株式会社アドウェイズ 2012年3⽉期第2四半期決算説明会 （東証 … ·...
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2011年11⽉10⽇代表取締役社⻑ 岡村陽久
株式会社アドウェイズ株式会社アドウェイズ20122012年年33⽉期⽉期 第第22四半期決算説明会四半期決算説明会
（（東証マザーズ2489）
（2）スマートフォン広告事業 ････ P. 17（3）海外事業 ････ P. 21
1. 当四半期の業績 ････ P.32. 事業の状況と今後の展開
（1）アプリ事業 ････ P. 7
⽬次
3. 通期業績予想 ････ P.23
2
4. 補⾜資料 ････ P.25
3
（百万円）
2,766 2,872
870 992
468291227
319
CP海外インターネットモバイル
4,164
2012年3⽉期1Q 2Q ※その他セグメントについては、⾦額が僅少な事から記載を省略しております。詳細は『補⾜資料』を参照ください。
売上⾼は前四半期から497百万円増加1.当四半期の業績（売上⾼）
4,661
4
当四半期の売上⾼は4,661百万円となり前四半期から497百万円（前四半期⽐11.9%）増加。
■要因・モバイル事業では、市場規模は縮⼩傾向にあるものの、
引き続きシェアを拡⼤して堅調に推移。・インターネット事業では、震災の影響を受けていた広告
出稿が回復。・海外事業では、⽇本国内向けスマートフォンアプリ
および中国広告事業が好調。・CP事業では、ラビオンソーシャルが当四半期から
連結対象となり売上⾼が増加。
1.当四半期の業績（売上⾼）
5
210
400
152 162
3Q 4Q 12/1Q 2Q
営業利益（百万円）
営業利益率
2011年3⽉期3Q 4Q 2012年3⽉期1Q 2Q
8.6%
4.0%5.1%
3.9%
営業利益は、前四半期から238百万円増加
1.当四半期の業績（営業利益）
■ 前四半期⽐較
0
100
200
300
400
500
（単位：百万円）2012年3⽉期1Q 2Q
増益による増加＋238
採⽤教育費等＋21
162
⼈件費－21
400
当四半期の営業利益は前四半期⽐で238百万円（前四半期⽐146.8%）増加し、過去最⾼を記録！
■主な要因・モバイル事業はシェアの拡⼤に
より109百万円増益、海外事業及びCP事業はスマートフォンアプリが好調に推移した事で113百万円増益
・採⽤教育費等の減少による利益改善・⼈員の増加による減少
中国⼦会社の決算期は12⽉のため、当社グループにおける2012年3⽉期第2四半期の連結決算対象は4⽉〜6⽉となります。
6
1.当四半期の業績（営業利益）
10.17
2.87 2.81 2.39 2.65 2.97 2.97
5.65 6.23 5.39
10.58
7.72
カイブツクロニクル
⼩悪魔キャバ嬢らいふ
煙に巻いたらさようなら。
カイブツ、キャバ嬢がロングヒット！新タイトルもトップセールス10位台に
※当社調べ（2011年4⽉1⽇〜2011年9⽉30⽇ AppStoreトップセールスランキング「総合」カテゴリー ⽉次実績より
1位
5位
10位
15位
20位
25位
9⽉1⽇に煙に巻いたらさようなら。
がリリース
7
AppStoreトップセールスランキング実績（⽉次平均）
3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉
カイブツクロニクル（アドウェイズ）
⼩悪魔キャバ嬢らいふ（ラビオン ソーシャル）
煙に巻いたらさようなら。（アドウェイズ）
2. 事業の状況と今後の展開 （1）アプリ事業
2. 事業の状況と今後の展開 （1）アプリ事業
8
カイブツクロニクル及び煙に巻いたらさようなら。の売上⾼については中国の⼦会社で計上いたしております。中国⼦会社の決算期は12⽉のため、当社グループにおける2012年3⽉期第2四半期の連結決算対象は4⽉〜6⽉となり、7⽉〜9⽉の売上⾼は第3四半期に計上されます。
※課⾦売上および広告売上含む
カイブツクロニクル（アドウェイズ）⇒6ヶ⽉連続トップセールス平均3位以内！
⼩悪魔キャバ嬢らいふ（ラビオン ソーシャル）⇒4ヶ⽉連続トップセールス平均8位以内！
煙に巻いたらさようなら。（アドウェイズ）⇒9⽉リリースで早くもトップセールス平均10位台！
7〜9⽉のアプリ売上合計※は4億7500万円を突破！！（4⽉〜6⽉の実績は1億6千万円）
iPhoneアプリ「スペースクロニクル for GREE」
（アドウェイズ）
iPhoneアプリ「７ セブン サウザンドウォース」
（バンダイナムコゲームスと共同開発）©2011 NAMCO BANDAI Games Inc.
