稀缺省会城市政信：成都。融资方及两个担保方均为AA主体，有质押、有抵押，风控齐全。金堂一般公共财政收入34.32亿，高于江苏镇江扬中市（32.8亿）、江苏盐

城亭湖区（33.9亿）

交易结构简介

合格投资者

保管银行 湖南信托

成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA）

标的项目后续施工建设

成都天府水务（AA）和

金堂兴金开投（AA）

投资认购

投资收益

资金保管

保管费

信托管理

信托报酬

股权收益权转让

资金用途

保证担保 支付

价款

湖南信托•聚鑫2019-5号项目集合资金信托计划

土地抵押

成都花园水城城市建设集团有限公司

40%股权质押

ü 信托计划财产将用于受让成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA评级发债主体，以下简称“转让方”或“融资方”）

持有的成都花园水城城市建设集团有限公司40%股权收益权，最终用于其名下成都市金堂县竹篙农产品加工园厂房项目的施

工建设。

ü 退出方式为转让方承诺在信托计划受让股权收益权满24个月之日回购该股权受益权。

项目要素简表项目名称 湖南信托•聚鑫2019-5号成都金堂集合资金信托计划

交易对手 成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA评级）

信托规模 1.98亿元 信托期限 24个月

业绩比较基准 分配方式 自然半年付息（6.20-12.20）

风险控制措施及具体情况

1、抵押担保：本信托提供金堂县标的土地（编号：金堂国用（2013）第15123号商业住宅用地、面积：74667平米）抵押给我司。土地评估价值为47353.84万元，抵押率为41.8%。2、两个保证担保：成都天府水城城乡水务建设有限公司（AA评级）以及金堂县兴金开发建设投资有限责任公司（AA评级）提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保；3、质押担保：融资方将其持有的成都花园水城城市建设集团有限公司40%股权为本项目提供质押担保。按1倍净资产估值，质押物价值为29911万元人民币。

100万-300万（不含）：8.3%

4、资金归集：转让方在信托计划成立满21个月末、22个月末、23个月末，分别向我司信托计划托管账户归集不低于5%的信托本金金额。

300万及以上：8.5%

融资人简介

成都花园水城城乡建设投资有限责任公司

金堂县国有资产监督管理和金融工作局

100%控股

Ø 公司名称：成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（以下简称“花园水城”、“转让方”）

Ø 统一社会信用代码:91510121677155645W

Ø 成立日期：2008年06月27日

Ø 法定代表人：张云江

Ø 注册资本：人民币10亿元

Ø 金堂人民政府100％控股，总资产183.16亿，净资产71.05亿，AA主体，多笔债券在本信托之后到期，血统纯正，政府支持力度大。

ü 根据中证鹏元资信评估有限公司2019年6月18日出具的编号为“中鹏信评【2019】跟踪第327号01”的《跟踪评级报告》，花园水城的主体信用等级维持为AA，评级展望为稳定；债券“17蓉园01、18蓉园01”的信用评级等级为AA，评级展望为稳定。

