celltrion healthcare 2011 ar
TRANSCRIPT
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 1/74
목 차
감 사 보 고 서 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2
외부감사인의감사보고서 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3
재 무 제 표 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . .5
재 무 상 태 표 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .6손 익 계 산 서 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .8
자 본 변 동 표 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
현 금 흐 름 표 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
재무제표에 대한 주석 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . .13
내부회계관리제도검토의견 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 2/74
Contents
Audit Report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7Report of Independent Auditors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9Financial Statement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Statement of Profit or Loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18Statement of Changes in Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21Statement of Cash Flows . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Notes to Financial Statement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27Opinions on the Internal Accounting Management System Audit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 3/74
주식회사 셀트리온헬스케어
재 무 제 표 에 대 한
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 4/74
Celltrion Healthcare Co., Ltd.
Financial Statement
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 5/74
감 사 보 고 서
제 12 기
2011년 01월 01일 부터
2011년 12월 31일 까지
제 11 기
2010년 01월 01일 부터
2010년 12월 31일 까지
삼영회계법인
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 6/74
Audit Report
The 12th period
From 1 January 2011 to 31 December 2011
The 11th period
From 1 January 2010 to 31 December 2010
Sam Young Accountancy Firm
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 7/74
외부감사인의 감사보고서
주식회사 셀트리온헬스케어
주주 및 이사회 귀중 2012년 03월 02일
본 감사인은 첨부된 주식회사 셀트리온헬스케어의 2011년 12월 31일과 2010년 12월
31일현재의 재 무상태표와 동일로 종료되는 양 회계연도의 손익계산서, 자본변동표 및
현금흐름표를 감사하였습니 다. 이 재무제표를 작성할 책임은 회사 경영자에게 있으며 본
감사인의 책임은 동 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 이를 근거로 이 재무제표에 대하여 의견을 표명하는데 있습니다.
본 감사인은 한국의 회계감사기준에 따라 감사를 실시하였습니다. 이 기준은 본 감사인이
재무제표가 중요하게 왜곡표시되지 아니하였다는 것을 합리적으로 확신하도록 감사를 계획하고
실시할 것을 요 구하고 있습니다. 감사는 재무제표상의 금액과 공시내용을 뒷받침하는
감사증거에 대하여 시사의 방 법을 적용하여 검증하는 것을 포함하고 있습니다. 또한 감사는
재무제표의 전반적인 표시내용에 대한 평가뿐만 아니라 재무제표 작성을 위해 경영자가 적용한
회계원칙과 유의적 회계추정에 대한 평가를 포함하고 있습니다. 본 감사인이 실시한 감사가
감사의견 표명을 위한 합리적인 근거를 제공하고 있 다고 본 감사인은 믿습니다.
본 감사인의 의견으로는 상기 재무제표는 주식회사 셀트리온헬스케어의 2011년 12월 31일과
2010년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 재무성과 및 현금흐름의
내용 을 한국의 일반기업회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 8/74
Report of Independent Auditors
Celltrion Healthcare Co., Ltd.
To the Board of Directors and ShareholdersMarch 2nd 2012
We have audited the accompanying statements of the financial position of Celltrion Healthcare Co., Ltd. as ofDecember 31,2011 and 2010, and the related statements of income, comprehensive income, changes in equity andcash flows for the relevant years, expressed in KRW.These financial statements are the responsibility of the group’smanagement. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audits.
We conducted our audits in accordance with auditing standards generally accepted in the Republic of Korea. Thosestandards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurances about whether thefinancial statements are free of material misstatements. An audit includes examining, on an empirical basis,evidence supporting the figures and disclosures enumerated in the financial statements. An audit also includesassessing the accounting principles used and significant estimates made by the company’s management, as well asevaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audits provide a reasonable basis forour opinion.
In our opinion, the financial statement, referred to above, fairly presents, in all material respects, the financialposition of Celltrion Healthcare Co., Ltd. as of 31 December 2011 and 2010, and its financial performance and cashflows for the years ends, in accordance with the International Financial Reporting Standards, as adopted by theRepublic of Korea (Korean-IFRS)
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 9/74
서울특별시 강남구 논현동 111-13, 노벨 2빌딩
6층 삼 영 회 계
법 인
대 표 이 사 김 덕 이
이 감사보고서는 감사보고서일(2012 년 03 월 02 일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서
감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점까지의 기간 사이에 첨부된 회사의
재무제표에중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이
감사보고서가 수정될 수도 있습니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 10/74
Gangnam-gu, Seoul 111-13 Nonhyun, Nobel sixth floor Building 2
Sam Young Accounting Legal Person
Representative Director Kim Duck
This report is effective as of 2 March 2012, the audit report date. Certain subsequent events or circumstances, whichmay occur between the audit report date and the time of reading this report, could have a material impact on theaccompanying financial statements and notes covered in the report. Accordingly, the readers of the audit reportshould understand that there is a possibility that the enclosed audit report may have to be revised to reflect theimpact of such subsequent events or circumstances, if they occur.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 11/74
재 무 제 표
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 12/74
Financial Statement
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 13/74
재 무 상 태 표
제 12기 2011년 12월 31일 현재
제 11기 2010년 12월 31일 현재
주식회사 셀트리온헬스케어 (단위 : 원)
과 목 제 12(당) 기 제 11(전) 기 자 산
Ⅰ. 유동자산 476,962,083,658 199,826,314,012
(1) 당좌자산 73,922,083,658 54,626,314,012
1. 현금및현금성자산(주석 10) 1,015,787,392 13,613,385,713
2. 단기투자자산(주석 3) - 11,000,000,000
대손충당금 - (110,000,000)
3. 매출채권(주석 10) 68,321,030,000 26,490,814,000
대손충당금 (683,210,300) (739,089,900)
4. 미수금 45,280,754 1,137,992,703
대손충당금 - (11,061,357)
5. 미수수익 - 81,907,302
6. 선급금 508,363,961 -
7. 선급비용 3,456,348 -
8. 부가가치세대급금 - 1,830,501,370
9. 당기법인세자산(주석 15) 2,367,084,150 648,294,536
10. 유동성이연법인세자산(주석 15) 2,344,291,353 683,569,645
(2) 재고자산 403,040,000,000 145,200,000,000
1. 상품 403,040,000,000 145,200,000,000
Ⅱ. 비유동자산 25,141,035,620 48,007,603,988
(1) 투자자산 83,277,741 2,000,000
1. 장기투자자산(주석 4와 10) 63,957,488 2,000,000
2. 매도가능증권(주석 5) 19,320,253 -
(2) 유형자산(주석 6) 666,529,942 130,189,300
(3) 무형자산(주석 7) 7,877,000 10,612,333
(4) 기타비유동자산 24,383,350,937 47,864,802,355
1. 장기매출채권(주석 10) 24,219,300,000 47,418,176,000
대손충당금 (242,193,000) -
2. 임차보증금 180,272,544 28,020,544
3. 장기미수수익 4,170,033 -
4. 비유동성이연법인세자산(주석 15) 221,801,360 418,605,811
자 산 총 계 502,103,119,278 247,833,918,000
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 14/74
Statement of Financial PositionThe 12th period 31 December 2011The 11th period 31 December 2010
Celltrion Healthcare Co., Ltd. (Unit:KRW)
Subject The 12th period (Present) The 11th period (Previous)
Assets
I. Current assets 476,962,083,658 199,826,314,012
(1) Quick assets 73,922,083,658 54,626,314,012
1.Cash and cash equivalents (Note 10) 1,015,787,392 13,613,385,713
2.Short term investment assets ( Note 3) 11,000,000,000
Allowance for bad debts - (110,000,000)
3.Trade receivables (Note 10) 68,321,030,000 26,490,814,000
Allowance for bad debts (683,210,300) (739,089,900)
4.Account receivables 45,280,754 1,137,992,703
Allowance for bad debts - (11,061,357)
5. Accrued revenue - 81,907,302
6. Advance payments 508,363,961 -
7. Prepaid expenses 3,456,348 -
8. Value-added taxes - 1,830,501,370
9. Current tax assets (Note 15) 2,367,084,150 648,294,536
10. Liquidity deferred tax assets (Note 15) 2,344,291,353 683,569,645
(2) Inventory assets 403,040,000,000 145,200,000,000
1. Commodities 403,040,000,000 145,200,000,000
Ⅱ. Non-current assets 25,141,035,620 48,007,603,988
(1) Investment assets 83,277,741 2,000,000
1. Long-term investment assets (Note 4 to10 63,957,488 2,000,000
2. Available for sale assets (Note 5) 19,320,253 -
(2) Tangible assets (Note 6) 666,529,942 130,189,300
(3) Intangible assets (Note 7) 7,877,000 10,612,333
(4) Other non-current assets 24,383,350,937 47,864,802,355
1. Long- term trade receivables (Note 10) 24,219,300,000 47,418,176,000
Allowance for bad debts (242,193,000) -
2. Cash deposit for lease 180,272,544 28,020,544
3. Long-term accrued revenue 4,170,033 -
4. Non-current deferred tax assets (Note 15) 221,801,360 418,605,811
Total assets 502,103,119,278 247,833,918,000
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 15/74
부 채
Ⅰ. 유동부채 226,087,252,015 100,261,710,996
1. 매입채무(주석 19) 159,500,000,000 80,960,000,000
2. 미지급금(주석 10과 19) 1,486,052,434 1,870,435,761
3. 미지급비용 1,669,855,889 2,132,892,313
4. 단기차입금(주석 8,11과 19) 62,900,000,000 15,252,202,711
5. 예수금 531,343,692 46,180,211
Ⅱ. 비유동부채 262,128,624,636 144,463,087,982
1. 장기선수금(주석 11) 191,068,624,636 97,433,647,090
2. 장기매입채무(주석 19) 71,060,000,000 46,200,000,000
3. 퇴직급여충당부채(주석 9) - 829,440,892
부 채 총 488,215,876,651 244,724,798,978
자 본
Ⅰ. 자본금(주석 12) 1,841,815,000 1,657,630,000
1. 보통주자본금 1,500,000,000 1,500,000,000
2. 우선주자본금 341,815,000 157,630,000
Ⅱ. 자본잉여금(주석 12) 36,623,117,416 19,809,451,795
1. 주식발행초과금 36,623,117,416 19,809,451,795
Ⅲ. 자본조정 (59,368,782,893) (59,368,782,893)
1. 감자차손(주석 12) (59,368,782,893) (59,368,782,893)
Ⅳ. 이익잉여금 34,791,093,104 41,010,820,120
1. 미처분이익잉여금(주석 12) 34,791,093,104 41,010,820,120
자 본 총 13,887,242,627 3,109,119,022
부채와 자본 총계 502,103,119,278 247,833,918,000
별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 16/74
Liabilities
Ⅰ. Current liabilities 226,087,252,015 100,261,710,996
1. Trade payable (Note19) 159,500,000,000 80,960,000,000
2. Accounts payable (Note 10 and 19) 1,486,052,434 1,870,435,761
3. Accrued expenses 1,669,855,889 2,132,892,313
4. Short term loans (Note8, 11 and 19) 62,900,000,000 15,252,202,711
5. Deposits 531,343,692 46,180,211
Ⅱ. Non-current liabilities 262,128,624,636 144,463,087,982
1. Long term advances received (Note 11) 191,068,624,636 97,433,647,090
2. Long term trade payables (Note19) 71,060,000,000 46,200,000,000
3. Retirement benefits (Note 9) - 829,440,892
Total liabilities 488,215,876,651 244,724,798,978
Capital
Ⅰ. Capital stock (Note 12) 1,841,815,000 1,657,630,000
1. Ordinary share capital 1,500,000,000 1,500,000,000
2. Preference share capital 341,815,000 157,630,000
Ⅱ. Capital surplus (Note 12) 36,623,117,416 19,809,451,795
1. Share premiums 36,623,117,416 19,809,451,795
Ⅲ. Capital adjustments (59,368,782,893) (59,368,782,893)
1. Impairment losses (Note 12) (59,368,782,893) (59,368,782,893)
Ⅳ. Retained earnings 34,791,093,104 41,010,820,120
1. Unrealized retained earnings(
Note12) 34,791,093,104 41,010,820,120
Total capital 13,887,242,627 3,109,119,022
Total liabilities and equity 502,103,119,278 247,833,918,000
The accompanying notes are an integral part of this financial statement.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 17/74
손 익 계 산 서
제 12기 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지
제 11기 2010년 1월 1일부터 2010년 12월 31일까지
주식회사 셀트리온헬스케어 (단위 : 원)
과 제 12(당) 기 제 11(전) 기
Ⅰ. 매출액 31,600,000,000 97,287,270,000
Ⅱ. 매출원가(주석 13) 26,400,000,000 66,000,000,000
Ⅲ. 매출총이익 5,200,000,000 31,287,270,000
Ⅳ. 판매비와관리비(주석 14) 11,941,264,625 8,995,795,467
Ⅴ. 영업이익(손실) (6,741,264,625) 22,291,474,533
Ⅵ. 영업외수익 1,849,076,659 50,515,045,692
1. 이자수익 513,135,067 1,186,053,559
2. 지분법적용투자주식처분이익 - 30,823,676,871
3. 지분법이익 - 18,108,161,327
4. 외환차익 469,167,512 349,947,814
5. 외화환산이익(주석 10) 721,460,480 47,120,000
6. 대손충당금환입 121,061,357 -
7. 잡이익 24,252,243 86,121
Ⅶ. 영업외비용 2,791,456,307 8,127,666,685
1. 이자비용 1,938,792,104 5,558,459,285
2. 지급수수료 - 38,731,360
3. 유형자산처분손실 24,403,288 1,275,347
