MAS ALLA DE LA CRISIS: OPORTUNIDADES EN LA MINERIA

Cena Anual Asociación de Industriales de Antofagasta

José Pablo Arellano M.Presidente Ejecutivo28 de Mayo de 2009

La Crisis Financiera en el Mercado Cobre

Precio del Cobre y Stocks Totales 1950 – 2009*

0

2

4

6

8

10

12

14

1950

1952

1954

1956

1958

1960

1962

1964

1966

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1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

0

60

120

180

240

300

360

420c/lb, 2009Semanas de consumo

Precio

Stocks

2009*: Valores a Abril.

0

20

40

60

80

100

120

140

1912

1916

1920

1924

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1932

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1972

1976

1980

1984

1988

1992

1996

2000

2004

2008

Evolución del Precio del Molibdeno: 1912 – 2009*US$/kg, moneda 2009

US$/kg

2009*: Promedio a Abril.

Fortalezas Macroeconómicas paraAmortiguar Daños de la Crisis

Crecimiento del PIB de Chile y Precio del Cobre1960 – 2008

Gráfico de Precio y Stocks de Bolsas Largo hasta Agosto 2008

Precio

PIB

Grá

-15%

-13%

-10%

-8%

-5%

-3%

0%

3%

5%

8%

10%

13%

15%

1960

1961

1962

1963

1964

1965

1966

1967

1968

1969

1970

1971

1972

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

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1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

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1997

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1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

0

75

150

225

300

375

450c/lb, 2009Crecimiento del PIB, %

Precio

Crecimiento del

Prepararse para la Recuperación

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1980 20090%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1980 2009

Participación de China y Países en Desarrollo en el PIB y Consumo Mundiales: 1980 – 2009*

Participación en el Consumo de CobreParticipación en el PIB**

*: Proyección FMI, Codelco.

**: PIB en base a Paridad de Poder de Compra (PIB PPP).

Países Desarrollados

Otros Países en Desarrollo

China

Países Desarrollados

Otros Países en Desarrollo

China

Electrificación Mundial

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

India China Mundo Europa EE.UU.

Consumo Annual de ElectricidadkWh per Capita

Fuente: ICA.

Distribución física de la Generaciónrequiere más cobre por MW:

- 800 MW energía convencionalrequieren 100 tm de cobre.

- 800 MW equivalen a 160 turbinaseólicas de 7,5 MW, que requieren1.200 tm de cobre.

- Relación: 12 a 1.

Energía Renovable

Fuente: ICA.

Automóvil Convencional vs Automóvil Híbrido: Mayor Consumo de Cobre

Convencional6.5 (mín.) – 42 (máx.) kg de Cobre

Híbrido42 (mín.) – 59 (máx.) kg de Cobre

Consumo Adicional de Cobre:

– Cableado para alto voltaje: 7-9 kg.

– Baterías / almacenamiento de energía: 8 kg.

– Convertidor / rectificador: 2 kg.

– Motor eléctrico: 12 kg.

– Compresor eléctrico: 3 kg.

Sensores, actuadores, relés, medidores

5%

Sistema de Dist. Eléctrica / Armazones

Cables44-50%

Generador5-6%

Motor de Partida1-2%

Partidor& cable de batería4-6%

Conectores, terminales,

conmutadores9-12%

PartesEléctricas

Motor1-2%

CorrienteCont. Motor

6-10%

Sistemas de Entretención,

Telemetría0.5%

OtrosEléctricos

<1%Carrocería

0.5%

Chasís4-4.5%

Transmisión3-4%

EstructuraMotor5-6%

Otros no Eléctricos

0.5%

Fuente: ICA.

Cobre y Construcción Ecológica

2,7 kg/m2

ConstrucciónEstándar

ConstrucciónEcológica

3,5 - 6 kg/m2

Canadian Green Build Office Contenidos de Cobre

• Reciclaje de Agua• Recuperación de Calor• Energía Solar• Controles Individuales

de Climatización

15% de nuevas construcciones con algunacredencial ecológica

Fuente: ICA.

Inversiones de Codelco: 1976 – 2009*

Nota: Proyectos, Desarrollo de Mina y Aportes a Sociedades (desde 1990). * Presupuesto 2009.

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

Millones de US$, moneda de cada añoño

Principales Proyectos de Codelco en la Segunda Región: Puesta en Operación en el Corto Plazo y Estructurales

(*) Inversiones en preproducción.

