carta del presidente - bancoestado · 2019-08-05 · y con los requisitos de rentabilidad de su...
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Esta Memoria anual tiene mayor amplitud y
abarca más contenidos de los que habitualmente
comprenden textos de esta índole. Junto con
dar cuenta de la marcha del banco y sus filiales
en el ejercicio 2007, incorpora nuestra visión
prospectiva para los próximos años, explora en las
raíces institucionales, examina el entorno. En rigor,
constituye un Informe de Gestión, a través del cual
pretendemos entregar información sobre qué hemos
hecho y qué queremos hacer. Como empresa del
Estado estamos conscientes del legítimo interés
que la sociedad tiene para que brindemos más y
mejor información y con esta Memoria queremos
contribuir a satisfacer esa necesidad.
BancoEstado prosiguió durante el ejercicio 2007
su avance hacia el objetivo de ofrecer servicios
integrales a todos los chilenos, cumpliendo a la
vez con las exigencias derivadas de su rol social
y con los requisitos de rentabilidad de su gestión
comercial.
Para todos los bancos, el entorno se ha vuelto más
desafiante, porque los clientes esperan mejores
servicios y los competidores desarrollan ofertas
innovadoras para satisfacerlos. En efecto, por una
parte, las expectativas de los clientes –personas y
empresas– son crecientes, debido a la expansión de
la economía nacional, que les permite disfrutar de
ingresos más altos y, sobre todo, de un mayor acceso
a bienes, servicios modernos y a la tecnología en el
contexto de la globalización. Por otra, se observa
un gran dinamismo en el mercado financiero,
que se ha traducido en que, en segmentos donde
BancoEstado fue históricamente la única entidad
presente, exista hoy una mayor competencia por
atraer clientes.
Además de hacer frente a los requerimientos
del mercado, el banco debió enfrentar críticas,
contestadas oportunamente, por su participación
en el Administrador Financiero del Transantiago.
Al inicio del año 2008 proveyó financiamiento al
sistema de transportes de la capital, en condiciones
de mercado y con los resguardos comerciales
debidos.
El banco respondió adecuadamente a los desafíos
del mercado. Durante el ejercicio continuó con vigor
su crecimiento y se expandieron las colocaciones,
manteniendo el riesgo acotado, mientras las
utilidades llegaron a un nivel satisfactorio, aunque
inferior al del año anterior. La eficiencia, medida
por el coeficiente entre los gastos de apoyo y el
margen bruto, retrocedió levemente, en una pausa
para continuar su tendencia favorable cuando
maduren las inversiones realizadas, que generarán
mayor rentabilidad en el futuro, en especial en
materia transaccional.
Particularmente positivos fueron los resultados en
materia de microempresas, quedando BancoEstado
en condiciones de cumplir con el objetivo presidencial
de atender a 300 mil clientes en este segmento
en el año 2008. También se logró un importante
crecimiento en pequeña y mediana empresa.
A la vez, el banco logró nuevos avances en su
cobertura de todo el territorio y en la bancarización
de los chilenos, en especial de aquellos de menores
CaRta DEl PREsIDENtE
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m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
que diariamente recurren al banco para concretar
sus proyectos y aspiraciones.
Deseo expresar mi reconocimiento a la gran
labor que desempeñó por más de doce años en la
modernización de BancoEstado el gerente general
ejecutivo, José Manuel Mena, quien dejó la institución
a fines de 2007. Agradezco también el aporte de los
directores Francisco Vidal y Álvaro Erazo, quienes
fueron convocados, en diciembre de 2007 y enero
de 2008, respectivamente, a asumir importantes
responsabilidades de gobierno.
José Luis Mardones Santander
Presidente
El principal desafío que tenemos por delante es
bancarizar a quienes carecen de oportunidades
y también retener, con servicios múltiples y de
alta calidad, a quienes ya cuentan con acceso a
los servicios financieros. Si bien BancoEstado ha
recorrido mucho trecho en este desafío desde
los años noventa y ha contribuido a que Chile
sea uno de los países líderes de América Latina
en bancarización, falta bastante para lograr el
nivel que tienen en esta materia algunos países
desarrollados.
En suma, necesitamos más BancoEstado para
Chile, más calidad, más gestión comercial con
impacto social.
Durante este año los trabajadores y la administración
del banco hemos seguido avanzando juntos,
superando escollos y cumpliendo las tareas que
emanan de estas definiciones, basados en la Alianza
Estratégica construida desde 2001. Contamos con
un potente faro orientador de nuestras actividades,
el Plan Estratégico 2008 - 2011, que ha permitido
focalizar nuestros esfuerzos y mejorar la gestión
corporativa.
BancoEstado se encuentra en un buen pie para
cumplir los objetivos del Plan Estratégico y plantearse
nuevos y ambiciosos desafíos. Chile necesita de un
banco público capaz de abordar proyectos de largo
plazo, con visión de Estado y que estimule mayor
competencia en los segmentos emergentes. Así,
los trabajadores y ejecutivos del banco podremos
responder a la confianza que depositan en nosotros
tanto el Gobierno como los millones de clientes
ingresos, cumpliendo así con la función para la que
fue creado, su rol social. Especial significación tuvo
haber logrado instalar 1.000 puntos de CajaVecina
en pequeños locales comerciales del país, dando
acceso a servicios financieros en prácticamente
todas las comunas. Igualmente, gran impacto
logró un nuevo medio de pago que la institución
comenzó a operar en 2007, la tarjeta CuentaRUT,
mediante la cual acceden a la banca las mujeres
mayores de 12 años y los hombres mayores de 14
años, con el único requisito de contar con cédula
de identidad.
Con ocasión de los temporales de invierno y del
terremoto que afectó en noviembre al norte del
país, BancoEstado pudo aportar a la recuperación de
los damnificados mediante la oportuna liquidación
de los seguros comprometidos. Paralelamente,
hemos contribuido a encontrar una solución para
más de 200 mil familias deudoras de programas
habitacionales sociales.
Este banco se diferencia de otros por la misión
de inclusión social que realiza. Con ese propósito
fue creado por el Estado. Se trata de una tarea
noble y de profunda significación, que conserva
plena vigencia hasta el presente y da sentido a su
actividad cotidiana. Para cumplir esta misión de
forma sustentable en el tiempo, se requiere que el
banco sea cada vez más eficiente en el desempeño
de todas sus tareas y logre rentabilidad, a fin de
generar utilidades para aportar al gasto social del
Estado y para capitalizar a la empresa, única forma
de acompañar a nuestros clientes en sus proyectos
de desarrollo.
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SER UN BANCO UNIVERSAL, de todos y para
todos, con servicios financieros integrales,
para que cualquier chileno, en cualquier
lugar, pueda emprender y desarrollarse.
MISIÓN
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SER UN BANCO DE CLASE MUNDIAL, que
contribuya al progreso de las familias y empresas,
así como a la modernización y crecimiento del país.
VISIÓN
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PrinciPios de Bancoestado
El banco debe caracterizarse por una gestión
bancaria seria, identificada por ser:
Universal, porque cuenta con todos los servicios
bancarios.
Inclusiva, al apuntar a todos los segmentos de la
población y con completa cobertura nacional.
Con alto impacto social, privilegiando acciones
comerciales que apoyan la bancarización y el
emprendimiento.
Orientada al cliente, entregando una calidad de
servicio de excelencia.
Rentable, porque apunta a la rentabilidad promedio
del sistema.
Eficiente, porque controla sus costos y tiende a
mejorar el índice de eficiencia.
Relevante, porque aspira a mantener su peso
específico en el sistema, manteniendo su participación
de mercado.
Moderna, con gestión, procesos y tecnología de
buen nivel.
Innovadora, ya que abre nuevos mercados y
busca nuevas soluciones financieras a problemas
sociales.
Con responsabilidad social, porque transmite
los valores de la necesidad del ahorro y la
previsión, así como del consumo y endeudamiento
responsables.
Con una gestión ética, porque aplica la meritocracia,
es un empleador que da igualdad de oportunidades
y no discrimina por preferencia política, religiosa o
de género, prohíbe el nepotismo y el amiguismo,
promueve el desarrollo de la empleabilidad de los
trabajadores y la gestión participativa sobre bases
técnicas, respeta el rol de los sindicatos.
Responde a políticas de Estado, aportando al gasto
social y capitalizando utilidades, exclusivamente,
lo que significa que no hace donaciones ni entrega
subsidios, ni dispone de sus recursos para actividades
fuera de su giro.
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resuMen Financiero
En un escenario financiero más complejo que el
de años anteriores, BancoEstado alcanzó en 2007
la mayoría de sus metas y expandió sus negocios,
en el marco de su Plan Estratégico orientado a
elevar la bancarización de la población a base de
una mayor competitividad y gestión de excelencia.
A nivel corporativo, BancoEstado y sus filiales
obtuvieron excedentes del orden de $ 115.000
millones y generaron una rentabilidad antes de
impuestos de 21,5% sobre capital y reservas. Los
principales indicadores de eficiencia y riesgo
de la institución se mantuvieron estables; cabe
destacar el mejoramiento de riesgo internacional
de largo plazo informado por Standard & Poor’s,
lo que ratifica la tradicional solvencia del banco.
En el plano comercial, las colocaciones netas
del banco se expandieron 9,6%, alcanzando una
participación de mercado de 12,9% y manteniéndose
como el tercer banco más grande de la industria
financiera nacional. En el curso del ejercicio, los
créditos a las personas se expandieron 12,3%,
impulsados por los de vivienda y, en menor medida,
los de consumo. Por su parte, las colocaciones a
empresas crecieron 6,3%, habiendo destacado
las orientadas a la micro y pequeña empresa, que
alcanzaron en conjunto tasas superiores a 30%.
El banco de los chilenos
cLasiFicaciÓn de riesGo internacionaL de Bancoestado 2007
Fuente: Moody`s y Standard & Poor´s
Clasificadora
Moody’s ***
Standard & Poor’s ****
Largo plazo*
A2
A+
Corto plazo**
P1
A1
* Deuda en moneda extranjera, a más de un año.** Deuda en moneda extranjera, menor o igual a un año.*** En julio de 2006 Moody’s mejoró la clasificación de riesgo de corto y largo plazo .**** En diciembre de 2007 S&P mejoró la clasificación de riesgo de largo plazo.
rentaBiLidad (excedente antes de impuestos / capital y reservas, en %)
*Cifras no consolidadas, a diciembre 2007.Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y BancoEstado
30%
25%
20%
15%
10%2002 2003 2004 2005 2006 2007
21,5 %
19,2 %*
BancoEstado Resto
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datos corPoratiVos consoLidados Bancoestado Y sus FiLiaLes (cifras en millones de pesos a diciembre de 2007)
Indicadores 2003 2004 2005 2006 2007
Resultados antes de impuestos 78.027 95.006 108.150 124.705 114.631
Capital básico 404.777 416.1 9 1 442.362 489.232 532.853
Patrimonio efectivo 516.933 531.970 628.668 758.043 837.703
Colocaciones totales 5.166.398 5.700.139 6.408.365 7.537.698 8.402.482
Activo total consolidado 8.662.940 9.760.608 11.540.215 12.163.054 13.641 .663
Resultado antes de impuestos sobre activos totales (%) 0,90 0,97 0,94 1,03 0,84
Resultado antes de impuestos sobre capital y reservas (%) 19,28 22,83 24,45 25,49 21,51
Índice de eficiencia (a) 68,11 65,15 62,69 60,77 60,41
Tasa de riesgo cartera de colocaciones (%) 1,55 1,5 1,41 1,43 1,63
Capital básico sobre activos totales computables (%) (b) 4,67 4,26 3,83 3,97 3,87
Índice de Basilea (%) (c) 11,34 10,13 10,66 11,13 10,78
Número de sucursales 310 311 312 313 327
CajaVecina y ServiEstado - - 10 326 1.043
Número de servicios automatizados (d) 1.894 1.886 2.131 2.204 2.320
Transacciones totales mensuales (diciembre, millones) 20,5 20,9 23,5 24,9 27,9
Fuente: BancoEstado y SBIF.
(a) Gastos de apoyo sobre margen bruto más corrección monetaria.(b) Mínimo legal 3%.(c) Mínimo legal 8%.(d) Cajeros automáticos, dispensadores de saldos y buzoneras.
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1855 Creación de la Caja de
Crédito Hipotecario
1877 Creación de la Caja de
Ahorros de Santiago
1910
Creación de la Caja
Nacional de Ahorros
1926
Creación de la Caja
de Crédito Agrario
1928
Creación del Instituto
de Crédito Industrial
1953Fundación del Banco
del Estado de Chile
los ClIENtEs EN la hIstoRIa DE uN BaNCo PÚBlICo
Los PriMeros PasosFue el 16 de enero de 1856 cuando se aprobaron los
dos primeros préstamos, otorgados por la naciente
Caja de Crédito Hipotecario. Era un 16 de enero y
José Ignacio Izquierdo pidió 40 mil pesos, dando
de garantía e hipoteca su hacienda Los Nilches, en
Curicó, mientras que José Miguel Salinas pidió 6 mil
pesos bajo la garantía de su chacra en San Felipe.
Así comenzó la historia de un gran banco siempre
dispuesto a colaborar con el emprendimiento y las
necesidades de sus clientes.
En esa época –albores del actual BancoEstado– había
comenzado a operar hacía un año la Caja de Crédito
Hipotecario, bajo la tutela del Estado y gracias a
las gestiones del Presidente Manuel Montt, junto
a su Ministro del Interior, Antonio Varas.
El principal objetivo de la Caja era ofrecer créditos
y recibir depósitos de las personas naturales y los
sectores productivos, en un período en que Chile
carecía de bancos. Fue el primer hito de bancarización
de la institución.
En 1877, el Consejo de la Caja de Crédito Hipotecario
resolvió dar origen a la Caja de Ahorros de Santiago
para fomentar el ahorro de los trabajadores. Fundada
el 6 de septiembre de 1884 por Luis Barros Borgoño,
abrió sus puertas ese día con dos funcionarios.
Un joven cliente, de sólo seis años de edad, fue el
titular de la primera cuenta: depositó 100 pesos.
Un año después, la Caja de Ahorros de Santiago
manejaba 45 mil cuentas.
Para 1905 existían cajas de ahorro en 12 ciudades
del país. En 1910 todas se fusionaron en la Caja
Nacional de Ahorros. Santiago, mientras tanto,
siguió con su propia Caja, que puso énfasis en las
viviendas para trabajadores, por lo que impulsó la
construcción de poblaciones urbanas. Los clientes
pagaban 25% de pie y el resto en anualidades.
El crecimiento prosiguió sin pausas. El Consejo de
la Caja de Crédito Hipotecario integró en 1927 la
Caja de Santiago a la Caja Nacional de Ahorros.
Chile tenía entonces cuatro millones de habitantes
y la Caja Nacional de Ahorros manejaba 1.400.000
cuentas y operaba con 147 oficinas en el país. Ese
mismo año se abrió la Caja de Crédito Agrario, y
un año más tarde se creó el Instituto de Crédito
Industrial.
El rol social, un valor que se remonta a los orígenes
de este banco, se hizo presente para el terremoto
de Chillán, en 1939, que dejó más de 30 mil
muertos. La Caja Nacional de Ahorros contribuyó
activamente a la reconstrucción del área devastada
y adoptó una política generosa de créditos con los
damnificados.
Para contribuir a mejorar la calidad de vida de
sus clientes, la Caja Nacional de Ahorros creó en
1942 los “préstamos matrimoniales”, una ayuda
a los recién casados para dotar a sus hogares del
mobiliario y utensilios necesarios.
Once años después, el 24 de julio de 1953, el
Presidente Carlos Ibáñez del Campo fusionó la
Caja de Crédito Hipotecario, la Caja Nacional de
Ahorros, la Caja de Crédito Agrario y el Instituto de
El banco de los chilenos
hItos EN la hIstoRIa DE BaNCoEstaDo
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m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
1988
1989Política de
privatización,
disminución de su
capital en 41%
1990
1995Proyecto
Modernizador
1996
2000Plan
Estratégico
2000
Cambio de imagen
corporativa
2001
Alianza Estratégica
trabajadores-
administración
2005 Cumple 150 años al
servicio del país
2008
2011
Plan Estratégico
Crédito Industrial dando origen al Banco del Estado
de Chile, hoy BancoEstado. El 1 de septiembre de
1953 comenzó sus operaciones como una empresa
autónoma del Estado, con personalidad jurídica y
patrimonio propio.
BancarizaciÓn Y caMBios en eL siGLo XXSeis departamentos –bancario, ahorro, agrario,
industrial, hipotecario e inversión– fueron la columna
vertebral de la nueva institución.
La misión social y la universalidad que caracterizan a
BancoEstado estuvieron también presentes en esta
etapa. Una tarea fundamental de la entidad financiera
era otorgar créditos de forma ordenada y eficaz,
orientándolos a los sectores productivos y hacia las
personas que la banca privada no atendía.
También debía llevar los beneficios de la banca a
todo el país, incluso a los rincones más lejanos, sin
importar si era comercialmente aconsejable. Es
decir, tenía la misión expresa de bancarizar.
En sus primeros veinte años, el banco de todos los
chilenos se consolidó como el más grande de Chile.
Fue creciendo en las áreas que cada administración
consideró importante.
A partir de 1973, la entidad sufrió cambios radicales,
pues con el término de las políticas que favorecían la
intervención del Estado en la economía se restringió
el régimen de intervención estatal que operaba.
Esto disminuyó el rol social que el banco tenía con
sus clientes y se privilegió el carácter privado del
sistema financiero.
Con el retorno de la democracia, las nuevas
autoridades llevaron a cabo un proyecto para mejorar
la función comercial y social del Banco del Estado,
basado en cuatro pilares en su primera fase (1990 a
1995): mejorar la presencia del banco; reafirmar su
condición de banco público; fortalecer su rol social
y modernizar los sistemas administrativos.
Posteriormente, en un segundo ciclo (1996 a
2000), se aplicó un plan estratégico para alcanzar
cuatro propósitos: compatibilizar la eficiencia
económica con una mayor eficiencia social;
mejorar significativamente la atención a los
clientes; introducir un estilo de gestión orientado
a resultados y lograr la estabilidad y el progreso
de los trabajadores de la institución junto con una
mayor competitividad.
El cambio de siglo trajo consigo un cambio de
imagen y con ello se dio a conocer como una
institución moderna y que mantiene su misión y
valores, para que cada chileno, en cualquier lugar,
pueda emprender y desarrollarse.
La bancarización se potenció. En 2002 se concretó
la interconexión de los cajeros automáticos de
BancoEstado y Redbanc, poniendo así al servicio
de todos los clientes de la banca, más de 3.500
cajeros en todo el país. Ese año la red de oficinas
aumentó en 45%.
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Hacia eL BicentenarioLos clientes han moldeado los caminos que ha
recorrido BancoEstado hasta el presente. Son sus
necesidades, en las diferentes etapas que Chile
ha vivido, las que han guiado los pasos de este
banco universal.
Hoy, la institución está presente en el 99% de las
comunas del país, a través de sucursales o puntos
de CajaVecina. Éstas operan en locales comerciales
donde se instala una herramienta tecnológica que
permite a los clientes realizar transacciones. Donde
antes el cliente debía recorrer kilómetros para
llegar a la sucursal más cercana, hoy puede ir al
almacén vecino a efectuar sus trámites financieros.
En diciembre de 2007 había 1.000 puntos de
CajaVecina instalados en el país y para el 2010 se
prevé que alcanzarán a 3.000.
los ClIENtEs EN la hIstoRIa DE uN BaNCo PÚBlICo
El banco de los chilenos
2007 1.000
20103.000
CajaVecina
CajaVecina
MEtas DEl BaNCo al BICENtENaRIo
Para sumarse a la celebración del Bicentenario de la independencia, BancoEstado
ha asumido el compromiso de alcanzar un conjunto de metas, cuyo cumplimiento
traerá consigo beneficios a todos los chilenos, a los clientes de la institución y a
sus trabajadores.
Bancarización / Inclusión financiera.
Llegar a tres millones de tarjetas CuentaRUT.•
Duplicar el parque de tarjetas de crédito y débito, de • 800.000 a 1.500.000.
Servicios integrales: elevar la oferta de valor y calidad.
Duplicar el número de clientes con los que el banco tiene mayor relación, de •
1.000.000 a 2.000.000.
Acompañar y promover el emprendimiento: elevar oferta de valor y calidad.
Superar los • 390.000 clientes microempresarios y alcanzar 200 plataformas de
atención especializada para este segmento en las sucursales.
Llegar a • 35.000 clientes y duplicar las colocaciones en pequeña empresa. Tener 100
plataformas de atención especializada para este segmento en las sucursales.
Red de atención y servicios.
Ser la red de atención más importante del país sumando todos los canales. •
Alcanzar • 3.000 puntos de CajaVecina.
Tener • 364 sucursales en el país.
Alcanzar • 100 centros de servicios de ServiEstado.
Apoyar el desarrollo de iniciativas de las empresas e instituciones.
Potenciar servicios y negocios integrados con las bancas de personas, micro y •
pequeñas empresas.
Consolidar la sucursal en Nueva York.•
Ser el principal intermediador de flujos entre el sector público y sus proveedores.•
Ser el principal canal de atención del Estado y sus instituciones.•
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m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
BancoEstado es líder en la atención a los sectores de menores ingresos. Tiene más de 7,2 millones
de clientes con cuentas de ahorro, 1,1 millones con CuentaRUT o chequera electrónica, y el próxi-
mo año se espera llegar a 300 mil clientes microempresarios.
Hoy BancoEstado profundiza su misión social. Se esfuerza, como siempre, en mejorar sus servi-
cios. BancoEstado es el banco de todos los chilenos.
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EVoluCIÓN y DEsaFÍos DEl PlaN EstRatÉGICo
El banco de los chilenos
Sobre la base de su misión, visión y posicionamiento,
ya descritos, el banco cuenta con un instrumento
que contribuirá a orientar su quehacer durante los
próximos años: el Plan Estratégico.
La planificación es una actividad esencial en toda
organización que tiene objetivos de largo plazo. En
el caso de BancoEstado, se ha impulsado de forma
participativa, con la colaboración de todas las áreas
de la institución, y estrechamente relacionada a la
necesidad de instalar una cultura orientada al cliente.
El banco aspira a que el proceso de planificación
permita mejorar el alineamiento entre las áreas de
apoyo y las de negocios, así como la focalización
mediante una nítida identificación de las prioridades
en función de su impacto en la generación de
valor para los clientes, y el establecimiento de
compromisos mutuos, a fin de que existan objetivos
y metas compartidas.
Como ha señalado el presidente del banco, José Luis
Mardones, el “Plan Estratégico es un instrumento,
pero los intérpretes somos todos quienes trabajamos
aquí. Debemos innovar y ser más eficientes, hacer
mejor y más rápido todas las tareas (…) Requerimos
de un cambio cultural para trabajar como un solo
gran equipo y estar centrados en el logro”.
El Plan tiene un carácter corporativo porque todo
el banco y sus filiales están comprometidos con
su aplicación, y es estratégico porque de su éxito
depende que la institución sea capaz de cumplir
con su rol social y fortalecer su liderazgo en el
mercado.
Sin embargo, no constituye un instrumento
inmutable: a medida que se van cumpliendo
sus objetivos anuales, o frente a cambios en las
condiciones relevantes, requiere de adaptaciones.
Durante el ejercicio 2007 el trabajo de la institución
estuvo exitosamente centrado en el cumplimiento
de las metas anuales del Plan Estratégico 2007-2010
y en el avance de los proyectos para el período.
Igualmente, en forma paralela, se trabajó en la
definición del Plan Estratégico 2008-2011, que se
describe a continuación.
PLan estratéGico 2008-2011El desarrollo de un Plan Estratégico de la institución
para el período 2008-2011 implica una renovación
del compromiso de BancoEstado con el propietario,
para desarrollar una gestión comercial con alto
impacto social, de modo que “cualquier chileno, en
cualquier lugar, pueda emprender y desarrollarse”,
como señala la misión institucional. La renovación
del compromiso consiste en profundizar su rol social,
lo que se traduce en las siguientes líneas de trabajo
estratégicas para los próximos cuatro años:
Dar acceso a todas las personas a los servicios financieros,
con medios de pago de bajo costo y con atención en
todas las localidades y barrios del país, a través de
canales presenciales o preferentemente electrónicos.
Promover el ahorro y la previsión, tanto en la libreta
tradicional como en fondos mutuos y seguros,
con servicios especiales para vivienda, educación
y previsión.
Generar servicios de distribución de bajo costo para
apoyar la efectividad del gasto social del Estado.
Apoyar la modernización del país a través del
uso intensivo de transacciones electrónicas con
la ciudadanía.
Continuar dando un fuerte respaldo a la micro,
pequeña y mediana empresa, con créditos y otros
servicios financieros.
Apoyo en la entrega de soluciones para la
vivienda.
Impulsar la responsabilidad social empresarial,
fortalecer la transparencia y comunicar más y
mejor, hacia la sociedad y también en el plano
interno, la gestión comercial con impacto social
que realiza BancoEstado.
En suma, Chile necesita un banco público para abordar
proyectos de largo plazo y contribuir a la bancarización
e inclusión financiera. El instrumento que da sentido
y permite orientar la acción cotidiana y cumplir con
la misión institucional, y que sitúa a BancoEstado al
servicio del futuro del país, es su Plan Estratégico.
Su aplicación permite asegurar la capacidad de
ejecución y la calidad de los servicios del banco.
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m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
aVaNCEs EN los PRoyECtos
Durante el ejercicio 2007 se registraron avances importantes en los principales proyectos
del Plan Estratégico:
Proyecto Cambio Cultural (GEO)
Esta iniciativa de largo alcance busca aumentar la efectividad y coordinación entre los ejecutivos
superiores, mediante la construcción de una cultura de alto desempeño, sustentada en el desarrollo
de un estilo de liderazgo ejecutivo que permita la identificación y la reducción de las brechas de
desempeño que obstaculizan la implementación del Plan Estratégico. En el ejercicio se avanzó en la
evaluación de la cultura organizacional, la autoevaluación de los ejecutivos y el lanzamiento de una
comunidad virtual del proyecto.
CajaVecina
Durante el 2007 se consolidó este canal con 1.000 puntos instalados, que cubren prácticamente todas
las comunas del país con conectividad telefónica.
CuentaRUT
El 2007 se masificó el producto a nivel nacional, generándose más de 1.500.000 cuentas, de las que se
han distribuido más de 1.000.000 tarjetas. De ellas, sobre 600.000 están activas.
Proyecto Segmentación y Carterización (CRM)
Este proyecto, que comenzó en 2006, se orienta a conocer mejor a los clientes del banco mediante la
recopilación, análisis y gestión de información, para potenciar la relación con ellos y facilitar las tareas de
venta de los canales a través de herramientas de apoyo y oportunidades de negocios. Durante el 2007 se
avanzó en el modelamiento del sistema y se inició la implantación de alertas comerciales en sucursales.
Programa Calidad
Su objetivo fundamental es instalar de manera permanente el concepto de gestión de calidad en el
banco. Este programa partió en marzo de 2007 con la constitución del Comité de Gestión de Calidad.
Se creó el Club de la Calidad; partieron los proyectos Programa de Calidad en Canales y Métricas de
Calidad; se desarrollaron iniciativas en metodologías, rediseño y gestión del mapa de procesos, como
también en el ámbito de la cultura, por ejemplo, el canal de innovación y experiencias destacables, el
programa de escucha de clientes y las pasantías de ejecutivos en sucursales, entre otros.
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EVoluCIÓN y DEsaFÍos DEl PlaN EstRatÉGICo
El banco de los chilenos
EFICIENCIa EN la GEstIÓN
En este, el segundo foco, se establecieron objetivos
en torno a las personas y la cultura organizacional,
los procesos y la gestión del capital.
Personas y cultura organizacional
Los esfuerzos se orientarán en torno a la gestión
de las dotaciones, el desarrollo de la carrera,
establecimiento de sistemas de evaluación periódica
de desempeño y en una estructura organizacional
flexible y adecuada al logro de los objetivos.
Procesos
En esta materia será necesario potenciar la
función de desarrollo, a fin de alcanzar una mejor
respuesta frente a las demandas de los clientes.
Esto, por un lado, requiere un énfasis en el
cierre de las brechas comerciales, mejorando el
tiempo y oportunidad de entrega de productos y
servicios. Por otro, es necesario lograr un mayor
alineamiento de los proyectos con la estrategia
definida, mediante el desarrollo de capacidades
adicionales en las bancas y la metodología y
asignación de prioridades en el desarrollo de
los proyectos.
Gestión del capital
Se administrarán y priorizarán los negocios en función
del rendimiento respecto del capital asignado.
Esto se traduce en crecimiento diferenciado por
segmento, con foco en los segmentos de personas
y Mypes; en un énfasis en aquellos negocios que
tienen baja demanda de capital; y en planes de
capitalización.
social, completar los servicios que se entregan a los
clientes a través del cruce de productos y mantener
altas tasas de crecimiento.
En el segmento de personas se continuará el esfuerzo
de bancarización, mejorando la calidad de los
servicios y aumentando la cobertura. Se aumentará
el cruce de productos y potenciarán los medios de
pago accesibles y la participación del banco en la
generación de soluciones en materia de vivienda
y educación. Esto requerirá aumentar las tarjetas
CuentaRUT, la presencia en el segmento joven y
en los créditos universitarios, así como crecer en
consumo y vivienda sin subsidio.
Multicanalidad
El segundo objetivo de trabajo en 2008 en cuanto a
la orientación al cliente es elevar la multicanalidad,
lo que significa diversificar la atención a través
de distintos canales, mejorar la capacidad de
venta de servicios a través de canales remotos y
disminuir el costo promedio de las transacciones.
Para lograrlo se requerirá continuar el crecimiento
en sucursales, puntos de CajaVecina, cajeros
automáticos, dispensadores e incrementar el número
de clientes a través de Internet, entre otros factores.
Calidad
En 2008 se seguirá en la mejoría de la calidad de
atención al cliente. Esto requerirá poner en marcha un
modelo de gestión de calidad que contemple métricas
y estándares de satisfacción de clientes por segmento,
mejorando la fidelización de éstos y escuchando a ellos
y el personal en la atención a clientes.
en 2008 dareMos un nueVo saLto adeLanteDespués de evaluar los resultados de la gestión 2007
–descritos en esta Memoria– y a partir, tanto de su
misión y visión, como de los lineamientos estratégicos
señalados, BancoEstado resolvió dar un nuevo salto
hacia adelante en 2008, a fin de asegurar una posición
competitiva en el mercado y fortalecer su rol social y
de banco universal. Para ello se definieron dos focos
de trabajo: orientación al cliente y eficiencia en la
gestión.
oRIENtaCIÓN al ClIENtE
Respecto de la orientación al cliente, los objetivos
de trabajo para 2008 son tres: segmentación,
multicanalidad y calidad.
Segmentación
En el segmento de empresas se privilegiará la
relación cualitativa con los clientes, se pondrá
énfasis en la rentabilidad más que en el crecimiento
y se fortalecerá el apoyo a las bancas masivas.
En el segmento instituciones se generarán soluciones
financieras creativas y se brindará a los clientes del
segmento una asesoría financiera proactiva.
En el área de finanzas se enfatizará la rentabilidad
y adecuación de la estructuración financiera frente
a la variabilidad de tasas, diversificando las fuentes
de financiamiento.
En el segmento Mypes (micro y pequeña empresa),
el esfuerzo se concentrará en potenciar el impacto
21
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Como resultado de los dos focos de trabajo señalados,
el banco espera en 2008 seguir mejorando sus
resultados financieros. Esto implicará recuperar la
tendencia al mejoramiento en el índice de eficiencia
y lograr una rentabilidad en torno al promedio del
sistema. También será necesario diversificar las
fuentes de ingresos, para lograr una estructura
financiera y de ingresos más acorde a la mayor
volatilidad de los mercados.
22
GoBIERNo CoRPoRatIVo
El banco de los chilenos
23
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Presidente
José Luis Mardones Santander
Vicepresidente
Jorge Marshall Rivera
Consejeros
Álvaro Erazo Latorre*
Nicolás Eyzaguirre Guzmán
Sergio Páez Verdugo
Francisco Vidal Salinas**
Viviana Betancourt Gallegos
Director Laboral Titular
Pablo Silva Manríquez
Director Laboral Suplente
Julio Águila Oyarzún
* Ejerció sus funciones hasta principios de enero de 2008.** Ejerció sus funciones hasta diciembre de 2007.
