cash flow felépítése
DESCRIPTION
Cash flow felépítése. I. Operatív CF 1. AEE – kapott osztalék ± A kapott osztalék egy máshol történő befektetésünk eredménye, ezért II.-be 2. Elszámolt terv szerinti ÉCS + Nem jár pénzmozgással, de rontja az eredményt - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
I. Operatív CF
1. AEE – kapott osztalék ±A kapott osztalék egy máshol történő befektetésünk
eredménye, ezért II.-be2. Elszámolt terv szerinti ÉCS +Nem jár pénzmozgással, de rontja az eredményt3. Elszámolt Értékvesztés+, Értékvesztés visszaírása -
és Elszámolt terven felüli ÉCS +ÉV: Forgóeszközök között szerepel, ha nincs már rá
szükség visszaírásMár szerepel a vagyontételek között, később korrigálni
kell
Cash flow felépítése
4. Céltartalék változása ± (AEE terhére)B T: képzés vagy felhasználás történtKépzés: eredményt rontó + T865 – K422Felhasználás: eredményt javító - T422 – K965
5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye ±Kiegészítő adatból látható a kivezetett könyv szerinti érték
és a bevétel különbözeteNyereség – (egyéb bevétel, nem jár többlet
pénzbeáramlással) veszteség + (egyéb ráfordítás, nem jár többlet
pénzkiáramlással)∑ Bruttó CF
Cash flow felépítése
6. Szállítói kötelezettségek változása ±Növekedés: a beszerzések egy része nem kp-s beszerzés
volt, a valóságban a növekedésnek megfelelő összeggel kevesebb áramlott ki
+(még benne van a CF-ban, ki kell majd fizetni)Csökkenés: fordítva –
7. „Egyéb” rövid lejáratú kötelezettségek változása ± Rövid lejáratú kötelezettségek, kivéve: Szállítók, Rövid
lejáratú hitel és kölcsön (III.)Kötelezettségek növekedése rontja az eredményt +Kötelezettségek csökkenése javítja az eredményt -
Cash flow felépítése
8. Passzív időbeli elhatárolások változása ±
PIE mindig eredmény rontóT 5,8,9 – K48
Növekedése tovább rontja az eredményt: +Csökkenése tovább javítja az eredményt: -
Cash flow felépítése
9. Vevő és váltókövetelés változása ±Növekedés: korábbinál nagyobb összegű az az
értékesítés, amely nem járt közvetlenül pénzmozgással, annak ellenére, hogy az eredményt pozitívan befolyásolta
- (még nincs benne a CF-ban, később fizetnek)Csökkenés: fordítva: +A vevő és váltókövetelést együtt kell kezelni!
Korrekció: a 3. pontban szereplő Vevő és váltó Értékvesztést és annak visszaírását ellenkező előjellel kell szerepeltetni!
Cash flow felépítése
10. Forgóeszközök változása ±Kivéve: Vevő és váltókövetelés, pénzeszközökNövekedés: csökken az eredmény (kifizettük)
+Csökkenés fordítva: -
Korrekció: a 3. pontban szereplő többi Értékvesztést és annak visszaírását ellenkező előjellel kell szerepeltetni!
Cash flow felépítése
11. Aktív időbeli elhatárolás változása ±
AIE mindig eredmény javítóT 39 – K 5,8,9
Növekedése tovább javítja az eredményt: -Csökkenése tovább rontja az eredményt: +
Cash flow felépítése
Ettől a ponttól a pénzáramlás iránya megegyezik az előjellel!
12. Fizetett, fizetendő adó –
13. Fizetett, fizetendő osztalék, részesedés –
Eddig ∑: I. Operatív CF, előjelhelyesen összeadniFigyelni: Bruttó CF! (ne legyen halmozva!)
