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Chile
Banco Santander Chile
Transformando nuestra banca retail
Abril 2013
Chile
Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la
definición del “U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995”. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la
presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones
representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores
relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado,
factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales,
tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor
crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros
informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la
Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al
comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de
aquellos descritos en las previsiones y estimaciones.
La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea
relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo
sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra
índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta
presentación.
Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o
cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.
No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la “U.S. Securities Act of 1933” o la
correspondiente exención.
Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la
prohibición de promociones financieras contenida en la “U.K. Financial Services and Markets Act 2000”.
Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro
comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de
cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios.
Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera
homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Banco Santander Chile a nivel local.
Información importante2
Chile
Agenda
Sólidos Fundamentos
Macroeconómicos de Chile
Positivas perspecitvas
2013
Santander Chile: franquicia líder
en el país
2
35
4
1
Líder de mercado en un entorno positivo
Estrategia Consistente y
Altamente Focalizada
3
Sistema Financiero con buen potencial de
crecimiento en un periodo de transición
Chile
Para cambiar el tamaño del rango de datos del gráfico, arrastre la esquina inferior derecha del rango.
Manufacturas10% Mineria
12%
Comercio10%
Servicios Financieros
6%Construccion
7%Utilities4%
Agricultura y Pesca
3%
Otros48%
* Cifras para el 2012 o última información disponible. Fuente: FMI, Banco Central y Ministerio de Hacienda de Chile
Principales cifras económicas*
Escenario macroeconómico
Chile: economía sólida y diversificada
Población:
16,6 MM
PIB:
US$268bn
PIB per cápita (PPP):
US$17,980
Exportaciones / PIB:
31,7%
Inversion / PIB:
25,7%
Deuda Pública neta / PIB:
-6,9%
Ratings actuales:
AA-/A+/Aa3
Fondos soberanos
US$21.000 mm
Exportaciones por destino*
PIB por sectores*
Chile
Buenas perspectivas para el 2013 y 2014
Fuente: Banco Central de Chile. (p): Previsiones Santander Chile
12,2
14,7
12,3
6,4 6
2010 2011 2012 2013 (p) 2014 (p)
Inversión ( Var. anual real, %)
10,88,9
6,1 5,84,5
2010 2011 2012 2013 (p) 2014 (p)
Consumo Privado (Var. anual real, %)
Escenario macroeconómico
5.8 5.9 5.6 5.2 4.8
2010 2011 2012 2013(p) 2014(p)
PIB (Var. anual real, %)
1.5
-1.3-3.5 -3.7
-2.1
2010 2011 2012 2013(p) 2014(p)
Cuenta corriente (% del PIB)
Chile
Tipos de intereses estables y leve incremento de la inflación
Fuente: Banco Central de Chile. (p): Previsiones Santander Chile
Escenario macroeconómico
3,3
5,3 5,0 5,05,5
2010 2011 2012 2013 (p) 2014 (p)
Tasa Política Monetaria (%)
510
485 487
470
500
2010 2011 2012 2013 (p) 2014 (p)
Tipo de Cambio (Promedio Ch$)
3,0
4,4
1,52,4
3,0
2010 2011 2012 2013 (p) 2014 (p)
Inflación ( Var. anual, %)
8,47,2
6,5 6,6 6,7
2010 2011 2012 2013(p) 2014(p)
Paro (Promedio anual real, %)
Chile
Sistema financiero sano
BIS ratio (%)
BIS ratio (%) y stock de inversión interna (US$ mmm)
Sistema financiero: capital, liquidez
159
422141
Liquidez Depósitos
Fondos
Soberanos
Fondos de
Pensión**
Reservas B.
