catalogue des formations ifbl 2011
DESCRIPTION
Pour la première fois, l'IFBL vous propose toutes ses formations réunies en un seul document. Pour un parcours sans fausse note, découvrez notre offre structurée en 12 grands thèmes et comprenant tous les cours, modules individuels ou certifications. Ensemble, réussissons notre année.TRANSCRIPT
Pour la première fois, l'IFBL vous propose toutes ses formations réunies en un seul document. Pour un parcours sans fausse note, découvrez notre offre structurée en 12 grands thèmes et comprenant tous les cours, modules individuels ou certifications. Ensemble, réussissons notre année.
Formations 2011
IFB
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s 20
11
7, rue Alcide de Gasperi ı L-1615 LuxembourgT: + 352 46 50 16 - 1 ı F: + 352 46 50 19 ı E: [email protected]
www.ifbl.lu
Préface
2 //3
En 2010, l’IFBL a fêté son vingtième anniversaire. Ce fut une belle occasion de prendre du recul et de jeter un regard sur le passé tout en ouvrant les portes sur de nouveaux horizons.
Un premier changement ne vous aura pas échappé en découvrant ce catalogue: l’identité visuelle de l’IFBL et son logo ont subi une cure de rajeunissement. En remplaçant «Institut de Formation Bancaire, Luxembourg», par IFBL et «l’Ins-titut» tout court, nous avons souhaité mettre l'accent sur le fait que les activités de notre Institut peuvent aller au-delà des mesures de formation et qu’elles dépassent également le contexte purement bancaire.
Depuis 2010, l’IFBL est en mesure de proposer, outre ses programmes de formation, des mesures d’accompagnement qui vont du diagnostic des compétences et des connaissances jusqu’au coaching en passant par l’établissement d’un profil personnel. Ces mesures peuvent être assorties ou non de formations. De même, l’IFBL a dépassé depuis un cer-tain temps déjà le cadre strictement bancaire en offrant également des formations relevant du domaine financier, des cycles spécifiques à l’industrie des fonds d’investissement, des programmes relatifs aux activités des PSF, des modules pour les entreprises d’assurances, etc.
Une autre grande nouveauté concerne le catalogue que vous tenez en main: pour la première fois, nous publions l’en-semble de nos formations dans un seul et même document. Afin de faciliter la recherche, nous avons structuré notre offre en 12 grands thèmes reprenant tous les cours, modules individuels ou certifications, relatifs à ces thèmes.
Notre nouveau site Internet, complètement refondu, s’inscrit dans la même logique en privilégiant une structuration par thèmes ou mots-clés, afin de simplifier le plus possible la recherche des formations. Par ailleurs, ce site a été conçu pour s’ouvrir vers l'extérieur, au fur et à mesure, en mettant en place un véritable écosystème permettant à l’IFBL de rencon-trer et de communiquer avec ses clients, participants et partenaires sur les différentes plateformes des réseaux sociaux.
Vous l’aurez constaté: l’Institut bouge et innove, toujours dans le souci d’offrir à ses clients des formations et un service de qualité. Toute l’équipe de l’Institut se réjouit d’entamer avec vous une nouvelle année de formation.
Werner Eckes, DirecteurFouad E. Rathle, PrésidentSerge de Cillia, Administrateur Délégué
Sommaire
4 //5
Préface 2
Sommaire 4
L’IFBL
• 20ansd’expérience 6
• Nosprincipesclés 9
• NouveaucatalogueetsiteInternet 10
• Uneéquipeàvotreservice 12
Nosformationsparthèmes
• 01 Placefinancière,contexteetobligationsprofessionnelles 14
• 02 Marchés,financeetproduitsfinanciers 30
• 03 RetailBanking 70
• 04 PrivateBanking 74
• 05 Organismesdeplacementcollectif 84
• 06 Financeetproduitsalternatifs 106
• 07 Fiscalité,successionsetplanificationfiscale 130
• 08 RiskManagement 150
• 09 Compliance 156
• 10 Comptabilité,analysedebilansetcontrôledegestion 164
• 11 Back-Office 178
• 12 Accueiletvente 186
Indexdesformations 190
Informationspratiques 198
Conditionsgénérales 200
Formulaired’inscription 204
20
ans
d’ex
périence
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Sur la base de l’arrêté ministériel du 17 mai 1999, l’IFBL a été agréé officiellement comme organisateur de cours de formation professionnelle continue dans le cadre de l’article 47 de la loi du 4 septembre 1990. Cet agrément permet aux clients de l’IFBL de bénéficier de certaines contributions financières de l’État (voir www.infpc.lu).
Officiellement, l’IFBL a été constitué dans sa forme actuelle de fondation le 28 décembre 1990. Avant cette date, les activités de formation destinées aux employés de banque, étaient prises en charge par le «Département Formation» de l’Association des Banques et Banquiers (ABBL) qui a développé, au fil des années, une large palette de formations de différents types.
Avec la création de l’entité distincte sous le nom IFBL – Institut de Formation Bancaire, Luxembourg – et parallèlement au nombre croissant des banques établies à Luxembourg et à la diversification des activités de la place financière, on assiste à une véritable explosion de l’offre en formation bancaire. Initialement surtout destinée à des personnes en début de carrière, cette offre va évoluer, au fil des années, vers des programmes plus sophistiqués, ciblant également des profils plus poussés.
Une nouvelle étape a été franchie en 2005 lorsque l’IFBL a entrepris une refonte complète de ses programmes. Les cours du soir sont abandonnés au profit d’une offre de cours du jour structurée par thèmes et par objectifs pédagogiques. L’accent est mis sur des programmes de certification, organisés en collaboration avec des associations professionnelles locales et internationales, et visant à décerner des certificats reconnus sur la place financière, voire au niveau international.
Fort de son expérience approfondie et entouré par des partenaires reconnus, l’IFBL est aujourd’hui solidement ancré dans le paysage de la place financière.
20
ans
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périence
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Nos principes clés
Afin de dispenser des formations de qualité, l’IFBL a orienté son offre en fonction des principes clés suivants:
Pragmatisme / Toutes nos formations sont essentiellement orientées vers la pratique. Par conséquent, elles sont parfaitement bien adaptées au quotidien professionnel des participants.
Flexibilité / La séparation entre les cours et les examens procure une flexibilité maximale. Les participants décident s’ils souhai-tent faire certifier leurs connaissances par un test ou non. Il est donc tout à fait possible de suivre des cours sans passer de test ou, à l’inverse, de passer des tests sans avoir suivi de cours.
Orientation qualité / Pour assurer la qualité de ses formations, l’IFBL s’est entouré de «cercles de qualité», c’est-à-dire de groupes d’experts qui agissent à différents niveaux: définition des besoins, rédaction et validation des contenus des cours et des questions d’examens, etc.
Nouveau catalogue et site Internet
L’ensembLe de L’offre en un seuL document
Comme vous l’aurez constaté, notre catalogue a considérablement augmenté de volume. Il donne, pour la première fois, une vue d’ensemble de l’offre de l’Institut. Afin d’orienter au mieux le lecteur, nous avons structuré tous nos cours en 12 grands thèmes, et le cas échéant, en sous-thèmes:
• Place financière, contexte et obligations professionnelles• Marchés, finance et produits financiers• Retail Banking• Private Banking• Organismes de placement collectif• Finance et produits alternatifs• Fiscalité, successions et planification fiscale• Risk Management• Compliance• Comptabilité, analyse de bilans et contrôle de gestion• Back-Office• Accueil et vente
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Au sein de ces thèmes, nous avons distingué les:
certifications / Ce type de formations se compose généralement d’un ensemble de modules et débouche, après réussite de ces modules, sur une certification reconnue soit à Luxembourg, soit même au niveau international. Dans la plupart des cas, il est toutefois également possible de s’inscrire à des modules individuels d’une certification. Toutes les formations certifiantes sont décrites en détail dans des brochures ou dépliants dédiés, téléchargeables sur notre site Internet ou disponibles sur demande à notre Customer Service. cours à la carte / Tous les modules de ce type de cours peuvent être suivis individuellement. Pour une meilleure orientation, nous avons structuré les cours à la carte en fonction de leur objectif pédagogique:• M1: Les modules de ce type véhiculent surtout des notions théoriques sur un produit ou un service. L’objec-
tif pédagogique défini est le suivant: initiation à un produit ou à une activité, sans objectifs opérationnels directs («comprendre»).
• M2: Les modules de ce type proposent la mise en pratique des connaissances théoriques acquises au niveau M1, par des exercices, des simulations, des jeux de rôle, etc. L’objectif pédagogique défini est le suivant: perfectionnement produit ou activité, avec objectifs opérationnels directs («conseiller et vendre», «traiter et appliquer»).
• M3: Ce type de module fournit un approfondissement poussé des connaissances. Pour suivre utilement ce genre de modules, il faut disposer de bonnes connaissances de base du service ou produit traité.
• M’: Ce module représente un complément utile à la compréhension d’un produit ou d’une activité. Il ne fait pas l’objet d’un examen. L’objectif pédagogique défini est le suivant: spécificité d’un aspect du produit ou de l’activité.
Dans le premier thème, nous avons ajouté les deux catégories suivantes:apprentissage / Ce type de cours s’adresse prioritairement à des personnes accédant à leur premier emploi dans le secteur bancaire.e-Learning / Ces cours, portant essentiellement sur la lutte contre le blanchiment d’argent, peuvent être suivis en ligne.
site internet
Le site Internet a subi une refonte totale, non seulement dans l’optique de rafraîchir son look, mais également dans le souci d’optimiser les possibilités de recherche d’une formation. Présent en permanence à gauche de l’écran, l’onglet «recherche de formations» permet d’effectuer des recherches selon différents critères:• Le thème: nous avons identifié 12 grands thèmes, l’internaute a également la possibilité d’introduire son propre mot-clé.
Les mots-clés les plus souvent utilisés par les internautes apparaissent sous forme d’un «tag cloud» (nuage de mots-clés). Plus les mots sont utilisés ou populaires, plus la taille des polices de caractères est grande.• La date: une vue chronologique des formations de l’IFBL.• Le type de formation: certifications, cours à la carte, apprentissage, e-learning.• La langue: la majorité des formations de l’IFBL sont proposées en français, une offre ciblée existe cependant également
en langues anglaise et allemande.
Autres nouveautés:• L’«Espace particuliers» permet désormais des inscriptions en ligne avec paiement électronique. • Le «lexique bancaire en six langues», fort apprécié par les internautes, est resté en place, tandis que nous avons également
ajouté un glossaire IFBL. Comme toute entité, l’IFBL a développé au fil des années une terminologie propre, répertoriée et expliquée désormais sur notre nouveau site.
• Le site a également été conçu pour s’ouvrir au fur et à mesure vers l’extérieur, en mettant en place un véritable écosys-tème permettant à l’IFBL de rencontrer et de communiquer avec ses clients, participants et partenaires sur les différentes plateformes des réseaux sociaux.
Une équipe à votre service
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Toute l’équipe de l’IFBL s’engage au quotidien pour que les formations proposées répondent aux besoins et aux attentes des clients.
ManagementFouad E. RATHLE, PrésidentSerge de CILLIA, Administrateur DéléguéWerner ECKES, Directeur
Business DevelopmentRobert BAST, consultant en formation, chef de projetBen LYON, consultant en formation, chef de projetGinette NIERENHAUSEN, responsable de l'offre et chef de projetDanièle SCHROEDER, communication et marketing France VERDURE, consultante en formation, chef de projet
AdministrationChristiane HEILMANN, assistante de direction
Customer Service – Client Relation and SupportCaroline DRESSEMarie-Laure FERSTERFlorence MASSONAlma SKENDEROVICTania WEBER
Customer Service – Operations and LogisticsSandra GENETLaurent LETSCHFabienne STANCATO
Notre Conseil d’AdministrationFouad E. RATHLE (Président), Garanti Bank Luxembourg BranchGiovanni GIALLOMBARDO (1er Vice-Président), UniCredit Luxembourg S.A. Michel COPPA, (2e Vice-Président), Société Générale Bank & Trust Serge DE CILLIA (Administrateur Délégué), ABBL Pierre BACK, Banque Raiffeisen Christophe BODELET, ING Luxembourg S.A. Pierre-André DELEBECQUE, BGL BNP Paribas S.A. Roland FÜRPASS, Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg Gerd MAUREN, Nomura Bank (Luxembourg) S.A. Carlo MOUSCHANG, Bourse de Luxembourg Andreas NEUGEBAUER, DZ PRIVATBANK S.A. Per Olov OERLING, Skandinaviska Enskilda Banken S.A. Alain PICHERIT, J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Etienne PLANCHARD, Banque de Luxembourg Karin SCHOLTES, Pictet & Cie (Europe) S.A. Bernard SIMONET, KBL European Private Bankers S.A.Christian STRASSER, Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A.Markus THESEN, Nord/LB Covered Finance Bank S.A.
ApprentissAge
Socle d’insertion 16Emploi-Formation 17
FormAtions à lA cArte
contexte du secteur financierM1 Activité bancaire 19M1 Conventions nat. et internat. 20M1 Place financière 21M1 Private Banking (FR) 22M2 Contexte financier international 23M1 Abkommen und Rahmenbedingungen 20M1 Finanzplatz Luxemburg 21M1 Wie funktioniert die Bank? 19M2 Internationales Finanzwesen 23M1 Financial Centre of Luxembourg 21M1 Fundamentals of Banking 19M1 National & International Agreements 20 M1 Private Banking (EN) 22
obligations professionnellesM1 Déontologie du banquier 24M1 Lutte contre le blanchiment 25M2 Consignes prof. du banquier 26M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 97M1 Bekämpfung der Geldwäsche 25M1 Berufsethik und Bankgeheimnis 24M1 Anti-Money Laundering 25M1 Ethical Behaviour in Banking 24ICPB Legal & Regulatory Framework 77
01
place financière, contexte etobligations professionnelles
FRFR
DE
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EN
EN
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e-leArning
e-leArning (veuillez demander notre offre)Lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme 27Fight against Money Laundering and Financing of Terrorism 28Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung 29
remArQUe
Cette offre sera complétée, en cours d’année, par des conférences ponctuelles sur des sujets d’actualité, annoncées par mailing ainsi que sur notre site Internet.
01
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
la convention collective des employés de banque, signée entre l’ABBl et les syndi-cats, prévoit que chaque personne nouvellement recrutée dans le secteur bancaire aura droit à une formation qui lui permet de s’intégrer le plus rapidement possible dans son milieu professionnel. le parcours «socle d’insertion» est ainsi à placer en début de la période d’insertion, le but étant de familiariser l’employé avec les spé-cificités de la place financière ainsi qu’avec ses produits, services et atouts.
PubLic cibLe
La formation s’adresse à toute personne sans expérience dans le secteur financier.
structure de La formation
Le parcours «socle d’insertion» couvre les 5 sujets suivants: • Les acteurs, les activités et les atouts de la place financière • Les principes fondamentaux de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement
du terrorisme • Les principes fondamentaux de la déontologie du banquier à Luxembourg • Les conventions nationales et internationales régissant le secteur bancaire à Luxembourg • Les principes fondamentaux de l’activité bancaire
examens
Un examen écrit est prévu par matière. Dans le cas du module M1 Activité bancaire, le 2e jour fera l’objet d’un jeu de simulation bancaire interactif qui mise sur les capacités de collaboration et le sens de la compétition des participants regroupés en équipes concur-rentielles. Le score réalisé par une équipe représente la note individuelle de chacun de ses membres.
certification
La participation aux cours du socle d’insertion et/ou la réussite des examens correspon-dants ne font pas l’objet d’un certificat spécifique, en revanche les connaissances véhicu-lées sont indispensables à la bonne compréhension de l’environnement et des activités de la banque.
informations Pratiques
Durée (heures) Dates Prix (+ 3% TVA)
M1 Place financière 8 EUR 195,00M1 Lutte contre le blanchiment 4 EUR 100,00M1 Déontologie du banquier 4 EUR 100,00M1 Conventions nat. et internat. 8 EUR 195,00M1 Activité bancaire 16 EUR 385,00
Socle d’insertion
APPRENTISSAGE
Plusieurs sessions sont of-fertes durant l’année. Pour les dates, veuillez consulter les fiches «à la carte» de ce catalogue ou notre site Internet www.ifbl.lu
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
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nach bestandenem Abitur sind viele junge leute unschlüssig, ob sie studieren wollen oder sofort ins Berufsleben einsteigen sollen. Der Banksektor bietet diesen Jugendlichen seit 1989 eine attraktive Alternativlösung an: das emploi-Formation. Bei diesem lehrgang werden studium und Berufsleben harmonisch miteinander verbunden. neben der aktiven mitarbeit in verschiedenen Abteilungen der Bank besuchen die Auszubildenden nämlich die vom iFBl angebotenen schulungen und verfügen somit, nach erfolgreich abgeschlossener lehre, über eine gute Übersicht über die verschiedenen Bankgeschäfte und ihre Zusammenhänge, sowie ebenfalls über eine solide theoretische Ausbildung.
ZieLgruPPe
Alle Kandidaten, die ein zum Hochschulstudium berechtigendes Zeugnis vorweisen kön-nen. Neben Deutsch sind auch gute Englischkenntnisse erfordert. Französischkenntnisse sind ebenfalls von Vorteil.
struktur der ausbiLdung
Die gesamte Ausbildung erstreckt sich über 2 Jahre und läuft nach folgendem Schema ab:• Abschluss eines Ausbildungsvertrags mit einer Bank • Teilzeitarbeit in 3 bis 5 Schlüsselabteilungen der Bank; diese Tätigkeiten werden in einem
Berichtsordner dokumentiert• Kurse beim IFBL in den wichtigsten Bankfächern: – Finanzplatz Luxemburg – Internationales Finanzwesen – Bekämpfung der Geldwäsche und Ethik des Bankers – Bankbuchhaltung und Bilanzanalyse – Konten und Zahlungsmittel – Kreditgeschäft – Devisen- und Geldgeschäft – Wertpapiergeschäft – Bankrecht und Steuern• Verfassen einer AbschlussarbeitFür die Kursmodule, die auf nachstehender Liste mit einem Preis versehen sind, werden auch Einzelbuchungen angenommen.
Prüfungen
Die einzelnen Kurse sind jeweils Gegenstand einer schriftlichen Prüfung. Gegen Ende des ersten Lehrjahres findet eine mündliche Zwischenprüfung statt. Am Ende der Ausbildung liefert der Kandidat eine eigenständig erstellte Abschlussarbeit ab und stellt sich einer mündlichen Abschlussprüfung.
ZertifiZierung
Erfolgreiche Absolventen der Ausbildung erhalten das Diplom „Emploi-Formation“.
Emploi-Formation
APPRENTISSAGE
01
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
APPRENTISSAGE
Praktische informationen
Dauer (Stunden) Termine Preis (+3% MwSt.)
Emploi-Formation 352 Auf Anfrage Auf Anfrage
Die nachstehenden Module können auch einzeln gebucht werden:M1 Finanzplatz Luxemburg 8 Auf Anfrage EUR 195,00M1 Bekämpfung der Geldwäsche 4 16.03. vorm. EUR 100,00M1 Berufsethik & Bankgeheimnis 4 Auf Anfrage EUR 100,00M1 Abkommen & Rahmenbedingungen 8 Auf Anfrage EUR 195,00M1 Konten & Zahlungsmittel 12 Auf Anfrage EUR 295,00M1 Bilanzanalyse 20 12., 13., 14. (vorm).01. EUR 485,00M1 Bankbuchhaltung 16 01., 02.02. EUR 385,00M1 Geld- & Devisenhandel 16 08., 09.03. EUR 385,00M1 Kreditgeschäft in Luxemburg 24 23., 24., 25.03. EUR 580,00M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds 24 03., 04., 05.05. EUR 580,00M1 Wie funktioniert die Bank 16 07., 08.06. EUR 385,00M2 Devisen & Geldmärkte 36 Auf Anfrage EUR 1 135,00M2 Bonds & Aktienmärkte 36 Auf Anfrage EUR 1 135,00M1 Steuern in Luxemburg 8 17.01. EUR 195,00M2 Bankbuchhaltung 16 17., 18.02. EUR 505,00M1 Bankrecht in Luxemburg 16 14., 15.03. EUR 385,00M2 Internationales Finanzwesen 16 27., 28.04. EUR 505,00M1 Internationales Kreditgeschäft 24 23., 24., 25.05. EUR 580,00Bancolux 8 17.06. EUR 255,00
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
18 //19
M1 Activité bancaire
connaître les principes fondamentaux de l’activité bancaire
coUrsDurée 16 heuresDates 20 et 21.01 – 03 et 04.03 – 09 et 10.06 15 et 16.09 – 10 et 11.11Prix EUR 385,00 (+3% TVA)
exAmen Une note finale sera attribuée au participant en fonction des performances obtenues par son équipe lors de la simulation bancaire.
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une vue d’ensemble des activités exercées au sein du secteur bancaire, des évo-lutions qu’elles ont subies au fil du temps et de la logique économique et financière caractérisant les produits et services proposés par un organisme bancaire. Vous aurez par ailleurs acquis la terminologie financière générale propre aux activités du secteur. Pour ce faire, vous aurez passé en revue:• le phénomène d’intermédiation au terme duquel la banque intervient à la fois comme gestionnaire de l’épargne et comme
financeur de projets de financement. Dans ce contexte, vous aurez analysé: - les risques qu’elle encourt – l’activité d’intermédiation bancaire sur la place de Luxembourg et son évolution – les notions de funding, de remploi des fonds et de marge d’intérêt – le concept de duplication monétaire et les produits bancaires de l’intermédiation• le phénomène de désintermédiation au terme duquel les agents économiques accèdent directement aux marchés des
capitaux sans passer par le système bancaire. Dans ce contexte, vous aurez analysé: – les causes du phénomène et le rôle des intermédiaires financiers – les conséquences du phénomène pour le secteur bancaire – les produits et services bancaires connexes à la désintermédiation – la structure actuelle des établissements bancaires• la structure d’un bilan bancaire, la localisation des différents produits et activités de la banque en son sein, la structure et le
but d’un compte de pertes et profits, les opérations spécifiques enregistrées hors bilan et les différents types de comptes hors bilan, les modalités de calcul des marges et des intérêts, et la terminologie spécifique en la matière ainsi que les prin-cipes de base à appliquer dans le cadre des opérations de prêt/emprunt
• l'application de l’ensemble des connaissances grâce à une simulation bancaire interactive répliquant la réalité bancaire
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 Wie funktioniert die bank?Die Grundprinzipien des Berufs eines Bankers und der Tätigkeiten einer Bank: Geschäftsarten (Intermediation und Desintermediation), Bankprodukte, Bankbilanz, Risiken, praktische Anwendung anhand eines produktübergreifenden Simulationsspiels.Datum: 07 und 08.06.
This course is available in English:m1 fundamentals of bankingThe basic principles of the functioning and the activities of a bank: intermediation and disintermediation, bank products, bank balance, risks… – a theoretical introduction and a practical application via a simulation game.
DE
EN
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
01
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Conventions nat. et internat.
connaître les conventions nationales et internationales régissant le secteur bancaire à luxembourg
coUrsDurée 8 heuresDates 18.01 – 01.03 – 07.06 – 13.09 – 08.11 Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne connaissance générale des réglementations, lois et directives auxquellessont soumis les établissements financiers à Luxembourg et vous en connaîtrez les impacts sur les produits et activités dusecteur bancaire. Pour ce faire, vous aurez passé en revue:• le cadre légal de l’industrie des fonds à Luxembourg, la Directive UCITS III visant une plus grande harmonisation des fonds
de placement européens, les produits visés par cette directive, ses conséquences sur les produits, les banques et les clients et sa transposition dans la loi du 20.12.2002
• la fiscalité de l’épargne européenne, son but, ses enjeux, les faits générateurs, les produits concernés et les conséquences sur les produits, les banques et les clients
• la directive MiFID concernant les marchés d’instruments financiers et visant à augmenter la protection des investisseurs et à rendre plus transparents les services offerts
• les directives concernant la solvabilité des banques (Bâle II), notamment le contexte, les principes de traitement du risque de crédit, les approches, les conséquences pour le secteur bancaire
• les normes IAS/IFRS, notamment leur but, le contexte, leurs impacts théoriques sur les comptes consolidés et leurs im-pacts pratiques sur l’organisation des groupes
• les fonds d’investissement spécialisés (FIS) pour investisseurs avertis: loi du 13.02.2007• la société de gestion de patrimoine familial (SPF): loi du 22.12.2006
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 abkommen und rahmenbedingungenDie wichtigsten Richtlinien, Gesetze und Regeln, denen der Bankensektor unterworfen ist: Zinsbesteuerung, Basel 2, MiFID, IFRS…
This course is available in English:m1 national and international agreementsThe most important directives, laws and regulations governing the banking sector: EU savings directive, Basel 2, MiFID, IFRS…
DE
EN
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M1 Place financière
connaître les acteurs, les activités et les atouts de la place financière
coUrsDurée 8 heuresDates 17.01 – 28.02 – 06.06 – 12.09 – 07.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une vue d’ensemble de la place financière de Luxembourg en ayant découvert son origine, les principales étapes de son développement, le cadre réglementaire dans lequel elle opère, ses activités, ses métiers, ses acteurs et intervenants ainsi que les avantages spécifiques dont elle peut se prévaloir et qui contribuent à sa prospérité. Pour ce faire, vous aurez passé en revue:• l’historique du système bancaire et financier luxembourgeois (au niveau politique, au niveau économique, au niveau monétaire
et au niveau de la place financière proprement dite)• les principaux textes législatifs successifs ayant abouti à la réglementation bancaire actuelle• les acteurs de la place financière – les acteurs publics: la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), la Banque Centrale du Luxembourg (BCL), le Commissariat aux Assurances (CAA) – les acteurs du marché: les banques, les Professionnels du Secteur Financier (PSF), la Bourse de Luxembourg, Clearstream International, Cetrel, les fonds d’investissement, les compagnies d’assurances – les associations du secteur financier: ABBL, IFBL, ATTF, PROFIL, ASTF, ALFI, ACA…• les principales activités de la place financière: ingénierie financière, gestion patrimoniale, fonds d’investissement, fonds de
pension internationaux, services de sous-traitance, produits de titrisation• les atouts de la place financière
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 finanzplatz LuxemburgDas luxemburgische Bankensystem und die Rolle des Finanzplatzes für die Wirtschaft; gesetzliche Rahmenbedingungen, Akteure, Geschäftsarten, Vorzüge und Zukunftsperspektiven.
This course is available in English:m1 financial centre of LuxembourgThe banking sector in Luxembourg, its importance for the country’s economic growth, the regulatory context, the players, activities and perspectives.
DE
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niVeau de connaissance nécessaire
Néant
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Private Banking (FR)
connaître les principes fondamentaux de private Banking à luxembourg
coUrsDurée 4 heuresDates 09.02 mat. – 25.10 mat.Prix EUR 100,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous disposerez d’une bonne compréhension générale du métier Private Banking, des produits et services qu’il propose, de ses acteurs, de ses enjeux et de l’environnement normatif dans lequel il évolue au Luxembourg, ceci après avoir analysé:• en quoi consiste le Private Banking, dans quel cadre juridique il s’inscrit, quel est son rôle au sein de la banque et comment
les banques le mettent en œuvre• le contexte international en la matière (analyse des études de référence)• la place financière luxembourgeoise, sa part de marché, l’origine géographique tant de sa clientèle que des banques actives
dans ce métier, les produits «vedettes» proposés et les avantages dont elle peut se prévaloir• le cadre légal et réglementaire en vigueur au Grand-Duché de Luxembourg applicable au Private Banking traitant notamment: – du secret bancaire et de son fonctionnement – des obligations à respecter dans le cadre de la lutte contre le blanchiment – des obligations professionnelles à respecter vis-à-vis des clients – de la fiscalité de l’épargne pour les non-résidents – de la retenue à la source libératoire pour les résidents luxembourgeois – des précautions particulières à prendre pour certains types de clientèle (US person…)• les produits et services offerts (notamment: conseils en placement, gestion de portefeuille et de fortune, ingénierie patri-
moniale, financial planning, family office, compte chiffré crédit Lombard, contrat fiduciaire, société de gestion de patrimoine familial, fonds d’investissement spécialisé)
• les métiers au sein du Private Banking• les sujets d’actualité récents relatifs au Private Banking
This course is available in English:m1 Private banking (en)A thorough understanding of the function of Private Banker in Luxembourg as well as of the legal and regulatory en-vironment and the services offered to the clientele.
EN
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Place financièreM1 Lutte contre le blanchimentM1 Déontologie du banquierM1 Conventions nationales et internationalesM1 Activité bancaire
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M2 Contexte financier international
pratiquer le métier de banquier dans le contexte financier international
coUrsDurée 16 heuresDates 07 et 08.07 – 20 et 21.10Prix EUR 505,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez pris conscience de l’importance du contexte financier international et vous aurez appris à en assurer le suivi de manière à en dégager non seulement ses impacts politiques, économiques et fiscaux pour la place de Luxembourg mais aussi les tendances, menaces et opportunités qu’il représente pour elle. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:• la santé économique des secteurs public et privé en vous livrant à un exercice de réflexion en commun• la notion de croissance économique, en quoi consiste le PIB, les facteurs limitant la croissance et les propositions du Club
de Rome pour la dynamiser• les échanges internationaux, leur organisation de leur origine à nos jours (entre autres le GATT et l’OMC), les groupements
économiques et commerciaux régionaux et le G8• les organismes internationaux (le FMI, la Banque mondiale, la BRI, la BEI, la Banque Européenne pour la Reconstruction et
le Développement de l’Europe de l’Est), leurs missions, leurs objectifs et les défis auxquels ils sont en butte• la monnaie, les stratégies possibles en matière de politique monétaire et les risques associés, les critères de convergence
en matière d’union économique et monétaire, la BCE et le système européen des banques centrales ainsi que leurs objec-tifs et les instruments de politique monétaire dont ils disposent
• le phénomène de globalisation économique et financière, son origine, ses objectifs et ses conditions de réussite• l’actualité bancaire, financière et économique• les innovations dans le secteur bancaire, notamment les produits structurés et les avantages qu’ils offrent, les nouveaux
services (e-banking, GSM-Banking), leurs apports pour la clientèle et pour la banque ainsi que les nouveaux concurrents émergents
• l’illustration d’une stratégie commerciale basée sur la rentabilité des produits: les exemples de l’up-selling et du cross-selling
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m2 internationales finanzwesenWirtschaftliches Wachstum; internationaler Handelsverkehr; internationale Bankensysteme; internationale Finanzor-gane; Geldpolitik; Globalisierung.
DE
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Place financièreM1 Conventions nationales et internationalesM1 Activité bancaire
01
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Déontologie du banquier
connaître les principes fondamentaux de la déontologie du banquier à luxembourg
coUrsDurée 4 heuresDates 19.01 ap.m. – 02.03 ap.m. – 08.06 ap.m. 14.09 ap.m. – 09.11 ap.m. Prix EUR 100,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous connaîtrez les obligations professionnelles et les règles de conduite que doivent respecter les employés de banque et les professionnels du secteur financier pour satisfaire aux principes déontologiques du secteur.Dans ce contexte, vous analyserez en détail:• la position et la mission de la Commission de Surveillance du Secteur Financier• les obligations principales à respecter dans le cadre de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme• les obligations professionnelles – les lois des 05.04.1993 et 12.11.2004 – la problématique du secret professionnel – les règles prudentielles (MiFiD) – les règles de conduite, les manipulations de marché – le code de déontologie de l’ABBL• le délit d’initié (loi du 03.05.1991)• la criminalité économique• la criminalité informatique et les obligations qui en découlent pour les employés• les buts de la fonction ComplianceBien entendu, il sera tenu compte de la constante évolution réglementaire de ce sujet.
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 berufsethik und bankgeheimnisDie Grundprinzipien des ethischen Verhaltenskodex und des Berufsgeheimnises des Bankers am Luxemburger Finanzplatz: Rahmenbedingungen, geahndete Vergehen, Rolle des Compliance Officers.Datum: 10.03. Vorm.
This course is available in English:m1 ethical behaviour in bankingThe basic principles of the ethical behaviour and the professional obligations in the daily business of a banker in Luxem-bourg: framework, offences and penalties, role of the Compliance Officer.Date: 10.03 pm
EN
DE
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M1 Lutte contre le blanchiment
connaître les principes fondamentaux de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme
coUrsDurée 4 heuresDates 19.01 mat. – 02.03 mat. – 08.06 mat. 14.09 mat. – 09.11 mat.Prix EUR 100,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension générale des mécanismes mis en jeu dans le cadre du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme et vous connaîtrez les principes et techniques à appliquer pour vous y opposer efficacement. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:• en quoi consiste le blanchiment et quelles sont ses caractéristiques• le rôle du GAFI et celui de la banque• les textes législatifs luxembourgeois relatifs à cette problématique, les professions concernées, les infractions primaires
sousjacentes et les dispositions pénales applicables• les obligations professionnelles à respecter en vue de minimiser les risques de blanchiment• les indices permettant de détecter une opération de blanchiment (indices généraux, opérations de caisse et de change,
opérations en compte et dépôts)Bien entendu, il sera tenu compte de la constante évolution réglementaire de ce sujet.
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 bekämpfung der geldwäscheDie grundlegenden Kenntnisse, die jeder Bankmitarbeiter zum Thema „Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung“ haben muss, wie z.B. die gesetzlichen und aufsichtsbehördlichen Rahmenbedingungen, die Aufgaben und Pflichten des Bankers, das Verhalten gegenüber dem Kunden.Datum: 10.03. Vorm.