CoNsEjo DIRECtIVo
De pie
2 Jorge Marshall Rivera
5 Julio Águila Oyarzún
Sentados
1 Viviana Betancourt Gallegos
3 Pablo Silva Manríquez
4 José Luis Mardones Santander
6 Nicolás Eyzaguirre Guzmán
7 Sergio Páez Verdugo
76431
2 5
24
GoBIERNo CoRPoRatIVo
El banco de los chilenos
CoMItÉ EjECutIVo
Presidente
José Luis Mardones Santander
Vicepresidente
Jorge Marshall Rivera
Gerente General Ejecutivo*
Pablo Piñera Echenique
* José Manuel Mena Valencia ejerció el cargo hasta diciembre de 2007.
25
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Tal como lo señala su Ley Orgánica –decreto ley
Nº 2.079 de 1977–, BancoEstado posee diversas
instancias claramente definidas, como el Consejo
Directivo, Comité Ejecutivo, y un cuerpo de
gerentes de división y área, que regulan la
dirección y administración de la empresa. Junto
a éstas, existen las filiales, que acompañan la
labor de BancoEstado en la misión de entregar
servicios y productos de clase mundial a todos
los chilenos.
Durante el ejercicio 2007, prosiguieron los avances
en el perfeccionamiento de las diversas instancias
del gobierno corporativo de la institución, a fin
de mejorar la eficacia, celeridad y capacidad de
toma de decisiones.
La dirección superior del banco corresponde al
Consejo Directivo, integrado por siete miembros
de los cuales seis personas son de la exclusiva
confianza de la Presidenta de la República,
nombrados por decreto supremo del Ministerio
de Hacienda, una de las cuales es designada
presidente del banco y otra vicepresidente del
mismo, más un representante de los trabajadores,
elegido por ellos mismos y un suplente. Sus
funciones, principalmente, radican en definir la
política general del banco; dictar los reglamentos
internos; ejercer la supervigilancia y fiscalización
superior; además de aprobar el balance y la
memoria anual, entre otras.
La administración superior de BancoEstado
corresponde al Comité Ejecutivo, integrado por
el presidente y vicepresidente del banco y el
gerente general ejecutivo. Las responsabilidades
de esta instancia se enmarcan en la administración
de la empresa, bajo su directa responsabilidad,
debiendo ajustar su acción a las disposiciones
legales y reglamentarias, a las políticas y normas
que imparten las autoridades monetarias, el
Consejo Directivo y la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras (SBIF).
El Comité Ejecutivo cuenta entre sus facultades
el acordar, ejecutar y celebrar cualquier acto o
contrato que conduzca al cumplimiento de los
objetivos del banco. En virtud de la necesidad
de resguardar la transparencia de su accionar,
ningún miembro del Consejo Directivo y Comité
Ejecutivo podrá intervenir o votar en operaciones
de crédito, inversiones u otros negocios en
que mantengan algún vínculo de participación,
dependencia o injerencia.
La incorporación de las distintas visiones y estilos
de los miembros del Consejo Directivo y Comité
Ejecutivo permiten ejercer una labor cohesionada.
Por este motivo, para arribar a consensos y
recoger todas las opiniones, los miembros de
estas instancias han realizado un importante
esfuerzo de definición de roles.
26
GoBIERNo CoRPoRatIVo
El banco de los chilenos
Pablo Lagos Puccio, Jessica López Saffie
Sentados de izquiera a derecha: Arnoldo Courard, Victoria Martínez, Carlos Martabit. De pie: Oscar González, Eduardo De Las Heras, Fernando León.
FIsCal
Pablo Lagos Puccio
CoNtRaloR
Jessica López Saffie
GERENCIas DE áREa
Gerente General de Créditos
Arnoldo Courard Bull
Gerente General de Finanzas
Carlos Martabit Scaff
Gerente General de administración
Victoria Martínez Ocamica
Gerente Corporativo de Riesgos
Eduardo De Las Heras Val
Gerente División operaciones
y sistemas
Fernando León Sade
Gerente de Planificación y Estudios
Oscar González Narbona
CoMItÉ DE auDItoRÍa
Nicolás Eyzaguirre Guzmán (Presidente)
José Luis Mardones Santander
Juan Carlos Méndez González
Sergio Páez Verdugo
27
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Junto al Consejo Directivo y Comité Ejecutivo, hay
una serie de instancias que permiten dar cuerpo a
un banco integral. Tales áreas son:
FiscaLEjercer la representación judicial del banco ante
los tribunales de justicia, administrativos u otros
especiales, es la principal labor del fiscal, que se
desempeña como jefe superior del área jurídica.
Además, debe asistir a las sesiones del Consejo
Directivo y del Comité Ejecutivo, con derecho a voz
y resguardar que los acuerdos, actos y contratos se
rijan de acuerdo a la legalidad vigente.
contraLorEs responsable de la inspección y fiscalización
interna de las cuentas, servicios y dependencias
del banco. Debe evaluar y promover mejoras en
la administración de riesgos y de control interno
del banco y sus empresas filiales, para proteger los
recursos de los clientes, el patrimonio financiero
y la reputación del banco.
Gerentes de Área Una de las instancias relevantes para el cumplimiento
de los objetivos comerciales que se ha trazado
BancoEstado, es la relación que sus diversas áreas
tienen con los clientes externos e internos. La empresa
cuenta con seis gerencias que reportan directamente
al gerente general Ejecutivo, y que corresponden a
gerencias de negocios y de apoyo.
coMité de auditoríaUna instancia esencial de control interno es el Comité
de Auditoría, cuya misión fortalece y apoya la gestión
del gobierno corporativo. Su función es complementaria
a la que la Ley Orgánica encomienda al contralor.
Este equipo de trabajo se encarga de los aspectos que
involucran la mantención, aplicación y funcionamiento
de los controles internos de la empresa. Asimismo,
vigila el cumplimiento de normas y procedimientos que
rigen su práctica, y debe tener una clara comprensión
de los riesgos que pueden significar para el banco los
negocios que éste realice.
Para fortalecer el Comité de Auditoría y sus funciones,
así como mejorar el gobierno corporativo, el banco
resolvió durante el ejercicio agregar un quinto
integrante a este organismo, cuyo nombre se resolverá
en el curso de 2008.
Bancoestado Y sus FiLiaLesPara ser un banco universal se requiere contar con instancias
de apoyo al giro, que permitan plasmar y resolver las
necesidades de los chilenos en distintos ámbitos. Con
el fin de cumplir su propósito de dar un servicio de clase
mundial, BancoEstado cuenta con ocho filiales, que siendo
empresas independientes, con sus propios objetivos y
estrategias, comparten la misión corporativa.
FiscaLizaciÓnBancoEstado es una empresa autónoma del Estado
cuya fiscalización es ejercida por la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF),
que debe velar por el cumplimiento de las leyes,
reglamentos, estatutos y otras disposiciones
relacionadas, y ejercer el más amplio control sobre
todas sus operaciones y negocios.
Las facultades de fiscalización se extienden y alcanzan
también a las sociedades filiales y de apoyo al giro
en que el banco es accionista o tiene participación,
cuya existencia o incorporación ha sido previamente
autorizada por la propia SBIF.
eVaLuadores Y auditores eXternosFirmas evaluadoras de instituciones financieras:
como parte de las prácticas normales de las
entidades emisoras de valores de oferta pública,
el banco contrata a firmas evaluadoras de riesgo
para la clasificación de sus instrumentos, de modo
que los inversionistas concreten sus decisiones
de inversión bajo estándares y pautas de riesgo
conocidos, aumentando con esto la transparencia e
información de las condiciones de la entidad como
emisor de instrumentos financieros.
Auditorías externas, que emiten una opinión sobre
estados financieros individuales y consolidados de
BancoEstado y sus Filiales, dando cumplimiento a
requerimientos de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras y de la Superintendencia
de Valores y Seguros, según corresponda. La
designación se realiza a través de un proceso de
licitación, donde participan a lo menos tres de las
principales firmas de auditores independientes,
con reconocida experiencia en el sector financiero.
Las propuestas de servicio son evaluadas por
el Comité de Auditoría, que propone al Comité
Ejecutivo y Consejo Directivo la contratación de
la empresa que presenta las mejores condiciones
de calidad de servicio, asegurando la transparencia
del proceso.
La contratación de auditores externos se hace
por un período de dos años, al término del cual el
Consejo Directivo puede prolongar el contrato por
un nuevo año, de acuerdo a la gestión realizada y
excepcionalmente podrá renovarse por un cuarto
período. Esta política tiene como propósito propiciar
la imparcialidad e independencia.
28
GoBierno corPoratiVo
El banco de los chilenos
CoNsEjo DIRECtIVo
Gerencia General EjecutivaPablo Piñera E.
Gerencia LegalAndrés Prieto D.
FiscalPablo Lagos P.
ContraloraJessica López S.
Gerencia Banca Corporativa y Grandes Empresas
Camilo Concha B.
Gerencia División Canales
Juan José Ruiz G.
Gerencia de Desarrollo Comercial
Marcelo Najun C.
Gerencia Banca EmpresasSebastián del Campo E.
Gerencia de Banca Corporativa
Víctor Coddou B.
Gerencia de FactoringAlexander Best S.
Gerencia Inmobiliaria y Concesiones
Encarnación Canalejo S.
Gerencia División Personas y MypesEmiliano Figueroa S.
Gerencia Desarrollo y Proyectos Personas
Marcela Vergara A.
Gerencia Desarrollo Comercial Personas
Marina Tannenbaum G.
Gerencia Gestión Comercial y PersonasMaría Dolores Peralta R.
CoMItÉ EjECutIVo
Secretaría GeneralCarlos García L.
Gerencia Planificación y EstudiosOscar González N.
Gerencia de ComunicacionesIsabel De Gregorio R.
Gerencia General de CréditosArnoldo Courard B.
Gerencia de MarketingGastón Suárez C.
Gerencia Región Metropolitana
Eugenia Aguilar R.
Gerencia Sucursales Zona Sur
Jorge Stuardo L.
Gerencia Sucursales Zona Norte
Humberto Cipriano Z.
Gerencia Canales Electrónicos
Hernán Saavedra P.
Gerencia de Desarrollo y Gestión de CanalesHumberto Gómez C.
Gerencia Gestión Comercial MasivaCecilia Vergara F.
Gerencia dePequeña Empresa
Ricardo Auad S. (I)
Gerencia Banca Institucional
Verónica Hevia L.
29
GERENtEs GENERalEs EMPREsas FIlIalEs
BancoEstado Corredores de Seguros S.A.Fernando Silva Segovia
BancoEstado S.A. Corredores de BolsaJorge Ramírez Oñate
BancoEstado Servicios de Cobranzas S.A.Carlos Eterovic Urzúa
BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías FinancierasSoledad Ovando Green
BancoEstado S.A. Administradora General de FondosPedro Rojas Sepúlveda
BancoEstado Contacto 24 Horas S.A.Jaime Reyes Pezoa
BancoEstado Centro de Servicios S.A.Humberto Gómez Cisternas
Sociedad de Servicios Transaccionales CajaVecina S.A.María Dolores Peralta Rubio
Gerencia División Operaciones y Sistemas
Fernando León S.
Gerencia General de Administración
Victoria Martínez O.
Gerencia General de FinanzasCarlos Martabit S.
Gerencia Negocios Internacionales
Pablo Mayorga V.
Gerencia Recursos Financieros
Antonio Bertrand H.
Gerencia de Control Financiero
Cristián Aylwin J.
Gerencia Oficina Nueva York
Karen Ergas S.
Gerencia de Gestión de ProyectosPablo Uribe T.
Gerencia de EstudiosGuillermo Geisse V.
Gerencia de Contabilidad y GestiónMarcos Gaínza A.
Gerencia de Admisión Riesgo Empresas
José Antonio Rojas B.
Gerencia Corporativa de Riesgos
Eduardo De Las Heras V.
Gerencia de Riesgo de Personas y Mype
Ramón Rey G.
Gerencia Riesgo de Mercado y Negocios Internacionales
Pedro Cristi D.
Gerencia Normalización de Créditos
Antonio Undurraga O.
Gerencia de Apoyo Logístico
Darko Homan V.
Dirección Cumplimiento y Seguridad
Juan Pablo Silva P.
Gerencia de BienestarPedro González R.
Gerencia Desarrollo Organizacional Personas
Gonzalo Terminel K.
Gerencia Servicios Personas
Guillermo González C.
Gerencia División Administración de Personas
Magdalena Aninat S.
Gerencia de Procesos Banca Masiva
Arturo Barrios A.
Gerencia de Servicio a Clientes
Hernán Baeza J.
Gerencia de DesarrolloRodrigo Collado L.
Gerencia de TecnologíaMiguel Anabalón T.
Gerencia de Procesos Corporativos
Aldo Raglianti L.
30
HITOS 2007
nuestros LoGros, nuestros cLientes
PRIMER sEMEstRE
Para fomentar el acceso a la educación básica, media
y superior, la filial BancoEstado Microempresas
entregó 170 becas de asistencia estudiantil a hijos
de clientes de este segmento (enero).
BancoEstado emite el primer bono bancario (serie
C) del año 2007, por un monto equivalente a
US$ 172 millones. La operación registró una tasa de
interés de adjudicación de 3,15% (enero).
El banco lanza al mercado la CuentaRUT, un nuevo
medio de pago electrónico para administrar el dinero
en forma fácil y segura, sin costos de apertura ni
mantención y cuyo único requisito es tener cédula
de identidad vigente. Permite el acceso al sistema
financiero a las mujeres desde 12 años y desde 14 a los
hombres o los extranjeros residentes en el país (abril).
El banco colocó un bono subordinado (serie F) en
la Bolsa de Comercio de Santiago por un monto
equivalente a US$ 89 millones. Tuvo una demanda
de UF 6,9 millones y los recursos fortalecieron el
patrimonio de la empresa (mayo).
La consultora Fitch con sede en Nueva York, mejoró la
calificación crediticia de BancoEstado, elevando de AA+ a
AAA la calificación nacional en operaciones de largo plazo,
bonos y letras hipotecarias. Además, subió la calificación
de los bonos subordinados de AA a AA+ (mayo).
BancoEstado suscribió un convenio con el Banco
Interamericano de Desarrollo (BID). Este entrega a
BancoEstado la calidad de banco confirmante dentro
del programa de Facilitación del Financiamiento del
Comercio Exterior (TFFP), una eficaz herramienta
para ampliar el financiamiento del comercio exterior
en la región (mayo).
Los principales gestores inmobiliarios y las
constructoras más importantes del mercado
estuvieron presentes en la V Feria Inmobiliaria
BancoEstado. La muestra constituye una gran
vitrina de la oferta de propiedades (mayo).
Después del análisis de los resultados, estrategias,
crecimiento, innovación y su aporte al sector
financiero, BancoEstado ingresó al Hall of Fame
de las diez empresas latinoamericanas con más
influencia en la industria de la región y líder en la
banca pública, en un reconocimiento de Business
News Americas a la gestión de la empresa entre
1996 y 2006 (junio).
Crece la red de sucursales del banco con los nuevos
puntos de atención en Santiago (Puente Alto Plaza,
La Florida Plaza y Paseo Estado) y Antofagasta (La
Portada) (enero, marzo, abril).
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Inauguración Sucursal BancoEstado Premio Great Place to Work Sucursal CajaVecina
31
sEGuNDo sEMEstRE
Tras la promulgación de la modificación de la Ley
N° 20.202 del Fondo de Garantía para la Pequeña
Empresa (Fogape), que administra BancoEstado,
se elevó el patrimonio en US$ 10 millones, lo que
permite entregar garantías por más de US$ 100
millones adicionales (julio).
Por un monto de UF 6 millones, equivalentes a
US$ 220 millones, BancoEstado colocó un bono
bancario (Serie D). La tasa de interés de la
adjudicación fue de 3,85%, y contó con una demanda
de UF 10,5 millones. Este bono se vendió a un spread
sobre el bono libre de riesgo de 70 puntos base
para un plazo de 10 años y con una sola cuota de
vencimiento de capital (agosto).
Excelentes resultados en el ranking de Las Mejores
Empresas para Trabajar en Chile. BancoEstado
Microempresas y BancoEstado obtuvieron el
tercer y decimoctavo lugar, respectivamente,
avanzando en relación a los puestos obtenidos en
2006 (septiembre).
La filial BancoEstado Microempresas ofrece un
seguro para taxis básicos y colectivos, que protege
el vehículo de trabajo de miles de emprendedores
contra accidentes y robos (septiembre).
Comienza el “Comprobante Electrónico”, un
innovador sistema de atención en caja que en lugar de
papeletas de depósitos o giros usa un comprobante
que imprime y entrega el cajero al cliente. Permite
disminuir el tiempo de cada transacción y mejora
los estándares de seguridad (septiembre).
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Concierto de Navidad BancoEstado Fondo de Garantía para Pequeñas Empresas Premio al Emprendedor Muhammad Yunus
La filial BancoEstado Microempresas S.A. es la
primera empresa chilena y sudamericana que recibe el
Premio Internacional Asia Pacífico a la Calidad 2007,
un reconocimiento a los resultados en liderazgo,
planeación y gestión, entre otros valores, que entrega
Asia Pacific Quality Organization (octubre).
La colocación de dos nuevos bonos bancarios
(series E y F) por un monto equivalente a US$ 230
millones, atrajo a los inversionistas institucionales,
registrándose una tasa de interés de adjudicación
de 3,38% para el bono a cinco años, y de 3,85% para
el bono a 20 años (octubre).
Chris Lowney, ex jesuita y ejecutivo de J. P. Morgan,
participó en el seminario “Liderazgo ético en la
empresa”, organizado por BancoEstado y el Programa
de Ética Empresarial y Económica de la Universidad
Alberto Hurtado. Autor del libro “El liderazgo al estilo
de los jesuitas” y reconocido conferencista en temas
relacionados con la ética en la empresa moderna, Lowney
ofreció una cátedra sobre el liderazgo (octubre).
Por tercer año consecutivo y con la presencia
del ministro de Economía se entregó el Premio
al Emprendedor Muhammad Yunus, con el que
BancoEstado reconoce la capacidad emprendedora de
20 microempresarios de todas las regiones (noviembre).
Más de 350 delegados de distintos países participaron
en el XII Foro Iberoamericano de Sistemas de Garantía
y Financiamiento para la Micro y Pyme, organizado por
BancoEstado, donde se debatieron las mejores prácticas
internacionales en estas materias (noviembre).
La entidad amplió su red transaccional al inaugurar
cuatro nuevas sucursales en Concepción (San Pedro de
la Paz y Barros Arana), Antofagasta (Plaza) y Santiago
(Paseo Huérfanos). Con esto, la red transaccional llega
a 318 oficinas (julio, agosto, octubre, noviembre).
Con la apertura de la CajaVecina en Padre Hurtado, el
banco completó 600 puntos de atención en almacenes
de localidades apartadas de los centros urbanos que no
tenían acceso a servicios financieros. El innovador sistema
que permite hacer giros, depósitos y transferencias
entre cuentas, gracias a un dispositivo electrónico
instalado en pequeños comercios, terminó el período
con casi 1.000 puntos de atención (diciembre).
BancoEstado se convirtió en una de las instituciones
bancarias con mejor reputación corporativa en el
país, al quedar en el séptimo puesto de la dimensión
responsabilidad social, según la medición anual
realizada por Hill & Knowlton Captiva, diario La
Tercera y Collect (diciembre).
240 jóvenes músicos, de entre 12 y 24 años de edad,
ofrecieron una hora de villancicos de Navidad en
la Plaza de la Constitución, en Santiago, ante una
multitudinaria asistencia, en una iniciativa auspiciada
por BancoEstado. En el concierto participaron la
Orquesta Sinfónica Nacional Juvenil y la Estudiantil
Metropolitana, además del Coro Crecer Cantando
del Teatro Municipal de Santiago (diciembre).
Tras 12 años como gerente general ejecutivo
y después de haber liderado los procesos de
modernización y bancarización del banco, José
Manuel Mena dejó la institución. Del mismo modo,
se alejó de la organización Francisco Vidal Salinas,
quien se desempeñaba como consejero (diciembre).
Posteriormente, en enero de 2008, renunció el
consejero Álvaro Erazo.
32
EsCENaRIo ECoNÓMICo
eVoLuciÓn econoMía cHiLenaCoNtExto ExtERNo
Chile enfrentó un escenario internacional positivo
en 2007, a pesar del elevado precio del petróleo
y de la inestabilidad en los mercados financieros
generada por la crisis del financiamiento hipotecario
en EE.UU., que indujo una desaceleración en su
actividad y debilitó la moneda norteamericana. Si
bien dicha crisis ha afectado también a la economía
mundial, ésta mantiene un buen dinamismo
impulsada principalmente por los países asiáticos.
Simultáneamente, se ha producido un repunte
de la inflación internacional, a contrario de lo
ocurrido en los últimos años en que la globalización
generó una presión deflacionaria. En efecto,
la fuerte expansión de demanda de productos
básicos, proveniente en particular de Asia, junto
a las alzas de precios del petróleo, ha ejercido
una presión inflacionaria a nivel mundial, que en
2007 contribuyó a impulsar la inflación local fuera
del rango establecido por la autoridad monetaria.
la ECoNoMÍa ChIlENa
En este escenario, la economía chilena retomó un
mayor dinamismo en 2007, impulsada principalmente
por la expansión de la demanda interna, alcanzándose
un aumento del PIB de 5,1%, ritmo de crecimiento
que debiera haber sido mayor de no mediar la
restricción energética que ha afectado a la economía.
Por el lado de la demanda interna, junto al mayor gasto
fiscal destacó el dinamismo de las inversiones y el
consumo privado. La reactivación de la inversión
reflejó un escenario con buenas perspectivas de
crecimiento, en tanto las holguras de capacidad
se aminoraban. En el año, la formación bruta de
capital fijo aumentó 12%, alcanzando una tasa de
inversión de 25% del PIB. Por su parte, el consumo
privado se expandió 7%, dado el crecimiento
de la ocupación y las remuneraciones. En el
mercado laboral la mayor generación de empleo,
especialmente asalariado, fue acompañada
de una caída en la tasa de desocupación.
A nivel sectorial, las comunicaciones, construcción
y servicios financieros se han consolidado como
las actividades más dinámicas, mientras que áreas
productivas como la minería y la industria presentaron
una expansión relativamente moderada. En esta
última, destaca por un lado la producción asociada
a la incorporación de nuevas plantas de celulosa y,
por otro, la contracción del sector textil. En tanto, se
observa un ajuste en la rama electricidad, gas y agua,
cuya actividad se contrajo debido a la restricción
en los envíos de gas natural y a la sustitución
de la producción de energía hidroeléctrica por
otras fuentes que generan menor valor agregado.
El sector externo registró un auspicioso desempeño,
con un significativo avance en los términos de
intercambio. El elevado precio de los productos
básicos, particularmente del cobre y la celulosa,
sumado a la expansión de los volúmenes exportados,
se tradujo en un intercambio comercial récord.
La balanza comercial registró un saldo cercano
a US$ 24.500 millones, con exportaciones por
más de US$ 68.300 millones e importaciones
por US$ 43.800 millones. En tanto, se proyecta
que el superávit en cuenta corriente alcance
un elevado nivel, cercano a 3,8% del PIB.
En el ámbito monetario, la inflación sobrepasó
el rango meta fijado por el Banco Central (entre
2% y 4%). El índice de precios al consumidor
(IPC) registró un incremento anual de 7,8%,
debido especialmente a alzas en los precios
de combustibles y alimentos, ligadas a shocks
externos; en efecto, durante el año el precio
internacional del petróleo alcanzó máximos
históricos, presionando los costos de producción.
En tanto, el valor internacional de los alimentos
El banco de los chilenos
7
6
5
4
3
2
1
02003 2004 2005 2006 2007e 2008e
CRECIMIENTO DEL PIB(variación anual, %)
3,9
6,0 5,7
4,0
5,14,8
Fuente: Banco Central de Chile E: Estimación
33
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Particularmente positivos fueron los resultados en materia de microempresas, quedando
BancoEstado en condiciones de cumplir el objetivo presidencial de alcanzar en 2008 los 300 mil clientes
en este segmento.
registró pronunciadas alzas, a las que se
sumaron otras por factores climáticos locales. A
lo anterior, se agregó la escasez de gas en el país y el
consecuente incremento de las tarifas energéticas.
Conforme evolucionaba el escenario macroeconómico,
se fue endureciendo la política monetaria durante
el año. Dadas las mayores presiones inflacionarias,
la tasa de interés de política monetaria se elevó
en varias oportunidades, cerrando el año en 6,0%.
Acorde al mayor costo del dinero y el incremento
en el riesgo percibido por los bancos, el mercado
crediticio ha presentado una tenue desaceleración,
más pronunciada en las colocaciones de consumo.
Por su parte, la política fiscal, basada en una regla
de superávit estructural, junto con estimular la
actividad interna ha fortalecido la estabilización
cambiaria y financiera. Producto de los cuantiosos
ingresos provenientes del cobre y de la recaudación
tributaria, las cuentas fiscales registran un superávit
fiscal récord, que ha permitido acumular importantes
volúmenes de ahorro público en el exterior. La holgura
en las arcas fiscales ha posibilitado una significativa
expansión del gasto y la modificación en la regla
de superávit estructural, desde 1% a 0,5% del PIB,
permitirá liberar recursos adicionales desde el año 2008.
El eficiente marco de políticas macroeconómicas y la
autonomía de los entes reguladores, han permitido mejorar
la calificación internacional de riesgo del país. En 2007
Standard and Poor´s calificó a Chile como la economía con
menor riesgo de América Latina, elevando su clasificación
hasta A+, con perspectivas estables, destacando la solidez
de nuestra economía ante potenciales shocks adversos y
la adopción de políticas que mitigarían una abrupta caída
en el precio del cobre, la principal exportación del país.
PERsPECtIVas
Si bien Chile ha enfrentado un panorama externo
positivo, se visualizan mayores riesgos el 2008. La
actividad global tiende a desacelerarse, lo que afectaría
la demanda de commodities y sus precios. Junto al riesgo
de una recesión en Estados Unidos, existe la posibilidad
de fuertes ajustes de los precios internacionales de
activos financieros. Sin embargo, la fortaleza de las
economías asiáticas y -en menor medida- de las europeas,
atenuaría dicho impacto sobre la actividad mundial.
Dada la elevada inflación y un escenario monetario más
restrictivo que tendería a desacelerar el consumo privado
y la inversión, la economía chilena reduciría su ritmo de
crecimiento en 2008, con una expansión del PIB inferior
a 5,0%. En tanto, la balanza comercial registrará un saldo
positivo, aunque menor al superávit alcanzado en 2007.
La desaceleración de la economía internacional y
la mayor volatilidad de los activos externos junto
a algunos factores locales, inducirían un menor
crecimiento a nivel local. En particular, la incertidumbre
internacional y las presiones inflacionarias afectan
las expectativas de los consumidores y empresarios.
A ello se suman las dificultades de abastecimiento
energético, tanto por el elevado valor del crudo como
problemas en el abastecimiento de gas. De igual
forma, se prevé una disminución en la creación de
empleos en la primera parte del año, lo que podría
elevar el nivel de desocupación y reducir la dinámica
del gasto interno. Esta situación debe mejorar en la
medida que la inflación retorne al rango de tolerancia.
Para 2008 se proyecta una política fiscal que, dentro
de la regla, será relativamente expansiva y menores
holguras monetarias, debido a mayores presiones
inflacionarias. Cabe destacar que, aunque en 2007
la inflación superó el margen fijado por la autoridad
monetaria y las proyecciones para el 2008 se acercan a
4,0%, en el mediano plazo las expectativas inflacionarias
indican que ésta convergería hacia el 3,0% anual.
La economía chilena se ha consolidado gracias a
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2003 2004 2005 2006 2007e 2008p
EVOLUCIÓN BALANZA COMERCIAL Y CUENTA CORRIENTE(US$ millones y % PIB)
9.58510.805
22.21321.000
Fuente: Banco Central de Chile E: EstimaciónP: Proyeccción
-6
-4
-2
0
-2
-4
-6
-1,3
1,71,1
3,6 3,8
1,0
24.456
3.723
MM
US$
% P
IB
34
EsCENaRIo ECoNÓMICo
El banco de los chilenos
industria Bancaria 2007 Y PersPectiVas 2008REsultaDos aNualEs
La industria bancaria ha experimentado un fuerte
crecimiento desde el año 2004, sustentado en
el dinamismo económico del país, la continua
innovación en productos y servicios financieros, la
fuerte competencia (que se ha traducido en mayores
estándares de calidad y una caída en los spreads
de tasas de interés), la mejora en la eficiencia
operativa, y un riguroso control de riesgos.
En cuanto al riesgo de crédito de la industria, el
indicador de provisiones netas sobre margen bruto
ha presentado una tendencia creciente desde
el año 2005 conforme al aumento del gasto en
provisiones, alcanzando el 2007 un 16,8% (12,6%
diciembre 2006). El índice de cartera vencida
sobre colocaciones totales se ha mantenido en
torno a 0,8% durante el año, nivel menor a los
históricos. Por su parte, la razón de provisiones
a colocaciones fue de 1,44% y su cobertura
respecto de la cartera vencida se mantuvo en
torno a 1,8 veces.
Finalmente, el indicador de solvencia (Basilea I),
patrimonio efectivo sobre activos ponderados por
riesgo, llegó a 12,18% en diciembre de 2007, que
si bien es inferior al 12,54% de diciembre anterior,
refleja la solidez financiera de la industria.
PRINCIPalEs tENDENCIas
Diversas tendencias y procesos se observaron en la
industria bancaria en el 2007. Entre ellos destacan
la bancarización, la consolidación de la industria, la
convergencia a las normas contables internacionales
y la implementación de Basilea II, los que tenderán
a profundizarse en el futuro próximo.
Bancarización
El objetivo de este proceso es incorporar unos tres
millones de personas como clientes de la industria
en cinco años, según propuesta de la Asociación de
Bancos e Instituciones Financieras (ABIF) en 2006.
A octubre de 2007, el número de deudores de la
cartera de consumo del sistema bancario ascendió
a 2,9 millones, con un crecimiento de 10% anual,
su dinamismo y a una prudente política monetaria
y fiscal. Esta última ha permitido gestionar con
cautela los excedentes en las cuentas fiscales,
minimizando su impacto cambiario y elevando
en forma extraordinaria el nivel de reservas
internacionales, lo que constituye un importante
resguardo del país frente a eventuales shocks externos.
La solidez de sus fundamentos macroeconómicos, junto
a la estabilidad política e institucional, constituyen
una base sólida para proyectar el dinamismo
de la economía chilena en los próximos años.
Con todo, para acelerar el paso hacia el desarrollo
el país enfrenta importantes desafíos de política
económica. En el corto plazo, debe volver la inflación
al rango de tolerancia sin afectar mayormente
el crecimiento. A la vez, en una perspectiva de
mediano plazo, debe expandir el producto potencial
de la economía, lo que supone –entre otras
medidas- elevar la inversión en recursos humanos
e innovación y afianzar la modernización del Estado.
En 2007 la banca mantuvo un buen dinamismo,
pero inferior al de años anteriores, en virtud de una
política monetaria menos expansiva y un mayor
riesgo, que hicieron más exigentes las condiciones
de crédito. Las colocaciones totales crecieron 12,8%
real anual, impulsadas por los préstamos a personas,
principalmente vivienda, que se expandieron
16,2%, y a pesar de la fuerte desaceleración de los
créditos de consumo, que terminaron el año con
una variación de 7,8%.
Por su parte, los préstamos a empresas –que
representan un 67% del total– presentaron una
positiva evolución impulsada por las colocaciones
comerciales, creciendo 12,8% en el período.
Respecto de los resultados financieros, la utilidad
neta de la industria cerró el 2007 con un incremento
de 1,2%, en el que incidieron negativamente el
alza de tasas de interés en la intermediación
financiera y el aumento del gasto en provisiones y
de los gastos de apoyo, con alzas de 31,7% y 2,7%
anual, respectivamente. La rentabilidad antes de
impuestos de la industria sobre capital y reservas
(ROE) presentó una tendencia a la baja durante el
año, reduciéndose de 22,5% en diciembre 2006 a
19,3% en 2007.
Estos resultados fueron acompañados de un índice
de eficiencia algo mejor al logrado el año anterior,
descendiendo a 52,3% (desde 53,2% en 2006),
debido al mayor avance relativo del margen bruto
respecto a los gastos de apoyo.
35
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
mientras que la cartera de vivienda sumó 817 mil
deudores, con una expansión anual de 6,9%. La
industria se encuentra trabajando actualmente en
ampliar la red de cajeros automáticos y de terminales
para tarjetas de crédito y débito, y en incrementar
los niveles de transparencia y autorregulación de
los actores financieros.
Expansión de la banca electrónica
Estos últimos años se observa una rápida expansión
y profundización de la banca a distancia y los canales
automatizados, como e-banking, medios de pago
electrónicos, los que implican una fuerte reducción
en los costos de transacción y permiten mayor acceso
y masificación de los servicios financieros
Consolidación de la industria:
fusiones y alianzas estratégicas
A fin de mejorar su posicionamiento estratégico
y obtener economías de escala y ámbito, y ante la
dificultad de crecer orgánicamente, diversos bancos
han buscado mejorar su posición competitiva
mediante asociaciones, fusiones o traspasos de
cartera -incorporando también a importantes cadenas
de retail-, lo cual ha reducido el número de bancos.
