翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告

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翔宇实业集团有限公司

公司债券 2016 年半年度报告

2016 年 8 月

翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告

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重要提示

本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司 2016年上半年财务报表未经审计。

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重大风险提示

投资者在评价及购买本公司债券之前，应认真考虑下述各项可能对本公司债

券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔

细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。

截至 2016 年 6 月 30 日，公司对外担保实际担保金额为 56,035.00 万，存在

一定的或有风险。

公司债务规模增长较快，短期有息债务规模相对较大，存在一定的短期债务

压力。

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释义

在本年度报告中，除非文中另有所指，下列简称具有如下意义：

本公司、公司、发行人 指 翔宇实业集团有限公司

本期债券 指 2013年翔宇实业集团有限公司公司债券

本报告、半年度报告 指 发行人根据有关法律、法规要求，定期披露的《翔宇实业

集团有限公司公司债券2016年半年度报告》

《债券持有人会议规则》 指 《2013年翔宇实业集团有限公司公司债券持有人会议规则》

《债权代理协议》 指 《2013年翔宇实业集团有限公司公司债券债权代理协议》

主承销商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司

债权代理人、账户监管人 指 中国农业银行股份有限公司临沂城区支行

募集说明书 指 《2013年翔宇实业集团有限公司公司债券募集说明书》

发改委 指 国家发展与改革委员会

偿债保障金专户 指 发行人设立的用于本期债券偿债资金的接收、储存及划转

的银行账户

上交所 指 上海证券交易所

银行间债券市场 指 全国银行间债券市场

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《公司章程》 指 翔宇实业集团有限公司公司章程

法定节假日 指

中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包

括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假

日或休息日）

工作日 指 商业银行对公营业日（不包括法定节假日或休息日）

元 指 如无特别说明，指人民币元

本报告中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均为四舍五入

原因造成，并非计算错误。

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第一节 公司及相关中介机构简介

一、公司信息

公司的中文名称 翔宇实业集团有限公司

公司的法定代表人法定代表人 林凡儒

公司注册地址 临沂市金源路 307 号

公司注册地址的邮编 276000

公司办公地址 临沂市金源路 307 号

公司办公地址的邮编 276000

公司网址 http://www.xiangyugroup.cn

二、信息披露负责人

姓名 王成健

联系地址 临沂市金源路 307 号

电话 0539-7253895

传真 0539-7253898

电子邮箱 xyjttz@163.com

三、信息披露地点网址及置备地

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn

半年度报告置备地 临沂市金源路 307 号

四、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况

报告期内，本公司控股股东、实际控制人以及董事、监事、高级管理人员未

发生变更。

五、相关中介机构情况

本公司于 2013 年发行了“2013 年翔宇实业集团有限公司公司债券”，与本

期相关的中介机构情况如下：

主承销商

名称 东兴证券股份有限公司

住所 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12 层、15 层

法定代表人 魏庆华

办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 6 层

联系人 张俊杰

联系电话 010-66555867

会计师事务所

名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）

住所 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层

办公地址 武汉市中山大道 1166 号金源大厦 AB 座 7-8 层

联系人 张岭

联系电话 027-82814094

律师事务所 名称 北京市瑞银律师事务所

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住所 北京市朝阳区新源里 16 号琨莎中心 2 座 501 室