This course is available in English:m1 anti-money LaunderingFundamental knowledge on the subject «money laundering and financing of terrorism» is a requirement for all bank employees who work in Luxembourg. This course provides thorough information about the legal and prudential re-quirements, the tasks and obligations of the banker, as well as the behaviour towards the customer.Date: 10.03 pm
DE
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niVeau de connaissance nécessaire
Néant
01
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Consignes professionnelles du banquier
Appliquer les consignes professionnelles du banquier
coUrsDurée 8 heuresDates 02.05 – 26.09 – 16.11Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation très pratique, vous aurez une vue d’ensemble et approfondie des consignes professionnelles du banquier dans les différentes activités de la banque.Les différentes consignes professionnelles seront illustrées par:• des études et analyses poussées des différentes lois et réglementations: – secret bancaire – abus de marché – règles de conduite, MIFID• des études de cas se rapportant à l’actualité nationale et internationaleBien entendu, il sera tenu compte de la constante évolution réglementaire de ce sujet.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Déontologie du banquierM1 Lutte contre le blanchiment
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
26 //27
E-LEARNING
pour compléter ses formations classiques en présentiel, l’iFBl propose une option attrayante pour la mise à jour des connaissances en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, grâce à l’e-learning. ce mode d’apprentissage permet de se former au moment et à l’endroit qui conviennent le mieux. en outre, le cours a été conçu de façon à permettre aux apprenants d’avancer à leur propre rythme dans la matière et de valider par un test final les connaissances qu’ils auront acquises. cette solution offre ainsi un maximum de souplesse aux employeurs confrontés à leurs obligations légales de formation en cette matière.la formation est validée par l’Alco (Association luxembourgeoise des compliance officers du secteur Financier).
PubLic cibLe
Toute personne ayant suivi une formation AML et souhaitant mettre ses connaissances à jour.
structure de La formation
Le cours alterne théorie et cas pratiques. Il est conçu de façon à pouvoir s’adapter aux connaissances préalables des participants. Dès le départ, l’apprenant peut choisir entre deux options:• Cours complet: l’apprenant passe en revue tous les chapitres du cours.• Cours personnalisé: certains chapitres du cours sont obligatoires et d’autres sont op-
tionnels en fonction des connaissances de l’apprenant. Dans ce cas, après avoir répondu correctement à une question, l’apprenant passe au chapitre suivant. Cette méthode per-met d’effectuer la formation plus rapidement pour les personnes régulièrement formées sur ce sujet.
L’accès au cours se fait via le Web (www.ifbl.lu). Les apprenants doivent donc avoir accès à un PC avec connexion Internet.
examens
Après avoir terminé la formation, l’apprenant pourra passer son test final qui validera ses connaissances.
rePorting
Un accès spécifique sera accordé au responsable formation ou au compliance officer. Il pourra visualiser et imprimer les données de connexion des employés et leurs résultats aux tests.
informations Pratiques
Durée (heures) Prix (+ 3% TVA)
+/- 1 40,00 € par licence Des remises sont accordées dès la commande de 500 licences.
Pour l’achat des licences, il suffit de remplir et de renvoyer notre formulaire de commande téléchargeable sur Internet. Les codes permettant d’accéder au cours seront communiqués dans un délai très court.
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Lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme (AML)
01
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
E-LEARNING
to supplement its traditional presentation style courses, the iFBl offers an attrac-tive option for updating your knowledge in Aml using e-learning. this learning method allows you to study whenever and wherever suits you best. in addition, the course has been designed so as to enable students to progress at their own pace in the subject and check their acquired knowledge by means of a final test.this solution thus offers employees confronted with their legal training obliga-tions in this subject the greatest flexibility.the training is validated by Alco (luxembourg Association of Financial sector compliance officers).
target grouP
Anyone who has taken an AML course and wishes to update his knowledge.
training structure
The course alternates theory and practice. It is designed to be able to adapt to the partici-pants’ prior knowledge. Right from the start, the student can choose one of two options:• Full course: the student covers all sections of the course.• Personalised course: some sections of the course are compulsory and others optional,
according to the student’s knowledge. In this case, after having answered a question cor-rectly, the student moves to the next section. This method enables people who regularly update their knowledge of this subject to go through the course quicker.
The course is accessed via the Web (www.ifbl.lu). Students must therefore have access to a PC with Internet connection.
examinations
After completing the course, the student will take a final test to check his knowledge.
rePorting
Specific access will be provided to the training manager or compliance officer. He will be able to display and print employee connections and their test results.
PracticaL information
Duration (hours) Price (+ 3% VAT) +/- 1 40,00 € per licence
Price reductions will be granted from 500 licenses onwards. An order form for purchasing licences is available at www.ifbl.lu (heading E-Learning) or it can be sent to you. Codes enabling you to access the course will be sent to you shortly thereafter.
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Anti-Money Laundering and Financing of Terrorism (AML)
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28 //29
E-LEARNING
Das iFBl bietet eine online-schulung zur Aktualisierung der Kenntnisse an, die keine physische präsenz der teilnehmer in einem schulungsraum erfordert. Der teilnehmer bestimmt also, wo und wann er lernen möchte. Darüber hinaus kann er auch seinen eigenen lernrhythmus bestimmen und seine Kenntnisse durch einen Abschlusstest validieren lassen. Auch für Arbeitgeber, die ihren schulungspflichten im Bereich Bekämpfung der geldwäsche nachkommen müssen, bietet diese lösung größtmögliche Flexibilität. Validiert wurde die schulung von der Alco (der Dachorganisation der compliance officers in luxemburg).
ZieLgruPPe
Alle Personen, die bereits eine AML-Schulung absolviert haben und ihre Kenntnisse auf den neuesten Stand bringen möchten.
struktur der schuLung
Der Kurs verbindet Theorie und Praxisbeispiele. Der Kursablauf kann auf den jeweiligen Kenntnisstand des Lernenden abgestimmt werden. Der Teilnehmer hat die Wahl zwischen 2 Optionen:• Vollständiger Kurs: hier werden alle Kapitel des Kurses behandelt.• Personalisierter Kurs: verschiedene Kapitel sind obligatorisch, andere sind optional und
hängen von den Kenntnissen des Lernenden ab. Nachdem der Teilnehmer eine Frage korrekt beantwortet hat, kann er zum nächsten Kapitel übergehen. Mitarbeiter, die regel-mäßig geschult werden, können den Kurs somit schneller absolvieren.
Der Kurs ist über das Internet (www.ifbl.lu) zugänglich. Kursteilnehmer benötigen einen PC und einen Internetzugang.
tests
Nach Abschluss des Trainings kann der Teilnehmer einen Abschlusstest zur Überprüfung und Validierung seiner Kenntnisse durchführen.
rePorting
Schulungsbeauftragte oder Compliance Officer erhalten einen gesonderten Zugang, mit dem sie die Zugangsinformationen der Angestellten und deren Testergebnisse einsehen und ausdrucken können.
Praktische informationen
Dauer (Stunden) Price (+ 3% MwSt.)
+/- 1 40,00 € für 1 Lizenz
Ab Bestellung von 500 Lizenzen gibt es einen Preisnachlass.
Wenn Sie eine Lizenz erwerben möchten, können Sie das Bestell-formular von der Internetseite herunterladen und ausfüllen. Die Zugangscodes für den Kurs werden dann kurzfristig übermittelt.
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Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (AML)
01
certiFicAtions
Financial Markets Foundation Course 32CAMFIN (Capital Markets and Financial Instruments Certificate) 33
FormAtions à lA cArte
créditsM1 Crédits aux entreprises 34M1 Crédits aux particuliers 35M2 Crédits aux entreprises 36M2 Crédits aux particuliers 37M3 Analyse financière des entreprises 38M1 Internationales Kreditgeschäft 39M1 Kreditgeschäft in Luxemburg 34M1 International Loans 39M1 Loans to Retail Clients 35M2 International Loans 40M3 International Loans 41
marchés et boursesM1 Analyse des marchés financiers 42M1 Bourses internationales 43M1 Marchés des capitaux 44M2 Bourses internationales 45M2 Marchés des capitaux 46M1 Capital Markets 44M’ Financial Mathematics 47
produits bancaires et financiers classiquesM1 Actions 48M1 Change au comptant 49M1 Comptes banc. & moyens de paiement 50M1 Obligations 51M1 OPC 52M1 Taux d’intérêt à court terme 53M2 Actions 54M2 Marché monét. & marché des changes 55M2 Obligations 56M2 OPC 57M2 Produits de la banque commerciale 58
02
marchés, finance et
produits financiers
FRFR
FRD
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NE
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M1 Geld- und Devisenhandel 53M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds 48M1 Konten und Zahlungsmittel 50M2 Bond- und Aktienmärkte 54M2 Devisen- und Geldmärkte 55M1 Bank Accounts 50M1 Bonds 51 M1 Foreign Exchange 49M1 Investment Funds 52M1 Shares 48 produits dérivés et structurésM1 Forwards & FX Swaps 59M1 Futures (FR) 60M1 IRS et swaps financiers 61M1 Options et warrants (FR) 62M1 Produits structurés 63M1 Taux forward & FRA 64M2 Dérivés de taux & change 65M2 Dérivés sur actions & ind. bours. 66 M2 Opérations de repo 67M2 Produits structurés 68M’ Produits optionnels de 2e génération 69M1 Futures (DE) 60M1 Optionen und Optionsscheine 62M1 Strukturierte Finanzprodukte 63M1 Futures (EN) 60M1 Options and Warrants 62M1 Structured Products 63
remArQUe
Pilier important de la place financière, l’industrie des fonds d’investissement fait l’objet d’une rubrique particulière (voir thème 5).
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02
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
the Financial markets Foundation course is organized in collaboration with icmA centre (University of reading). it is a first level (introductory) qualification intended for anyone entering into a career in the financial markets. it does not assume any prior study or work experience other than a general knowledge of mathematics such as basic algebra and statistics. For those without that quantitative back-ground, pre-course reading with a further bibliography is provided to allow candi-dates to acquire that knowledge directly.
target audience
The training program is intended to provide “breadth of knowledge” to make it relevant to people pursuing careers in the front office, middle office and operations areas.
training structure
The FMFC course is a two and one half day taught course with pre-course reading for those who wish to review algebra and statistics. It is delivered in ten sessions with two additional 60 minute review sessions at the end of days one and two. On the afternoon of the third day candidates sit the exam.Course content:The FMFC syllabus is organised around three broad subject areas with a final case study to consolidate the learning:I. Overview of Financial Markets and Participants: Explore the nature of savings and flow of funds in an economy and the main participants and their motivationsII. The Main Financial Securities: The focus here is on the understanding the principal asset classes and basic valuation modelsIII. Exam Review: Review of the content in light of current events
examinations
At the end of the training programme, participants sit an examination, which consists of 50 multiple choice questions.
certification
Successful candidates will be granted the FMFC Certificate accredited both by ICMA and the University of Reading.
PracticaL information
Number of hours Dates Registration fees (+ 3% VAT)
Financial Markets Foundation Course 24 28.02 to 02.03 – 26 to 28.9 EUR 1950,00
In collaboration with:
Financial Markets Foundation Course
CERTIFICATIONS
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
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For several years, with the technical expertise of icmA luxembourg region, iFBl organizes a high standard one-week residential training seminar in luxembourg about capital markets and financial instruments (cAmFin). the primary objective of this practically orientated programme is to enable participants to thoroughly deepen their knowledge of the international financial markets, instruments and implications. All of the different training units are held by experts in the respective fields of activity and networking with both trainers and co-participants is consid-ered to be a highly important added value.
target audience
The educational programme has been designed for both front-office and back-office per-sonnel having a good basic knowledge of the markets and products as well as a practi-cal experience of several years in the banking and financial sector. The ICMA Foundation Course Certificate offered in collaboration with ICMA Centre, University of Reading, or equivalent knowledge (e.g. such as taught in the IFBL M1 modules on markets and finan-cial products) is a highly recommended prerequisite. Furthermore, the candidates must have basic knowledge in Financial Mathematics. A revision course is proposed either in a presential form or as pre-reading material.
training structure
The following subjects are covered by the programme: • Applied Mathematics on Fixed Income Products, Bonds and Futures on Bonds • Practical Applications and Bond Portfolio Management • Financial Analysis • Repos and Swaps • Options • Securities Clearing, Settlement and Custody • Risk Management • Structured Products
examinations
The knowledge acquired in the seminar will be validated through an examination. The examination is based on a multiple choice questionnaire of approximately 80 questions. The passing rate is at 50%.
certification
Successful candidates will be granted the diploma “CAMFIN - Capital Markets and Finan-cial Instruments Certificate”
PracticaL information
Number of hours Dates Registration fees (+ 3% VAT)
CAMFIN 43 16 to 20.05 and 23.05 am – 10 to 14.10 and 17.10 am EUR 3100,00
In collaboration with:
CAMFIN (Capital Marketsand Financial Instruments Certificate)
CERTIFICATIONS
02
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Crédits aux entreprises
connaître les principes fondamentaux des crédits aux entreprises
coUrsDurée 12 heuresDates 21 et 22.03 mat. – 29 et 30.06 mat. 27 ap.m. et 28.09 – 17 et 18.11 mat.Prix EUR 295,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez passé en revue les différents types de crédits aux entreprises, leurs caractéristiqueset principes de fonctionnement ainsi que les garanties susceptibles d’y être attachées. Par ailleurs, plusieurs exercices vousauront été proposés au terme desquels vous serez à même d’évaluer quelle forme de crédit convient le mieux à votre clientet à quelles conditions (garanties...) vous pouvez l’accorder. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:• les différents types de crédits aux entreprises: – les crédits répondant à des besoins de liquidité et de trésorerie, leurs caractéristiques et les risques associés – les crédits répondant à des besoins de financement à moyen et long termes, leurs caractéristiques et les risques associés – les crédits répondant à des besoins spécifiques (crédits par cautionnement, crédits documentaires, crédits syndiqués, aides étatiques), leurs caractéristiques et les risques associés• les différentes garanties qui peuvent être exigées lors de leur octroi: – garantie principale (valeur intrinsèque du demandeur, valeur de l’affaire) – garanties complémentaires: • garanties réelles (hypothèque, gage) • garanties personnelles (cautionnement) • garanties morales (engagement de ne pas aliéner ni hypothéquer, engagement de non retrait, promesse d’hypothé- quer, mandat hypothécaire, maintien de l’actionnariat, lettre de patronage et lettre de confort) • garanties subsidiaires (faire passer le mouvement des affaires par la banque, cession du bénéfice d’une assurance incendie, assurance CASCO)
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m1 kreditgeschäft in LuxemburgArten und Besicherung der Kredite, die die Banken Privatpersonen und Firmen in Luxemburg gewähren können.
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niVeau de connaissance nécessaire
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M1 Crédits aux particuliers
connaître les principes fondamentaux des crédits aux particuliers
coUrsDurée 8 heuresDates 01.02 – 17.06 – 23.09 – 14.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez passé en revue les différents types de crédits aux particuliers, leurs caractéristiqueset principes de fonctionnement ainsi que les garanties susceptibles d’y être attachées. Par ailleurs, plusieurs exercices vousauront été proposés au terme desquels vous serez à même d’évaluer quelle forme de crédit convient le mieux à votre clientet à quelles conditions (garanties…) vous pouvez l’accorder. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:• les différents types de crédits aux particuliers: – le crédit en compte courant (ligne de crédit, cartes, avances/dépassements, chèques), les besoins auxquels il répond et les risques associés – le prêt à la consommation, ses caractéristiques et ses fins d’utilisation – le prêt immobilier, ses caractéristiques et ses critères d’octroi – les crédits spécifiques (avance à terme fixe, garantie bancaire, crédit Lombard et prêt étudiant) et leur utilité• les différentes garanties qui peuvent être exigées lors de leur octroi: – garantie principale (valeur intrinsèque du demandeur, valeur de l’affaire) – garanties complémentaires: • garanties réelles (hypothèque, gage), en quoi elles consistent, leur typologie, leurs caractéristiques et leurs conditions
de validité • garanties personnelles (cautionnement), leurs caractéristiques, les formes qu’elles peuvent revêtir et leurs conditions
de validité • garanties morales (engagement de ne pas aliéner ni hypothéquer, promesse d’hypothéquer, mandat hypothécaire), en
quoi elles consistent et les éventuels risques associés • garanties subsidiaires (cession de salaire, domiciliation des revenus, assurance solde restant dû, cession du bénéfice
d’une assurance vie, cession du bénéfice d’une assurance incendie, assurance CASCO)
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m1 kreditgeschäft in LuxemburgArten und Besicherung der Kredite, die die Banken, Privatpersonen und Firmen in Luxemburg gewähren können.
This course is available in English:m1 Loans to retail clientsA thorough understanding of how loans are granted to private clients in Luxembourg: types, guarantees…
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niVeau de connaissance nécessaire
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02
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Crédits aux entreprises
Vendre les crédits aux entreprises et gérer les dossiers
coUrsDurée 12 heuresDates 04 et 05.07 mat. – 22 ap.m. et 23.11Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous pourrez vous prévaloir d’une connaissance approfondie du métier crédits, des produits qu’il propose aux entreprises et de ses enjeux. Ce faisant, vous serez devenu un réel professionnel du conseil et de la vente des pro-duits de crédit aux entreprises. À cette fin, vous aurez étudié en détail les différentes étapes conduisant à l’octroi (ou au refus) d’un crédit:• les informations qu’il convient de rassembler au sujet de la contrepartie – l’entreprise (signalétique, historique, activité, effectifs, clients, fournisseurs, concurrents) – sa surface financière (fortune mobilière, fortune immobilière, engagements) – ses dirigeants, son actionnariat et leur surface financière respective• la structure d’une demande de crédit – les détails du projet (descriptif de l’objet à financer, frais annexes, etc.) – le plan de financement, ses caractéristiques et son contenu selon le produit concerné• l’analyse du dossier – l’analyse du bilan, l’analyse du compte de résultat, le calcul du fonds de roulement, du besoin en fonds de roulement, de la position de trésorerie, l’analyse de la situation avec et sans le nouvel engagement – les éléments de revenus et de charges à prendre en considération en vue de déterminer la capacité de remboursement – les éléments de couverture du risque (garantie principale et garanties complémentaires) et les autres risques• l’avis commercial du chargé d’affaires• les éléments fondant la décision d’octroi ou de refus du crédit• les éléments objectifs et subjectifs
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Crédits aux entreprises
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M2 Crédits aux particuliers
Vendre les crédits aux particuliers et gérer les dossiers
coUrsDurée 12 heuresDates 07 et 08.02 mat. – 27 et 28.06 mat. 26 et 27.09 mat. – 21 et 22.11 mat.Prix EUR 380,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous pourrez vous prévaloir d’une connaissance approfondie du métier crédits, des produits qu’il propose aux particuliers et de ses enjeux. Ce faisant, vous serez devenu un réel professionnel du conseil et de la vente des produits de crédit aux particuliers. À cette fin, vous aurez étudié en détail les différentes étapes conduisant à l’octroi (ou au refus) d’un crédit:• les informations qu’il convient de rassembler au sujet de la contrepartie – constituer une fiche signalétique (renseignements sur la personne, sur sa profession) – évaluer et calculer sa surface financière (fortune mobilière, fortune immobilière, engagements)• la structure d’une demande de crédit – les détails du projet (descriptif de l’objet à financer, frais annexes, etc.) – le plan de financement, ses caractéristiques et son contenu selon le produit concerné (ligne de crédit, prêt personnel, prêt immobilier)• l’analyse du dossier – les éléments de revenus et de charges à prendre en considération en vue de déterminer la capacité de remboursement – l’évaluation du risque encouru par la banque et ses différentes composantes (risque de non remboursement, risque de perte d’emploi, risque de dépréciation, risque de décès, risque de fraude, risque politique, risque juridique)• l’avis commercial du chargé d’affaires• les éléments fondant la décision d’octroi ou de refus du crédit – les éléments objectifs (points forts et faibles du dossier, risques, rentabilité, etc.) – les éléments subjectifs («feeling», aspects commerciaux, etc.)
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Crédits aux particuliers
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M3 Analyse financière des entreprises
maîtriser et exploiter l’analyse financière des entreprises
coUrsDurée 32 heuresDates 04 au 07.07Prix EUR 1.245,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez capable de poser un diagnostic sur la santé financière et les performances des en-treprises ainsi que sur leur position, leurs choix financiers et leurs stratégies, ceci par la mise en œuvre des principaux outils d’analyse et d’interprétation des états financiers (bilan, compte de résultat, annexes). Pour ce faire, vous aurez étudié en détail et par le biais d’analyse de cas pratiques:• les objectifs et les motivations de l’analyse financière, les besoins en informations qu’elle induit et les principes comptables
généraux à respecter dans le cadre de l’obtention d’une information financière de qualité• les cycles de l’entreprise, les concepts de flux et de stock, les grandes masses du bilan, le compte de résultat et les
concepts liés ainsi que les outils de base en matière d’aide à la décision• les outils d’analyse de la structure financière et des performances de l’entreprise. Dans ce cadre, vous aurez découvert: – la présentation du bilan sous forme de masses de capitaux – les ratios de structure du bilan – le compte de résultat, les différents concepts de rentabilité et les ratios dérivés de cette notion• en quoi consistent le tableau de financement, ses objectifs et sa structure• en quoi consistent les tableaux de bord et leur apport en matière d’analyse financière• comment conduire une analyse financière sur une base consolidée et les spécificités induites dans ce cadre• les objectifs de la notation (rating), les agences de notation, les différents types de notes (court terme, long terme, intrinsèque,
«PI») ainsi que la démarche d’analyse financière dans ce cadre• les méthodes d’évaluation en cas de cession d’une entreprise et les notions de goodwill et badwill• les différents cas pratiques qui vous auront permis de développer une expérience concrète en matière d’analyse financière
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Crédits aux entreprises
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M1 International Loans
Fundamentals of international loans
coUrseDuration 16 hoursDates 24 et 25.03Fees EUR 385,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
course obJectiVes
This course will help you in understanding the differences between domestic and international lending by taking their main aspects (legal, political, social…) into account. In a very detailed way, it will give you a complete description of what inter-national loans are:• the forms of financing open to a company (loans, non-cash guarantees, bonds and equities) with a complete description
of different products: term loan, roll-over, revolving credit, bond guarantee, completion bond, performance bond, bid bond, letter of intent, comfort letter, retention money bond, bond market, capital market and securitization
• the costs related to a lending• the risk remuneration (the risk components, the reference note, the margin, the fees, the costs, the out-of-pocket expenses)• the bilateral/syndicated loan facilities: the different phases, step by step, from the beginning until the post-signing phase,
as well as the different actors involved, their roles and the strategy to be adopted
It also deeply analyses three forms of credits:• corporate finance, with a clear presentation of the scope of financial needs (asset and liability structure), the definition of
cash flow, investments, capital expenditure, debt service cover ratio and some existing forms of financing (money market, foreign exchange, derivative products, committed/uncommitted credit line, term loan)
• structured finance, definition, scope, use of funds and risk evaluation• securitization, definition, features, advantages and disadvantages
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m1 internationales kreditgeschäftRechtlicher, soziokultureller und rechnerischer Rahmen des internationalen Kreditgeschäfts in Luxemburg. Kreditarten sowie Strukturierung von Finanzierungen (Bedarf, Bewertung, Risiko, Verbriefung, Anwendung…).
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required knoWLedge LeVeL
None
02
FORMATIONS à LA CARTE
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M2 International Loans
negociating and Handling international loans
coUrseDuration 24 hoursDates upon demandFees EUR 755,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
course obJectiVes
At the end of this course, you will have a complete overview and understanding of international loans, the financing needs they cover, how and when to use these credits, the related risks and the requested guarantees. Therefore, we propose to put into practice the basics, the knowledge and the concepts exposed during the previous module by developing a case study based on the annual report of a defined company as well as some selected parts of the Info Memorandum of a project involving the said company. This analysis will comprise 3 parts:• corporate financing focuses on – the financing needs of the customer – the risk analysis – the financing solution – the market liquidity• project financing focuses on – the financial needs – the risk analysis – the financing structure – the cash flow projections• securitization focuses on – the Residential Mortgage Backed Securities (RMBS), definition and goals – the different phases in the process, the analysis of an RMBS program – the evaluation of the tranches by the rating agencies as well as the swot analysis
required knoWLedge LeVeL
M1 International Loans
FORMATIONS à LA CARTE
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40 //41
M3 International Loans
mastering the legal and strategical Aspects of international loans
coUrseDuration 24 hoursDates upon demandFees EUR 945,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
course obJectiVes
The course will be based upon the following subjects:• applied case study• credit committee application form• legal documentation• securities and covenants• monitoring/reporting tools• follow-up• market trends
required knoWLedge LeVeL
M1 International LoansM2 International Loans
02
FORMATIONS à LA CARTE
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M1 Analyse des marchés financiers
connaître les principes fondamentaux de l’analyse des marchés financiers
coUrsDurée 8 heuresDates 07.03 – 26.10Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À partir d’une analyse des principaux indicateurs économiques et ratios de valorisation et de sentiments de marché, vous pourrez comprendre et dresser l’état des lieux de l’économie et des marchés afin d’aboutir à la mise en place d’une asset allocation élémentaire. In fine, une approche par l’analyse chartiste et technique permettra de compléter l’approche fonda-mentale en introduisant notamment la notion de timing.À l’issue de ce cours d’initiation à la macroéconomie et à l’analyse fondamentale et technique des marchés financiers, vous serez capable:• d’interpréter les principaux indicateurs macroéconomiques• de comprendre le rôle et l’importance des banques centrales sur les taux d’intérêt et l’économie• d’exploiter les informations macroéconomiques dans le cadre de la gestion d’actifs• de comprendre et d’appliquer les principaux ratios de valorisation des marchés financiers• de connaître les principales méthodes d’analyse technique et chartiste• d’intégrer utilement l’analyse graphique et technique lors du timing des décisions d’investissements
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Marchés des capitauxM1 ObligationsM1 Actions
FORMATIONS à LA CARTE
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42 //43
M1 Bourses internationales
connaître les principes fondamentaux des bourses internationales
coUrsDurée 8 heuresDates 21.03 – 07.10Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez capable:• de décrire l’histoire des plus importantes places boursières mondiales de leurs origines à nos jours• d’identifier les principaux intervenants ainsi que leurs rôles et décrire le vocabulaire utile aux transactions boursières• de connaître les principaux indices mondiaux• d’appréhender les différents horaires de cotation ainsi que les interactions entre les différents marchés mondiaux• de comprendre les différents types d’ordres• de disposer d’une série d’exemples complets concernant le traitement d’une opération de bourse• de définir les différents outils transactionnels propres aux exécutions d’ordres• d’appréhender les outils d’informations financières et leur utilisation au niveau front office
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Marchés des capitaux
02
FORMATIONS à LA CARTE
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M1 Marchés des capitaux
connaître les principes fondamentaux des marchés des capitaux
coUrsDurée 8 heuresDates 02.02 – 22.03 – 21.05 – 14.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de la formation, vous serez capable:• de présenter les grandes tendances de l’environnement contemporain des marchés en insistant sur les phénomènes de
globalisation• d’employer la terminologie utilisée par les professionnels sur les marchés financiers (yield curve, spread, price/earnings…)• de présenter les principaux marchés (marché monétaire, marché obligataire, marché des actions, marché des changes,
marchés des options et les investissements alternatifs)• de trouver les informations financières nécessaires parmi les fournisseurs (Reuters, Bloomberg, journaux, Internet…)• de comprendre la conjoncture économique et la situation financière menant à la crise actuelle
This course is available in English:m1 capital marketsThis training will provide those who are about to start their career in the financial sector with a good introduction to the economic concepts governing the capital markets as well as to the specific terminology of the different types of markets and financial products.
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
EN
FORMATIONS à LA CARTE
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44 //45
M2 Bourses internationales
négocier sur les bourses internationales
coUrsDurée 8 heuresDate 24.10Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez capable:• de comprendre le fonctionnement d’Euronext et des principales places boursières mondiales• de maîtriser le fonctionnement des différents marchés ainsi que leurs réglementations• de connaître les principaux indices mondiaux, leurs fonctionnements et leur place de cotation• de connaître l’ensemble des types d’ordres disponibles sur chaque marché• de maîtriser les mécanismes des priorités et d’exécution des ordres au sein du carnet d’ordre• de connaître l’ensemble des méthodes de cotation• d’appréhender les opérations sur titres et leurs implications au niveau des exécutions d’ordres• de comprendre la circulation d’un ordre, de l’initiation du client à la clôture de l’opération• d’initier aux négociations hors bourse ainsi qu’aux transactions
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Bourses internationales
02
FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Marchés des capitaux
conseiller le client sur les marchés des capitaux en s’appuyant sur la gestion quantitative
coUrsDurée 8 heuresDates 27.06 – 28.11Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, en raison des obligations imposées par la directive MiFID, vous aurez acquis le savoir-faire nécessaire pour pouvoir présenter à la clientèle les concepts économiques régissant les marchés des capitaux ainsi que les produits qui y sont négociés. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:• les bases d’une bonne communication• les étapes à suivre dans le cadre d’une procédure d’investissement (identifier l’aversion/la propension au risque du client,
concevoir une stratégie de placement, sélectionner des placements/portefeuilles, évaluer la performance d’un portefeuille)• les marchés des capitaux et leurs tendances actuelles (dérégulation/globalisation, etc.)• la situation économique mondiale et plus spécifiquement celle des États-Unis et de l’Europe, l’évolution des taux obliga-
taires, l’évolution des cours des devises et le marché des actions• les objectifs de placement du client et les risques associés aux différents placements• l’application de la gestion quantitative à la gestion de portefeuille (tracking error, benchmark, information ratio...)• l’explication de la gestion quantitative à la clientèle• la conjoncture économique (plans de relance...) et de la situation financière (crise des subprimes...)
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Marchés des capitaux
FORMATIONS à LA CARTE
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46 //47
M’ Financial Mathematics
revision of Applied Financial mathematics
coUrseDuration 8 hoursDate 14.02Fees EUR 255,00 (+3% VAT)
exAminAtion None
course obJectiVes
At the end of this course, you will have a comprehensive overview of key mathematical and statistical concepts needed for a comfortable discovery of financial calculation, portfolio management, company valuation and financial planning.At the end of the training, participants will have learned how to perform financial calculation such as:• calculate time value of multiple payments• calculate discounting factors, spot rates and implied forward rates• calculate present value using various discounting methodology• calculate various measures of financial returns• calculate the impact of exchange rates movements on returns• calculate the price of a simple Interest Rate Swap• calculate various sensitivity measure, such as duration
In statistics, participants will have learned how to:• calculate the variance of returns, as well as standard deviation• calculate covariance and coefficient of correlation• variance of a portfolio of returns with multiple assets• estimate the Beta of a portfolio of assets• measure the sensitivity of asset returns to the return of the market• calculate various performance ratios such as the Sharpe Ratio
Finally, participants will get an overview on how to calculate various equity market ratios used in estimating the valueof equities such as dividend yield, return on equity, quick ratio, etc.
required knoWLedge LeVeL
None
02
FORMATIONS à LA CARTE
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M1 Actions
connaître les principes fondamentaux des actions
coUrsDurée 8 heuresDates 17.02 – 31.03 – 23.05 – 30.09 – 18.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous comprendrez les principes de fonctionnement et le mode d’organisation du marché des actions en ayant analysé:• l’origine et l’évolution des valeurs mobilières à revenus variables• les acteurs et intervenants• les caractéristiques fondamentales des actions (présentation matérielle, forme des actions, actions représentatives ou non
du capital…) et les aspects réglementaires liés à leur émission • les différents types de marchés et catégories d’actions• les principales opérations sur titres (OST)• les risques d’un placement en actions• les droits et obligations de l’actionnaire• les principaux outils de valorisation d’une action
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m1 bonds, aktien & investmentfondsGrundlegendes zu den verschiedenen Arten von Vermögensanlagen, und deren Geschäftsabwicklung, dem Emissions-geschäft, der Wertpapierbörse sowie dem Depotgeschäft.
This course is available in English:m1 sharesA thorough understanding of the fundamental principles of shares, their markets, purposes and risks.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Marchés des capitaux
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FORMATIONS à LA CARTE
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48 //49
M1 Change au comptant
connaître les principes fondamentaux du change au comptant
coUrsDurée 8 heuresDates 14.02 – 28.03 – 24.05 – 27.09 – 15.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez familiarisé avec les grands principes de fonctionnement du marché des changes après avoir découvert:• son origine et son histoire ainsi que ses caractéristiques fondamentales (marché global et permanent, de gré à gré…)• ses acteurs et intervenants• ses principes fondamentaux qui vous permettront d’appréhender diverses notions (code devise ISO, couple de devises,
date valeur (comptant, terme)• sa terminologie spécifique (devise unitaire et devise de contre-valeur, coteur et coté, cours acheteur et cours vendeur,
pips, figures et big figures, spread, volatilité, marge, devise pivot, cours croisés, positions de change short et long…)• les opérations de change (change billet, change au comptant) sur la base d’exemples chiffrés • les organisations professionnelles régissant ce marché et leurs moyens d’information
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m1 geld- und devisenhandelGrundlegendes zu Devisen- und Geldmarktgeschäften: Terminologie, Usancen und Geschäftsbedingungen.
This course is available in English:m1 foreign exchangeA thorough understanding of the fundamental principles of foreign exchange, its markets, purposes and risks.
DE
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niVeau de connaissance nécessaire
Néant
02
FORMATIONS à LA CARTE
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M1 Comptes bancaires et moyens de paiement
connaître les principes fondamentaux des comptes bancaires et des moyens de paiement
coUrsDurée 8 heuresDates 11.03 – 17.06 – 10.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne connaissance générale des comptes bancaires et des instruments de paiement, de leur contexte réglementaire et juridique ainsi que de leur terminologie spécifique, ceci après avoir analyséen détail:
au niveau des comptes bancaires:• les raisons qui motivent le client à confier son argent à une banque• les conditions générales à approuver préalablement à l’ouverture d’un compte bancaire• les conditions de capacité juridique• les vérifications que tout organisme bancaire est tenu d’effectuer et les documents à requérir pour l’ouverture d’un
compte (personnes physiques, personnes morales)• les catégories de comptes et les formes de procuration/mandat• les principaux comptes et services offerts par un organisme bancaire• les formalités à effectuer dans le cadre d’une fermeture de compte• les grands principes testamentaires à prendre en considération dans le cadre d’une succession
au niveau des moyens de paiement:• le virement: ses particularités, les types de bénéficiaires, les chemins de paiement et les nouvelles dispositions tarifaires• le chèque: ses conditions de forme et de fond, ses différentes catégories, ses destinations, ses modalités et délais de
paiement• les paiements électroniques: les cartes de retrait, les cartes de crédit, le phone banking, le New-MultiLine, l’e-banking
Ce module est également idéal pour tout employé de banque débutant dans sa fonction. Il donne une vue d’ensemble des différents domaines à approfondir et peut ainsi aisément constituer le début d’un cycle de formation bancaire.
