Carlos Eduardo Bermúdez BernatDoutorado em Ciências Econômicas

Cosme SaiolExpert em Processos e Controladoria

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CRISE ECONOMICA MUNDIAL

O ano de 2008 foi um dos mais intensos para a economia

mundial, com resultados negativos de bancos, falências,

planos bilionários de governos, quedas importantes nos

mercados, alta do dólar no Brasil, derretimento do preço do

petróleo das commodities e muita discussão sobre os

melhores caminhos para tirar o mundo de uma das principais

crises econômicas de todos os tempos.

CRISE SUBPRIME

Sementes plantadas em época de prosperidade

• Crédito torno-se farto e barato• Ações e imóveis valorizados• Cresce o estoque de riqueza• As famílias foram as compras• Recursos financeiros abundantes• Economias estáveis e globalização• Produção e investimentos estimulados• Empresários;consumidores e banqueiros

Otimistas

Exceso de Entusiasmo

• O fim da chamada grande inflação• A queda extraordinária e continuada de juros• O aperfeiçoamento do controle monetário• A menor volatilidade das economias• O fortalecimento dos bancos internacionais• O fluxo de poupanças asiáticas para os EUA• Avanço nas comunicações• Integração dos mercados

Variáveis afeitadas

• Capital dos Bancos

• Riqueza das famílias

O que é o ‘subprime’?

É um crédito à habitação de alto risco que se destina a uma fatia da população com rendimentos mais baixos e uma situação econômica mais instável.

A única garantia exigida nestes empréstimos é o imóvel.

Este segmento do mercado de crédito é exclusivo dos Estados Unidos, não havendo na Europa um paralelismo exacto.

O QUE É “PRIME”PRIME É O TÍTULO EMITIDO POR UM DEVEDOR COM VONTADE E

CAPACIDADE DE PAGAR SUA DÍVIDA.O seja “Subprime” é o contrário.

DERIVATIVOS: Instrumentos financeiros que servem para diluir o risco de um investidor

SECURITIZAÇÃO: Emissão de títulos garantidos por um fluxo de pagamentos que ainda será recebido - o seja uma dívida- O emissor desses títulos antecipa os recursos vendendo os papéis para investidores.

A malandragem que deu a confusão toda foi justamente empacotar títulos,PRIME JUNTO COM SUBPRIME e usá-los no processo de securitização com ajuda de derivativos.

Uma versão de alta tecnologia da venda de “gato por lebre”

ORIGEM DA CRISE

O Brasil e a crise mundial1. Reservas de U$S 200 bilhões intocadas depois de seis meses de crise2. Bancos competentes, regulados, com baixa exposição a riscos e provisionados

contra calotes3. Ausência de bolhas de crédito e imobiliária, com potencial de crescimento real

dos setores4. Mercado interno forte,crescendo em poder de compra em proporção e em

proporção da população (classe “C”)5. Matriz energética mais “verde” do mundo, com independência do petróleo

importado6. Estabilidade política, em que a democracia foi entronizada como patrimônio

nacional7. Estabilidade econômica e arcabouço regulatório imperfeito mas previsível8. Maior exportador de alimentos de mundo,o que garante vendas externas

voluminosas em qualquer cenário9. Mercado externo diversificado, com compradores em todo o mundo e

mercadorias de crescente valor agregado10. A mesmas projeções que apontam estagnação no mundo estima crescimento do

PIB do Brasil em 2009

MUDANÇAS DECISIVAS NO AMBIENTE GERAL

• INTERNET / E-COMERCE• EVOLUÇÃO DAS TELECOMUNICACÕES• EVOLUÇÃO TECNOLÓGICA• MUDANÇAS ECOLÓGICAS• MUDANÇAS ECONÔMICAS• MUDANÇAS DEMOGRÁFICAS• MUDANÇAS SOCIAIS• MUDANÇAS POLÍTICAS• MUDANÇAS LEGAIS/TRIBUTÁRIAS RADICAIS

Tecnologia aplicada na Receita Federal

- FISCO APERTA CONTROLE SOBRE CONTRIBUINTES Devemos começar a acertar a situação, pois no próximo ano o fisco começa a apertar o cerco, e no máximo em dois anos eles vão cruzar tudo:

A Receita Federal passou a       contar com o T-Rex, um supercomputador que leva o nome do devastador       Tiranossauro Rex, e o software Harpia, ave de rapina mais poderosa do       país, que teria até a capacidade de aprender com o 'comportamento' dos       contribuintes para detectar irregularidades.