办公地址 北京市朝阳区新源里 16 号琨莎中心 2 座 501 室

联系人 熊云翔

联系电话 010-84683690

信用评级机构

名称 鹏元资信评估有限责任公司

住所 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼

办公地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼

联系人 刘思源

联系电话 010-66216006

债权代理人、账

户监管人

名称 中国农业银行股份有限公司临沂城区支行

住所 山东省临沂市沂蒙路 176 号

办公地址 山东省临沂市沂蒙路 176 号

联系人 孙久红

联系电话 0539-8225570

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第二节 公司债券事项

一、报告期内“13 翔宇债”基本情况

债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 债券余额

（万元） 利率 还本付息方式

2013 年翔宇实业

集团有限公司公

司债券

13 翔宇债 1380077.IB

124273.SH 2013-2-27 2020-2-27 50,000.00 7.3%

每年付息一次

次，到期一次性

还本

担保情况 发行人以其自身及全资子公司合法拥有的房屋产权和土地使用权为本

期债券还本付息提供抵押担保。

评级情况 经鹏元资信评估有限责任公司综合评定，发行人的主体信用级别为

AA-，本期债券的信用等级为 AA。

公司债券上市或转让的交易

场所 银行间债券市场上海证券交易所

报告期内公司债券的付息兑

付情况

本公司已于 2014 年 2 月 27 日、2015 年 2 月 27 日、2016 年 2 月 27 日、

按时足额偿付了“13 翔宇债”首期、二期、三期利息共计 10,950 万元，

未发生拖欠、延误现象。

报告期内附发行人或投资者

选择权条款的执行情况

“13 翔宇债”附第 5 个计息年度末发行人上调票面利率选择权和投资者

回售选择权

二、公司债券募集资金使用情况

“13 翔宇债”发行募集资金 5 亿元。其中 1.46 亿元投入 “山东仁和堂药业

有限公司医药工业园-原料药建设项目”的建设；1.44 亿元用于“山东仁和堂药

业有限公司医药工业园-制剂建设项目”；1.10 亿元用于“医药研发中心工程项

目”；1.00 亿元用于补充营运资金，占本期债券募集资金的 20%。

序号 项目或用途 募集资金使用

额度（万元）

项目总投资额

度（万元）

已使用投资

额度（万元）

1 山东仁和堂药业有限公司医药工业园-原料

药建设项目 14,600 24,499 14,600

2 山东仁和堂药业有限公司医药工业园-制剂

建设项目 14,400 24,159 14,400

3 医药研发中心工程项目 11,000 19,590 11,000

4 补充营运资金 10,000 -- 10,000

合计 50,000 68,248 50,000

三、评级机构跟踪评级情况

根据鹏元资信评估有限公司出具的 2016 年度跟踪评级报告鹏信评【2016】

跟踪第【414】号 01，发行人主体评级为 AA-，债券信用评级为 AA，展望为稳

定。

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四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况

报告期内，本期债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施并未发生变更。

现将具体情况披露如下：

（一）“13 翔宇债”增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况

按照募集说明书的约定，公司以合法持有的土地使用权对“13 翔宇债”进

行的抵押，抵押的土地使用权为临房权证经济区第 000189602 号、临房权证兰山

区字第 000133495 号、临房权证经济区第 00045267 号、临经国用【2005】第 0013

号、临河国用【2011】第 0012 号、临兰国用（2012）第 0043 号。

2013 年 10 月，公司对抵押资产进行了置换。置换之后的土地及房产经评估

其总价值为 82,548.59 万元，评估价值与本期债券未偿还本金与一年期利息之和

的比例为 1.54 倍，符合首次发行时签订的《资产抵押及监管协议》约定的不低

于 1.3 倍的要求。目前，抵押资产的各项登记已办理完毕。

综述，公司提供的房产及土地使用权抵押担保有效提升了本期债券的信用水

平。但根据约定，公司应在本期债券本息全部清偿完毕之日前聘请具备国家认可

评估资质的资产评估机构按年对抵押资产的价值进行跟踪评估并出具资产评估

报告，由于公司已在部分抵押土地上建筑了厂房和办公楼，这部分土地未进行评

估更新。根据山东瑞德土地房地产评估咨询有限公司出具的鲁瑞得评（临沂）字

【2016】第 051 号评估报告，于评估基准日 2015 年 12 月 31 日公司已评估的抵

押土地面积为 258,929.83 平方米，占所有抵押土地面积 82.99%，评估价值为

71,925.06 万元，已评估土地的价值与本期债券未偿还本金与一年期利息之和的

比例为 1.34。具体抵押资产价值评估情况见下表：

置换后抵押资产概况

评估报

告编号 权证号

面积（平方

米）

2015 年评估

价值（万元）

评估报告编

号

2013 年评估

价值（万元）

鲁 瑞 得

评 （ 临

沂）字

【2016】

第 051

号

临经国用（2012）第 054 号 13,270.00 2,627.46

鲁瑞得评字

【2013】第

485 号

2,919.40

临房权证经济区字第 000295192 号 9,128.97 6,390.27 7,303.18

临房权证经济区字第 000295164 号 10,302.14 4,120.85 2,884.60

1,927.95 965.12 771.18

临经国用（2010）第 040 号 20,000.00 2,550.00

临房权证经济区字第 000295186 号 6,024.89 2,409.96

临经国用（2013）第 032 号 13,333.00 1,699.96

临房权证经济区字第 000295187 号 9,534.81 3,813.92

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临房权证经济区字第 000295165 号 4,187.78 1,675.11