Gaby Sulfuros RT Mina Ministro Hales

Chuquicamata Subterránea

Inversión estimada (MUS$) (*)

1.194 370 1.550 1.800

Capacidad de producción a

régimen

125.000 tpd; 170.000 tmfa

Alrededor 100.000 tpd;160.000 tmfa

170.000 tmfa 340.000 tmfa

Fecha Estimada de Puesta en Marcha

Mayo, 2008 2doT, 2010 2013 2018

Avance a la fecha (etapa en que se

encuentra)

En operación En construcción Prefactibilidad concluida

Estudio de Prefactibilidad

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

Déficit de Profesionales Mineros en el Futuro

1990-20030,9 %/año

2004-200911,6 %/año

En el periodo 2002-2007, el número de titulados de carreras geo-minero-metalúrgicas ha caído 6,4 % por año.

Número de Trabajadores en la Minería

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

II Región Resto del País

CONTRATISTASMINERAS

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

II Región Resto del País

CONTRATISTAS

MINERAS

Fuerte Incremento en el Número de Trabajadores en Minería

48.073 51.616

71.224

93.418

Año 2002

Año 200817.999

30.074 27.057

24.559

47.558

23.666

58.615

34.803

Fuente: Sernageomin.

Oferta de Profesionales Mineros en Chile

Fuente: Consejo Superior de Educación y Consejo de Rectores de las Universidades Chilenas.

135

163

240

225

197

636

1.124

2.125

2.282

62

53

56

32

126

499

756

912

1.528

0 500 1000 1500 2000 2500

Geología

Ingeniería en Minas

Ingeniería Metalúrgica

Ingeniería Ambiental

Ingeniería Química

Periodismo

Psicología

Derecho

Ingeniería Comercial

Titulados Año 2007

Matriculados Año 2007

Costo de la Energía Eléctrica de CodelcoLa II Region consume el 18% de la energía del país,

y aporta el 6,5% del PIB*

*: Precios constantes.

(1): Presupuesto.

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009(1)

c / KWh

Aprovechar la Participación de Mercado

Participación de Chile en la Producción Mundial de CobreMiles de tmf

Chile

Estados Unidos

Perú

China

Chile Otros Países

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720080

400

800

1.200

1.600

2.000

2.400

Segunda Región: Liderazgo en Producción de Cobre

Producción de CobreAño 2008

01.000

2.0003.000

4.0005.000

6.000

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

Resto del PaísII Región

Miles de tmf

Costo Neto a Cátodo de Cobre en Chile y el Mundo

5060708090

100110120130140

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

c/lb, moneda de cada año

Fuente: Brook Hunt , Edición 2008 y Codelco. Año 2008 flexmodel.

Chile

Mundo

Reservas y Recursos Considerados en Plan de Negocios y Desarrollo de Codelco

Sus reservas y recursos tienen una vida útil de más de 70 años*

Al ritmo de producción actual:

*El total de recursos y reservas del Plan Minero incluye los stocks de mineral y material quebrado.

Mineral (Mill. ton)

Ley Cu (%) Cu Fino (Mill. ton)

Codelco Norte 5.375 0,67 36,2Salvador 48 0,62 0,3Andina 5.969 0,78 46,4El Teniente 4.675 0,86 40,3Minera Gaby S.A. 590 0,41 2,4

Codelco 16.658 0,75 125,4

DivisionesTotal Reservas y Recursos*

0200400600800

1.0001.2001.4001.6001.8002.000

II Región Resto del País

CONTRATISTASMINERAS

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

II Región Resto del País

CONTRATISTAS

MINERAS

La Minería Ha Generado Encadenamientos que Contribuyen al Desarrollo del Cluster

Número de Empresas Mineras y Contratistas

Año 2005

Año 2008

1.234

108

1.035

252

1.607

175465

1.383

Fuente: Sernageomin.

Desarrollo Tecnológico e Innovación

Debemos trabajar hoy, en los procesos del mañana, desarrollando las tecnologías y las personas que las aplicarán

La Gestión del Conocimiento y la Tecnología Son Cada Vez Más Relevantes en la Industria Minera y del Cobre

Esfuerzo FísicoTecnologíaConocimiento

MañanaAyer Hoy

MINERÍA CIELO ABIERTO

MINERÍA AUTÓMATA

Desarrollos Tecnológicos en Codelco

MINERÍA SUBTERRÁNEA

CONTINUA

TECNOLOGÍAS INFORMACIÓN,

COMUNICACIÓN & AUTOMATIZACIÓN

PROCESAMIENTO DE MINERALES CON ALTA EFICIENCIA EN EL USO DE AGUA Y ENERGÍA

LIXIVIACIÓN IN SITU

Desarrollos Tecnológicos en Codelco

FUNDICIÓN CONTINUA

BIO-HIDROMETALURGIA

>>>>3.000 tpd

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