4. 외환차손 823,356,275 966,850,049
5. 외화환산손실(주석 10) 3,918,521 1,099,164,026
6. 기타의대손상각비 - 461,773,967
7. 기부금 - 500,000
8. 잡손실 986,119 912,651
Ⅷ. 법인세비용차감전순이익(손실) (7,683,644,273) 64,678,853,540
Ⅸ. 법인세비용(주석
15) (1,463,917,257) 10,042,784,665
Ⅹ. 당기순이익(손실) (6,219,727,016) 54,636,068,875
별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 18/74
Statement of Profit or Loss
The 12th period From 1 January 2011 to 31 December 2011
The 11th period From 1 January 2010 to 31 December 2010
Celltrion Healthcare Co. Ltd. (Unit:KRW)
Subject The 12th period (Present) The 11th period (Previous)
Ⅰ. Revenue 31,600,000,000 97,287,270,000
Ⅱ. Cost of sales (Note13) 26,400,000,000 66,000,000,000
Ⅲ. Total sales revenue 5,200,000,000 31,287,270,000
Ⅳ. Sales and administrative expenses (Notes 14) 11,941,264,625 8,995,795,467
Ⅴ. Operating profits (losses) (6,741,264,625) 22,291,474,533
Ⅵ. Non-operating income 1,849,076,659 50,515,045,692
1. Financial income 513,135,067 1,186,053,559
2.Gains on disposal of equity method investment - 30,823,676,871
3. Gains on equity method - 18,108,161,327
4. Foreign currency exchange 469,167,512 349,947,814
5.Gains on foreign currency exchange (Note10) 721,460,480 47,120,000
6.Reversal of allowance for bad debts 121,061,357 -
7. Other comprehensive income 24,252,243 86,121
Ⅶ. Non-business expenditures 2,791,456,307 8,127,666,685
1. Interest expenses 1,938,792,104 5,558,459,285
2. Commission expenses - 38,731,360
3.Loss on disposal of tangible assets 24,403,288 1,275,347
4. Foreign currency exchanges 823,356,275 966,850,049
5.Foreign currency exchange losses (Note10) 3,918,521 1,099,164,026
6.Other allowance for bad debts - 461,773,967
7. Donation - 500,000
8. Other comprehensive losses 986,119 912,651
Ⅷ. Net profit (loss) of corporate tax expenses (7,683,644,273) 64,678,853,540
Ⅸ. Corporate tax expenses (1,463,917,257) 10,042,784,665
Ⅹ. Net income ( loss) (6,219,727,016) 54,636,068,875
The accompanying notes are integral part of this financial statement.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 19/74
자 본 변 동 표
제 12기 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지
제 11기 2010년 1월 1일부터 2010년 12월 31일까지
주식회사 셀트리온헬스케어 (단위 : 원)
과 목 자 본 금
자
본
자 본
조 정
기타포괄
손익누계액
이
익 총 계
2010.01.01 (보고금액) 3,315,265,000 19,809,451,795 - (5,403,051,700) (13,625,248,755) 4,096,416,340
당기순이익 - - - - 54,636,068,875 54,636,068,875
지분법자본변동 - - - 21,449,429,914 - 21,449,429,914
부의지분법자본변동 - - - 4,983,888,084 - 4,983,888,084
인적분할 (1,657,635,000) - (59,368,782,893) (21,030,266,298) - (82,056,684,191)
2010.12.31 (전기말) 1,657,630,000 19,809,451,795 (59,368,782,893) - 41,010,820,120 3,109,119,022
2011.01.01 (보고금액) 1,657,630,000 19,809,451,795 (59,368,782,893) - 41,010,820,120 3,109,119,022
유상증자 184,185,000 16,813,665,621 - - - 16,997,850,621
당기순손실 - - - - (6,219,727,016) (6,219,727,016)
2011.12.31 (당기말) 1,841,815,000 36,623,117,416 (59,368,782,893) - 34,791,093,104 13,887,242,627
별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 20/74
Statement of Changes in Equity
The 12th period From 1 January 2011 to 31 December 2011
The 11th period From 1 January 2010 to 31 December 2010
Celltrion Healthcare Co., Ltd. (Unit:KRW)
Accounting Subject Capital Stock Capital Surplus Capital Adjustment Other AccumulatedComprehensive Income
Retained Earnings Total
1 Jan 2010 (reportamount)
3,315,265,000 19,809,451,795 - (5,403,051,700) (13,625,248,755) 4,096,416,340
Current net profits - - - - 54,636,068,875 54,636,068,875
Changes in equity - - - 21,449,429,914 - 21,449,429,914
Negative changes ofequity capital
- - - 4,983,888,084 - 4,983,888,084
Stock splits (1,657,635,000) - (59,368,782,893) (21,030,266,298) - (82,056,684,191)
31 Dec 2010 (end of the
previous period)1,657,630,000 19,809,451,795 (59,368,782,893) - 41,010,820,120 3,109,119,022
1 Jan 2011 (reportamount)
1,657,630,000 19,809,451,795 (59,368,782,893) - 41,010,820,120 3,109,119,022
Paid capital increases 184,185,000 16,813,665,621 - - - 16,997,850,621
Current net loss - - - - (6,219,727,016) (6,219,727,016)
31 Dec 2011 (end of theperiod)
1,841,815,000 36,623,117,416 (59,368,782,893) - 34,791,093,104 13,887,242,627
The accompanying notes are an integral part of this financial statement.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 21/74
현 금 흐 름 표
제 12기 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지
제 11기 2010년 1월 1일부터 2010년 12월 31일까지
주식회사 셀트리온헬스케어 (단위 : 원)
과 제 12(당) 기 제 11(전) 기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 (87,382,561,871 (6,731,771,247
1. 당기순이익(손실) (6,219,727,016) 54,636,068,875
2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 603,570,734 2,072,572,762
가. 감가상각비 62,506,882 31,877,510
나. 무형자산상각비 2,735,333 3,190,333
다. 대손상각비 186,313,400 739,089,900
라. 퇴직급여 323,701,424 835,365,705
마. 외화환산손실 3,910,407 -
바. 기타의대손상각비 - 461,773,967
사. 유형자산처분손실 24,403,288 1,275,347
3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 (842,521,822) (48,931,838,198)
가. 지분법적용투자주식처분이익 - 30,823,676,871
나. 지분법이익 - 18,108,161,327
다. 외화환산이익 721,460,465 -
라. 대손충당금환입 121,061,357 -
4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (80,923,883,767) (14,508,574,686)
가. 매출채권의 증가 (17,909,900,000) (26,490,814,000)
나. 미수금의 감소(증가) 1,092,711,949 (1,135,488,363)
다. 미수수익의 감소 81,907,302 863,953,632
라. 선급금의 감소(증가) (508,363,961) 163,867
마. 선급비용의 감소(증가) (3,456,348) 38,731,360
바. 부가가치세대급금의 감소(증가) 1,830,501,370 (1,814,091,149)
사. 당기법인세자산의 증가 (1,718,789,614) (628,849,856)
아. 유동성이연법인세자산의 증가 (1,660,721,708) (683,569,645)
자. 비유동성이연법인세자산의 감소(증가) 196,804,451 (418,605,811)
차. 재고자산의 증가 (257,840,000,000)
(118,800,000,000)
카. 장기미수수익의 증가 (4,170,033) -
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 22/74
Statement of Cash Flows
The 12th period From 1 January 2011 to 31 December 2011
The 11th period From 1 January 2010 to 31 December 2010
Celltrion Healthcare Co., Ltd. (Unit:KRW)
Subject The 12th period (Present) The 11th period (Previous)
Ⅰ. Cash flows from operating activities (87,382,561,871)(6,731,771,247
)
1. Net profits (losses) (6,219,727,016) 54,636,068,875
2. Expenses occurred without cash flows 603,570,734 2,072,572,762
(a). Depreciation 62,506,882 31,877,510
(b). Intangible assets depreciation 2,735,333 3,190,333
(c). Allowance for bad debts 186,313,400 739,089,900
(d). Retirement benefits 323,701,424 835,365,705
(e). Foreign currency exchange losses 3,910,407 -
(f). Other loan losses paid - 461,773,967
(g). Losses from disposal of tangible assets 24,403,288 1,275,347
3. Earnings reduction without cash flows (842,521,822) (48,931,838,198)
(a). Gains on disposal of investment shares based on theequity method -
30,823,676,871
(b). Profit based on the equity method-
18,108,161,327
(c). Gains on foreign currency exchange 721,460,465-
(d). Reversal of allowance for bad debts 121,061,357-
4. Changes of capital and liability from operating activities (80,923,883,767) (14,508,574,686)
(a). Proceeds from the disposal of shares (17,909,900,000) (26,490,814,000)
(b). Decreases (increases) in trade receivables 1,092,711,949 (1,135,488,363)
(c). Decreases of accrued income 81,907,302 863,953,632
(d). Decreases (increases) in advances (508,363,961) 163,867
(e). Decreases (increases) in advances expenses (3,456,348) 38,731,360
(f). Decreases (increases) in value-added tax on capital 1,830,501,370 (1,814,091,149)
(g). Increase in corporate tax assets (1,718,789,614) (628,849,856)
(h). Increase in current deferred corporate tax assets (1,660,721,708) (683,569,645)
(i). Decrease (increase) in non-current deferred corporate taxassets
196,804,451 (418,605,811)
(j). Increases in inventory assets (257,840,000,000) (118,800,000,000)
(k). Increases in long-term accrued revenues (4,170,033) -
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 23/74
타. 장기매출채권의 증가 -(47,418,176,000)
파. 매입채무의 증가 45,540,000,000 54,560,000,000
하. 선수금의 증가 - 389 730 391
거. 미지급금의 증가(감소) (384,369,462) 1,286,482,320
너. 미지급비용의 증가(감소) (463,036,424) 1,390,162,795
더. 예수금의 증가 485,163,481 26,229,251
러. 장기선수금의 증가 93,634,977,546 72,433,647,090
머. 장기매입채무의 증가 57,860,000,000 46,200,000,000
버. 비유동성이연법인세부채의 증가 - 5,697,844,245
서. 퇴직금지급 (1,153,142,316) (5,924,813)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 10,139,315,640 7,413,028,489
1. 투자활동으로 인한 현금유입액 30,208,657,090 32,196,789,538
가. 단기투자자산의 감소 30,200,000,000 19,694,258,174
나. 지분법적용투자주식의 처분 - 12,499,995,000
다. 유형자산의 처분 909,090 536,364
라. 임차보증금의 감소 7,748,000 2,000,000
2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (20,069,341,450
)
(24,783,761,049
)
가. 단기투자자산의 증가 19,200,000,000 24,655,720,755
나. 장기투자자산의 증가 65,861,295 -
다. 매도가능증권의 증가 19,320,253 3,316,632
라.유형자산의
취득
624,159,902 96,911,118
마. 무형자산의 취득 - 5,540,000
바. 임차보증금의 증가 160,000,000 22,272,544
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 64,645,647,910 12,719,565,831
1. 재무활동으로 인한 현금유입액 112,785,169,150 63,168,430,639
가. 유상증자 16,997,850,621 -
나. 단기차입금의 증가 95,787,318,529 63,168,430,639
2. 재무활동으로 인한 현금유출액 (48,139,521,240
)
(50,448,864,808
)
가. 단기차입금의 상환 48,139,521,240 50,177,894,945
나. 주주임원종업원단기차입금의 감소 - 270,969,863
Ⅳ. 현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ) (12,597,598,321
)
13,400,823,073
Ⅴ. 기초의 현금 13,613,385,713 212,562,640
Ⅵ. 기말의 현금 1,015,787,392 13,613,385,713
별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 24/74
(l). Increases in long-term bond sales - (47,418,176,000)
(n). Increases in advanced payments - 389,730,391
(o). Increases (decreases) in trade payables (384,369,462) 1,286,482,320
(p). Increases (decreases) in accrued liabilities (463,036,424) 1,390,162,795
(q). Increases in advance payments 485,163,481 26,229,251
(r). Increases in long term deposits received 93,634,977,546 72,433,647,090
(s). Increases in long term trade receivables 57,860,000,000 46,200,000,000
(t). Increases in non-currency deferred corporate taxliabilities
- 5,697,844,245
(u). Payments of gratuity (1,153,142,316) (5,924,813)
Ⅱ. Cash flows from investing activities 10,139,315,640 7,413,028,489
1. Cash inflows from investing activities 30,208,657,090 32,196,789,538
(a). Decreases in short-term investment assets 30,200,000,000 19,694,258,174
(b). Disposal of investment shares based on the equity method - 12,499,995,000
(c). Disposal of tangible assets 909,090 536,364
(d). Decrease of cash deposits 7,748,000 2,000,000
2. Cash out flows from investment activities (20,069,341,450) (24,783,761,049)
(a). Increases in short-term investment assets 19,200,000,000 24,655,720,755
(b). Increases in long-term investment assets 65,861,295 -
(c). Increases in available for sale financial assets 19,320,253 3,316,632
(d). Acquisition of tangible assets 624,159,902 96,911,118
(e). Acquisition of intangible assets - 5,540,000
(f). Increases in cash deposits 160,000,000 22,272,544
Ⅲ. Cash flows from financing activities 64,645,647,910 12,719,565,831
1. Cash inflows from financing activities 112,785,169,150 63,168,430,639
(a). Increases in paid-in capital 16,997,850,621 -
(b). Increases in short term loans 95,787,318,529 63,168,430,639
2. Cash outflows from financing activities (48,139,521,240) (50,448,864,808)
(a). Short term borrowing 48,139,521,240 50,177,894,945
(b). Decreases in short-term loans of shareholders andemployees -
270,969,863
Ⅳ. Increases (decreases) in cash (12,597,598,321) 13,400,823,073
Ⅴ. Cash at the beginning balance 13,613,385,713 212,562,640
Ⅵ. Cash at the ending balance 1,015,787,392 13,613,385,713
The accompanying notes are an integral part of this financial statement.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 25/74
재무제표에 대한 주석 제 12기 2011년 1월 1일부터 2011년 12월 31일까지
제 11기 2010년 1월 1일부터 2010년 12월 31일까지
주식회사 셀트리온헬스케어
1. 회사의 개요 :
주식회사 셀트리온헬스케어(이하 "회사")는 1999년 12월 29일에 설립되어 의약품 등의 제조,
가공 및 판매를 주요 영업으로 하고 있으며, 인천광역시 연수구 송도동에 본사를 두고
있습니다.