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 konten und ZahlungsmittelGrundsätzliches zu den Arten, der Eröffnung und der Schließung von Bankkonten sowie zu den Zahlungsmitteln (Schecks, elektronische Zahlungen, Überweisungen…).
This course is available in English:m1 bank accounts A thorough understanding of the different types of accounts, the legal and regulatory conditions for opening and closing accounts and granting power of attorney; the different instruments of payment in use (cheques, electronic payments, transfers…).
EN
DE
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
FORMATIONS à LA CARTE
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50 //51
M1 Obligations
connaître les principes fondamentaux des obligations
coUrsDurée 8 heuresDates 16.02 – 30.03 – 26.05 – 29.09 – 17.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous comprendrez les principes de fonctionnement et le mode d’organisation du marché des obligations en ayant analysé:• l’origine et l’évolution des valeurs mobilières à revenus fixes• les acteurs et intervenants• les caractéristiques fondamentales des obligations (présentation matérielle, valeur nominale, prix d’émission, prix de rem-
boursement…)• comment procéder pour émettre un emprunt obligataire (types d’émissions, mécanismes, prospectus et aspects régle-
mentaires…)• les droits et obligations de l’émetteur obligataire• les risques d’un placement en obligations et les critères de solvabilité• les éléments fondamentaux caractéristiques des différents types d’obligations (à taux fixe, à taux variable, hybrides…)• comment établir le «pricing» d’une obligation et en mesurer son rendement• comment interpréter une courbe de taux obligataires et quelles conclusions en tirer
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 bonds, aktien & investmentfondsGrundlegendes zu den verschiedenen Arten von Vermögensanlagen, und deren Geschäftsabwicklung, dem Emissions-geschäft, der Wertpapierbörse sowie dem Depotgeschäft.
This course is available in English:m1 bondsA thorough understanding of the fundamental principles of bonds, their markets, purposes and risks.
EN
DE
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Marchés des capitaux
02
FORMATIONS à LA CARTE
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M1 OPC
connaître les principes fondamentaux des opc
coUrsDurée 8 heuresDates 18.02 – 07.04 – 27.06 – 14.10 – 25.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez familiarisé avec les grands principes de fonctionnement des OPC après avoir découvert:• leur origine, leurs chiffres-clés et les atouts du Grand-Duché de Luxembourg en la matière• en quoi consistent les OPC, leur fonctionnement et leurs aspects techniques• leur cadre juridique au Grand-Duché de Luxembourg, les structures légales qu’ils peuvent revêtir et les contrôles auxquels
ils sont soumis• leur classification et leur typologie• les métiers associés
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m1 bonds, aktien & investmentfondsGrundlegendes zu den verschiedenen Arten von Vermögensanlagen, und deren Geschäftsabwicklung, dem Emissions-geschäft, der Wertpapierbörse sowie dem Depotgeschäft.
This course is available in English:m1 investment fundsA thorough understanding of the fundamental principles of investment funds, their markets, purposes and risks.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Marchés des capitauxM1 ObligationsM1 Actions
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FORMATIONS à LA CARTE
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52 //53
M1 Taux d’intérêt à court terme
connaître les principes fondamentaux des taux d’intérêt à court terme
coUrsDurée 8 heuresDates 15.02 – 29.03 – 25.05 – 28.09 – 16.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez familiarisé avec les grands principes de fonctionnement du marché monétaire des «eurodevises» après avoir découvert:• en quoi consiste l’euromarché, son origine et son histoire, ses caractéristiques fondamentales (marché global et permanent,
de gré à gré...)• ses acteurs et intervenants• ses principes fondamentaux et sa terminologie. Vous comprendrez ce que signifient: date de transaction, date de valeur
(comptant) et date d’échéance, jour ouvrable et jour ouvré, durée et période de placement, périodes courte (overnight, tomnext, spotnext) et longue, dates brisées, ultimo, taux exprimés en fractions ou en décimales, taux demandé (bid) et taux offert (offer), coteur et coté, point de base, marge et spread, bases d’intérêts, positions de trésorerie long et short
• les différentes opérations de taux à court terme et leurs caractéristiques respectives• les principes fondamentaux des opérations de repo• la titrisation du marché monétaire (certificats de dépôt, Euro-CD, europapiers commerciaux)• les organisations professionnelles régissant ce marché et ses moyens d’information
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m1 geld- und devisenhandelGrundlegendes zu den Geld- und Devisenmärkten: Terminologie, Rahmendbedingungen, Handel und Usancen.
This course is available in English:m1 short interest ratesA thorough understanding of the fundamental principles of short interest rates, definitions, markets, purposes and risks.
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DE
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Change au comptantM1 Forwards et FX-swapsM1 ObligationsM1 ActionsM1 OPC
02
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Actions
Acquérir les mécanismes des actions pour mieux les utiliser et bien les conseiller
coUrsDurée 12 heuresDates 30.06 ap.m. et 01.07 – 8 ap.m. et 09.12Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation:• vous maîtriserez les principes et les caractéristiques de cotation des actions • vous serez capable de traiter les différents types d’ordres rencontrés en bourse (avec ou sans limite, à déclenchement…)• vous connaîtrez les spécificités des marchés au comptant et des marchés à terme (Service du Règlement Différé)• vous saurez utiliser les outils appropriés pour mesurer le rendement des actions (taux de rendement avec et sans OST,
taux de rendement nominaux et taux de rendement réels, moyenne des taux de rendement, rendement d’un portefeuille, rendement d’un marché…)
• les différents types de gestion vous auront été exposés et vous en connaîtrez les avantages, les inconvénients et les limites respectives
• vous serez apte à mesurer les risques d’un placement en actions (variance, écart type, écart absolu…), vous saurez comment réagissent les investisseurs face au risque en fonction de leur niveau d’aversion
• vous connaîtrez les variables explicatives de la sensibilité du prix des actions et vous comprendrez pourquoi et comment il convient de diversifier un placement en actions
• vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi de ce produit financier (MiFID, abus de marché...)
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes du produit action.
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m2 bond- und aktienmärkteEingehende Analyse verschiedener Wertpapier-Anlageformen (Anleihen, Aktien und Derivative) und Einstieg in die Vermögensberatung und -verwaltung.
DE
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Actions
FORMATIONS à LA CARTE
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54 //55
M2 Marché monétaire et marché des changes
Acquérir les mécanismes du marché monétaire et du marché des changes pour mieux les utiliser et bien les conseiller
coUrsDurée 24 heuresDates 11 au 13.07 – 12 au 14.12Prix EUR 755,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation:• vous aurez traité et serez capable d’exploiter les différentes formules de calcul liées aux opérations sur taux d’intérêt à
court terme (calcul des intérêts, capital, capital futur, taux implicite, taux équivalent, dates brisées, interpolation…)• vous saurez apprécier les opportunités des différentes courbes de taux rencontrées, les interpréter et les exploiter. Par
ailleurs, les concepts de taux directeurs et de taux de référence vous seront détaillés, de même que la position de tréso-rerie (matching et mismatching)
• vous aurez été sensibilisé aux paramètres et éléments clés caractéristiques des opérations du marché monétaire, sans oublier d’y associer l’évaluation et la gestion du risque de taux
• vous aurez traité et serez capable d’exploiter les différentes formules de calcul liées aux opérations du marché des changes au comptant et à terme (compositions des cours comptant et à terme, éléments de report – déport, points de swap…)
• vous comprendrez les swaps de devises, ainsi que leurs caractéristiques spécifiques par l’étude de cas pratiques• vous serez en mesure de comprendre comment se réalise la structuration complète du marché des changes, sans oublier
d’y associer la topographie spécifique• vous intégrerez toutes les interactions existantes entre marché monétaire et marché des changes• vous utiliserez l’ensemble de ces produits financiers dans les contextes suivants: couverture des risques, trading et arbitrage• vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier lors de l’utilisation de ces produits financiers
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes de cesdeux marchés.
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m2 devisen- und geldmärkteEingehende Analyse der Cash- und derivaten Handelsprodukte der Devisen- und Geldmärkte (Termingeschäfte, FRA, Futures, Swaps, Optionen…).
DE
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Change au comptantM1 Taux d’intérêt à court termeM1 IRS et swaps financiers
02
FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Obligations
Acquérir les mécanismes des obligations pour mieux les utiliser et bien les conseiller
coUrsDurée 12 heuresDates 29 et 30.06 mat. – 07 et 08.12 mat.Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation:• vous aurez analysé de manière approfondie les différentes catégories d’obligations (à taux fixe, à taux variable, indexées,
hybrides – convertibles - avec warrants - reverses…), vous en connaîtrez les risques associés, leurs avantages et incon-vénients respectifs ainsi que le traitement qu’il convient de leur réserver (modalités de remboursement, conventions et bases de calcul…)
• vous saurez utiliser les outils appropriés pour mesurer le rendement des obligations (taux nominal, taux de rendement courant, taux de rendement actuariel, taux de rendement à échéance intermédiaire, rentabilité réalisée…)
• vous serez capable d’apprécier les limites et la perfectibilité des différentes mesures de rendement• vous aurez une excellente compréhension des théories explicatives au niveau des taux d’intérêt (Expectations Theory,
Liquidity Premium Theory, Preferred Habitat Theory) ainsi que des variables explicatives de la sensibilité du prix des obli-gations: solvabilité (rating), durée, sensibilité, convexité
• vous serez en mesure d’orienter une sélection de valeurs par rapport à ces variables explicatives de manière à optimiser votre intervention sur le marché obligataire
• vous saurez en quoi consiste la segmentation de l’offre obligataire, ainsi que les modes de gestion rencontrés, sans oublier d’en souligner l’ensemble des risques et des limites
• vous aurez étudié et traité les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi de ces produits financiers (MiFID, abus de marché...)
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes des produits obligataires.
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m2 bond- und aktienmärkteEingehende Analyse verschiedener Wertpapier-Anlageformen (Anleihen, Aktien und Derivative) und Einstieg in die Vermögensberatung und -verwaltung.
DE
niVeau de connaissance nécessaire
M1 ObligationsM1 Taux d’intérêt à court terme
FORMATIONS à LA CARTE
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56 //57
M2 OPC
conseiller et vendre les opc
coUrsDurée 16 heuresDates 27 et 28.06 – 28 et 29.11Prix EUR 505,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation:• vous aurez revu les principes fondamentaux des OPC et leurs différentes classes• vous aurez appris comment les OPC peuvent répondre aux besoins d’investissement en ayant analysé en quoi consistent
une politique d’investissement, les risques spécifiques associés aux OPC, les indicateurs de risque et les moyens utilisés pour en mesurer la performance
• vous maîtriserez les modalités de cotation de ces produits en ayant intégré les concepts de Valeur Nette d’Inventaire ainsi que de Total Expense Ratio et vous aurez une bonne connaissance des transactions sur OPC et des sources d’information en la matière
• vous saurez: – comment appliquer les règles de diversification afin d’optimiser une gestion d’actifs – comment sélectionner un OPC en vous basant sur les indicateurs techniques appropriés et en tenant compte de la situation du marché et de l’aversion au risque de votre client – quelles sont les obligations professionnelles du banquier en matière de conseil et vente des produits financiers – comment déterminer le profil d’un client et lui appliquer les processus et les techniques de marketing et vente spécifiques aux OPC – comment maîtriser les aspects techniques pour gérer la relation clientèle• vous aurez appris à connaître les catégories spéciales d’OPC à la mode tels que les fonds alternatifs• vous aurez analysé en détail l’objectif ainsi que les modalités d’application de la Directive européenne sur la fiscalité de
l’épargne dans le contexte des OPC• vous aurez acquis une expérience pratique des OPC à travers de nombreux exemples• vous aurez appris comment trouver les informations en relation avec les OPC
niVeau de connaissance nécessaire
M1 OPC
02
FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Produits de la banque commerciale
conseiller le client sur les comptes et produits de base de la banque commerciale
coUrsDurée 12 heuresDates 07 ap.m. et 08.07 – 23 et 24.11 mat.Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formationTout employé de la banque qui établit le premier contact avec le client doit être parfaitement à même d’identifier le profilde celui-ci et d’y adapter ses conseils tout en respectant les souhaits du client. Son comportement ainsi que son approchecommerciale se doivent d’engendrer une relation de confiance avec le client et contribueront par la suite à sa fidélisation.Tout au long de cette formation purement pratique, vous vous exercerez à travers des jeux de simulation à gérer lesdifférentes situations auxquelles vous pourrez être confronté dans ce contexte, notamment:• en orientant une personne physique lors de l’ouverture d’un compte• en définissant le profil d’un client et en lui donnant des conseils de placement dans les produits de base de la banque• en accompagnant le client dans le cadre de son prêt personnel• en guidant le client lors de la constitution d’une société
À l’issue de la formation, vous aurez acquis les compétences et l’aisance dont vous devez faire preuve dans votre contactquotidien avec la clientèle tout en ayant pris conscience des risques inhérents à l’exercice de votre fonction.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptes bancaires et moyens de paiement
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
58 //59
M1 Forwards et FX Swaps
connaître les principes fondamentaux du change à terme et des swaps de change
coUrsDurée 8 heuresDates 27.05 – 24.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez compris ce que représentent les points de swap et aurez vu leurs grands principes d’utilisation. Vous serez familiarisé avec les deux produits les mettant en œuvre, à savoir le change à terme (Forward) et le swap de change (FX Swap). Vous aurez ainsi découvert:• les composantes des points de swap / points de terme, par le biais d’un cas pratique • la terminologie et les principes fondamentaux qui vous permettront d’appréhender diverses notions (report, pair, déport,
points, date valeur, comptant, terme)• les opérations de change à terme (forwards) et leurs utilisations concrètes (hedging, trading) dans les fonds d’investisse-
ment, dans le domaine du commerce…• les particularités du change «same-day-value» et «over tom» par rapport au change à terme • la terminologie spécifique aux swaps de change (jambe comptant, jambe à terme…)• la mise en place d’un swap de change (FX Swap), ses diverses utilisations et ses avantages en matière de gestion de trésorerie• les variantes des swaps de change (terme contre terme, uneven…) • les moyens d’information
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Taux d’intérêt à court termeM1 Change au comptant
02
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Futures (FR)
connaître les principes fondamentaux des futures
coUrsDurée 8 heuresDates 28.02 – 07.06 – 10.10 – 29.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des futures et de la terminologie qui leur est propre en ayant analysé:• l’évolution historique des marchés et notamment les problèmes sous-jacents (absence de normalisation) des contrats
Forward à l’origine de l’émergence des marchés à terme (Chicago Board of Trade) et de la généralisation de ces derniers aux États-Unis
• le développement des marchés à terme au niveau international (Australie, Canada, Europe, Asie)• les différents types de contrat à terme (contrats sur produits stockables, contrats sur produits non stockables, futures
financières classiques et futures financières sur indices de prix)• les éléments-clés régissant l’organisation et le fonctionnement des marchés à terme de contrats futurs: – la place de cotation (Bourse/Exchange), son fonctionnement et son rôle – l’objet de la transaction (contrat à terme), en quoi il consiste, ses caractéristiques, son intérêt, ses possibilités de liquidation à l’échéance – les opérateurs et intervenants (opérateurs du Stock Exchange et intervenants externes) – le système de transaction (modes de cotation rencontrés, positions long/short, rôle/fonctionnement/avantages de la chambre des compensations, systèmes de marge)• comment se forme le prix d’un contrat futur (Report, Deport)• à quelles fins (hedging, trading, arbitrage) ils peuvent être utilisés• de nombreux exemples illustrant leur fonctionnement
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 futures (de)Grundlagen des derivativen Finanzprodukts Future, seiner Märkte und Anwendungsmöglichkeiten und Risiken.
This course is available in English:m1 futures (en)A thorough understanding of the fundamental principles of financial futures, their markets, purposes and risks.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Taux d’intérêt à court termeM1 Change au comptant M1 ObligationsM1 Actions
DE
EN
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
60 //61
M1 IRS & swaps financiers
connaître les principes fondamentaux des irs et swaps financiers
coUrsDurée 8 heuresDates 01.03 – 06.06 – 11.10 – 28.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des swaps et de la terminologie qui leur est propre en ayant pris connaissance:• des principaux faits historiques et dérives financières qui ont marqué leur développement, des volumes financiers qu’ils
représentent aujourd’hui et de leurs intervenants• de ce en quoi ils consistent, des éléments à spécifier (devise, maturité, nature des flux…) dans le cadre de leur conclusion
et à quelles fins les utiliser• des deux grandes familles de swaps existantes (swaps de change et swaps de taux), ainsi que de leurs objectifs, carac-
téristiques et intervenants respectifs• des multiples variantes possibles en matière de swaps de taux et des autres types de swaps• des principes fondamentaux régissant le fonctionnement et l’organisation du marché des swaps. Pour ce faire, vous aurez
analysé en détail: – les conventions de taux: définition et caractéristiques d’un taux, fréquences de paiement, bases, indices de référence, fixation… – les éléments participant au descriptif complet d’un swap: cycle de vie, caractéristiques générales, données relatives aux «jambes» du swap, risques (transactionnel, règlement, commercial, exécution)• d’exemples chiffrés illustrant leur logique économique et financière ainsi que les enjeux sous-jacents
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Taux d’intérêt à court termeM1 Change au comptantM1 ObligationsM1 Actions
02
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Options et warrants (FR)
connaître les principes fondamentaux des options et des warrants
coUrsDurée 8 heuresDates 02.03 – 09.06 – 13.10 – 01.12Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des options en ayant analysé:• le contexte historique ayant conduit à leur conception• les avantages et inconvénients des principaux marchés (marché organisé, marché de gré à gré) sur lesquels on les traite
ainsi que les principaux sous-jacents (actions, obligations, devises, taux d’intérêt, matières premières…) sur lesquels elles reposent
• leurs caractéristiques selon leur origine (options européennes, options américaines) ainsi que la signification de leur ter-minologie spécifique (strike price, valeur intrinsèque, valeur temps, call/put at the money/in the money/out the money…)
• les différentes catégories de risques rencontrés (contrepartie, liquidité, règlement/livraison, opérationnels…) • les profils de risque et les «Pay-Off» diagrammes spécifiques à chacun de ces produits optionnels• les caractéristiques d’une prime option• les différentes variables explicatives impactant le prix d’une option• les principales stratégies rencontrées et leurs applications en matière financière • les diverses utilisations (couverture, trading, arbitrage) que l’on peut en faire• le traitement d’un produit optionnel particulier que représente un warrant, y compris ses principes de fonctionnement et
ses différentes utilisations (freins et motivations)
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 optionen und optionsscheineGrundlagen der derivativen Finanzprodukte Option und Optionsschein, ihrer Märkte und Anwendungsmöglichkeiten und Risiken.
This course is available in English:m1 options and WarrantsA thorough understanding of the fundamental principles of options and warrants, their markets, purposes and risks.
DE
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niVeau de connaissance nécessaire
M1 Taux d’intérêt à court termeM1 Change au comptantM1 ObligationsM1 Actions
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
62 //63
M1 Produits structurés
connaître les principes fondamentaux des produits structurés
coUrsDurée 8 heuresDates 03.03 – 08.06 – 12.10 – 05.12Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des produits structurés en ayant analysé:• en quoi ils consistent et quels sont leurs principaux composants• leur développement et leurs particularités dans le contexte global des émissions proposées (EMTN, fonds, certificats/
warrants…) ainsi que l’impact du plan Lamfalussy sur l’appel public à l’épargne• en quoi ils suscitent autant l’intérêt des émetteurs que celui des investisseurs• la terminologie qui leur est propre (capital protégé et capital à risque, coupon garanti et coupon non garanti, produit
structuré «callable», date de lancement/paiement et date d’échéance/maturité, produits structurés directionnels, produits structurés à promesse, produits structurés mixtes)
• les risques qui y sont liés et les classes de risque auxquelles ils sont susceptibles d’appartenir selon leur niveau de protec-tion (produits structurés sécurisés, produits structurés dynamiques, produits structurés spéculatifs)
• les circonstances de leur lancement ainsi que les intervenants (comité technique, comité risque, comité commercial) et événements caractérisant leur cycle de vie
• les sous-jacents sur lesquels il est possible de les constituer et comment les exploiter utilement dans le cadre d’une gestion de portefeuille
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 strukturierte finanzprodukteGrundlagen der strukturierten Finanzprodukte, ihrer Märkte und Anwendungsmöglichkeiten und Risiken.
This course is available in English:m1 structured ProductsA thorough understanding of the fundamental principles of structured products, their markets, purposes and risks.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Taux d’intérêt à court termeM1 Change au comptantM1 ObligationsM1 ActionsM1 Options et warrants
DE
EN
02
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Taux forward & FRA
connaître les principes fondamentaux des taux terme contre terme et des forward rate agreements
coUrsDurée 8 heuresDates 06.06 – 06.12Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne compréhension des taux terme contre terme ainsi que des forward rate agreements en ayant analysé:• la composition d’un taux forward illustrée par le biais d’un exemple chiffré• le contexte historique et les réflexions ayant conduit à la conception des futures de taux et des FRA• le principe de fonctionnement d’un forward rate agreement d’après un exemple chiffré• les avantages des FRA par rapport à d’autres instruments de couverture de taux d’intérêt• comment conclure un contrat, les «dates-clés» caractérisant le cycle de vie d’un FRA et les concepts théoriques permet-
tant leur évaluation et leur comptabilisation• le mode de fonctionnement du marché des FRA (périodes, facteurs d’influence, risques inhérents, mode de cotation...)• quand acheter ou vendre un FRA et comment en calculer la soulte (cash settlement)• à quelles fins (hedging, trading, arbitrage) ils peuvent être conclus
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Taux d’intérêt à court termeM1 Change au comptantM1 ObligationsM1 Actions
FORMATIONS à LA CARTE
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64 //65
M2 Dérivés de taux & change
Acquérir les mécanismes des produits dérivés de taux et de change pour mieuxles utiliser et bien les conseiller
coUrsDurée 24 heuresDates 23 au 25.11Prix EUR 755,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerezd’un ensemble de connaissances pratiques qui vous permettront d’exploiter les spécificités des produits dérivés de taux et de change. Pour ce faire:• vous aurez analysé les marchés sur lesquels se négocient ces produits dérivés, vous en connaîtrez leurs caractéristiques
ainsi que les critères sur lesquels il convient de vous baser pour en évaluer les opportunités d’utilisation• vous aurez acquis une connaissance complète des produits dérivés de change à engagement ferme après avoir analysé en
détail leurs principales caractéristiques, leurs modalités de cotation, leurs principes de pricing et leurs utilisations comme instruments de couverture de risques marchés
• vous aurez découvert les produits dérivés à engagement ferme sur taux d’intérêt à court, moyen et long terme. Dans ce contexte, vous aurez analysé les principes, les caractéristiques et les utilisations des FRA, des contrats futures et des swaps de taux
• pour ce faire, vous aurez été confronté à de nombreuses études de cas• vous aurez ensuite abordé la problématique des produits dérivés de change et de taux à engagement optionnel. Dans ce
cadre, vous aurez passé en revue les principes et caractéristiques des options de change et des options sur taux d’intérêt (options sur swaps, cap, floor et collar)
• vous aurez appris comment traiter les aspects spécifiques des produits optionnels• vous vous serez également livré à une étude des processus et techniques les mieux adaptés à l’utilisation de ces produits
sans oublier de tenir compte des éléments de contexte• vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi des produits dérivés
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes desmarchés de dérivés.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 FuturesM1 Taux forward & FRAM1 Options et warrantsM2 Marché monétaire et marché des changes
02
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Dérivés sur actions & ind. bours.
Acquérir les mécanismes des produits dérivés sur actions et indices boursiers pourmieux les utiliser et bien les conseiller
coUrsDurée 12 heuresDates 04 et 05.10 mat.Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerez d’un ensemble de connaissances pratiques qui vous permettront d’exploiter les spécificités des produits dérivés sur actions et indices boursiers. Pour ce faire:• vous aurez analysé les différents types de marchés sur lesquels se négocient ces produits (marchés organisés, marchés de
gré à gré), vous en connaîtrez leurs caractéristiques ainsi que les paramètres sur lesquels il convient de vous baser pour en évaluer les opportunités d’intervention
• vous aurez une vision précise des produits dérivés à engagement ferme après avoir analysé:• les contrats à terme (Futures) sur indices boursiers et indices étroits (leurs caractéristiques et modalités de cotation ainsi
que les principes de leur pricing)• les ETF-Trackers (en quoi ils se rapprochent d’un produit dérivé et quels sont leurs avantages)• vous aurez poursuivi votre formation par l’étude des produits dérivés à engagement optionnel en analysant:• les options sur actions, les options sur indices boursiers et indices étroits• le cas particulier des warrants, avec leurs similitudes et leurs différences par rapport aux options• comment traiter certains de leurs aspects plus spécifiques (identification des facteurs déterminants du pricing, détermination
quantitative d’une prime d’option, modèles d’évaluation retenus, limites d’utilisation et d’intervention…)• vous vous serez également livré à une étude des processus et techniques les mieux adaptés à l’utilisation de ces produits
dérivés sans oublier de tenir compte des éléments de contexte• vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi des produits dérivés (MiFID, abus de
marché...)
Conscient des possibilités et des limites offertes par ces produits, vous serez en mesure d’identifier et d’établir les bons choix afin d’optimiser la rentabilité économique de certaines opérations sans affecter les niveaux de risque supportés (en matière de couverture et de positionnement essentiellement).
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes d’utilisation des produits dérivés sur actions et indices boursiers.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 ActionsM1 FuturesM1 Options et WarrantsM2 Actions
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
66 //67
M2 Opérations de repo
Acquérir les mécanismes des opérations de repo pour mieux les utiliser et bien les conseiller
coUrsDurée 8 heuresDate 01.07Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerezd’un ensemble de connaissances théoriques et pratiques qui vous permettront d’identifier, d’analyser et de comprendre lesopérations de repo (Classic repo et Sell & Buyback). Pour ce faire:• vous aurez identifié qui est le vendeur et qui est l’acheteur dans une transaction de repo• vous pourrez faire la distinction entre les différentes méthodes de financement des positions courtes ou longues en titres
grâce au repo (Secured Borrowing, Securities Borrowing and Lending)• vous pourrez décrire les principaux avantages du financement d’une position longue par une transaction repo• vous pourrez expliquer la différence entre un open repo, un overnight repo et un term repo• vous pourrez illustrer grâce à des exemples comment on utilise les repos dans les cas de financement de positions longues
ou courtes dans des titres en cas d’investissement de surplus de cash dans les marchés monétaires et en cas d’augmentation du rendement d’actifs grâce au prêt de titres
• vous pourrez donner les principales différences entre un repo classique et un Sell & Buyback• vous identifierez les caractéristiques du collateral dans un GC Repo (general collateral repo) et un repo spécial• vous identifierez les risques associés aux transactions de repo• vous identifierez pourquoi certains titres deviennent le sous-jacent d’un repo spécial («Go on special»)• vous pourrez calculer l’intérêt dû dans une opération classique de repo• vous pourrez calculez le prix forward et les sommes dues dans une opération de Sell & Buyback• vous expliquerez quand une transaction repo donne lieu au paiement de coupons/dividendes manufacturés• vous pourrez calculer la marge initiale ou le haircut initial dans une transaction repo• vous pourrez calculer la marge de maintenance dans un repo classique• vous comparerez les Delivery repo, Hold-in-custody repo et repo tripartite, leurs avantages, inconvénients et risques
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Change au comptantM1 Taux d’intérêt à court termeM1 ActionsM1 Obligations
02
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Produits structurés
Acquérir les mécanismes des produits structurés pour mieux les utiliser etbien les conseiller
coUrsDurée 8 heuresDates 17.06 – 30.11Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Dans le but de mettre en pratique les obligations dictées par la circulaire MiFID, à l’issue de cette formation, vous disposerez d’un ensemble de connaissances pratiques qui vous permettront d’exploiter les spécificités des produits structurés.Pour ce faire:• vous aurez analysé leurs atouts principaux et les risques associés (taux, directionnel action, crédit, liquidité)• vous aurez appris comment se réalise la structuration des produits, leurs avantages et inconvénients respectifs, les variantes
sur lesquelles les décliner et les clientèles ciblées. Grâce à l’étude de nombreux cas pratiques, vous en aurez acquis une connaissance approfondie et vous aurez une bonne vision des différents modèles de structuration possibles
• vous aurez découvert comment leur utilisation peut constituer un outil de diversification pertinent en matière de gestion de portefeuille
• vous vous serez initié aux modalités de leur cotation sur les marchés primaire et secondaire• les connaissances techniques acquises vous permettront de mieux définir le couple profil-risque d’un produit structuré, de
maîtriser les techniques de présentation d’un tel produit et d’en assurer le conseil• vous aurez étudié les obligations professionnelles du banquier associées à l’emploi des produits structurés
Cette formation vous aura permis d’approfondir, tant d’un point de vue technique que pratique, les mécanismes des produits structurés.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Produits structurésM1 IRS & swaps financiersM1 Options et warrantsM2 Marché monétaire et marché des changesM2 ActionsM2 ObligationsM2 Dérivés sur actions et indices boursiersM’ Produits optionnels de 2e génération
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M’ Produits optionnels de 2e génération
spécificités des produits optionnels de 2e génération
coUrsDurée 8 heuresDates 10.06 – 02.12Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmenNéant
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une bonne connaissance et une bonne compréhension des produits optionnels de seconde génération.Vous aurez analysé: • le contexte financier qui a incité et supporté le développement des produits optionnels de seconde génération• les nouveaux objectifs recherchés par les utilisateurs• l’impact majeur sur les prix de ces options par rapport aux options de première génération• la terminologie spécifique des produits ainsi que les principaux sous-jacents financiers utilisés• les caractéristiques et les spécificités des principaux types d’options rencontrés en matière de produits «non-path-dependent»
et «path-dependent»:– Options sur options Compound– Options binaires – digitales– Options «Chooser»– Options à panier– Options asiatiques – Options à barrières: In – Out – Double – Options lookback…• les profils de risque, Pay-off diagrammes et P&L dérivés• les différents périmètres d’intervention possible en matière d’arbitrage, de trading mais surtout en matière de gestion et
couverture des risques
Conscient des limites atteintes par les options vanilla de première génération, vous serez en mesure d’identifier et d’établir les bons choix en matière d’utilisation de ces produits afin d’optimiser la rentabilité économique de certaines opérations sans détériorer les niveaux de risque supportés (en matière de couverture et de positionnement).
Ce cours est une préparation optimale pour celui qui voudrait suivre M2 Produits structurés.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Options et warrantsM1 Taux d’intérêt à court termeM1 Change au comptantM1 ActionsM1 Obligations
02
certiFicAtions
Les métiers du Retail Banking 72• Certified Retail Client Advisor• Certified Corporate Client Advisor (en développement)• Senior Retail Banker (en développement)
FormAtions à lA cArte
parcours «les métiers dans les agences»: guichetierM1 Actions 48M1 Change au comptant 49M1 Comptes banc. & moyens de paiement 50M1 Crédits aux particuliers 35M1 Fiscalité luxembourgeoise 134M1 Marchés des capitaux 44M1 Obligations 51M1 OPC 52M1 Successions à Luxembourg 147M1 Taux d’intérêt à court terme 53M2 Accueil client (FR) 188M2 Accueil client (LU) 188 M2 Fiscalité des personnes physiques 136M2 Produits de la banque commerciale 58M2 Techniques de vente 189M1 Geld- und Devisenhandel 53M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds 48M1 Konten und Zahlungsmittel 50M1 Steuern in Luxemburg 134M1 Bank Accounts 50M1 Bonds 51M1 Capital Markets 44M1 Foreign Exchange 49M1 Investment Funds 52M1 Loans to Retail Clients 35M1 Shares 48M1 Short Interest Rates 53
03
retail
Banking
FRD
EE
N
70 //71
parcours «les métiers dans les agences»: chargé de clientèle particulière (Junior)M1 Analyse des marchés financiers 42M1 Crédits aux entreprises 34M1 Produits structurés 63M1 Risques financiers 152M2 Actions 54M2 Consignes prof. du banquier 26M2 Crédits aux particuliers 37M2 Marché monét. & marché des changes 55M2 Obligations 56M2 OPC 57M1 Kreditgeschäft in Luxemburg 34M2 Bond- und Aktienmärkte 54M2 Devisen- und Geldmärkte 55M1 Risk Management 152
parcours «les métiers dans les agences»: chargé de clientèle particulière (senior)M1 Futures (FR) 60M1 IRS et swaps financiers 61M1 Options et warrants (FR) 62M1 Taux forward & FRA 64M2 Contexte financier international 23M2 Marchés des capitaux 46M2 Produits structurés 68M2 Successions à Luxembourg 148M1 Bankrecht in Luxemburg 147M1 Futures (DE) 60M1 Optionen und Optionsscheine 62M1 Strukturierte Finanzprodukte 63M2 Internationales Finanzwesen 23M1 Futures (EN) 60M1 Options and Warrants 62M1 Structured Products 63
DE
FRD
EE
NFR
EN
03
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
le client est au centre des préoccupations de toute institution financière. offrir à ce client le meilleur service possible, le fidéliser, sans pour autant négliger les intérêts de son employeur – tel est le défi de toute personne active au niveau de la banque de détail. Aujourd’hui, l’employé du retail Banking ne doit pas seulement maîtriser les produits et services offerts par sa banque, il doit également connaître le contexte juridique, déontologique, fiscal et économique et gérer les attentes et les besoins de son client.
PubLic cibLe
La formation s’adresse à des employés de banque ayant au minimum 2 ans d’expérience pratique dans une agence. Des connaissances fondamentales des activités et produits de base de la banque commerciale sont des pré-requis indispensables à l’admission à cette formation.
structure de La formation
Afin de tenir compte des spécificités des différentes banques à agences de la place, l’offre se décline en 2 filières:• le conseiller de la clientèle particulière («Certified Retail Client Advisor») (Label 1)• le conseiller des PME («Certified Corporate Client Advisor») (Label 2)*Tout agent bancaire ayant accompli le Label 1 et le Label 2, et suivi au moins un des par-cours complémentaires portant sur la fiscalité de nos pays voisins (Belgique, Allemagne, France) aura droit au «Senior Retail Banker» (Label 3)*.
