case 3.1 english

5/25/2018 Case 3.1 English

1/10

INSTRUCTIONAL Objectives

KEY FACTS Brent Dorsey is a relatively new staff auditor, working on the audit of Northwest SteelProducers.

His senior, John Peters, is under consideration for promotion to manager, and feels a greatdeal

of pressure to finish the Northwest Steel audit within budget. He is pressuring his staff

auditors,

Brent, Scott, and Megan, to work over the weekend and to meet some impossible time

budgets.

Brent has been assigned to work on payables with Scott. He receives advice from Scottand

Megan that eating time and premature sign-off are viable ways to deal with budget pressure.

Brent has been married for almost a year. His wife, Kathleen, also has a career and isexpecting

a child. Kathleen is not happy that Brent will be coming home late again, and that he willhave

to work Saturday. The two are experiencing some of the stresses and difficulties associated

with

balancing professional and personal lives.

USE OF CASEThis case is designed to bring to life some of the pressures auditors and other young

professionals

can face early in their careers. The case can be used as a vehicle for discussing a variety of

issues,

including budget pressure, eating hours, premature sign-off, dealing with difficult politicalsituations,

and dealing tactfully with superiors. The case can also lead to a discussion of balancing

personal life

with professional demands. While there are no easy answers to the issues raised in the case,

the

issues are realistic and are worth raising to help students more effectively anticipate, plan for,

and

manage future challenges. Students will likely appreciate the instructors perspective on the

issues.

It may even be worthwhile to invite a professional or two to assist in the classroom discussion

ofthe case and to provide their perspectives on the issues raised. The instructor should help

students

understand that while the issues raised by the case are very real, it is unlikely that a staff

auditor would

encounter all of the issues discussed, especially all in the same day. The case is simply

designed to

illustrate and raise for discussion a rich set of issues in a compact format.

PROFESSIONAL STANDARDS


2/10

Relevant professional standards for this assignment include AU Section 230, Due

Professional Care

in the Performance of Work, AU Section 311, Planning and Supervision, AU Section 326,

Audit

Evidence, ET Section 52, Article I-Responsibilities, ET Section 53, Article II-The Public

Interest,ET Section 54, Article III-Integrity, ET Section 55, Article IV-Objectivity and

Independence, ET

Section 56, Article V-Due Care, ET Section 57, Article VI-Scope and Nature of

Services, and ET

Section 102, Integrity and Objectivity.

SUGGESTED SOLUTIONWhat alternatives are available to Br ent in regards to the audit of payables? [1] What are

the pros

and cons of each alternative?

(a) Skip audit steps as Megan suggested, (b) Eat time as Scott suggested, (c) Do the job

quickly, but do it right and record as many hours as it takes, regardless whether you come inunder budget or not, (d) Go talk to John and express your concerns over the matter, (e) Go to

Johns mentor or supervisorthe engagement manager or partnerto discuss the matter

and

seek advice.

a) Pro: Skipping audit steps will allow Brent to complete the work in less time, thus allowing

him to come in under budget and to spend some time with his wife.

Con: Skipping audit steps can lead to inaccurate audit decisions. Material misstatements

could go unnoticed by the firm, leading to an inaccurate audit opinion. This alternative also

raises a serious ethical issue with serious possible consequences for the auditors involved.

b) Pro: Eating time will mean a lot of extra off-line work for Brent, but he will come in

under budget and he may be recognized as someone who can get the job done.

Con: Eating time will create inaccurate and progressively tighter budgets in the future, as

the case suggests happened last year. Eating time also results in audit time records doing a

poor job of reflecting the actual cost of doing the audit. This may result in poor decisions at

higher levels of engagement management, especially if engagement management is unaware

of the time being eaten. Many also see eating time as a serious ethical issue.

c) Pro: This alternative gets the job done and no shortcuts need to be made. Brent may

receive

a good reputation for not taking shortcuts to get the job done.

Con: Brent will come in over budget using this alternative. He may receive a bad reputation

for not finishing segments in the budgeted time, and may receive a poor engagementperformance evaluation from John.

d) Pro: This alternative allows Brent to discuss the matter with John and get his feedback.