Central
263
Liquidez potencial (US$ miles de millones)
* Ahorro total en depósitos bancarios, fondos de pensiones, fondos soberanos más reservas del Banco Central
** Fondos de pensión excluye depósitos en bancos locales. Fuente: Superintendencias de Bancos y de Fondos de Pensiones,
Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile
El stock de ahorro* interno
total equivale a 1,8x el PIB
220
Cia. Seguros
12.214.4 14.1 13.9 13.3
2008 2009 2010 2011 Dec-12
Chile
Volumen Variación Interanual, %
Crédito Total Crédito a Empresas
Crédito de Consumo
Crecimiento del crédito en línea con aumento del PIB
Crédito sistema financiero, miles de millones US$*
Sistema financiero: crecimiento del crédito
Crédito de Vivienda
* A tipos de cambio constante a mar. 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia
172 186 199 209 207
12.2%16.5% 16.0%
12.5% 12.6%
Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Feb-13
101 112 118 126 132
11.2%
18.1%17.4%
12.8% 13.7%
Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Feb-13
20 22 24 25 27
16,0% 17,6%16,2% 13,4% 11,4%
Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Feb-13
41 43 46 48
51
12,5%12,0% 12,8%
11,1% 10,5%
Mar-11 Sep-11 Mar-12 Sep-12 Feb-13
Chile
I. La regulación
II. La actitud de los consumidores
Cambió…
Nuevas fuerzas están definiendo el entorno de los negocios…
92. Sistema financiero con buen potencial de crecimiento
1. SERNAC Financiero
2. TMC
3. Licitación de seguros
4. Normas de capital
Chile
989
1,081
Feb-12 Feb-13
1,509 1,494
Feb-12 Feb-13
BDI Margen financiero
Dotaciones netas
Resultados del sistema caen en 2013 por mayores costes y dotacionesResultados sistema financiero chileno, millones US$*
Sistema financiero: crecimiento del crédito
589
472
Feb-12 Feb-13
Costes de explotación
* A tipos de cambio constante a mar. 2013. Fuente: Superintendencia de Bancos de Chile. Excluye Corpbanca Colombia
-20,0%-1,0%
437
512
Feb-12 Feb-13
17,2% 9,3%
Chile
Agenda
Sólidos Fundamentos
Macroeconómicos de Chile
Positivas perspecitvas
2012-2013
Santander Chile: franquicia líder
en el país
2
35
4
1
Líder de mercado en un entorno positivo
Estrategia Consistente y
Altamente Focalizada
11
Sistema Financiero con buen potencial de
crecimiento en un periodo de transición
Chile
Santander Chile franquicia bancaria líder en ChileCifras a dic. 20121
Activos: US$52 18,0%
Préstamos: US$38 18,9%
Individuos: US$20 22,1%
PYMEs: US$6 ~25%
Depósitos: US$29 16,2%
Patrimonio: US$4 19,3%
Utilidad neta: US$820mm 25,5%
Cifras US$mmm Cuota Clientes & red
1. O último dato disponible. 2. sobre la fuerza laboral. Fuente: INE. 3. Cuota es sobre las compras efectuadas con tarjetas incluyendo las tarjetas de las casas comerciales
informados a la SBIF. 4. Cuota sobre empleados en sucursales y casa matriz, pero excluyendo filiales. Fuente: SBIF
Clientes 3,5mm ~39%2
Clientes internet 770mil 17,3%
Cuentas corrientes 732ths 24,2%
Tarjetas de crédito 1,8mn 20,4%3
Tarjeta de débito 3,1mn 21,0%
Sucursales: 503 21,3%
Empleados: 11.713 21,2%4
123. Franquicia bancaria líder en Chile
Chile
Sólida estructura de balance…
133. Franquicia bancaria líder en Chile
Core; 78%
AFPs; 5%
Otros; 17%
Activo Pasivo
7,1
5,2
3,0
11,0
6,5
9,5
21,9
9,8
29,4
… y de depósitos equilibrada, %Una estructura de balance …
US$ miles de millones a dic. 2012
Comercial
Consumo
Hipotecas
Otros activos
Inv. financieras
Depósitos
Patrimonio
& otros
Bonos
Inter-bancario
Composición dep. a plazo, %
Relación depósitos / préstamos
Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12
95% 98% 96% 99% 102%
Chile
Favorable evolución de los depósitos core y costo del pasivo
Cuentas vistas ($mmm) Costo de pasivo 2 (%)
3. Franquicia bancaria líder en Chile 14
Depósitos vista, $mmm. Variación anual, %
4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12
4,4144,567 4,625 4,601
4,970+12.6%
Apr-10
Jun-10
Aug-10
Oct-10
Dec-10
Feb-11
Apr-11
