chilean mining

Composici n

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CONTRAPortadilla 1 OK 4/8/10 10:44 P gina 1

Composici n

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La MineríaC h i l e n a e n 2 0 1 0

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1 CHILE: PERFIL GEOGRAFICO Y POLITICO ......................... 23

Territorio.................................................................................... 23

Relieve ...................................................................................... 24

El territorio continental y su clima .............................................. 24

Situación hidrológica ................................................................. 25

Población .................................................................................. 26

División regional ........................................................................ 26

Administración del Estado ......................................................... 26

Organismos del Estado ............................................................. 28

2 EL CONTEXTO ECONOMICO EN CHILE .............................. 29

Modelo económico ................................................................... 29

Producto interno bruto .............................................................. 32

Población y empleo ................................................................... 33

Moneda y tipo de cambio .......................................................... 34

Deuda externa chilena ............................................................... 34

Chile en el mundo ..................................................................... 34

Proyecciones económicas para 2010 ........................................ 37

3 LA MINERIA EN LA ECONOMIA CHILENA........................... 38

Breve historia de la minería en Chile .......................................... 38

El sector minero en la economía ................................................ 40

Desarrollo de la minería ............................................................. 42

Gran minería ............................................................................. 44

Mediana y pequeña minería....................................................... 46

Legislación y tributación ............................................................ 46

Sustentabilidad ......................................................................... 48

4 ORGANISMOS E INSTITUCIONES RELACIONADAS CON LA MINERIA ................................................................... 56

AIA – Asociación de Industriales de Antofagasta ...................... 56

Aprimin – Asociación de Grandes Proveedores Industriales de la Minería ........................................................... 56

Cesco – Centro de Estudios del Cobre y la Minería ................... 57

Cimm – Centro de Investigación Minera y Metalúrgica ............... 58

Ciren – Centro de Información de Recursos Naturales .............. 59

1 CHILE: GEOGRAPHIC AND POLITICAL PROFILE ............... 23

Territory..................................................................................... 23

Relief ......................................................................................... 24

Chile’s continental territory and its climate ................................. 24

Hydrological situation ................................................................ 25

Population ................................................................................. 26

Regional Division ....................................................................... 26

Government administration ....................................................... 26

Government agencies ............................................................... 28

2 CHILE’S ECONOMIC CONTEXT ........................................... 29

The economic model ................................................................. 29

Gross domestic product............................................................ 32

Population and employment ...................................................... 33

Currency and exchange rate ..................................................... 34

Chile’s foreign debt ................................................................... 34

Chile and the world ................................................................... 34

Economic projections for 2010 .................................................. 37

3 MINING IN THE CHILEAN ECONOMY .................................. 38

A brief history of mining in Chile ................................................. 38

The mining sector in the economy ............................................. 40

Mining growth ........................................................................... 42

Large mining sector................................................................... 44

Medium and small-scaled mining .............................................. 46

Legislation and taxes ................................................................. 46

Sustainability ............................................................................. 46

4 MINING RELATED ORGANIZATIONS AND INSTITUTIONS ............................................................... 56

AIA – Antofagasta Industrial Association .................................... 56

Aprimin – Association of Large Suppliers for the Mining Industry ............................................................... 56

Cesco – Center for Copper and Mining Studies......................... 57

Cimm – Center for Mining and Metallurgy Research .................. 58

Ciren – Information Center for Natural Resources ...................... 59

20

Compendio de lam i n e r í a c h i l e n a 2 0 1 0

Cochilco - Comisión Chilena del Cobre ..................................... 59

Comisión Minera ....................................................................... 59

Comité de Inversiones Extranjeras ............................................. 60

Conama – Comisión Nacional del Medio Ambiente ................... 60

Consejo Minero ......................................................................... 60

Consejo Nacional para el Cluster Minero ................................... 60

CTM – Centro Tecnológico Minero ............................................ 61

Federación Minera de Chile ....................................................... 61

FTC – Federación de Trabajadores del Cobre ........................... 61

ICA – International Copper Association...................................... 62

IIMCH - Instituto de Ingenieros de Minas de Chile ..................... 62

IM2 – Instituto de Innovación en Minería y Metalurgia ................ 63

IMOA – International Molybdenum Association .......................... 63

Minexport Chile ......................................................................... 63

Ministerio de Minería ................................................................. 64

Procobre – Centro Chileno de Promoción del Cobre ................. 64

Sernageomin – Servicio Nacional de Geología y Minería ............ 64

Sonami – Sociedad Nacional de Minería.................................... 65

Sutmin – Asociación Gremial de Suministradores Técnicos y de Ingeniería para la Minería e Industria ................... 65

5 EXPLORACIONES Y PROYECTOS MINEROS ..................... 66

Exploración e inversión en Chile ................................................ 66

Concesiones de exploración ..................................................... 67

Competitividad minera .............................................................. 67

Fusiones e inversión minera ...................................................... 68

Proyectos mineros .................................................................... 69

6 LA MINERIA DEL COBRE ...................................................... 74

Reservas de cobre .................................................................... 74

El cobre en el contexto mundial ................................................ 75

Inventarios y precios.................................................................. 77

El cobre en Chile ....................................................................... 77

Mercado del cobre chileno ........................................................ 80

Principales productores en Chile ............................................... 81

Molibdeno – un subproducto de la minería del cobre ................ 86

Cochilco – Chilean Copper Commission ................................... 59

Mining Commission ................................................................... 59

Foreign Investments Committee ................................................ 60

Conama – National Commission for the Environment ................ 60

Mining Council .......................................................................... 60

National Council for the Mining Cluster ...................................... 60

CTM – Center for Technology and Mining ................................. 61

Mining Federation of Chile ......................................................... 61

FTC – Federation of Copper Workers ........................................ 61

ICA – International Copper Association...................................... 62

IIMCH – Institute of Mining Engineers of Chile ............................ 63

IM2 – Institute for Innovation in Mining and Metallurgy ............... 63

IMOA – International Molybdenum Association .......................... 63

Minexport Chile ......................................................................... 63

The Mining Ministry ................................................................... 64

Procobre – Chilean Center for Copper Promotion ..................... 64

Sernageomin – National Service of Geology and Mining ............ 64

Sonami – National Mining Society ............................................. 65

Sutmin – Gremial Association of Technical and Engineering Suppliers for the Mining Industry ............................ 65

5 EXPLORATION AND MINING PROJECTS ............................ 66

Exploration and Investment in Chile ........................................... 66

Explorations concessions .......................................................... 67

Competitive Mining ................................................................... 67

Fusions and Mining Investment ................................................. 68

Mining Projects ......................................................................... 69

6 COPPER MINING ................................................................... 74

Copper reserves........................................................................ 74

Copper in the world context ...................................................... 75

Inventories and prices ............................................................... 77

Copper in Chile ......................................................................... 77

The market for Chilean copper .................................................. 80

Main producers in Chile ............................................................ 81

Molybdenum – a by-product of copper mining ......................... 86

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7 LOS METALES PRECIOSOS.................................................. 88

El Oro....................................................................................... 88

Producción mundial aurífera ...................................................... 88

Precios ...................................................................................... 88

El oro en Chile ........................................................................... 88

Principales productores de oro en Chile .................................... 91

La Plata ................................................................................... 93

Producción de plata .................................................................. 93

Precios ...................................................................................... 93

La plata en Chile ....................................................................... 95

8 MINERIA DEL HIERRO ........................................................... 97

Mercado global de hierro .......................................................... 97

El hierro en Chile ....................................................................... 97

Principales productores en Chile ............................................... 98

9 MINERIA DE MANGANESO, ZINC Y PLOMO..................... 100

Manganeso ........................................................................... 100

Producción chilena de manganeso.......................................... 100

Zinc y Plomo ......................................................................... 101

Producción en Chile ................................................................ 101

Principal productor .................................................................. 102

10 MINERALES INDUSTRIALES O NO METALICOS ............. 107

Minerales industriales en Chile ................................................. 107

Exportaciones ......................................................................... 109

Yodo ....................................................................................... 109

Nitratos ................................................................................... 110

Sales de potasio ..................................................................... 112

Cloruro de sodio (Sal de roca) ................................................. 113

Sales de litio ............................................................................ 113

Boratos y ácido bórico ............................................................ 114

Otros productos no metálicos ................................................. 114

7 PRECIOUS METALS............................................................... 88

Gold ......................................................................................... 88

World gold production ............................................................... 88

Prices ........................................................................................ 88

Gold in Chile.............................................................................. 88

Main gold producers in Chile ..................................................... 91

Silver ........................................................................................ 93

World silver production .............................................................. 93

Prices ........................................................................................ 93

Silver in Chile ............................................................................. 95

8 IRON MINING .......................................................................... 97

Global iron market ..................................................................... 97

Iron production in Chile ............................................................. 97

Main producers in Chile ............................................................. 97

9 MANGANESE, ZINC AND LEAD .......................................... 100

Manganese ........................................................................... 100

Chilean manganese production ............................................... 100

Zinc and Lead ....................................................................... 101

Production in Chile .................................................................. 101

Main producer ......................................................................... 102

10 INDUSTRIAL OR NON - METALLIC MINERALS ................ 107

Industrial minerals in Chile ....................................................... 107

Exports ................................................................................... 109

Iodine ...................................................................................... 109

Nitrates ................................................................................... 110

Potassium salts ....................................................................... 112

Sodium chloride (Rock salt) ..................................................... 113

Lithium salts ............................................................................ 113

Borates and boric acid ............................................................ 114

Other non-metallic products .................................................... 114

22


11 LOS HIDROCARBUROS ...................................................... 118

Petróleo y gas natural .......................................................... 118

Producción de crudo............................................................... 118

Producción de gas natural ...................................................... 119

Importaciones de crudo, gas natural y gas licuado .................. 119

Minería del carbón ............................................................... 122

Reservas de carbón en Chile ................................................... 122

Consumo nacional .................................................................. 124

Importación de carbón ............................................................ 124

Producción actual de carbón .................................................. 125

12 ACIDO SULFURICO ............................................................. 127

Producción de ácido sulfúrico ................................................. 127

Demanda en el mercado chileno ............................................. 128

Productores en Chile ............................................................... 130

13 ENERGIA ELECTRICA .......................................................... 132

Aspectos generales del sector energético ............................... 132

El sector eléctrico .................................................................... 135

Generación de energía eléctrica .............................................. 143

Transmisión de energía eléctrica ............................................. 146

Distribución de energía eléctrica .............................................. 147

14 HOMOLOGACION DE REQUERIMIENTOS EN FAENAS MINERAS ......................................................... 149

15 DEMANDA DE BIENES Y SERVICIOS POR LA INDUSTRIA MINERA .............................................. 153

Demandas de bienes y servicios ............................................. 153

La demanda de Codelco ......................................................... 154

Sistemas de compras electrónicos .......................................... 155

16 UBICACION DE FAENAS Y PROYECTOS MINEROS ........ 158

11 HYDROCARBONS .............................................................. 118

Petroleum and natural gas .................................................. 118

Production of crude ................................................................ 118

Natural gas production in Chile................................................ 119

Imports of crude, natural gas and liquified gas ......................... 119

Coal mining ........................................................................... 122

Coal reserves in Chile .............................................................. 122

Chilean consumption............................................................... 124

Coal imports ........................................................................... 124

Current coal production .......................................................... 125

12 SULFURIC ACID ................................................................. 127

Sulfuric acid production ........................................................... 127

Demand of the chilean market ................................................. 128

Producers in Chile ................................................................... 130

13 ELECTRIC POWER .............................................................. 132

General Overview of the Energy Sector ................................... 132

The electric power sector ........................................................ 135

Generation of electric power.................................................... 143

Transmission of electric power ................................................ 146

Distribution of electric power ................................................... 147

14 MINING OPERATIONS HOMOLOGATION REQUIREMENTS .................................................................. 149

15 DEMAND FOR GOODS AND SERVICES BY THE MINING INDUSTRY ............................................... 153

Demand for goods and services .............................................. 153

The demand of Codelco .......................................................... 154

Electronic purchase systems ................................................... 155

16 LOCATION OF SITES AND MINING PROJECTS ............... 158

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Chile: perfil geográfico y políticoChile: geographic and political profile

1

TERRITORY

Chile is located in the extreme southwest of South America. It is a narrow, long strip of land 4,720 kilometers length between the Andes mountain range, the Pacific Ocean and the Antarctic territory. Chile, in its northern limits, extends from latitude 17º30’ north to 56º32’ to the South. It also owns a portion of the Antarctic territory between longitudes 53º and 90º West. Neighboring countries are Argentina, Bolivia and Peru.

The country’s width varies from between 100 to 360 km, and its westernmost province is Easter Island, located 3,700 km west of

the continental territory. The surface area of Chile totals 2,006,096 km2 excluding its territorial sea, the Exclusive Economic Zone and the corresponding continental platform. It is worth mentioning that about two thirds of the country belong to the Chilean Antarctic Territory, and only 38% correspond to the continent and islands of Chile. (Table 1.1)

National Parks and ReservesChile has a National System of State-Protected Wild Areas that

includes 32 national parks, 48 national reserves and 15 natural monuments distributed throughout more than 14 million hectares, administered by the National Forest Corporation (Conaf, by its initials in Spanish), a service dependent on the Ministry of Agriculture. The parks and reserves system accounts for almost 19 % of the country’s continental surface area.

As well, as the system of parks and natural reserves, there are, in Chilean territory, peaks of more than 5,000 masl; an active volcanic range that gives shape to the Andean landscape as well as islands, glaciers and rivers, all of them associated with ecosystems that extend from the arid desert to the Antarctic with approximately 4,300 km of shore-line.

TERRITORIO

Chile está situado en el extremo suroeste de América del Sur, siendo una estrecha y larga franja de tierra de 4.270 km de longitud entre la cordillera de los Andes, el océano Pacífico y la Antártida. Se extiende en su límite norte, desde los 17º30’ hasta los 56º32’, por el sur. Además, el país posee una porción del territorio antártico entre los meridianos 53º y 90º oeste. Sus países limítrofes son Perú, Bolivia y Argentina.

Su anchura varía entre los 100 y 360 km y su provincia más occidental es Isla de Pascua, ubicada a 3.700 km al oeste del

territorio continental. La superficie total de Chile suma 2.006.250 km2 sin considerar su mar territorial, la Zona Económica Exclusi- va y la respectiva plataforma continental. Cabe mencionar que alrededor de dos tercios de esta superficie corresponde al Territorio Chileno Antártico y solamente un 38% a Chile continental e insular (Tabla 1.1).

Parques nacionales y reservasEn Chile existe un Sistema Nacional de Areas Silvestres Protegidas

por el Estado, compuesto por 32 parques nacionales, 48 reservas nacionales y 15 monumentos naturales, repartidos en más de 14 millones de hectáreas y administrados por la Corporación Nacional Forestal (Conaf), un servicio dependiente del Ministerio de Agricultura. El Sistema de parques y reservas representa casi un 19% de la superficie continental del país.

Además de este sistema, en el territorio chileno existen cumbres que superan los 5.000 msnm, una cordillera volcánica activa que ha modelado el paisaje andino, así como islas, glaciares y ríos, todos ellos asociados a ecosistemas que se extienden desde el desierto hasta la Antártida, con aproximadamente 4.300 km de costa.

Superficie territorial / Territorial area

Area Continental e insular / Continent and islands 756.250 km2 38%

Territorio chileno antártico / Chilean Antarctic territory 1.250.000 km2 62%

Total 2.006.250 km2

Uso de suelo en explotaciones agropecuarias y forestales (2007) / Land use

Superficie agrícola / Agricultural area 21.238 km2

Superficie ganadera / Livestock area 119.076 km2

Superficie forestal / Forestry area 143.048 km2

Otros / Others 81.067 km2

Total 364.429 km2

Fuente / Source: Odepa, INE

Distribution of the Chilean territoryDistribución del territorio chileno / Tabla 1.1

Table 1.1

24


RELIEVE

La geografía de Chile es sumamente montañosa con sólo un 20% de territorio llano. Tiene alturas que varían abruptamente entre el nivel del océano Pacífico hasta los 5.000 a 6.000 msnm en la cordillera de los Andes, y ello en una distancia breve que no supera, en promedio, los 250 km. Tal forma topográfica implica pronunciadas pendientes, y por lo tanto un gran potencial hidráulico y energético a partir de los ríos que unen la cordillera con el océano.

Además, lo angosto del territorio se traduce en economías en el transporte, por ejemplo en zonas industriales como es el desierto en el norte del país. Aquélla es una de las regiones de mayor riqueza minera en el mundo, y la forma geográfica del país hace factible el construir mineroductos que conducen el mineral entre las faenas mineras y los puertos gracias a la fuerza gravitacional.

EL TERRITORIO CONTINENTAL Y SU CLIMA

Las variedades climáticas más importantes del país se producen fundamentalmente por efecto de la latitud y la altura. Debido a lo anterior, el rango de climas de norte a sur del país abarca los dominios climáticos desértico tropical, subtropical, templado y polar. En consecuencia, el territorio continental de Chile se divide geográficamente en tres zonas:

Zona NorteSe extiende desde el límite con Perú en el norte del país, hasta pocos

kilómetros al norte de la capital de Santiago. En esta parte se ubican las ciudades de Arica, Iquique, Antofagasta, Copiapó, La Serena y Coquimbo.

El clima de esta zona es árido –y alberga al Desierto de Atacama– y por lo tanto presenta escasa vegetación y pocos ríos. La condición de aridez ha permitido la exposición de afloramientos de numerosos yacimientos metálicos y no metálicos, resultando en una zona minera por excelencia en la cual se encuentran las mayores reservas del mundo.

Zona Central y SurSe extiende desde la Región de Valparaíso hasta la Región de Los

Lagos. Sus principales ciudades son Santiago, Valparaíso, Concepción, Temuco, Valdivia y Puerto Montt. Comprende todo el valle central de Chile con un clima subtropical hasta templado, siendo la mejor zona agrícola, frutícola, vitivinícola y ganadera, con buenas condiciones hidrográficas, tierras fértiles y un clima templado que favorece los cultivos. Si bien hay explotaciones mineras en esta zona (por ejemplo Andina, El Teniente y Los Bronces), ellas no son tan abundantes como en la Zona Norte.

Zona Austral Esta zona, que comprende el territorio de las Regiones de Aysén

y Magallanes, es un archipiélago y un estrecho corredor continental entre los fiordos marítimos y el límite con la República Argentina, terminando en el Cabo de Hornos. Es geográficamente irregular, boscosa y dominada por el mar. Su lejanía de la zona central y la alta pluviosidad ha determinado su escasa población humana. Sus centros poblados de mayor actividad son las ciudades de Coyhaique y Punta Arenas. Cerca de Coyhaique se encuentra la mina de zinc y plomo El Toqui, y la mina de oro y plata Cerro Bayo.

En el extremo sur del continente, Punta Arenas ha sido por más de cincuenta años la capital del petróleo chileno, y en los años 40 se encontraron importantes yacimientos de hidrocarburos en la isla de Tierra de Fuego. A pesar de que las reservas y la producción de este importante hidrocarburo son muy bajas, hoy existen iniciativas de exploración en esta zona, sobre todo en Isla Riesco.

RELIEF

Chile’s landscape is extremely mountainous with only 20 % of its territory flat. It has altitudes that vary abruptly between the level of the Pacific Ocean, up to 5,000 or 6,000 masl in the Andes mountain range, all this within a short distance not exceeding 250 km average. Due to these pronounced differences in levels, the country has great hydro power and energy potential from its rivers that descend steeply to unite the mountains with the ocean.

Moreover, the narrowness of the territory generates huge transport savings. Its northern desert is one of the richest mining zones in the world and its geographical design is ideal for building pipelines that take the mineral from the mining operations to the ports by gravitation.

THE CONTINENTAL TERRITORY AND ITS CLIMATE

The most important climate variations of the country are mainly due to latitude and altitude effects. Because of this, the climate range from the north to the south of the country encompasses the following climate types: tropical desert, subtropical, mild and polar. The Chilean continental territory can be divided geographically into three zones:

Northern ZoneThe northern zone extends from the limit with Peru until just a

few kilometers north of the capital Santiago. This part of the country includes the cities of Arica, Iquique, Antofagasta, Copiapo, La Serena and Coquimbo.

The climate is dry –it is home to the Atacama Desert– and therefore this area has very little vegetation and few rivers. The dry conditions have permitted outcrops of mineral and numerous metallic and non-metallic ore deposits, and thus it became an excellent mining area with the largest reserves in the world.

Central and Southern ZoneIt extends from the Valparaíso to the Los Lagos region. The most

important cities are Santiago, Valparaíso, Concepcion, Temuco, Valdivia and Puerto Montt. It comprises all of Chile’s central valley, the best agricultural, fruit, wine and livestock zone with generous water sources, fertile soils and a mild sub-tropical climate that favors cultivation. Even though mining operations exist in this zone (Andina, El Teniente and Los Bronces, for instance), these are not as abundant as in the northern zone.

Austral ZoneThis zone includes the regions of Aysén and Magallanes; it is an

archipelago and a narrow continental corridor between the fiords and the Argentine border with Cape Horn is the southern end. The geography is very irregular with large forests and is dominated by the sea.

Its distance from central Chile and the excessive rainfall is the reason for being sparsely populated. The most populated areas are the cities of Coyhaique and Punta Arenas. Close to Coyhaique is El Toqui, a lead and zinc mine, and Cerro Bayo, a gold and silver mine.

Located in the extreme South of the country, Punta Arenas became Chile’s oil capital for over 50 years, and in the 1940s hydrocarbon deposits were discovered in Tierra del Fuego. The production and reserves of hydrocarbon of this zone are very low, however, exploration has been reactivated in the zone, especially on the Riesco Island.

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SITUACION HIDROLOGICA

Debido a las diferencias climáticas a lo largo de Chile, las pre-cipitaciones y la disponibilidad de recursos hídricos están distribuidas de forma muy heterogénea. Mientras el norte de Chile está caracterizado por un clima sumamente árido y desértico, el sur se destaca por un alto nivel de precipitaciones.

En gran parte del territorio chileno, entre Arica y Copiapó, caen solamente entre 0 y 50 mm por año (en la alta cordillera más). Por ende, se cuenta con poca presencia de aguas superficiales, lo que hace más importante las napas subterráneas como fuente de agua potable e industrial.

Entre las regiones de Arica-Parinacota y Metropolitana las demandas por recursos hídricos incluso superan el caudal disponible, situación que se explica por el reiterado uso de los recursos hídricos en los distintos valles. Cabe destacar además que más de la mitad de la población nacional vive en estas regiones y es en el norte donde se desarrolla una de las actividades económicas más importantes: la minería del cobre.

Sobre todo en la Región de Antofagasta existe una situación paradójica: es la zona con menos precipitaciones de todo Chile y por lo tanto con menos agua disponible, pero a la vez alberga la mayor actividad minera que es una industria altamente consumidora de recursos hídricos. Por ende, en esta zona es importante la explotación de acuíferos que se utiliza no solamente para el abastecimiento de la demanda de agua potable sino en gran parte para el sector industrial, principalmente minero.

En cambio, desde la Región del Biobío hacia el sur se registran mucho más precipitaciones con más de 1.000 mm/año, en algunas zonas incluso hasta más de 6.000 mm/año, por ejemplo, en partes de la Región de Aysén.

Como las operaciones mineras se encuentran principalmente en las zonas desérticas y cordilleranas, una de las principales características de éstas es la escasez de agua, y los conflictos que se suscitan entre ellas y los usuarios de los valles agrícolas aptos para el cultivo. El agua tanto para las faenas mineras como estos oasis, proviene del deshielo de las nieves ubicadas en la alta cordillera, y de las napas subterráneas, la que es extraída desde numerosos pozos.

El uso del agua de marAlgunas empresas de la gran minería ya están recurriendo a otras

medidas, como uso directo de agua de mar en sus plantas de proceso o la desalinización de esta agua. Por ejemplo, Minera Escondida tiene en carpeta un proyecto que prevé la construcción de una planta desalinizadora que producirá aproximadamente 3.200 l/s de agua desalinizada de calidad industrial a través del proceso de osmosis inversa, mediante un acueducto que conectará el Puerto de Coloso y la mina Escondida.

Esta agua será conducida a 3.100 msnm a través de unos 180 km, mediante dos acueductos paralelos y cinco estaciones de bombeo de alta presión, para así cubrir la futura demanda de la expansión Fase V de Escondida. Se espera que con la reactivación de este proyecto en 2010, paralizado el 2009 por motivo de la inestabilidad del mercado mundial de commodities, comience la construcción de la planta desalinizadora.

Pese a que tal proceso puede subir la inversión total de un proyecto, Minera El Morro (perteneciente en forma mayoritaria a Goldcorp) también está considerando la construcción de una planta desalinizadora de agua de mar para su proyecto cuprífero, el que se desarrollará en la comuna de Alto del Carmen (Provincia del Huasco). Ello debido a que el tema de la disponibilidad de agua fue identificado como una de las preocupaciones prioritarias, en particular en la cuenca del río

HYDROLOGICAL SITUATION

Due to climatic differences throughout Chile, precipitation and water availability is distributed very heterogeneously. While Northern Chile is characterized by an extremely arid desert climate, the South is known for high levels of precipitation.

In large parts of Chile such as between Arica and Copiapó rainfall ranges between only 0 and 50 mm per year (with more on the high mountains). Therefore, with little presence of surface water, the layers of underground water are very important for drinking and industrial use.

Even between the Region of Arica-Parinacota in the North and the Metropolitan Region in central Chile, demand for water exceeds the available flow rate, which can be explained by the repeated reuse of water resources in different valleys. It is noteworthy that more than half the population lives in the mentioned regions, and in the North one of the country’s most important economic activity is undertaken: copper mining.

Especially the Antofagasta Region is characterized by a paradox situation: It is the area with least precipitation through all of Chile and therefore least availability of water, but it hosts the most active mining operations which are high consumers of water. Hence, in this area, the exploitation of groundwater is very important and used not only to quench the demand for drinking water, but also for the industrial sector; more particularly for mining.

On the other hand, from the Region of Biobío to the South, recorded rainfall is over 1,000 mm/year, while in some areas it can surpass 6,000 mm/year; for example, in parts of the Aysen Region.

As the mining operations are mainly in the desert and mountainous areas, one of the main features of these operations is the shortage of water, and conflicts that arise between them and users in the agricultural valleys suitable for cultivation. Water for mining, as well as these oases, comes from the melting of snow located in the high mountains, and the underground layers, where it is extracted from numerous wells.

The use of seawater Some of the large mining companies are already counting on other

measures such as direct use of sea water or desalination of this same water in their processing plants. For example, Minera Escondida has a project that considers construction of a desalination plant with production of approximately 3,200 l/s of industrial quality desalinated water through the process of reverse osmosis.

This water will be conducted at 3,100 masl through a distance of approximately 180 km, by two parallel aqueducts with high pressure pumping stations, in order to sustain the future water demand of the Escondida’s expansion Phase 5. It is expected that with the reactivation of this project in 2010 (it was postponed in 2009 due to uncertainties on the commodities market), the construction of this plant could commence.

While this process may raise the total investment in a project, Minera El Morro (owned by Xstrata Copper) is also considering construction of a seawater desalination plant for their copper project, which will be developed in the municipality of Alto del Carmen (in the Huasco province). This decision was made, because water availability was identified as one of the priority concerns, especially in the Huasco river area. Thus, El Morro incorporated in their design, the installation of a desalination plant to meet the requirements of industrial and drinking water. This would provide 640 l/s of desalinated sea water through an 190-km aqueduct, which would lead to the operation located at 4000 masl.

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Huasco. De este modo, El Morro incorporó en su diseño la instalación de una planta desalinizadora para satisfacer los requerimientos de agua industrial y potable. Proveería 640 l/s de agua de mar desalinizada a través de un acueducto de 190 km, que la conduciría hasta la operación ubicada a 4.000 msnm.

A su vez, el proyecto Esperanza de Antofagasta Minerals, que actualmente se encuentra en etapa de construcción, en su plan minero considera la incorporación de agua salada del mar en el proceso extractivo del mineral.

POBLACION

Según proyecciones del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), Chile al 2009 tendría una población estimada de 16.928.873 personas (Tabla 1.2), concentrada en un 86,9% en las zonas urbanas. Santiago, su capital, contaría con 6,8 millones de habitantes (40% del total país). Casi la mitad de la población tendría menos de 29 años. La tasa media de crecimiento de la población total entre 1997 y 2009 es de 1,01% anual, mientras que en Santiago la tasa media alcanza a un 1,42% anual. La fuerza laboral total del país es de 6,7 millones de personas.

DIVISION REGIONAL

El territorio chileno está dividido en 15 regiones más la Región Me tro-politana (Tabla 1.3), donde se encuentra la capital Santiago, y el territorio insular. Pese a los esfuerzos de diferentes gobiernos por incrementar la importancia de las regiones, Santiago continúa con centrando la mayor parte de la actividad económica y administrativa del país.

Las ciudades demográficamente más importantes, además de Santiago, son: Concepción (Región del Biobío), Valparaíso y Viña del Mar (Región de Valparaíso), Antofagasta (Región de Antofagasta), Temuco (Región de La Araucanía), Puerto Montt (Región de Los Lagos) y Punta Arenas (Región de Magallanes).

Cada región tiene una autoridad local, un Intendente Regional, nombrado por el Presidente de la República. A su vez cada Región está dividida en Provincias, Comunas o Municipios, regidos por un Alcalde y un Concejo Municipal elegidos por votación popular.

ADMINISTRACION DEL ESTADO

Presidencia de la RepúblicaChile es una República Constitucional, Unitaria y Democrática,

cuya actual constitución data de 1980. El gobierno es elegido

Population figures (‘000 people)Cifras de población (‘000 personas) / Tabla 1.2

Table 1.2

2009* 2010* 2015* 2020*

Población total / Total population 16.929 17.094 17.865 18.549

Crecimiento anual / Annual growth rate (%) 1,01 1,01 0,90 0,77

Hombres / Men 8.379 8.461 8.839 9.170

Mujeres / Women 8.549 8.633 9.026 9.379

Urbano / Urban (%) 86.9 87.0 87.1 87.2

Rural / Rural (%) 13.1 13.0 12.9 12.8

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas / Source: National Institute of Statistics (*) Proyectado / Projected

In turn, the Esperanza project of Antofagasta Minerals, which is currently in the consturuction phase, included in the mining plan the incorporation of pure salty seawater in the process of mineral extraction.

POPULATION

According to projections of the National Institute of Statistics (INE, by its Spanish initials), the population of Chile in 2009 is estimated to be 16,928,873 (Table 1.2) of which 86.9 % are concentrated in the urban areas. The capital Santiago is estimated to have 6.8 million inhabitants (40 % of the total country). Almost half of the population is under 29 years of age and the total annual population growth rate between 1997 and 2009 was 1.01 %, while in Santiago this rate reached 1.42% annually. The country’s total labor force reaches 6.7 million people.

REGIONAL DIVISION

The Chilean territory is divided in 15 regions plus a Metropolitan Area (Table 1.3). Despite various governmental attempts to provide the regions with more importance, Santiago continues to concentrate most of the country’s economic and administrative activity.

Demographically speaking, the most important cities apart from Santiago are: Concepción (Region of Maule), Valparaiso and Viña del Mar (Region of Valparaíso), Antofagasta (Region of Antofagasta), Temuco (Region of Arucania), Puerto Montt (Region of the Lakes) and Punta Arenas (Region of Magallanes).

Each region has a local government headed by the Regional Governor appointed by the President of the Republic. It is subdivided into provinces, communities or municipalities presided over by a Mayor and a Municipal Council elected by popular vote.

GOVERNMENT ADMINISTRATION

Presidency of the Republic of ChileChile is a constitutional, unitary and democratic republic whose

present constitution was ratified in 1980. The Government is elected by free and direct vote and its centralized sovereign authority covers all the country’s regions and provinces during a four-year period.

The current President of the Republic is Mr. Sebastián Piñera Echeñique (March 11, 2010 – March 11, 2014). The position of Vice President does not exist in Chile. However, the Minister of the Interior replaces the President in his absence.

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Chile’s territorial and administrative divisionDivisión territorial y administrativa de Chile / Tabla 1.3

Table 1.3

Región /Region

Capital Regional /Regional capital

Provincias /Provinces

Capitales provinciales /Province capitals

Superficie /Surface (m2)

Habitantes /Habitants

Arica-ParinacotaArica Arica Arica

16.873 189.644Parinacota Putre

Tarapacá IquiqueIquique Iquique

42.226 238.950Tamarugal Pozo Almonte

Antofagasta AntofagastaTocopilla Tocopilla

126.049 493.984 El Loa CalamaAntofagasta Antofagasta

Atacama CopiapóChañaral Chañaral

75.176 254.336Copiapó CopiapóHuasco Vallenar

Coquimbo La SerenaElqui Coquimbo

40.580 603.210Limarí OvalleChoapa Illapel

Valparaíso Valparaíso

Petorca La Ligua

18.430 1.539.852

San Felipe San FelipeLos Andes Los AndesQuillota QuillotaValparaíso ValparaísoSan Antonio San AntonioIsla de Pascua Hanga Roa

Región Metropolitana Santiago

Santiago Santiago

15.403 6.061.185

Chacabuco ColinaCordillera Puente AltoMaipo San BernardoTalagante TalaganteMelipilla Melipilla

O’Higgins RancaguaCachapoal Rancagua

16.387 780.627Colchagua San FernandoCardenal Caro Pichilemu

Del Maule Talca

Curicó Curicó

30.296 908.097 Talca TalcaLinares LinaresCauquenes Cauquenes

Del Biobío Concepción

Ñuble Chillán

37.063 1.861.562Concepción ConcepciónArauco LebuBiobío Los Angeles

La Araucanía TemucoMalleco Angol

31.842 869.535 Cautín Temuco

Los Ríos ValdiviaValdivia Valdivia

18.430 356.396Ranco La Unión

Los Lagos Puerto Montt

Osorno Osorno

48.583 716.739 Llanquihue Puerto MonttChiloé CastroPalena Chaitén

Aysén Coyhaique

Aysén Puerto Aysén

108.494 91.492 Coyhaique CoyhaiqueGral. Carrera Chile ChicoCapitán Prat Cochrane

Magallanes y Antártica Chilena

Punta Arenas

Ultima Esperanza Puerto Natales

132.297 150.826Magallanes Punta ArenasTierra del Fuego PorvenirAntártica Chilena Puerto Williams

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas (cifras Censo 2002), INE / Sources: National Institute of Statistics (2002 figures), INE

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mediante votación libre y directa, y su autoridad se extiende en forma centralizada, sobre todas las Regiones y Provincias del país por un periodo de cuatro años.

El actual Presidente de la República es el señor Sebastián Piñera Echeñique (11 de marzo 2010 - 11 de marzo 2014). La organización de la presidencia no contempla el cargo de vicepresidente de la República. Sin embargo, es el Ministro del Interior el que asume esta función en la ausencia del Presidente.

Por su parte, el Gabinete Presidencial está conformado por 20 Mi-nis terios; los de mayor importancia son los Ministerios del Interior, Relaciones Exteriores y Hacienda Pública (Finanzas). Cada Ministerio es encabezado por un ministro y un subsecretario que son designados por el Presidente.

Poder LegislativoEl Poder Legistativo reside en el Parlamento o Congreso que está

com puesto por una Cámara de Senadores integrada por 38 miembros, ele gidos por votación directa y en elecciones libres y una Cámara de Diputados compuesta por 120 miembros. La función del Parlamento es sancionar los Proyectos de Ley propuestos por el Presidente de la República, y elaborar una legislación que sea funcional con las necesidades del país.

Poder JudicialEl Poder Judicial es un organismo independiente de los anteriores,

conformado por Juzgados y Cortes de Apelaciones en las principales ciudades del territorio y una Corte Suprema de Justicia con sede en Santiago. Su autoridad es absolutamente independiente del Presidente de la República. En 1999 se creó el cargo de Fiscal Nacional, cuya función es supervisar todas las instancias jurídicas de la República.

ORGANISMOS DEL ESTADO

El Banco CentralLa autoridad monetaria del país es el Banco Central, una entidad

jurídica autónoma del Estado. Los directores del Banco Central son designados por el Presidente de la República, y duran diez años en sus funciones. El Banco Central es la autoridad responsable de la política monetaria del país. Entre sus funciones se encuentran las de regular la emisión de moneda, fijar la tasa crediticia a los bancos comerciales, regular los niveles de endeudamiento interno y externo, llevar el control de las importaciones y las exportaciones y autorizar el endeudamiento público y privado con entidades financieras del exterior.

La Contraloría General de la RepúblicaEs el máximo organismo controlador de las actividades adminis-

trativas y económicas del Estado y sus organismos dependientes.

La Fiscalía NacionalLa figura de Fiscal Nacional fue creada en 1999, para cumplir las

funciones de fiscalizar la labor de todos los organismos, públicos y privados del país. El fiscal es elegido por el Presidente de la República entre cinco postulantes al cargo presentados por el Poder Judicial. El nombramiento debe ser ratificado por el Senado.

El Consejo de Defensa del Estado Este organismo estatal tiene la función de defender los intereses del

Estado, denunciar defraudaciones y hacerse parte en juicios y casos que puedan afectar sus intereses económicos y legales.

The Presidential Cabinet is formed by 20 ministries; the most important are: Ministry of the Interior, Ministry of Foreign Affairs and Ministry of Finance. Each ministry is led by a minister and an undersecretary appointed by the President.

Legislative powerThe legislative power is vested in the parliament or congress,

formed by 38 directly and free elected senators and a Chamber of Representatives composed of 120 members. The Parliament’s function is to oversee projects of law proposed by the President of the Republic and elaborate a functional legislation in accordance with the country’s necessities.

Judicial powerThe judicial power is an independent organization from the above-

mentioned entities, comprised of two lower courts, courts of appeal in the main cities of the country and a Supreme Court of Justice in Santiago. It is absolutely independent from the President’s authority. The Attorney General position was created in 1999 with the goal of overseeing all legal cases in Chile.

GOVERNMENT AGENCIES

The Central BankThe Central Bank is the monetary authority of the country, and it

is totally autonomous. The President of the Republic appoints the Central Bank’s Board of Directors to serve a ten-year period. The Central Bank is the authority responsible for the country’s monetary policy. Some of its functions include regulation of currency emission, establishment of credit rates to commercial banks, regulation of internal and external debt levels, control of imports and exports and authorization of public and private debts with foreign financial institutions.

The Republic’s Comptroller GeneralThis is the highest controlling authority responsible for the

Government’s fiscal policy and economic activities of the State and its dependent organizations.

The Attorney GeneralThe Attorney General position was created in 1999 to investigate

and prosecute all public and private cases in the country. The Attorney General is appointed by the President of the Republic from a list of five candidates proposed by the Judicial Power. The appointment must be ratified by the Senate.

The State Defense Council This State entity is responsible for the protection of the country’s

interests, denouncing frauds and participates in trials and cases that could affect Chile’s economic and legal interests.

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During the last years, Chile has experienced a positive economic development. The Gross Domestic Product (GDP), has shown a sustained growth as a result of high copper prices, strong exports earnings (particularly from the mining, forestry and fishing sectors), and it was also stimulated by significant levels of direct foreign investment.

In addition to this, increasing exports, which continue to grow and diversify, and the country’s excellent risk qualifications with the lowest indicator levels among emerging countries, give Chile a privileged position within Latin America.

THE ECONOMIC MODEL

Chile has a free-market economy with free pricing for most goods, including foreign currency values, in accordance with official government regulations. The Ministry of Finance is responsible for the country’s finances. The Central Bank, in control of monetary variations, is an autonomous, Government-independent entity, even though five of its Board Members are appointed directly by the President of the Republic, with Congress approval. The Directorship positions of the Board of the Central Bank last for ten-year periods.

The main characteristics of the Chilean model are as follows:

Free pricesThere is no government intervention to fix prices for almost any

product, either national or foreign. However, prices of certain basic utility services such as electricity, telephone and town water are supervised by the State and must be approved by the corresponding governmental entity.

Free dollarThere is free hard currency exchange, but large amounts must enter

the system through some mechanism controlled by the Exchange Regulations of the Central Bank. Up until 1999, the Central Bank pre-established a currency value fluctuation band that, at any time it was surpassed, the Central Bank bought or sold currency, but after a strong dollar demand in 1999, the Central Bank decided to let the dollar fluctuate more freely.

InflationInflation in Chile started to come under control during the last

decade after the monetary authority (the Central Bank), had gained a relative independence from governmental bodies, especially from the Finance Ministry. The Central Bank authorities have focused their monetary policy on control of a low and stable inflation rate, permitting better economic performance and higher economic growth.

In spite of this policy, since 2007 the Consumer Price Index (CPI) maintains a level over 7% and in December 2008 it registered 7.1% (Table 2.1). In 2009, however, the index dropped down to -1.4% and for 2010 it is expected to rise again up to 3.7%.

Uniform customs dutyThe effective duty of Chilean imports in 2009 averaged the lowest

in history at 1.2% (Figure 2.1.). In the month of December specifically, the indicator reached 1.1%, two tenths below that recorded for the last

Durante los últimos años el desarrollo económico de Chile ha sido positivo. El Producto Interno Bruto (PIB) se elevó sostenidamente, siendo beneficiado por los altos precios del cobre, sólidos ingresos proveniente de las exportaciones (particularmente de los sectores minero, forestal y pesca) y siendo impulsado, además, por importantes niveles de inversión extranjera directa.

Se suma a esto una base exportadora cada vez más diversificada y las excelentes calificaciones de riesgo país que han llevado a que en el contexto latinoamericano tenga el indicador más bajo y, que entre los países emergentes Chile ocupe una posición privilegiada.

MODELO ECONOMICO

Chile tiene una economía de mercado con precios libres para la mayoría de sus bienes, incluyendo el valor de la divisa extranjera, dentro de normas controladas por la autoridad. Las finanzas del país son manejadas por el Ministerio de Hacienda. La variable monetaria es dirigida por el Banco Central de Chile, una entidad autónoma, sin dependencia directa del gobierno, aunque cinco de sus directores son designados directamente por el Presidente de la República con la aprobación del Congreso. Los directores del Banco Central permanecen en su cargo diez años.

Las principales características del modelo económico chileno son las siguientes:

Precios libresNo hay intervención estatal para fijar los precios de casi ningún

producto, nacional o importado. Sin embargo, los precios de ciertos servicios básicos de uso público, tales como la electricidad, telefonía y el agua potable, son supervisados y deben ser aprobados por el organismo gubernamental que fiscaliza el respectivo sector.

Dólar libreHay libre compra y venta de divisas. Pero los grandes volúmenes

deben ingresar por alguno de los mecanismos descritos en la Normativa de Cambios del Banco Central. Hasta 1999 el Banco Central predeterminaba una banda de fluctuación del valor de la divisa, que al ser traspasada intervenía comprando o vendiendo divisas, pero tras una fuerte demanda de dólares en 1999, el Banco decidió dejar fluctuar su valor sin intervenir.

InflaciónLa inflación en Chile en la última década ha comenzado a ser

superada al independizarse relativamente de la autoridad monetaria (Banco Central) de los organismos fiscales, especialmente del Ministerio de Hacienda. Las autoridades del Banco Central han centrado su política monetaria en el control de la inflación en un nivel bajo y estable permitiendo un mejor funcionamiento de la economía y mayor crecimiento económico.

No obstante esta política, la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) se mantiene desde 2007 en un nivel por sobre el 7% y registró en diciembre de 2008 un 7,1% (Tabla 2.1). Sin embargo, en el periodo siguiente el índice sufrió una brusca caída que lo llevó a registrar una tasa del -1,4%. Para el 2010 se espera una estabilización del índice y una tasa de alrededor de un 3,7%.

El contexto económico en ChileChile’s economic context

2

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Tasa arancelaria homogéneaEl arancel efectivo de las importaciones chilenas promedió en

2009 su nivel más bajo de la historia de 1,2% (Figura 2.1.). En el mes de diciembre, específicamente, el indicador alcanzó a 1,1%, dos décimas por debajo respecto del último mes de 2008. La tasa general ha experimentando una baja progresiva de un 1% anual, desde un 11% que tenía antes del 1 de enero de 1999 hasta un límite de 6% fijado en 2003. Acuerdos específicos de libre comercio con algunos países han permitido el levantamiento recíproco de aranceles que pueden llegar hasta un 0%.

Consumer price index (% variation in respect of december)

Indice de precios al consumidor (variación % respecto diciembre)Tabla 2.1

Table 2.1

Año / Year %

2000 4,5

2001 2,6

2002 2,8

2003 1,1

2004 2,4

2005 3,7

2006 2,6

2007 7,8

2008 7,1

2009 -1,4

2010 (*) 3,7

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas (INE), Banco Central / Source: National Institute of Statistics, Central Bank(*) Proyección / Projected

En diciembre de 2009 un 93% del monto total de las mercancías importadas ingresó al país con algún tipo de preferencia arancelaria, es decir, bajo el 6%. Este porcentaje es 3 puntos más alto que en diciembre de 2008. Al mismo tiempo, un 55% de los montos importados ingresó libre de arancel al país.

Las importaciones desde Estados Unidos redujeron marginalmente su arancel, de 0,7% a 0,6% (Tabla 2.2), influido por un aumento en la importación de gasolina, camiones y aceites combustibles, y por una baja en las tarifas pagadas por los automóviles.

El arancel promedio de la Unión Europea subió desde 0,7% a 0,8% en el periodo analizado (Tabla 2.2). Este aumento se explica por una composición de la canasta de importaciones con mayor peso de productos que pagan arancel (como el caso de la gasolina desde Finlandia y colorantes de Francia). De igual forma, si bien no revirtió la tendencia regional, se registraron algunas bajas relevantes en países como Holanda, Italia, España y Suecia.

Los productos provenientes de Asia alcanzaron un histórico 2,2% de arancel efectivo en diciembre último, tres décimas por debajo del registro del año anterior. China, que representa más de un 13% del monto total importado por Chile, vio disminuir las tarifas a sus productos desde 2,8% a 2,5% (Tabla 2.2). La razón es una reducción en la importación de productos textiles y un aumento en la compra de bienes libres de arancel, como el caso de barcos remolcadores. Por su parte, Japón también experimentó una disminución en la tarifa

month of the 2008 year. The overall rate has experienced a progressive decrease of 1% per year, from the 11% recorded pre-January 1, 1999, from a limit of 6% set in 2003. Specific free trade agreements with some countries have allowed the mutual lifting of tariffs that can go down to 0%.

In December 2009, 93% of the total quantity of goods imported into the country entered with some kind of preferential tariff rate, ie. under 6%. This percentage is three points higher than the rate reached in December 2008. At the same time, 55% of all products imported entered duty-free into the country.

Imports from the United States enjoyed marginally reduced duties, from 0.7% to 0.6% (Table 2.2), influenced by an increase in gasoline imports, trucks and fuel oils, and a decline in the rates paid for cars.

The average rate of the European Union rose from 0.7% to 0.8% during the study period (Table 2.2). This increase is explained by the composition of the basket of imported goods which paid heavier duties (as is the case of petrol from Finland and dyes from France). Similarly, even though this did not reverse the trend in the region, there were some significant drops in countries such as Holland, Italy, Spain and Sweden.

Products originating from Asia reached an historical 2.2% effective tariff rate last December, three tenths of a point below the record for the previous year. China, which represents over 13% of the total amount imported by Chile, saw reduced tariffs for their products ranging from 2.8% to 2.5% (Table 2.2). The reason for this was a reduction in imports of textiles products and an increase in the purchase of duty free goods, such as is the case of tugboats. For its part, Japan also experienced a decline in the average tariff on its exports to Chile, although more moderate (from 1.3% to 1.2%; Table 2.2), with higher imports of cars (which also enjoyed reduced tariffs), gasoil and diesel oil.

Purchases made from Oceania countries faced an average tariff of 0.7%, well below the 5.5% recorded in December of 2008 (Table 2.2). This was entirely due to the entry into force in March 2009, of the Free Trade Agreement with Australia. Finally, imports from the P4 countries (New Zealand, Singapore and Brunei) had an effective tariff rate of 2.0%, seven tenths of a percent below that recorded in late 2008 (Table 2.2).

Fuente: Cámara de Comercio Santiago / Source: Chamber of Commerce Santiago

El arancel efectivo de las importaciones chilenas bajó de casi un 9% en 1998 a 1,2% en 2009 / The effective duty of Chilean imports has dropped from almost 9% in 1998 to 1.2% in 2009

Año / Year

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

10%

9%

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

8,7%

7,7%

6,6%

5,6%

4,8%

3,1%

2,1% 2,0% 2,0% 1,7%1,4%

1,2%

Figura 2.1.Figure 2.1.

Tasas arancelariasDuty rates

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promedio a sus exportaciones a Chile, aunque más moderada (desde 1,3% a 1,2%; Tabla 2.2), con mayor importación de automóviles (que además redujeron su arancel), gasoil y diesel oil.

Las compras realizadas a los países de Oceanía enfrentaron un arancel promedio de 0,7%, muy por debajo del 5,5% de diciembre 2008 (Tabla 2.2). Ello se debió íntegramente a la entrada en vigencia, en marzo de 2009, del Tratado de Libre Comercio con Australia. Por último, las importaciones desde los países del P4 (Nueva Zelandia, Singapur y Brunei) pagaron un arancel efectivo de 2,0%, siete décimas por debajo del registrado a fines de 2008 (Tabla 2.2).

Costums duties of Chilean importsArancel efectivo de importaciones chilenas / Tabla 2.2

Table 2.2

País / Country 12/2008 12/2009

Argentina 0,5% 0,3%Bolivia 0,2% 0,3%Brasil 0,3% 0,3%Colombia 0,3% 0,3%Ecuador 0,0% 0,0%México 1,4% 0,6%Paraguay 2,2% 0,0%Perú 1,0% 0,7%EE.UU. / USA 0,7% 0,6%Canadá 0,7% 1,1%Alemania / Germany 0,9% 1,0%Bélgica / Belgium 0,6% 0,5%Francia / France 0,6% 0,6%Holanda / Netherlands 1,2% 0,9%Italia / Italy 0,6% 0,5%Inglaterra / England 1,1% 1,2%España / Spain 0,4% 0,6%Finlandia / Finnland 0,7% 1,9%Suecia / Sweden 1,1% 0,5%Suiza / Switzerland 2,8% 2,0%China 2,8% 2,5%Corea del Sur / South Corea 0,6% 0,6%India 2,1% 5,2%Indonesia 5,9% 5,9%Japón / Japan 1,3% 1,2%Vietnam 6,0% 6,0%Australia 5,5% 0,7%Nueva Zelanda / New Zealand 1,0% 1,7%Mercosur 0,4% 0,3%Nafta 0,7% 0,7%Resto América / Rest America 0,5% 0,5%Unión Europea / European Union 0,7% 0,8%Efta 2,4% 2,1%Resto Europa / Rest Europe 5,7% 1,1%Asia 2,5% 2,2%Africa 5,9% 5,5%Oceanía 5,5% 0,7%P4 2,7% 2,0%General 1,3% 1,1%

Fuente: Cámara de Comercio Santiago / Source: Chamber of Commerce Santiago

TaxationThe most important fiscal tax in Chile is the Value Added Tax (VAT,

locally known as IVA), whose rate is 19% (the VAT represents 50% of total tax collected), and the Corporate Tax on Profit at 17%. Exporters are entitled to claim back the VAT paid on exported goods.

As well as that, Law Nº 20.006 went into effect on June 16th, 2005 that established a specific tax on mining activities. This law is more widely known as “Royalty II” and sets up a specific mining tax or tribute to be paid by mining companies with sales in excess of 12 thousand metric tons of fine copper, a scaled tax based on the

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ImpuestosLos principales impuestos de beneficio fiscal en Chile son el

Impuesto al Valor Agregado (IVA) cuya tasa es 19% (el IVA explica el 50% de la recaudación total) y el Impuesto a las Utilidades de las Empresas con una tasa de 17%. Los exportadores pueden recuperar el IVA pagado por los productos exportados.

Asimismo, el 16 de junio de 2005 entró en vigencia la Ley N° 20.026, que establece un impuesto específico a la actividad minera. Esta ley es más conocida como el “Royalty II” que fija un tributo para las empresas mineras que tengan ventas anuales superiores a 12 mil toneladas métricas de cobre fino. Este impuesto se cobra en forma escalonada y toma como base la renta imponible operacional del explotador minero. Quienes produzcan menos de la cifra indicada no estarán afectos a este cobro.

Adicional a los anteriores, está el impuesto a la renta de las personas, cuya tasa se incrementa en tramos y cuyo monto es nulo para rentas inferiores a aproximadamente 5,2 millones de pesos anuales (US$9.700 aproximadamente) hasta más del 20% que deben pagar las rentas superiores a 58 millones de pesos anuales (US$108.000 aproximadamente).

Las empresas que pactan inversiones bajo el DL 600 pueden acogerse a la tasa de tributación normal, o bien a una tributación fija e invariable a todo evento.

PRODUCTO INTERNO BRUTO

Luego de una pronunciada caída del Producto Interno Bruto (PIB) en 1999 cuando llegó a –0,76% debido a la crisis asiática, éste comenzó a repuntar nuevamente en los años siguientes con variaciones de entre 2,2 y 6,3 entre 2000 y 2008. Sin embargo, durante 2009 el PIB sufrió una contracción de –1,5% según el Banco Central. En cuanto a las actividades que lideraron la caída estuvo la pesca, la industria y la construcción, aunque el reporte de esta institución también menciona que se contrajeron los rubros de transporte, comercio y servicios. En cambio, los sectores de electricidad, gas y agua, comunicaciones y agropecuario marcaron aumentos. El ingreso durante el 2009 llegó a los $91.591.252 millones que corresponde a alrededor de US$163.669 millones y US$14,46 millones per cápita (Tablas 2.3 y 2.4).

AÑO PIB / GDPM$ 1

Var. Real PIB / GDP Variation%

PIB / GDPMUS$ 2

2000 40.575.319 4,5 75.211

2001 43.536.752 3,4 68.568

2002 46.341.827 2,2 67.265

2003 51.156.415 3,7 73.990

2004 58.303.211 6,1 95.653

2005 66.192.596 6,3 118.250

2006 77.830.577 4,0 146.436

2007 85.649.774 5,1 163.913

2008 89.262.568 3,7 169.458

2009 91.591.252 -1,5 163.669

Fuente: Banco Central / Source: Central Bank1 Año base 2003 / Base year 20032 En base a cambio promedio anual / Based on annual average of exchange rate

Evolution of GDP at current pricesEvolución del PIB a precios corrientesTabla 2.3

Table 2.3

mining company’s taxable income from mining exploits. Companies that produce less than that amount are not be affected by this tax.

Moreover, there is also Personal Income Tax whose tax-rate increases in stages from zero for annual income below 5.2 million Chilean pesos (US$ 9,700 approximately), to more than 20 percent for annual income over 58 million Chilean pesos (approximately US$ 108,000). Companies that agree to invest under Law Decree 600 can choose between the regular tax rate or a fixed rate of taxation.

GROSS DOMESTIC PRODUCT (GDP)

After a sustained decline in 1999 when it reached -0.76% -due to the Asiatic economy crisis, in following years the Gross Domestic Product (GDP) started to rise again with variations between 2.2 and 6.3 in the year 2000 to 2008. However, in 2009, the GDP dropped to -1.5%, according to the Chilean Central Bank. Fishing, industry and construction activities led this decline, although the report of this body also indicates that transport, commerce and services sectors showed a contraction compared to 2008. On the other hand, power generation, gas and water, communication and agriculture showed an increase. The income during 2009 reached $91,591,252 million corresponding to US$163,669 million and US$14.46 per capita (Tables 2.3 and 2.4).

POPULATION AND EMPLOYMENT

By the end of 2009, of Chile’s total population over 15 years of age, the labor force was around 7.7 million people. The rate of unemployment was 5.3%, which represents a decrease from the 7.5% that was registered in the same month of 2008.

The average unemployment rate during 2009 was 6.1%; i.e. 1.7 points ower than the previous year, basically due to the reactivation of projects and activities within the construction sector after the crisis of 2008.

The mining sector gathers 2.8% of direct employment (Table 2.5), and in regions with high mining activity, like Antofagasta, this rate rises up to 23% (Figure 2.2.). Nevertheless, estimations indicate that indirect employment associated with mining is much higher.

33


ANAL

ISIS

ANAL

YSIS

ESTA

DIST

ICAS

STAT

ISTIC

S

POBLACION Y EMPLEO

A fines de 2009, de una población promedio total mayor de 15 años la fuerza laboral del país fue de 7,7 millones de personas. La tasa de desocupación laboral a la misma fecha fue de 5,3%, lo que representa un disminución respecto al 7,5% que registró este indicador en el mismo periodo en 2008. La tasa de desempleo promedio en 2009 fue de 6,1%, 1,7 punto porcentual menor a la de 2008, lo que se debe a la reactivación de proyectos y actividades ligadas a la construcción, luego de la crisis sufrida durante 2008.

Employment by economic sectors (‘000 people)Ocupación por sectores económicos (‘000 personas)Tabla 2.5

Table 2.5

GDP per capitaPIB per cápitaTabla 2.4

Table 2.4

Año / Year ‘000 US$

2000 4.944

2001 4.452

2002 4.315

2003 4.657

2004 5.903

2005 6.224

2006 8.911

2007 9.884

2008 10.218

2009 14.461

Fuente: Banco Central / Source: Central Bank

Sectores Económicos / Economic Sectors Periodo / Period 01/2010-03/2010 %

Agricultura, Caza y Pesca / Agriculture and Fishing 763,86 11,0%

Comercio / Commerce 1.468,87 21,2%

Construcción / Construction 540,97 7,8%

Electricidad, Gas, Agua / Power, Gas and Water 57,10 0,8%

Industria Manufacturera / Manifacturing Industry 747,69 10,8%

Minas y Canteras / Mining 194,33 2,8%

Servicios Financieros / Financial Services 132,74 1,9%

Servicios Sociales y Comunales / Social Services 1.314,05 19,0%

Transporte y Comunicaciones / Transport and Telecommunication 502,01 7,2%

Otros servicios / Others services 1 1.203,93 17,4%

Total 6.925,55 100%

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas INE / Source: National Institute of Statistics1 Considera actividad hotelera y restaurantes, inmobiliarias, servicio doméstico y organizaciones extraterritoriales / Includes hotel and restaurant services, real estate, home services and extraterritorial organizations

El sector minero es responsable de 2,8% de empleo directo (Tabla 2.5), en regiones mineras como Antofagasta esta tasa sube hasta 23% (Figura 2.2.). Sin embargo, se estima que el empleo indirecto vinculado a la actividad minera es mucho más alto.

CURRENCY AND EXCHANGE RATE

Chile’s official currency is the Chilean Peso ($) equivalent to, at the end of 2009 approximately 506,43 units to the US dollar (Table 2.6). In the first months of 2009, the North American currency continued its downwards tendency and in January 2010, it reached its lowest rate since March 2008, when it was at levels below $445. But then, it recovered force and has been ranging between $500 and $530.

CHILE’S FOREIGN DEBT

Chile’s foreign debt as of December 31st 2009, reached a total of US$74,731 million which represents an increase of almostUS$10,000 million in respect to December 2008 when it reached US$ 64,150 million (Table 2.7).

Considering the past three years, the private sector showed a major increase in percentage terms with 16.5% from US$51,991 to US$60,597, being responsible for 81% of the foreign debt whereas the private sector decreased by 2%. The private sector is responsible for about 81% of the foreign debt. 76.4% of the debt (US$57,094 million), is of medium and long-term obligations while the remaining 24,6% corresponds to short-term obligations (US$17,637).

CHILE AND THE WORLD

Since 1990, Chile has positioned itself to become a strong partner to many foreign economies. This is why it has entered into Free Trade Agreements (FTA) with Australia, Canada, Mexico, Central America, European Economic Community, United States, South Korea and China; the country maintains economic complementation agreements with Mercosur (Argentina, Brazil, Uruguay and Paraguay); bilateral agreements with Colombia, Ecuador, Peru and Venezuela, and in Central America, with Guatemala, Honduras, El Salvador and Costa Rica.

As well as this, Chile is now holding conversations on trade agreements with Singapore and New Zealand, and recent times

34


MONEDA Y TIPO DE CAMBIO

La moneda oficial de Chile es el peso chileno ($), cuya equivalencia a fines de 2009 era de aproximadamente 506,43 unidades por un US dólar (Tabla 2.6). En los primeros meses de 2009 la moneda norteamericana siguió su tendencia a la baja llegando en enero de 2010 a su mínimo desde marzo 2008, cuando cotizó en niveles menores de $445. Desde incicios de 2010 el cambio del dólar oscila entre $500 y $530.

DEUDA EXTERNA CHILENA

La deuda externa chilena alcanzó al 31 de diciembre del 2009 un saldo total de US$74.731 millones, lo que significa un aumento de casi US$10.000 millones respecto de diciembre de 2008 cuando llegó a US$64.150 millones (Tabla 2.7).

Considerando el periodo de los últimos tres años, el sector privado registró el mayor aumento en términos porcentuales con un 16,5% de US$51.991 a US$60.597 siendo responsable del 81% de la deuda externa total. Por otra parte, la inversión pública aumentó en un 16,2%.

El 76,4% de la deuda (aproximadamente US$ 57.094) es de mediano y largo plazo, en tanto que el 24,6% restante corresponde a obligaciones de corto plazo (aproximadamente US$ 17.637).

CHILE EN EL MUNDO

Desde 1990 Chile se ha posicionado como un gran socio para muchas economías extranjeras. Es así como el país cuenta con Tratados de Libre Comercio (TLC) con Canadá, México, Estados Unidos, Centroamérica, Comunidad Económica Europea, Australia, Corea del Sur y China. El país también mantiene acuerdos de complementación económica con el Mercosur (Argentina, Brasil, Uruguay y Paraguay), pactos bilaterales con Colombia, Ecuador, Perú y Venezuela, así como a nivel de Centroamérica convenios con Guatemala, Honduras, El Salvador y Costa Rica.

Además, Chile sostiene conversaciones para acuerdos comerciales con Singapur y Nueva Zelanda, y en el último tiempo ha comenzado ne gociaciones con Japón e India, importantes países consumidores de

US dollar exchange rates (Chilean Pesos)Valor del US dólar (Pesos Chilenos) Tabla 2.6

Table 2.6

Año / Year Promedio Diciembre/Average December

Promedio Annual/Annual Average

2000 574,63 539,49

2001 669,14 634,94

2002 701,95 688,94

2003 602,90 691,40

2004 576,17 609,50

2005 514,33 559,70

2006 527,58 530,28

2007 499,28 522,47

2008 649,32 522,46

2009 501,45 559,61

Fuente: Banco Central / Source: Central Bank.

it started negotiations with Japan and India, important copper consuming countries interested in copper cathodes, the main export product, with a 3 % and 25 % rate, respectively (Table 2.7).

The agreements that Chile has signed, have allowed copper cathodes to enter the United States, the European Union, Canada, Mexico, Argentina, Brazil, Peru and other South American countries with a rate of zero. In the case of China, whose free trade agreement was signed in November 2005, copper cathodes and blister copper have a tariff of 2 %, unlike copper concentrates which have a 0%.

These agreements have allowed Chile a great opening to international trade and improved integration, and as a consequence to this, the country has augmented exports significantly from US$10 billion at the beginning of the 1990s to almost US$68 billion in 2008. Particularly dynamic has been the following sectors: agriculture, fruit growing, cattle farming, silviculture and fishing; all together registered an increase of 23%.

Exports and imports Since 1999, Chile’s trade balance has shown a surplus where

exports have exceeded imports. In the last decade, exports have more than tripled, maintaining a sustained growth which reached a record of US$ 67,972 million in 2007, according to numbers of the Central Bank (Table 2.8). However, within the past two years shipment to foreign countries have decreased, and in 2009 they

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas INE / Source: National Institute of Statistics

Mientras el sector es responsable de sólo un 2,8% del empleo directo a nivel nacional, en las regiones de Antofagasta y Atacama alcanza casi un cuarto. Otras regiones mineras son la de Tarapacá y Coquimbo / While this sector is responsible for only 2,8% of direct employment on a national level, in the Antofagasta and Atacama regions it provides work for almost a quarter of the work force. Further mining regions are Tarapacá and Coquimbo

Arica - Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Metropolitana

Bernardo O’Higgins

Maule

Biobío

La Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aysén

Magallanes 2%

2%

0%

0%

1%

1%

0%

4%

1%

4%

10%

23%

23%

7%

5%

Figura 2.2.

Figure 2.2.

Distribución nacional del empleo directo en la minería

Distribution of national direct employment in mining

35


ANAL

ISIS

ANAL

YSIS

ESTA

DIST

ICAS

STAT

ISTIC

S

Foreign debt of Chile at market value (MUS$)

Deuda externa bruta de Chile a valor de mercado (MUS$)Tabla 2.7

Table 2.7

Año / Year Estatal / State Privada / Private Total / Total

2000 5.988 31.074 37.062

2001 6.044 32.687 38.731

2002 7.443 33.567 41.010

2003 9.775 34.682 44.457

2004 10.205 34.327 44.532

2005 10.084 36.761 46.846

2006 11.470 38.326 49.796

2007 12.735 43.205 55.940

2008 12.159 51.991 64.150

2009 14.134 60.597 74.731


Mercosur Perú México EstadosUnidos Canadá Unión

Europea China Japón India Coreadel Sur Taiwán Malasia

Cátodos de cobre / Copper cathodes 0 0 0 0 0 0 2 3 25 0 0 0

Concentrados de cobre / Copper concentrate 0 0 0 0 0 0 0 0 5 0 0 0

Cobre Blíster / Copper Blister 0 0 0 0 0 0 2 3 25 0 0 0

Oxido de molibdeno / Molybdenum oxide 0 0 0 0 0 0 0 0 5 0 0 0

Oro, metal doré / Gold, dore metal 0 0 0 0 0 0 0 0 30 0 0 0

Plata metálica / Metallic silver 0 0 0 0 0 0 0 0 30 0 0 0

Hierro, pellet concentrado / Iron, pellet concentrate 0 0 0 0 0 0 0 0 5 0 0 0

Carbonato Litio / Lithium carbonate 0 0 0 0 0 0 10 0 5 0 4,4 0

Yodo / Iodine 0 0 0 0 0 0 6 0 15 0 0 0

Customs duties applied to Chilean mining products (%)Arancel aplicado a productos mineros chilenos (%)Tabla 2.8

Table 2.8

cobre y que en la actualidad aplican a los cátodos de cobre, principal producto de exportación, un arancel de 3% y 25% respectivamente (Tabla 2.7).

Los acuerdos suscritos por Chile han permitido que los cátodos de cobre, principal producto de exportación, ingresen con arancel cero a Estados Unidos, Unión Europea, Canadá, México, Argentina, Brasil, Perú y otros países centroamericanos. En el caso de China, cuyo acuerdo de libre comercio fue suscrito en noviembre de 2005, los cátodos y cobre blíßster tienen un arancel de 2%, no así los concentrados de cobre cuyo arancel es 0%.

Estos acuerdos han permitido que Chile tenga una gran apertura al comercio internacional y una mejor integración, fruto de lo cual el país ha incrementado significativamente sus exportaciones desde los US$10 billones a comienzos de los años 90 a casi US$68.000

totaled only US$53,735 million, 19.2% lower than in 2008 when US$66,464 million were sent.

The most important countries for Chilean exports are China with 23% of the total shipped from Chile (US$12,487 million), followed by the United States with a share of 11% (US$6,066 million). The European Union as a region is another remarkable destination and received 18% of all exports with a value of US$9,695 million.

With respect to the mining industry, exports represent a 57% of total exports, and copper is the country’s main export product with a share of 51%. Chilean copper exports and 90% of shipped mining products.

On the other hand, imports in 2009 totaled US$39,754 million (FOB) corresponding to an decrease of 31% with respect to 2008. Chile’s most significant import products are fuel oils and lubricants (gas oil, diesel oil), as well as crude petrol oil, whose total amount during the 2007 year reached US$ 12,108 million corresponding to a share of 31%.

Foreign investmentThe year 1999 was a milestone as far as foreign investment is

concerned with a top figure of US$ 9,199 million, an exceptionally high level compared to other years. The main reason for this was the sale of some electricity and communications companies. In 2009, this number reached US$5.082 million (Table 2.9)

During the 1974 – 2008 period, the mining sector accounted for 34% of foreign investment inflows; the most attractive sector for foreign investors (Figure 2.3.). In 2009, mining investments amounted to US$1,011 million, a level similar lately seen in 2006.

In forthcoming years, mining investments are expected to grow as a result of several projects under execution such as the expansion of Los Bronces (Anglo American), Collahuasi (Anglo American and Strata Copper), Lomas Bayas (Strata Copper), Los Pelambres, (Antofagasta Minerals), among others. As well as that, Chile has a number of Greenfield initiatives which will add to foreign investment such as the copper project, Esperanza, of Antofagasta Minerals and Pascua Lama, a gold project owned by Barrick.

36


millones en 2008 destacando por su dinamismo el sector agricultura, fruticultura, ganadería, silvicultura y pesca extractiva, que registró un aumento de 23%.

Exportaciones e importaciones Desde 1999 Chile tiene una balanza comercial superavitaria, donde

las exportaciones han sido mayores a las importaciones. En la última década las exportaciones se han más que triplicado, manteniendo un crecimiento sos tenido hasta 2007 cuando alcanzó un récord de US$67.972 millones (Tabla 2.8). Sin embargo, durante los últimos dos años los envíos al ex tran je ro han disminuido y en 2009 alcanzaron US$53.735 millones, cifra menor en un 19,2% con respecto a los US$66.464 millones alcanzados durante 2008.

Los países más importantes para envíos desde Chile son China que suma 23% del valor las exportaciones chilenas (US$12.487 millones), seguido por Estados Unidos con una participación de 11% (US$6.066 millones). La Unión Europea como región, es otro destino destacable que recibió un 18% de las exportaciones con un valor de US$9.695 millones.

Respecto de las exportaciones mineras, este sector representa casi 57% del total exportado, en tanto que el cobre es el principal producto

Año / Year Exportaciones / Exports

Importaciones / Imports Saldo / Balance Exportaciones mineras /

Mining exports

2000 19.210 17.091 2.119 8.021

2001 18.272 16.428 1.844 7.256

2002 18.180 15.794 2.386 7.120

2003 21.664 17.941 3.723 8.795

2004 32.520 22.935 9.585 16.962

2005 41.267 30.492 10.775 23.191

2006 58.680 35.900 22.780 37.025

2007 67.972 44.031 23.941 43.345

2008 66.465 57.617 9.355 38.186

2009 53.735 39.754 13.981 30.461


Foreign trade (Fob MUS$)Comercio exterior (FOB MUS$)Tabla 2.9

Table 2.9

Materialized foreign investment D.L. 600 (US$ million)Inversión extranjera materializada D.L. 600 (US$ millón) /Tabla 2.10

Table 2.10

Año / Year Minería / Mining Otros / Others Total %

1974-1999 15.038 25.963 41.001 37

2000 234 2.806 3.040 8

2001 1.136 3.887 5.023 23

2002 2.003 1.378 3.381 59

2003 392 844 1.236 32

2004 350 4.287 4.637 8

2005 589 1.095 1.799 33

2006 1.126 2.055 3.181 35

2007 304 1.055 1.359 22

2008 2.366 2.876 5.243 45

2009 1.011 4.071 5.082 20

Total 23.539 46.362 69.900 34

Fuente: Comité de Inversiones Extranjera / Source: Foreign Investments Committee

International monetary reservesThe Central Bank had accumulated international monetary reserves

as of December 2009 in the amount of US$25,373 million, a figure almost 10% higher than in December 2008.

ECONOMIC PROJECTIONS FOR 2010

According to the International Monetary Fund (IMF), the world economy is expected to grow by 4.2% during 2010, continuing this tendency in 2011 with an expansion of 4.3%. This positive development is mainly due to the solid performance of developing countries, particularly in Asia, that compensates the slow recovery of advanced economies.

However, the scenario still is facing some risks: Although many of the growth will be the result of a strong demand in developing countries, activity remains dependent on stimulating policies. Advanced economies are now expected to expand by 2.3% in 2010, and by 2.5% in 2011.

In turn, growth in emerging and developing economies is projected to be over 6.3% during 2010 and 2011, with Asia leading the global recovery at a rate of 8.7%, also during 2011. Within this region, the

37


ANAL

ISIS

ANAL

YSIS

ESTA

DIST

ICAS

STAT

ISTIC

S

de exportación del país con 51% del total de los envíos y 90% de las exportaciones mineras.