Cash flow felépítése
II. Befektetési (beruházási) CF
14. Befektetett eszközök beszerzése -Beszerzés – (kifizetés)Korrekció: kapott apport –
így lesz eszköznövekedés
Cash flow felépítése
15. Befektetett eszközök értékesítése +Értékesítés + (bevétel)Korrekció: adott apport +
így lesz eszközcsökkenés
16. Kapott osztalék +
Eddig: ∑ II. Befektetési CF, előjelhelyesen összeadni 14-16. sorok
Cash flow felépítése
III. Finanszírozási (pénzügyi) CF
17. Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele +
Jegyzett tőke változása, ha nőttKorrekció: Kapott apport – (nem igazi tőkebevonás)
18. Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele +
Kiegészítő adat
Cash flow felépítése
19. Hitel, kölcsön felvétele +Vagy kiegészítő adat: + (jobb)Vagy mérlegadatokból:Rövid lejáratú hitel, Rövid lejáratú kölcsön, Egyén
hosszú lejáratú hitel, Beruházási és fejlesztési hitelek, ha nőtt
(Korrekt, de nem tudjuk a törlesztést)20. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett
bankbetétek törlesztése, megszüntetése +Mérleg: Befektetett pénzügyi eszközök sorai közül, ha
csökkent valamelyik
Cash flow felépítése
21. Véglegesen kapott pénzeszközök +Vizsgálat: Eredménytartalék változása T-B, majd levonni a Lekötött tartalék változását és a bázis
Mérleg szerinti eredményt:Ha pozitív, akkor pénzeszköz növekedés történt, ide írjuk +Ha negatív, akkor pénzeszköz csökkenés történt, a 26.
sorba kerül –
22. Részvénybevonás, tőkekivonás –Jegyzett tőke változása, ha csökkentKorrekció: Adott apport + (mivel nem igazi tőkekivonás)
Cash flow felépítése
23. Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése -
Kiegészítő adat
24. Hitel, kölcsön törlesztése, visszafizetése -Vagy kiegészítő adat: - (jobb)Vagy mérlegadatokból:Rövid lejáratú hitel, Rövid lejáratú kölcsön, Egyéb
hosszú lejáratú hitel, Beruházási és fejlesztési hitelek, ha csökkent
(Korrekt, de nem tudjuk a törlesztést)
Cash flow felépítése
25. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek -
Mérleg: Befektetett pénzügyi eszközök sorai közül, ha növekedett valamelyik
26. Véglegesen átadott pénzeszközök –
Eredménytartalék változása, ha a 21. pontban negatív az eredménye
Cash flow felépítése
27. Alapítókkal szembeni, illetve Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség változása ±
Kiegészítő adat: Alapítókkal szembeni kötelezettség változása ±
Mérleg: Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség változása ±
Eddig: ∑ III. Finanszírozási CF, előjelhelyesen összeadni 17-27. sorok
Össz.: I.+II.+III. = IV. Vállalati CFIV. CF: meg kell egyeznie a mérlegben a Pénzeszközök
változásával
Cash flow felépítése
Elemző tábla
A pénzeszközök mely tevékenységi területeken, mely tevékenységek, ill. folyamatok révén képződtek és azokat hol használták fel.
„Területi” megoszlás
Cash flow elemzési módszerei
Megnevezés Összeg MegoszlásForrások
- Folyamatos működésből
- Befektetési tevékenységből - Pénzügyi műveletekből
Források összesen 100 %
Felhasználások
- Folyamatos működésből
- Befektetési tevékenységből - Pénzügyi műveletekből
Felhasználások összesen 100 %
Adósságfedezet __________Operatív_CF____________ t. évi Hosszú lejáratú kötelezettségek
Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 40 % felett jó
Adósságszolgálat fedezete__________Operatív_CF____________________t. évi Hosszú lejáratú kötelezettségek esedékes törlesztőrészlete
Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető
Cash flow mutatók
Befektetés-finanszírozási mutató _______Operatív_CF (I. CF)_______ Befektetési pénzszükséglet (II. CF)
Csak pozitív operatív és negatív befektetési CF esetén értelmezhető,
25 % felett jó
Készpénzbegyűjtési ráta_tárgy évben vevőktől befolyt követelések__ tárgy évi Értékesítés nettó árbevétele
Legyen minél nagyobb.
Cash flow mutatók
Jövedelmezőségi mutatók ___________Operatív_CF__________tárgy évi Értékesítés nettó árbevétele Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 10 % felett jó
____Operatív_CF_____ tárgy évi Saját tőke Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 20 % felett jó
______Operatív_CF______ tárgy évi Jegyzett tőke Csak pozitív operatív CF esetén értelmezhető, 20 % felett jó
Cash flow mutatók