Image Art & Logo Tadahiko Kawaguchi
iPhoneアプリ「ヒーロー：ヒストリー」
（アドウェイズ）
iPhoneアプリ「ヴィレッジ クエスト」（ラビオン ソーシャル）
スマートフォンアプリのラインアップを強化！
2. 事業の状況と今後の展開 （1）アプリ事業
新作アプリのリリース
9
iPhoneアプリ「マジうま」（ツナミ）
10/25リリース
11⽉リリース予定
11⽉リリース予定
10/21リリース
10/17リリース
カイブツクロニクルの遺伝⼦を受け継いだ熱いヒーローの物語。「ヒーロー：ヒストリー」などの⾃社ラインアップを強化！
バンダイナムコゲームスと共同で、前作のPS2版の世界観を採⽤した「７ セブン
サウザンドウォーズ」をアプリでリリース。
新作合計5タイトルをリリース。さらなるヒットを狙う！！
2. 事業の状況と今後の展開 （1）アプリ事業
新作アプリのリリース
10
2000年に株式会社バンダイナムコゲームスよりPlayStation2⽤に発売された｢7(セブン) 〜モールモースの騎兵隊〜｣の世界観を踏襲し､新たに開発されたスマートフォンアプリとなります。
ゲーム内に存在する様々な組織から依頼を受ける組織を選べ、善の「ヒーロー」と、悪の「ヴィラン」に分かれ、バトルを繰り広げます。ヒーローにはたくさんのアバターがあり、⾃分の分⾝となるヒーローを選ぶことができます。
2. 事業の状況と今後の展開 （1）アプリ事業
今後のアプリ戦略拡⼤するスマートフォンゲームアプリ市場に注⼒！
‘10年の国内スマートフォンゲームアプリ市場は85億円。5年後には30倍の2,550億円に！に！
11（出典：シード・プランニング 9⽉8⽇「スマートフォンゲームの市場動向結果」より）
■有⼒コンテンツホルダーとの提携国内外の有⼒コンテンツホルダーと提携して
アプリを共同開発。新しいユーザー層を開拓。
■⾃社開発体制の強化中国開発センター、ベトナム開発センターで開発体制を強化。ラビオンソーシャルは開発拠点を東北に設⽴。
2. 事業の状況と今後の展開 （1）アプリ事業
今後のアプリ戦略
12
最⼤市場の北⽶市場とアプリDL数の伸びが著しいアジア市場に注⽬！
中国は急激な成⻑を遂げ、アプリDL数でアメリカに次ぎ2位に。アジア市場においては、アプリ市場が急速に形成されつつある。
2. 事業の状況と今後の展開 （1）アプリ事業
今後のアプリ戦略
DL数： 最⼩ 〜 中 〜 多い
13（出典：「Distimo-Publication-June-2011」より）
●北⽶⽶国サンフランシスコに調査拠点を設置。今後、「カイブツクロニクル 英語版」をリリースする予定。
●アジア各国の拠点と連携し、現地の感性に合った質が⾼いデザイナーの発掘など、各市場に合ったアプリを開発。
2. 事業の状況と今後の展開 （1）アプリ事業
今後のアプリ戦略
14
上記は弊社で発掘したイラストレーターの作品。「煙に巻いたらさようなら。」のイラストに採⽤。
最⼤市場である北⽶市場と成⻑が期待されるアジア市場をねらう！
プラットフォームプラットフォーム
商品ラインアップ
商品ラインアップ