En tanto, las importaciones totalizaron US$39.754 millones, mostrando una disminución de 31%, en relación con el año anterior. El principal producto que Chile importa son los bienes intermedios, destacandose los combustibles y lubricantes (gas oil, diesel oil) y petróleo, donde ambos suman US$12.108 millones, equivalentes al 31% de las importaciones totales.

Inversión extranjera1999 marcó un hito en cuanto a la inversión extranjera ingresada

al país, alcanzando la cifra récord de US$9.199 millones de dólares, nivel excepcionalmente alto en comparación a los demás años. La principal razón fue la venta de algunas empresas eléctricas y de comunicaciones. En 2009 esta cifra alcanzó US$5.082 millones (Tabla 2.9).

A lo largo del periodo 1974-2008 la minería representa un 34% de los montos ingresados al país (Figura 2.3.), siendo el sector de mayor atractivo para los inversionistas extranjeros. Durante 2009 se invirtieron en minería US$1.011 millones, registrándose un nivel últimamente observado en 2006.

Para los próximos años se espera que las inversiones en minería sean mayores, debido a varios proyectos de expansión como aquellos de Los Bronces (Anglo American), Collahuasi (Anglo American y Xstrata), Lomas Bayas (Xstrata), Los Pelambres (Antofagasta Minerals), entre otros. Además, Chile cuenta con una serie de iniciativas greenfield que aportarán a la inversión extranjera tales como el proyecto cuprífero Esperanza de Antofagasta Minerals y Pascua Lama, un yacimiento de oro de Barrick.

Reservas monetarias internacionales El Banco Central tenía acumuladas al mes de diciembre de 2009

reservas monetarias internacionales por un monto de US$25.373 millones, casi un 10% superior a la de diciembre de 2007.

PROYECCIONES ECONOMICAS 2010

Según el Fondo Monetario Internacional (FMI), la economía mundial crecerá el 2010 a un ritmo de 4,2%, manteniendo su impulso en 2011 con una expansión del 4,3%. Este favorable comportamiento descansará en gran medida en el sólido desempeño que mantendrán los países en desarrollo, particularmente en Asia, compensando así la incipiente recuperación en las economías avanzadas.

Sin embargo, el panorama enfrenta aún riesgos. Aunque mucho del crecimiento será resultado de una fuerte demanda en los países en desarrollo, la actividad en muchas economías avanzadas continuará dependiendo de las políticas de estímulo. Se espera que el crecimiento en estos países se ubique en niveles del 2,3% en 2010, escalando de manera mínima a un 2,4% para 2011.

En cambio, el crecimiento previsto para 2010 y 2011 en países emergentes será superior a 6,3%. La actividad más fuerte se prevé en Asia, con un crecimiento de 8,7% similar al que se estima para el 2011. En esta región son notables los casos de China, que se espera crezca a un ritmo de cerca de 10%, y de India con desempeños de alrededor de 8,6%. Aun Africa experimentará un crecimiento mayor al de las naciones más ricas, incluso por arriba del previsto para Latinoamérica, donde se proyecta un aumento de actividades en 4,0% en 2010 y 2011.

Con respecto a la economía chilena, el FMI estima un crecimiento de un 4% para 2010, una cifra ligeramente inferior a la prevista por el Gobierno Chileno (5%) y el Banco Central (4,5% en 2010 y 5,5% en 2011).

Año/Year Monto / Amount

2000 15.110

2001 14.400

2002 15.351

2003 15.851

2004 16.016

2005 16.963

2006 19.429

2007 16.910

2008 23.162

2009 25.373

Fuente: Banco Central de Chile / Source: Central Bank of Chile

International monetary reserves (US$ million)Reservas internacionales (US$ millones)Tabla 2.11

Table 2.11

case of China and India should be highlighted where an increase of activities is expected at a pace of around 10% and 8.6%, respectively. Even Africa will grow stronger than the richest nations, at higher rates than Latin America where 4% are expected for 2010 and 2011.

With respect to the Chilean economy, the IMF predicts a growth rate of 4%, slightly lower than projections of the Chilean government (5%) and Central Bank (4.5% in 2010 and 5.5% in 2011).

Fuente: Comité de Inversiones Extranjera / Source: Foreign Investments Committee

La minería en general es el sector productivo que recibe más inversiones extranjeras – un 34% del total de los últimos 35 años. Sin embargo, este porcentaje es muy variable de un año a otro y en la última década osciló entre el 8% y un máximo de 59%. Ello se debe por una parte a las condiciones del mercado (p.ej. precio del cobre) y de los avances de los proyectos a desarrollar / In general, mining is the productive sector that receives most of the foreign capital –34% of the investment made during the past 35 years. However, this number varies from one year to another and fluctuates between 8 and 59%. This can be explained mainly by changing market conditions (e.g. copper prices), and the development stage of the projects

0

25

50

75

100

2000 2001 2002

%

Año / Year

Minería / Mining Otros / Others

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Inversiones extranjerasForeign investment

38


Mining is the principal economic activity of Chile and it is the principal activity of the Northern zone of Chile. The Atacama Desert, poor in agricultural, forestry and hydrological resources, hosts the most important deposits of copper, gold, silver and iron, as well as non-metallic products from salt lakes (salares), such as nitrates, boron, iodine, lithium, potassium and others.

The natural abundance of minerals and metals such as copper, associated with molybdenum; gold intermingled with silver, along with salt deposits, have made Chile, a “mining country”.

Even though since olden days Chile has been known as a great mineral producer (in the XIX Century it was already the principal copper producer in the world), from 1990 onwards, as a result of a political economy based on the search for comparative advantages and the incentive of incoming foreign capital which compensated for the lack of internal investment, mining in Chile grew substantially and achieved before-unknown production levels, especially in copper, gold and non-metallic mineral production. Chile even stands out as an important nation for several resources (Table 3.1).

A BRIEF HISTORY OF MINING IN CHILE

From the beginning, mining has been an important contributor to Chile’s economy. Already in the pre-Columbian period, small indigenous miners were excavating copper minerals with primitive hammers made of stone.

During the Spanish conquest, the main mining activity of the discoverers and the conquerors was mining gold from placers. The most important gold mining centers were Marga-Marga near Valparaiso and Quilacoya in the Concepción area.

1760: In Chile, mining of rich silver deposits begins, and the mineral is processed by mercury amalgamation. Until 1840, silver is the most important metal due to its high price and use in international coins.

1810: Chile produces 19,000 tons of copper from oxide minerals.

1840: Copper mining becomes important when Carlos Lambert, the German metallurgist, incorporates the reverberate technology to process sulfide ores. Chile turns into the principal world copper producer, a position it holds until the end of the XIX Century when high-grade minerals are depleted. During the 20th Century the country produces a little over 2 million tons of the red metal.

1870: Silver mining falls when the United States decide to abandon its bi-metal preference to base its monetary unit only on gold as its standard coinage. At the same time, nitrate mining acquires importance and is the main mining activity until the Great Depression in 1930.

1905: Exploitation of the El Teniente mine starts, through Braden Copper Company, and later the Kennecott Corporation. Applying massive mining techniques, copper commences its second big production stage.

1910: The Guggenheim Group begins to operate the Chuquicamata mine.

La minería es una de las principales actividades económicas de Chile y es la más importante en la zona norte del país. El Desierto de Atacama, pobre en recursos agrícolas, forestales e hidrológicos, alberga los principales yacimientos de cobre, oro, plata, hierro y productos minerales derivados de salares, como nitratos, boro, yodo, litio, potasio y otros.

La abundancia de minerales y metales como el cobre asociado al molibdeno y el oro entremezclado con la plata, junto con el producto de los salares, han hecho de Chile un “país minero”.

Si bien Chile ha sido conocido desde la antigüedad como un gran productor de minerales (ya en el siglo XIX ocupó el sitial de primer productor mundial de cobre), a partir de 1990, como resultado de una política económica basada en la búsqueda de ventajas comparativas y de un incentivo al ingreso de capitales externos para suplir la carencia de inversión interna, y tras la consolidación socio-institucional tras el retorno de la democracia, la minería en el país creció substancialmente a niveles nunca antes alcanzados, especialmente en la producción de cobre, oro y de minerales no-metálicos. Incluso destaca como nación importante en el ranking internacional de distintos recursos (Tabla 3.1).

La minería en la economía chilenaMining in the chilean economic

3

Posición 2009 / Position 2009

América Latina /Latin America

Mundo /World

Cobre / Copper 1 1 (34%)

Molibdeno / Molybdenum 1 3 (15,6%)

Plata / Silver 4 6 (6,2%)

Oro / Gold 5 17 (1,69%)

Nitrato / Nitrates 1 1 (100%)

Boratos / Borates 2 3 (13,1%)

Carbonato de litio / Lithium carbonate 1 1 (44%)

Yodo / Iodine 1 1 (59%)

Fuente / Source: Cochilco, Sernageomin, USGS

Mining production – Ranking of Chile in Latin America and the world

Producción minera – Participación de Chile en América Latina y el mundoTabla 3.1

Table 3.1

BREVE HISTORIA DE LA MINERIA EN CHILE

Desde sus comienzos históricos la minería ha sido importante para Chile. Ya en la época precolombina, pirquineros indígenas excavaron minerales de cobre con herramientas primitivas como martillos de piedra.

Durante el periodo del dominio del territorio por los españoles, la principal actividad minera de los descubridores y conquistadores fue la explotación del oro de lavaderos. Los centros mineros más importantes fueron los de Marga-Marga, ubicados cerca de Valparaíso, y Quilacoya, en las proximidades de Concepción.

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1760: Se comienzan a explotar ricas minas de plata, mineral que era procesado usando el método de amalgamación con mercurio convirtiéndose en el principal metal producido hasta 1840, debido a su alto precio en razón de que servía igual que el oro como moneda internacional.

1810: Chile produce 19.000 ton de cobre desde minerales oxidados.1840: La minería del cobre toma relevancia debido a que el

metalurgista alemán Carlos Lambert incorpora la tecnología de reverbero para procesar minerales sulfurados. Chile se convierte en el principal productor de cobre del mundo, lugar que ocupó hasta que se agotaron los minerales de leyes más ricas a fines del siglo XIX. Durante este siglo el país produce poco más de dos millones ton de ese metal.

1870: La minería de la plata decae debido a su desvalorización al abandonar Estados Unidos el bimetalismo y utilizar solamente el oro como patrón monetario. Al mismo tiempo la minería del salitre adquiere relevancia y es la principal actividad minera hasta la gran crisis mundial de 1930.

1905: Se inicia la explotación de la mina El Teniente a través de Braden Copper Company y más tarde Kennecott Corporation. Aplicando las técnicas de minería masiva, el cobre comienza su segunda época de gran producción.

1910: La mina de Chuquicamata comienza a ser operada por el grupo Guggenheim.

1923: La firma Anaconda Copper Company toma la operación de Chuquicamata.

1930: La gran crisis mundial provoca que la demanda del salitre baje a la décima parte provocando una desintegración de la industria y el cierre de más de 200 “oficinas” salitreras, ubicadas en su mayoría en el Desierto de Atacama. El gobierno chileno enfrenta la crisis económica mediante el Primer Plan Aurífero, destinado a favorecer la explotación de oro de lavaderos. Chile incrementa la producción de oro desde 3.000 hasta 11.000 kg por año en dicho periodo.

1940: Durante la Segunda Guerra Mundial las compañías mineras internacionales propietarias de las grandes minas de cobre, todas ellas estadounidenses, fijan el precio del metal rojo, para colaborar con Estados Unidos en el conflicto bélico. En consecuencia, el Estado de Chile deja de percibir fuertes sumas, lo cual despierta en el pueblo sentimientos contrarios hacia estas compañías extranjeras que manejan la minería del cobre en gran escala.

1959: La mina Potrerillos (hoy parte de la División Salvador de Codelco) inicia sus actividades siendo explotada por Andes Copper Mining, filial de Anaconda Copper Company.

1967: El gobierno del Presidente Eduardo Frei Montalva com-promete a las compañías internacionales (Anaconda Copper Company en Chuquicamata y Braden Copper Company en El Teniente) en un programa de inversiones destinado a incrementar la producción de cobre y donde el Estado chileno tendría participación más activa.

1971: El gobierno del Presidente Salvador Allende nacionaliza las minas de cobre de Andina, Chuquicamata, El Teniente y Salvador. Estos yacimientos pasaron a ser administrados por la Corporación del Cobre.

1973: La política económica de corte estatista es reemplazada por una economía de mercado. El gobierno de facto del general Augusto Pinochet (1973–1990) negocia la indemnización de las compañías expropiadas, e inicia un programa de privatización de empresas estatales que

1923: Anaconda Copper Company takes over operations at Chuquicamata.

1930: The Great Depression provokes nitrate demand to drop dramatically to a tenth of its previous situation and the nitrate industry practically disintegrates and more than 200 nitrate mining centers – mainly in the Atacama Desert - are abandoned. The Chilean Government faces the depression with the First Gold Plan aimed at favoring gold mining from placers. Chile increases production from 3,000 to 11,000 kg per year during this period.

1940: During the Second World War, international mining companies, mainly from the United States, owners of the previously mentioned mining sites, fix the price of copper in order to collaborate with their home country in the war effort. As a result, the Chilean government ceases the receipt of large sums of money, creating strong negative sentiments among the population towards foreign copper companies that control copper mining on a large scale.

1959: The Potrerillos mine (today part of Codelco’s Salvador division) starts its operation and is exploited by Andes Copper Mining, a subsidiary of Anaconda Copper Company.

1967: The government of President Eduardo Frei Montalva agrees with international companies (Anaconda Copper Company – Chuquicamata, and Braden Copper Company – El Teniente), on a program of investments to be used to increase copper production, where the Chilean government has a more active role.

1971: The Government of President Salvador Allende, nationalizes the copper mines, Chuquicamata, El Teniente, Salvador and Andina. These projects are now managed by the Copper Corporation.

1973: The state-run economy is replaced by a market-oriented economy. The government of Augusto Pinochet (1973–1990), negotiate indemnities to expropriated companies and initiate a privatization program that include mining properties, but excludes the Copper Corporation and Empresa Nacional de Minería (Enami; in english: National Mining Company).

In fact, during the 70s and 80s several companies were privatized such as Soquimich (SQM), Carolina de Michilla (today Antofagasta Minerals), Pucobre, Minera Chatal, the plant Pedro Aguirre Cerda and others that are state-controlled through the Corporación de Fomento de la Producción (Corfo; in english: Economic Development Agency) and Enami.

1976: The Corporación Nacional Del Cobre (Codelco; in english: National Chilean Copper Corporation), is founded and since then it becomes the most important copper company worldwide and an extraordinary source of earnings for the country.

1988: The Escondida copper project starts its construction becoming a world-class initiative, developed under the umbrella of the new mining institutional framework. This mining development was the first big sign of the future mining boom in the nineties.

1997/98: Due to the Asian crisis and decreasing copper demand, the red metal’s prices collapse from 1.20 US$/lb to 0.70 US$/lb.

2007: The high level of copper prices in stock markets provoke the

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incluye algunas propiedades mineras, entre las que no figuraban la Corporación del Cobre y Enami.

En efecto, entre las décadas del 70 y 80 se privatizan varias explotaciones tales como Soquimich (SQM), Carolina de Michilla (ahora de Antofagasta Minerals), Pucobre, Minera Chatal, la planta Pedro Aguirre Cerda y otras que se encuentran en manos estatales por medio de la Corporación de Fomento de la Producción (Corfo) y de la Empresa Nacional de Minería (Enami).

1976: Se funda la Corporación Nacional del Cobre (Codelco) que desde entonces se ha convertido en la empresa cuprífera más importante del mundo y una fuente de ingresos extraordinaria para el país.

1988: Parte la construcción del proyecto de cobre Escondida, iniciativa a gran escala de inversión extranjera que se desarrolló al alero de la nueva institucionalidad minera. Este desarrollo minero fue la primera gran señal de lo que sería el boom minero de los 90.

1997/98: Debido a la crisis asiática y una menor demanda de cobre, el precio de este metal se desplomó desde niveles de 1,20 US$/lb a cerca de 0,70 US$/lb.

2008: En marzo de ese año el precio del cobre sube a un nivel récord de US$ 4,03 por libra. Pero debido a una crisis financiera y mercados bursátiles inestables, en octubre empieza una fuerte caída de la cotización del cobre de más de 3 US$/lb a menos de 1,30 US$/lb en diciembre -y a sus más bajos niveles desde 2004.

Pese a las incertidumbres del mercado, se inaugura la mina Gabriela Mistral de Codelco como primera iniciativa estatal desde hace décadas.

2009 Las bajas cotizaciones de los metales, sobre todo del cobre, provoca una ola de despidos y quiebras de empresas sobre todo en la pequeña minería. Pero ya hacia fines de ese año el precio del cobre empezó a recuperarse y con ello el sector.

EL SECTOR MINERO EN LA ECONOMIA

A pesar de su fluctuación cíclica, la minería sigue como una de las principales actividades productivas de Chile. Respecto de la mano de obra, ese sector da ocupación directa a 189.620 personas (periodo diciembre de 2009 a febrero de 2010), lo que representa solamente un 2,7% de la fuerza total de trabajo del país –aunque en regiones con una alta actividad minera, como Antofagasta o Atacama, esta cifra puede subir a más de 20%. Asimismo, la cifra de ocupación indirecta debería multiplicar varias veces este número, y sobre todo en algunas ciudades del norte chileno, como Iquique, Calama, Antofagasta y Copiapó, deben a la minería la mayor parte de sus ingresos.

Debido a los altos precios de los metales y una fuerte alza en la facturación de las empresas mineras, tuvo un impacto directo en el Producto Interno Bruto (PIB). En 2009 la participación de este sector minero ascendió a cerca del 6,7%, considerando otros impactos en sectores productivos relacionados con la minería.

La minería es intensiva en capital y la elevada mecanización y alta productividad requiere cada vez menor cantidad de personas, las que a su vez son mejor remuneradas. Asimismo, no se encuentra incluida en la actividad una amplia gama de actividades afines o insumos, como el transporte, generación de electricidad y comunicaciones, etc., los cuales son clasificados en sus respectivos rubros.

highest register of value for natural resources exports in the history of the world.

2008: In March that year, the copper price reaches its historic level of 4.03 US$/lb. But due to the financial crisis and the volatiliy of stock markets, between October and December copper prices drop from over 3 US$/lb to less than 1.30 US$lb, i.e. to its lowest level since 2004.

Despite the uncertainties of the market, Codelco inaugurates its new mine Gabriela Mistral as a first state-owned innitiative in decades.

2009 Low metal prices, and of copper in particular, causes a wave of dismissals and bankruptcy of many small-scaled mining companies. However, by the end of that year copper prices start to recover and so the sector.

THE MINING SECTOR IN THE ECONOMY

Despite of its cyclic instability, mining is the principal economic activity of the country. As regards employment, this sector gives work to almost 189,620 people (period from December 2009 to February 2010), representing only 2.7% of the countries workforce, although this number rises to more than 20% –especially in regions with high mining activity such as Antofagasta and Atacama. Likewise, the amount of indirectly employed people is estimated to be many times the abovementioned figure. Some cities in Chile’s North like Iquique, Calama, Antofagasta and Copiapó, owe most of their income to the mining industry.

Due to the fact that high metal prices and the strong increase in billing from mining companies have had a direct impact on the Gross Domestic Product (GDP), in 2009 the contribution of this sector has increased to almost 6.7% considering the impact on other economic sectors as well.

Even though mining is highly capital intensive and highly mechanized, the high productive activity, each day requires fewer and fewer workers, who in turn earn higher wages. As well as this, a wide range of mining related activities or consumables, such as transport, electricity generation and communications etc., are not included because they are classified within each respective industry sector.

Exports and foreign currencyDuring the first decade of the present century, mining has

become the most important exporting industry increasing its share from 42% in 2000 to over the half of the shipment’s value in 2009 (Figure 3-1.).

Chile’s exports added up to US$53,735 million (FOB) in 2009, with mining products reaching US$30,661 million, i.e. a 57% share of the total (Table 3.2.) and 20% less than in 2008. This increase can mainly be explained by lower metal prices and lower production rates, especially in the case of copper, within the first half of the year.

Among the exported products, copper is the main currency generator since it represents 51% of total exports and 90% of mining exports. During 2009, exports of the red metal totalled US$27.454 millones (FOB) – slightly lower than in 2008, when it reached US$32,894 million. However, already during the first quarter of 2010 a recovery of copper shipments has been registered.

Concerning 2010, the research department of the National Society of Mining (Sonami; by its Spanish initials) expects mining exports to increase by 6% and a copper production of 5.8 million tons. In this case, only US$43,000 of sales oversea are expected.

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Exportaciones y divisasDurante la primera década de este siglo la minería se ha convertido

en el sector más importante respecto de los envíos al extranjero y aumentó su participación en este ítem de 42% en 2000 a más de la mitad en 2009 (Fig. 3-1).

Dentro del total de exportaciones, que alcanzaron a US$53.735 millones (FOB) en 2009, los productos mineros participaron con US$30.461 millones, es decir un 57% (Tabla 3.2) del total y un 20% menos que el año anterior. Esta caída en el valor se debe fundamentalmente a los menores precios registrados en la mayoría de los metales y a una menor producción, en especial de cobre, durante el primer semestre del año.

Dentro de los productos exportados, el cobre es el principal generador de divisas, ya que participa con 51% del total de los envíos y con un 90% de las exportaciones mineras. Durante 2009 los envíos del metal rojo sumaron un total de US$27.454 millones (FOB), valor inferior a los US$32.894 millones registrados en 2008. Sin embargo, ya al primer trimestre de 2010 se registró una recuperación de las exportaciones.

Respecto de 2010, la gerencia de estudios de Sonami proyectó un crecimiento sectorial de 6,0%, con una producción de cobre de 5,8 millones de ton, y exportaciones mineras por un monto de US$43.000 millones.

Recursos fiscalesLa minería es importante también dentro de los recursos fiscales.

En 2009 los excedentes que fueron a las arcas fiscales generados por Codelco alcanzaron cerca de US$4.069 millones, 18% menos que el año anterior (Tabla 3.3). La caída ocurrió, primordialmente, por el bajo aporte del molibdeno, principal subproducto del cobre que exporta Codelco, que experimentó una baja desde los 63,3 a US$24,5 US$/kg entre un año y otro. Así, las ganancias de la estatal tuviera ganancias notoriamente menores por conceptos de este subproducto, que alcanzaron US$550 millones el año pasado, mucho menos que los US$1.600 millones de 2008.

Año / Year

Totales / Totals (1)

Mineras / Mining (1)

Cobre /Copper (2)

2000 19.210 8.021 7.286

2001 18.272 7.256 6.526

2002 18.180 7.120 6.279

2003 21.664 8.795 7.553

2004 32.520 16.962 14.530

2005 41.267 23.191 17.763

2006 58.680 37.025 33.351

2007 67.972 43.345 37.913

2008 66.465 38.186 32.894

2009 53.735 30.461 27.454

Fuente: (1) Banco Central, (2) Cochilco / Source: (1) Central Bank, (2) Cochilco.

Mining exports (MUS$ FOB)Exportaciones mineras (MUS$ FOB) Tabla 3.2

Table 3.2

Tax resources

The mining industry is also important among fiscal resources. In 2009 the surplus of the treasury that was generated by Codelco reached about US$ 4,069 million, 18% less than the previous year (Table 3.3). The decline occurred primarily because of the low contribution of molybdenum, the main sub-product of the copper that Codelco exports, which experienced a decline from US$63.3 to US$ 24.5 / kg from one year to another. Thus, the profits of the state-owned company had lower earnings as a result of this product, which reached only US$550 million last year, far less than US$1,600 million in 2008.

However, during the last quarter of 2009 the copper producing

Fuente: Banco Central, Cochilco / Source: Central Bank, Cochilco

Mientras en 2000 los envíos mineros solamente sumaron un 42% del total exportado desde Chile, logró aumentar su participación a 57% en 2009. En tanto, el cobre es el producto más importante dentro de este grupo de exportación / While in 2000 mining exports were responsable for only 42% of the total value sold oversea, in 2009 this share increased to 57%. Within this group of export goods, Copper is the most important

2000 20092004

38%

4%

58%51%

6%

43%45%

7%

48%

Otros / OthersOtros productos mineros / Others mining productsCobre / Copper


ExportacionesExports

42


No obstante, durante el último trimestre de 2009 la cuprera alcanzó más de la mitad (50,6%) de los excedentes totales del año, totalizando US$ 2.061 millones, en lo que fue el mejor periodo del año. Los registros se explican porque durante octubre y diciembre pasados el promedio de la libra de cobre fue de US$3,01, un 42,6% por sobre los US$2,11 que había promediado hasta septiembre.

Los aportes de la minería al Estado van mucho más allá que las utilidades de Codelco. Todas las empresas privadas pagan sus impuestos, en tasas variables dependiendo de la naturaleza sus contratos de inversión. Hasta la fecha el Fisco registra que durante 2009 las tres mayores mineras privadas que operan en el país: Escondida, Doña Inés de Collahuasi y Los Pelambres, hicieron un fuerte aporte, el cual asciende a US$200 millones, aunque 34,21% menor a los US$304 millones que reportaron en sus balances financieros de 2008 (Figura 3.2.). La caída responde a la menor cotización que registró el precio del cobre en el mercado internacional. Durante el año pasado el metal rojo registró un valor promedio de US$2,34 por libra, mientras que en 2008 llegó a US$3,15 por libra.

Sonami estimó que si el precio del cobre se mantiene por sobre los US$3,00 la libra, durante 2010 y 2014, el sector aportaría al Fisco recursos por sobre US$45.000 millones por concepto de tributación y excedentes de Codelco

Empresa / Company 2009 2008

Codelco 177,0 215,0

Escondida 115,8 182,0

Collahuasi 51,0 67,8

Los Pelambres 33,5 56,6

El Abra 15,9 16,8

Candelaria 9,6 25,0

Meridian (Yamana) 7,3 3,4

Quebrada Blanca 7,3 10,5

El Tesoro 6,6 10,6

Lomas Bayas 5,7 4,9

Michilla 1,1 3,3

Fuente: Informe financiero SVS / Source: Financial Report SVS

Specific mining tax or royalty of 11 of 17 companies (MUS$)

Aporte por impuesto específico a la minería de 11 de un total de 17 empresas (MUS$)

Tabla 3.3

Table 3.3

DESARROLLO DE LA MINERIA

Como resultado de ventajas naturales y de una legislación favorable, el sector minero chileno se ha mostrado particularmente atractivo para los inversionistas, logrando un gran auge en el desarrollo de la exploración minera a mediados de la década de los 80.

Las inversiones realizadas hasta el momento han permitido que la producción de cobre haya crecido casi 50% en los últimos años de cerca de 3,5 millones de ton en los años 90 a 5,39 millones de ton registradas en 2009.

La minería en Chile, especialmente la del cobre y del oro, ha

En 2009, tres empresas de la gran minería privada aportaron US$200 millones al fisco –US$23 millones más que todas las divisiones de Codelco en conjunto / In 2009, three companies from among the large private mining sector contributed US$200 million to the Treasury - US$ 23 million more than all divisions of Codelco combined

company reached more than half (50.6%) of the total surplus for the year, totaling US$2,061 million, in what was the best period of year. These results can be explained because during last October and December the average price of a pound of copper was US$3.01, or 42.6% above the US$2.11 which it had averaged until September of that same year.

The contribution of the mining industry to the state goes far beyond the profits of Codelco. All private companies pay their taxes at varying rates depending on the nature of their agreed investment contracts. To date, the Treasury records that during 2009 the three largest private mining companies operating in the country: Escondida, Doña Inés de Collahuasi and Los Pelambres, gave a strong contribution which amounted to US$200 million, even though this was 34.21% less than the US$304 million reported in their financial statements for 2008 (Figure 3.2). The fall was a result of the lowest price received for copper on the international market. During last year, the red metal recorded an average value of US$2.34 per pound, while in 2008 it reached US$3.15 per pound.

The National Mining Society (Sonami) estimated that if the copper price remains above US$3.00 per pound, during 2010 and 2014 the resources sector would provide to the Treasury over US$45,000 million by way of taxation and the profits of Codelco.

In income tax, the largest payment will be made by Codelco with US$2,246 million, almost half of the total of the sector, thereby registering a 45% fall, while Escondida would be taxed US$930 million; 37.3% less than in the 2007 year.

Mining earnings for the government are much more than just Codelco’s profits. All private companies pay their taxes at variable rates according to their investment contracts. However, in 2008 the large mining companies paid 375 less than in 2007, reaching only a total of US$ 5,081.6 million in contrast to US$ 8,094 million in the previous period.

Concerning taxes, Codelco pays the biggest part with US$ 2,246

2009 2008

0

50

100

150

200

250

Codelco Escondida Collahuasi El Abra CandelariaLos Pelambres

2008: US$ 304 millones2009: US$ 200 millones

MUS$


Aporte fiscal de la gran mineríaContributions of the large-scale miners

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experimentado un crecimiento acelerado, fundado en las siguientes ventajas naturales, tecnológicas y medidas administrativas:a) Actualmente Chile posee las mayores reservas de cobre con un

tercio del total mundial.b) Las reservas de molibdeno representan un 12,8% del total mundial,

y en oro y plata, alrededor de un 1% y un 0,5% respectivamente.c) Ventajas de transporte por la cercanía de los grandes depósitos a

los puertos.d) Facilidad de reclamación de terrenos para explorar y explotar

gracias a la situación desértica de los grandes depósitos.e) Enormes yacimientos permiten la incorporación de tecnología

moderna, es decir, técnicas de minería masiva y de bajos costos: rajos abiertos, grandes camiones, palas y correas transportadoras, tecnologías de lixiviación, etc.

f) Buena infraestructura de caminos.g) Disponibilidad de recursos humanos capacitados y de primer

nivel.h) Facilidades para la inversión extranjera, con reglamentación clara,

y garantías contractuales a través del Decreto Ley 600.i) Estabilidad económica y política del país.j) Confiabilidad en el cumplimiento de los contratos. Trámites

aduaneros expeditos.

En el caso del oro, la producción ha sido cíclica durante las últimas décadas. En 1994 comenzó un periodo de crecimiento hasta llegar a 54.143 kg en 2000, cifra histórica que no ha sido repetida posteriormente. A continuación, la producción del metal ha decrecido paulatinamente hasta llegar a 38.688 kg en 2003. No obstante, en 2005 la producción nacional volvió a superar los 40.000 kg, debido a los precios favorables del metal amarillo. Con la fuerte alza de los precios del oro durante 2007, también subió el nivel de extracción hasta llegar a 41.527 kg.

Sin embargo, en 2009 la minería aurífera cambió la tendencia a la baja que se ha registrado desde 2007, registrando un leve aumento y totalizando una producción de 39.987 kg. Se proyecta que esta cifra se aumente cuando entre en operaciones el proyecto aurífero Pascua-Lama (25.000 kg) y posteriormente la futura mina Cerro Casale (30.000 kg), que permitirían incrementar considerablemente la producción, la que luego podría llegar a los 90.000 kg.

Asimismo, durante las últimas décadas el sector de la minería no metálica ha vivido una expansión. Las producciones de nitratos, yodo, ácido sulfúrico, carbonato de litio y de calcio, cloruro de sodio, y ácido bórico, entre otros, han aumentado de forma significativa sus capacidades productivas.

El único sector que –hasta el momento– ha permanecido al margen de esta expansión minera de los últimos años es la explotación del carbón nacional, especialmente las minas subterráneas en el Golfo de Arauco. Su alto costo necesitó de subsidios estatales, que resultaron fuera de lugar dentro del marco de la economía de mercado que el país ha adoptado.

Además, la competencia del carbón importado a bajo costo proveniente desde Colombia y Australia, donde los métodos de extracción masiva y a rajo abierto significan costos muy inferiores a los chilenos, dejó fuera de mercado a los yacimientos carboníferos nacionales y terminó en una ola de cierres de minas.

Sin embargo, la complicada situación energética de Chile y el aumento de los precios de hidrocarburos provocó una nueva ola de iniciativas en el país. Ultimamente se han reportado varios proyectos que prevén la exploración y futura explotación de carbón. Destaca el proyecto Isla Riesco en la Región de Magallanes, donde recientemente se han descubierto interesantes yacimientos que probablemente se exploten a partir de 2011.

Año / Year

Cobre / Copper(‘000 t)

Molibdeno /Molybdenum

(ton)

Oro /Gold (kg)

2000 4.646 33.187 54.143

2001 4.766 33.492 42.673

2002 4.617 29.466 38.688

2003 4.909 33.374 38.954

2004 5.413 41.883 39.986

2005 5.321 48.041 40.447

2006 5.360 43.277 40.753

2007 5.557 44.912 41.527

2008 5.330 33.668 39.162

2009 5.389 34.896 39.987

Fuente: Cochilco, Servicio Nacional de Geología y Minería (Sernageomin) / Source: Cochilco, National Service of Mining and Geology (SERNAGEOMIN, by its Spanish initials)

Copper and gold productionProducción de cobre y oro Tabla 3.4

Table 3.4

million – nearly the half of the sector’s total, but still with a 45% decrease. Escondida will disburse US$ 930 million, a 37.3% less than in 2007.

MINING GROWTH

As a result of natural advantages and favorable legislation, the Chilean mining sector appears particularly attractive to investors, causing a huge increase in the development of mining there since the mid eighties.

Investments up until now have allowed copper production to increase by 50% in the past years from 3.5 million tons produced in the 1990s to 5.39 million tons registered in 2009.

Mining in Chile, especially of copper and gold, has experienced fast growth based on the following natural and technical advantages, and management measures:a. Currently Chile has the largest copper reserves with a third of

world’s total. b. Molybdenum reserves account for 12.8% of the world total while

gold and silver reserves are around 1% and 0.5%, respectively.c. Transport advantages with large deposits being close to ports.d. Easy land reclaiming for exploring and mining thanks to the location

of large ore bodies in desert areas.e. Huge ore bodies permit incorporation of modern technology and

facilitate the introduction of low-cost mass-mining techniques: open pits, large trucks, shovels and conveyor belts, leaching technologies, etc.

f. Good road infrastructure.g. First-class trained capable human resources are available.h. Foreign investment facilities with clear regulations and contract

guarantees under Law Decree 600.i. Economic and political stability of the country.j. Reliability of contract fulfillment. Fast customs procedures.

In the case of gold, production has been cyclic during last decades. In 1994 a period of production commenced before reaching 54.114 kilograms in 2000, a unique historic peak that remains still unchallenged. Since then, this metal production decreased

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GRAN MINERIA

La minería local y mundial manifiesta una fuerte tendencia hacia la concentración de propiedades y al gigantismo de las explotaciones. Ello se manifiesta en fusiones de compañías y la adquisición de empresas y propiedades por parte de las grandes corporaciones mineras mundiales. Tales mega-fusiones mineras comenzaron en 1994 con la adquisición de Magma Copper por parte de BHP. Solamente en catorce años desaparecieron al menos 18 compañías grandes.

Después de que 2007 fuera un año récord en la historia de fusiones y compras mineras, en 2008 parece haber cesado el hambre insaciable de las mineras por comprar a sus rivales. Hubo varias especulaciones de que la brasileña Vale iba a comprar a Xstrata, o que BHP Billiton y Río Tinto iban a fusionar. Sin embargo, estos procesos se diluyeron finalmente tras fracasos de acuerdos y por falta de liquidez. Es probable que con el nuevo auge del rubro vuelvan estas intenciones.

Producto de la calidad y tamaño de los yacimientos mineros, la mayoría de las empresas mineras productoras de cobre a nivel mundial poseen activos mineros en Chile. Más aún, algunas de estas empresas han instalado importantes oficinas en Santiago para manejar sus negocios en Sudamérica, como por ejemplo BHP Billiton con su unidad de Base Metals.

Las grandes compañías mineras productoras de cobre, oro y plata, públicas y privadas que operan en Chile constituyeron en 1998 el Consejo Minero de Chile A.G., destinado a llenar un espacio que la industria estimaba que faltaba. Los objetivos que el Consejo se impuso son, primero, mantener una relación muy cercana con el gobierno y la autoridad, cualquiera que ella sea; y la segunda, lograr incrementar el aprecio por la minería por parte de los chilenos, dada la gravitación que el sector tiene en la economía del país.

gradually until it reached 38,688 kg in 2003. Nevertheless, in 2005 national gold production surpassed again the 40,000 kg mark due to favorable prices for the yellow metal. With the strong increase in the prices of gold during 2007, extraction also rose to reach 41.527 kg. However in 2009, gold mining stopped the downwards trend and registered a slight increase with 39,987 kg with respect to the previous year.

Gold production is projected to increase as soon as the gold project Pascua Lama (25,000 kg) and ater the future Cerro Casale mine (30,000 kg) start operation and considerably increase up to 90,000 kg.

Likewise, during the last decades the non-metallic industry also experienced an expansion - from the 90s up to now. Production of nitrates, sulphuric acid, lithium and calcium carbonate, sodium chloride and boric acid, among others, has increased significantly as a result of the latest investments.

The only exception to this general expansion of the Chilean mining market is coal exploitation, especially in the case of the Golfo de Arauco underground mines. High extraction costs made State subsidies necessary which seemed to be out of place in Chile’s free-market economy.

Additionally, competitiveness for low-cost coal, imported from Colombia and Australia where mass extraction and open pit methods signify lower costs than Chilean coal, put local carbon mines out of the market.

However, the complicated energetic situation of Chile along with higher hydrocarbon prices caused a new wave of innitiatives in the country. Lately, several projects have been reported that consider exploration and future exploitation of coal. Within this context, the Isla Riesco project, located in the Magallanes Region, has to highlighted where recently interesting deposit have been discovered that could probably exploited from 2011.

LARGE MINING SECTOR

World and local mining are showing a strong tendency towards concentrating on properties and giant exploitations. This is shown by the mergers and acquisitions of companies and properties by large world-level mining corporations. The first giant fusions commenced in 1994 when BHP Billiton acquired Magma Copper. In just fourteen years at least 18 large companies have disappeared.

After 2007 was a year of records in the history of mergers and acquisitions in the mining industry, in 2008 the situation seemed to have cooled down, and the hunger of the miners for buying their competitors has ceased. There were many rumors that the Brazilian Vale would buy Xstrata, or the BHP Billiton and Rio Tinto would agree a fusion. Finally these transactions were blown away after failing agreements and due to missing financial liquidity, however could come back again within the positive scenario of the industry.

As a direct result of the size and quality of mining deposits, most of the world’s copper producing miners own active mining interests in Chile. Furthermore, some of these companies have important offices in Santiago for all South America, such as BHP Billiton, for example, with its Base Metal division.

The large public and private copper, gold and silver mining companies operating in Chile constituted the Mining Council of Chile A.G., in 1998, with the purpose of filling an uncovered area that the mining industry thought was absent. The Mining Council’s objectives are: first, maintain a very close relationship with the Government and authorities, and second, increase the Chilean public’s appreciation

Fuente / Source: Sernageomin

Durante los ultimos diez años la producción chilena de carbón ha sido cíclica con un mínimo en 2004 y 2007. Actualmente, existe la capacidad de producir más de 600.000 ton / During the last years, the Chilean coal production has been cyclic with minimum levels in 2004 and 2007. At this moment, production capacity reaches around 600.000 tons

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400

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‘000t

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Año / Year


Producción de carbónCoal production

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Año / Year Transacción / Transaction

Costo / Cost

(MUS$)Observación / Comment

1994BHP adquiere Magma Copper / BHP acquired Magma Copper

2.400

1998Phelps Dodge Inc. adquiere Cyprus Amax / Phelps Dodge acquires Cyprus Amax

1.800

1998

Grupo México adquiere Asarco y sus principales minas en Perú / Grupo México acquieres Asarco and its major mining assets in Peru

2000Billiton adquiere los activos de Río Algom (1) / Billiton acquires shares of Río Algom (1)

1.130

2000Río Tinto absorbe a la North (Australia) / Rio Tinto absorbs North (Australia)

2001Fusión de BHP y Billiton / Fusion of BHP and Billiton

28.000BHP Billiton pasa a ser mayor empresa minera del mundo / BHP Billiton becomes the biggeste mining company of the world

2002

Newmont (EE.UU.) adquiere activos de Normandy (Australia) / Newmont (USA) acquieres shares of Normandy (Australia)

Newmont pasa a ser mayor productor de oro del mundo / Newmont becomes the main gold producer worldwide

2003Placer Dome adquiere a la empresa AurionGold (Australia) / Placer Dome acquires Aurion Gold from Australia

700

2005Phelps Dodge adquiere Western Mining (Australia) / Phelps Dodge acquires Western Mining

7.300

2006Barrick Gold Corp. (2) pasa a controlar Placer Dome Inc / Barrick Gold Corp. (2) assumes control of Placer Dome Inc.

10.400

Barrick desplaza a Newmont como mayor empresa productora de oro del mundo / Barrick kicks back Newmont from its position as the major gold miner of the world

2006Xstrata (Suiza) adquiere a Falconbridge-Noranda / Swiss company Xstrata acquires Falconbridge-Noranda

17.000La suiza entra al mercado minero de Chile / Xstrata esters the Chilean mining market

2006La compañía brasileña CVRD absorbe a la canadiense Inco / The Brasilian CVRD absorbs the Canadian Inco.

17.000Con esta adquisición CVRD se convierte en productor global de níquel / With this take over CVRD becomes a global nickel miner

2007Freeport McMoRan adquiere a Phelps Dodge / Freeport McMoRan acquieres Phelps Dodge

25.900Freeport pasa a ser mayor productor privado de cobre / Freeport becomes the major private copper producer

2007Kinross Gold Corp. adquiere Bema Gold / Kinross Gold Corp. acquieres Bema Gold

3.100

2007Teck Cominco (hoy Teck) adquiere Aur Resources / Teck Cominco (today Teck) acquieres Aur Resources

Teck entra al mercado chileno a través de las propiedades de Aur / Teck enters the Chilean mining market with overtaking Aus’s properties

2007Yamana adquiere Meridian Gold / Yamana Gold acquires Meridian Gold

Yamana se convierte en dueño de las minas chilenas de El Peñón y Florida / Yamana becomes the owner of the Chilean mines El Peñón and Florida

2007Barrick adquiere Arizona Star / Barrick takes over Arizona Star

773 (M

Cdn$)

Acuerdo amigable en efectivo, Barrick vuelve a ser socio en un 51% del mega-proyecto Cerro Casale / Friendly agreement in cash, Barrick becomes again a 51% partner of the mega-project Cerro Casale.

1 Río Algom era dueña en Chile de la Mina Cerro Colorado y del proyecto Spence, en Argentina poseía el 25% de Bajo de la Alumbrera y en Perú el 33,25% de Antamina / Rio Algom was owner of the Cerro Colorado Mine and of the Spence project, both in Chile, additionaly it held 25% of Bajo de la Alumbrera in Argentina and 33.25% of Antamina in Peru2 En Chile Barrick pasó a controlar la mina de cobre Zaldívar / In Chile, Barrick took over the control of the Zaldívar copper mine

Acquisitions and mega fusions during the last decadesAdquisiciones y mega-fusiones de las últimas décadasTabla 3.5

Table 3.5

46


MEDIANA Y PEQUEÑA MINERIA

En Chile hay una serie de productores medianos y pequeños tanto de cobre como de otros recursos mineros. Según la Sociedad Nacional de Minería (Sonami), que agrupa a los pequeños y medianos mineros, la mediana minería es el sector que explota entre 300 y 8.000 tpd de mineral (100.000–3.000.000 tpa). Aplicado a una faena representativa de la minería del cobre, una empresa de mediana minería produce hasta 50.000 tpa de cobre fino.

Una institución importante para los pequeños y medianos mineros es la Empresa Nacional de Minería (Enami), cuyo objeto principal es fomentar el desarrollo de la minería de pequeña y mediana escala (ver también Cap. 3 – Directorio de Empresas Mineras). Ello contempla el financiamiento del reconocimiento de reservas, la asesoría en la preparación y evaluación de proyectos, la capacitación y la asignación de recursos crediticios para apoyar la puesta en operación de proyectos viables, incluyendo apoyo al equipamiento, desarrollo de las faenas, capital de trabajo y emergencias.

Además, Enami compra minerales y concentrados a los medianos y pequeños productores, pagando un precio que debe reflejar el precio internacional, descontando los costos de proceso. Los minerales que compra son procesados en sus plantas de beneficio (Manuel A. Matta, José A. Moreno, El Salado, Vallenar) para obtener concentrados, que a su vez son fundidos en la fundición Hernán Videla Lira.

LEGISLACION Y TRIBUTACION

La legislación minera de Chile ha sido un modelo a seguir para otros países mineros que han aplicado políticas para atraer inversiones extranjeras.

La actividad minera en el país se rige por la Constitución Política de 1980, la Ley Orgánica sobre Concesiones Mineras (Nº 18097) y por el Código de Minería.

La primera establece que el Estado tiene dominio absoluto, inalienable e imprescriptible de todas las minas, con excepción de las arcillas superficiales. La Ley Orgánica determina qué sustancias pueden ser objeto de concesiones de exploración y explotación, además establece que el dominio del titular sobre la concesión minera está protegido por la garantía del derecho de propiedad.

DL 600 y Capítulo XIVComo la minería es un sector donde la inversión es elevada y

de alto riesgo, la certidumbre jurídica no basta por sí sola para el desarrollo de la minería sino, además, requiere de normas legales que permitan incentivar las cuantiosas inversiones en el sector. Para atraer capitales foráneos Chile puso a disposición del inversionista dos disposiciones legales que regulan la inversión extranjera; el Decreto Ley Nº 600 (DL 600) que data de 1974 conocido como Estatuto de la Inversión Extranjera y el Capítulo XIV del Compendio de Normas de Cambios Internacionales del Banco Central de Chile (CNCI) conocido como Convenciones Relativas a Inversiones con Títulos de Deuda Externa.

A estas normas se sumó, entre 1985 y 1995, el Capítulo XIX del CNCI, que constituyó una tercera vía para el ingreso de inversión extranjera, y que permite convertir títulos de deuda externa en inversión.

A través del DL 600 se pacta un contrato, escritura pública, entre el Estado de Chile y el Inversionista. Los capitales ingresados por esta vía pueden adoptar varias modalidades: aportes de capital —en divisas, bienes, tecnología, capitalización de utilidades y capitalización de créditos— y los créditos asociados.

of mining in view of the importance of this sector within the country’s economy.

MEDIUM AND SMALL-SCALED MINING

In Chile there are a number of medium and small producers of both copper and other mineral resources. According to the National Mining Society (Sonami), which gathers small and medium-sized miners, medium mining is the sector which operates between 300 and 8,000 tpd of ore (100,000 - 3,000,000 tons per year). Applied to a representative task of mining for copper, a medium mining company will produce up to 50,000 tons of fine copper per year.

An important institution for small and medium mining is the National Mining Company (Enami), whose main purpose is to promote mining development of a small and medium scale (see also Chap. 3 - Directory of Mining Companies). This entity provides funding for identification of reserves, advice on project preparation and appraisal, training and allocation of credit resources to support the operation of viable projects including support equipment, development of operations, working capital and emergencies.

In addition, Enami buys ores and concentrates from medium and small producers, paying a price that reflects the international price, minus the processing cost. The ore purchased is processed for concentrates in Enami’s benefitiation plants (Manuel A. Matta, José A. Moreno, El Salado or Vallenar), which are in turn sent to the Hernán Videla Lira smelter.

LEGISLATION AND TAXES

Chile’s mining legislation has been the model to follow for other mining countries that have applied different policies aimed at attracting foreign investment.

The Chilean mining legislation is governed by the 1980 Political Constitution, the Constitutional Organic Law on Mining Concessions (Nº 18097), and the Mining Code.

The first of these establishes that the State has absolute, inalienable and imprescriptible dominion over all mines with the exception of superficial clays. The Organic Law determines the substances on which exploration and mining concessions can be granted, and also establishes and guarantees the right of titles granted, protecting owner’s rights over mining concessions.

LD 600 and Chapter XIVAs mining is a sector where investments are high and full of risks,

the juridical certainty by itself is not enough for its development, and as well, legal regulations to encourage substantial investments in the sector are also necessary. With the purpose of attracting foreign capitals, Chile offers the investors two legal bodies that regulate foreign investment: Law Decree Nº 600 (DL 600), promulgated in 1974 and known as the Foreign Investment Statute, and Chapter XIV of the Compendium of Foreign Exchange Regulations of the Central Bank of Chile – (CNCI), known as Conventions in Relation with Investments in Foreign Debt Securities.

And as well, between 1985 and 1995, the XIX Chapter of the CNCI was added to these regulations forming a third way to ingress foreign capital; the conversion of foreign debt securities into investments.

By way of the DL600, a contract under public deed between the government of Chile and the investor is formed. Capital that enters the country through this channel can be invested in different areas:

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Tienen derecho a este contrato las personas naturales y jurídicas con residencia y domicilio en el extranjero. El contrato permite al inversionista transferir capitales extranjeros a Chile en forma de moneda de libre convertibilidad, bienes físicos, tecnología, créditos asociados, capitalización de créditos y deuda externa. Además puede capitalizar utilidades con derecho a ser transferidas al exterior. El DL 600 permite no modificar los derechos y garantía al inversionista durante el plazo de vigencia del contrato; además garantiza que el régimen aplicable a remesar los capitales y las utilidades líquidas no podrá ser más desfavorable que el que rija para la generalidad de las importaciones. Entre las obligaciones para el inversionista están: que el capital internado no podrá ser remesado antes de 3 años desde su ingreso al país. Sin embargo, las utilidades pueden ser transferidas al exterior en cualquier momento, sin limitación de monto. Además, el DL 600 garantiza al inversionista el libre acceso al mercado cambiario para la repatriación del capital y utilidades.

A través del Capítulo XIV los inversionistas pueden utilizar títulos de la deuda externa chilena pagaderos en el exterior, con vencimiento a 365 días, para invertir en el país los recursos en moneda corriente. Hasta fines de la década de los ‘80 fue muy utilizado y de gran utilidad el Capítulo XIV puesto que fue el inicio para que llegaran capitales extranjeros a Chile. En la actualidad las inversiones extranjeras en minería vía Capítulo XIV dejaron de ser relevantes.

Producto del DL 600 y Capítulo XIV la inversión extranjera materializada en el periodo 1974 - 2009 alcanza a los US$ 69.900 millones, de los cuales el 33,7% correspondo a minería.

Impuestos a las empresas minerasLas empresas extranjeras que se acogen al DL 600 están sujetas

a una tasa única impositiva invariable del 42% que fue rebajada en 1993 desde una anterior tasa de 49,5%. Esta tasa tiene una vigencia de diez años y de 20 para aquellos proyectos de más de US$50 millones. El inversionista extranjero puede renunciar a este derecho en cualquier momento, por una sola vez, y cambiarse al sistema general de impuestos que a partir de 2004 es de 17%. De optar por este régimen, el inversionista está sujeto a los cambios que se produzcan en la legislación general de impuestos. La renuncia a la tasa fija de 42% es irrevocable.

La mayoría de las empresas mineras de gran escala están sujetas al régimen de tributación general que afecta con el impuesto de primera categoría y global complementario las distribuciones de utilidades efectuadas a los propietarios, socios o accionistas. El impuesto a las distribuciones de utilidades es de 35% para los socios o accionistas cuya residencia esté fuera del país, y para aquellas personas domiciliadas en Chile se aplica el global complementario, cuya tasa es progresiva desde un tramo exento hasta un 40%.

Además, desde 2005 está vigente el impuesto específico a la minería (Ley Nº 20.026), o royalty, el cual debe ser pagado por todo explotador minero que extraiga minerales concesibles, excepto hidrocarburos, cuyas ventas anuales sean mayores al valor equivalente a 12.000 ton de cobre fino, y que no tenga vigentes los artículos 7 y 11 bis del contrato de inversión extranjera.

Las empresas nacionales o extranjeras que cumplan con estas condiciones pagan 4% de su renta imponible operacional, y las empresas nacionales o extranjeras nuevas un 5%. Todas aquellas empresas mineras con ventas entre el valor de 12.000 y 50.000 tpa de cobre fino pagan, según una escala de tasas marginales, entre 0,5% y 4,5%.

A aquellas compañías con los artículos 7 y 11 bis del DL 600 vigentes, no se les aplicará el impuesto mientras mantengan su invariabilidad. Una vez que les venza o renuncien, pagarán la tasa que esté en ese

capital contribution in currency, goods, technology, profit and credit capitalization - and associated credits.

This right extends to natural and juridical persons residing and domiciled abroad, who are entitled to this kind of contract. The contract permits the investor to transfer easily converted foreign currency, physical goods, technology, associated loans and credits and foreign debt capitalization from abroad. As well, the investor is allowed to transfer proceeds abroad. The D.L.600 does not contemplate modification of investor’s rights and guarantees while the contract is in force, but it does guarantee that the regulations applicable to capital and net proceeds remittances cannot be more unfavorable than those in force for imports, in general. Among the investor’s obligations is the requirement that imported capital cannot be repatriated in less than three years from their entry into the country. However, proceeds from investments can be returned abroad at any moment, with no amount-limitation. Additionally, D.L.600 guarantees the investor free access to the exchange market to repatriate capital and profits.

By means of Chapter XIV, investors may invest in overseas national foreign debt securities payable abroad, and maturing within 365 days. Up until the end of the late eighties, Chapter XIV was widely used and resulted most beneficial because that is when foreign capital started to enter the country. At this moment, foreign investments in mining via Chapter XIV are no longer very significant.

As a result of DL 600 and Chapter XIV, foreign mining investments made in the period 1974 – 2009 amounted to US$69,900 million, worth 33.7% of the total materialized foreign investment for the period.

Mining TaxationForeign companies who invested under DL 600 are affected by a

single 42% invariable tax rate which in 1993 was reduced from the previously 49.5% tax rate. This tax rate is valid for ten years, or 20 for projects over US$ 50 million. At any time and for one only time, the foreign investor may opt to renounce the DL 600 status and join the 17% general tax system in force since 2004. If the investor should choose this tax regime, then it would be subject to any change affecting the general tax system. Changing to the 42% fixed rate is irrevocable.

The majority of large-scale mining companies are subject to the general tax system which applies the First Category Tax and Complementary Global Tax over dividends paid to owners, partners or shareholders. The 35% tax over dividends affect all partners or shareholders officially living abroad, while the Complementary Global Tax, assessed on individuals, resident or domiciled in Chile, is calculated on a progressive scale of rates up to 40%.

The specific mining tax (Law Nº 20.026), has been in force since the year 2005. This law covers all mining operators extracting concessionable minerals, with the exception of hydrocarbons, and whose annual sales are more in value than the equivalent to 12,000 TMF of copper, and that do not work under articles 7 and 11 of a contract under the Foreign Investment Law.

With respect to how much they must pay: national or foreign companies working without Articles 7 and 11 of DL 600 in operation; 4% of its Operational Taxable Income; new national or international companies: 5% of their Operational Taxable Income. All those mining companies with sales between the value of 12,000 and 50,000 TMF of copper will pay according to a scale of marginal rates between 0.5% and 4.5%.

For those companies with an effective agreement under articles 7 and 11 of DL 600 in force, the tax will not be applied while

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momento estipulada en la Ley de Renta (hoy es 5%). Para incentivar la renuncia a dichos artículos, se ofrece a las empresas que renuncien una tasa rebajada de 4% y una invariabilidad tributaria por un periodo de doce años.

Al cierre de esta edición, se discutía en el Congreso Nacional un proyecto de ley que, en el marco de las iniciativas para financiar la reconstrucción del país con motivo del terremoto del 27 de febrero, consideraba una modificación al impuesto específico a la minería. Originalmente, ésta consideraba además una aceptación voluntaria del régimen por parte de las empresas mineras, para ser aplicado en 2011 y 2012. Con ello se esperaba recaudar unos US$600 millones. El objeto de la nueva propuesta era que las compañías renuncien a la invariabilidad tributaria firmada en 2005, tiempo en el cual pagarán un impuesto específico variable, dependiendo del precio del cobre y los márgenes de ganancias de cada empresa. A su vez, se proponía que posteriormente a este periodo especial se alargara el periodo de invariabilidad en una tasa similar a la original, que podría prolongarse hasta 2025. La propuesta había sido rechazada por el Senado y el gobierno analizaba pasos a seguir para lograr su aprobación.

SUSTENTABILIDAD

Hoy en día en la minería ya no se trata sólo de producir eficientemente para poder competir en los mercados y generar valor que permita la reproducción del capital, el pago de los costos de producción y la renta para los accionistas. También es cada vez más importante dar respuestas a las más amplias exigencias del entorno ético y ciudadano en materias medioambientales y sociales. Frente a estos nuevos escenarios, las empresas han iniciado procesos de asociación con el propósito de avanzar proactivamente en la obtención de los objetivos antes señalados.

Tal es el caso del Consejo Mundial para el Desarrollo Sostenible (WBCSD; por sus siglas en inglés), una coalición de 170 compañías internacionales que están unidas para velar por el desarrollo sustentable, utilizando tres pilares fundamentales: el desarrollo económico, el balance ecológico y el proceso social. Una de sus unidades es Accountability & Reporting que enfoca su labor en presentar una estructura y metodología para el estudio de casos y mejores prácticas; establecer un plan de trabajo para coordinarse con la Iniciativa Global de Reportes (Global Reporting Initiative, GRI); y proponer las bases que permitan alinear las prácticas internas de responsabilidad de las empresas con los estándares, códigos y estructuras externas existentes, como el Pacto Mundial de Naciones Unidas.

La GRI se encarga de proveer principios e indicadores que una organización puede usar para medir e informar sus resultados económicos, ambientales y sociales. Para ello existe una pauta para reportes de sustentabilidad ya en su tercera generación (G3 Guidelines). En 2009 fueron más de 30 empresas chilenas las que reportan bajo esta modalidad, entre ellas las mineras Anglo American Chile, Antofagasta PLC, Codelco, Collahuasi, Escondida y Los Pelambres.

Responsabilidad social empresarialLa idea que impulsó a las compañías internacionales a organizarse

fue la de aprovechar el liderazgo empresarial como un catalizador para el cambio hacia el desarrollo sostenible y promover la Responsabilidad Social Empresarial (RSE). El World Business Council for Sustainable Development (WBCSD) señala que la RSE es “el compromiso de la empresa para contribuir al desarrollo económico sostenible, trabajar

they maintain the agreement without change. Once the contract terminates or is renounced, they will pay the current stipulated tax rate under the Tax Law that today is 5%. In order to stimulate that companies working under the abovementioned articles renounce the stipulated rates, an offer for companies to resign, is that they will pay a reduced rate of 4% with invariability in their tax rate for a period of twelve years.

At the close of this edition, the National Congress was discussing, as part of its efforts to finance the reconstruction of the country as a result of the earthquake which hit on February 27th. This considered to be an amendment to the specific mining tax. It consisted of a voluntary acceptance scheme by mining companies, to be implemented in 2011 and 2012. With this they expected to raise US$600 million extra. The purpose of the new proposal was that companies waive the invariability of their tax agreements which they signed in the year 2005, during which time they will pay a special tax rate that will vary depending on copper prices and the profit margins of each company. In turn, it was proposed that subsequent to this special time-frame, the period of invariability will be lengthened, at a rate similar to the original; an arrangement which could last until the year 2025. The proposal had been rejected by the Senate and the Government was analyzing further steps to achieve its approval.

SUSTAINABILITY

Today, in mining, it is not enough to just produce efficiently to compete in the marketplace, and generate value that allows reproduction of capital; the payment of production costs and profits to shareholders is also more and more important to give acceptable answers to the question of ethical demands from the people themselves in environmental and social issues. Companies have initiated a process to advance positively with new social conduct, to reach these objectives.

Such is the case of the World Business Council for Sustainable Development (WBCSD), a coalition of some 170 international companies united by a shared commitment to sustainable development via three fundamental pillars: economic growth, ecological balance and social progress. One of its unit is the Accountability and Reporting Project,focused on the presentation of a structure and methodology for the study of cases and improved practices, installation of a work plan aimed at establishing coordination with the Iniciativa Global de Reportes, (Global Reporting Initiative – GRI), and proposing the basis to align the companies internal responsibility practices, with existing standards, codes and external structures, such as the United Nations World Pact.

The GRI provides principles and indicators that organizations can use to measure and report their economic, environmental, and social performance. For that purpose exists a guideline for sustainability reports, already available in its third version – known as the G3 Guidelines. At this moment, over 30 Chilean companies report according to this guidelines, among them several mining firms: Anglo American Chile, Antofagasta PLC, Codelco, Collahuasi, Escondida y Los Pelambres.

Entrepreneurial Social ResponsibilityThe idea, that drove international companies to organize, consists

in taking advantage of business leadership as a catalyst to change towards sustainable development, and to promote Entrepreneurial Social Responsibility – (ESR). The World Business Council for Sustainable Development indicates that the ESR is “a promise

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con los empleados, sus familias, la sociedad y la comunidad local en general, para mejorar su calidad de vida”.

El Instituto Nacional de Normalización se encuentra liderando a nivel nacional el equipo de trabajo que elaborará la Norma de Responsabilidad Social (Norma ISO 26000 Guidance on Social Responsability); considerada la tercera generación de estándares de calidad. La Norma ISO 26000 será una guía, no certificable, pero sí verificable, compatible con las normas ISO 9000 y 14000, y con estándares internacionales, como Global Compact, Social Accountability Internacional (SA 8000), Accountability 1000 (AA100), entre otros.

En este contexto, el 29 de mayo de 2003 y ya en el área específica de la minería, se conformó el International Council on Mining & Metals (ICMM), y se aprobaron los principios con los que se medirá el desempeño de las empresas inscritas en él. Estos principios se inscriben en el marco de las políticas mundiales sobre desarrollo sustentable y reflejan los valores y políticas a seguir.

En Chile, varios organismos como la Sonami se han adscrito al ICMM que se ha preocupado en este periodo de monitorear e incentivar a nivel global las buenas prácticas del sector. Asimismo, el WBCSD es representado por Acción RSE, una organización chilena sin fines de lucro fundada por el sector empresarial chileno en mayo de 2000. Su objetivo es ser un referente nacional en el desarrollo de herramientas, conocimientos, intercambio de experiencias, formación y promoción de la Responsabilidad Social Empresarial (RSE) en las compañías que operan en el país. Manuales, guías, indicadores, seminarios, talleres, charlas y cursos son algunas de las actividades que realiza para alcanzar sus objetivos. Además, cuenta con alianzas estratégicas con organizaciones nacionales e internacionales de promoción de la RSE y el apoyo de la red americana Forum Empresa. La organización agrupa casi 100 empresas tanto productoras como proveedoras, entre las cuales se encuentran las siguientes mineras: Anglo American, Antofagasta Minerals, Barrick, Codelco, Collahuasi, Enami, Escondida, Esperanza, Los Pelambres y Xstrata Copper.

Medio ambienteLa industria minera es una actividad que, en todas sus fases, desde

la exploración hasta el cierre de la faena, puede generar impactos sobre el ecosistema y el entorno humano, socioeconómico y cultural, si no adopta una actitud proactiva en la prevención ambiental. Sin embargo, actualmente existen las tecnologías y las prácticas para disminuir el potencial impacto de las operaciones mineras a niveles aceptables, conductas que se enmarcan en las políticas ambientales de las grandes empresas del sector y que forman parte de una estrategia cuyo propósito es el desarrollo minero sustentable.

Las empresas mineras en Chile están comprometidas con el tema ambiental, ya sea a través de una política ambiental; de la realización temprana de estudios de impacto ambiental; implementando sistemas de gestión ambiental, como por ejemplo la ISO 14001; haciendo público el desempeño ambiental de sus operaciones mineras, a través de programas de autorregulación; investigando en relación con el desarrollo de una gestión sustentable de los procesos productivos; privilegiando el uso de tecnologías limpias y la adopción de medidas de control, contención y mitigación de efectos ambientales.

El sector minero, como actor preponderante en sus comunidades, ha asumido la responsabilidad y el compromiso de actuar en la conservación y aprovechamiento sustentable de los recursos natu-rales, como por ejemplo el fomento de la forestación de suelos. De igual manera, ha financiado programas de investigación, difusión y

on behalf of companies, to contribute to sustainable economic development, to work together with employees, their families and the society and local community in general, in order to improve their quality of life”.

The National Institute of Standardization is leading, nationally, a work team in charge of elaborating the ISO 26000 Guidance Standard on Social Responsibility, considered the third generation of quality standards. The ISO 26000 Guidance Standard will be a non-certifiable but verifiable guideline, compatible with ISO 9000 and 14000 standards, and international standards like Global Compact, Social Accountability (SA 8000), and Accountability 1000 (AA1000), among others.

In this context, on May 29th, 2003 the International Council of Mining and Metals (ICMM) was formed and approval to measure the companies’ performance were given. These principles were written to comply with world policies on sustainable development and they reflect the values and principles to follow.

In Chile, various bodies, such as Sonami, have ascribed to ICMM which has been concerned in this period with monitoring and encouraging, at a global level, good industry practices. As well as that, the WBCSD is represented by Acción RSE, a Chilean nonprofit organization which was founded by the Chilean business sector in May of the year 2000. It aims to be a national benchmark in the development of tools, knowledge, experience sharing, training and promotion of Corporate Social Responsibility practices (CSR) in companies operating in the country. Manuals, handbooks, displays, seminars, workshops, lectures and courses are some of the activities it will carry-out to achieve its objectives. It also has strategic alliances with national and international organizations which promote CSR, as well as supporting the American Enterprise Forum network. The organization brings together nearly 100 companies, both producers and suppliers, among which are the following mining companies: Anglo American, Antofagasta Minerals, Barrick, Codelco, Collahuasi, Enami, Escondida, Esperanza, Los Pelambres and Xstrata Copper.

EnvironmentThe mining industry, while exploiting natural resources, in the very

nature of its activities may impact ecosystems as well as human socioeconomic and cultural environmental standards unless it adopts a proactive attitude towards environmental prevention. Nevertheless, technologies and practices exist to reduce the potential impact of mining operations at acceptable levels and conducts, framed within the large mining companies environmental policies, that are part of a strategy whose objective is sustainable mining development.

Chilean mining companies, by means of a political environment, are committed to the environment with: early development of environmental impact studies; implementation of environmental management systems such as, for example, ISO 14001; public diffusion of environmental performance of the mining project through self-regulation programs; research on development of productive processes in sustainable management; giving preference to use of clean technologies and the adoption of controls in measures to restrain and mitigate environmental damage or changes.

The mining sector, as players in the communities where they operate, has taken seriously its responsibility and commitment to preserve and manage natural resource sustainably; such as, for example, promoting soil forestation. Likewise, the mining sector has funded research, diffusion and educational programs to strengthen respect for biodiversity and its conservation, and has also conducted active promotion of processes to implement sustainable productive behavior in the country.

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educación para promover el respeto y conservación de la biodiversidad, además de liderar el proceso de fomento activo por la implantación de conductas productivas sustentables en el país.

Otro de los componentes relevantes de la gestión ambiental, son las actividades de monitoreo, en los que las variables físicas, químicas y biológicas del entorno son medidas, registradas y estudiadas constantemente. De esta forma, para el control de las condiciones ambientales de las operaciones y de su entorno, se ha incrementado y perfeccionado los sistemas de monitoreo y seguimiento permanente de las variables ambientales asociadas a las faenas mineras.

ISO 14001Para asegurar la permanencia en los exigentes mercados extranjeros,

el sector minero debió asumir el desafío de obtener certificación ISO 14.001 y así cambiar desde una postura reactiva hacia una gestión proactiva basada en la sustentabilidad.

Las normas ISO 14.000 son aplicables a sistemas de gestión ambiental de cualquier empresa, independiente de su tamaño o tipo. La mayoría de las empresas pertenecientes a la gran minería han

Number of accidents in miningNúmero de accidentes en la mineríaTabla 3.6

Table 3.6

Accidentes / Accidents

Año / Year Total Fatales / Mortal

2000 1.489 37

2001 1.951 34

2002 2.058 28

2003 1.797 30

2004 1.910 33

2005 1.899 30

2006 1.710 31

2007 1.912 40

2008 2.064 43

2009 s/a 35


Frequency rate of accidentsTasa de frecuencia de accidentesTabla 3.7

Table 3.7

Año / Year Tasa / Rate

2000 7,3

2001 8,6

2002 7,6

2003 7,3

2004 7,5

2005 6,6

2006 6,0

2007 5,9

2008 5,7

2009 5,3


obtenido la certificación ISO 14.001; las que aún no poseen dicha certificación se encuentran en las etapas finales del proceso. También diversas empresas proveedoras y de servicios han certificado en esta norma.

Las pymes también han ido internalizando la importancia que tienen los sistemas de gestión ambiental desde una perspectiva de negocios, ya que las grandes empresas mineras han fomentado la implementación de dichos sistemas a sus proveedores y contratistas.

Casi todas las faenas de la gran minería en Chile poseen tanto la certificación de la norma ISO 14.001 como la OHSAS 18.001 (Occupational Health and Safety Standard) que define los estándares de la salud y seguridad ocupacional.

Seguridad laboralLa industria minera se ubica como una de las actividades

económicas con menor frecuencia de accidentes laborales. Aun así, durante los últimos años el número de accidentes ha aumentado hasta sobrepasar los 2.000 durante 2008, lo que se debe en parte a

Another important relevant component of environmental mana-gement is monitoring activities in which physical, chemical and biological variables are measured, registered and studied permanently. In this way, there is now a more ample control of environmental conditions and surroundings of projects, as well as optimized systems to monitor and control the environmental variables associated with mining operations.

ISO 14001To enable it to assure its permanence in demanding foreign markets,

the mining sector has had to assume the challenge of obtaining ISO 14001 certification, thus shifting from a reactive position to a proactive attitude based on sustainability.

The ISO 14000 standards are applicable to any company’s environmental management system, independent of size or type. The majority of the large mining companies have obtained the ISO 14001 certification for their Environmental Management Systems. The remaining uncertified companies are now going through the final stages of the process. Also some provider and service companies has been certified under these standards.

The Pymes (Small and Medium Sized Companies, by its initials in Spanish), have also adopted the environmental management systems from a business perspective, as large mining companies have promoted the implementation of these systems among suppliers and contractors.

Almost all projects of the Large Mining Group hold both certification under ISO 14001 as well as OHSAS 18.001 (Occupational Health and Safety Standard), which defines standards of health and occupational safety.

Occupational safetyThe mining industry ranks as one of economic activities with less

frequency of accidents. However, during recent years the number of accidents has increased to more than 2,000 in 2008. Although, security at the working place and thus management of occupational health and safety was recognized as the first priority item, and despite low and stable fatality rates, the number of events as well as mortal accidents has been rising - only in 2009, 35 workers died during their work.

Although the number of annual accidents has slightly increased, frecuency has reduced by the end of the 1990s, and in 2009 it

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reached its lowest level at 5.3 (Fig. 3.4.; Table 3.7). Fatality rates also lowered to its present level around 0,1 (Fig. 3.5.). The improvement in results from accident rates, especially is due to the management systems of occupational safety and health implemented by the international mining companies operating in Chile, which in turn have been emulated by some other companies. Codelco also began implementing a system based on the OHSAS 18001 technical specification, an international standard whose certification was achieved in all its divisions in late 2005.

A positive factor in the control of risks was the entry into force on February 7th 2004, of amendments to the Mining Safety Regulations. Since its initial publication in 1985, the regulations have given a great contribution in the field of safety in mining, however, the last amendment was perfected on the basis of large mining and technical experience gained in recent years. It must be recalled that the Mining Safety Regulations are an important document for accident prevention in mining with a good percentage of clauses containing important rules to prevent accidents.

la mayor actividad minera en general en Chile. Sin embargo, gracias a que el rubro reconoce como primera prioridad la seguridad en el trabajo y con ello su gestión de seguridad y salud ocupacional, se logró reducir el número de trabajadores fallecidos durante 2009 a 35 personas (Tabla 3.6.).

Aunque el número de accidentes anuales ha subido, la tasa de frecuencia se redujo hacia fines de los años 90 y en 2009 alcanzó su nivel más bajo con 5,3 (Fig. 3.4.; Tabla 3.7) y la tasa de fatalidad actualmente se redujo a un nivel actual de alrededor de 0,1 (Fig. 3.5.). La mejora en estos resultados se debe a los sistemas de gestión de seguridad y salud ocupacional implementados por las empresas mineras internacionales en sus faenas en Chile, los que a su vez han sido imitados por algunas compañías nacionales. Asimismo Codelco comenzó la implementación de un sistema basado en la especificación técnica OHSAS 18.001, estándar internacional cuya certificación fue alcanzada en todas sus divisiones a fines de 2005.