회사는 2010년 11월 25일자로 인적분할 방식에 의해 투자사업부문을 분할신설법인인 주식회사
셀트 리온홀딩스로 이전하였습니다.
2. 중요한 회계처리방침 :
회사는 당기부터 2011 년 1 월 1 일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용되는
일반기업회계기준을 적용하였습니다. 이로 인하여 회사는 과거 기업회계기준에 따라 작성하였던
이익잉여금처분계산서를 일반기업회계기준 '재무제표의 작성과 표시' 문단 2.4 및 문단 2.89 에
따라 재무제표에 대한 주석으
로 공시하였습니다. 이를 제외하고는 회사의 경영성과와 재무상태 및 공시사항에 미치는 영향은
없습 니다.
재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책의 내용은 다음과
같습니다. 가. 수익인식기준
회사는 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 또는 받을 대가의
공정가치로 수익을 측정하고 있으며, 부가가치세, 매출에누리와 할인 및 환입은 수익에서
차감하고 있습니다. 회 사는 수익을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 관련된 경제적 효익의 유입
가능성이 매우 높은 경우에 수 익을 인식합니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 26/74
Notes to Financial Statement
The 12th period 31 December 2011
The 11th period 31 December 2010
Celltrion Healthcare Co., Ltd
1. Company Profile:
Celltrion Healthcare Co., Ltd. was established on December29th 1999. It’s main business scope ismanufacturing, processing and selling medical supplies. The company is located in Inchon City, South Korea.
On November 25th, 2010, the company divided its investment department into a new legal entity, CelltrionHoldings.
2. Significant accounting policies
The principal accounting policies were applied to the present accounting period on January 1st 2011. Therefore,the statement of profits or losses which have been written according to the previous Enterprise AccountingStandards is disclosed in paragraph 2.4 and paragraph 2.89, as well as its notes on the general enterpriseaccounting principle. Beyond that, the accounting policies have no effect on the operating results, financialconditions and notices.
The content of the significant accounting policies applied in the financial statements is as follows:Significant accounting policies
A. Revenue recognition criteria
The Company use fair value to forecast the revenue generated from the sale of goods, rendering of services,and use of the assets. When forecast the revenue, the value-added taxes, sale allowance, rebates anddiscounts was subtracted. The Company recognizes revenue when the amount of revenue can be reliablymeasured and it is probable that future economic benefits will flow to the entity.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 27/74
나. 현금및현금성자산
회사는 큰 거래비용 없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율변동에 따른 가치변동이 중요하지
않은 유 가증권 및 단기금융상품으로서 취득당시 만기(또는 상환일)가 3개월 이내에 도래하는
것을 현금및현 금성자산으로 분류하고 있습니다.
다.대손충당금
회사는 보고기간종료일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 등 채권 잔액의 회수가능성에
대한개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로
설정하고 있습니다.
d
라. 재고자산
회사는 재고자산을 선입선출법에 의해 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에
의하 여 수량 및 금액을 계산하고 매회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여그 기록을
조정하고 있 습니다.
다만, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 장부금액으로 하고 있습니다.
한편, 감액된 재고자산의 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지
않는 범위내 에서 평가손실을 환입하고 있습니다.
마. 유가증권
회사는 단기간 내의 매매차익을 목적으로 취득한 유가증권으로서 매수와 매도가 적극적이고
빈번하 게 이루어지는 경우에는 단기매매증권으로, 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이
확정되거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 만기보유증권으 로, 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은
매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 유가증권의 취득원가는 유가증권 취득을 위하여 제공한
대가의 시장가격에 취득부대비용 을 포함한 가액으로 하고 있으며, 단기매매증권의 취득원가는
취득당시의 공정가치로 하고 있습니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 28/74
B. Cash and cash equivalents
For the securities and short term financial products held by the entity without large transaction costs, whichare easy to convert to cash and have a relatively stable value under the change of interest rate,if thecontract period (repayment period) is less than three months, were recognized as cash and cashequivalents.
C. Allowance for bad debts
The Company separately analyzed the recovery possibility of the balance of the bonds, loans and tradereceivables before the report termination date, and set the loan loss measurement as reserves for bad debtaccording to previous experience with loan loss prediction.
D. Inventory
The entity used FIFO to assess the inventory by acquisition cost. The inventory amount and sum of moneywere calculated using the continuing record method at the year end.
Inventoried are measured at the lower of cost and net realizable value. In addition, we reverse theimpairment within the limits of initial book value when the market value of impaired inventories exceedsthe carrying amount.
E. Securities
Due to frequent buying and selling, the securities bought by the Company for short-term profit should becalled as trading financial assets. Securities with definite repayment date are called held-to-maturityinvestment. Whether trading financial assets or held-to-maturity investment, they are categorized assecurities.
The acquisition cost of securities should be mainly based on market price, which includes the additionalexpenses of acquisition, while the acquisition cost of short-term trading financial assets should be mainlybased on the fair value.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 29/74
만기보유증권은 취득원가와 만기액면가액의 차이를 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하여
취 득원가와 이자수익에 가감하고 있으며, 이러한 상각후원가를 재무상태표 가액으로 계상하고 있습니 다.
단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다. 시장성있는 유가증권은
시장가격을 공정가치로 보며 시장가격은 보고기간종료일 현재의 종가로 하고 있습니다. 다만,
매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는경우에는
취득원가로 평가하고 있 습니다. 공정가치 평가에 따라 발생하는 단기매매증권에대한
미실현보유손익은 당기손익으로 처리하 고 있으며, 매도가능증권에 대한 미실현보유 손익은
매도가능증권평가손익(기타포괄손익누계액)으
로 처리하고 매도가능증권평가손익의 누적금액은 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을
인식하는 시점에 일괄하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.
유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(회수가능가액)이 채무증권의 상각 후
취득 원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작고 손상차손이 발생하였다는 객관적인 증거가 있는
경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 손상차손을 인식하여 당기손익으로
처리하고 있습 니다.
바. 유형자산의 평가 및 감가상각방법
회사는 유형자산에 대해 당해 자산의 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로
자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출을 취득원가(현물출자, 증여, 기타 무상으로 취득한 자산은 공정가치)로 산정하고 있습니다.
또한, 유형자산의 취득 또는 완성후의 지출이 유형자산으로 인식되기 위한 조건을 충족하는
경우에는 자본적 지출로, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.
한편, 유형자산에 대한 감가상각비는 아래의 추정내용연수와 감가상각방법에 의하여 계상되고
있습 니다.
구 추정내용연수 감가상각방법
차량운반구 5년 정액법
비 5년 정액법
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 30/74
In terms of held-to-maturity investments, the difference between acquisition cost and face value on the
maturity date should be depreciated under real interest method after repayments, and added the sum of
procurement costs and interest income. The cost with depreciation should be ultimately added into the sum
of statements of financial positions.
Trading financial assets and available-for-sale assets should be evaluated by fair value. The market value of
securities with market features should refer to the fair value, while the market value should refer to the final
price on the ending date of the report.
However, for available-for-sale financial assets, when the fair value of stocks cannot be precisely measured,
it should be evaluated by the acquisition costs. For trading financial assets evaluated by the fair value, the
unrealized gain or loss should be recognized in gain or loss for the period. While for the available-for-sale
financial assets, the unrealized gain or loss should be evaluated as other comprehensive gain or loss. The
aggregated value of gain or loss of available-for-sale financial assets can be recognized in the
available-for-sale financial assets, or it may be recognized as gain or loss for the period.
The recoverable amount of securities, if less than the acquisition costs (considering depreciation) of
securities or acquisition costs of equity, with objective proof to prove when the loss occurs and there is no
other proof to affirm the loss is unnecessary, should be recognized in gain or loss for the period.
F. Tangible asset measurement and depreciation method
The tangible assets are valued at acquisition costs or manufacturing costs. The relevant expenses that the
plant needed and maintenance expenses should be priced at acquisition cost (capital contribution in kind,donation and other assets without costs shall be priced at fair value).
In addition, the expenditure of procurement or manufacture of tangible assets, if meeting the requirements
of recognition as tangible assets, it is recorded as capital expenditure; otherwise it is recognized as
expenses occurred in the period.
On the other hand, in terms of depreciation of tangible assets, the expenses is accrued in accounts ascalculated and allocated using straight-line method according to the chart of estimated useful lives below
Division Estimated Useful Lives Depreciation Method
Vehicle 5 years Straight-line method
Equipment 5 years Straight-line method
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 31/74
개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득일의
공 정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고
있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여
당기손익에 반영하고 있습니다.
한편,무형자산에
대한
감가상각비는
아래의
추정내용연수와
상각방법에
의하여
계상되고있습니다.
구분 추정내용연수 상각방법
기타의무형자산 5 년 정액법
아. 자산손상차손
회사는 공정가치로 평가되는 자산이외에 투자, 유형 및 무형자산 등이 진부화, 물리적인 손상 및
시장 가치의 급격한 하락 등의 원인으로 인하여 당해 자산의 회수가능가액이 장부금액에
중요하게 미달하 는 경우 그 미달액을 자산손상차손의 과목으로 기간손익에 반영하고 있습니다.