Adopción de normas contables
internacionales y Basilea II
La industria también se encuentra trabajando
en la convergencia de la normativa a las normas
contables internacionales y en la ruta establecida
para Basilea II, en la que se ajustan los requerimientos
de capital regulatorio en función de los distintos
tipos y niveles de riesgos asumidos de crédito,
mercado, operacional.
36
EsCENaRIo ECoNÓMICo
El banco de los chilenos
nicho orientados a la banca personas –ligados
al retai l , con una creciente competencia
e n v i v i e n d a – o a l s e g m e n t o d e p y mes.
En los próximos años continuará intensificándose
la competencia en el mercado crediticio,
coexistiendo bancos universales y de nicho,
junto con una variedad de actores, tales como
compañías de seguros, establecimientos
comerciales, financieras, administradoras de
tarjetas de crédito, cajas de compensación o
cooperativas, con énfasis en mercados masivos
como personas y pymes. Entre estas instituciones,
unas con estrategia de negocio de volumen
y otras enfocadas en estrategias de margen.
Asimismo, por el lado de los pasivos se observará
una fuerte competencia en la captación de
fondos con la industria de AFP y fondos mutuos
que han mantenido un sostenido crecimiento
en los últimos años (15% y 27% anual en 2007),
unido a un fuerte aumento en su base de
clientes (31% anual para los fondos mutuos).
A d i c i o n a l m e n t e , s e p r e v é u n a m a y o r
desintermediación del sistema financiero por
parte de las empresas, dadas las colocaciones
de bonos corporativos; en efecto, la búsqueda
de financiamiento de mediano y largo plazo, la
diversificación de sus fuentes y las condiciones
favorables de estos instrumentos, continuarán
fomentando su expansión. A modo de comparación,
mientras en Chile el stock de bonos corporativos
alcanza a 10% del PIB, en no pocos países
desarrollados este indicador supera el 15%.
Apertura a nuevos negocios
La industria está explorando su participación en nuevos
negocios y profundizando su participación en actividades
con alto potencial de crecimiento, tales como banca
seguros, factoring, securitización y confirming.
PERsPECtIVas INDustRIa BaNCaRIa
En el escenario económico descrito para el próximo
año, con un dinamismo algo inferior al de 2007,
condiciones financieras más restrictivas y mayor
volatilidad de los mercados, las colocaciones
de la banca atenuarán su ritmo de expansión.
En efecto, de acuerdo al potencial de bancarización
que existe en Chi le y a comparaciones
internacionales, si bien hay espacio para que
las colocaciones continúen expandiéndose
a tasas de dos dígitos, la elasticidad punto
colocaciones/PIB debiera converger de cerca de
3 veces a 2. Así, las colocaciones totales podrían
expandirse en torno a 11% el 2008, dados el
crecimiento económico proyectado y la evolución
prevista de la elasticidad colocaciones/PIB.
Respecto de la consolidación de la industria,
las fusiones y acuerdos estratégicos realizados
durante el 2007 han afectado el mercado
local , en especial a los bancos medianos
y pequeños, lo cual podría inducir nuevas
f u s i o n e s y a c u e r d o s e s t r a t é g i c o s p a r a
obtener economías de escala y ámbito. Se
espera que al cabo de este proceso quede
un número menor de bancos universales, de
mayor envergadura y más poderosos que los
actuales, y un grupo más reducido de bancos de
En línea con la búsqueda de economías de escala y
de alcance, la industria se encuentra desarrollando
significativos avances tecnológicos (informáticos
y de telecomunicaciones), los que se están
traduciendo en un sostenido crecimiento del
e-banking, que a fines de 2007 ya contaba con 1,6
millones de clientes conectados, y la masificación
de los medios de pago y canales, entre otros,
lo que mejora significativamente la eficiencia
económica al reducir los costos de transacción.
Con el objetivo de maximizar la relación
rentabilidad – riesgo por cliente tomará fuerza
la segmentación y el mayor uso de precios
diferenciados por riesgo, mientras que con el
fin de diversificar las fuentes de ingresos, se
observará una proporción creciente de ingresos
por servicios, no asociados a activos de riesgo.
Finalmente, en el contexto del proceso de
globalización económica y financiera predominante y
la constante preocupación de la banca por acompañar
a sus clientes en su expansión de negocios dentro
y fuera del país, cabe esperar un mayor grado
de internacionalización de los bancos locales.
37
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
De acuerdo al potencial de bancarización que existe en Chile y a comparaciones internacionales, si bien
hay espacio para que las colocaciones continúen expandiéndose a tasas de dos dígitos, la elasticidad punto
colocaciones/PIB debiera converger de cerca de 3 veces a 2.
40
GEstIÓN CoRPoRatIVa
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
Resultados comparables con el promedio de la
industria bancaria en la mayoría de sus índices
alcanzó BancoEstado durante el ejercicio, habiendo
cumplido en alta medida los objetivos comerciales y
financieros que se propuso para 2007, en un escenario
más complejo que el de los años previos.
Con una gestión centrada en los clientes, el
banco logró seguir avanzando en dos ámbitos
fundamentales: extender la cobertura que brinda
en el país, esto es, la bancarización de los chilenos
y elevar la calidad de la atención a los clientes. A la
vez, mantuvo positivos indicadores de actividad,
solvencia y rentabilidad, conservando el riesgo
bajo control y acotado.
Especial relieve tuvo en el aumento de la bancarización
el fuerte crecimiento del canal CajaVecina, que llegó a
1.000 puntos en todo el país, con lo que el banco logró
cubrir la casi totalidad de las comunas, y la apertura de
la tarjeta CuentaRUT. Asimismo, la implementación
del Plan Estratégico contribuyó a mejorar y ordenar
la gestión en torno a los proyectos fundamentales
para el desarrollo de la institución.
Siguiendo la tendencia observada en la industria, el
dinamismo de las colocaciones de BancoEstado se
moderó durante 2007. Respecto de diciembre de
2006, las colocaciones netas de interbancarias se
expandieron 9,6% al cierre de diciembre de 2007.
Producto de lo anterior, en diciembre la participación
de mercado de BancoEstado en estas colocaciones
ascendió a 12,9%.
ClIENtEs BaNCoEstaDo
7.200.000 clientes con cuentas de ahorro.
210.000 clientes con cuenta corriente.
1.100.000 clientes con CuentaRUT
o chequera electrónica.
170.000 clientes con tarjeta de crédito.
475.000 clientes con
créditos de vivienda.
1.440.000 clientes tienen
seguros contratados.
ExPaNsIÓN DE la aCtIVIDaD 2007
Colocaciones Crecimiento (%)
Colocaciones totales netas 9,6
Colocaciones empresas 6,3
Colocaciones personas 12,3
Colocaciones vivienda 12,7
Colocaciones consumo 10,7
Fuente: BancoEstado.
La expansión de la actividad fue impulsada por los
créditos a personas, en particular los de vivienda
que crecieron sobre los de consumo (personales
y universitarios).
En el segmento de empresas destaca la fuerte
expansión de los créditos orientados a las micro
y pequeñas empresas, que alcanzó en conjunto
a 32% real. No obstante, el segmento como un
todo experimentó un crecimiento bastante menor,
privilegiándose en la relación con los clientes de
mayor tamaño un desarrollo más cualitativo, en
función de hacer un uso más eficiente del capital
del banco.
365.000 clientes con créditos
de consumo o universitarios.
300.000 clientes de micro
y pequeña empresa.
1.480.000 personas reciben sus
pagos mensuales de
remuneraciones,
pensiones y becas.
629 instituciones públicas clientes.
41
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
80%
70%
60%
50%
40%2001 2002 2003 2004 2005 2006
ÍNDICE DE EFICIENCIA DE BANCOESTADO*(Gastos de apoyo/margen bruto)
Fuente: SBIF*No consolidado
2007
76,3%
70,0% 69,1%
65,8%62,4%
59,9% 60,2%
18
15
12
9
6
3
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006
EVOLUCIÓN DE LAS COLOCACIONES NETAS*(Variación anual en %)
Fuente: SBIF*De interbancarias BancoEstado
2007
10,6
5,56,8
1,0
7,7
3,4
13,4
10,8
14,414,1
16,715,8
9,6
13,7
Resto del Sistema
Para acrecentar su eficiencia y competitividad en un
escenario financiero más restrictivo, con mayor riesgo
y volatilidad de los mercados, y altamente competitivo,
durante 2007 BancoEstado realizó diversas acciones
a fin de acotar gastos y aumentar la generación del
margen bruto; este último se benefició del mayor
nivel de actividad, pero fue afectado a la vez por
los menores spreads. Por otro lado, el banco realizó
inversiones, especialmente en el ámbito transaccional,
que generarán mayores ingresos en el futuro.
Como resultado, el indicador de eficiencia –medido
como el coeficiente entre los gastos de apoyo y
el margen bruto– llegó a 60,2% en 2007, con un
leve deterioro de 0,3 puntos porcentuales respecto
de diciembre de 2006 que se prevé se revertirá
el 2008. Sin embargo, con una perspectiva de
más largo plazo, en siete años la evolución de
este indicador ha sido muy positiva, dado que
BancoEstado mejoró en 16,1 puntos porcentuales
su índice de eficiencia.
Los avances señalados permitieron al banco mantener
su ubicación entre las tres mayores instituciones
bancarias del país y mejorar su posicionamiento
de mercado.
Un objetivo central del año fue lograr mayor eficiencia
en la gestión de las personas, a través de la mejoría
de competencias, la alineación de los sistemas de
gestión con la cultura deseada y la preservación
del buen clima laboral. A la vez, se procuró alcanzar
mayor eficiencia en la gestión de los procesos, a
través de mejoras en la capacidad de atención
y venta por canales remotos, y haciendo más
eficiente el costo de las transacciones de postventa.
42
eVaLuaciÓn de cLientes, estudios de Mercado Y distincionesDe forma creciente, los clientes de BancoEstado están
reconociendo los esfuerzos que realiza la institución. En
el ranking de reputación corporativa de diciembre 2007,
elaborado por Hill & Knowlton Captiva y La Tercera
a partir de 3.500 encuestas telefónicas aleatorias a
población del Gran Santiago de los segmentos ABC1,
C1, C2 y C3, el banco obtuvo la mejor reputación
corporativa entre las empresas de servicios financieros.
Según segmentos, obtiene el mejor desempeño entre
los jóvenes (18-29 años) y el grupo socioeconómico C3.
De acuerdo a esta fuente, es también el banco con mejor
desempeño en responsabilidad social empresarial.
En la misma dirección apunta otro indicador. Según la
SBIF, en los tres primeros trimestres de 2007, BancoEstado
recibió menos reclamos que su competencia relevante
y el promedio del sistema bancario: por cada 10.000
clientes tiene 2,5 reclamos y otras consultas presentadas
por escrito en la SBIF, mientras que su competencia
llega a 4,9 y el conjunto del sistema a 3,4.
GEstIÓN CoRPoRatIVa
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
Según el estudio del último trimestre de 2007
de Imagen de Bancos, que realiza desde 2003 la
empresa Cimagroup con entrevistas a personas de
18 a 55 años, de todos los grupos socioeconómicos
(ABCD), BancoEstado es el líder de la categoría:
es el banco más conocido, con la publicidad más
recordable y atractiva, el mejor evaluado, y el banco
preferido al momento de contratar productos.
Esta posición se consolida fuertemente en los
segmentos C3 y D.
Los premios y reconocimientos que BancoEstado
recibió durante 2007 de parte de prestigiosas
instituciones nacionales e internacionales reflejan
también la positiva percepción que tiene BancoEstado.
5
4
3
2
1
0BE Competencia** Sistema
Fuente: SBIF* Incluye reclamos y otras consultas por escrito a la SBIF. Primeros tres trimestres 2007.** Corresponde a los cinco principales bancos privados.
2,5
4,9
3,4
RECLAMOS FORMULADOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS* (Promedio trimestral por cada 10.000 deudores)
Entrega premio mejores empresas para trabajar a la filial BancoEstado Microempresas.
Entrega Premio Salmón a BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos.
43
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
PREMIos y RECoNoCIMIENtos
Premio Asia Pacífico a la Calidad
Otorgado por Asia Pacific Quality Organization
(APQO). La filial BancoEstado Microempresas
obtuvo la Medalla de Oro en la categoría Grandes
Empresas de Servicios, convirtiéndose en la primera
organización chilena y sudamericana en recibir
esta distinción.
Mejor reputación corporativa
BancoEstado se convirtió en el banco con mejor
reputación corporativa en el país, al quedar en el
séptimo puesto de la dimensión responsabilidad
social entre empresas de distintos sectores, según
la medición anual de Hill & Knowlton Captiva,
diario La Tercera y Collect.
Mejores empresas para trabajar
Great Place to Work y revista Capital destacaron
a la filial BancoEstado Microempresas como la
Tercera Mejor Organización para Trabajar en
Chile y seleccionaron a BancoEstado en el lugar
18 del mismo ranking.
Los premios y reconocimientos que BancoEstado recibió durante 2007 de parte de prestigiosas
instituciones nacionales e internacionales reflejan también la positiva percepción que se tiene del banco.
Premio Salmón 2007
La Administradora General de Fondos (AGF) de
BancoEstado recibió el Premio Salmón 2007, en
la categoría de Fondo Mutuo de Deuda de Corto
Plazo con duración menor o igual a 90 días. El
Premio, otorgado por el Diario Financiero y la
Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos,
reconoció en tercer lugar de la categoría al Fondo
Mutuo BancoEstado Corporativo.
Mejores organizaciones para trabajar en la región
En México, Great Place to Work® Institute reconoció
a BancoEstado Microempresas como una de las 100
mejores empresas para trabajar en América Latina.
Efectividad de marketing y publicidad
BancoEstado obtuvo tres de los 14 premios del
XVI Concurso de Efectividad de Marketing y
Publicidad, “Effie Chile 2007”, y se alzó como
uno de los avisadores más exitosos, en un récord
histórico.
Las mejores empresas para padres y madres
BancoEstado Microempresas se ubicó en el primer
lugar entre las diez mejores organizaciones a nivel
nacional para padres y madres que trabajan, según
el ranking elaborado por la Fundación Chile Unido
y Revista Ya, del diario El Mercurio.
Más acceso a la información
BancoEstado fue situado entre las diez empresas
públicas mejor evaluadas del país por el IV
Barómetro de Acceso a la Información, realizado
por la Fundación de la Prensa y la Universidad
Diego Portales, que mide las facilidades que
dan organismos de gobierno, empresas públicas
y partidos políticos a la prensa para realizar su
labor informativa.
Diez empresas latinoamericanas
más influyentes
BancoEstado ingresó al Hall of Fame de las diez
empresas latinoamericanas con más influencia en
la industria de la región y líder en la banca pública,
en un reconocimiento de Business News Americas
a la gestión de la empresa entre 1996 y 2006.
Premio Effie Chile,al éxito sostenido.
Premio a la Calidad Asia Pacífico. Premio mejores empresas para madres y padres que trabajan.
Reconocimiento Business News Americas
44
Durante el ejercicio 2007, el foco de la gestión
comercial de BancoEstado estuvo centrado en
el servicio que proporciona a sus clientes y en el
aumento de la contribución de la institución al
desarrollo del país.
Estos focos se expresaron en el impulso que BancoEstado
dio a seis líneas de trabajo estratégicas en materia de
gestión comercial. La primera de éstas consistió en
continuar ahondando en el estudio y conocimiento
de sus clientes, lo que permitió fortalecer el uso de
herramientas de inteligencia de negocios.
En segundo término, y estrechamente asociado a
lo anterior, siguió los avances en la segmentación
de sus clientes a fin de perfeccionar la atención que
se les entrega, a través del desarrollo de ofertas
de valor diferenciadas.
Asimismo, la tercera línea de desarrollo del banco
fue persistir en la ampliación y mejoría de su red
de atención presencial y remota de los clientes,
con el propósito de lograr una mayor cercanía con
éstos y más cobertura de servicios financieros en
todo el territorio nacional.
La cuarta línea de trabajo fue la aplicación de un modelo
de negocios integrador, lo que permitió aprovechar
las sinergias entre las diferentes áreas del banco.
En quinto lugar, el banco desarrolló estándares
operacionales y de servicio que permitieran dar
nuevos pasos hacia la excelencia en la gestión y
atención a nuestros clientes.
Por último, la gestión comercial fue dinámica y flexible,
orientándose a través de una visión común hacia
una permanente mejora de las capacidades internas.
En el curso del ejercicio se enfatizó el cruce de
productos y el aprovechamiento de negocios entre
las distintas bancas, y se inició la puesta en marcha
de la estrategia específica por segmento, a través
del plan director personas.
Apuntando hacia la excelencia, se elaboró un
modelo de gestión de la calidad, que busca
establecer métricas y estándares de satisfacción
por cada segmento, a fin de mejorar la calidad
de atención y retención de clientes. Asimismo,
se priorizó el desarrollo del modelo de atención
y ventas por canales complementarios, distintos
de las sucursales.
BancoEstado ha desarrollado una cultura orientada al
cliente, centrada en la satisfacción de sus necesidades,
para favorecer el establecimiento de una relación de largo
plazo de mutua conveniencia. Esto implica generar ofertas
de valor específicas por segmento junto con el modelo
de gestión de la calidad, incrementar la cercanía con los
clientes a través de la más amplia red de atención y ventas
por los diversos canales, tanto presencial como remota, y
poner en práctica iniciativas de innovación en modelos
de atención, procesos, servicios y canales, entre otros.
Banca MinoristaEl modelo de negocios retail o minorista se focaliza
en segmentos sociales y productivos masivos,
personas, micro y pequeñas empresas. En esta área,
el trabajo está dividido en dos segmentos: banca
de personas y banca de micro y pequeña empresa.
Ambas se describen a continuación en este orden.
BaNCa DE PERsoNas
Durante el ejercicio 2007, la gestión de la banca de
personas se orientó por ofertas de valor segmentadas,
dando énfasis al logro de mayor rapidez y eficiencia
en el proceso de venta e incorporando más tecnología
en la evaluación de riesgos, con una estrategia más de
negocios que de productos. También se aumentó el
cruce de productos para aumentar la fidelización de
clientes, elevando la calidad del servicio. Asimismo,
se implantó el proyecto CRM en canales, integrando
iniciativas de carterización y segmentación.
Para facilitar la entrega de ofertas de valor a los clientes
personas, se perfeccionó la subsegmentación de esta
banca, introduciendo una nueva clasificación por
renta y edad, conformando grupos de clientes más
homogéneos. Los nuevos subsegmentos son: jóvenes,
emergente, potencial, relacional y adulto mayor.
Todo esto permitió alcanzar mayor participación
de mercado en casi todos los productos de la banca
de personas.
ColoCaCIoNEs
Créditos de consumo
Las colocaciones de consumo tuvieron un desempeño
positivo en el ejercicio, al aumentar 10,7% a diciembre
de 2007, superior al 7,8% que registró la industria.
Al analizar un período más extenso, 2001 – 2007,
se observa que el saldo de estas colocaciones más
que se triplicó en el banco, mientras que en el resto
del sistema se duplicó.
GEstIÓN CoMERCIal: aPoyaMos a las FaMIlIas, a los EMPRENDEDoREs y al PaÍs
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
45
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Más de 54% del total de colocaciones de consumo se
realiza a través de los 814 convenios con empresas
para ofrecer productos y servicios a sus trabajadores.
Este mercado tiene sobre 515.000 personas y
BancoEstado ha desarrollado ofertas diferenciadas
y condiciones atractivas para los trabajadores de
las empresas que suscriben estos convenios, con
productos y modelos de atención de acuerdo a las
necesidades de cada segmento.
400
350
300
250
200
150
100
502001 2002 2003 2004 2005 2006
377
230
EVOLUCIÓN DE LAS COLOCACIONES DE CONSUMO (Saldos, índice diciembre 2001= 100)
BancoEstado Resto del SistemaFuente: SBIF
2007
71,0
12,2
23,0
33,6
43,8
53,1
67,4
CRéDITO BANCOESTADO PARA LA EDUCACIÓN SUPERIOR (Miles de clientes)
70
60
50
40
30
20
10
02001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fuente: BancoEstado
Cristián Salvatierra, cliente de crédito universitario:
“sIN BaNCoEstaDo No huBIEsE
sEGuIDo EstuDIaNDo”
Motivado por adquirir herramientas para ayudar a las personas en sus momentos difíciles, Cristián Salvatierra decidió estudiar Psicología al terminar cuarto medio. Este desafío se sumaba a trasladarse de su casa en Santa Cruz (Sexta Región), a estudiar a una universidad santiaguina. “Salir de la casa por los estudios es un tema sumamente complicado para quienes somos de regiones, ya que tenemos que incurrir en otros gastos, fuera de arancel y pago de matrícula de la universidad”.
Por eso, estudiar con el crédito universitario que obtuvo de BancoEstado significó una gran ayuda económica para Salvatierra y su familia.
Optó por BancoEstado porque “los funcionarios tienen un muy buen nivel de empatía, lo que permite que ellos entiendan a cabalidad todas tus inquietudes, miedos e incertidumbres”, sostiene. Además, explica que le ofrecieron una buena alternativa de crédito, tomando en cuenta la tasa de interés y las opciones para comenzar a pagar.
El crédito fue esencial para poder pagar sus estudios. “Sin BancoEstado no hubiese seguido estudiando y, por ende, no hubiese sacado adelante mi carrera”, recuerda este hoy ya titulado psicólogo.
También contribuyeron de forma importante al
aumento de las colocaciones en la banca de personas
las campañas para atraer y fidelizar clientes, de
“creditazos” en marzo, Fiestas Patrias y Navidad.
Créditos universitarios
El banco mantuvo en 2007 el liderazgo en la industria
bancaria en el otorgamiento de créditos de estudio
para la educación superior. Los clientes en este
segmento a fines de 2007 alcanzaron a 71.000; sus
saldos de crédito constituyen alrededor de 25% de
las colocaciones de consumo del banco.
46
Créditos de vivienda
BancoEstado continúa liderando el mercado de
créditos de vivienda. Durante el ejercicio 2007
se efectuaron campañas centradas en estas
operaciones y se logró una mayor cercanía con los
clientes a través de la puesta en marcha de centros
hipotecarios. Todo ello permitió mantener un ritmo
de crecimiento anual de estos créditos en torno al
10%, con una leve aceleración en los últimos meses
para terminar el año con una expansión de 12,7%.
Asimismo, el banco tiene en 2007 el 54,2% del total
de las operaciones vigentes en este segmento.
Son logros muy significativos, en un contexto en
que las tasas para créditos hipotecarios tendieron
a aumentar durante el año, debido al incremento
de la tasa de interés de política monetaria por
parte del Banco Central de Chile, para contener
el aumento de la tasa de inflación.
El banco tiene un importante rol en la bancarización
de los sectores de menores ingresos, como ratifican
los resultados en vivienda, donde tiene 450.000
operaciones vigentes, con un crédito hipotecario
medio de MM$ 6,3 a sus clientes, mientras que en
el resto del sistema es de MM$ 25,6. En el mismo
sentido apunta la mayor participación del banco
en el número total de operaciones bancarias de
vivienda (54,2%) en relación a su participación
en los saldos (25,0%).
De acuerdo con esta orientación y en el marco del
programa de apoyo a deudores habitacionales de
escasos recursos anunciado por la Presidenta de la
República el 21 de mayo de 2007, 138 mil deudores
GEstIÓN CoMERCIal: aPoyaMos a las FaMIlIas, a los EMPRENDEDoREs y al PaÍs
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
Hardy Rivas, cliente crédito hipotecario
“El BaNCo ME DIo uN EMPujE PaRa
aDquIRIR MI Casa”
Con 25 años supo que sería padre y decidió casarse. Eso motivó a Hardy Rivas a comprar una vivienda, que le daría mayor estabilidad y la posibilidad de tener un bien raíz para dejar a su hija.
Se acercó a BancoEstado por las buenas referencias que tenía de la entidad, dado que su padre también había comprado su casa con un crédito hipotecario del banco y, además, porque como uniformado del Ejército, Rivas tenía un buen convenio al cual acceder.
Por ello optó por tomar un crédito en agosto de 2006, teniendo disponible el dinero un mes después. Hoy, a los 27 años, Rivas tiene su casa propia en Iquique, donde vive con su esposa e hija.
“Creo que BancoEstado da un empuje para adquirir lo que uno necesita y que muchas veces no puede porque no cuenta con un apoyo financiero. El banco en este sentido es bueno, porque no discrimina ni por edad o estrato social”, señala.
BancoEstado25,0%
Resto del Sistema75,0%
COLOCACIONES DE VIVIENDA, DICIEMBRE 2007 (participación en saldos, en %)
Fuente: SBIF
BancoEstado54,2%
Resto del Sistema45,8%
COLOCACIONES DE VIVIENDA, DICIEMBRE 2007 (participación en número de operaciones)
Fuente: SBIF
hipotecarios del Programa Especial de Trabajadores
(PET) de BancoEstado fueron beneficiados con rebajas
de tasas de interés y por ende del monto de los
47
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
dividendos. Adicionalmente, otros 2.300 deudores
del Programa SERVIU-BANCA completaron el pago
de sus viviendas, gracias al copago que realizaron
(UF 12, 18, ó 24, según el caso) y al subsidio adicional
que recibieron del Fisco.
Productos de aHorro e inVersiÓnA los tradicionales productos de ahorro e inversión de
BancoEstado, se han sumado nuevos instrumentos,
incorporando plataformas que permiten asesorar
a los clientes en forma precisa y oportuna. De la
misma forma, se realizaron campañas para fomentar
el ahorro y la inversión, tanto en las sucursales
como en los centros de inversión, con resultados
favorables.
En 2007 BancoEstado creó 30 centros de inversión
en el país. Éstos brindan atención especializada,
permitiendo a sus clientes realizar operaciones de
compra y venta de moneda extranjera y acciones,
facilitando el acceso a productos de ahorro como
depósitos a plazo y fondos mutuos.
Al abanico de inversiones disponibles en BancoEstado,
en el ejercicio se agregaron los depósitos a plazo
en euros, ampliando la oferta de productos en
moneda extranjera. Asimismo, el canal Internet
incorporó los depósitos a plazo.
FoNDos Mutuos
En materia de fondos mutuos, un instrumento de
inversión que BancoEstado ofrece a sus clientes
con su seguridad y solvencia tradicional, el objetivo
es contribuir a masificar la industria. Durante
Resto del Sistema14%
BancoEstado86%
PARTICIPACIÓN EN TOTAL DE LIBRETAS DE AhORRO A PLAZO, NOVIEMBRE 2007
Fuente: SBIF
Resto del Sistema18%
BancoEstado82%
PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN SALDOS DE AhORRO A PLAZO, DICIEMBRE 2007
Fuente: SBIF
el ejercicio el número de partícipes en fondos
mutuos del banco creció 114%, totalizando cerca
de 50.000, mientras el patrimonio administrado
lo hizo en 37%.
El banco lanzó nuevos fondos y servicios masivos:
Fondo Ahorro Mutuo Garantizado, Fondo Mutuo
Acciones Nacionales y Ahorro Programado
Automático.
ahoRRo a Plazo
En 2007 BancoEstado continuó como líder en el
sistema financiero chileno en esta materia, con un
stock total de 10,5 millones de libretas de ahorro
a plazo emitidas. Su participación de mercado
asciende al 86% en el total de cuentas de ahorro a
plazo y al 82% en el stock de saldos, con una gran
ventaja sobre el resto del sistema.
48
GEstIÓN CoMERCIal: aPoyaMos a las FaMIlIas, a los EMPRENDEDoREs y al PaÍs
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
lo que significa un importante avance para el
posicionamiento de los medios de pago. Al cierre
del ejercicio el número de clientes del banco con
tarjeta de crédito aumentó 24,7% respecto del
año pasado.
Mediante la creación en 2007 de la tarjeta de
crédito en cuota fija, BancoEstado elevó el acceso
al crédito a los segmentos de menores ingresos.
Este producto integra la oferta de valor para el
segmento emergente, y se ofrece en canales
presenciales y a distancia.
Banca de Micro Y Pequeña eMPresaDurante el ejercicio 2007, BancoEstado mantuvo
su liderazgo en el segmento microempresas al
aumentar sus clientes, ofrecer nuevos productos y
contar con el mejor servicio del mercado, con una
atención integral de excelencia y personalizada.
A la vez, fortaleció de manera significativa su
posicionamiento en las pequeñas empresas, al
ampliar su base de clientes, también mediante
una atención personalizada. Todo ello le permitió
ofrecer más oportunidades de bancarización
y desarrollo a los emprendedores de sectores
tradicionalmente no cubiertos o menos atendidos
por la banca privada.
Al término del ejercicio 2007 BancoEstado llegó a
una cartera de 284.000 clientes microempresarios
y un saldo de colocaciones de MM$ 289.000. Estas
cifras implican, respectivamente, avances de 30%
y 39% en relación a 2006. A su vez, las operaciones
históricas de crédito en este segmento llegaron a
Medios de PaGoCuENtaRut
Entre los múltiples esfuerzos que efectúa el banco
para llevar los servicios financieros a las localidades
y segmentos más desatendidos, durante el ejercicio
resalta el desarrollo de la tarjeta CuentaRUT.
Se trata de un producto innovador, de fácil
contratación, sin costos fijos y con bajos costos
transaccionales, orientado a bancarizar a los
sectores de menores ingresos. Con sólo tener
cédula de identidad está al alcance de las mujeres
desde los 12 años de edad, y de los 14 en el caso
de los hombres y permite hacer giros, depósitos,
transferencias y pago de servicios, entre otras
operaciones bancarias.
En diciembre de 2007 BancoEstado logró superar
la meta propuesta, llegando a 612.000 tarjetas
activas de CuentaRUT, con un potencial por sobre
tres millones de clientes.
ChEquERa ElECtRÓNICa
A este innovador producto se suma la chequera
electrónica, un medio de pago que se ha desarrollado
en especial relacionado a los convenios con
instituciones. Es muy similar a una cuenta corriente,
pero sin talonario de cheques. Durante el ejercicio
2007, el número de clientes del banco con chequera
electrónica aumentó 14,1%.
taRjEtas DE CRÉDIto
Durante el año, el banco duplicó respecto de 2006
la venta de tarjetas de crédito de todos los tipos,
Fernando Ávila, cliente de ahorro
los FRutos DEl ahoRRo
Ordenado, planificado y previsor, Fernando Ávila tiene 76 años y hace más de 30 que ahorra. Dice que el hábito lo obtuvo de su madre, que también tenía una libreta de ahorro en BancoEstado. Ávila ha transmitido a sus hijos esta costumbre de ahorrar “porque hoy en día nadie está en condiciones para llegar y disponer de una cantidad de dinero sin que la tenga en un pocito”.
Su gran motivación para partir con el ahorro comenzó cuando pasó una temporada fuera del país y reunió una buena suma de dinero. “Tenía a mis tres niños pequeños, y debía preocuparme de educarlos”, dice Ávila, y continúa: “ahí tomé la decisión de sacar una libreta en el Banco del Estado, que era el que más beneficios daba. Esto fue en 1974”.
Hoy Fernando tiene a sus tres hijos profesionales, y una nieta que entró a estudiar. “Para pagar su matrícula, nuevamente hubo que recurrir a la libreta, porque uno, simplemente, no tiene plata así como para llegar y pagar eso. Así que la libretita otra vez me sirvió, y la niña ya está matriculada para el próximo año”.
49
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Amanda Quispe, microempresaria
“EMPRENDEDoRa PaRa MÍ sIGNIFICa
CRECER, luChaR, sER ValIENtE”
Hace 14 años Amanda Quispe era dueña de una chacra en la localidad de Camiña, en la Primera Región, y “apenas tenía para comer”. Hoy, convertida en microempresaria, es dueña de dos casas y dos camiones.
Llena de fuerza y aspiraciones, en 1993 Amanda Quispe partió con sus dos hijos a Arica. Empezó a trabajar y a revender productos agrícolas, hasta que su hijo mayor le pidió que fuera su aval en la compra de un camión para hacer fletes. El negocio, de a poco, comenzó a fructificar y con la ayuda de BancoEstado pudo comprarse un segundo camión. “El agente que me atendía en esa época me decía, ‘usted puede, no se quede ahí, yo sé que usted puede’. De no ser por él, yo me hubiese quedado con un solo camión”, sostiene esta emprendedora, que hoy trabaja en el negocio de los fletes, transportando tomates y otros productos desde Arica a Santiago. En 2007 Amanda Quispe obtuvo el segundo lugar en el Premio Muhammad Yunus, en la categoría regional. “Emprendedora para mí significa crecer, luchar, esforzarse, ser valiente. Y yo me siento así”, señala esta mujer que partió con poco y que hoy, tras mucho esfuerzo, es toda una microempresaria.