Un factor positivo en el control de los riesgos fue la entrada en vigencia el 7 de febrero de 2004, de las modificaciones al Reglamento de Seguridad Minera. Desde su publicación inicial en 1985, el articulado ha sido un gran aporte en el tema de seguridad minera sin embargo, la última modificación lo perfeccionó en base a la mayor tecnificación de la minería y a la experiencia obtenida en los últimos años. Cabe recordar que el Reglamento de Seguridad Minera es un documento trascendental para la prevención de accidentes en la minería. Un buen porcentaje de sus artículos contiene importantes reglas para evitar accidentes.

Año / Year

Tasa / Rate

40

35

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80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 0405 06 07 08 09


La frecuencia de accidentes, es decir, la cantidad de eventos por número de trabajadores, se disminuyó desde más de 30 en 1980 a casi 5 en 2009 / The frequency of accidents, i.e. events versus number of workers, decreased from over 30 in 1980 to almost 5 in 2009


Frecuencia de accidentesFrecuency of accidents


Se logró reducir la tasa de fatalidad desde niveles entre 0,4 y 0,5 en los años ’80 a alrededor de 0,1 / The fatality rate was achieved to be diminished from levels between 0.4 and 0.5 in the 1980s to around 0.1

Año / Year

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80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 0405 06 07 08

0,120,13

0,110,1

0,130,130,12

0,15

0,18

0,09

0,16

0,21

0,3

0,21

0,48

0,30,320,34

0,35

0,44

0,380,41

0,51

0,31

0,460,420,41

0,25

0,43

0,25

Tasa / Rate


Tasa de fatalidadFatality rate

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Several Associations, Companies, Foundations and Institutions have been created around the mining sector, as a result of its importance. Even though these institutions all have very different objectives, all share a common objective: to strengthen the mining industry while improving operating conditions. At the following, we present the most important mining-related organizations of Chile. More information can be found at the end of Chapter 3 – Directory of Organizations and Institutions.

AIA - ANTOFAGASTA INDUSTRIAL ASSOCIATION

AIA is a business association which was founded in 1944 and has a membership of about 180 companies in the Antofagasta Region, including all the large mining companies and major regional suppliers of goods and services for the productive sector.

The AIA represents companies that produce goods and services through the creation and promotion of initiatives and opportunities for sustainable and balanced development of the region. In this sense, it has focused its development strategy on enhancing production of a mining industrial and services complex, known as the Chilean Mining Cluster (Cluster Minero de Chile), centered in the Region of Antofagasta. As part of this strategic proposal, the AIA has concentrated its activities on the following strategic areas:

a) Productive Chains and New Business Exponorb) Strengthening Human Capital Don Bosco Technical Industrial Collegec) Business Competitiveness Sicepd) Innovation CODETI Technology Nodee) Social Responsibility CSR Training Program to Regional Human Capital “The Industry, Government and Mining, for Children with Opportunities Program”

APRIMIN - ASSOCIATION OF LARGE SUPPLIERS FOR THE MINING INDUSTRY

Aprimin was founded in December 2003 by a group of senior executives of companies that supply goods and services in order to promote development, security, progress, improvement and industry information on mining. In addition, it aims at studying all contingencies and situations that might affect the mining industry, to propose and promote solutions.

At its beginning, it had 23 members, but after six years of having elapsed the establishment of its mission statement, the association is composed of 55 companies which together employ 40,000 people, with national sales of over US$5,200 million a year.

Since its creation, its activities as an association have focused primarily on delivering greater value to the Chilean mining industry,

Debido a la importancia del sector minero se han formado varias asociaciones, sociedades, fundaciones e instituciones en su alrededor. Aunque sus objetivos son de caracteres muy diversos, todos tienen algo en común: reforzar el rubro minero y mejorar las condiciones en las cuales opera. A continuación presentamos unos de los más importantes organismos en Chile. Más información se encuentra al final del Capítulo 3 – Directorio de Organismos e Instituciones.

AIA - ASOCIACION DE INDUSTRIALES DE ANTOFAGASTA

AIA es un gremio empresarial, fundado en 1944, que está conformado por alrededor de 180 empresas de la Región de Antofagasta; entre ellas, toda la gran minería regional y los principales proveedores de bienes y servicios para este sector productivo.

La AIA representa a las empresas productivas de bienes y servicios mediante la creación y promoción de iniciativas y oportunidades para el desarrollo equilibrado y sustentable de la región. En este sentido, ha concentrado su estrategia de desarrollo productivo en el fortalecimiento de un complejo minero, industrial y de servicios, denominado Cluster Minero de Chile, con centro en la Región de Antofagasta. En el marco de esta propuesta estratégica, la AIA concentra su actividad en los siguientes ejes estratégicos:

a) Encadenamientos Productivos y Nuevos Negocios Exponorb) Fortalecimiento del Capital Humano Colegio Técnico Industrial Don Boscoc) Competitividad Empresarial. Sicepd) Innovación Nodo Tecnológico Codetiae) Responsabilidad Social Programa de RSE Capacitación al Capital Humano Regional Programa “Industria, Gobierno y Minería; por una Infancia con Oportunidades”

APRIMIN - ASOCIACION DE GRANDES PROVEEDORES INDUSTRIALES DE LA MINERIA

La Aprimin fue fundada en diciembre de 2003 por un grupo de altos ejecutivos de empresas proveedoras de bienes y servicios con el fin de promover el desarrollo, protección, progreso, perfeccionamiento e información de la industria proveedora de la minería, además de estudiar todas las contingencias y situaciones que pudieran afectar a la industria minera y proponer e impulsar soluciones.

En su fundación contó inicialmente con 23 asociados y transcurridos 6 años desde que se estableciera su declaración fundacional. Hoy la asociación está integrada por 55 empresas, las que en conjunto dan empleo a 40.000 personas, con una facturación a nivel nacional superior a los US$5.200 millones anuales.

Desde su creación, las actividades gremiales se han centrado

Organismos e instituciones relacionados con la mineríaMining related organizations and institutions

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principalmente en entregar mayor valor agregado a la minería chilena, proveyendo los mejores contactos para las firmas proveedoras, mejorado sustancialmente la información acerca de las oportunidades y desarrollo de la industria. De este modo, Aprimin es una importante plataforma de contactos que permite a los proveedores mantener nexos con compañías mineras, asociaciones gremiales del país, empresas de ingeniería y autoridades gubernamentales. Además, la asociación ayuda a impulsar el desarrollo de programas de capacitación orientados a elevar el nivel técnico de los trabajadores de las empresas asociadas, a través del perfeccionamiento en temas técnicos y la búsqueda de mejores prácticas.

El posicionamiento logrado por Aprimin le ha permitido establecer relaciones con asociaciones de otros países como la Asociación Peruana de Proveedores Mineros, Appromin, y las asociaciones de proveedores industriales de Canadá, de Australia y Alemania, con las cuales comparte temas de interés de la industria.

Por otra parte, está representada en el Consejo Nacional del Cluster Minero y junto al Consejo Minero, Sonami y a Abastemin, participa activamente en mesas y comisiones de trabajo cuyos esfuerzos están enfocados en potenciar a Chile como un gran exportador de equipos y servicios mineros.

CESCO - CENTRO DE ESTUDIOS DEL COBRE Y LA MINERIA

Cesco es una organización independiente, sin fines de lucro, constituida en Santiago en 1984 y cuya tarea es contribuir al diseño y debate de las políticas públicas destinadas a permitir el mejor aprovechamiento del potencial de la minería para el desarrollo de las economías de los países productores de minerales y metales, en especial de Chile. Sus actividades giran en torno a los problemas más importantes que atañen al sector minero, desarrollando actividades y realizando foros y paneles para la difusión de los tópicos relevantes que maximicen los beneficios de la relación entre minería y desarrollo.

La historia de Cesco se caracteriza por constituir un lugar de encuentro de sectores empresariales, profesionales, académicos, políticos y gremiales, para la promoción de ideas y criterios sobre las políticas públicas de la actividad económico-minera.

• 3M Chile

• ABB

• Agencias Universales

• Atlas Copco Chilena

• Ameco Chile

• Autorrentas del Pacífico Hertz

• Bucyrus Chile

• Central de Restaurantes

Aramark

• Christensen Chile

• Compañía Siderúrgica

Huachipato

• Conymet

• Detroit Chile

• Edyce

• Elecmetal

• Enaex

• Endress&Hauser

• Eximtec

• Finning Chile

• FLSmidth Minerals

• Geovita

• Inacesa

• Indura

• Ingeniería y Montaje Ferrovial

• InserTransfield Services

• ITT Fluid Technology

• Komatsu – Cummins

• KSB Chile

• Küpfer Hnos.

• Liebherr Chile

• Maestranza Diesel

• Metso Minerals Chile

• MinePro Chile

• Moly-Cop

• Morgan Indutrial

• Orica Chile

• Outotec Chile

• Petricio Industrial

• Precisión

• Prodinsa Renta Equipos

Leasing, Relsa

• Metalúrgica Revesol

• Sandvik Chile Siemens

• Skanska Chile

• SKC Maquinarias

• Sodexo Chile

• Talleres Lucas

• Tecno Fast Atco

• Terraservice

• Thyssenkrupp Ingeniería Chile

• TTM Chile

• Ventec

• Weg Chile

• Vulco

• Weir Minerals

Associated companiesEmpresas asociadas a Aprimin

providing the best contacts for supplier firms, by substantially improving information about the opportunities and developments of the industry. In this role, Aprimin is an important platform for contacts that allows providers to maintain links with mining companies, trade associations in the country, engineering firms and government authorities. The association also helps promote the development of training programs aimed at raising the technical level of workers in associated companies, through the improvement in technical issues and the search for best practices.

This positioning that has been achieved by Aprimin has allowed it to establish relationships with associations of other countries such as the Peruvian Association of Mining Suppliers, Appromin, and associations of industry suppliers in Canada, Australia and Germany, with which it shares topics of interest related to the industry.

On the other hand, it is represented in the National Council of Mining Clusters and together with the Mining Council, Sonami and Abastemin, it actively participates in work round-tables discussions and committees whose efforts are focused on empowering Chile as a major exporter of mining equipment and services.

CESCO - CENTER FOR COPPER AND MINING STUDIES

Cesco is an independent, non-profit organization, which was founded in Santiago in 1984, and whose task is to contribute to the design and discussion of public policies to enable better development of mining potential for the development of the economies of minerals and metals producing countries, and Chile, in particular. Its activities are related to the most important issues regarding the mining sector, by developing activities, forums and panels for the dissemination of relevant topics that will maximize the benefits of the relationship between mining, and development.

Cesco’s history is characterized as constituting a meeting place for business sectors, professionals, academics, politicians and trade unions, to promote ideas and views on public policies for economic and mining activities. Within this framework, since 1997 the institution has organized the Latin American Annual Mining

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Dentro de este marco, desde 1997 ha organizado la Cena Anual de la Minería Latinoamericana. Este evento congrega en Santiago a los principales actores internacionales vinculados con el sector minero mundial.

Además, Cesco y CRU han instituido una beca para profesionales ligados a la minería en los ámbitos económicos y de gestión. Durante el mes de febrero de cada año tres profesionales chilenos y peruanos tienen la ocasión de compartir experiencias profesionales con destacados analistas de las prestigiosas instituciones CRU en Londres, Inglaterra y Atlantic Copper, en Madrid, España, además de visitar las dependencias de las principales empresas y organizaciones ligadas al cobre, como la Bolsa de Metales de Londres y las casas centrales de compañías mineras. Existen también becas para estudiantes de carreras universitarias afines a la minería, con alto rendimiento académico y difícil situación socioeconómica.

El centro además prepara el Informe Financiero de la Minería. A través de este documento se espera contribuir a que se comprenda mejor a la minería de gran escala, al mostrar sus principales cifras de una manera conjunta, simple y continua, así como incorporando las magnitudes de la industria minera mundial y de actores mineros no-cobre en Chile como son las importantes empresas de hierro-acero, no metálicos y molibdeno

CIMM - CENTRO DE INVESTIGACION MINERA Y METALURGICA

El Cimm fue fundado en Santiago en 1970 como una identidad de derecho privado sin fines de lucro, para el apoyo científico y tecnológico de la minería en Chile. Depende del gobierno a través del Ministerio de Minería y su objetivo es servir a la comunidad minera nacional.

Así, el organismo orienta todos sus esfuerzos hacia los objetivos estratégicos de la industria minera y del Gobierno de Chile, que se plasman en tres grandes tareas: incentivar la generación de información científica destinada a defender los mercados de productos y minerales de cobre, producir evidencia científica que contribuya a una minería sustentable y apoyar la coordinación de los esfuerzos científicos y tecnológicos nacionales en este ámbito.

• Estudio de la relación minería-medio ambiente, contribuyendo a la elaboración de políticas reguladoras adecuadas sobre los efectos del cobre en la salud humana y el medio ambiente. Lo anterior se ha logrado a través de la realización de investigaciones científicas respecto a los usos del cobre, el tratamiento de residuos, suelos y aguas expuestas.

• Defender los mercados de productos del cobre ante las posibles amenazas regulatorias, para-arancelarias y medioambientales que pudieran afectar a la industria nacional, a través de la generación de información científica acerca de los efectos del cobre en sus múltiples usos, para la elaboración de políticas y la implementación de normativas transparentes. Este aporte científico está orientado a alimentar las políticas tanto públicas como de la industria, para la defensa del cobre y sus productos en los mercados interna-cionales.

• Coordinar, promover y consolidar los esfuerzos de ciencia y tecnología, para la formación y consolidación de la Red Científica y Tecnológica Nacional para el sector minero. Este objetivo se ha concretado en la organización de la Comunidad de Intereses.

Dinner. This event gathers in Santiago Chile, the main international players linked to the global mining sector.

In addition, Cesco and CRU have instituted a scholarship for professionals associated with mining in the economic and management areas. During the month of February each year, three Chilean and Peruvian professionals have the opportunity to share experiences with leading analysts of the prestigious institution, CRU in London, England, and Atlantic Copper in Madrid, Spain, and to visit the premises of the main companies and organizations linked to copper, such as the London Metal Exchange and the head offices of mining companies. There are also scholarships for university students in courses related to mining, who have achieved strong academic results and have difficult socioeconomic situations.

The center also prepares the Financial Report of Mining through which it expects to contribute to better understanding of large-scale mining, showing its main figures jointly, simply and continuously, as well as incorporating the magnitude of the global mining industry and non-copper mining actors in Chile, along with the major companies involved in producing iron and steel, non-metallic products, and molybdenum.

CIMM - CENTER FOR MINING AND METALLURGY RESEARCH

Cimm was founded in Santiago in 1970 as a private non-profit group, to supply scientific and technological support for mining in Chile. It depends on the government through the Ministry of Mining and its purpose is to serve the national mining community.

In this area, the body directs all its efforts towards the strategic objectives of the mining industry and the government of Chile, which is reflected in three major tasks: to stimulate the generation of scientific information for the defense of product markets and copper minerals, to produce scientific evidence that contributes to sustainable mining, and to support the coordination of national science and technology efforts in this environment.

• Study of the relationship between mining/environment, contri-buting to the development of appropriate regulatory policies on the effects of copper on human health and the environment. This has been achieved through the conduct of scientific research regarding the uses of copper, waste treatment, soil and water use.

• Defend the markets of copper products against possible regulation threats, regulatory and tariffs related situations and environmental threats that could affect the domestic industry, through the generation of scientific information on the effects of copper in its many uses, for the development of policies and implementation of transparent regulations. This scientific contribution is aimed towards promoting both public and industry policies to protect copper and copper products in international markets.

• Coordinate, promote and consolidate the efforts of science and technology for the formation and consolidation of the National Science and Technology Network for the mining sector. This objective has been defined in the organization in its Community of Interests.

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CIREN - CENTRO DE INFORMACION DE RECURSOS NATURALES

Ciren es una institución que proporciona información de recursos naturales renovables y ha logrado reunir la mayor base de datos georreferenciada de suelos, recursos hídricos, clima, información frutícola que existe en Chile, además del catastro de la propiedad rural.

Con más de 44 años al servicio de Chile, nuestra actividad está vinculada a las políticas de Agricultura, mediante la contribución con información, capacidad profesional y tecnológica, constituyendo un factor muy importante para la planificación y para la toma de decisiones en el sector público, como el diseño de políticas de desarrollo productivo y de ordenamiento territorial y también en el sector privado.

Ciren también se ha constituido en un gran aporte en la resolución de problemas como sequías, inundaciones, conservación de los suelos, diagnósticos y reconstrucciones en zonas afectadas por de-sastres naturales.

En la actualidad lidera las acciones para enfrentar nuevos desafíos que están enfocados a ser los articuladores del convenio de cooperación entre el Ministerio de Agricultura y la Agencia Chilena del Espacio, realizando una importante labor como la contraparte civil, para acceder y administrar los datos espaciales del satélite SSOT en la codificación, el procesamiento de información satelital y la interpretación de imágenes y datos referentes a la agricultura y los recursos naturales.

COCHILCO - COMISION CHILENA DEL COBRE

Cochilco es un organismo técnico y altamente especializado, creado en 1976. Desde esa fecha asesora al Gobierno chileno en materias relacionadas con la producción de cobre y sus subproductos, además de todas las sustancias minerales metálicas y no metálicas, exceptuando el carbón y los hidrocarburos. El equipo de trabajo consta de profesionales multidisciplinarios, entre los que destacan economistas, ingenieros, geólogos y abogados.

Su misión es asesorar al Gobierno en la elaboración, implementación y fiscalización de políticas, estrategias y acciones que contribuyan al desarrollo sustentable del sector minero nacional y a fortalecer el aporte de éste al resto de la economía. Asimismo, representa los intereses del Estado en sus empresas mineras (Codelco y Enami), fiscalizando y evaluando su gestión e inversiones.

COMISION MINERA

La Comisión Minera es una corporación privada, encargada por la Ley 20.235 de administrar el Registro Público de Personas Competentes en Recursos y Reservas Mineras. En virtud de esta Ley son personas competentes las personas naturales que poseen un título profesional de alguna de las carreras relacionadas con las ciencias vinculadas a la industria minera, y que tengan una experiencia de a lo menos 5 años.

La Comisión la forman cinco instituciones: Instituto de Ingenieros de Minas de Chile A.G.; Colegio de Geólogos de Chile A.G.; Colegio de Ingenieros de Chile A.G.; Consejo Minero; y Sociedad Nacional de Minería (Sonami). Cada institución tiene un representante en el directorio.

CIREN - INFORMATION CENTER FOR NATURAL RESOURCES

Ciren is an institution that provides information on renewable natural resources and it has managed to assemble the largest database of geo-referenced information regarding soil, water resources, climate, information on fruit cultivation existing in Chile, as well as a rural property cadastre.

With over 44 years of service to Chile, their activities are linked to agriculture policies by way of contributing information, skills and technology, providing a very important role for planning and decision making in the public sector, such as how the design productive development policies and land control, as well as in the private sector.

Ciren also has provided a major contribution towards solving problems in areas such as droughts, floods, soil conservation and diagnostic reconstructions in areas affected by natural disasters.

Currently Ciren is leading efforts to face new challenges that are focused towards the Articles of Agreement of Cooperation between the Ministry of Agriculture and the Chilean Space Agency, carrying out important work as the civilian counterpart to access and manage spatial data from the SSOT satellite in the encoding, satellite data processing and interpretation of images and data relating to agriculture and natural resources.

COCHILCO - CHILEAN COPPER COMMISION

Cochilco is a highly specialized technical agency, created in 1976. Since then it has advised the Government on matters related to Chilean copper production and its by-products, as well as all substances metallic and non metallic, except coal and oil. The work-team consists of multidisciplinary professionals, among them outstanding economists, engineers, geologists and lawyers.

Its mission is to advise the Government on development, implementation and monitoring of policies, strategies and actions that contribute to sustainable development of the national mining sector and to strengthen the contribution of this to the rest of the economy. It also represents the interests of the government in its mining companies (Codelco and Enami), by inspecting and evaluating their management and investment.

MINING COMMISSION

The Mining Commission is a private corporation, commissioned under Decree Law (DL) 20.235 for administering the Public Registry of Competent Persons in Resources and Mining Reserves. Under this Act, the natural persons who possess a professional qualification in one of the science-related careers related to the mining industry and have an experience of at least five years, are judged as competent persons.

The commission consists of five institutions: Instituto de Ingenieros de Minas de Chile AG (Chilean Institute of Mining Engineers), Association of Geologists de Chile AG (Chilean Geologists Association), Colegio de Ingenieros de Chile AG (Chilean College of Engineers), the Mining Council, and the National Mining Society (Sonami). Each institution has a representative on the board.

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COMITE DE INVERSIONES EXTRANJERAS

El Comité de Inversiones Extranjeras es el organismo que representa al Estado de Chile en sus tratos con aquellos inversionistas que eligen usar el Decreto Ley 600 (D.L. 600), o Estatuto de la Inversión Extranjera, como mecanismo para ingresar Inversión Extranjera Directa (IED) al país. Está conformado por los Ministros de Economía (que actúa como Presidente del Comité), Hacienda, Relaciones Exteriores, Planificación, además del Presidente del Banco Central. Adicionalmente, los ministros que representan sectores económicos específicos son invitados a participar en las sesiones del Comité de Inversiones Extranjeras en caso que corresponda.

Sus objetivos institucionales son apoyar el posicionamiento de Chile como plaza de alto atractivo para la inversión extranjera y los negocios internacionales actuando en materias relacionadas con la administración y difusión de la normativa legal pertinente; el desarrollo de actividades de promoción de diversa índole; y la elaboración de información relevante en materia de inversión extranjera, para potenciales inversionistas extranjeros.

CONAMA - COMISION NACIONAL DEL MEDIO AMBIENTE

Conama es una entidad estatal descentralizada que se relaciona directamente con la Presidencia de la República a través del Ministerio Secretaría General de la Presidencia. Esta entidad fue establecida por el Decreto Supremo 541 del Ministerio de Bienes Nacionales, y ratificada por la Ley 19.300, de marzo de 1994, la cual fijó su dotación y estableció sus funciones. Estas consisten en proponer a la Presidencia de la República las políticas ambientales y mantener un sistema nacional de información ambiental. Asimismo debe administrar el sistema de evaluación de impacto ambiental del país, coordinar el proceso de generación de normas ambientales y determinar los programas para su cumplimiento. A nivel regional, las normas de calidad ambiental son reguladas por los Comités Regionales de Medio Ambiente (Corema), que constituyen los organismos técnicos de evaluación y consulta.

CONSEJO MINERO

El Consejo Minero es una asociación gremial constituida en 1998 que agrupa a las compañías de la gran minería del cobre, oro y plata que operan en Chile, de capital público y privado, nacional y extranjero. Las mineras que lo integran representan alrededor del 22% del Producto Interno Bruto (PIB) nacional y aproximadamente el 50-55% de las exportaciones de Chile.

Las finalidades del consejo son mantener una relación de cooperación con las autoridades sectoriales; promover la educación minera (aprecio por la actividad) en la sociedad chilena; promover y defender los productos mineros dentro y fuera de nuestras fronteras; y promover un clima favorable para la inversión minera.

CONSEJO NACIONAL PARA EL CLUSTER MINERO

El Consejo Nacional Estratégico del Cluster Minero es una iniciativa público privada que busca contribuir al desarrollo de la industria minera en general y del cluster en particular por medio de estrategias de innovación.

El cluster cuenta con una agenda estratégica compuesta de cinco ejes: Innovación, asociatividad, proveedores, capital humano y clima de negocios.

FOREIGN INVESTMENT COMMITTEE

The Foreign Investment Committee is the body that represents the Government of Chile in its dealings with those investors who choose to use the Decree Law (DL) 600 or the Foreign Investment Statute, as a means of entering foreign direct investment (FDI) into country. It is composed of the Ministers of Economy (who acts as chairman of the committee), Finance, Foreign Affairs, Planning, as well as the President of the Central Bank. In addition, the ministers representing economic sectors are invited to participate in meetings of the Committee on Foreign Investment, in appropriate cases.

Its corporate objectives are to support the positioning of Chile as a highly attractive foreign investment and international business target by acting on matters related to administration and dissemination of relevant legal regulations, development of promotional activities of various kinds, and the development of relevant information on foreign investment for potential foreign investors.

CONAMA - NATIONAL COMMISSION FOR THE ENVIRONMENT

Conama is a decentralized governmental institution which directly relates with the Presidency of the Republic through the Ministry of the General Secretariat of the Presidency. This entity was established by Supreme Decree 541 of the Ministry of National Property, and ratified by Law 19.300 in March 1994, which set its budget and established its duties. These consist in proposing environmental policies to the Presidency of the Republic and maintaining a national environmental information system.

It must also direct the system of environmental impact assessment of the country and coordinate the process of generation of environmental standards and programs to be complied with. At a regional level, environmental quality standards are regulated by the Regional Committee on the Environment (Corema), which is the technical agency for evaluation and consultation.

MINING COUNCIL

The Mining Council is a trade association established in 1998 which brings together companies in the copper, gold and silver mining industry operating in Chile, with both domestic and foreign public and private capital. The mining companies that comprise it represent about 22% of Gross Domestic Product (GDP) and approximately 50-55% of Chile’s exports.

The aim of the council is to maintain a cooperative relationship with the sectors’ authorities; to promote mining education (towards appreciation for the activity) in Chilean society; to promote and defend mining products inside and outside Chile’s borders and to promote a favorable climate for mining investment.

NATIONAL COUNCIL FOR MINING CLUSTER

The Strategic National Council for Mining Cluster is a public-private initiative that seeks to contribute to the development of the mining industry in general and in particular, to Cluster by way of innovative strategies.

The Cluster has a strategic agenda which covers five subjects: innovation, partnerships, suppliers, human capital and the business climate.

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CTM - CENTRO TECNOLOGICO MINERO

CTM es un organismo orientado al entrenamiento de personal del sector minero y empresas afines. Los servicios van dirigidos tanto a la comunidad en general, mediante cursos en las especialidades de operadores y mantenedores mineros, como a las empresas de diferentes sectores productivos y de servicios.

Las raíces del centro se encuentran en la necesidad de la Compañía Minera Doña Inés de Collahuasi de formar operadores

• Anglo American • Barrick Chile• BHP Billiton Base Metals• Candelaria

• Codelco Chile• Collahuasi• El Abra• Escondida

• Freeport McMoRan Copper& Gold• Kinross• Los Pelambres

• Spence• Teck• Xstrata Copper• Yamana Gold

MembersSocios

• Aprimin• Asociación de Industriales de Antofagasta (AIA) • Asociación de Industriales de Iquique (AII) • BHP Billiton

• Codelco • Confederación de Facultades de Ingeniería de Chile• Conicyt • Consejo Minero• Corfo

• Corproa • Instituto de Ingenieros de Minas

de Chile • Intendencia de las regiones Arica-Parinacota, Tarapacá,

Antofagasta, Atacama y Coquimbo• Ministerio de Economía.• Ministerio de Minería. • Sonami

MembersSocios

y mantenedores de excelencia para su naciente proyecto minero y en la respuesta que supo dar la Universidad Arturo Prat de Iquique a ese requerimiento.

Mientras Collahuasi asumió el desafío de construir la infraestructura necesaria para satisfacer las necesidades de capacitación, entrenamiento y certificación de su recurso humano, la Universidad Arturo Prat aporta su potencialidad corporativa y excelencia académica. Ello se traduce en la implementación de numerosos programas de entrenamiento y capacitación a diferentes empresas mineras chilenas y extranjeras, y a empresas prestadoras de servicios a la minería.

Las principales áreas de servicios del CTM son en asesorías a las áreas de recursos humanos y áreas técnicas de las empresas, la elaboración de programas de capacitación, de gestión de recursos humanos y la formación de operadores y mantenedores mineros basados todos ellos en competencias laborales.

FEDERACION MINERA DE CHILE

La Federación Minera de Chile es una organización superior sindical en la cual se encuentran afiliados 23 sindicatos de la mediana y gran minería, que en su total suman más de 10.000 asociados.

FTC - FEDERACION DE TRABAJADORES DEL COBRE

La Confederación de Trabajadores del Cobre fue fundada el 23 de marzo de 1951 en un pueblo precordillerano de la Región de O’Higgins llamado Machalí, próximo a Rancagua. Hoy agrupa a los trabajadores

CTM - CENTER FOR TECHNOLOGY AND MINING

CTM is a body that is oriented towards personal training in the mining sector and in related companies. The services will target both the general community, through courses on the fields of mining operators and maintainers, as well as businesses of different productive and service sectors.

The roots of the center were founded on the need of Compania Minera Doña Inés de Collahuasi to train operators and maintainers

of excellence for its new-born mining project, and in the response that the Universidad Arturo Prat de Iquique gave towards that requirement.

While Collahuasi took on the challenge of building the necessary infrastructure to meet the training requirements and training and certification of its human resources, the University Arturo Prat provided their corporate potential and academic excellence. This was achieved in the implementation of numerous training programs and training at different Chilean and foreign mining companies, and companies providing services to the mining industry.

The main services areas of CTM are consulting in the areas of human resources and technical areas of business, development of training programs, human resource management and training of operators and mine maintainers, all based on job skills.

MINING FEDERATION OF CHILE

The Mining Federation of Chile is a leading trade union organization in which 23 unions from the medium and large scale mining sector are affiliated; in total they add up to more than 10,000 members.

FTC - FEDERATION OF COPPER WORKERS

The Confederation of Copper Workers was founded on March 23, 1951 in a pre-cordillera village called Machalí, in the Bernardo O’Higgins Region, near Rancagua. Today it represents workers

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dentro de la empresa Codelco. Sus objetivos son: obtener la solución a los problemas gremiales que afectan a los trabajadores, representando los intereses comunes de sus confederados ante sus empleadores y autoridades constituidas; procurar el mayor bienestar económico y social de sus miembros y su perfeccionamiento intelectual y profesional; luchar por la incorporación a nuestra organización de cada una de las instituciones sindicales de la industria cuprífera que sostengan posiciones similares a nuestros principios; y trasladar la solución de nuestros problemas al campo nacional o internacional, buscando un intercambio formal con organizaciones a fines, tras el logro de los objetivos que se persiga.

ICA - INTERNATIONAL COPPER ASSOCIATION

ICA es una asociación internacional sin fines de lucro, de los principales productores y manufactureros de cobre del mundo. Su fin es dirigir, coordinar y optimizar esfuerzos en el desarrollo de los mercados, investigación tecnológica, promoción y defensa de los productos de uso final fabricados con cobre. Está compuesta por los 23 principales productores del mundo, los que conforman el 80% de la producción total de este metal. Además, en la asociación están representados los principales fundidores, refinadores y fabricantes de artículos y productos industriales en cobre, con un total de 35 asociados activos. El ICA tiene cuatro organizaciones regionales, entre ellas el Consejo Latinoamericano (LAC), que representa a las principales compañías productoras y manufactureras de cobre de América Latina. En Chile se relaciona directamente con Procobre.

IIMCH - INSTITUTO DE INGENIEROS DE MINAS DE CHILE

IIMCH es una institución científica académica sin fines de lucro que agrupa a ingenieros de minas, ingenieros civiles Metalurgistas, geólogos y profesionales afines con la actividad minera en el país.

Anualmente, el instituto efectúa una convención que congrega a cientos de profesionales de la minería, donde se exponen los principales desarrollos y avances tecnológicos de esta industria y se abordan temas de alto interés, para el sector minero, correspondiendo este año su 60ª versión. Además será la cuarta versión de la Feria de Prospectos Mineros, y en 2010 se realizará en la ciudad de Viña del Mar la cuarta versión de la Bienal Internacional de Minería.

La Comisión de Perfeccionamiento Profesional, dentro de su extenso programa de actividades, desarrolla el Ciclo de Conferencias denominado “Jueves Mineros”, con excelentes charlas de personeros de alto nivel. Asimismo, realiza cursos y seminarios de alto nivel técnico-profesional.

IIMCH también publica la revista Minerales en la que se difunden artículos técnicos y estudios, la mayoría inéditos, desarrollados por profesionales de la minería.

Este organismo, principalmente a través de sus comisiones técnicas de trabajo, es la voz autorizada de los profesionales mineros en todas las iniciativas públicas que atañen al sector. Es frecuentemente consultado por el Gobierno en materias técnicas, así como varios organismos y empresas mineras estatales cuentan en sus directorios o consejos, con un representante de la Institución.

within the company, Codelco. Its objectives are: to obtain a solution to problems which affect union workers; to represent the common interests of its members with their employers and the constituted authorities; to secure the best economic and social welfare solution for its members and their intellectual and professional development; to fight for the addition to the organization of each industry union or institution from the copper industry that has a similar position to the organization’s principles; and to promote the solution to problems at a national or international level by seeking formal exchanges with similar institutions, in search of solutions to the objectives being pursued.

ICA - INTERNATIONAL COPPER ASSOCIATION

This is an international non-profit association of the major copper producers and manufacturers in the world. Its purpose is to direct, coordinate and optimize efforts in the development of markets, technological research and promotion and protection of end-use products made of copper. It is composed of 23 of the largest producers in the world, who make up 80% of the total production of this metal. In addition, in the association are the principal smelters, refiners and manufacturers of industrial commodities and products in copper, with a total of 35 active partners. The ICA has four regional organizations, including the Latin American Council (LAC), which represents the leading copper producing and manufacturing companies in Latin America. In Chile it is directly related to Procobre.

IIMCh - INSTITUTE OF MINING ENGINNERS OF CHILE

The IIMCh, is a scientific non-profit academic grouping of mining engineers, civil engineers, metallurgists, geologists and professionals related to mining activity in the country.

Annually, the institute holds a convention that brings together hundreds of mining professionals, in which it sets out the main developments and technological advances of the industry and addresses issues of great interest for the mining sector. This year corresponds to its 60th yearly event. It will also be the fourth version of the Mining Prospectors Fair, and in 2010, in the city of Viña del Mar, the fourth version of the International Mining Biennial will be held.

The Professional Improvement Commission, within its extensive program of activities, develops a series of conferences called “Mining Thursdays”, with excellent speakers from among high-level professionals. It also organizes courses and seminars of high technical and professional level.

IIMCh also publishes the magazine ‘Minerals’ in which technical articles and studies, mostly unpublished, written by mining professionals, are produced.

This agency, mainly through its technical committees, works as the authoritative voice of mining professionals in all public initiatives that concern the sector. It is frequently consulted by the government on technical matters and as well, several state agencies and mining companies have a representative of the institution on their boards, or councils.

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IM2 - INSTITUTO DE INNOVACION EN MINERIA Y METALURGIA

En 1998 Codelco Chile creó el IM2 como una empresa de generación de conocimiento, dedicada al desarrollo de innovaciones con base tecnológica en minería y metalurgia. La creación del instituto se basa en la necesidad de situarse en un nivel elevado, en la utilización de la tecnología existente, así como para tener la capacidad de desarrollar soluciones que actualmente no están presentes en el mercado, de forma de asegurar la viabilidad del negocio minero en el largo plazo.

A lo largo de su historia, el instituto ha desarrollado alrededor de 600 proyectos de los cuales actualmente hay más de 50 en ejecución, donde muchas innovaciones han sido probadas en modelos y prototipos en plantas de operación, permitiendo evaluar su aplicabilidad y rentabilidad, incrementando no sólo el valor de Codelco, sino forjando una plataforma de conocimiento que sirve de base para el desarrollo de nuevas y mejores soluciones para los diferentes desafíos de la industria minero-metalúrgica.

Las actividades del IM2 apuntan tanto a desafíos de mediano y largo plazo, a través de programas tecnológicos, orientados a quiebres relevantes, como a proyectos de innovación y transferencia tecnológica. Su finalidad consiste en incorporar innovaciones en forma eficiente y oportuna, crear condiciones de perfeccionamiento técnico y de gestión tecnológica de su personal, establecer redes de valor a través de alianzas de investigación y desarrollo, y mantener un sistema de vigilancia tecnológica y protección industrial de las tecnologías.

IMOA - INTERNATIONAL MOLYBDENUM ASSOCIATION

Imoa es una organización mundial que promueve el uso de molibdeno. Fue fundada en 1989 y está registrada bajo la ley belga como una asociación comercial con fines científicos y sin fines de lucro. Representa el 85% de la producción mundial de occidente y todas las plantas de conversión, las minas más grandes de China también son miembros, junto con los convertidores chinos. Además trabaja con la industria de consumo, la publicación de folletos que contienen molibdeno en aleaciones de utilización; introducir dúplex seminarios de capacitación en los EE.UU., China y Europa, y la preparación de conjuntos de estudios de casos sobre diversas aplicaciones.

Imoa tiene un ambicioso programa de desarrollo de mercado para promover y aumentar el uso final de las aplicaciones de molibdeno en empresas cooperativas con organizaciones aliadas. El amplio programa de trabajo de la comisión incluye la cobertura de asuntos reglamentarios y de clasificación, la vigilancia y el desarrollo de los proyectos de ley de datos científicos sobre el impacto del molibdeno en la salud humana y el medio ambiente.

MINEXPORT CHILE

Minexport Chile A.G nace con el fin de dar respuesta a diferentes inquietudes del sector de proveedores de la industria minera; siendo su misión principal el desarrollo de la actividad exportadora en este grupo de empresas y la promoción de la oferta chilena en el extranjero. Las empresas asociadas pueden, individualmente o en grupo, entregar soluciones o sistemas integrados e incluso proyectos llave en mano, en cualquier parte del mundo, en forma oportuna y confiable.

IM2 - INSTITUTE FOR INNOVATION IN MINING AND METALLURGY

In 1998, Codelco Chile created IM2 as an enterprise for knowledge generation, dedicated to developing technology based innovations in mining and metallurgy. The creation of the institute is based on the need to be situated at a high level in the use of existing technology and to be able to develop solutions that are not currently on the market, so as to ensure viability of the mining business in the long term.

Throughout its history, the institute has developed about 600 projects, of which there are currently more than 50 running, and where many innovations have been tested in models and prototypes in operating plants to evaluate their applicability and profitability, increasing not only the value of Codelco, but forging a platform of knowledge that forms the basis for developing new and better solutions to the various challenges of the mining and metallurgy industry.

IM2’s activities point both at challenges in the medium and long term, through technological programs, aimed at significant breaks, such as innovation projects and technology transfer.

Its purpose is to incorporate innovations in an efficient and timely manner, creating conditions of technical sophistication and technological management for its staff, establish networking value through research and development alliances and maintain a system of surveillance technology and the industrial safety in the technologies.

IMOA - INTERNATIONAL MOLYBDENUM ASSOCIATION

The International Molybdenum Association, Imoa, is a worldwide organization that promotes the use of molybdenum. It was founded in 1989 and is registered under Belgian law as a trade association for scientific purposes, without profit. It represents 85% of all production and in the Western world it includes all conversion facilities, the largest mines in China are also members, along with Chinese converters. The group also works with the consumer industry with the publication of pamphlets containing information on molybdenum alloys currently used; introduces duplex training seminars in the U.S., China and Europe, and the preparation of joint studies on various applications.

Imoa has an ambitious program of market development to promote and enhance end-use applications of molybdenum in cooperative ventures with partner organizations. The comprehensive program of work of the committee includes coverage of regulatory affairs and classification, monitoring and development of legal projects on scientific data on the impact of molybdenum on human health and the environment.

MINEXPORT CHILE

Minexport Chile was created to respond to various concerns of the supplier sector of the mining industry; with its primary mission, the development of export activity in this group of companies and the promotion of Chilean offers to the international market. The associated enterprises may, individually or in groups, deliver integrated systems and solutions or even turnkey projects, anywhere in the world in a timely and reliable manner.

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A partir de diciembre del 2009 se une a esta asociación la agrupación de empresas denominada Minnova, cuya estrategia fundamental es entregar a la minería mundial soluciones innovadoras. Se crea así una importante alianza estratégica de “empresas proveedoras de productos y servicios intensivos en conocimientos”; destacándonos por poder coordinar de manera oportuna: Estrategia, Ingeniería, Fabricación y Operación; orientados a entregar soluciones que reduzcan costos y que agreguen valor a la operación del cliente final del sector minero.

MINISTERIO DE MINERIA

El Ministerio de Minería es el principal organismo gubernamental relacionado con el sector minero, y es responsable de la política minera y energética del país y de la organización jurídica de la actividad minera. El Ministerio de Minería tiene bajo su dependencia a los siguientes organismos: Corporación Nacional del Cobre (Codelco), Comisión Chilena del Cobre (Cochilco), Servicio Nacional de Geología y Minería (Sernageomin); Empresa Nacional de Minería (Enami); Empresa Nacional del Petróleo (Enap); Comisión Chilena de Energía Nuclear (CCHEN) y Centro de Investigación Minera y Metalúrgica (Cimm). A nivel regional, se trabaja en coordinación con las Secretarías Regionales Ministeriales.

PROCOBRE - CENTRO CHILENO DE PROMOCION DEL COBRE

Procobre es una organización sin fines de lucro. Es patrocinada por los productores y fabricantes de cobre con la misión de promover el uso del cobre, especialmente en Chile y Latinoamérica, fomentando una disposición favorable hacia su utilización e impulsando la investigación y el desarrollo de nuevas aplicaciones. Procobre colabora y trabaja en forma coordinada con las empresas, el gobierno y los organismos relacionados con el cobre.

SERNAGEOMIN - SERVICIO NACIONAL DE GEOLOGIA Y MINERIA

Sernageomin es un organismo del sector público descentralizado, con personalidad jurídica y patrimonio propio, creado mediante el D.L. 3.525 del 26 de noviembre de 1980, y se relaciona con el Poder Ejecutivo a través del Ministerio de Minería. Su misión es producir y proveer información, productos y servicios especializados en el ámbito de la minería y la geología con el fin de satisfacer las demandas de las instituciones del Estado, de las empresas y organizaciones públicas y privadas, de las personas y demás entidades interesadas que participan en las actividades geológico-mineras, contribuyendo a su desarrollo en un entorno social, económico y ambientalmente sustentable.

• Ara Worleyparsons

• Arcadis Geotecnica Consultores

• Drillco Tools

• Enaex

• ICR Johnson Screens

• Imel

• Insesa Ingeniería y Servicio

• J.R.I Ingeniería

• Metálica Consultores

• Recsol

• Reinike

• S.T.M.

• Tierra Reforzada (Chile)

• Tercnología y Sales

• Tersainox

• Servicios Mineros Tricomin

MembersSocios

As from December 2009, the group of companies called Minnova, whose core strategy is to deliver innovative solutions to global mining, joined this association. This created an important strategic alliance of “suppliers of products and knowledge-intensive services”, standing out by being able to coordinate in a timely manner: strategies, engineering, manufacturing and operation. They are designed to deliver solutions that reduce costs and add value to the operation of the final customer in the mining sector.

THE MINING MINISTRY

The Ministry of Mining is the principal government agency related to the mining sector and is responsible for the mining and energy policy of the country and the legal organization of the mining industry. The Ministry of Mines has under its supervision the following organizations: The National Copper Corporation (Codelco), The Chilean Copper Commission (Cochilco), The National Service of Geology and Mines (Sernageomin), The National Mining Corporation (Enami) National Petroleum Company (Enap), The Chilean Nuclear Energy Commission (CCHEN) and the Center of Mining and Metallurgical Research (Cimm). At a regional level it works in coordination with regional ministries.

PROCOBRE - CHILEAN CENTER FOR COPPER PROMOTION

Procobre is a non-profit organization. It is sponsored by the copper producers and manufacturers with its mission as promoting the use of copper, especially in Chile and Latin America, by fostering a favorable disposition towards its use and by strengthening research and development of new applications. Procobre collaborates and works in coordination with business, government and related copper agencies.

SERNOGEOMIN - NATIONAL SERVICE OF GEOLOGY AND MINING

Sernageomin is a decentralized public sector body with legal status and its own financing that was set up by Decree Law (DL) 3525 on November 26, 1980, and it relates to the executive power of the government through the Ministry of Mines. Its mission is to produce and provide information, products and services by specializing in the field of mining and geology in order to meet the demands of state institutions, enterprises and public and private organizations and people and other stakeholders involved in geological and mining activities, by contributing to their development in a social, economic and environmentally sustainable manner.

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SONAMI - SOCIEDAD NACIONAL DE MINERIA

Sonami es la institución gremial que agrupa y representa a los empresarios mineros privados de la gran, mediana y pequeña minería, metálica y no metálica. Fue fundada el 26 de septiembre de 1883 mediante Decreto Supremo que lleva la firma del Presidente de la República, Domingo Santa María.

Desde su creación, Sonami ha impulsado y promovido el desarrollo de la minería privada y el perfeccionamiento de la institucionalidad y la legislación minera, así como la capacitación y profesionalización de los trabajadores del sector. En la actualidad reúne entre sus socios a 50 empresas de la mediana y gran minería, y empresas proveedoras, además de 38 asociaciones mineras regionales, que integran a más de tres mil pequeños empresarios mineros.

Es miembro de la Confederación de la Producción y del Comercio (CPC), entidad gremial que agrupa a los principales sectores productivos del país. También es integrante de la Sociedad Interamericana de Minería (SIM), organismo formado por las asociaciones y cámaras mineras de la región, y del International Council on Mining and Metals (ICMM), que representa a las principales empresas y asociaciones mineras y de metales del mundo Sonami tiene representantes en los directorios de la Empresa Nacional de Minería (Enami) y de la Empresa Nacional del Petróleo (Enap).

Los objetivos de la Sonami son fomentar el desarrollo de la minería privada; ser el referente de la actividad minera privada en el país y representar a sus asociados ante las autoridades; prestar servicios de información y apoyo a sus asociados en materias técnicas, legales, laborales, ambientales, tributarias y económicas; representar a la minería privada chilena en organismos internacionales.

Para complementar su aporte al desarrollo del país, Sonami creó una fundación sin fines de lucro, cuyo propósito es promover la capacitación ocupacional y laboral, y la difusión de la cultura y el arte.

SUTMIN - ASOCIACION GREMIAL DE SUMINISTRADORES TECNICOS Y DE INGENIERIA PARA LA MINERIA E INDUSTRIA

Sutmin fue creada para promover el desarrollo y el progreso de la actividad común de los asociados. El objeto de la asociación es promover la racionalización, desarrollo y protección de la actividad común de sus asociados, cual es, suministrar a las empresas mineras e industriales insumos, equipos, repuestos, materiales, servicios técnicos e ingeniería.

• Bezanilla y Cía.• Cía Metalmecánica San Francisco• Erostandard Chile• Ferreteria Amunátegui (Feram)

• Igneo Consultores • Ingequip• Jacol • Metalcop • Pimasa

• Polimin • Tecnagent (Chile) • Tecpromin • Tecval • Termodinámica

• Tetramet • Trumatic • Vapor Industrial

MembersSocios

SONAMI - NATIONAL MINING SOCIETY

The National Mining Society, Sonami, is the institution that gathers and represents the large, medium and small-scale private mining companies, whether these are metal or non-metal producing. It was founded on September 26, 1883 by a Supreme Decree signed by the then President of the Republic of Chile, Domingo Santa Maria.

Since its inception, Sonami has promoted and fostered the development of private mining, the development of democratic institutions, the mining legislation and the training and professionalization of workers. Currently among its members are 50 medium and large mining companies and suppliers, as well as 38 regional mining associations, adding up to more than three thousand small mining companies.

It is a member of the Confederation of Industry and Commerce (CPC), a professional body which brings together the main productive sectors of the country. It is also a member of the American Society of Mining (SIM), an organization formed by associations and chambers of mines in the region, and the International Council on Mining and Metals (ICMM) which represents the leading companies and associations involved in mining and metals at a world level. Sonami has representatives on the boards of the National Mining Company (Enami) and the National Petroleum Company (Enap).

Sonami’s objectives are to promote the development of private mining; be the benchmark for private mining activities in the country and to represent its members before the authorities, providing information and support services to its members on technical, legal, labor, environmental, tax and economic policies. It also represents the Chilean private mining sector in international organizations. To complement its contribution to national development, Sonami created a non-profit foundation whose purpose is to promote job training and employment, along with dissemination of culture and art.

SUTMIN GREMIAL ASSOCIATION OF TECHNICAL AND ENGINEERING SUPPLIERS FOR THE MINING INDUSTRY

Sutmin was created to promote the development and progress of the common activities of its members. The objective of the association is to push the rationalism, development and protection of these common interests of its members, which is to say, supply services to mining and industrial companies, supplies, equipment, materials, technical service, and engineering.

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Mineral exploration is one of the activities that has the highest level of uncertainty as regards its final results, as only between 1% and 2% of all prospective mines become developed as an economically exploitable deposit. Even though it is the fundament of mining, since new resources are required to sustain production.

EXPLORATION AND INVESTMENT IN CHILE

In Chile the highest level of copper mineralization can be found and in this country there are some of the largest deposits in the world. At present, 80% of production of this metal comes from porphyry copper deposits. These also contain molybdenum, gold and silver, which are obtained as by-products.

The copper deposits are principally in the North and Central zones of the country, extending between the regions of Arica–Parinacota and O’Higgins. In this sector there exists what geologists define as six metallogenic strips that concentrate many of the deposits currently in operation. The majority of mining companies concentrate their efforts in these zones for developing their exploration projects.

History of exploration in ChileThe systematic exploration of Chilean territory to find new deposits

began in the decade of the 1970s, coinciding with a more open attitude in the country towards foreign investment, and, at the same time, with the search, by international companies, for new basic and precious metal reserves outside their own countries of origin (the United States, Canada, Australia, etc).

La exploración minera es una de las actividades que posee mayores niveles de incertidumbre respecto de su resultado final ya que sólo entre un 1% y un 2% de los prospectos mineros llegan a ser desarrollados como yacimientos económicamente explotables. Aun así, es la base de la minería que, para sustentar su producción, requiere encontrar nuevos recursos.

EXPLORACION E INVERSION EN CHILE

En el territorio chileno se presenta la mayor mineralización cuprífera del mundo y se encuentran algunos de los depósitos de mayor tamaño conocidos a escala mundial. En la actualidad, el 80% de la producción de este metal proviene de yacimientos del tipo “pórfidos cupríferos”. Estos también contienen molibdeno, oro y plata, los que se obtienen como subproductos.

La mayor parte de los yacimientos de cobre se encuentra principal-mente en las zonas norte y central del país, que se extienden entre las Regiones de Arica-Parinacota y de O’Higgins. En esta área existe lo que los geólogos denominan 6 franjas metalogénicas que aúnan muchos de los actuales yacimientos en operación. La mayoría de las empresas mineras concentra sus esfuerzos en esta zona, desarrollando sus trabajos de exploración.

Historia de la exploración chilenaLa exploración sistemática del territorio chileno para encontrar

nuevos yacimientos comenzó en la década de los 70, coincidiendo con una mayor apertura del país a las inversiones extranjeras y, al mismo tiempo, con la búsqueda de las compañías internacionales de nuevas reservas de metales básicos y preciosos fuera de sus países de origen (Estados Unidos, Canadá, Australia, etc.).

Se estima que la inversión en exploración entre 1975 y 1986 alcanzó a US$325 millones, con una media anual de US$27 millones, y con un máximo de US$52 millones invertidos en 1982. Este periodo tuvo como primer objetivo la búsqueda de metales preciosos (oro y plata) y en segundo lugar metales básicos (cobre y zinc).

Asimismo, entre 1987 y 2009 la inversión en exploración sumó aproximadamente US$3.850 millones, es decir, casi US$170 millones como promedio anual y registrando US$366 en 2009 (5% de los US$7.320 millones invertidos en el mundo; Tabla 5.1).

Los hallazgosAnterior a 1974 ya se conocían El Teniente, Chuquicamata, Río Blanco

(Andina), El Salvador, Exótica (mina Sur), Pampa Norte (Radomiro Tomic), El Abra, Los Pelambres, Mantos Blancos, Collahuasi, Andacollo y El Soldado. Sin embargo, los importantes hallazgos mineros siguieron durante las últimas décadas del siglo XX.

Fue entre 1975 y 1986 que se descubrieron los yacimientos de oro de El Indio, La Coipa, Marte y El Hueso. En el caso del cobre, fueron encontrados 35 depósitos, tales como Cerro Colorado, Zaldívar, Quebrada Blanca y Escondida, entre otros.

En 1978 llegó a Chile la petrolera multinacional Exxon, que compró a Enami la empresa Disputada de Las Condes (hoy Anglo American Sur), realizando fuertes inversiones en su expansión. También en ese

Exploraciones y proyectos minerosExploration and mining projects

5

Exploration expenditures (MUS$)Gastos en exploración (MUS$)Tabla 5.1

Table 5.1

Año/Year

Total en Chile (*) /Chile Total (*)

Cobre Mundo /World Copper

Total Mundo /World Total

2000 144 440 2.600

2001 115 405 2.200

2002 73 300 1.900

2003 90 340 2.400

2004 109 450 3.600

2005 163 843 5.100

2006 210 1.346 7.130

2007 360 2.000 9.990

2008 504 3.024 12.600

2009 366 1.610 (**) 7.320

Fuente / Source: Metals Economics Group(*) Considera todos los minerales (cobre, oro, etc) / (*) All minerals included (copper, gold, etc.)(**) Valor estimado; 22% del total de inversión en exploración mundial fue en cobre. / Estimated value; 22% of the total investment in exploration worldwide was spent in copper.

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mismo año fue descubierta la mina Rosario, que forma parte del actual yacimiento de Collahuasi.

En 1981 fue encontrado el depósito de Escondida, lo que provocó un gran interés de las grandes compañías mineras internacionales por venir a explorar a Chile. Entre los descubrimientos efectuados con posterioridad a 1990, destacan los yacimientos de cobre de Ujina (de Collahuasi), El Tesoro y Lomas Bayas, más los depósitos de oro de Agua de la Falda y El Peñón, ambas actualmente en operación.

A ellos se suman los depósitos de cobre de Spence (ya operativa), Mina Ministro Hales, Cluster Toki, Gabriela Mistral (ya operativa), Esperanza y Lomas Bayas 2 (ex Fortuna de Cobre) y el descubrimiento de oro y cobre Cerro Casale. Este periodo registra un total de 52 yacimientos descubiertos, pero muchos de ellos, a diferencia de Escondida Norte, son de tamaño medio. En este lapso también iniciaron sus operaciones comerciales la mayoría de los yacimientos descubiertos entre 1975 y 1986.

Exploración actualLa mayor cantidad de estos recursos se destina por las empresas

mineras a sus yacimientos en operación con el objeto de incrementar sus reservas e identificar nuevas áreas de reposición. Parte importante de este gasto es destinado a la búsqueda de yacimientos de cobre, por ser Chile el país con las mayores reservas y producción de cobre del mundo.

El mayor gasto en exploración lo realiza Codelco para identificar nuevos depósitos y para un mejor conocimiento de sus reservas en sus actuales operaciones.

Durante 2009 en Chile el gasto en la exploración de nuevos descu-bri miento alcanzó un valor de cerca de US$366 millones, según el Metals Economics Group (MEG), casi US$140 millones menos que el año anterior (Tablas 5.1 y 5.2). Este retroceso de las inversiones se debe a la crisis financiera internacional y sus consecuencias para la exploración y el desarrollo de proyectos. Así fue que varias iniciativas fueron paralizadas o postergadas por el inseguro escenario internacional. Sin embargo, con la reactivación de la economía global también se retomaron proyectos en Chile.

CONCESIONES DE EXPLORACION

Al terminar 2009 el Servicio Nacional de Geología y Minería (Sernageomin) registró un total de 10.924.716 hectáreas de superficie concedida de concesiones de explotación, mientras que las concesiones mineras de exploración llegaron a 13.650.600 hectáreas (Tabla 5.3). Estas cifras representan un fuerte aumento sobre todo en el ámbito de la exploración con un alza considerable respecto del área registrada de los años anteriores, reflejando el mayor interés por parte de las mineras e inversionistas en encontrar y estudiar nuevos yacimientos en Chile (Fig. 5.1.).

COMPETITIVIDAD MINERA

Según el último índice de potencial de políticas mineras (IPP) “Survey of Mining Companies: 2009/2010” del Fraser Institute canadiense, Chile es el cuarto país más atractivo para la inversión minera. En el ranking realizado por el think tank, Chile se posicionó tras Canadá, Finlandia y Estados Unidos.

Así, Chile es la única región fuera de América del Norte que ha estado consistentemente entre los primeros diez territorios. Y aunque en un momento hubo preocupación en el sector por el royalty que

It is estimated that exploration investment between the years 1975 and 1986 reached US$325 million, with an annual average amount of US$27 million invested, and with a maximum of US$52 million in 1982.

This period had as its immediate goal, precious metals, (gold and silver), and in second place, basic metals (copper and zinc). As well as that, between 1987 and 2009 investment in exploration added up to approximately US$3,850 million; that is to say almost US$170 million as an annual average, and registered US$366 in 2009 (5% of the US$ 7,320 million invested worldwide; Table 5.1).

The findingsUp until 1974, El Teniente, Chuquicamata, Rio Blanco (Andina),

El Salvador, Exótica (Mina Sur), Pampa Norte (Radomiro Tomic), El Abra, Los Pelambres, Mantos Blancos, Collahuasi, Andacollo and El Soldado were already known. Nevertheless, important mining discoveries continued to be made during the last decades of the XX century.

It was between 1975 and 1986 that the gold deposits, El Indio, La Coipa, Marte and El Hueso were discovered. In the case of copper, 35 deposits were found, including Cerro Colorado, Zaldivar, Quebrada Blanca and Escondida, among others.

In 1978, Exxon, the multinational oil company arrived to Chile, acquiring Enami, the company La Disputada de Las Condes (today Anglo American Sur) realizing strong investments in its expansion. Also in that same year the mine Rosario was discovered, that today comprises part of the present deposit of Collahuasi.

In 1981 the deposit Escondida was discovered, which caused interest from large international mining companies, to come to Chile to explore. Among the discoveries made before 1990, the copper deposits of Ujina (of Collahuasi), El Tesoro and Lomas Bayas, along with the gold deposits Agua de la Falda and El Peñon stand out, all in operation at this moment.

To these the copper deposit Spence must be added (already operative), along with Ministro Hales Mine, Cluster Toki, Gabriela Mistral (already operative), Esperanza and Lomas Bayas 2 (Ex Fortuna de Cobre), and as well as these, the gold and copper discovery, Cerro Casale. This period registers a total of 52 deposits discovered, but many of them, unlike Escondida Norte, are of medium size. In this timeframe most of the commercial operations of those projects discovered between 1975 and 1986 were initiated.

Current explorationThe greater amount of financial resources are destined, by

mining companies, to their projects already in operation, with the intention of increasing their reserves and identifying new areas for replacement. An important part of this cost is pointed towards the search of copper deposits, as Chile is the country with major reserves and copper production in the world. The largest investment in exploration is realized by Codelco, destined to identify new deposits, and to generate a more thorough knowledge of its current operation’s reserves.

During 2009 in Chile, the cost in exploration of new discoveries and deposits presently in operation reached US$366 million, according to the Metals Economics Group (MEG) –almost US$140 million less than in the previous year (Tables 5.1 and 5.2). This decrease of investment is the result of the international financial crisis and its consequences for exploration and project development. Several initiatives were put on hold or postponed due to unstable international conditions. However, since the global economy has been reactivated, mining projects also have been resumed.

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pagan las mineras, la incertidumbre quedó atrás, ya que el grupo ve con buenos ojos las regulaciones y procedimientos bien establecidos que tiene el país.

Otro aspecto en el que destacó Chile es el actual ambiente regulatorio, que motiva o inhibe la exploración del potencial minero. En este ítem el país se ubicó segundo tras Nevada, seguido por Québec, Burkina Faso, y México, entre los más atractivos.

Cabe mencionar que el ranking se basa en una encuesta realizada por el Instituto Fraser y que midió entre septiembre y diciembre de 2009 las percepciones de más de 600 firmas en materia tributaria, medio ambiente, uso/restricciones a la propiedad, espacio para mejoras, administración e interpretación de la regulación existente, duplicaciones o inconsistencias regulatorias, incertidumbre sobre reclamos territoriales indígenas y áreas protegidas, infraestructura y condiciones socioeconómicas.

FUSIONES E INVERSION MINERA

Uno de los problemas que ha originado una menor inversión en exploración han sido las fusiones entre empresas mineras. Si bien cuando una compañía adquiere a otra agrega reservas y recursos a su inventario, pero no genera nuevas reservas en un contexto global de la industria.

Esta práctica, muy extendida entre las grandes empresas mine-ras en los últimos 15 años, produce una externalidad negativa al descubrimiento de nuevos yacimientos debido a que se destinan menos recursos a descubrir y más a adquirir empresas con reservas mineras ya identificadas.

De esta manera, en los últimos años varias propiedades han cambiado de dueño, tales como Cerro Colorado que pasó de Rio Algom a Billiton y posteriormente a BHP Billiton; Quebrada Blanca que fue vendida a Aur Resources por Teck y en 2007 volvió a ser controlada por esta última; y Xstrata que adquirió Falconbridge haciéndose dueña de los activos de la mina Lomas Bayas y la fundición Altonorte. Por su parte, Barrick Gold completó a principios

Top ten countries of exploration budgetsLos diez países que reciben la mayor inversión en exploraciónTabla 5.2

Table 5.2

País / Country 2006 2007 2008 2009 (*) %

Canadá / Canada 1.355 1.898 2.394 1.171 16

Australia / Australia 784 1.199 1.764 952 13

Perú / Peru 357 500 630 512 7

EE.UU. / USA 570 699 882 439 6

Fed. Rusia / Russian Fed. 357 610 630 366 5

México / Mexico 428 600 756 366 5

Chile / Chile 210 360 504 366 5

China / China 214 300 375 292 4

Brasil / Brazil 285 300 380 220 3

Sudáfrica / South Africa 285 400 378 220 3

Otros / Others 2.287 3.125 3.911 2.416 33

Total 7.132 9.990 12.600 7.320 100

Fuente / Source: Metals Economics Group(*) Cifras estimadas con respecto al porcentaje del total de inversión en el mundo / Estimation based on share of global investment

EXPLORATION CONCESSIONS

By the end of 2009, the National Service of Geology and Mining (Sernageomin), registered a total of 10,924,716 hectares of approved exploitation mining concessions, whereas exploration concessions covered an area of 13,650,600 hectares (Table 5.3). These numbers show a strong increase especially in the field of exploration with 34% more area, reflecting the high interest of miners and investors in finding and studying new mineral resources in Chile (Fig. 5.1.).

COMPETITIVE MINING

The Fraser Institute of Canada informed, in the latest version of its “Survey of Mining Companies 2009/2010”, Chile was evaluated as the forth most attractive country for mining investment, after Canada, Finland and USA.

Thus, Chile is the only region outside North America has been consistently among the top ten territories. And although at one point there was concern in the sector about the royalty that was to be paid by mining companies, the uncertainty has been left behind, as the group welcomes the well-established regulations and procedures that the country enjoys.

Another area in which Chile stands out is in the current regulatory environment which encourages or inhibits the potential of mining exploration. In this item the country is ranked second after Nevada among the most attractive, followed by Quebec, Burkina Faso, and Mexico.

It is noteworthy that the ranking is based on a survey conducted by the Fraser Institute which measured, between September and December 2009, the perceptions of over 600 firms in items such as tax, environment, use/ownership restrictions, room for improvement, management and interpretation of existing regulations, regulatory duplication and inconsistencies, uncertainty about indigenous land claims and protected areas, infrastructure and socioeconomic conditions.

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de 2006 la compra de Placer Dome, con lo cual incorporó Zaldívar, su única faena cuprífera que posee en el mundo.

Las compañías mineras activas en Chile continúan siendo unas 60. Varios yacimientos descubiertos previamente son en la actualidad intensamente revisados y evaluados. Entre ellos se cuenta una veintena de minas de cobre y oro, además de proyectos que cuentan con mayores niveles de avance como Pascua-Lama, Cerro Casale o El Morro.

PROYECTOS MINEROS

En los últimos 20 años en Chile se ha puesto en operaciones más de un veintena de importantes yacimientos, principalmente de cobre y oro. Entre los que sobresalen están Escondida, Radomiro Tomic, Collahuasi, Los Pelambres, El Abra, Candelaria, Zaldívar o Cerro Colorado, y más recientemente Spence y Gabriela Mistral. En la mayoría de estos yacimientos se han desarrollado ampliaciones posteriores, y en algunas de estas faenas todavía existe capacidad para seguir haciéndolo. Por otra parte, existe una serie de proyectos tipo greenfield con potencial de convertirse en operaciones mineras (Tabla 5.4).

Así, nombres como Esperanza, Nueva Andina, Caserones, Desarrollo Los Bronces, ampliación de Collahuasi, son sólo algunas de las iniciativas ya en marcha o en avanzada etapa de estudio o construcción que han llevado a las autoridades del sector a enfatizar que el país vive un segundo boom minero, en parangón al importante crecimiento que tuvo lugar en la década de los ´90.

En el quinquenio 2010–2014 la inversión contemplada por la

FUSIONS AND MINING INVESTMENT

One of the problems that have caused a smaller investment in exploration has been fusions between mining companies. Although when a company acquires another and adds reserves and resources to its inventory, it does not generate new reserves in a global context for the industry.

This practice, very common among big mining companies in the

last 15 years, produces a negative tendency towards the discovery of new deposits, because fewer resources are destined to exploration, and more towards acquiring companies with mining reserves already identified.

Over recent years several properties have changed ownership; e.g. Cerro Colorado that passed from Rio Algom to Billiton and later to BHP Billiton. The Quebrada Blanca mine that was sold to Aur Resources by Teck and recently returned to be controlled by the last-mentioned miner, and Xstrata, that acquired Falconbridge, thereby the asset, Lomas Bayas. And on the other hand, Barrick Gold completed at the beginning of 2006 the purchase of Placer Dome, consequently acquiring Zaldivar, its only copper mine worldwide.

The active mining companies in Chile are still in the vicinity of sixty. Several deposits which were previously discovered are currently under intense review and evaluation. Among these there are around twenty more copper and gold mines, besides various projects that are the most advanced, such as Esperanza, Pascua-Lama, El Morro or Cerro Casale.

Región / Region Superficie / Area (Ha)

Explotación / Exploitation (Ha) Exploración / Exploration (Ha)

2008 2009 2008 2009

Arica-Parinacota 1.687.330 98.506 111.060 358.000 393.000

Tarapacá 4.222.580 1.276.069 1.443.278 1.751.100 1.439.800

Antofagasta 12.604.491 4.284.557 4.414.192 4.239.400 4.234.000

Atacama 7.517.620 2.031.429 2.245.832 2.761.700 2.982.000

Coquimbo 4.057.990 829.954 906.204 1.527.500 1.444.300

Valparaíso 1.639.610 415.313 433.123 415.000 373.100

Metropolitana 1.540.320 424.356 443.205 293.600 353.500

O’Higgins 1.638.700 238.326 263.241 369.200 396.900

Maule 3.029.610 161.072 173.624 471.400 574.500

Biobío 3.706.260 133.260 140.384 239.000 310.300

La Araucanía 3.184.230 64.223 67.563 168.300 135.900

Los Ríos 1.842.950 46.241 78.363 258.200 234.200

Los Lagos 4.858.360 67.457 72.277 222.400 240.700

Aysén 10.849.440 72.798 65.730 527.200 388.000

Magallanes 13.229.720 62.940 66.640 122.100 150.400

Total 75.609.211 10.206.501 10.924.716 13.724.100 13.650.600

Fuente / Source: SernageominIncluye concesiones pagadas e impagas / Includes paid and unpaid claims

Mining concessions by RegionsConcesiones mineras según regionesTabla 5.3

Table 5.3

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industria minera, pública y privada, en la construcción de nuevas minas o expansiones de actuales faenas de cobre, oro y plata, comprende recursos del orden de los US$24.300 millones. La materialización de estas iniciativas permitirá elevar la producción nacional de cobre mina de 5.390.000 ton registradas en 2009 a más de 6.000.000 de ton hacia 2015, contribuyendo así a consolidar el liderazgo chileno como principal productor del metal rojo.

Grandes inversiones ya se concretaron, con la entrada en operaciones de dos nuevos yacimientos durante los últimos tres años: la mina Spence, del grupo BHP Billiton, inaugurada en marzo de 2007, y la puesta en marcha de la faena Gabriela Mistral en 2008, primer yacimiento greenfield desarrollado por Codelco en una década –desde Radomiro Tomic–, el cual en 2009 produjo 148.000 ton de cátodos de cobre, para luego alcanzar, con la fase 2 en 2011, un régimen de producción de alrededor de 170.000 tpa.

Iniciativas de CodelcoEntre 1991 y 2005 Codelco realizó doce descubrimientos de

nuevos yacimientos, los cuales representan un total de 32 millones de ton de nuevas reservas, lo que podría compararse al tamaño de dos yacimientos como Escondida.

Actualmente, en la estatal, la Vicepresidencia Corporativa de Proyectos tiene a su cargo el desarrollo y ejecución de una serie de iniciativas emblemáticas para la cuprífera, que cambiarán radicalmente la operación minera de sus principales Divisiones, que contemplan un presupuesto de US$2.300 millones. Entre ellas se encuentran la transición del rajo Chuquicamata a minería subterránea,

Greenfield mining projects in ChileProyectos mineros tipo greenfield en ChileTabla 5.4

Table 5.4

Proyecto / Project Propietario / Ownership Minerales / Ores Etapa / Stage

Antakena (Ex Apoquindo) Apoquindo Minerals Cu Exploración / Exploration

Antucoya Antofagasta Minerals Cu Estudio / Study

Caserones Lumina Copper (Pan Pacific Copper) Cu Estudio / Study

Caspiche Exeter Resources Au, Ag, Cu Exploración / Exploration

Cerro Blanco White Mountain Titanium TiO2, Feldespatos Estudio / Study

Cerro Casale Barrick Gold 75%, Kinross Gold 25% Au, Ag Estudio / Study

Cluster Toki Codelco Chile Cu Exploración / Exploration

Copaquire International PBX Ventures Mo, Cu, Re Estudio / Study

El Morro Goldcorp 70%, New Gold 30% Cu, Au Estudio / Study

Esperanza Antofagasta Minerals 70%, Marubeni Corp. 30% Cu, Au Construcción / Construction

Inca de Oro Codelco (posible venta del 66% a PanAust Limited) Cu, Au, Mo Exploración / Exploration

Lobo-Marte Kinross Gold Au Estudio / Study

Mina Ministro Hales Codelco Cu, Mo, Ag Estudio / Study

Pascua-Lama Barrick Gold Au, Ag, Cu Estudio / Study

Relincho Global Copper Cu, Mo Estudio / Study

Santo Domingo Far West Mining Cu, Au, Fe Exploración / Exploration

Sierra Gorda Quadra FNX Mining Cu, Mo, Au Exploración / Exploration

Tabaco International PBX Ventures Cu Exploración / Exploration

Telégrafo Antofagasta Minerals 70%, Marubeni Corp. 30% Cu Exploración / Exploration

Tres Valles Vale Cu Construcción / Construction

Vizcachitas Los Andes Copper Cu, Mo Exploración / Exploration

Volcán Andina Minerals Au Exploración / Exploration

Fuente / Source: MCH

MINING PROJECTS

During the last 20 years, in Chile more than 20 important projects, mainly copper and gold mines, have entered into operation. Among those that stand out are Escondida, Radomiro Tomic, Collahuasi, Los Pelambres, El Abra, Candelaria, Zaldivar and Cerro Colorado, and more recently, Spence and Gabriela Mistral. The majority of these deposits have later developed extensions, and in some of these abovementioned projects there still exists capacity for expansion.

Thus, names like Esperanza, Nueva Andina, Caserones, Los Bronces and the Collahuasi extension, are just a few of the projects now functioning, or in an advanced study stage, that stimulate authorities of the sector to emphasize that today, the country is experiencing a second mining boom, in comparison to the outstanding growth that took place in the 90’s decade.

Within the five-years span from 2010 to 2014, the construction of new mines or expansions of present copper, gold or silver operations, involve investments in the order of US$ 24,300 million that will be disbursed between state-owned and private companies. Materialization of these initiatives will allow registered national copper production to increase from the 5,390,000 tons in 2009 to over 6,000,000 tons towards 2015, thus contributing to consolidation of the Chilean position as the main producer of the red metal.

Large investments already have been made, with the start up of two new deposits during the last two years: the Spence mine,

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la preparación del nuevo nivel mina de El Teniente y el desarrollo de la mina Ministro Hales.

