cenÁrios prospectivos do mercado mundial e …plano da apresentação ... capacidade existente em...
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CENÁRIOS PROSPECTIVOS DO
MERCADO MUNDIAL E BRASILEIRO DE
GÁS NATURAL
Prof. Edmar de Almeida
Grupo de Economia da Energia
Instituto de Economia – UFRJ
Salvador 06 de Outubro de 2015
Plano da Apresentação
Contexto Internacional do mercado de gás
GNL: oportunidade para competitividade
Perspectivas do mercado nacional de gás natural
2
Contexto Internacional do mercado de gás
3
Desenvolv
imento
Tecnolo
gic
o
Primeiro poço
horizontal
perfurtado em
Barnett
* 1980 1990 2000 2005 2008 2009 2010
Fraturamento com
nitrogenio, com vapor de
CO2
Perfuração horizontal
Fraturamento multiplo
Perfuração integrada
Mecanismos de lifting
Compressão avançada
Mapeamento (imaging) horizontal
Micro sismica
Modelagem de reservatórios
Tratamento de água
Qualidade da completarão e
dos reservatórios
Quimica de fraturamento
Tecnologia de caracterização
Exploração de Gás Natural A evolução da inovação vem se acelerando
Tecnologia de perfuração e completação
Tecnologia Ambiental
Queda dos
preços do gás
Gas Não
Convencional
em outras
regiõesPrimeiro teste
em poço
verticalem
Barnett
Tendências de Desenvolvimento Tecnológico
REVOLUÇÃO TECNOLÓGICA DOS
RECURSOS NÃO-CONVENCIONAIS
IMPACTOS DA EVOLUÇÃO TECNOLÓGICA SOBRE A CURVA DE
PRODUÇÃO TÍPICA DE UM RESERVATÓRIO DE ÓLEO DE
FOLHELHO
5Fonte: Drilling Info
IMPACTOS DOS NÃO-CONVENCIONAIS SOBRE A
PRODUÇÃO DE PETRÓLEO E GÁS NOS EUA
6
EVOLUÇÃO DA PRODUTIVIDADE
(PRODUÇÃO ÓLEO POR SONDA)
7Fonte: Platts
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO DE PETRÓLEO
NA AMERICA DO NORTE
-
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
10
00
bar
rels
/day
United States
Canada
Fonte: Elaboração Própria a partir do BP Statistics
EVOLUÇÃO DAS IMPORTAÇÕES DE
PETRÓLEO NOS EUA
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
10
00
bar
rels
/day
BALANÇO DO MERCADO MUNDIAL DE
PETRÓLEO
Principais candidatos são:
−Argentina, China e México
Brasil ainda não está no mapa da exploração de recursos
não convencionais
FORA DA AMÉRICA DO NORTE, ALGUNS PAÍSES
PODEM SALTAR NA FRENTE NA EXPLORAÇÃO DO
NÃO CONVENCIONAL
Fonte: EIA
681
11 19
774
226
6421 62 48
0100200300400500600700800900
TCF
BRASIL
PARAGUAY
URUGUAY
ARGENTINA
MEXICOCOLOMBIA
Recursos de Shale Gas Técnicamente Recuperables (TCF)
RECURSOS DE SHALE GAS NA AMÉRICA
LATINA
PERSPECTIVAS DO GÁS NÃO-
CONVENCIONAL NA ARGENTINA
13Fonte: R Garcia Associados
GNL: oportunidade para competitividade?
14
Preços internacionais em diminuiçãoDemanda menor e preço do petróleo mais baixo
pressão sobre o preço do GNL
Fonte: MME15
0
20
40
60
80
100
120
MT
PA
2014
2020
Durante 2014 quase dois terços da capacidade mundial de liquefação
recaíram somente em cinco países: Qatar, Indonésia, Austrália, Malásia e
Nigéria (IGU,2015)
Fonte: elaboração própria a partir de IGU (2015) e Rogers (2015)
Capacidade de liquefação por países em 2014
e 2020
EUA - Corpus Christi T1 & T2
EUA - Cameroon LNG
EUA - Dominion Cove Point
EUA - Freeport
EUA - Sabine Pass T1 - T4
Russia - Yamal 1
Australia - CSG Curtis
Australia - Icthys
Australia - Gorgon
Australia - Wheatstone
Australia-Asia Pacific LNG
Malasia-Sarawak
Australia - Gladstone Santos
Australia - Queensland Curtis
Papua Nova Guiné
Capacidade existente em 2015
Fonte: Rogers (2015).
Capacidade de liquefação: projeções para
2020 segundo Rogers (2015)
Demanda do GNL – perspectivas incertas
(cont.)
18
Fonte: IEA, WEO 2014.