2. 事業の状況と今後の展開 （1）アプリ事業
今後のアプリ展開⽇本から海外の市場を⽬指し更なる拡⼤へ
対象国・対応⾔語対象国・対応⾔語
「ヒーロー：ヒストリー」（アドウェイズ）
「煙にまいたらさようなら。」（アドウェイズ）
「スペースクロニクル for GREE 」
（アドウェイズ）
台湾 インドネシア ⽶国
15
・対象国・対応⾔語を拡張「カイブツクロニクル」の台湾版、インドネシア版をリリース。また英語版もリリース予定。
・商品ラインアップを拡充「カイブツクロニクル」の企画・開発のノウハウを⽣かしつつ、多様なバリエーションの商品ラインアップに拡充。
・対応プラットフォームを拡⼤iOSのAppStoreに限らず、今後拡⼤するAndroid等のプラットフォームにも展開。現在iOSで提供している「⼩悪魔キャバ嬢らいふ」もAndroid版のリリース予定。
2. 事業の状況と今後の展開 （1）アプリ事業
今後のアプリ展開
16
239
388売上⾼
2. 事業の状況と今後の展開 （2）スマートフォン広告事業
スマートフォン広告事業は1.6倍に急拡⼤！
スマートフォン広告事業の売上⾼
17
2012年3⽉期1Q 2Q
（百万円）
今年3⽉本格始動のスマートフォン広告事業は急速に拡⼤。売上⾼388百万円で149百万円（前四半期⽐62%）増加。
スマートフォン広告市場の拡⼤とともに、プロモーション効果の測定ニーズが⾼まっており、それに対応するため、スマートフォン広告 AppDriverの分析機能を強化。
顧客満⾜度のさらなる向上を追求！
2. 事業の状況と今後の展開 （2）スマートフォン広告事業
18
スマートフォン広告事業の売上⾼
AppDriverのアプリ販促効果を向上！クライアントのROIを最⼤化する。
2. 事業の状況と今後の展開 （2）スマートフォン広告事業
AppDriverの機能強化
PromotionPromotion
MonetizeMonetizeAnalyticsAnalytics
プロモーションの効果測定機能を追加！
19
スマートフォンアプリビジネスに必要な集客/収益化/分析のサービスをワンストップで提供するスマートフォン向けベースプラットフォーム。
業界のパイオニアとして、スマートフォン広告のさらなる品質向上をめざす！
AppDriverのプロモーション効果測定機能を実装！
国内コンテンツ・プロバイダーのスマートフォン市場参⼊をサポートし、アプリ市場の活性化をはかる！
2. 事業の状況と今後の展開 （2）スマートフォン広告事業
AppDriverの機能強化
20
2. 事業の状況と今後の展開 （3）海外事業
海外における事業展開アジアの成⻑市場をターゲットに伊藤忠商事と共同で市場を開拓！
21
中国⼦会社（2003年開設）
フィリピン⼦会社（2011年開設）
インド⼦会社（今年度開設⾒込）
インドネシア⼦会社（2011年開設）
シンガポール⼦会社（今年度開設⾒込）
ベトナム⼦会社（2011年開設）
⽇本
(C)T(C)T--worldatlasworldatlas All Right Reserved.All Right Reserved.