차기 이후에 손상차손을 인식하였던 자산의 회수가능가액이 장부금액을 초과하는 경우에는 그
자산 의 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 (감가)상각 후 잔액을 한도로 하여 손상차손환입을
인식하고 있습니다. 다만, 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로
하여 회복된 금액을 손상차손환입으로 인식하고 있습니다.
자. 퇴직급여충당부채
회사는 확정기여제도를 운영하고 있으며, 확정기여제도에 대한 기여금 납입 의무는 해당
납입기일에 퇴직급여로서 당기손익으로 인식하고 있습니다. 회사는 미달 납부한 기여금의경우 동 미달액을 부채 로 인식하고, 초과 납부한 기여금의 경우 미래 지급액을 감소시키거나 현금이
환급되는 만큼을 자산 으로 인식하고 있습니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 32/74
G. Intangible asset measurement and depreciation method
Intangible assets acquired separately are recognized at acquisition cost and intangible assets acquired in abusiness combination are measured at fair value at the acquisition date. After the acquisition, the bookvalue will be directly reversed and marked as an accumulated depreciation amount and accumulatedimpairment loss.
In addition, aside from development expenses, expenses of intangible assets generated internally areincluded in current profits or losses when occurring.
Division Estimated Useful Lives Amortization Method
Other intangible assets 5 years Straight-line method
H. Asset impairment losses
Besides the company’s assets that are valued at fair value, with assets with a recovery value which falls
below the carrying amount due to the obsolescence of tangible and intangible assets and physical damage,the decreased value from the carrying amount should be recognized as an impairment loss. Regardless of
assets which are evaluated at fair value, the probable amount of the recovery price might be lower than the
carrying amount, which is a result of obsolescence, physical damages and market price dropping. When
this happens, the balance between the recovery price and the carrying amount should be recognized as an
impairment loss
When the recoverable amount of the assets that recognized an impairment loss in the later period exceeds
the carrying amount, the impairment loss under the limit of the present value of the carrying amount before
impairment is reversed. However, in the case of available-for-sale securities, the amount recovered
afterwards should be included in the reversal of the impairment loss within the limit of the
previously-recognized impairment loss. The probable recovery amount should be recognized as the reversalof the impairment loss, but the discounting balance of the carrying amount (before it’s defined as the loss)
is the limit.
I. Retirement benefit liabilities
The Company operates a defined contribution plan. The related payment obligation should be recognized
as retirement benefit that is accounting to Current profit and loss in relevant payment dates. If the
company is indebted to the contribution, an equal amount of unpaid contributions will be included in the
liabilities; if the contribution payment is larger than expected, reduce the future contribution payment or
return in cash. The excess payments were included into assets.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 33/74
회사는 지출의 시기 또는 금액이 불확실한 부채 중 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는
현재의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는
금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한 충당부채의
명목가액과 현재가치의 차이가 중요한 경우에는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의
현재가치로 평가하고 있습니다.
또한, 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는
잠재 적인 의무 또는 과거사건이나 거래의 결과로 발생한 현재의무이지만 자원이 유출될
가능성이 매우 높 지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성있게 추정할 수없는 경우
우발부채로 주석기재하 고 있습니다.
카. 외화자산 및 부채의 환산
회사는 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 마감환율(당기 \ 1,153.3 /US$, \
1,494.1/ !, 전기 \ 1,138.90/US$, \ 1,513.60/ !)로 환산하고, 이에 따라 발생하는 환산차이는 당
기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율을, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율을 적용하여
인식하고 있습 니다.
타. 법인세비용
회사는 자산·부채의 장부금액과 세무가액의 차이에 따른 일시적차이에 대하여 이연법인세 자산과
이 연법인세 부채를 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채는 미래에
일시적차이의 소멸 등으로 인하여 미래에 경감되거나 추가적으로 부담할 법인세부담액으로
측정하고 있습니다. 일시적 차이의 법인세 효과는 발생한 기간의 법인세 비용에 반영하고 있으며,
자본 항목에 직접 반영되는 항 목과 관련된 일시적 차이의 법인세 효과는 관련 자본 항목에 직접 반영하고 있습니다.
이연법인세자산의 실현가능성은 매 보고기간종료일마다 재검토하여 향후 과세소득의 발생이 거의
확 실하여 이연법인세자산의 법인세 절감 효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에
자산으로 인식 하고 있으며, 이월 세액공제와 세액감면에 대하여서는 이월공제가 활용될 수 있는
미래기간에 발생할 것이 거의 확실한 과세소득의 범위 안에서 이연법인세자산을 인식하고
있습니다.
이연법인세자산과 이연법인세부채는 관련된 자산항목 또는 부채항목의 재무상태표상분류에 따라
유 동자산(유동부채) 또는 기타비유동자산(기타비유동부채)으로 분류하며, 동일한과세당국과 관련된 이 연법인세자산과 부채를 각각 상계하여 표시하고 있습니다.
파. 중소기업의 회계처리에 대한 특례규정의 적용
회사는 중소기업기본법에 의한 중소기업으로서 일반기업회계기준 제 31장에 따라 중소기업의
회계처 리특례를 적용하고 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.
1) 장기연불조건의 매매거래 등
장기연불조건의 매매거래 및 장기금전대차거래 등에서 발생하는 채권·채무는 명목가액으로
표시하 고 있습니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 34/74
J. Provision and contingent liabilitiesWhen the Company is fulfilling its current obligation, which generated by past events and transactions and
doesn’t have certain payback time and payment amount, there is a high possibility for resource outflow. When
the cost of the obligation can be reliably measured, it should be recognized in the provision. Additionally, when
the difference between the provision’s nominal price and present value is large, in order to fulfill the obligation,
the expenditure amount should be assessed by the present value.
Additionally, the potential obligations measured according to past or future events with an uncertain rate of
occurrence or existing obligations generated by past events or transaction outcomes, if there is little possibility
of resource outflow or if the cash required to fulfill the obligation can’t be reliably measured, should be
recognized as a contingent liability.
K. Foreign currency translations
The company’s monetary assets and liabilities are converted according to the reporting period end closing rate(current period \ 1,153.3 / US $, \1,494.1 / !, previous period \ 1,138.90 / US $, \ 1,513.60 / !). The translationdifferences from the conversion are recognized in the current profits or losses. On the other hand,non-monetary items that are measured at their historical costs are converted based on the exchange rate at the
date of the transaction. Non-monetary items which are measured by fair value should be converted at thehistorical exchange rates when fair value was measured.
L. Income tax expensesThe temporary difference between the carrying amount of assets, liabilities and the amount of tax should bemeasured as deferred tax asset and deferred tax liability. The deferred tax asset and deferred tax liabilityare measured at the increase or decrease of the income tax amount generated by the fluctuating temporarydifference.
The feasibility of the deferred corporate taxes assets was examined each time at the end of the reporting
date. It can be identified as an asset when taxable income is confirmable, and the tax reduction on deferred
corporate tax assets is expected to be realized. For tax credits and tax deductions, if the deduction amount
is within the taxable income amount, then the amount should be recognized as a deferred corporate taxes
asset.
Deferred corporate taxes assets and deferred corporate liabilities have been classified as current assets
(current liabilities) and other non-current assets (non-current liabilities) according to asset subjects and
liability subjects on the balance sheet. Report and mark the deferred corporate taxes assets and liabilities
separately if they are related to the same authorities
Regulations on SME accounting treatment
As the SME confirming the basic law for SMEs, we accommodate for the special regulations of accounting
treatment for SMEs in accordance with Article 31, GAAP
(1) Long term deferred payment transactions
The liabilities which generated by long term deferred payment transactions and long term money loans
were reported by nominal values.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 35/74
3. 단기투자자산 :
보고기간종료일 현재 회사의 단기투자자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
구 분 연이자율(%)2011.12.31
금
당기 전기
단기대여금 8.5 - 11,000,000
전기말 현재 단기대여금는 전액 특수관계자에 대한 대여금입니다(주석 17 참조).
보고기간종료일 현재 회사의 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
구 분 연이자율(%)
2011.12.31
금 비
당기 전기
장기금융상품 - 2,000 2,000 당좌개설보증금
장기대여금 8.5 61,957 - -
합계 63,957 2,000
상기 장기금융상품은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.
또한, 상기 장기대여금은 전액 특수관계자에 대한 대여금입니다(주석 17 참조).
5. 매도가능증권 :
보고기간종료일 현재 매도가능증권은 모두 시장성 없는 지분증권으로 내역은 다음과
같습니다(단위: 천원).
회사명 보유주식
수(주)지분율(%)
당 기 전 기
취득원가 장부가액 장부가액
Celltrion Healthcare Hungary Kft - 100.00 3,317 3,317 -
Celltrion Healthcare India Private Limited 4,999주 99.98 12,242 12,242 -
Celltrion Healthcare ILAC SANAYI VE
TICARET
- 99.00 3,761 3,761 -
합계 19,320 19,320 -
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 36/74
3. Short term investment assets
The content of the company’s short term investment assets up to the end date of the report are as follows (Unit:KRW 000’)
Division Annual Interest Rate(%)
2011.12.31
Amount
Current Period Last Period
Short-term loans 8.5 - 11,000,000
Short term debts up to the end of the last period all come from related party’s full credit.
4. Long term investment assets
The content of the company’s long term investment assets up to the end date of the report are as follows (Unit:KRW 000’)
Division
Annual Interest Rate
(%)31 Dec 2011
Amount
NotesCurrent Period Last Period
Long term financialinstruments
- 2,000 2,000 Mortgage deposit
Long term debts 8.5 61,957 - -
Total 63,957 2,000
The long-term financial instruments above will not be used as a mortgage deposit. Additionally, the long term loans above all come from the related party’s full credit.
5. Financial assets available for sale
Up to the end of the reporting period, available-for-sale securities are all non-marketable equity securities.Details are as follows: (Unit: KRW 000’)
NamesNumber of Shares Held
(Shares)Ownership
(%)
Current PeriodLast
Period
AcquisitionCost
Book Value
Book Value
Celltrion Healthcare Hungary Kft - 100.00 3,317 3,317 -
Celltrion Healthcare India PrivateLimited
4,999 99.98 12,242 12,242 -
Celltrion Healthcare ILAC SANAYI VE TICARET
- 99.00 3,761 3,761 -
Total 19,320 19,320 -
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 37/74
상기 매도가능증권은 지분율이 모두 20% 이상이나 외부감사에 관한 법률 적용대상이 아니고
지분변 동액이 중요하지 아니하여 지분법을 적용하지 아니하였으며, 미래현금흐름을 예측할 수
있는 기초자 료와 경험이 부족하여 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없으므로 취득원가로
평가하
6. 였습니다.
당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원)
. (당기)
구분 차량운반구 비품 합계
기초취득원가 43,956 193,243 237,199
취득 /자본적지출액 - 624,160 624,160
처분 - (72,224) (72,224)
기말취득원가 43,956 745,179 789,135
기말감가상각누계액 43,955 78,650 122,605
기말장부가액 1 666,529 666,530
감가상각비 - 62,507 62,507
(전기)
구분 차량운반구 비품 합계
기초취득원가 43,956 204,030 247,986
취득 /자본적지출액 - 96,911 96,911
처분 - (107,698) (107,698)
기말취득원가 43,956 193,243 237,199
기말감가상각누계액 43,955 63,055 107,010
기말장부가액 1 130,188 130,189
감가상각비 7,324 24,554 31,878
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 38/74
The long term equity investment ratios of the available-for-sale securities mentioned above all exceed 20%.The equity method cannot be used on unrelated items of the external review. Fair vale cannot be reliablymeasured because of a lack of basic documents and experience, so the available-for-sale securities areassessed according to acquisition cost.