临经国用 2010 第 038 号 19,557.00 3,813.61 4,009.19

临房权证经济区字第 000139853 号 1,173.69 704.21 586.85

临经国用 2010 第 013 号 8,917.00 1,738.81 1,827.99

临经国用 2007 第 028 号 14,565.00 2,767.35 2,985.83

临房权证经济区字第 000131084 号 11,335.11 6,801.06 5,667.56

临经国用 2008 第 029 号 11,860.00 2,277.12 2,431.30

临房权证经济区字第 000180788 号

590.49 342.48 295.25

39.40 5.91 3.94

30.21 4.53 3.02

临经国用 2010 第 039 号 6,632.00 1,293.24 1,359.56

临经国用 2007 第 027 号 75,521.00 14,348.99 15,481.81

临经国用 2010 第 014 号 14,168.00 2,762.76 2,904.44

临房权证经济区字第 000131078 号 20,370.52 6,518.56 4,685.22

临经国用 2011 第 048 号 10,713.00 2,110.46

鲁瑞得评

（临沂）字

【2013】第

558 号

2,196.17

临经国用 2011 第 047 号 26,338.00 5,188.58

鲁瑞得评

（临沂）字

【2013】第

557 号

5,399.29

临兰国用 2012 第 0043 号 950.00 551.00 临瑞得房估

【2013】第

182 号

522.50

临房权证兰山区字第 000257083 号 1,540.35 6,592.69 6,161.40

合计 - 312,010.31 71,925.06 82,548.59

本公司已于 2014 年 2 月 27 日、2015 年 2 月 27 日、2016 年 2 月 29 日、按

时足额偿付了“13 翔宇债”首期、二期、三期利息共计 10,950 万元，未发生拖欠、

延误现象。

本公司将按照募集说明书的约定做好“13 翔宇债”付息兑付工作。

五、债券持有人会议召开情况

“13 翔宇债”报告期内未发生债券持有人会议召开事项。

六、债权代理人履职情况

发行人聘请了中国农业银行股份有限公司临沂城区支行作为“13 翔宇债”

账户监管银行和债权代理人，并与其签订了《债权代理协议》和《账户监管及合

作协议》。上述债券代理人负责监管发行人的募集和偿债资金，较好地履行了债

权人代理人和账户监管人的职责，为保护本期债券投资者的利益发挥了积极作

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用。

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第三节 公司财务和资产情况

本公司2016年上半年财务数据未经审计。

一、主要财务会计信息

表 3-1：主要财务数据

单位：万元

主要会计数据 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减变动

总资产 672,033.52 662,483.95 1.44%

归属于母公司股东的净资产 177,738.96 174,522.45 1.84%

流动比率 1.08 1.15 -6.09%

速动比率 0.73 0.93 -21.51%

资产负债率 70.12% 70.60% -0.68%

贷款偿还率 100% 100% 0.00%

利息偿付率 100% 100% 0.00%

主要会计数据 2016 年 6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日 增减变动

营业收入 90,347.60 77,514.84 16.56%

净利润 6,023.73 6,843.82 -11.98%

经营活动产生的现金流量净额 7,632.33 7,525.77 1.42%

投资活动产生的现金流量净额 -6,177.21 -8,196.55 -24.64%

筹资活动产生的现金流量净额 11,019.21 7,509.23 46.74%

期末现金及现金等价物余额 99,435.63 39,484.48 151.83%

注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并口径计算。

1.流动比率=流动资产/流动负债

2.速动比率=（流动资产-存货-预付款项-其他流动资产）/流动负债

3.贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额。

4.利息偿付率=实际支付利息/应付利息。

二、主要资产及负债变动情况

（一）主要资产项目变动情况分析表

单位：万元

资产项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 同比增长

流动资产：

货币资金 99,435.63 86,961.29 14.34%

以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产 0 0.00 0.00%

应收票据 2,256.13 2,178.23 3.58%

应收账款 38,632.94 38,987.07 -0.91%

预付款项 49,135.96 83,341.20 -41.04%

其他应收款 96,889.38 85,640.34 13.14%

存货 60,088.59 72,006.10 -16.55%

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其他流动资产 6,500.20 5,059.71 28.47%