Brent can be sure there are no misunderstandings of what John wants. Brent can express his

concerns over the alternatives hes faced with. John may be able to give some advice to help

Brent legitimately complete the work (e.g., through valid substitutions of control reliance

and analytical procedures or other less costly procedures) and still come in under budget.

Con: John may see Brent as a threat to his promotion. This could lead to Brent receiving a

poor performance evaluation, etc.

e) Pro: This alternative allows Brent to receive feedback on expectations from higher levels

of

engagement management. If Johns plans violate engagement managements expectations,they may resolve the situation directly with John.


3/10

Con: Going over a supervisors head without first speaking with that supervisor brings

several possible negative consequences, including the possible perception by Johns

supervisors that Brent lacks good judgment in dealing with workplace issues. Brents

reputation will almost certainly suffer with John, and could suffer with other professionals in

the office as well.

[2] arise from eating

time, as Scott suggested? Similarly, what consequences for Brent, the auditing firm, and

others

involved, may arise from not completing audit procedures, as Megan suggested?

Eating time can lead to inaccurate budgeting for future audits. Managers, as they prepare

the budget for an audit, often use prior years audits as a guide. Managers will see that the job

was completed in a shorter time in previous years and prepare his/her budget accordingly.

Staff accountants on future audits will have pressure to complete audit segments in less time

than is realistic, and this can become a cycle, with each years budget becoming tighter and

less realistic. This can cause undo stress and problems for future staff accountants. In the end,eating time is dishonest in that it is an action intended to deceive the users of the time budget

report.

Skipping audit steps can have very serious consequences. By not completing the audit steps,

material misstatements may slip past the auditors. The auditors may then issue an

inappropriate audit opinion, which can be very costly. Skipped audit steps make great

ammunition for plaintiffsattorneys.

[3]In your opinion, which of Brents alternative courses of action would provide the best

outcome

and why? What should Brent do? How would you handle the ethi cal issues involved in this

situation?

Brent should probably try to talk to John first, and discuss his concerns directly with him.

There

may be some legitimate things John could do to relieve the budget pressure. For example, if

payables is a low-risk area as Megan suggests, perhaps an audit approach that relies more

heavily

on analytics and less on detailed tests could be justified. But departing from the audit

program

is definitely not a decision within Brents or Megans authority. If John is unwilling or unable

to give any helpful advice, Brent may consider talking to the manager above John. Either

way,

Brent should do his best to get the work done within the budgeted hours, but should neverunjustifiably cut corners. If he comes in over budget, he can stand with good conscience that

he

did what was right. Many firms reward people who stand up for ethical behavior and look

very

negatively on either premature sign-off or eating hours. While short-run benefits may accrue,

in

the long run, compromising ethical standards rarely if ever pays off.

[4] What could John Peters and the other auditors do to better handle the demands of

career and

fami ly lif e?

John Peters is in a difficult position. He is under evaluation for promotion and feels he needsto


4/10

make a good showing. The Northwest audit is a very important audit for the firm, so John

feels

an even greater need to do well on the audit. However, he is responsible for the work that his

staff does. Instead of creating an atmosphere that could very easily lead to, and even

encourage,

unethical behavior, John should find better alternatives to helping the staff get back onbudget.

If there are no workable alternatives, in the long-run, honesty and ethical behavior is the best

course of action.

Brent, Megan, and Scott are experiencing pressures that many young professionals face in

the workplace. There are obviously no easy answers, but this question should be conducive

to some interesting and valuable class discussion. Ideally, new professionals adjusting to the

pressures of working life need to find ways to balance the competing demands on their time

and

energy. They need to make sure they are investing an adequate amount of time each week in

other areas of their lives they deem important, such as spousal and family relationships. In the

end, professionals whose personal lives suffer from neglect will likely find it more difficult tobe

productive employees, and likely will find their lives less than fulfilling.

Terjemahan:

Tujuan INSTRUKSIONAL

FAKTA UTAMA


5/10

?

Produsen .

Seniornya , John Peters , sedang dipertimbangkan untuk promosi kepada manajer , dan merasa

banyak

tekanan untuk menyelesaikan audit Northwest Baja dalam anggaran . Dia menekan auditor stafnya ,

Brent , Scott , dan Megan , untuk bekerja selama akhir pekan dan untuk memenuhi beberapa

anggaran waktu mustahil .