740.000 en el 2007. Al analizar el período 2002-
2007 se observa que el número de clientes de este
segmento se quintuplicó y los saldos de colocaciones
se multiplicaron por ocho.
Destaca la ampliación de la cobertura de plataformas
de atención especializadas en microempresas, desde
145 a 172, lo que permitió llevar los productos y
servicios del banco a este segmento en muchas
de las comunas más pequeñas y alejadas del país.
Para responder con soluciones financieras específicas
a las necesidades de los clientes, el modelo
especializado de atención a la microempresa
segmenta la oferta de servicios financieros en
comercio, producción y artesanado, transporte,
agrícola, pesca y servicios profesionales. Los
ejecutivos de microempresas mantienen una
relación estrecha y cercana con los emprendedores
y sus familias, visitándolos en sus lugares de
trabajo a fin de conocer sus problemas y ayudar
a superarlos, transformando su gestión en una
verdadera asesoría especializada en terreno.
Con el fin de entregar mejor atención de los clientes,
se desarrollaron productos y servicios especialmente
diseñados para cada tipo de microempresario. Con
productos como Mi Primer Crédito, lanzado en
2007, el banco amplió su oferta financiera a más
emprendedores que buscan una oportunidad para
comenzar un negocio. Comenzó, asimismo, un
programa hipotecario para el segmento y se otorgaron
becas de estudio para hijos de microempresarios.
Además, la institución puso a disposición de los
clientes productos que brindan tranquilidad y
protección para ellos y sus familias, como el seguro
para taxis básicos y colectivos, de negocio protegido y
el seguro para pescadores artesanales y acuicultores.
Todo esto se tradujo en un alto nivel de satisfacción
de los clientes microempresarios: cerca de
80% califica en las evaluaciones con nota entre
6,0 y 7,0 la atención recibida. La acogida se
refleja también en las 60.000 postulaciones
recibidas en 2007 para el Premio al Emprendedor
Muhammad Yunus, con que el banco reconoce
la capacidad emprendedora microempresarial.
En diciembre de 2007 BancoEstado logró superar la meta propuesta, llegando a 612.000 tarjetas activas de
CuentaRUT, con un potencial por sobre tres millones de clientes.
MMM$* miles
37 6584
143
208
289
2002 2003 2004 2005 2006 2007
5690
138
169
219
284300
250
200
150
100
50
0
300
250
200
150
100
50
0
Fuente: BancoEstado Colocaciones
COLOCACIONES Y CLIENTES MICROEMPRESA (Miles de millones de pesos de diciembre 2007)
Nº Clientes
50
La filial BancoEstado Microempresas tiene un
exitoso modelo de gestión, basado en la calidad
y sustentabilidad, no sólo a nivel financiero, sino
también social y ambiental, con un fuerte enfoque
en las personas y la responsabilidad social. Durante
el ejercicio, su modelo integral de excelencia fue
reconocido nuevamente con distinciones a nivel
internacional y en Chile.
Por otra parte, las colocaciones de BancoEstado en
la pequeña empresa crecieron a una tasa de 28%
real durante 2007, especialmente en los sectores
agrícola y educacional, con índices de riesgo
inferiores a los de la industria. El banco disputa el
tercer lugar del sistema financiero en el liderazgo
de este sector.
Como la pequeña empresa se caracteriza por ser
formal y tener una figura jurídica distinta respecto de
la microempresa, requiere de una atención diferente.
Esto se ha traducido en que el banco ofrece atención
personalizada en 63 plataformas al segmento, seis de
las cuales se incorporaron durante el 2007.
Para fortalecer su gestión en este sector, el
banco realizó 150 eventos en 2007 en los que
se reunieron gremios, clientes y no clientes,
con alta participación en cada uno. Asimismo,
junto con Copesa, ING y la Fundación Chile,
BancoEstado apoyó el Premio a la Calidad en la
Educación Gabriela Mistral, concedido en 2007 y
que distingue a los mejores colegios certificados
de enseñanza básica, media e innovación, lo que
posiciona al banco entre los emprendedores del
sector educativo de este segmento.
GEstIÓN CoMERCIal: aPoyaMos a las FaMIlIas, a los EMPRENDEDoREs y al PaÍs
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
PREMIo MuhaMMaD yuNus:
Un estímulo al esfuerzo
y el emprendimiento
Tres años l leva esta iniciativa de la
filial BancoEstado Microempresas, que
reconoce la capacidad emprendedora de
los microempresarios del país y que busca
premiar su esfuerzo y tesón cotidianos. El
Premio Muhammad Yunus se remonta al
año 2005, a la visita que el economista de
Bangladesh hizo al país, en el marco de la
Cumbre Latinoamericana del Microcrédito.
Yunus, conocido como el “banquero de los
pobres”, marcó el espíritu del premio, autorizó
que este reconocimiento de BancoEstado
llevara su nombre y entregó personalmente
los cuatro galardones de 2005.
Un año después se recibieron 35 mil postulaciones
y se reconoció a 17 microempresarios. El 2007
fueron 60.000 las historias de esfuerzo
de microempresarios recibidas a través de
distintos canales. Veinte personas fueron
premiadas, considerando cinco categorías a
nivel nacional: Mujer Emprendedora; Mundo
Rural; Mundo Joven; Creatividad e Innovación,
y Crecimiento y Desarrollo. Además, la versión
2007 del Premio reconoció a un emprendedor
por cada una de las 15 regiones del país.
Mauricio Martínez, pequeño empresario
“sI No FuERa PoR El BaNCo, hoy
No EstaRÍa EN El PIE quE Estoy”
Hace 20 años Mauricio Martínez tenía el terreno, pero no el capital para cumplir sus proyectos. Comenzó trabajando con un tractor viejo en otros lugares, para llevar dinero a su campo, ubicado en el camino a Las Cascadas, a 70 kilómetros de Osorno. Así pudo comprarse su primera vaca y cuando ya tuvo seis, comenzó a entregar sus primeros litros de leche. “El año 1990 me casé, y para entonces ya tenía 27 vacas y una pequeña lechería. Aquella vez se me presentó la oportunidad de comprar 25 vaquillas preñadas”, dice Martínez, que se dirigió a la oficina Río Negro de BancoEstado para seguir emprendiendo.
Hoy, este agricultor de la zona sur tiene 300 vacas y un campo de más de 250 hectáreas. “Si no fuera por el banco, hoy no estaría en el pie que estoy”, dice, y agrega que “fue con su ayuda que pude capitalizar en animales, construir los galpones, salas, patios, casas de inquilinos y hacer praderas”.
Al crecer el negocio aumentaron sus créditos a corto plazo. “Fue el mismo agente quien nos ofreció tomar un crédito a largo plazo, para refundir todos los créditos en uno y así bajar la carga financiera. Fue la mejor solución que pudimos tomar”, afirma.
51
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Inés Otárola, sostenedora de colegio
“BaNCoEstaDo CREyÓ EN MÍ”
Siguiendo su fuerte vocación de profesora, Inés Otárola trabajó durante 30 años en sectores de bajos recursos y con niños en riesgo social. Un quiebre personal –la muerte de su hermana– cambió su camino. Una amplia casa, donde ambas vivían, quedó para Inés, pero ella no quería venderla. Necesitaba dar un vuelco en su vida y renunció a su indemnización y años de servicio como profesora para emprender un proyecto propio, siempre en el ámbito de la educación.
Se atrevió a poner una escuela de lenguaje para niños de hasta cinco años. Partió con 80 alumnos el primer año y al siguiente ya eran 120. Con el tiempo puso otra segunda escuela, hasta que quiso dar otro paso aún más emprendedor. “Estos niños a los cinco años se van, y uno les pierde la pista. Ellos están en riesgo social, y por eso la idea es seguirle la continuidad al niño y ayudarlos hasta el final”, dice, orgullosa de lo que ha logrado. Hoy Inés Otárola es sostenedora y dueña de una escuela básica, donde los niños pueden continuar sus estudios. Ella dice que el banco fue imprescindible en este proceso. “La ejecutiva se interesó en mi situación, porque ella vino a visitarme y me preguntó por qué yo quería construir otro colegio. Le conté mi historia y mis motivaciones y accedieron a darme un préstamo. Por eso yo digo que BancoEstado creyó en mí”.
Más GaRaNtÍas PaRa El PEquEÑo EMPREsaRIo
Tres hitos fundamentales alcanzó durante el ejercicio 2007 el Fondo de Garantía para el Pequeño
Empresario (Fogape), que administra BancoEstado.
En primer lugar, se superaron los 100.000 micros y pequeños empresarios que, en total, tienen
garantizadas más de 200.000 operaciones desde el 2000. Participaron 18 instituciones financieras,
tres de las cuales son –por primera vez– cooperativas supervisadas por la SBIF.
El segundo hito fue la promulgación de la Ley N° 20.202, que modifica el Fogape y amplía su
capacidad, al aportar MM US$ 10, que se pueden transformar en MM US$ 100 en garantías. Gracias
a los nuevos aportes patrimoniales en proceso de ser enterados al fondo, el Fogape realizó en
septiembre una licitación récord en la historia por MM UF 7.
Las modificaciones legales permiten incorporar nuevos mecanismos de financiamiento que
pueden ser garantizados por el fondo, como el leasing, según las necesidades de las pequeñas
y medianas empresas. También se ampliaron las condiciones de elegibilidad de las empresas
agrícolas, igualándolas a las del resto de los pequeños empresarios.
El tercer gran logro del Fogape fue la organización en noviembre del primer Foro Iberoamericano
de Sistemas de Garantía para Micro y PYMES que se realiza en Chile, en el que participaron más de
350 invitados, 200 de ellos provenientes de otros países, así como representantes de organismos
multilaterales (Banco Mundial, Corporación Andina de Fomento y la Corporación Interamericana
de Inversiones del Banco Interamericano de Desarrollo). En la ocasión se constituyó la Asociación
Latinoamericana de Sistemas de Garantía (ALIGA).
52
Banca MaYoristaEl foco de la gestión de la banca mayorista
durante el ejercicio 2007 fue situar a los clientes
–intermediarios financieros, empresas grandes y
medianas e instituciones públicas– en el centro de
su actividad comercial. Se redefinieron los modelos
de atención para adecuarlos a nuevas ofertas de
valor y estrechar relaciones con los clientes a
través de un profundo conocimiento del negocio
y sus necesidades.
En este segmento mayorista, BancoEstado es uno
de los actores más importantes del mercado, con
una participación cercana al 10% y una cartera
superior a los 5.200 clientes.
Durante 2007 se fortalecieron las áreas comerciales,
mejorando su efectividad con la redefinición de los
modelos de negocios y atención, y la incorporación de
nuevas herramientas de seguimiento, coordinación
y priorización de las acciones de venta. Al respecto
fue importante la creación de la nueva Gerencia
de Desarrollo Comercial, que tiene la misión de
impulsar los negocios del área y las innovaciones
en procesos y tecnologías.
En particular, resalta el desarrollo del modelo de
mayor accesibilidad y atención telefónica más ágil
a los clientes, con atención personalizada. Otra
iniciativa importante fue asegurar la conectividad
permanente de los ejecutivos con sus clientes.
La incorporación de inteligencia de negocios permitió
automatizar y mejorar la información del cliente,
acelerar el proceso de venta y posventa y hacer más
eficientes las decisiones. Se aplicaron estrategias
diferenciadas por subsegmentos, focalizadas en el
crecimiento de mercados con menor penetración
y priorización de ofertas de valor a clientes con
mayor espacio de oportunidad.
La banca mayorista siguió ampliando su oferta de
servicios especializados al segmento. Destaca la
diversidad de formas de financiamiento que ofrece
a clientes en esta área, la amplitud de los servicios
de tesorería a través de la mesa de dinero y la
filial Corredora de Bolsa y los servicios de pagos,
cobranzas, recaudaciones, cuentas corrientes y
anexos y tarjetas de crédito empresariales, así
como las oportunidades de negocios que permite
la sucursal en Nueva York.
A su vez, en materia de comercio exterior BancoEstado
ha mantenido su ubicación entre las cinco principales
instituciones financieras del sector, con una
participación media de 9% el 2007; a diciembre
el stock de colocaciones para financiamiento
de comercio exterior alcanzó a MMUS$ 690. El
número de operaciones procesadas en esta área
se incrementó 39%.
BancoEstado implementó en 2007 el proyecto
Comex total, mediante el cual un cliente puede
canalizar toda la cadena de importación a través
de un interlocutor y se comenzó a operar con la
garantía Cobex de la Corporación de Fomento de
la Producción (CORFO) para exportaciones.
Destacan en comercio exterior la diversidad de
operaciones y clientes, así como la colocación de
GEstIÓN CoMERCIal: aPoyaMos a las FaMIlIas, a los EMPRENDEDoREs y al PaÍs
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
MMUS$ 80 en la sucursal de Nueva York a través de
créditos a exportadores (PAES) cotizados en Chile.
El banco logró durante el ejercicio tomar posiciones
de liderazgo en materia de créditos estructurados
y obtuvo el agenciamiento de importantes
financiamientos sindicados a clientes corporativos,
de diferentes sectores de la economía. Asimismo,
financió diversos proyectos de gran envergadura
de empresas productivas y de servicios.
En materia de servicios transaccionales de la
banca mayorista hubo un fuerte aumento en la
fidelización de clientes en 2007, mediante la
suscripción de sobre 700 nuevos convenios en el
año, transformándose la institución en el banco
principal de estos clientes.
Asimismo, en el ámbito institucional, el banco
prestó servicios de pago de remuneraciones a
cerca de 450 mil personas y de pago de pensiones
a más de 560 mil; se pagaron del orden de 52 mil
becas mensuales y 420 mil pensiones alimenticias.
Un convenio con el Instituto de Normalización
Previsional (INP) permitió recibir 50.000 pagos
de imposiciones previsionales mensuales, mientras
que a través del banco 1.400.000 contribuyentes
recibieron su devolución correspondiente a la
Operación Renta 2007, y 200.000 de ellos cada
mes pudieron cancelar sus impuestos.
Igualmente dinámico fue el desempeño en
materia de leasing, en la que se puso en marcha
la automatización del contrato privado estándar y
se reestructuró el producto posibilitando su venta
53
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
En el segmento mayorista, BancoEstado es uno de los actores más importantes del mercado, con una par-
ticipación cercana al 10% y una cartera superior a los 5.200 clientes.
en regiones. Se concretaron 405 contratos con un
total de MM$ 95.000 de nuevas colocaciones, lo
que permite alcanzar un stock de MM$ 250.000
y 1.041 contratos vigentes.
A su vez, en el ámbito del factoring se logró una participación
de mercado del 6,7% (MM$ 120.000), mientras se
incrementaron las operaciones de confirming.
En el segmento de las medianas empresas –aquellas
con ventas anuales entre MUF 25 y MUF 300– se logró
un crecimiento cercano a 90% en las colocaciones
y de 30% en número de clientes, lo que ratifica el
objetivo de alcanzar una participación de mercado
del 10% el año 2010.
Todo lo anterior contribuyó a que las colocaciones
comerciales experimentaran en el ejercicio por
segundo año consecutivo un fuerte crecimiento
en el ejercicio (11,8%).
CoNCEsIoNEs, INFRaEstRuCtuRa
E INMoBIlIaRIas
Por otra parte, colocaciones por sobre MMM$ 450
se lograron en proyectos concesionados e
infraestructura durante el ejercicio. A su vez, en el
segmento inmobiliarias, el banco ofreció un servicio
de calidad preferente que permitió incrementar el
cruce de cartera con banca de personas.
Entre los grandes proyectos financiados este año en
el rubro de concesiones resalta Autopista Central. En
los últimos siete años, BancoEstado ha contribuido
en distintas proporciones al financiamiento de
importantes proyectos de inversión en infraestructura
por MMUS$ 2.502.
Fuente: BancoEstado BancoEstado Resto del Sistema
1816141210
86420-2-4
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
9,57,0
0,8
-2,9
-0,8
1,7
12,1
5,6
15,313,7
17,0
12,811,8
14,9
EVOLUCIÓN DE LAS COLOCACIONES COMERCIALES(Variación anual en %)
Fuente: BancoEstado
MMUS$
2.700
2.400
2.100
1.800
1.500
1.200
900
600
300
02001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA ECONÓMICA Y SOCIAL CON PARTICIPACIÓN DE BANCOESTADO EN SU FINANCIAMIENTO(Inversión acumulada)
301
1.006
1.4741.673
1.952 2.042
2.502
alIaNzas CoN otRas EMPREsas
Mediante el desarrollo de alianzas estratégicas con
otras instituciones, BancoEstado ha podido multiplicar
su actividad, generando sinergias y permitiendo el
aprovechamiento de las ventajas mutuas y experiencia
de cada parte. De esta forma, en los años anteriores
se han suscrito y se encuentran en operación las
alianzas del banco con D&S, La Polar, MetLife Inc.
Co., todas con positivos resultados.
En el marco de la visita que realizó la Presidenta
Michelle Bachelet a Japón en septiembre de 2007 y
después de la entrada en vigor del Tratado de Libre
Comercio entre Chile y este país asiático, BancoEstado
y el Banco de Cooperación Internacional de Japón
suscribieron un convenio para promover el comercio
entre ambas naciones. Este instrumento también
permite el financiamiento de proyectos específicos.
También fue relevante el acuerdo suscrito con American
Express para poner las tarjetas de esta institución a
disposición de los clientes de BancoEstado.
54
financieros por razones de lejanía, dificultades de
acceso o por el bajo nivel de ingresos monetarios
de quienes viven ahí.
La CajaVecina se instala habitualmente en una
pequeña tienda o comercio, y las transacciones se
efectúan a través de un pequeño aparato electrónico
que permite comunicación con el banco. Para la
selección de estos lugares se contó con el apoyo
de la filial Microempresas BancoEstado, la que
recomendó comerciantes emprendedores en
cuyos locales se han ido instalando los dispositivos
tecnológicos.
Este innovador canal creció en 2007 hasta llegar a
1.003 puntos de CajaVecina, sobrepasando la meta
anual. En estos puntos se realizaron en total 955 mil
transacciones durante el ejercicio, por un monto de
MM$ 23.535, nueve veces el resultado de 2007.
Gracias a CajaVecina, por primera vez quienes
viven en lugares lejanos de la capital, como la Isla
Robinson Crusoe, Puerto Williams, Pozo Almonte,
Pica, Isla Mocha, Tirúa y Capitán Pastene, no
debieron viajar horas para hacer sus trámites
bancarios. Comunas populosas como La Pintana,
en la Región Metropolitana, cuentan hoy también
con puntos de CajaVecina.
sERVIEstaDo
Durante el ejercicio 2007, en su tercer año de
atención, los centros de servicios de ServiEstado, un
canal complementario de la red del banco, lograron
el hito de alcanzar un millón de transacciones
mensuales de sus clientes.
BancoEstado mantuvo durante el ejercicio su
liderazgo como la entidad financiera con la
cobertura más extensa dentro del país, lo que le
permite atender con más productos a un mayor
número de clientes. Es así como el banco alcanzó
una atención presencial en 630 localidades de
distinto tamaño, ubicadas en 336 comunas del
territorio nacional (97% de las comunas). En 222
comunas (64% del total) BancoEstado es la única
institución bancaria presente.
Lo anterior se logró gracias el esfuerzo de
optimización de la cobertura que permitió que al
culminar 2007 el banco alcanzara una red de 327
sucursales, 28 Puntos de Atención de Cercanía
(PAC), 1.215 cajeros automáticos propios, que se
complementa con los 4.707 privados (Redbanc)
existentes en Chile, las 1.105 dispensadoras de
saldos y buzoneras situadas en sucursales de
la institución y los 40 centros de servicios de
ServiEstado. A lo anterior se agregan los 1.003 puntos
de CajaVecina, el canal con más crecimiento anual
(234%), en operación a fines de año en muchas de
las localidades más apartadas del país.
A esta malla debe agregarse la creciente
importancia que adquiere para el banco y sus
clientes la atención a distancia.
CajaVECINa
Con un modelo de atención a los clientes pionero
en el país, CajaVecina permite realizar operaciones
como giros, depósitos, transferencias y pagos de
créditos, y bancarizar a personas de lugares donde
con anterioridad no había acceso a los servicios
GEstIÓN DE CaNalEs: EstaMos DoNDE EstáN NuEstRos ClIENtEs
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
CaNalEs DE atENCIÓN DE
BaNCoEstaDo 2006 - 2007
Canal 2006 2007
Nº de sucursales BancoEstado 313 327
Nº de centros de servicios ServiEstado 26 40
Puntos de CajaVecina (Nº) 300 1.003
Posiciones del CentroContacto Lota 220 220
Nº de ATM (cajeros automáticos) 1.116 1.215
Nº de buzoneras 280 287
Nº de dispensadores 808 818
Nº deusuarios de Internet 145.000 236.000
Fuente: BancoEstado.
Diciembre
55
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Inés Otárola, sostenedora de colegio
Patricia Carrillo, operadora de CajaVecina
El BaNCo a la VuElta DE la Isla
Para ir a las sucursales más cercanas, ubicadas en Lota y Coronel, los habitantes de la Isla Santa María, VIII Región, debían viajar por dos días. El transporte consiste en una lancha que viaja una vez cada dos días al “continente”. Es decir, va un día y regresa al otro, siempre y cuando el tiempo esté bueno, porque cuando hay temporales los 2.500 habitantes se quedan hasta un mes aislados. Por eso, cuando llegó CajaVecina en mayo de 2007, “fue algo muy bueno para toda la comunidad”, señala Patricia Carrillo, operadora de la CajaVecina de Isla Santa María y dueña de un minimarket ubicado en el puerto sur del lugar.
“CajaVecina significó una ayuda en la parte monetaria y en el tiempo”, cuenta Patricia Carrillo, que maneja el aparato electrónico. “La confianza que me tienen me halaga”, sostiene, y agrega que esto ha sido un cambio positivo en su vida diaria.
La atención integral y de calidad que entrega
ServiEstado, donde se pueden hacer transacciones
y pagos de lunes a domingo, en horario extendido,
así como la buena ubicación física de sus centros de
servicios y la capacidad de innovación tecnológica,
contribuyeron a este importante logro.
INNoVaCIÓN tECNolÓGICa
Junto con la optimización de cobertura, los esfuerzos
de gestión de canales se concentraron durante 2007
en la innovación tecnológica. Resalta al respecto
la instalación de los primeros cajeros automáticos
que reciben depósitos sin sobre, tanto en efectivo
como en cheque, gracias a dispositivos electrónicos
que reconocen las denominaciones. Esta iniciativa
pionera en la banca nacional permite hacer efectivo
el depósito de forma inmediata.
Otra innovación importante consistió en el nuevo
concepto de timbre electrónico, que comenzó en
ServiEstado y fue traspasado después a las sucursales
del banco, en que los clientes no completan papeletas
de depósito, sino que indican al cajero las cuentas
involucradas y el monto y obtienen un recibo
electrónico. El sistema ha tenido gran aceptación por
parte de los clientes ya que agiliza la atención.
CRECEN las tRaNsaCCIoNEs
ElECtRÓNICas
Durante 2007 el banco intensificó su política de
ampliación y diversificación de canales de atención
para facilitar las transacciones de sus clientes. Esto se
tradujo en un aumento de 19% de las transacciones
automatizadas, llegando a representar alrededor
de 79% del total de transacciones efectuadas.
Las transacciones real izadas en cajeros
automáticos crecieron en 7,5% durante 2007. A ello
contribuyeron los 315 cajeros automáticos instalados
en los locales de las multitiendas D&S (24 millones de
transacciones anuales) y La Polar (4 millones), junto
con aquellos situados en las sucursales del banco.
A la vez, las transacciones realizadas por Internet
crecieron más de 30%. Unido a esto hubo un
importante incremento en el número de clientes
del banco que usa este canal, pasando de 98.000
a 236.000 entre 2005 y 2007, lo que implica un
aumento de más de 140%, siendo el banco una de
las entidades que más expande estas transacciones,
según la SBIF. Asimismo, la participación del banco
en el número total de usuarios del sistema que
utiliza Internet registró un aumento de 11,2% a
14,6% entre diciembre de 2006 y de 2007.
Por otra parte, también fue exitosa en el ejercicio
la venta de tarjetas de crédito y de seguros a través
de los servicios de call center, al igual que la venta
electrónica de depósitos a plazo, avances de tarjeta
de crédito y suscripción de pago automático de
cuentas y con tarjetas, superando las expectativas.
Asimismo, se estima que durante 2007 se vendieron
y activaron 145.000 tarjetas CuentaRUT a través
de Internet y telefonía.
56
NuEVos CaNalEs
Dos nuevos canales que tienen un gran potencial se
desarrollaron en 2007: e-mail (correo electrónico)
y SMS (mensaje de texto por celular), los cuales
permitirán envíos masivos de información y
ofertas a clientes.
GEstIÓN DE CaNalEs: EstaMos DoNDE EstáN NuEstRos ClIENtEs
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
millones mes
1012
13
16
19
52,1 54,360,8 64,2
69,0
79,8
8
2275,1
TRANSACCIONES AUTOMATIZADAS(A diciembre de cada año)
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
25
20
15
10
5
0
80%
60%
40%
20%
0
Fuente: BancoEstado Nº de transacciones % sobre el total de transacciones
2,3Millones de
transacciones
en internet
por mes
2007
300
250
200
150
100
50
02005 2006 2007
Fuente: BancoEstado
98
145
236
miles
CLIENTES INTERNET BE TRANSACCIONES INTERNET
2005 2006 2007
1.5712.137
2.7843000
2400
1800
1200
600
0
miles
Fuente: BancoEstado
57
GEstIÓN FINaNCIERa: NEGoCIos CoN solVENCIa y RENtaBIlIDaD
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
El manejo financiero durante el ejercicio 2007
enfrentó importantes desafíos, en un escenario
económico extremadamente volátil, tanto interno,
debido al aumento de la inflación, como externo, por
el impacto de la crisis subprime en Estados Unidos.
Sin embargo, estas modificaciones en el entorno
económico fueron oportunamente evaluadas y el
banco pudo hacer cambios en su gestión financiera.
Los desafíos fueron adecuadamente superados
y se lograron resultados anuales muy positivos.
caPitaLizaciÓnEn 2007 el Gobierno autorizó nuevamente a
BancoEstado para capitalizar el 95% de las utilidades
netas del ejercicio 2006. Lo anterior representó
una suma de aproximadamente $ 47.500 millones
(MMUS$ 90), monto que posibilitó acompañar el
desarrollo de los clientes, atendiendo en las mejores
condiciones las necesidades crediticias de nuevos
emprendedores.
Entre 2006 y 2007 el Banco ha capitalizado cerca
de MMUS$ 160, los que han permitido ejecutar en
forma óptima el Plan Estratégico del banco.
rentaBiLidad deL BancoLa utilidad consolidada de BancoEstado antes de
impuestos sobre el capital y reservas fue de 21,5%
en 2007, un resultado positivo aunque inferior al del
año anterior. En relación a los activos corporativos
de la institución, esta utilidad alcanza un índice de
0,84%, que es menor al del bienio pasado.
A su vez, la rentabilidad consolidada después de
impuestos ascendió a 9,9 % sobre el capital y reservas.
Tal como otras empresas públicas, BancoEstado
tributa por una tasa efectiva de sus utilidades de
57%. Dicho porcentaje incluye una tasa adicional
de 40% sobre la que pagan los bancos privados en
Chile, lo que constituye un factor determinante en
los resultados señalados.
Al igual que en los años anteriores, en 2007 el
aporte de las empresas filiales a las utilidades
corporativas se incrementó considerablemente. Su
contribución total a los excedentes corporativos
ascendió a MM$ 11.529, lo que representa un monto
real 10,4% superior al aportado en 2006.
Estos resultados permitirán a BancoEstado hacer un
aporte significativo al Fisco con cargo a los ingresos de
2007. En promedio, en la última década la institución
ha transferido aproximadamente MMUS$ 110 anuales.
Siendo muy satisfactorios estos resultados y no
obstante que las metas en materia de actividad
comercial se superaron, la rentabilidad corporativa
fue levemente menor que la de años anteriores. Esto
último se explica por un contexto más complejo,
en que, entre otros factores, disminuyeron los
spreads y aumentó el gasto por riesgo, dados el
ciclo económico y el mayor riesgo que implica
bancarizar a nuevos segmentos.
250
200
150
100
50
01998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
146124
161
106
129 152
185
2005 2006
202
232
2007
208
EXCEDENTES ANTES DE IMPUESTOS(Millones de dólares de diciembre 2007)
Dólar promedio diciembre de 2007Fuente: BancoEstado
MMUS$
58
GEstIÓN FINaNCIERa: NEGoCIos CoN solVENCIa y RENtaBIlIDaD
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
CRECE suCuRsal DE NuEVa yoRk
Los negocios de la sucursal de BancoEstado
en Nueva York continuaron su expansión
en 2007. Con una importante cartera de
clientes corporativos e institucionales, la
oficina de Nueva York triplicó sus activos en
2007 alcanzando cerca de MMUS$ 2.000 y
se consolidó como vehículo para la captación
y manejo de fondos de corto plazo de
clientes públicos y privados. A la vez, otorgó
financiamiento y prestaciones a clientes
exportadores y con actividades internacionales,
convirtiéndose en una alternativa atractiva y que
agrega valor a las grandes corporaciones que
requieren servicios financieros globales.
A través esta sucursal (www.bancoestadous.com)
es posible administrar los fondos en el exterior
mediante una amplia gama de transacciones
en línea, las que se certifican a través de una
firma electrónica.
La sucursal Nueva York otorga servicios a
una amplia cartera compuesta por entes
gubernamentales y privados de áreas
corporativas e institucionales, fortaleciendo
la expansión comercial del banco a nivel
internacional.
neGocios FinancierosCinco emisiones de bonos, cuatro de ellos bancarios
y uno subordinado, realizó BancoEstado durante
el ejercicio 2007, por un total de MMUF 19,5,
con plazos que oscilaron entre un mínimo de
cinco años y un máximo de 24,5 años y tasas de
emisión que variaron desde en un rango de 3,75%
en la cota inferior, a 4,25% en el caso más alto.
El reconocimiento que tiene BancoEstado por sus
excelentes condiciones de estabilidad, solvencia y sus
buenas clasificaciones de riesgos, permitió colocar estos
instrumentos enfrentando una demanda muy superior a
los montos de las respectivas emisiones y lograr buenas
condiciones de tasas respecto al sistema financiero.
El objetivo de la emisión de bonos bancarios (enero,
agosto y octubre de 2007) fue el financiamiento
de las operaciones del banco, en especial de las
colocaciones hipotecarias y de la administración
de los calces. A su vez, el propósito de la emisión
de bonos subordinados (mayo de 2007) fue
incrementar el patrimonio efectivo de la institución.
Por otra parte, durante el año el banco continuó
brindando servicios de largo plazo como
representante de tenedores de bonos, cuyos
clientes emisores son una cartera integrada por los
bancos de Chile, BBVA, Internacional, Securitizadora
Interamericana y Forum Servicios Financieros S.A.
Positivos resultados logró también en esta área la
filial BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, que al
cierre del ejercicio tenía el primer lugar del mercado
en instrumentos de intermediación financiera, con
19,7% del total transado, y el tercer lugar en el
mercado de instrumentos de renta fija, con 11,9%
del total transado.
seGurosEl banco, a través de su exitosa alianza estratégica
con la compañía MetLife Chile Inversiones Ltda.,
continuó creciendo vigorosamente en materia de
seguros. Entre los corredores bancarios de seguros,
BancoEstado tiene el liderazgo por número de
pólizas, con un stock de 3.300.000 en total (8,3%
de crecimiento respecto de 2006), una prima neta
intermediada de MM$ 85.000 (7,8% de aumento) y un
total de 1.470.000 clientes (6,3% de incremento).
Durante el ejercicio 2007 se vendieron 750.000
seguros voluntarios en total, 8,1% sobre el año previo.
Destaca la rápida respuesta que tuvieron los seguros del
banco frente a los daños provocados por el terremoto
que azotó el norte del país el 14 de noviembre de 2007.
A partir de planes de contingencia previos, la reacción
fue veloz: al día siguiente del sismo funcionarios
de la Corredora de Seguros visitaban las zonas más
afectadas para apoyar los procesos de liquidación de
los siniestros. El resultado benefició a los propietarios
de 300 viviendas dañadas, a las que se aplicarán las
coberturas de edificio y/o contenidos. La indemnización
provisionada ascendía a fin de año a $ 135 millones.