Evolução da oferta e da demanda de gás na
Europa
19
Fonte: Oxford Institute for Energy Studies based on BP World Statistics Review
China (caso de elevado crescimento)
China (caso de baixo crescimento)
Bunkers
Malásia
Filipinas
Vietnam
Bangladesh
Indonésia
Tailândia
Paquistão
Singapura
Índia
Taiwan
Coreia do Sul
Japão
Demanda Asiática de GNL de 2010 a 2030 em BCM
Fonte: Fattouh et al. 2015..
IMPORTÂNCIA DA CHINA NA DEMANDA
FUTURA
Conclusões sobre o futuro do mercado de GNL
O cenário de médio prazo é de uma sobreoferta de GNL no
mercado pressão sobre os preços spot
Os contratos de longo prazo, no entanto, vão continuar
dependendo do preço do petróleo pressão pelo Brent,
não por oferta e demanda de GNL
Preços de longo prazo vão depender da queda do CAPEX
das plantas de liquefação
21
No longo prazo o crescimento dos custos de novos
projetos de liquefação coloca um piso nos preços
22Fonte: Oxford Institute for Energy Studies based on BP World Statistics Review
Perspectivas do mercado nacional de gás
natural
Aproximadamente 50% do total da oferta de
gás é importada
Oferta de Gás Natural no Brasil
Fonte: Elaboração própria com dados ANP, MME.
24
Incertezas em relação ao crescimento da
oferta de gás natural
25
• Falta de investimentos em nova
exploração de risco
• R/P está caindo rapidamente (6 anos
no final de 2011)
• Contrato com Argentina e mercado
local
• Risco geológico ainda elevado
• Alto custo do não convencional
• Falta de infraestrutura para
monetização
• Taxa de reinjeção?
• CO2?
• Viabilidade dos campos com
muito gas?
• 3 rotas permitirão transportar até
50 Mmcd – e depois?
Présal
Gás Não
Associado
(terra)
Bolívia
GNL
Rotas de escoamento do gás do Présal
Rota 1 (2011):
10-20 MMm3d
Rota 2 (2015):
13-15 MMm3d
Rota 3 (2017):
18-20 MMm3d
26
Principais barreiras aos investimentos em exploração
e produção de gás em terra no Brasil
Baixo conhecimento geológico de grande parte das bacias
terrestres do país;
Incerteza quanto ao processo de licenciamento ambiental;
Riscos regulatórios e institucionais elevados, tais como a ameaça
de moratória à exploração do gás não-convencional;
Elevado custo por falta de infraestrutura e baixo desenvolvimento
da cadeia de fornecedores;
Dificuldade de financiamento dos projetos;
Dificuldade para a monetização do gás natural em zonas remotas
e não atendidas pela rede de gasodutos
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O desenvolvimento do gás em terra vai precisar de
políticas específicas, mudanças regulatórias e/ou
novos mecanismos de incentivos
Desafios para o gás não-convencional no
Brasil
O Brasil tem que escolher entre:
−Ficar fora do mapa dos não-convencionais
− Iniciar um longo esforço de aprendizagem que talvez resultará em produção
de não-convencionais
O que é preciso fazer caso decida não ficar fora da revolução dos
não-convencionais
−Disseminar conhecimento técnico sobre os não convencionais
−Coordenação institucional e busca de uma visão convergente no Estado
Brasileiro
−Capacitação institucional para regular e fiscalizar
−Atrair empresas interessadas em investir no aprendizado tecnológico para
produzir gás e óleo não convencional nas condições geológicas Brasileiras
28
Potencial de produção de gás natural em terra
no Brasil
29
0
20
40
60
80
100
120
140
160
MM
m3
/dia
Convencional atual Convencional Adicional Não convencional
Fonte: Elaboração GEE-IE-UFRJ
Previsão de produção bruta de gás natural
Por ambiente de E&P
30
Nota: Aqui não estão incluídos os recursos não convencionais
Fonte: EPE
Nível de
produção
esperado com
atual plano de
negócios da
Petrobras
Max
Min
BRASIL: DEPENDÊNCIA CRESCENTE DO
GNL
Projeto Rio Grande (RS)
Projeto Barra do Riacho
(ES)
Projeto Barcarena (PA)
Projeto Porto do Açu (RJ)
Projeto Paranaguá ou São Francisco do Sul (SC)
Pecém (CE)
Baia de Guanabara (RJ)
Salvador (BA)
Source: Own elaboration
Projeto Suape (PE)
31
Projeto Sergipe (SE)
Consequências mistas para o Brasil
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Por um lado, o Brasil por ser importador de GNL, deve se
beneficiar da abundância da oferta e dos preços mais baixos nos
mercados internacionais, podendo negociar contratos de LP mais
vantajosos e também compras no mercado spot a custos mais
baixos
Por outro lado, os preços mais baixos são um desafio para o
crescimento dos investimentos para desenvolver a oferta
doméstica de gás, especialmente a oferta não associada e em
terra