⽶国San Franciscoオフィス
（2011年開設）
現在、中国、フィリピン、インドネシア、ベトナムで事業展開中。また⽶国の調査拠点では、最新のアプリ情報・マーケティング⼿法を収集。年度内にシンガポール、インドに⼦会社設⽴予定。
今後は伊藤忠商事グループの海外ネットワークを活⽤し、
アジアのネットビジネスを加速！
2. 事業の状況と今後の展開 （3）海外事業
海外における事業展開
22
※2011年10⽉20⽇に発表を⾏った伊藤忠商事株式会社への第三者割当による⾃⼰株式の処分により、同社の出資⽐率は20.40%になる予定であり、当社は同社の持分法適⽤会社になることが⾒込まれます。
23
3.3.通期業績通期業績予想予想
3. 通期業績予想
通期業績予想
24
46986486015,907（参考）
2011年3⽉期実績
50%50%50%50%進捗率
3475755638,825第2四半期実績
6901,1501,12017,650今期予想
当期純利益経常利益営業利益売上⾼
※⼩数点第2位を切捨て
◇2012年3⽉期連結業績予想数値（2011年4⽉1⽇〜2012年3⽉31⽇）（単位：百万円）
25
44..補⾜資料補⾜資料
26
【四半期】連結損益計算書（前年同期⽐）
2012年3⽉期2Q
2011年3⽉期2Q 増減額 増減率
売上⾼ 4,661 3,965 ＋695 ＋17.5%
売上総利益 981 695 ＋285 ＋41.0%売上総利益率 21.1% 17.5% ＋3.6ポイント -
販管費 580 443 ＋137 ＋31.0%
販管費率 12.5% 11.2% ＋1.3ポイント -
営業利益 400 252 ＋148 ＋58.6%
営業利益率 8.6% 6.4% ＋2.2ポイント -
経常利益 403 256 ＋147 ＋57.5%
四半期純利益 253 157 ＋95 ＋60.8%
(単位：百万円）
4.補⾜資料
27
【四半期】連結損益計算書（前四半期⽐）
2012年3⽉期2Q
2012年3⽉期1Q 増減額 増減率
売上⾼ 4,661 4,164 ＋497 ＋11.9%
売上総利益 981 744 ＋237 ＋31.9%売上総利益率 21.1% 17.9% ＋3.2ポイント -
販管費 580 581 ▲0 ▲0.2%
販管費率 12.5% 14.0% ▲1.5ポイント -
営業利益 400 162 ＋238 ＋146.8%
営業利益率 8.6% 3.9% ＋4.7ポイント -
経常利益 403 171 ＋232 ＋135.4%
四半期純利益 253 94 ＋159 ＋169.0%
(単位：百万円）
4.補⾜資料
28
【累計】連結損益計算書（前年同期⽐）
2012年3⽉期2Q
2011年3⽉期2Q 増減額 増減率
売上⾼ 8,825 7,956 ＋869 ＋10.9%
売上総利益 1,725 1,388 ＋337 ＋24.3%売上総利益率 19.5% 17.4% ＋2.1ポイント -
販管費 1,162 896 ＋266 ＋29.7%
販管費率 13.2% 11.3% ＋1.9ポイント -
営業利益 563 492 ＋71 ＋14.5%
営業利益率 6.4% 6.2% ＋0.2ポイント -
経常利益 575 495 ＋79 ＋16.1%
四半期純利益 347 265 ＋81 ＋30.6%
(単位：百万円）
4.補⾜資料
29
3,1843,510
3,7973,990 3,965 3,832
4,118 4,164
4,661
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
10/2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q
（単位：百万円）連結売上⾼ 四半期推移
4.補⾜資料
30
82.4% 82.2% 82.7% 82.5% 83.5% 82.7% 82.1%
78.9%
80.5% 80.9% 80.4% 81.6% 81.9% 82.2% 82.2%80.6%
78.1%
82.2%
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
10/2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q
掲載料 その他原価
対連結売上⾼売上原価率 対単体売上⾼掲載料率
連結売上原価 四半期推移（単位：百万円）
4.補⾜資料
31
連結販管費 四半期推移
12.9% 12.3% 11.7% 11.3%12.5% 12.2%
14.0%12.5%
11.2%
0
100
200
300
400
500
600
700
10/2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q
⼈件費 採⽤教育費 地代家賃減価償却費 その他経費 対連結売上⾼販管費率
（単位：百万円）
4.補⾜資料
32
（単位：百万円）連結営業利益 四半期推移
115
232252
162
400
152
210239
183
6.1% 6.0%3.9%
8.6%
5.1%6.4%
4.0%5.2%
3.6%
0
100
200
300
400
500
600
10/2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q 2Q
営業利益 対連結売上⾼営業利益率
4.補⾜資料
33
連結貸借対照表（前四半期⽐）