6. Tangible assets
Changes in the current and last periods’ tangible assets are as follows: (Unit:KRW 000’; net)
(Current period)
Division Vehicle Equipment Total
Acquisition costs at the beginningbalance
43,956 193,243 237,199
Acquisition / capital expenditures - 624,160 624,160
Disposal - (72,224) (72,224)
Acquisition costs at the endingbalance
43,956 745,179 789,135
Accumulated depreciationamount at the end of the period
43,955 78,650 122,605
Carrying amount at the end of theperiod
1 666,529 666,530
Depreciation - 62,507 62,507
Last period
Division Vehicle Equipment Total
Acquisition costs at thebeginning balance
43,956 204,030 247,986
Acquisition / capitalexpenditures
- 96,911 96,911
Disposal - (107,698) (107,698)
Acquisition costs at theending balance
43,956 193,243 237,199
Accumulated depreciationamount at the endingbalance
43,955 63,055 107,010
Carrying amount at the endof the period
1 130,188 130,189
Depreciation 7,324 24,554 31,878
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 39/74
7. 무형자
당기 및 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).
(당기)
구 취득가액 상각누계액 장부가액
기초 18,260 (7,647) 10,613
증가 - (2,736) (2,736)
기말 18,260 (10,383) 7,877
(전기)
구 취득가액 상각누계액 장부가액
기초 12,720 (4,457) 8,263
증가 5,540 (3,190) 2,350
기말 18,260 (7,647) 10,613
무형자산은 소프트웨어로 구성되어 잇으며, 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 구성되어
잇습 니다.
8. 단기차입금 :
보고기간종료일 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).
차 입 연이자율(%)
2011.12.31
금액
당기 전기
외환은행 (*1) 6.2 40,000,000 -
(주)셀트리온홀딩스 8.5 22,600,000 -
(주)셀트리온지에스씨 8.5 - 15,252,203
대표이사 8.5 300,000 -
합 계 62,900,000 15,252,203
(*1) 상기 외환은행 단기차입금에 대해 특수관계자가 지급보증을 하고 있습니다(주석 11참조).
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 40/74
7. Intangible assets
Changes in the current and last periods’ intangible assets (Unit: KRW 000’)
Current period
Division Acquisition Cost Accumulated Amortization Book Value
Beginning balance 18,260 (7,647) 10,613
Appreciation - (2,736) (2,736)
Ending balance 18,260 (10,383) 7,877
Last period
Division Acquisition Cost Accumulated Amortization Book Value
Beginning balance 12,720 (4,457) 8,263
Appreciation 5,540 (3,190) 2,350
Ending balance 18,260 (7,647) 10,613
Intangible assets are composed of software. Expenses base for amortization consist of sales costs andmanagement expenses.
8. Short term liabilities
The content of the short term liabilities up to the end of the reporting date are as follows (Unit: KRW 000’)
Creditor Annual Interest Rate (%)
31 Dec 2011
Amount
Current Period Last Period
Exchange bank (*1) 6.2 40,000,000 -
Celltrion Holdings Co., Ltd. 8.5 22,600,000 -
Celltrion GSC Co., Ltd. 8.5 - 15,252,203
Representative Director 8.5 300,000 -
Total 62,900,000 15,252,203
(*1) Special related personnel have taken payment guarantees to exchange the bank short-term liabilityamounts mentioned above (Notes 11)
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 41/74
9. 퇴직급여충당부채 :
당기와 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
구 분 당기 전기
기 829,441 -
퇴 직 급 여 323,701 835,366
퇴 직 금 지 급 (56,455) (5,925)
퇴직연금제도 관련 납입 (1,096,687) -
기 말 - 829,441
회사는 당기 중 확정기여제도의 퇴직연금제도를 도입하였으며, 확정기여제도 도입 전 당기 중
인식한 퇴직급여 323,701천원을 포함한 퇴직급여충당부채 잔액 1,096,687천원을 관련
금융기관에 납입하 였습니다.
10. 외화표시자산 :
보고기간종료일 현재 화폐성 외화자산 및 부채에 대한 환산 내역은 다음과
같습니다(원화단위:천원). (당기)
계정과목 외화금액 원화금액 환산손익
외화자산 현금및현금성자산 EUR 1.00 1 -RON 133.00 46 (2)
PLN 147.80 50 (6)
USD 1.00 1 -
장기투자자산 EUR 41,468.10 61,957 (3,904)
장단기 매출채권 USD 50,100,000.00 57,780,330 721,440
합계 EUR
RON
PLN
USD
41,469.10
133.00
147.80
50,100,001.00
57,842,385 717,528
외화부채 미지급금 USD 14,026.85 4,946 14
합계 USD 14,026.85 4,946 14
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 42/74
9. Retirement benefit liabilities
The content of changes in current and last periods’ pension liabilities (Unit: KRW 000’)
Division Current Period Last Period
Beginning balance 829,441 -
Retirement payable 323,701 835,366
Retirement payment (56,455) (5,925)
Retirement payment plan (1,096,687) -
Ending balance - 829,441
The company has introduced a defined retirement payment plan in the current period. Before the introductionthe retirement payment liabilities balance was KRW 1,096,687,000 including KRW 323,701,000 in retirementpayments which were recognized in the current period and paid to the related financial authority.
10. Foreign currency assets
The content of the conversion of monetary current assets and liabilities measured in foreign currencies are asfollows: (Unit: KRW 000’)
Current period
Subject Foreign Currency Amount Korean wonProfit and Loss on
Exchange
Foreign currencyassets
Cash and cashequivalents
EUR 1.00 1 -
RON 133.00 46 (2)
PLN 147.80 50 (6)
USD 1.00 1 -
Long terminvestment assets
EUR 41,468.10 61,957 (3,904)
Long term andshort term tradereceivables
USD 50,100,000.00 57,780,330 721,440
Total
EURRONPLNUSD
41,469.10133.00147.80
50,100,001.00
57,842,385 717,528
Foreign currencyliabilities
Accounts payable USD 14,026.85 4,946 14
Total USD 14,026.85 4,946 14
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 43/74
계정과목 외화금액 원화금액 환산손익
외화자산 현금및현금성자산 USD 6,212,846.71 7,075,811 (469,163)
EUR 13.12 20 (1)
장단기 매출채권 USD 59,100,000 67,308,990 (582,880)
합계 USDEUR
65,312,846.7113.12
74,384,821 (1,052,044)
11. 지급보증내역, 우발채무와 약정사항 :
가.타인으로부터
제공받은
보증의
내역
회사는 대표이사로부터 외환은행 차입금 40,000,000천원 및 파생상품기본계약에 대해
연대보증을 제공받고 있습니다.
나. 타인에게 제공한 보증의 내역
(1) 회사는 분할신설회사인 주식회사 셀트리온홀딩스와 분할전 기존채무(분할이전에
발생한 우발채무 포함)에 대하여 연대보증의무를 지고 있습니다(주석 22 참조)
(2) 회사는 주식회사 셀트리온홀딩스의 금융기관 차입금 57,491,000천원(채권최고액
71,239,200천원)과 주식회사 셀트리온지에스씨의 금융기관 차입금
7,524,000천원(채권최 고액 9,028,800천원)에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.
다. 타인으로부터 제공받은 담보의 내역
회사가 (주)셀트리온제약으로부터 수령한 장기선수금에 대해 대표이사는 (주)셀트리온제약에게
장기 선수금 정산이 완료될 때까지 약정담보자산을 제공하고 있습니다.
라. 약정사항
(1) 보고기간종료일 현재 회사는 외환은행 등과 한도대출 약정 및 파생상품기본계약을 체결하고
있으 며 실행잔액은 없습니다.
(2) 회사는 국내외 제약회사와 판매 및 유통권한을 부여하는 계약을 체결하고 있습니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 44/74
Last period
Subject Foreign Currency Amount Korean wonProfit and Loss on
Exchange
Foreigncurrentassets
Cash and cash
equivalents
USD 6,212,846.71 7,075,811 (469,163)
EUR 13.12 20 (1)
Long term and shortterm trade receivables
USD 59,100,000 67,308,990 (582,880)
TotalUSDEUR
65,312,846.7113.12
74,384,821 (1,052,044)
11. Provide guarantee details, contingent liability and protocol matters.
A. Guarantee details offered by others
From the Representative Directors, the Company received a joint guarantee for a derivatives basic contractand KRW 40,000 MN loan from the exchange bank.
B. Contents of the guarantee provided for others
(1) The Company is responsible for providing joint guarantee for the debt of the new split companyCelltrion Holdings and the debt before split (including contingent liabilities before the split).
(2) The Company provides joint guarantee for Celltrion Holdings’ KRW 57,491 MN borrowings from
financial institution (Debts cap at KRW 71,239.2 MN) and Celltrion GSC’s KRW 7,524 MN borrowings
from financial institution (Debts cap at KRW 9,028.8 MN)
C. Contents of the guarantee provided for others
The representative director provided collaterals for Celltrion Healthcare’slong-term borrowings fromCelltrion Pharm.
D. Commitment
(1) At the end of the reporting date, the company has no remaining balance from the exchange banks’
line of credit or basic contract for derivatives.
(2) The company is signing contracts in order to engage in sales and distribution with other domestic
and foreign pharmaceutical companies.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 45/74
당기말 현재 회사의 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다(단위: 천원).
원고 피고 사건내용 소송가액
폴리비전(주) 회사, (주)셀트리온제약, 김영집 사해행위취소 등 8,100,000
당기말 현재 상기 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로
예측할 수 없어 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지
아니하였습니다.
12. 자본 :
가. 자본금
회사의 정관에 의하면 회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주(1주의 금액:5,000원)이고 2011년
12월 31일 현재 발행한 주식수는 368,363주(보통주 300,000주, 우선주 68,363주)이며
납입자본금 은 1,841,815천원입니다.
상기 우선주의 내용은 다음과 같습니다.
항 목 내
우선주의 종류 누적적참가적 상환전환우선주
1차 우선주: 연간 최저우선배당률 - 상환전환 우선주식의 발행가의 연 1%
2차 우선주: 연간 최저우선배당률 - 상환전환 우선주식의 액면가의 연 0.01%
유상증자일 1차 우선주: 2009년 7월 10일
2차 우선주: 2011년 8월 31일 의결권 의결권을 가짐
상환에 관한
사 항
(1) 상환시점
1차 우선주: 발행일로부터 4년이 경과한 날 이전까지 상환의 사유가 발생한
시점
2차 우선주: 발행일로부터 5년이 경과한 날 이전까지 상환의 사유가 발생한
시점
(2) 상환가액
상환사유에 따른 적정가치로 상환
전환에 관한 사 항
(1) 전환비율 : 최초전환비율은 상환전환 우선주식 1주가 보통주식 1주로 전환 (2) 전환가액 : 각 우선주의 발행금액
(3) 전환청구기간 :
1차 우선주 : 발행일로부터 1년이 경과한 다음 날부터 개시
2차 우선주 : 발행일로부터 5년 이내
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 46/74
E. Pending litigation
The Company’s lawsuits till the end of the period are as follows: (Unit: KRW)
Prosecutor Defendant Events Litigation Cost
Poly Vision Co., Ltd. Celltrion Phama Co., Ltd. Cancel deceptive action, etc. 8,100,000
For the litigation cases going on mentioned above, we can’t accurately predict the final results. Therefore, theinfluence generated by the lawsuit results is not reflected in the financial statement.
12. Capital:
A. Capital stock
According to the articles of association, the total number of shares issued by the company was 20,000,000(5,000 KRW per share), at the end of 31 December 2011. The number of shares issued is 368,363 (300,000
ordinary shares, 68,363 preferred share). The paid-in capital is KRW 1,841,815,000.
The content of last period’s preference share is as follows.
Subject Content
Preference sharesby category
Accumulated participating redeemable and convertible preference sharesFirst preference share: lowest annual interest rate - 1% of the issue price of redeemableand convertible preference shareSecond preference share: lowest annual interest rate – 0.01% of par value theredeemable and convertible preference share
Date of increase inpaid-in capital
First preference share: 10 July 2009Second preference share: 31 August 2011
Voting rights Have voting rights
Note aboutRedemption
(1) Redemption date1. First preference share: Four years after the issue date, can be redeemed when theredemption conditions occur2. Second preference share: Five years after the issue date, can be redeemed when theredemption conditions occur(2) Redemption amountBased on redemption reasons and redeemed at a reasonable price
Conversionrequirements
(1) Conversion ratio: the initial exchange rate is 1:1 between redeemable and convertiblepreference share and ordinary share
(2) Conversion price: the issue price of each preference share(3) Required conversion period:First preference share: Start from one year after the issue dateSecond preference share: Five years within the issue date
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 47/74
구 분 우선주자본금 주식발행초과금 계 비고
당기초 157,630 19,809,452 19,967,082
유상증자
(2011.8.31)
184,185 16,813,665 16,997,850 2011.8.30 이사회결의
당기말 341,815 36,623,117 36,964,932
나. 인적분할
회사는 2010년 11월 25일자로 인적분할을 실시하여 보통주자본금 및 우선주자본금이 각각
1,500,000천원 및 157,635천원 감소하였고, 감자차손이 59,368,783천원
발생하였습니다(주석 22참 조).