? da hutang dengan Scott . Dia menerima saran dari

Scott dan

Megan bahwa waktu makan dan premature sign - off adalah cara yang layak untuk mengatasi

tekanan anggaran .

? arier dan

mengharapkan

seorang anak . Kathleen tidak senang bahwa Brent akan pulang terlambat lagi , dan bahwa ia akan

memiliki

untuk bekerja Sabtu. Keduanya mengalami beberapa tekanan dan kesulitan yang berhubungan

dengan

menyeimbangkan kehidupan profesional dan pribadi .

PENGGUNAAN CASE

Kasus ini dirancang untuk menghidupkan beberapa auditor tekanan dan profesional muda lainnya

dapat menghadapi awal karir mereka . Kasus ini dapat digunakan sebagai sarana untuk membahas

berbagai masalah ,

termasuk tekanan anggaran , makan jam , premature sign - off , menghadapi situasi politik yang sulit

,

dan berurusan dengan bijaksana dengan atasan . Kasus ini juga dapat menyebabkan diskusi tentangmenyeimbangkan kehidupan pribadi

dengan tuntutan profesional . Meskipun tidak ada jawaban yang mudah untuk masalah yang

diangkat dalam kasus ini,

masalah yang realistis dan layak menaikkan untuk membantu siswa lebih efektif mengantisipasi ,

rencana , dan

mengelola tantangan masa depan . Siswa cenderung akan menghargai perspektif instruktur pada

isu-isu .


6/10

Bahkan mungkin bermanfaat untuk mengundang satu atau dua profesional untuk membantu dalam

diskusi kelas dari

kasus dan memberikan perspektif mereka tentang masalah yang diangkat . Instruktur harus

membantu siswa

memahami bahwa sementara isu yang diangkat oleh kasus yang sangat nyata , tidak mungkin bahwa

seorang auditor staf akan

menghadapi semua permasalahan yang dibahas , terutama sekali di hari yang sama . Kasus ini hanya

dirancang untuk

menggambarkan dan meningkatkan diskusi seperangkat masalah dalam format yang kompak .

STANDAR PROFESIONAL

Standar profesional yang relevan untuk tugas ini meliputi Bagian AU 230 , " Due Care Professional

dalam Kinerja Kerja , " AU Section 311 , " Perencanaan dan Pengawasan , " AU Section 326 , " Audit

Buktinya, " Bagian ET 52 , " Pasal I - Tanggung Jawab , " Bagian ET 53 , " Pasal II - The Public Interest ,

"

Bagian ET 54 , " Pasal III - Integritas , " Bagian ET 55 , " Pasal IV - Objektivitas dan Independensi , " ET

Bagian 56 , " Pasal V - Due Care , " Bagian ET 57 , " Pasal VI - Ruang Lingkup dan Sifat Jasa , " dan ET

Pasal 102 , " Integritas dan Objektivitas . "

DISARANKAN SOLUSI

Apa alternatif yang tersedia untuk Brent dalam hal audit hutang ? [ 1 ] Apa pro

dan kontra dari setiap alternatif ?

( a) Loncat langkah audit Megan menyarankan , ( b ) " Makan waktu " sebagai Scott menyarankan , (

c ) Lakukan pekerjaan

cepat , tapi melakukannya dengan benar dan merekam sebanyak jam yang dibutuhkan , terlepas

apakah Anda datang

bawah anggaran atau tidak , ( d ) Pergi berbicara dengan John dan mengekspresikan keprihatinan

Anda atas masalah ini , ( e ) Ke

" Mentor " John atau supervisor - manajer pertunangan atau partner - untuk membahas masalah ini

dan

meminta nasihat .


7/10

a) Pro : Melewatkan langkah audit yang akan memungkinkan Brent untuk menyelesaikan pekerjaan

dalam waktu kurang, sehingga memungkinkan

dia datang di bawah anggaran dan menghabiskan waktu dengan istrinya .