2012年3⽉期2Q
2012年3⽉期1Q 増減額 増減率
流動資産 5,618 5,028 ＋590 ＋11.7%（現預⾦） 2,758 2,477 ＋281 ＋11.3%固定資産 1,020 994 ＋26 ＋2.6%
総資産合計 6,639 6,023 ＋616 ＋10.2%流動負債 2,739 2,361 ＋378 ＋16.0%
（1年以内返済予定⻑期借⼊⾦） - - - -
固定負債 40 39 ＋0 ＋0.6%負債合計 2,780 2,401 ＋378 ＋15.7%
純資産合計 3,859 3,621 ＋237 ＋6.6%
(単位：百万円）
4.補⾜資料
34
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
セグメント別連結売上⾼構成⽐四半期推移 (単位：百万円）
増減率増減額12/2Q12/1Q11/4Q11/3Q11/2Q11/1Q10/4Q
前四半期⽐
モバイル 2,464 2,609 2,658 2,557 2,659 2,766 2,872 ＋105 ＋3.8%
インターネット 886 998 910 894 933 870 992 ＋121 ＋14.0%
海外 146 134 167 147 268 291 468 ＋177 ＋60.7%
┗愛徳威広告 140 130 155 130 237 215 241 ＋26 ＋12.4%
┗愛徳威軟件開発 6 4 11 16 31 76 227 ＋150 ＋196.4%
CP 236 220 218 221 230 227 319 ＋92 ＋40.5%
その他 63 27 9 11 25 7 8 ＋0 ＋7.4%
合計 3,797 3,990 3,965 3,832 4,118 4,164 4,661 ＋497 ＋11.9%
3,797 3,990 3,965 3,832 4,118 4,164
4.補⾜資料
4,661
35
セグメント別連結営業利益構成⽐四半期推移 (単位：百万円）
増減率増減額12/2Q12/1Q11/4Q11/3Q11/2Q11/1Q10/4Q
前四半期⽐
モバイル 249 272 281 238 239 258 367 ＋109 ＋42.3%
インターネット 106 133 114 113 119 91 88 ▲3 ▲4.0%
海外 ▲5 ▲5 23 ▲13 28 29 110 ＋81 ＋281.3%
┗愛徳威広告 8 8 15 -12 21 11 5 ▲5 ▲49.0%
┗愛徳威軟件開発 -13 -14 8 -1 7 17 104 ＋87 ＋502.6%
CP 39 43 34 43 40 26 58 ＋32 ＋122.1%
その他 8 ▲3 ▲57 ▲44 ▲49 ▲46 ▲41 ＋4 －
消去⼜は全社 ▲165 ▲200 ▲144 ▲184 ▲167 ▲196 ▲182 ＋13 －
合計 232 239 252 152 210 162 400 ＋238 ＋146.8%
400
162210152252239232
(300)
(100)
100
300
500
700
4.補⾜資料
36
当社グループの従業員数 四半期推移 (単位：名）
4.補⾜資料
557
393390374345346359
456
357
0
100
200
300
400
500
600
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 11/3Q 11/4Q 12/1Q 12/2Q
⽇本アドウェイズ 168 166 163 169 172 188 190 207 208
中国アドウェイズ 60 61 64 63 74 78 77 89 115
中国開発センター 79 82 82 76 88 86 86 96 131
コンテンツグループ 36 38 37 37 40 38 40 40 51東南アジアアドウェイズ － － － － － － － 24 52
合計 357 359 346 345 374 390 393 456 557
37
会社概要
株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.）
2001年2⽉28⽇
インターネット広告事業
岡村 陽久
1,477百万円 [2011年9⽉末⽇現在]
15,907百万円 [2011年3⽉期連結]
557名（臨時雇⽤者除く）[2011年9⽉末⽇現在]
会社名
設⽴年⽉⽇
事業概要
代表者⽒名
資本⾦
売上⾼
従業員数
38
■経営ビジョン
『世界のインターネット商社になる』PC・モバイルだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡⼤
させ、アフィリエイト広告を⽇本・中国だけでなく、全世界へ浸透させる。
39
本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる現在の予定、推定、⾒込み⼜は予想に基づいた将来の展望についても⾔及しています。これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。本資料における将来の展望に関する表明は、発表⽇現在において利⽤可能な情報に基づいて、株式会社アドウェイズにより2011年11⽉10⽇現在においてなされたものであり、将来の出来事や状況を反映して将来の展望に関するいかなる表明の記載をも更新し、変更するものではありません。
本⽇はありがとうございました