다. 이익잉여금처분계산서
회사의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다.
이익잉여금처분계산서
=====================
제 12기 2011년 01월 01일부터
2011년 12월 31일까지
제 11기 2010년 01월
01일부터
2010년 12월 31일까지
처분예정일 2012년 3월 23일
처분확정일 2011년 3월 31일
(단위 : 천원)
구 당 기 전 기
I. 미처분이익잉여금 34,791,093 41,010,820
1. 전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금) 41,010,820 (13,625,249)
2. 당기순이익(손실) (6,219,727) 54,636,069
II. 이익잉여금처분액 - -
III. 차기이월미처분이익잉여금 34,791,093 41,010,820
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 48/74
DivisionCapital Stock ofPreferred Shares
Share Premium Total Notes
Beginning balance 157,630 19,809,452 19,967,082
Increase in paid-in
capital 184,185 16,813,665 16,997,850
30 Aug 2011
board of directors
Ending balance 341,815 36,623,117 36,964,932
B. Spin-off
The company conducted a spin-off on 25 November 2010. The capital of ordinary shares and preferenceshares decreased by KRW 1,500,000,000 and KRW 157,635,000 respectively, and generated KRW59,368,783,000 loss from capital reduction (Notes 22).
C. Statement of retained earnings
The current and last periods’ retained earnings are as follows:
Statement of Retained Earnings
=====================
The 12th period: 1 Jan 2011To 31 Dec 2011
The 11th period: 1 Jan 2010To 31 Dec 2010
Expected disposal date: 23 Mar 2012 Determined disposal date: 31 Mar 2011
Unit: KRW 000’
Division Current Period Last Period
I. Unappropriated retained earnings 34,791,093 41,010,820
1. Last period’s retained earnings carried forward 41,010,820 (13,625,249)
2. Net profit (loss) in the current period (6,219,727) 54,636,069
II. Appropriated retained earnings - -
III. Unappropriated retained earnings carried forward inthe next period
34,791,093 41,010,820
The 11th period:
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 49/74
13. 매출원가 :
당기 및 전기의 매출원가 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).
구 분 당기 전기
상품매출원가 26,400,000 66,000,000
기초상품재고액 145,200,000 26,400,000
당기상품순매입액 284,240,000 184,800,000
기말상품재고액 (403,040,000) (145,200,000)
14. 판매비와관리비 :
당기와 전기의 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).
구 당기 전기
급 3,536,121 3,520,131
퇴 직 급 323,701 835,366
복 리 후 생 비 380,964 316,634
여 비 교 통 비 1,564,913 623,827
접 대 비 421,756 235,231
통 신 비 148,445 66,674
세 금 과 공 과 16,657 4,689
감 가 상 각 비 62,507 31,878
무형자산상각비 2,736 3,190
지 급 임 차 료 343,007 179,640
차 량 유 지 비 93,555 97,311
도 서 인 쇄 비 53,033 19,343
지 급 수 수 료 2,012,929 1,494,617
광 고 선 전 비 2,143,960 515,173
대 손 상 각 비 186,313 739,090
교 육 훈 련 비 91,105 103,736
건 물 관 리 비 41,015 15,676
외 주 용 역 비 442,899 102,720
기타판매관리비 75,649 90,869
합 11,941,265 8,995,795
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 50/74
13. Cost of salesContent of the cost of sale in current and last period: (Unit: KRW 000’)
Division Current Period Last Period
Sales cost 26,400,000 66,000,000
Inventory at the beginningbalance
145,200,000 26,400,000
Acquisition 284,240,000 184,800,000
Inventory at the endingbalance
(403,040,000) (145,200,000)
14. Sales and administrative expensesContent of current and last periods’ sales and administrative expenses are as follows: (Unit: KRW 000’)
Division Current Period Last Period
Salaries 3,536,121 3,520,131
Retirement Payments 323,701 835,366
Welfare Expenses 380,964 316,634
Travel Expenses 1,564,913 623,827
Reception Expenses 421,756 235,231
Communication Expenses 148,445 66,674
Tax Expenses 16,657 4,689
Depreciation 62,507 31,878
Amortization 2,736 3,190
Rental Expenses 343,007 179,640
Vehicle Maintenance Expenses 93,555 97,311
Book Printing Expenses 53,033 19,343
Commission Expenses 2,012,929 1,494,617
Advertising Expenses 2,143,960 515,173
Bad Debt Expenses 186,313 739,090
Training Expenses 91,105 103,736Building Maintenance Expenses 41,015 15,676
Outsourcing Expenses 442,899 102,720
Other Sales and AdministrativeExpense
75,649 90,869
Total 11,941,265 8,995,795
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 51/74
15. 법인세비용 :
회사의 법인세비용 및 이연법인세자산(부채)의 계상내역은 다음과 같습니다.
가. 법인세비용의 주요 구성내역
당기 및 전기의 회사의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
구 분 당기 전기
당기법인세부담액 - 5,461,867
일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액 (1,463,917) 10,512,532
자본에 직접 반영된 법인세비용 - (5,931,614)
법인세비용(수익) (1,463,917) 10,042,785
나. 자본에 직접 가감된 법인세비용
회사의 자본에 직접 가감된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).
구 분 당기 전기
지분법자본변동 - (5,931,614)
다. 법인세비용차감전순손익과 법인세비용과의 관계
당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과
같습니다 (단위 :천원).
구분 당기 전기
법인세비용차감전순이익(손실) (7,683,644) 64,678,854
적용세율에 따른 법인세 (1,690,402) 15,652,283
조정사항 226,485 (5,609,498)
비공제비용 187,442 (269,409)
일시적차이로 인한 이연법인세 미인식금액 - (71,410)
기초 유보 이연법인세 인식 - (3,419,657)
당기 이월결손금 인식금액 - (1,908,512)
세액공제 (23,100) (69,300)
세율변동효과 62,143 128,790
법인세비용 (1,463,917) 10,042,785
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 52/74
15. Income tax expenses
The details of income tax and deferred income tax assets (liabilities) are as follows:
The details of the main composition of the corporate tax
The details of the main composition of the corporate tax in the current and last periods are as follows (Unit:
KRW 000’)
Division Current Period Last Period
Current income tax payable - 5,461,867
Changes in deferred corporate tax assets caused bytemporary differences
(1,463,917) 10,512,532
Income tax expenses reflected directly in capital - (5,931,614)
Income tax expenses (income) (1,463,917) 10,042,785
A. Income tax expenses after directly adding and subtracting capitalThe contents of corporate tax expenses after directly adding and subtracting capital are as follows
(Unit: KRW 000’)
Division Current Period Last Period
Investments on equity method - (5,931,614)
B. Relationship between tax expenses and profits or losses before income tax expenses
The relationship between tax expenses and profits or losses before income tax expenses in the current andlast periods are as follows.
Division Current Period Last Period
Profit and loss before income taxes (7,683,644) 64,678,854
Income tax in accordance with the applicabletax rate
(1,690,402) 15,652,283
Adjustments 226,485 (5,609,498)
Expenses not deductible for tax purposes 187,442 (269,409)
Amount of unrecognized deferred tax due totemporary differences
- (71,410)
Recognized deferred tax reserves at thebeginning of the period
- (3,419,657)
Recognized loss carry forward in this period- (1,908,512)
Tax Credits (23,100) (69,300)
Effects of Changes in tax rates 62,143 128,790
Income tax expenses (1,463,917) 10,042,785
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 53/74
일시적차이의 증감내역 및 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다(단위 :
천원).
(당기)
구분
일시적차이
유동성 비유동성
기초잔액 기초조정 감소 증가 당기말잔액
(차감할일시적차이)
대손충당금 120,743 - 120,743 - - - -
감가상각비 5,127 - 2,886 118 2,359 - 519
미지급비용 - - - 1,549,500 1,549,500 340,890 -
외화환산손실 1,099,164 220,003 560,367 - 758,800 166,936 -
장기선급비용 1,131,200 - 121,200 - 1,010,000 - 222,200
퇴직급여충당부채 771,554 - 771,554 - - - -
미지급금(성과급) 1,646,754 - 1,646,754 1,029,203 1,029,203 226,425 -
이월결손금 - - - 7,422,887 7,422,887 1,633,035 -
세액공제 - - - 21,000 21,000 23,100 -
소 계 4,774,542 220,003 3,223,504 10,022,708 11,793,749 2,390,386 222,719
이연법인세자산(*1) 2,390,386 222,719
(가산할일시적차이)
외화환산이익 (47,120) (220,003) (57,603) - (209,520) (46,095) -
장기미수수익 - - - (4,170) (4,170) - (918)
소 계 (47,120) (220,003) (57,603) (4,170) (213,690) (46,095) (918)
이연법인세부채 (46,095) (918)
이연법인세자산-순액 2,344,291 221,801
(*1) 차감할 일시적 차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되어
이연법인세자산을 인 식하였음.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 54/74
C. Increased or decreased breakdown of temporary differences and deferred tax assets (liabilities)
Content of the increased or decreased deferred tax assets (liabilities) of temporary differences are as follows:(Unit: KRW 000’)
(Current period)
Division
Temporary Difference
Liquidity IlliquidityBeginningBalance
Adjustment at the
BeginningDecrease Increase
EndingBalance
(Deductibletemporarydifferences)
Allowance for baddebts
120,743 - 120,743 - - - -
Depreciation 5,127 - 2,886 118 2,359 - 519
Unpaid expenses - - - 1,549,500 1,549,500 340,890 -
Foreign currencyexchange losses
1,099,164 220,003 560,367 -758,800
166,936 -
Long termprepayments
1,131,200 - 121,200 - 1,010,000 - 222,200
Retirementpaymentsliabilities
771,554 - 771,554 - - - -
Unpaid expenses(piece wages)
1,646,754 - 1,646,754 1,029,203 1,029,203 226,425 -
Deficit carriedforward
- - - 7,422,887 7,422,887 1,633,035 -
Tax credits - - - 21,000 21,000 23,100 -
Total 4,774,542 220,003 3,223,504 10,022,708 11,793,749 2,390,386 222,719
Deferred tax assets (*1) 2,390,386 222,719
Taxable temporarydifferences
Foreign currencyconversion gains
(47,120) (220,003) (57,603) - (209,520) (46,095) -
Long term accruedincome
- - (4,170) (4,170) - (918)
Total (47,120) (220,003) (57,603) (4,170) (213,690) (46,095) (918)
Deferred tax liabilities (46,095) (918)
Deferred tax assets- net 2,344,291 221,801
(*1) In the period that the deductible temporary difference exists, if there is sufficient taxable income to beexpected, then the deductible temporary difference must be recognized as a deferred tax asset.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 55/74
(전기)
구분
일시적차이
유동성 비유동성
기초잔액 감소 증가 분할로 인한감
소 당기말잔액
(차감할일시적차이)
대손충당금 475,850 475,850 929,068 808,325 120,743 29,220 -
매도가능증권손상차손 560,000 - - 560,000 - - -
지분법적용투자주식 18,506,324 76,063,863 4,763,417 (52,794,122) - - -
감가상각비 3,130 3,130 5,127 - 5,127 1,240 -
옵션미지급금 1,061,804 - (1,061,804) - - - -
외화환산손실 - - 1,099,164 - 1,099,164 265,998 -
장기선급비용 - - 1,131,200 - 1,131,200 - 248,864
퇴직급여충당부채 - - 771,554 - 771,554 - 169,742
미지급금(성과급) - - 1,646,754 - 1,646,754 398,515 -
이월결손금 7,969,704 7,969,704 - - - - -
소 28,576,812 84,512,547 9,284,480 (51,425,797) 4,774,542 694,973 418,606
이연법인세자산(*1) 694,973 418,606
(가산할일시적차이)
미수수익 (37,392) (37,392) - - - - -
외화환산이익 - - (47,120) - (47,120) (11,403) -
소 계 (37,392) (37,392) (47,120) - (47,120) (11,403) -
이연법인세부채 (11,403) -
이연법인세자산-순액 683,570 418,606
(*1) 차감할 일시적 차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되어
이연법인세자산을 인 식하였음.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 56/74
(Current period)
Division
Temporary Differences
LiquidityIlliquidit
yBeginningBalance
Decrease IncreaseDecrease
Arising fromSpin-off
EndingBalance
(Deductible temporarydifferences)
Allowance for baddebts
475,850 475,850 929,068 808,325 120,743 29,220 -
Impairment losses inavailable for sale 560,000 - - 560,000 - - -
Share investmentsapplicable for equitymethods
18,506,324 76,063,863 4,763,417(52,794,122
)- - -
Depreciation 3,130 3,130 5,127 - 5,127 1,240 -
Option payable 1,061,804 - (1,061,804) - - - -
Foreign currencyexchange losses
- - 1,099,164 - 1,099,164 265,998 -
Long term prepayment - - 1,131,200 - 1,131,200 - 248,864
Retirement payments - 771,554 - 771,554 - 169,742
Unpaid expenses(piece wages)
- - 1,646,754 1,646,754 398,515 -
Deficit carried forward 7,969,704 7,969,704 - - - - -
Total 28,576,812 84,512,547 9,284,480 (51,425,797
4,774,542 694,973 418,606
Deferred income tax assets (*1) 694,973 418,606Taxabletemporary
Uncollectedinterest
(37,392) (37,392) - - - - -
Foreign currencyconversion gains
- - (47,120) - (47,120) (11,403) -
Total (37,392) (37,392) (47,120) - (47,120) (11,403) -
Deferred tax liabilities (11,403) -
Deferred tax assets- net amount 683,570 418,606
(*1) In the period that the deductible temporary difference exists, if there is sufficient taxable income to beexpected, then the deductible temporary difference is recognized as a deferred tax asset.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 57/74
마. 상계 전 당기법인세자산과 당기법인세부채
보고기간종료일 현재 상계 전 당기법인세자산과 부채내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
계정과목 당 기 전
상계 전 당기법인세자산(*) 2,367,084 6,110,161
상계 전 당기법인세부채 - 5,461,867
상계 후 당기법인세자산 2,367,084 648,294
(*) 당기 중간예납세액과 이자 등 원천징수세액의 합계액입니다.