CRUZAMENTOS

CPF x CNPJ x CARTÓRIOS (checar os bens: carros e imóveis) x BANCOS (c/c, aplicações, movimentações, financiamentos, cartões...) x IR (pessoa física e jurídica) x COMPRAS x VENDAS x RH (folha de pagamento) x CONTABILIDADE

... – TUDO - NO ÂMBITO MUNICIPAL, ESTADUAL E FEDERAL - amarrando

PESSOA FÍSICA x PESSOA JURÍDICA.

Podem FISCALIZAR OS ÚLTIMOS 5 ANOS !!!

Este sistema é um dos mais modernos e eficientes já construídos no mundo e logo       estará operando por inteiro !!!

MAIS CRUZAMENTOS

Com fundamento na Lei Complementar nº 105/2001 e em outros atos normativos, o órgão arrecadador-fiscalizador apressou-se em publicar a Instrução       Normativa RFB nº 811/2008, criando a Declaração de Informações sobre       Movimentação Financeira (DIMOF). pela qual as instituições financeiras têm       de informar a movimentação de:

Pessoas Físicas se a mesma superar a ínfima quantia de R$ 5.000,00 no semestre, ( R$ 833,33 x mês)

e das Pessoas Jurídicas, se a movimentação superar a bagatela de R$ 10.000,00 no semestre. (R$ 1.666,67 x mês)

A primeira DIMOF foi apresentada em 15 de dezembro de 2008.

MEU NEGÓCIO E SEU AMBIENTE

Estrutura de Linha/Militar

Meus processos Integrados

Serv. AssessoriasConsultoriasServ. 3eros..

O modelo de negócio: Quem você está atendendo?

Como você está fazendo isso?

O que você está oferecendo?

• Como você ganha dinheiro fazendo tudo isso?• Como você sustenta este modelo?

E:

Princípios da Inovação:Procure Inovar no Modelo de Negócio

Princípios da Inovação:Trabalhe a partir do futuro, de trás para

frente

Passado

FuturoNós

Aceitamos

Presente ExtrapolaçãoTradicional

FuturoNós criamos

Futuro baseadoem caminho de

migração

Ampliar

Ajustar

Ambiguidade

Desconforto

Os modelos de Gestão estão dinâmicos e as fontes de captação de recursos, para investimento estão mudando seu foco,agregando-se novos agentes financeiros com novos critérios de análise e escala de valores para com as empresas exigindo:

Transparência, organização, conhecimento do negócio, qualificação dos gestores e empresário; formalidade fiscal; organização contável;

Bom clima organizacional; sistemas de informação modernos e integrados com os processos da empresa e interatividade com o mercado com um todo.

Comentários Finais

PLANO DE

NEGÓCIOS

Qual é o meu negócio?

Onde quero chegar?

O que vendo?

Para quem vendo?Que estratégias utilizarei?

Como conquistarei mercado?

Quais os fatores críticosde sucesso do negócio?Quanto vou gastar?

Que retorno terei sobremeu investimento?

Stop para pensar

– PLANO DE NEGÓCIOS (PN)

– É um documento que contém a caracterização do negócio, sua forma de operar, suas estratégias, seu plano para conquistar uma fatia do mercado e as projeções de despesas, receitas e resultados financeiros.

– É um instrumento que percorre todas as etapas de planejamento de um negócio: a oportunidade de mercado detectada, o planejamento estratégico, a análise de mercado, o desenvolvimento do plano de marketing, a estrutura de operações e as projeções financeiras. Ao fazer esse percurso, torna possível verificar se um negócio é viável, se é lucrativo e se agrega valor aos sócios.

O que é o Plano de Negócios (PN)?

sócios potenciaisparceirosbancosintermediáriosinvestidores – fundos de capital de risco:

“venture capital”gerentes e pessoal da empresa em geralexecutivos de alto nívelfornecedoresclientes potenciaisempregados

Possíveis públicos- alvo para o seu Business Plan