También fue rápida la respuesta ante los efectos de los
temporales de invierno. Se atendieron 6.235 siniestros
entre las regiones V y XII por las coberturas de daños
provocados por viento, inundación y desbordamiento de
cauces, con una indemnización promedio de $ 243.000.
59
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
SEGUROS VIGENTES(En miles)
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fuente: BancoEstado Asociados a créditos de vivienda Otros
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
1.549
2.1722.410
2.737
3.049
3.302
La sucursal de BancoEstado en Nueva York se ha convertido en una alternativa atractiva para
clientes públicos y privados.
Mario Leiva, cliente de seguros
“El BaNCo ME ayuDÓ EN El
MoMENto PRECIso, CuaNDo
Más lo NECEsItaBa”
Era junio de 2006 y en Curanilahue llovía como no había ocurrido hace 40 años. Así lo cuenta Mario Leiva, que, por las lluvias y la crecida del río Curanilahue, sufrió inundaciones en su casa y almacén.
Ex minero, pensionado y padre de familia, debió subir sus pertenencias al segundo piso para no perderlas. “La impotencia que se siente cuesta reflejarla. Llevamos 19 años viviendo acá, y lo más penoso es ver que el sacrificio de años se estaba yendo río abajo”, comenta. No sólo Leiva sintió esa desesperanza tras el desastre de las inundaciones, sino también los 117 vecinos del lugar. Pero, afortunadamente, todas las casas de esa población tenían un crédito hipotecario de BancoEstado, que incluía un seguro por daños de este tipo.
“El agente de BancoEstado Corredores de Seguros vino a ver el daño que había y se impactó mucho. Se empezaron a hacer los trámites, todo muy rápido. En un mes estábamos todos con el cheque en la mano”, cuenta Leiva, que pudo reparar su hogar gracias al dinero devuelto por el seguro. Al recordar, Leiva señala: “a mí el banco me ayudó en el momento preciso, en que más lo necesitaba”.
6.235Siniestros atendidos
entre la V y XII
regiones, producto
de los temporales
de invierno.
60
Definir y monitorear los límites establecidos.•
Realizar pruebas periódicas del comportamiento •
de los riesgos de mercado bajo escenarios de
stress así como de la capacidad de los modelos
utilizados para capturarlos apropiadamente.
RIEsGos DE NEGoCIaCIÓN
Los principales riesgos que incluye el libro de
negociación corresponden a aquellos derivados
de cambios en las tasas de interés de los activos
mantenidos en esta categoría y que incluyen
tanto el cambio en el nivel de tasas de interés de
la economía así como sus spreads.
De acuerdo con el método estándar de medición
de riesgos de mercado del libro de Negociación,
establecido por el Banco Central de Chile siguiendo
las directrices establecidas en Basilea II, la evolución
del riesgo de tasas de interés durante el 2007
mostró un comportamiento homogéneo y dentro
de los límites definidos por las autoridades de la
institución.
RIEsGos DE BaNCa
Los riesgos de este libro provienen del desarrollo natural
de la estrategia de negocios global de BancoEstado y
las posiciones propias que administra la institución.
Estas exposiciones se originan por diversos factores,
entre los cuales se puede mencionar la diferencia
de plazos a los cuales se encuentran contratados
los diferentes activos y pasivos exponiendo estas
posiciones a los efectos de cambios en el nivel o
forma de la curva de las tasas de interés.
Los logros en el cumplimiento de la misión asignada
a BancoEstado se han realizado optimizando
la relación riesgo retorno, generando de este
modo un aumento de valor de la institución.
El proceso de créditos se lleva a cabo con contrapartes
efectivas en todos los segmentos comerciales del
banco, bajo un esquema de decisiones colegiadas. En
este sentido, la gestión de la Gerencia Corporativa de
Riesgos es desarrollada con absoluta independencia
de las áreas comerciales.
Los objetivos principales en la gestión de riesgos
son la proposición y aplicación de políticas para los
ámbitos de crédito y financiero, consistentes con la
estrategia de desarrollo comercial de BancoEstado
para el largo plazo. Asimismo, cautela la existencia
de sólidos procesos de evaluación, aprobación
y administración de los riesgos propios de las
operaciones bancarias, conforme a las prácticas
de gestión de gobierno corporativo establecidas
por BancoEstado.
RIEsGo DE CRÉDIto
En el período se fortalecieron las áreas de contraparte
a la mediana empresa, negocios corporativos,
inmobiliaria y concesiones.
En el proceso de seguimiento de riesgos, se definió una
mayor focalización para el seguimiento de créditos
comerciales individuales, y un fortalecimiento en
herramientas tecnológicas, que apoyen las funciones
propias de esta fase.
Respecto del segmento de pequeñas empresas,
se perfeccionaron los modelos de evaluación
vigentes para generar informes de apoyo a las
áreas comerciales.
En el segmento personas, en el período se elaboraron
modelos estadísticos predictivos para evaluaciones,
mediciones, control y gestión del riesgo en las
distintas fases del ciclo de crédito.
En microempresas, la orientación del trabajo se
centró en la profundización del conocimiento
del segmento, para asegurar un proceso de
administración de riesgo con un rol corporativo
en los ámbitos de la política, admisión, plan de
riesgo, modelos y tecnologías.
RIEsGo FINaNCIERo y DE MERCaDo
Identificar, medir y monitorear estos riesgos con
el objeto de hacer más eficientes las decisiones
de negocios es el permanente trabajo de
BancoEstado.
Las principales acciones se han centrado en:
Establecer el marco integral de políticas de riesgos •
de mercado.
Proveer a la administración de una medición, •
monitoreo y control independiente de estos riesgos
para cada unidad tomadora de riesgos.
Modelación de activos y pasivos, con respecto •
a valorización, imputación normativa y riesgos
de mercado.
GEstIÓN DE RIEsGos: MIRaDa a laRGo Plazo, sustENtaNDo El FutuRo
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
61
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
La evolución durante el año muestra que este riesgo
permaneció siempre dentro de los límites fijados por
el Comité Ejecutivo del Banco.
Basilea II y Nuevas Normas Contables
Se han continuado desarrollando las actividades
contempladas en la Hoja de Ruta Basilea II, entre las
que destaca la realización de los ejercicios de impacto
cuantitativo durante el segundo semestre de 2007.
RIEsGo oPERaCIoNal
BancoEstado ha venido realizando una serie de
acciones que le han permitido establecer un Modelo
de Gestión del Riesgo Operacional, acorde a las
buenas prácticas internacionales sobre esta materia,
en el marco de lo requerido por Basilea II.
Al respecto, el banco cuenta con un Comité de
Riesgo Operacional conformado por miembros de la
alta administración de la institución, quienes tienen
como función: asegurar la alineación con Basilea II y
la SBIF en este ámbito; conocer y aprobar los niveles
de exposición y los riesgos asumidos; y proponer
la estrategia y criterios para la administración de
este riesgo.
Dentro de los logros más relevantes alcanzados
durante el año, pueden mencionarse:
Identificación y evaluación sistemática de los •
riesgos operacionales en los procesos y generación
de indicadores que permiten su monitoreo
permanente.
Institucionalización de una gestión integral de •
la Seguridad de la Información y Continuidad
del Negocio.
Desarrollo de una base de datos que permite el •
registro de los eventos de riesgo operacional que
han afectado a la institución, información que será
utilizada para la estimación de capital por riesgo
operacional cuando la normativa lo permita.
Adquisición de una herramienta tecnológica para •
el almacenamiento y gestión de la información
vinculada al riesgo operacional.
Desarrollo de un proceso paulatino de •
involucramiento de todo el banco y sus empresas
filiales en una cultura de riesgos.
El proceso de
seguimiento de
riesgos fortaleció
sus herramientas
tecnólogicas.
62
INDICaDoREs 2007
Se registró un aumento en el nivel de riesgo de crédito
de BancoEstado, en razón de haber logrado tasas
de crecimiento superiores al sistema financiero y
los tres mayores bancos del sistema en las carteras
de consumo y comercial (fundamentalmente en
créditos del segmento minorista), así como una
mayor presencia en créditos hipotecarios sin
garantía estatal. Así, el índice de riesgo alcanzó a
1,63% y la cartera vencida/colocaciones a 1,15%,
a diciembre 2007.
El mayor nivel de riesgo asumido y el crecimiento
experimentado en la cartera vencida se explican
principalmente por los créditos hipotecarios. La
cartera de créditos hipotecarios representa el 36,7%
del crecimiento en el total de colocaciones. Este
tipo de créditos (incluidos complementarios y fines
generales) presenta mayor riesgo que otros. También
se han registrado importantes renegociaciones
hipotecarias con garantía estatal. Por último,
aumentó la participación en cartera sin garantía
estatal (productos nuevos que implican mayores
niveles de pérdida en los primeros años).
GEstIÓN DE RIEsGos: MIRaDa a laRGo Plazo, sustENtaNDo El FutuRo
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
1,6
1,2
0,8
0,4
0,0Prov. Coloc./Colocaciones
1,63
0,69
INDICADORES GLOBALES DE GESTIÓN DE RIESGO EN BANCOESTADO*(en % a diciembre 2007)
BancoEstado
1,411,15
Cartera vencida/Colocaciones
200%
150%
100%
50%
0%Prov. Coloc./
Cartera vencida
205%
142%
Resto del Sistema
* Los indicadores de riesgo de los bancos no son estrictamente comparables, ya que éstos pueden usar distintas metodologías para su evaluación.
Fuente: BancoEstado
Fuente: BancoEstado
2002 2003 2004 2005 2006 2007
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
ÍNDICE DE RIESGO BANCOESTADO*(Provisión por colocaciones sobre colocaciones, a diciembre)
2,11
1,781,50 1,41 1,43 1,63
63
La participación de todos los integrantes de la
organización ha sido fundamental en los avances
que ha logrado BancoEstado para el cumplimiento
de su misión institucional. El desarrollo del capital
humano del banco, que constituye el foco estratégico
de la gestión de recursos humanos, continuó sus
avances en el ejercicio 2007.
aLianza estratéGicaSuscrita en 2001, la Alianza Estratégica entre
los trabajadores y la administración del banco
ha proporcionado el marco para las relaciones
de colaboración mutua en torno a los objetivos
corporativos y el predominio en el período de un
buen clima laboral, como reflejan los resultados ya
descritos de las mediciones de clima organizacional.
Durante el ejercicio 2007, la Alianza Estratégica
recibió una fuerte inyección de vitalidad con el
desarrollo de los quince talleres con los jefes y
delegados de todas las áreas, liderados por el
Comité Ejecutivo y en los que participó el Sindicato
Nacional de Trabajadores de BancoEstado, a
partir de la quinta versión, realizada en Talca en
septiembre. Los talleres culminaron a mediados
de marzo de 2008.
El diálogo y los intercambios que allí se produjeron
se caracterizaron por su sinceridad y la posibilidad,
para quienes participaron, de retomar el sentido
épico del trabajo en el banco.
caPacitaciÓnDurante el ejercicio 2007 continuó el apoyo
conjunto con el Sindicato de Trabajadores al
perfeccionamiento, a través de la entrega de un
total de 509 becas de estudio con financiamiento
compartido. En esta oportunidad fueron 453 becas
en el nivel de pregrado y 56 en el postgrado, en
carreras afines al giro bancario. La ayuda es de
hasta 60% del costo.
También se desarrolló el Programa de Nivelación de
Estudios, a través del cual el banco busca ayudar a
todos aquellos funcionarios que requieren completar
sus estudios. En 2007 participaron 73 alumnos en
los diversos niveles del programa, que imparte
personal de la Universidad Raúl Silva Henríquez.
A su vez, en materia de e-learning, utilizando la
plataforma del Instituto de Estudios Bancarios
Guillermo Subercaseaux, egresaron 132 personas en
los diferentes niveles durante 2007 y participaron 916
alumnos en los doce cursos efectuados en el ejercicio.
En este mismo instituto, 193 funcionarios del
banco participaron en los estudios de carreras
afines al giro bancario durante el primer y segundo
semestre en cinco ciudades del país, y otros 28 en
un diplomado.
Mediante convenios con el sindicato, 78 funcionarios
participaron en cursos de inglés presencial en los
institutos Tronwell y Alief y otros 121 en cursos
e-learning con la misma finalidad.
A través de la plataforma interna de e-learning, en
2007 participaron, en total, 4.887 funcionarios en
módulos de CuentaRUT, 1.400 en Negociador en
Línea, 1.800 en Productos de Inversión, 2.000 en
Conceptos Básicos de Seguros, 9.000 en Riesgo
Operacional, 9.000 en Prevención de Lavado de
Activos y Financiamiento del Terrorismo, 1.120
en Resolución de Cheques, y 120 en el Programa
de Nivelación.
Finalmente, 1.048 trabajadores de sucursales
participaron en actividades de capacitación sobre
diversas materias durante 2007.
sindicato nacionaL de traBajadores Bancoestado
Presidente Nacional: Jorge Fuentealba D.•
Vicepresidente Nacional: Mario Letelier C.•
Secretaria Nacional: Edith Signé R.•
Secretario Nacional Adjunto: Marco Beas D.•
Tesorero Nacional: Luis Destefani S.•
Tesorero Nacional Adjunto: Alejandro Mery B.•
Secretario de Desarrollo Sindical y Asuntos •
Exteriores: Francisco López I.
Directores Nacionales:
Gonzalo García M.
José Villarroel V.
Ivonne Danovaro H.
Hipólito Palavicino R.
GEstIÓN DE RECuRsos huMaNos: El MotoR DE BaNCoEstaDo soN sus tRaBajaDoREsEl espíritu de BancoEstado son sus clientes
64
Bancoestado contacto 24 Horas s.a.Durante el ejercicio esta filial reorientó su foco de
acción principal, desde la posventa y prestación
de servicios al cliente, a la venta de productos y
servicios bancarios, de acuerdo con los lineamientos
del Plan Estratégico 2007-2010. Esto requirió de
una fuerte e intensiva capacitación del personal
para cumplir los objetivos trazados.
En materia de preventa a través de canales electrónicos
se sobrepasaron las metas anuales en créditos
hipotecarios (138%), al igual que en la venta con
cierre a través de canales electrónicos en seguro
oncológico (237%) y depósitos a plazo (132%).
Con la nueva orientación de la filial, el volumen
de llamadas mensuales atendidas fue de 355.000
durante el ejercicio y el promedio de registros
mensuales para actividad de salida fue de 231.000.
Entre enero y diciembre se procesaron 70.155
solicitudes que los clientes efectuaron a través
de Internet.
Asimismo, con la aplicación en dos áreas de la
filial se inició el plan piloto del sistema de gestión
de desempeño.
El aporte de esta filial a la economía local en la
ciudad de Lota, donde está situada, se estima en
US $ 2,7 millones anuales.
Jaime Reyes PezoaGerente General
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GEstIÓN DE FIlIalEs: soluCIoNEs INtEGRalEs PaRa NuEstRos ClIENtEs
Bancoestado s.a. adMinistradora GeneraL de FondosEsta filial ofrece a sus clientes diversas y atractivas
oportunidades de ahorro e inversión de corto,
mediano y largo plazo, a través de fondos mutuos
y el Fondo para la Vivienda.
Los esfuerzos realizados en 2007 permitieron
alcanzar diversos logros. Entre ellos resaltan: el
lanzamiento del primer fondo mutuo garantizado
de tasa fija de BancoEstado; la implementación de
ahorro en fondos mutuos desde $ 5.000, y recibió
el Premio Salmón 2007.
El desempeño de la actividad de fondos mutuos de la
filial fue notable. La sociedad administradora alcanzó un
patrimonio promedio de MM$ 346.299 en diciembre de
2007, lo que representa un 32% de aumento respecto
a la misma fecha de 2006. Asimismo, el número de
partícipes se duplicó, llegando a 49.539 al cierre anual,
con una participación de mercado de 4,5%.
Respecto al Fondo para la Vivienda, la administradora
alcanzó en 2007 MM$ 20.674 de patrimonio
administrado, con 14.430 partícipes, cifras que
representan una participación de mercado de 18,4%
y 4,5%, respectivamente.
La filial generó ingresos por MM$ 1.908,9 durante
el ejercicio, un 56,9% más que en 2006, y tuvo
una utilidad de MM$ 371,9, con un ROE antes de
impuesto de 38,0%, muy por sobre el 10,8% del
año anterior.
Bancoestado centro de serVicios s.a. Esta filial, conocida como ServiEstado, ofrece a través
de sus 40 centros de servicios en el país un nuevo
modelo de atención a los clientes y apoya el trabajo de
las sucursales de BancoEstado captando operaciones.
Estos centros funcionan con gran flexibilidad horaria
–algunos en Santiago atienden en forma continua de
lunes a domingo– y orientan su gestión al desarrollo
de transacciones de cuenta corriente, ahorro y pagos
de créditos e impuestos, en forma automatizada.
Durante 2007 la filial amplió los servicios que ofrece al
incorporar la venta y recarga de tarjetas para el nuevo
sistema de transporte de Santiago, y la compra y venta
de euros, que se agregó a la de dólares.
A través de una alianza con BancoEstado Microempresas
S.A. Asesorías Financieras comenzó un nuevo modelo
de atención conjunta de ambas filiales, que potencia
el servicio a los clientes en un mismo espacio físico.
Esto permite obtener información de un crédito para
microempresarios y realizar transacciones de caja en
el mismo lugar.
Los clientes pueden efectuar sus operaciones en forma
rápida y cómoda en esta filial, con un horario de atención
continuo y tiempos de espera de aproximadamente
ocho minutos. En los centros de servicios se realizan
cerca de un millón de transacciones al mes, con altos
índices de satisfacción de clientes.
Para el 2008, la filial tiene previsto abrir 20 nuevos
puntos y agregar nuevas ofertas de valor como canal
complementario a las sucursales de BancoEstado.
Pedro Rojas SepúlvedaGerente General
Humberto Gómez CisternaGerente General
65
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Bancoestado s.a. corredores de BoLsaEsta filial otorga servicios complementarios a la
oferta comercial de BancoEstado en su ámbito
de competencia y especialidad. Tiene solidez
patrimonial y amplia cobertura nacional, con costos
competitivos y transparentes, que la mantienen
desde 2004 en el primer lugar del mercado en
términos de montos transados de instrumentos de
intermediación financiera, llegando en diciembre a
MMM$ 37.828 (20,1% del total del mercado).
Asimismo, durante el ejercicio se logró el tercer
lugar en el mercado de instrumentos de renta fija,
con MMM$ 12.085 (11,7% del total del mercado).
Estos montos, que duplican los registrados hace
cinco años, sitúan a esta filial en el quinto lugar
en resultados dentro del mercado de corredoras
de bolsa que son filiales bancarias y como líder en
lo referido a indicadores de eficiencia y margen
de utilidad.
Para ampliar el abanico de opciones de inversión
disponibles, se incorporaron los depósitos a plazo en
euros, inicialmente en la Región Metropolitana, en
los centros de inversión y plataformas de personas,
pequeñas y microempresas de las sucursales con
cambios internacionales, y hacia fines de 2007, en
las sucursales de regiones que operan con cambios
internacionales.
Bancoestado corredores de seGuros s.a.Esta filial tiene como misión satisfacer las necesidades
de protección, seguridad y tranquilidad de las personas
y empresas en todo Chile, entregando soluciones de
seguros que buscan administrar el riesgo, generando
valor económico y social a precios de mercado.
La presencia desde 2004 de un socio estratégico
internacional como MetLife Chile Inversiones
Ltda., ha contribuido a potenciar la intermediación
de seguros de vida al poner a disposición de los
clientes productos más cercanos a sus necesidades.
En el ejercicio 2007, proyectos como Rentas
Vitalicias convirtieron a esta filial en uno de
los líderes en la intermediación de primas en este
rubro, con convenios con el Colegio de Profesores,
ENACAR y Funcionarios BancoEstado, entre otros.
Asimismo, se alcanzó un stock de 3.300.000
seguros vigentes, con cerca de 1.470.000 clientes.
Por otro lado, la filial se ubica en el segundo
lugar en participación de mercado de las filiales
bancarias, con el 19% de la prima intermediada.
En la catástrofe del terremoto de la zona norte,
alineándose con el rol social que cumple el banco con los
deudores hipotecarios, se pusieron en marcha medidas
para fortalecer la calidad de servicio, disponiendo personal
en terreno que asesorara y diera apoyo en la situación.
Producto de una exitosa gestión, la filial logró una
utilidad líquida de MM$ 12.847, creciendo en un
18% con respecto al año 2006, gracias a un equipo
comprometido y de excelencia.
Jorge Ramírez OñateGerente General
Fernando Silva SegoviaGerente General
Bancoestado MicroeMPresas s.a. asesorías FinancierasLa filial que cumplió 11 años de existencia en 2007,
busca promover la igualdad de oportunidades
en el acceso a soluciones financieras de las
microempresas del país.
Aplica un modelo especializado y tiene una
oferta de productos y servicios especialmente
diseñados para cada segmento de clientes.
Los resultados de la gestión ratificaron el liderazgo
del banco en el desarrollo de servicios financieros
para la microempresa en el país. Al cierre del ejercicio,
la filial llegó a una cartera de 284.000 clientes
microempresarios, con un saldo de colocaciones
de MM$ 289.000, una red de plataformas
especializadas de atención en 172 sucursales
del banco y un nivel de riesgo en torno al 1,4%.
Asimismo, recibió importantes reconocimientos.
Resaltan el tercer lugar entre las Mejores
Empresas para Trabajar en Chile, que otorga
Great Place to Work Institute y revista Capital,
y ser la Mejor Organización para Padres y
Madres que trabajan, distinción que entregan
la Fundación Chile Unido y revista Ya del diario
El Mercurio. En octubre, Asia Pacific Quality
Organization (APQO) le otorgó el Premio
Internacional Asia Pacífico a la Calidad, en
la categoría Grandes Empresas de Servicios.
Los desafíos de la filial están marcados por el
compromiso asumido con el Gobierno, de alcanzar la
meta de 300.000 clientes microempresarios en 2008.
Soledad Ovando GreenGerente General
66
Bancoestado serVicios de coBranzas s.a.Esta filial se aboca a la gestión de cobranzas
encomendada por BancoEstado, con una operación
basada en el respeto a los derechos de las personas.
Su misión es dar a los clientes el apoyo necesario
para la administración eficaz del riesgo, recuperando
clientes en mora, protegiendo sus activos y
asesorándolos en sus decisiones crediticias.
Durante el ejercicio se concretaron algunos
proyectos emblemáticos como la Certificación
ISO 9001:2000, que refleja el cumplimiento de
estrictas normas de calidad en los procedimientos
de cobranza prejudicial que se desarrollan en el Call
Center, la unidad de búsqueda y en terreno de la
Región Metropolitana.
Asimismo, se puso en marcha, y se perfeccionará
durante 2008, la plataforma única de información
(INFOGES), una herramienta de gestión de la filial
que facilitará el análisis y la toma de decisiones. Otro
hito del ejercicio fue la creación de la Subgerencia
de Inteligencia de Negocios, que facilitará el avance
hacia la segmentación de sus casi 600.000 clientes,
un objetivo estratégico de cara al bicentenario.
En el call center se concretaron dos grandes
iniciativas: la consolidación de la jornada parcial
y el cambio del discador predictivo.
Finalmente, durante este año se ha validado el nuevo
enfoque del negocio, que es focalizar la gestión en
los productos que incrementan el cargo neto del
Banco, para ello se han implementado una serie
de cambios, cuyos resultados se espera consolidar
hacia el 2008.
sociedad de serVicios transaccionaLes cajaVecina s.a.Inspirado en su rol social, BancoEstado creó en
2005 CajaVecina para mejorar la accesibilidad a
los servicios financieros, hasta entonces limitada
por factores demográficos, de comunicación y la
ausencia de la banca en comunas poco pobladas o
con bajos ingresos familiares. Esta nueva forma de
hacer banco partió en noviembre de ese año con
dos puntos de atención, situados en las comunas
de El Carmen y Quilleco, en la VIII Región.
Dos años después, a fines de 2007, la filial tiene
1.000 puntos de atención en todo el país. En el
ejercicio anual realizó 955 mil transacciones a través
de este canal, por un monto total de MM$ 23.535,
multiplicando por nueve los resultados de 2006.
Asimismo, se comenzaron a reafirmar las alianzas
con las sucursales para el proceso de migración a
canales más automatizados. Por ejemplo, en Calama,
Curanilahue y Quilicura, los clientes pagan más del
30% de los créditos hipotecarios y de consumo del
banco a través de CajaVecina.
La filial cubre más del 95% de las 345 comunas
del país, luego de un arduo trabajo que significó
recorrer muchos miles de kilómetros a través de
Chile. Su éxito se debe tanto al esfuerzo de sus
trabajadores, como al buen desempeño conjunto
de las áreas comercial y de operaciones, en pos de
un mismo objetivo.
Carlos Eterovic UrzúaGerente General
María Dolores Peralta RubioGerente General
El espíritu de BancoEstado son sus clientes
GEstIÓN DE FIlIalEs: soluCIoNEs INtEGRalEs PaRa NuEstRos ClIENtEs
67
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
70
RED DE ATENCIÓN
sucursaLes, serViestado, cajaVecina Y cajeros autoMÁticos en todo eL País
71
X Región
33 13 82 1
IX Región
22 12 53 1
VIII Región
36 31 107 3
VII Región
17 40 46 1
VI Región
20 40 46 1
98 29 454 11
Región Metropolitana
V Región
37 23 132 2
IV Región
16 14 48 1
III Región9 19
I Región
6 5 37 2
II Región
13 5 45 1
XII Región 4 18
XI Región 5 10
327
1.000
1.215
40
suCuRsalEs
BaNCaRIas
CajaVECINa
CajERos
autoMátICos
sERVIEstaDo
72
Tarapacá
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Arica Viña del Mar Iquique
6I Región
13II Región
9III Región
53IV Región
81suCuRsalEs
BaNCaRIas zoNa NoRtE
73
I Arica Chinchorro Arica Putre Iquique Cavancha Iquique Iquique VivarII Tocopilla Chuquicamata Iquique Alto Hospicio Calama Diego Portales Calama María Elena Antofagasta La Portada Antofagasta Antofagasta Latorre Taltal Antofagasta Angamos Antofagasta Costanera Sur Antofagasta PlazaIII Chañaral Diego de Almagro Copiapó El Palomar El Salvador Caldera Copiapó Copiapó Los Carrera Vallenar HuascoIV La Serena La Serena La Recova Coquimbo La Serena Huanhualí Vicuña La Serena Las Compañías Andacollo Coquimbo Tierras Blancas Ovalle Monte Patria Combarbalá Ovalle Benavente Illapel La Serena Plaza Salamanca Los Vilos
V Cabildo Petorca La Ligua Putaendo San Felipe Los Andes Nogales La Calera Quintero Con Con Llay Llay Quillota Arturo Prat Quillota Viña del Mar Viña del Mar Oriente San Francisco de Limache Viña del Mar Mercado Valparaíso Prat Valparaíso Brasil Isla de Pascua Viña del Mar Recreo Viña del Mar Gustavo Fricke Viña del Mar Gómez Carreño Valparaíso Playa Ancha Valparaíso Almendral Valparaíso Av. Argentina Valparaíso Condell Villa Alemana Puchuncaví Quilpué Quilpué El Belloto Casablanca Algarrobo El Quisco Cartagena Llolleo San Antonio
Antofagasta La Torre Coquimbo La Calera
74
Lo Barnechea
La Reina
Peñalolén
Vitacura
Las CondesRecoleta
Providencia
Ñuñoa
Macul
La Florida
Puente Alto
La Pintana
El Bosque
San Bernardo
LaCisterna
SanRamón
LaGranja
SanJoaquín
SantiagoCentro
SanMiguel
PedroAguirreCerda
EstaciónCentral
LoPrado
Cerrillos
Lo Espejo
Maipú
Cerro Navia QuintaNormal
Renca
Independencia
Pudahuel
ConchalíQuilicuraHuechuraba
Colina
Casa Matriz Sucursal Paseo Huérfanos Sucursal Huérfanos
98suCuRsalEs
BaNCaRIas REGIÓN
MEtRoPolItaNa
75
Centro Santiago Paseo Estado
Santiago Bandera Centro
Santiago Paseo Huérfanos
Santiago Asistencia Pública
Santiago Ahumada
Santiago San Francisco de Borja
Santiago Diez de Julio
Santiago Moneda
Santiago Huérfanos
Norte Til Til
Lampa
Santiago El Salto
Santiago Vivaceta Plaza
Santiago Las Lomas
Santiago Plaza Chacabuco
Santiago San Pablo
Santiago Nueva Matucana
Santiago Pudahuel
Santiago Santo Domingo
Santiago Bandera
Santiago Cerro Navia
Santiago Estación
Santiago Colina
Santiago Independencia
Santiago Avda. México
Santiago Conchalí
Santiago Panamericana Norte
Santiago Matucana
Santiago Lo Prado
Santiago Quinta Normal
Santiago Renca
Santiago Recoleta
Santiago Huechuraba
Santiago Quilicura
Oriente Santiago San Luis de Macul
Santiago José Pedro Alessandri
Santiago Lyon
Santiago Rotonda Grecia
Santiago Irarrázaval
Santiago Avda. Apoquindo
Santiago Avda. Colón
Santiago San Damián
Santiago Vitacura
Santiago Lo Barnechea
Santiago Tobalaba
Santiago Manquehue
Santiago Ñuñoa
Santiago Macul
Santiago Plaza Egaña
Santiago La Reina
Santiago Providencia
Santiago Peñalolén
Santiago Puente Ñuble
Santiago Vicuña Mackenna
Poniente San Bernardo Eyzaguirre
Santiago Cerrillos Plaza Oeste
San Bernardo Santa Marta
Santiago Terminal Santiago
Santiago Maipú Los Héroes
Santiago Curacaví
Santiago Lo Valledor
Maipú Vespucio
Santiago Avda. Matta
Santiago Brasil
Santiago Las Rejas
Santiago José María Caro
Santiago Los Cerrillos
Maipú
Maipú Gandarillas
San Bernardo
Peñaflor
Isla de Maipo
Talagante
El Monte
Melipilla
Melipilla Avda. Ortúzar
Sur Santiago San Ramón
Puente Alto Plaza
Santiago Padre Alberto Hurtado
Santiago Avda. Departamental
La Florida San José de La Estrella
Puente Alto Plaza Tobalaba
Puente Alto Concha y Toro
La Florida Trinidad
Santiago San Joaquín
La Florida Cordillera
Santiago Santa Rosa
Santiago San Diego
Santiago La Pintana
Santiago San Miguel
Santiago La Cisterna
Santiago El Bosque
Santiago La Florida
Pirque
Puente Alto
San José de Maipo
Buin
Paine
Casa MatrizSucursal Huérfanos Casa Matriz
76
Libertador Bernardo O´Higgins
Maule
Bío Bío
Los Lagos
Araucanía
Aisén
Magallanes
Peumo Pichilemu Rancagua
20VI Región
17VII Región
36VIII Región
22IX Región
33X Región
5XI Región
4XII Región
137suCuRsalEs
BaNCaRIas zoNa suR
77
VI Graneros Rancagua Rodoviario Rancagua Machalí Doñihue Requínoa Las Cabras Litueche Peumo Pichilemu Rengo Quinta de Tilcoco San Vicente de Tagua Tagua Malloa Rancagua Oriente Peralillo San Fernando Santa Cruz Nancagua ChimbarongoVII Curicó Teno Licantén Curicó Camilo Henríquez Curepto Molina Constitución Talca Estación Talca San Clemente San Javier Villa Alegre Chanco Linares Longaví Cauquenes ParralVIII Quirihue San Carlos Coelemu Chillán Mercado Chillán Coihueco Tomé Bulnes Talcahuano
VIII Talcahuano El Trébol Talcahuano Esmeralda Penco Concepción Collao Concepción Chiguayante Concepción Vega Monumental San Pedro de la Paz Cabrero Concepción Camilo Henríquez Coronel Concepción Los Carrera Yumbel Yungay Lota Concepción Barros Arana Arauco Laja Los Ángeles Curanilahue Los Álamos Nacimiento Huepil Santa Bárbara Lebu Mulchén CañeteIX Angol Collipulli Purén Victoria Traiguén Galvarino Curacautín Lonquimay Lautaro Temuco Temuco Av. Alemania Padre Las Casas Carahue Puerto Saavedra Nueva Imperial Cunco Pitrufquén Gorbea Toltén Villarrica
Pucón LoncocheX Lanco San José de la Mariquina Panguipulli Valdivia Aguirre Cerda Valdivia Valdivia Los Torreones Los Lagos Paillaco La Unión Río Bueno Osorno Patricio Lynch Osorno Puyehue Entre Lagos Río Negro Purranque Frutillar Puerto Octay Fresia Puerto Varas Puerto Montt Pdte. Ibáñez Puerto Montt Los Muermos Maullín Calbuco Ancud Dalcahue Castro Achao Chonchi Quellón Chaitén Alto Palena FutaleufúXI Puerto Aisén Coyhaique Coyhaique Río Simpson Chile Chico CochraneXII Puerto Natales Punta Arenas Punta Arenas 18 de Septiembre Puerto Porvenir
Valdivia Frutillar Lebu
78
Bilbao Tobalaba Teatinos
XV AricaI IquiqueII AntofagastaIV La SerenaV Viña del Mar Valparaíso (2)VI RancaguaVII TalcaVIII Chillán Concepción (2) Los ÁngelesIX Temuco (2)X Osorno Puerto Montt Punta ArenasRM Conchalí Estación Central (2) Las Condes La Florida Nuñoa La Cisterna Maipú (2) Peñalolén Providencia (2) Puente Alto (2) Quinta Normal Recoleta San Bernardo Santiago (3) San Ramón Macul ULA
79
44
40
5116
9192 118134 5466
13
12
269
Coñaripe Recoleta Padre Hurtado
82
estados financieros
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSBanco del Estado de Chile y sus Filiales
Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
83
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
ÍNDICE
Estados Financieros Consolidados
Balances Generales 84
Estados de Resultados 86
Estados de Flujo de Efectivo 87
Notas a los Estados Financieros 89
Informe de los Auditores Independientes 114
$ = Pesos Chilenos
MM$ = Millones de Pesos Chilenos
US$ = Dólares Estadounidenses
UF = Unidades de Fomento
84
estados financieros
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOSBanco del Estado de Chile y sus Filiales
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 ACTIVOS MM$ MM$
DISPONIBLE 1 .021 .6 1 5 ,1 1.028.602,8
COLOCACIONES:
Préstamos comerciales 3 . 1 2 9 .9 7 4 ,0 2 . 7 4 1 .790,0
Préstamos para comercio exterior 264.5 9 9 ,3 3 1 1 . 2 3 8 ,5
Préstamos de consumo 8 8 2 . 7 8 5 ,0 7 9 8 .5 9 5 ,6
Colocaciones en letras de crédito 1 . 9 5 3 .350,2 2 . 1 3 6 .994,4
Contratos de leasing 208.708,1 1 4 9 . 1 7 0 ,4
Colocaciones contingentes 3 3 5 .848,9 3 8 1 . 1 7 1 , 9
Otras colocaciones vigentes 1 . 5 3 2 . 9 5 6 ,4 9 8 9 . 1 6 7 ,9
Cartera vencida 94.260,2 56 .693,5
Total colocaciones 8.402.482,1 7 . 564.822,2
Menos: Provisiones sobre colocaciones ( 1 6 1 .769,9 ) ( 1 2 5 .445,2 )
Total colocaciones netas 8.240. 7 1 2 ,2 7 .439.377 ,0
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO:
Préstamos a instituciones financieras - 4 7 . 7 2 4 ,5
Créditos por intermediación de documentos 7 .248,4 49.080,8
Total otras operaciones de crédito 7.248,4 96.805,3
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 285.227,4 290. 1 38 ,7
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
Disponibles para la venta 3 . 1 7 5 .5 2 4 ,7 2 . 6 4 1 .053,9
Hasta el vencimiento 1 8 5 . 8 3 8 ,7 208. 5 4 1 , 1
Total instrumentos de inversión 3. 36 1 .363 ,4 2 .849.595,0
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 201.021 ,4 85.885,8
OTROS ACTIVOS 374.336 ,9 273 . 163 ,7
ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico 1 4 6 .2 4 5 ,1 1 3 8 .692,6
Inversiones en sociedades 3 .8 9 3 ,0 4 .530,1
Total activo fijo 1 5 0. 1 38 ,1 1 43 .222,7
Total Activos 13.641 .662,9 12.206.79 1 ,0
Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros.