Jun-11
Aug-11
Oct-11
Dec-11
Feb-12
Apr-12
Jun-12
Aug-12
Oct-12
Dec-12
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
Banco Central BSAC
Costo del pasivo: interese pagados anualizados dividido por pasivos totales. Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,
Chile
10,6
9,1
7,4
9,8
8,08,2
SANChile
Chile Estado BCI Corp BBVA
Promedio peers: 8,9%
(2)
Adecuada relación entre riesgo y retorno
(1) ROE a Dic .2012. Core Capital a oct.2012(2) Competencia = Sistema financiero sin Santander.Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
No se han emitido acciones nuevas desde el 2002
Relación ROE1 A/I vs Capital CoreCapital básico / APR (%)
3. Franquicia bancaria líder en Chile 15
6 7 8 9 10 11 12 13 1410
13
16
19
22
25
28
31
34
Chile
BCI
Corpbanca
Del Estado Competition
BBVA
Core capital ratio
Pre
-tax
RO
E
Chile
Sólidos indicadores financieros
3. Franquicia bancaria líder en Chile
5,14,7 4,6
3,8
2,5 2,2
SAN Chile BCI Estado Corpbanca BBVA
25,923,0
20,517,0
14,411,4
Chile BCI SAN Estado Corpbanca BBVA
30,137,637,8
45,350,152,0
Chile SAN BCI Estado Corpbanca BBVA
40,0 44,2 46,152,2 53,6 56,1
SAN Chile BCI Corpbanca BBVA Estado
Índices acumulados a dic.* 2012, %
1. ROE = B. Neto ante impuesto anualizado / Patrimonio. 2. Eficiencia = Gastos de apoyo / Resultado operacional bruto. 3. Recurrencia=
Comisiones / Gastos de apoyo. 4. Margen de interés neto = Ingreso financiero neto / activos generadores de intereses. Fuente: SBIF
Eficiencia2, %
Margen de interés neto4, %Recurrencia3, %
ROE ante impuesto1, %
Chile
Clasificación de riesgos: Escala Moody’s
Entre los mejores riesgos de crédito en los mercados emergentes
A3Baa1Ba1Ba2 Baa3 Baa2 A2 Aa3A1 Aa2 Aa1
173. Franquicia bancaria líder en Chile
Fuente: Moody’s via Bloomberg
Chile
Agenda
Sólidos Fundamentos
Macroeconómicos de Chile
Positivas perspecitvas
2012-2013
Santander Chile: franquicia líder
en el país
2
35
4
1
Líder de mercado en un entorno positivo
Estrategia Consistente y
Altamente Focalizada
18
Sistema Financiero con buen potencial de
crecimiento en un periodo de transición
Chile
Resultados acumulados
Resultados a diciembre 2012, $ millones; var. diciembre 2012/11 y cump. Presupuesto, %
Resultado a diciembre cae 10,8% en 12 meses
* Incluye Otros Resultados Operacionales y No Operacionales
$MM 12 Var. 12/11
Margen Financiero 1.042.734 7,2%Comisiones 270.572 -2,6%Margen Básico Bruto 1.313.306 5,1%
Provisiones Netas (366.702) 29,8%Margen Básico Neto 946.604 -2,2%
ROF 82.299 -12,6%Margen Operacional Neto 1.028.903 -3,1%
Gastos de Apoyo (540.046) 7,8%Resto* (45.170) 20,7%BAI 443.687 -15,2%
Impuestos (51.095) -38,8%Utilidad del Ejercicio 392.592 -10,8%
20
Chile
ROEs altos y
estables
I. Profundizar foco en banca retail
mejorando gestión de clientes y
calidad de servicio …
II. …expandirse eficientemente…
III. … y administrar los riesgos
de manera conservadora
Santander Chile: Estrategias fundamentales
2013-2015: Tres objetivos para mejorar nuestro desempeño
4. Santander Chile: buenas perspectivas
Pro
yecto
Transfo
rmació
n
21
Chile
Mercado objetivo: personas
Re-pensando nuestra estrategia retail…
50%
30%
■ Se mantiene foco preferente en banca comercial
■ Fuerte crecimiento de volúmenes y productos en top 30% de la fuerza laboral
■ En el segmento entre 30% - 50% de la fuerza laboral el enfoque será bancarizar y vincular mediante servicios transaccionales
■ En Pymes el foco será en crecer préstamos y servicios transaccionales como cash management y SGC
Fuerza laboral por tramos de ingreso
Objetivo es crecer en forma sana con el cliente
4. Santander Chile: buenas perspectivas
Chile
Modelo de Negocios
Mejorando la
segmentación
Clientes Productos
y Precios
Menos productos
Canales
«Multicanalidad»
Gestión
Comercial
Mejores resultados
Riesgos Más pre-aprobaciones
Personas Mejor desempeño
Procesos Menos tiempo dedicado a actividades no comerciales