Sin embargo, los proyectos que actualmente constituyen la “prueba de fuego” del nuevo sistema inversional impulsado por Codelco, son la Fase I de la expansión de Andina; la ampliación en curso de la mina subterránea El Teniente, con el sector denominado Pilar Norte; y adicionalmente la materialización de la ampliación comenzada en 2008 de la mina Gabriela Mistral, con el objetivo de aumentar gradualmente su capacidad de 150.000 tpa de cátodos de cobre a cerca de 200.000 tpa, a partir del 2011. Este proyecto implica una inversión del orden de US$202 millones.

En el caso de la expansión de Andina –que busca incrementar la producción de la faena a unas 700.000 y hasta 800.000 ton hacia la segunda mitad de la próxima década–, actualmente se encuentra en plena construcción la Fase I. Esta constituye una etapa clave de transición, pues involucra el paso de una minería subterránea a una de rajo abierto y a gran escala, con todo el cambio operacional y cultural que ello implica.

Para la explotación del rajo se prevé pasar de 28 millones tpa de material que se mueven hoy, a cerca de 58 millones de ton. En la planta concentradora las nuevas instalaciones permitirán incrementar la capacidad de tratamiento desde las 72.000 tpd actuales a un ritmo nominal en torno a 94.500 tpd.

Fase I contempla una inversión de US$998 millones y la fecha comprometida para su entrega es el segundo trimestre de 2010. En cuanto a la Fase II, el objetivo es iniciar su puesta en marcha hacia 2015. Las estimaciones iniciales apuntan a que requerirá una inversión del orden de los US$4.800 millones.

En el caso de Codelco Norte, a mediados de marzo último se informó el inicio del proyecto de sulfuros del yacimiento Radomiro Tomic, que con una inversión estimada de US$382 millones, busca explotar a gran escala dichos minerales alojados en el rajo.

Esta iniciativa apunta a aportar una capacidad de tratamiento de

owned by the BHP Billiton group, which was inaugurated in March of 2007, and Gabriela Mistral mine inaugurated in 2008 - the first greenfield project developed by Codelco in a decade - since Radomiro Tomic - which in 2009 produced 148,000 tons of copper cathodes and pretends to reach a volume of 170,000 tpa in its second phase as of 2011.

Codelco’s InitiativesBetween 1991 and 2005 Codelco made twelve discoveries

of new deposits, representing a total of 32,000,000 tons of new reserves; which could be compared to the size of two deposits like Escondida.

Right now, in the state-owned company, the Corporative Vice-presidency of Projects has under his control, the development and execution of a series of emblematic initiatives for the copper company that will radically change mining operation of their main divisions, with a budget of US$2,300 million. Among these projects, are the shift from an open-pit operation to underground mining in Chuquicamata; the preparation of the new level of the El Teniente mine and the development of the Ministro Hales mine.

However, the projects that, at the moment, constitute the “acid test” for the new investment system promoted by Codelco, are Phase I of the expansion of Andina, the expansion of El Teniente by including the new sector Pilar Norte, and finally, the development of Phase 2 of Gabriela Mistral mine. This project aims at gradually increasing its production capacity from presently 150.000 tpa of copper cathodes to almost 200.000 tpa from 2011. This project requires an investment of up to US$ 202 million.

In the case of the Andina espansion - which looks to increase production of the project to 650,000 tons, and up to 800,000 tons, towards the second half of the next decade; at the moment it is in the heart of construction Phase I. This constitutes a key stage of transition, because it involves the change of a large scale, open-cut project, to an underground mine, with all the operational and cultural changes that this implies.

For this operation, it is expected to increase production from 28 million tpa of material, today, to nearly 58 million tons. In the concentrating plant the new facilities will allow for an increase in treatment capacity from the 72,000 tpd at present, to a rate around 94,500 tpd.

Phase I contemplates a US$ 998 million investment and completion is expected by the second quarter of 2010. As far as Phase II is concerned, the objective is to initiate its start-up towards 2015. Initial estimates say that it will require an investment in the order of US$ 4,800 million.

In the case of Codelco Norte, the beginning of the sulfide project Radomiro Tomic was reported in the middle of last March, projecting an investment of US$382 million, and it is looking towards operating a large scale mineral project.

This initiative expects to have a treatment capacity of 100,000 tpd of mineral as of 2010, which will contribute, in a substantial form, to back-up the loss in production of the Division and of the Chuquicamata mine (which, in the long term, will transform to an underground operation). Catalogued as an “emergency project”, it will have to be completed totally - including development of its conceptual engineering plans, (both basic and detailed), as well as its full construction and assembly, in just 24 months.

Private dynamismIn the scope of private mining, one of the most ambitious

projects presently on file is the Collahuasi extension, a project located in the Taracapá Region. During the first trimester of 2007


En 2008 hubo un fuerte aumento en las concesiones superando las 20 hectáreas en el total entre exploración y explotación / In 2008, the area of mining concessions surpassed 20 hectares in total between exploration and exploitation

Hec

tare

s

Año / Year

Exploración / Exploration Explotación / Exploitation

0

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15

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25

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2007 2008 2009


Concesiones minerasMikning Concessions

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100.000 tpd de mineral a partir de 2010, lo que contribuirá en forma sustantiva a paliar la baja productiva de la División y en particular de la mina Chuquicamata (en el largo plazo pasará a operación subterránea). Catalogado de “proyecto de emergencia”, deberá ser ejecutado completamente –incluyendo el desarrollo de las ingenierías conceptual, básica y de detalles, además de la construcción y el montaje en sólo 24 meses.

El dinamismo privadoEn el ámbito de la minería privada, uno de los proyectos más

ambiciosos actualmente en carpeta lo constituye la ampliación de Collahuasi, faena ubicada en la Región de Tarapacá. Durante el primer trimestre de 2007 se llevó a cabo una revisión estratégica de negocios de las operaciones de la minera por parte de Xstrata Copper y Anglo American, cada una propietaria del 44% de la compañía. Dicho proceso se tradujo en la realización de un plan tendiente a doblar la actual producción de cobre en dos etapas, alcanzando el millón de ton, iniciativa que demandaría una inversión del orden de casi US$3.200 millones. Según lo informado por las compañías controladoras, están en curso los estudios de factibilidad respecto de la primera etapa de ampliación a aproximadamente 650.000 tpa, meta que se prevé alcanzar al 2010. Asimismo, se encuentra aún en etapa de estudio conceptual una segunda fase de expansión que implicaría mayores inversiones en la concentradora y las plantas de SX-EW.

Pero tanto Anglo American como Xstrata también impulsan otros millonarios proyectos en sus faenas en Chile. En el caso de la primera, destaca especialmente el Desarrollo Los Bronces, cuyo inicio de las obras de construcción fue anunciado a fines de 2007. Básicamente el proyecto es un conjunto de nuevas instalaciones para aumentar la capacidad de procesamiento de mineral y de la producción total de cobre fino de esta operación, de las aproximadamente 226.000 ton de cobre fino que registra actualmente, a 400.000 ton en el cuarto trimestre de 2011. Los recursos comprometidos superan los US$2.200 millones.

En el caso de la División Mantoverde, también de Anglo American, evalúan la opción de explotar y beneficiar los sulfuros que están por debajo de los óxidos de cobre, con el objetivo de alargar la vida de la faena hasta 2027.

Por su parte, en el caso de la compañía suiza Xstrata Copper, en junio de 2007 su directorio aprobó la expansión de Lomas Bayas en un 15% con una inversión de US$70 millones para alcanzar una producción de 75.000 ton de cobre fino, y la integración del depósito Lomas II (ex Fortuna de Cobre) a las operaciones de Lomas. Con eso se aumenta la vida útil de la mina hasta 2020.

El Morro es otra iniciativa de cobre y oro que pertenece a Gold Corp (70%) y Newgold (30%). El yacimiento está ubicado en la zona de Alto del Carmen, en la Región de Atacama, y según las cifras que se manejan, el yacimiento cuenta con una ley de mineral de 0,56% de cobre y 0,44 gpt de oro, y se prevé una producción de 150.000 tpa de cobre y 300.000 oz/a de oro a partir de 2012. La inversión requerida para la materialización del proyecto sería del orden de los US$2.500 millones.

Antofagasta Minerals es otro actor relevante en nuevos proyectos y millonarias inversiones. El grupo minero de capitales chilenos tiene previsto invertir unos US$3.000 millones en el periodo 2008-2010, de los cuales la mitad corresponde a la construcción de la nueva mina Esperanza, ubicada en el distrito de Sierra Gorda, Antofagasta.

A fines de 2007 el proyecto recibió su permiso ambiental, lo que ha permitido iniciar las obras tempranas de la futura mina y una parte del

a comprehensive strategic revision of the business and operations of the miner by Xstrata Copper and Anglo American, each owner of 44% of the company, was carried out. This process produced a plan to double present copper production in two stages, in order to reach a million tons, a goal that would demand an investment in the order of US$ 3,200 million. According to the report by the companies’ controllers, the feasibility studies with respect to the first stage of extension to approximately 650,000 tons per year are on course, a goal that is expected to be reached by 2010. Also, a second phase of expansion that would imply major investment in the concentrator and the SX-EW plants is still in the conceptual study stage.

But both Anglo American and Xstrata are promoting other million dollar projects in their Chilean projects. In the case of the first mentioned miner, it especially emphasizes the development of Los Bronces, whose start-up of the site construction stage was announced at the end of 2007. Basically the project is a set of new facilities to increase the processing capacity of the mine and the total production of fine copper of this operation, from the approximately 226,000 tons that it has at the moment, to 400,000 tons in the fourth quarter of 2011. The promised investment surpasses the US$2,200 million mark.

In the case of the Mantoverde Division, they are evaluating the option of exploiting and processing the sulfides that are below the copper oxides, with the aim of extending the life of the project until the year, 2027.

While in the Swiss company case, last June the Directory of Xstrata Copper approved the expansion of Lomas Bayas by 15% - with a further investment of US$ 70 million, to reach a production of 75,000 tons, and the integration of the deposit Lomas II (before known as Fortuna de Cobre), to the Lomas operation. With that, the useful life of the mine will be increased until 2020.

Another gold and copper project is El Morro owned by Gold Copr (70%) and Newgold (30%). This ore deposit is located in the Alto del Carmen zone, in the Atacama Region, and according to the figures under consideration, the deposit has a mineral concentration of 0.56% of copper and 0.44 gpt of gold. Annual production is expected to be around 150,000 tons of copper and 300,000 ounces gold, while the investment required for materialization of the project would be in the order of US$ 2,500 million.

Antofagasta Minerals is another excellent participator in this dance of new projects and millionaire investments. The Chilean capital based mining group has predicted an investment of US$ 3,000 million in the period 2008 - 2010, of which half corresponds to the construction of the new mine, Esperanza, located in the district of Sierra Gorda, Antofagasta. By the end of 2007 the project received environmental permits, which has allowed to initiate an early start in the future mine along with part of the pre-stripping activity. The objective of the company is to initiate start-up towards the last trimester of 2010. The projections are that once it is functioning, Esperanza will produce in the order of 195,000 tons and 229,000 ounces of gold during its first ten years of operation. As well as this, in this mining district the Antofagasta Minerals group also owns other interesting deposits such as Telégrafo Sur that, in the future, is seen as an attractive expansion option.

In the case of Los Pelambres, the miner is evaluating the engineering of the Integral Development Project, that would allow a lift from 140,000 tpd; its present capacity, to 175,000 tpd, which would translate in an increase in production in the order of 75,000 tons of copper.

Positioned on the border of Chile and Argentina (in the Region of Atacama, on the Chilean side, and the Province of San Juan, in

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pre-stripping. El objetivo de la compañía es iniciar la puesta en marcha hacia el último trimestre de 2010. Las proyecciones que manejan son que una vez en régimen, Esperanza produzca del orden de 195.000 tpa de cobre fino y 229.000 onzas de oro durante los primeros diez años de operación. No obstante, en el distrito minero el grupo Antofagasta Minerals también posee otros interesantes depósitos, como Telégrafo Sur, que a futuro son vistos como una atractiva capacidad de expansión.

En el caso de Los Pelambres, la minera está evaluando la ingeniería del Proyecto Integral de Desarrollo, que permitiría elevar de 140.000 tpd la capacidad actual de beneficio a 175.000 tpd, lo que se traduciría en un incremento en la producción del orden de 75.000 ton de cobre.

Dispuesto en la frontera de Chile y Argentina (en la Región de Atacama, por el lado chileno, y la Provincia de San Juan, en territorio trasandino) Pascua Lama constituye otro gran proyecto en desarrollo, pero su construcción se ha visto retrasada por la definición de aspectos tributarios, vinculados al hecho de estar situado en el límite de ambos países, y por la obtención de permisos sectoriales por parte de las autoridades argentinas.

En noviembre de 2009 se iniciaron los trabajos; la construcción del proyecto debiera durar tres años por lo que se estima su entrada en operación durante el primer trimestre de 2013. La inversión es actualmente estimada en unos US$3.000 millones y la producción ascendería a 750.000 -775.000 oz de oro anuales.

Asimismo, Barrick se hizo dueño del control de 75% del proyecto aurífero Cerro Casale, también localizado en la Región de Atacama, y sobre cuya materialización todavía no hay una decisión clara. El resto de la propiedad pertenece a Kinross Gold Corp.

También localizado en Atacama está el proyecto de cobre Caserones de Lumina Copper Chile, filial de la japonesa Pan Pacific Copper. En marzo de 2007 se inició la construcción de una planta piloto de lixiviación, destinada a la realización de pruebas en el mineral que se obtiene del yacimiento. En la actualidad la empresa se encuentra terminando el estudio de prefactibilidad de una de las opciones que se están manejando para el procesamiento del mineral de Caserones. Asimismo, se trabaja en la ingeniería conceptual de una segunda vía productiva. Paralelo a este informe, la compañía ha estado desarrollando el Estudio de Impacto Ambiental del futuro proyecto, el cual esperan presentar a la autoridad a mediados de año. Las reservas del depósito sustentarían una producción anual de cobre de entre 110.000 y 150.000 ton de cobre por un periodo de 20 años.

Mediana mineríaAdemás de estos grandes proyectos, también se encuentran en

diferentes etapas de avance una serie de iniciativas impulsadas por actores de la mediana minería, quizá de cifras no tan abultadas, pero no por ello menos relevantes para el dinamismo del sector.

En general, la producción anual de metales generada por estos actores es en promedio 270.000 ton de cobre y hasta 15.000 kg de oro. En 2009 se inició el proyecto Franke de Quadra Mining que pretende producir 30.000 ton de cobre y requirió una inversión de cerca de US$170 millones.

Tampoco se pueden dejar de lado los proyectos en otras áreas de la industria minera, como el hierro y la minería no metálica, donde actores como Compañía Minera del Pacífico y SQM, respectivamente, impulsan ambiciosos planes de crecimiento.

the trans-Andean territory), Pascua Lama constitutes another great development project; but its construction has been delayed by a tax definition tie-up due to the fact it is located in the limits of both countries, and because of the need to obtain sectorial permission on the part of the Argentine authorities. In November 2009, works were initiated and construction would last three years in order to start production in the first quarter of 2013. The cost at the moment is predicted at US$3,000 million, and production would ascend to 750,000 – 775,000 oz of gold annually.

Also, Barrick holds control of 75% of the gold project Cerro Casale, also located in the Atacama Region, and on whose materialization there is still no clear decision. The rest of the property belongs to Kinross Gold Corp.

Also located in Atacama is the copper Project, Caserones of Lumina Copper Chile, a branch of the Japanese company Pan Pacific Copper. In March of 2007 the construction of a pilot leaching plant began, destined towards carrying out tests of the mineral obtained from the deposit.At present the company is finishing the feasibility study of one of the options that they hold for processing the mineral from Caserones. Also, they are working on the conceptual engineering of a second production option. Parallel to this report, the company has been developing the Environmental Impact Study of the future project, hoping to present it to the authorities mid-year. The deposit’s reserves would sustain an annual copper production of between 110,000 and 150,000 tons for a period of 20 years.

Medium Mining But besides these grand projects, there are also a series of

initiatives in different stages, supported by actors of the medium mining sector, perhaps not with such impressive numbers and projections, but no less relevant for the dynamism of the mining sector.

In general, annual metal production generated by these actors ascends to 270,000 tons copper and 15,000 kg gold. In 2009, the Franke project of Quadra Mining started its operation in order to produce 30,000 tpa of copper –the development required an investment of nearly US$170 million.

Moreover, it is not possible to leave aside projects in other areas of the mining industry, such as iron and nonmetallic mining, where businesses such as Compañía Minera del Pacifico and SQM, respectively, promote ambitious growth plans.

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La minería del cobreCopper mining

La minería del cobre es la principal actividad minera de Chile, y una de las más importantes del mundo debido al alto consumo de este metal rojo y su uso en aplicaciones electrónicas, en una época con un desarrollo muy rápido de la industria computacional y sectores asociados.

RESERVAS DE COBRE

A escala mundial, las Américas albergan la mayor parte de las reservas de cobre (Figura 6.1.). Chile es el país que tiene las mayores reservas explotables de cobre, que alcanzan a más de 160 millones de ton de cobre fino –un 30% del total de cobre explotable (Tabla 6.1). A su vez, Perú aumentó considerablemente sus reservas de cobre y ocupa el segundo lugar con 63 millones de ton. Estados Unidos y China se encuentran en el tercer y cuarto lugares, respectivamente, con entre 30 y 35 millones de ton de cobre.

The mining of copper is the main activity of Chile, and one of the most important in the world due to the high consumption of this red metal and its use in electronic applications - at a age with the rapid development of the computer industry and associated sectors.

COPPER RESERVES

On a world scale, America is the continent which host most copper reserves worldwide (Fig. 6.1.). Among these countries, Chile has the most exploitable reserves, which reach over 160 million tons of fine copper; 30% of total exploitable copper (Table 6.1). Peru has increased considerably its copper resources and now is placed in position number two with 63 million tons of copper. The United States and China are third and fourth, respectively, with 30 and 35 million tons.

In the case of Chile, more than half of known reserves belong to the State company Codelco, and its projects at this moment, in operation, add up to more than 150 million tons of fine copper. The major reserves are in their El Teniente, Chuquicamata (including Ministro Hales Mine), Andina and Radomiro Tomic. On the other hand, Minera Escondida, controlled by BHP Billiton, contributes 13 million tons of fine copper as proven and probable reserves, both in its principal deposit, as well as its more recent open-cut mine, Escondida Norte.

Contrary to expectations at the time, instead of falling, the economic copper reserves have increased since the ‘90. This is due to the use of recent hydrometallurgical processes that have allowed them to develop deposits with very low mineral concentrations, and thus to diminish the impact of cuts in copper concentrations in their projects.

However, at the present rate of exploitation, copper reserves will be depleted in approximately 50 years; the reason why private mining companies and Codelco realize permanent exploration activities destined to expand their production levels. The explorations currently under way both by Codelco and foreign investment companies in the country, with modern technology and satelite support, have determined a substantial growth of copper reserves, known in the last decade. Meanwhile the level of existing deposits in the medium and small mining sector has not been appropriately quantified. These companies, which belong to private businesspeople with very little capital, have not carried out systematic explorations that allow them to measure the total reserves of their deposits. The majority lives from day to day, working with very inefficient geological planning, but suitable for their intentions.

COPPER IN THE WORLD CONTEXT

Copper as a metal with distinct uses has experienced a huge boom over recent years, as demand increased, and prices rose on international stock exchanges, mainly as a result of the economic boom in Asian countries, in particular, China and India. However, the economic crisis, which is present in all countries around the world, has left its mark: less amounts of copper exported and imported, metal prices falling and lower mine production, among other results. But the slight price increase for copper from April 2009, has caused a light sigh of relief in the industry. At the moment, projections of prices as well as production and demand are positive and reflect the return of confidence in the market.

País / Country Mt %

Chile 160 29,6

Perú 63 11,7

EE.UU. / USA 35 6,5

China 30 5,6

Polonia / Poland 26 4,8

Australia 24 4,4

México 38 7,0

Indonesia 31 5,7

Zambia 19 3,5

Rusia / Russia 20 3,7

Otros / Others 94 17,4

Total 540 100,0Fuente / Source: U.S. Geological Survey

World copper reservesReservas mundiales de cobreTabla 6.1

Table 6.1

6

En el caso de Chile, más de la mitad de las reservas conocidas pertenecen a la empresa estatal Codelco y a sus yacimientos actualmente en operación, sumando más de 150 millones de ton de cobre fino. Las mayores reservas se hallan en sus yacimientos de El Teniente, Chuquicamata (incluido Mina Ministro Hales), Andina y Radomiro Tomic. Por su parte, Minera Escondida controlada por BHP Billiton, aporta 13 millones de ton de cobre fino como reservas probadas y probables, tanto en su depósito principal como en su reciente rajo abierto de Escondida Norte.

Contrariamente a las expectativas y en vez de disminuir, las reservas económicas de cobre subieron desde los años ’90. Ello se debe al uso de los recientes procesos hidrometalúrgicos que han permitido explotar depósitos con leyes de mineral muy bajas, y así disminuir la ley de corte de los yacimientos.

Sin embargo, al ritmo actual de explotación las reservas de cobre se agotarían en 50 años más; razón por la cual las empresas

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mineras privadas y Codelco realizan permanentemente actividades de exploración destinadas a expandir su horizonte de producción. La exploración llevada a cabo tanto por Codelco como por los inversionistas extranjeros en el país, con tecnología moderna y de ayuda satelital, ha determinado un crecimiento substancial de las reservas conocidas de cobre en la última década. Mientras el nivel de reservas existentes en depósitos de la mediana y pequeña minería en la actualidad no ha sido apropiadamente cuantificado. Estas empresas, que pertenecen a empresarios privados con escaso capital, no han efectuado exploraciones sistemáticas que permitan medir el total de reservas de sus depósitos. La mayoría vive al día, trabajando con una planificación geológica muy deficiente, pero adecuada para sus propósitos.

EL COBRE EN EL CONTEXTO MUNDIAL

El cobre como metal de distintos usos vivió un gran boom durante los últimos años cuando la demanda aumentó sus precios en las bolsas internacionales; ello básicamente como resultado del auge económico en países asiáticos como China e India. Sin embargo, la crisis económica, que estuvo presente en todos los países del mundo, dejó sus huellas: Menores cantidades de cobre exportado e importado, precios de metales en descenso y una menor producción de mina, entre otros. Sin embargo, el aumento del precio del cobre a partir de abril de 2009, provocó un leve respiro de alivio en la industria. Actualmente, las proyecciones tanto de precio como de producción y demanda son positivas y demuestran una nueva confianza en el mercado.

Los productores más importantesEn los últimos cinco años, periodo 2004-2009, la producción mundial

de cobre mina ha crecido un 7,6%, lo que ubica a este metal como el de mayor crecimiento a escala mundial. Los diez mayores productores de cobre son: Chile, Estados Unidos, Perú, China, Australia, Rusia, Indonesia, Canadá, Zambia y Polonia.

La producción mundial de mina en 2009 mantuvo su nivel del año anterior y llegó a 15.876.000 ton de cobre fino. Destacan los incrementos de producción en Indonesia (319.761 ton), RD Congo (137.553 ton), Chile (59.300 ton), Laos (32.575 ton) y China (30.615 ton), entre otros. Según la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco), estos incrementos se compensan, en parte, con caídas importantes de producción en Canadá (112.499 ton), EE.UU. (81.600 ton) y Rusia (42.360 ton), entre otros.

A nivel de empresas, las cinco mayores productoras de cobre en el mundo, en 2009, fueron: Codelco (1.782.000 ton), Freeport-McMoRan (1.743.000 ton), BHP Billiton (1.229.000 ton), Río Tinto (699.000 ton) y Anglo American (670.000 ton).

Respecto de los diferentes productos, el principal fueron los concentrados, con una participación de un 79%, seguido en importancia por los cátodos de cobre con 21%. Aparte de la producción de mina hay una importante participación de cobre refinado secundario (reciclaje) que alcanzó en 2009 a 2,7 millones de ton.

Para 2010 el Grupo Internacional de Estudios del Cobre (ICSG; según sus siglas en inglés) espera un crecimiento de la producción de cobre en alrededor de 693.000 ton (cerca de un 5%) como resultado del desarrollo de nuevas minas y una capacidad incrementada de las operaciones existentes. Además, esta institución estima que la producción de cátodos mediante SX-EW crece más que la producción de concentrados.

En cambio, la organización estatal chilena Cochilco apunta a que la producción se mantendría estable, para totalizar 15,8 millones

Main producersIn the last five years, world production of mined copper has grown

7.6%, which puts this metal as the one with greatest growth on a world scale. The ten major producers of copper are: Chile, the United States, Peru, China, Australia, Russia, Indonesia, Canada, Zambia and Poland.

The world mine production in 2009 maintained the same level as in the previous year with 15,876,000 tons of fine copper. Increasing copper production of several countries stand out, such as Indonesia (319.761 tons), DR Congo (137.553 tons), Chile (59.300 tons), Laos (32.575 tons) and China (30.615 tons), among others. According to the Chilean Copper Commission (Cochilco; by its Spanish initials), this increase was partly compansated by a drop in production in Canada (112.499 tons), United States (81.600 tons) and Russia (42.360 tons), among others.

As far as copper producing companies the five most important in the world, in 2008, were: Codelco (1.782.000 tons), Freeport-McMoRan (1.743.000 tons), BHP Billiton (1.229.000 tons), Río Tinto (699.000 tons) and Anglo American (670.000 tons).

Concerning the different copper products, concentrates were most important with a share of 79%, followed by copper cathodes with 21%. Besides the mine production, recycling of copper is also very present and in 2009 it reached 2.7 million tons.

For 2010, the International Copper Study Group (ICSG) expects an increase of copper production by 693,000 tons (nearly 5%) as a result of the development of new mines and augmented capacity of already existing

Fuente / Source: U.S. Geological Survey

Más de la mitad de las reservas de cobre se encuentran en el continente Americano, y sólo cuatro países –Chile, Perú, México y los Estados Unidos– albergan el 55% del total mundial –de acuerdo al Servicio Geológico de Estados Unidos (USGS, según sus siglas en inglés). En cambio, Asia suma sólo un 11%, y ello a pesar de que es el continente donde más cobre se consume (Tabla 6.6) / More than half of the copper reserves found in the Americas, and only four countries-Chile, Peru, Mexico and the United States, home to 55% of the world copper reserves-according to U.S. Geological Survey (USGS). In contrast, Asia adds only 11%, even though a continent where more copper is consumed (Table 6.6)


Chile29,6%

Americas 54,8%

Asia 11,3%

Perú11,7%

México7,0%

EE.UU.6,5%

Otros / Others17,4%Zambia

3,5%

Indonesia5,7%

Rusia /Russia3,7%

Polonia /Poland4,8%

China5,6%

Australia4,4%

Reservas de cobreCopper reserves

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de ton finas, luego de pérdidas esperadas. El nulo incremento sería ocasionado por dos factores: un mayor riesgo operacional, en un contexto de precios elevados, lo que conllevaría un superior nivel de pérdidas de producción; y el retraso que tuvo el desarrollo y puesta en marcha de nuevas minas, debido al efecto de la crisis sobre la cartera de proyectos. Para 2011 se espera un vigoroso crecimiento de la producción de mina, alcanzando un total de 16.300.000 ton de cobre.

En cuanto a la evolución de los países productores, Chile sigue como primer productor de cobre a nivel mundial responsable de un tercio de la producción mundial de mina, llegando en 2009 a 5.389.000 ton (Figura 6.2.). A la vez, este país es el exportador de cobre más importante del mundo, seguido por Estados Unidos en segundo lugar y Perú en tercer lugar.

La demanda en el mundoDurante 2009 la demanda mundial por cobre alcanzó a 17.244.000

ton, inferior a la del periodo anterior cuando llegó a cerca de 17.952.000 ton (Tabla 6.3). Más de la mitad del cobre fue consumida en cinco regiones: China volvió a liderar con 6,5 millones de ton, seguido por la Unión Europea en segundo lugar con 2,7 millones de ton y Estados Unidos con 1,5 millones de ton. Japón llegó al cuarto lugar, con un consumo de alrededor de 876.000 ton de cobre. Otros países en orden de importancia son: Corea del Sur, Rusia, Taiwán e India. Hay que destacar que solamente Asia es responsable de al menos del 53% de la demanda global (Figura 6.3.).

Empresa / Company 2005 2006 2007 2008 2009

Codelco 1.832 1.785 1.666 1.480 1.782

Freeport-McMoRan 660 1407 1.466 1.514 1.743

Phelps Dodge 718 - - - -

BHP Billiton 1.034 1.181 1.355 1.376 1.299

Río Tinto 784 804 738 623 699

Anglo American 635 640 653 641 670

Fuente: Empresas productoras / Source: Producing companies

Ranking of the main copper producers (‘000 t)

Ranking de los principales empresas productores de cobre (‘000 t)Tabla 6.2

Table 6.2

Copper consuming countries and regionsPaíses y regiones consumidores de cobre Tabla 6.3

Table 6.3

País / Country 2008 2009 2010 (e) 2011 (e)

China / China 5.004 6.520 7.107 7.676

Unión Europea / European Union 3.490 2.735 2.782 2.909

Estados Unidos / USA 1.950 1.520 1.558 1.625

Japón / Japan 1.220 876 902 933

Corea del Sur / South Corea 780 750 764 780

Fed. Rusa / Russia 690 330 337 347

Taiwán / Taiwan 590 494 506 535

India / India 490 592 639 700

Resto del mundo / Rest of the world 3.738 3.427 3.634 3.902

Total mundial / World total 17.952 17.244 18.229 19.407Fuente: Brook Hunt & GIEC, CRU, Consensus Forecast publicado por Comisión Chilena del Cobre / Source: Brook Hunt & GIEC, CRU, Consensus Forecast published by Chilean Copper Commission(e) Estimado / Estimated

operations. Moreover, this organization believes that cathode production through the SX-EW process will rise more than that of concentrates.

In turn, Cochilco that copper production will maintain present levels and reach 15.8 million tons. This stagnation would be caused by two aspects: a major operational risk within a context of higher prices resulting in an elevated level of production deficits; and, on the other hand, the delay in development and start up of new mines due to the effect of the crisis on the project pipeline. However, for 2011, a vigorous increase of the mine production is expected reaching 16,300,000 tons of copper.

With respect to copper producing countries, Chile maintains its leadership and is responsible for one third of the global mine production, reaching in 2009 5,389,000 tons (Fig. 6.2.). In addition, it is the most important copper exporting nation of the world, followed by the United States as second and Peru on the third position.

Copper demand in the worldDuring 2009, world demand for copper reached 17,244,000 tons,

lower than the previous period when it was 17,952,000 thousand tons (Table 6.3). Over half of the world consumption is distributed between five regions: China returned to lead consumption with 6.5 million tons, followed by the European Union with 2.7 million tons and the United

Fuente / Source: International Copper Study Group

Top Ten de los países productores de cobre y su producción en 2009. Chile lidera lejos el ranking de la minería del cobre y es responsable del 34% de la producción de mina global / Top Ten of copper producing countries and their production in 2009. Chile is the leader in copper mining and responsable for 34% of the global mine production


Chile

Perú

EE.UU / USA

Indonesia

China

Australia

Rusia / Russia

Zambia

Canadá

Polonia / Poland

0 1.500 3.000 4.500 6.000

445

491

561

742

856

961

980

1.249

1.275

5.389

Productores de cobreCopper producers

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El crecimiento fue frenado por la crisis financiera acaecida durante 2008 y parte de 2009. Debido a la reactivación de la economía y con ello los precios del cobre así como proyectos mineros, Cochilco espera que en 2010 esta cifra se eleve a 18,2 millones de ton, para luego crecer en 2011 hasta 19,4 millones de ton, aproximadamente. Esta variación de la demanda estimada totalizaría un aumento de casi 2,2 millones de ton durante estos dos años (Tabla 6.3).

INVENTARIOS Y PRECIOS

Los inventarios totales en bolsas de metales (ver Tabla 6.4), cerraron el 31 de diciembre de 2009 en 688.000 ton de cobre; el mayor nivel desde 2002.

Respecto de las cotizaciones del metal rojo, cabe destacar que en 2009 mantuvo un nivel por debajo de los 2 US$/lb hasta agosto, mes en que el precio comenzó un alza sostenida debido a la estabilización de los mercados luego de la crisis financiera y la volatilidad de los mercados globales durante 2008. El promedio anual fue 234,2 cUS$/lb con un máximo el 31 de diciembre de 2009, cuando se registraron 333,2 cUS$/lb.

Para 2010, Cochilco pronostica un valor promedio del cobre en torno a los 310 cUS$/lb para 2010, mientras el Cesco estima que podría subir hasta 330 cUS$/lb, sostenido por las compras del principal consumidor mundial del metal, China, que busca aumentar su crecimiento industrial.

EL COBRE EN CHILE

El cobre constituye el principal recurso minero de Chile y el producto más importante de exportación representando, en promedio, un poco más de la mitad de los ingresos de exportaciones del país y durante 2009 alcanzó un valor de US$27.454 millones (FOB). Pese a la importancia de la corporación estatal Codelco, a partir de 1995 la mayor producción de cobre en Chile es disputada entre la estatal y los productores privados, cuyas operaciones son el resultado del proceso de inversión extranjera en minería.

Entre ellos se cuentan Anglo American (con las minas Los Bronces, El Soldado, Mantos Blancos y Mantoverde), Escondida (BHP Billiton,

Prices versus inventoriesPrecios versus inventariosTabla 6.4

Table 6.4

Año / Year cUS$/lb ‘000 t

2000 82,3 523

2001 71,6 1.137

2002 70,1 1.293

2003 80,7 654

2004 130,1 124

2005 167,1 153

2006 305,3 245

2007 322,9 237

2008 315,5 389

2009 234,2 688

Fuente / Source: Cochilco(e) estimación / estimation(*) al 31 de diciembre / at December 31

States with 1.5 million. Japan was fourth with a demand of around 876,000 tons of copper. Other countries in sequence of importance are: South Corea, Russia, Taiwan and India. It has to be highlighted that Asia is responsible for at least 53% of the global demand (Fig. 6.3.).

The growth was slowed by the financial crisis that during the last quarter of 2008, shook the market. Due to the reactivation of the economy, copper prices and also mining projects, Cochilco expects that in 2010 this figure will rise to 18.2 million tons, and in 2011 up to 19.4 million tons. Demand would thus add up an increase of 2.2 million tons within two years (Tabla 6.3).

INVENTORIES AND PRICES

The inventory totals on Metals Exchanges, (see Table 6.4), closed at December 31st 2009 at 688,000 tons, the highest level since 2002.

Regarding contributions of the red metal, it is noteworthy that in 2009 the price level remained below 2 US$/lb until August, when it started to face a constant upwards trend due to the economy becoming more steady after in 2008 the financial crisis destabilized the global markets. The annual average price was 234.2 cUS$/lb and The maximum was noted in December 31, 2009 when it reached 333.2 cUS$/lb.

For 2010, Cochilco predicts an average value of copper at around 310 cUS$/lb, while Cesco estimated that the price could reach up to 330 cUS$/lb, supported by major consumer purchases of the metal world from China, which seeks to increase its industrial growth.

Fuente: Brook Hunt & GIEC, CRU, Consensus Forecast publicado por Comisión Chilena del Cobre / Source: Brook Hunt & GIEC, CRU, Consensus Forecast published by Chilean Copper Commission

Asia es el mayor consumidor y entre los varios países, China es el más importante con 38%. La Unión Europea y Estados Unidos siguen en importancia con 16% y 9% respectivamente / Asia is the major consumer and among the countries, China is the most important with 38% of the world total. The European Union and the United States follow with 16% and 9%, respectively


China38%

Japón /Japan5%

Corea del Sur /South Corea4%

Asia EE.UU. / USA9%

Otros / Others22%

UE / EU16%

India3%

Taiwán3%

Distribución de la demanda de cobreDistribution of copper demand

78


Río Tinto), Candelaria (Freeport-McMoRan, Sumitomo), Quebrada Blanca (Teck), Cerro Colorado (BHP Billiton), Zaldívar (Barrick Gold), El Abra (Freeport-McMoRan, Codelco), Collahuasi (Anglo American, Xstrata Copper, Mitsui) y Los Pelambres (Antofagasta Minerals - Mitsubishi).

Anteriormente, en 1990 comenzó el auge de la minería cuprífera. Mientras a comienzos de esa década Chile producía sólo 1,6 millones de ton de cobre fino en su mayoría proveniente de empresas del sector estatal y principalmente de Codelco, en 1995 la producción ya casi se había duplicado llegando a 2,5 millones de ton (Figura 6.4.). Esto fue el producto sobre todo del aporte del sector privado que durante ese año

Public and private copper productionProducción de cobre estatal y privadaTabla 6.5

Table 6.5

Año / Year Estatal /Public (1)

Privados /Privated (2) Total

2000 1.613 2.989 4.602

2001 1.699 3.040 4.739

2002 1.630 2.951 4.581

2003 1.674 3.230 4.904

2004 1.840 3.573 5.412

2005 1.831 3.490 5.321

2006 1.783 3.578 5.361

2007 1.665 3.882 5.557

2008 1.480 3.850 5.330

2009 1.782 3.607 5.389

Fuente / Source: Cochilco, USGS(1) Incluye 49% de El Abra / Includes 49% of El Abra(2) Incluye 51% de El Abra / Includes 51% of El Abra

produjo 1,3 millones de ton finas de cobre, es decir, más del 50% de la producción nacional. Cabe señalar que la operación más grande de Chile, Escondida (operada por BHP Billiton), fue inaugurada en 1991.

Luego, a comienzos del nuevo milenio, la producción de cobre estuvo por sobre los 4,4 millones de ton; es decir, se había elevado en un 190% en el plazo de una década. Esa cifra se debió a una mayor participación del sector privado el cual aportó un 67% al total producido.

Un hecho histórico sucedió en 2002 cuando la producción de cobre cayó después de doce años de crecimiento ininterrumpido. Esto sucedió cuando el precio del cobre registró en los mercados de commodities una de sus peores cotizaciones en la historia, siendo la causa para que Codelco y Minera Escondida, las mayores empresas productoras, tomaran la decisión de hacer recortes a sus producciones a fin de no seguir incrementando los inventarios en las bolsas internacionales. Producto de esto, entre ambas retuvieron 200.000 ton, afectando la producción nacional y mundial de cobre.

Producción actualDurante 2009 Chile produjo 5,39 millones de ton de cobre fino,

que representan el 34% de la producción mundial. Es decir que la producción recuperó 30.000 ton con respecto al periodo anterior, luego de que cayera en 227.000 ton en 2008. Entre los mayores productores nacionales destacan Codelco (33,1%), Escondida (20,5%), Collahuasi (9,9%) y Los Pelambres (6,0%).

Para 2010 Cochilco prevé que la producción nacional de cobre

COPPER IN CHILE

Copper constitutes the main mining resource of Chile and it is the most important export product, representing, on average, a little more than half of the export income of the country, and during 2009 it reached a value of US$27,454 million (FOB). In spite of the importance of the state corporation Codelco, as of 1995 the highest copper production in Chile comes from private producers, whose operations are the result of the process of foreign investment in mining.

Among these are Anglo American with the mines Los Bronces, El Soldado Mantos Blancos y Mantoverde, Escondida (BHP Billiton, Rio Tinto), Candelaria (Freeport-McMoRan, Sumitomo), Quebrada Blanca (Teck), Cerro Colorado (BHP Billiton), Zaldivar (Barrick Gold), El Abra (Freeport-McMoRan, Codelco), Collahuasi (Anglo American, Xstrata Copper, Mitsui), and Los Pelambres (Antofagasta Minerals - Mitsubishi).

In the 1990s, a boom of copper mining was registered. At the beginning of this decade, Chile produced only 1.6 million tons of fine copper, mainly from state sector companies, principally from Codelco. However, in 1995 the production almost duplicated, reaching 2.5 million tons (Fig. 6.4.), as a result of the contribution of the private sector that during that year produced 1.3 million tons of fine copper; that is to say, more of 50% of national production. It is noteworthy that

Fuente / Source: Cochilco(1) Desde 1997 incluye 49% de El Abra / Includes 49% of El Abra from 1997(2) Desde 1997 incluye 51% de El Abra / Includes 51% of El Abra from 1997

En 1990 comenzó el auge de la minería del cobre. Durante las últimas dos décadas la producción de cobre en Chile más que se triplicó. Gran importancia en este desarrollo tiene la minería privada que vivió un fuerte incremento durante los años 90 gracias a la llegada de inversionistas y empresas extranjeros luego del retorno de la democracia. Destacan el desarrollo y la puesta en marcha de las minas Escondida, Collahuasi y Los Pelambres / The boom of copper mining began in the early 1990s. During the last two decades, the Chilean copper production has more than tripled. Very important has been the private sector that experienced a strong impulse in the 1990s thanks to the arrival of foreign investors and companies after the return of democracy. Stand out the development and start up of the following mines: Escondida, Collahuasi and Los Pelambres


‘000 t

Año / Year

Privados / Private (2) Estatal / Public (1)

0

1.500

3.000

4.500

6.000

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

Escondida

Los Pelambres

Collahuasi

Produccción según sector productivoProduction by productive sectors

79


ANAL

ISIS

ANAL

YSIS

ESTA

DIST

ICAS

STAT

ISTIC

S

alcance 5,7 millones de ton, lo que representa un crecimiento de 7,3% respecto de 2009, sobrepasando el máximo histórico de 2007. El alza en la producción de concentrados estaría asociada a la recuperación de la producción en Escondida, Codelco Norte y Candelaria, la ampliación de Los Pelambres y Andina; y a la entrada en operación de Andacollo Sulfuros. En tanto, el incremento de producción de cátodos mediante la lixiviación y SX-EW provendría de la plena capacidad de Spence, Minera Gaby y Franke.

Sin embargo, debido a la crisis financiera mundial, la alta demanda de cobre se vio disminuida en Chile. Así en 2009 el sector minero representó un 56,7% del total de las exportaciones (comparadas con el 58% de 2008 y el 64% de 2007), en tanto que el cobre es el principal producto del país con un 51% del total de los envíos nacionales y un 90% de las exportaciones mineras. Cabe mencionar que desde finales de 2009 las cifras de envíos de cobre desde Chile han vuelto a subir; en marzo incluso llegó al doble del año anterior con una suma de US$9.390,8 millones debido a la estabilización del precio de cobre.

ProductosA pesar del gran incremento de la producción de cobre con el

proceso hidrometalúrgico, la concentración por flotación mantiene su predominio. La razón principal es que la mayor parte de las reservas chilenas de cobre corresponden a minerales sulfurados. En 2009 la producción de cobre fino por la vía de flotación, fundición y refinación, alcanzó los 3,27 millones de ton, representando el 61% de la producción total en Chile. A nivel mundial, el 79% de la producción cuprífera de mina corresponde a concentrados.

Entre los productores chilenos con mayores capacidades de concentrados están: Escondida (1.270.000 tpa), Codelco Norte (940.000 tpa), El Teniente (420.000 tpa), Collahuasi (380.000 tpa), Los Pelambres (335.000 tpa), Andina (240.000 tpa) y Candelaria (170.000 tpa).

La utilización de solventes químicos orgánicos para separar el cobre (SX), asociada al posterior proceso de electro-obtención (EW), permite producir cátodos refinados de cobre puro, en lugar de los concentrados y ánodos de fundición que son el producto tradicional de la mayoría de las instalaciones mineras con plantas de concentración. La producción de cátodos vía la electro-obtención no requiere de fundición. Esta tecnología permite, además, explotar minerales de bajas leyes, debidamente dispuestos en pilas o botaderos.

En 2009 Chile incrementó la producción de cátodos en casi un 7% llegando a 2,21 millones de ton por este proceso hidrometalúrgico. Ello representa el 39% de la producción total de cobre de Chile, y a escala mundial el 21% del cobre se produce mediante esta vía, según el ICSG.

Todas las operaciones más nuevas en el país, excepto Candelaria y Los Pelambres, contemplan un proceso de lixiviación-SX-EW, que incorpora a la producción los minerales oxidados de baja ley, sulfuros secundarios biolixiviables y botaderos de ripios. Las mineras con mayor capacidad de producir cátodos de cobre son: Radomiro Tomic (300.000 tpa), El Abra (225.000 tpa), Spence (200.000 tpa), Gabriela Mistral (150.000 tpa), Zaldívar (150.000 tpa), Escondida (135.000 tpa), Cerro Colorado (120.000 tpa) y El Tesoro (98.000 tpa).

Se estima que la producción chilena de cátodos vía SX-EW se incremente aún más durante 2010 debido a que Collahuasi está terminando su primera fase de ampliación, y la nueva mina Gabriela Mistral de Codelco entraría a su segunda fase, ampliando su producción a 170.000 tpa.

A pesar de esto, a futuro se espera que se reduzca el procesamiento de minerales mediante SX-EW en Chile debido al agotamiento del mineral secundario y a que el cobre hipérgeno o primario requiere un tratamiento vía flotación.

in 1991 the largest opper mine of Chile, Escondida (operated by BHP Billiton) was inaugurated.

Later, at the beginning of the new millenium, copper production had increased up tp 4.4 million tons; that is to say, it had risen 190% within a 10-years period. That number had augmented due to a major participation of the private sector which contributed a 67% to the produced total.

A historical event happened, when in 2002, copper production fell –and this after twelve years of uninterrupted growth. This happened when the price of copper registered, in the commodities markets, one of its worst levels in history. This was the reason why Codelco and Minera Escondida, the major copper producing companies, decided to cut their production in order not to continue increasing the inventories in international stock markets. As a result of this, both together held back 200,000 tons, affecting the national and world production of copper.

Current productionDuring 2009, Chile produced 5.39 million tons of fine copper

that represented 34% of world production; i.e. copper production recovered 30,000 tons with respect to the previous period and after having reduced by 227,000 tons in 2008. Among outstanding national producers, were Codelco (33.1%), Escondida (20.5%), Collahuasi (9.9%) and Los Pelambres (6.0%).

Towards 2010, Cochilco expects that the national production will reach 5.7 million tons, i.e. 7.3% more than in 2009 and surpassing the historic maximum of 2007. This increase will be the result of the recovery in concentrates production in Escondida, Codelco Norte and Candelari, the expansion in Los Pelambres and Andina, and the start up pf Andacollo Sulfuros (or Hypogene). Rising cathode production by leaching and SX-EW would come from the Spence, Gabriela Mistral and Franke mines reaching their full capacity.

However, due to the financial crisis worldwide, the high demand for copper decreased alse in the case of Chile. Therefore, the mining sector represented only 56.7% of total exports (compared to 58% in 2008 and 64% in 2007). Nevertheless, copper is the main export product of the country with a 51% share of total national shipments and 90% of the mining products. It has to be highlighted that as of 2009 Chilean copper exports are rising again, and in March 2010 they even doubled their value with respect to the same period one year before adding US$9,930.8 million –thanks to stabalized copper prices.

Products In spite of the great increase in copper production with the

hydrometallurgical process, concentrate refining, by flotation, continued to be the most important. The main reason for this is that most of the Chilean copper reserves correspond to sulphide minerals. In 2008, fine copper production by flotation reached 3.27 million tons, representing 61% of total Chilean copper production. At a world scale, 79% of the copper production are concentrates.

Among the major Chilean concentrate producers are: Escondida (1,270,000 tpa), Codelco Norte (940,000 tpa), El Teniente (420,000 tpa), Collahuasi (380,000 tpa), Los Pelambres (335,000 tpa), Andina (240,000 tpa) and Candelaria (170,000 tpa).

The use of reliable organic chemicals to separate copper, (Solvent extraction, SX), associated to later processing of electro-winning (EW), allowed production of pure copper cathodes refined from pure copper, instead of concentrates and smelting anodes that are the traditional product of the majority of the mining facilities with concentration plants. The production of cathodes by electro-winning does not require smelting. This technology allows, in addition, the exploiting

80


Demanda en ChileLa producción chilena de cobre está casi íntegramente destinada a

la exportación, y el consumo interno representa menos de un 2% de la producción total.

La Ley 16.425 asegura una reserva de cobre para la industria local, la cual es determinada en sus cantidades y en sus precios por la Comisión Chilena del Cobre. Esta reserva data de la segunda guerra mundial, cuando las empresas internacionales que operaban en Chile comprometían toda su producción al consumo bélico, dejando sin materia prima a las fábricas locales. El Parlamento analizó en 1997 un proyecto de Ley que derogaba algunos artículos de esta Ley, pero no hubo acuerdo entre los parlamentarios para modificarla.

La industria procesadora de cobre en Chile está integrada por más de 20 empresas, pero cinco de ellas concentran un 95% del consumo interno de cobre. Las principales son Madeco (65%) y Cocesa (20%), el resto incluye a Nibsa, Armat Metalúrgica, Coproin, la Casa de Moneda y otras empresas.

Por otro lado, dos tercios de la producción de manufacturas de cobre por parte de esas empresas tienen como destino los mercados externos. En 2009 se exportaron cerca de 75.000 ton de productos semielaborados y manufacturados de cobre, con un valor líquido de retorno de US$401 millones. Entre los productos más importantes se cuentan alambres, cables revestidos y chapas.

MERCADO DEL COBRE CHILENO

El cobre es uno de los productos más importantes de exportación de Chile. Los envíos de este metal hacia el exterior superan los 5.389.000 ton con un valor aproximado de US$27.000 millones (FOB).

En 2009 la exportación chilena de cobre alcanzó los US$27.454 millones, cifra que se compara con los US$32.894 millones del año previo, según el Banco Central. Esta baja de un 16,5% se debe básicamente a exportaciones bajas. La mayor parte de las exportaciones se dirigió a los países asiáticos, especialmente Japón, China, Corea del Sur y Taiwán. Durante 2009, el 60% de los embarques nacionales se enviaron hacia ese continente (Figura 6.6.), sumando 3.225.200 ton de cobre fino.

Los mayores contratos de las empresas productoras de concentrados de cobre en Chile han sido efectuados con fundiciones japonesas y

Chilean production by type of product (‘000 t)

Producción chilena por tipo de producto (‘000 t)Tabla 6.6

Table 6.6

Año / Year Cátodos SX-EW / SX-EW Cathodes

Concentrados / Concentrates

2000 1.372 3.230

2001 1.538 3.201

2002 1.602 2.979

2003 1.653 3.251

2004 1.636 3.776

2005 1.585 3.736

2006 1.692 3.669

2007 1.832 3.725

2008 1.974 3.356

2009 2.112 3.277

Fuente / Source: Cochilco

Productos de Cobre / Copper Products 2005 2006 2007 2008 2009

Alambre / Wires 48.889 58.058 60.904 62.272 55.209

Barras y perfiles / Rods and shapes 4.840 6.454 6.898 5.599 4.703

Cables revestidos / Coated cables 4.194 6.353 8.816 9.786 6.487

Chapas gruesas / Thick plates 9.844 11.243 6.908 4.968 2.553

Cospeles / Tokens 1.448 1.193 525 95 56

Tubos / Tubes 6.305 6.826 4.971 6.153 6.385

Total 112.218 144.982 89.022 88.873 75.393

Fuente: Banco Central de Chile / Source: Central Bank of Chile

Manufactured copper exportsExportaciones de manufacturas de cobreTabla 6.7

Table 6.7

of minerals of low concentrations, prepared in batteries or dumps. In 2009 Chile increased its cathode production by nearly 7%

reaching 2.21 million tons by this hydrometallurgical process, which represented 39% of total Chilean copper production, and on a world scale, 21% of copper produced by this process, according to ICSG.

All the newer operations in the country, except Candelaria and Los Pelambres, apply a leaching process combined with SX-EW, that


A pesar de que la producción de cátodos de cobre en 2009 incrementó en casi un 7% llegando a 2,21 millones de ton, los concentrados siguen siendo el producto más importante en Chile con más de un 60% del total / Despite of increasing copper cathode production by 7% in 2009 (with 2.21 million tons), concentrates will continue being the most important product in Chile with a share over 60%

Año / Year

Concentrados / Concentrates Cátodos SX-EW / SX-EW Cathodes

0

25

50

75

100

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Figura 6.5.

Figure 6.5.

Participación de cobre en concentrado y cátodos en la producción nacional

Copper concentrates versus cathodes in the national production

81


ANAL

ISIS

ANAL

YSIS

ESTA

DIST

ICAS

STAT

ISTIC

S

chinas. En 2009 China importó 1.749.600 ton de cobre fino, lo cual representa un 32,3% del total (Tabla 6.8). También son de importancia Japón (558.500 ton) y Corea del Sur (420.100 ton).

Siguen en importancia los países europeos, especialmente Italia, Holanda, Francia y Alemania. La demanda europea representó un 20,5% del total de cobre exportado (1.110.500 ton). Por otra parte, en América sobresalen los envíos a Brasil (294.200 ton), Estados Unidos (295.300 ton) y Canadá (69.900 ton).

Por tipo de producto, un 66% de las exportaciones son efectuadas como cobre refinado (cátodos de electro-obtención, cobre electrolítico y blíster), y tienen como destino los consumidores directos, en tanto que el 34% restante es embarcado en forma de concentrados para ser refinado en otros países.

PRINCIPALES PRODUCTORES EN CHILE

Anglo American Norte Esta división de Anglo American incluye las operaciones cupríferas

de Mantos Blancos y Mantoverde. Por su parte, Mantos Blancos es una de las empresas mineras más antiguas de Chile y se ubica a 45 km al noreste de Antofagasta, Región de Antofagasta. El yacimiento Mantoverde, a su vez, está situado al sur de Chañaral, Región de Atacama. En 2009 entre ambos sumaron 151.688 ton de cobre fino, en concentrados y cátodos.

Anglo American SurLa División Sur de Anglo American consiste en tres faenas: Los

Bronces, El Soldado y la fundición Chagres. Antes conocida como Minera Sur Andes (ex Compañía Minera Disputada de Las Condes), fue adquirida en 2002 por el grupo sudafricano, que pagó US$ 1.300 millones a Exxon Mobil, su anterior propietario.

La producción de Anglo American Sur se origina en dos minas: Los Bronces, 50 km al noroeste de Santiago, y El Soldado, 130 km al suroeste de la misma ciudad. La primera trabaja a un ritmo de entre 57.000 y 60.000 tpd, produciendo alrededor de 230.000 ton de cobre fino en concentrados. El Soldado tiene una capacidad de 68.000 tpa

Market of Chilean copper (Exports 2009)

Mercado del cobre chileno (Exportaciones 2009) Tabla 6.8

Table 6.8

País / Country ‘000 t %

China 1.750 32,3%

Japón / Japan 559 10,3%

Corea del Sur / South Corea 420 7,7%

EE.UU. / USA 295 5,4%

Italia / Italy 160 3,0%

Brasil / Brazil 294 5,4%

Holanda / Netherlands 208 3,8%

India 201 3,7%

Francia / France 192 3,5%

Alemania / Germany 144 2,7%

Otros / Others 1.198 22,1%

Total 5.421 100,0%Fuente / Source: Cochilco


El 60% de los envíos de cobre se dirige a Asia, sobre todo a China y Japón que reciben el 32% y 10% respectivamente. Europa es el segungo continente en importancia para el cobre chileno / 60% of copper exports go Asia, especially to China and Japan that receive 32% and 10%, respectively. Europe is the second continent in importance for the chilean copper

incorporates the production of oxide minerals of low concentrations, bioleachable secondary sulphides, and debris-dump processing.

The miners with the greatest capacity to produce copper cathodes are: Radomiro Tomic (300,000 tpa), El Abra (225,000 tpa), Spence (200,000 tpa), Gabriela Mistral (150,000 tpa), Zaldivar (150,000 tpa), Escondida (135.000), Cerro Colorado (120,000 tpa) and El Tesoro (98,000 tpa).

It is believed that Chilean production of SX-EW cathodes will increase even more as BHP Billiton’s mine Spence will reach its total capacity, and the new mine of Codelco, Gabriela Mistral (ex- Gaby) enters into full production expanding production to 170,000 tpa.

Despite this, in the future mineral treatment by SX-EW in Chile is expected to go down due to depletion of secondary ore deposits and the fact that primary ore requires flotation and smelting.

Copper demand in ChileChilean copper production is almost completely destined to export,

and national consumption represents less than 2% of total production. Law 16,425 assures a copper reserve for the local industry, determined, in its amounts and its prices, by the Chilean Commission of Cobre. This reserve dates from World War II, when international companies operating in Chile promised their entire production to war consumption, leaving local factories without raw material. In 1997, the then Parliament analyzed a Law Project that countermanded some articles of this previouslymentioned law, but there was no agreement reached between parliamentarians to modify it.

The Chilean copper processing industry involves more than 20 companies, five of which contribute 95% of the internal copper consumption. The main firms are Madeco (65%), and Cocesa

Europa / Europe20%

América / Americas14%

Resto del Mundo / Rest of the world6%

Asia60%


Destinos de exportaciones de cobreDestinations of copper exports

82


de cobre fino. En 2009, ambas minas totalizaron una producción global de 276.900 ton de cobre fino.

Anglo American Sur cuenta, además, con una fundición de cobre en Chagres (Región de Valparaíso), con una capacidad de 185.000 tpa de ánodos y cerca de 500.000 tpa de ácido sulfúrico.

En la actualidad la compañía se encuentra desarrollando el proyecto Desarrollo Los Bronces que considera la expansión de la faena y duplicar su producción actual, alcanzando las 400.000 tpa hacia fines de 2011. Se invertirán entre US$2.200 millones y US$2.500 millones.

CandelariaFue en 1994 cuando se desarrolló la mina Candelaria, en Tierra Amarilla,

cerca de Copiapó, y que hoy es propiedad de Freeport-McMoRan (80%) en sociedad con Sumitomo de Japón (20%). El complejo de mina y planta de concentración fue construido con una capacidad productiva de 130.000 tpa de cobre en concentrados, siendo luego expandido en 1997 a 220.000 tpa. Sin embargo, el nivel actual de producción es entre 160.000 tpa y 170.000 tpa de cobre fino, y en 2009 la producción de Candelaria alcanzó a 134.200 ton de cobre fino en concentrados. Cabe mencionar que la mina además produce una interesante cantidad de oro y plata como subproductos contenidos en los concentrados.

Cerro ColoradoUbicada en la Región de Tarapacá, la mina Cerro Colorado fue

desarrollada por Río Algom (Canadá) en 1994. Tras la adquisición de Río Algom por parte de Billiton y luego la fusión entre BHP y Billiton, Cerro Colorado hoy forma parte de los activos de la sociedad BHP Billiton.

Luego de dos sucesivas expansiones en 1996 y 1998, Cerro Colorado cuenta hoy con una capacidad de 120.000 tpa de cátodos de cobre. En 2009 la producción de esta faena llegó a 94.000 ton de cátodos.

Codelco ChileEl mayor productor de cobre en Chile es la Corporación del Cobre

(Codelco-Chile), compañía de propiedad del Estado, con una capacidad de 1.67 millones de ton de cobre fino, en sus yacimientos mineros: Andina, Chuquicamata, El Teniente, Radomiro Tomic, Salvador y finalmente la mina Gabriela Mistral que fue inaugurada en 2008, llegando a régimen durante 2009. Además, cuenta con una participación del 49% en El Abra, y produce plata, oro, molibdeno, renio y ácido sulfúrico.

La producción propia de Codelco durante 2009 fue de 1.782.000 ton de cobre fino (con El Abra). Por ende, su participación en la producción de cobre alcanza al 33% a nivel local.

Codelco es la principal empresa de capitales chilenos, y sus montos exportados representan casi un 25% de las exportaciones totales del país. Como empresa del Estado, tradicionalmente Codelco entrega al Fisco considerables excedentes y que en 2009 aportó al organismo más de US$4.000 millones, caída de 18% en comparación con los US$4.968 millones obtenidos en 2008.

Collahuasi La mina e instalaciones de Collahuasi entraron en producción a

fines de 1998, con una capacidad de 430.000 tpa de cobre fino, en concentrados y cátodos. Con este nivel de producción, Collahuasi es el tercer productor de cobre en Chile con una participación de 9,9%. Su producción durante 2009 fue de 535.853 ton de cobre fino.

Collahuasi pertenece a Anglo American (44%), Xstrata (44%), y a Nippon-Mitsui (12%). Su construcción demandó US$ 1.760 millones, para el desarrollo de tres depósitos mineralizados a rajo abierto (Rosario, Ujina y Huinquintipa), una planta de SX-EW de 50.000 tpa y una planta concentradora de 330.000 tpa de cobre fino.

Collahuasi realiza actualmente la construcción de su ampliación, con

(20%), and the rest includes Nibsa, Metallurgical Armat, Coproin, the Government currency house (la Casa de Moneda), and other companies.

On the other hand, two thirds of the copper productions, from manufactures of this product on the part of those companies, are destined to external markets. In 20098, nearly 75,000 tons of semi-processed and manufactured copper products were shipped oversea, with a liquid return value of US$401 million. Among their most important products were wires, coated cables and plates.

THE MARKET FOR CHILEAN COPPER

Copper is one of the most important products of Chile to be sold oversea. Exports of this metal vary is higher than 5,389,000 tons per year with a value around US$ 27,000 million (FOB)

In 2009, Chilean copper exports reached US$27,454 million, compared with US$32,894 million of the previous year, according to the Central Bank. This decrease of 16.5% is mainly due to lower exports

However, Chile has mostly oriented its copper exports towards Asian countries, especially to Japan, China, South Korea and Taiwan. During 2009, 60% of the copper shippings went towards that continent (Fig. 6.6.), adding up to 3,225,200 tons of fine copper.

The major contracts of copper concentrate producing companies in Chile have been signed with Japanese and Chinese smelters. In 2009 China imported 1,749,600 tons of fine copper, which represented 32.3% of the total (Table 6.8). Also important were Japan (558,000 tons), and South Corea (420,100 tons).

Follow in importance the European countries, especially Italy, Netherlands, France and Germany. The European demand represented 20.5% of the total exported copper (1,110,500 tons). On the other hand, the Americas, the shipments of Chilean copper to Brazil (294,200 tons), the United States (295,300 tons), and Canada (69,900 tons), stand out.

By type of product, 66% of exports are made as refined copper (electro-obtaining cathodes, electrolytic copper and blisters), and these have, as destinies, direct consumers, whereas the rest, at 34%, are shipped in the form of concentrates to be refinined in other countries.

MAIN PRODUCERS IN CHILE

Anglo American NorteThis division of Anglo American includes the copper mine Mantos

Blancos which is one of the oldest Chilean mining companies, and also the Mantoverde mining property. Mantos Blancos is located 45 kilometers to the northeast of Antofagasta, Region of Antofagasta, and the deposit called Mantoverde to the South of Chañaral also in the Atacama Region. In 2009, between both they a production of 151,688 tons of fine copper, in concentrates and cathodes was reached.

Anglo American SurThe Southern Division of the Company Anglo American, in Chile

consists of three projects: Los Bronces, El Soldado and the Los Chagres smelter. Previously known as Minera Sur Andes (ex- Mining Company Disputada de Las Condes), it was acquired in 2002 by Anglo American, who paid US$ 1,300 million to Exxon Mobil of the United States, its previous proprietor.

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el fin de elevar en más de 200.000 tpa la producción de cobre fino a fines de 2010, llegando a las 650.000 tpa de cobre fino el 2011, y en una segunda etapa doblar la producción de cobre hasta alcanzar 1.000.000 tpa hasta 2014.

El AbraLa Compañía Minera El Abra, que pertenece a Freeport-McMoRan

en un 51% y a Codelco en un 49%, entró en producción a fines de 1996 luego de una inversión de US$1.050 millones. El aporte de Codelco consistió en los derechos mineros y de agua, mientras que su socio aportó los recursos monetarios para desarrollar el proyecto.

Con una capacidad de producción de 210.000 tpa de cátodos de cobre, El Abra constituye la segunda mayor planta de Lix-SX-EW en el mundo, después de Radomiro Tomic de Codelco con una capacidad de 300.000 tpa. Sin embargo, El Abra ha tenido dificultades para entrar a pleno régimen, y sólo a partir de 1999 logró sobrepasar la barrera de 200.000 tpa. En 2007 la producción bajó nuevamente y llegó a solamente 166.000 tpa, manteniéndose en este mismo nivel hasta ahora. Durante 2009 alcanzó 164.100 ton de cobre fino.

Con el objetivo de prolongar su vida útil, El Abra mantiene en cartera un proyecto destinado a explotar las reservas de minerales sulfurados y su posterior lixiviación. La iniciativa ya cuenta con su estudio de impacto ambiental aprobado, e inicialmente la construcción se iba a ejecutar en una primera etapa entre 2008 y 2010. Sin embargo, debido a la crisis internacional, y la consecuente baja en el precio del cobre, el proyecto Sulfolix ha sido postergado hasta que la situación financiera mundial mejore. A finales de 2009, El Abra reanudó los trabajos de construcción, estimando su inicio de producción para principios de 2012.

Compañía / Company ‘000 t %

Codelco - Chile * 1.702 31,6

Escondida 1.104 20,5

Collahuasi 536 9,9

Los Pelambres 323 6,0

Los Bronces 238 4,4

El Abra 164 3,0

Spence 162 3,0

Zaldívar 137 2,5

Candelaria 134 2,5

Cerro Colorado 94 1,7

El Tesoro 90 1,7

Mantos Blancos 90 1,7

Quebrada Blanca 87 1,6

Lomas Bayas 73 1,4

Mantoverde 62 1,1

El Soldado 41 0,8

Michilla 41 0,8

Otros / Others 311 5,8

Total 5.389 100

* sin la participación en El Abra / without participation in El AbraFuente / Source: Cochilco

Copper production in 2009 by company

Producción de cobre en 2009 por empresaTabla 6.10

Table 6.10

The production of Anglo American Sur originates from two mines: Los Bronces, 50 km to the Northwest of Santiago, and El Soldado, 130 km to South East of the same city. The first works at a rate around 57,000 to 60,000 tpd, producing around 230,000 tons of fine copper in concentrates. El Soldado has a capacity of 68,000 tons of fine copper. In 2007, both mines reached a total global production of 302 thousand tons of fine copper.

Anglo American Sur holds, in addition, a copper smelter in Chagres (in the Region of Valparaíso), with a capacity of 185,000 tpa of copper anodes and nearly 500,000 pa of sulfuric acid.

At present the company is developing the development project at Los Bronces that involves the expansion of the operation and duplicate its present production, reaching 400,000 tpa, towards 2011. Investment will be between US$2,200 million and US$2,500 million.

CandelariaIt was in 1994 when the Candelaria mine was developed, in Tierra

Amarilla, near Copiapó, and today it is the property of Freeport-McMoRan (80%), together with Sumitomo of Japan (20%). The mine and plant concentrator complex was constructed in 1993-94 to produce 130,000 tpa of copper in concentrates, being expanded in 1997 to 220,000 tpa. Nevertheless, the present level of production is between 160,000 tpa and 170,000 tpa of fine copper, and in 2009 the production of Candelaria reached 134,200 tons of fine copper in concentrates. In addition the mine produces an interesting amount of gold and silver as by-products, contained in the concentrates.

Cerro Colorado Located in the Region of Tarapacá, the mine Cerro Colorado was

developed by Rio Algom (Canada) in 1994. After the acquisition of Rio Algom on the part of Billiton and the later fusion between BHP and Billiton, Cerro Colorado today is part of the assets of the new society BHP Billiton.

After two successive expansions in 1996 and 1998, Cerro Colorado today has a capacity of 120,000 tons per year of copper cathodes. In 2009, the production of this deposit reached 94,000 tons of cathodes.

Codelco Chile The major producer of copper in Chile is the “Corporación de

Cobre” (Codelco-Chile), property of the Chilean government, with a capacity of 1.67 million tons of fine copper, in its five mining deposits: Chuquicamata, El Teniente, Andina, Salvador and Radomiro Tomic, plus its participation of 49% in El Abra, and finally Gabriela Mistral mine that was inaugurated in 2088. In addition, it produces silver, gold, molybdenum, rhenium and sulfuric acid.

The in-house production of Codelco during 2009 was 1,782,000 tons of fine copper (with El Abra), with 70.2 c/US$/lb, direct costs. Therefore, its participation in copper production reaches 28.5% at a local level.

Codelco is the main company with Chilean funds, and their exported amounts almost represent a 25% share of total exports of the country. As a State-owned company, traditionally Codelco contributes considerable surpluses to the state treasury and in 2009 it contributed more than US$ 4,000 million, i.e. 18% less than in the previous year when it reached US$4,968 million.

CollahuasiThe mine and facilities of Collahuasi entered into production at

the end of 1998, with a capacity of 430,000 tpa of fine copper in concentrates and cathodes. With this level of production, Collahuasi is the third largest copper producer in Chile with a participation of 8.8%. Its production during 2009 was 535,853 tons of fine copper.

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El TesoroEn El Tesoro, Luksic participa con un 70% de la propiedad, el 30%

restante pertenece a la japonesa Marubeni Corp. El proyecto inició su operación en 2001 y contempló una inversión de US$297 millones, para una capacidad de producción de 75.000 tpa de cátodos de cobre. El Tesoro produjo 90.000 ton de cobre fino durante 2009.

Con una inversión que supera los US$85 millones, la que permite ampliar sus operaciones más allá de 2020, el holding Antofagasta Minerals comenzó en enero de 2008 en forma oficial la construcción de su nuevo proyecto denominado Tesoro Noreste. El proyecto busca asegurar la continuidad operacional de las faenas mediante la explotación de las reservas de minerales oxidados denominadas Tesoro Noreste y El Llano. Su puesta en marcha está planificada para fines de 2010.

Además, la idea es optimizar el beneficio de mineral oxidado disponible en el distrito, permitiendo lograr un mayor nivel de producción de cátodos de cobre a lo largo de la vida útil del proyecto, asegurando de este modo la continuidad operacional de las faenas de Minera El Tesoro.

EscondidaEscondida es el segundo productor más grande de cobre en Chile

con una participación de un 20,5% del total de la producción nacional durante 2009. Todo el cobre elaborado proviene del mismo yacimiento, lo que la ha llevado a convertirse además en la mayor mina de cobre del mundo. Su producción durante el 2009 llegó a 1.104.000 de ton de cobre fino, inferior a la producción registrada en 2008.

Escondida pertenece a BHP Billiton (Australia & Inglaterra, 57,5%), Rio Tinto (Inglaterra, 30%), Consorcio Japonés JECO, liderado por Mitsubishi (10%) y a International Finance Corporation (IFC) del Banco Mundial (2,5%).

Durante 2010 BHP Billiton invertirá US$1.000 millones para poder realizar un cambio de posición del chancador en el rajo de Escondida, instalar nuevas plataformas de lixiviación y aumentar la capacidad de la planta Laguna Seca con la incorporación de un molino adicional. Para 2011, en cambio, se destinarán US$2.500 millones para ejecutar la denominada Fase V, que incluye la construcción de una nueva planta concentradora, que reemplazará la unidad de Los Colorados.

Aunque en un principio Fase V contemplaba la construcción de una unidad desaladora de agua de mar, por US$3.500 millones, y una planta generadora de energía, por otros US$800 millones, estas inversiones quedaron para una etapa que deberá resolverse más adelante.

Los PelambresEl gran yacimiento Los Pelambres pertenece a Antofagasta Minerals,

una de las empresas matrices del grupo Luksic, con base en Londres, en asociación con Mitsubishi y Mitsui. Inició su producción comercial hace una década en 2000, y si bien la capacidad proyectada en forma preliminar para Los Pelambres fue de 250.000 tpa de cobre fino en concentrados, ésta fue sobrepasada plenamente llegando a 323.000 ton de cobre fino en 2009.

A pesar de la alta tasa de producción, los dueños de Los Pelambres tuvieron que optimizar sus procesos. En febrero de 2007 el grupo terminó la primera fase de su proyecto de Repotenciamiento de Los Pelambres, que apuntó fundamentalmente a mejorar la capacidad de molienda para procesar minerales más duros. Esto permitió disminuir los efectos del aumento de la proporción de minerales primarios de mayor dureza, así como también una disminución en la ley de cabeza. A fines de 2008 un nuevo tranque de relaves en el sector de El Mauro inició sus operaciones.

Actualmente se está desarrollando la fase final del Proyecto Integral de Desarrollo, aprobado por su Directorio en julio de 2008, el

Collahuasi belongs to Anglo American (44%), Xstrata (44%), and Nippon-Mitsui (12%). Its construction demanded US$ 1,760 million in investments, for the development of three mineralizad deposits by open-cut methods (Rosario, Ujina and Huinquintipa), a SX-EW plant 50,000 tpa, and one concentrator plant producing 330,000 tpa of fine copper. Collahuasi at the moment is undergoing studies for an extension, first with the objective of elevating, by more than 200,000 tpa, the fine copper production until 2010, and secondly to double the copper production until it reaches 1,000,000 tpa of copper by 2014.