16. 포괄손익계산서 :
당기 및 전기 중 회사의 포괄손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
구 당기 전기
당기순이익(손실) (6,219,727) 54,636,069
기타포괄손익 - -
당기포괄이익(손실) (6,219,727) 54,636,069
17. 특수관계자와의 거래 :
당기 및 전기 중 특수관계자 및 특수관계자와의 거래내용은 다음과
같습니다. 가. 특수관계자
구 2011 2010
지배인 서정진 서정진
종속회사 Celltrion Healthcare Hungary Kft
Celltrion Healthcare India Private Limited
Celltrion Healthcare ILAC SANAYI VE
TICARET
-
기타 특수관계자 (주)셀트리온홀딩스
(주)셀트리온지에스씨
(주)셀트리온
(주)셀트리온제약
(주)셀트리온에스티(구. 넥솔텔레콤)
셀트리온창업투자(주)(*1)
(주)셀트리온홀딩스
(주)셀트리온지에스씨
(주)셀트리온
(주)셀트리온제약
(주)넥솔텔레콤
셀트리온창업투자(주)
주주임원종업원
(*1) 셀트리온창업투자(주)는 당기 중 (주)셀트리온홀딩스와 합병하였습니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 58/74
D. Current income tax assets and current income tax liabilities before the deductionThe details of the current income tax assets and current income tax liabilities before the offset up to the end ofthe reporting date (Unit:KRW 000’)
Subject Current Period Last Period
Current income tax assets before the offset (*) 2,367,084 6,110,161
Current income tax liabilities before the offset - 5,461,867
Current income tax assets after the offset 2,367,084 648,294
(*) Current interim prepaid tax amount and interest equal the total amount of tax withheld.
16. Statement of comprehensive incomeProfits and losses in the current and last periods are as follows. (Unit:KRW 000’)
Division Current Period Last Period
Current net profits (losses) (6,219,727) 54,636,069
Other comprehensive income - -
Current total comprehensive income(losses)
(6,219,727) 54,636,069
17. Related party transactionsSpecial related entities in the current and last periods and transactions with special related personnel are asfollows:
A. Related party:
Division 2011 2010
Manager Jung-jin Seo Jung-jin Seo
SubsidiaryCelltrion Healthcare Hungary KftCelltrion Healthcare India Private LimitedCelltrion Healthcare ILAC SANAYI VE TICARET
-
Otherstakeholders
Celltrion Holdings., Ltd.Celltrion GSC., LtdCelltrion., LtdCelltrion Pharm., Ltd.Celltrion
Celltrionst(previousnexoltelecom) Celltrion Venture Capital (*1)
Celltrion Holdings., LtdCelltrion GSC., LtdCelltrion. LtdCelltrion Pharm., Ltd.
Celltrion Holdings entrepreneurshipShareholders and employees
(*1) Celltrion Venture Capital combined with Celltrion Holdings in the current period.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 59/74
나. 특수관계자와의 주요 거래내용(단위:천원)
(당기)
구 매출 등 매입 등
지배인 - 1,188
종속회사 4,170 -
기타 특수관계자 32,047,509 286,212,667
합 계 32,051,679 286,213,855
(전기)
구 매출 등 매입 등
지배인 435,809 2,669
기타의 특수관계자 13,687,890 186,290,213
합 계 14,123,699 186,292,882
다. 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권 및 채무의내용 (단위:천원)
(당기)
구 채 채 무
금 대손충당금 금 액
지배인 - - 301,188
종속회사 66,128 - -
기타의 특수관계자 34,760,000 347,600 275,411,417
합 계 34,826,128 347,600 275,712,605
(전기)
구 채 채 무
금 대손충당금 금 액
지배인 - - 14,519
기타의 특수관계자 12,194,043 121,061 169,572,965합 계 12,194,043 121,061 169,587,484
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 60/74
B. Contents of transaction with related parties (Unit:KRW 000’)(Current period)
Division Sale Purchase
Manager - 1,188
Subsidiary 4,170 -
Stakeholder 32,047,509 286,212,667
Total 32,051,679 286,213,855
(Last period)
Division Sale Purchase
Manager 435,809 2,669
Stakeholder 13,687,890 186,290,213
Total 14,123,699 186,292,882
C. The main contents receivables and payables resulting from the transactions with related parties(Unit:KRW 000’)
(Current period)
Division
Receivables Payables
Amount Allowance for bad
debts Amount
Manager - - 301,188
Subsidiary 66,128 - -
Other Related Parties 34,760,000 347,600 275,411,417
Total 34,826,128 347,600 275,712,605
(Last period)
Division
Receivables Payables
Amount Allowance for baddebts
Amount
Manager - - 14,519
Other Related Parties 12,194,043 121,061 169,572,965
Total 12,194,043 121,061 169,587,484
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 61/74
라. 특수관계자와의 금융약정상의 채권
및채무(단위:천원) (당기)
과 구 이자율(%) 금
채권 장기투자자산 기타의 특수관계자 8.5 61,957
채무 단기차입금 기타의 특수관계자 8.5 22,600,000
지배인 8.5 300,000
(전기)
과 목 구 이자율(%) 금
채권 단기투자자산 기타의 특수관계자 8.5 11,000,000
채무 단기차입금 기타의 특수관계자 8.5 15,252,203
18. 현금흐름표 :
당기와 전기의 현금의 유출입이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원).
구 당기 전기
장기매출채권의 유동성대체 23,501,276 -
장기매입채무의 유동성대체 33,000,000 -
19. 금융상품 :
가. 금융상품의 공정가치 결정시 주요 가정
회사의 금융상품은 표준거래조건과 활성시장이 존재하지 아니하여 기타 금융자산과 금융부채의
공정 가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 산출하고
있습니 다.
다만, 보고기간종료일 현재 회사의 금융상품은 유가증권, 당기손익인식지정항목에 해당되지 않는
유 동자산과 유동부채이므로 할인된 현금흐름과 취득원가와의 차이가 유의하지 아니하여 취득시
공정가 치로 평가하고 있습니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 62/74
D. Receivables and payables on financial arrangements with related parties (Unit:KRW 000’)
(Current period)
Subject DivisionInterest Rate
(%) Amount
Receivables
Long terminvestment assets
Other Related Parties 8.5 61,957
PayablesShort-termborrowing
Other Related Parties 8.5 22,600,000
Manager 8.5 300,000
Last period
Subject DivisionInterest Rate
(%) Amount
Receivables
Short terminvestment asset
Other Related Parties 8.5 11,000,000
PayablesShort-termborrowings
Other Related Parties 8.5 15,252,203
18. Statement of cash flows
Significant transactions without cash inflow and outflow in the current and last periods are as follows(Unit: KRW 000’)
Division Current Period Last Period
Alternative liquidity of long term receivables 23,501,276 -
Alternative liquidity of long term payables 33,000,000 -
19. Financial instruments
A. Main assumptions on the determination of financial instruments’ fair value
For the company’s financial instruments which don’t have an active market with a standard transaction
conditions, the fair value were calculated by using generally accepted pricing models based on thediscounted cash flows method, and refer to the fair value of other financial instruments and financialliabilities.
Additionally, the company’s financial instruments are current assets and liabilities instead of securities thatincluded in profit and losse subject. Therefore, the difference between discounted cash flows andpurchase costs has of no effect on the balance sheet. The financial instrument should be assessed usingthe fair value when purchased.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 63/74
나. 금융부채의 만기분석 및 유동성위험관리
(1) 금융부채의 만기분석
보고기간종료일 현재의 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채의 종류별 만기분석
내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).
(당기말)
구분 3개월 미만 3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하 합 계
미지급금 1,486,052 - - - 1,486,052
차입금 22,900,000 40,000,000 - - 62,900,000
매입채무 66,440,000 93,060,000 71,060,000 - 230,560,000
합 계 90,826,052 133,060,000 71,060,000 - 294,946,052
(전기말)
구분 3개월 미만 3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하 합 계
미지급금 1,870,436 - - 1,870,436
차입금 - 15,252,203 - - 15,252,203
매입채무 36,960,000 44,000,000 46,200,000 - 127,160,000
합 계 38,830,436 59,252,203 46,200,000 - 144,282,639
(2) 유동성위험관리
회사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을
적절 하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 회사는 충분한 적립금과
차입한도를 유 지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의
만기구조를 대응 시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 64/74
dart.fss.or.kr
B. Maturity analysis of financial liabilities and the liquidity risk management
(1) Maturity analysis of financial liabilities
The analyses of financial liabilities after they have been transferred and liquidated at the due date bycategory are as follows: (Unit: KRW 000’)
(Ending balance at current period)
Division Within 3 Months 3 Months -1 year 1-2 Years 2-5 Years Total
Accounts Payable 1,486,052 - - - 1,486,052
Borrowings 22,900,000 40,000,000 - - 62,900,000
Trade Payables 66,440,000 93,060,000 71,060,000 - 230,560,000
Total 90,826,052 133,060,000 71,060,000 - 294,946,052
(Ending balance at last period)
Division Within 3 Months 3 Months -1 year 1-2 Years 2-5 Years Total
Accounts Payable 1,870,436 - - 1,870,436
Borrowings - 15,252,203 - - 15,252,203
Trade Payables 36,960,000 44,000,000 46,200,000 - 127,160,000
Total 38,830,436 59,252,203 46,200,000 - 144,282,639
(2) Liquidity Risk Management
The board of directors is responsible for liquidity risk management, which made basic policies for shortterm and long term financing activities and obey liquidity risk management regulations. The companymaintains adequate reserves and borrowing limits, continues to observe the predicted cash flows andactual cash flows, and adjusts the maturity of financial assets and financial liabilities to manage theliquidity risk.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 65/74
dart.fss.or.kr
20. 부가가치 계산에 필요한 계정 :
당기와 전기 중 부가가치의 계산에 필요한 계정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).
계정과목 당기 전기
급여 3,536,121 3,520,131
퇴직급여 323,701 835,366
복리후생비 380,964 316,634
감가상각비 62,507 31,878
무형자산상각비 2,736 3,190
세금과공과 16,657 4,689
지급임차료 343,007 179,640
계 4,665,693 4,891,528
21. 보고기간종료일후 발생한사건 :
회사는 2012년 1월 30일자 이사회 결의에 의거하여, 2012년 2월 1일을 주금납입일로 하여우선주
110,080주를 주당 2,307,500원에 발행하였습니다.