流动资产合计 352,938.84 374,173.94 -5.68%

非流动资产

可供出售金融资产 67,617.35 38,117.49 77.39%

长期股权投资 5,827.92 5,827.92 0.00%

投资性房地产 180,623.25 180,623.25 0.00%

固定资产 26,345.61 25,922.25 1.63%

在建工程 19,087.56 18,158.39 5.12%

无形资产 16,923.16 16,725.19 1.18%

长期待摊费用 59.21 64.74 -8.54%

递延所得税资产 610.52 610.52 0.00%

其他非流动资产 2,000.08 2,260.24 -11.51%

非流动资产合计 319,094.68 288,310.01 10.68%

资产总计 672,033.52 662,483.95 1.44%

（二）主要负债项目变动情况分析表

单位：万元

负债项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 同比增长

流动负债：

短期借款 140,000.00 107,000.00 30.84%

应付票据 119,719.02 122,950.72 -2.63%

应付账款 14,527.34 17,191.24 -15.50%

预收款项 25,164.04 29,939.96 -15.95%

应付职工薪酬 675.63 912.84 -25.99%

应交税费 1,965.98 15,246.61 -87.11%

应付利息 2,904.71 6,766.66 -57.07%

其他应付款 21,327.46 24,327.64 -12.33%

流动负债合计 326,284.17 324,335.65 0.60%

非流动负债：

长期借款 24,900.00 22,900.00 8.73%

应付债券 78,986.11 78,986.11 0.00%

递延收益 1,000.00 1,000.00 0.00%

递延所得税负债 40,065.44 40,488.12 -1.04%

非流动负债合计 144,951.55 143,374.24 1.10%

负债合计 471,235.73 467,709.89 0.75%

三、预期未偿还债项

截至 2016 年 6 月 30 日，公司所有债项均按期偿还，未有逾期未偿还债项。

四、受限制资产情况

截至2016年6月30日，发行人的受限资产具体情况如下表所示：

（一）货币资金受限

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13

截至 2016 年 6 月 30 日，公司货币资金受限余额 73,840.00 万元，受限原因

为承兑汇票保证金。

序号 受限资产 金额（万元） 受限原因

1 货币资金 73,840.00 承兑汇票保证金

（二）公司固定资产及土地使用权抵质押情况

截至本年度报告签署之日，公司受限资产除了在偿债保障措施中披露的用于

对“13翔宇债”进行抵押担保的房产及土地使用权外，其他固定资产及土地使用

权抵押情况如下表所示：

序号 抵押/质押资产 担保债务余

额（万元） 抵押/质押权人

1 临房权证兰山区字第 000040206 号

4,500.00 中国农业银行股份有

限公司临沂兰山支行

2 临房权证兰山区字第 000040198 号

3 临房权证兰山区字第 000040204 号

4 临兰国用(2007)第 0288 号房产及土地

5 临房权证经济开发区字第 000045266 号

6,000.00 临商银行股份有限公

司 6 临房权证经济开发区字第 000045268 号

7 临经国用（2005）第 14 号

8 临兰国用(2013)第 0089 号房产及土地

3,000.00 中国银行股份有限公

司临沂分行

9 房权证费房公字第 G01862 号

10 费国用(2008)第 0099 号

11 房权证平房公字第 41020048 号

12 平国用(2008)第 572 号

13 临房权证兰山区字第 000259466

14 临房权证河东区字第 000066410 号 3,000.00

威海市商业银行股份

有限公司临沂分行 15 临河国用(2008)第 091 号房产及土地

16 临房权证经济区第 000423116 号

4,000.00 中信银行 17 临房权证经济区第 000423116 号

18 临经国用(2015)第 014 号

19 郯房权证经济开发区字第 014824 号

2,800.00 郯城农商行 20 郯房权证经济开发区字第 014823 号房屋

21 郯国用（2013）第 568 号土地

22 临房权证兰山区字第 000163855 号

7,000.00 民生银行 23 临房权证兰山区字第 000163858 号

24 临房权证兰山区字第 000163859 号房

25 临兰国用（2011）第 0041 号土地

26 临房权证莒南字第 600256937

5,000.00 上海浦东发展银行股

份有限公司 27 临房权证莒南字第 600028235

28 临房权证莒南字第 600028233

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（三）股权受限情况

截至 2016 年 6 月 30 日，公司股权质押的具体情况如下表所示：

序号 出质人 被质押股权

担保债务余

额（万元） 质押权人

1 翔宇实业集

团有限公司

山东沂水农村商业银行股份有限公司股

权 3628 万股权 6,500.00

山东临沂河东

农村合作银行

2 翔宇实业集

团有限公司

临商银行股份有限公司股权 5735.184 万

股权 12,000.00

浦发银行临沂

分行

3 翔宇实业集

团有限公司 中国民生投资股份有限公司 3 亿股权 25,000.00

临商银行股份

有限公司

4 翔宇实业集

团有限公司 临商银行股份有限公司股权 5900万股权 12,400.00

山东郯城农村

商业银行股份

有限公司

5 翔宇实业集

团有限公司

山东临沂兰山农村合作银行、山东临沂

河东农村合作银行 1,400.00

罗庄农村信用

合作社

五、公司发行其他债券和债务融资工具付息兑付情况