Le Certified Retail Client Advisor est composé des blocs suivants: • les conseils en placement: produits financiers et d’assurance, aspects fiscaux et succes-
sorales, l’actualité économique• les solutions de crédit• les compétences et la déontologie du métier• la mise en pratique
Les sujets traités dans les blocs «conseils en placement» et «solutions de crédit» font éga-lement l’objet de modules à la carte. Le cas échéant, des dispenses seront accordées aux candidats ayant déjà réussi les examens relatifs à ces modules.
* Les Labels 2 et 3 sont encore en phase de développement au moment de l’impression de ce catalogue. Le contenu exact ainsi que la
planification des dates feront l’objet d’une publication séparée.
examens
Cette formation est clôturée par un assessment oral portant sur une étude de cas à présenter individuellement devant un jury composé de responsables du Retail Banking et de formateurs IFBL.
certification
Un certificat avec la mention du Label en question est décerné aux candidats ayant conclu l’assessment avec succès.
Les métiers du Retail Banking
CERTIFICATIONS
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
72 //73
CERTIFICATIONS
informations Pratiques
Durée (heures) Dates Prix (+ 3% TVA)
certified retail client advisor 109 Sur demande EUR 4 000,00
modules Retail Banker – Produits financiers 24 Sur demande EUR 830,00Retail Banker – Produits d’assurance 4 Sur demande EUR 140,00Retail Banker – Aspects fiscaux 8 Sur demande EUR 280,00 Retail Banker – Successions 8 Sur demande EUR 280,00Retail Banker – Actualité économique 8 Sur demande EUR 280,00Retail Banker – Crédits aux particuliers 12 Sur demande EUR 415,00Retail Banker – Compétences & déontologie 28 Sur demande EUR 1095,00Retail Banker – Mise en pratique 16 Sur demande EUR 625,00Retail Banker – Assessment 1 Sur demande EUR 470,00
En collaboration avec:
03
certiFicAtions
Efficient Private Banking Assistant 76IFBL Certified Private Banker 77CIWM Wealth Management 79Tax Planning pour le conseiller Private Banking 132• Belgique• France
FormAtions à lA cArte
parcours «les métiers du private Banker»: private Banking AssistantM1 Actions 48M1 Analyse des marchés financiers 42M1 Back-office titres 180M1 Change au comptant 49M1 Comptes banc. & moyens de paiement 50M1 Crédits aux particuliers 35M1 Fiscalité luxembourgeoise 134M1 Marchés des capitaux 44M1 Obligations 51M1 OPC 52M1 Private Banking (FR) 22M1 Risques financiers 152M1 Successions à Luxembourg 147M1 Taux d’intérêt à court terme 53M2 Accueil client (FR) 188M2 Accueil client (LU) 188M2 Techniques de vente 189M1 Geld- und Devisenhandel 53M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds 48M1 Konten und Zahlungsmittel 50M1 Kreditgeschäft in Luxemburg 34M1 Steuern in Luxemburg 134M1 Back-Office Roles & Operations 180M1 Bank Accounts 50M1 Bonds 51M1 Capital Markets 44M1 Foreign Exchange 49M1 Investment Funds 52M1 Loans to Retail Clients 35M1 Private Banking (EN) 22M1 Risk Management 152M1 Shares 48M1 Short Interest Rates 53
04
private
Banking
FRD
EE
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parcours «les métiers du private Banker»: private Banking relationship managerM1 Futures (FR) 60M1 Gestion alternative 81M1 Gestion de portefeuille 82M1 IRS et swaps financiers 61M1 Options et warrants (FR) 62M1 Produits structurés 63M1 Taux forward & FRA 64M2 Actions 54M2 Contexte financier international 23M2 Dérivés de taux & change 65M2 Dérivés sur actions & ind. bours. 66M2 Marché monét. & marché des changes 55M2 Marchés des capitaux 46M2 Obligations 56M2 OPC 57M2 Produits structurés 68M2 Successions à Luxembourg 148M1 Bankrecht in Luxemburg 147M1 Futures (DE) 60M1 Optionen und Optionsscheine 62M1 Strukturierte Finanzprodukte 63M2 Bonds- und Aktienmärkte 54M2 Devisen- und Geldmärkte 55M2 Internationales Finanzwesen 23M1 Futures (EN) 60M1 Options and Warrants 62M1 Structured Products 63M’ Financial Mathematics 47
iFBl certified private BankerICPB Alternative Investments 77ICPB Legal & Regulatory Framework 77ICPB Portfolio Management 77ICPB Wealth Management 77
remArQUes
Les connaissances sur les marchés et produits financiers qui représentent une part importante dans les formations ci-dessus sont également véhiculées, de manière plus condensée, dans les formations certifiantes Financial Markets Foundation Course (voir page 32) et CAMFIN (voir page 33).
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the purpose of this five-day intensive training course is to provide private Banking Assistants with the technical and practical competences they need to fulfill their daily tasks. thanks to a wide range of practical exercises and case studies, the participants will acquire the necessary confidence to deal with the clientele’s re-quirements. Furthermore, they will understand the functioning of the back-office and thus collaborate more efficiently with this department.
target audience
The Efficient Private Banking Assistant is intended for junior bank employees working or starting to work in the Private Banking department. A good command of English is required.
training structure
The following subjects are covered by the programme:• Introduction to Private Banking activities and their importance for the Financial Centre
of Luxembourg• Bank accounts and payment instruments• Fundamentals of capital markets• Fundamentals of short interest rates• Fundamentals of bonds, shares and investment funds• The Back-Office’s role and operations
The training approach combines theoretical teaching with practical workshops.
Candidates who wish or need to deepen their knowledge on one or more subjects of the above programme may do so by registering to the M1 modules dealing with the respective financial products.
examinations
The knowledge acquired during the course can be validated through an examination. This examination will be based on a multiple choice questionnaire of approximately 50 questions.
certificate
Successful candidates may request a written attestation.
PracticaL information
Number of hours Dates Registration fees (+ 3% VAT)
Efficient Private 40 12, 13, 19, 27.05 et 27.06 EUR 1135,00Banking Assistant (course)
Efficient Private 2 EUR 60,00Banking Assistant (optional examination)
Efficient PrivateBanking Assistant
CERTIFICATIONS
To be selected (every Tuesday and last Thurs-day of each month)
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in the wake of heightened competitivity, and the increased complexity of the regulatory environment, a need for qualifying structured professional training programmes has emerged. Wealth management in luxembourg, if it is to retain its current success and expand, must therefore answer to a number of international criteria as well as meet the specificities of private Banking in luxembourg.For this reason, the iFBl has set up a high-level training programme, with the sup-port of the private Banking group, luxembourg.
target audience
Relationship Managers with 3 to 5 years of experience in Private Banking. Upon registration, candidates are required to indicate information about their educational background and their work experience. Admittance to the programme will be granted on the basis of the information provided and the subsequent evaluation of the Training Provider.
training structure
The course consists of 6 topical tuition blocks:Legal and regulatory frameworkA complete review of all the legal, ethical and professional duties governing the life of a private banker in Luxembourg.Portfolio management An in-depth study of the theoretical and technical aspects of portfolio management and asset allocation. Fundamental knowledge of financial mathematics is an absolute pre-requisite. A revision course is offered by IFBL: M’ Financial Mathematics (see page 47).Wealth management A thorough analysis of the relational management of the client’s assets followed by a detailed insight in estate and tax planning as well as the relevant strategies and opportunities.alternative investmentsAn introduction to Alternative Investments and complementary products: Hedge Funds and Private Equity. Definition and insight into their perspectives and advantages, struc-tures, regulations and documents.interpersonal skillsAn interactive exploration of the relational and behavioural skills required from a private banker who operates in an international and intercultural environment.knowledge transfer WorkshopsA practical implementation of a vast array of acquired knowledge and techniques, as well as an adequate level of competence pertaining to the previous 5 topics.
Upon request interested candidates may be admitted to single training modules.
examinations
4 out of the 5 tuition blocks prepare for a written examination:Legal and Regulatory Framework (3 hours); Portfolio Management (1.5 hours); Wealth Man-agement (2 hours); Alternative Investments (1 hour). Only participants who have passed all examinations and attended the Interpersonal Skills course as well as the Knowledge Transfer Workshops will be admitted to the Final Assessment in front of a jury.
certificate
Successful participants will be granted the certificate “IFBL Certified Private Banker” co-signed by IFBL and Private Banking Group, Luxembourg.
IFBL Certified Private Banker
CERTIFICATIONS
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CERTIFICATIONS
PracticaL information
Number of hours Dates Registration fees (+ 3% VAT) IFBL CERTIFIED PRIVATE BANKER 189 March-October EUR 8 535,00(courses, workshops and exams)
Assessment 1 November EUR 470,00
Upon request the following courses may be booked as single units. If you are interested, please contact us for further information:ICPB Legal & Regulatory Framework 28 Upon Request Upon RequestICPB Portfolio Management 40 Upon Request Upon RequestICPB Wealth Management 48 Upon Request Upon RequestICPB Interpersonal Skills 16 Upon Request Upon RequestICPB Alternative Investments 16 Upon Request Upon Request
In collaboration with:
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the ciWm (certified international Wealth manager) is a unique, professional qualifi cation for experienced financial, legal and other professionals in the wealth management industry. the training combines profound theoretical knowledge with practical skills in the field of real estate, taxation, law and regulations as well as wealth planning and relationship management.the qualification is awarded by the Association of international Wealth manage-ment (AiWm), a non-profit association established to promote and strengthen global education in the wealth management industry as well as to set a globally recognized standard for the qualification of wealth management professionals.
target audience
Participants to this training should have 3-5 years of practical experience in Private Banking and hold an academic degree: Master in Finance, Economics or Law or Diploma of ICPB-Programme (IFBL Certified Private Banker). Furthermore, they are expected to present a letter of accreditation of their employer.
training structure
The programme covers an international and a local part. The international part is entirely provided for by the AIWM and is composed of the following five subjects:• Wealth Management• Real Estate• Behavioural Finance• Tax & Wealth Planning• Relationship ManagementFor each subject intensive training sessions are held by confirmed experts. The partici-pants are expected to prepare the courses on the basis of self-study material provided through an online study platform.
The local, or regional, programme is set up by a quality circle coordinated by the IFBL and validated by the Private Banking Group, Luxembourg. The subject area covers domestic laws and regulations in the field of private banking and wealth management. Interested candidates have to register for the complete programme. Individual bookings of selected modules are not accepted.
examinations
Participants are requested to pass 4 exams in the course of 3 years following their enrolment:Exam 1: Tax and Wealth PlanningExam 2: Wealth ManagementExam 3: Real Estate, Behavioural Finance, Relationship ManagementExam 4: Local Laws & Regulations
certification
Successful candidates are granted the internationally recognized CIWM certificate, issued by AIWM.
CIWM Wealth Management
CERTIFICATIONS
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CERTIFICATIONS
PracticaL information
Number of hours Dates Registration fees (+ 3% VAT) CIWM Wealth Management 129 March-October EUR 9 050,00CIWM Final Exam – Wealth Planning 1,5 Upon request Upon request CIWM Final Exam – Wealth Management 3 Upon request Upon requestCIWM Final Exam – RE BF RM 3 Upon request Upon requestCIWM Final Exam – Laws & Regulations 1,5 Upon request Upon request
In collaboration with:
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M1 Gestion alternative
connaître les principes fondamentaux de la gestion alternative
coUrsDurée 8 heuresDate 07.06Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez capable:• de comprendre les objectifs et les besoins de la gestion alternative• de pouvoir comparer la gestion alternative par rapport à la gestion traditionnelle• de définir et reconnaître les principales stratégies• de connaître les mesures de performance et de risque propres à la gestion alternative• de pouvoir lire et comprendre une fact sheet de fonds alternatifs
This course is available in English: icPb alternative investmentsAn introduction to alternative investments and complementary products: hedge funds and private equity: perspec-tives, structures, regulations and risks.For information, please contact our customer service for further information.
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niVeau de connaissance nécessaire
M1 ObligationsM1 ActionsM1 OPC
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Gestion de portefeuille
connaître les principes fondamentaux de la gestion de portefeuille
coUrsDurée 8 heuresDates 01.04 – 11.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez capable:• de calculer le rendement d’un portefeuille• de comprendre ce qu’est le «risque» d’un investissement• de comprendre ce qu’est un portefeuille diversifié• de comprendre et expliquer ce qu’est une allocation d’actifs en fonction des profils de clients• d’expliquer les différents styles de gestion• d’analyser la performance d’un investissement par rapport à un autre ou par rapport à un benchmark
niVeau de connaissance nécessaire
M1 ObligationsM1 ActionsM1 OPC
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certiFicAtions
Les métiers OPC 87• parcours de base• parcours Comptable OPC (Junior) Certifié• parcours Comptable OPC (Senior) Certifié• parcours Agent Banque Dépositaire OPC Certifié• parcours Agent de Transfert OPC Certifié• parcours Juriste OPC CertifiéTraining in Alternative Investment Funds 108• Real Estate • Private Equity • Hedge Funds
FormAtions à lA cArte
les opc comme produit d’investissementM1 OPC 52M2 OPC 57M1 Bonds, Aktien & Investmentfonds 48M1 Investment Funds 52
les bases réglementaires et opérationnelles des opcM1 Acteurs et cadre légal des OPC 90M1 Flux relatifs aux OPC 90M1 Fonds: Akteure & rechtlich. Rahmen 90M1 Fonds: Transaktionsabläufe Fonds 90M1 UCIs: Legal & Regulatory Context 90M1 UCIs: Operational Flows 90
parcours «les métiers opc»: comptable opc JuniorM1 Comptabilité OPC 91M1 Valorisation des investissements 91M2 Compta. opérations classiques OPC 92M2 Compta. opérations complexes OPC 92M1 Fonds: Grundlagen Fondsbuchhaltung 91 M2 Fonds: Buchhalt. Klss. Geschäfte 92M1 UCIs: Fundamentals of Accounting 91M1 UCIs: Investment Valuation 91M2 UCIs: Booking Standard Transactions 92
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organismes
de placement collectif
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parcours «les métiers opc»: comptable opc seniorM2 Circulaire 02/77 93M2 Contrôler une VNI 93M2 Rapports légaux et réglementaires 94M3 Commissions de performance 94M’ Classes d’actions dans les OPC 95M’ Globalisation d’actifs pour les OPC 95M’ Fiscalités étrangères dans les OPC 96M2 Fonds: Erstellung von Berichten 94M2 UCIs: Legal & Regulatory Reports 94
parcours «les métiers opc»: Agent de transfertM1 Agent de transfert 96M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 97M1 Fonds: Registerf. & Transferagent 96M1 UCIs: Regist. & Transfer Agency 96
parcours «les métiers opc»: Agent banque dépositaireM1 Banque dépositaire 97M1 Titres et marchés 98M2 Conservation d’actifs et de titres 98M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 97M2 Pratique des liquidations 99M1 Fonds: Depotbank 97M1 UCIs: Custodian Bank 97
parcours «les métiers opc»: compliance officer opcM1 Déontologie dans les OPC 99M1 OPC pour futurs compliance officers 100M1 Politique et restrictions d’inv. 100M1 Risques financiers 152M2 Circulaire 02/77 93M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 97M2 Restrictions d’investissement 101M’ Superviser l’offre publique 101M1 Fonds: Grundlagen Anlagepolitik 100M1 UCIs: Invest. Policies and Restric. 100M2 Risk Management in Fund Industry in developmentM’ Responsibilities of UCIs Managers 102
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parcours «les métiers opc»: Juriste opcM1 Commercialisation des OPC 102M1 Fiscalité des OPC luxembourgeois 103M1 Organisation et vie sociale des OPC 103M1 Politique et restrictions d’inv. 100M1 Produits dérivés pour juristes OPC 104M1 Société de gestion 104M2 Admettre un OPC à la cotation 105M1 Fonds: Grundlagen Anlagepolitik 100M1 UCIs: Invest. Policies and Restric. 100
parcours «les fonds alternatifs»: Hedge FundsM1 Hedge Funds 112M2 Hedge Funds Accounting & Custody 112M2 Funds of Hedge Funds Account&Cust. 113
parcours «les fonds alternatifs»: real estateM1 REIF Fundamentals 113M1 REIF International Structuring 114M1 REIF Roles of Professionals 114M2 REIF Business Processes&Controls 115M3 REIF Accounting 115M2 REIF Tax Compliance for Luxembourg 116M2 REIF Fair Value Properties 116
parcours «les fonds alternatifs»: private equityM1 Private Equity Fundamentals 117M1 Private Equity Structuring 117M1 Private Equity Roles & Respons. 118M2 Private Equity Processes & Controls 118M3 Private Equity Fund Accounting 119M’ Private Equity Strategy: Mezzanine 119M’ Private Equity Strategy: FoF 120M’ Private Equity Strategy: Microfin. 120M’ Private Equity Strategy: Opp PERE 121M’ Private Equity Valuation I Theory 121 M’ Private Equity Valuation II Case 122
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le luxembourg est reconnu comme un centre d’excellence pour la domiciliation et l’administration de fonds d’investissement. la croissance constante et l’évolution de la sophistication des produits administrés à luxembourg impliquent des com-pétences techniques de plus en plus pointues. ces compétences peuvent être acquises à travers des parcours de formation spécialisés, flexibles, adaptés aux évolutions de l’industrie des fonds et enseignés par des experts du secteur.
PubLic cibLe
La formation OPC s’adresse:• aux jeunes diplômes BAC et BAC + 2, qui trouveront dans ces parcours les outils néces-
saires pour devenir rapidement opérationnels • aux universitaires ayant déjà abordé certains thèmes lors de leurs études • aux employés expérimentés de l’industrie des fonds d’investissement qui désirent valider
ou perfectionner leurs connaissances et obtenir une attestation du secteur • aux employés d’autres domaines bancaires qui désirent changer d’orientation
structure de La formation
En collaboration avec l’ALFI, l’IFBL propose les parcours de formation suivants dans le domaine des fonds d’investissement classiques:• parcours de base• parcours Comptable OPC (Junior) Certifié• parcours Comptable OPC (Senior) Certifié• parcours Agent Banque Dépositaire OPC Certifié• parcours Agent de Transfert OPC Certifié• parcours Juriste OPC Certifié• parcours Compliance Officer OPC (parcours non certifiant pour l’instant)
Chacun de ces parcours se compose d’une série de modules qui peuvent également être suivis individuellement. Une liste des modules spécifiant la durée, les dates et le prix se trouve ci-après. Tous les détails relatifs aux contenus des modules sont repris sur notre site Internet ou dans notre brochure spécialement dédiée aux organismes de placement collectif. Dans le domaine des fonds alternatifs, les parcours suivants sont proposés:• parcours Real Estate Investment Funds Professional • parcours Private Equity• parcours Hedge FundsUne description de chacun de ces parcours se trouve sous la rubrique «Investissements alternatifs» de ce catalogue.
examens
Chacun des modules M1, M2 et M3 fait l’objet d’un examen optionnel.
certificationÀ l’exception du «Compliance Officer OPC», tous les parcours aboutissent à une certifi-cation métier. Pour l’obtention du certificat, la réussite des examens du parcours de base ainsi que la réussite des examens du métier choisi sont requises.Les détenteurs d’une certification métier peuvent viser un diplôme supérieur, le «Senior Fund Specialist», qu’ils obtiennent par la participation à 2 cours supplémentaires ainsi que la réussite d’une série d’examens validant leurs connaissances transversales en matière d’OPC. Tous les détails sont spécifiés sur notre site ainsi que dans la brochure «Formations en organismes de placement collectif».
Les métiers OPC
CERTIFICATION
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CERTIFICATION
informations Pratiques
Durée (heures) Dates Prix (+ 3% TVA)
parcours de baseM1 Actions 8 EUR 195,00 M1 Change au comptant 8 EUR 195,00M1 Flux relatifs aux OPC 8 EUR 195,00M1 Lutte contre le blanchiment 4 EUR 100,00M1 Marchés des capitaux 8 EUR 195,00M1 Obligations 8 EUR 195,00M1 Acteurs et cadre légal des OPC 8 EUR 195,00M1 Place financière 8 EUR 195,00M1 Taux d’intérêt à court terme 8 EUR 195,00
parcours comptable oPc (Junior) certifiéM1 Comptabilité OPC 8 EUR 195,00M1 Futures (FR) 8 EUR 195,00 M1 IRS et swaps financiers 8 EUR 195,00M1 Options et warrants (FR) 8 EUR 195,00M1 Produits structurés 8 EUR 195,00M1 Valorisation des investissements 12 EUR 295,00M2 Comptabilité opérations classiques OPC 12 EUR 380,00M2 Comptabilité opérations complexes OPC 8 EUR 255,00
parcours comptable oPc (senior) certifiéM2 Circulaire 02/77 8 EUR 255,00M2 Contrôler une VNI 12 EUR 380,00M2 Rapports légaux et réglementaires 12 EUR 380,00M3 Commissions de performance 8 EUR 320,00M’ Classes d’actions dans les OPC 8 EUR 255,00M’ Fiscalités étrangères dans les OPC 12 EUR 380,00M’ Globalisation d’actifs pour les OPC 4 EUR 130,00
parcours agent banque dépositaire certifiéM1 Banque dépositaire 12 EUR 295,00M1 Futures (FR) 8 EUR 195,00M1 IRS et swaps financiers 8 EUR 195,00M1 Options et warrants (FR) 8 EUR 195,00M1 Produits structurés 8 EUR 195,00M1 Titres et marchés 8 EUR 195,00M2 Conservation d’actifs et de titres 4 EUR 130,00M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 4 EUR 130,00M2 Pratique des liquidations 8 EUR 255,00
parcours agent de transfert certifié M1 Agent de transfert 8 EUR 195,00M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 4 EUR 130,00
Plusieurs sessions sont offertes durant l’année. Pour les dates, veuillez consulter les fiches «à la carte» de ce catalogue ou notre site Internet www.ifbl.lu
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CERTIFICATION
Durée (heures) Dates Prix (+ 3% TVA)
parcours Juriste oPc certifiéM1 Commercialisation des OPC 4 EUR 100,00M1 Fiscalité des OPC luxembourgeois 4 EUR 100,00 M1 Organisation et vie sociale des OPC 8 EUR 195,00M1 Politique et restrictions d’inv. 8 EUR 195,00 M1 Produits dérivés pour juristes OPC 8 EUR 195,00M1 Société de gestion 4 EUR 100,00M2 Admettre un OPC à la cotation 4 EUR 130,00
parcours compliance officer oPc (non certifié)M1 Compliance 8 EUR 195,00M1 Déontologie dans les OPC 4 EUR 100,00M1 OPC pour futurs compliance officers 8 EUR 195,00M1 Politique et restrictions d’inv. 8 EUR 195,00M1 Risques financiers 8 EUR 195,00M2 Circulaire 02/77 8 EUR 255,00M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 4 EUR 130,00M2 Risk Management in Fund Industry 16 EUR 505,00M2 Restrictions d’investissement 24 EUR 755,00M’ Responsibilities of UCIs Managers 12 EUR 1375,00M’ Superviser l’offre publique 4 EUR 130,00
In collaboration with:
Plusieurs sessions sont offertes durant l’année. Pour les dates, veuillez consulter les fiches «à la carte» de ce catalogue ou notre site Internet www.ifbl.lu
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Flux relatifs aux OPC
connaître les flux relatifs aux opc
coUrsDurée 8 heuresDates 18.03 – 06.07Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base»
obJectifs de La formation
• Opérations initiées par l’investisseur privé et/ou institu-tionnel
– Souscriptions – Rachats• Opérations initiées par le gestionnaire du fonds – Achats et ventes de titres – Dépôts à terme et opérations de change• Autre opérations – Le portefeuille de titres – Les frais opérationnels d’un OPC – La taxe d’abonnement
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 fonds: transaktionsabläufe fondsZeichnung und Rückkauf, An- und Verkauf, Termin-einlagen und Devisengeschäfte, andere Abläufe.Datum: 31.03. – 28.09.
This course is available in English:m1 ucis: operational flowsSubscriptions and repurchases; deposits and foreign exchange transactions; buying and selling.Dates: 21.03 – 20.10
M1 Acteurs et cadre légal des OPC
connaître les acteurs et le cadre légaldes opc à luxembourg
coUrsDurée 8 heuresDates 17.03 – 05.07 – 03.10 – 29.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base»
obJectifs de La formation
• Chiffres-clés de l’évolution de l’industrie des OPC à Luxembourg et comparaisons internationales
• Les principes fondamentaux de l’industrie des OPC à Luxembourg
• Les intervenants de l’industrie des OPC à Luxembourg (banque dépositaire, administration centrale, organes de supervision, nouveaux métiers)
• Le cadre légal des OPC à Luxembourg (types de fonds, loi du 20 décembre 2002, loi du 19 juillet 1991, survol des principales circulaires applicables aux OPC à Luxem-bourg)
• Information des participants et exercice pratique sur la supervision des OPC à Luxembourg
• Utilisation des OPC à Luxembourg et produits jumeaux
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 fonds: akteure & rechtlich. rahmenDie Fonds luxemburgischen Rechts, praktische An-wendungen und behördliche Aufsicht, gesetzlicher Rahmen, Wirtschafts- und Marktakteure, fundamen-tale Prinzipien, Schlüsselzahlen.Datum: 29.04. – 07.10.
This course is available in English:m1 ucis: Legal & regulatory frameworkStructure, organization and importance of UCIs in Luxembourg, their legal framework and the role of the main players.Dates: 10.03 – 13.10
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M1 Valorisation des investissements
connaître les principes fondamentauxde la valorisation des investissements
coUrsDurée 12 heuresDate 03 et 04.05 mat. – 07 et 08.11 mat.Prix EUR 295,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié»
obJectifs de La formation
• Mécanisme d’évaluation d’un OPC par nature d’actifs: VNI, évaluation, réévaluation de change et de bourse
• Métier du «pricing»: positionnement, organisation, contrôles
• Rôle des différentes sources de prix – Les marchés réglementés et interbancaires – Les brokers, contributeurs et agents de pricing – Les «registrars» – Les différents calculateurs, les taux d’intérêt et les indices• Risques potentiels liés au «pricing»• Intervention du logiciel comptable OPC dans le «pricing»• Impact de la valorisation sur le P&P
This course is available in English:m1 ucis: investment ValuationUnderstanding the mechanism of valuation of a UCI, the pricing, the different price providers, identifying the risks associated with pricing, assessing the software and the impact of valuations on the P&L.Dates: 19 and 20.05 am – 23.11 pm and 24.11
M1 Comptabilité OPC
connaître les principes fondamentauxde la comptabilité opc
coUrsDurée 8 heuresDates 04.04 – 25.10Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptabilité généraleVoir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié»
obJectifs de La formation
• Rappel des notions de base relatives aux flux d’un OPC: création d’un fonds, intervenants, processus d’investis- sement• Introduction à la comptabilité des OPC – Les éléments composant l’actif et le passif d’un OPC – La notion de valeur nette d’inventaire• Analyse des schémas comptables pour les opérations
«classiques» – Opérations de capital – Opérations de portefeuille – Actions – Obligations – Dépôts à terme, etc. – Les revenus et charges• La péréquation• Illustrations pratiques
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 fonds: grundlagen fondsbuchhaltungAnalyse der klassischen Fondsbuchhaltung, Vergleich mit der normalen Buchhaltung, Wiederholung der Abläufe im Fondsgeschäft, praktische Anwendungen.Datum: 03.05. – 17.11.
This course is available in English:m1 ucis: fundamentals of accountingAnalysis of the classical funds bookkeeping, com-parison with the normal bookkeeping, the concept of NAV, calculation methods.Dates: 28.04 – 14.11
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Comptabilité opérations complexes OPCcomptabiliser les opérations complexes d’un opc
coUrsDurée 8 heuresDates 11.05 – 08.11Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié»
obJectifs de La formation
• Comment comptabiliser un contrat de change à terme, un contrat future, une option et une opération de swap?
• Quelle est la partie bilantaire, compte de résultat, hors bilan?
• Quel est l’impact sur la VNI?• Comment assimiler les principes de comptabilisation
des obligations à zéro coupon... (principes de «discount» et «premium») et les principes de linéarisation?
M2 Comptabilité opérations classiques OPCcomptabiliser les opérations classiques d’un opc
coUrsDurée 12 heuresDates 04 ap.m. et 05.05 – 08 ap.m. et 09.11Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié»
obJectifs de La formation
• Comment comptabiliser une souscription et un rachat?• Comment comptabiliser les achats et les ventes de valeurs
mobilières?• Opérations liées à la gestion d’actifs «classiques» – Dépôts à terme, warrants, OST• Comptabilité et proratisation des revenus et charges• Évaluation des actifs• Calcul de la VNI
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m2 fonds: buchhalt. klss. geschäfteEvaluierung der Aktiva, Nettoinventarwert, Zeichnung und Rückkauf, An- und Verkauf von Wertpapieren, klassische Aktiva, Einkünfte und Aufwendungen.Datum: Auf Anfrage
This course is available in English:m2 ucis: booking standard transactionsSubscriptions and redemptions, purchases and sales of transferable securities, transactions linked to the management of “ordinary" assets, income and ex-penditure, valuation of assets, NAV calculation.Dates: 21 and 22.06 am – 29 pm and 30.11
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FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Contrôler une VNI
contrôler une Vni
coUrsDurée 12 heuresDates 25 et 26.05 mat. – 17 ap.m. et 18.11Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié»
obJectifs de La formation
• Principe de la circulaire CSSF 2002/77 + examen de la section du rapport annuel 2005 de la CSSF détaillant les types d’erreurs dans les OPC ainsi que leur survenance
• Risques d’erreurs dans les calculs de VNI des OPC – liés aux évaluations des investissements – liés à la comptabilisation des opérations classiques et complexes – liés aux calculs de frais et commissions• Les moyens de contrôle – Outils globaux: comparaison à des indices de référence, régression statistique, revue analytique du compte de résultats – Outils spécifiques: liste de contrôle personnalisée, réconciliations des positions titres & comptes bancaires, liste des postes ouverts, rapport d’aver- tissement sur les cours de change et de bourse, contrôle portant sur les restrictions et politiques d’investissement
M2 Circulaire 02/77
mettre en pratique la circulaire 02/77
coUrsDurée 8 heuresDates 05.07 – 05.12Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Compliance Officer OPC»
obJectifs de La formation
• Rappel des objectifs et du contenu de la circulaire (GJ) – Méthodologie de la mise en œuvre de la circulaire:
procédures simplifiée et composée• Erreur de VNI (OG) – Détermination du recalcul de la VNI – Contenu du plan de redressement – Période de recalcul – Gestion des différentes étapes lors de la relation avec l’auditeur ainsi que la rédaction des rapports corres- pondants – Aspects comptables de la correction – Rôle et responsabilités de l’administration centrale• Inobservation des règles de placement (SG) – Contrôle et détection de l’inobservation des règles de placement – Détermination des impacts – Plan de redressement – Période de recalcul – Plan de dédommagement – Gestion des différentes étapes lors de la relation avec
le gestionnaire, l’auditeur et l’autorité de contrôle – Aspects comptables de la correction• Étapes du processus de correction• Exemples pratiques d’erreur et d’inobservation des
règles de placement
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FORMATIONS à LA CARTE
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M3 Commissions de performance
maîtriser le calcul et le contrôle des commissions de performance
coUrsDurée 8 heuresDates 30.06 – 03.10Prix EUR 320,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié», «Comptable OPC Senior Certifié»
obJectifs de La formation
• Principes généraux• Méthodes de calcul• Modèles• High Water Mark• Carry Forward Loss• Hurdle Rate• Benchmark• Cristallisation et problématiques liées• Méthodes d’égalisation• Séries• Égalisation
M2 Rapports légaux et réglementaires
préparer les rapports légaux et réglementaires
coUrsDurée 12 heuresDates 22.11 et 23.11 mat.Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié», «Compable OPC Senior Certifié»
obJectifs de La formation
• OPC luxembourgeois• Base légale et réglementaire• Composition d’un rapport financier• Contenu des autres rapports
– Circulaire 97/136, 2002/171 et 2007/211– Circulaire CSSF 08/371– Long Form report (2002/181)
• Informations particulières en fonction des principaux pays de distribution
• Introduction aux autres standards de présentation de compte
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m2 fonds: erstellung von berichtenRechtsgrundlagen und Vorschriften für Jahres- und Halbjahresberichte, die Fonds luxemburgischen Rechts an die Behörden liefern müssen anhand einer Fallstudie.Datum: 14 und 15.11. Vorm.