22. 인적분할 :
가. 인적분할의 개요
회사는 2010년 9월 17일자 이사회 결의 및 2010년 10월 22일자 임시주주총회의 승인에 따라,
2010년 11월 25일자로 인적분할방식에 의해 회사는 의약품도소매업부문을 영위하고,
투자사업부문 은 분할신설법인인 (주)셀트리온홀딩스로 이전하였습니다.
나. 분할의 방법 및내용
(1) 기업분할방법
분할회사인 회사는 상법 530조의 2 내지 530조의 12에서 정하는 바에 의하여 투자사업부문을
분할 하여 회사를 설립하였고, 이와 관련된 자산 ·부채를 분할신설회사로 이전하였습니다.
분할신설회사
는 이전 받은 자산과 부채의 차액인 순자산가액의 범위 내에서 주식을 발행하여 이를 전량 분할
후 존 속하는 회사의 주주에게 배정하는 단순인적분할의 방식을 채택하였습니다. 이에 따라
(주)셀트리온 홀딩스(분할신설법인)는 회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로
분할신설법인의 주식을 분할되는 회사 소유주식 1주당 1주를 배정하였습니다.
또한, 분할회사와 분할신설회사는 분할전 기존채무에 대하여 각각 연대보증의 의무를 지니게
됩니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 66/74
dart.fss.or.kr
20. Necessary subjects when calculating value-added:
Necessary subjects needed to calculate the current and last periods’ values added are as follows. (Unit: KRW000’)
Subject Current Period Last Period
Salary 3,536,121 3,520,131
Retirement benefits 323,701 835,366
Employee benefits 380,964 316,634
Depreciation 62,507 31,878
Amortization 2,736 3,190
Tax and public tax 16,657 4,689
Rent payments 343,007 179,640
Total 4,665,693 4,891,528
21. Event after the report termination date
According to the resolution of the board of directors on 31 January 2012, the company decided to choose 1February 2012 as the capital stock pay-up day, issuing 110,080 preferential shares, at 2,307,500 KRW pershare.
22. Equity spin-off
A. Overview of equity spin-off
According to the company Board of Directors’ decision on 17 September 2010, and the approval of the
Extraordinary General Meeting of Shareholders on 22 October 2010, the retail pharmaceutical businessdivision and investment division were transferred to the newly established Celltrion Holdings Inc. underthe spin-off method.
B. Methods and contents of spin-off
(1) The company’s spin-off method
The spin-off company Celltrion Healthcare Co., Ltd. branched off its investment department andestablished a new company and transferred its related assets and liabilities according to regulation 530th2-12 of the business law. The new spin-off company issues shares within the spread between assets andliabilities, which is the net asset value. After the company separated itself completely, shares weredistributed to shareholders under the spin-off method. For shareholders on the list of Celltrion Healthcare
Co., Ltd., shares held by Celltrion Holdings will be distributed at the rate of one share for one share.
Additionally, the spin-off company and the newly established spin-off company take joint responsibilityfor liabilities before the spin-off, respectively.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 67/74
dart.fss.or.kr
(2) 분할신설회사로 이전되는 분할회사의 재산과 그 가액
분할신설회사로 이전되는 분할회사의 재산과 그 가분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은
2010년 10월 22일자 임시주주총회의 승인을 받은 분 할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에
의하되, 분할기일까지 분할로 이전되는 해당사업부문에서 발 생한 재산의 증감사항을
가감하였습니다.
분할로 인하여 이전된 자산 ·부채는 장부가액으로 승계하였습다.
(3) 권리 ·의무의 승계 등에 관한 사항
분할회사가 이전하는 적극 및 소극재산, 기타의 권리의무와 사실관계 일체에 대한 계산은
분할기일부 터 분할신설회사로 이전되었습니다.
(4) 종업원의 승계와 퇴직금에 관한 사항
분할회사에서 분할신설회사로 이전되는 사업부문에서 근무하는 종업원 및 그들의 퇴직금은
분할기일 부터 분할신설회사로 승계되었습니다.
(5) 분할로 이전된 사업부문의 자산 ·부채 및 매출 ·영업이익
분할신설회사가 분할회사로부터 승계받는 사업부문의 과거 연도와 분할일까지의 자산 ·부채
및 매 출 ·영업이익은 다음과 같습니다(단위 : 천원).
구분 분할직전회계연도 분할회계년도분할일까지
자산 102,118,370 164,527,120
부채 40,147,452 82,496,197
매출(지분법관련 손익) 7,829,634 49,119,319
영업이익(지분법관련 손익) 3,768,204 48,931,838
23. 재무제표 확정일과 기관 :
회사의 당기 재무제표는 정기주주총회 제출을 위하여 2012년 3월 14일 이사회에서 사실상
확정될 예정입니다
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 68/74
(2) The new company and the value of the property before spin-off
According to the Inheritance Object Subject attached on the Spin-off Business Proposal which wasapproved in the extraordinary general shareholders meeting held on 22 October 2010, the assets andliabilities transferred to the newly established company should be adjusted in accordance with changesof property in the relevant departments. The transferred assets and liability should be included in thenewly established company.
(3) Items regarding the inheritance of rights and obligations
The spin-off company’s assets that transferred actively or passively, rights and obligations, as well asother items, were all transferred to the newly established company at the date of the spin-off.
(4) Items regarding employee inheritance and retirement payments
Department employees and their pensions transferred from the previous company to the newlyestablished company will be inherited by the newly established company as of the spin-off date.
(5) Assets and liabilities, sales and operating profits should be transferred due to the spin-off
As of the end of the previous accounting years and the spin-off date, the departments’ assets andliabilities, sales and operating profit are as follows: (Unit: KRW 000’)
Division Financial Year before Spin-off Financial Year after the Spin-off
Assets 102,118,370 164,527,120
Liabilities 40,147,452 82,496,197
Sales (equity-related income) 7,829,634 49,119,319
Operating profit (equity-related income) 3,768,204 48,931,838
23. Date and constitution for the approval of the financial statement
In order to submit the financial statement of the current account period in the regular general meeting ofstockholders, it was prepared to be confirmed by the board of directors on 14 March 2012
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 69/74
내부회계관리제도 검토의견
주식회사 셀트리온헬스케어
외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 셀트리온헬스케어의 2011 년 12 월
31 일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의
내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사의외부감사에관한법률 제 2 조의 3 에 따라 첨부하는
것입니다.
첨 부 : 1. 외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서
2. 내부회계관리자의 운영실태 평가보고
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 70/74
Opinions on the Internal Accounting Management System Audit
Celltrion Healthcare Co., Ltd.
The internal accounting management system audit report by the external auditor is the annual audit of thefinancial statement for Celltrion Healthcare Co., Ltd. as of 31 December 2011.The result of the internalaccounting management system audit is operated based on the internal accounting control system and Item 3,
Article 2 of the relevant laws of external supervision.
Appendix: 1- Internal accounting management system audit report by external auditor
2- Operating condition assessment report by internal accounting management system auditor
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 71/74
외부감사인의 내부회계관리제도 검토보고서
===================================
주식회사 셀트리온헬스케어
대표이사 귀하 2012년 03월 02일
우리는 첨부된 주식회사 셀트리온헬스케어의 2011 년 12 월 31 일 현재의 내부회계관리제도의
운영실 태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고그에 대한
운영실태 보고서를 작성할 책임은 주식회사 셀트리온헬스케어의 경영자에게 있으며, 우리의
책임은 동 보고내 용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의
경영자는 첨부된 내부회계관 리제도 운영실태보고서에서 "2011 년 12 월 31 일 현재
내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2011 년 12 월 31 일 현재 당사의 내부회계관리제도는
주식회사의외부감사에관한법률에 따라 내부회계관리규 정 및 조직을 구비하고 있으며
내부회계관리규정상 관련 통제절차를 모두 준수하고 있다"고 기술하 고 있습니다.
우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의
관점 에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은
수준의 확 신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는
회사의 내부회계 관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한
질문 및 필요하다고 판 단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고
있습니다. 그러나 회사는 비 상장중소기업으로서 경영자의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고
이에 대한 운영실태평가보고는 내부회계관리제도 모범규준 제 6장 '부칙'의 규정에 따라
상장중소기업보다 현저하게 완화된 방식으
로 외감법 제 2 조의 2 규정에 따라 내부회계관리규정 및 조직을 구비하고 내부회계관리규정상
관련 통제절차를 준수하는 방법으로 이루어졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도
검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 72/74
39
Internal Accounting Management System Audit Report by External Auditor
Celltrion Healthcare Co., Ltd.
To the Representative Director
2 March 2012
We audited the operating situation of Celltrion Healthcare Co.’s internal accounting management system up to 31December 2011. Celltrion Healthcare Co., Ltd. is responsible for setting up its internal accounting managementsystem and preparing the operating condition assessment report. We are responsible for the audit and report resultsfor the same report content. In the internal accounting management system assessment report, the company’soperator wrote: as of 31 December 2011, the results of the internal accounting management system operatingcondition states that our company’s internal accounting management system is preparing for internal accountingmanagement regulations and organization as well as strictly obeying the relevant control procedures of internalaccounting management.
We conducted the audit according to internal accounting management system audit standards. The standard
starts from a material review, and we carried audit procedures and lower-standard recognitions on the internal
accounting management system operating condition assessment report submitted by operators. The audit should
fairly convey the company’s internal accounting management system, including questions on the internal accountingmanagement system operating condition report, while recognizing that the content is only relevant within the
limited range of its prescribed scope. However, compared with the listed SMEs, the non-listed ones enjoy relatively
looser political restrictions in terms of the structure and operation of their internal accounting control systems. These
private companies only need to structure their internal accounting control systems based on the related laws of
external supervision and the control procedures of the internal accounting control system, in accordance with the
“Supplementary Article”, in the 6th Chapter of the Internal Accounting Control System Standards.
Internal accounting regulations and organizations (management and operation) are established in order to
collect reliable accounting information and open it to the public, and also confirm that the financial statement
functions in accordance with the accounting principles that are generally accepted in Korea. However, because of
the essential limitations of the internal accounting control system, vital misstatements might not be found out and
avoided. Besides, when predicting future content based on the operating assessment reports of the internalaccounting control system, we must consider that possible changes might happen due to different situations, or
improper conditions resulting from a failure to observe certain procedures and policies. We must watch out for the
risk inherent in assessment changes and predicted content in the future.
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 73/74
40
회사의 내부회계관리제도는 신뢰할수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 대한민국에서
일반적 으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인확신을 줄
수 있도록 제 정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나
내부회계관리제도는 내부 회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한
왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고
내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시 에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지
않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미 래기간에 대한 평가 및추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의
운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 제 6 장 '부칙'의
규정에따라 작성되지 않았 다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
우리의 검토는 2011 년 12 월 31 일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2011 년 12월
31 일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사외부감사에
관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지
않을 수 있습니다.
삼 영 회 계
법 인 대 표 이 사
김 덕 이
7/24/2019 Celltrion Healthcare 2011 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-healthcare-2011-ar 74/74
Internal accounting regulations and organizations (management and operation) are established in
order to collect reliable accounting information and open it to the public, and also confirm that the
financial statement functions in accordance with the accounting principles that are generally accepted in
Korea. However, because of the essential limitations of the internal accounting control system, vital
misstatements might not be found out and avoided. Besides, when predicting future content based on the
operating assessment reports of the internal accounting control system, we must consider that possible
changes might happen due to different situations, or improper conditions resulting from a failure to
observe certain procedures and policies. We must watch out for the risk inherent in assessment changes
and predicted content in the future.
For the internal accounting management system operating condition report submitted by operators,
our audit result states that: the operation condition report, seen it from the view of content, is in
accordance with Chapter 6 of the regulation “Applicable to SMEs” in the internal accounting management
system model standard, and therefore we affirm the preparation.
Our audit targeted the internal accounting control regulations up to 31 December 2011, but is not
responsible for this regulation after 31 December 2011. This audit report was made based on the
relevant laws for external audits of joint-stock companies, so it may not be proper for other purposes or
users.
Sam Young Accountancy
Representative Director
Kim Duck