截至 2016 年 6 月 30 日，本公司发行的各期债券和债务融资工具均按时还本

付息。

六、对外担保变动情况

截至 2016 年 6 月 30 日，公司对外担保实际担保金额为 56,035.00 万元。

担保方 被担保方 流资、承兑票面额

（万元）

担保净额

（万元） 起始日 到期日

翔宇实业集团有限公司 奥德燃气

5,000.00 5000.00 2016.6.24 2017.6.23

7,000.00 7000.00 2016.5.13 2016.12.1

8,000.00 8000.00 2016.5.13 2016.12.1

3,200.00 1600.00 2016.1.4 2017.1.4

2,000.00 1000.00 2016.2.15 2016.8.15

8,000.00 3920.00 2016.3.21 2017.9.21

6,000.00 6000.00 2016.4.7 2017.4.6

翔宇实业集团有限公司 施可丰 8,000.00 4,000.00 2015.12.1 2016.12.1

29 莒南县国用(2013)第 031 号

30 莒南县国用(2013)第 011 号

31 莒南县国用(2015)第 016 号

32 临房权证兰山区字第 000040202 号

2,000.00 平安银行 33 临房权证兰山区字第 000040195 号

34 临兰国用(2007)第 0292 号

35 临房权证莒南字第 600028149 3,400.00 临商银行开发区支行

36 莒南县国用(2014)第 163 号

翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告

15

8,000.00 4,000.00 2015.11.30 2016.11.30

翔宇实业集团有限公司 大陆集团

4,000.00 4,000.00 2015.9.24 2016.9.24

5,000.00 5,000.00 2016.2.5 2017.2.4

5,000.00 5,000.00 2016.2.25 2017.2.24

翔宇实业集团有限公司 国药控股

600.00 300.00 2016.3.30 2016.9.29

600.00 300.00 2016.3.30 2016.9.29

530.00 265.00 2016.3.30 2016.9.29

翔宇实业集团有限公司 河东德盛

合作社 650 650 2016.4.25 2017.4.20

合计 71,580.00 56,035.00

七、银行授信使用及偿还情况

公司与银行等金融机构保持良好的长期合作关系，并获得较高的授信额度，

间接债务融资能力较强。截至2016年06月30日，公司合并口径授信总额为

178,000.00万元，未使用授信金额11,600.00万元。具体授信情况如下：

单位：万元

银行 授信主体 授信金额 已使用金额 剩余金额

临商银行股份有限公司金雀山支行

翔宇药业 6000 6000 0

翔宇集团 9000 9000 0

山东仁和堂 10000 5000 5000

医药集团 25000 25000 0

中国农业银行股份有限公司临沂兰山支行 翔宇集团 11500 11500 0

山东沂水农村商业银行股份有限公司 翔宇集团 7500 7500 0

临沂中瑞 6000 6000 0

日照银行 翔宇集团 2000 2000 0

医药集团 3000 3000 0

威海市商业银行股份有限公司临沂分行 翔宇药业 3000 3000 0

华夏银行股份有限公司临沂分行 翔宇药业 4000 0 4000

医药集团 4000 4000 0

中国光大银行股份有限公司青岛分行 医药集团 2000 0 2000

交通银行 翔宇药业 3000 3000 0

医药集团 2500 2500 0

渤海银行 翔宇药业 2000 2000 0

医药集团 1000 1000 0

中国银行股份有限公司临沂沂州支行 翔宇药业 3000 3000 0

恒丰银行股份有限公司青岛南京路支行 医药集团 6000 6000 0

恒丰银行股份有限公司临沂分行 翔宇药业 4000 4000 0

中信银行临沂分行 翔宇药业 4000 4000 0

山东临沂河东农村合作银行 医药集团 6500 6500 0

翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告

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民生银行临沂分行 医药集团 7000 7000 0

翔宇药业 2000 2000 0

平安银行股份有限公司临沂分行 医药集团 2000 2000 0

上海浦东发展银行股份有限公司临沂分行 医药集团 12000 12000 0

翔宇药业 5000 5000 0

兴业银行 郯城医药 4000 4000 0

山东郯城农村商业银行股份有限公司 郯城医药 2800 2800 0

仁和堂连锁 13000 12400 600

临商银行股份有限公司开发区支行 临沂中瑞 3400 3400 0

罗庄农村信用社 医疗器械 1400 1400 0

齐商村镇银行 医疗器械 1000 1000 0

合计 178000 167000 11600

翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告

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第四节 公司业务和治理情况

翔宇实业集团有限公司（以下简称“集团”、“翔宇集团”、“发行人”、“公司”）

创建于 1996 年。发行人注册资本 3 亿元，员工 3000 多人，行业涉及医药工业、

医药销售、医药流通行业以及金融投资等领域。集团下属控股子公司和参股企业

达 30 余家。集团医药工业拥有有山东翔宇健康制药有限公司和山东仁和堂药业

有限公司两家医药工厂，生产各类中西药品及中药饮片近千种，均被评为山东省

省级高新技术企业，主导产品中有 3 个品种获得国家发明专利，3 个品种正在申

报国家发明专利，3 个品种为国家三类以上新药，1 个被列为国家级中药保护品

种。集团医药流通业务拥有山东省著名商标“仁和堂”，其拥有近 400 家仁和堂药

店，销售网点遍布临沂市三区九县，覆盖各乡镇。直营店数量为山东省第一位，