Con : Skipping langkah audit yang dapat menyebabkan keputusan audit yang tidak akurat . salah sajimaterial

bisa pergi tanpa diketahui oleh perusahaan , yang menyebabkan opini audit tidak akurat . Alternatif

ini juga

menimbulkan masalah etis yang serius dengan konsekuensi serius mungkin bagi auditor yang terlibat

.

b ) Pro : " waktu makan " akan berarti banyak ekstra " off -line " bekerja untuk Brent , tapi dia akan

datang

di bawah anggaran dan ia dapat diakui sebagai seseorang yang bisa mendapatkan pekerjaan yang

dilakukan .

Con : " Makan waktu " akan membuat anggaran tidak akurat dan semakin ketat di masa mendatang ,

seperti

kasus menyarankan terjadi tahun lalu . " Waktu Makan " juga menghasilkan catatan waktu audit

melakukan

pekerjaan yang buruk mencerminkan biaya yang sebenarnya melakukan audit . Hal ini dapat

mengakibatkan keputusan yang buruk di

tingkat yang lebih tinggi dari manajemen keterlibatan , terutama jika manajemen tidak menyadari

keterlibatan

waktu yang sedang dimakan . Banyak juga yang melihat makan waktu sebagai masalah etis yang

serius .

c ) Pro : Alternatif ini mendapatkan pekerjaan yang dilakukan dan tidak ada jalan pintas perlu dibuat

. Brent mungkin menerima

reputasi yang baik untuk tidak mengambil jalan pintas untuk mendapatkan pekerjaan yang dilakukan

.

Con : Brent akan datang di atas anggaran menggunakan alternatif ini . Dia mungkin menerima

reputasi buruk

karena tidak menyelesaikan segmen dalam waktu yang dianggarkan , dan dapat menerima

keterlibatan miskin

evaluasi kinerja dari John .

d ) Pro : Alternatif ini memungkinkan Brent untuk membahas masalah ini dengan John dan

mendapatkan umpan balik nya .


8/10

Brent bisa yakin tidak ada kesalahpahaman dari apa yang diinginkan John . Brent dapat

mengekspresikan

kekhawatiran atas alternatif dia dihadapkan dengan . John mungkin dapat memberikan beberapa

saran untuk membantu

Brent sah menyelesaikan pekerjaan ( misalnya , melalui substitusi valid kontrol ketergantungan

dan prosedur analitis atau prosedur lebih murah lainnya ) dan masih datang di bawah anggaran .

Con : John dapat melihat Brent sebagai ancaman terhadap promosinya . Hal ini bisa mengakibatkan

Brent menerima

evaluasi kinerja yang buruk , dll

e ) Pro : Alternatif ini memungkinkan Brent untuk menerima umpan balik pada harapan dari tingkat

yang lebih tinggi

manajemen keterlibatan . Jika rencana Yohanes melanggar harapan manajemen keterlibatan itu ,

mereka dapat mengatasi situasi langsung dengan John .

Con : Pergi atas kepala pengawas tanpa terlebih dahulu berbicara dengan supervisor yang membawa

beberapa

konsekuensi negatif yang mungkin , termasuk kemungkinan persepsi oleh supervisor John yang

Brent memiliki penilaian yang baik dalam menangani masalah di tempat kerja. Reputasi Brent akan

hampir

tentu menderita dengan John , dan bisa menderita dengan profesional lain di kantor juga.

[ 2 ] muncul dari " makan

waktu , "seperti Scott disarankan? Demikian pula , apa akibatnya bagi Brent , perusahaan audit , dan

lain-lain

terlibat , mungkin timbul dari tidak menyelesaikan prosedur audit , seperti Megan disarankan?

" Makan waktu " dapat menyebabkan penganggaran akurat untuk audit masa depan . Manajer , saat

mereka mempersiapkan

anggaran untuk audit , sering menggunakan audit tahun sebelumnya sebagai panduan . Manajer

akan melihat bahwa pekerjaan

selesai dalam waktu singkat di tahun-tahun sebelumnya dan mempersiapkan / nya anggaran nya

sesuai. staf

akuntan audit di masa depan akan memiliki tekanan untuk menyelesaikan segmen audit yang dalam

waktu kurang dari yang


9/10

realistis , dan ini dapat menjadi lingkaran , dengan anggaran setiap tahun menjadi lebih ketat dan

kurang realistis .