This course is available in English:m2 ucis: Legal & regulatory reportsResolution of a 4 hours practical case study after having understood the regulatory framework and legal reports.Dates: 14 and 15.07 am – 05 and 06.12 am
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M’ Globalisation d’actifs pour les OPC
spécificités des techniques de globalisationd’actifs pour les opc
coUrsDurée 4 heuresDate 25.11 ap.m.Prix EUR 130,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelNéant
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié», «Comptable OPC Senior Certifié»
obJectifs de La formation
• Situation actuelle en matière de globalisation d’actifs – Comparaison du marché des fonds aux USA et en Europe – Situation au Luxembourg et en Europe• Les différentes techniques de globalisation d’actifs – Techniques «légales» – Multi-classes – «Master-feeder» – Techniques de gestion d’actifs – Techniques de «pooling» – Intra-pooling – Extra-pooling (avec ou sans «rebalancing trades») – Cross-border extra-pooling – Pension pooling• Impacts des techniques de globalisation sur les diffé-
rentes lignes de services fonds – Comptabilité fonds – Agent de transfert et de registre – Gestionnaire – Distributeur – Déontologie – Banque dépositaire• Les dernières tendances de marché
M’ Classes d’actions dans les OPC
spécificités des classes d’actions dans les opc
coUrsDurée 8 heuresDate 06.10Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelNéant
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié», «Comptable OPC Senior Certifié»
obJectifs de La formation
• Raisons d’être des différents types de parts – La gestion collective – La gestion collective «du sur mesure»• Les différents critères de différenciation – La politique de distribution des revenus: actions de capitalisation et de distribution – La structure des frais en fonction des investisseurs ou du lieu de prélèvement de ces frais – La couverture des risques de change• Facteurs de risque – Les risques – Les facteurs de risque• Erreurs VNI théoriques – Liées aux distributions – Liées aux frais – Liées à la couverture de change• Aspects comptables et exemples concrets d’erreurs – Structures comptables et risques afférents – Erreurs comptables les plus fréquentes – Exemples• Moyens de contrôle – Matérialité? – Outils de contrôle: contrôles préventifs et de détection – Fréquence – Qui? – Reporting des erreurs• Corrections des erreurs
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M1 Agent de transfert
connaître la fonction de teneur de registre et d’agent de transfert
coUrsDurée 8 heuresDates 29.03 – 28.06 – 10.10 – 13.12Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
«Parcours de base»
obJectifs de La formation
• Environnement de la fonction d’agent de transfert – Environnement économique: l’historique de l’évolution des OPC au Luxembourg – Le contexte de l’industrie des fonds de Luxembourg – Cadre légal et réglementaire – Cadre opérationnel• Activités de l’agent de transfert – La chaîne de valeur de l’activité de l’agent de transfert – L’organisation d’une structure opérationnelle du métier d’agent de transfert – Son environnement informatique et ses outils informa- tiques – Introduction à l’activité d’agent de transfert: – La tenue de registre des actionnaires – Les flux transactionnels – Reporting• Évolution du métier d’agent de transfert – Une nouvelle ère pour le métier d’agent de transfert – Les tendances actuelles
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 fonds: registerf. & transferagentUmfeld und Aufgaben, das Register, Transaktionen, die Transferstelle, Reporting, andere Aufgaben.Datum: 21.03. – 17.10.
This course is available in English:m1 ucis: registration & transfer agencyUnderstanding the environment of the Registrar & Transfer Agency function, the Transfer Agency’s ac-tivities and the evolution of the TA industry.Dates: 06.04 – 28.10
M’ Fiscalités étrangères dans les OPC
spécificités des fiscalités étrangèresapplicables aux opc
coUrsDurée 12 heuresDates 18 et 19.10 mat. Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelNéant
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Comptable OPC Junior Certifié», «Comptable OPC Senior Certifié»
obJectifs de La formation
• Aperçu général des différents pays européens qui impo-sent des calculs fiscaux aux OPC de droit étranger
• Directive sur la fiscalité des revenus de l’épargne – Objectifs de la Directive – Transposition de la Directive – Notion d’agent payeur – OPC – Notions importantes et principes généraux – Exemples de «minimis» et de gains en capital – Option «look through» – TIS – Recommandations ALFI – Retenues/exceptions – Rôle CCLux – Impact sur les différents intervenants• Fiscalité des fonds de droit étranger distribués en Alle-
magne et en Autriche – Principes généraux de la fiscalité des fonds de droit étranger par rapport aux fonds domestiques – Aperçu des exigences de reportings fiscaux pour les fonds transparents – Principes des calculs fiscaux à chaque jour de calcul de VNI – Principes des calculs fiscaux en fin d’année fiscale de l’OPC – Revue des FAQ en rapport avec les calculs fiscaux al- lemands et autrichiens• Fiscalité des fonds de droit étranger distribués dans
d’autres pays de distribution – Suisse – Royaume-Uni («Distributor Status»)
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M1 Banque dépositaire
connaître le rôle et les opérationsfondamentales de la banque dépositaire
coUrsDurée 12 heuresDates 06 et 07.04 mat. – 29 et 30.09 mat. Prix EUR 295,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Agent Banque Dépositaire Certifié»
obJectifs de La formation
• La conservation titres• Le métier de dépositaire• Le réseau des sous-dépositaires• Les nouveaux acteurs – Prime brokers – Clearing brokers – Fonds de fonds• Contrôles clés du dépositaire – La réconciliation du portefeuille de titres de l’OPC avec les enregistrements du dépositaire – La réconciliation des positions entre dépositaire et sous-dépositaires et brokers – La confirmation des transactions – Le contrôle des risques et des restrictions d’investis-
sement – La surveillance et la liquidation des souscriptions/rachats
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 fonds: depotbankAufbewahrung der Wertpapiere, die Depotbank, Schlüsselaufgaben, neue Akteure.Datum: 30 und 31.03. Vorm. – 10.11 et 11.11 Vorm.
This course is available in English:m1 ucis: custodian bankUnderstanding the safe custody of securities, the work of a custodian, the network of sub-custodians, the new players and the custodian’s key controls.Dates: 06 and 07.04 am – 29 and 30.09 am
M2 Lutte contre le blanchiment en OPC
lutter contre le blanchiment d’argentdans le cadre des opc
coUrsDurée 4 heuresDates 17.02 mat. – 04.07 mat. – 05.10 mat.Prix EUR 130,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Lutte contre le blanchiment
obJectifs de La formation
• Rappels – Blanchiment d’argent et financement du terrorisme – Textes de référence – Obligations professionnelles et sanctions• Vigilance lors de l’entrée en relation avec l’OPC• Vigilance en tant qu’agent teneur de registre – Entrée en relation à distance – Vérifications avant l’entrée en relation – Obligations simplifiées de vigilance – Exécution des mesures de vigilance par des tiers – Cas pratiques• Vigilance en tant que banque dépositaire – Entrée de fonds – Sortie de fonds• Vigilance constante pendant la relation d’affaires – Attention particulière sur l’activité des clients – Attention particulière lors de la maintenance du registre – Appréciation en fonction des risques – Cas pratiques• Impact de ces vigilances au niveau des documents
relatifs à l’OPC
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FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Conservation d’actifs et de titres
Assurer la pratique de la conservation d’actifs et de titres
coUrsDurée 4 heuresDate 11.10 mat.Prix EUR 130,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Agent Banque Dépositaire Certifié»
obJectifs de La formation
• La conservation des actifs financiers de l’OPC (valeurs mobilières, instruments du marché monétaire et/ou autres instruments du marché financier)
– Enregistrement et conservation des actifs, ouverture de comptes-titres et/ou espèces – Décisions sur événements titres (dividende, coupons et remboursement du capital, fractionnement/regrou- pement des titres, scission, fusion et acquisition) – Contrôle du risque de contrepartie (suivi des contre- parties, sous-dépositaires, agents de change, brokers et prime brokers) – Traitement fiscal des actifs conservés auprès du dépo- sitaire luxembourgeois – Traitement des incidents sur actifs (taxation des reve- nus liés aux actifs et opérations de régularisation)
M1 Titres et marchés
connaître les principes fondamentauxdes titres et marchés
coUrsDurée 8 heuresDate 19.10Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Agent Banque Dépositaire Certifié»
obJectifs de La formation
• La nature et les formes de titres – Titres physiques – Titres dématérialisés – Titres nominatifs – Les OPC• Les restrictions sur titres et marchés – Restrictions d’accès – Restrictions de change – Restrictions de rapatriement• Les particularités de conservation des titres – Comptes omnibus, comptes ségrégués – Dénomination des comptes-titres – Les dépositaires centralisés – Les OPC comme actifs – Les compensateurs de futures et les prime brokers• Les particularités de liquidation des transactions – Marchés franco – Marchés à modalités de change spéciales• Les défis des instruments de gré à gré• Les participations dans des sociétés non cotées
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M2 Pratique des liquidations
Assurer la pratique des liquidations
coUrsDurée 8 heuresDate 17.05Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Agent Banque Dépositaire Certifié»
obJectifs de La formation
• Les dépositaires centraux et les systèmes de clearing• La Bourse et opérations hors bourse• Le traitement des transactions post trade• Les différents types d’instructions swift utilisées au
cours des différentes étapes • Les différentes causes de non-dénouement trades et les
facteurs de risque• Le prêt de titres• Les opérations de réméré/pensions
M1 Déontologie dans les OPC
comprendre les pratiques fondamentalesde déontologie dans le domaine des opc
coUrsDurée 4 heuresDate 26.09 mat.Prix EUR 100,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Compliance Officer OPC»
obJectifs de La formation
• Les opérations d’initiés – Le délit d’initié – Manipulations de marché – Obligations incombant aux participants au marché – Sanctions: pénales et administratives• «Late Trading» et «Market Timing» – Réglementation applicable (circulaire CSSF 04/146) – Mesures protectrices à adopter par les OPC et leurs prestataires de services – Missions du conseil d’administration et du réviseur d’entreprises – Sanctions• Réclamations des investisseurs – Réglementation applicable – Obligation d’avoir une organisation interne adéquate pour assurer le suivi des réclamations – Sanctions• Rapports avec les réviseurs – Obligation de nommer le réviseur – Missions du réviseur – Droit d’investigation – Obligation de coopération avec l’autorité de surveillance• Principes généraux de la directive MiFID – Objectif et champ d’application – Innovations – Déclaration des transactions au régulateur – Devoir d’évaluation des clients – L’obligation de meilleure exécution – Autres règles relatives au traitement des ordres – Obligations de transparence pré-négociation – Obligations de transparence post-négociation
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FORMATIONS à LA CARTE
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M1 Politiques et restrictions d’inv.
connaître les principes fondamentauxdes politiques et restrictions d’investissement
coUrsDurée 8 heuresDates 01.04 – 08.12Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
«Parcours de base»
obJectifs de La formation
• Politiques et restrictions d’investissement applica-bles aux OPCVM soumis à la partie I de la Loi du 20 décembre 2002 sur les OPC
– Les avoirs éligibles – Actifs et activités non autorisés – Techniques et instruments – Le principe de diversification du risque – Limite par type d’instrument – Dépassements tolérés – Méthode de gestion des risques• Politiques et restrictions applicables aux OPC soumis à
la partie II de la Loi du 20 décembre 2002 • Politiques et restrictions applicables aux FIS soumis à la
loi du 13 février 2007 – Historique – Loi de 1991 – Investisseurs éligibles – Restrictions d’investissement – Exemples de politiques d’investissement – Avantages de la Loi de 2007
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 fonds: grundlagen anlagepolitikInvestitionspläne und Einschränkungen, Fonds un-ter Teil I und Teil II des Gesetzes von 2002 («Loi de 2002»), SIF.Datum: 05.04. – 02.12.
This course is available in English:m1 ucis: invest. Policies and restric.Fundamental principles of investment policies and restrictions in UCIs as per part I and part II of the law of 2002, SIF.Dates: 28.06 – 30.11
M1 OPC pour futurs compliance officers
connaître les principes fondamentauxde l’industrie des opc pour de futurscompliance officers
coUrsDurée 8 heuresDate 05.04Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
«Parcours de base»
obJectifs de La formation
• Droit des OPC• Droit des obligations et des contrats• Protection des données à caractère personnel• Droit des sociétés• Principes de comptabilité, principes d’agent de transfert
et de registre, principes de banque dépositaire
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FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Restrictions d’investissement
Assurer la pratique des restrictions d’investissement
coUrsDurée 24 heuresDates 11 au 13.05Prix EUR 755,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Compliance Officer OPC»
obJectifs de La formation
• Principes des restrictions d’investissement – rappels• Éligibilité des actifs dans UCITS• Techniques et instruments sur valeurs mobilières• Restrictions applicables aux OPC alternatifs• Cas pratiques
M’ Superviser l’offre publique
superviser l’offre publique
coUrsDurée 4 heuresDate 30.09 ap.m.Prix EUR 130,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelNéant
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Compliance Officer OPC»
obJectifs de La formation
• Introduction: Notions de base et définitions• Organisation des réseaux de distribution• Réglementation• Procédures d’encadrement
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FORMATIONS à LA CARTE
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M’ Responsibilities of UCIs Manager
roles and responsibilities of Directors and managers of Ucis and other investment Vehicles
coUrseDuration 12 hoursDates 17 and 18.03 am – 10 and 11.11 amFees EUR 1375,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)None
required knoWLedge LeVeL
Practical experience in fund management
contents
This interactive seminar includes theoretical basics, presentations by professionals and exchange between participants, resolution of a specific corporate case.
The presentations will deal with the following topics:• Roles and responsibilities of directors and managers• Identification and management of conflicts of interests• Impact of the European plan of action of corporate gov-
ernance on the exercise of the directors’ duties• Studies of governance practices of management and
investment companies of UCI• Preparation and holding of boards of directors’ meetings• Managers responsible for UCITS: organisation and good
practice• The role of the service providers• Managers responsible for SICAR: organisation and good
practice• The role of the service providers• Liability Management of directors and managers, legis-
lative coverage and insurance
M1 Commercialisation des OPC
connaître les principes fondamentauxde la commercialisation des opc
coUrsDurée 4 heuresDate 30.03 mat.Prix EUR 100,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Juriste OPC Certifié»
obJectifs de La formation
• Organisation des réseaux de distribution – Historique – Types d’organisation – Types de distributeurs• La réglementation liée à la distribution transfrontalière – Distribution d’OPC coordonnés (OPCVM) – Le passeport européen – Procédure d’enregistrement – Entraves au passeport européen – Lignes directrices CESR – Cas pratique – Conclusion (White paper) – Distribution d’OPC non coordonnés – Placement privé – Placement public – Offre publique d’OPC du type fermé (loi relative aux
prospectus pour valeurs mobilières)• La réglementation des domaines liés à la distribution – Intermédiaires de la distribution – Société de gestion (circulaire 03/108) – Distributeurs, teneurs de marché, nominees (circu-
laire 91/75) – Lutte contre le blanchiment (circulaire 05/211) – Tenue du registre des participants – Late trading/market timing (circulaire 04/146) – Impact de MiFID – Autres lois et réglementations
FORMATIONS à LA CARTE
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102 //103
M1 Organisation et vie sociale des OPC
connaître les principes fondamentaux del’organisation et de la vie sociale des opc
coUrsDurée 8 heuresDates 30.03 – 07.07Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Juriste OPC Certifié»
obJectifs de La formation
• Cadre juridique et réglementaire• Constitution d’un OPC – Généralités – Procédures – Particularités des OPC à compartiments multiples – Offre publique – Distribution – Demande de cotation à la bourse de Luxembourg• Modification des documents constitutifs d’un OPC – Généralités – Sociétés d’investissement – Fonds commun de placement • Modification du prospectus d’un OPC – Procédures – Information des investisseurs • Tenue de réunions d’organes sociaux – Assemblée générale annuelle – Conseil d’administration • Événements survenant durant la vie de l’OPC – Remplacement d’administrateurs – Remplacement d’auditeur – Dépôt de comptes – Changement de siège social
M1 Fiscalité des OPC luxembourgeois
connaître les principes fondamentauxde la fiscalité des opc luxembourgeois
coUrsDurée 4 heuresDates 06.04 mat. – 16.11 mat.Prix EUR 100,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Juriste OPC Certifié»
obJectifs de La formation
• Impôts directs – Les différentes structures d’OPC – L’imposition de l’OPC – étude comparative au niveau européen – L’imposition des investissements opérés par l’OPC – L’imposition des investisseurs non résidents• Taxe sur la valeur ajoutée – Statut TVA de l’OPC – Traitement TVA des principales prestations aux OPC• Régime fiscal de l’OPC versus autres véhicules luxem-
bourgeois de la gestion collective
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FORMATIONS à LA CARTE
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M1 Société de gestion
connaître les principes fondamentaux de la société de gestion
coUrsDurée 4 heuresDates 06.04 ap.m. – 16.11 ap.m.Prix EUR 100,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Juriste OPC Certifié»
obJectifs de La formation
• Introduction – Terminologie/glossaire – Rappel de quelques principes de base – La société de gestion en quelques mots, quelques
dates et quelques chiffres – Législation et doctrine• Sociétés de gestion coordonnées (Chapitre 13) – Activités – Agrément et exercice des activités – Activités transfrontalières• Sociétés de gestion non coordonnées (Chapitre 14) – Activités – Agrément et exercice
M1 Produits dérivés pour juristes OPC
connaître les produits dérivés pour un juriste opc
coUrsDurée 8 heuresDate 18.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
«Parcours de base»
obJectifs de La formation
• Introduction: Notions de base et définitions• Présentation des produits dérivés – Les contrats financiers à terme – Les actifs et les contrats financiers conditionnels – Les produits mixtes• Les contrats ISDA
FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Admettre un OPC à la cotation
Admettre un opc à la cotation
coUrsDurée 4 heuresDates 07.04 mat. – 08.11 mat.Prix EUR 130,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Voir descriptif complet «Parcours de base», «Juriste OPC Certifié»
obJectifs de La formation
• Définitions: «Bourse» et «Marché réglement黕 Avantages de la cotation d’un OPC en bourse• Bourse de Luxembourg – Historique et caractéristiques – Organisation – Marchés opérés par la Bourse de Luxembourg – La «Bourse de Luxembourg» – L’«EURO MTF» – Statistiques• Admission à la cote officielle et à la négociation – Processus d’admission et intervenants – Conditions d’admission – Prospectus (directive, loi, régime, publication) – Conditions liées à l’OPC – Conditions liées aux titres – Conditions additionnelles applicables aux OPC
étrangers – Dossier d’agrément• Obligations continues – R.O.I. – Directive et loi «Abus de marché» – Directive «Transparence»• Perspectives: MiFID
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certiFicAtions
Training in Alternative Investment Funds 108• Real Estate Investment Funds Professional• Hedge Funds Professional • Private Equity Professional Training in Islamic Finance 110• Islamic Finance Foundation Certificate• Islamic Finance Diploma• IFQ Orientation Course
FormAtions à lA cArte
gestion alternativeM1 Gestion alternative 81ICPB Alternative Investments 81
Hedge FundsM1 Hedge Funds 112M2 Hedge Funds Accounting & Custody 112M2 Funds of Hedge Funds Account&Cust. 113
real estateM1 REIF Fundamentals 113M1 REIF International Structuring 114M1 REIF Roles of Professionals 114M2 REIF Business Processes&Controls 115M3 REIF Accounting 115M2 REIF Tax Compliance for Luxembourg 116M2 REIF Fair Value Properties 116
private equityM1 Private Equity Fundamentals 117M1 Private Equity Structuring 117M1 Private Equity Roles & Respons. 118M2 Private Equity Processes & Controls 118M3 Private Equity Fund Accounting 119M’ Private Equity Strategy: Mezzanine 119M’ Private Equity Strategy: FoF 120M’ Private Equity Strategy: Microfin. 120 M’ Private Equity Strategy: Opp PERE 121
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Finance et
produits alternatifs
EN
EN
EN
EN
FR
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M’ Private Equity Valuation I Theory 121M’ Private Equity Valuation II Case 122
Finance islamiqueIslamic Finance: Introduction 123Islamic Finance: Sukuks 123Islamic Finance: Insurance 124Islamic Finance: Risk Management 124Islamic Finance: Corporate Governance 125Islamic Finance: Project Finance 125Islamic Finance: Asset Management 126Islamic Finance: IFQ Orientation Course 126M2 Compliance in Islamic Finance 162
microfinance et micro-assuranceM1 Microfinance-Initiation (FR) 127M2 Microfinance-Analyse performance 127M2 Microfinance-Investissement 128M2 Microfinance-Gestion des risques 128M3 Microfinance-Structures juridiques 129M1 Micro-assurance-Initiation 129M1 Microfinance-Introduction (EN) 127M2 Microfinance-Performance Analysis 127M2 Microfinance-Investments 128M2 Microfinance-Risk Management 128M3 Microfinance-Legal Structures 129M1 Microinsurance-Introduction 129
EN
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luxembourg continues to be a leading domicile in europe for vehicles investing into internationally diversified portfolios. Despite the turbulence of the last two years, luxembourg, with its pragmatic regulatory regime and tax efficient struc-tures, has continued to drive forward its market growth in providing the infra-structure and services for alternative investments. these ground breaking programmes of trainings, created in a partnership between AlFi and the iFBl, aim to support the growing international reputation of luxem-bourg as a market place for alternative investment funds (real estate, Hedge and private equity). through these programmes the iFBl and AlFi aim to increase in the level of quality and professionalism delivered by service providers and to provide a broader understanding generally of the industry’s activities, actors and structures.
target audience
The courses are directed at all levels: from beginner to active professional; from those sim-ply seeking to deepen their knowledge in specific areas to others wishing to consolidate and certify their experience through recognised examinations.
training structure
The training offer consists of 3 different pathways below, each one composed of a number of separate modules:1) Real Estate 2) Hedge Funds 3) Private Equity The basic modules (M1) deliver the fundamentals. The modules M2 and M3 provide a more practical orientation, operating on the basis of ex-ercises, case studies and opportunities to master complex issues through interaction with recognized industry professionals. The M’ modules are optional, do not have an associated exam and focus on specific aspects. All modules can also be booked individually, though the IFBL requests that prerequisites be respected, where stated.
examinations
All M1, M2 and M3 courses are validated by optional examinations. These are required, if participants wish to obtain a certification.
certificationEach pathway leads to one or several certifications at different levels:
Pathway Real Estate:• Specialist Real Estate – Administration• Specialist Real Estate – Business Processes• Specialist Real Estate – Accounting
Pathway Hedge Funds:• No specific certification at this time
Pathway Private Equity:• Specialist Private Equity – Administration• Specialist Private Equity – Business Processes• Specialist Private Equity – Accounting
CERTIFICATIONS
Training in AlternativeInvestment Funds
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108 //109
CERTIFICATIONS
PracticaL information
Number of hours Dates Registration fees (+ 3% VAT)
M1 REIF Fundamentals 8 EUR 195,00M1 REIF International Structuring 8 EUR 195,00M1 REIF Roles of Professionals 8 EUR 195,00M2 REIF Business Processes&Controls 16 EUR 505,00M3 REIF Accounting 16 EUR 635,00M2 REIF Tax Compliance for Luxembourg 8 EUR 255,00M2 REIF Fair Value Properties 4 EUR 130,00
M1 Hedge Funds 8 EUR 195,00M2 Hedge Funds Accounting & Custody 8 EUR 255,00M2 Funds of Hedge Funds Account&Cust. 8 EUR 255,00
M1 Private Equity Fundamentals 8 EUR 195,00M1 Private Equity Structuring 8 EUR 195,00 M1 Private Equity Roles & Respons. 4 EUR 100,00M2 Private Equity Processes & Controls 24 EUR 755,00M3 Private Equity Fund Accounting 24 EUR 945,00M’ Private Equity Strategy: Mezzanine 4 EUR 130,00M’ Private Equity Strategy: FoF 4 EUR 130,00M’ Private Equity Strategy: Microfin. 4 EUR 130,00M’ Private Equity Strategy: Opp PERE 4 EUR 130,00M’ Private Equity Valuation I Theory 4 EUR 130,00M’ Private Equity Valuation II Case 8 EUR 255,00
Several sessions are proposed the whole year. For dates, please see "à la carte" sheets or our website www.ifbl.lu
06
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islamic Finance in luxembourg continues to gain ground as an attractive alterna-tive to conventional finance. the framework in luxembourg makes it an attractive centre for islamic Finance in europe, whilst the authorities and key market players continue to drive and support the development of this activity. in 2009 the iFBl launched a certifying training programme in partnership with icmA centre, Univer-sity of reading, which allows participants to acquire and to validate knowledge in several steps, i.e. from a beginner’s to an advanced level.
target audience
All persons interested in Islamic Finance and funds.
training structure
The IFBL-ICMA joint venture comprises three complete training programmes composed of courses and examinations and leading each to a certification.
1) The Islamic Finance Foundation Certificate is composed of four separate training units, each covering a different topic: • Introduction to Islamic Finance • Sukuk Contracts Design, Issuance and Trading • Insurance and Takaful • Risk Management and Product Innovation
2) The Islamic Finance Diploma is composed of three separate training units, each covering a different topic: • Corporate Governance in Islamic Finance • Islamic Project Finance • Asset Management
3) The IFQ orientation course
All modules can be booked as single units.
examinations
An optional examination can be taken after each course of both the Foundation and the Diploma programme. Candidates who wish to take the IFQ examination will have to register directly with CISI (www.sii.org.uk).
certification
Candidates who have passed all the relevant examinations will be granted the Islamic Finance Foundation Certificate. Those who also pass the examinations for the advanced modules will be granted the Islamic Finance Diploma. Both certificates are issued and validated by ICMA Centre, University of Reading.The IFQ diploma will be granted directly by CISI (UK).
Training In Islamic Finance
CERTIFICATIONS
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110 //111
CERTIFICATIONS
PracticaL information
Number of hours Dates Registration fees (+ 3% VAT)
Islamic Finance Foundation 64 February-June EUR 3 100,00Certificate (courses)
Examinations 4 x 1 * EUR 40,00 per session
Islamic Finance Diploma (courses) 48 September-November EUR 2 325,00
Examinations 3 x 1 * EUR 40,00 per session
Islamic Finance: IFQ 8 29.06 EUR 450,00
Booking in single modules is also possible:Islamic Finance: Introduction 16 14 and 15.02 EUR 800,00Islamic Finance: Sukuks 16 28 and 29.03 EUR 800,00Islamic Finance: Insurance 16 16 and 17.05 EUR 800,00Islamic Finance: Risk Management 16 27 and 28.06 EUR 800,00Islamic Finance: Corporate Governance 16 26 and 27.09 EUR 800,00Islamic Finance: Project Finance 16 24 and 25.10 EUR 800,00Islamic Finance: Asset Management 16 28 and 29.11 EUR 800,00
*To be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)
In collaboration with:
06
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Hedge Funds Accounting & Custody
Understanding Accounting and custody of Hedge Funds
coUrseDuration 8 hoursDates 20.06 – 21.11Fees EUR 255,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
M1 Hedge Funds
contents
• Investors’ issues – Side pockets – Gates – Performance fee equalisation• Trade processing – Prime brokers – Financing & leveraging – Collateral• Valuation & accounting – Instruments’ valuation• Key regulatory issues – IFRS – NewCITS
M1 Hedge Funds
Fundamentals of Hedge Funds
coUrseDuration 8 hoursDates 13.05 – 14.10Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
None
contents • Definitions and basic concepts – History and definitions: origin, concept, structure & legal framework – An asset class in its own right Impact of hedge funds on the financial markets – Advantages and disadvantages• Main hedge funds strategies – Convertible arbitrage, Merger Arbitrage, Event driven, Distressed securities, Equity market neutral, Equity long short, Fixed-income arbitrage, Global macro, Managed futures• Risk and performance measures for hedge funds – Basic concepts: risk, return, volatility and Net Asset – ValueRisk: 5 technical risk ratios and their shortcomings – Value at risk – Benchmarking hedge funds• Case studies
FORMATIONS à LA CARTE
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112 //113
M1 REIF Fundamentals
Fundamentals of real estate
coUrseDuration 8 hoursDate 26.04Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
None
contents
• Overview of the real estate market and global trends • Real estate organisations • ALFI real estate survey 2009 • The credit crunch & the financial crisis • Real estate developments into new markets • Tax and legal reforms and recent European developments
M2 Funds of Hedge Funds Accounting & Custody
Understanding Accounting and custody of Funds of Hedge Funds
coUrseDuration 8 hoursDates 05.07 – 06.12Fees EUR 255,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
M1 Hedge Funds
contents
• Investors’ issues – Side pockets – Gates – Performance fee equalisation• Trade processing – Target Fund TA (Account opening; reconciliations) – Custody & Settlement – Equalisation factors of target funds• Valuation & accounting – Equalisation factors of target funds – NAV estimates – Fair valuation• Key regulatory issues – IFRS
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FORMATIONS à LA CARTE
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M1 REIF Roles of Professionals
Fundamentals of the roles and responsibilities of real estate professionals
coUrseDuration 8 hoursDate 12.05Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
None
contents
The roles and responsibilities of the following service providers are covered: • Management Company / Board of Directors • Custody • Central Administrator • Administrative Agent • Transfer and Paying Agent • Corporate Agent & Domiciliary Agent • Listing Agent • Fund Promoter & Asset Manager • Property Manager & Local Accountants • Regulator – CSSF • Independent Valuer & Auditor • Lawyers and Tax advisors
M1 REIF International Structuring
Fundamentals of international real estate investment Fund structuring
coUrseDuration 8 hoursDate 04.05Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
(Strongly Recommended) M1 REIF Fundamentals
contents
• Overview of international real estate structure • Overview of the European regulatory environment for
real estate products • Tax aspects of Luxembourg real estate fund structures • Learning supported by a facilitated case study
FORMATIONS à LA CARTE
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114 //115
M3 REIF Accounting
mastering Accounting for real estate investment Funds
coUrseDuration 16 hoursDates 25 and 26.05Fees EUR 635,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
M1 Fundamentals of Real EstateM1 International Real Estate StructuringM1 Roles of Real Estate Professionals
A solid knowledge base and applied experience of either regular or alternative investment fund accounting is expected for all participants on this course.
contents
• Fund accounting key elements and comparisons in NAV calculation
• Accounting for: – Leases – Investment properties – Investment properties under development – Trading properties – Deferred tax – Fund capital – Hedging – Performance – Currencies – Service charges • Reporting on non-GAAP data (INREV/EPRA) • Consolidation and closure • Reporting processes and resources
M2 REIF Business Processes & Controls
Understanding real estate Funds – Business processes and controls
coUrseDuration 16 hoursDates 19 and 20.05Fees EUR 505,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
M1 REIF Fundamentals M1 REIF International StructuringM1 REIF Roles of Professionals
contents
• Fund set-up • Investor services • Capital activities • Acquisitions and disposals • NAV calculation and accounting processes • Reporting • Exit options
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FORMATIONS à LA CARTE
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M2 REIF Fair Value Properties
Understanding real estate investment Funds - Determining the Fair Value of properties
coUrseDuration 4 hoursDate 17.06 amFees EUR 130,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
M1 REIF Fundamentals M1 REIF International StructuringM1 REIF Roles of Professionals
and
either M2 REIF Business Processes & Controls or M3 REIF Accounting
contents
• Pricing and valuation uncertainty • Valuation review issues • The appraisal – background and valuation principles • European real estate markets
M2 REIF Tax Compliance for Luxembourg
Understanding tax compliance and its considerations within luxembourg real estate Fund structures
coUrseDuration 8 hoursDate 08.06Fees EUR 255,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
M1 REIF Fundamentals M1 REIF International StructuringM1 REIF Roles of Professionals
and
either M2 REIF Business Processes & Controls or M3 REIF Accounting
contents
• Luxembourg tax environment • Categories of income • The international context (double tax treaties and EU
directives) • Tax compliance implications for real estate income • Indirect taxes
FORMATIONS à LA CARTE
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116 //117
M1 Private Equity Structuring
Fundamentals of Fund set Up and structuring in private equity
coUrseDuration 8 hoursDates 09.03 – 30.09Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
(Strongly Recommended) M1 Private Equity Fundamentals
contents
The objectives of this training module are to provide participants with: an overview of Luxembourg’s legal structures using in Private Equity; an explanation of the launch process and an understanding of the relevant tax aspects. In particular this course covers:• Overview of Private Equity vehicles in Luxembourg• Comparison with other jurisdictions• Private Equity-specific contractual agreements• Legal and regulatory processes to launch a Private Equity
fund• The role of the regulator• Tax aspects of Luxembourg Private Equity fund structures• Regulatory update: the Alternative Investment Fund
Managers Directive
M1 Private Equity Fundamentals
Fundamentals of private equity
coUrseDuration 8 hoursDates 01.03 – 22.09Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
None
contents
The objectives of this training module are to provide par-ticipants with: an introductory overview to the private equity business; an explanation of the fundamental con-cepts of private equity and a basis of understanding for the private equity programme as a whole. In particular this course covers:• The Private Equity business model and its economic
impact• The J curve and other key Private Equity concepts• Overview of type of financing structures• The organization of a Private Equity fund• Overview of the Private Equity markets, trends and
developments
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FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Private Equity Processes & Controls
Understanding Business processes and controls in private equity
coUrseDuration 24 hoursDates 04 to 06.04 – 19 to 21.10Fees EUR 755,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
M1 Private Equity FundamentalsM1 Private Equity StructuringM1 Private Equity Roles & Respons.
contents
The objective of this training module is to provide participants with a solid understanding of the principal processes and controls within private equity. This module provides practical explanation as to how to apply the following:• Fund set-up & structuring: tax and legal aspects, includ-
ing practical examples• Deal structuring and draw down: type of instruments,
overview of deal clauses, draw-down mechanism• Distribution: the waterfall model, theory and practice• Fund raising: strategies and examples, commitment
mechanism, closing• Monitoring: operations & processes, risk management,
reporting• Investment exit: the three main exit routes in Private
Equity (IPO, secondary, trade sale)• Liquidation
M1 Private Equity Roles & Respons.
Fundamentals of the roles and responsibilities of private equity professionals
coUrseDuration 4 hoursDates 24.03 am – 11.10 amFees EUR 100,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
None
contents
The objective of this training module is to provide participants with an overview and understanding of the principal service providers involved in the private equity industry. In particular the roles and responsibilities of the following service providers are covered:• The General Partner• The Limited Partner• The Placement Agent• The Depositary• The Fund Administrator• The Registrar and the Transfer Agent• The Auditor• The Legal Advisor• The Tax Advisor
FORMATIONS à LA CARTE
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M’ Private Equity Strategy: Mezzanine
specificities of mezzanine strategies within private equity
coUrseDuration 4 hoursDates 06.05 am – 11.11 amFees EUR 130,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)None
required knoWLedge LeVeL
M1 Private Equity FundamentalsM1 Private Equity StructuringM1 Private Equity Roles & Respons.
and
either M2 Private Equity Processes & Controls or M3 Private Equity Fund Accounting
contents
The objective of this training module is to provide par-ticipants with an understanding and specificities of mezzanine strategies within private equity. In particular this module will cover: • The Market• Risks • Tax implications • Risk management • Valuation
M3 Private Equity Fund Accounting
mastering the specificities of Fund Accounting for private equity
coUrseDuration 24 hoursDates 27 to 29.04 – 26 to 28.10Fees EUR 945,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
M1 Private Equity FundamentalsM1 Private Equity StructuringM1 Private Equity Roles & Respons.