销售额列山东省前三位，仁和堂被评为山东省服务业名牌。

一、公司主要业务和经营状况简介

（一）经营情况分析

截至 2016 年 6 月 30 日，公司实现主营业务收入 90,347.60 万元，毛利率为

29.50%。

单位：万元

项目 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 同比变动

一、营业收入： 90,347.60 77,514.84 16.56%

主营业务收入 90,347.60 77,514.84 16.56%

二、营业成本： 63,692.94 49,788.59 27.93%

主营业务成本 63,692.94 49,788.59 27.93%

销售费用 5,031.55 10,003.87 -49.70%

管理费用 8,295.19 6,991.97 18.64%

财务费用 8,222.01 4,291.25 91.60%

（二）报告期内投资情况分析

公司 2016 年上半年度投资活动现金流出小计 8,598.75 万元，其中购建固定

资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为 8,598.75 万元，投资支付的现金 0

万元。

二、公司严重违约、控股股东独立性等情况说明

2016 年上半年，公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约事项发生。

翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告

18

同时，本公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均能与公司控股股东保持

独立性，具备自主经营能力。

三、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明

截至 2016年 6月 30日，公司非经营性往来占款或资金拆借主要如下表所示：

单位：万元

债务人名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末余

额合计数的比例(%)

坏账准

备余额

康源医药连锁有限公司 往来款 2,134.80 1 至 3 年 2.43 10.67

湖南国实控股集团有限公司 往来款 2,000.00 1 至 2 年 2.27 10.00

合计 4,134.80 20.67

截至 2016 年 6 月 30 日，公司对外担保都履行了正规的审批决策程序，无违

规担保。

四、公司治理、内部控制及募集说明书相关约定或承诺的执行情况说明

报告期内，本公司治理、内部控制等方面不存在违反《公司法》、《公司章程》

规定的情况；募集说明书相关约定或承诺的执行情况良好，不存在违反约定或承

诺的情况。

翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告

19

第五节 重大事项

截至 2016 年 6 月 30 日，本公司没有正在进行的或未决的会对本公司财务状

况及运营情况产生重大不利影响的任何诉讼、仲裁或行政程序。本公司并无破产

重组以及控股股东、实际控制人涉嫌犯罪等应披露重大事项发生。

序号 相关事项 是否发生

前述事项

1 发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大

变化； 否

2 债券信用评级发生变化； 否

3 发行人主要资产被查封、扣押、冻结； 否

4 发行人发生未能清偿到期债务的违约情况； 否

5 发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产

的百分之二十； 否

6 发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十； 否

7 发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失； 否

8 发行人作出减资、合并、分立、解散、申请破产的决定； 否

9 发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚； 否

10 发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条

件； 否

11 发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、

高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； 否

12 保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化（如有）； 否

13 其他对债券持有人权益有重大影响的事项。 否

翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告

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第六节 财务报告

本公司 2016 年上半年（未经审计）的财务报告请参见附件。

翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告

21

第七节 备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作及会计机构负责人签名并盖章的会计报

表。

二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及

公告的原稿。

三、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、

半年度财务信息。

（以下无正文）

翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告

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（本页无正文，为《翔宇实业集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告》之盖

章页）

翔宇实业集团有限公司

二〇一六年八月三十一日