85
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 PASIVOS Y PATRIMONIO MM$ MM$
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes 2. 2 4 7 .060,0 1 .889.927,1
Depósitos y captaciones 5 . 5 6 5 .3 0 7,3 5 . 1 7 7 .680,4
Otras obligaciones a la vista o a plazo 3 6 8 .003,6 3 1 5 .288,0
Obligaciones por intermediación de documentos 9 1 0 .2 5 7 ,3 5 6 5 .984,5
Obligaciones por letras de crédito 2 . 0 7 5 .407,8 2 . 2 2 5 .202,0
Obligaciones contingentes 3 3 7 . 3 6 7 ,0 3 8 3. 1 5 2 ,3
Total captaciones y otras obligaciones 11.503.403,0 10.5 5 7.234,3
OBLIGACIONES POR BONOS:
Bonos corrientes 5 0 7 . 8 1 2 ,9 1 74 .310,3
Bonos subordinados 3 3 9 . 7 2 3 ,5 2 9 1 .564,0
Total obligaciones por bonos 847.536,4 465.874,3
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Líneas de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones - -
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile - 120.454,1
Préstamos de instituciones financieras del país 4. 5 1 5 ,0 95.309,1
Obligaciones con el exterior 2 5 6. 9 1 8 ,1 1 1 5 .422,5
Otras obligaciones 14.304,9 30.301,9
Total préstamos de entidades financieras 2 7 5 .738,0 3 6 1 .487,6
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 1 8 7 .228,0 70.652,7
OTROS PASIVOS 240.5 5 5 ,0 205.433,7
Total pasivos 13.054.460,4 11.660.682,6
INTERÉS MINORITARIO: 1.380,3 1.322,0
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas 5 4 3 . 8 3 8 ,0 492.701 ,4
Otras cuentas patrimoniales ( 10.984,8 ) ( 1.708,4 )
Utilidad del ejercicio 52 .969,0 53.793,4
Total patrimonio neto 5 8 5 .822,2 544.786,4
Total Pasivos y Patrimonio 1 3 .641 .662,9 12.206.791,0
Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros.
86
estados financieros
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOSBanco del Estado de Chile y sus Filiales
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 MM$ MM$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos por intereses y reajustes 1 . 123 .623,2 806.971,7
Utilidad por diferencia de precio 409. 147,3 222.109,8
Ingresos por comisiones 1 1 7 .760,0 1 1 1 .970,2
Utilidad de cambio neta - 4.538,0
Otros ingresos de operación 3.005,3 3.859,4
Total ingresos de operación 1.653.535,8 1.149.449,1
Menos:
Gastos por intereses y reajustes ( 7 2 5 .769,3 ) ( 437.506,7 )
Pérdida por diferencias de precio ( 393.910,3 ) ( 200.417,4 )
Gastos por comisiones ( 9.828,1 ) ( 8.399,5 )
Pérdida de cambio neta ( 2.944,8 ) -
Otros gastos de operación ( 2.705,9 ) ( 2.057,8 )
Margen bruto 518 .377,4 501.067,7
Remuneraciones y gastos del personal ( 1 8 8 .405,7 ) ( 197.676,7 )
Gastos de administración y otros ( 89.327,3 ) ( 85.337,7 )
Depreciaciones y amortizaciones ( 19.825,3 ) ( 19.079,5 )
Margen neto 220.819,1 198.973,8
Provisiones por activos riesgosos ( 82.502,3 ) ( 52.776,6 )
Resultado operacional 138.316,8 146.197,2
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos no operacionales 11.105,0 7.453,4
Gastos no operacionales ( 6 . 841,2 ) ( 25.073,7 )
Resultado por inversiones en sociedades ( 2 . 136,2 ) 569,9
Corrección monetaria ( 25.8 1 3 ,5 ) ( 3.992,7 )
Resultado antes de impuestos 1 1 4 .630,9 125.154,1
Provisión para impuestos ( 55. 251 ,0 ) ( 65.875,7 )
Resultado después de impuestos 59.379,9 59.278,4
Interés minoritario ( 6.410,9) ( 5.485,0)
Utilidad del ejercicio 52.969,0 53.793,4
Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros.
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m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 MM$ MM$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:
Utilidad del ejercicio 52.969,0 53.793,4
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones 19.876,0 19.079,5
Provisiones por activos riesgosos 82.502,9 52.776,6
Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones no permanentes ( 13.984,6 ) 1. 537,9
(Utilidad) pérdida por inversión en sociedades 2.232,4 ( 485,8 )
(Utilidad) neta en venta de bienes recibidos en pago ( 75,3 ) ( 1 4 1 ,4 )
(Utilidad) pérdida en venta de activos fijos 84,3 ( 340,1 )
Castigos de activos recibidos en pago 3.830,6 6.289,7
Corrección monetaria 25.81 3 ,2 3.992,7
Interés minoritario 6.410,9 5.485,0
Otros cargos que no significan movimiento de efectivo 13.605,8 17.385,5
Variación neta de intereses, reajustes y comisiones
devengados sobre activos y pasivos ( 29.502,7 ) ( 47.977,0 )
Total flujos originados en actividades de la operación 163.762,5 1 1 1 .396,0
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Variaciones que afectan el flujo de efectivo:
(Aumento) neto en colocaciones ( 1.848.683,0 ) ( 1.043.625,2 )
Disminución neta en inversiones 3 1 5 .425,1 691 .344,4
(Aumento) disminución neta en otras operaciones de crédito ( 272.560,6 ) 5 3 . 8 1 3 ,8
Compras de activos fijos ( 31.252,9 ) ( 39.432,2 )
Ventas de activos fijos 4.610,2 16.294,7
Inversiones en sociedades ( 3.109,0 ) -
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 103,5 62,7
(Aumento) neto de otros activos y pasivos ( 54.843,2 ) ( 37.835,6 )
Total flujos utilizados en actividades de inversión ( 1.890.309,9 ) ( 359.377,4)
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOSBanco del Estado de Chile y sus Filiales
Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros.
88
estados financieros
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 MM$ MM$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Aumento (disminución) neta de acreedores en cuentas corrientes 467.290,4 459.008,7
Aumento (disminución) de depósitos y captaciones neto 7 1 9.452,4 55.625,0
Aumento (disminución) neto de otras obligaciones a la vista o a plazo 28. 932,5 ( 1 1 5 .072,3 )
Aumento (disminución) neto de otras obligaciones por
intermediación de documentos 363. 378,4 ( 1 2 1 .991 ,8 )
Disminución de préstamos del exterior (corto plazo) ( 66. 477,4 ) ( 29.936,6 )
Disminución neta en obligaciones por letras de crédito ( 538,6 ) ( 13.433,8 )
Aumento de otros pasivos de corto plazo 40.8 3 1 , 2 15.949,4
Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) - ( 739,0 )
Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) ( 1 1 9. 572,1 ) 24.444,6
Emisión de bonos 71.440,8 95.044,2
Rescate de bonos 357 .663,8 93. 7 1 1 , 3
Préstamos de instituciones financieras (largo plazo) ( 84.075,5 ) 8 . 1 3 3 , 4
Pago de utilidades del ejercicio anterior a beneficio fiscal ( 2. 504,0 ) ( 2 . 1 1 9 , 1 )
Total flujos originados por actividades de financiamiento 1.775.821 ,9 468.624,0
Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente ( 56.262,1 ) ( 4.780,9 )
Variación del efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio ( 6.987,7 ) 215 .861 ,7
Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 1.028.602,8 812 . 741 , 1
Saldo final del efectivo y efectivo equivalente 1.021.615,1 1.028.602,8
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOSBanco del Estado de Chile y sus Filiales
Las notas adjuntas números 1 al 23 forman parte integral de estos estados financieros.
89
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Nota 1 - Principales Criterios Contables Utilizados
a) Información proporcionada
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las normas contables dispuestas por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, las cuales, en el caso de los presentes estados, concuerdan con principios contables generalmente aceptados en Chile.
En relación con los saldos del ejercicio 2006, éstos han sido actualizados según la variación del Índice de Precios al Consumidor utilizada para efectos de
corrección monetaria, ascendente a 7,4%.
b) Criterios de consolidación
Los presentes estados financieros consideran la consolidación de las filiales en las cuales el banco posee una participación superior a un 50%, incluyendo para
estos efectos la Sucursal en Nueva York, cuyo detalle es el siguiente:
(*) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Las demás Sociedades son fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros.(1) En abril de 2007 se produjo la disolución de la sociedad.(2) La Sociedad inició sus operaciones en febrero del 2007.
Todos los saldos y transacciones significativas entre el Banco, sus filiales y la Sucursal de Nueva York, y entre estas últimas, han sido eliminados en la consolidación.
La participación de terceros en el patrimonio y los resultados de las filiales ascienden a $ 1.380,3 millones, originando un cargo a resultados por $ 6.410,9 millones,
importes que se presentan en el rubro “Interés minoritario” del Balance General Consolidado y del Estado de Resultados Consolidado, respectivamente (en
2006 el interés minoritario alcanzó a $ 1.322,0 millones, generándose un cargo a resultados por $ 5.485,0 millones).
Los activos e ingresos de operación de las filiales representan, en su conjunto, un 9,7% y un 7,2%, respectivamente, del total de los activos e ingresos de operación
consolidados (4,9% y 7,2% en 2006, respectivamente).
Para efectos de consolidación, los estados financieros de la Sucursal de Nueva York han sido convertidos a pesos chilenos al tipo de cambio de $ 496,89 por
US$ 1 al 31 de diciembre de 2007 ($ 534,43 por US$ 1 en 2006), de acuerdo con las normas establecidas por el Boletín Técnico Nº64 (Colegio de Contadores de
Chile A.G.), relacionadas con la valorización de inversiones en el exterior en países con estabilidad económica.
c) Intereses y reajustes
Las colocaciones, inversiones y obligaciones incluyen los intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones
vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSBanco del Estado de Chile y sus Filiales
Participación directa
2007 2006
SOCIEDAD % %
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa 99,9996 99,9996
BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras (*) 99,8900 99,8900
BancoEstado Corredores de Seguros S.A. 50,1000 50,1000
BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. (*) 99,9000 99,9000
BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos 99,9900 99,9900
BancoEstado Contacto 24 Horas S.A. (*) 99,9000 99,9000
Globalnet S.A. (1) - 63,1579
BancoEstado Centro de Servicios S.A. (*) 99,9000 99,9000
BancoEstado - Sucursal Nueva York (*) 100,0000 100,0000
Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A. (2)(*) 99,9000 -
90
estados financieros
d) Corrección monetaria
El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor
(IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a $ 25.813,5 millones ($ 3.992,7 millones en 2006).
Las cuentas de resultado no se presentan corregidas monetariamente.
e) Moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $ 496,89 por US$ 1 ($ 534,43
por US$ 1 en 2006).
El saldo de $ 2.944,8 millones correspondiente a la pérdida de cambio neta que se muestra en el Estado de Resultados (utilidad de cambio neta de $ 4.538,0
millones en 2006), incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por
el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del banco.
f) Inversiones financieras
Las inversiones financieras son clasificadas y valoradas de acuerdo al siguiente detalle:
• Instrumentos para negociación:
Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a
través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las
utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se
incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) por diferencias de precio” del Estado de Resultados. Los intereses y reajustes devengados son informados como “Ingresos
por intereses y reajustes” del Estado de Resultados.
En el caso de Banco Estado S.A. Corredores de Bolsa y de Banco Estado S.A. Administradora General de Fondos, este ajuste se registra contra resultados y sólo
cuando el valor de mercado resulta inferior.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del
mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es
tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
• Instrumentos de inversión:Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones al vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría de Inversiones
al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás
instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción.
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso
de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales.
Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se
informa bajo “Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdidas por diferencias de precio”, según corresponda.
Las Inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando
su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las Inversiones al vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses
y reajustes”.
Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se
reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward)
hasta su liquidación.
91
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
El banco ha evaluado su cartera clasificada bajo el rubro “Instrumentos de Inversión” al 31 de diciembre de 2007 y 2006 para verificar si existen indicadores de
deterioro, dicha evaluación incluye evaluaciones económicas, rating de crédito de los emisores en deuda y la intención y la capacidad de la Administración de
mantener estas inversiones hasta el vencimiento. En base a la evaluación de la Administración se considera que estas inversiones no presentan deterioro.
g) Contratos de derivados financieros
Los contratos de derivados son clasificados y valorizados de acuerdo al siguiente detalle:
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y
tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Balance General a su
costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos
de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su
valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente
relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.
Al momento de la suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el banco como instrumento derivado para negociación o para fines de
cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad por diferencia de
precio” o “Pérdidas por diferencias de precio”, según corresponda, en el Estado de Resultados.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o
compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura
para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado
formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable
y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no clasifican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para
negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en
el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las
utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto
en los resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo
cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable
del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el
reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme
que estaba registrado en el Balance General.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los
cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los
resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos o pasivos
cubiertos afectan los resultados.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de intereses para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos
individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son
reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el balance bajo “Otros Activos”
u “Otros Pasivos”, según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
h) Operaciones con pacto
El banco y sus filiales efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones del banco que son vendidas
sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo son clasificadas como “Documentos intermediados” y valorizadas al valor
92
estados financieros
inicial del contrato más intereses y reajustes devengados. La obligación de recompra de la inversión es clasificada como “Obligaciones por intermediación de
documentos”, reconociéndose los intereses y reajustes devengados a la fecha de cierre.
El banco también efectúa operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Los instrumentos financieros que el banco compra de acuerdo a
esta modalidad, son incluidos como activos en el rubro “Créditos por intermediación de documentos”.
i) Uso de estimaciones
La preparación de los estados financieros, requiere que la Administración efectúe algunas estimaciones y supuestos que afectan los saldos informados de
activos y pasivos, las revelaciones de contingencias respecto de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros, así como los ingresos y gastos durante
el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
j) Contratos de leasing
Se presenta bajo este rubro el valor nominal de todos los contratos de leasing vigentes netos de intereses no devengados y del impuesto al valor agregado.
Las provisiones se presentan por separado, incluidas bajo el rubro “Provisión sobre Colocaciones”.
Los bienes adquiridos para operaciones de leasing se presentan bajo el rubro “Otros Activos” al valor de adquisición más corrección monetaria.
k) Provisiones por activos riesgosos
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de crédito de los activos, han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones.
Los modelos establecidos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para la determinación de provisiones, se resumen como sigue:
Modelos basados en el análisis individual de los deudores:
El análisis individual de los deudores es necesario cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea preciso
conocer integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar a
lo menos los siguientes factores de riesgo:
• Industria o sector.
• Socios y administración.
• Situación financiera y capacidad de pago.
• Comportamiento de pago.
Finalizado el análisis, cada deudor y colocación deberá estar clasificado en una de las siguientes categorías:
Cartera de Deudores con Riesgo Normal:
• Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores cuya capacidad de pago es suficiente para cubrir sus obligaciones en las condiciones pactadas y sin riesgos
apreciables.
• Categorías B corresponden a deudores cuya capacidad de pago es suficiente para cubrir sus obligaciones en las condiciones pactadas, pero que presentan
algún riesgo.
Cartera de Deudores con Riesgo Superior al Normal:
• Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente.
Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, el banco utiliza los porcentajes de provisión aprobados por su Comité Ejecutivo.
Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determinó, conforme a la normativa, los siguientes niveles de provisiones:
93
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Modelos de evaluación grupal:
Por su parte, el análisis grupal se utiliza para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos, tratándose por lo general de personas
naturales o empresas de tamaño pequeño. Para estos efectos, el banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos.
Castigo de colocaciones:
El castigo de colocaciones, se efectúa una vez que se han agotado los medios de cobro para obtener su recuperación, dentro de los plazos normativos dispuestos
por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y que son los siguientes:
- Los créditos de consumo son castigados en un 100% cumplidos 6 meses de impaga la primera cuota vencida.
- Los créditos comerciales se castigan al cumplir 24 meses desde su ingreso a cartera vencida para préstamos sin garantía real, y 36 meses desde su ingreso a
cartera vencida para préstamos con garantía real.
Recuperación de colocaciones castigadas
Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas, son reconocidas directamente como ingresos bajo el rubro “Provisiones por activos riesgosos”,
neteando el gasto de provisiones del ejercicio.
Al 31 de diciembre de 2007 las recuperaciones de colocaciones ascendieron a $ 24.294,4 millones ($ 23.393,5 millones en 2006).
l) Activo fijo físico
El activo fijo se presenta valorizado al costo corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años de vida útil
de los respectivos bienes.
m) Operaciones de factoring
El banco efectúa operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales recibe facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito,
con o sin responsabilidad del cedente, anticipando al cedente un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos.
Las colocaciones por factoring se valorizan al valor de adquisición de los créditos. La diferencia de precios generada en la cesión, se devenga en el período de
financiamiento. La responsabilidad por el pago de los créditos es del cedente.
En el rubro “Otras colocaciones vigentes” se incluyen $ 83.921,5 millones al 31 de diciembre de 2007 ($ 43.722,9 millones en 2006), correspondiente al monto
anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
n) Bienes recibidos en pago
Los bienes recibidos en pago se presentan al menor valor entre su valor de incorporación corregido monetariamente y el valor de tasación de dichos bienes,
y netos de los castigos normativos. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es
vendido en el plazo de un año desde su recepción.
o) Inversiones en sociedades
Las acciones o derechos en sociedades en las cuales la Institución tiene una participación igual o superior al 10%, o pueda elegir o designar a lo menos un
miembro en su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su valor patrimonial (V.P.).
Las otras inversiones minoritarias, se registran a su costo de inversión inicial, corregido monetariamente.
Categoría Rango de pérdida estimada Provisión
%
C1 Hasta 3% 2
C2 Más de 3% hasta 19% 10
C3 Más de 19% hasta 29% 25
C4 Más de 29% hasta 49% 40
D1 Más de 49% hasta 79% 65
D2 Más de 79% 90
94
estados financieros
p) Conversión de los estados financieros de Sucursal en el exterior
El banco convierte los registros contables de su Sucursal en Nueva York a pesos chilenos desde dólares estadounidenses de acuerdo a instrucciones establecidas por
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales son consistentes con el Boletín Técnico N° 64 “Contabilización de Inversiones Permanentes
en el Exterior”, emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G.. Todos los montos del Estado de Resultados y del Balance General son convertidos a pesos
chilenos de acuerdo al tipo de cambio indicado en la nota 1 b). De acuerdo a esta norma las inversiones en el extranjero son corregidas monetariamente, reflejando
el efecto en resultados, mientras que las utilidades o pérdidas por diferencia de tipo de cambio entre el peso chileno y el dólar estadounidense, son registradas
en patrimonio en el rubro “Otras cuentas patrimoniales”.
q) Impuesto a la renta y diferidos
La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en conformidad a las disposiciones legales vigentes.
Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada, según
los Boletines Técnicos N°s 60, 69, 71 y 73 del Colegio de Contadores de Chile A.G..
r) Vacaciones del personal
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
s) Intangibles
El banco valoriza sus activos intangibles conforme a lo dispuesto en la Circular N° 3.029 emitida por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Las inversiones en software son los principales activos intangibles mantenidos por el banco, las cuales se amortizan en un plazo no superior a 6 años, y se
presentan netos de amortizaciones en el rubro “Otros Activos” (ver Nota 22).
t) Efectivo y efectivo equivalente
Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente sólo el saldo del rubro
Disponible demostrado en el Balance General. El Estado de Flujo de Efectivo se ha preparado según el método indirecto.
Nota 2 - Cambios Contables
Durante el presente ejercicio, no se han producido cambios contables en la aplicación de criterios contables que puedan afectar la interpretación de estos
estados financieros consolidados.
Nota 3 - Hechos Relevantes
Cambio Gerente General Ejecutivo
Con fecha 31 de diciembre de 2007 el señor José Manuel Mena Valencia, renunció al cargo de Gerente General Ejecutivo del banco. En su reemplazo se designó
al señor Pablo Piñera Echenique, quién asumirá el cargo a contar del 7 de marzo de 2008.
Cambio de Directores en el Consejo Directivo
Con fecha diciembre de 2007, presentó su renuncia al cargo de Director del banco, el señor Francisco Vidal Salinas.
• Emisión de Bonos Subordinados
Durante el mes de mayo de 2007 el banco emitió bonos subordinados por un monto de 2,5 millones de UF a 24,5 años plazo y a una tasa de emisión de 4,0%
anual con pago de intereses semestrales, con un período de gracia para el capital de 5 años (amortización semestral a contar del sexto año).
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m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
• Emisión de Bonos Bancarios
Durante el año 2007 el banco emitió bonos bancarios de acuerdo al siguiente detalle:
Serie Tipo Monto en Tasa de Plazo en Mes de UF millones emisión años colocación
C Bancario 5,0 4,00% 5,00 Enero 2007
D Bancario 6,0 4,00% 10,00 Agosto 2007
E Bancario 4,0 3,75% 5,00 Octubre 2007
F Bancario 2,0 4,25% 20,00 Octubre 2007
Nota 4 - Operaciones con Partes Relacionadas
De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se
consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros.
a) Créditos otorgados a personas relacionadas
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue:
Cartera Vigente Cartera Vecina Total Garantías (*)
2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
A empresas productivas 22.790,2 42.031,3 - - 22.790,2 42.031,3 - -
A personas naturales (**) 1.480,0 1.325,6 - - 1.480,0 1.325,6 1.451,3 1.262,2
Total 24.270,2 43.356,9 - - 24.270,2 43.356,9 1.451,3 1.262,2
(*) Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito de que trata el artículo 84 de la Ley General de Bancos, valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (**) Incluye sólo las obligaciones de personas naturales cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de tres mil Unidades de Fomento.
96
estados financieros
A juicio de la Administración, todas estas transacciones con partes relacionadas se efectuaron a precios normales de mercado, a la fecha de su realización.
Gastos Ingresos
2007 2006 2007 2006 SOCIEDADES MM$ MM$ MM$ MM$
Nexus S.A.
- Asesoría Apoyo Computacional 2.568,8 2.175,0 - -
Empresa de Correos de Chile
- Franqueo de correspondencia - 741,1 - -
Transbank
- Administradora de Tarjetas de Créditos 420,5 619,7 - -
Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A.
- Servicio de telefonía - 222,9 - -
Ingeniería Informática Kibernum S.A.
- Recursos externos - 285,0 - -
Sistema Nacional de Comunicaciones Financieras S.A.
- Comunicaciones financieras 292,5 294,3 - -
Televisión Nacional de Chile
- Publicidad 493,5 381,1 - -
Fundación Asistencial y de Salud
- Arriendo de oficinas 89,8 115 ,3 - -
Subtotal 3.865,1 4.834,4 - -
Operaciones menores o iguales a UF 1.000
- Publicidad y otros - 28,3 - -
- Ingresos por arriendos - - 398,2 153,0
Totales 3.865,1 4.862,7 398,2 153,0
b) Otras operaciones con partes relacionadas
Durante los años 2007 y 2006, el banco ha efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 1.000 Unidades de
Fomento.
97
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Nota 5 - Inversiones en Sociedades
En el activo fijo se presentan inversiones en sociedades por $ 3.893,0 millones ($ 4.530,1 millones en 2006), según el siguiente detalle:
(1) El 21 de diciembre de 2007, mediante Junta General Extraordinaria de Accionistas, la sociedad Administrador Financiero Transantiago S.A. acordó la capitalización
de los créditos en cuenta corriente mercantil que mantenía dicha sociedad con sus accionistas, por un total de $ 10.200,0 millones. BancoEstado posee el
21% de dicha sociedad, por lo que su aporte ascendió a MM$ 2.142,0. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, se encuentra en proceso de
autorización por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras dicha capitalización, como también de la formalización mediante escritura
pública de dicha capitalización. Con fecha 10 de enero de 2008, los accionistas del Administrador Financiero del Transantiago (AFT) emitieron, a prorrata de su
participación accionaria, un comfort letter a favor de BBVA por el financiamiento de las boletas de garantía que AFT debe constituir a favor de la Subsecretaria
de Transportes, por hasta un máximo de UF 760.000.
(2) Con fecha 14 de noviembre de 2007 se aprobó la constitución de la Sociedad filial BancoEstado Administradora de Fondos de Inversión de Capital de Riesgo
S.A., cuyo giro será la administración de fondos de inversión en capital de riesgo. BancoEstado será socio mayoritario con el 99,9% de las acciones mientras
que el restante 0,1% será de propiedad de BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos. Esta filial comenzará sus operaciones durante el año 2008. Al
31 de diciembre de 2007 no se había constituido dicha Sociedad.
Nota 6 - Disponible
En el rubro Disponible, se incluyen depósitos mantenidos por el banco en distintos bancos locales y extranjeros, incluido el Banco Central de Chile.
De acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el banco debe mantener ciertos saldos obligatorios de
depósitos no generadores de intereses en sus cuentas con el Banco Central. Los saldos requeridos se basan en criterios específicos relacionados con el nivel
de los depósitos del banco, las cantidades de sus préstamos extranjeros y sus obligaciones promedio. Estos fondos ascendían a $ 302.182,0 millones al 31 de
diciembre de 2007 ($ 148.381,7 millones en 2006).
Participación de Patrimonio de la Inversión la Institución Sociedad Valor de la inversión Resultados
2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 SOCIEDADES % % MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Transbank S.A. 8,7188 8,7188 5.650,5 5.638,2 492,7 491,6 75,8 75,1
Operadora de Tarjetas de
Créditos Nexus S.A. 12,9030 12,9030 4.678,9 5.074,2 603,7 654,7 1 1 7,0 1 2 7,1
Sociedad Operadora de la Cámara
de Compensación de Pagos
de Alto Valor S.A. 11,6600 11,6600 3.636,1 3.215,8 418,9 370,4 48,3 62,3
Bolsa de Comercio
de Santiago 2,0833 2,0833 16 .3 7 1 ,2 16.193,0 341,1 337,4 107,2 79,5
Bolsa Electrónica de Chile 2,5000 2,5000 3.427,1 3.276,7 85,7 82,0 3,8 4,6
Administrador Financiero
Transantiago S.A. (1) 21,0000 21,0000 4.103,1 6.428,9 861,6 1.350,0 ( 2.630,9 ) ( 106,9 )
Subtotales 2.803,7 3.286,1 ( 2.278,8 ) 241,7
Acciones o derechos en otras sociedades 1.089,3 1.244,0 142,6 328,2
Totales (2) 3.893,0 4.530,1 ( 2.136,2 ) 569,9
98
estados financieros
Nota 7 - Provisiones para Cubrir Activos Riesgosos
Al 31 de diciembre de 2007 el banco mantiene provisiones por un total de $ 161.960,0 millones ($ 125.489,9 millones en 2006), para cubrir eventuales pérdidas.
El movimiento registrado durante 2007 y 2006 en las cuentas de provisiones, se resume como sigue:
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según
los antecedentes examinados por la Institución.
Provisiones sobre
Bienes recibidos Otros Colocaciones en pago activos Total MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 31 de diciembre de 2005 97.559,8 29,7 15,7 97.605,2
Aplicación de provisiones ( 51.415,9 ) - ( 267,6 ) ( 51.683,5 )
Provisiones constituidas 70.658,0 4,8 259,0 70.921,8
Saldos al 31 de diciembre de 2006 116.801,9 34,5 7,1 116.843,5
Saldos al 31.12.2006 actualizados en
un 7,4% para fines comparativos 125.445,2 37,1 7,6 125.489,9
Saldos al 31 de diciembre de2006 116.801,9 34,5 7,1 116.843,5
Aplicación de provisiones ( 61.671,2 ) ( 6,8 ) - ( 61.678,0 )
Provisiones constituidas 106.639,2 15,1 140,2 106.794,5
Saldos al 31de diciembre de 2007 161.769,9 42,8 147,3 161.960,0
99
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Nota 8 - Patrimonio
a) Patrimonio contable
A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales durante los ejercicios 2007 y 2006
(1) Corresponde al ajuste a valor de mercado de la cartera de inversiones disponibles para la venta (Nota 1 f)).
(2) Corresponde a las diferencias de conversión originadas por el registro de la inversión en la Sucursal Nueva York (Nota 1 p)).
La aplicación de los nuevos criterios contables y de valorización para instrumentos financieros normados en Circular N°3.345 e instrucciones posteriores, afectaron
retroactivamente el patrimonio al 1° de enero de 2006, ajustando las diferencias de valorización determinadas al 31 de diciembre de 2005, generando un cargo
ascendente a MM$ 6.987,0. El banco registró un cargo neto a los resultados de 2007 por MM$ 189,9 (abono neto a resultados al 31.12.06 de MM$ 15.298,4).
Distribución de la utilidad ejercicio 2006:
De acuerdo al Decreto Supremo N°553 de fecha 24 de abril de 2007, del Ministerio de Hacienda, de la utilidad 2006 ascendente a $ 50.087,0 millones, se destinaron
$ 2.504,0 millones a beneficio fiscal (en el año 2006 se destinaron $ 1.973,1 millones de la utilidad 2005 ascendente a $ 39.462,1 millones). Los $ 47.583,0 millones
restantes ($ 37.489,0 millones en 2006) fueron destinados a incrementar las reservas del banco. Las cifras mencionadas se presentan en valores históricos.