El AbraThe mining company El Abra, which belongs to Freeport-McMoRan

(51%) and Codelco (49%), entered into production at the end of 1996 after a US$ 1,050 million investment. The contribution of Codelco consisted in the mining and water rights, while its partner contributed the monetary resources to develop the project.

With a capacity of production of 211,000 tpa of copper cathodes, El Abra constitutes the second largest Lix-SX-EW plant in the world, after Radomiro Tomic of Codelco with a capacity of 300,000 tpa. However, El Abra has had difficulties in entering into full production.

Thus, in 1997, 1998 and 2000 it did not surpass the 200,000 tpa production mark, and only in 1999, 2001 and lately in 2006 it managed to exceed this barrier. In 2007 the production lowered again and arrived at only 166,000 tons, maintaining the same level until now. In 2009 production reached 164,100 tons of fine copper.

Aiming to extend its life, El Abra had in its pipeline a project to exploit their reserves of sulphide minerals and their subsequent leaching. The initiative already has its approval from an environmental impact study, and initially construction of the first stage was to commence between 2008 and 2010. However, due to the international crisis and the subsequent fall in copper prices, the so-called Sulfolix project was postponed until the global financial situation would improve. By the end of 2009, El Abra reactivated construction works and estimates to commence production in 2012.

El TesoroIn El Tesoro, Luksic holds a 70% share of the property, while the rest,

30%, belongs to the Japanese, Marubeni Corp. The project initiated its operation in 2001 and involved an investment of US$ 297 million, for a capacity 75,000 tpa of copper cathodes. El Tesoro produced 90,000 tons of fine copper during 2009.

With an investment in exceso of US$85 million, which will allow them to extend their present operations beyond the year 2020, the holding company Antofagasta Minerals officially started-up, in January 2008, its new project known as Tesoro Noreste. The project proposes assuring operational continuity of the deposits by means of exploiting the oxide mineral reserves of Tesoro Noreste and El Llano. Start-up is expected by the end 2010.

In addition, the idea is to optimize the oxide mineral reserves available in the district, allowing them, in this way, to obtain a greater level of production of copper cathodes throughout the useful life of the project, assuring operational continuity of the Projects of the properties of El Tesoro.

EscondidaEscondida is the second largest copper producer in Chile with a

participation of 20.5% of Chile’s total production (2009). All developed copper comes from the same deposit, which has lifted it, in addition to become the largest copper mine in the world. Its production during 2009 reached 1,104,000 tons of fine copper, inferior to the production registered during 2008.

Escondida belongs to BHP Billiton (Australia; England, 57.5%), Rio Tinto (England, 30%), Japanese Partnership JECO, led by Mitsubishi

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cual retrasó su programa debido a los efectos del terremoto ocurrido a fines de febrero de 2010, esperando completar el proyecto a fines de 2010, con una inversión aproximada de US$ 1.000 millones. Cabe destacar que a fines del primer trimestre de 2010 se logró el nivel de diseño, que contempla 175.000 tpd de procesamiento de mineral.

Quebrada BlancaMinera Quebrada Blanca es una empresa minera que explota el

depósito de cobre del mismo nombre, ubicado a 170 km al sureste de Iquique en la Región de Tarapacá, y a una altura promedio de 4.300 msnm. La compañía Teck de Canadá es propietaria en un 77%, y comparte las acciones con Empresa Nacional de Minería (Enami, 10%) e Inversiones Mineras (13%). Con una inversión de US$360 millones, las operaciones fueron puestas en marcha en 1994 con reservas por 85 millones de ton de mineral y una ley media de 1,34% Cu.

El mineral extraído del rajo abierto es procesado mediante lixiviación bacteriana en pilas y dump y extracción por solventes y electro-obtención (Lix-SX-EW) produciendo cátodos de cobre de alta pureza. Su mayor particularidad es la utilización del proceso de lixiviación bacterial en altura.

En sus primeros años a Quebrada Blanca le costó alcanzar su capacidad de diseño, debido a las bajas temperaturas en el proceso de lixiviación, que limita la acción de las bacterias. Sin embargo, en los últimos tres años ha sobrepasado las 75.000 ton y en 2009 registró un récord de producción de 87.400 ton de cátodos de cobre.

ZaldívarEl complejo minero Zaldívar, situado en la Región de Antofagasta,

vecino a Escondida, fue construido por un joint venture (50-50) entre Placer Dome (Canadá) y Outokumpu (Finlandia) e inició sus actividades en 1995, tras una inversión de US$600 millones. En 1999 Outokumpu (hoy Outotec) vendió su participación a Placer Dome en US$251 millones, quedando esta última como único propietario. Luego de la adquisición de Placer Dome, Zaldívar se convirtió en la única mina cuprífera en Chile que pertenece a Barrick Gold.

Tiene reservas estimadas de 2.655.000 ton de cobre y una vida útil estimada de 20 años. Su capacidad es de 125.000 tpa de cátodos de cobre de alta pureza, con una eficiencia que ha permitido ir aumentando esta capacidad. En 2009 la operación produjo aproximadamente 137.000 ton de cobre.

Enami y la Mediana MineríaLa Empresa Nacional de Minería (Enami) es la segunda minera estatal.

A diferencia de Codelco no tiene minas propias en producción, sino que cumple una función social en el ámbito de la pequeña y mediana minería, abriendo un poder comprador de minerales y concentrados y sosteniendo la actividad de pequeños mineros en tiempos de bajos precios, con fondos que deben ser generados a partir de sus propios excedentes.

De acuerdo con su función, Enami compra minerales y concentrados a los medianos y pequeños productores, pagando un precio que debe reflejar el precio internacional, descontando los costos de proceso. Los minerales que compra son procesados en sus plantas de beneficio (Manuel A. Matta, José A. Moreno, El Salado, Vallenar) para obtener concentrados, que a su vez son fundidos en la fundición Hernán Videla Lira.

Anterior a 2006, Enami se vio enfrentada a problemas económicos y cargó con una deuda que se empinaba por sobre los US$500 millones, elevando la carga financiera en un momento que fue de precios deprimidos. Para salir de las dificultades financieras, el Gobierno del Presidente Lagos traspasó a Codelco la fundición y refinería de Ventanas, el mayor activo

(10%), and to the International Finance Corporation (IFC), of the World Bank (2.5%).

In 2010, BHP Billiton will invest US$1,000 million in orter to change the position of the crusher in the Escondida pit, install new leaching platforms and increase the capacity of the Laguna Seca plant by including an additional grinder. For 2011, in turn, US$2,500 million will be released to carry out the so-called Phase V. This includes the construction of a new concentrator plant that will replace the Los Colorados unit.

Although the initial plan of Phase V also considered two plants, one for desalination of sea water and US$3,500 million and another for power generation for US$800 million, these investments were hold back and should be resolved in the near future.

Los PelambresThis great deposit Los Pelambres, belongs to Antofagasta Minerals,

one of the premier companies of the Luksic group, with its base in London, in association with Mitsubishi and Mitsui. It initiated its commercial production ten years ago in 2000. Although the capacity projected in preliminary form for Los Pelambres was 250,000 tpa of fine copper in concentrates, this was exceeded totally, reaching 323,000 tons of fine copper in 2009.

In spite of the high production rate, the owners of Los Pelambres had to optimize their processes. In February 2007, the group finished the first phase of its project, “Repotenciamiento de Los Pelambres”, that essentially aimed at improving the milling capacity to process harder minerals. This allowed them to diminish the effects of the increase in the proportion of harder primary minerals, as well as a drop in the head grades. By the end of 2008, a new tailings deposit in the El Maura sector took up operations.

Currently, the final stage of the Integrated Development Project is being completed, approved by its Board in July 2008, with its completion scheduled for late 2010. The investment is estimated at approximately US$ 1,000 million. It has to be mentioned that in the first quarter of 2010 the design was completed considering 175,000 tpd of ore treatment.

Quebrada BlancaThe company Quebrada Blanca is a mining company that operates

a copper deposit of the same name, located 170 km to the Southeast of Iquique in the Region of Tarapacá, at an altitude of 4,300 masl. The Canadian company Teck owns 77%, and shares the action with Enami (10%), and Inversiones Mineras (13%). With a US$360 million investment, the operations were begun in 1994 with reserves of 85 million tons of mineral at an average concentration of 1.34% Cu.

The mineral extracted by open-cut methods is processed by means of bacterial leaching in batteries and dumps and extraction by electro-obtaining (Lix-SX-EW), producing copper cathodes of high purity. Of greatest importance is the use of the bacterial leaching process at high altitude.

In its first years, it was difficult for Quebrada Blanca to reach design capacity, due to the low temperatures which, in the leaching process, limited the action of the bacteria. Nevertheless, in the last three years it has exceeded production of 75,000 tons and in 2009 it registered a record in production of 87,400 tons of copper cathodes.

ZaldivarThe mining complex of Zaldivar, located in the Region of Antofagasta,

a neighbor of Escondida, was constructed within a joint venture (50-50) of Placer Dome (Canada), and Outokumpu (Finland). Activities commenced in 1995 requiring a US$600 million investment. In 1999, Outokumpu (today Outotec) sold its participation to Placer Dome at

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que poseía Enami. Esta decisión permitió reducir significativamente las deudas de la estatal, que había arrastrado por varios años.

Los mineros que proveen las plantas de Enami pertenecen a grupos privados productores de cobre de tamaño relativamente mediano que producen en conjunto unas 180.000 tpa de cobre fino, lo que representa alrededor del 3% de la producción nacional. Elaboran concentrados y cátodos que venden a la Enami o exportan directamente. Entre estos actores los hay de capitales extranjeros, como Minera Carmen de Andacollo (Teck, Enami); y de capitales chilenos, grupo que integran una veintena de empresas, entre las que sobresalen Pucobre (Pacífico Región Valparaíso y otros); el grupo Las Cenizas; Cemin (Juan Rassmuss); Coemin (Carola y Agustina); el grupo Callejas, y varios otros más pequeños.

Año / Year Valor Exportaciones / Exports Values(MUS$)

Precio / PriceUS$/lb

2000 179 2,55

2001 175 2,36

2002 246 3,77

2003 346 5,32

2004 1.376 16,40

2005 2.815 31,73

2006 2.219 24,75

2007 3.121 30,23

2008 2.529 29,07

2009 1.128 11,11

Fuente: Banco Central, Cochilco / Source: Central Bank, Cochilco

Molybdenum prices and exportsPrecios y exportaciones de molibdenoTabla 6.12

Table 6.12

US$251 million, leaving them in the position as the sole proprietor. But after the acquisition of Placer Dome, this mine is the only copper mine in Chile; belonging to Barrick Gold.

It has estimated reserves of 2,655,000 tons of copper and an estimated useful life of 20 years. Its capacity is 125,000 tpa of high purity copper cathodes, with an efficiency that allows it to increase this capacity. In 2008 the operation produced approximately 137,000 tons of copper.

Enami and the medium minersThe National Mining Company (Enami; by its Spanish initials), is the

second most important government mining company. Unlike Codelco it does not have its own mines in production, but it has a social function on behalf of the small and median mining sector, with mineral and concentrates buying power, backing and maintaining the activities of small miners during periods of low prices, with funds that must be generated from their own profits.

In line with its function, Enami buys minerals and concentrates from medium and small producers, paying a price that must reflect international values, alter discounting the process costs of the minerals. The minerals that it buys are processed in their concentrator plants (Manuel A. Matta, Jose A. Moreno, El Salado, Vallenar), to obtain concentrates, that are then fired in the Hernán Videla Lira smelter.

Previous to 2006, Enami was facing economic problems and loaded with a debt that spiralled to over US$500 million, elevating the financial load in a period of depressed metal prices. In order to leave the financial difficulties in the past, during the government of President Lagos, it transferred its greatest asset, the Ventanas smelter and refinery, to Codelco Chile. This decision allowed them to reduce significantly the debts that Enami was dragging out for several years.

The miners who provide the Enami plant belong to private copper producing groups of relatively medium size that altogether produce 180,000 tpa of fine copper, which represents around 3% of national production. Enami produces concentrates and cathodes that are exported directly. Among these there are companies with foreign capital, such as Carmen de Andacollo (Teck, Enami); and companies with Chilean capital; a group that includes twenty companies, among whom stand out Pucobre (Pacifico Región Valparaíso and others); the Las Cenizas group; Cemin (Juan Rassmuss); Coemin (Carola and Agustina); the group Callejas, and several other smaller ones.

MOLYBDENUM – A BY-PRODUCT OF COPPER MINING

Unlike copper, molybdenum’s history in Chile is relatively short. Only in the mid-’90s, when industrial exploitation of the red metal had already been going for almost a century, Codelco began to recover the metal, and other producers such as Minera Los Pelambres joined them in 2000, and Sur Andes in 2004 (now Anglo American Sur).

In the global context, molybdenum is obtained from primary mines, which produce about 40% of world production, and as a by-product of copper producing mines, with nearly 57%. In 2009, China further increased its mine production by 15%. In this way, the country received a share of 41.8% of global mine production, followed by United States, (21.7%) and Chile, (15.6%).

National productionIn Chile, molybdenum is obtained exclusively as a by-product of

copper mining in the main porphyry deposits, thereby positioning the country as the third largest world producer after China and the United States. In 2009, national production reached 34,896 tons, 3.6% more

MOLIBDENO – UN SUBPRODUCTO DE LA MINERIA DEL COBRE

Al contrario del cobre, la historia del molibdeno en Chile es relativamente corta. Recién en la década de los ’90, cuando la explotación industrial del metal rojo ya llevaba casi un siglo, Codelco comenzó a recuperar el metal, agregándose así otros productores como Minera Los Pelambres en 2000, o Sur Andes en 2004 (hoy Anglo American Sur).

En el contexto mundial, el molibdeno es obtenido por una parte mediante minas primarias, que producen alrededor del 40% de la producción mundial, y como subproducto de minas productoras de cobre, con cerca de un 57%. En 2009 China nuevamente aumentó su producción de mina en un 15%. De esta forma, el país asiático obtuvo una participación del 41,8% de la producción mundial de mina, seguido por Estados Unidos (21,7%) y Chile (15,6%).

Producción nacionalEn Chile el molibdeno se obtiene exclusivamente como subproducto

de la minería del cobre en sus principales yacimientos porfíricos, lo que posiciona a este país como tercer productor más grande del mundo después de China y Estados Unidos. En 2009 la producción nacional alcanzó la cantidad de 34.896 ton, un 3,6% mayor que el año anterior. Según Cochilco, para 2010 se espera que la producción chilena de molibdeno de mina llegue a 38.000 ton, y las exportaciones a unos US$2.100 millones (FOB).

El principal productor en el país es Codelco, que lo obtiene en sus

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cuatro divisiones: Norte, Salvador, Andina y El Teniente. 21.521 ton de la producción chilena correspondieron a la estatal cuya producción subió un 4,8% respecto del periodo anterior. También producen molibdeno en cantidades importantes Collahuasi y Los Pelambres, además de Anglo American Sur con sus dos minas Los Bronces y El Soldado (Ex Minera Sur Andes).

Cabe mencionar que la empresa Molibdenos y Metales S.A (Molymet) en Chile es una de las compañías líderes mundiales en el procesamiento de molibdeno. Sus principales productos son óxido de molibdeno en polvo, briquetas, ferromolibdeno y productos puros cuyos destinos son Europa, Japón y Estados Unidos. Actualmente Molymet se encuentra construyendo una planta de procesamiento de concentrados de molibdeno en la localidad de Mejillones. Estas nuevas instalaciones comenzarán a operar no antes de 2010 y procesarán unas 16.000 ton. La inversión total de este proyecto es del orden de US$100 millones.

Precios y exportaciones de molibdenoEn décadas anteriores el precio promedio anual del molibdeno se

mantuvo estable en 3 US$/lb, hasta que en 2002 inició una fuerte alza alcanzando ese año a US$ 5,3 por libra. Asimismo, el precio escaló en 2004 a US$ 16,4 por libra, y en 2005, escapando a toda predicción, el precio del metal dobló al del año anterior elevándose a US$ 31,73 la libra. Este efecto se debió a la creciente demanda sobre todo por parte de China; un mercado fuerte de acero inoxidable en el norte de América, y proyectos de oleoductos en las Rocas Montañosas (Rocky Mountains) y Alaska.

Pero debido a la crisis financiera que afectó a la cotización de la mayoría de los metales base provocó también una fuerte caída del precio de molibdeno de más de 30 US$/lb a un nivel alrededor de 9 US$/lb a fines de noviembre, lo que reflejó un nivel de estabilización para el precio que hoy rodea ese valor. Por lo tanto el promedio anual no pudo alcanzar su nivel anterior y cerró 2009 en 11,07 US$/lb.

Para 2010, Cochilco pronostica un precio del molibdeno de 15,5 US$/lb en lugar del rango de entre 12 y 14 dólares que había estimado inicialmente. Por su parte, el CPM Group estima que los precios del molibdeno en 2010 se situarán en una media de 17,5 US$/lb debido a un alza de demanda proveniente de las acerías.

Respecto del valor de las exportaciones chilenas, el molibdeno es el segundo mineral después del cobre. Durante 2009 las exportaciones de molibdeno llegaron a alrededor de US$1.100 millones entre concentrado de molibdeno sin tostar y tostado, un 55% inferior en comparación con los US$2.529 millones de 2008.

National molybdenum production (ton)Producción nacional de molibdeno (ton)Tabla 6.11

Table 6.11

Año / Year Codelco Total Norte Salvador Andina Teniente Collahuasi Los Bronces

Los Pelambres

ValleCentral Total

2000 24.944 13.905 2.259 3.592 5.188 3.190 5.450 33.5842001 24.238 15.219 1.575 2.724 4.720 2.322 6.864 33.4242002 19.901 12.878 1.258 1.864 3.901 2.370 7.800 30.0712003 23.173 16.432 1.172 2.057 3.512 2.325 8.725 33.3752004 24.271 1.154 5.249 3.919 1.709 7.850 41.8832005 26.826 1.248 3.244 5.249 349 2.123 8.710 284 48.0412006 27.204 17.781 1.366 3.308 4.749 3.362 2.549 9.847 304 43.2772007 27.857 19.065 1.214 2.525 5.053 4.038 2.582 10.156 288 44.9122008 20.520 12.920 870 2.130 4.600 2.470 2.570 7.750 346 33.6682009 21.521 13.067 1.147 2.163 5.144 2.792 2.768 7.545 268 34.896


than in 2008. According to Cochilco, in 2010 the Chilean molybdenum production is expected to reach 38,000 tons with an export value of US$2,100 million (FOB)

The largest producer in the country is Codelco, extracting the ore from its four divisions: Norte, Salvador, Andina and El Teniente. 21,521 tons of Chilean production corresponded to the state-owned miner whose production increased by 4.8% with respect to the previous period. Molybdenum is also produced in significant quantities at Los Pelambres, Collahuasi and Anglo American Sur with its two mines Los Bronces and El Soldado (Ex Minera Sur Andes).

In this context, it has to be mentioned that the company Molibdeno y Metales (Molymet) is a leader in molybdenum processing. Its main products are molybdenum oxides in dust, pure briquets, ferromolybdenum and pure products that are shipped to Europe, Japan and the United States. Molymet is currently building a processing plant for concentrates of molybdenum in the town of Mejillones. These new facilities will not start up before 2010 and will process about 16,000 tons. The total investment of this project is around US$ 100 million.

Molybdenum prices and exportsIn previous decades, the yearly average price of molybdenum was

stable at 3 US$/lb, until in 2002 it soared up to 5.3 US$/lb. Likewise, the price climbed in 2004 to 16.4 US$/lb, and in 2005, escaping all predictions, the price of this metal rose from the previous year to 31.73 US$/lb. This effect was due to increased demand especially from China, a strong stainless steel market in North America, and pipeline projects in the U.S. Rocky Mountains, and Alaska.

But, due to the financial crisis that affected the price of most base metals, it also caused a sharp drop in the price of molybdenum of over 30 US$/lb to a level of about 9 US$/lb in late November 2008, reflecting a stabilization of the price to around that value today. Thereafter the average failed to reach its previous levels and closed in 2009 at 15.5 US$/lb instead of the initially predicted level between 12 and 14 US$/lb.

For 2010, Cochilco predicts an average price of 11 US$/lb. In turtn, the CPM Group estimates that molybdenum prices will reach 17.5 US$/lb due to a higher demand for steel.

In respect to the value of Chilean exports, molybdenum is the second product after copper ore. During 2009, exports of molybdenum reached about US$1,100 million from unroasted and roasted molybdenum concentrates, 55% lower compared with the US$2,529 million in 2008.

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Los metales preciososPrecious metals

Debido a la incertidumbre causada por las turbulencias financieras en 2008/2009, los metales preciosos han ganado atractivo y fuerza en los mercados bursátiles como activos de inversión y tradicional valor refugio. Esta característica se ve realzada en tiempos de crisis, especialmente en el caso del oro, a diferencia de lo ocurrido con algunos commodities mineros. Los inversionistas buscan valores seguros y cada vez más optan por comprar esta materia prima.

Latinoamérica es una de las regiones más importantes respecto de la producción de mina de metales preciosos. Perú es el sexto productor de oro a nivel mundial y primero de plata, mientras México ocupa el segundo lugar en la producción de plata. Otros países del continente son Argentina, Brasil y también Chile.

EL ORO

El oro es uno de los metales más antiguos utilizado por el hombre, conocido al menos desde hace unos 5.000 años. Actualmente, tiene su mayor importancia en el sector de la joyería, seguido por el sector electrónico. Otro papel importante toma el metal en el atesoramiento de oro en barras.

PRODUCCION MUNDIAL AURIFERA

Según la consultora británica en la investigación y análisis de mercado de metales preciosos, GFMS, la global producción aurífera de mina en 2009 subió en un 6,8% respecto del periodo anterior situándose en 2.572 ton. Entre los países productores China ha conservado su liderazgo como primero del mundo, con 324 ton, lo que significa un aumento de la producción del 11% con respecto al año anterior. La producción en EE.UU. se redujo un 7%, con un total de 219 ton, posicionándose detrás de Australia y Sudáfrica. La producción de oro de esta nación africana viene decayendo desde hace años. Antiguamente el primer productor, las minas más importantes se fueron quedando sin minerales obligando a las empresas productoras a realizar costosas y arriesgadas operaciones subterráneas. A pesar de lo anterior, el país africano en 2009 logró situarse como tercer productor mundial con una producción de 220 ton (Figura 7.1.; para más detalles ver también Capítulo 2 Estadística – Tabla 6.1).

PRECIOS

Durante la última década el oro ha más que triplicado su valor desde 279 US$/oz en 2000 a 973,8 US$/oz como promedio en 2009 (Tabla 7.1). En diciembre de 2009 llegó a registrar el valor más alto del año, 1.218,25 US$/oz.

En 2010 el oro sigue su tendencia alcista y los bancos Goldman Sachs, Merrill Lynch y UBS subieron sus estimaciones de este año para la onza de oro desde los 1.025 US$/oz hasta los 1.350 US$/oz. De hecho en lo que va de 2010 suma un alza de 16,05% con respecto al cierre de 2009 y a mediados de mayo de 2010 llegó a un máximo histórico de 1.241,25 US$/oz.

Due to the uncertainty caused by financial instability in 2008/2009, precious metals have become attractive and powerful on stock markets as investment assets and a traditional value of refuge or safe heaven. This feature is enhanced in times of crisis such as the present, and has cushioned the fall in prices of most metals, except precious metals and especially in the case of gold; unlike what has happened so far with some mineral commodities. Investors looking for safe values are increasingly choosing to buy this raw material.

Latin America is one of the most important regions for production of precious metals. Peru is the sixth largest gold producer worldwide and first in silver, while Mexico ranks second in production argentífera. Other precious metal producing countries on the continent are Argentina, Brazil and Chile.

GOLD

Gold is one of the oldest metals used by man, known for the last 5,000 years. Currently, it has its greatest importance in the field of

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Fuentes: CPM Group, GFMS, países productores / Sources: CPM Group, GFMS, producing countries

Desde 2007 China es el número uno en el ranking de la producción internacional del oro y en 2009 alcanzó un nuevo máximo con 324 ton / Since 2007, China is the number one among international gold producers with a record level of 324 tons registered in 2009

China

Australia

Sudáfrica / South Africa

EE.UU. / USA

Rusia / Russia

Perú

Indonesia

Canadá

Ghana

Uzbekistán

0 200 400

75

90

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158

182

205

219

220

233

324

t

Figura 7.1.

Figure 7.1.

Mayores países productores de oro y su producción en 2009

Major gold producing countries and 2009 production

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EL ORO EN CHILE

A nivel mundial, Chile carece de una posición importante en cuanto a su producción aurífera y durante los últimos años se ha ubicado en lugares entre 14 y 17. En tanto, en Sudamérica se considera el quinto país con una producción de aproximada de 40 tpa que corresponde a un 2,5% del total mundial. En 2009 se alcanzó un total de 40,8 ton (Tabla 7.1).

Año / Year Producción / Production (kg)

Precio / Price (US$/oz)

2000 53.982 279,0

2001 42.673 271,1

2002 38.638 310,1

2003 38.954 363,5

2004 39.986 409,3

2005 40.447 444,9

2006 42.100 604,7

2007 41.527 696,9

2008 39.162 872,5

2009 40.834 973,8

Fuente / Source: Sernageomin, Cochilco

Chilean gold production vs. metal prices

Producción aurífera en Chile vs. precio del oroTabla 7.1

Table 7.1

El oro se encuentra en Chile en vetas cuarcíferas, en depósitos hidrotermales o bien en yacimientos diseminados en los cuales se presenta asociado al cobre y a la plata. También se extrae oro desde lavaderos en algunos ríos, pero esta actividad reviste características esporádicas y se realiza más bien cuando el precio es conveniente. En la actualidad no existen lavaderos en explotación.

Desde tiempos coloniales hasta los años setenta del siglo pasado, la minería del oro en Chile fue de carácter artesanal en sus procedimientos de extracción y procesamiento y obtuvo bajos volúmenes de producción.

Características históricasLa minería del oro se encuentra en los orígenes históricos del país

desde tiempos precolombinos. Históricamente estuvo determinada por la necesidad de proveer oro a España y también –dado su rol de moneda– financiar el desarrollo de la Colonia, en cantidades que se movían entre las 0,5 y 2 ton anuales.

El oro sostuvo la incipiente economía del país durante el periodo colonial hasta comienzos del siglo XIX, antes de que la plata, el cobre y el salitre vinieran a sustituir en importancia al metal dorado como principal actividad minera en lavaderos. Posteriormente a la explotación de estos lavaderos, fueron incorporadas algunas minas, como Andacollo, El Chivato y otras que en realidad fueron todas explotadas en escala menor.

El agotamiento de los lavaderos y el surgimiento de la riqueza cuprífera y salitrera en el siglo XIX postergaron al oro y su desarrollo hasta las últimas dos décadas del siglo XX, cuando las técnicas de minería masiva y la hidrometalurgia permitieron extraer recursos que anteriormente no eran económicamente explotables.

En 1981 Chile se incorporó al grupo mundial de mayores productores de oro como resultado de la puesta en marcha de la mina El Indio, inversión que se materializó aprovechando las nuevas franquicias que el país ofrecía al inversionista extranjero y como reacción a los altos precios del metal durante la segunda mitad de la década del setenta.

jewelry, followed by the electronics sector. Another important role plays the metal in the hoarding of gold bars.

WORLD GOLD PRODUCTION

According to the British consultancy research and market analysis group for precious metals, GFMS, the global mine production of gold in 2009 increased by 6.8% to 2,572 tons. Among the producing countries, China has kept its position as the leading producer of gold in the world, with 324 tons in 2009, an increase in output of11% over the previous year. Production in the USA, in turn, decreased by 7% and registered a total of 219 tons, less than Australia and South Africa. Gold production of this African nation has been declining for several years. Formerly the main gold producer, the most important mines were left without minerals, forcing producing companies to make costly and risky underground operations. Despite this evolution, the country now stands as the third world producer with a production of 220 tons in 2008 (Figure 7.1.; for more details see Chapter 2 Statistics – Table 6.1).

PRICES

During the last decade, gold has tripled in value from 279 US$/oz in 2000 to 973,8 US$/oz on average in 2009. In December that year, it reached its annual maximum of 1,218.25 US$/oz. In 2010, gold has continued its upward trend and banks such as Goldman Sachs, Merrill Lynch and UBS have raised their estimates for this year for an ounce of gold from US$1,025 to US$ 1,350. In fact, so far in 2010 it has registered its historical record of 1,241.25 US$/oz.

GOLD IN CHILE

At world level, up to now Chile has not been an important nation for gold mining, and during the las years it has been located between the 14th and 17th place world-wide. In turn, in South America the country is considered as the fifth gold producer with an approximate annual production of around 40 tons, corresponding to a 2.5% share of the world’s total. In 2009, Chilean production reached 40.8 tons (Table 7.1).

Gold is found in quartz veins in Chile, in hydrothermal deposits or in scattered deposits in which it is associated with copper and silver. Also, gold is extracted by a process of washing in some rivers, but this activity has had sporadic results and it is carried out more when the price is positive. At present washing operations do not exist.

Since the colonial times up to the Seventies of the last century, gold mining in Chile was of an artisan character in its extraction and processing procedures and only low volumes of production was obtained.

Brief HistoryMining of gold has historical origins in the country, and it was the

desire for this metal that attracted the Spanish conquerors to Chile and it gave them strength to battle against the Araucanos during two long centuries.

Gold was the key that maintained the weak economy of the country during the colonial period until the beginnings of the XIX century, when silver, copper and saltpeter started to replace the gilded metal in importance; extracted by panning and washing in the rivers and streams.

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El descubrimiento de El Indio gatilló el interés a nivel mundial por explorar nuevos yacimientos auríferos en Chile. A la sazón Chile no era conocido por su potencial en oro, y comenzaron a llegar al país nuevas empresas internacionales en búsqueda de nuevos yacimientos auríferos.

La producción fluyó desde menos de 4 ton anuales que alcanzaba en los primeros años de la década de 1970, a 17 ton y fracción a mediados de los ochenta (con El Indio), y a más de 30 ton a partir de 1992, cuando se sumaron las faenas de El Hueso, La Coipa, San Cristóbal, entre otros.

En 1996 –por primera vez– la producción chilena superó las 50 ton, como consecuencia de la entrada en producción de nuevas operaciones auríferas tales como Refugio, Fachinal, Andacollo Oro y Mantos Agua de la Falda que se vinieron a sumar a El Indio y La Coipa.

Además, las expansiones realizadas a las operaciones cupríferas que producen oro asociado, tales como Escondida y Candelaria, reforzaron también la producción aurífera, todo lo cual determinó que la producción del año 2000 alcanzara un récord histórico de 53,9 ton.

Posteriormente, la producción comenzó a declinar debido a la caída del precio del oro siendo ésta en 2004 un 30% inferior a la de 1996. En la actualidad, la producción chilena se mantiene en un nivel alrededor de 40 tpa de oro. Sin embargo, con el desarrollo del proyecto Pascua Lama esta cifra superará las 60 ton.

Agotamiento y cierre de faenasEl bajo precio del metal en los primeros años del siglo XXI dificultó

la rentabilidad de las minas y el desarrollo de los proyectos. Ello junto con el progresivo agotamiento de algunas minas que sustentaron inicialmente el auge aurífero chileno, causaron que varias explotaciones, que surgieron no hace muchos años como resultado de una nueva política minera, sean parte de la historia. Entre ellas se cuentan las minas San Cristóbal, El Hueso, Choquelimpie, Guanaco y Tambo. Asimismo, la explotación de lavaderos y la pequeña minería bajaron su producción a prácticamente cero, debido al bajo precio del oro y al surgimiento de alternativas laborales más rentables (Tabla 7.2)

A partir de 2004, y debido al aumento del precio internacional del oro, varias faenas, que cerraron en años anteriores, comenzaron a elaborar nuevos estudios con el objeto de volver a poner en marcha sus yacimientos, entre los cuales figuran Choquelimpie, Refugio, Guanaco y Andacollo Oro.

Producción aurífera en ChileLa producción de oro en Chile durante 2009 alcanzó 40.834 kg de

la cual el 88% fue producido por la gran y mediana minería privada. En tanto, la gran minería estatal, es decir Codelco, aporta una pequeña parte

Año / Year Faenas / Mine sites Propietarios / Owners

1993 Mina Choquelimpie Can Can

1998 Mina San Cristóbal Inversiones Mineras del Inca (Niugini Mining, Australia)

1999 Mina Guanaco Kinross

2000

Mina Tambo Barrick

Mina Andacollo Oro Minera Dayton

Mina Can Can Refugio

2001 CDE Petorca (ex El Bronce) y CDE Fachinal Coeur d’Alene

2002 Mina El Hueso Minera Homestake

2003 Mina El Indio Barrick

2004 Mina Arqueros Can Can

Fuente / Source: MCH

Closure of mining sites during the last 15 yearsCierre de faenas durante los últimos 15 años Tabla 7.2

Table 7.2

Later, in addition to the panning and washing operations, some mines, such as Andacollo, El Chivato and other that in fact were all operated in smaller scale, were incorporated.

The exhaustion of the washes and the sprouting of copper and saltpeter wealth in the XIX century delayed gold and its development until the last two decades of century XX, when massive mining and hydrometallurgy techniques allowed extraction of resources that were previously not economically exploitable.

In 1981, Chile joined the world group of major gold producers as a result of the beginning of the El Indio mine; an investment that materialized by taking advantage of the new tax exemptions that the country offered to foreign investors, and as a reaction to the high prices of the metal during the second half of the Seventies. The discovery of El Indio triggered interest at world level to explore new gold deposits in Chile. At that time Chile was not known for its gold potential, and international companies in search of new auriferous deposits, began to arrive to the new country.

Production of gold moved from less than 4 tons annually at the beginning of the 1970’s decade, to 17 tons and a fraction, in the middle of the eighties (with El Indio), and then to more than 30 tons as of 1992, when the El Hueso, La Coipa and San Cristóbal projects, among others, were added.

In 1996 – for the first time, Chilean production surpassed the 50 tons mark as a result of the entrance into production of new gold operations such as El Refugio, Fachinal, Andacollo Gold and Mantos Agua de la Falda, in addition to El Indio and La Coipa. And as well as this, the expansions carried out to the copper operations that produced associated gold, such as La Escondida and Candelaria, also reinforced the production, determining that extraction during the year 2000 reached an historical record of 53.9 tons.

Later on, production began to decline due to the fall in the price of gold in 2004 to 30% less than that of 1996. At present, Chilean production is maintained at a level around 40 tons of gold per year.

Depletion and mine closureThe low price of the metal in the first years of the 21st century made

the yield of the mines and the development of the projects difficult. It is part of history that this, along with progressive exhaustion of some mines that initially sustained the Chilean gold height, meant that several operations, that arose only a few years ago, did not last many years as a result of a new mining policy. Among these last we must count the San Cristóbal, El Hueso, Choquelimpie, Guanaco and Tambo mines.

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del total llegando en 2009 a 3.427 kg que corresponde solamente al 8% del total (Tabla 7.3, Figura 7.2.). Asimismo, la pequeña minería juega un rol subordenado con alrededor de 4% de la producción nacional.

En cuanto a las tendencias en este sector minero, se espera que Chile aumente considerablemente su producción. Uno de los proyectos de oro más promisorio, y que debe contribuir una gran parte a la capacidad aurífera del país, es Pascua-Lama, cuya entrada en producción podría producirse hacia 2011. La producción anual estimada de la futura operación es de 775.000 onzas de oro (24.100 kg).

Otro proyecto aurífero en carpeta, Cerro Casale, ha sido postergado, pero posiblemente se reactive dadas las condiciones de precios favorables. Kinross Gold y Barrick, ambos socios de un 50% del proyecto, dieron un nuevo impulso al proyecto, y de ir adelante, Cerro Casale produciría del orden de 500.000 onzas por año (15.550 kg).

De entrar en producción Cerro Casale y Pascua-Lama, Chile podría duplicar su producción aurífera llegando a una cifra de aproximadamente 70 tpa con lo que el país se ubicaría entre los diez mayores productores de oro a escala mundial y segundo en Latinoamérica.

Además existen cuatro iniciativas de empresas de la minería de cobre que tienen un gran potencial de aumentar la futura producción de oro en Chile; entre ellos figuran Esperanza de Antofagasta Minerals; Carmen de Andacollo Hipógeno de Teck; y El Morro de GoldCorp y Newmont. Lo anterior podría llevar a que Chile produzca incluso más de 100 tpa de oro.

PRINCIPALES PRODUCTORES DE ORO EN CHILE

Cerca de dos tercios de la producción chilena de oro proviene de la gran minería, tanto estatal como privada, mientras el resto lo producen las pequeñas y medianas mineras principalmente de minas de oro y plata (Figura 7.2.). Cabe señalar que la gran minería del cobre es un importante productor de oro, el cual es obtenido como subproducto del metal rojo. Entre los importantes productores figuran Minera Escondida con una producción en 2009 de 3.447 kg y Candelaria y el adyacente yacimiento Ojos del Salado, cuya producción en ese periodo fue de alrededor de 2.600 kg en el sector

Año / Year

Gran minería / Large scale mining

Gran y mediana minería / Mid- and large scale mining

Pequeña minería / Small scale mining

TOTAL

Estatal / State-run Privada / Private Privada /

Private2000 27.297 23.201 3.484 53.982

2001 20.041 20.054 2.578 42.673

2002 18.170 16.845 3.673 38.688

2003 19.324 16.405 3.225 38.954

2004 19.475 18.312 2.199 39.986

2005 2.759 36.796 892 40.447

2006 2.554 37.387 812 42.100

2007 2.368 37.578 1.581 41.527

2008 2.807 35.094 994 38.895

2009 3.427 35.781 1.625 40.834

Fuente / Source: Sonami

Gold production by productive segment

Producción de oro por segmento productivoTabla 7.3

Table 7.3


La minería privada a gran y mediana escala produce la mayor parte del oro chileno y en 2009 fue responsable del 88%. La gran minería estatal, que es Codelco, suma solamente un 8% del total nacional, y produce apenas el doble de oro que la pequeña minería / Large and medium scaled, private miners produce the major part of Chilean gold and in 2009 they were responsible for 88%. Codelco, the big state-owned mining company, adds only 8% of the national total producing barely the double of all small miners together

And also, exploiting by panning in washes and the small mines lowered their production to practically zero, due to the low price of gold and to the sprouting-up of more profitable labor alternatives.

As of 2004, and due to the increase of the international price of gold, several projects that closed in previous years, began to make new studies with the intention of returning to start-up their deposits. Among these were Choquelimpie, Refugio, Guanaco and Andacollo Gold.

Gold production in ChileThe gold production in Chile during 2009 reached 40,834 kg. About

88% are produced by the large and medium sized mining companies from the private sector. The large scale and state-owned miner Codelco, however, is responsible for a smaller part of the national production and in 2009 it registered 3,427 kg, i.e. 8% of the total (Table 7.3, Figure 7.2.). Small miners play only a minor role and provide around 4% of national production.

As regards the tendencies in this sector of mining, it is expected that Chile will increase considerably its production. One of the more promising gold projects, and that which will contribute greatly to the countries gold capacity, is Pascua Lama whose entrance into

88%

8%4%

Gran minería estatal / Large scale mining, state

Mediana y gran minería privada / Medium and large scale mining, private

Pequeña minería privada / Small scale mining, private

Figura 7.2.

Figure 7.2.

Distribución de la producción aurífera de 2009

Distribution of 2009 gold production

92


privado, y por último Codelco con 3.427 kg como gran minera estatal.

Barrick Gold CorporationBarrick Gold es el principal productor de oro del mundo. En 2009 su

producción alcanzó 210 ton de oro y las reservas de oro superan los 100 millones de onzas en las franjas auríferas más importantes del mundo.

En Chile, Barrick está impulsando el proyecto Pascua-Lama, en la frontera de Chile con Argentina. Ese depósito cuenta con reservas de 18,3 millones de onzas de oro, 689 millones de onzas de plata y contiene alrededor de 565 millones de libras de cobre. Su construcción comenzó en 2009 y una vez puesta en marcha su producción ascendería a 750.000-775.000 oz de oro anuales. La inversión estimada hasta la fecha es del orden de US$ 2.800-3.000 millones. Pascua-Lama, a finales del primer trimestre de 2010, completó el 95% de los trabajos de ingeniería de detalle que requiere y su construcción avanza según lo previsto para comenzar su producción durante el primer trimestre de 2013.

Cabe añadir que Barrick completó la adquisición de un interés adicional de 25% del proyecto Cerro Casale de Kinross Gold Corporation y ahora es propietaria del 75% del interés, con lo que tomó el control de uno de los mayores depósitos de oro y cobre no desarrollados del mundo.

El PeñónMinera Meridian Chile es una subsidiaria de la canadiense Yamana

Gold, que es propietaria de la mina El Peñón, el mayor productor de oro de Chile, y la empresa ya anunció que aumentará un 20% la producción de ese yacimiento, al revelar que en sus exploraciones en el yacimiento –que produce oro y plata en la Región de Antofagasta– encontraron una pared donde el metal precioso tiene una alta ley, lo que les permitirá subir su producción de 420.000 onzas anuales a 500.000 onzas en 2010.

FloridaMinera Florida es un mediano productor de oro que cuenta con

una operación activa en el Camino El Asiento, en las proximidades del pueblo de Alhué, Comuna de Melipilla, 180 km al sureste de Santiago, Región Metropolitana. La empresa es de propiedad de Minera Meridian Chile, una subsidiaria de Yamana Gold.

La principal mina Pedro de Valencia, cuyo yacimiemto tiene leyes de aproximadamente 4,5 gpt de oro y 143 gpt de plata, es explotada en forma subterránea. El mineral extraído es procesado en la adyecente planta de flotación Alhué (construida en 1987) que cuenta con una capacidad para procesar 1.200 tpd de mineral. En julio de 2001 se agregó una planta de lixiviación de concentrados, por lo que el producto final es metal doré, con un contenido de 2.000 kg de oro, 7.200 kg de plata y 8.000 tpa de zinc. La producción durante 2009 alcanzó a 91.877 onzas de oro equivalente (2.604 kg) –casi un 50% más que en el periodo anterior.

Mantos de Oro: La CoipaLa mina de La Coipa se ubica en el norte de Chile, a 140 km al

noroeste de Copiapó, Región de Atacama. En la actualidad el único dueño de esta operación es la canadiense Kinross Gold que adquirió su primera participación en 2003 mediante la combinación con TVX, y en 2007 obtuvo el 50% restante a través de la adquisición de Goldcorp Inc. La planta tiene capacidad para procesar 17.000 tpd de mineral. Durante 2009 La Coipa produjo 153.092 onzas de oro.

Maricunga: RefugioLa mina a rajo abierto Refugio está ubicada en el distrito minero de

Maricunga 120 kilómetros al este de Copiapó, Región de Atacama y en una altura de 4.200 y 4.500 msnm. Kinross Gold consiguió un 50% de participación en 1998, y en febrero de 2007 adquirió el 50% restante mediante la compra de Bema Gold Corporation. Minera Maricunga, que

production could take place towards 2010 / 2011. The expected annual production of the future operation is 775,000 ounces of gold (24,100 kg).

Another gold project on file, Cerro Casale, has been delayed, but it will possibly be reactivated given the favorable price conditions. Kinross Gold, a partner in the project since 2007 with 49% (the other 51% recently changed control to Barrick), gave a new impulse to the project through a perforation program. In any case, should it go ahead, Cerro Casale would produce in the order of 500 thousand ounces per year (15,550 kg).

The two projects Cerro Casale and Pascua Lama, on entering into production, could duplicate Chile’s annual gold production and could reach an amount of approximately 70 tpa, locating the country among the ten major gold producers on a world scale.

According to Cochilco, there are four other copper mining projects that have a great potential to increase the future gold prodution of Chile; among them Esperanza of Antofagasta Minerals, Teck’s Carmen de Andacollo operation with its Hypogene project, as well as El Morro of Gold Corp and Newgold.

All these together could allow Chile to produce more than 100 tpa of gold and to be placed among the 10 most important producers worldwide.

MAIN GOLD PRODUCERS IN CHILE

Almost two thirds of Chilean gold production comes from median and small miners mainly involved in silver and gold mines, whereas 35% –the rest– comes from the large copper miners.

The large copper producers are important gold contributors, where gold is obtained as a by-product of copper extraction. Leading the important gold producers is Minera Escondida with a production in 2009 of 3,447 kg, and secondly, Candelaria and the deposit Ojos del Salado, whose production in that period was around 2,600 kilograms, and then finally, Codelco with 3,427 kg.

Barrick Gold Corporation Barrick Gold is the leading gold producer in the world. In 2009 its

production reached 210 tons of gold and its gold reserves exceeded 100 million ounces which are situated in the most important gold-producing areas in the world.

In Chile, Barrick is in charge of the Pascua-Lama project, on the border between Chile and Argentina. This deposit has reserves of 18.3 million ounces of gold, 689 million ounces of silver and contains about 565 million pounds of copper. Its construction began in 2009 and once it achieves start-up, its production will amount to 750,000 - 775,000 oz of gold annually. The estimated investment to date is in the order of US$ 2,800 – 3,000 million. Pascua-Lama, at the end of the first quarter of 2010, completed 95% of the detailed engineering work that was required, its construction is progressing on schedule, and the mine is designed to commence production during the first quarter of 2013.

It is important to add that Barrick completed the acquisition of an additional 25% interest in the Cerro Casale project from Kinross Gold Corporation and now owns a 75% interest, with which it took control of one of the largest undeveloped gold and copper deposits in the world.

El PeñónMiner Meridian Chile is a subsidiary of the Canadian Yamana

Gold and owner of the El Peñón mine, the major gold producer of Chile. The company has already announced that it will increase by

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invirtió unos US$ 110 millones en reabrir Refugio, produjo 233.585 onzas de oro durante 2009, unas 11.400 onzas más que el año anterior.

LA PLATA

Tanto su rol de producto como su uso como reserva de valor hacen de la plata un mineral bastante demandado que tiene similitudes con el oro, siendo sustituto para los inversionistas que ven en ella una alternativa de inversión. Al igual que el oro, los inventarios son altos porque se utiliza como una forma de atesoramiento, principalmente por el sector privado y, en menor medida, por el sector oficial.

Además la plata es utilizada hoy más que nunca en aplicaciones tradicionales como espejos, baterías, dispositivos médicos y electro-domésticos. También se encuentra en tecnologías más recientes como celulares, televisores de pantallas planas, computadoras portátiles y otros dispositivos de alta tecnología moderna.

Otro uso destacable de este metal se debe a sus cualidades antimicrobianas y antibacteriales, por lo que se está utilizando en muchos tipos de aplicaciones médicas. De esta manera, existen muchos proyectos de investigación en curso sobre el uso de compuestos de plata con fines terapéuticos y antibacteriano.

PRODUCCION DE PLATA

La producción mundial de plata circula alrededor de 20.000 ton, de lo cual la mayor parte es producida en el continente americano. Cabe destacar que Perú es el principal productor con una producción anual de más de 3.500 ton llegando a una cifra récord de 3.854 ton en 2009. Le siguen en importancia México y Australia, mientras Chile se posiciona en el sexto lugar con 1.301 ton en 2009 (Figura 7.3.), y como tercero en Sudamérica.

Un gran aumento ha visto la producción boliviana con la mina San Cristóbal llegando a su capacidad completa y la puesta en marcha de San Bartolomé; por lo tanto la cifra se triplicó durante el quinquenio pasado llegando a 1.343 ton de plata en 2009.

En este mismo periodo, y a nivel de empresas, la minera mexicana Peñoles nuevamente se posicionó como la mayor productora del mundo con 1.545 ton de plata. Más de la mitad de la plata es elaborada como subproducto de las minas de oro así como metales base sobre todo de plomo y zinc, pero también de cobre como en Chile (Figura 7.4.).

PRECIOS

La producción de plata se acrecentó a partir de 1998 debido a que, inversamente a lo sucedido con el oro, los precios mejoraron a partir del segundo semestre de 1998, provocando una sustitución de mayor producción de oro por plata. Sin embargo, la bonanza fue pasajera, y hacia fines de ese año los precios bajaron a niveles que se mantuvieron durante todo 1999. Incluso hacia fines de 2000 los precios cayeron bajo la barrera de los 5 US$/oz manteniendo estos valores hasta mediados de 2003 cuando se recuperaron superando ese nivel. A partir de enero de 2004 la cotización de la plata superó los US$7 por libra llegando a una cotización promedio para 2005 de 7,31 US$/oz.

En 2009 el precio promedio llegó a 14,65 US$/oz levemente inferior que en el periodo anterior, pero aún así no bajó tan fuertemente como otros commodities como los metales base.

Los expertos en inversiones están de acuerdo con que durante 2010 y 2011 la plata viviría un aumento de su valor alcanzando hasta 25 US$/oz. Ello debido a un incremento en la demanda industrial y la aplicación de la plata que impulsarán un alza de los precios. Un

Fuentes: CPM Group, GFMS, países productores / Sources: CPM Group, GFMS, producing countries

Perú lidera el ranking desde hace más de una década y es responsable del 18,5% de la producción. La extracción de mina chilena se comporta estable y últimamente se ha posicionado entre el quinto y sexto lugar a nivel mundial. La novedad es Bolivia que durante los últimos cinco años ha triplicado su producción de plata y en 2009 sobrepasó por primera vez la de su vecino Chile / Peru has lead the ranking positions for over a decade and is responsible for 18.5% of all production. Chilean mine extraction has had a stable performance and the country has recently been positioned between the fifth and sixth producer, worldwide. The novelty is Bolivia which during the past five years has tripled its output of silver and in 2009, its production exceeded that of its neighbor, Chile, for the first time

Perú

México

China

Australia

Bolivia

Chile

EE.UU. / USA

Polonia / Poland

Kasajstán / Kasakhstan

Canadá

0 2.0001.000 4.000

629

678

1.232

1.244

1.301

1.343

1.582

2.800

3.261

3.854

t3.000

20%, the production of that deposit, revealing that in its explorations of this deposit - that produces gold and silver in the Region of Antofagasta – it has found a wall where the precious metal has a high concentration, which will allow them to raise their production from 420,000 ounces annually to 500,000 ounces in 2010.

FloridaMinera Florida is a medium sized gold producer that owns an

active operation in the Camino El Asiento, near the village of Alhue, Melipilla district, and 180 km from Santiago, Metropolitan Region. The company is owned by Minera Meridian Chile which in turn is a subsidiary of Yamana Gold.

The main asset is the underground mine, Pedro de Valencia; the ore deposit has grades of approximately 4.5 gpt gold and 143 got silver. The ore is processed in the adjacent flotation plant Alhué (constructed in 1987) with a cpacity to treat 1,200 tpd of mineralizaed material. In July 2001, a concentrate leaching plant was added, so the final product now is dore metal with 2,000 kg of gold, 7,200 kg silver and 8,000 tons zinc per year. In 2009, production


Principales productores de plataMain silver producers

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Año / Year Producción / Production (ton)

Precio / Price(US$/oz)

2000 1.239 5,00

2001 1.349 4,39

2002 1.211 4,63

2003 1.313 4,88

2004 1.360 6,65

2005 1.379 7,31

2006 1.602 11,57

2007 1.936 13,39

2008 1.405 15,02

2009 1.301 14,65


Silver production in Chile vs. prices

Producción chilena y precios de la plataTabla 7.4

Table 7.4

factor importante es el crecimiento económico esperado para países emergentes como China, India, Vietnam y Brasil. La creciente clase media de estas naciones exige ahora la calidad y el nivel de vida disfrutado por muchos en occidente, y por lo tanto la demanda de plata probablemente aumentará.

reached 91,877 ounces gold equivalent (2,604 kg) – almost 50% than in 2008.

Mantos de Oro: La Coipa The La Coipa mine is located in the North of Chile, 140 km to

the Northwest of Copiapó, in the Atacama Region. At present the only owner of this operation is the Canadian Kinross Gold that acquired its first participation in ownership in 2003 by means of the combination with TVX, and in 2007 it obtained the 50% rest through the acquisition of Goldcorp Inc. The plant has a processing capacity of 17,000 tpd of mineral. In 2009, La Coipa produced 153,092 ounces of gold.

Maricunga: RefugioThe open-pit mine Maricunga, is located in the mining district of

Maricunga 120 km to the East of Copiapó, in the Region of Atacama, and it is between 4,200 and 4,500 masl. Kinross Gold obtained a 50% participation of this mine in 1998, and in February 2007 it acquired the balance 50% by purchasing Bema Gold Corporation. Minera Maricunga, that invested US$ 110 million in reopening El Refugio, produced 223,341ounces of gold during 2008

SILVER

As much for its role as a product as its value, silver is a mineral very much in demand, with many similar virtues to gold. It is a substitute for investors who see in it an investment alternative. Just like gold, inventories are high because a form of hoarding is popular, more by the private sector and, to a lesser extent, by the official sector.

In addition, silver is used today more than ever, in traditional applications such as mirrors, batteries, medical devises and in electrical appliances. Also, it can be found in more recent technologies such as cell phones, flat screen TV’s, laptop computers and other modern high-tech devices.

Another notable use of this metal is due to its antimicrobial and antibacterial qualities such as being used in many types of medical applications. As a result of this, there are many ongoing research projects investigating the use of silver compounds for therapeutic and antibacterial applications.

WORLD SILVER PRODUCTION

World production of mined silver reaches 20,000 tons and more than half of it is produced in the American continent with Peru being the main producer with an annual production of 3,500 tons, reaching a record in 2009 with 3,854 tons. Follow in importance Mexico and Australia; Chile is located in sixth place with an annual production of 1,301 tons in 2009 (Figure 7.3.) and third in South America.

Bolivian mining has seen a large increase in production with the San Cristobal mine reaching full capacity, and with the start-up of San Bartolomé; in fact the figures have tripled during the past five years reaching 1,343 tons of silver in 2009.

In this same period, and at a business level, the Mexican mining company Peñoles was again ranked as the largest producer in the world with 1,545 tons of silver. More than a half of all silver is produced as a byproduct of gold mining, as well as from base metals, more especially lead and zinc, but also from copper, such as is the case in Chile (Figure 7.4.).

Fuente / Source: Silver Forecast – ScotiaMocatta

Más de la mitad de la plata es el subproducto de la minería del oro y metales base. Solamente un 22% proviene de minas de plata. Otra fuente importante es el reciclaje de chatarra responsable de 20% de la producción mundial / More than half of all silver is the byproduct of mining for gold and base metals. Only 22% comes from silver mines. Another important source is the recycling of scrap which is responsible for 20% of world production

Primario /Primary22%

Oro /Gold9%

Pb / Zn28%

Cobre /Copper18%

Otros /Others3%

Chatarra /Old scrap20%


Las fuentes de la plataThe sources of silver

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LA PLATA EN CHILE

La minería de plata en Chile tiene una historia por alrededor de 200 años. Su tiempo de gloria lo tuvo en el siglo XIX, cuando el país fue un gran productor de este metal debido al descubrimiento de varios depósitos con importantes reservas explotables a través de la amalgamación con mercurio –tecnología de recuperación que existía en esa época.

Sin embargo, la crisis del metal sobrevino a partir de la segunda mitad del siglo XX, con la decisión de Estados Unidos de abandonar el bimetalismo para considerar solamente al oro como patrón monetario.

El precio de la plata entonces bajó drásticamente, haciendo menos rentable su explotación. Simultáneamente en Chile, el cobre y el salitre se perfilaron como minerales de explotación preferente, con lo cual la producción de plata retrocedió fuertemente, ubicándose en una posición secundaria hasta la segunda mitad del siglo XX.

Durante las últimas dos décadas la minería de la plata en Chile vivió una importante reactivación en su producción debido al acelerado desarrollo de la minería cuprífera nacional, con la entrada en producción de importantes yacimientos. Como resultado, la producción nacional de plata como subproducto de la minería de cobre y oro casi cuadruplicó durante los últimos 30 años.

Cabe recordar que las principales minas locales de oro tienen plata asociada, metal que durante el periodo de bajos precios del primero cumplió el rol de hacer rentables las operaciones. El valor de la plata producida (cantidad producida multiplicada por el precio de venta o de mercado) es dividido por las onzas de oro obtenidas, permitiendo presentar un costo directo o cash inferior al que se hubiera obtenido si no hubiese producción de plata asociada. De este modo, el contenido de este metal en los minerales respalda las inversiones en proyectos auríferos.

Según cifras del Sernageomin, en 2009 alcanzó a un total de cerca de 1.301 ton, y así Chile se posicionó en el sexto lugar de los mayores productores a nivel mundial y como tercero en Sudamérica –la primera vez despúes de Bolivia con una cifra levemente superior que la nacional.

A mediano plazo, se estima que la producción de plata debería elevarse después de que concluyan la puesta en marcha de las

AñoGran minería / Large scale mining

Gran y mediana minería / Mid- and large scale mining

Pequeña minería / Small scale mining TOTAL

Estatal / State-owned Privada / Private Privada / Private

2000 1.008.896 216.055 13.665 1.238.616

2001 1.052.405 284.568 11.694 1.348.667

2002 749.314 443.870 17.289 1.210.473

2003 835.658 456.953 20.178 1.312.789

2004 923.939 396.461 39.740 1.360.140

2005 410.361 971.310 17.868 1.399.539

2006 363.938 1.222.164 16.163 1.602.238

2007 349.704 1.564.262 15.301 1.929.267

2008 344.107 1.041.391 10.684 1.396.031

2009 370.826 919.782 10.410 1.301.018


Chilean silver production by productive segment (kg)Producción argentífera en Chile por segmento productivo (kg)Tabla 7.5

Table 7.5

PRICES Silver production was increased as of 1998 because, inversely

to what happened to gold, the prices of silver improved as of the second semester of 1998, bringing about a substitution of gold production, by silver. Nevertheless, the bonanza was fleeting, and towards the end of that year prices lowered to levels where they then stayed throughout 1999. By the end of the year 2000 the prices fell under the US$ 5 an ounce barrier maintaining these values until half-way through 2003 when they recovered, surpassing that level. As of January 2004 the value of silver overcame the US$ 7 an ounce level, arriving at an average price for the 2005 year of US$ 7.31 the ounce. Then, in 2006 the sale price of the metal shot up, averaging, in that period, US$ 11.57 an ounce - an increase of 54,1% with respect to the year, 2005. In 2008, the average price reached a historic level of 15 US$/lb.

In consequence, the Swiss bank UBS expects that silver will follow the heights of gold, and increased its price estimation for silver from 8.40 US$/lb to 14.75 US$/lb for 2009. Up to now the metal price passed low levels registered in January around 11 US$/lb, and recovered reaching a monthly average of 13.11 US$/lb in March 2009.

In 2009 the average price reached US$ 14.65 / oz, slightly lower than in the previous period, but even so, it did not come down as strongly as other commodities such as base metals.

Investment experts agree that during 2010 and 2011, silver would experience an increase in its value, reaching US$ 25 / oz. This was due to increased industrial demand and an increase in the use of silver that will drive up prices. An important factor is the expected economic growth for emerging countries like China, India, Vietnam and Brazil. The growing middle-class sector in these nations now demands the quality and standard of living enjoyed by many in the West, and therefore the demand for silver will likely increase.

SILVER IN CHILE

Silver mining in Chile has a history that goes back around 200 years. Its time of glory was in the fourteenth century, when the country was a great producer of this metal due to the discovery of several deposits with important exploitable reserves that employed

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ampliaciones de la mina Los Pelambres, y los proyectos Esperanza y Andacollo Hipógeno (Sulfuros) hacia 2010. Sin embargo, un gran salto en la producción de plata del país debiera producirse cuando el proyecto de oro y plata Pascua Lama entre en producción. Se estima que la futura faena de Pascua Lama produzca a plena capacidad 30 millones oz/a de plata elevando la producción nacional de plata en alrededor de 1.000 tpa.

Los principales productores locales de plata obtienen el metal como subproducto de la explotación de oro y cobre. Codelco, como única empresa de la gran minería estatal, produce el 28% del total nacional, y la mayor parte (71%) proviene de medianas y grandes mineras del sector privado (Tabla 7.5 y Figura 7.5.), como Escondida, Yamana Gold (con su mina El Peñón y, en menor cantidad, Minera Florida) y La Coipa de la compañía Mantos de Oro (Kinross).

La producción estimada de Codelco, que obtiene este metal como subproducto de la explotación del cobre, alcanzó 13 millones de onzas o 370.826 kg durante 2009. En tanto, El Peñón subió su producción de alrededor de 6 millones a 9,8 millones de onzas (278 ton) en 2009. La mina La Coipa registra una producción entre cinco y diez millones de onzas de plata llegando en el mismo periodo a 5.262.739 onzas (149.196 kg). Por su parte, Escondida produce entre cinco y siete millones de onzas y en 2009 fue de 5.424.000 onzas (153.767 kg).


Tal como es el caso del oro, la gran y mediana minería privada es responsable de la mayor parte de la producción de plata en Chile. Sin embargo, Codelco –como productor del sector estatal– es importante y produce más de un cuarto del total nacional / As is the case of gold, the large and medium private mining sector is responsible for the majority of all silver production in Chile. However, as a producer, state-owned Codelco is important to the sector and produces more than one quarter of the national total

the use of mercury in its processing method – a recovery technology that existed at that time.

However, the crisis involving this metal happened during the second half of the XX century, with the decision of the United States to move away from bimetallism, and to only consider gold as their monetary unit.

The price of silver then quickly lowered drastically, making its operation less profitable. Simultaneously in Chile, copper and saltpeter were highlighted as minerals of preferred operational exploitation, and consequently silver production dropped down abruptly, becoming positioned in a secondary position until the second half of the twentieth century.

During the last two decades the silver mining industry in Chile went through an important reactivation in production due to the accelerated development of the national copper mining industry, with the entrance into production of various important deposits. It brought with it as a result, a total increase of more than 400% in the national production of silver as a by-product of copper and gold mining, within the past 30 years.

It must be remembered that the main local gold mines have associated silver production, a metal that during the period of low gold prices, at first fulfilled the role of holding the mining operation as profitable. In gold mining, the value of the silver produced (the amount produced multiplied by the market or sale price), is divided by the amount of ounces of gold produced, allowing the operation to display an inferior direct cash cost, than if it had been obtained without the production of associated silver. In this way, the percentage content of silver in minerals reinforces the investments in gold extraction projects.

According to numbers of the Chilean geological survey Sernageomin, in 2009 national gold production reached a total of 1.301 tons, and thus ranks sixth among the world producers and third in South America – the first time after Bolivia that reached a slightly higher production number.

In the medium term, it is believed that silver production would have to rise as the extension of the Los Pelambres mine is completed, combined with the projects Esperanza and Andacollo Hypogene (Sulphides), towards 2010. Nevertheless, a great jump in the silver production of the country would be sure to take place when the gold and silver project Pascua Lama enters into production. Experts estimate that when the future Pascua Lama project enters into maximum capacity, it will extract 30 million ounces of silver annually, along with 775,000 ounces of gold a year. The production of silver from this operation would elevate the national silver production by around 1,000 tons annual.

The main local producers of silver metal obtain it as a byproduct of their gold and copper mining operations. Codelco, the only large state-owned mining company, produces 28% of the national total, and most of the production (71%) comes from the medium and large private mining sector (Table 7.5 and Figure 7.5.) including Escondida, Yamana Gold (with its El Peñón mine and, to a lesser extent, Minera Florida) La Coipa of the company Mantos de Oro (of Kinross).

The estimated production of Codelco, which obtains the metal as a byproduct of copper mining, reached 13 million ounces or 370,826 kg in 2009. Meanwhile, El Peñón raised its output of about 6 million to 9.8 million ounces (278 tons) in 2009. The La Coipa mine has an output of between five to ten million ounces of silver reaching in the same period, 5,262,739 ounces (149,196 kg). For its part, Escondida produces between five and seven million ounces, and in 2009 this was 5.424 million ounces (153,767 kg).

71%

28%

1%

Gran minería estatal / Large scale mining, state

Mediana y gran minería privada / Medium and large scale mining, private

Pequeña minería privada / Small scale mining, private

Figura 7.5.

Figure 7.5.

Distribución de la producción aurífera de 2009

Distribution of gold production in 2009

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Iron minerals are mined in more than 50 countries around the world and are the primary source for the iron and steel industry. 98% of minerals produced are used for steel production, a good reason why the iron industry is closely tied to this sector

GLOBAL IRON MARKET

In its edition of January 2010, the US Geological Survey (USGS), estimated that the world iron mineral reserves reach 160,000 million tons, which is equivalent to about 77,000 million tons of contained iron. Ukraine holds the biggest part with 18.8% of the global reserves, followed by Russia and China with 15.6% and 13.8%, respectively.

The USGS estimates that global iron ore production varies around 2,300 million tons. The five main producers are China (900 million tons), Brazil (380 million tons), Australia (370 million tons), India (260 million tons and Russia (85 million tons).

Iron ore prices are fixed annually in negotiations among the main producers (Vale, Rio Tinto, BHP Billiton) and the most important steel companies. These negotiations and the resulting price fixing make up the base of reference for the international market.

IRON PRODUCTION IN CHILE

Chile is a country that is auto-sufficient in iron minerals, and, in addition, it designates a great part of these minerals towards export, mainly to the Asian market. Chilean iron production peaked at its maximum in 2008 when it reached 9.316 million tons, while in 2009 decreased to 8.242 million tons, according to figures from the National Geology and Mining Service (Sernageomin).

Nearly a quarter of the production is destined to the internal market, essentially to the Iron and steel Company Huachipato (a filial of the Pacific Steel Company), and the difference is exported, mainly to the Asian market, favoring among others, Indonesia, China and Malaysia. In terms of value, iron is the sixth most important mineral in Chile. The iron mineral exports in 2009 reached 6,182,946 tons, valued in US$374 million (FOB, Figure 8.1.).

MAIN PRODUCERS IN CHILE

The national producing leader –up until now– is the Compañía Minera del Pacífico (CMP), a branch of the group CAP S.A., owner of the iron and steel plant Huachipato. CMP owns iron deposits which are located, to a large extent, between the regions of Antofagasta and Coquimbo. With a capacity of 10,000,000 tons of iron mineral, its production is made up of pellets, feed pellets and fine iron mineral.

At present two iron projects are being developed in the Region of Atacama that will allow production of this metal to be elevated substantially in the next few years. The first of these initiatives corresponds to one that CMP itself is developing and that consists of producing concentrates of magnetic iron after processing the fresh tailings that belong to the Minera Candelaria copper project, whose operations commenced in 1995, near Copiapó. The project will also involve extraction of its own iron-bearing materials.

This project has a cost of US$175 million and, besides the plant

Los minerales de hierro son explotados en más de 50 países y son la fuente primaria principal para la industria siderúrgica. El 98% de los minerales producidos es utilizado para la producción de acero por lo que la industria del hierro está estrechamente vinculada con dicho sector.

MERCADO GLOBAL DEL HIERRO

En su edición de enero de 2010 el Servicio Geológico de Estados Unidos (USGS, según sus siglas en inglés) consigna que las reservas mundiales de mineral de hierro ascienden a 160.000 millones de ton, lo que equivale a unos 77.000 millones de ton de hierro contenido. Respecto de las reservas, destaca Ucrania, que cuenta con un 18,8% de las reservas, seguido por Rusia y China con un 15,6% y 13,8% de reservas, respectivamente.

El USGS estima la producción global en 2.300 millones ton; los cinco mayores productores son China (900 millones ton), Brasil (380 millones ton), Australia (370 millones ton), India (260 millones ton) y Rusia (85 millones ton).

Los precios del mineral de hierro son fijados anualmente en nego-ciaciones en las que participan los principales productores mundiales de hierro (Vale, Rio Tinto, BHP Billiton) y las principales compañías siderúrgicas. Esta ronda de negociación de precios y su posterior fijación se constituye como la base de referencia del mercado internacional.

EL HIERRO EN CHILE

Es importante destacar que Chile es un país que se autoabastece de minerales de hierro; además, destina una gran parte de éstos a la exportación, principalmente al mercado asiático. La producción de mina alcanzó su máximo en 2008 cuando llegó a 9.316 millones de ton, mientras en 2009 bajó a 8.242 million ton. (Tabla 8.1)

Minería del hierroIron mining

8

Año / Year ‘000 t (*)

2000 8.729

2001 8.834

2002 7.269

2003 8.011

2004 8.003

2005 7.862

2006 8.629

2007 8.818

2008 9.316

2009 8.242Fuente / Source: Sernageomin(*) no incluye la producción de pellets / production of pellets not included

Chilean iron productionProducción chilena de hierroTabla 8.1

Table 8.1

98


Cerca de un cuarto de la producción es destinado al mercado interno, fundamentalmente a la Compañía Siderúrgica Huachipato (filial de Compañía de Aceros del Pacífico), y la diferencia es exportada, principalmente al mercado asiático, destacando entre otros Indonesia, China y Malasia. En términos de valor, el hierro es el quinto mineral metálico de importancia en Chile. Las exportaciones de mineral de hierro peletizado en 2009 alcanzaron a 2.207.458 ton, valorizadas en US$186 millones (FOB), mientras que las exportaciones de hierro sin aglomerar alcanzaron a 6.182.946 ton, valorizadas en US$374 millones (FOB, Figura 8.1.).

PRINCIPALES PRODUCTORES EN CHILE

El mayor productor nacional –hasta ahora– es la Compañía Minera del Pacífico (CMP), una filial del grupo CAP S.A., propietario asimismo de la Planta Siderúrgica de Huachipato.

CMP posee depósitos de hierro, ubicados en su mayor parte entre las regiones de Antofagasta y Coquimbo. Con una capacidad de 10.000.000 de ton de mineral de hierro, su producción está compuesta de pellets, pellets feed, granzas y finos de mineral de hierro.

En la actualidad se desarrollan dos proyectos de hierro en la Región de Atacama, que permitirán elevar sustancialmente la producción de este metal en los próximos años. El primero de ellos corresponde a una iniciativa que desarrolla la propia CMP y que consiste en producir concentrados de fierro magnético después de procesar los relaves frescos que pertenecen a las faenas de cobre de Minera Candelaria, cuyas operaciones partieron en 1995, cerca de Copiapó. El proyecto también consideraría extraer recursos ferríferos propios.

Este proyecto es de un costo de US$175 millones y, además de la planta para procesar los relaves, incluye el transporte de la producción y la construcción de un nuevo puerto en Punta Totoralillo, al norte de Caldera, a través del cual la producción de concentrados de hierro serán despachados a fundiciones ubicadas en Asia.

Por su parte el proyecto portuario, con una inversión de US$ 40 millones, está en construcción y tras su finalización CMP podrá embarcar hasta 4.000.000 tpa de concentrado de hierro en naves de hasta 200.000 ton.

Adicionalmente, CMP estudia la realización del proyecto Hierro Atacama II, que implicaría desembolsos por US$265 millones y considera explotar el yacimiento de hierro Cerro Negro Norte, ubicado en la Región de Atacama, 60 km al norte de Copiapó y que cuenta con reservas superiores a 250 millones de ton. La producción estimada es de 4 millones de ton durante dos décadas, a partir de 2010, e incluiría el desarrollo de minería a cielo abierto.

La segunda empresa en la minería del hierro es Vallenar Iron (Ex Minera Santa Bárbara) –propiedad de la firma australiana Admiralty Resources (100%)– que retomó la explotación de un antiguo distrito de hierro de la mina La Japonesa, ubicado cerca de la ciudad de Vallenar, en la Región de Atacama.

Las operaciones entraron en operación en 2006 con una inversión de US$45 millones. Sin embargo, en octubre de 2008 Admiralty anunció la paralización de sus faenas hasta nuevo aviso debido a problemas financieras de la empresa. Durante 2009 la empresa rediseñó su plan minero en Chile, y se considera un estudio de los resultados de los sondajes, la reestimación de los recursos mineros y nueva planificación productiva, a lo que se suma una revisión de los montos de inversión asociada a sus nuevos proyectos.

Otra compañía activa en la explotación de hierro, y ligada al empresario Leonardo Farkas, es Minera Santa Fe, que retomó la operación de la mina Cerro Imán. Además existe Santa Fe Mining, también de Farkas (en un 30%) quien se asoció con JSW –empresa controlada por el indio Sajjan Jindal– en un joint venture que explotará

to process tailings, it includes the transport of the produced product and the construction of a new port in Punta Totoralillo, to the north of Caldera, through which the production of iron concentrates will be dispatched to smelters located in Asia. On the other hand, the harbor project with a US$40 million investment, is in construction and after its completion, CMP will have facilities to embark up to 4,000,000 tpa of iron concentrate, in ships of up to 200,000 tons.