融资人公开发行债券情况

序号 融资人 债券融资工具名称金额

（亿元）起息日 到期日 剩余年限 发行利率 债项评级 主体评级

1成都花园水城

企业债18蓉花园债01

6.0 2018-06-13 2025-06-13 5.72 8% AA AA

2成都花园水城

企业债17蓉花园债01

6.0 2017-09-11 2024-09-11 4.97 7.5% AA AA

3成都花园水城

企业债16水城建投债

8.8 2016-05-03 2023-05-03 3.61 6.15% AA+ AA

交易对手债券融资工具发行情况表（存续中）

资金使用用途

信托计划财产将用于受让融资方持有的成都花园水城城市建设集团有限公司40%股权收益权，最

终用于其名下成都市金堂县竹篙农产品加工园厂房二期项目的施工建设。

成都花园水城城乡建设投资有限责任公司将其持有的

成都花园水城城市建设集团有限公司40%股权为本项

目提供质押担保。公司总资产为10.97亿元，净资产

7.48亿元，按1倍净资产估值，质押物价值为29911万

元人民币。

u担保主体1：成都天府水务，AA主体，总资产243.54

亿，净资产140.61亿，资产雄厚，当地影响力大，担

保能力强。

u担保主体2：金堂兴金开投，AA主体，总资产143.12

亿，净资产62.4亿，营业收入稳定，信誉高，担保能

力强。

资金用途：农产品加工园、两个担保主体介绍。

以树立园区形象和发展农产品加

工业为重点，重点建设内容为商

务物流区、农产品加工区、生态

休闲居住区的基础设施建设工程，

主要包括电网、通信、广电、环

保、供排水、消防、绿化、综合

管理等基本生产、生活基础设施

建设。建成以优势农产品加工为

主要特色、集农产品深加工、销

售为一体的现代工业园区，形成

金堂县重要的农产品加工基地。

抵押担保国有土地使证证号 金堂国用（2013）第15123号

国有土地使用证编号 NO.009746654

土地使用权人 成都花园水城城乡建设投资有限责任公司

地类（用途） 商业、住宅

使用权面积 74667.04平米

附记商业终止日期：2053年12月01日

住宅终止日期：2083年12月01日

登记日地 2013年12月26日

土地四至东距静湖路约40米，南距成金大道约130米，

西、北均邻空地。

权属性质、权源以及

权属变更情况

成都花园水城城乡建设投资有限责任公司于

2013年12月26日与四川省金堂县国土资源局签订

了土地出让合同，并以出让方式取得估价对象国

有土地使用权，出让年为商业40年、住宅70年。

于2013年12月26日金堂县国土资源局颁发了《国

有土地使用证》

Ø 转让方成都花园水城城乡建设投资有限责任公司拟将其持

有的位于金堂县的标的土地（编号：金堂国用（2013）第

15123号商业住宅用地、面积：74667平米）抵押给我司。

根据湖南经典房地产评估咨询有限公司2019年9月11日出具

的预评估报告显示，土地评估价值为47353.84万元，抵押

率为41.8%。

Ø 标的土地位于金堂县新城区西边，距区域商服中心约2.5公

里，距金堂县火车站约5.7公里，距金堂客运中心约3.5公

里，周边500米范围内有公交站。

Ø 目前，金堂县新城区（距离标的土地3公里范围内）的新建

多层住宅（保利堂悦府、世茂璀璨里、双羽湾、琅园等）

精装销售价格在8800-11000元/平米、毛坯销售价格在

7000-8500元/平米，一层商铺（保利堂悦府、琅园）的价

格为15000-20000元/平米。

融资人所在区域现状-成都市金堂县

ü 成都市位于四川省中部，是四川省省会，中国的副省级城市之一，是西南地区的政治、经济、金融、商业、文化、物流以及国际交往中心，是内陆地区最大的航空集散中心和西南地区的综合交通枢纽。

ü 作为西南地区重要的经济、物流中心，成都市在四川省占有举足轻重的地位，是内陆开放城市和率先建立社会主义市场经济体制的综合配套改革试点城市。

ü 成都市GDP超1.7万亿，全国省会城市排名第二，仅次于广州，金堂县隶属于成都市，境内交通便捷，地理位置极佳，为成都东北门户，是“成都平原经济圈”内的重点发展县和成都市“特色产业发展区”，入围2019年全国投资潜力百强县排名榜单第15位、四川第一位。 GDP高达424.1亿，一般公共财政收入34.32亿，年增长11.3％，经济快速增长，财政实力雄厚。

管理人简介

u 湖南省信托有限责任公司1985年经湖南省人民政府

批准成立，2002年经中国人民银行总行核准重新登

记：2008年获得了中国银行业监督管理委员会颁发

新的金融许可证，是目前湖南省唯一保留的信托机

构，也是省内唯一能够同时涉足资本市场、货币市

场和产业市场的非银行金融机构。

u 公司现有股东为湖南财信投资控股有限责任公司和

湖南省国有投资经营有限公司，隶属湖南财信金控

股集团有限公司管理(实际控制人为湖南省人民政

府)，注册资本24.5132亿元人民币。

u 湖南信托立足湖南，面向全国，有效发挥信托的功

能优势，创新发展业务，配合国家产业政策，积极

服务实体经济发展，努力将湖南信托打造成为“资

本充足、信誉良好、经营稳健、勇于创新、行业领

先”的专业理财金融机构！

管理人简介