Revalorización del capital propio:
El monto de la revalorización del ejercicio correspondiente al capital pagado se presenta en el rubro Reservas, debido a que de acuerdo con la Ley Orgánica del
banco, el capital autorizado sólo podrá ser aumentado por Decreto Supremo.
Capital Otras cuentas Utilidad pagado Reservas patrimoniales del año Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 31.12.2005 4.000,0 414.243,2 ( 13.029,3 ) 39.462,1 444.676,0
Distribución utilidad 2005 - - - ( 1.973,1 ) ( 1.973,1 )
Capitalización utilidad 2005 - 37.489,0 - ( 37.489,0 ) -
Revalorización del capital propio - 9.527,0 - - 9.527,0
Ajuste cambio normativo Circular N° 3.345 - ( 6.505,6 ) - - ( 6.505,6 )
Ajustes por valoración de inversiones -
disponibles para la venta (1) - - 11.263,4 - 11.263,4
Ajuste por diferencia de conversión (2) - - 175,2 - 175,2
Utilidad ejercicio 2006 - - - 50.087,0 50.087,0
Saldos al 31.12.2006 4.000,0 454.753,6 ( 1.590,7 ) 50.087,0 507.249,9
Saldos al 31.12.2006 actualizados en
un 7,4% para fines comparativos 4.296,0 488.405,4 ( 1.708,4 ) 53.793,4 544.786,4
Saldos al 31.12.2006 4.000,0 454.753,6 ( 1.590,7 ) 50.087,0 507.249,9
Distribución utilidad 2006 - - - ( 2.504,0 ) ( 2.504,0 )
Capitalización utilidad 2006 - 47.583,0 - ( 47.583,0 ) -
Revalorización del capital propio - 37.501,4 - - 37.501,4
Ajustes por valoración de inversiones
disponibles para la venta - - ( 5.943,5 ) - ( 5.943,5 )
Ajuste por diferencia de conversión (2) - - ( 3.450,6 ) - ( 3.450,6 )
Utilidad ejercicio 2007 - - - 52.969,0 52.969,0
Saldos al 31.12.2007 4.000,0 539.838,0 (10.984,8 ) 52.969,0 585.822,2
100
estados financieros
Utilidad del ejercicio 2007:
La utilidad del ejercicio 2007 alcanzó a $ 52.969,0 millones. S.E. la Presidenta de la República podrá, a proposición del Consejo Directivo del Banco del Estado
de Chile, destinar toda o parte de la utilidad del ejercicio a beneficio fiscal, según lo dispone la Ley Orgánica del Banco del Estado de Chile.
b) Capital básico y patrimonio efectivo
De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los activos
totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, estos índices han sido
determinados sobre el total de activos ponderados por riesgo sobre bases consolidadas, de acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras. Esta Institución presenta la siguiente situación:
El capital básico es equivalente, para estos efectos, al capital pagado y reservas del banco. El Patrimonio efectivo y los activos se consideran sobre base consolidada
con las subsidiarias. El Patrimonio efectivo se determina a partir del capital básico con los siguientes ajustes: a) Se suman los bonos subordinados con tope del 50% de
ese capital básico y las provisiones adicionales y aquellas constituidas sobre la cartera de riesgo normal, con tope de 1,25% de los activos ponderados por riesgo. b) Se
deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participan en la consolidación.
Nota 9 - Instrumentos para NegociaciónEl detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
Al 31de diciembre de
2007 2006 INSTRUMENTOS DEL ESTADO Y DEL BANCO CENTRAL DE CHILE MM$ MM$
Instrumentos del Banco Central de Chile 68.5 1 8,8 39.940,7
Instrumentos de la Tesorería General de la República 1 .959,7 1.577,6
Otros instrumentos fiscales 0,5 0,5
Subtotal 70.479,0 41.518,8
OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Pagarés de depósitos en bancos del país 214.748,4 248.351,4
Letras hipotecarias de bancos del país - 268,5
Bonos de bancos del país - -
Bonos de otras empresas del país - -
Otros instrumentos emitidos en el país - -
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior - -
Otros instrumentos del exterior - -
Subtotal 214.748,4 248.619,9
Total 285.227,4 290.138,7
Al 31 de diciembre de
2007 2006 MM$ MM$
Capital básico 532.853,2 490.993,0
Activos totales computables 13.777.570,7 12.370.190,3
Porcentaje 3,87% 3,97%
Patrimonio efectivo 837.703,1 760.770,8
Activos ponderados por riesgo 7.770.961,4 6.8 3 2 .601,0
Porcentaje 10,78% 11,13%
101
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Nota 10 - Instrumentos de InversiónEl detalle de los instrumentos que el banco y sus filiales ha designado como inversiones disponibles para la venta y como inversiones al vencimiento es el
siguiente:
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por
un monto de MM$ 700.373,0 y MM$ 387.015,3 al 31 de diciembre de 2007 y 2006, respectivamente. Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio
de 24 días al cierre del ejercicio (17 días en 2006).
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una pérdida neta no realizada de MM$ 17.226,7 y MM$ 3.822,2
respectivamente, registrada como ajustes de valorización en el patrimonio.
Al31 de diciembre de
2007 2006 INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA: MM$ MM$
INSTRUMENTOS DEL ESTADO Y DEL BANCO CENTRAL DE CHILE
Instrumentos del Banco Central de Chile 1.080.053,1 1.644.120,3
Instrumentos de la Tesorería General de la República 60.273,3 14.850,5
Otros instrumentos fiscales - -
Subtotal 1.140.326,4 1.658.970,8
OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Pagarés de depósitos en bancos del país 1 .852.221,9 890.603,2
Letras hipotecarias de bancos del país - -
Bonos de bancos del país - -
Bonos de empresas del país 13 . 146,9 15.594,8
Otros instrumentos emitidos en el país - -
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior 58.939,6 -
Otros instrumentos del exterior 1 10.889,9 75.885,1
Subtotal 2.035.198,3 982.083,1
Total 3.175.524,7 2.641.053,9
Al 31 de diciembre de
2007 2006 INVERSIONES MANTENIDAS AL VENCIMIENTO: MM$ MM$
INSTRUMENTOS DEL ESTADO Y DEL BANCO CENTRAL DE CHILE
Instrumentos de la Tesorería General de la República 86 .717 ,7 104.203,1
Otros instrumentos fiscales 2.963,8 22.493,3
Subtotal 89.681,5 126.696,4
OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Pagarés de depósitos en bancos del país 12.645,9 -
Bonos de bancos del país 37.506,6 37.5 1 2 ,6
Bonos de empresas del país 4.895,3 6.761,5
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior 612,5 -
Otros instrumentos del exterior 40.496,9 37.570,6
Subtotal 96.157,2 81.844,7
Total 185.838,7 208.541,1
102
estados financieros
Nota 12 - Contratos de Derivados FinancierosEl banco utiliza los siguientes instrumentos derivados para propósitos de cobertura contable y negociación:
Nota 11 - Activo FijoLas principales categorías de activos fijos físicos, netos de su correspondiente depreciación acumulada, son las siguientes:
2007 2006 MM$ MM$
Terrenos y edificios 100.026,2 93 .737 ,6
Muebles y útiles 1 1 .079,9 14 .202,5
Equipos computacionales y otros 30.134,0 25 .314,7
Otros 5.005,0 5.437,8
Total 146.245,1 138.692,6
Al 31 de diciembre de 2007
Monto nocional del contrato con Valor razonable vencimiento final en Activos Pasivos Menos de Entre 3 meses Más de 3 meses y un año un año MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Derivados mantenidos para Cobertura de flujo (f) cobertura contable o valor razonable (VR)
Forwards de monedas - - - - -
Swaps de tasas de interés - - - - -
Swaps de monedas - - - - -
Swaps de monedas y tasas - - - - -
Opciones call de monedas - - - - -
Opciones call de tasas - - - - -
Opciones put de monedas - - - - -
Opciones put de tasas - - - - -
Futuros de tasas de interés - - - - -
Total activos (pasivos) por derivados
mantenidos para cobertura - - - - -
Derivados mantenidos para negociación
Forwards de monedas 4 .256.629,9 3.908.586,5 553. 434,4 103.778,6 108.622,7
Swaps de tasas de interés 7 7 5 .790,2 1.878.634,8 5.040. 5 7 2 ,5 97.242,8 78.595,4
Swaps de monedas - - - - -
Swaps de monedas y tasas - - - - -
Opciones call de monedas - - - - -
Opciones call de tasas - - - - 9,9
Opciones put de monedas - - - - -
Opciones put de tasas - - - - -
Futuros de tasas de interés - - - - -
Total activos (pasivos) por derivados
mantenidos para negociación 5.032.420,1 5.787.221,3 5.594.006,9 201.021,4 187.228,0
Total activos (pasivos) por derivados financieros 5.032.420,1 5.787.221,3 5.594.006,9 201.021,4 187.228,0
103
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Al 31 de diciembre de 2006
Monto nocional del contrato con Valor razonable vencimiento final en Activos Pasivos Menos de Entre 3 meses Más de 3 meses y un año un año MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Derivados mantenidos para Cobertura de flujo (f) cobertura contable o valor razonable (VR)
Forwards de monedas - - - - -
Swaps de tasas de interés - - - - -
Swaps de monedas - - - - -
Swaps de monedas y tasas - - - - -
Opciones call de monedas - - - - -
Opciones call de tasas - - - - -
Opciones put de monedas - - - - -
Opciones put de tasas - - - - -
Futuros de tasas de interés - - - - -
Total activos (pasivos) por derivados
mantenidos para cobertura - - - - -
Derivados mantenidos para negociación
Forwards de monedas 4.271.592,6 2.973.062,1 371 .059,3 39.987,6 42.890,9
Swaps de tasas de interés 443.972,4 1.460.6 8 1 ,9 3.330.077,8 45.898,2 27.7 6 1 ,8
Swaps de monedas - - - - -
Swaps de monedas y tasas - - - - -
Opciones call de monedas - - - - -
Opciones call de tasas - - - - -
Opciones put de monedas - - - - -
Opciones put de tasas - - - - -
Futuros de tasas de interés - - - - -
Total activos (pasivos) por derivados
mantenidos para negociación 4.715.565,0 4.433.744,0 3.701.137,1 85.885,8 70.652,7
Total activos (pasivos) por derivados financieros 4.715.565,0 4.433.744,0 3.701.137,1 85.885,8 70.652,7
104
estados financieros
Nota 13 - Vencimientos de Activos y Pasivos
a) Vencimiento de colocaciones y otros activos financieros
A continuación se muestran las colocaciones y otros activos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el
31 de diciembre de 2007. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para la venta, éstos se incluyen por su valor razonable y dentro del plazo
en que pueden ser vendidos.
Al cierre del ejercicio 2006, los saldos fueron los siguientes:
(*) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes, los créditos traspasados a
cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascendían a $ 35.812,9 millones, ($ 59.283,3 millones
en 2006) de los cuales $ 23.943,6 millones ($ 44.680,8 millones en 2006) tenían una morosidad inferior a 30 días.
2007 Más de un Más de tres Hasta año hasta años hasta Más de un año tres años seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ COLOCACIONES:(*) Préstamos comerciales y otros 1.711.577,3 845.493,2 804.1 3 3 ,1 1.577.422,9 4.938.626,5 Créditos hipotecarios para vivienda 90.407,4 202.453,8 3 5 1 .961,8 1.476.552,0 2.1 2 1.375 ,0 Préstamos de consumo 301.772,0 308.917,6 160.438,6 105.430,4 876.558,6 OTRASOPERACIONESDECRÉDITO: Préstamos a otras instituciones financieras - - - - - Créditos por intermediación de documentos 7.248,4 - - - 7.248,4 INSTRUMENTOSPARANEGOCIACIÓN 212.713,5 3.061,9 48.043,7 21.408,3 285.227,4 INSTRUMENTOSDEINVERSIÓN: Disponibles para la venta 2.458.489,2 255.782,5 207.521 ,1 253. 7 3 1 ,9 3 . 1 7 5.524,7 Hasta el vencimiento: 51.094,3 93.321 ,4 23.896,1 17.526,9 185 .838,7 CONTRATOSDEDERIVADOSFINANCIEROS 128.668,9 47.205,6 23.777,5 1.369,4 201.021,4
2006 Más de un Más de tres Hasta año hasta años hasta Más de un año tres años seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ COLOCACIONES: Préstamos comerciales y otros 1.583.427,5 693.052,1 644.941,0 1.082.684,7 4.004.105,3 Créditos hipotecarios para vivienda 97.080,4 217 .852,4 378.464,7 1 .575 . 8 1 1 ,0 2.269.208,5 Préstamos de consumo 273.352,6 280.775 ,6 139.008,0 1 0 1 .223,5 794.359,7 OTRASOPERACIONESDECRÉDITO: Préstamos a otras instituciones financieras 47.724,5 - - - 47.724,5 Créditos por intermediación de documentos 49.080,8 - - - 49.080,8 INSTRUMENTOSPARANEGOCIACIÓN 249.777,6 - 24.214,1 16.147,0 290.138,7 INSTRUMENTOSDEINVERSIÓN: Disponibles para la venta 2.081.289,6 286.646,3 110.198,9 162.919,1 2.6 4 1.053,9 Hasta el vencimiento: 47.632,5 72.561 ,9 62.091,8 26.254,9 208.541,1 CONTRATOSDEDERIVADOSFINANCIEROS 49.822,2 12.798,7 21.497,0 1.767,9 85.885,8
105
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
b) Vencimiento de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento.
A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones, agrupadas según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados
hasta el 31 de diciembre de 2007.
Al cierre del ejercicio 2006 los saldos fueron los siguientes:
(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes.
2007 Más de un Más de tres Hasta año hasta años hasta Más de un año tres años seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
CAPTACIONESYOTRASOBLIGACIONES:(*)
Depósitos y captaciones 2.750.174,1 562.929,4 1 5 1 .660,4 1.085,3 3.465.849,2
Otras obligaciones a plazo 27.955,2 - - - 27.955,2
Obligaciones por intermediación de documentos 910.257,3 - - - 910.257,3
Obligaciones por letras de crédito 209.469,9 300.023,8 297.108,0 1.268.806,1 2.075.407,8
OBLIGACIONESPOREMISIÓNDEBONOS 51.214,9 87.3 1 7,6 403.016,1 305.987,8 847.536,4
PRÉSTAMOSOBTENIDOSDEENTIDADES
FINANCIERASYBANCOCENTRALDECHILE:
Línea de crédito por reprogramaciones - - - - -
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile - - - - -
Préstamos de instituciones financieras del país 4.515 ,0 - - - 4. 5 1 5 ,0
Obligaciones con el exterior 2 3 1.953,6 24.964,5 - - 256.918,1
Otras obligaciones 14.304,9 - - - 14.304,9
CONTRATOSDEDERIVADOSFINANCIEROS 130.132,2 33.588,5 22.253,4 1.253,9 187.228,0
2006
Más de un Más de tres Hasta año hasta años hasta Más de un año tres años seis años seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
CAPTACIONESYOTRASOBLIGACIONES:(*)
Depósitos y captaciones 2.564.339,8 372.366,2 122.792,5 1.036,7 3.060.535,2
Otras obligaciones a plazo 41.896,1 - - - 41.896,1
Obligaciones por intermediación de documentos 565.984,5 - - - 565.984,5
Obligaciones por letras de crédito 202.659,3 308.737,7 307.123,9 1.406.681,1 2.225.202,0
OBLIGACIONESPOREMISIÓNDEBONOS 31.231,3 62.855,4 94.283,1 277.504,5 465.874,3
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Línea de crédito por reprogramaciones - - - - -
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile 120.454,1 - - - 120.454,1
Préstamos de instituciones financieras del país 95.309,1 - - - 95.309,1
Obligaciones con el exterior 1 1 5 .422,5 - - - 1 1 5 .422,5
Otras obligaciones 30.301,9 - - - 30.301,9
CONTRATOSDEDERIVADOSFINANCIEROS 57.388,9 5.371,4 7.892,4 - 70.652,7
106
estados financieros
Nota 14 - Saldos en Moneda Extranjera
En los Balances Generales se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se indican
a continuación:
* Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio.
Pagaderos en
Moneda Extranjera Moneda Chilena(*) Total
2007 2006 2007 2006 2007 2006 US$ US$ US$ US$ US$ US$ Miles Miles Miles Miles Miles Miles
ACTIVOS
Fondos disponibles 954.079,9 1.188.988,4 - - 954.079,9 1. 1 8 8 .988,4
Colocaciones efectivas 986.489,6 841.448,1 20.239,7 20.239,7 1.006.729,3 8 6 1.687,8
Colocaciones contingentes 335 .786,6 454.382,8 - - 335.786,6 454.382,8
Instrumentos de inversión 476.949,9 258.430,7 50.752,1 50.752,1 527.702,0 309.1 8 2 ,8
Otros activos 130.762,4 51.987,8 - - 130.762,4 51.987,8
Total activos 2.884.068,4 2.795.237,8 70.991,8 70.991,8 2.955.060,2 2.866.229,6
PASIVOS
Depósitos y captaciones 2.655. 8 2 3 ,1 1.634.624,1 - - 2.655.823,1 1.634.624,1
Obligaciones contingentes 339.709,7 454.624,6 - - 339.709,7 454.624,6
Obligaciones con bancos del país 34.250,5 56.908,0 - - 34.250,5 56.908,0
Obligaciones con bancos del exterior 5 1 7 .052,3 201.092,2 - - 5 1 7.052,3 201 .092,2
Otros pasivos 441 .6 1 9 ,6 251.573,1 - - 441.619,6 2 5 1.573 ,1
Total pasivos 3.988.455,2 2.598.822,0 - - 3.988.455,2 2.598.822,0
Nota 15 - Contingencias, Compromisos y Responsabilidades
a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden
La Institución mantiene registrados en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:
2007 2006 MM$ MM$
Valores en custodia 850.343,6 740.524,5
Líneas de crédito obtenidas del exterior 194.658,3 222.513,8
Créditos aprobados y no desembolsados 309.088,1 239.968,8
Documentos en cobranza del país 28.041,8 26.250,1
Total 1.382.1 31,8 1.229.257,2
La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. Las colocaciones y obligaciones contingentes se muestran en el Balance General.
107
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
b) Juicios pendientes
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el banco enfrenta diversos juicios originados en el curso normal de sus operaciones. Al cierre de ambos ejercicios se han
provisionado las contingencias de pérdida sobre la base de las estimaciones efectuadas por lo asesores legales del banco. El monto provisionado al 31 de diciembre
de 2007 ascendió a $ 5.372,1 millones ($ 5.956,5 millones en 2006).
c) Garantías por operaciones
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
Para el cumplimiento de la obligación de constituir una garantía por las operaciones establecidas en el artículo 30 de la Ley N° 18.045, la Sociedad tiene contratada
una póliza de seguro en la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A., N°207103268, por un valor de UF 20.000 con vigencia desde el 22 de abril de 2007
hasta el 22 de abril de 2008, siendo el representante de los acreedores beneficiarios de la garantía, la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
La Sociedad ha constituido prenda de primer grado sobre la acción de su propiedad en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, a fin de garantizar
el fiel y oportuno cumplimiento de las obligaciones con esa Institución. Además, ha constituido prenda de segundo grado a favor de todos y cada uno de los
Corredores de Bolsa, para garantizar las obligaciones que se tengan con éstos.
En relación al Seguro Integral para corredores, BancoEstado tiene contratada en la Interamericana Compañía de Seguros Generales S.A., póliza N° 0020049108
de fidelidad funcionaria, por un monto asegurado de US$ 10.000.000, con vigencia del 24 de enero de 2007 hasta 31 de enero de 2008.
BancoEstado Corredores de Seguros S.A.
En cumplimiento al artículo Nº 58 del Decreto con Fuerza de Ley Nº 251 de 1931 y a la Circular Nº 1.160 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se mantiene
una póliza de seguros con Chilena Consolidada Seguros Generales, por un monto de UF 500, con fecha vencimiento 14 de abril de 2008. Asimismo, esta Sociedad
mantiene una póliza por la responsabilidad civil profesional para Corredores de Seguros en la mencionada Compañía Aseguradora por un monto de UF 60.000
y cuyo vencimiento es el 14 de abril de 2008.
Nota 16 - Comisiones
El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el Estado de Resultados corresponde a los siguientes conceptos:
Ingresos Gastos 2007 2006 2007 2006 MM$ MM$ MM$ MM$
Comisiones percibidas o pagadas por: Cobranzas de documentos 22. 5 7 4 ,6 21.507,2 - - Convenio de pago y recaudaciones 11 .592,9 12.577,4 - - Cuentas de ahorro 13.274,6 15.594,2 - - Servicio de corretajes de seguros 19. 7 5 1 ,6 16.429,4 - - Cuentas corrientes 8.684,0 9. 1 2 6 ,0 - - Interbancarias interconexión Redbanc 6 .339,9 - - - Servicio de cobranza prejudicial 1 1 . 1 9 7 ,1 8. 5 7 1 ,1 - - Tarjetas de cajeros automáticos 2 .839,5 2 .639,3 - - Tarjetas de crédito 3. 3 3 8 ,3 2. 8 4 5 ,6 2.458,8 2.059,0 Líneas de crédito 2.003,6 1 . 5 3 8 ,9 - - Comercio exterior 8 1 3 ,9 1.089,0 - - Custodia y comisiones de confianza 9 1 4 ,0 1 . 1 9 7 ,7 - - Vales vista y transferencias de fondos 2 9 1 ,7 309,4 - - Cartas de crédito, avales, fianzas y otras operaciones contingentes 290,8 2 3 3,8 - - Derechos compensatorios por tasaciones 14 ,4 32,4 - - Asesorías financieras - - 146,7 2 .478,9 Otros 13.839,1 1 8 . 2 7 8,8 7.222,6 3. 8 6 1 ,6
Total 1 1 7.760,0 1 1 1 .970,2 9.828,1 8.399,5
Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el Estado de Resultados en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.
108
estados financieros
Nota 17 - Ingresos y Gastos Operacionales
El detalle de los otros ingresos y gastos operacionales que se muestran en el Estado de Resultados corresponden a los siguientes conceptos:
a) Otros ingresos operacionales
2007 2006 MM$ MM$
Utilidad por bienes recibidos en pago 75,3 141 ,4
Subsidio originación vivienda nueva básica 330,9 746,2
Utilidad por bienes recuperados 8 5 5 ,8 9 1 1 ,8
Recuperacion de créditos castigados por cuenta del Fisco 1,2 483,1
Recepción subsidios BAF INDAP 482,1 635,8
Otros 1.260,0 941,1
Total 3.005,3 3.859,4
b) Otros gastos operacionales
2007 2006 MM$ MM$
Egresos por ajuste de pago o cobro del ejercicio anterior 1.704,1 1.024,3
Gastos por mantención y/o explotación de bienes
raíces recibidos en pago o adjudicados 471 ,4 465,2
Otros 530,4 568,3
Total 2.705,9 2.057,8
109
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Nota 18 - Ingresos y Gastos No Operacionales
El detalle de los ingresos y gastos no operacionales que se muestran en el Estado de Resultados corresponden a los siguientes conceptos:
a) Ingresos no operacionales
b) Gastos no operacionales
2007 2006 MM$ MM$
Ingresos por venta de bienes recibidos en pago
adjudicados previamente castigados 4.467,4 3.691,6
Saldo precio venta acciones 4.066,5 -
Recuperación de castigos varios 8,6 20,5
Ingresos por ajuste de pago o cobro de ejercicios anteriores 173,3 1.189,0
Ingresos por arriendo 155,1 110,8
Ingresos provenientes de ventas de activo fijo 25,0 449,5
Recuperación de gastos 216,4 216,5
Otros 1.992,7 1.775,5
Total 11.105,0 7.453,4
2007 2006 MM$ MM$
Provisiones por juicios pendientes 146,8 ( 1.100,6 )
Castigo de bienes recibidos en pago o adjudicados 3.7 1 7,2 5.933,1
Castigos de bienes recuperados leasing 113,4 356,5
Castigos varios 148,0 28,8
Indemnizaciones plan de egreso extraordinario convenio colectivo - 18.444,0
Pérdida por venta de activo fijo - -
Provisiones por VAR Corredora de Bolsa 1.037,5 -
Otros 1.678,3 1.4 1 1,9
Total 6.841,2 25.073,7
110
estados financieros
Nota 19 - Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
a) Impuesto a la renta
La provisión para impuesto a la renta se determinó a base de las disposiciones legales vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente por $ 99.848,4 millones
($ 65.166,3 millones en 2006), el que se presenta neto de pagos provisionales en el Rubro “Otros Pasivos”. El detalle del impuesto es el siguiente:
b) Impuestos diferidos
Los saldos por impuestos diferidos se componen como sigue:
(1) No incluye el efecto por impuestos diferidos por MM$ 9.819,2 ajustado contra patrimonio referido al ajuste de la Circular N° 3.345 de la SBIF de valorización
de las inversiones disponibles para la venta.
2007 2006 MM$ MM$
Impuesto 1ª Categoría (17%) 32.358,5 20.864,4
Impuesto Único Artículo 21 12,1 10,6
Impuesto Artículo 2° DL N° 2.398 (40%) 67. 4 1 3 ,6 44.251 ,9
Otros 64,2 39,4
Total 99.848,4 65.166,3
Saldos al DIFERENCIAS TEMPORALES 31.12.2006 Variación Saldos (históricos) año2007 año2007 MM$ MM$ MM$
ACTIVOS
Provisiones sobre colocaciones 47.963,0 18. 4 6 1 ,9 66.424,9
Intereses y reajustes suspendidos 29.166,1 21.963,1 5 1 . 1 2 9 ,2
Otras provisiones 18.574,8 5 . 8 6 5 ,2 24.440,0
Documentos intermediados 383,8 ( 3 8 3 ,8 ) -
Provisión vacaciones 7.768,8 1 2 3 ,1 7 .8 9 1 ,9
Otros 4 . 9 1 1 ,7 2 .3 7 5 ,0 7 .286,7
Activos Netos 108.768,2 48.404,5 157.172 ,7(1)
PASIVOS
Contratos Leasing 3.433,2 536,6 3.969,8
Depreciación acelerada activo fijo físico 292,8 30,0 322,8
Ajuste valor de mercado inversiones 5.015,5 2.995,7 8. 0 1 1 ,2
Otros 8.345,0 3.476,9 1 1.821 ,9
Pasivos Netos 17.086,5 7.039,2 24.125,7
111
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
c) Efecto en resultados
(1) Incluye efecto por liberación provisión Impuesto a la Renta año anterior por MM$ 3.227,9.
2007 2006 MM$ MM$
Provisión impuestos a la renta ( 99.848,4 ) ( 65.166,3 )
Efecto de impuestos diferidos del ejercicio (1) 44.597,4 ( 709,4 )
Cargo neto a resultados ( 55.251,0) ( 65.875,7 )
Nota 20 - Depósitos a la Vista y Depósitos a Plazo
Bajo los rubros acreedores en cuentas corrientes, depósitos y captaciones y otras obligaciones a la vista o a plazo se incluyen los siguientes conceptos:
2007 2006 MM$ MM$
Depósitos a la vista
Cuentas corrientes 2.247.060,0 1.894.451 ,0
Otros depósitos 327.158,8 273.406,6
Depósitos a plazo
Depósitos a plazo 3.465.849,2 3.189.605,2
Cuentas de ahorro 1.939.711 ,4 1.990.046,7
Total 7.979.779,4 7.347.509,5
Nota 21 - Gastos y Remuneraciones del Directorio
Durante los años 2007 y 2006 se han cargado a los resultados del banco los siguientes conceptos relacionados con estipendios a miembros del Consejo
Directivo:
2007 2006 CONCEPTO MM$ MM$
Dietas 133,7 1 2 7 ,1
Gastos de representación 1 1 ,9 23,4
Viáticos 22,6 34,8
Total 168,2 185,3
112
estados financieros
Nota 22 - Otros Activos y Otros Pasivos
A continuación se presentan los saldos de las cuentas de “Otros Activos” y “Otros Pasivos” que se demuestran en el Balance General:
a) Otros Activos
b) Otros Pasivos
2007 2006 MM$ MM$
Impuestos diferidos por cobrar 166.991,9 118.995,6
Divisas adquiridas pendientes de transferencia 62.228,4 27.010,3
Operaciones de LBTR por cobrar 20.505,1 29.8 3 1 ,3
Deudas por cobrar al Fisco 18.786,1 15.8 1 0,3
Activos para leasing 33.205,9 22.5 1 4 ,3
Inversiones en software 8.227,1 7 .020,7
Bienes recibidos en pago o adjudicados 1.606,7 3 .5 5 7 ,5
Operaciones pendientes 9.099,0 3 .077,3
Gastos anticipados 3.9 1 1 ,3 8 .8 9 1 ,0
Derechos por operaciones a plazo (simultáneas) 100,8 4.479,2
Cuentas diversas 4.062,0 3.563,1
Comisiones por cobrar 5.863,5 5.609,0
Saldo precio venta de acciones 4.066,5 -
Mayor valor en compra de letras de crédito 0,3 7,3
Caja custodia BancoEstado Centro de Servicios 2.320,4 1.041,3
Otros 33.36 1 ,9 21.7 5 5 ,5
Total 374.336,9 273.163 ,7
2007 2006 MM$ MM$
Divisas vendidas pendientes de transferencia 37.049,9 39. 8 5 8 ,0
Operaciones de LBTR por pagar 34.110,2 42.5 6 5 ,0
Provisión para impuesto (neto) 72.7 1 7 ,4 41 . 5 8 1 ,3
Otras provisiones 8.783,0 28. 8 9 7 ,3
Impuestos diferidos por pagar 24.125 ,7 18.350,9
Provisión por vacaciones del personal 14.974,7 1 5. 4 7 7 ,9
Provisiones por juicios pendientes 5.372,1 5. 9 5 6 ,5
Operaciones pendientes 13.794,7 2.2 9 3 ,6
Saldos con sucursales (netas) 815 ,0 1 .988,9
Otros 28.812,3 8.464,3
Total 240.555,0 205.433,7
113
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Nota 23 - Hechos Posteriores
a) Durante el mes de enero se emitieron bonos bancarios de acuerdo al siguiente detalle:
Serie Monto en Plazo Tasa de Pago Amortización UF interés intereses (Millones)
G 4,0 5 años 3,75% Semestrales Una cuota al vencimiento
H 4,0 10 años 4,00% Semestrales Una cuota al vencimiento
b) Durante en el mes de enero de 2008 presentó su renuncia al cargo de Director del Consejo Directivo del Banco el señor Álvaro Erazo Latorre.
c) Con fecha 7 de marzo de 2008 asumirá como Gerente General Ejecutivo el señor Pablo Piñera Echenique.
d) No existen otros hechos posteriores ocurridos entre el 31 de diciembre de 2007 y el 24 de enero de 2008 que puedan afectar significativamente los estados
financieros del banco.
CARLOS MARTABIT SCAFF ARNOLDO COURARD BULL
Gerente General de Finanzas Gerente General Ejecutivo (s)
MARCOS GAÍNZA ARAGONÉS ÓSCAR GONZÁLEZ NARBONA
Gerente de Contabilidad y Gestión Gerente de Planificación y Estudios
114
estados financieros
Informe de los Auditores Independientes
DELOITTE & TOUCHE SOCIEDAD DE AUDITORES Y CONSULTORES LTDA.
Señores Presidente y Consejeros del
Banco del Estado de Chile:
Hemos auditado los balances generales consolidados del Banco del Estado de Chile y filiales al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y los correspondientes estados
consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus
correspondientes notas) es responsabilidad de la Administración del Banco del Estado de Chile. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre
estos estados financieros, basadas en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y
realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos.
Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una
auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración del
banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable
para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del
Banco del Estado de Chile y Filiales al 31 de diciembre de 2007 y 2006, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas
fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Enero 24 de 2008
Ricardo Briggs L.