Additionally, CMP is studying the construction of the project, Hierro Atacama II, that would involve payments of US$ 265 million, and projects exploiting the iron deposit Cerro Negro Norte, located in the Region of Atacama, 60 km to the North of Copiapó, and that reports reserves superior to 250 million tons. The estimated production will be 4 million tons during two decades, starting in 2010, and the mine would include development by open-cut mining methods.

The second company in the iron ore market is Vallenar Iron (Ex Minera Santa Barbara) –property of the Australian company Admiralty Resources that re-took the operation of an old iron mine area, La Japonesa, located near the city of Vallenar, in the Region of Atacama.

The operations started in 2006 with an investment of US$45 million. However, in October 2008, Admiralty announced the suspension of its operation until new notice, this due to financial problems of the company. Until now, no date was defined for reactivating the exploitation activities.

In turn, Vallenar Iron communicated that during 2009, their activities will be focused mainly on redesigning the mine plan in Chile. This includes a study of drilling results, a re-estimation of mining resources and a new production schedule. In addition, the company will go through the investment budget for their new projects.

Another company, also attached to the businessman Leonardo Farkas, is Minera Santa Fe that re-took the operation of the mine Cerro Imán. Moreover, there is Santa Fe Mining, also of Farkas (30%) in a joint


En los últimos años las exportaciones de hierro han aumentado desde un nivel de alrededor de US$140 millones a comienzo de la década a US$560 millones en 2009 / During the past years, iron exports have increased from a level of US$140 million at the beginning of this decade up to US$560 million in 2009

0

300

200

100

400

500

600

MUS$

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Año / Year

560548

402

326305

190

138143135142

Figura 8.1.

Figure 8.1.

Valor FOB de los envíos chilenos de hierro pelletizado y sin aglomerar

FOB value of Chilean shipment of pelletized iron and without agglomerating

99


ANAL

ISIS

ANAL

YSIS

ESTA

DIST

ICAS

STAT

ISTIC

S

mineral de hierro y desarrollará diversos proyectos industriales y de infraestructura en la Región de Atacama.

Una de las iniciativas en carpeta de esta empresa es Mina Bellavista, al sur de Copiapó, con una inversión de casi US$45 millones y una producción estimada de 5 millones de ton al año de finos, con una ley mínima de 63% de hierro. Adicionalmente, se invirtieron US$9 millones en el puerto de Caldera, donde se embarcará la producción de sus minas. Se prevé que en octubre de 2010 esta mina entre en funcionamiento.

Minas y depósitos de hierroLa operación minera de CMP está dividida en dos áreas de

producción: la primera en el Valle del Elqui, Región de Coquimbo, donde se encuentran la mina Romeral y el Puerto de Embarque Guayacán. Respecto de la primera, la empresa ha señalado que se está estudiando la extensión de la mina, aunque esta iniciativa estaría saliendo al mercado a fines de 2010 o a principios de 2011.

Una segunda área se ubica en Valle del Huasco (Región de Atacama), donde se encuentran las minas El Algarrobo y Los Colorados. En el puerto de Huasco, a unos 50 km de Vallenar, se ubica la planta de pellets, que procesa minerales de El Algarrobo, y el Puerto Guacolda II, punto de embarque de los productos. Esta planta procesa pre-concentrados de minerales procedentes de las minas Los Colorados (propiedad de Minera Huasco) y El Algarrobo, y cuenta con capacidad para producir 4.700.000 tpa de pellets.

Otro depósito de hierro se ubica en la Región de Atacama, provincia de Huasco, a 60 km al norte de Vallenar. Este yacimiento, llamado Boquerón Chañar, era parte de las pertenencias de Corfo, que a través del Sistema de Empresas Públicas lo ofreció en licitación a inversionistas privados, y que finalmente fue adjudicado a Minera Hierro Paposo, encabezada por el economista Jorge Quiroz, quien se asoció con la familia Errázuriz Hochschild. El yacimiento tiene reservas estimadas en unos 304 millones de ton con una ley media de 54%. Comprende las pertenencias Chañar y El Paico que abarcan unos 170 km2.

A la licitación, que se definió en agosto de 2007, se presentaron dos oferentes. El otro fue Pucobre, que comprometió UF 227.010 al contado, más una regalía de UF 0,015 por tonelada de hierro vendida, pagadera trimestralmente durante 10 años, más UF 46.800 en inversiones en estudios. Ganó Paposo porque ofreció un mayor precio al contado: UF 1.621.514 y UF 20.000 para inversiones en estudios.

Por su parte, la compañía Vallenar Iron realizaba sus operaciones principales en el Grupo de Minas Japonesa, integrada por los yacimientos Japonesa, Japonesita, Gibaiju, Soberana, Negrita, Mirador, Natasha, Tatiana, Pamela y Tina. Los yacimientos están ubicados en la franja ferrífera al sur de Vallenar. Además, esta empresa desarrolló nuevas campañas de prospección geológica para aumentar la capacidad de producción y el tiempo de vida útil de los yacimientos del grupo de minas Japonesa. Los proyectos tienen como objetivo responder a la demanda causada por el crecimiento económico de China que anotó sus mejores cifras de crecimiento (10,7%) en 2006.

Minera Santa Fe se encuentra explotando el yacimiento de Cerro Imán en Copiapó. Por su parte, Santa Fe Mining planea iniciar la producción en el grupo de Minas Bellavista. Este último, con una inversión inicial de US$45 millones, se localiza específicamente en el Llano de Chamonate, cerro Bellavista, a 2,7 km de las faenas de Cerro Imán, y presenta reservas que permiten el desarrollo del proyecto por un periodo no menor a 25 años. La modalidad de explotación del proyecto será a cielo abierto alcanzando una producción de 7.000 tpd de mineral aproximadamente, el que será procesado en una planta con una capacidad de producción estimada de 2.500.000 tpa de fino de hierro (bajo 6 mm).

venture with JSW, a company controlled by the Indian Sajjan Jindal. This company is also aims at exploiting iron ore and developing several industrial and infrastructure projects in the Atacama Region of Chile.

One of the projects in the pipeline of this last-mentioned company is Minas Bellavista, located South of Copiapó, with a capital investment of almost US$ 45 million, and an expected production of almost 5 million tons a year of fines, with a minimum concentration of 63%. Additionally, they invested US$ 9 million in the port of Caldera, where they embark the production of their mines for export. It is expected that this mine starts production by October 2010.

Iron mines and deposits The mining operation of CMP is divided into two areas of production:

first in the Valley del Elqui, in the Region of Coquimbo, where the Romeral mine is located, and the Port of embarkation, Guayacán. With respect to the first, the company has indicated that an extension to the mine is being studied, although this initiative would finish by the end of 2010, or at the beginning of 2011.

A second area is located in Valle del Huasco (in the Region of Atacama), where the Algarrobo and the Los Colorados mines are positioned. In the port of Huasco (Atacama Region), about 50 kilometers from Vallenar, is located the pellet plant that processes the minerals of El Algarrobo, and the Port, Guacolda II, the embarkation point for shipping of products. This mineral pre-concentrate processing plant for product coming from both the Los Colorados mines (property of Minera Huasco), and El Algarrobo, has the capacity to produce 4,700,000 metric tons of pellets per year.

Another iron deposit is located in the Region of Atacama, in the province of Huasco, 60 km to the North of the city of Vallenar. This deposit, called Boquerón Chañar, was part of the properties of Corfo, that through its System of Public Companies, offered it in an open-bid process to private investors; a race that was finally won by Minera Hierro Paposo, headed-up by the economist Jorge Quiroz, who is associated with the Errázuriz Hochschild family. The deposit has reserves estimated at about 304,000,000 tons with an average concentration of 54%. It includes the Chañar and the Paico properties that cover about 170 km2.

In the public bid that was defined in August 2007, two offerers in fact appeared. Besides Hierro Paposo the other was Pucobre that bid UF 227,010 cash, plus a royalty of UF 0.015 pet ton of iron sold, paid quarterly during a period of 10 years, plus UF 46,800 in investments in studies of the property. It was won by Paposo because it offered a greater cash price: UF 1,621,514 and UF 20,000 for investments in property studies as well.

On the other hand, Vallenar conducted its operations mainly in the group of mines Japonesa, which includes the deposits, Japanese, Japonesita, Gibaiju, Soberana, Negrita, Mirador, Natasha, Tatiana, Pamela and Tina. The deposits are located in the iron-bearing strip to the South of the city of Vallenar.

In addition, this company developed new campaigns of geologic prospection to increase the capacity of production and the time of useful life of the Japanese group of mines deposits. The project has, as an objective, the goal to respond to the extra demand caused by the economic growth of China that caused its best figures of economic growth (10.7%), in 2006.

The mining company Santa Fe, is operating the Cerro Imán deposit in Copiapó and Santa Fe Mining plans to initiate the production in the group of Minas Bellavista. This last mine, with an initial investment of US$ 30 million, is located specifically in Llano de Chamonate, Bellavista hill, 2.7 kilometers from the Cerro Imán project, and contains reserves that will allow development of the project for a period not less than 25 years. The operation plan of the project will be by open-cut methods, reaching a production of 7,000 tpd of ore approximately, that will be processed in a plant with an estimated annual capacity of 2,500,000 tons of iron (under 6 mm).

100


Minería de manganeso, zinc y plomoManganese, zinc and lead

MANGANESO

El manganeso es un metal que se extrae en forma de mineral con un contenido de 35% del metal. Se usa básicamente en la industria del hierro y acero para mejorar las características del ferromanganeso. Menores cantidades se aplican en procesos no metálicos como la producción de pilas, fertilizantes o comida de animales.

A nivel global, China es el primer productor de manganeso con cerca de 2.400.000 tpa, seguido por Australia, con 1.600.000 tpa y Sudáfrica con 1.300.000 tpa. En Latinoamérica, Brasil es el país más importante, ocupando el cuarto lugar a nivel mundial, y en 2009 produjo alrededor de 990.000 ton.

PRODUCCION CHILENA DE MANGANESO

En Chile se produce solamente una pequeña cantidad de minerales de manganeso, que es utilizada en su totalidad dentro del país para obtener productos con un grado mayor de elaboración, tales como ferromanganeso, silicomanganeso y bióxido de manganeso.

En 2009 bajó la producción en un 67,8% respecto de la cifra registrada durante 2008, llegando a un nivel de 1.642 ton de fino (Tabla 9.1; Figura 9.1.). Del total obtenido cerca del 50% es producido por Manganesos Atacama S.A., y el resto es comprado por la misma empresa a pequeños productores.

MANGANESE

Manganese is a metal that is extracted as an ore containing 35% or more of this element. It is essential to iron and steel production as it improves the characteristics of ferromanganese. Minor quantities are used for non-metallurgical purposes as battery production, plant fertilizers or animal feed.

China is the first manganese producer worldwide with 2,400,000 tpa, followed by Australia and Australia with 1,600,000 tpa and South Africa with 1,300,000 tpa.. In Latin America, Brazil is the most important country and in 2009 it produced around 990,000 tons.

CHILEAN MANGANESE PRODUCTION

Chile produces only a small amount of manganese minerals that are used in their totality within the country, to obtain products with a greater degree of elaboration, such as manganese ferromanganese, silico-manganese and dioxide.

In 2009, manganese production lowered by 67,8% in respect of the amounts registered during 2008, finally reaching a level of 1,642 tons of ore (Table 9.1; Figure 9.1.). Of the total obtained, nearly 50% is

9

Año / Year Ton mineral / Mineral tons Ton finos / Fine tons2000 41.716 12.4742001 31.320 9.1292002 12.195 3.1902003 19.641 5.8242004 25.801 7.1882005 39.786 12.3242006 37.169 9.7712007 26.808 7.2872008 18.273 5.0962009 5.536 1.642


Chilean manganese productionProducción chilena de manganesoTabla 9.1

Table 9.1

Empresa ProductoraManganesos Atacama S.A. pertenece en un 98,74% a CMP, una

empresa subsidiaria de CAP S.A., y produce mineral de manganeso, en minas propias, y ferroaleaciones de manganeso, ferromanganeso de alto carbono y silicomanganeso en su fundición de Guayacán, para abastecer la industria nacional. El 90% de su producción es destinado para abastecer el mercado nacional y un 10% para exportación.

La empresa explota el mineral de manganeso en sus minas Loma Negra y Toda la Vida, ambas ubicadas en la Región de Coquimbo. Asimismo, trabaja con convenios de leasing en otras faenas de manganeso en la misma zona.

Durante 2009 Manganesos Atacama produjo 3.262 ton de mineral de manganeso y compró 2.483 ton de mineral a terceros (pirquineros). Sin

Fuente/ Source: Sernageomin, Manganeso Atacama

La producción de este mineral ha sido cíclica y en 2009 llegó a su mínimo de los últimos diez años con solamente 5.536 ton de mineral extraído. Para 2010 se espera que esta cifra se acerque aún más a cero debido a la paralización de la actividad de Manganesos Atacama / Production has been cyclic and in 2009 it reached a mínimum within the past 10 years with only 5,536 tons of extracted ore. In 2010, this number is expected to get closer toz ero as the avtivities of Manganese Atacama had been stopped

0

40.000

35.000

30.000

45.000

20.000

15.000

10.000

5.000

25.000

ton

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Año / Year


Producción chilena de manganesoChilean manganese production

101


ANAL

ISIS

ANAL

YSIS

ESTA

DIST

ICAS

STAT

ISTIC

S

embargo, paralizó sus actividades productivas por tiempo indefinido. Esta paralización, según la empresa, es debido a que, por la nula demanda de manganeso en el mercado, el stock acumulado es suficiente para cumplir los compromisos existentes por los próximos dos años.

ZINC Y PLOMO

El zinc es, como el cobre, un metal básico y su uso es bastante variado: desde productos metálicos hasta de caucho. La mayor parte se utiliza como metal, sobre todo como protección para el hierro y el acero de la corrosión y para producir aleaciones como el bronce. Además, una menor cantidad es consumida por las industrias de goma, químicos, pinturas y agricultura.

Respecto de la producción de mina, los países más importantes son (según el orden de producción en 2009): China (2.800.000 ton), Perú (1.470.000 ton) y Australia (1.300.000 ton). Estos tres países producen, en conjunto, un 50% del zinc extraído desde minas a nivel global, el cual durante 2009 alcanzó los 11.100.000 ton. Sin embargo, éstos poseen solamente un 36,5% de las reservas de zinc del mundo, que según datos del Servicio Geológico de Estados Unidos (USGS, según sus siglas en inglés), a enero de 2010 alcanzan las 200.000.000 ton

Otro metal asociado al zinc es el plomo, que a su vez es utilizado como cubierta para cables, en baterías, pero también en esmaltes o insecticidas, entre otros. Durante 2009, China lideró la lista de países productores con 1.690.000 tpa, seguido por Australia y Estados Unidos con 516.000 y 400.000 ton, respectivamente. En el cuarto lugar se posiciona Perú con una producción de 305.000 tpa; otro importante país sudamericano es Bolivia, que en 2009 produjo cerca de 100.000 ton, ubicándose en el sexto lugar, después de México (155.000 ton de plomo).

PRODUCCION EN CHILE

Chile no cuenta con reservas abundantes de zinc ni de plomo, y las escasas reservas se ubican en solamente tres regiones: de Valparaíso, del Maule y de Aysén. Aunque cuatro empresas tienen yacimientos económicamente explotables, solamente hay un productor activo, que es la SCM Toqui, que opera en la Región de Aysén. Ninguna empresa produce actualmente concentrados de plomo. Sin embargo, algunas cantidades de este metal se encuentran estadísticamente presentes en los concentrados de zinc, los cuales contienen asimismo pequeñas cantidades de oro y plata.

A 27.801 ton alcanzó la producción de zinc en 2009, cifra inferior en un 31% respecto del año anterior que fue de 40.519 ton (Tabla 9.2, Figura 9.2.). El valor de las exportaciones de zinc alcanzó los US$19,7 millones durante 2009 (Tabla 9.3). El contenido de plomo en

produced by Manganesos Atacama S.A., and the rest is bought by the same company from small producers.

Producing companyManganesos Atacama S.A. belongs 98.74% to CMP, a subsidiary

company of CAP S.A., and produces manganese mineral in its own mines, and manganese ferro-alloys, ferromanganese of high carbon and silico-manganese in their smelter, Guayacán, to supply the national industry. 90% of their production is destined to supply the national market and 10% for export.

The company exploits the manganese mineral in its mines Loma Negra and Toda la Vida, both located in the Region of Coquimbo. As well, it works with leasing agreements at other manganese projects in the same zone.

During 2009, Manganeso Atacama produced 3.262 tons of manganese ore and bought 2,483 tons of mineral from third parties (small miners). However, the company put on hold its production since the accumulated stock is sufficient to cover existing agreements during the next two years.

ZINC AND LEAD

Just like copper, Zinc belongs to the base metals group and its use ranges from metallic products to rubber. The largest part, however, is used in the metals industry, and in particular, to protect iron and steel from corrosion and to produce alloys such as bronze. In addition, a minor quantity goes into the rubber, chemical, paintings and agriculture industries.

Año / Year ton cUS$/lb2000 31.403 51,22001 32.762 40,22002 36.162 35,32003 33.051 37,52004 27.635 47,52005 28.841 62,72006 36.238 148,62007 36.453 147,22008 40.519 84,82009 27.801 75,3


Chilean zinc production vs. annual average prices

Producción chilena de zinc vs. precios promedio anualesTabla 9.2

Table 9.2


Aunque en 2006 y 2007 la cotización de este metal base alcanzó un nivel récord, la producción nacional se mantuvo en niveles parecidos de alrededor de 35.000 ton / Although in 2006 and 2007 the price of this base metal reached record levels, national production stayed stable around 35,000 tons

0

40.000

35.000

30.000

45.000

20.000

15.000

10.000

5.000

25.000

ton

0

140

120

100

160

60

40

20

80

cUS$ / lb

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Año / Year

Producción / Production Precio / Price

Figura 9.2.

Figure 9.2.

Producción de zinc en Chile versus el precio promedio anual

Zinc production in Chile versus anual average of prices

102


los concentrados de zinc llegó a 1.511 ton (Tabla 9.4); es decir, un 62% menos en comparación con el 2008.

Con respecto a los precios de metales en las bolsas internacionales, a fines de 2009 el precio del zinc llegó a un nivel promedio anual de 75,3 cUS$/lb, un 11% menor que en 2008, cuando registró un promedio anual de 84,8 cUS$/lb. Asimismo el precio del plomo cayó a 78,3 cUS$/lb, i.e. un 17% menor que el periodo anterior y un 34% menor que en 2007 (Tabla 9.4).

PRINCIPAL PRODUCTOR

El principal productor de zinc en Chile es la Compañía Minera Toqui, propiedad que tiene derechos de explotación sobre una zona de 1.200 km2 en la Región de Aysén.

La mina El Toqui fue desarrollada por el empresario chileno Walker, en la década de los ochenta. El complejo minero fue vendido a Lac Minerals, de Canadá, y luego pasó a Barrick Gold cuando esta compañía adquirió a Lac. En julio de 1997 fue transferida en US$ 6 millones más ciertos royalties a la firma canadiense Breakwater Resources Ltd.

Los depósitos incluyen la mina San Antonio, de plomo y zinc, la mina de zinc Mallín-Mónica y Doña Rosa, de zinc, plomo y oro. En esta zona, la empresa cuenta con una planta concentradora con capacidad para procesar 1.200 tpd de mineral, que fue ampliada en 2004 a 1.500 tpd.

Durante 2009 la producción de concentrados de la mina El Toqui llegó a un contenido de 19.635 ton de zinc, más 1.025 ton de plomo, 44.079 onzas de oro y 233.382 onzas de plata. De su producción, exporta concentrados con un contenido de alrededor de 50% de zinc y sus envíos van a Brasil, Corea, Japón y China.

Concerning world mine production, the most important countries are (according to 2009 production numbers): China (2,800,000 tons), Peru (1,470,000 tons) and Australia (1,300,000 tons). These three countries together are responsible for 50% of the zinc production worldwide which in 2009 was 11,100,000 tons. However, they host only 36.5% of global zinc reserves that according to the USGS are estimated at 200,000,000 tons by January 2010.

Another metal, associated with zinc, is lead, mainly used in covering cables, batteries, but also in enamels or insecticides, among others. According to the US Geological Survey (USGS), China is leading the ranking of lead producing countries with an average of 1,690,000 tpa, followed by Australia and USA with 516,000 and 400,000 tons, respectively. Peru is ranked fourth with an annual production of 305,000 tons; another important South American country is Bolivia that produced around 100,000 tons in 2009, after Mexico (155,000 tons).

PRODUCTION IN CHILE

Chile does not hold abundant reserves of zinc nor lead. These low amounts of reserves are located in the Regions of Valparaiso, del Maule and Aysen. Although four companies have economically exploitable deposits, there is only one producing company, SCM Toqui, that operates in the Region of Aysen. No company produces lead concentrates at the moment. Nevertheless, some amounts of this metal are statistically present in the zinc concentrates extracted, which also contain small amounts of gold and silver.

In 2009, 27,801 tons of zinc were produced, an amount 31% lower than that of the previous year, when it reached 40,519 tons (Table 9.2, Figure 9.2.). The value of zinc exports in the same period reached US$19.7 million (Table 9.3). The lead content in the zinc concentrates was nearly 1.511 tons (Table 9.4); i.e. 62% lower than in 2008.

Concerning metal stock prices, at the end of 2009, zinc prince reached an annual average of 0.75 US$/lb which is 11% lower than in 2008 when it registered 0.85 US$/lb. Likewise, lead prices dropped to an annual average of 0.78 US$/lb; that is 17% less than in the previous period and 34% less than in 2007.

MAIN PRODUCER

The main producer of zinc and lead in Chile is the mining company Toqui, property of Canadian Breakwater Resource that has operating rights within a zone of 1,200 square kilometers in the Region of Aysen.

The El Toqui mine was developed by the Chilean industrialist Walker, in the 1980s. The mining business was sold to Lac Minerals, of Canada, and it passed to Barrick Gold when this company acquired Lac. El Toqui belonged to Barrick until July 1997 when it was transferred to the Canadian Breakwater Resources Ltd. at a cost of US$ 6 million plus certain royalties.

The ore deposits include the lead and zinc mine San Antonio, the mine Mallín-Mónica and Doña Rosa which mines zinc, lead and gold. In this area, the company has a concentrator plant with a capacity to process 1,200 tpd of mineral, and in 2004 this was extended to 1,500 tpd.

During 2009 production of concentrates at the mine El Toqui reached an amount of 19,635 tons of zinc, 1,025 tons of lead, 44,079 ounces of gold and 233,382 ounces of silver. El Toqui exports concentrates with a content of almost 50% of zinc and main destinations are Brazil, Korea, Japan and China.

Año / Year kg MUS$ (FOB)2000 69.083 13,32001 57.068 8,52002 93.458 11,12003 69.888 11,22004 59.901 12,72005 64.314 21,42006 125.061 125,72007 64.206 54,92008 80.313 33,22009 43.536 19,7


Zinc exportsExportaciones de zincTabla 9.3

Table 9.3

Año / Year ton cUS$ / lb2000 785 20,62001 1.193 21,62002 2.895 20,52003 1.697 23,42004 2.286 40,22005 878 44,32006 672 58,52007 1.305 118,42008 3.985 94,62009 1.511 78,3


Lead production in ChileProducción chilena de plomoTabla 9.4

Table 9.4

HEMPEL CHILEAntofagasta: +56 55 210991Concepción: +56 41 2469755 !Viña del Mar: +56 32 2790200Santiago: +56 2 2012020

[email protected]

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ANAL

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STAT

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Minerales industriales o no metálicosIndustrial or non-metallic minerals

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Chile is known as a mining country, not only because of copper, but also for its non-metallic recources. Very important are the salt deposits in the North of the country that host nitrates, iodine, rock salt, lithium and potassium salts as well as borates, and are used by the chemical industry.

Other deposits are those where construction is extracted such as arids, clays and gypsum. In addition, there are minerals used by the metallurgical sector, e.g. quartz and limestones. Non-metallic resources are also used in manufacturing (baryte, carbonates, feldspar, kaolinite and talcum), the agro-industry (apatite, bentonite, diatomite, dolomite and guano) and protection of the environment (bentonite, diatomite, perlite and zeolites).

Since these non-metallic products are used as consumables in different industries, they are also known as “industrial minerals”. Elaborated products can be those mainly of mineral origin or that can incorporate the product, partially, as minerals for filling, loads or covers. Also the material can be transformed into diverse chemical agents or used functionally in an industrial process. In this way, the demand for these resources is closely related to industrial development just as in all industrialized countries, where non - metallic mining has more importance.

Unlike metallic minerals that are valued by the concentrations of their metals, the non-metallics operate on the basis of their physical-chemical properties; that is to say, they are valued according to their chemical composition, mineralogical characteristics, engineering specifications, degree or amount of impurities, brightness, power of absorption, degree of whiteness, degree of disintegration, density, percentage of porosity, degree of milling (sorting), index of plasticity and permeability, texture, index of saturation, refractive index, etc.

Regarding the economic side of things, what makes the majority of non - metallic products interesting is the stability of their prices when they are offered in the market place, since they are not exposed to the cyclical market variations that metallic minerals experience.

INDUSTRIAL MINERALS IN CHILE

Non-metallic mining in Chile has remained in second place in relation to metallic mining. It is marked by the imbalance between a few products that reach world leadership such as lithium iodine and carbonate or products of great export volume such as nitrates and salt. However, another huge number of products are destined towards domestic consumption, competing strongly with imported mineral products that display qualitative advantages.

The main items produced in Chile are: apatite, clays, borate (ulexita), kaolinite, calcium and lithium carbonate, potassium and sodium chloride (rock salt), quartz, diatomite, dolomite, feldspar, phosphorite (from 2007), lapis lazuli, marble, nitrates, pumice, sodium sulphate, copper and potassium sulphate, talc, gypsum and iodine.

These products are obtained from resources characterized by very solid geological prospects, giving a comparative advantage in the global market. Its current market and potential is preferably for export, representing about 80% of the value of non-metallic items sent. Among these the production of nitrates, iodine and lithium

Chile es conocido como un país minero, no sólo por el cobre, también por sus recursos no metálicos. Muy importantes son los depósitos salinos del norte del país que contienen nitratos, yodo, sal común, sales de litio y potasio y boratos, y son utilizados por empresas del sector químico-industrial.

Además, existen yacimientos de recursos empleados en la construcción, –como los áridos, arcillas y yeso, entre otros; o el rubro metalúrgico donde se ocupan cuarzo y calizas. Otros minerales no metálicos son utilizados en el ámbito manufacturero (baritina, carbonatos blancos, caolín, feldespato y talco) y la agroindustria (apatita, bentonita, diatomita, dolomita y guano), así como en la preservación del medio ambiente (bentonita, diatomita, perlita y zeolitas).

Por su uso como insumos para diferentes industrias, estos productos se denominan también “minerales industriales”. En este ámbito, se elaboran productos que pueden ser integralmente de origen mineral; incorporar parcialmente al mineral como relleno, carga o cubriente; ser transformados en diversos productos químicos, o utilizados funcionalmente en el proceso industrial. Por ende, la demanda de estos recursos está estrechamente relacionada con el desarrollo industrial y así ocurre en los países industrializados, donde la minería no-metálica tiene mayor importancia.

A diferencia de los minerales metálicos que se valorizan por la ley de sus metales, los industriales se explotan en base a sus propiedades físico-químicas; es decir, se valorizan por su composición química, características mineralógicas, especificaciones técnicas, grado o cantidad de impurezas, brillo, poder de absorción, grado de blancura, grado de disgregación, densidad, porcentaje de porosidad, grado de molienda (granulometría), índice de plasticidad y permeabilidad, textura, índice de saturación, índice de refracción, etc.

En la parte económica, lo que hace interesante a la mayoría de los productos no-metálicos es la estabilidad de los precios con que se comercializan en el mercado, ya que no están expuestos a las variaciones cíclicas de mercado como los minerales metálicos.

MINERALES INDUSTRIALES EN CHILE

La minería no-metálica en Chile se ha mantenido en un plano secundario en relación a la minería metálica, marcada por el desequilibrio entre algunos pocos productos que alcanzan un liderazgo mundial como el yodo y el carbonato de litio o un gran volumen de exportación como lo son los nitratos y la sal. En cambio, otra gran mayoría de productos se destina al consumo doméstico, compitiendo fuertemente con los productos minerales importados que presentan ventajas cualitativas.

Los recursos que presentan producción en Chile son: apatita, arcilla, borato (ulexita), caolín, carbonato de calcio, carbonato de litio, cloruro de potasio, cloruro de sodio (sal de roca), cuarzo, diatomita, dolomita, feldespato, fosforita (desde 2007), lapislázuli, mármol, nitratos, pumicitas, sulfato de sodio, sulfato de cobre y de potasio, talco, yeso y yodo.

Estos productos son originados a partir de recursos caracterizados por sus muy buenas perspectivas geológicas, que permiten obtener ventajas comparativas en el mercado mundial. Su mercado actual y potencial es preferentemente de exportación representando cerca

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de un 80% del valor de los envíos no metálicos. Entre ellos destacan la producción de nitratos, el yodo y litio –sectores en los que Chile ocupa el primer lugar de la producción mundial–, y los boratos cuya producción en Chile se ubica en el cuarto lugar mundial.

Según Cochilco y Sernageomin, el grupo más importante de minerales no metálicos comprende aquellos recursos salinos provenientes de depósitos y de salmueras existentes en el norte de Chile, con reservas de calidad y ubicación favorables para una prolongada explotación, e incluye en orden de importancia:• Yodo y sus sales derivadas (yoduros y yodatos)• Salitre en forma de nitrato de potasio, nitrato/salitre de sodio y salitre

potásico • Sales potásicas (cloruro y sulfato)• Cloruro de sodio, también denominado sal común o de mesa• Sales de litio (carbonato y cloruro) • Boratos en forma de ulexita, además de sus derivados ácido bórico

y bórax refinado

Los nitratos (o salitre) y el yodo provienen de estratos de caliche, un sedimento marino paleolítico presente en varios lugares del Desierto de Atacama, del cual además se extrae sulfato de sodio para ser utilizado en el mercado nacional (Figura 10.1.). El salitre tiene su mercado tanto dentro como fuera del país. Aunque no existen estadísticas públicas oficiales se estima que las ventas de salitre al interior del país suman alrededor de 250.000 ton, por un valor aproximado de US$40 millones.

En tanto la sal común y la ulexita son minerales típicos de las evaporitas de los salares del norte chileno. Las sales de litio y potasio así como el ácido bórico se obtienen desde salmueras que se encuentran, por ejemplo, en el núcleo del Salar de Atacama (Figura 10.1.).


Los nitratos y el yodo se obtienen a partir de los estratos sedimentarios de Caliche. En tanto, la sal de roca (o común o de mesa) y los boratos naturales se extraen de los depósitos evaporíticos de los salares en el norte de Chile. Por su parte, el potasio y litio se producen a partir de salmueras / Nitrates and iodine are obtained from Caliche sediment layers, while rock salt (or table salt) is extracted from evaporates in the salt lakes of the Chilean North. Potassium and lithium, in turn, are produced from brines


Salares

Sal común / Rock

Sal común / Rock

Caliche

Nitratos / Nitrates

Yodo / Iodine

Sulfato de sodio / Sodium sulphate

Salmueras /Brines

Potasio / Potassium

Litio / Lithium

Boratos y ácido bórico / Borates and boric acid

Fuente: Editec en base a datos de Banco Central / Source: Editec, base don data from Central Bank

En 2008 llegó a su máximo histórico con US$1.622 millones. A pesar de la crisis mundial en 2009 mantuvo su nivel superior a los US$1.000 millones / In 2008 a historic maximum was reached with $1,622 million. Despite the worldwide crisis, in 2009 the total also reached a level superior than US$1,000 million


0

1.000

600

400

1.400

1.800

MUS$

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Año / Year

1.310

1.622

935800847

581538452455437

are included – sectors where Chile ranks first in world production, along with borates, whose production in Chile ranks it as the fourth producer in the world.

According to Cochilco and Sernageomin, the most important group of non-metallic minerals includes salt resources from deposits and brines in the North of Chile. They have high-quality well located reserves, and thus guarantee extended exploitation. This includes the following minerals in order of importance: • Iodine and its derivates (iodides and iodates)• Saltpeter as potassium nitrate, sodium and potassium saltpeter/

nitrate• Potassic salts (chloride and sulphate)• Sodium chloride, also known as commun or table salt• Borates as ulexite, and its derivates boric acid and refined borax

Nitrates (or saltpeter) and iodine come from the deposits of caliche which is a paleolithic marine sediment occurring at different locations in the Atacama Desert. Sodium sulphate is also extracted from these layers for its use in the national market (Figure 10.1.). Saltpeter has its market both in the country and abroad. Although official statistics are not available, it is estimated that saltpeter sales in Chile add up around 250,000 tons with a value of US$40 million.

On the other hand, table salt and ulexite are typical minerals of the evaporates in the salt lakes of the Chilean north (salares). Lithium and potassium salts and boric acid, in turn, are obtained from brines, mainly in the Salar of Atacama. (Figure 10.1.).

Other important non-metallic products are the raw materials in the cement industry, among which, calcium carbonate or limestone is positioned – products that can also be used as flux in the copper industry and to correct ground acidity in agriculture.

Origen de minerales no metálicosOrigin of non-metallic minerals

Exportación minerales no metálicosNon-metallic mining exports

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Otros productos no metálicos importantes son las materias primas de la industria del cemento como material de construcción, entre las que se cuenta el carbonato de calcio o caliza, que además es empleado como fundente en la industria del cobre y como corrector de suelos ácidos en la agricultura.

EXPORTACIONES

En 2008 las exportaciones del grupo de minerales no metálicos alcanzaron un valor histórico de US$1.622 millones (FOB), manteniéndose en 2009 en un nivel superior a US$1.000 millones (Figura 10.2.). La mayor parte –es decir, más de la mitad– proviene de depósitos del tipo caliche, principalmente del yodo y sus derivados (US$390,5 millones) y el salitre (US$313,4 millones incluyendo nitratos de potasio). Las sales potásicas (cloruro y sulfato) de las salmueras aportaron el 23,5% del valor total de los envíos de recursos no metálicos (Figura 10.3.). Entre los demás figuran sal de mesa (cloruro de sodio), los boratos en forma natural y como ácido bórico, además del carbonato de litio.

YODO

El yodo es el producto químico más valioso derivado de la minería no metálica de Chile. A diferencia de otros países, que lo obtienen de agua de mar, en Chile el yodo es obtenido como subproducto en el procesamiento de soluciones de lixiviación del caliche, tanto fresco como desde los relaves de antiguas salitreras (tortas), donde quedó como residuo.

EXPORTS

In 2008, exports of non-metallic minerals reached a historic value of US$1,622 million (FOB), and also in 2009 the number was superior to US$1,000 million (Figure 10.2.). Over half of the products come from caliche deposits, mainly iodine and its derivates (US$390.5 million) and saltpeter (US$313.4, including potassium nitrates). Potassium salts (chlorides and suphates) from brines were responsible for 23.5% of the total value of non-metallic mining shipments (Figure 10.3.). Further products are table salt (sodium chloride), natural borates and boric acid, and lithium carbonate.

IODINE

Iodine is the most valuable chemical agent derived from non-metallic mining in Chile. Unlike other countries that obtain it from sea water, in Chile iodine is obtained as a by-product of the solution leaching process of caliche, both freshly taken or from tailings of old salitreras, where it remained as residues.

The high price of the product for more a decade now, has tempted local producers to invest in plants to obtain iodine from the discard piles of old saltpeter operations. National production lifted in the country until it became the principal world producer with more than a 60% share of the market.

Producers Most of the iodine production comes from the nitrates that SQM

produces in their projects María Elena, Pedro de Valdivia, Pampa Blanca, Nueva Victoria and Mapocho. They also hold two plants, Pedro de Valdivia and Nueva Victoria, in which they finally obtain iodine. SQM is the leader of the market with a share of 25% of world production and a capacity of 10,000 tpa.

The success achieved by SQM has attracted new companies, especially in iodine production. These contribute approximately 5,000 tons to the national production. First was Cosayach of the Errazuriz group, followed by several smaller private companies such as Minera AFC, Atacama Minerals with its Aguas Blancas operation and Inversiones Pozo Almonte.

Production and price The capacity increased to 15,000 tpa, as much because of

the expansion of the company, SQM, as by the installation of recuperating iodine plants from the debris of old saltpeter mines, on the part of new companies, principally by Cía. Salitre y Yodo de Chile (Cosayach) and ACF Minera Ltda. (Lagoons). In 2009, production augmented by 12% reaching a historic value of 17,399 tons (Figure 10.4.).

The price of iodine has fluctuated strongly in the last decade, soon after it increased substantially in the Eighties, giving a start to multiple production initiatives. The increase in capacity and the relative saturation of the market caused the price of iodine to drop from US$ 18,660 a ton registered in 1998 to US$ 11,216 a ton in 2002, but since 2003 the price began to rise reaching an average of US$21,100 a ton in 2009 (according to the USGS). The value of Chilean exports of iodine and its derivates (iodide and iodate) reached its historical maximum in 2009 with a return of US$391 million, when 14,742 tons were exported (Table 10.1).

Fuente: Editec, en base a datos del Banco Central / Source: Editec, based on data of Central Bank

El yodo es el producto más importante, seguido en importancia por sales de potasio y salitre / Iodine is the most important product, followed in importance by potassium salts and saltpeter

Yodo /Iodine29,8%

Litio /Lithium8,8%

Clorurode sodio /Sodium chloride9,3%

Sales potásicas /Potassium salts23,5%

Salitre /Saltpeter23,9%

Boratos /Borates4,7%

Figura 10.3.

Figure 10.3.

Distribución de las exportaciones de los minerales no metálicos en 2009

Distribution of non-metallic mining exports in 2009

110


El alto precio que está cotizando el producto hace poco más de una década ha invitado a los productores nacionales a invertir en plantas para obtenerlo a partir de tortas de desecho de operaciones salitrales antiguas. La producción nacional se elevó hasta convertir al país en el primer productor mundial con una participación de más de un 60%.

La mayor parte de las aplicaciones está relacionada con la salud y nutrición tanto humana como animal; es principalmente usado como medio de contención de rayos X, desinfectantes y en pantallas LCD.

Productores nacionalesLa mayor parte de la producción de yodo, no sólo a nivel nacional

sino también global, proviene de los nitratos que explota SQM en sus faenas María Elena, Pedro de Valdivia, Pampa Blanca, Nueva Victoria y Mapocho. Cuenta con dos plantas, Pedro de Valdivia y Nueva Victoria en las que obtiene el yodo final. SQM es el líder del mercado con 25% de participación en la producción mundial y una capacidad de extracción de 10.000 tpa.

El éxito logrado por SQM atrajo también a nuevos actores, espe-cialmente para la producción de yodo, que aportan aproxi madamente 5.000 tpa a la producción nacional. Primero fue Cosayach, del grupo Errázuriz, agregándose varios particulares pequeños como Minera ACF; Atacama Minerals con su operación Aguas Blancas, e Inversiones Pozo Almonte.

Producción y PrecioLa capacidad de oferta nacional aumentó a 15.000 tpa, tanto por

la expansión de la empresa SQM como por la instalación de plantas recuperadoras de yodo desde los ripios de antiguas faenas salitreras, por parte de empresas nuevas, principalmente la Cía. Salitre y Yodo de Chile (Cosayach) y ACF. Minera Ltda. (Lagunas). A pesar de que cayó la demanda mundial en 2009 debido a la crisis, la producción se aumentó en un 12% llegando a un nivel histórico de 17.399 ton (Figura 10.4.).

El precio del yodo ha fluctuado fuertemente en la última década, luego que se incrementara substancialmente en los años ochenta, dando origen a múltiples iniciativas de producción. El aumento de capacidad y la relativa saturación del mercado hicieron bajar el precio del yodo desde US$18.660 la tonelada registrada en 1998 a US$11.216 la tonelada en 2002, pero a contar de 2003 el precio repuntó llegando a un promedio de 21,1 US$/kg en 2009 (según el USGS). Las exportaciones chilenas de yodo y sus derivados (yoduro y yodato) en 2009 alcanzaron su máximo histórico con 14.742 ton enviadas por un valor de US$391 millones (Tabla 10.1).

NITRATOS

Chile es el único productor mundial de nitratos o salitre a partir del caliche que se ubican en estratos de roca sedimentaria en la Pampa Calichera y corresponden a antiguos lagos salados cuya agua se evaporó en épocas remotas.

La explotación de salitre tuvo su auge entre 1860 y 1925, cuando constituyó el principal producto de exportación del país y era


La producción minera de yodo en Chile ha subido constantemente durante la última década hasta llegar a su máximo histórico en 2009 / Iodine production in Chile has constantly increased during the past decades until reaching a historic máximum in 2009


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18.000

16.000

12.000

10.000

8.000

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14.000

20.000

ton

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Año / Year

Exports of iodine and derivates (MUS$ FOB)Exportaciones de yodo y sus derivados (MUS$ FOB)Tabla 10.1

Table 10.1

Productos / Products 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Yodo / Iodine 145 130 127 144 175 246 277 324 372 362

Yoduro de potasio y sodio / Potassium and sodium iodide 4,1 4 8,7 16 18,2 22,7 30,3 30,2 30,1 24,4

Yodato de potasio y calcio / Potassium and sodium iodate 3,6 4,4 5,3 5,1 5,4 5,8 7,4 5,4 5,3 4,5


NITRATES

Chile is the only producer worldwiede of nitrates or saltpeter from natural caliche. These are sedimentary rock layers located in Pampa Calichera, and represent old salt lakes that evaporated in former times.

Saltpeter exploitation had its peak between 1860 and 1925 when it was the main export product of the country, and was in high nitrogen demand for war and agricultural purposes. When new forms of obtaining nitrogen for explosives were invented during World War I, a progressive reduction of saltpeter consumption began, putting a drop on consumption of this epic wealth that constituted the basis of a war between Chile and its neighboring countries of the North, between 1879 and 1881.

The abandonment of saltpeter as a raw material for explosives and fertilizers coincided with the great world depression of 30’s decade. The saltpeter mines (or salitreras), were abandoned, and the State assumed control of what was left of this industry, due to their location in arid desert zones without alternative employment opportunities. For many years, until the 1970s, the sales were destined primarily to the national market, as a result of high import rates.

The state-owned saltpeter company was privatized in the 1970s, opening the way to the present Sociedad Química y Minera de Chile

Producción de yodoIodine production

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demandado para usos bélicos y agrícolas. Al inventarse nuevas formas de obtención del nitrógeno para explosivos durante la primera guerra mundial, se inició un progresivo descenso del consumo de salitre, poniendo fin a esta riqueza épica, que llegó constituir el foco de una guerra entre Chile y sus países vecinos del norte entre 1879 y 1881.

El abandono del salitre como materia prima para explosivos y fertilizantes coincidió con la gran depresión mundial de la década de 1930. Las salitreras fueron abandonadas, y el Estado asumió el control de lo que quedó de esta industria, debido a su ubicación en zonas desérticas carentes de fuentes de empleo alternativo. Por largos años, hasta la década del setenta del siglo pasado, el esfuerzo de la empresa estuvo destinado primariamente al mercado nacional, al amparo de tarifas arancelarias elevadas.

La empresa salitrera estatal fue privatizada en la década del setenta, abriendo paso a la actual Sociedad Química y Minera de Chile o SQM (ex Soquimich), que recibió del Estado una industria prácticamente destruida, pero con una enorme riqueza en depósitos naturales. Reconstituyéndola técnica y administrativamente, la nueva administración hizo de ella un negocio rentable, potenciando nuevos productos y abriendo mercados especialmente en el extranjero.

Principales actores y producciónEn la actualidad SQM es la principal productora de nitratos

en Chile, participando con cerca de un 75% de la producción. La empresa, además, está abriéndose a nuevos negocios como un productor integrado de nutrición vegetal de especialidad (nitrato de sodio, sódico potásico, mezclas de especialidad y boratos), químicos industriales, yodo y litio.

SQM es además el productor más grande a nivel mundial de nitrato de sodio industrial, con un 60% de participación global, y con cuatro grados de pureza (estándar, industrial, técnico y refinado); además la compañía cuenta con un 28% de participación en el mercado de nitrato de potasio industrial. Además, las mineras ACF Nitratos y Cosayach participan en la explotación de nitratos con sus operaciones en la Región de Tarapacá.

Otra empresa que está ingresando al negocio para producir nitratos es Atacama Minerals (Aguas Blancas) que se encuentra desarrollando un proyecto de expansión de sus operaciones para aumentar la producción. La construcción de nuevas plantas de sulfato de sodio y nitratos está en su última fase de estudios y se estima que su producción será de 100.000 tpa de cada producto.

La producción nacional de 2009 muestra una leve disminución respecto del periodo anterior y llegó a 1.048.706 ton. Más de un 90% fue producido por SQM desde sus yacimientos en la Región de Antofagasta y el resto se extrajo de los depósitos de la Región de Tarapacá por Cosayach y ACF Nitratos que en conjunto produjeron alrededor de 65.000 ton.

Subproducto: Sulfato de sodioLa mayor producción de sulfato de sodio proviene principalmente

de la elaboración de nitratos de la empresa SQM Nitratos S.A. Esta empresa obtiene el anhidro desde sus instalaciones de nitrato y yodo de María Elena, y de una planta productora de sulfato de sodio deca-hidratado en la Oficina Pedro de Valdivia. Esta planta tiene una capacidad de 50.000 a 60.000 ton. Otra pequeña parte es producida por pequeños mineros en la Región de Antofagasta, entre los que figura Minera Santa Inés Uno de Antofagasta

La mayor parte de la producción de sulfato de sodio es vendida en el mercado interno para la elaboración de detergentes y papel a empresas como Lever Chile y Compañía Manufacturera de Papeles y Cartones; en 2009 la producción nacional alcanzó a 112 ton.

or SQM (ex- Soquimich), that received from the State an industry practically destroyed, but with an enormous wealth in natural deposits. SQM re-constituted the business both technically and administratively, and the new administration made it a profitable business, harnessing new products and especially, opening new markets abroad.

Main players and production At present SQM is the main nitrate producer in Chile, holding

almost 75% of production. The company, in addition, is opening new businesses as a producer of specialty plant nutrition (sodium nitrate, sodium potassium, specialty mixtures and borates), industrial chemicals, iodine and lithium.

Moreover, SQM is the leading producer at world level of industrial sodium nitrate, with 60% of global production, and with four levels of purity (standard, industrial, technical and refined); and in addition, the company has a 28% of participation of the market in industrial potassium nitrate. As well as that, ACF Nitratos and Cosayach produce nitrates in their operations in the Region of Tarapacá.

Another company that is entering the business of producing nitrates is Atacama Minerals (Aguas Blancas) that is developing an expansion project of its present operations to increase production. The construction of the sodium sulphate and nitrates plants is in its last study phase and it is estimated that its production will be 100,000 tpa of each product.

During 2009, national nitrate production reached 1048,706 tons of which more than 90% was produced by SQM from its deposits in the Region of Antofagasta. The difference of almost 65,000 tons was extracted in thr Region of Tarapacá by Cosayach and ACF Nitratos.

By-product: Sodium sulphatesThe greatest sodium sulphate production comes from the nitrate

production of SQM Nitratos S.A. that obtains anhydrous sodium sulphate from their nitrate and iodine facilities, Maria Elena, and from a deca-hydrated sodium sulphate producing plant in the outlet, Pedro de Valdivia. This plant has a capacity of 50,000 to 60,000 tons. A small amount of mineral sodium sulphate is produced by small miners in the Region of Antofagasta, among them Minera Santa Inés Uno of Antofagasta

Most of the sodium sulphate production is sold in the national market to companies such as Lever Chile and the Compañía Manufacturera de Papeles y Cartones - (the Paper and Carton Manufacturing Company). During 2009, national production reached 112 tons.

.

POTASSIUM SALTS

Another important group of non-metallic minerals, representing 23.5% of the value of exports from Chile, are potassium salts (Figure 10.3.) which includes chloride and potassium sulfate, and which are used as potassium fertilizers.

While most of the world reserves of potassium salt deposits are found in stratified and subsurface areas, in Chile these are extracted from the evaporation of surface brines present in salt lakes and saline lakes, according to information from Sernageomin. Up until now, the Salar de Atacama in the Region of Antofagasta is the only mineral deposit where significant quantities of potassium are available.

The only companies active in this area are the Chilean Society of Lithium (SCL) and SQM Salar. The reported production in 2009 reached 1,130,952 tons, of which 942,309 tons correspond to

112


SALES DE POTASIO

Otro grupo importante de minerales no metálicos, con un 23,5% del valor de las exportaciones desde Chile, son las sales de potasio (Figura 10.3.) que incluyen cloruro y sulfato de potasio y se utilizan como fertilizantes potásicos.

Mientras la mayor parte de las reservas mundiales de potasio se encuentra en depósitos salinos estratificados y subsuperficiales, en Chile se extraen a partir de la evaporación de salmueras superficiales presentes en salares y lagos salinos, de acuerdo a información de Sernageomin. Hasta el momento el Salar de Atacama en la Región de Antofagasta es el único yacimiento minero donde hay potasio en cantidades relevantes.

Las únicas empresas activas en este rubro son la Sociedad Chilena del Litio (SCL) y SQM Salar. La producción registrada durante 2009 alcanza 1.130.952 ton de las cuales 942.309 ton corresponden a cloruro y 163.096 ton a sulfato de potasio (Figura 10.5.). Respecto de las exportaciones, se enviaron 540.000 ton de sales de potasio por un valor FOB de US$307,5 millones para ambos productos en conjunto (Figura 10.6.).

Si bien SQM es el principal productor de litio en el mundo (31%), este negocio representó en 2009 un 8% de sus ventas, por lo cual SQM tiene puestas sus inversiones en el potasio, donde el cloruro de potasio representó en 2009 un 20% de sus ventas. Durante 2009, SQM vendió 550.000 ton de cloruro de potasio, triplicando las ventas de este mineral de 2008 y donde para 2010 prevén aumentar su capacidad de producción poniendo en marcha su nueva planta de nitrato de potasio ubicada en el sector de Coya Sur. Según indica en su memoria anual,


La elaboración de sulfato de potasio se inició en 1998 y desde entonces ha sido relativamente estable entre 150.000 y 190.000 ton. En cambio, el cloruro de potasio –cuya producción partió en 1994– se incrementó en un 25% durante 2009 llegando a 942.309 ton / The production of potassium sulfate was initiated in 1998 and since then it has been relatively stable at between 150,000 and 190,000 tons. In contrast, production of potassium chloride, which started in 1994, increased by 25% up to the year 2009, when it reached 942,309 tons


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Año / Year

Sulfato de potasio / Potassium sulphate

Cloruro de potasio / Potassium chloride

chloride and 163,096 tons to potassium sulfate (Figure 10.5). Regarding exports, 540,000 tons of potassium salts were shipped, with a FOB value of $ 307.5 million for both products in total (Figure 10.6.).

Although, the main business of SQM is lithium, being the largest producer in the world (31%), in 2009, potassic salts represented 8% of their sales. Thus, the company has positioned its investment in potassium, where the chlorides, in 2009, represented 20% of its sales. During the same period, SQM sold 550,000 tons of potassium chloride, tripling the sales of this mineral from 2008 and in 2010, where they plan to increase production capacity by launching its new potassium nitrate plant which is located in the sector of Coya Sur. According to information in its annual report, SQM has plans to expand its sales capacity of potassium chloride to about 1.1 million tpa and 300,000 tpa of potassium sulfate, while they are hoping to reach 1.8 million tpa in the year 2012.

On the other hand, SCL has an installed capacity of 170,000 tpa of potassium chloride as a byproduct, and it pays Corfo 3% of sales.

SODIUM CHLORIDE (ROCK SALT)

Chile has immense sodium chloride reserves of high purity (99% NaCl), in the Salar Grande and numerous others salt lakes of the Arica-Parinacota, Tarapacá and Antofagasta regions. Almost all production is carried out by the Salinas Punta de Lobos company, that exploits, by open pit methods, several mines in the Salar Grande, in the Region of Tarapacá, processing the material in its Patillos plant, and sending it out, in bulk, from its facilities located in this area.

Approximately 35% of national mine production is consumed in

Producción chilena de sales de potasioChilean production of potassium salts


2009 fue un año récord para la exportación de cloruro de potasio con un valor histórico de casi 450.000 ton enviados por un valor de MUS$243,1 / 2009 was a record year for the export of potassium sulfate with a historically high value being shipped-nearly 450,000 tons-worth US$ 243.1 million


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Año / Year

Sulfato de potasio / Potassium sulphate

Cloruro de potasio / Potassium chloride

Embarques de sales de potasioShipments of potassium salts

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SQM tiene presupuestado expandir su capacidad de venta de cloruro de potasio a cerca de 1.100.000 tpa y 300.000 tpa de sulfato de potasio, mientras que esperan llegar a 1.800.000 tpa en 2012.

SCL por su parte, tiene una capacidad instalada de 170.000 tpa de cloruro de potasio como subproducto y por éste paga a Corfo un 3% de las ventas.

CLORURO DE SODIO (SAL DE ROCA)

Chile cuenta con inmensas reservas de cloruro de sodio de alta pureza (sobre 99% NaCl), en el Salar Grande y en numerosos otros salares de las regiones de Arica-Parinacota, Tarapacá y Antofagasta. Casi toda la producción es realizada por la empresa Salinas Punta de Lobos, que explota a rajo abierto varias minas en el Salar Grande, en la Región de Tarapacá, procesa el material en su planta de Patillos y lo embarca a granel en sus instalaciones ubicadas en dicha localidad.

Aproximadamente un 35% de la producción nacional es consumido en Chile para consumo humano y animal, además de usos textiles y para la producción de hidróxido de sodio (soda cáustica). El resto es exportado a EE.UU. y Canadá donde es utilizado principalmente en la mantención de caminos en invierno. El producto obtenido a mayor profundidad en la mina es utilizado en tratamiento de aguas, curtiembre de cueros y preparación de alimentos, y también como sal de mesa.

La producción chilena en 2009 alcanzó a 8.382.000 ton, todas ellas en las regiones Arica-Parinacota y Tarapacá del país, y las exportaciones alcanzaron a 6.828.000 ton, con un valor de retorno de US$122 millones, lo que refleja un aumento respecto el año previo.

Entre los productores de menor tamaño se encuentran Sal Gema S.A., Inversiones Alpina Ltda., entre otros. En forma artesanal también se obtiene cloruro de sodio desde agua de mar, para uso doméstico e industrial en algunas zonas costeras del territorio chileno.

SALES DE LITIO

Los compuestos o sales de litio incluyen tanto carbonato como cloruro de litio; ambos materiales forman la base en la elaboración de litio metálico utilizado en las industrias de vidrio y cerámica, y la fabricación de baterías recargables.

Luego de experimentar un creciente aumento durante los últimos diez años, las condiciones de mercado para productos de litio no fueron las mejores, según el USGS. Debido a la crisis económica, en 2009 los volúmenes de venta de los principales productores cayeron en un 15% hasta 42% y la demanda para baterías, cerámica y vidrio, lubricantes y farmacéuticos disminuyó. Incluso, un importante fabricante en Canadá se vio obligado a paralizar sus operaciones mineras, y Chile como mayor productor de este mineral (50% de la producción mundial) anunció una baja de los precios en un 20% para 2010.

Debido a lo anterior, la extracción de carbonato de litio en Chile bajó de las más de 52.000 ton alcanzadas en 2008 a solamente 25.254 ton en 2009 (Figura 10.7.). Asimismo, las exportaciones durante el mismo periodo bajaron a 22.444 ton que corresponde a sólo la mitad de las 42.586 ton enviadas el año anterior; el valor FOB alcanzó US$114,7 millones (Tabla 10.2). Se puede observar la misma tendencia para la producción de cloruro de litio.

Aún así, Chile es uno de los países con las más grandes reservas, sobre todo en el Salar de Atacama, Región de Antofagasta, donde se estiman entre 5,6 y 6 millones de ton de litio equivalente con una concentración de litio en salmueras más alta del mundo. Actualmente

Año/Year Ton MUS$ FOB

2000 34.904 52,8

2001 33.432 51,8

2002 38.536 56,0

2003 41.066 64,3

2004 40.105 66,8

2005 41.932 98,3

2006 38.681 121,0

2007 41.125 186,2

2008 42.586 221,5

2009 22.444 114,7


Lithium carbonate exportsExportaciones de carbonato de litioTabla 10.2

Table 10.2

Chile for textile uses and fabrication of sodium hydroxide (caustic soda). The rest is exported to the United States and Canada where it is used mainly in maintaining roads ice-free during freezing winter months. The product obtained in deeper parts of the mine is used in water treatment, leather tanning and the preparation of foods, as well as for table salt.


Mientras al comienzo de la década el único producto de litio fueron los carbonatos, a partir de 2004 se incorporó nuevamente la elaboración de cloruro de litio. En 2007 las cifras llegaron a su peak, sin embargo en 2009 la extracción de compuestos de litio bajó a casi la mitad de la producción del año anterior / While at the beginning of the decade the only lithium product was carbonates, starting from 2004 production of lithium chloride was recommenced. In 2007 the figures reached their peak, however, in the year 2009 the extraction of lithium compounds went down to almost half that of the previous year’s production


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Año / Year

Carbonato de litio / Lithium carbonate

Cloruro de litio / Lithium chloride

Producción de compuestos de litioProduction of lithium compounds

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hay dos operaciones de extracción en salmueras que dominan el mercado global.

Respecto de las empresas productoras, hasta 1996 la única fue la Sociedad Chilena del Litio, SCL., perteneciente a Chemetall Foote de Alemania, un importante productor mundial de litio. Esta inició su producción en 1984 a través de una planta de carbonato de litio de 6.350 tpa. A 2009 la capacidad instalada de carbonato de litio es de 27.200 tpa y de 170.000 tpa de cloruro de potasio como subproducto. Cabe mencionar que SCL produce, además, cloruro de litio y sales remanentes de cloruro de magnesio.

Por su parte, en noviembre de 1993 Corfo entregó en arren damiento a Soquimich (inicialmente Minsal Ltda.) un total de 16.384 pertenencias mineras en el Salar de Atacama que abarca un área de 819,2 km2. Tras la formación de Minsal Ltda., cuyos socios en esa ocasión fueron Corfo (25%) y Soquimich (75%), se derivó más tarde en SQM Salar S.A con un 100% de SQM que en 1996 comenzó a extraer minerales de litio y se ha convertido en el mayor productor con una capacidad de 35.000 tpa. Hoy SQM es el principal productor de litio en el mundo (31%), y este negocio representó en 2009 un 8% de sus ventas.

BORATOS Y ACIDO BORICO

Chile cuenta con significativas reservas de boro en los salares andinos de la Región de Arica - Tarapacá (Surire) y la Región de Antofagasta (Ascotán). Los minerales de interés comercial son bórax, kernita, colemania y ulexita, que son boratos de calcio y sodio, insolubles en agua.

Hasta 1930 el país era el principal productor mundial, con un volumen de 50.000 tpa de compuestos de boro a partir de ulexita. Sin embargo, luego la producción bajó a niveles casi insignificantes debido a la entrada al mercado de los compuestos de boro elaborados con bórax, mineral soluble en agua y, por ende, de menor costo de producción. En la década de los 80 se reactivaron algunas de las empresas productoras colocando al país como quinto productor mundial.

La producción nacional de ulexita en 2009 alcanzó a 607.921 ton. Las exportaciones de boratos naturales en bruto en el mismo periodo fueron de 20.028 ton, por un valor total de US$5,1 millones (Figura 10.8.). Por su parte, las exportaciones de ácido bórico y óxidos de boro fueron de 88.398 ton por un valor de US$56,8 millones.

Entre las empresas que explotan boro se cuentan Química Industrial del Bórax (Quiborax) en Arica, y SQM Salar radicada también en Antofagasta. La extracción de ulexita es realizada en forma selectiva y artesanal a partir de los minerales de boro contenidos en las costras salinas y salmueras de los salares andinos, y del Salar de Surire en particular (230 km de Arica). Quiborax es el mayor productor y cuenta con una planta de ácido bórico para producir 3.000 tpm, ubicada en Lluta, a 70 km de Arica.

Otro producto importante es el ácido bórico que se elabora desde 1998 exclusivamente en la Región de Antofagasta. La producción anual en Chile varía entre 7.000 y 10.000 ton y en 2009 bajó en un 31% a 5.214 ton.

OTROS PRODUCTOS NO METALICOS

Apatita Chile es un pequeño productor de apatita, mineral fosforado con

un contenido de 26% P2O5. Su principal uso es en la fabricación de alimento para aves y animales, para lo cual su ley es incrementada en el proceso de molienda y clasificación. Durante 2009 la producción nacional fue de 10.584 ton, un 50% inferior que el periodo anterior. La demanda depende en buena parte de las fábricas de alimentos

Chilean production in 2009 reached 8,382,000 tons, all from the regions of Arica-Parinacota and Tarapacá, and exports add up 6,828,000 tons, with a value of US$122 million, i.e. higher than in 2008.

Among the smaller producers are Sal Gema S.A., Inversiones Alpina Ltda., among others. In artisan form, sodium chloride is also obtained from sea water for domestic and industrial use in some coastal zones of the Chilean territory.

LITHIUM SALTS

The compounds of lithium salts include both lithium carbonate and chloride; both materials form the basis for the development of metallic lithium used in the glass and ceramic industries and in the manufacture of rechargeable batteries.

After experiencing a growing increase over the last ten years, in 2009 the conditions of the market for lithium products were not the best, according to the USGS. Due to the economic crisis, the sales volumes of major producers fell by 15% to 42% and demand for batteries, pottery and glass, lubricants and pharmaceuticals decreased. In fact, a major manufacturer in Canada was forced to stop its mining operations, and Chile as the largest producer of this mineral (50% of world production), announced a drop in prices of 20% for 2010.

Because of this, the extraction of lithium carbonate in Chile fell from more than 52,000 tons in 2008 and reached only 25,254 tons in 2009 (Figure 10.7.). Similarly, exports during the same period fell to 22,444 tons which corresponds to only half of the 42,586 tons shipped last year; the FOB value reached US$ 114.7 million (Table 10.2). The same trend for the production of lithium chloride can be seen.

Even so, Chile is one of the countries with large reserves; these large reserves are located especially in the Salar de Atacama, Antofagasta Region, and are estimated at between 5.6 and 6 million tons of lithium equivalent, with a concentration of lithium in brines positioned as the highest in the world. There are currently two brine extraction operations that dominate the global market.

With regard to production companies, until 1996 the only operation was the Chilean Society of Lithium, SCL., belonging to Chemetall Foote of Germany, a leading global producer of lithium. It began production in the year 1984 from a lithium carbonate plant with production of 6,350 tpa. To 2009 the installed capacity of lithium carbonate was 27,200 tpa with 170,000 tpa of potassium chloride as a byproduct. SCL is worth mentioning, that also produces salt lithium chloride with magnesium chloride remaining.

For its part, in November 1993, Corfo leased to Soquimich Ltd. leased to a total of 16,384 mining claims in the Salar de Atacama, which cover an area of 819.2 km2. Following the formation of Minsal Ltd., whose partners at that time were Corfo (25%) and Soquimich (75%), made up later as SQM Salar SA with 100% of SQM which in 1996 began to extract lithium minerals, becoming the largest producer with a capacity of 35,000 tpa. Today SQM is the principal producer of lithium in the world (31%), and this business, in 2009, represented 8% of its sales.

BORATES AND BORIC ACID

Chile holds significant boron reserves in the Andean salt lakes of the Region of Arica- Tarapacá (Surire) and the Region of Antofagasta (Ascotán). These reserves are important for their ulexite or boron-natro-calcite mineral, sodium borate and water soluble calcium. Until the

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coligadas. Entre los principales productores se incluyen César Formas en Taltal, Región de Atacama, y la Minera El Sauce, en la Región de Coquimbo.

ArcillasDe acuerdo a sus características mineralógicas y propiedades

tecnológicas, las arcillas producidas en Chile corresponden principalmente a arcillas plásticas, de uso en la industria de loza y cerámica blanca; arcillas refractarias, empleadas en la fabricación de ladrillos y especialidades refractarias; y arcillas comunes, utilizadas en la elaboración de ladrillos y tejas para construcción.

La producción registrada por Sernageomin en 2009 alcanzó a 75.710 ton, casi un 50% inferior que la cifra de 2008 cuando alcanzó a 146.745 ton. Estas cifras no abarcan toda la actividad extractiva en estos campos, debido a que las denominadas arcillas superficiales no constituyen sustancias concesibles, razón por la cual los productores no informan su producción al Sernageomin. Los principales productores se ubican en las regiones centrales del país (Coquimbo, Valparaíso, Metropolitana, O’Higgins y Maule).

Caolín El caolín es un silicato de alúmina hidratado, de amplio uso de

cerámica blanca y en la elaboración de loza y porcelana, y como carga en la industria del papel, pinturas, caucho y pesticidas. El caolín chileno es un mineral del tipo primario, que exige un tratamiento y un control de calidad más complejo y minucioso que el requerido por el caolín secundario que se explota en Estados Unidos, Brasil y otros países líderes en la producción de este mineral. En 2009 la producción nacional de caolín llegó a 48.354 ton, cifra inferior a las 63.526 ton alcanzadas en 2008.

year 1930, the country was the main world producer, with a volume of 50,000 tpa of compounds of boron from ulexite, but later, production lowered to almost insignificant levels due to the entrance into the market of boron compounds with borax, soluble mineral in water and finally, lower production costs. In the 1980s, some of the producing companies were re-activated placing the country into the fifth world producer category.

The national production of ulexite in 2009 reached 607,921 tons. The raw natural borate exports in the same period were 20,028 tons, with a total value of US$5.1 million (Figure 10.8.). On the other hand, boric acid and oxide exports were of 88,398 tons, at US$56.8 million.

Among the companies that exploit boron are Química Industrial del Bórax (Quiborax) in Arica and SQM Salar from Antofagasta. The extraction of ulexite is carried out in a selective and artisan way from boron minerals in the salty crusts and brines in the Andean salt lakes, and particularly from the Salar de Surire, 230 km from Arica. Quiborax is the largest boron producer, and owns a boric acid plant located in Lluta, 70 km from Arica, with an output of 3,000 tpm.

Another important product is boric acid which is produced since 1998 in the Region of Antofagasta. Annual production in Chile varies between 7,000 and 10,000 tons; in 2009 it dropped by 31% to 5,214 tons.

OTHER NON-METALLIC PRODUCTS

ApatiteChile is a small producer of apatite, a group of phosphate minerals

with a content of 26% P2O5. Its main use is in food manufacture for birds and animals, for which its concentration is increased by a process of milling and classification. In 2009, national production was 10,584 tons, 50% higher than in the previous year. Demand mainly depends on the fabrication of related food. Among the main producers are Caesar Formas in Taltal, in the Atacama Region and the Minera el Sauce, in the Region of Coquimbo.

Clays According to their mineralogical characteristics and technological

properties, clays produced in Chile correspond mainly to plastic clays, for use in the stoneware and white ceramic industry; refractory clays, used in brick manufacture and specialty clay products; along with common clays, used in the elaboration of bricks and roofing tiles for construction.

The production registered by Sernageomin in 2009 reached 75,710 tons, 50% superior to the figure in 2008 when it reached 146,745 tons. These numbers do not include all the extractive activity in these fields, because the so-called superficial clays do not constitute concessionable substances; a reason why producers do not inform regarding their quantities of production to Sernageomin. The main producers are located in the central regions of the country (Coquimbo, Valparaiso, Metropolitan, O’Higgins and Maule).

Kaolinite Kaolin is a hydrous aluminum (clay) silicate, with wide use for white

ceramics and in the elaboration of stoneware and porcelain, and as an additive in the paper, painting, rubber and pesticide industries. Chilean kaolin is a primary type mineral that requires a treatment, and a more complex and meticulous quality control than that required by secondary kaolin that is extracted in the United States, Brazil and other countries, leaders in the production of this mineral. In 2009, the national


El volumen de los embarques de ácido bórico experimentó un aumento casi constante en los últimos diez años. En cambio la cantidad de los envíos de borato natural es muy variable / The volume of boric acid shipments increased constantly within the las ten years. However, the quantity of natirual boron is very variable


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Año / Year

Borato natural / Natural boron Acido bórico / Boric acid

Exportación de compuestos de boroExports of boron products

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Carbonato de calcioLa explotación de carbonato de calcio es una de las actividades

de gran movimiento en Chile por su alta utilización en la industria del cemento y secundariamente en la industria siderúrgica, minera y química. La producción de este recurso ha sido creciente en los últimos diez años debido a un importante crecimiento de los sectores de construcción y minero-metalurgia. Aunque las reservas chilenas son abundantes y presentes a lo largo del país, este incremento ha derivado en un relativo agotamiento de las minas de mejor calidad y más cercanas a los centros de consumo tradicional. Los mejores yacimientos se ubican en la zona de Vallenar, aunque también los hay en el Cajón del río Maipo.

Durante 2009, en el país se produjeron 6.012.000 ton de carbonato de calcio incluyendo a la caliza, coquina y carbonato de calcio blanco. Los grandes productores de carbonato de calcio son los mismas cementeras que explotan sus propias minas de calizas (Cementos Bío-Bío, Melón, Inacesa y Polpaico) como también la Siderurgia Huachipato a través de su mina en Isla Guarello (Región de Magallanes). Existen más productores de menor escala como Soprocal, Minera Río Colorado y Minera Las Abuelitas, entre otros.

CuarzoUsos para el cuarzo son la industria de cerámica refractaria y

fabricación del vidrio. La producción de este mineral en Chile, sin embargo, es utilizada mayoritariamente en los procesos de fundición de cobre, principalmente en Chuquicamata, El Teniente, Salvador, Ventanas, todas de propiedad de Codelco Chile y las fundiciones de Altonorte y Chagres. Por esta razón un 72% de la producción de cuarzo proviene de las regiones de Antofagasta, Valparaíso y O’Higgins, donde se sitúan respectivamente estas fundiciones.

La producción proviene principalmente de las regiones de Antofagasta, Atacama, Coquimbo, Valparaíso y Maule. Durante 2009 se alcanzaron 601.344 ton, cifra en un 12% superior que la del año anterior.

Diatomita (Kieselgur)

La diatomita es una roca sedimentaria o sedimento, formada por pequeños caparazones de algas silíceas microscópicas, denominadas diatomeas, y ha sido explotada para la elaboración de filtrados. La mayor parte de la producción es consumida en el país para la decoloración de aceites vegetales, refinación de azúcar, vinos, etc.

En Chile los principales yacimientos se ubican en la alta cordillera Andina de la Región de Arica y Tarapacá en diferentes puntos de la Depresión Intermedia, entre Arica y Pisagua. Desde mediados de los ochenta la producción se encuentra en alza, alcanzando en 2009 a 23.027 ton. El único productor de diatomita en Chile es Celite Chile S.A., empresa subsidiaria de Celite Corporation, de EE.UU., la principal productora mundial de este recurso, que cuenta con una planta procesadora establecida en 1982, al norte de Arica.

DolomitaLa roca calcaria dolomita es un recurso no metálico usado en la

fabricación de carbonato básico de magnesio y como flujo en la fundición de hierro, acero y ferroaleaciones. También es usada como revestimiento en el piso de los hornos. Cuando es calcinada, se convierte en un material refractario.

El único productor en Chile es la Industria Nacional de Cemento (Inacesa) en su mina El Jilguero, cerca de Copiapó, Región de Atacama, que destina el recurso a la producción de una enmienda agrícola denominada Magnecal, utilizada en suelos ácidos del sur del país. Sin embargo, durante 2009 no se registraron niveles de producción.

kaolin production reached 48,354 tons, a number much lower than the 63,526 tons produced in 2008.

Calcium carbonateCalcium carbonate exploitation and production is one of the most

active industries in Chile because of its high use in cement, while in second place is the iron and steel, mining and chemical industry. Chilean reserves are abundant, but the increase in production has caused a relative exhaustion of the better quality mines, and especially those close to centers of traditional consumption. The best deposits are located in the Vallenar zone, although they are also present in the Cajón del Río Maipú area.

During 2009, production of calcium carbonate reached 6,012,000 tons including limestone, coquina and white calcium carbonate. Large Chilean producers are the cement factories themselves that exploit their own limestone mines (Polpaico, Lafarge, Cementos Bío-Bío and Inacesa), as well as Siderurgia Huachipato in its mine in Guarello Island (Region of Magallanes). Further producers, but on a minor scale, are Soprocal, Río Colorado and Las Abuelitas, among others.