A solid knowledge base and applied experience of either regular or alternative investment fund accounting is expected for all participants on this course.
contents
The objective of this training module is to provide participants with an understanding and specificities of accounting within private equity. This is an advanced course for which participants attending this course are expected to possess existing experience in accounting. In particular the following topics will be covered in this course:• Accounting and disclosure of instruments for PE invest-
ments under LuxGAAP• Accounting under US GAAP: general overview in a PE
context, main issues raised by conversion from Lux-GAAP to US GAAP
• Accounting and disclosure of instruments under US GAAP
• Accounting and disclosure of Luxembourg PE vehicles under IFRS
• Advanced accounting under IFRS: consolidation, IFRS 3, IFRS 7, IAS 39
• Focused course: contribution in kind• Focused course: accounting & disclosure of distribution• Focused course: accounting and reporting impact by
kind of exit• Reporting: EVCA reporting guidelines, investor, statu-
tory and regulatory reporting, long form report
06
FORMATIONS à LA CARTE
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M’ Private Equity Strategy: Microfin.
specificities of microfinance strategies within private equity
coUrseDuration 4 hoursDates 27.05 am – 18.11 amFees EUR 130,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)None
required knoWLedge LeVeL
M1 Private Equity FundamentalsM1 Private Equity StructuringM1 Private Equity Roles & Respons.
and
either M2 Private Equity Processes & Controls or M3 Private Equity Fund Accounting
contents
The objective of this training module is to provide partici-pants with an understanding and specificities of Microfi-nance strategies within private equity. In particular this module will cover: • The Market• Risks • Tax implications • Risk management • Valuation
M’ Private Equity Strategy: FoF
specificities of Fund of Fund strategies within private equity
coUrseDuration 4 hoursDates 06.05 pm – 11.11 pmFees EUR 130,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)None
required knoWLedge LeVeL
M1 Private Equity FundamentalsM1 Private Equity StructuringM1 Private Equity Roles & Respons.
and
either M2 Private Equity Processes & Controls or M3 Private Equity Fund Accounting
contents
The objective of this training module is to provide par-ticipants with an understanding and specificities of Fund of Fund strategies within private equity. In particular this module will cover: • The Market• Risks • Tax implications • Risk management • Valuation
FORMATIONS à LA CARTE
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M’ Private Equity Valuation I Theory
specificities of Valuation within private equity (theory)
coUrseDuration 4 hoursDates 11.05 am – 25.11 amFees EUR 130,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)None
required knoWLedge LeVeL
M1 Private Equity FundamentalsM1 Private Equity StructuringM1 Private Equity Roles & Respons.
and
either M2 Private Equity Processes & Controls or M3 Private Equity Fund Accounting
contents
The objective of this training module is to provide partici-pants with an understanding and specificities of valuation within private equity. This module, which is the first of two on this subject covering the theoretical aspects, includes: • Market approach• Income approach• IPEVC Guidelines• Special requirements: IAS 39 and FAS 157• Focus on specific requirements for SICARs, SIFs, unreg-
ulated vehicles
M’ Private Equity Strategy: Opp PERE
specificities of opportunistic strategies involving real estate within private equity
coUrseDuration 4 hoursDates 27.05 pm – 18.11 pmFees EUR 130,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)None
required knoWLedge LeVeL
M1 Private Equity FundamentalsM1 Private Equity StructuringM1 Private Equity Roles & Respons.
and
either M2 Private Equity Processes & Controls or M3 Private Equity Fund Accounting
contents
The objective of this training module is to provide partici-pants with an understanding and specificities of opportu-nistic strategies within private equity involving real estate. In particular this module will cover: • The Market• Risks • Tax implications • Risk management • Valuation
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FORMATIONS à LA CARTE
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M’ Private Equity Valuation II Case
specificities of Valuation within private equity (case study)
coUrseDuration 8 hoursDates 07.06 – 08.12Fees EUR 255,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)None
required knoWLedge LeVeL
M1 Private Equity FundamentalsM1 Private Equity StructuringM1 Private Equity Roles & Respons.M’ Private Equity Valuation I Theory
and
either M2 Private Equity Processes & Controls or M3 Private Equity Fund Accounting
contents
The objective of this training module is to provide partici-pants with an understanding and specificities of valuation within private equity. This module, taught in the form of a case study, applies the theory taught within the module M’ Private Equity Valuation I Theory.
FORMATIONS à LA CARTE
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122 //123
Islamic Finance: Sukuks
sukuk contracts Design, issuance and trading
coUrseDuration 16 hoursDates 28 and 29.03Fees EUR 800,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
Islamic Finance: Introduction
contents
A detailed examination of this widespread type of Islamic Finance instrument, in comparison with conventional debt issuance and trading, as well as the recent interna-tional actions to encourage Sukuk issue in conventional capital markets. In summary, this module covers: • Project finance• Conventional bond design• Sukuks• Types of Sukuks• Sukuk issuance• Sukuk development • Islamic indices
Islamic Finance: Introduction
introduction to islamic Finance
coUrseDuration 16 hoursDates 14 and 15.02Fees EUR 800,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
All conventional financial products (M1)
contents
This module provides a detailed overview of Islamic Finance taken from the perspective of conventional finance. In summary, this module covers:• Understanding Shari’ah law• Characteristics of Shari’ah financing contracts• Principal Islamic Finance contracts (Ijara,Ijara WA iqtina,
Mudarabah, Murabah, Musharaka, Istesna’a, Bai Salam, Arbun, Sukuk)
• Securitization• Islamic financial engineering Sukuk• Hedge funds• Islamic capital market products
06
FORMATIONS à LA CARTE
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Islamic Finance: Insurance
insurance and takaful
coUrseDuration 16 hoursDates 16 and 17.05Fees EUR 800,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
Islamic Finance: IntroductionIslamic Finance: Sukuks
contents
Presentation of the rapidly emerging field of Takaful, or Islamic insurance.• Conventional insurance & the need for Shari’ah products• Introduction to Islamic Takaful and insurance markets• Mutual insurance• Takaful and insurance market including comparison with
conventional insurance and recent market issues• Takaful and conventional insurance cooperation• The Re-Takaful business• Risk management in Takaful• Solvency and capital adequacy, special issues for Takaful• Waqf and Islamic trusts
Islamic Finance: Risk Management
risk management and product innovation
coUrseDuration 16 hoursDates 27 and 28.06Fees EUR 800,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
Islamic Finance: IntroductionIslamic Finance: SukuksIslamic Finance: Insurance
contents
Analysis of two related topics – the management of risk and the creation of new, usually securitized products. In summary, this module covers:• Risk management in the conventional financial market• Risk management in Islamic Finance• Liquidity management• New products in Islamic Finance• Bonds and the future of securitization• Islamic innovation
FORMATIONS à LA CARTE
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Islamic Finance: Corporate Governance
islamic contracts and corporate governance for islamic Financial institutions
coUrseDuration 16 hoursDates 26 and 27.09Fees EUR 800,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
Islamic Finance Foundation Certificate
contents
The aim of this module is to provide delegates with a clear understanding of how and when different types of Shari’ah compliant contracts should be applied and the corporate governance issues raised by the structure of Islamic financial institutions (banks, insurance under-takings and collective investment schemes). In summary, this module covers:• Classifications of nominate contracts by type of appli-
cation• Functional need and type of contract• Overview of corporate governance and forms of Islamic
financial institutions• Corporate governance and transparency issues in Islamic
banks• Financial reporting for Islamic banks and the review pro-
cess• Governance issues in Islamic Collective Investment
Schemes (ICIS)• Regulatory and supervisory issues• The general problems of financial regulation and super-
vision in emerging market environments
Islamic Finance: Project Finance
project Finance in islamic Finance
coUrseDuration 16 hoursDates 24 and 25.10Fees EUR 800,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
Islamic Finance Foundation Certificate
contents
This course examines the structure of the most important Islamic Finance contracts and their application in project finance transactions. It compares and contrasts the dif-ferent applications of Islamic products in project finance and the important regulatory, insurance, ratings and risk issues that accompany them. In summary, this module covers:• Review of key Islamic concepts and their application in
business• Review of business concepts that require project finance• Comparison of Islamic and conventional project finance• Other forms of Islamic project finance• Hedging review and suggested methods• Alternative investment for project finance• Structuring Islamic funds for project finance• Structuring Sukuks for project finance• Islamic bank risk identification and management• Important issues for Islamic project finance• Case studies
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FORMATIONS à LA CARTE
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Islamic Finance: Asset Management
Asset management in islamic Finance, Funds and Administration
coUrseDuration 16 hoursDates 28 and 29.11Fees EUR 800,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
Islamic Finance Foundation Certificate
contents
An Islamic bank may have different priorities, in terms of investment, fund structure, administration and return, compared to a conventional bank. However, both types of institution face the same market and credit risks, and ef-fective treasury and asset/liability management is as vital for Islamic banks as it is for their conventional counter-parts. This course examines the ways in which the differ-ent structures within Islamic Finance present opportuni-ties to treasury teams to make returns and to manage risk. In summary, this module covers:• Concepts within asset portfolio management (incl.
restrictions, Islamic contract forms and rules)• Shari’ah compliant fund management• Hedging• Shari’ah compliant private banking and asset manage-
ment services• Principles of Islamic credit sales• Islamic bank balance sheets and management• Managing currency risks• Managing profit rate and other non-currency risks• Islamic mutual funds• Islamic pension funds
Islamic Finance: IFQ Orientation Course
orientation and preparation course for the iFQ examination (cisi, UK)
coUrseDuration 8 hoursDate 29.06Fees EUR 450,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)None
required knoWLedge LeVeL
Islamic Finance: Introduction
contents
This orientation session has been designed to comple-ment the Foundation certificate (which goes well beyond the level the IFQ) by facilitating candidates in their prepa-ration, through the expertise and assistance offered by ICMA centre. • Additional information relating to the IFQ syllabus• Key IFQ revision topics and concepts • Mock exam• Valuable hints and tips in order to succeed in the IFQ
exam
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M1 Microfinance Initiation (FR)
initiation à la microfinance
coUrsDurée 8 heuresDates 03.03 – 22.09Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
sommaire
• Historique • Principes fondamentaux de la microfinance • Développement des services financiers inclusifs • Microfinance et investissement • Principaux acteurs au Luxembourg et ailleurs • Défis actuels et perspectives d’avenir
This course is available in English:m1 microfinance-introduction (en) • Background• Fundamentals of microfinance• Development of inclusive financial services • Microfinance and investment• Main players in Luxembourg and elsewhere• Present challenges and future perspectivesDates: 25.03 – 29.09
EN
M2 MicrofinanceAnalyse de performance
Analyse de performance des institutions de microfinance
coUrsDurée 12 heuresDates 06 et 07.04 mat. – 05 et 06.10 mat.Prix EUR 380,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
sommaire
• Présentation des concepts de transparence, perfor-mance et benchmarking en microfinance
• Indicateurs clés (portefeuille, productivité, gestion financière, rentabilité)
• Outils d’analyse de performance et ratings • Études de cas
This course is available in English:m2 microfinance-Performance analysis• Presentation of the concepts « Transparence, Per-
formance and Benchmarking » in microfinance• Key indicators (portfolio, productivity, financial ma-
nagement, profitability)• Performance analysis tools and ratings• Case studiesDates: 27 and 28.04 am – 12 and 13.10 am
EN
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FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Microfinance Investissement
l’investissement en microfinance
coUrsDurée 8 heuresDates 04.05 – 19.10Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
sommaire
• Instruments de financement des institutions de micro-finance
• Développement des véhicules d’investissement en microfinance
• Étapes clés dans la création d’un véhicule d’investisse-ment et spécificités liées à la microfinance
• Expériences concrètes • Tendances actuelles
This course is available in English:m2 microfinance-investments• Funding instruments for microfinance institutions• Developing microfinance investment vehicles• Key steps in creating an investment vehicle and its
specificities in microfinance• Practical experiences• Trends todayDates: 06.05 – 26.10
EN
M2 Microfinance Gestion des risques
gestion des risques en microfinance
coUrsDurée 8 heuresDates 07.06 – 07.11 Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
sommaire • Principaux risques liés au secteur de la microfinance • Comprendre et mesurer les risques liés aux investisse-
ments en microfinance • La microfinance en temps de crise
This course is available in English:m2 microfinance-risk management• Principal risks linked to the microfinance sector• Understanding and measuring risks linked to
microfinance• Microfinance in times of crisisDates: 09.06 – 09.11
EN
FORMATIONS à LA CARTE
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M3 Microfinance Structures juridiques
les structures juridiques des véhicules d’investissement en microfinance
coUrsDurée 4 heuresDates 27.06 mat. – 21.11 mat.Prix EUR 165,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
sommaire • Spécificités juridiques liées à la création de véhicules
d’investissements en microfinance • Avantages et inconvénients des différentes structures
juridiques envisageables • Études de cas
This course is available in English:m3 microfinance-Legal structures• Legal specificities related to the creation of invest-
ment vehicles in microfinance• Advantages and inconveniences of the different
possible legal structures• Case studiesDates: 04.07 am – 30.11 am
ENM1 Micro-assurance Initiation
initiation à la micro-assurance
coUrsDurée 4 heuresDate 18.05 mat.Prix EUR 100,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
sommaire
• Historique • Principes fondamentaux en micro-assurance • Demande et offre en pratique • Principaux acteurs au Luxembourg et ailleurs • Défis et perspectives
This course is available in English:m1 microinsurance-introduction• Background• Fundamentals of Microinsurance• Supply and demand in practice• Main players in Luxembourg and elsewhere• Challenges and perspectivesDate: 17.10 am
EN
06
certiFicAtions
Tax Planning pour le conseiller Private Banking 132• Belgique• France
FormAtions à lA cArte
Fiscalité luxembourgeoiseM1 Fiscalité luxembourgeoise 134M1 Fiscalité des OPC luxembourgeois 103M2 Fisc. paiement de revenus de titres 135M2 Fiscalité des personnes physiques 136M2 Fiscalité des sociétés 137M2 TVA bancaire et financière 138M1 Steuern in Luxemburg 134
Fiscalité internationale et planification fiscaleM’ Fiscalités étrangères dans les OPC 96Fisc Directive Épargne 139Fisc B Assurances-Vie 140Fisc F Assurances-Vie 140Fisc B Droit civil de la famille 141Fisc F Droit civil de la famille 141Fisc B Droit immobilier 142Fisc F Droit immobilier 142Fisc B Résidence 143Fisc F Résidence 143Fisc B Revenus 144Fisc F Revenus 144Fisc B Structures patrimoniales 145Fisc F Structures patrimoniales 145Fisc B Successions et donations 146Fisc F Successions et donations 146ICPB Wealth Management 77CIWM International Wealth Management* 79* Tax Planning is part of the CIWM training programme but the course cannot be booked separately
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Fiscalité, successions et
planification fiscale
FRFR
EN
DE
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successions et droit luxembourgeoisM1 Successions à Luxembourg 147M2 Successions à Luxembourg 148M1 Bankrecht in Luxemburg 147
FRD
E
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téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
Avec un contexte concurrentiel de plus en plus difficile et un secret bancaire conti-nuellement attaqué voire menacé de disparition, la place de luxembourg se voit confrontée, à brève échéance, à de sérieux défis. parmi ceux-ci, la Banque privée à luxembourg devra démontrer sa capacité à se repositionner face aux banquiers des pays de résidence de ses clients et à développer une clientèle européenne sur de nouvelles bases. pour y parvenir, les conseillers de la clientèle privée devront, notamment, consolider leurs connaissances et leurs pratiques fiscales appropriées à la résidence de la clientèle.c’est sur la base de ces réflexions que l’iFBl a élargi son offre en matière de private Banking en proposant des formations sur la fiscalité de différents pays voisins, notamment la Belgique et la France.
PubLic cibLe
Ces formations s’adressent tout particulièrement aux conseillers Private Banking.
structure de La formation
L’offre comprend un programme en deux parties:
1. Les fondamentaux de la fiscalité belge/françaiseCette partie est subdivisée en 7 modules distincts d’une durée totale de 8 jours. Chacun des modules sera sanctionné par un examen de contrôle des connaissances. Selon ses dispositions et besoins individuels, le candidat s’inscrira soit au parcours complet soit à des modules et/ou des examens distincts.• Directive européenne sur l’épargne et secret bancaire. Ce module est un cours d’intro-
duction commun aux 2 cycles• Résidence et ses conséquences • Traitement des différents types de revenus en Belgique/France• Principes du droit immobilier pour un résident belge/français• Principes de base et règles anti-abus des structures patrimoniales • Droit civil de la famille belge/française• Traitement fiscal des assurances-vie • Successions, donations, testaments
2. La mise en pratique: Conseiller un client belge/français ayant des avoirs au Luxembourg Ce cours porte sur une durée de 3 jours pendant lesquels les apports théoriques alter-neront avec les études de cas en équipe ou en sous-groupe et les exposés individuels. L’accès n’y est accepté que si le candidat peut se prévaloir de la validation des connais-sances des fondamentaux.
examens
Pour chacun des modules théoriques, le candidat peut se soumettre à un examen écrit.
certifications
En fin de cycle, la réussite des examens écrits et la notation continue sur les travaux d’équipe et les exposés permettra la délivrance d’un certificat.
Tax planning pour le conseiller Private Banking
CERTIFICATIONS
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CERTIFICATIONS
informations Pratiques
Durée (heures) Dates Prix (+ 3% TVA)
Fisc B/Fisc F (cours) 64 Sur demande EUR 3 000,00Fisc B/Fisc F (examens) 8 x 1 * EUR 40,00 par sessionFisc B/Fisc F (mise en pratique) 24 Sur demande EUR 1 510,00
Les modules sont également accessibles séparément:
Fisc Directive Épargne 4 Sur demande EUR 200,00
Fisc B Résidence 4 Sur demande EUR 200,00Fisc B Revenus 12 Sur demande EUR 590,00Fisc B Droit immobilier 8 Sur demande EUR 390,00Fisc B Structures patrimoniales 8 Sur demande EUR 390,00Fisc B Droit civil de la famille 8 Sur demande EUR 390,00Fisc B Assurances-Vie 8 Sur demande EUR 390,00Fisc B Successions et donations 12 Sur demande EUR 590,00
Fisc F Résidence 4 Sur demande EUR 200,00Fisc F Revenus 12 Sur demande EUR 590,00Fisc F Assurances-Vie 8 Sur demande EUR 390,00Fisc F Structures patrimoniales 8 Sur demande EUR 390,00Fisc F Droit immobilier 8 Sur demande EUR 390,00Fisc F Droit civil de la famille 8 Sur demande EUR 390,00Fisc F Successions et donations 12 Sur demande EUR 590,00
*Au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)
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FORMATIONS à LA CARTE
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M1 Fiscalité luxembourgeoise
connaître les principes fondamentaux de la fiscalité luxembourgeoise
coUrsDurée 8 heuresDates 02.02 – 07.04 – 26.09 – 18.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez capable:• de comprendre les bases de l’imposition à Luxembourg• de distinguer les différents types d’impôt et leur application• de définir les notions de fraude et d’escroquerie fiscale• de comprendre les bases de la fiscalité internationale• de distinguer les régimes spéciaux spécifiques
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 steuern in LuxemburgGrundlagen in SteuernGrundlegendes über die Besteuerungsformen und Steuergesetzgebung in Luxemburg sowie Einsicht in die Thematik der Steuerhinterziehung und den Vergleich mit internationalen Steuersystemen.Datum: 17.01.
DE
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Fisc. paiement de revenus de titres
Approfondir les aspects fiscaux liés au paiement de revenus de titres
coUrsDurée 8 heuresDate 17.10Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Lors de cette formation, les thèmes suivants seront analysés:• l’importance croissante de la fiscalité au niveau de l’activité des Back-office• la retenue à la source• la directive de la fiscalité de l’épargne• la retenue à la source luxembourgeoise (relibi)• le qualified intermediary• les droits de timbre et autres droits d’enregistrement
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Fiscalité luxembourgeoise
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Fiscalité des personnes physiques
Approfondir les spécificités de la fiscalité des personnes physiques à luxembourgpour mieux conseiller le client
coUrsDurée 16 heuresDates 26 et 27.05 – 05 et 06.10Prix EUR 505,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, basée sur la déclaration fiscale des personnes physiques, vous aurez analysé les aspects suivants:• les règles déterminant le lieu de résidence et l’obligation fiscale• les conventions préventives de la double imposition• l’imposition collective• la distinction entre revenus professionnels et privés• les dépenses privées et la détermination des revenus nets• le bénéfice commercial• les différentes catégories de revenus (agricole et forestier, professions libérales, occupation salariée, pensions et rentes,
capitaux mobiliers, locations de biens...)• la mise à disposition de revenus, l’usufruit et la nue-propriété• les dépenses spéciales et les exemptions• les revenus et les charges extraordinaires• les exigences déclaratives
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Fiscalité luxembourgeoise
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M2 Fiscalité des sociétés
Approfondir les spécificités de la fiscalité des sociétés à luxembourgpour mieux conseiller le client
coUrsDurée 16 heuresDates 16 et 17.06 – 12 et 13.10Prix EUR 505,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, basée sur des études de cas concrets, vous aurez analysé les aspects suivants:• les différentes étapes de l’imposition d’une entreprise commerciale• les protections en faveur du contribuable• la différence entre entreprise individuelle et entreprise sociétaire• les formes d’imposition du revenu (IRC et ICC)• la déclaration fiscale et le calcul de l’impôt (les aspects comptables, les ajustements, les crédits d’impôts)• les apports et distributions cachés de dividendes• le calcul de l’impôt sur la fortune
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Fiscalité luxembourgeoise
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FORMATIONS à LA CARTE
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M2 TVA bancaire et financière
Approfondir les éléments de tVA bancaire et financière
coUrsDurée 4 heuresDate 24.11 mat.Prix EUR 130,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Cette formation s’adresse en particulier aux comptables et fiscalistes juniors.À l’issue de cette formation, vous serez en mesure:• de présenter les principes généraux de la TVA financière• d’aborder les concepts importants en matière de TVA financière (sur la base notamment de la jurisprudence de la Cour
de Justice)• de vous arrêter sur les pièges et les opportunités de la gestion des aspects de TVA dans le secteur bancaire• de donner les clés de résolution de toute problématique en matière de TVA afin de proposer des pistes de solutions
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
FORMATIONS à LA CARTE
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Fisc Directive Épargne
Directive européenne sur l’épargne et secret bancaire
coUrsDurée 4 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 200,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
sommaire
• Objectif de la Directive Épargne• Champ d’application territorial de la Directive• Revenus visés par la Directive• Notion de bénéficiaire effectif et règles de détermination de son pays de résidence• Notion d’agent payeur et obligations des agents payeurs• Système de la retenue à la source vs système de l’échange d’informations• Fin de la période transitoire
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoise Contexte financier international
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FORMATIONS à LA CARTE
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Fisc F Assurances-Vie
l’assurance-vie comme outil de transmission patrimoniale et de planification en France
coUrsDurée 8 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 390,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Assurances-vie• Fonds dédiés
Fisc B Assurances-Vie
traitement fiscal des assurances-vie en Belgique
coUrsDurée 8 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 390,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Fiscalité mobilière• Aspects juridiques (fonctionnement de l’assurance-vie)• Attribution bénéficiaire en assurance-vie• Droits de succession• Assurance-vie et donation• Tontine via assurance-placement
FORMATIONS à LA CARTE
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Fisc F Droit civil de la famille
principes de base du droit civil de la famille française
coUrsDurée 8 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 390,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Personnalité• Filiation• Cohabitation légale• Concubinage• Divorce• Régimes matrimoniaux
Fisc B Droit civil de la famille
principes de base du droit civil de la famille belge
coUrsDurée 8 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 390,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Personnalité• Filiation• Cohabitation légale• Concubinage• Divorce• Régimes matrimoniaux
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FORMATIONS à LA CARTE
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Fisc F Droit immobilier
principes du droit immobilier pour un résident français
coUrsDurée 8 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 390,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Imposition des revenus tirés de la location d’immeubles nus
• Revenus et personnes imposables• Imposition des revenus fonciers: le régime microfoncier,
le régime réel d’imposition des revenus fonciersLa détermination du revenu foncier: le revenu brut foncier imposable; le revenu net foncier imposable après déduc-tibilité des charges; la déclaration 2044; imputation du déficit foncier• Les régimes particuliers: loi Malraux, monuments histo-
riques; démembrement…Imposition des revenus tirés de la location meublée non professionnelle et de la location meublée professionnelle• Les plus-values immobilières: cession d’immeubles (ou
de droits relatifs à un immeuble) et cessions de titres de société à prépondérance immobilière
• Le dispositif «Scellier» et la réduction d’impôt
Fisc B Droit immobilier
principes du droit immobilier pour un résident belge
coUrsDurée 8 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 390,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Aspects fiscaux liés à l’acquisition, la détention et la cession d’un bien immobilier situé en Belgique: droits d’enregistrement, impôt sur les revenus, TVA et droits de succession
• Immeubles et société: intérêts et implications pratiques de la mise en société d’immeubles
FORMATIONS à LA CARTE
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Fisc F Résidence
résidence et ses conséquences
coUrsDurée 4 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 200,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Règles générales dans les pays européens• Particularités en France et au Luxembourg• Généralités des conventions internationales permettant
d’éviter la double imposition (France, Luxembourg)
Fisc B Résidence
résidence et ses conséquences
coUrsDurée 4 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 200,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Règles générales dans les pays européens• Particularités en Belgique et au Luxembourg• Généralités des conventions internationales permettant
d’éviter la double imposition (Belgique, Luxembourg)
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FORMATIONS à LA CARTE
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Fisc F Revenus
traitement des différents types de revenus en France
coUrsDurée 12 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 590,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Impôt sur le revenu, ISF (principes et exonération) et leurs implications
• Bouclier fiscal, les alternatives à Luxembourg (et cas pratiques)
• Dividendes, intérêts, plus-values, immobilier, opérations Securities Lending, repo…
Fisc B Revenus
traitement des différents types de revenus en Belgique
coUrsDurée 12 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 590,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Traitement fiscal du revenu professionnel• Traitement fiscal du revenu immobilier• Traitement fiscal des dividendes• Traitement fiscal des intérêts • Revenus provenant d’épargne fiscalisée• Revenus d’organismes de placement collectif et d’opé-
rations complexes
FORMATIONS à LA CARTE
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Fisc F Structures patrimoniales
principes de base et règles anti-abus des structures patrimoniales
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niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Vie sociale des sociétés• Autorisation d’établissement et activités réglementées• SICAV, FCP• SOPARFI; SPF, SCI, outils de gestions et/ou d’investis-
sement• Trust, fondations, sociétés offshore, associations• Cas pratiques
Fisc B Structures patrimoniales
principes de base et règles anti-abus des structures patrimoniales
coUrsDurée 8 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 390,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• SICAV, FCP• SOPARFI, SPRF, SIF, SCI• Trust, fondations, sociétés offshore• Sociétés civiles belges
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FORMATIONS à LA CARTE
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Fisc F Successions et donations
successions, donations et testaments en droit français
coUrsDurée 12 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 590,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Grandes règles en France et au Luxembourg pour un client résidant en France
• Succession à des enfants résidant dans différents pays• Réserve• Taux en vigueur – droits de mutation et de succession• Principes de la dévolution successorale• Liquidation d’une succession
Fisc B Successions et donations
successions, donations et testaments en droit belge
coUrsDurée 12 heuresDate Merci de contacter notre customer service pour plus d'informations.Prix EUR 590,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Fiscalité luxembourgeoiseContexte financier international
sommaire
• Libéralités • Droits successoraux• Déclaration de succession• Actif imposable / Passif• Fictions contenues dans le code des droits de succes-
sion et leur relation avec une planification successorale• Tarifs applicables• Particularités / Particularités régionales• Conventions• Actes de la vie courante qui pourraient avoir des inci-
dences lors du décès
FORMATIONS à LA CARTE
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M1 Successions à Luxembourg
connaître les principes fondamentaux du droit des successions à luxembourg
coUrsDurée 16 heuresDates 21 et 22.03 – 29 et 30.06 – 15 et 16.09 17 et 18.11Prix EUR 385,00 (+3% TVA)exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez assimilé les grands principes qui régissent le droit des successions au Grand-Duché de Luxembourg, notamment dans l’environnement bancaire en ayant analysé en détail:• les différents régimes matrimoniaux gouvernant les intérêts pécuniaires des époux et leurs caractéristiques respectives:
– les régimes conventionnels: communauté universelle, séparation de biens, participation aux acquêts – le partenariat réglementé par la loi du 09.07.2004• les différentes formes de succession: succession légale («ab intestat») et succession testamentaire. Pour ce faire, vous
aurez étudié les principes de détermination des successibles ainsi que les règles applicables en matière de dévolution des successions.
Dans ce cadre, les points suivants vous auront été exposés en détail: – les droits du conjoint survivant – les concepts de réserve et de quotité disponible – les modalités d’acceptation (acceptation pure et simple, acceptation sous bénéfice d’inventaire) et de renonciation à une succession – diverses considérations en matière d’indivision, de partage et de donations entre vifs• en quoi consiste un testament, les différentes catégories de testament (authentique, olographe, mystique) et les différents
types de legs (universel, à titre universel, particulier) et les procédures de délivrance de ces legsEnfin, vous terminerez cette formation en vous intéressant à certains éléments de droit fiscal en matière de succession.
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m1 bankrecht in LuxemburgGrundkenntnisse des BankrechtsGrundlegendes zu den verschiedenen Rechtsformen und der Rechtsprechung im luxemburgischen Bankrecht mit Bezug auf Personen, Handelsgesellschaften, Güter, Kredite, Erbfolge, Sicherheiten…)
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptes bancaires et moyens de paiement
DE
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FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Successions à Luxembourg
liquider une succession à luxembourg
coUrsDurée 8 heuresDates 01.07 – 12.12Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous pourrez vous prévaloir d’une réelle expérience concrète en matière de liquidation des suc-cessions dans l’environnement bancaire en ayant appliqué les connaissances théoriques acquises dans le précédent module à de très nombreux cas pratiques.Pour ce faire, vous vous serez livré à de multiples exercices de liquidation de successions faisant intervenir les différents régimes matrimoniaux conventionnels (communauté universelle, séparation de biens, communauté réduite aux acquêts) ainsi que le régime de partenariat tel qu’institué par la loi du 09.07.2004, ceci en prenant en compte diverses situations spécifiques (donation, testament authentique, testament olographe, testament mystique, légataire universel et légataires multiples, mariage antérieur avec et sans enfant(s), usufruit, adoption, etc.) susceptibles de se produire dans la réalité quo-tidienne.Vous aurez ainsi acquis les bons réflexes vous permettant d’identifier aisément et rapidement les éléments-clés et les par-ticularités ainsi que les documents à prendre en considération pour pouvoir liquider correctement tout type de succession au Grand-Duché de Luxembourg.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Successions à Luxembourg
148 //149
07
certiFicAtions
GARP 151• FRM® Exam – Level 1 (preparation course)• FRM® Exam – Level 2 (preparation course)
FormAtions à lA cArte
gestion des risques financiersM1 Risques financiers 152M1 Risk Management 152M2 Credit Risk 153M2 Market Risk 154
risque opérationnelM2 Operational Risk 155
risque en Finance islamiqueIslamic Finance: Risk Management 124
risque en microfinanceM2 Microfinance – Gestion des risques 128M2 Microfinance – Risk Management 128
risque en opcM2 Risk Management in Fund Industry in development
08
risk
management
EN
EN
FRFR
EN
EN
EN
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
150 //151
CERTIFICATIONS
in an increasingly complex and interdependent world of financial markets, products and regulations, efficient risk management is a crucial element, which can determine the fate of a company. iFBl and prim (luxembourg Association of risk management professionals) jointly offer a thorough preparation for the Frm® exam (level 1 and level 2) administered by gArp (global Association of risk professionals).
target audience
The courses are designed for persons specializing in the field of finance and/or risk management: risk managers, treasurers and traders, risk analysts, portfolio managers as well as all those who are interested in this subject.
training structure
Courses preparing for the FRM® Exam – Level 1:• M’ FRM Mathematics, Probabilities and Statistics
The 1-day seminar is an optional training programme for persons wishing to specialize in risk management but whose quantitative and statistical background needs to be com-pleted or refreshed
• M3 FRM Risk Management Level 1: A 5-day master course for persons specializing in the field of finance and/or risk management, and preparing for the FRM® Exam – Level 1
Course preparing for the FRM® Exam – Level 2:• M3 FRM Risk Management Level 2:
A 5-day master course for persons specializing in the field of finance and/or risk management, and preparing for the FRM® Exam – Level 2
examinations
There is no exam for the Financial Risk Management programme. Candidates wishing to take the FRM® Exam administered by GARP (Global Association of Risk Professionals) have to reg-ister directly with GARP (www.garp.com).
certification
The GARP certification is granted to successful candidates directly by GARP.
PracticaL information
Number of hours Dates Registration fees (+ 3% VAT)
M’ FRM Maths, Probabilities and Statistics 8 29.4 EUR 375,00M3 FRM Risk Management Level 1 40 2-6.5 EUR 1875,00 M3 FRM Risk Management Level 2 40 2nd semester EUR 3425,00
In collaboration with:
GARP
08
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Risk Management
Fundamentals of risk management
coUrseDuration 8 hoursDates 26.05 – 08.11Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
required knoWLedge LeVeL
None
contents
With the increasing complexity of financial services, the ever-changing regulatory environment and the large number of recent financial crises, financial risk manage-ment has become more important than ever before. Today not only banks, but also diverse players in the fund industry rely heavily on risk management to protect their assets against a wide range of risks.This course provides participants with a solid foundation in financial risk management. It does not assume any previous knowledge of risk management and is therefore suitable for anyone working in financial services. By the end of the course, participants will be able to:• Define risk and the responsibilities of risk managers in
financial services• Describe the main types of financial risks• Understand the international regulatory environment for
risk management• Explain the basic characteristics of: – Market risk – Credit risk – Operational risk• Understand how risk is measured• Describe the organisational aspects of risk management
Ce cours existe en français.Dates: 05.05 – 29.11
M1 Risques financiers
connaître les principes fondamentaux des risques financiers
coUrsDurée 8 heuresDates 05.05 – 29.11Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
sommaire
Compte tenu de la complexité croissante des services financiers, d’un environnement réglementaire en perma-nente évolution et du nombre élevé de crises financières récentes, la gestion des risques financiers est plus im-portante que jamais. Aujourd’hui, tant les banques que d’autres acteurs de l’industrie des fonds se fondent sur le Risk Management en vue de protéger leurs fonds contre des risques de tout type.Ce cours fournit aux participants une solide base en ges-tion des risques financiers. Des connaissances préalables en Risk Management ne sont pas requises, de sorte que ce cours peut utilement être suivi par toute personne active dans le secteur financier. A la fin du cours, les participants seront capables:• de définir le risque et les responsabilités des Risk Mana-
gers dans le secteur financier• de décrire les principaux types de risques financiers• de comprendre l’environnement réglementaire interna-
tional en cette matière• d’expliquer les caractéristiques fondamentales du: – risque de marché – risque de crédit – risque opérationnel• de comprendre la façon dont le risque est calculé• de décrire les aspects organisationnels du Risk Mana-
gement
This course is avaiable in English.Dates: 26.05 – 08.11E
N
FR
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
152 //153
M2 Credit Risk
measuring and managing credit risk
coUrseDuration 16 hoursDates 30.06 and 01.07 – 08 and 09.12Fees EUR 505,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
course obJectiVes
Credit risk is perhaps the oldest form of risk in financial services. Credit risk is the “risk of an economic loss from the failure of a counterparty to fulfill its contractual obligations” (Ph. Jorion, Financial Risk Manager Handbook, 2007). The variety of areas belonging to credit risk is extensive and ranges from lending to counterparty risk and collateral management.