115
ÍNDICE
Balances Generales 116
Estados de Resultados 118
MM$ = Millones de Pesos Chilenos
US$ = Dólares Estadounidenses
UF = Unidades de Fomento
BANCO DEL ESTADO DE CHILESantiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
116
estados financieros
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 ACTIVOS MM$ MM$
DISPONIBLE 767 .57 1 ,4 998.979,6
COLOCACIONES:
Préstamos comerciales 2 .9 1 5 .3 1 3 ,8 2.676.689,3
Préstamos para comercio exterior 264.599,3 310.486,3
Préstamos de consumo 882.785 ,0 798.595,6
Colocaciones en letras de crédito 1 . 9 5 3 .350,2 2. 1 3 6 .994,4
Contratos de leasing 208.708,1 149.170,4
Colocaciones contingentes 3 3 5 .848,9 3 8 1 . 1 7 1 ,9
Otras colocaciones vigentes 1 . 5 3 2 .956,4 989. 1 6 7 ,9
Cartera vencida 94.260,2 56.693,5
Total colocaciones 8.1 8 7 .821,9 7.498.969,3
Menos: Provisiones sobre colocaciones ( 1 6 1 . 5 1 2 ,5 ) ( 125 .410,7 )
Total colocaciones netas 8.026.309,4 7.373.558,6
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO:
Préstamos a instituciones financieras - 17 .977 ,4
Créditos por intermediación de documentos 26 .857 ,6 56. 8 2 1 ,9
Total otras operaciones de crédito 26.857,6 74.799,3
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 1 5 1 .718,6 223.330,8
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
Disponibles para la venta 3.026.005,5 2. 5 7 1 .650,8
Hasta el vencimiento 1 6 9 .479,6 208. 5 4 1 ,0
Total instrumentos de inversión 3.1 9 5 .485,1 2.780. 1 9 1 ,8
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 200.606,7 85.420,8
OTROS ACTIVOS 363 .912,0 273.077,1
ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico 140.475 ,9 1 3 3 .707,6
Inversiones en sociedades 35.360,8 2 9 . 1 2 7 ,5
Total activo fijo 1 7 5 .836,7 162.835,1
Total Activos 12.908.297,5 11.972.193 ,1
BALANCES GENERALES
Banco del Estado de Chile
117
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 PASIVOSYPATRIMONIO MM$ MM$
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes 2.248.335,5 1.886.914,5
Depósitos y captaciones 5 . 1 4 3 .415 ,0 4.963.348,2
Otras obligaciones a la vista o a plazo 345 .546,5 300.746,4
Obligaciones por intermediación de documentos 660.684,3 388.929,2
Obligaciones por letras de crédito 2.075.407,8 2.226.059,6
Obligaciones contingentes 3 3 7 .367,0 383. 1 5 2 ,3
Total captaciones y otras obligaciones 10.810.756,1 10.149.150,2
OBLIGACIONES POR BONOS:
Bonos corrientes 507.812 ,9 174.310,3
Bonos subordinados 339.723,5 291.760,5
Total obligaciones por bonos 847.536,4 466.070,8
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Líneas de crédito Banco Central de Chile
para reprogramaciones - -
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile - 120.454,2
Préstamos de instituciones financieras del país 4. 5 1 5 ,0 95. 3 1 2 ,0
Obligaciones con el exterior 226.474,2 291.394,4
Otras obligaciones 14.304,9 30.301,9
Total préstamos de entidades financieras 245.294,1 537.462,5
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 1 85 .854,7 69.990,6
OTROS PASIVOS 233.034,0 204.732,6
Total pasivos 12.322.475,3 11.427.406,7
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas 543.838,0 492.701,4
Otras cuentas patrimoniales ( 10.984,8 ) ( 1.708,4 )
Utilidad del ejercicio 52.969,0 53.793,4
Total patrimonio neto 585.822,2 544.786,4
Total Pasivos y Patrimonio 12.908.297,5 11.972.193,1
118
estados financieros
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 MM$ MM$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos por intereses y reajustes 1.084.082,0 790.283,0
Utilidad por diferencias de precio 399. 1 7 6 ,7 214. 5 1 8 ,5
Ingresos por comisiones 85.209,6 84.049,7
Utilidad de cambio neta - 4 .471 ,0
Otros ingresos de operación 2.603,6 3.5 1 2 ,5
Total ingresos de operación 1. 5 7 1 .071,9 1.096.834,7
MENOS:
Gastos por intereses y reajustes ( 695.362,9 ) ( 422.086,0 )
Pérdida por diferencias de precio ( 383.542,1 ) ( 192.625,6 )
Gastos por comisiones ( 37. 3 3 8 ,9 ) ( 31.249,4 )
Pérdida de cambio neta ( 2 .703,2 ) -
Otros gastos de operación ( 2.560,7 ) ( 1 .891 ,0 )
Margen bruto 449.564,1 448.982,7
Remuneraciones y gastos del personal ( 158.7 3 6 ,8 ) ( 171.700,2 )
Gastos de administración y otros ( 79.427,6 ) ( 75.607,1 )
Depreciaciones y amortizaciones ( 18.242,6 ) ( 17.696,6 )
Margen neto 193.1 5 7 ,1 183.978,8
Provisiones por activos riesgosos ( 82.274,9 ) ( 52.742,0 )
Resultado operacional 110.882,2 131.236,8
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos no operacionales 11.366,8 6.765,6
Gastos no operacionales ( 5.629,3 ) ( 25.054,9 )
Resultado de sucursales en el exterior ( 4 3 5 ,9 ) ( 456,6 )
Resultado por inversiones en sociedades 1 1 .5 2 9 ,2 10.443,1
Corrección monetaria ( 23.680,9 ) ( 6 . 5 1 1 ,0 )
Resultado antes de impuestos 104.032,1 1 16.423,0
Provisión para impuestos ( 5 1 .063,1 ) ( 62.629,6 )
Utilidad del ejercicio 52.969,0 53.793,4
ESTADOS DE RESULTADOSBanco del Estado de Chile
119
ÍNDICE
Balances Generales 120
Estados de Resultados 122
$ = Pesos Chilenos
M$ = Miles de Pesos Chilenos
US$ = Dólares Estadounidenses
UF = Unidades de Fomento
BANCOESTADO S.A. CORREDORES DE BOLSASantiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
120
estados financieros
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 ACTIVOS M$ M$
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible 3.307.178 1.346.652
Títulos de renta variable 3.343.987 977.056
Títulos de renta fija 13.993.695 9 .133 .859
Derechos sobre títulos por compromisos de compra 260.763.003 185.780.275
Derechos a cobrar por compromisos de venta - 268.672
Derechos por otras operaciones a futuro 10.101 .787 4.479.195
Deudores por intermediación 10.354.078 831.204
Documentos y cuentas por cobrar 4.415.248 1.647.332
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 4.896 35.046
Impuestos diferidos 275.266 120.354
Títulos entregados en garantía 1.653.517 5.356.199
Total activo circulante 308.212.655 209.975.844
ACTIVO FIJO:
Equipos y mobiliario de oficina 243.327 235.774
Otros activos fijos 68.756 68.298
Depreciación acumulada ( 267.879 ) ( 240.436 )
Activo fijo neto 44.204 63.636
OTROS ACTIVOS:
Título patrimonial en Bolsa de Valores 426.743 419.272
Inversiones en otras entidades 1.295 1.295
Otros activos 94.620 105.298
Total otros activos 522.658 525.865
Total Activos 308.779.517 210.565.345
BALANCES GENERALESBancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
121
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 PASIVOS Y PATRIMONIO M$ M$
PASIVO CIRCULANTE:
Obligaciones por compromiso de compra 260.674.682 185.978.806
Obligaciones en títulos por compromiso de venta - 268.529
Obligaciones por otras operaciones a futuro 10.3 1 7 .460 4.460.466
Acreedores por intermediación 10.353 .939 831 .792
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 5 .919 .001 2.883.705
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 1.066.326 3.469
Impuestos por pagar 72 . 1 7 3 42.224
Provisiones y retenciones 1.594.728 584.418
Total pasivo circulante 289.998.309 195.053.409
PATRIMONIO:
Capital pagado 6.106.016 6.106.016
Reservas mayor valor acción Bolsa de Valores 29.393 29.393
Utilidades acumuladas 9.376. 527 6.830.874
Utilidad del año 3.269. 272 2.545.653
Total patrimonio neto 18.781 .208 15 .5 1 1 .936
Total Pasivos y Patrimonio 308.779.517 210.565.345
122
estados financieros
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 M$ M$
INGRESOS OPERACIONALES:
Comisiones por operaciones en rueda 922.055 752.234
Comisiones por operaciones fuera de rueda 298.095 65. 1 7 5
Comisiones por contratos de colocación primaria 221.037 242.730
Utilidades por ventas de cartera propia 2.575.221 2.688.632
Ingresos por operaciones a futuro 8.780.888 5.644. 7 7 5
Ingresos por intereses y dividendos de cartera propia 424.707 328.832
Ingresos por administración de cartera y custodia de valores 293.999 250. 3 8 1
Otros ingresos operacionales 6.639.030 3.226.699
Total ingresos operacionales 20.155.032 13.199.458
GASTOS OPERACIONALES:
Comisiones y servicios ( 60.324 ) ( 47.792 )
Pérdidas por menor valor de cartera propia ( 80.523 ) ( 78. 3 1 8 )
Pérdidas por ventas de cartera propia ( 2.583.434 ) ( 1.336.456 )
Gastos por operaciones a futuro ( 9.554.593 ) ( 7.236.092 )
Gastos financieros ( 64.983 ) ( 49.7 3 9 )
Gastos de administración y comercialización ( 1.749.025 ) ( 1.454. 5 6 5 )
Amortizaciones y depreciaciones ( 27.546 ) ( 28.402 )
Otros gastos operacionales ( 48.338 ) ( 6. 7 3 2 )
Total gastos operacionales ( 14.168.766 ) ( 10.238.096 )
Margen operacional 5.986.266 2.961.362
INGRESOS NO OPERACIONALES:
Utilidad en inversiones permanentes 110.966 84. 1 3 4
Otros ingresos no operacionales 2.169 265.580
Total ingresos no operacionales 113.135 349.7 14
GASTOS NO OPERACIONALES:
Otros gastos no operacionales ( 1.037.771 ) -
Total gastos no operacionales ( 1.037.771 ) -
Corrección monetaria ( 1.150.902 ) ( 268.936 )
Utilidad antes de impuesto a la renta 3.910.728 3.042.140
Impuesto a la renta ( 641.456 ) ( 496.487 )
Utilidad del ejercicio 3.269.272 2.545.653
ESTADOS DE RESULTADOSBancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
123
ÍNDICE
Balances Generales 124
Estados de Resultados 126
$ = Pesos Chilenos
M$ = Miles de Pesos Chilenos
US$ = Dólares Estadounidenses
UF = Unidades de Fomento
BANCOESTADO S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOSSantiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
124
estados financieros
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 ACTIVOS M$ M$
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible 189.533 256.3 5 7
Depósitos a plazo 419 .1 0 1 455.301
Valores negociables 833.730 315 .250
Deudores por ventas 35.218 10.470
Deudores varios 1 1 2 56
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 19.362 28.471
Impuestos por recuperar 27.264 -
Gastos pagados por anticipado 36.203 -
Impuestos diferidos 14.097 7 .555
Total activo circulante 1.574.620 1.073.460
ACTIVO FIJO:
Maquinarias y equipos 65.262 53.842
Otros activos fijos 166.239 1 5 1 .027
Depreciación acumulada ( 155.470 ) ( 109.590 )
Total activo fijo 76.031 95.279
OTROS ACTIVOS:
Intangibles 1 0 .1 1 4 20.240
Total Activos 1.660.765 1.188.979
BALANCES GENERALESBancoEstado S.A. Administradora General de Fondos
125
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 PASIVOS Y PATRIMONIO M$ M$
PASIVOCIRCULANTE:
Obligaciones con bancos e instituciones financieras corto plazo 4 .517 5.066
Acreedores varios 15.297 10.981
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 47.772 12 .741
Provisiones 177.082 136.485
Retenciones 43.903 24.396
Impuesto a la renta - 21 .316
Otros pasivos circulantes 22.308 -
Total pasivo circulante 310.879 210.985
PATRIMONIO:
Capital 592.206 592.206
Utilidades acumuladas 385 .788 290.7 5 1
Utilidad del año 3 7 1 .892 95.037
Total patrimonio 1.349.886 977.994
Total Pasivos y Patrimonio 1.660.765 1.188.979
126
estados financieros
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 M$ M$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos de explotación 1.987. 278 1.314.856
Gastos de administración y ventas ( 1.534.6 7 1 ) ( 1.283.7 8 3 )
Resultado operacional 452.607 31.073
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos financieros 71.900 69.1 97
Otros ingresos fuera de la explotación - 29.922
Otros egresos fuera de la explotación ( 140 ) ( 1.053 )
Corrección monetaria ( 76.607 ) ( 14.923 )
Resultado no operacional ( 4.847 ) 83.143
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 447.760 114.216
Impuesto a la renta ( 75.868 ) ( 19.1 79 )
Utilidad del ejercicio 371 .892 95.037
ESTADOS DE RESULTADOSBancoEstado S.A. Administradora General de Fondos
127
ÍNDICE
Balances Generales 128
Estados de Resultados 130
$ = Pesos Chilenos
M$ = Miles de Pesos Chilenos
US$ = Dólares Estadounidenses
UF = Unidades de Fomento
BANCOESTADO MICROEMPRESAS S.A. ASESORÍAS FINANCIERASSantiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
128
estados financieros
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 ACTIVOS M$ M$
ACTIVOCIRCULANTE:
Disponible 708.615 501.875
Valores negociables 384.267 640.670
Deudores por venta 934 -
Deudores varios 252.953 179.319
Impuestos por recuperar - 106.021
Gastos pagados por anticipado 22.261 8.006
Impuestos diferidos 1 4 1 .647 105.573
Total activo circulante 1.510.677 1.541.464
ACTIVOFIJO:
Maquinarias y equipos 2 1 5 .138 1 6 1 .013
Otros activos fijos 3.842.039 2.583.419
Depreciación acumulada ( 1 .612 .583 ) ( 1 . 1 7 9 .754 )
Total activo fijo 2.444.594 1.564.678
OTROS ACTIVOS:
Otros 54 .911 -
Total Activos 4.010.182 3.106.142
BALANCES GENERALESBancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras
129
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 PASIVOSYPATRIMONIO M$ M$
PASIVO CIRCULANTE:
Proveedores 73.674 1 3 1 .202
Acreedores varios 31.249 31.8 3 1
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 9 . 141 67.474
Provisiones 1 . 1 1 1 .799 991.622
Retenciones 55.639 46.9 1 1
Impuestos por pagar 27.652 -
Total pasivo circulante 1.309.154 1.269.040
PASIVOLARGO PLAZO:
Impuestos diferidos 184.714 1 3 5 .332
PATRIMONIO:
Capital pagado 661.260 661.260
Sobreprecio en colocación de acciones propias 24.642 24.642
Resultados acumulados 1 .015 .868 670.549
Utilidad del año 814.544 345.319
Total patrimonio 2.516.314 1.701.770
Total Pasivos y Patrimonio 4.010.182 3.106.142
130
estados financieros
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 M$ M$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos de la explotación 19.073. 4 6 1 15.882.583
Costos de la explotación ( 12.971 .454 ) ( 10.758.660 )
Margen de explotación 6.102.007 5.123.923
Gastos de administración y ventas ( 5.193.604 ) ( 4.744.582 )
Resultado de explotación 908.403 379.341
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos financieros 76.730 1 7 .750
Otros ingresos fuera de la explotación 1 2 .202 957
Gastos financieros ( 2 . 5 8 5 ) ( 2.263 )
Otros egresos fuera de la explotación ( 30.309 ) ( 2.936 )
Corrección monetaria 3 7 . 2 9 1 1 1 .661
Resultado no operacional 93.329 25 .169
Resultado antes del impuesto a la renta 1.001.732 404.510
Impuesto a la renta ( 1 8 7 . 1 8 8 ) ( 5 9 . 1 9 1 )
Utilidad del ejercicio 814.544 345.319
ESTADOS DE RESULTADOSBancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras
131
ÍNDICE
Balances Generales 132
Estados de Resultados 134
$ = Pesos Chilenos
M$ = Miles de Pesos Chilenos
US$ = Dólares Estadounidenses
UF = Unidades de Fomento
BANCOESTADO CORREDORES DE SEGUROS S.A.Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
132
estados financieros
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 ACTIVOS M$ M$
INVERSIONES:
Inversiones financieras:
Disponible 565.633 220.863
Depósitos a plazo 12.547.769 9.618.798
Valores negociables - 854.284
Inversiones inmobiliarias y similares:
Muebles y equipos (neto) 561.595 589.001
Otros activos fijos (neto) 5.100 6.947
Total de inversiones 13.680.097 11.289.893
DEUDORES POR SEGUROS:
Comisiones de intermediación por cobrar no relacionadas 2.542.680 1.159.348
Comisiones de intermediación por cobrar relacionadas 405.805 1.467.109
Total comisiones de intermediación por cobrar 2.948.485 2.626.457
OTROS ACTIVOS:
Deudores varios (neto) 44.455 38.386
Gastos anticipados 1.554 888
Impuestos:
Impuestos diferidos 59.174 46.751
Otros 1 6 .298 1.054.081
Total otros activos 121.481 1.140.106
Total Activos 16.750.063 15.056.456
BALANCES GENERALESBancoEstado Corredores de Seguros S.A.
133
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 PASIVOSYPATRIMONIO M$ M$
OTROS PASIVOS:
Documentos por pagar 61.406 91 .990
Provisiones 707.242 690.626
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 12.847.566 11.199.554
Deudas con el Fisco:
Retenciones 17 .646 16 .345
Impuesto a la renta 158.043 136.231
Impuesto al valor agregado 192.008 155 .558
Total otros pasivos 13.983.91 1 12.290.304
PATRIMONIO:
Capital pagado 289.046 289.046
Resultados acumulados 2.477.106 2.477.106
Utilidad del año 12.847.566 11.199.554
Dividendos provisorios ( 12.847.566 ) ( 11.199.554 )
Total patrimonio 2.766.152 2.766.152
Total Pasivos y Patrimonio 16.750.063 15.056.456
134
estados financieros
BancoEstado Corredores de Seguros S.A.
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 M$ M$
INGRESOS OPERACIONALES:
Ingresos de explotación:
Comisiones compañías de seguros relacionadas 9.004.825 7.502.068
Comisiones compañías de seguros no relacionadas 11.304.532 9.628.906
Total comisiones 20.309.357 17.130.974
Costos operacionales ( 1.440.688 ) ( 1.009.498 )
Margen de explotación 18.868.669 16.121.476
Gastos operacionales ( 3.414.559 ) ( 3.157.724 )
Resultado operacional 15.454.110 12.963.752
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos:
Ingresos financieros 699.698 386.930
Otros ingresos 12.485 170.045
Total ingresos 712.183 556.975
Egresos:
Gastos financieros ( 484 ) ( 1.845 )
Otros - ( 512 )
Total egresos ( 484 ) ( 2.357 )
Resultado no operacional 711 .699 554.618
Corrección monetaria ( 694.862 ) ( 31.190 )
Utilidad antes de impuesto a la renta 15.470.947 13.487.180
Impuesto a la renta ( 2.623.381 ) ( 2.287.626 )
Utilidad del ejercicio 12.847.566 11.199.554
ESTADOS DE RESULTADOS
135
ÍNDICE
Balances Generales 136
Estados de Resultados 138
$ = Pesos Chilenos
M$ = Miles de Pesos Chilenos
US$ = Dólares Estadounidenses
UF = Unidades de Fomento
BANCOESTADO SERVICIOS DE COBRANZAS S.A.Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
136
estados financieros
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 ACTIVOS M$ M$
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible 270.485 509.851
Valores negociables 2.897.100 1.962.580
Deudores varios 245.769 128.386
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 181.243 205.619
Impuestos por recuperar 32.657 209.034
Gastos pagados por anticipado 119.497 43.676
Impuestos diferidos 30.641 40.894
Total activo circulante 3.777.392 3.100.041
ACTIVO FIJO:
Instalaciones 222.142 219.387
Maquinarias y equipos 963.774 929.136
Otros activos fijos 941.543 877.245
Depreciación acumulada ( 1.524.812 ) ( 1.281.340 )
Total activo fijo 602.647 744.428
OTROS ACTIVOS:
Inversión en otras sociedades 2.367 2.367
Impuestos diferidos - 16.168
Otros 211.205 16.862
Total otros activos 213.572 35.397
Total Activos 4.593.611 3.879.866
BALANCES GENERALESBancoEstado Servicios de Cobranzas S.A.
137
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 PASIVOSYPATRIMONIO M$ M$
PASIVOCIRCULANTE:
Cuentas por pagar 135.263 135 .145
Provisiones 505.582 457.944
Retenciones 236.658 217 .957
Total pasivo circulante 877.503 811 .046
PASIVOLARGO PLAZO:
Impuestos diferidos 21.804 -
PATRIMONIO:
Capital pagado 1.592.264 1.592.264
Resultados acumulados 2.934 ( 5.542 )
Utilidad del año 2.099.106 1.482.098
Total patrimonio 3.694.304 3.068.820
Total Pasivos y Patrimonio 4.593.611 3.879.866
138
estados financieros
BancoEstado Servicios de Cobranzas S.A.
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 M$ M$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos de explotación 13. 3 11 .156 12.025.332
Costos de explotación ( 8.1 25 .989 ) ( 7.669.625 )
Margen de explotación 5.185.167 4.355.707
Gastos de administración y ventas ( 2.616.700 ) ( 2.638.329 )
Resultado operacional 2.568.467 1.717.378
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos financieros 136.173 1 1 5 .582
Otros ingresos fuera de la explotación 190 175
Gastos financieros ( 1.382 ) ( 1.445 )
Corrección monetaria ( 163.332 ) ( 37.202 )
Resultado no operacional ( 28.351 ) 77.110
Resultado antes del impuesto a la renta 2.540.11 6 1.794.488
Impuesto a la renta ( 441.010 ) ( 312.390 )
Utilidad del ejercicio 2.099.106 1.482.098
ESTADOS DE RESULTADOS
139
ÍNDICE
Balances Generales 140
Estados de Resultados 142
$ = Pesos Chilenos
M$ = Miles de Pesos Chilenos
US$ = Dólares Estadounidenses
UF = Unidades de Fomento
SOCIEDAD DE SERVICIOS TRANSACCIONALES CAJA VECINA S.A.Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
140
estados financieros
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2007
2007 ACTIVOS M$
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible 37.579
Valores negociables 426.312
Deudores varios 1.340
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 40.049
Impuestos por recuperar 2.606
Total activo circulante 507.886
ACTIVO FIJO:
Maquinarias y equipo 1 14
Depreciación acumulada ( 16 )
Total activo fijo 98
OTROS ACTIVOS:
Intangibles 86.758
Impuestos diferidos 103.740
Total otros activos 190.498
Total Activos 698.482
BALANCES GENERALESSociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A.
141
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2007
2007 PASIVOS Y PATRIMONIO M$
PASIVO CIRCULANTE:
Cuentas por pagar 20.457
Provisiones 104.228
Retenciones 14.020
Impuestos diferidos 4.710
Total pasivo circulante 143.415
PATRIMONIO:
Capital pagado 1.038.737
Pérdida del año ( 483.670 )
Total patrimonio - neto 555.067
Total Pasivos y Patrimonio 698.482
142
estados financieros
ESTADOS DE RESULTADOSSociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A.
Por el ejercicio comprendido entre el 22 de febrero y el 31 de diciembre de 2007
2007 M$
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 223.483
Costos de explotación ( 273.790 )
Margen de explotación ( 50.307 )
Gastos de administración y ventas ( 499.326 )
Resultado operacional ( 549.633 )
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos financieros 3 1 .254
Corrección monetaria ( 64.320 )
Resultado no operacional ( 33.066 )
Resultado antes del impuesto a la renta ( 582.699 )
Impuesto a la renta 99.029
Pérdida del ejercicio ( 483.670 )
143
ÍNDICE
Balances Generales 144
Estados de Resultados 146
$ = Pesos Chilenos
M$ = Miles de Pesos Chilenos
US$ = Dólares Estadounidenses
UF = Unidades de Fomento
BANCOESTADO CONTACTO 24 HORAS S.A.Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
144
estados financieros
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 ACTIVOS M$ M$
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible 980 74.904
Valores negociables 284.449 163.556
Documentos por cobrar 2.977 -
Deudores varios 16.586 3.539
Cuentas por cobrar a empresas relacionadas 619.425 536.825
Impuesto por recuperar - 30.999
Impuestos diferidos 10.209 2.453
Total activo circulante 934.626 812.276
ACTIVOFIJO
Muebles y útiles 2.030 1 .564
Equipos de computación 5.624 4.813
Instalaciones 7.586 7.586
Depreciación acumulada ( 3.248 ) ( 1.323 )
Total activo fijo 1 1 .992 12.640
OTROS ACTIVOS
Gastos de organización y puesta en marcha - 32.413
Total Activo 946.618 857.329
BALANCES GENERALESBancoEstado Contacto 24 Horas S.A.
145
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 PASIVOS M$ M$
PASIVOCIRCULANTE
Cuentas por pagar 1 5 .735 64.341
Provisiones 60.053 14 .432
Retenciones 67.978 36.758
Impuesto a la renta 6.328 -
Total pasivo circulante 150.094 1 15 .531
PATRIMONIO
Capital pagado 7 1 5 .783 715 .783
Resultados acumulados 6.978 6 .853
Utilidad del año 73.763 19.162
Total patrimonio 796.524 741.798
Total Pasivos y Patrimonio 946.618 857.329
146
estados financieros
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 M$ M$
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 2.411.801 2.045.622
Costos de explotación ( 2.038.479 ) ( 1.678.308 )
Margen de explotación 373.322 367.314
Gastos de administración y ventas ( 219.845 ) ( 210.636 )
Utilidad operacional 153.477 156.678
RESULTADO NO OPERACIONAL
Ingresos financieros 18.116 1 7 .962
Otros ingresos fuera de la explotación 3.698 4 .379
Otros egresos fuera de la explotación ( 1 .112 ) ( 8.882 )
Amortización de gastos de organización
y puesta en marcha ( 32.413 ) ( 129.654 )
Corrección monetaria ( 52.296 ) ( 17.021 )
Pérdida no operacional ( 64.007 ) ( 133.216 )
Utilidad antes de impuesto a la renta 89.470 23.462
Impuesto a la renta ( 15 .707 ) ( 4.300 )
Utilidad del ejercicio 73.763 19.162
ESTADOS DE RESULTADOSBancoEstado Contacto 24 Horas S.A.
147
ÍNDICE
Balances Generales 122
Estados de Resultados 124
$ = Pesos Chilenos
M$ = Miles de Pesos Chilenos
US$ = Dólares Estadounidenses
UF = Unidades de Fomento
BANCOESTADO CENTRO DE SERVICIOS S.A.Santiago - Chile, 31 de diciembre de 2007 y 2006
148
estados financieros
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 ACTIVOS M$ M$
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible 268.554 248.449
Valores negociables 1.401. 3 1 3 -
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 473.948 414.560
Impuestos por recuperar - 36.403
Gastos pagados por anticipado 55.936 23.884
Impuestos diferidos 15 .9 8 1 12.379
Otros activos circulantes 2.320.393 1.041.325
Total activo circulante 4.536.125 1.777.000
ACTIVOFIJO:
Muebles y útiles 284. 7 4 1 247.289
Maquinarias y equipos 660.150 515 .423
Otros activos fijos 1.794.600 1.250.285
Depreciación acumulada ( 845. 5 9 1 ) ( 351.778 )
Total activo fijo 1.893.900 1.661.219
OTROS ACTIVOS:
Otros activos 76.494 1 14 .439
Inversión en empresas relacionadas 557 -
Total otros activos 77.051 114.439
Total Activos 6.507.076 3.552.658
BALANCES GENERALESBancoEstado Centro de Servicios S.A.
149
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 PASIVOSYPATRIMONIO M$ M$
PASIVOCIRCULANTE:
Obligaciones bancarias 359.885 241.298
Documentos y cuentas por pagar 328.987 91.000
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 2.454.807 1.041.325
Provisiones y retenciones 170.483 1 1 5 .021
Impuesto a la renta 27.010 -
Otros pasivos circulantes 413 216
Total pasivo circulante 3.341.585 1.488.860
PASIVOLARGO PLAZO
Obligaciones bancarias 1 7 8 .990 479.774
Impuestos diferidos 160. 189 2.249
Total pasivo largo plazo 339.179 482.023
PATRIMONIO:
Capital pagado 1. 671 .901 1.671.901
Sobreprecio en colocación de acciones 42.658 42.658
Pérdida acumulada ( 132.784 ) ( 213.683 )
Utilidad del año 1.244. 537 80.899
Total patrimonio neto 2.826.312 1.581.775
Total Pasivos y Patrimonio 6.507.076 3.552.658
150
estados financieros
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006 M$ M$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos de explotación 4.444.243 2.144.900
Costos de explotación ( 1.566.449 ) ( 899.588 )
Margen de explotación 2.877.794 1.245.312
Gastos de administración y ventas ( 1. 529.457 ) ( 1 . 1 1 1 .094 )
Resultado operacional 1.348.337 134.218
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos financieros 63.365 12.683
Ingresos fuera de explotación 43.313 -
Otros egresos fuera de explotación ( 410 ) ( 32.934 )
Corrección monetaria 28.238 ( 1.080 )
Resultado no operacional 134.506 ( 21.331 )
Resultado antes del impuesto a la renta 1.482.843 1 1 2 .887
Impuesto a la renta ( 238.306 ) ( 31.988 )
Utilidad del ejercicio 1.244.537 80.899
ESTADOS DE RESULTADOSBancoEstado Centro de Servicios S.A.
151
ÍNDICE
Balances Generales 152
Estados de Resultados 154
MM$ = Millones de Pesos Chilenos
MUS$ = Millones de Dólares Estadounidenses
BANCOESTADO NEW YORK BRANCHNew York U.S.A., 31 de diciembre de 2007 y 2006
152
estados financieros
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2006 2007 ACTIVOS MUS$ MUS$ MM$
DISPONIBLE 55.774 5 1 1 .990 254.403
COLOCACIONES:
Préstamos comerciales 1 1 4 .690 219.378 109.007
Préstamos para comercio exterior 1.311 58.700 29. 167
Total colocaciones 116.001 278.078 138.174
Provisiones sobre colocaciones ( 60 ) ( 518 ) ( 257 )
Total colocaciones netas 1 15 .941 277.560 137.917
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO:
Préstamos a instituciones financieras 358.410 1 8 8 .599 93.713
Total otras operaciones de crédito 358.410 188.599 93.713
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN - - -
INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN:
Disponible para la venta 105.344 975.007 484.471
Hasta el vencimiento - 7.473 3.713
Total Instrumentos de inversión 105.344 982.480 488.184
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 810 1.271 631
OTROS ACTIVOS 871 1.103 548
ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico 411 2 7 1 135
Total activo fijo 411 271 135
Total Activos 637.561 1.963.274 975.531
BALANCES GENERALESBancoEstado New York Branch
153
m e m o r i a a n u a l 2007 bancoestado
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2006 2007 PASIVOSYPATRIMONIO MUS$ MUS$ MM$
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes 13. 131 10.060 4.999
Depósitos y captaciones 598.285 1.808. 1 8 1 898.467
Otras obligaciones a la vista o a plazo 6.352 19.657 9.767
Obligaciones por intermediación de documentos - 17 . 1 5 5 8.524
Total captaciones y otras obligaciones 617 .768 1.855.053 921.757
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Obligaciones con el exterior - 92.706 46.065
Total préstamos de entidades financieras - 92.706 46.065
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS 1.153 2.763 1.373
OTROS PASIVOS 1.064 408 203
Total pasivos 619.985 1.950.930 969.398
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas 18.236 17.441 8.666
Otras cuentas patrimoniales 135 ( 4.220 ) ( 2.097 )
Pérdida del año ( 795 ) ( 877 ) ( 436 )
Total patrimonio neto 17.576 12.344 6.133
Total Pasivos y Patrimonio 637.561 1.963.274 975.531
154
estados financieros
ESTADOS DE RESULTADOSBancoEstado New York Branch
Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006
2006 2007 MUS$ MUS$ MM$
INGRESOS OPERACIONALES:
Ingresos por intereses y reajustes 31.429 73.329 36.437
Utilidad por diferencias de precios 15 - -
Ingresos por comisiones 1.328 966 480
Utilidad de cambio neta 1 17 706 351
Total ingresos de operación 32.889 75.001 37.268
Menos:
Gastos por intereses y reajustes ( 29.669 ) ( 70.466 ) ( 35.014 )
Pérdida por diferencias de precios - ( 495 ) ( 245 )
Otros gastos de operación ( 56 ) ( 33 ) ( 16 )
Margen bruto 3.164 4.007 1.993
Remuneraciones y gastos del personal ( 2.041 ) ( 2.414 ) ( 1.200 )
Gastos de administración y otros ( 1.640 ) ( 1.716 ) ( 853 )
Depreciaciones y amortizaciones ( 148 ) ( 168 ) ( 84 )
Margen neto ( 665 ) ( 291 ) ( 144 )
Provisiones por activos riesgosos ( 60 ) ( 458 ) ( 228 )
Resultado operacional ( 725 ) ( 749 ) ( 372 )
Resultado antes de impuestos ( 725 ) ( 749 ) ( 372 )
Provisión para impuestos ( 70 ) ( 128 ) ( 64 )
Pérdida del ejercicio ( 795 ) ( 877 ) ( 436 )