Calidad Calidad mejorando
Proyecto Transformación
Clientes Productos
y Precios
Canales
Gestión
Comercial
4. Santander Chile: buenas perspectivas
… para esto se requiere un Proyecto Transformación…
Chile
85,0% 84,0% 73,0% 79,0%
Dic-11 Dic-12 Dic-11 Dic-12
… y la agilidad
Tiempo en horas de curse crédito de consumo
Aumentan las ventas pre-aprobadas…
23
% de las ventas
Los resultados iniciales son alentadores
… y la calidad de servicio (1)
Reclamos por 10,000 deudores
Mejorando la multi-canalidad…
% satisfacción buena o excelente
1. Fuente: SERNAC
4. Santander Chile: buenas perspectivas
87 70
Dic-11 Dic-12
5,7
8,46,6
5,06,7
Santander Estado BCI Corpbanca Sistema
35,4%65,0%
Dic-11 Dic-12
Internet VOX
Chile
En el corto plazo esto significa crecer más selectivamente…
24
Préstamos totales ($mmm)Préstamos en mercados objetivos (%)
4. Santander Chile: buenas perspectivas
Préstamos totales, $mmm. Variación anual y trimestral, %
$mmm 4T12 Anual Trim.Individuos 9.724 4,7% 1,1%Consumo 3.115 5,8% 2,5%Hipotecas 5.272 3,0% 1,2%
PYME 2.837 10,8% 3,3%Total retail 12.560 6,0% 1,6%Institucional 357 0,4% 0,4%Empresas 4.072 11,5% 3,9%Corporativa 1.858 24,3% -0,9%Total 18.876 8,8% 2,0%
RRAA PYME Empresas Mercado objetivo
2.1%3.3%
3.9%2.9%
8.1%
10.8%11.5%
9.6%
Trim. Anual
Chile
25
Adecuada cobertura de cartera vencidaCartera vencida y cobertura con y sin garantía s (%) a dic. 2012
Ratio de cartera vencida (%)1 Cobertura2
1.Cartera vencida con arrastre a más de 90 días. 2. Provisiones en balance sobre cartera vencida y provisiones en balance más garantías sobre cartera vencida
4. Santander Chile: buenas perspectivas
Comercial Consumo Hipotecario Total
3.06%
3.77%
3.03% 3.04%
Comercial Consumo Hipotecario Total
78%
224%
23%
92%
127%
231%
113%143%
Cobertura
Cobertura con garantías
Chile
Agenda
Sólidos Fundamentos
Macroeconómicos de Chile
Positivas perspecitvas
2012-2013
Santander Chile: franquicia líder
en el país
2
35
4
1
Líder de mercado en un entorno positivo
Estrategia Consistente y
Altamente Focalizada
Sistema Financiero con buen potencial de
crecimiento en un periodo de transición
Chile
27
Junta 2013 y actividades
Santander Accionistas
Chile
1) Someter a su consideración y aprobación la Memoria, el Balance General, Estados
Financieros e Informe de los Auditores Externos correspondientes al ejercicio 2012.
2) Resolver el destino de las utilidades del ejercicio 2012. Se propondrá distribuir un
dividendo de $1,23526251 por acción, correspondiente al 60% de las utilidades del
ejercicio, el que se pagará, de ser aprobado, a contar del día siguiente de la Junta.
Asimismo, se propondrá a la Junta que el 40% restante de las utilidades sea destinado a
incrementar las reservas del Banco.
3) Designación de Auditores Externos.
4) Designación de Clasificadores Privados de Riesgo.
5) Nombramiento Definitivo de Director Suplente.
6) Determinación de las remuneraciones del Directorio.
7) Informe del Comité de Directores y Auditoría, determinación de la remuneración de sus
miembros y del presupuesto de gastos para su funcionamiento.
8) Dar cuenta de las operaciones a que se refiere el Título XVI de la Ley 18.046.
9) Conocer de cualquier materia de interés social que corresponda tratar en Junta
Ordinaria de Accionistas conforme a la ley y a los Estatutos del Banco.
28
Junta 2013
Santander Accionistas
Chile
29
Fecha
Evento Asistentes
Enero/2012 “Visita guiada de la exposición Matta 100”, colección de pintura y obra gráfica de Roberto Matta en Museo de Bellas Artes de Santiago.
100
Abril/2012 Desayuno, “Perspectivas de Banco Santander Chile y sus Resultados”.
60
Abril/2012 “Junta Ordinaria de Accionistas”. 130
Noviembre/2012
“Ballet Drácula”, con el Ballet de Santiago y la Orquesta Filarmónica de Santiago en Teatro Municipal de Santiago.
100
Actividades Santander Accionistas
En el 2013 vendrán muchas actividades más
Santander Accionistas
Chile
3030
Chile