This course will be of particular interest to risk managers, auditors, compliance officers and anyone who is involved in man-aging activities that entail credit risk, e.g. lending, investing, portfolio management, counterparty risk.
The objective of this course is to provide participants with a good understanding of credit risk and how to manage it. By the end of the course, participants will be able to:• understand the fundamental concepts of credit risk• identify the different areas belonging to credit risk• describe the international regulatory environment for credit risk, particularly Basel II• understand the basic components of credit risk: – Probability of Default – Exposure at Default – Loss Given Default• evaluate and understand internal and external ratings• understand the use of value at risk (VaR) in measuring and managing credit risk• explain counterparty risk for derivatives• understand the basic concepts of credit default swaps• describe different portfolio risk models
required knoWLedge LeVeL
M1 Risk Management (FR or EN)
08
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Market Risk
measuring and managing market risk
coUrseDuration 16 hoursDates 16 and 17.06 – 30.11 and 01.12Fees EUR 505,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
course obJectiVes
Market risk is a vast area that basically focuses on the chance that an investment’s value will change as a result of forces in the marketplace. Managing those forces and the interaction between them is the core of market risk management.
This course will be of a particular interest to risk managers, auditors, compliance officers and anyone who is involved in managing or evaluating a portfolio of assets, e.g. portfolio managers in private banking or investment funds, asset managers, fund accounting managers.
The objective of this course is to provide participants with a good understanding of market risk and how to manage it. By the end of the course, participants will be able to:• define market risk and explain its evolution• describe and understand the basic components of market risk: – Interest Rate Risk – Foreign Exchange Risk – Equity Risk – Commodities Risk• understand the interaction between market risk and other risks• evaluate the market risk of derivatives and portfolios• understand and apply risk factors, valuation models and normal distribution calculations• explain the use of value at risk (VaR) in measuring and managing market risk• understand the use of risk management software in managing market risk
required knoWLedge LeVeL
M1 Risk Management (FR or EN)
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M2 Operational Risk
measuring and managing operational risk
coUrseDuration 16 hoursDates 07 and 08.07 – 12 and 13.12Fees EUR 505,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
course obJectiVes
Operational risk is the “risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events”. This definition includes legal risk, but excludes strategic and reputational risk (Basel Accord). Because operational risk impacts practically every area of financial services, it has become an area of focus among financial service professionals. Cases of mismanaging operational risk and the dire consequences from doing so have become all too famous through the financial press.
Because operational risk impacts many areas in financial services, the target audience for this course ranges from risk man-agers, auditors and compliance officers to managers in operational areas, such as transfer agency, fund accounting, human resources, custody and information technology.
This course provides participants with a good understanding of operational risk and how to manage it. By the end of the course, participants will be able to:• define operational risk in accordance with market standards• understand the regulatory environment for managing operational risk, particularly Basel II• identify and categorise the different types of operational risk in financial services• assess the potential impact of different operational risks• understand different quantitative and qualitative approaches to managing operational risk• identify different means for mitigating operational risk• evaluate the potential impact of operational risk on financial institutions
required knoWLedge LeVeL
M1 Risk Management (FR or EN)
08
certiFicAtions
Professional Certificate of Competency in Compliance 157
FormAtions à lA cArte
Aml, déontologie et gestion des risquesM1 Lutte contre le blanchiment 25M1 Déontologie du banquier 24M2 Consignes prof. du banquier 26M1 Risques financiers 152M1 Bekämpfung der Geldwäsche 25M1 Berufsethik und Bankgeheimnis 24M1 Anti-Money Laundering 25M1 Ethical Behaviour in Banking 24M1 Risk Management 152M2 Operational Risk 155
compliance dans la banque M1 Compliance 160M2 Compliance 161M1 Compliance 160 M2 Compliance 161M1 Compliance 160 M2 Compliance 161
compliance en opcM’ Superviser l’offre publique 101M1 Déontologie dans les OPC 99M1 OPC pour futurs compliance officers 100M1 Politique et restrictions d’inv. 100M2 Circulaire 02/77 93M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 97M2 Restrictions d’investissement 101M1 Fonds: Grundlagen Anlagepolitik 100M1 UCIs: Invest. Policies and Restric. 100M’ Responsibilities of UCIs Managers 102
compliance en finance islamiqueM2 Compliance in Islamic Finance 162
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complianceFR
FRFR
DE
EN
EN
EN
DE
DE
EN
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offre en langue française
Dans un environnement réglementaire de plus en plus exigeant, le compliance officer doit faire preuve de connaissances approfondies ainsi que d’un savoir-faire souple et nuancé. Afin de fournir un cadre cohérent à cette fonction, Alco (Asso-ciation luxembourgeoise des compliance officers du secteur Financier) et iFBl ont mis en place une offre de formation basée sur le concept modulaire de cours, d’examens et de validation des compétences professionnelles. le programme se veut résolument pragmatique et tient compte de toutes les exigences du métier tant sur le plan local que dans un contexte international.
PubLic cibLe
Toute personne souhaitant s’initier au sujet de la Compliance peut s’inscrire sans prérequis dans le module de base. La certification de compétence professionnelle, en revanche, est réservée aux candidats qui affichent une expérience professionnelle d’au moins 2 ans dans le domaine de la Compliance et qui ont validé les connaissances théoriques et pratiques requises par les examens.
structure de La formation
Le programme de formation propose actuellement 3 modules consécutifs, enseignés par des experts confirmés par l’ALCO: • Connaître les principes fondamentaux de la fonction d’un Compliance Officer• Implémenter le cadre réglementaire de la fonction de Compliance au Private Banking• Master course avec assessment finalDans l’optique de permettre au Compliance Officer d’adapter sa qualification aux évolu-tions permanentes de l’environnement réglementaire, il sera régulièrement invité à partici-per à des séances de mises à jour qui seront annoncées par courrier séparé.
examens
Les connaissances acquises dans les deux premiers modules peuvent être validées par un examen écrit. Le master course est clôturé par un assessment, au cours duquel les candi-dats doivent présenter un cas pratique devant un jury.
certification
La réussite des 2 examens écrits et de l’assessment donne droit à un certificat de qualifi-cation professionnel.
informations Pratiques
Durée (heures) Dates Prix (+ 3% TVA) M1 Compliance (FR) 8 10 et 17.03 (8h30-12h30) EUR 195,00Examen M1 1 * EUR 40,00M2 Compliance (FR) 8 09 et 16.06 (8h30-12h30) EUR 255,00Examen M2 1 * EUR 45,00M3 Compliance (FR) 13 EUR 715,00
* Au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)
CERTIFICATIONS
Professional Certificate of Competency in Compliance
06 et 13.10 (8h30-12h30) Workshop: 11.11 (10h-12h) Assessment: 01, 08 ou 15.12
09
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training offer in english
in an increasingly demanding environment, a compliance officer must have in-depth knowledge of regulatory issues besides being able to act in a perceptive and subtle way. in order to set up a solid and reliable framework aiming at profes-sionalising the function of compliance officer, iFBl and Alco jointly developed a complete training offer based on the principle of modular course units, tests and the validation of the professional knowledge. the programme is focusing on practical aspects and takes into consideration all the local as well as international regulatory requirements.
target audience
Anyone wishing to acquire basic knowledge on Compliance may register for the funda-mental training module. However, the certification of professional competency is reserved to candidates with a professional experience in Compliance of at least 2 years besides having passed the exams required to prove their theoretical and practical competences.
training structure
The programme currently consists of 3 training modules, taught by experts selected by ALCO:• Fundamentals of a Compliance Officer’s Function• Implementing the Regulatory Framework in Private Banking• Mastering all Aspects of a Compliance Officer’s Function in Private Banking
A number of training courses and/or short conferences on topical issues will be regularly offered. They are open to anyone who desires to acquire or update knowledge of this particular subject.
examens
For the first 2 modules, the tests will be in the form of a written examination, whereas the final qualification will be an oral assessment based upon a case study and evaluated by a jury.
certification
Candidates who have been successful at all 3 levels will be granted a professional certifi-cate of competency in the field of Compliance.
PracticaL information
Number of hours Dates Registration fees (+ 3% VAT) M1 Compliance (EN) 8 01, 08, 15 and 22.03 (5-7 pm) EUR 195,00Examination M1 1 * EUR 40,00M2 Compliance (EN) 8 07, 14, 21 and 28.06 (5-7 pm) EUR 255,00Examination M2 1,5 * EUR 45,00M3 Compliance (EN) 13 EUR 715,00
* To be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)
CERTIFICATIONS
06, 13, 20 and 27.10 Workshop: 10.11 (5-7 pm)Assessment: 01, 08 or 15.12
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Angebot in deutscher sprache
in einem stets anspruchsvolleren reglementarischen Umfeld muss der compli-ance officer sowohl über solide Kenntnisse als auch über ein nuanciertes Wahr-nehmungsvermögen und Fingerspitzengefühl verfügen. Um die Funktion des compliance officers mit professionellen rahmenbedingungen zu versehen, haben iFBl und Alco (die Dachorganisation der compliance officers in luxemburg) ein modulares Fortbildungsangebot ausgearbeitet, das aus Kursen, tests und der Va-lidierung der beruflichen Kompetenzen beruht. Das schulungsprogramm ist sehr praxisnah ausgerichtet und berücksichtigt alle Anforderungen, die auf lokaler und internationaler ebene an diese Berufsgruppe gestellt werden.
ZieLgruPPe
Alle Personen, die sich in das Thema Compliance einarbeiten wollen, können sich ohne weitere Vorkenntnisse in das Grundmodul einschreiben. Dahingegen ist die Zertifizierung der beruflichen Kompetenzen den Kandidaten vorbehalten, die mindestens 2 Jahre Berufs-erfahrung im Compliance-Bereich aufweisen können und die darüber hinaus die vorgeschrie-benen theoretischen und praktischen Kenntnisse anhand von Prüfungen validiert haben.
aufbau des Lehrgangs
Auf Deutsch werden derzeit zwei Module angeboten:• Grundlagen der Funktion des Compliance Officers• Umsetzung der Compliance-Vorschriften (Schwerpunkt Privatkundschaft)Der Masterkurs kann auf Englisch oder Französisch belegt werden.Um dem Compliance Officer zu ermöglichen, seine Qualifizierung den ständigen Entwicklun-gen des reglementarischen Umfeldes anzupassen, wird er regelmäßig eingeladen, an Update-Veranstaltungen teilzunehmen. Diese werden in separaten Informationsschreiben angeboten.
Prüfungen
Das technische und praktische Know-how der beiden ersten Module kann man durch eine schriftliche Prüfung bestätigen lassen. Der Masterkurs endet mit einem Assessment, wobei die Kandidaten ein Fallbeispiel vor einer Prüfungskommission erläutern.
Zertifikation
Kandidaten, die alle 3 Module erfolgreich bestanden haben, haben Anspruch auf ein Qualifizierungszertifikat.
Praktische informationen
Dauer (Stunden) Termine Preis (+ 3% MwSt.)
M1 Compliance (DE) 8 21.03. (8.30-17.30 Uhr) EUR 195,00Prüfung M1 1 * EUR 40,00M2 Compliance (DE) 8 06.06. (8.30-17.30 Uhr) EUR 255,00Prüfung M2 1,5 * EUR 45,00
* Zur Auswahl (jeden Dienstag oder an jedem letzten Donnerstag)
In collaboration with:
CERTIFICATIONS
09
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Compliance (EN)
Fundamentals of a compliance officer’s Function
coUrseDuration 8 hoursDates 01, 08, 15 and 22.03 (5 pm-7 pm)Fees EUR 195,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 40,00 (+3% VAT)
contents
• Compliance Theory• Compliance Function• Compliance Control• Communication with the authorities and within the organisation
FR: Ce module existe en français:m1 compliance (fr): Principes fondamentaux de la fonction d'un compliance officer• La théorie relative à la Compliance• La fonction de Compliance• Les contrôles en Compliance• Communication avec les autorités et au sein de l’entrepriseDates: 10.03 mat. et 17.03 mat.
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m1 compliance (de): grundlagen der funktion des compliance officers• Compliance in der Theorie• Die Compliance-Funktion• Kontrollverfahren im Compliance-Bereich• Kommunikation mit den Behörden und innerhalb des BetriebsDatum: 21.03.
DE
FR
required knoWLedge LeVeL
M1 Financial CentreM1 Anti-Money LaunderingM1 Ethical Behaviour in Banking
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
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M2 Compliance (EN)
implementing the regulatory Framework in private Banking
coUrseDuration 8 hoursDates 07, 14, 21 and 28.06 (5 pm-7 pm)Fees EUR 255,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
contents
Case 1: Customer due diligence / Private clients and legal entitiesCase 2: Anti-money launderingCase 3: Compliance ControlsCase 4: Overall case
FR: Ce module existe en français:m2 compliance (fr): implémentation du cadre réglementaire Cas 1: Customer due diligence / Personnes physiques et personnes moralesCas 2: Lutte contre le blanchiment d’argentCas 3: Contrôles en matière de ComplianceCas 4: Étude de cas récapitulativeDates: 09.06 mat. et 16.06 mat.
Dieser Kurs besteht ebenfalls in deutscher Sprache:m2 compliance (de): umsetzung der compliance Vorschriften Fall 1: Customer due diligence / Natürliche Personen und juristische PersonenFall 2: Bekämpfung der GeldwäscheFall 3: Compliance-KontrollenFall 4: Kursübergreifendes FallbeispielDatum: 06.06.
DE
FR
required knoWLedge LeVeL
M1 Compliance
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Compliance in Islamic Finance
Applying the concepts of compliance to islamic Finance and Funds
coUrseDuration 8 hoursDate 25.03Fees EUR 255,00 (+3% VAT)
exAminAtion (optionAl)Duration 1,5 hourDate to be selected (every Tuesday and last Thursday of each month)Fees EUR 45,00 (+3% VAT)
training obJectiVes
This course gives a complete overview and understanding of Islamic Finance principles and instruments. The focus is put on the role of the Compliance Officer in the identifying and assessing compliance risks as well as on Islamic Funds and the relationship with the Shari’ah Board. Practical aspects and operational challenges will be reviewed and discussed.
Participants are expected to have a thorough understanding and experience in the field of Compliance as well as basic knowledge of Islamic Finance principles as compared to conventional finance.
The following subjects will be dealt with (this list is not exhaustive):• Overview of Islamic Finance Principles• Components of the Islamic Finance industry• Prohibitions (Riba, Gharar, Maysir)• What is permissible (Halal)• Islamic schools of thought• Islamic Finance Compliant products (Sukuk overview)• Takaful• Islamic laws on trading• Risks identification and possible mitigation • Investments Compliance and the relationship with the Shari'ah Board• Industry screening• Financial screening
required knoWLedge LeVeL
Professional Certificate of Competency in ComplianceIslamic Finance: Introduction
162 //163
09
certiFicAtions
Comptable OPC Certifié 166• Comptable OPC (Junior) Certifié• Comptable OPC (Senior) Certifié
FormAtions à lA cArte
Analyse des bilansM1 Analyse des bilans de banque 168M1 Analyse des bilans d’entreprise 169M3 Analyse financière des entreprises 38M1 Bilanzanalyse 169
comptabilité généraleM1 Comptabilité générale 170 M2 Comptabilité dépenses RH 171
comptabilité bancaireM1 Comptabilité bancaire 172M2 Comptabilité crédits 173M2 Comptabilité produits dérivés 174M2 Comptabilité valeurs mobilières 175M1 Bankbuchhaltung 172M2 Bankbuchhaltung 172
comptabilité opcM1 Comptabilité OPC 91M2 Compta. opérations classiques OPC 92M2 Compta. opérations complexes OPC 92M’ Classes d’actions dans les OPC 95M2 Contrôler une VNI 93M3 Commissions de performance 94M1 Fonds: Grundlagen Fondsbuchhaltung 91M2 Fonds: Buchhalt. Klss. Geschäfte 92M1 UCIs: Fundamentals of Accounting 91M2 UCIs: Booking Standard Transactions 92M2 Hedge Funds Accounting & Custody 112M2 Funds of Hedge Funds Account&Cust. 113M3 Private Equity Fund Accounting 119M3 REIF Accounting 115
10
comptabilité, analyse de bilans et
contrôle de gestion
FRFR
FRFR
DE
DE
EN
DE
164 //165
tVAM2 TVA bancaire et financière 138 contrôle de gestionM2 Contrôle de gestion 176
FRFR
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téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
Dans le cadre de sa collaboration avec l’AlFi, l’iFBl offre toute une gamme de cer-tifications dans les métiers des opc. les compétences techniques requises dans la comptabilisation des opc font l’objet de 2 parcours de formation spécialisés com-plets, combinant les connaissances théoriques avec la mise en pratique. l’offre complète de cours à la carte et certifications opc est répertoriée sous le thème 5 de ce catalogue et des détails complémentaires sont repris sur notre site internet. par ailleurs, une brochure spéciale est dédiée à ce sujet.
PubLic cibLe
Toute personne employée dans l’industrie des fonds d’investissement à Luxembourg, ou celles qui aspirent à une fonction dans ce domaine.
structure de La formation
L’offre de formation se décline en 2 parcours, le premier s’adressant aux débutants dans le métier de comptable des fonds alors que le deuxième constitue une suite logique dès l’acquisition d’une certaine expérience pratique. Chacun des parcours est composé d’une série de modules spécifiques:
Comptable OPC Junior• Les principes fondamentaux des produits dérivés les plus courants ainsi que des produits
structurés • Les principes fondamentaux de la comptabilité des fonds et de la valorisation des inves-
tissements• La comptabilisation des opérations classiques et complexes en pratique
Comptable OPC Senior• Calcul et contrôle de la valeur nette d’inventaire d’un fonds et des commissions de per-
formance• Préparation des rapports légaux et réglementaires• Mise en pratique de la circulaire 02/77
Tous les modules des 2 parcours peuvent être suivis soit en vue de l’obtention de la certi-fication métier souhaitée, soit individuellement.
examens
Tous les modules M1 et M2 font l’objet d’un examen. Les modules M’ sont sans examen.
certification
L’obtention du certificat «Agent Comptable OPC Certifié» requiert la réussite des exa-mens du parcours de base OPC (voir également sous le thème 5 du catalogue «Orga-nismes de placement collectif») ainsi que la réussite de tous les examens du parcours décrit ci-dessus. La participation au cours est fortement conseillée mais non obligatoire pour l’obtention du certificat.
Comptable OPC Certifié
CERTIFICATION
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
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CERTIFICATION
informations Pratiques
Durée (heures) Dates Prix (+ 3% TVA)
parcours comptable oPc (Junior) certifiéM1 Comptabilité OPC 8 EUR 195,00M1 Futures (FR) 8 EUR 195,00 M1 IRS et swaps financiers 8 EUR 195,00M1 Options et warrants (FR) 8 EUR 195,00M1 Produits structurés 8 EUR 195,00M1 Valorisation des investissements 12 EUR 295,00M2 Comptabilité opérations classiques OPC 12 EUR 380,00M2 Comptabilité opérations complexes OPC 8 EUR 255,00
parcours comptable oPc (senior) certifiéM2 Circulaire 02/77 8 EUR 255,00M2 Contrôler une VNI 12 EUR 380,00M2 Rapports légaux et réglementaires 12 EUR 380,00M3 Commissions de performance 8 EUR 320,00M’ Classes d’actions dans les OPC 8 EUR 255,00M’ Fiscalités étrangères dans les OPC 12 EUR 380,00M’ Globalisation d’actifs pour les OPC 4 EUR 130,00
Plusieurs sessions sont offertes durant l’année. Pour les dates, veuillez consulter les fiches «à la carte» de ce catalogue ou notre site Internet www.ifbl.lu
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Analyse des bilans de banque
connaître les principes fondamentaux de l’analyse des bilans de banque
coUrsDurée 8 heuresDate 01.12Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous saurez:• évaluer les performances financières d’un établissement bancaire• maîtriser les différents ratios réglementaires• organiser la gestion de la banque
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptabilité bancaire
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
168 //169
M1 Analyse des bilans d’entreprise
connaître les principes fondamentaux de l’analyse des bilans d’entreprise
coUrsDurée 8 heuresDate 02.12Prix EUR 195,00 (+3% TVA))
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez capable d’établir les études prévisionnelles d’évolution des sociétés:• en analysant leurs comptes annuels à l’aide de ratios-clés que vous serez à même de choisir, de calculer et d’interpréter• en identifiant et en neutralisant les éventuelles mesures d’embellissement de leurs bilans et d’amélioration de leurs résultats• en analysant leur capacité d’autofinancement et en structurant adéquatement les diverses informations recueillies afin
d’émettre un réel diagnostic sur l’activité de l’entreprise dans un futur proche
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m1 bilanzanalyseGrundlagen der Bilanzanalyse: Positionen; G+V; bilanzpolitische Kennzahlen, Cash Flow...
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptabilité bancaireM2 Comptabilité valeurs mobilièresM2 Comptabilité créditsM2 Comptabilité produits dérivés
DE
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Comptabilité générale
connaître les principes fondamentaux de la comptabilité générale
coUrsDurée 8 heuresDates 15.03 – 23.05 – 28.10Prix EUR 195,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation d’initiation, vous aurez acquis une bonne compréhension du fonctionnement comptable et dela finalité des opérations de fin d’exercice en ayant analysé, et ceci partiellement sur la base d’exercices pratiques:• les différents postes et rubriques du bilan ainsi que leur utilité pour la bonne gestion de l’entreprise• les différents types de comptes et leurs règles de fonctionnement (débit/crédit)• le système de compte dans le déroulement de l’année comptable (bilan d’ouverture, mouvements sur les comptes, résultat,
bilan de clôture)• les documents comptables (journal, balance)• les principes des écritures de fin d’exercice
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
170 //171
M2 Comptabilité dépenses RH
comptabiliser les dépenses liées aux ressources Humaines
coUrsDurée 8 heuresDate 11.11Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous maîtriserez:• la détermination des différents éléments d’un salaire (les éléments du brut, les cotisations sociales, les impôts, le net…)• les règles de la mutualité en cas d’ITT• la comptabilisation d’un salaire• la procédure administrative et les différents contrôles à effectuer
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptabilité bancaire
10
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M1 Comptabilité bancaire
connaître les principes fondamentaux de la comptabilité et des opérations bancaires
coUrsDurée 16 heuresDates 16 et 17.03 – 08 et 09.11Prix EUR 385,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation d’introduction très complète, vous serez capable:• de comprendre la structure des comptes annuels (bilan et hors bilan, compte de résultat) d’une banque• de comprendre en parallèle les différences avec la comptabilité générale d’une entreprise• d’y situer la position des opérations• de comprendre et de comptabiliser les opérations bancaires et monétaires (notamment opérations de paiement, opéra-
tions sur comptes d’épargne et de dépôt à terme de la clientèle, emprunts et placements interbancaires) d’une banque universelle
• d’effectuer l’enregistrement en comptabilité des opérations bancaires• d’établir une comptabilité en multidevises: – en ayant assimilé l’utilité des comptes de liaison (position et contre-valeur position) et la manière de les traiter – en ayant compris en quoi consistent les opérations de change au comptant et à terme – en ayant appliqué la notion de comptabilisation en multidevises aux principales opérations bancaires (notamment paiement en devises, dépôts à terme de la clientèle, opérations interbancaires, crédits à la clientèle, opérations sur titres) – en ayant appris à calculer et comptabiliser un résultat de change – en établissant un premier lien entre la comptabilité LuxGaap et la comptabilité IAS/IFRS• de localiser les sources d’informations légales et comptables nécessaires
Dieses Thema wird in folgendem Kurs auf Deutsch behandelt:m1 bankbuchhaltungGrundlagen der Bankbuchhaltungm2 bankbuchhaltungWeiterführende Bankbuchhaltung
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptabilité générale
DE
FORMATIONS à LA CARTE
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172 //173
M2 Comptabilité crédits
comptabiliser les crédits
coUrsDurée 8 heuresDate 16.11Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation:• vous connaîtrez les événements caractérisant – les crédits nationaux accordés tant aux particuliers qu’aux entreprises (financements, crédits immobiliers, avances à vue, avances à terme, escompte d’effets, factoring) – les crédits internationaux (crédits documentaires à l’import et à l’export) – les engagements de garanties (locatives, administratives, financières) – les créances douteuses• vous serez à même d’assurer leur enregistrement en comptabilité et de les localiser dans le bilan et hors bilan• vous serez capable de classer les crédits d’après la nouvelle norme IFRS et de leur appliquer le traitement comptable IFRS
adéquat
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptabilité bancaireM1 Crédits aux particuliersM1 Crédits aux entreprises
10
FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Comptabilité produits dérivés
comptabiliser les produits dérivés
coUrsDurée 8 heuresDate 24.11Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation:• vous aurez une bonne compréhension des mécanismes de fonctionnement des principaux instruments dérivés (swaps
de taux d’intérêt, swaps de taux d’intérêt et en devises, Forward Rate Agreement et Future Rate Agreement, futures sur taux d’intérêt, futures sur devises, options sur taux d’intérêt, options sur devises, options sur futures, cap, floor et collars)
• vous connaîtrez leurs caractéristiques et les utilisations que l’on peut en faire• vous serez apte à comptabiliser les événements les caractérisant tout au long de leur cycle de vie• vous aurez un aperçu des évolutions comptables prévues par la nouvelle norme IFRS vis-à-vis de ces instruments
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptabilité bancaireM1 Change au comptantM1 Taux d’intérêt à court termeM1 ObligationsM1 ActionsM1 OPCLes produits dérivés et structurés (M1)
FORMATIONS à LA CARTE
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174 //175
M2 Comptabilité valeurs mobilières
comptabiliser les valeurs mobilières
coUrsDurée 8 heuresDate 21.11Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation:• vous saurez en quoi consistent les opérations usuelles sur titres et vous serez apte à en assurer leur comptabilisation• vous saurez ce que représentent les différents types de portefeuille (immobilisations financières, placement, négociation)
d’une banque et quelles sont les règles d’évaluation (prix d’acquisition, lower of cost or market, mark to market) qu’il convient de leur appliquer
• vous serez familiarisé avec le concept de «fair value» introduit par le nouveau référentiel IFRS ainsi qu’avec les nouvelles catégories d’actifs financiers et les méthodes d’évaluation applicables
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptabilité bancaireM1 Change au comptantM1 Taux d’intérêt à court termeM1 ObligationsM1 ActionsM1 OPC
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FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Contrôle de gestion
Acquérir les mécanismes du contrôle de gestion
coUrsDurée 16 heuresDates 05 et 06.12Prix EUR 505,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous serez capable:• de comprendre les objectifs d’un contrôle de gestion efficace en tant qu’outil d’aide à la décision• d’appréhender les flux financiers utiles de l’entreprise/la banque• d’appréhender la législation/les normes utiles (IAS/IFRS, ICAAP, Bâle II...) encadrant l’activité de contrôle de gestion• de connaître les mesures de la rentabilité des entreprises, des départements, des produits, des clients• de connaître le rôle des divers départements de la banque en tant que fournisseurs d’informations utiles• de déterminer les risques sous-jacents aux activités ayant un impact sur les performances• d’élaborer une comptabilité analytique de base• de connaître et d’appréhender les techniques particulières (ABC, Balance scorecard)• de produire une information finale/une lecture des résultats de l’entreprise en accord avec les objectifs fixés• de lire et d’appréhender la construction des budgets
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Comptabilité bancaireM2 Comptabilité valeurs mobilièresM2 Comptabilité créditsM2 Comptabilité produits dérivés
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10
certiFicAtions
Agent Banque Dépositaire OPC Certifié 179
FormAtions à lA cArte
les activités de base des services opérationnelles M1 Back-office titres 180M’ Base valeurs 181M1 Back-Office Roles & Operations 180
custody et settlementM2 Back-office: custody et settlement 182M3 Back-office: custody et settlement 183
ost – corporate Actions M2 Back-office: OST 184M3 Back-office: OST 185
Banque dépositaireM2 Back-office: OST 184M1 Banque dépositaire 97M1 Titres et marchés 98M2 Conservation d’actifs et de titres 98M2 Pratique des liquidations 99M1 Fonds: Depotbank 97M1 UCIs: Custodian Bank 97
11
Back-
office
FRFR
FRFR
EN
DE
EN
178 //179
Dans le cadre de sa collaboration avec l’AlFi, l’iFBl offre toute une gamme de certifications dans les métiers des opc. les compétences techniques requises pour une administration professionnelle, plus particulièrement au sein de la banque dépositaire, font l’objet d’un parcours de formation spécialisé complet, combinant les connaissances théoriques et la mise en pratique.
l’offre complète en cours à la carte et certifications opc est répertoriée sous le thème 5 de ce catalogue et des détails complémentaires sont repris sur notre site internet. par ailleurs, une brochure spéciale est dédiée à ce sujet.
PubLic cibLe
Toute personne employée dans l’industrie des fonds d’investissement à Luxembourg, ou celles qui aspirent à une fonction dans ce domaine.
structure de La formation
Le parcours de formation se compose d’une série de modules qui, d’une part, initient le participant aux différents instruments financiers et qui, d’autre part, mettent l’accent sur les aspects pratiques du métier:• Les principes fondamentaux des marchés et des titres, des produits dérivés les plus
courants ainsi que des produits structurés et des produits de couverture • Le rôle et les opérations fondamentales de la banque dépositaire• La garde des actifs • La liquidation des transactionsTous les modules du parcours peuvent être suivis soit en vue de l’obtention de la certification métier soit individuellement.
examens
Tous les modules M1 et M2 font l’objet d’un examen.
certification
L’obtention du certificat «Agent Banque Dépositaire Certifié» requiert la réussite des exa-mens du parcours de base OPC (voir également sous le thème 5 du catalogue «Orga-nisme de placement collectif») ainsi que la réussite de tous les examens du parcours décrit ci-dessus.
informations Pratiques
Durée (heures) Dates Prix (+ 3% TVA) parcours agent banque dépositaire certifiéM1 Banque dépositaire 12 EUR 295,00M1 Futures (FR) 8 EUR 195,00M1 IRS et swaps financiers 8 EUR 195,00M1 Options et warrants (FR) 8 EUR 195,00M1 Produits structurés 8 EUR 195,00M1 Titres et marchés 8 EUR 195,00M2 Conservation d’actifs et de titres 4 EUR 130,00M2 Lutte contre le blanchiment en OPC 4 EUR 130,00M2 Pratique des liquidations 8 EUR 255,00
CERTIFICATIONS
Agent BanqueDépositaire OPC Certifié
téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
Plusieurs sessions sont offertes durant l’année. Pour les dates, veuillez consulter les fiches «à la carte» de ce ca-talogue ou notre site Internet www.ifbl.lu 11
FORMATIONS à LA CARTE
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M1 Back-office titres
connaître le rôle et les opérations fondamentales du Back-office titres
coUrsDurée 4 heuresDates 03.02 mat. – 09.05 mat. – 07.10 mat. 17.11 mat.Prix EUR 100,00 (+3% TVA)exAmenDurée 1 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 40,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez une vision complète des activités d’un Back-office titres en ayant analysé:• en quoi consiste la conservation des titres, en fonction du type de dépôt dont ils peuvent faire l’objet et des diffé-
rentes formes qu’ils peuvent revêtir (titres au porteur, titres nominatifs administrés ou non, titres dématérialisés). Dans ce contexte, vous vous serez également initié aux principes de la comptabilité titres et aux événements les caractérisant durant leur cycle de vie
• le rôle des différents intervenants dans l’activité titres: dépositaires ou custodians, dépositaires centraux ou internatio-naux, systèmes de clearing, brokers
• les différentes missions d’un Back-office titres (Settlement, traitement des OST, des coupons et dividendes) et l’organisa-tion qui en résulte
• les schémas généraux du traitement des OST, des revenus et des transactions sur titres. Cet aspect couvrira aussi bien les actions et obligations que les OPC
• l’impact de l’activité titres sur la trésorerie et la gestion des comptes «Nostri»
This course is available in English:m1 back-office roles & operationsGeneral aspects of settlement, clearing and custody of securities and corporate actions; the different players in the operations’ department and their specific activities.