Hal ini dapat menyebabkan stres undo dan masalah bagi akuntan staf masa depan . Pada akhirnya ,

makan waktu

tidak jujur dalam hal itu adalah suatu tindakan yang dimaksudkan untuk menipu pengguna laporan

anggaran waktu .

Melewatkan langkah audit dapat memiliki konsekuensi yang sangat serius . Dengan tidak

menyelesaikan langkah-langkah audit,

salah saji material dapat menyelinap melewati auditor . Para auditor kemudian dapat mengeluarkan

pantas

opini audit , yang bisa sangat mahal . Melewatkan langkah audit yang membuat amunisi besar untuk

penggugat '

pengacara .

[ 3 ] Menurut pendapat Anda , mana dari program alternatif Brent tindakan akan memberikan hasil

terbaik

dan mengapa ? Apa yang harus Brent lakukan? Bagaimana Anda akan menangani isu-isu etis yang

terlibat dalam hal ini

Situasi ?

Brent mungkin harus mencoba untuk berbicara dengan John pertama, dan mendiskusikan masalah

secara langsung dengan dia . di sana

mungkin ada beberapa hal yang sah John bisa lakukan untuk meringankan tekanan anggaran .

Sebagai contoh, jika

hutang merupakan daerah berisiko rendah seperti Megan menyarankan , mungkin pendekatan audit

yang mengandalkan lebih berat

pada analisis dan kurang pada tes rinci bisa dibenarkan . Tapi berangkat dari program audit

jelas bukan keputusan dalam Brent atau otoritas Megan . Jika John tidak mau atau tidak

untuk memberikan saran, Brent dapat mempertimbangkan berbicara dengan manajer atas John .

Either way ,

Brent harus melakukan yang terbaik untuk mendapatkan pekerjaan yang dilakukan dalam jam

dianggarkan , tetapi seharusnya tidak pernah

dibenarkan mengambil jalan pintas . Jika dia datang di atas anggaran , dia bisa berdiri dengan hati

nurani yang baik bahwa ia


10/10

melakukan apa yang benar . Orang Banyak perusahaan reward yang berdiri untuk perilaku etis dan

terlihat sangat

negatif di kedua premature sign - off atau makan jam . Sementara jangka pendek manfaat yang

mungkin bertambah , dalam

jangka panjang , mengorbankan standar etika jarang jika pernah terbayar .

[ 4 ] Apa yang bisa John Peters dan auditor lain lakukan untuk lebih menangani tuntutan karir dan

kehidupan keluarga ?

John Peters adalah dalam posisi yang sulit . Dia berada di bawah evaluasi untuk promosi dan merasa

dia perlu

membuat menunjukkan baik . The Northwest audit audit sangat penting bagi perusahaan , sehingga

John merasa

kebutuhan yang lebih besar untuk melakukannya dengan baik di audit . Namun, ia bertanggung

jawab untuk pekerjaan yang nya

Staf tidak. Alih-alih menciptakan suasana yang bisa sangat mudah menyebabkan , dan bahkan

mendorong ,

perilaku yang tidak etis , John harus menemukan alternatif yang lebih baik untuk membantu staf

kembali pada anggaran .

Jika tidak ada alternatif yang bisa diterapkan , dalam jangka panjang , kejujuran dan perilaku etisadalah yang terbaik

tindakan .

Brent , Megan , dan Scott mengalami tekanan bahwa banyak profesional muda dalam

tempat kerja . Jelas ada ada jawaban yang mudah , tetapi pertanyaan ini harus kondusif

beberapa diskusi kelas yang menarik dan berharga . Idealnya , profesional baru menyesuaikan diri

dengan

tekanan kehidupan kerja perlu menemukan cara untuk menyeimbangkan tuntutan waktu dan

energi. Mereka perlu memastikan bahwa mereka berinvestasi jumlah yang cukup waktu setiap

minggu di

daerah lain dari kehidupan mereka yang mereka anggap penting , seperti hubungan suami-istri dan

keluarga . dalam

end , profesional yang kehidupan pribadi menderita mengabaikan kemungkinan akan merasa lebih

sulit untuk menjadi

karyawan yang produktif , dan mungkin akan menemukan hidup mereka kurang dari memuaskan.

case 3.1 english

Documents