Quartz Uses for quartz are in the refractory ceramics and glass

manufacture industries. The production of this natural resource in Chile, nevertheless, is used mainly in the copper smelting process, mainly at Chuquicamata, El Teniente, Salvador and Ventanas, all properties of Codelco Chile, and the Altonorte and Chagres smelters. For that reason, 72% of the quartz production comes from the Antofagasta, Valparaíso and O’Higgins regions, where these smelters are positioned, respectively.

Production comes mainly from the Regions of Antofagasta, Atacama, Coquimbo, Valparaiso and Maule. During 2009, it reached 601,344 tons, a number 12% higher than that of 2008.

Diatomite (Kieselgur) Diatomite is a sedimentary rock or sediment, formed by small

shells of microscopic siliceous seaweed, known as diatoms, and it is exploited for elaboration of filters. Most of the production is consumed in the country for bleaching vegetable oils, sugar refinement, wines, etc.

In Chile, the main deposits are located in the high Andean Mountain range of the Region of Arica and Tarapacá in different points of the Intermediate Depression, between Arica and Pisagua. From the mid eighties, production has been higher, reaching 23,027 tons in 2009. The only producer of diatomite in Chile is Celite Chile S.A., a subsidiary company of the Celite Corporation, in the U.S., the main world producer of this resource. Celite Chile owns a processing plant established in 1982, to the North of Arica.

DolomiteDolomite is a carbonate rock, and a non - metallic product used

in basic magnesium carbonate manufacture and as a flux in iron, steel and ferro-alloy smelting. It is also used as coatings for furnaces floors. When it is fired, it becomes a refractory material.

The only producer in Chile is the National Cement Industry (Inacesa) - (Industria Nacional de Cemento), in its mine El Jilguero, near Copiapó in the Region of Atacama, that aims the product at the production of an agricultural product called Magnecal, used in acid soils in the South of the country. However, in 2009 no production was registered.

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FeldespatoEl principal uso del feldespato en Chile es como fundente en la

industria del vidrio y de la loza, y en la fabricación de esmaltes. La producción registrada de feldespato es efectuada por una sola empresa, Minera Alfa Quintay Ltda., y es altamente fluctuante, ya que depende principalmente de la demanda para la fabricación de cerámica blanca de algunas de las empresas de loza y porcelana existentes en el país. La producción en 2009 se disparó llegando a 9.097 ton, casi la mitad de las 17.988 ton registradas en 2009.

FosforitaLos fosfatos incluyen un conjunto de rocas que presentan un alto

contenido de P2O5 (entre 28% y 38%), y constituyen una importante materia prima para la elaboración de fertilizantes fosfatados y productos químicos relacionados. La roca más importante dentro de este grupo es la fosforita de origen sedimentario marino y con más de 30% de fosfato triálcico.

La producción de este recurso natural ha sido registrada solamente desde 1998. En 2009 llegó a su nivel más bajo desde hace más de diez años, con 1.059 ton. Según Sernageomin, la fosforita nacional se explota para producir un concentrado fosfórico de aplicación directa en praderas.

MármolLos mármoles son rocas carbonatadas que han sufrido un proceso

de recristalización de sus minerales, básicamente calcita y dolomita, como resultado de presiones y temperaturas altas. Su destino es la fabricación de mármoles reconstituidos, granulados para la construcción y objetos de adorno. La única producción de bloques para elaborar piezas de ornamentación, se realiza en la Región de Atacama por parte de Pier Luidi Indri. Los depósitos más conocidos se encuentran cercanos a la ciudad de Vallenar, y derivan de calizas recristalizadas. La producción de mármol durante 2009 alcanzó a 1.582 ton, es decir, casi diez veces la cantidad registrada en 2008.

TalcoEl talco “puro” es un silicato de magnesio hidratado con un contenido

de óxido de magnesio (MgO) entre 28% a 32%, y tiene colores gris claro, gris verdoso y verde grisáceo. En Chile la denominación talco también incluye a los minerales industriales denominados “pirofilita” y “cimita”, que son en esencia silicatos hidratados de aluminio. Su uso es fundamentalmente como carga en pinturas, además en la industria del papel, caucho, cerámica y pesticidas, y como carga industrial en otras aplicaciones diversas. Los yacimientos de talco en el país se localizan en las Regiones del Maule y en 2009 la producción total de talco en Chile alcanzó a 790 ton. Como único productor registrado por Sernageomin figura la Sociedad Talco Eduardo Martín Abejón Ltda.

YesoEl yeso es un sulfato de calcio hidratado de color blanco cuando

puro, que se usa en la elaboración de materiales de construcción y en la industria de cerámicas y farmacéuticos. El principal uso tiene lugar en la industria del cemento portland, donde participa entre un 2% y un 6% en el peso del clinker y tiene la función de retardar el fraguado.

La producción de yeso en Chile se efectúa fundamentalmente ligada a la fabricación de cemento y la construcción. Durante 2009 llegó a 723.928 ton, producción de la cual 97% proviene de la Región Metropolitana, donde se encuentran los yacimientos El Volcán y Romeral, y el 3% restante se obtiene de depósitos en la Región de Antofagasta. Los principales productores son Polpaico, Sociedad Industrial Romeral y Minera Lo Valdés.

FeldsparThe main use of feldspar in Chile is as a flux in the glass and

the stoneware industry, and in enamel manufacturing. All registered feldspar production is made by one single company, Minera Alfa Quintay Ltda., and this production is highly fluctuating, since it mainly depends on demand for the manufacture of white ceramics by some existing stoneware and porcelain companies in the country. Production in 2009 reached 9,079 tons, i.e. half of the 17,988 tons registered in 2008.

PhosphoritePhosphates include a group of rocks that show a high

concentration of P2O5 (between 28% and 38%) and are an important natural resource for the manufacture of phosphatized and chemically related products. The most important rock within this group is the phosphorite of marine sedimentary origin and with over 30% trialcic phosphate.

Productio has been registered since 1998 and in 2009 it reached its lowest level since over ten years 1,059 tons. According to the Sernageomin, the national phosphorite is the base to produce phosphoric concentrates that in turn are used in grassland.

Marble Marble is carbonated rock that has undergone a recrystallization

process of their minerals, basically calcite and dolomita, as a result of high pressure and temperatures. Its main use is in re-constituted granulated marble manufacture, for construction, as well as for objects of adornment. The only production of blocks to make ornamentation pieces is found in the Atacama Region by Pier Luidi Indri. The better known deposits are near the city of Vallenar, and are derived from re-crystallized limestone. The marble production during 2009 reached 1,582 tons, that is to say, ten times higher than in 2008.

Talc The “pure” talc is a hydrated magnesium silicate with a content of

28% to 32% magnesium oxide (MgO), and it has clear gray, grayish greenish and green gray colors. In Chile, talc also includes industrial minerals denominated “pyrophyllite” and “cimita” that are in essence, hydrous aluminum silicates. Its use is essentially as paint filling base, in addition to use in the paper, rubber, ceramic and pesticide industries, and as industrial a filling base in other diverse applications. Talc deposits in the country are located in the Regions of Maule, and in 2009, the total talc production in Chile reached 790 tons. The only producer registered by Sernageomin, is the company, Talco Eduarto Martín Abejón.

GypsumPlaster is a hydrous calcium sulphate of a white color when pure, that

is used in the elaboration of construction equipment and in the ceramic and the phamacy industry.

The main use is in the industry of Portland cement, where it is used in 2% and 6% quantities by weight in the mix, and has the function to slow down the hardening of the cement. Plaster production in Chile essentially takes place along with cement manufacture and construction.

During 2009 its production reached 723,928 tons. 97% of Chilean gypsum come from the Metropolitan Region, where the deposits of El Volcán and Romeral are located, and the remaining 3% are obtained from deposits in the Antofagasta Region. The main producers are Polpaico, Sociedad Industrial Romeral and Minera Lo Valdés.

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Los hidrocarburosHydrocarbons

Desde hace 40 años una gran parte de la matriz energética primaria de Chile ha estado ligada a tres principales recursos: petróleo, carbón y gas natural. El consumo nacional de estos recursos naturales alcanza a cerca de 13 millones de m3 al año. Por ende, los hidrocarburos juegan un rol importante para la economía y también la minería ya que son la mayor fuente de energía.

Sin embargo, Chile es sólo un pequeño productor de petróleo y su producción ha disminuido sostenidamente en las últimas dos décadas, mientras su consumo ha crecido en forma considerable. Igualmente baja es la producción nacional de gas natural y de carbón, frente a los requerimientos energéticos de consumo del país.

PETROLEO Y GAS NATURAL

El petróleo y el gas natural constituyen la fuente más importante de energía y suman hasta un 70% de la matriz energética del país. El petróleo ha permanecido como la principal fuente energética a pesar de que su contribución total ha disminuido desde un 54% en los años 70 a un poco más de 40% hoy.

El caso del gas natural es menos constante, su participación subió de apenas 10% en los años 90 a un máximo de 28,7% en 2004. Sin embargo, ya para 2007 bajó a 15%, lo que presenta una reducción en 13 puntos en tres años. Cabe destacar que durante este último periodo el carbón pasó de cubrir un 10% a un 17,3% del total de energía, intuyéndose el uso de este energético como reemplazo del gas natural en el corto plazo. Debido a que Chile carece de una industria pronunciada de extracción de estos recursos energéticos, el país depende básicamente de importaciones.

PRODUCCION DE CRUDO

La Empresa Nacional del Petróleo, Enap, de propiedad estatal, es la principal empresa chilena que opera en el rubro producción y refinación de combustibles. Fue fundada en 1950 para iniciar la explotación del petróleo descubierto en la Región de Magallanes. Desde entonces se ha constituido en el principal productor y refinador del país. Actualmente abastece el 85% de los combustibles derivados del petróleo utilizados en Chile.

Enap opera como un holding de empresas. Cuenta con las filiales ENAP Refinerías S.A., con plantas ubicadas en Concón (Región de Valparaíso) y Talcahuano (Región del Biobío) y una tercera más pequeña en Magallanes.

A comienzos de 2004 Enap fusionó las refinerías RPC y Petrox, formando ENAP Refinerías S.A., que pasó a ser la mayor empresa de refinación de la costa Pacífico de América al sur de Estados Unidos, con un volumen de 220.000 barriles por día.

En 2009 la producción nacional de crudo por parte de Enap alcanzó a cerca de 150.000 m3 (934.800 barriles); no obstante la cifra viene descendiendo en los últimos años a consecuencia del progresivo agotamiento de las reservas existentes. Para compensar la declinación de su producción en Chile, Enap inició un vasto programa de exploraciones, dentro y fuera del país. Su producción estimada de petróleo en el extranjero es de cerca de 1.000.000 m3 (6.277.900 barriles en 2009). Por otra parte, Sernageomin registró una producción nacional de 215.000 m3 (Tabla 11.1).

Since 40 years, the biggest part of the Chilean matrix of primary energetic resources has been linked to three main types: oil, coal and natural gas. The consumption of these natural resources reaches about 13 million m3 a year. Thus, hydrocarbons have a great importance for the economy and so as well for the mining industry, the main energy consumers.

Chile is a small oil producer and its production has been diminished constantly during the last decades, while consumption has been increasing considerably. In the same way, national production of natural gas and coal are decreasing, inconsistent with the country’s energy requirements.

PETROLEUM AND NATURAL GAS

Crude oil and natural gas are the most important energy source and add up 70% of the country’s energetic matrix. Oil has maintained its position as the main source despite its share has diminished from 54% in the 1970s to slightly over 40% nowadays.

The situation of natural gas is different and less constant: Its share rose from barely 10% in the 1990s to a maximum of 28.7% in 2004. But already in 2007, it dropped to 15%, this means a reduction by 13 points within three years. It has to be highlighted that during this last period, coal enhanced its position passing from 10% to 17.3% of the energy matrix’ total, reflecting the use of this hydrocarbon as a substitute for natural gas in a short term. Since Chile is lacking a strong coal exploiting industry, the country depends mostly on imports.

PRODUCTION OF CRUDE

The National Company of Petroleum, ENAP, a state-owned company, is the main Chilean company that operates in the production and fuel refinement network. Since its foundation in 1950 to initiate exploration for petroleum detected in the Magellan Region, it has become the main producer and refiner in the country. At the moment, it supplies 85% of all fuels derived from petroleum, used in Chile.

ENAP operates as a holding entity for companies. It has the subsidiary ENAP Refinerías S.A., with plants located in Concón (Region of Valparaiso), and Talcahuano (Biobío Region), and the third and smallest one, in Magallanes.

At the beginning of 2004, ENAP fused the refineries RPC and Petrox, forming ENAP Refinerías S.A. that became the largest refinement company on the Pacific coast, from America to the south of the United States, with a volume of 220,000 barrels per day.

In 2009, production of crude by Enap reached 150,000 m3 (934,800 barrils), despite the fact that this decreased in the last few years as a result of the progressive exhaustion of existing reserves.

In order to compensate the decline in production in Chile, Enap initiated a vast exploration program both inside and outside the country. Its projected petroleum production abroad is 1,000,000 m3 (6,277,900 barrils in 2009). On the other hand, Sernageomin registered a national production of 215,000 m3 (Table 11.1).

In Chilean territory Enap has carried out prospecting in several zones, as much individually, as in association with foreign companies. The majority of these explorations were suspended because the search was unfruitful, but at the moment, the company has restarted its exploratory activities in this area of endeavour. In addition, the above-mentioned

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En territorio chileno Enap ha realizado prospecciones en varias zonas, tanto en forma individual como en asociación con empresas extranjeras. La mayoría de estas exploraciones fueron suspendidas debido a que la búsqueda resultó infructuosa, pero actualmente la empresa retomó sus actividades exploratorias en esta región. Además, la filial de Enap produce del orden de 1.480.000 millones de m3 de gas natural (9.310.700 barriles en 2009).

Exploración en MagallanesEn octubre de 2007 un grupo de compañías petroleras internacionales

se adjudicó la licitación de los bloques para explorar hidrocarburos en Magallanes, y en mayo de 2008 firmaron los respectivos Contratos Especiales de Operación Petrolera (CEOP), con el Estado de Chile, en una ceremonia que encabezó entonces la Presidenta de la República, Michelle Bachelet, en Punta Arenas.

Entre las empresas internacionales figuran Apache Corporation (Canadá), Pan American Energy LLC (Estados Unidos), Greymouth Petroleum Holding Ltd. (Nueva Zelanda) y consorcio IPR-Manas (Estados Unidos-Suiza). Estas petroleras, más Enap, se comprometieron a invertir un total de US$267 millones en un plazo de entre tres y siete años, en actividades exploratorias, además de contratación de servicios, transporte, infraestructura y consultorías ambientales.

Los bloques adjudicados fueron distribuidos y serán operados por las empresas de la siguiente manera: Tranquilo (IPR-Manas), Russfin (Apache), Brótula, Isla Magdalena y Porvenir (los tres adjudicados a Greymouth). En los tres bloques restantes las empresas ganadoras participarán en asociación con Enap con un 50%: Coirón (Pan American Energy), Caupolicán (Greymouth) y Lenga (Apache).

PRODUCCION DE GAS NATURAL

El gas natural representa cerca de un cuarto de la matriz energética primaria del país, es decir, de la energía que se puede obtener desde recursos naturales como hidrocarburos, agua o viento, etc. Es principalmente traído desde Argentina a través de ocho gasoductos.

La producción de gas nacional es de aproximadamente 5,5 millones de m3 diarios, que provienen de 15 yacimientos gasíferos, ubicados en el área de Magallanes. Los principales son: Posesión, Daniel, Daniel Este-Dungeness, Calafate, Cullen, Tres Lagos y Chañarcillo. Actualmente la producción de gas nacional viene disminuyendo por la misma razón que se reduce la del petróleo.

Casi la mayoría de las centrales térmicas de ciclo combinado son alimentadas con gas natural que proviene de los campos gasíferos argentinos, los cuales también abastecen a varias ciudades. No obstante, debido a los crecientes cortes del envío de gas desde Argentina, en algunas centrales termoeléctricas el gas natural ha sido reemplazado por otros combustibles, tales como diesel o carbón.

IMPORTACIONES DE CRUDO, GAS NATURAL Y GAS LICUADO

Durante 2009 las importaciones de petróleo crudo legaron a 11.254 m3 por un valor de US$3.976 millones, inferior en cantidad y valor respecto al 2008 (Tabla 11.2; Figura 11.1.). Cabe recordar que a fines de 2008 se produjo una fuerte caída en el precio internacional del petróleo crudo. En febrero de 2009 terminó su descenso en un valor de 39,2 US$/barril para lentamente recuperar su nivel de 2006 y para finalmente sobrepasar los 80 US$/barril en marzo de 2010 (Figura 11.2.). Otros combustibles importados son gas natural y desde 2009 también licuado.

Año / YearPetróleo Crudo / Fuel Oil (‘000 m3)

Gas Natural / Natural Gas (Mm3)

2000 326 2.702

2001 310 2.684

2002 256 2.543

2003 210 2.181

2004 205 2.106

2005 192 2.193

2006 169 2.102

2007 148 2.012

2008 154 1.828

2009 215 1.889


Chilean production of fuel oil and natural gas

Producción chilena de petróleo y gas naturalTabla 11.1

Table 11.1

subsidiary of Enap produces in the order of 1,480,000 m3 of natural gas (9,310,700 barriles in 2009).

Exploration in Magallanes In October 2007, a group of international oil companies investigated

the public bid offer of the blocks in which to explore hydrocarbons in Magellan area, and in May 2008 they signed respective special contracts (contratos especiales de operación petrolera - CEOP), with the government of Chile, in a ceremony that the President of the Republic, Michelle Bachelet headed, in Punta Arenas in Chile’s South.

Among these international companies are Apache Corporation (Canada), Pan American Energy LLC (the United States), Greymouth Petroleum Holding Ltd. (New Zealand); and IPR-Manas partnership



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Volumen importado / Import volume

Valor de embarque / Shipment value

Importación de petróleoOil imports

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Gas natural de ArgentinaA mediados de la década de los ’90 Chile comenzó a diversificar su

matriz energética, mediante la importación de gas natural de Argentina, principalmente para generación eléctrica y consumo residencial, lo que disminuyó la participación del petróleo crudo en esta matriz.

Sin embargo, desde 2004 los envíos de gas desde ese país aledaño se encuentran en descenso, ya que en este mismo año el Gobierno argentino decidió unilateralmente disminuir las exportaciones de gas natural con el objetivo de no reducir el suministro local. A consecuencia de ello, las importaciones de gas hacia Chile comenzaron a bajar y fueron recortadas hasta en un 20% hacia el segundo trimestre de 2004 (Figura 11.3.). Esto afectó los envíos al gasoducto GasAndes, que desde 1998 suministra gas natural a las centrales térmicas de Nueva Renca, San Isidro y Nehuenco en la Región de Valparaíso; y al consumo industrial y domiciliario de la ciudad de Santiago.

El corte o “sequía” de gas está afectando además las entregas del gasoducto GasAtacama, que desde 1999 suministra este hidrocarburo producido en la provincia argentina de Salta a las centrales de GasAtacama Generación S.A, (ex Nopel) en Mejillones; y las de Gasoducto del Pacífico, que abastece a la Región del Biobío; y las de Norandino.

En 2009 las importaciones de gas natural desde Argentina al-canzaron a alrededor de 1.000.000 m3 con un valor de US$497 mi-llones (cif).

Gas natural licuadoEl proyecto de gas natural licuado (GNL) para Chile fue concebido

durante el Gobierno del Presidente Ricardo Lagos cuando la situación argentina de 2004-2005 determinó la modificación de las condiciones de abastecimiento de gas natural trasandino. Esta situación hizo ver la necesidad de contar con fuentes independientes y asequibles.

Sin embargo, en el país se habían realizado importantes inversiones en redes de transporte y distribución, procesos industriales, centrales termoeléctricas, calefacción domiciliaria y vehículos privados y de transporte público para operar con este combustible. Por ende, la ausencia de gas natural resultaba particularmente costosa haciendo indispensable ampliarse a las fuentes de suministro existentes a nivel mundial. Dadas las largas distancias que separan a Chile de los principales productores, la única alternativa viable era desarrollar un proyecto de GNL.

Año / YearPetróleo / Fuel oil Gas natural / Natural gas Gas licuado / Liquid gas

‘000 m3 MUS$ Mm3 MUS$ ‘000 m3 MUS$

2000 11.082 1.994 2.931 229 1.226 192

2001 11.335 1.727 3.808 320 998 143

2002 9.436 1.615 4.063 311 1.132 128

2003 10.715 2.126 4.823 379 1.004 157

2004 11.096 2.875 5.590 447 1.107 223

2005 11.265 3.776 4.497 522 1.210 301

2006 12.850 4.873 4.157 512 1.290 377

2007 12.158 5.018 2.550 494 1.849 626

2008 11.840 7.175 1.130 452 1.813 816

2009 (*) 11.254 3.976 904 497 1.748 406Fuente: Banco Central / Source: Central Bank(*) : No considera la importación de gas natural licuado durante el segundo semestre de 2009, que alcanzó las 348.306 ton equivalentes a un valor cif de US$ 151 millones / (*) Not consider the import of lique fied natural gas during Q3-Q4 2009, which reached 348.306 tons equivalent to cif value of US$ 151 million

Fuel oil and natural gas importsImportaciones de petróleo y gas naturalTabla 11.2

Table 11.2

(United States-Switzerland). These oil companies, plus ENAP, were committed to invest a total of US$ 267 million over three to seven years, in exploration activities, besides hiring services, transport, environmental infrastructure and consultancy.

The blocks offered were distributed and will be operated by the companies of the following way: Tranquilo (IPR-Manna), Russfin (Apache), Brótula, Magdalena Island and Porvenir, (the last three adjudged to Greymouth). In the three remaining blocks the winning companies will participate in association with Enap with 50%: Coirón (Pan American Energy), Caupolicán (Greymouth) and Lenga (Apache).

NATURAL GAS PRODUCTION IN CHILE

Natural gas represents nearly a quarter of the primary energetic requirements of the country, i.e. the energy that can be obtained from natural resources such as hydrocarbons, water, wind, etc. Gas is mainly brought from Argentina through eight gas pipelines, and in 2008 imports reached 1,130 million cubic meters per day.

National gas production is approximately 5.5 million m3 a day, which come from 15 gas deposits located in the Magellan area. The main ones are: Posesión, Daniel, Daniel Este-Dungeness, Calafate, Cullen, Tres Lagos and Chañarcillo. Today, national gas production from Argentina is falling for the same reason that petroleum production is reducing.

At the moment almost all thermal power plants of combined cycle are fed with natural gas that comes from the Argentine gas fields; which also supply several cities. However, due to increasing gas cuts from Argentina, in some thermoelectrical power stations natural gas has been replaced by other fuels, such as diesel or coal.

IMPORTS OF CRUDE AND COMBUSTIBLE

During 2009, imports of crude oil reached 11,254 m3 at a value of US$ 3,976 million – less in quantity and value in respect to 2008 (Table 11.2; Figure 11.1.). It is worth recalling that at the end of 2008, a steep drop in the international price of crude was experienced. In February of 2008 the decline in prices finished at a value of US$ 39.2 / barrel, slowly increasing to recuperate its level by 2006, to finally overcome the price of US$ 80 / barrel in March of 2010 (Figure 11.2.). Another fuel

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Este es gas natural que ha sido enfriado a una temperatura de -160° Celsius, con lo cual se licua y se logra reducir su volumen en más de 600 veces. Esta reducción de volumen viabiliza el transporte del Gas Natural en su estado líquido vía barcos estanque.

Enap fue la encargada para evaluar la factibilidad de importar GNL y reconvertirlo a gas natural. Para este fin se determinó que la Bahía de Quintero cumple con los requisitos para ubicar e instalar el terminal de recepción del GNL. En marzo de 2007 se formó la empresa GNL Quintero, integrada por Endesa Chile S.A., Metrogas S.A. y ENAP, que estuvo a cargo de la construcción del proyecto y finalmente el 1 de julio de 2009 llegó el barco con la primera carga de gas natural licuado desde Trinidad y


Precios del petróleo durante los últimos diez años. En junio de 2008 alcanzó su máximo histórico con 133,9 US$/barriles / Oil prices during the past ten years. In june 2008, it reaches its historic peak at 133.9 US$/barril


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Fuente / Source: Systep

Las restricciones de gas natural experimentadas en el suministro nacional desde Argentina. Los valores expresan el nivel de severidad del recorte, el que va desde 0 (suministro normal) a 1 (interrupción total de suministro) / Restrictions on natural gas experienced in the national supply from Argentina. Values express the degree of severity of the supply cut, which ranges from 0 (normal delivery) to 1 (total supply interruption)


2004 2005 2006 2007 20081

0,90,80,70,60,50,40,30,20,1

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of importance is natural gas, and as of 2009, liquid gas has joined it. It must be remembered that during 2008 a strong increase in the

international price of crude petroleum took place, from US$ 91.4 a barrel registered in December 2007, to its historic maximum of US$ 133.9 a barrel in June 2008. However, within the las semester of 2008, the price dropped off - just as it was the case of other commodities as well, and as a result of the international crisis. In December 2008, the barril of crude oil cost US$ 41.4, i.e. its lowest level since 2004.

Natural gas from Argentina By the mid 1990s, Chile started to difersify its energy matrix by importing

natural gas from Argentina, mainly for power generation and residential consumption, diminishing the share of crude oil within this matrix.

However, from 2004 gas imports from this neighboring country have been decreasing since the Argentinean government decided unilaterally to lower natural gas exports in oprder to not reduce local supply. As a result of this, gas imports from that country to Chile began to descend, and were trimmed by 20% towards the second trimester of 2004. (Figure 11.3.) This affected the shipments through the GasAndes gas pipeline, that since 1998, provided natural gas to the thermal power plants of Nueva Renca, San Isidro and Nehuenco in the Valparaíso Region, and industrial and residential consumption in the city of Santiago.

The cut or “drought” of gas today, is also affecting deliveries of the GasAtacama gas pipeline, that from 1999 provides this hydrocarbon produced in the Argentine province of Salta to the power stations of GasAtacama Generación S.A. (ex- Nopel), in Mejillones; and those of Gasoducto del Pacifico, that supplies the Region of Biobío, as well as those of Norandino.

The natural gas imports from Argentina during 2009 reached 1,000,000 m3 with a value of US$497 million (cif).

Liquefied natural gasThe project of liquefied natural gas (LNG) for Chile was conceived

during the administration of President Ricardo Lagos when the situation in Argentina from 2004 to 2005 determined the changing conditions of supply of trans-Andean natural gas. This made evident the need for affordable and independent sources.

However, the country had made significant investments in transmission and distribution networks, industrial processes, power

Precios del petróleoOil prices

Restricciones de gas natural desde ArgentinaRestrictions of natural gas from Argentina

122


Tobago, dando inicio a la fase de pruebas y marcha blanca. En septiembre de ese mismo año comenzó la producción comercial. Actualmente el conglomerado británico BG Group tiene un contrato vigente por 21 años para el suministro del GNL, servicio de regasificación y venta del gas.

Con la puesta en marcha del terminal GNL Quintero en septiembre de 2009, en el segundo semestre de ese mismo año se registraron las primeras importaciones de GNL llegando a las 348.306 ton y un valor cif de US$151 en total (Tabla 11.2).

MINERIA DEL CARBON

Si bien la producción nacional de carbón representa sólo alrededor de 0,02% respecto al total mundial y las reservas abarcan el 5,5% de las reservas de América del Sur y el 0,1% de las reservas mundiales, este mercado cada día se está haciendo más importante debido a la coyuntura energética que está viviendo el país, y la demanda del mineral ha aumentado fuertemente como fuente primaria para generar electricidad como alternativa frente a los recortes de suministro de gas que se han producido desde Argentina. De hecho, la demanda del carbón está dominada principalmente por el sector eléctrico, y de los casi 12.340 MW instalados en Chile alrededor de 2.040 MW son generados con este mineral, lo que equivale aproximadamente al 17%.

RESERVAS DE CARBON EN CHILE

En Chile existen importantes reservas de carbón, que se pueden clasificar en carbones bituminosos y sub-bituminosos. Los yacimientos se distribuyen en tres zonas carboníferas: Arauco (Región del Biobío); Valdivia (Región de los Ríos) y Magallanes (Región de Magallanes). Las mayores reservas se encuentran en esta última, aunque el poder calorífico de los carbones, del tipo sub-bituminosos, es inferior al los de la zona de Arauco.

AraucoEn la zona de Arauco se han prospectado algo más de 80 millones

de ton de carbón recuperable. De ellas 30 millones se encuentran en la zona de Carampangue, al Sureste de Arauco; 25 millones hay en la zona de Laraquete (recursos área submarina); 10,5 millones han sido prospectados en la mina Schwager y 10 millones en Lota. Además existen otras áreas como Pilpilco, la mina Lebu, la mina Pique Caupolicán, que agregan 3 millones de ton a las reservas prospectadas.

Todas estas reservas corresponden a carbón del tipo bituminoso (clasificación ASTM), con un poder calorífico entre 6.000 y 7.000 kcal/kg. Sus características contaminantes dificultan su competitividad para ser usado en las centrales térmicas de generación eléctrica. A lo anterior se suma el hecho de que las minas de esta zona presentan características muy desfavorables para la explotación masiva y, por lo tanto, para lograr costos de producción competitivos con el carbón importado.

ValdiviaEn la zona de Valdivia las reservas más importantes aparecen en dos

áreas de interés: la cuenca de Valdivia y la cuenca de Osorno–Llanquihue. La explotación minera se inició en esta región a principios de siglo XX, con la apertura de la mina Máfil en 1915. Su mercado inicial fue el suministro de carbón a la Empresa Ferrocarriles del Estado (FF.CC.), posteriormente se abasteció a la planta generadora de energía eléctrica de la Cía. Austral de Electricidad, que suministraba a la ciudad de Valdivia.

Sin embargo, y debido principalmente a los altos costos de producción,

plants, home heating and private vehicles and public transport to operate with this fuel. Thus, the absence of natural gas became particularly costly and critical, making it necessary to expand sources of supply at a world level. Given the long distances that separate Chile from the principal producers, the only viable alternative was to develop a LNG project.

This is natural gas that has been cooled to a temperature of -160 °C, which, when liquefied, reduces its volume by more than 600 times. This reduction in volume makes the transport the natural gas in its liquid state via tanker ships possible.

Enap was commissioned to evaluate the feasibility of importing LNG and converting it into natural gas. To this end, the Quintero Bay sector met the requirements to locate and install the LNG receiving terminal. In March 2007 the company GNL Quintero was formed, composed of Endesa Chile SA, Metrogas SA and ENAP, which was in charge of project construction, and finally on July 1, 2009 the ship arrived with the first cargo of liquefied natural gas from Trinidad and Tobago, thereby starting the testing phase and a trial run. In September of that year commercial production began. Currently, the British conglomerate BG Group has a contract for 21 years for the supply of LNG re-gassing services and the sale of the gas.

With the launch of the Quintero LNG terminal in September 2009, the second half of that same year saw the first imports of LNG arriving, at a CIF value of US$ 151 million in total (Table 11.2).

COAL MINING

Although national coal production represents only around 0.02% with respect to the world total, and the reserves include 5.5% of the reserves of South America and 0.1% of world reserves, this market is every day becoming more important due to the energetic tightness that the country is experiencing, and because demand for the mineral has increased strongly as a primary source to generate alternative electricity, to replace gas provision cuts from Argentina. In fact, the demand for coal comes mainly from the electrical sector, and of the almost 12,340 MW installed in Chile, around 2,040 MW are generated with this mineral; the equivalent to approximately 17%.

COAL RESERVES IN CHILE

In Chile, there are important coal reserves that can be classified as bituminous and sub-bituminous coal. The deposits are distributed in three main carboniferous zones: Arauco (Region of Biobío); Valdivia (Region Los Ríos) and Magallanes (Region of Magallanes). The major reserves are in this last mentioned zone, although the heating power of these coals, a sub-bitumen type, is inferior to the coal from the Arauco zone.

Arauco A little more than 80 million tons of recoverable coal is produced in the

Arauco zone. Of this total, 30 million are in the Carampangue area, to the South-east of Arauco; 25 million in the Laraquete zone (submarine area exploiting); 10.5 million have been recovered in the Schwager mine and 10 million in Lota. In addition, there are other areas such as Pilpilco, the mine Lebu, the mine Pique Caupolicán, that together add 3 million tons to these reserves.

All these reserves correspond to bituminous type coal (classification ASTM), with calorific power between 6,000 and 7,000 kcal/kg. To use this product in thermal power plants for electrical generation, make their

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no fue posible desarrollar una industria de envergadura. A continuación se abrieron las minas Arrau (1935), Pupunahue (1935) y Catamutún (1948), destinadas todas a satisfacer los consumos regionales.

Cabe mencionar que esta zona no ha sido completamente pros-pectada, y las reservas estimadas alcanzan a los 40 millones de ton con un poder calorífico de entre 4.400 y 5.000 kcal/kg. En la actualidad el único productor actual en esta zona corresponde a San Pedro de Catamutún.

MagallanesLas principales reservas carboníferas corresponden a las cuencas

de Magallanes y los estratos que portan mantos de carbón se ubican en la zona comprendida entre Puerto Natales y Punta Arenas. Se trata de carbones sub-bituminosos que mejoran sus características de poder calorífico a medida que se avanza hacia el norte.

Se pueden distinguir cuatro regiones de interés en la zona de Magallanes:

a) Península de Brunswick: En la Península de Brunswick hay diversos sectores de interés

con reservas de carbón de tipo sub-bituminoso, en los que se han realizado estudios geológicos, principalmente a partir de afloramientos su perficiales.

Sin embargo, el sector más prospectado ha sido el yacimiento Pecket, cuya área de concesión fue ampliamente reconocida a través de los trabajos efectuados por Corfo y la CNE. Se realizaron más de 80 sondajes, y diversos análisis de muestras de carbón, identificando 13 mantos distintos y más de 100 millones de ton de carbón, pero solamente dos de ellos resultaron económicamente explotables. Las reservas de estos mantos alcanzan aproximadamente 50 millones de ton.

La actual mina de Pecket inició sus operaciones en 1987, utilizando el sistema de explotación a rajo móvil. Logró la mayor capacidad productiva del país, con 1,1 millones de tpa, que tenían salida gracias a un puerto de gran tonelaje para cargar barcos tipo “Panamax” (70.000 ton). Actualmente la mina es propiedad de la empresa Ingesur, ligada al grupo Catamutún, es explotada en forma subterránea y su producción ha disminuido notablemente

Respecto de las reservas en otros sectores de la Península de Brunswick existe menor información, por cuanto ella se limita a sondajes y afloramientos puntuales. Sin embargo, las reservas inferidas se han estimado en 1.200 millones de ton.

b) Isla Riesco: Esta zona es la de mayores reservas de carbón de Magallanes y del

país, identificándose varias zonas de interés y con innumerables afloramientos conocidos. Las reservas inferidas en Isla Riesco se han estimado en 3.200 millones de ton. Antiguamente, en el área existieron faenas mineras de cierta importancia. Hace algunos años Corfo y la CNE ejecutaron un plan de exploración en “Estancia Invierno”, sector denominado “El Triángulo”, donde existen afloramientos de mantos con potencia superior a los 12 metros, sobrepasando en algunos casos los 17 metros. Se identificó así una mina con reservas recuperables, del orden de 180 millones de ton, la que podría desarrollarse con una capacidad de producción de 4 millones de tpa.

c) Norte Seno Skyring: Se conocen algunos afloramientos en la orilla Norte del Seno

Skyring, frente al sector de “Ensenada de Ponsomby” de Isla Riesco. Es un sector poco conocido y se presume es de menor

competitiveness difficult because of their polluting characteristics. Add to that the fact that the mines of this zone display very unfavorable characteristics for massive operation, and therefore it is hard to obtain competitive production costs with this style of coal in comparison to imported coal.

Valdivia In the area of Valdivia, the most important coal reserves of economic

interest are the Valdivia and the Osorno-Llanquihue basins. Mining exploitation in this region started at the beginning of the XX. century, with the inauguration of the Máfil mine in 1915. Innitially, its production was destined to supply the railway company Empresa Ferrocarriles del Estado (FF.CC.), and later the thermoelectric power plant of Compañía Austral de Electricidad which at that moment provided the city of Valdivia with electricity.

However, and mainly due to high production costs, it was impossible to develop an industry of great importance. Nevertheless, two further mines were opened: the Arrau mine in 1935, Pupunahue in 1935 and Catamutún in 1948, all destined to meet regional consumption.

It has to be mentioned that this zone has not been completely prospected. But, projected reserves reach 40 million tons with a calorific power between 4,400 and 5,000 kcal/kg. At this moment, the only producer in this area is San Pedro de Catamutún.

Magallanes The most coal reserves are located in the basins of Magallanes and

coal layers are located between Puerto Natales and Punta Arenas. These are sub-bituminous coals whose calorific power increase towards north.

a) Brinswick peninsula: The peninsula of Brunswick has different sectors of interest with sub

bituminous type coal reserves. Geological studies has been carried out mainly based on surface outcrops.

However, the most prospected area has been the Pecket deposit whose concession area was widely recognized by works of Corfo and the CNE. Over 80 drill holes and diverse analyses of coal samples were carried out, and 13 layers with 100 million tons of coal discovered. But only two of these layers, with a total of 50 million tons, seemed to be economically exploitable.

The currently operating Pecket mine started its operation in 1987, using a mobile open-pit exploitation method. The product is shipped through a large tonnage port to load on “Panamax” type ships (70,000 ton). At present, the mine is owned by the company Ingesur linked to the group Catamutún and it is exploited as an underground mine, and its production has declined significantly.

Regarding reserves elsewhere in the Peninsula of Brunswick, there is less information, because probing has been limited to outcrop points. However, the inferred reserves are estimated at 1,200 million tons.

b) Isla Riesco This region is the most important with respecto to coal reserves in

Magallanes and the country. Up to now several zones of interest and countless outcrops have been identified. Reserves have been estimated at 3,200 million tons, and in former times, the area hosted mining operations of certain importance. Some years ago the governmental organizations Corfo and CNE conducted an exploration plan in “Estancia Inverno”, in a sector called “El Triángulo” (in engl. The Triangle), where outcrops of layers of over 12 meters exist, in some cases even over 17 meters.

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importancia. Se sabe de la explotación de la mina Marta, que sólo operó a fines del siglo pasado.

d) Rubens – Natales: Este distrito tiene un área de 340 km2 de interés carbonífero, ubicado

entre río Rubens y Puerto Natales. Existieron en la zona varias minas, destacándose la de Natales. Estos carbones tienen mayor poder calorífico que los ubicados en las zonas de interés situadas más al sur; se estima que tienen características similares a los carbones de Río Turbio en Argentina. Las reservas inferidas de este sector se han estimado en 600 millones de ton.

CONSUMO NACIONAL

A fines del siglo XX el consumo de carbón en Chile varía entre 4 y 5 millones de ton. El reemplazo de éste por gas natural argentino –sobre todo en las plantas de generación termoeléctrica– provocó una baja hasta llegar a un mínimo en 2002 con 2,9 millones de ton (Tabla 11.3). Sin embargo, debido a las restricciones en las importaciones de gas natural desde el país limítrofe, luego de 2005 el consumo empezó a subir nuevamente ya que muchas centrales eléctricas volvieron a usar carbón como fuente energética para la generación de electricidad.

Cabe mencionar que la mayor demanda de carbón a nivel nacional corresponde a la generación de energía eléctrica, la cual constituye un 70% del total comercializado en Chile (Tabla 11.4). Como consecuencia, en 2009 este valor alcanzó un peak histórico de 6,5 millones de ton, registrando además un leve aumento respecto del periodo anterior (Tabla 11.3). En cuanto a su origen, un 90% fue abastecido mediante importaciones, mientras sólo 10% fue cubierto por la producción nacional de carbón (Figura 11.4.).

Año / Year Producción /Production

Importación /Imports Total

2000 503 4.026 4.529

2001 568 2.446 3.014

2002 452 2.438 2.889

2003 354 2.686 3.039

2004 238 3.279 3.518

2005 732 2.432 3.165

2006 608 3.511 4.119

2007 288 4.603 4.891

2008 534 5.829 6.363

2009 636 5.862 6.498Fuente: Banco Central, Sernageomin / Source: Central Bank, Sernageomin

National coal consumption (‘000 t)Consumo nacional de carbón (‘000 t)Tabla 11.3

Table 11.3

Fuente: en base a datos del Banco Central y Sernageomin / Source: based on data from Central Bank and Sernageomin

En 1994 un 45% del carbón provenía de yacimientos nacionales. Sin embargo, tras el cierre de Lota en 1997 y otras operaciones carboníferas en los años siguientes, este porcentaje se redujo a 19% en 2001 para luego bajar aún más. Actualmente, el 90% del total utilizado en el país es importado y sólo la parte restantes producida en terreno nacional / In 1994, 45% of all Chilean coal came from national deposits. However, due to the closure of the Lota mine in 1997 and of other coal operations during the years that followed, this percentage decreased to 19% in 2001, and later came down even more. Currently, 90% of the total used in the country is imported and only the remainder is produced in the national fterritory


1994 20092001

55%81% 90%

10%

45%

19%

Producción nacional / National production Importación / Imports

So a mine with recoverable reserves was identified which might be developed with a production capacity of 4 million tons per year. Coal reserves are estimated to add up 180 million tons.

c) Norte Seno Skyring Some coal outcrops were found at the border of Norte del Seno

Skyring area, in front of the sector called “Ensenada Ponsomby” in Isla Riesco. It is a poorly known sector and it is presumed that it is of minor importance. However, it is known that the Marta Mine operated until the end of the last century.

Origen del carbón consumido en ChileOrigin of coal consumed in Chile

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IMPORTACION DE CARBON

Las importaciones de carbón en Chile adquirieron relevancia a partir de 1989, año en el que superaron el millón y medio de ton como consecuencia de un periodo de sequía que perjudicó a las centrales de generación hidroeléctrica. Los productos de carbón importado son la hulla bituminosa para uso térmico y para uso metalúrgico. Las principales empresas que importan carbón son las generadoras eléctricas que utilizan este producto en sus centrales térmicas, entre ellas figuran; AES Gener, Electroandina, Empresa Nacional de Electricidad y Empresa Eléctrica Guacolda. Para el carbón metalúrgico sólo la Siderúrgica Huachipato lo usa en sus fundiciones para elaborar aceros especiales. En 2009 las importaciones de carbón mostraron una fuerte alza y sumaron 5.862.320 ton, por un monto de US$779,5 millones, levemente superior que las cifras registradas en 2008. Asimismo, el precio promedio de las importaciones para el carbón bitumonoso fue de US$110 por ton, un 17% inferior al registrado durante 2008 que fue de US$133 por ton.

PRODUCCION ACTUAL DE CARBON

La producción nacional de carbón ha ido en descenso desde 1992, año en que alcanzó un máximo de 2,1 millones de ton, para luego caer a su nivel más bajo registrado de 238.370 ton en 2004. Sin embargo, debido a las actuales restricciones en las importaciones de gas natural, la producción local de carbón en 2005 repuntó a 732.320 ton, y durante 2009 llegó a 636.000 ton, ello debido a que la producción nacional está ganando más fuerza por los altos precios del carbón importado y una mayor demanda.

Los principales productores de carbón en Chile son la Empresa Nacional del Carbón (Enacar), su filial Carbonífera Victoria de Lebu (Carvile), Minera Copar, Compañía Catamutún e Ingeniería del Sur (Ingesur). Esta última es propiedad de Compañía Carbonífera San Pedro de Catamutún (CCSPC), produciendo ambas empresas carbón en las regiones del Biobío, de los Ríos, de los Lagos y de los Magallanes.

Sector Participación en consumo / Consumption share (%)

Generación eléctrica / Power generation 71%

Matalurgia / Metallurgy 17%

Cemento / Cement 5,7%

Azúcar / Sugar 1,8%

Otras industrias / Other industries 1,6%

Agroindustrial / Agroindustry 2,6%

Pesca / Fishing 0,4%

Salud y sector público / Health and public sector

0,3%

Fuente / Source: Enacar, 2007

Distribution of coal consumption per sector

Distribución del consumo de carbón por sectorTabla 11.4

Table 11.4

d) Rubens-Natales: This district covers an area of 340 km2 with a potential for coal, and

is located between the Rubens river and Puerto Natales. Several mines existed in this zone, with that of Natales standing out. The coal is supposed to have a greater calorific power than the interesting deposit further to the south, and it is assumed that they have similar characteristicas as those of Río Turbio in Argentina. Inferred reserves of this sector reach 600 million tons.

CHILEAN CONSUMPTION

In the late twentieth century, coal consumption in Chile varied between 4 and 5 million tons. The replacement of its use with Argentine natural gas, especially in thermal power generation plants, caused a decrease until it reached a minimum of 2.9 million tons in 2002 (Table 11.3). However, due to restrictions on imports of natural gas from the neighboring country after 2005, consumption began to rise again, as many power stations started using coal as an energy source for electricity generation.

It is noteworthy that the increased demand for coal at a national level corresponds to the generation of electricity, which accounts for 70% of its total sales in Chile (Table 11.4). As a result, in 2009 this reached a historic peak of 6.5 million tons, also recording a slight increase over the previous period (Table 11.3). In terms of origin, 90% of the product was supplied by imports, while only 10% was covered by domestic production of coal (Figure 11.4.).

COAL IMPORTS

Chilean coal imports became more important as of 1989, a year in which they surpassed the million and a half ton mark as a result of a period of drought that adversely affected the hydroelectric power generation stations. The imported coal products are bituminous soft coal for thermal use and metallurgical use. The main companies that import coal are the electricity generators that use this product in their thermal power plants. Among these are: AES Gener, Electroandina, National Company of Electric Power (Endesa) and Company Eléctrica Guacolda. For metallurgical coal, only Siderúrgica Huachipato uses it in its smelters to make special steel. In 2009, coal imports showed a strong rise and reached 5,862,320 tons, for a value of US$779.5 million, slightly higher than in 2008. Likewise, the average price of the imports for bituminous coal was US$110 the ton, 17% lower than the US$133 a ton registered during 2008.

CURRENT COAL PRODUCTION

National coal production has been falling since 1992, the year in which it produced a maximum of 2.1 million tons, to soon fall to its lower level, registering 238,370 tons in 2004. Nevertheless, due to the present restrictions in natural gas imports, and with a major use of hydrocarbons in the energetic base of the country, local coal production rose, in 2005, to a total of 732,320 tons, and in 2009 reached 636,000 tons. This upward trend can be explained by higher prices of imported hydrocarbons in combination with a higher demand, enhancing the national mine production.

The main coal producers in Chile are the National Company of Coal (Enacar), their subsidiaries, CarboníferaVictoria de Lebu (Carvile), Minera Copar, Compañía Catamutún and Ingeniería del

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CatamutúnDesde 1998 el principal productor nacional es Catamutún. Esta

compañía ha sorteado eficientemente la crisis carbonífera explotando varios piques subterráneos en el sur de Chile.

En 1997 adquirió la mina Pecket, en la Región de Magallanes, cam biando su explotación desde una operación a rajo abierto a una subterránea. Luego de alcanzar una alta cifra de producción –que llegó a 1,16 millones de ton–, en los años siguientes la producción de Pecket se redujo a un décimo de su nivel anterior.

EnacarEnacar era una empresa extractora de carbón en la Región del

Biobío, la que dependía del Estado a través de la Corporación de Fomento de la Producción (Corfo); además era el segundo productor chileno de este hidrocarburo.

La empresa operó su principal yacimiento minero en la ciudad de Lota hasta el cierre del mismo con fecha mayo de 1997; posteriormente en 2006 se cerró definitivamente la actividad extractiva de la Mina Trongol en Curanilahue.

Cabe señalar que la extracción subterránea de Enacar S.A. en todos sus establecimientos era de alto costo, requiriendo de subsidios estatales para mantener las minas en operación, en una zona tradicionalmente carbonífera y con pocas alternativas laborales. La producción fue disminuyendo debido a problemas geográficos en el frente de extracción, y en 2006 alcanzó a 5.054 ton; en ese mismo año la autoridad decide el cierre definitivo de sus faenas.

Asimismo, en 2008 se cerró la mina La Fortuna de Carvile S.A., una filial de Enacar, y la última mina activa de carbón en manos del Estado. Con ello termina completamente la actividad extractiva de esta empresa, que a futuro seguirá dedicándose a la compra y venta de carbón, y administrando los Protocolos de Acuerdos derivados de los cierres de Lota, Trongol, Lebu y los activos de su propiedad.

Isla RiescoOtro yacimiento importante de carbón se encuentra en la Isla Riesco,

138 kilómetros al norte de Punta Arenas, Región de Magallanes, donde existen reservas de carbón sub-bituminoso (tipo lignito) estimadas en 3.200 millones de ton.

Entre 1978 y 1981, la Corporación Nacional de Fomento –Corfo– desarrolló estudios geológicos y de sondajes en la zona Estancia Invierno (en Isla Riesco) estimando reservas por 670 millones de ton de carbón en calidad de probadas y probables. El poder calorífico de estos carbones varía entre 4.300 y 5.500 kcal/kg con un porcentaje de azufre de 0,1 a 0,9% y cenizas entre 10 y 20%.

En 2002 la explotación de este yacimiento se licitó, adjudicándosela la sociedad Inmobiliaria, Agrícola, Industrial y Comercial Vicente bajo un contrato de arriendo por un plazo de 15 años. En la sociedad participan la familia Gantz, de Catamutún, Ingeniería del Sur (Ingesur) y algunas empresas vinculadas al empresario Vicente Kusanovic.

A comienzos de 2008 las empresas Copec y Ultramar, de los grupos Angelini y Von Appen, respectivamente, sellaron el contrato de adjudicación que permitirá a estas compañías explotar las pertenencias mineras de carbón en Isla Riesco, Región de Magallanes, por las cuales pagarán cerca de US$300 millones. Las pertenencias mineras adjudicadas son Río Eduardo y Elena, además de Estancia Invierno, las que en total suman 6.930 hectáreas, y por las cuales también estuvo apostando sus fichas BHP Billiton.

Con una inversión de US$300 millones, Minera Isla Riesco espera entrar en operación el primer semestre en 2010. El proyecto se divide en dos partes: el puerto y la minera, esta última compuesta por dos yacimientos, mina Elena y Rio Eduardo.

Sur, (Ingesur). That last company is the property of Compañía Carbonífera San Pedro de Catamutún (CCSPC), both of these last companies produce coal in the Regions of Biobío, de los Ríos, de los Lagos and Magallanes.

Catamutún Since 1998, the main national producer has been Catamutún. This

company has efficiently survived the carbon crisis by exploiting several underground veins in the south of Chile. In 1997, CCSPC acquired the Pecket mine, in the Region of Magallanes, changing their operation from open-cut, to an underground method. After reaching a high production figure, that reached 1.16 million tons, in following years, the production of Pecket dropped.

Enacar Enacar was a coal extracting company in the Biobío region of Chile,

which depended on the State through the Corporation de Fomento de la Producción (CORFO), and also it was the second Chilean producer of this hydrocarbon.

The company operated its main mining site in the city of Lota until the closing date of May 1997. Then the activity of quarrying was finally closed in 2006 at the Trongol Mine in Curanilahue.

It should be noted that the underground extraction of Enacar S.A., was at a high cost, requiring state subsidies to keep the mines in operation in a traditionally coal area with few alternatives of employment. The production decline was due to geographical problems at the extraction face and in 2006 extraction reached only 5,054 tons and in the same year, the authorities decided on final closing of its operations.

Also in 2008 the La Fortuna mine of Carvile S.A., a subsidiary of Enacar was closed; the last active coal mine in state hands. This ends the entire extractive activity of this company which will continue to dedicate itself to the purchase and sale of coal, and administering agreed protocols arising from the closure of Lota, Trongol, Lebu and its assets.

Isla RiescoOther important reserves are on Riesco Island, 138 kilometers to the

North of Punta Arenas, in the Magallanes Region, where sub-bituminous coal reserves (type lignite), exist, estimated in 3,200 million tons.

Between 1978 and 1981, the National Corporation of Promotion -Corfo- developed geological studies and drillings in the Estancia Invierno zone (on Riesco Island), estimating reserves at 670 million proven and probable tons of coal. The calorific power of this coal is between 5,500 to 4,300 kcal/kg with a 0.1 to 0.9% of sulphur, and ashes between 10 and 20%.

In 2002, mining of this deposit was opened to bidding and it was awarded to the company Inmobiliaria, Agrícola, Industrial y Comercial Vicente under a leasing contract for a 15 year term. This company, in turn, is run by the family, Gantz de Catamutún, of Ingeniería del Sur (Ingesur), and some companies tied to the industrialist Vicente Kusanovic.

In early 2008, Copec and Ultramar, of the Angelini and Von Appen groups, respectively, sealed the contract that will enable these companies to exploit the coal mining property on Isla Riesco, in the Region of Magallanes, with a payment close to US$ 300 million. Mining prospects Rio Eduardo and Elena, along with Estancia Invierno, were won by bid, in a total 6,930 hectares, by BHP Billiton.

With an investment of US$ 300 million, Minera Isla Riesco is expected to enter operation in the first half in 2010. The project is divided into two parts: the port and mining, the latter composed of two fields, the Rio Eduardo and Elena mines.

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Acido sulfúricoSulfuric acid

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Sulfuric acid is an essential product in the process of copper production by hydrometallurgical leaching. In addition, it is an abundant by-product of copper smelting, a treatment that demands strict norms for environmental control in their processes. They produce three tons of sulfuric acid per day and ton of smelted copper, depending on the nature of concentrate and the grade of capture of sulfuric gases during the smelting process. In most cases production is not necessarily close to the centers of consumption.

On the other hand, sulfuric acid is produced by toasting sulfur and pyrite (iron sulfide). Generally this type of acid is produced in proximity to consumption areas, and is based on demand. However, in Chile, sulfuric acid production comes essentially from copper smelters. As a result, this industry intrinsically associated with copper mining that in turn is also the main consumer of this chemical product.

SULFURIC ACID PRODUCTION

According to British Sulphur Consultants at CRU, world sulfuric acid production reached 183 million tons in 2009 versus 189 million tons in 2008. Almost 70% comes from sulfur and pyrite toasting - the remaining part is produced by the metal industry, (Figure 12.1.) from smelter gases in particular, and could rise during 2010 due to the lack of sulfur.

El ácido sulfúrico es un insumo esencial en los procesos de producción de cobre por la vía de lixiviación hidrometalúrgica. Además es un subproducto abundante de las fundiciones de cobre, donde se recupera mediante el abatimiento del azufre contenido en los gases emitidos, ya que éstas están siendo exigidas con estrictas normas medioambientales sobre emisiones. Diariamente producen alrededor de tres toneladas de ácido sulfúrico por cada tonelada de cobre moldeado, dependiendo de la naturaleza del concentrado y el grado de captura de los gases sulfurosos en el proceso de fundición. En muchos de estos casos la producción no está necesariamente cercana a los centros de consumo.

Por otra parte, se produce por tostación de azufre y de piritas (mineral de hierro sulfurado), y en general en la cercanía de los lugares de consumo y en función de la demanda. Sin embargo, en Chile la producción de ácido sulfúrico proviene fundamentalmente de las fundiciones. En consecuencia, es una industria intrínsecamente ligada a la minería del cobre, que en Chile destaca como el principal sector consumidor de este producto químico.

PRODUCCION DE ACIDO SULFURICO

Según British Sulphur Consultants CRU, la producción mundial de ácido sulfúrico en 2009 alcanzó a 183 millones de ton versus 189 millones ton en 2008 –casi 70% proviene de tostación de azufre y piritas y el porcentaje restante es producido en las industrias metalúrgicas (Figura 12.1.), sobre todo como gas de las fundiciones cuya producción podría subir en 2010 debido a la falta de sulfuro.

A escala mundial la demanda y la oferta están casi en equilibrio, aunque con un déficit de 3,7 millones de ton. Casi un 48,5% se utiliza en la fabricación de fertilizantes, y solamente un 5,1% corresponde a la demanda de la industria minera del cobre (9,6 millones de ton).

En Chile, hasta hace aproximadamente dos décadas existían en el país más de veinte plantas que producían el ácido a partir de azufre, sumando una capacidad global de 500.000 tpa. Hoy, sin embargo, casi la totalidad del ácido sulfúrico nacional es obtenida de los gases metalúrgicos de los convertidores en las fundiciones de cobre de Codelco (Divisiones Norte, Salvador, El Teniente y Ventanas), Enami (Hernán Videla Lira), Xstrata (Altonorte), Anglo American Sur (Chagres), Haldeman y Molymet.

El 44% de la capacidad productiva de ácido sulfúrico se encuentra en la Región de Antofagasta (Chuquicamata y Altonorte), el 21% en la Región de O’Higgins (El Teniente - Caletones), el 16% en la Región de Valparaíso (Ventanas y Chagres) y el 19% restante en las regiones de Tarapacá, Atacama, Coquimbo y Metropolitana.

Salvo una pequeña cantidad destinada a usos industriales, este ácido es utilizado casi en su totalidad en el riego de pilas de minerales cupríferos, para lixiviarlas y producir cátodos de cobre de alta pureza por el proceso de extracción por solventes (SX) y electro-obtención (EW). Así es que la mayor parte del ácido producido en El Teniente y Ventanas es embarcada hacia el norte del país, donde se encuentran los principales centros de consumo minero.

Fuente / Source: British Sulphur Consultants

La mayor parte del ácido sulfúrico es producida de forma voluntaria mediante la tostación de azufre y pirita. La producción involuntaria a través del procesamiento de gases de fundición subió de 23% en 2000 a 30% en 2009 / Most acid comes from voluntary producers by sulfur and pyrite toasting. Involuntary production by processing smelter gases has risen from 23% in 2000 to 30% in 2009


Origen del ácido sulfúricoOrigin of sulfuric acid

Fundición / Smelter30%

Pirita / Pyrite10%

Azufre / Sulfur58%

Otros / Others2%

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Año / Year Producción / Production

Importaciones / Imports

Exportaciones / Exports

Consumo aparente / Estimated consumption

2000 3.352 529 83 3.798

2001 3.659 559 2 4.216

2002 3.838 523 74 4.287

2003 4.479 488 162 4.805

2004 4.617 340 150 4.807

2005 5.081 552 468 5.165

2006 5.095 622 130 5.571

2007 4.800 (e) 1.397 125 6.072 (e)

2008 5.000 (e) 2.389 116 7.273 (e)

2009 5.200 (e) 1.884 13 7.070 (e)Fuente: Cochilco, Banco Central / Source: Cochilco, Central Bank(e) estimación / estimation

Balance of sulphuric acid demand and consumption (‘000 tons)Balance de demanda y consumo de ácido sulfúrico (‘000 ton)Tabla 12.1

Table 12.1

Debido a la ubicación estratégica de ciertas plantas productoras de ácido sulfúrico, Chile exporta pequeñas cantidades de ácido. Durante 2009 los envíos de ácido llegaron a un valor de US$400.000 y un volumen de 13.458 ton (Tabla 12.1) lo que corresponde a menos del 10% de los embarques de 2008 (115.743 ton). Los principales destinos son los países limítrofes Bolivia y Perú, y las empresas estatales Codelco y Enami son los principales exportadores de ácido sulfúrico.

DEMANDA EN EL MERCADO CHILENO

La aplicación masiva del método de lixiviación en pilas ha representado una revolución en el consumo de ácido sulfúrico. Mientras en 1989 el consumo en Chile llegaba a apenas 675.000 tpa, aumentó a más de 7.000.000 ton durante los últimos dos años, lo que se debe a los sucesivos proyectos de lixiviación de óxidos de cobre. Cabe recordar que el consumo de ácido promedio es de 3,24 ton por ton de cobre obtenido (mediante SX-EW).

Dado que la producción nacional no cubre la demanda enorme de las operaciones hidrometalúrgicas, desde 1995 a la fecha se produce un déficit anual de alrededor de más de 340.000 ton en promedio, debido al uso intensivo en la industria minera para el proceso de recuperación de cobre mediante lixiviación de pilas con ácido sulfúrico. En 2007 el déficit superó por primera vez la marca de 1.000.000 ton de ácido, y durante 2008 incluso llegó a más de 2.000.000 ton con una producción estimada en alrededor de 5.000.000 ton y una demanda de casi 7.300.000 ton al subir su producción Spence y poner en marcha la mina Gabriela Mistral, y las importaciones de ácido llegaron a un máximo histórico de casi 2.400.000 ton para luego bajar levemente a 1.884.329 ton durante el periodo siguiente (Tabla 12.1; valor cif US$215 millones).

Según British Sulphur Consultants, la demanda de Chile creció en el primer trimestre de 2010 con un importante aumento en la importación durante este periodo (Figura 12.2.).

La mayor parte de ácido en Chile se produce y consume en la Región de Antofagasta, siendo los principales demandantes las minas Chuquicamata, El Abra, El Tesoro, Escondida, Gabriela Mistral, Lomas Bayas, Mantos Blancos, Radomiro Tomic, Spence

Worldwide offer and demand are almost balanced, with a déficit of 3.7 million tons. 48.5% is used for fertilizer manufacturing, and only 5.1% for copper mining (9.6 million tons).

Until approximately two decades ago, in Chile there were more than twenty plants that produced acid from sulfur, adding up to a global capacity of 500,000 tpa. Today however, almost all the sulfuric acid produced nationally is obtained from metallurgical gases from converters in the copper smelters of: Codelco (Divisions Norte, Salvador, El Teniente and Ventanas), Enami (Hernán Videla Lira), Xstrata (Altonorte), Anglo American Sur (Chagres), and Molymet.

44% of the production capacity for sulfuric acid is located in the Region of Antofagasta (Chuquicamata and Altonorte), 21% in the Region of O’Higgins (El Teniente), 16% in the Region of Valparaiso (Ventanas and Chagres), and the remaining 19% in the regions of Tarapacá, Atacama, Coquimbo and the Metropolitan Region.

Except for a small amount destined to industrial use, this acid is used almost in its totality in irrigation of copper mineral batteries, to leach them and to produce copper cathodes of high purity by the process of solvent extraction (SX), and electro-winning (EW). Most of the acid produced in El Teniente and Ventanas is headed towards the North of the country, where the main mining and consumption centers are positioned.

Due to the strategic location of certain producing sulfuric acid plants, Chile exports small amounts of acid. During 2009, sulfuric acid exports reached a value of US$400,000 and a colume of 13,458 tons (Table 12.1). This corresponds to only 10% of the shipments in 2008. The main destinations were the neighboring countries Bolivia and Peru, and the state companies Codelco and Enami are the main sulfuric acid exporters.

DEMAND OF THE CHILEAN MARKET

The massive wide-spread use of heap leaching has represented a revolution in sulfuric acid consumption. While in 1989 the consumption in Chile hardly came to 675,000 tpa, it increased to over 7,000,000 tons within the last two years. This development is due to the successive copper oxide leaching projects. It has to be recalled that the average consumption of acid is 3.24 tons per ton of copper obtained (by means of SX-EW).

Since national production does not cover the high acid demand of hydrometallurgical operations, in the last ten years, the Chilean market

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y Zaldívar, entre otros (Tabla 12.2). En las regiones de Arica y Tarapacá destacan como mayores consumidores Cerro Colorado, Collahuasi y Quebrada Blanca; y Salvador, Mantoverde y Punta del Cobre en la Región de Atacama.

En el mediano plazo no hay mucha esperanza de que cambie el escenario nacional de demanda y consumo de ácido sulfúrico y el respectivo déficit. Sin embargo, se vislumbran proyectos potenciales de incrementos en la producción de ácido. De los actuales productores, sólo Haldeman tiene planes para una nueva planta de tostación de azufre en la Región de Tarapacá, lo que podría contrarrestar en parte el déficit para los próximos años.

El conjunto de las operaciones vigentes más proyectos potenciales debiera elevar el nivel de producción nacional de ácido a cerca de 6.000.000 ton hacia 2013. Además, en el largo plazo declinaría el consumo debido al agotamiento de las reservas secundarias de cobre (o de óxidos) y por ende un cambio hacia el tratamiento vía flotación y pirometalurgia, estabilizando de esta manera el balance en un bajo déficit del orden de 270.000 ton hacia 2015.

Los proyectos que usarán ácido para su proceso son:

• Codelco Salvador - San Antonio Oxidos• Collahuasi - Expansión• El Abra - Sulfolix • Enami - Delta• Lumina Copper - Caserones

Región / Region Operación minera / Mining operation

Arica-Parinacota Quiborax

Tarapacá

Haldeman - Sagasca

Cerro Colorado

Collahuasi

Quebrada Blanca

Antofagasta

Cerro Dominador

Codelco Gaby

Codelco Norte (Chuquicamata, Radomiro Tomic)

El Abra

El Tesoro

Escondida

Franke

Iván-Zar

Lomas Bayas

Mantos Blancos

Mantos de la Luna

Michilla

Spence

Zaldívar

Atacama

Codelco Salvador

Enami - Plantas

Punta del Cobre

Cemin – Dos Amigos

Manto Verde

Coquimbo Carmen de Andacollo

ValparaísoCemin – Catemu

El Soldado

Metropolitana Los Bronces

O’Higgins Codelco El Teniente

Main consumers of sulfuric acid

Principales consumidores de ácido sulfúricoTabla 12.2

Table 12.2

has had a negative balance of around 340,000 tons on average. Thus, it has been necessary to import sulfuric acid from other countries. In 2007, the deficit of acid in Chile surpassed for the first time the 1,000,000 tons mark and in 2008 even added up over 2,000,000 tons (estimated production of 5,000,000 tons versus a demand of 7,300,000 tons). This was caused because the Spence mine (BHP Billiton) reached its full production capacity and due to the start up of Codelco’s Gabriala Mistral mine. Acid imports in 2009 dropped slightly to 1,884,329 tons (Table 12.1; Cif value US$215 million).

According to British Sulphur Consultants, the demand from Chile increased during the first quarter of 2010 combined with an important growth of imports during this period. (Figure 12.2.).

In Chile, most of the acid is produced and consumed in the Antofagasta Region, because the main consumers are the mining projects, Chuquicamata, El Abra, El Tesoro, Escondida, Gabriela Mistral, Lomas Bayas, Mantos Blancos, Radomiro Tomic, Spence and Zaldívar, among others (Table 12.2). In the regions of Arica and Tarapacá the major consumers are Cerro Colorado, Quebrada Blanca and Collahuasi; and Salvador, Mantoverde and Punta del Cobre in the Atacama Region.

In the medium term there is not much hope for changes in the national scene for demand and consumption of sulfuric acid, and the respective

Fuente / Source: British Sulphur Consultants

Importaciones durante 2009 y 2010. Un aumento en la demanda de ácido sulfúrico por las operaciones hidrometalúrgicas hizo crecer las importaciones de Chile en el primer semestre de 2010. De esta forma también se recuperó el mercado internacional del ácido / Imports during 2009 y 2010. Due to the increase of demand of sulfuric acid hydrometallurgical operations, imports in Chile grew within the first quarter of 2010 also recovering international import market

0

800

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300

200

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Avg 07 Avg 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10

US Chile China Australia Brazil India Turkey


Importación de ácido sulfúricoSulfuric acid imports

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PRODUCTORES EN CHILE

La capacidad nacional de todas las plantas actualmente en operación es de 5.170.000 tpa (Tabla 12.3). La principal empresa es Codelco que suma el 64% con sus cuatro plantas en Caletones, Chuquicamata, Potrerillos y Ventanas (Figura 12.3.). Codelco destaca además como consumidor, importador y exportador de ácido sulfúrico; es responsable de más del 20% del consumo, de dos tercios de las exportaciones y de casi 10% de las importaciones de ese químico.

Otra instalación importante es la fundición Altonorte de Xstrata, con una capacidad de 900.000 tpa de ácido sulfúrico, seguido por Chagres de Anglo American – División Sur con 490.000 tpa, Enami y otras plantas de medianos productores.

Altonorte

La fundición de Altonorte de propiedad de Xstrata está ubicada en Antofagasta, sector La Negra. Antes el proyecto, que llevó a cabo la entonces dueña Noranda, contaba con una capacidad de tratamiento de 1.200 tpd de concentrados y una planta de ácido con capacidad para aproximadamente 290.000 tpa de ácido sulfúrico. Gracias a un proyecto de expansión que contempló una nueva planta de ácido sulfúrico, la capacidad de tratamiento se elevó a 900.000 tpa.

Anglo American Sur (Chagres)Anglo American Sur amplió la capacidad de la fundición Chagres,

instalando un horno Flash. Simultáneamente construyó una nueva planta de ácido sulfúrico, con capacidad para 1.250 tpd, es decir entre 400.000 y 460.000 tpa, que durante 2009 registró una producción de 486.616 ton.

La planta fue construida por la firma canadiense SNC Lavalin con tecnología Monsanto reemplazando a la anterior que había en Chagres. Esta tenía una capacidad de 100.000 tpa y fue vendida a Enami para ser instalada en la fundición Hernán Videla Lira.

Codelco Norte (Chuquicamata)Hasta mediados de los años ochenta la faena de Chuquicamata

contaba solamente con una planta para producir ácido a partir de azufre elemental, con capacidad para 500 tpd.

En julio de 1988 en Chuquicamata se construyó un horno Flash y una segunda planta de ácido sulfúrico, a partir de los gases de este horno. En 1990 fue puesta en funcionamiento una tercera planta de 550.000 tpa de capacidad, y en 1993 una cuarta, ambas de las mismas características de la segunda. Hoy, la operación tiene una capacidad de 1.400.000 tpa de ácido sulfúrico.

Chuquicamata desarrolló inicialmente el proyecto de lixiviación de ripios para el consumo de las grandes cantidades de ácido a producir, pues se creía que el excedente iba a ser difícil de colocar. Pero éste y otros sucesivos proyectos con minerales oxidados han dejado escasos excedentes para la venta a otras empresas.

Codelco (El Teniente) La División El Teniente de Codelco inauguró en 1998 una planta

de ácido sulfúrico a partir de gases de su fundición Caletones. Esta planta demandó una inversión de US$70 millones y tiene capacidad de 550.000 tpa de ácido. Los planes de descontaminación atmosférica de El Teniente llevaron a la construcción de una segunda planta de ácido sulfúrico, similar a la primera, y que comenzó a producir a partir de 2001 con una capacidad de 550.000 tpa.

Planta / PlantCapacidad / Capacity‘000 tpa

Producción /Production2009 ‘000 tpa

Codelco - Chuquicamata 1.400 s/a

Codelco - Caletones 1.100 s/a

Codelco - Potrerillos 520 s/a

Codelco - Ventanas 330 348,5

Enami - Hernán Videla Lira 290 265,1

Anglo American - Chagres 490 486,6

Molymet - Planta Molibdeno 40 s/a

Haldeman - Sagasca 100 s/a

Xstrata - Altonorte 900 s/a

Total 5.170 s/a


Production capacity of sulfuric acid

Capacidad de producción de ácido sulfúricoTabla 12.3

Table 12.3

deficit. However, there are glimpses of potential increases in acid production. Of present producers, only Haldeman has plans for a new sulfur toasting plant in the Region of Tarapacá, which could partly help the deficit in coming years.

Together with the existing operations, these potential projects would elevate the level of national acid production to nearly 6,000,000 tons towards 2012. According to a study published by Cochilco, in the long term, consumption would decline and production would become stabilized, which would mean a lower deficit in the order of 270,000 tons by 2015.

The projects that use acid for their processes are: • Codelco Salvador - San Antonio Óxidos • Collahuasi - Expansion • El Abra - Sulfolix• Enami - Delta • Lumina Copper - Caserones

PRODUCERS IN CHILE

The total capacity of Chile’s plants currently in operation is 5,170,000 tpa (Table 12.3). The main producer is Codelco which is responsible for 64% with its plants in Caletones, Chuquicamta , Potrerillos and Ventanas (Figure 12.3.). This company is also the major consumer, importer and exporter of sulfuric acid; with a share of 20% in consumption, two thirds of national exports and almost 10% of imports of this chemical.

Further important installations are Altonorte of Xstrata and a capacity of 900,000 toa of sulfuric acid, followed by Chagres (Anglo American – División Sur) with 490,000 tpa. Enami and other plants of medium-sized producers.

Altonorte The smelter, Altonorte, property of Xstrata Copper, is located in

Antofagasta, in the La Negra sector. Before, the project, that Noranda ran, had a treatment capacity of 1,200 tpd of concentrates, and an acid plant with a capacity to produce approximately 290,000 tpa of sulfuric acid. Thanks to an expansion project that included a new sulfuric acid plant, the capacity of treatment at Altonorte rose to 800,000 tpa.