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Marchés des capitaux
EN
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
180 //181
M’ Base valeurs
spécificités de la base valeurs
coUrsDurée 8 heuresDate 10.11Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmenNéant
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez pris conscience de la nécessité et du caractère tout à fait crucial d’un fichier Valeurs au sein d’une banque en raison des données stratégiques financières qu’il contient, de leur interdépendance entre les diffé-rents départements de la banque et de l’impact qu’elles font peser sur l’organisation du travail et les activités bancaires en raison des risques d’erreur qui peuvent les entacher. Pour ce faire, vous aurez étudié en détail:• comment concevoir un fichier Valeurs de manière à ce qu’il contienne toutes les informations nécessaires aux besoins
d’une banque (besoins de base, besoins d’analyse technique des valeurs, besoins de mesure des risques liés aux informa-tions erronées)
• les différents fournisseurs d’informations financières (Telekurs, Reuters, Bloomberg…) sur lesquels vous pourrez vous appuyer pour concevoir et faire évoluer votre fichier Valeurs. Dans ce contexte, différents exercices pratiques vous auront été proposés afin de vous permettre d’acquérir un savoir-faire concret en matière de recherche d’informations
• les nouvelles réflexions en matière de fichier Valeurs qui plaident non seulement en faveur d’une centralisation des données afin d’éviter leur duplication, mais aussi en faveur d’une mise à disposition des informations au public dans une optique de dynamisation de l’activité Titres
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Marchés des capitaux
11
FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Back-office: custody et settlement
traiter les transactions sur titres en Back-office: custody et settlement
coUrsDurée 8 heuresDates 09.02 – 16.06 – 11.10Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmenDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez acquis une connaissance approfondie du traitement des transactions sur titres, après avoir analysé:• en quoi consiste un ordre de bourse, les différentes catégories d’ordres, leurs initiateurs, leurs spécificités, ainsi que les
besoins auxquels ils répondent• le rôle des différents acteurs intervenant dans le processus depuis l’initiation jusqu’au dénouement final des transactions,
décliné en fonction du type de titre (actions/obligations, OPCVM). La problématique des marchés primaires et gris sera abordée
• les principes généraux de fonctionnement des marchés boursiers et des marchés hors bourse (Over The Counter). Dans ce contexte, les implications du type de marché choisi sur le traitement de la transaction seront étudiées
• les grands principes de base déterminant le contexte législatif régissant l’activité• le rôle et les missions du Back-office dans le traitement des transactions sur titres (contrôle de l’avis d’exécution, compta-
bilisation de l’opération broker, comptabilisation de l’opération client, liquidation, réconciliation et gestion de la fiscalité) et les moyens de communication utilisés (Swift)
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Back-office titres
FORMATIONS à LA CARTE
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182 //183
M3 Back-office: custody et settlement
maîtriser et contrôler les transactions sur titres en Back-office: custody et settlement
coUrsDurée 16 heuresDates 28 et 29.06 – 28 et 29.11Prix EUR 635,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Vous voulez réellement devenir un as en la matière!Alors n’hésitez pas à suivre ce module qui vous permettra d’atteindre une connaissance et une maîtrise approfondies:• des obligations légales du banquier en matière de conservation et de transactions titres, telles que définies par la législa-
tion européenne (Directives) et nationale (Loi, circulaires CSSF)• des missions du Back-office: dans ce contexte, différents cas pratiques vous seront proposés pour vous permettre de
maîtriser les aspects de chaque étape du traitement des transactions• des moyens de communication, en particulier des messages Swift, utilisés à chaque étape du traitement• du rôle du Back-office en matière de taxation: dans ce cadre, seront entre autres abordés le «Stamp Duty», les «Capital
Gain Taxes», le «Qualified Intermediary (QI)» et la fiscalité européenne «European Union Savings Directive»• du rôle et des missions des autres intervenants (Audit, Compliance, Risk Management) contrôlant le Back-office et ses
activités• de la définition des principaux risques liés à l’activité titres en général et aux missions du Back-office en particulier (risques
de marché, risques opérationnels)• du concept de Straight Through Processing, de sa nécessité, ainsi que des principales initiatives des associations profes-
sionnelles et organismes supranationaux en la matière
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Back-office titresM2 Back-office: custody et settlement
11
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
M2 Back-office: OST
traiter les opérations sur titres en Back-office
coUrsDurée 8 heuresDates 16.02 – 24.05 – 13.10Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez acquis une connaissance approfondie des opérations sur titres (OST) en Back-officeen ayant analysé:• en quoi elles consistent et comment elles sont classifiées (opérations de paiement et opérations de régularisation)• pour les opérations de paiement: – le concept de dividendes, les principes de base (achat/vente ex/cum dividende) donnant lieu ou non à leur perception et le traitement qui leur est réservé selon le type de titre (physique, scriptural) concerné – le concept de coupons, les principes de base (achat/vente ex/cum coupon) donnant lieu ou non à leur paiement, le traitement qui leur est réservé selon le type de titre (physique, scriptural) concerné ainsi que les facultés de remboursement anticipé• pour les opérations de régularisation: – les opérations sur titres obligatoires (stock split, reverse stock split, spin-off, réduction de capital social, fusion et acquisition, augmentation de capital) – les opérations sur titres avec choix (dividende optionnel, souscription, obligations convertibles, obligations avec warrants, offre publique d’achat et offre publique d’échange, introduction en bourse IPO)• les principes fiscaux régissant les opérations sur titres (taxation des revenus, réduction de taxes à la source ou par
réclamation) et les derniers développements en la matière (notion de Qualified Intermediary et Directive européenne sur l’épargne)
• les risques liés aux opérations sur titres et le concept de Straight Through Processing
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Back-office titres
FORMATIONS à LA CARTE
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184 //185
M3 Back-office: OST
maîtriser et contrôler les opérations sur titres en Back-office
coUrsDurée 16 heuresDates 06 et 07.07 – 24 et 25.10Prix EUR 635,00 (+3% TVA)
exAmen optionnelDurée 1,5 heureDate au choix (tous les mardis et chaque dernier jeudi du mois)Prix EUR 45,00 (+3% TVA)
obJectifs de La formation
Cette fois, c’est décidé! Vous voulez devenir un champion des OST et maîtriser toutes leurs finesses. Pour ce faire, nous vous proposons une formation approfondie du processus d’analyse et de la logique de traitement des OST en examinant les différentes étapes qui caractérisent ce traitement (lecture de l’OST, compréhension, recherche d’informations, rédactiondu courrier client, gestion des réponses aux clients, réponses vers le dépositaire et comptabilisation de l’OST) et en mettant ces dernières en pratique par de nombreux exercices. Pour ce faire, vous passerez en revue:• les opérations de paiement en analysant en détail: – en quoi consistent un dividende, le traitement qui lui est réservé et les informations financières importantes qu’il y a lieu de rassembler dans ce contexte – en quoi consistent un coupon et un remboursement de capital, les traitements qui leur sont réservés et les informations financières importantes qu’il y a lieu de rassembler dans ce contexte• les opérations de régularisation en analysant en détail: – les opérations sur titres obligatoires (stock split, reverse split, spin-off, réduction de capital social, fusion et acquisition, attribution gratuite d’actions ou augmentation de capital par incorporation de réserves), les informations financières importantes qu’il y a lieu de rassembler pour chacune d’entre elles et comment composer la lettre à l’intention du client – les opérations sur titres avec choix de l’actionnaire (dividende optionnel, souscription, offre publique d’achat et offre publique d’échange), les informations financières importantes qu’il y a lieu de rassembler pour chacune d’entre elles et comment composer la lettre à l’intention du client et gérer sa réponse• l’assemblée générale des actionnaires (définition, types et caractéristiques respectives, modalités de vote)
niVeau de connaissance nécessaire
M1 Back-office titresM2 Back-office: OST
11
certiFicAtions
Vendeur qualifié 187
FormAtions à lA cArte
Accueil et VenteM2 Accueil client (FR) 188M2 Techniques de vente 189M2 Produits de la banque commerciale 58
techniques de présentation et attitude commercialeICPB Interpersonal Skills 77
12
Accueil et
vente
FRE
N
186//187téléchargez la brochure sur www.ifbl.lu
le service au client est un des atouts majeurs pour entretenir avec lui une relation de confiance et de longue durée. Afin de promouvoir et de mettre en valeur les compétences dont doit disposer un bon vendeur, l’iFBl a mis en place ce nouveau label, ceci en collaboration avec son cercle de qualité «Accueil et Vente». les cours et workshops sont animés et accompagnés par des professionnels de la vente qui valident les compétences de chaque participant lors d’un assessment.
PubLic cibLe
Ce parcours pratique et interactif s’adresse à des personnes qui souhaitent professionna-liser leurs compétences de vendeur afin d’acquérir le label de Vendeur qualifié.
structure de La formation
Le parcours de formation requis pour obtenir le label se compose des parties suivantes: • Accueillir et encadrer le client • Appliquer les techniques de vente • Workshop: mise en situation avec assessment individuel Les modules «Accueil» et «Vente» peuvent également être suivis individuellement. Seront admis au workshop seulement les candidats qui s’inscrivent au parcours complet et qui aspirent à l’obtention du label.
examen
Dans le contexte d’une situation de vente, le comportement et le savoir-faire des partici-pants face à la clientèle sont évalués.
certification
Le candidat ayant accompli son assessment individuel avec succès aura droit au diplôme de «Vendeur qualifié».
informations Pratiques
Durée (heures) Dates Prix (+ 3% TVA) Vendeur qualifié 36 08, 15, 16, 17.02 et 08.04 ap.m. EUR 1 020,00 27, 28, 29, 30.06 et 23.09 ap.m. 22, 23, 24, 25.11 et 13.01.2012 ap.m.
Les modules suivants sont également accessibles séparément:M2 Accueil client 8 * EUR 255,00M2 Techniques de vente 24 * EUR 755,00Assessment 4 Sur demande EUR 165,00
* Plusieurs sessions sont offertes durant l’année. Pour les dates, veuillez consulter les fiches «à la carte» de ce catalogue ou notre site Internet www.ifbl.lu
CERTIFICATIONS
Vendeur qualifié
12
FORMATIONS à LA CARTE
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M2 Accueil client (FR)
Accueillir et encadrer le client
coUrsDurée 8 heuresDates 08.02 – 27.06 – 22.11Prix EUR 255,00 (+3% TVA)
exAmenUne note finale est attribuée à chaque participant àl'issue du cours.
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation très pratique, vous saurez comment procéder pour établir avec succès un contact avec un client et comment analyser les informations recueillies pour en dégager son profil, préparer l’entretien commercial et l’orienter vers les interlocuteurs adéquats. Pour ce faire, vous aurez appris:• à appliquer les techniques de prise de contact avec le client: comment vous présenter, quel comportement adopter lors
d’une communication téléphonique avec un client, quelles stratégies mettre en œuvre pour capter son attention et le convaincre de votre intérêt à son égard, quels messages lui communiquer dans le cadre d’une mission d’information, de conseil et de vente et quelles erreurs éviter
• à développer les qualités et compétences requises dans ce contexte (aptitudes commerciales, sens du contact, goût de la vente, etc.)
• à appréhender l’environnement commercial du secteur bancaire et son évolution future
Ce module est également proposé en langue luxembourgeoise.m2 accueil client (Lu)Dates: 02.05 – 19.09
niVeau de connaissance nécessaire
Néant
LU
FORMATIONS à LA CARTE
Vous pouvez consulter la table des matières du cours sur notre site internet www.ifbl.lu
188 //189
M2 Techniques de vente
Appliquer les techniques de vente
coUrsDurée 24 heuresDates 15 au 17.02 – 28 au 30.06 – 23 au 25.11Prix EUR 755,00 (+3% TVA)
exAmenUne note finale est attribuée à chaque participant àl'issue du cours.
obJectifs de La formation
À l’issue de cette formation, vous aurez acquis un réel savoir-faire grâce auquel vous pourrez créer aisément vos réseaux de relations et conduire fructueusement les entretiens commerciaux avec la clientèle. Dans ce contexte, vous disposerez des techniques et outils qui vous permettront d’identifier les besoins de vos clients, de leur formuler des propositions commer-ciales pertinentes par rapport à ceux-ci, de gérer les situations délicates, d’effectuer le suivi des négociations et de fidéliservos clients. Pour ce faire, vous aurez analysé en détail:• la psychologie du client: le comportement qu’il convient d’adopter face à lui, comment utiliser votre instinct à bon escient
et comment identifier ses besoins fondamentaux et les opportunités commerciales potentielles• les techniques de question, d’écoute et de silence: comment formuler vos questions, quelles questions poser et dans
quelles circonstances, comment élaborer une stratégie de questionnement, être capable d’écouter et de comprendre votre client et savoir quand garder le silence
• argumentation, objection et conclusion: savoir présenter vos arguments de manière convaincante et positive, être capable de réfuter les objections avec diplomatie et savoir rassembler dans une conclusion les points-clés de l’entretien de manière à confirmer au client que ses besoins et desiderata ont été identifiés et bien compris
Pour une analyse plus approfondie des techniques de vente, une sortie à l’extérieur est prévue le 3e jour.
niVeau de connaissance nécessaire
M2 Accueil client
12
Index des formations
190 //191
Nom de la formation Langue Page(s)
A
Accueil client (FR) - M2 FR 188Accueil client (LU) - M2 FR 188Acteurs et cadre légal des OPC - M1 FR 90Actions - M1 FR 48Actions - M2 FR 54Activité bancaire - M1 FR 19Admettre un OPC à la cotation - M2 FR 105Agent de transfert - M1 FR 96Analyse des bilans d'entreprise - M1 FR 169Analyse des bilans de banque - M1 FR 168Analyse des marchés financiers - M1 FR 42Analyse financière des entreprises - M3 FR 38 Abkommen und Rahmenbedingungen - M1 DE 20 Alternative Investment Funds - Hedge Funds, Private Equity, Real Estate EN 108Alternative Investments - ICPB EN 81Anti-Money Laundering - M1 EN 25Anti-Money Laundering - E-learning EN 28
B Back-office: OST - M2 FR 184Back-office: OST - M3 FR 185Back-office: custody et settlement - M2 FR 182Back-office: custody et settlement - M3 FR 183Back-office titres - M1 FR 180Banque dépositaire - M1 FR 97Base valeurs - M' FR 181Bourses internationales - M1 FR 43Bourses internationales - M2 FR 45 Bankbuchhaltung - M1 DE 172Bankbuchhaltung - M2 DE 172Bankrecht in Luxemburg - M1 DE 147Bekämpfung der Geldwäsche - M1 DE 25Bekämpfung der Geldwäsche - E-learning DE 29Berufsethik und Bankgeheimnis - M1 DE 24Bilanzanalyse - M1 DE 169Bond- und Aktienmärkte - M2 DE 54Bonds, Aktien & Investmentfonds - M1 DE 48 Back-Office Roles & Operations - M1 EN 180Bank Accounts - M1 EN 50Bonds - M1 EN 51
c
Change au comptant - M1 FR 49Circulaire 02/77 - M2 FR 93Classes d'actions dans les OPC - M' FR 95Commercialisation des OPC - M1 FR 102Commissions de performance - M3 FR 94Compliance (FR) - M1 FR 160Compliance (FR) - M2 FR 161Compliance (FR) - Certificat Professionnel FRCompta. opérations classiques OPC - M2 FR 92Compta. opérations complexes OPC - M2 FR 92Comptabilité bancaire - M1 FR 172Comptabilité crédits - M2 FR 173Comptabilité dépenses RH - M2 FR 171Comptabilité OPC - M1 FR 91Comptabilité produits dérivés - M2 FR 174Comptabilité valeurs mobilières - M2 FR 175Comptes banc. & moyens de paiement - M1 FR 50Conservation d'actifs et de titres - M2 FR 98Consignes prof. du banquier - M2 FR 26Contexte financier international - M2 FR 23Contrôle de gestion - M2 FR 176Contrôler une VNI - M2 FR 93Conventions nat. et internat. - M1 FR 20Crédits aux entreprises - M1 FR 34Crédits aux entreprises - M2 FR 36Crédits aux particuliers - M1 FR 35Crédits aux particuliers - M2 FR 37 Compliance (DE) - M1 DE 160Compliance (DE) - M2 DE 161 CAMFIN - Capital Markets and Financial Instruments Certificate EN 33Capital Markets - M1 EN 44CIWM - Certified International Wealth Manager EN 79Compliance (Professional Certificate) EN 158Compliance (EN) - M1 EN 160Compliance (EN) - M2 EN 161Compliance in Islamic Finance - M2 EN 162Credit Risk - M2 EN 153
D Déontologie dans les OPC - M1 FR 99Déontologie du banquier - M1 FR 24Dérivés de taux & change - M2 FR 65Dérivés sur actions & ind. bours. - M2 FR 66 Devisen- und Geldmärkte - M2 DE 55
192 //193
e Emploi-Formation - Bankausbildung DE 17 Efficient Private Banking Assistant EN 76Ethical Behaviour in Banking - M1 EN 24
F Fisc B Droit civil de la famille - Planification fiscale FR 141Fisc B Droit immobilier - Planification fiscale FR 142Fisc B Résidence - Planification fiscale FR 143Fisc B Revenus - Planification fiscale FR 144Fisc B Structures patrimoniales - Planification fiscale FR 145Fisc B Successions et donations - Planification fiscale FR 146Fisc Directive Épargne - Planification fiscale FR 139Fisc F Assurances-Vie - Planification fiscale FR 140Fisc F Droit civil de la famille - Planification fiscale FR 141Fisc F Droit immobilier - Planification fiscale FR 142Fisc F Résidence - Planification fiscale FR 143Fisc F Revenus - Planification fiscale FR 144Fisc F Structures patrimoniales - Planification fiscale FR 145Fisc F Successions et donations - Planification fiscale FR 146Fisc. paiement de revenus de titres - M2 FR 135Fiscalité des OPC luxembourgeois - M1 FR 103Fiscalité des personnes physiques - M2 FR 136Fiscalité des sociétés - M2 FR 137Fiscalité étrangère dans les OPC - M' FR 96Fiscalité luxembourgeoise - M1 FR 134Flux relatifs aux OPC - M1 FR 90Forwards & FX swaps - M1 FR 59Futures (FR) - M1 FR 60 Finanzplatz Luxemburg - M1 DE 21Fonds: Akteure & rechtlich. Rahmen - M1 DE 90Fonds: Buchhalt. Klss. Geschäfte - M2 DE 92Fonds: Depotbank - M1 DE 97Fonds: Erstellung von Berichten DE 94Fonds: Grundlagen Anlagepolitik - M1 DE 90Fonds: Grundlagen Fondsbuchhaltung - M1 DE 91Fonds: Registerf. & Transferagent - M1 DE 96Fonds: Transaktionsabläufe Fonds - M1 DE 90Futures (DE) - M1 DE 60 Financial Centre of Luxembourg - M1 EN 21Financial Markets Foundation Course - FMFC Certificate EN 32Financial Mathematics - M' EN 47Foreign Exchange - M1 EN 49FRM Maths, Probabilities&Statistics - M' EN 151FRM Risk Management Level 1 - M3 EN 151FRM Risk Management Level 2 - M3 EN 151Fundamentals of Banking - M1 EN 19
Funds of Hedge Funds Account&Cust. - M2 EN 113Futures (EN) - M1 EN 60
g Gestion alternative - M1 FR 81Gestion de portefeuille - M1 FR 82Globalisation d'actifs pour les OPC - M' FR 95 Geld- und Devisenhandel - M1 DE 53
H Hedge Funds - M1 EN 112Hedge Funds Accounting & Custody - M2 EN 112
i IRS et swaps financiers - M1 FR 61 Internationales Finanzwesen - M2 DE 23Internationales Kreditgeschäft - M1 DE 39 IFBL Certified Private Banker - ICPB EN 77International Loans - M1 EN 39International Loans - M2 EN 40International Loans - M3 EN 41Investment Funds - M1 EN 52Islamic Finance Foundation Certificate EN 110Islamic Finance Diploma EN 110Islamic Finance: Asset Management EN 126Islamic Finance: Corporate Governance EN 125Islamic Finance: IFQ Orientation Course EN 126Islamic Finance: Insurance EN 124Islamic Finance: Introduction EN 123Islamic Finance: Project Finance EN 125Islamic Finance: Risk Management EN 124Islamic Finance: Sukuks EN 123
K Konten und Zahlungsmittel - M1 DE 50Kreditgeschäft in Luxemburg - M1 DE 34
l Lutte contre le blanchiment - M1 FR 25Lutte contre le blanchiment: E-Learning FR 27
194 //195
Lutte contre le blanchiment en OPC - M2 FR 97 Legal & Regulatory Framework - ICPB EN 90Loans to Retail Clients - M1 EN 35
m Marché monét. & marché des changes - M2 FR 55Marchés des capitaux - M1 FR 44Marchés des capitaux - M2 FR 46Micro-assurance-Initiation - M1 FR 129Microfinance-Analyse performance - M2 FR 127Microfinance-Gestion des risques - M2 FR 128Microfinance-Initiation (FR) - M1 FR 127Microfinance-Investissement - M2 FR 128Microfinance-Structures juridiques - M3 FR 129 Market Risk - M2 EN 154Microfinance-Introduction (EN) - M1 EN 127Microfinance-Investments - M2 EN 128Microfinance-Legal Structures - M3 EN 129Microfinance-Performance Analysis - M2 EN 127Microfinance-Risk Management - M2 EN 128Microinsurance-Introduction - M1 EN 129
n National & International Agreements - M1 EN 20
o Obligations - M1 FR 51Obligations - M2 FR 56OPC - Certifications métiers FR 87OPC - M1 FR 52OPC - M2 FR 57OPC pour futurs compliance officers - M1 FR 100Options et warrants (FR) - M1 FR 62Organisation et vie sociale des OPC - M1 FR 103 Optionen und Optionsscheine - M1 DE 62 Operational Risk - M2 EN 155Options and Warrants - M1 EN 62
p Place financière - M1 FR 21Politique et restrictions d'inv. - M1 FR 100
Pratique des liquidations - M2 FR 99Private Banking (FR) - M1 FR 22Produits de la banque commerciale - M2 FR 58Produits dérivés pour juristes OPC - M1 FR 104Produits optionnels de 2e génération - M' FR 69Produits structurés - M1 FR 63Produits structurés - M2 FR 68 Portfolio Management - ICPB EN 77Private Banker - Certification EN 77Private Banking (EN) - M1 EN 22Private Banking Assistant (Efficient) EN 76Private Equity Fund Accounting - M3 EN 119Private Equity Fundamentals - M1 EN 117Private Equity Processes & Controls - M2 EN 118Private Equity Roles & Respons. - M1 EN 118Private Equity Strategy:FoF - M' EN 120Private Equity Strategy:Mezzanine - M' EN 119Private Equity Strategy:Microfin. - M' EN 120Private Equity Strategy:Opp PERE - M' EN 121Private Equity Structuring - M1 EN 117Private Equity Valuation I Theory - M' EN 121Private Equity Valuation II Case - M' EN 122
r Repo (opérations) - M2 FR 67Restrictions d'investissement - M2 FR 101Retail Banking - Certifications métiers FR 72Risques financiers - M1 FR 152 REIF Accounting - M3 EN 115REIF Business Processes&Controls - M2 EN 115REIF Fair Value Properties - M2 EN 116REIF Fundamentals - M1 EN 113REIF International Structuring - M1 EN 114REIF Roles of Professionals - M1 EN 114REIF Tax Compliance for Luxembourg - M2 EN 116Responsibilities of UCIs Managers - M' EN 102Risk Management - M1 EN 152Risk Management in Fund Industry - M2 EN in development
s Société de gestion - M1 FR 104Socle d'insertion - Apprentissage FR 16Successions à Luxembourg - M1 FR 147Successions à Luxembourg - M2 FR 148Superviser l'offre publique - M' FR 101 Steuern in Luxemburg - M1 DE 134
196 //197
Strukturierte Finanzprodukte - M1 DE 63 Shares - M1 EN 48Short Interest Rates - M1 EN 53Structured Products - M1 EN 63
t Tax Planning pour le conseiller Private Banking - Fisc B et F FR 132Taux d'intérêt à court terme - M1 FR 53Taux forward & FRA - M1 FR 64Techniques de vente - M2 FR 189Titres et marchés - M1 FR 98TVA bancaire et financière - M2 FR 138
U UCIs: Booking Standard Transactions - M2 EN 92UCIs: Custodian Bank - M1 EN 97UCIs: Fundamentals of Accounting - M1 EN 91UCIs: Invest. Policies and Restric. - M1 EN 100UCIs: Investment Valuation - M1 EN 91UCIs: Legal & Regulatory Context - M1 EN 90UCIs: Legal & Regulatory Reports - M2 EN 94UCIs: Operational Flows - M1 EN 90UCIs: Regist. & Transfer Agency - M1 EN 96
V Vendeur qualifié FR 186
W
Wie funktioniert die Bank? - M1 DE 19 Wealth Management - ICPB EN 77Wealth Manager - CIWM EN 79
Informations pratiques
198 //199
Informations pratiques
Lieu
Sauf indication contraire communiquée dans notre confirmation, nos formations sont organisées au Centre de Formation Chambre de Commerce/IFBL.Adresse:7, rue Alcide de GasperiL-1615 Luxembourg
Un parking souterrain payant est disponible.Plusieurs lignes de bus desservent les environs. Pour les détails, veuillez consulter www.mobilité.lu
Horaires
En règle générale, une journée de cours comprend 8 heures (séance du matin: 4 heures; séance de l’après-midi: 4 heures). Pour chacune des séances, une pause-café est programmée. La pause-déjeuner dure 1 heure.
Les horaires exacts sont communiqués dans notre confirmation.
Frais d’inscription
Les frais d’inscription pour chaque module de cours, parcours, certification ou examen sont indiqués sur les fiches respec-tives du catalogue et sur notre site Internet.
Formules
Les pauses-café (café, eaux minérales) sont incluses d’office dans toutes nos formations. Pour le déjeuner, une restauration sur les lieux de la Chambre de Commerce est possible. Sauf indication contraire, elle est à charge du participant.
Dans les formations en formule résidentielle, l’hébergement à l’hôtel ainsi que la restauration complète sont compris.
Attestations, certificats et diplômes
Sur demande écrite, une attestation de participation à une ou plusieurs séances récentes d’un cours ou d’un parcours sera envoyée sans frais par voie électronique au participant ou à son employeur.
La notification du résultat d’examen fait office de certificat de réussite. Ce document est envoyé à l’adresse examen (voir également sous «Notifications»).
Un certificat ou diplôme certifiant la réussite d’une formation qualifiante est délivré lors d’une cérémonie spécifique à laquelle les lauréats sont invités individuellement. Ce document n’existe que dans sa version originale et ne pourra pas être reproduit en cas de perte.
Contact
IFBL – Customer Service7, rue Alcide de GasperiL-1615 LuxembourgT. 46 50 16-1 | F. 46 50 19 | E. [email protected]
Conditionsgénérales
200 //201
Modalités d’inscriptionAfin de garantir un maximum de flexibilité, l’IFBL propose, sauf indication contraire, des inscriptions séparées aux formations et aux examens. Dans la majorité des cas, il est ainsi possible de s’inscrire à un cours, sans passer l’exa-men, ou, au contraire, de s’inscrire à un examen dans le but de faire attester ses connaissances, sans avoir assisté au cours. Toutefois, pour les formations de haut niveau, l’IFBL se réserve le droit de demander la présentation d’un dossier ou d’une autre preuve pour s’assurer que les participants disposent des pré-requis nécessaires.
Inscription à titre professionnel (payable par l’employeur):L’inscription peut être effectuée sous les formes suivantes:• remplissage et envoi du formulaire repris dans ce catalogue - par fax (46 50 19) - par courrier postal (7, rue Alcide de Gasperi, L-1615 Luxembourg) - par e-mail (formulaire scanné à renvoyer à l’adresse [email protected])• en ligne via l’«Espace Particuliers» de notre site Internet.
Chaque inscription doit contenir les informations suivantes:Nom du cours, date de la sessionNom, prénom du participantE-mail du participant, n° de GSM facultatifNom de l’employeurAdresse de facturation (si différente des données par défaut, voir sous «Notifications»)
Pour les formations offertes en collaboration avec les associations professionnelles avec lesquelles l’IFBL a engagé un partenariat, les membres de ces associations pourront bénéficier d’une remise de 20% sur les formations organisées en collaboration avec cette association partenaire. Afin que ces conditions de faveur puissent être accordées, l’adhésion de l’employeur ou du participant doit obligatoirement être indiquée sur l’inscription. L’IFBL se réserve le droit d’exiger une preuve.
Les inscriptions doivent parvenir à l’IFBL au plus tard 5 jours ouvrables avant le début du cours.
L’IFBL se réserve le droit de refuser les demandes d’inscription si les données sont incomplètes ou fournies après l’échéance du délai indiqué pour les régulariser.
Inscription à titre privé (payable par l’auditeur libre):Les inscriptions à titre privé sont acceptées uniquement en ligne et via paiement électronique. Elles doivent être régularisées et payées par voie électronique au plus tard 5 jours ouvrables avant le début du cours.
NotificationsLors de la première entrée en contact, chaque employeur qui inscrit des collaborateurs à des formations IFBL doit nous fournir les indications suivantes:• Nom, adresse et domaine d’activité de la société.• Nom, adresse e-mail et n° de téléphone de la personne de contact de l’IFBL pour la gestion des inscriptions
«Contact inscription».• «Adresse de notification»: Nom et adresse e-mail de la personne à qui l’IFBL doit envoyer ses notifications relatives
aux inscriptions (confirmations, annulations…). Ces courriers pourront être envoyés soit à l’employeur ou au participant, soit aux deux en parallèle. Une fois la formule selectionnée, celle-ci sera appliquée pour toutes les inscriptions de cette entité jusqu'à ordre contraire à signaler par écrit.
• «Adresse examen: Nom et adresse e-mail de la personne à qui l’IFBL doit envoyer ses notifications relatives aux résultats d’examen. Ces courriers pourront être envoyés soit à l’employeur ou au participant, soit aux deux en parallèle.
• «Adresse de facturation»: Nom et adresse e-mail de la personne à qui l’IFBL doit envoyer les factures.
Par défaut, l’adresse du premier contact d’inscription sera retenue pour toutes les communications. Tout changement devra être notifié par écrit à notre Customer Service.
Modalités de paiementPour les inscriptions à titre professionnel, nos factures sont envoyées, séparément de la confirmation du cours, par voie électronique à l’adresse de facturation indiquée sur le formulaire d’inscription. Elles ne sont pas signées.
Au cas où aucune adresse de facturation spécifique ne nous aurait été communiquée, la facture sera envoyée à l’adresse de notification habituelle. Sauf erreur de saisie de notre part, les demandes de rectification d’adresse de facturation reçues après l’émission de la facture entraîneront une majoration de 25,00 EUR de frais de dossier.
Les demandes de remises sur les frais de participation à un cours organisé en partenariat avec une association dans laquelle l’employeur ou le participant sont membres ne pourront être acceptées si cette information n’a pas été indiquée au moment de l’inscription.
En règle générale, le paiement est à effectuer sur la base de cette facture dans les 30 jours ouvrables après sa réception.
D’éventuelles contestations seront recevables dans les 5 jours ouvrables après réception de la facture.
Les inscriptions à titre privé ne sont admises que via inscription en ligne et paiement électronique.
Conditions d’annulation Annulation d’une inscription à un coursToute annulation devra nous être communiquée par écrit. Sauf présentation d’un certificat médical, pour les an-nulations reçues moins de 5 jours ouvrables avant le début des cours, nous nous verrons contraints de facturer l’intégralité du montant. Toute annulation reçue avant ce délai sera facturée de 20% du prix HTVA de la formation, avec un minimum de 50 EUR et un maximum de 1.200 EUR.
Le report gratuit d’une inscription à une autre session planifiée d’une formation à la carte est possible à condition qu’une demande écrite nous parvienne au plus tard 5 jours ouvrables avant le début du cours initial.
Le remplacement d’un participant par un autre sera possible à tout moment avant le début du cours sans frais supplémentaires. Il devra nous être notifié par écrit.
Pour des raisons d’organisation, ou en cas de force majeure, l’IFBL se réserve le droit de reporter ou d’annuler une formation.
Annulation d’une inscription à un examenSauf présentation d’un certificat médical, les annulations ou reports d’examens seront facturés de manière inté-grale. Le remplacement d’un candidat par un autre n’est pas possible.
Supports de cours et copyright La documentation utilisée dans nos formations fait office de supports de cours. Elle sera distribuée exclusivement aux participants du cours et ne pourra être ni vendue, ni copiée, ni divulguée d’une quelconque autre manière.
Confidentialité des donnéesPar sa signature sur la demande d'inscription, la société garantit qu’elle a obtenu l’autorisation du participant de communiquer ses données personnelles pour le traitement informatique. La société assure également que le par-ticipant a été informé des destinataires de ces informations: l’employeur, le formateur, le cas échéant, les instituts de formation qui collaborent avec l’IFBL.
Les présentes conditions générales seront en vigueur à partir du 1er janvier 2011. Toute modification ultérieure sera publiée sur notre site Internet.
202 //203
Formulaired'inscription
204 //205
Formulaire d'inscription
inscriPtion à titre ProfessionneL (les inscriptions à titre privé ne sont acceptées que via notre site Internet www.ifbl.lu)
Aux formations et/ou aux examensTitre du cours Date (début) Date d’examen choisie (*) (**)
(*) Les dates publiées sur notre site Internet sont à choisir dans un délai minimum de 10 jours ouvrables à partir de la date d’envoi du formulaire d’inscription.
(**) La présentation d’une pièce d’identité est obligatoire le jour de l’examen.
ParticiPantDonnées obligatoires Données facultatives
F M Date de naissance
Nom Adresse privée (rue)
Prénom Adresse privée (ville)
E-mail Fax
Membre de l’association partenaire GSM ADA ALCO ICMA PRiM
emPLoyeurDonnées à fournir lors de chaque inscription
Nom
Adresse de facturation e-mail (si différente du contact facturation par défaut)
L’employeur déclare avoir lu et accepté les conditions générales de l’IFBL en vigueur.
Date et signature
Cachet de l’entreprise
données ne deVant être fournies que Lors de La Première inscriPtion effectuée Par un emPLoyeur*
Nom de la société Domaine d’activité
Rue Code postal et ville
B.P. Code postal et ville
Personne de contact Tél./e-mail
Membre IFBL Membre ALFI
notifications à envoyer aux personnes suivantes:
Inscriptions Tél./e-mail
Examens Tél./e-mail
Factures Tél./e-mail
* Ces données seront retenues pour toutes inscriptions futures d’un même employeur. Toute modification de ces données doit être signalée par écrit.
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11
7, rue Alcide de Gasperi ı L-1615 LuxembourgT: + 352 46 50 16 - 1 ı F: + 352 46 50 19 ı E: [email protected]
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