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Codelco (Salvador-Potrerillos) En octubre de 1999 comenzó a operar en Potrerillos una planta de

ácido con una capacidad de 360.000 tpa ácido sulfúrico. La planta es de diseño Lurgi y tuvo un costo de US$80 millones.

Codelco - VentanasVentanas cuenta con una planta de ácido que data de 1990 con

capacidad para 330.000 tpa y durante 2009 produjo 348.502 ton de ácido sulfúrico.

Enami (Hernán Videla Lira) Inicialmente la fundición Hernán Videla Lira, ubicada cerca de

Copiapó, Región de Atacama, contaba con una planta de ácido con una capacidad de 60.000 tpa. Mediante la instalación de una planta comprada a la fundición de Chagres, se amplió a 290.000 tpa y en 2009 llegó a una producción de 265.059 ton.

Haldeman SagascaHaldeman Mining Company puso en operación una planta de ácido

sulfúrico vendiendo la totalidad de su producción a empresas mineras de las regiones de Arica-Parinacota y Tarapacá con un capacidad anual de alrededor de 100 tpa.

MolymetLa refinería de Molymet, al sur de Santiago, debió construir una

planta de ácido para cumplir con las normas de emisión de gases a la atmósfera. Esta planta, inaugurada en 1993, tiene una capacidad de 40.000 tpa.

Anglo American Sur (Chagres) Anglo American Sur extended the capacity of their Chagres smelter,

installing a Flash furnace. Simultaneously it constructed a new sulfuric acid plant, with capacity to produce 1,250 tpd, that is to say, between 400,000 and 460,000 tpa. In 2009, production even surpassed its capacity and reached 486,616 tons.

The plant was constructed by the Canadian company, SNC Lavalin and uses Monsanto technology. It replaces the previous one that was in Chagres that had a capacity of 100,000 tpa. This old smelter was sold to Enami to be installed in the installations of Hernan Videl Lira.

Codelco Norte (Chuquicamata) Until half way through the Eighties the Chuquicamata Project had

only one plant to produce acid from elementary sulfur, with a capacity of 500 tpd.

In July of 1988, Chuquicamata constructed a Flash furnace and a second sulfuric acid plant, to manufacture the product from gases of that furnace. In 1990 a third plant with a capacity of 550,000 tpa was put into operation, and in 1993 a fourth, both of the last two with the same characteristics of the second furnace. Today, the operation has a capacity of 1,400 tpa of sulfuric acid.

Chuquicamata initially developed the leaching project of debris for the consumption of the great amounts of acid it produced, because it thought that the surplus was going to be difficult to dispose of. But this and the other successive projects, processing oxidized minerals, have left little surpluses for sale to other companies.

Codelco El Teniente (Caletones)The Division El Teniente of Codelco, inaugurated a sulfuric acid plant

in 1998, to produce the product derived from gases from its Caletones smelter. This new plant demanded a US$ 70 million investment and has a capacity of 550,000 tons of acid per year. The plans of atmospheric decontamination of El Teniente at the time required the construction of a second sulfuric acid plant, similar to first. This plant began to produce as of 2001, with a capacity of 550,000 tpa of acid.

Codelco Salvador (Potrerillos) In October 1999, Salvador began to operate an acid plant with an

annual capacity of 360,000 tpa of sulfuric acid, in Potrerillos. The plant is of Lurgi design and had a cost of US$80 million.

Codelco Ventanas Ventanas has an acid plant that dates from 1990 with capacity for

350,000 tpa and in 2009 it produced 348,502 tons of sulfuric acid.

Enami (Hernán Videla Lira) Initially, the Hernan Videla Lira smelter, located close to Copiapó,

Region of Atacama, worked with an acid plant at a capacity of 60,000 tpa. By means of the installation of a plant bought from the Chagres smelter, the capacity was extended to 250,000 tpa and in 2009 production reached 265,059 tons.

Haldeman Sagasca Haldeman Mining Company put into operation a sulfuric acid plant,

selling the total production to mining companies in the regions of Arica-Parinacota and Tarapacá, with an annual capacity of around 100 tpa.

Molymet The refinery of Molymet, to the South of Santiago, had to construct

an acid plant to fulfill the norms of gas discharge into the atmosphere. This plant, inaugurated in 1993, has a capacity of 40,000 tpa.

Fuente: Compañías productoras / Source: Producing companies

Distribución de la producción chilena de ácido sulfúrico. Codelco produce un 64% del total nacional de ácido sulfúrico. Sin embargo, sus divisiones suman sólo alrededor de un quinto del consumo total en el país / Distribution of the sulfuric acid production in Chile. Codelco is responsable for 64% of the total, however, its five divisions add up only around 20% of the total consumption in Chile

Codelco-Caletones

21%

Codelco-Potrerillos

10%

Codelco-Chuquicamata

27%

Xstrata-Altonorte

17%

AngloAmerican-Chagres

10%

Molymet-Planta Molibdeno1%

Haldeman-Sagasca2%

Enami-Hernán Videla6%

Codelco-Ventanas6%


Producción de ácido sulfúricoSulfuric acid production

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Energía eléctricaElectric power

A medida que crece la inversión y actividad en el sector minero de Chile, el suministro eléctrico tiene más y más importancia. Confirmando el alza que vive este rubro desde hace algunos años, sólo en la última década se duplicó el consumo de energía por parte de las faenas mineras. Por ende se requiere un creciente y sobre todo asegurado suministro eléctrico y así una ampliación de la capacidad de generación.

A pesar de que la minería frenó su desarrollo debido a la crisis económica de 2009, la demanda de energía sigue siendo alta y se puede disparar una vez que se hayan mejorado por completo las condiciones del mercado y se realicen los proyectos. Para estar preparadas, las principales mineras del país están impulsando inversiones hasta US$4.000 millones destinadas a proyectos energéticos, además para poder contar con la energía suficiente, operar con normalidad y no quedarse en el camino por algún black out que pudiese ocurrir ante un escenario eléctrico adverso.

ASPECTOS GENERALES DEL SECTOR ENERGETICO

Chile cuenta con una cantidad limitada de recursos energéticos convencionales propios, de modo que tiene una alta dependencia externa en materia de energéticos, la que se manifiesta hoy a través de la mezcla utilizada en el sector.

Históricamente, la hidroelectricidad ha sido la principal fuente de energía en Chile, lo que ha hecho depender de las condiciones hidrológicas, de las que no ha sido posible desprender una tendencia estadística entre años hidrológicos (desde el mes de abril de un año a marzo del año siguiente). Para el consumo a nivel industrial y residencial, se utilizaban hasta 1995 el petróleo y sus derivados. A mediados de la década de los ’90 Chile comenzó a diversificar su matriz energética, mediante la importación de gas natural de Argentina, principalmente para generación eléctrica y consumo residencial, lo que disminuyó la participación del petróleo crudo.

Cabe destacar que Chile es un pequeño productor de petróleo y su producción ha disminuido sostenidamente en las últimas dos décadas, mientras su consumo ha crecido en forma considerable. Igualmente baja es la producción nacional de gas natural y de carbón, frente a los requerimientos de consumo del país.

En este contexto, el país ha buscado fomentar la producción interna mediante la activa exploración de nuevas fuentes de energía y la construcción de relaciones comerciales estables y duraderas, potenciando los acuerdos bilaterales y multilaterales que favorezcan una estabilidad en la oferta de productos que el país requiere para satisfacer su creciente demanda de energía.

Matriz energéticaLa composición de la matriz energética primaria chilena ha estado

ligada a cinco recursos energéticos: petróleo, carbón, gas natural, hidroelectricidad y leña, cuya distribución ha ido cambiando a través del tiempo (Figura 13.1.). En 1969, los energéticos primarios –es decir, los que no han sido transformados como los hidrocarburos o la energía hidráulica– de mayor preponderancia eran el petróleo, el carbón y la leña, con un 51%, 17% y 18% respectivamente. En

As investment activity in the mining sector in Chile grows, power supply is becoming more and more important. Confirming the strong growth in this area over the last few years, only in the last decade, energy consumption by mining operations has doubled. The boom in mining in Chile requires assured electrical supply, and increased generation capacicity.

Despite mining will not continue to grow at the same rate due to the economic crisis, energy demand remains high and can shoot up once market conditions improve and projects will be implemented by companies.

To be prepared, the country’s major mining companies are driving investments in energy projects to over US$4,000 million, in order to be sure to have enough power, to enable them to operate normally and not be on the road to a black-out that could occur with any adverse electrical scenario.

GENERAL OVERVIEW OF THE ENERGY SECTOR

Chile has a limited amount of conventional energy resources itself, so it has a high dependence on external energy, which manifests itself today through the mix used in the industry.

Historically, hydropower has been the main source of energy in Chile, which has made them dependent on hydrological conditions, and it has not been possible to release a statistical trend between hydrological years (of one year from April to March, the following year). For use in the industrial and residencial sector, oil and its derivatives were required until 1995. In the mid 90’s, Chile began to diversify its energy matrix, by importing natural gas from Argentina, mainly for power generation and residential consumption, which reduced the necessity for crude oil.

It should be noted that Chile is a small oil producer and its production has declined steadily over the last two decades, while consumption has grown considerably. Equally low is the national production of natural gas and coal, as opposed to the country’s consumption requirements.

In this context, the country has sought to encourage domestic production through active exploration of new energy sources and construction of stable and lasting business relationships and through enhancing bilateral and multilateral agreements that promote stability in the supply of products that the country needs to meet its growing energy needs.

Energy matrix The composition of the primary Chilean energy matrix has been

linked to five energy sourses: oil, coal, natural gas, hydropower and wood. Their distribution has been changing through time (Figure 13.1.). In 1969, the primary energy sourses, ie., those that were not being processed such as hydrocarbons or hydraulic energy, were oil, coal and firewood, with 51%, 17% and 18% respectively. At that time the contribution of hydropower was only 4%.

29 years later, in 1998, oil dropped its share to 43% being replaced by natural gas, whose share for that year was 15%.

At present, the dependence on oil has fallen from 50% to 40%.

13

133


ANAL

ISIS

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ESTA

DIST

ICAS

STAT

ISTIC

S

ese entonces el aporte de la hidroelectricidad era de sólo un 4%. 29 años después, en 1998, el petróleo disminuyó su participación

a un 43% siendo reemplazado por el gas natural, que ya para ese año constituía un 15%.

En la actualidad, la dependencia del petróleo ha disminuido pasando de un 50% a un 40%. Sin embargo, la apuesta por el gas natural es particularmente llamativa, pues alcanzó un cuarto de la participación total y, dada la situación actual, en la que es necesario buscar un reemplazo, se vislumbran el carbón y el petróleo como los energéticos potenciales a utilizar. Bajo este escenario, pareciera ser que se volvería a una matriz como la de 1988. La composición de la matriz energética del 2008 corrobora esta última afirmación, el petróleo y el carbón cobran mayor importancia representando un 44% y un 18%, respectivamente, en detrimento del gas natural que disminuye a un 10%. Cabe mencionar, asimismo, que en esta visión histórica de la evolución de la matriz energética del país no se constata un uso perceptible de fuentes de generación renovables no convencionales.

En petróleo crudo, el país importa un 98% de su consumo primario. El porcentaje restante proviene de la producción nacional en pozos ubicados en tierra firme y costa afuera en la Región de Magallanes.


Fuente / Source: CNE

Debido a las restricciones de gas natural desde Argentina, petróleo y carbón aumentaron su participación y la matriz energética de 2008 se parece a la de 1988 / Due to the crisis of natural gas imports from Argentina, oil and coal increased their share and the energetic matrix of 2008 resembles that of 1988

Composición de la matriz energética durante 1969 a 2008Composition of the energetic matrix during 1969-2008

However, the option of natural gas is particularly striking, as it reached only one quarter of the total, and given the current situation in which it is necessary to find a replacement, coal and oil has become the most important potential energy product. Under this scenario, it would appear that the mix would be similar to that of 1988. The distribution of the energy matriz in 2008 seems to confirm this tendency: oil and carbon are responsable for 44% and 18% respectively, and natural gas dropped to 10%. It is worth mentioning that non-conventional energy sources are not registered in this historic overview.

With crude oil, the country imports 98% of its primary consumption. The remainder comes from domestic well production onshore and offshore in the Magallanes Region. National reserves in this resource are approximately 30 million barrels. With natural gas, Chile imports 75% of its primary consumption and the existing domestic production originates in the Magallanes Region, where there are estimated reserves of 45,000 million m3. Another important hydrocarbon is coal, whose primary use is covered 96% from imports. A small portion comes from mines located in the Regions of Biobío, Araucanía and Magallanes, which have all-together, estimated reserves of 155 million tons.

Regarding water resources, the total is approximately 24,000 MW, of which around 5,319 MW are installed; more than 35% of national

1969 1979 1988

51%

10%

17%

4%

18%

15%

18%

6%

18%

25%

12%

8%

16%

10%

18%

8%

20%

11%

11%

6%

18%

11%

15%

8%

21%

43%

54% 45%

Petróleo crudo / Crude oil

Gas natural / Natural gas

Hidroelectricidad / Hydroelectricity

Leña y otros / Wood and others

Carbón / Coal

1998 2006 2008

39% 44%

134


Las reservas nacionales en este recurso son de aproximadamente 30 millones de barriles. En gas natural, Chile importa un 75% de su consumo primario y la producción nacional existente se origina en la Región de Magallanes, donde existen reservas estimadas de 45.000 millones de m3. Otro hidrocarburo importante es el carbón, cuyo consumo primario está cubierto en un 96% por importaciones. Una pequeña parte proviene de minas localizadas en las regiones del Biobío, de la Araucanía y de Magallanes, que cuentan en conjunto con reservas estimadas de 155 millones de ton.

En cuanto a los recursos hídricos, el total es de aproximadamente 24.000 MW, de los cuales se encuentran instalados alrededor de 5.319 MW –más de un 35% de la capacidad nacional. El país cuenta con centrales hidroeléctricas (de pasada o de embalse) a lo largo de todo el territorio, excepto en la Región de Antofagasta y Región de Magallanes.

Otro recurso menos dominante es la leña que se encuentra disponible desde la Región de Coquimbo hasta la Región de Magallanes. Por su carácter renovable, se espera que los niveles de consumo se mantengan, al menos en el mediano plazo. En biogás, actualmente éste sólo se extrae de los vertederos de la Región Metropolitana, donde se explotan volúmenes pequeños. Además existe un alto potencial de energía solar en la zona norte del país, en las regiones de Tarapacá y de Atacama. Por otra parte, la energía eólica es un potencial disponible en Chile a lo largo de todo el territorio, específicamente en las zonas costeras. Sin embargo, aporta menos de 1% de la generación bruta.

Evolución de la oferta de energíaDurante los últimos diez años el comportamiento de la oferta de

energía primaria en el país no ha cambiado de forma fundamental (Figura 13.2). Se puede observar que el petróleo ha permanecido como la principal fuente energética del país mostrando un alza constante en su contribución desde 39,3 % en 2005 a 44% en 2008.

En cambio, el gas natural en 1998 constituía el 15,1% de la oferta energética total y fue aumentando su participación hasta alcanzar un máximo de 28,7% en 2004, año en el que inició la reducción de suministro de este combustible. Ya para 2008 la participación del gas natural en la oferta de energía primaria fue de 9,9%, lo que representa una reducción de 18,8 puntos en cuatro años.

Durante este último periodo, por otro lado, el carbón pasó de cubrir un 10% a un 17,4% del total de energía, intuyéndose el uso de este energético como reemplazo del gas natural en el corto plazo. Es importante notar que la participación de la leña había mostrado un comportamiento decreciente durante el periodo 1998-2003, pasando de un 17,4% a un 15% de participación en el total de la oferta energética y pasó a mostrar un comportamiento creciente desde entonces llegando a un 20,4% en el 2008.

La componente hidroeléctrica presenta un comportamiento que no muestra variaciones mayores a lo largo del tiempo. Sin embargo, el comportamiento de la hidrología es aleatorio, y muestra alta variabilidad de energía hidráulica disponible por año.

Comportamiento de consumo sectorial El sector que demanda mayores cantidades de energía es el

transporte, cuyo consumo ha permanecido casi constante, variando entre un 34% y un 37% del consumo total de la energía del país (Figura 13.3.). En general cada sector mantiene su participación con pequeñas variaciones durante el periodo en estudio. Para el 2008 la actividad minera representó un 13,8%, la industria un 24%, el sector comercial y público un 4,8% y el residencial un 27% del consumo total de energía del país.


La evolución de la energía primaria entre 1998 y 2008. El gas natural muestra la mayor volatilidad, mientras los demás energéticos mantienen su nivel / Evolution of primary energy between 1998 and 2008. Among the energy resources, natural gas is the most volatile, while others maintain their level

capacity. The country has hydroelectric plants (coming from passing water or from dams) over the whole territory, except in the Antofagasta and the Magallanes Regions.

Another less dominant fuel product is timber. This is available from the Region of Coquimbo to the Magallanes Region. Because it is renewable, it is expected that these consumption levels will be maintained, at least in the medium term. Regarding biogas, currently it is only extracted from landfills in the metropolitan area, where only small volumes are exploited. There is also a high potential for solar energy in the north of the country; in the Regions of Tarapacá and Atacama. Moreover, wind power potential is available in Chile throughout the territory, specifically in coastal areas. However, it contributes less than 1% to gross generation.

Evolution of the energy supply offer Over the past 10 years, the behavior of primary supply offer in the

country has not changed substantially (Figure 13.2). One can see that oil has remained as the main energy source of the country although its contribution in total has dropped from 46% in 2001 to 40% in 2006.

In contrast, natural gas has increased its participation significantly from 9.6% in 1996 to a maximum of 28.7% in 2004, the year in which supply of this fuel began reducing. However, since 2007 the share of natural gas in primary energy supply has been about 15%, representing a reduction of 13 points in three years. This is mainly due to the fact that cuts in gas shipments from Argentina reached its minimum during 2008.

Moreover, during this period coal rose 10% to cover 17.3% of total energy use as a replacement for natural gas in the short term. It is important to note that the share of firewood had shown a decreasing tendency over the period 1996-2007, going from 19% to 16% of the total energy supply.

The hydropower component presents a behavior pattern that shows

GWh

01998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Año / Year

250.000

200.000

150.000

100.000

50.000

300.000

350.000

400.000

Hidroenergía / Hydroenergy Carbón / Coal

Leña y otros / Wood and others

Petróleo crudo / Crude oil

Gas natural / Natural Gas


Oferta de energía primariaPrimary energy offer

135


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STAT

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A nivel de consumo final se distinguen los cuatro grandes grupos consumidores: transporte; residencial, público y comercial; minero; e industrial. Se observa, como ya fue detallado con anterioridad, que el transporte es el mayor demandante de energía. Sin embargo, es importante notar que los derivados del petróleo equivalen a un 99% de su consumo energético. Este sector, a su vez, representa el 37% del consumo final de energía.

En el caso del sector residencial, público y comercial, se observa que la mayor fuente energética es la leña, correspondiendo a un 47% del consumo total, fuente que es utilizada en su gran mayoría para cocina y calefacción.

El sector minero demanda en su gran mayoría dos energéticos principales: derivados del petróleo y electricidad, que corresponden a un 41% y 50% del consumo total respectivamente. En tanto, el sector industrial es el que presenta una demanda más diversificada de energéticos, observándose que demanda procesos de trans-formación de todos los energéticos. Sus principales fuentes energéticas son tres: derivados del petróleo, electricidad y leña, los que representan 25,6%, 25,5% y 24,4% del consumo total respectivamente.

EL SECTOR ELECTRICO

En la industria eléctrica nacional participa un total de 70 empresas, de las cuales 28 son generadoras, cinco son transmisoras y 37 distribuidoras. En 2009 la capacidad instalada llegó a un total de 14.871 MW (comparado con alrededor de 5.500 MW en los años 90; (Tabla 13.1). Alrededor de dos tercios de este total se encuentra en centrales termoeléctricas y un 36% se registra como energía hidroeléctrica (Figure 13.4.). Una parte muy pequeña con menos de 1% proviene de parques eólicos y recursos renovables.

Tipo de Generación/Type of generation

Capacidad Instalada / Installed capacity (MW)

2006 2007 2008 2009

Hidroeléctrica / Hydroelectrical 4.776 4.907 4.943 5.319

Térmica / Thermal 7.548 7.920 8.174 9.469

Eólica y Renovable / Eolic and Renewable

18 20 20 83

Total Capacidad / Capacity 12.342 12.342 13.137 14.871


no major changes over time. However, the behavior of hydro energy is uncertain, and shows high variability of hydraulic energy available per year.

Sectoral consumption behavior The sector that demands the greatest amount of energy is

transportation, which has remained almost constant, varying between 34% and 37% of total energy consumption in the country (Figure 13.3). In general, each sector has remained with only slight variations during the period under study. In 2008, mining activity represented 13,8% of the country’s total consumption, industry covers 24%, the commercial and public sector 4.8% and the residential 27%.

There are four major consumer groups: transport, residential, public and commercial, mining and industrial. Among them, the first sector shows the largest demand of energy (37% of the total) and petroleum products are equivalent to 99% of its consumption. In the residential, commercial and public sectors, it can be shown that the most important energy source is wood, with 47% of total consumption, mostly used for cooking and heating.

The mining sector requires two main energy products: petroleum products and electricity, corresponding to 41% and 50% of total consumption respectively. Meanwhile, the industrial sector is the one with a more diversified energy demand that conforms to their demand for energy. Their principal three energy sources are: petroleum, electricity and firewood, which represent 25.6%, 25.5% and 24.4% of total consumption, respectively.

THE ELECTRIC POWER SECTOR

At the national electricity industry, a total of 70 companies are envolved, of which 28 are generators, five are transmittors and 37 are distributors. Installed capacity in 2009 reached a total of 14,871 MW (compared to around 5,500 MW in the 90s, Table 13.1). Almost two thirds are concentrated in thermoelectrical power plants and 36% come from hydraulic energy (Figure 13.4.). A small amount, i.e. less than 1%, are delivered by the eolic parks and renewable energy sources.

Interconnected systems

The installed capacity of power generation is distributed in four systems throughout the country, which are virtually autonomous, and whose integration is difficult due to large distances. Two of them, the SIC and SING, include almost all of the installed capacity in the country (99%).

• The Interconnected System of Norte Grande (SING; by its Spanish initials) gives electrical coverage of 220 kV and unites the


GWh

01998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Año / Year

200.000

150.000

100.000

50.000

250.000

300.000

Residencial / Residential Comercial y público / Commercial and public

Industria / Industry

Transporte / TransportMinería / Mining


Consumo de energía por sectorEnergy consumption by sector

Capacity of electric power generationCapacidad de generación eléctricaTabla 13.1

Table 13.1

136


Sistemas interconectadosLa capacidad instalada de generación eléctrica se encuentra

distribuida en cuatro sistemas a lo largo del país, que son prácticamente autónomos, ya que la integración es difícil debido a las grandes distancias (Figura 13.5.) Dos de ello, el SIC y el SING representan en conjunto casi la totalidad de la potencia instalada del país (99%).

• El Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) da cobertura eléctrica y une en 220 kV a las regiones de Arica-Parinacota, Tarapacá y Antofagasta. Más de un 80% del consumo corresponde al sector minero, seguido del sector industrial, residencial, comercial y agrícola.

El parque generador es de fuentes térmicas prácticamente en su totalidad. Sólo existen dos unidades hidroeléctricas de pasada correspondientes a las centrales Chapiquiña (Arica) y Cavancha (Iquique), que representan un 0,5% de la capacidad instalada. La potencia instalada del SING corresponde a 3.573 MW, un 24% de la capacidad nacional.

En el SING operan seis empresas de generación, las que junto a una empresa de transmisión conforman el Centro de Despacho Económico de Carga del SING (CDEC-SING): AES Gener, Cía. Eléctrica Tarapacá (Celta), Edelnor S.A., Electroandina S.A., Gas Atacama Generación (ex Nopel) y Norgener S.A. En junio de 2003 se incorporó la empresa Transelec Norte, que adquirió los activos de transmisión de la empresa Celta, y posteriormente los de Gas Atacama Generación. Durante 2009 la generación eléctrica del SING alcanzó a 14.906 GWh y muestra un aumento considerable en su valor mensual (Figura 13.6.).

• El Sistema Interconectado Central (SIC) es el principal del país, y se extiende entre la ciudad de Taltal (Región de Atacama), en su extremo norte y la localidad de Quellón, en el extremo sur de


En los años 90 la energía hidroeléctrica aún fue responsable de más de la mitad de la matriz energética, sin embargo a comienzos del presente siglo, y con el ingreso de gas natural desde Argentina, la termoelectricidad ha ganado terreno. Durante los últimos años además se ha incorporado –aunque poco– la energía eólica y renovable que hasta el momento suma 0,6% de la capacidad total (83 MW) con una tendencia al alza / In the 90’s, hydropower still accounted for over half of the energy matrix. However, at the beginning of this century, and with the entry of natural gas from Argentina, thermal power gained ground. During recent years, even though in a small way, wind and renewable energy has also been incorporated so that so far, the total amount has reached only 0.6% of total capacity (83 MW) with an upward trend


Distribución de la capacidad instalada según fuentes de energía (1998-2009)Evolution of primary energy offer (1998-2009)

regions of Arica-Parinacota, Tarapaca and Antofagasta with over 80% of consumption for the mining sector, followed by the industrial, residential, commercial and agricultural areas.

The supply is generated almost entirely by thermal heat sources. There are only two passing hydroelectric power stations corresponding to Chapiquiña (Arica), and Cavancha (Iquique), that represent 0.5% of installed capacity. The installed power of SING is 3,573 MW, or 24% of the national total.

The SING operating in six generating companies, together with the transmission company, the Center for Economic Load Dispatch of SING (CDEC-SING): AES Gener, Cía., Eléctrica Tarapacá (Celta), Edelnor S.A., Electroandina S.A., Gas Atacama Generación (ex Nopel), and Norgener S.A. In June 2003, the company Transelec North joined, after acquiring the transmission assets of the company Celtic, and later those of Gas Atacama Generación.

During 2009, electricity generation by SING reached 14,906 GWh with a strong increase of the monthly average (Figure 13.6.).

• The Central Internonnected System (SIC, by its Spanish initials) is the main electrical system of the country and lies between Taltal (Atacama Region), at its Northern end and Quellón, on the Southern tip of the island of Chiloé (in the Region Los Lagos in the South of Chile), interconnecting (220 kV or 500 kV), plus 70% of the total installed electric power, and serving about 90% of national population. It has an installed capacity of 9,348 MW and caters mostly for consumption for regulated customers, which represents 60% of the total system.

The SIC is constituted of a total of about 20 companies that together with some transmission companies, comprise the Center for Economic Load Dispatch SIC (CDEC-SIC). It is formed by the interconnection of electric transmission systems and power stations belonging to AES

1998 20092004

Hidroeléctrica / Hidroelectric Térmica / Thermal Eólica y renovable / Eolic and renewable

43% 57% 59%41%

63,7%

0,6%

35,8%

137


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DIST

ICAS

STAT

ISTIC

S

la isla de Chiloé (Región de los Lagos), interconectando (en 220 kV o 500 kV) 75% de la potencia eléctrica total instalada y dando servicio a cerca del 90% de la población nacional. Cuenta con una capacidad instalada de 11.147 MW y abastece un consumo destinado mayoritariamente a clientes regulados, que representan un 60% del total del sistema.

El SIC está constituido por un total de alrededor de 20 empresas de generación que, junto a algunas empresas de transmisión, conforman el Centro de Despacho Económico de Carga del SIC (CDEC-SIC). Está conformado por la interconexión de los sistemas eléctricos de transmisión y las centrales generadoras pertenecientes a AES Gener S.A., Endesa S.A., Colbún S.A., Pehuenche S.A., Guacolda S.A., Arauco Generación S.A., Sociedad Generadora Austral, Sociedad Eléctrica Santiago S.A., Transelec, Sistema de Transmisión del Sur S.A., CGE-Transmisión, Ibener, Potencia S.A., Cía. Transmisión Norte Chico S.A., Eléctrica Puyehue S.A. y Campanario Generación.

Al SIC se interconectan además otras empresas generadoras, tales como Hidroeléctrica Guardia Vieja, Empresa Hidroeléctrica Pullinque S.A., Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A., Hidroeléctrica Aconcagua S.A., Energía Verde S.A., Petropower S.A. y otras centrales menores.

La generación de energía eléctrica en el sistema alcanzó a 41.738

Fuente: CNE, publicado por Conicyt / Source: CNE, published by Conicyt


Sistemas eléctricos nacionalesNational electric systems

Arica y Parinacota

Tarapacá

Antofagasta

Atacama

Coquimbo

ValparaísoRegión Metropolitana

Lib. B. O’HigginsMaule

Biobío

Araucanía

Los Ríos

Los Lagos

Aysén

Magallanes

Sistema Interconectadodel Norte Grande (SING)Norte Grande InterconectedSystem (SING)

3.573 MW 24%

Sistema InterconectadoCentral (SIC)Central InterconectedSystem (SIC)

11.147 MW 75%

Sistema de AysénAysén System

51.47 MW 0.3%

Sistema de MagallanesMagallanes System

92.2 MW 0.7%


A. La generación en el SING creció de 750 a 1.250 GWh lo que corresponde a un aumento en un 67%; B. En el SIC se ha registrado un crecimiento de un 50% y por 1.200 GWh / A. Generation in the SING grew from 750 - 1,250 GWh which corresponds to an increase of 67%; B. In the CIS (SIC) it has grown by 50%; equal to 1,200 GWh

Figura 13.6.

Figure 13.6.

Aumento de la generación bruta mensual durante los últimos diez añosIncreased monthly gross generation during the last ten years

A.

B.

Gener S.A., Endesa S.A., Colbun S.A., Pehuenche S.A., Guacolda S.A., Arauco Generación S.A., Sociedad Generadora Austral, Sociedad Eléctrica Santiago S.A., Transelec, Sistema Transmission del Sur S.A., CGE-Transmission, Ibener, Potencia S.A., Cia. Transmission Norte Chico S.A., Electrica Puyehue S.A.., and Campanario Generation.

SIC is also interconnected to the other generating companies, such as Hidroeléctrica Guardia Vieja, Empresa Hidroeléctrica Pullinque S.A., Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A., Hidroeléctrica Aconcagua S.A., Energía Verde S.A., Petropower S.A. and other smaller plants.

Power generation in the system amounted to 41,738 GWh in 2009. 51.9% of SIC’s installed capacity is hydro source reservoirs and passing generation, and 47.4% is from heat sources from coal, fuel oil, diesel and natural gas; the remaining 0.7% comes from eolic energy.

GWh

650

825

1.000

1.175

1.350

ene-

99m

ay-9

9se

p-99

ene-

00m

ay-0

0se

p-00

ene-

01m

ay-0

1se

p-01

ene-

02m

ay-0

2se

p-02

ene-

03m

ay-0

3se

p-03

ene-

04m

ay-0

4se

p-04

ene-

05m

ay-0

5se

p-05

ene-

06m

ay-0

6se

p-06

ene-

07m

ay-0

7se

p-07

ene-

08m

ay-0

8se

p-08

ene-

09m

ay-0

9se

p-09

ene-

10

GWh

1.650

2.238

2.825

3.413

4.000

ene-

96ju

n-96

nov-

96ab

r-97

sep-

97fe

b-98

jul-9

8di

c-98

may

-99

oct-

99m

ar-0

0ag

o-00

ene-

01ju

n-01

nov-

01ab

r-02

sep-

02fe

b-03

jul-0

3di

c-03

may

-04

oct-

04m

ar-0

5ag

o-05

ene-

06ju

n-06

nov-

06ab

r-07

sep-

07fe

b-08

jul-0

8di

c-08

may

-09

oct-

09m

ar-1

0

138


GWh en 2009. El 51,9% de la capacidad instalada del SIC corresponde a fuentes de centrales hidráulicas de embalse y pasada, y el 47,4% a fuentes térmicas a carbón, fuel, diesel y de ciclo combinado a gas natural; el 0,7% restante proviene de aerogeneradores.

• Los sistemas de Aysén y Magallanes cubren las dos regiones del extremo austral de Chile, Aysén y Magallanes. La capacidad total instalada de ambos es de cerca de 150,65 MW de los cuales un 85,1% corresponde a centrales termoeléctricas, 13,5% a hidroeléctricas y un 1,3% a energía renovable. La generación eléctrica anual alcanza alrededor de 120 GWh en Aysén y 250 GWh en Magallanes.

Consumo eléctricoEn concordancia con la actividad económica del país, casi un 38%

del consumo de energía eléctrica lo concentra el sector minero, en tanto que otras industrias consumen el 31%, el sector residencial el 16%, y el comercio el 14% (Figura 13.7.).

Respecto de la evolución de la demanda de energía eléctrica en el país y las tasas de crecimiento anual observadas para el periodo 1960-2008, se aprecia una tasa de crecimiento promedio en torno al 5%, tendencia actual (Figura 13.8.). Sin embargo, en la última década la tasa se habría situado en torno al 7%. El comportamiento exponencial del crecimiento de la demanda de energía haría suponer un escenario de inversiones necesarias de gran monto para los próximos 20 años. Por otra parte, cabe constatar que el consumo eléctrico presentó tasas de crecimiento negativa durante el 2007 y el 2008, tendencia que se verifica en la demanda neta de SIC (Figura 13.9.). Aunque la proyección para el 2010 es un crecimiento del 3,8%.


Figura 13.7.

Figure 13.7.

Distribución de consumos de la energía eléctrica por sectores de la economíaDistribution of electric power consumption by economic sector

Fuente / Source: CNE, Editec

Figura 13.8.

Figure 13.8.

Demanda de energía eléctrica y crecimiento

Demand and growth of electric power

Fuente / Source: CNE, Editec

• The systems of Aysén and Magallanes cover the two regions of the Southern tip of Chile, Aysen and Magallanes. The total installed capacity of both is about 150.56 MW of which 85.1% is thermal, 13.5% hydro and 1.3% renewable energy. Power generation reaches around 120 GWh in Aysén and and 250 GWh in Magallanes.

Año / Year

1960

Crecimiento % / Growth

Demanda GWh / Demand GWh

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

50000

40000

30000

20000

10000

01964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004

Demanda (GWh) / Demand (GWh)

Crecimiento demanda (%) / Demand growth (%)

0

40.000

35.000

30.000

45.000

20.000

15.000

10.000

5.000

25.000

Energía (GWh)

0%

9%

6%

3%

-3%

12%

Crecimiento %

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

2004

2005

Año / Year

Energía (GWh) / Energy Crecimiento % / Growth

2006

2007

2008

2009

2010

Minería / Mining Industria / Industry

Residencial / Residential Transporte / Transport

Comercial y público / Commercial and public

38%31%

14% 16%

1%


La demanda neta en 1985-2010Net demand during 1985-2010

143


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GENERACION DE ENERGIA ELECTRICA

En Chile la generación eléctrica supera los 50.000 GWh y en 2009 alcanzó a 56.644 GWh (Tabla 13.2). De este total un 43,3% provino de fuentes hidráulicas como los embalses y las centrales de pasada (Figura 13.10.). El carbón y el petcoke proveyeron un 27,8% de la electricidad generada a nivel nacional. Luego de la inauguración del primer terminal de GNL, se registraron además por primera vez 980 GWh (1,7% del total) a partir de este recurso energético.

Tipo de Generación / Type of generation 2005 2006 2007 2008 2009

Embalse / Dam 16.051 18.027 13.536 13.861 14.245

Pasada / Pass through 9.385 10.040 8.691 9.709 10.311

Gas 14.651 12.230 5.822 2.938 3.958

GNL / LNG 980

Carbón Petcoke 5.438 5.668 5.551 5.521 6.153

Carbón / Coal 3.378 6.428 9.165 9.765 9.583

Desechos / Waste 474 570 744 884 966

Diesel 1.130 443 11.805 13.076 9.953

Fuel 57 52 561 491 332

Diesel-Fuel 8 44 43 31 92

Eólica / Eolic 3 31 71

Total 50.572 53.502 55.920 56.307 56.644Fuente / Source: CNE

Electric power generation matrix in SIC-SING (GWh)

Matriz de generación en el SIC y SING (GWh)Tabla 13.2

Table 13.2

Las empresas más importantes y presentes en este rubro son:

Endesa ChileLa principal generadora de electricidad del país es Endesa Chile,

del grupo Enersis, controlado mayoritariamente por Endesa España (60%). Enersis es accionista mayoritario de las filiales Endesa S.A. en generación, y Chilectra S.A. en distribución, además de otras empresas.

Endesa Chile opera en Chile 20 centrales generadoras que tienen capacidad para generar un total de 4.893 MW de potencia (en 2008), lo que representa el 33% de la capacidad instalada en el país, y a las que cabe agregar 783 MW de su coligada GasAtacama, con la cual eleva a un 38% su participación en capacidad. Un 60% de la capacidad es hidroeléctrica y el 40% térmica, y ambos sumaron 22.239 GWh generadas en 2009.

En el SIC Endesa participa con una capacidad instalada de 4.171 MW, que representan aproximadamente el 46% del sistema. En esta capacidad se incluye la de sus filiales Pehuenche S.A., Pangue S.A. y San Isidro S.A y Eco Endesa. También participa en el SING a través de su filial Celta (181,8 MW de potencia, que representan un 5% de la capacidad instalada) y de GasAtacama Generación, donde Endesa tiene un 50% de la propiedad. Esta empresa suministra energía a diversas compañías mineras y vende en el mercado spot.

Electricity consumption In line with the country’s economic activity, nearly 38% of electricity

consumption is concentrated in the mining sector, while other industries consume 31%, the residential sector, 16%, and trade 14% (Figure 13.7).

As far as the evolution of electricity demand in the country and annual growth rates recorded for the period 1960-2008 is concerned, an average growth rate of around a 5% trend is shown (Figure 13.8.). However, in the last decade the rate had hovered around 7%. The exponential behavior of the growth in the energy demand scenario would involve a large amount of investment being required over the next 20 years. On the other hand, it should be noted that power consumption showed negative growth rates during 2007 and 2008; a trend that can be verified by the net demand of the SIC (Figure 13.9.). Even so, the projection for 2010 is for an increase of 3.8%.

GENERATION OF ELECTRIC POWER

In Chile, electric power generation surpasses 50,000 GWh and in 2009 it reached a value of 56,644 GWh (Table 13.2). 43.3% came from hydraulic sources such as dams and pass through plants (Figure 13.10.). Coal and petcoke are the second most important resource with 27.8% of the electricity generated in the country. Moreover, since the inauguration of the first LNG terminal, for the first time 980 GWh from this hydrocarbon were registered.


La energía hidroeléctrica aún es una de las fuentes más importantes y suma 43,3% entre embalses y centrales de pasada. Sin embargo, los combustibles fósiles (o hidrocarburos) –con el carbón, petróleo o diesel- cubren más de la mitad de la matriz energética / Hydroelectric power is still one of the most important sources and amounts to 43.3% from dams and pass-through power. However, fossil fuels (or hydrocarbons) - with coal, oil or diesel - cover more than half of the energy matrix


Matriz de generaciónMatrix of generation

Embalse / Dam 25,1%

Pasada / Pass through 18,2%

Carbón / Coal 16,9%

Diesel 17,6%

Gas 7%

GNL 1,7%

Desechos /Waste1,7%

Fuel 0,6%

Diesel-Fuel 0,2%

Eólica / Eolic 0,1%

CarbónPetcoke10,9%

144


AES Gener AES Gener suministra energía eléctrica al SIC a través de cuatro

plantas hidroeléctricas de pasada, tres térmicas a carbón y una turbina a gas. También participa con una unidad de ciclo combinado a gas natural (Central Nueva Renca), dos centrales térmicas a carbón de la Empresa Eléctrica Guacolda (50% de AES Gener) y dos plantas de cogeneración y una turbina a gas de su filial Energía Verde que tiene cuatro plantas más pequeñas, que utilizan desechos forestales como combustible. El total instalado en 2009 en este sistema alcanzó 2.209 MW.

En el SING, Gener tiene una capacidad de generación de 920 MW, integrada por dos unidades termoeléctricas de la empresa filial Norgener S.A. (277 MW), suplementada por la capacidad de la central Salta, de la filial Termo Andes en Argentina (643 MW). Esta última está conectada al SING a través de una línea de transmisión en 345 kV y de 408 km de longitud, que pertenece a la filial Inter Andes y une la subestación Salta con la subestación Atacama, ubicada en las cercanías del Salar de Atacama, en la Región de Antofagasta. Algunos de los clientes libres de la compañía son Minera Escondida, Minera Zaldívar, Minera Lomas Bayas y Cemento Polpaico.

Además, la empresa cuenta con 940 MW en proyectos que sumados con los 4.129 MW ya existentes llevaría a una capacidad futura de 5.069 MW.

ColbúnColbún participa solamente en el SIC y está presente en las regiones

de Valparaíso, Metropolitana, O´Higgins, Maule, Biobío, Los Ríos y Los Lagos. Su capacidad instalada se divide en 1.268 MW (52%) en energía térmica con las ocho centrales Antilhue I y II, Candelaria I y II, Los Pinos y Nehuenco I, II y III; además de 1.247 MW (48%) en trece plantas hidroeléctricas (de norte a sur: Chacabuquito, Juncal, Los Quilos, Blanco, Hornitos, Carena, Colbún, Machicura, San Ignacio, Chiburgo, Rucué, Quilleco y Canutillar).

En 2002 Colbún se adjudicó el contrato para abastecer la planta de Puente Alto de Papeles Cordillera, del grupo CMPC (36 MW). Además, a fines de 2003 se hizo del contrato para abastecer a Chilectra con 687 MW hasta 2018.

GasAtacamaGasAtacama es una compañía formada en partes iguales por

Southern Cross y Endesa Chile. A su vez es un holding, integrado por las siguientes empresas:

• Gasoducto Atacama Compañía Ltda. Esta filial de GasAtacama construyó y está operando un ducto gasífero de 945 km de largo que nace en la provincia argentina de Salta, y termina en el puerto de Mejillones, Región de Antofagasta. Suministra gas a la central Atacama, la central Taltal de Endesa y clientes industriales de la Región de Antofagasta.

• GasAtacama Generación. Esta compañía comercializa la energía que genera la central termoeléctrica Atacama, que cuenta con una capacidad instalada de 783 MW netos. Entre sus clientes libres se cuentan Minera Meridian Chile (El Peñón), Minera Escondida, Minera El Tesoro, Minera Quebrada Blanca y Enaex.

• Progas. Comercializa y distribuye el gas natural a clientes industriales del Norte Grande. Sus actuales clientes son la Fundición Altonorte y Minera Cerro Dominador.

ElectroandinaLa compañía Electroandina es una filial de E-CL (ex Edelnor). Esta

es la principal generadora del SING, con una capacidad instalada de

The most important participants present in this area are:

Endesa Chile The main generator of electricity in the country is Endesa Chile, of the

Enersis group, controlled by Endesa Spain (60%). Enersis is the major shareholder of the subsidiary Endesa S.A., for generation, and Chilectra S.A. for distribution and other businesses.

Endesa Chile operates 20 generating plants in Chile having a total generating capacity of 4,893 MW (en 2008), representing 33% of installed capacity in the country, to which can be added 783 MW from its affiliated companies GasAtacama which amounts to a 40% participation in capacity. 60% of this capacity is hydroelectric and 40% is termal, both generated 22,239 GWh in 2009.

Endesa participates in the SIC with an installed capacity of 4,171 MW, representing approximately 53.6% of the system. It also participates in the SING through its subsidiary Celta (181.8 MW, which accounts for 5% of installed capacity), and GasAtacama Generation, where Endesa has a 50% ownership. This company supplies energy to several mining companies and sells on the spot market.

AES GenerAES Gener supplies electricity to the SIC through four hydroelectric

plants, three thermal coal plants and a gas turbine. It also participates with a unit of combined cycle natural gas (Central New Renca), two thermal coal power plants belonging to the Guacolda Electric Company (50% owned by AES Gener) two cogeneration plants and one gas turbine at its partner company, Energia Verde which has four smaller plants, which use forest debris as fuel. In 2009, the installed capacity reached 2,209 MW.

In the SING, Gener has a generating capacity of 920 MW, integrated by two subsidiary thermal units of their associated company Norgener S.A., (277 MW), supplemented by the capacity of the central Salta, a subsidiary of Termo Andes in Argentina (643 MW). This latter is connected to the SING through a transmission line at 345 kV and 408 km in length which belongs to the associated company, Inter Andes and joins the substation Salta with the substation Atacama, located near the Salar de Atacama, in the Region of Antofagasta. Some of the free clients of the company are, Minera Escondida, Minera Zaldívar, Minera Lomas Bayas and Cemento Polpaico.

Additionally, the company owns 940 MW in project that would increase its capacity to 5,069 MW.

ColbúnColbún participates only in the SIC and is present in the Valparaiso,

Metropolitan, O´Higgins, Maule, Biobío, Los Ríos and Los Lagos regions. Its generating capacity is divided into 1,268 MW (52%) of thermoelectric energy in eight power plants (Antilhue I and II, Candelaria I and II, Los Pinos y Nehuenco I, II and III). Thirteen plants are hydroelectric and add up 1,247 MW (from North to South: Chacabuquito, Juncal, Los Quilos, Blanco, Hornitos, Carena, Colbún, Machicura, San Ignacio, Chiburgo, Rucué, Quilleco and Canutillar).

In 2002, Colbún was awarded the contract to supply the plant in Puente Alto de Papeles Cordillera, CMPC group (36 MW). In addition, in late 2003 it became the contract to supply 687 MW Chilectra until 2018.

GasAtacama GasAtacama is a company formed in equal parts by Southern Cross

and Endesa Chile. Actually, it is a holding company composed of the following businesses:

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1.102 MW, equivalentes al 31% de este sistema, y al 7,4% del país. Toda la generación es termoeléctrica, y se divide en 438 MW a gas natural, 440 MW a carbón y 224 MW a diesel-fuel oil.

Sus centrales de generación funcionan con carbón y gas, y se ubican en Tocopilla. Sus principales clientes son mineros, entre ellos Chuquicamata (300 MW), Radomiro Tomic (100 MW), El Abra (150 MW) y SQM (70 MW). A través del SING, también entrega energía a ciudades y clientes de las regiones de Tarapacá y Antofagasta.

Los orígenes de la compañía datan de 1915, como casa de fuerza del mineral de Chuquicamata recién inaugurado. Cuando la mina pasó al Estado chileno en 1971, se redenominó como Central Eléctrica Tocopilla, y pasó a ser una División de Codelco. En 1983 se conectó al SING, iniciando el abastecimiento de otros clientes fuera de Codelco. En 1995 se transformó en sociedad anónima, y en 1996 incorporó un nuevo socio: Inversora Eléctrica Andina S.A., integrado por la empresa belga Tractebel, la española Iberdrola y la chilena Enagas. Posteriormente estas dos últimas vendieron su parte a Tractebel. En 2000 Electroandina amplió sus instalaciones en Tocopilla con la incorporación de una central a gas de tipo combinado, con 400 MW de potencia. En esta central la compañía invirtió US$190 millones. En diciembre de 2009 se acordó la fusión de Inversiones Tocopilla con Edelnor (ahora E-CL), con la cual Electroandina pasó a ser controlada por esta última.

E-CLEn diciembre de 2009 se acordó la fusión de Edelnor S.A., con

Inversiones Tocopilla S.A., mediante la absorción de esta última, incorporando los activos, pasivos y patrimonio a Edelnor S.A. Con ello, se incorporó a Edelnor S.A. el total de acciones que Inversiones Tocopilla S.A. tenía en Electroandina S.A., Central Termoeléctrica Andina S.A., Inversiones Mejillones S.A., Gasoducto Nor Andino S.A., Gasoducto Nor Andino Argentina S.A., e Inversiones Hornitos S.A. con el 60% de las acciones.

A fines de abril de 2010 Edelnor pasa a llamarse E-CL S.A. Esta nueva empresa, en la que GDF Suez sigue siendo el accionista controlador con el 52,4% del capital y Codelco un inversionista significativo con el 40%, mientras que el 7,6% restante continuará en bolsa, se consolida como la primera eléctrica del norte de Chile (49% del total del SING) y se sitúa en el cuarto puesto del país por capacidad instalada con 1.795 MW, que aumentarán hasta los 2.125 MW entre 2010 y 2011.

IbenerLa sociedad Iberoamericana de Energía, Ibener S.A., es una

empresa perteneciente a las firmas españolas Iberdrola y Elecnor-Chile S.A.. La sociedad Ibener S.A. es propietaria de un 94,7% de las centrales hidroeléctricas Mampil (49 MW) y Peuchén (75 MW), ambas sobre el río Duqueco, en las comunas de Quilleco y Santa Bárbara, en la Región del Biobío. El otro accionista es Elecnor (5,26%), de capital chileno.

La construcción de ambas centrales comenzó en 1997 y terminó en 2000, con una inversión de US$120 millones financiada en un 70% mediante un crédito con un sindicato de bancos, y un 30% de capital propio. Las centrales se conectan al SIC mediante 30 kilómetros de línea eléctrica de media tensión en 23 kV, hasta la central Rucúe, de Colbún S.A.

Pacyfic HydroPacific Hydro es una compañía australiana que llegó a Chile en enero

de 2002, cuando adquirió derechos de agua en la cordillera del río Tinguiririca, luego de estudiar el potencial eléctrico del país. El proyecto que tiene entre manos considera la construcción de dos centrales

• Gasoducto Atacama Company, Ltda. This subsidiary company of GasAtacama built and is operating a 945 km long gas pipeline that starts in the province of Salta, Argentina, and ends at the port of Mejillones, in the Antofagasta Region of Chile. It supplies gas to the central Atacama, the central Taltal of Endesa and industrial customers in the region of Antofagasta.

• GasAtacama Generación. This company sells its power generated by thermal power at the Atacama central, which has an installed capacity of 781 MW net. Among its free customers are Minera Meridian (El Peñon), Minera Escondida, Minera El Tesoro, Minera Quebrada Blanca and Enaex.

• Progas. This business section markets and distributes natural gas to industrial customers in the Far North (Norte Grande). Its current customers are the Altonorte smelter and Minera Cerro Dominador.

Electroandina Electroandina is a subsidiary of E-CL (Ex Edelnor) which is the most

important generating company in the SING. Installed capacity reaches 1,102 MW corresponding to 31% of this interconnected system. All the electricity is generated thermoelectric plants: 438 MW from natural gas, 440 MW from coal and 224 MW from diesel-fuel oil.

Its generating centrals function with coal and gas and it is located in the city of Tocopilla. Its main customers are miners, including Chuquicamata (300 MW), Radomiro Tomic (100 MW), El Abra (150 MW) and SQM (70 MW).h. Through the SING, it also delivers energy to customers in cities of the regions of Tarapaca and Antofagasta.

The origins of the company date back to 1915, as a house of strength of the miner, Chuquicamata which had recently been inaugurated. When the mine passed to the Chilean government in 1971, it was renamed as the Central Eléctrica Tocopilla and became a Division of Codelco. In 1983 it was connected to the SING, initiating the supplying of other customers outside Codelco. In 1995 it was transformed into an S.A. company, and in 1996 it incorporated a new partner: Inversora Eléctrica Andina S.A., consisting of the Belgian company Tractebel, the Spanish Iberian and Chilean company, Enagas. The latter two subsequently sold their share to Tractebel.

In 2000 Electroandina expanded its facilities in Tocopilla with the addition of a combined gas central with 400MW of power. In this plant the company invested US$ 190 million. In December 2009, Edelnor and Inversiones Tocopilla decided to merge and Electroandina is now controlled by E-CL.

Edelnor In December 2009, the stake holders gave the green light for

the Empresa Electrica del Norte Grande S.A., (Edelnor) to merhe with Inversiones Tocopilla S.A. incorporating the assets of Edelnor (Electroandina S.A., Central Termoeléctrica Andina S.A., Inversiones Mejillones S.A., Gasoducto Nor Andino S.A., Gasoducto Nor Andino Argentina S.A.) and 60% of Inversiones Hornitos S.A.

By the end of April 2010, Edelnor changes its name to E-CL S.A. This new company is controlled by GDF Suez with 52.4% and Codelco with a 40% share. The remaining 7.6% are traded in the stock exchange. With this transaction, E-CL consolidates its position as the first electricity provider in the North of Chile (49% of the SING). On a national level, it ranks fourth with 1,795 MW of installed capacity which might increase to 2,125 MW between 2010 and 2011.

Ibener La sociedad Iberoamericana de Energía, Ibener S.A., is a company

owned by the Spanish firms, Iberdrola and Elecnor-Chile S.A. The

146


hidroeléctricas de pasada que en conjunto tendrían una capacidad de 300 MW. Actualmente se construye La Higuera, de 155 MW, y se comienza a construir La Confluencia, aguas arriba de la primera en el río Tinguiririca, con una capacidad de 145 MW. Se calcula una generación eléctrica de 1.560 GWh por año en ambas centrales, y una inversión de US$260 millones.

En abril de 2004 Pacific Hydro adquirió las centrales hidroeléctricas Coya y Pangal, que fueron licitadas por la División El Teniente de Codelco. La primera tiene una capacidad instalada de 39,3 MW y la segunda 37,0 MW, produciendo entre ambas 485 GWh al año. Las centrales se ubican en la Región de O`Higgins, en la hoya hidrográfica de los ríos Pangal y Cachapoal. La compra incluyó las centrales, la infraestructura de transmisión y los derechos de agua.

Las centrales continúan vendiendo energía a la División El Teniente, bajo un acuerdo de compra de energía considerado en la forma de adquisición. Cualquier excedente puede ser colocado en el SIC.

TRANSMISION DE ENERGIA ELECTRICA

Son las instalaciones que permiten transportar y distribuir la energía eléctrica. Usualmente son líneas aéreas, esto es, conductores suspendidos mediante aisladores, de estructuras apropiadas. Han ido creciendo en importancia y en tensión, esto a medida que se requiere transmitir mayor cantidad de energía y a mayor distancia. Las inversiones requeridas están en el rango de los US$50 por m (110 kV) a unos US$250 por m (500 kV). Los niveles de tensión empleados en el sector de transmisión cubren el rango comprendido entre 66 kV y 500 kV.


Transelec Chile S.A. Transelec Chile S.A. (Transelec) es la mayor empresa de transmisión

eléctrica de Chile. Esta es una sociedad anónima abierta controlada en un 100% por el consorcio canadiense liderado por Brookfield Asset Management. Transelec es propietaria y operadora de la mayor parte de las instalaciones de transmisión eléctrica sobre 110 kV que configuran el SIC, como asimismo de una fracción de las líneas de alta tensión que forman el SING.

En total, Transelec posee 8.338 km de líneas de transmisión de simple y doble circuito en voltajes de 66 kV a 500 kV. Además es propietario de 52 subestaciones que transforman la electricidad transportada en altas tensiones a bajas tensiones para su distribución y consumo. Las instalaciones de transformación de Transelec poseen una capacidad total de 10.270 MVA.

En el Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) la empresa está presente desde 2003 a través de Transelec Norte. En abril de ese año la compañía adquirió el 25% de las líneas de 220 kV y subestaciones de propiedad de Celta S.A. y GasAtacama Ltda. (ubicadas en las regiones de Tarapacá y Antofagasta).

TransemelLa empresa de transmisión eléctrica Transemel S.A. es una

sociedad anónima cerrada, constituida en junio de 1999 con el objetivo de prestar servicios de transmisión y transformación de electricidad. Esta filial del grupo Emel inició sus operaciones el 1° de enero de 2002. Es propietaria de 63,4 km de líneas de 110 kV y 11 km de líneas de 66 kV en el SING.

company Ibener S.A., owns 94.7% of the hydroelectric centrals Mampil (49 MW) and Peuchén (75 MW), both on the river Duqueco in the communities of Santa Barbara and Quilleco in the Biobío Region. The other shareholder is Elecnor (5.26%), with Chilean capital.

The construction of the two plants began in 1997 and ended in the year 2000 with an investment of US$ 120 million, financed 70% through credit from a syndicate of banks, and 30%, own equity. The plants are connected to the SIC through 30 kilometers of medium voltage power lines of 23 kV to the central Rucúe of Colbun SA

Pacific Hydro Pacific Hydro is an Australian company that came to Chile in

January 2002 when it acquired water rights in the high Mountains of the Tinguiririca River, after studying the electrical potential of the country. The project it holds involves the construction of two hydroelectric passing power stations which together will generate a capacity of 300 MW. It is currently constructing La Higuera with 155 MW, and is beginning to build La Confluencia, upstream from the first in the Tinguiririca River, with a capacity of 145 MW. It estimates electrical generation of 1,560 GWh per year in both centrals, and an investment of US$ 260 million.

In April 2004, Pacific Hydro acquired the hydroelectric centrals, Coya and Pangal, which were tendered by the El Teniente Division of Codelco. The first has an installed capacity of 39.3 MW and 37.0 MW, the second, producing between both, 485 GWh per year. The plants are located in the Region of O’Higgins, in the valley of the Pangal River basin and Cachapoal. The purchase included the plants, the transmission infrastructure and water rights.

The plants continue to sell energy to the El Teniente Division, under a power purchase agreement considered in the acquisition. Any surplus may be placed in the SIC.

TRANSMISSION OF ELECTRIC POWER

These are the facilities that allow for the transport and distribution of electricity. They are usually lines strung in the air, ie, conductors with suspended insulators on appropriate structures. They have been growing in size and in tension, along with the requirement for transmitting more energy for greater distances. The investments required are in the range of US$ 50 a meter (110 kV), to about US$ 250 a meter (500 kV). The voltage levels used in the transmission sector covers the range between 66 kV and 500 kV.

The most important companies present in this area are:

Transelec Chile Transelec Chile S.A., (Transelec), is the largest electric transmission

company in Chile. This is a S.A., corporation controlled 100% by a Canadian consortium led by Brookfield Asset Management. Transelec is owner and operator of most of the facilities of electric transmission over 110 kV that make up the SIC, as well as a fraction of high-voltage lines that form the SING.

In total, Transelec owns 8,338 km of simple and double circuit transmission lines with voltages from 66 kV to 500 kV. Furthermore it owns 52 substations that transform the transported high voltage electricity to low voltages for distribution and consumption. The processing facilities of Transelec have a total capacity of 10,270 MVA.

In the Sistema Interconectado del Norte Grande (SING), the company has been present since 2003 through Transelec Norte. In April of that year the company acquired 25% of the 220 kV lines and substations

147


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CGE TransmisiónComo parte de un proceso de reestructuración, las actividades

de transporte y transformación de energía eléctrica del grupo CGE se consolidaron en la filial CGE Transmisión, para así formar una empresa de giro exclusivo con sus antiguos activos y los de Transnet. Hoy el sector transmisión del Holding CGE tiene la misión de concentrar todas las operaciones de subtransmisión eléctrica en el país.

DISTRIBUCION DE ENERGIA ELECTRICA

Los sistemas de distribución están constituidos por las líneas, subestaciones y equipos que permiten prestar el servicio de distribuir la electricidad hasta los consumidores finales, localizados en cierta zona geográfica explícitamente limitada. Las empresas de distribución operan bajo un régimen de concesión de servicio público de distribución, con obligación de servicio y con tarifas reguladas para el suministro a clientes regulados (CNE).


Chilectra S.A.Perteneciente al Grupo Enersis, Chilectra S.A. es una de las

empresas de distribución de energía eléctrica más grandes de Chile. Presta servicios en 33 comunas de la Región Metropolitana y atiende a más de 1,5 millones de clientes. Además, incluye las zonas atendidas por Empresa Eléctrica de Colina Ltda. y Luz Andes Ltda.

Chilectra S.A. posee el 45% del mercado distribuidor eléctrico chileno. Del total de usuarios de la compañía, 89,6% corresponden a clientes residenciales, 8% a comerciales, 0,8% a industriales y 1,5% a otros. Chilectra vende alrededor de 12.500 GWh a sus clientes finales y tiene una participación de mercado de casi 45%.

ChilquintaChilquinta surgió en 1981 como una filial de Chilectra. En 1986 la

compañía fue reprivatizada. El área de operación comprende 11.496 km2 en la Región de Valparaíso, abasteciendo mayoritariamente con sus servicios a las provincias de San Antonio, Petorca, Valparaíso, San Felipe, Quillota y Los Andes. Durante el 2009 se atendieron 486.408 clientes de los cuales, el 92% corresponde a clientes residenciales. Alrededor de un 90% de sus clientes corresponde a residenciales.

Por otra parte, a través de sus filiales, Energía de Casablanca S.A., Compañía Eléctrica del Litoral S.A., Luzlinares S.A. y Luzparral S.A., la empresa distribuye energía eléctrica en las zonas de Casablanca, Algarrobo, El Quisco y El Tabo, y en las regiones del Maule y Biobío, sumando otros 76.834 clientes.

CGE - Compañía General de ElectricidadLa Compañía General de Electricidad, CGE, es hoy uno de los

principales actores en el segmento de distribución responsable del 39% atendiendo a más de 2,2 millones de clientes desde Arica a Puerto Williams a través de sus filiales Emelari, Eliqsa, Elecda, Emelat, Conafe, CGE Distribución, Emelectric, Emetal, y Edelmag.

Cabe destacar que es una de las pocas compañías del sector eléctrico que aún es controlada por capitales chilenos. En efecto, los grupos familiares Marín, Almería y Perez Cruz (en conjunto 53,8%) y la Sociedad de Canalistas del Maipo (8,04%) detentan la propiedad mayoritaria. Fundada en febrero de 1905, fue adquiriendo un rol preponderante mediante un proceso continuo de expansión,

owned by Celta S.A., and GasAtacama Ltda., (located in the regions of Tarapaca and Antofagasta).

Transemel The electric transmission company Transemel S.A., is a closed S.A.,

company, incorporated in June 1999 with the objective of providing electricity transmission and transformation. This branch of Emel began operations on 1 January 2002. It owns 63.4 km of 110 kV lines and 11 km of 66 kV lines in the SING.

CGE TransmisiónAs part of a restructuring process, the transportation and processing

power of the CGE group was consolidated in its subsidiary, CGE Transmisión, thereby forming a company with a unique role with its former assets and those of Transnet. Today, the transmission sector of Holding CGE’s has a mission to concentrate all the electric subtransmission operations in the country.

DISTRIBUTION OF ELECTRIC POWER

Distribution systems are made up of lines, substations and equipment enabling the service of distribution of electricity to final consumers, located in a certain limited explicit geographical area. The distribution companies operate under a system of concessions for public distribution, with an obligation of service, with regulated tariffs for supply to customers (CNE).

The most important companies present in this area are:

Chilectra Belonging to Grupo Enersis, Chilectra S.A., is one of the largest

electricity distributors of Chile. It provides service in 33 municipalities in the Metropolitan Area and serves over 1.5 million customers. It also includes the areas covered by Empresa Electrica de Colina Ltda and Luz Andes Ltda.

Chilectra S.A. owns 45% of the electricity distributing market in Chile. Of total users of the company, 89.6% are residential customers, 8%, commercial, 0.8%, industrial and 1.5%, others. Chilectra sells around 12,500 GWh to its customers and has a market share of almost 45%.

Chilquinta Chilquinta emerged in 1981 as a subsidiary of Chilectra. In 1986 the

company was reprivitized. The area of operation covers 11,496 km2 in the Region of Valparaíso, serving predominantly its services to the provinces of San Antonio, Petorca, Valparaíso, San Felipe, Quillota and Los Andes. In 2009, 486,408 clients were served; about 92% are residential customers.

On the other hand, through its subsidiaries, Energía de Casablanca S.A., Companía Eléctrica del Litoral S.A., Luzlinares S.A., and Luzparral S.A., the company distributes electricity in the areas of Casablanca, Algarrobo, El Quisco and El Tabo, and in the regions of Maule and Biobío, adding another 76,834 customers.

CGE - Compañía General de ElectricidadThe Compañía General de Electricidad, CGE, is today one of the

major players in the distribution segment. This is one of the few companies in the electricity sector still controlled by Chilean capital. Indeed, the family group, Marín-del Real and others (61.7%), and the Sociedad de Canalistas del Maipo (7.9%), hold majority ownership.

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especialmente fuerte en las últimas dos décadas. Es así como mientras en sus inicios las primeras áreas atendidas por la empresa comprendían San Bernardo, Rancagua y Temuco, hoy en día está presente en ocho regiones del país y tres provincias argentinas.

ConafeLa Compañía Nacional de Fuerza Eléctrica (Conafe) es una

empresa filial de la Compañía General de Electricidad (CGE), que posee el 99,97% de las acciones. Su actividad principal es la venta y distribución de energía eléctrica, la cual se desarrolla en las regiones de Coquimbo, Valparaíso y del Maule. Conafe distribuye energía eléctrica desde La Serena hasta Linares, incluyendo ciudades como Viña del Mar, Ovalle, Illapel, Coquimbo, La Ligua y otras. El número de clientes atendidos suma más de 300.000. Su proveedor de energía eléctrica, en las regiones de Coquimbo y Valparaíso es Empresa Eléctrica Guacolda S.A.; y en las de Valparaíso y del Maula, Colbún S.A.

Durante 2009 éstas alcanzaron a 1.303 GWh; el 56,5% corresponde a las administraciones Elqui y Ovalle, y el 43,5% a las comunas Illapel, La Ligua y Viña del Mar. Al 31 de diciembre de 2009 cuenta con 4.558 km de líneas de media tensión y 4.009 km de líneas de baja tensión. La infraestructura, además, considera 10.169 subestaciones de distribución MT/BT.

Emel El Grupo Emel es un conjunto de empresas privadas de servicio

público, que opera una compañía de transmisión eléctrica (Transemel) y siete filiales de distribución eléctrica (Emelari, Eliqsa, Elecda, Emelat, Emelca, Emelectric, Emetal), además de otras empresas que proveen servicios tales como informática, arriendo de vehículos y calibración de medidores. El grupo es controlado desde noviembre de 2007 por la Compañía General de Electricidad, CGE, con un total del 97,74% del paquete accionario.

Emel atiende a un total de 291.194 clientes en el SING y 338.091 en el SIC, posee casi 900 km de líneas de transmisión y subtransmisión, más de 22.000 km de líneas de distribución, y en 2009 alcanzó ventas consolidadas anuales de 3.106 GWh. A través de sus filiales eléctricas, Emel distribuye energía en las regiones: de Tarapacá, Antofagasta, Atacama, Valparaíso, O’Higgins, Maule y Biobío.

Saesa - Sociedad Austral de Electricidad S.A.La Sociedad Austral de Electricidad S.A. (Saesa) es una compañía

cuya principal actividad es la distribución de electricidad en la zona sur del país, en un área comprendida entre las provincias de Cautín (Región de la Araucanía) y Palena (Región de Los Lagos). Para el desarrollo de sus operaciones de distribución la sociedad tiene 10.838 km de líneas de media tensión y 8.019 km de líneas de baja tensión. Además, la empresa cuenta con 232 km de líneas de 110 kV y 20 MVA instalados en subestaciones de regulación de tensión para prestar servicios de transmisión.

En el contexto nacional, Saesa es la cuarta empresa a nivel nacional y sus ventas de energía durante 2009 alcanzaron 1.873 GWh. Un 47% corresponde a clientes residenciales y comerciales, un 41% a industriales (principalmente salmoneras y forestales) y un 12% en clientes del sector público, itinerantes y otros menores.

En el caso de la filial Frontel (Empresa Eléctrica de la Frontera) durante 2009 abasteció a 293.000 clientes rurales y urbanos. Las ventas físicas de energía alcanzaron 683 GWh. Otras filiales de la empresa son Compañía Eléctrica Osorno S.A., Luz Osorno, que en 2009 sumó 18.000 clientes con una venta de 112 GWh.

Founded in February 1905, it grew with a continuous process of expansion, particularly strong in the last two decades. Thus, while at the beginning, the first areas attended by the company included San Bernardo, Rancagua and Temuco, today it is the present in eight regions of Chile and three Argentinean provinces.

Conafe La Compañía Nacional de Fuerza Eléctrica (CONAFE) is a subsidiary

of the Compañía General de Electricidad, which owns 99.97% of its shares. Its main activity is the sale and distribution of electricity, which is carried out in the regions of Coquimbo, Valparaiso and Maule. Conafe distributes electricity from La Serena to Linares, including cities such as Viña del Mar, Ovalle, Illapel, Coquimbo, La Ligua and others. The number of customers served amounts over 300,000, with sales totaling 1,328 GWh at that date. Its provider of electrical energy in the regions of Coquimbo and Valparaiso is Empresa Electrica Guacolda S.A., while in Valparaiso and Maule it is Colbun S.A.

In 2009, sales reached 1,303 GWh with 56.5% corresponding to the districts of Elqui and Ovalle. 43.5% belong to Illapel, La Ligua and Viña del Mar. At December 31, 2009, the company held 4,558 km of médium tensión lines and 4,009 km low tensión lines. The infrastructure includes 10,169 substations (MT/LT).

Emel The Emel group is a set of private firms for public service, which

operate an electric transmission company (Transemel), and seven electric distribution subsidiaries (Emelari, Eliqsa, Elecda, Emelat, Emelca, Emelectric, Emetal), as well as other businesses that provide services such as information technology, rental of cars and calibration of meters. The group is controlled since November 2007 by the Compañía General de Electricidad, CGE, with a total of 97.74% of the stock package.

Emel serves a total of 291,194 customers in the SING and 338,091 in the SIC. It holds almost 900 km of transmission and subtransmission lines, over 22,000 km of distribution lines, and in 2009 has consolidated annual sales exceeding 3,106 GWh. Through its electrical subsidiaries, Emel distributes energy in the regions of Tarapaca, Antofagasta, Atacama, Valparaíso, O’Higgins, Maule and Biobío.

Saesa - Sociedad Austral de Electricidad S.A.La Sociedad Austral de Electricidad S.A., (Saesa) is a company

whose main activity is the distribution of electricity in the South of the country, an area between the provinces of Cautín (Región de la Araucanía), and Palena (Región de Los Lagos). For the development of its distribution operations, the company has 10,838 km of medium voltage lines and 8,019 km of low voltage lines. In addition, the company has 232 km of 110 kV lines and 20 MVA installed in substations to provide voltage regulation for transmission services.

In the national context, Saesa is the fourth largest company nationwide. Its energy sales in 2009 grew 9.0% in physical units, reaching 1,873 GWh. Of its energy sales, 47% are residential and commercial customers, 41% to industrial (primarily the salmon and forestry industries), and 12% are public sector and other minor clients.

In the case of Empresa Eléctrica de la Frontera, Frontel, in 2009 it supplied 293,000 urban and rural customers. Physical energy sales reached 683 GWh. Other subsidiaries of the company are the Compañía Eléctrica Osorno (Luz Osorno), which in 2009, held 16,000 customers with 18,000 customers and sales of 112 GWh.

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Homologación de requerimientos en faenas minerasMining operations homologation requirements

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With the purpose of standardizing certain safety regulations so that collaborating companies (suppliers and service providers) can access mining operations, the Asociación de Industriales de Antofagasta (AIA; Antofagasta Industrial Association), an organization that groups mining companies and suppliers, organized in 2004 several workshops to secure homologation between mining companies mainly operating in the northern regions of the country: Arica-Parinacota, Tarapacá and Antofagasta.

The mining companies that initiated this program are: • Anglo American Chile• Barrick Zaldivar• Codelco Norte• Collahuasi• Meridian Chile (Yamana Gold)• El Abra• El Tesoro• Escondida• Soc. Chilena del Litio• SQM• Xstrata Altonorte• Xstrata Lomas Bayas

The agreements reached by the mining and collaborating companies with respect to homologation requirements to enter mining operations are:

USE OF HELMETS: Workers of the collaborating companies’ (suppliers and/or contractors) must wear helmets with the following characteristics: • Must be certified according to Instituto Nacional de Normalización

(INN; National Institute of Regulations) standards• Must bear the logo of the collaborating company• Must show the user’s name• Must have a reflecting strip in the back of the helmet.• Color is not relevant except from:

- El Abra and Candelaria: The helmet has to be green.- Mantos Blancos has its own color requirements for helmets that

depend on the professional specialization and time of the stay in the mine.

- Los Pelambres: The supervisor’s helmet has to be white.

SAFETY SHOES: The shoes used by the workers have to meet the following characteristics:• High ankle boots • 12.5 cm of height• According to INN standards

WORK CLOTHES: It will not be obligatory to wear OVERALLS in all mining areas. This obligation will depend on the type of work and risk involved. However, in those areas where overalls are required, the following standards must be met:

• No specific color will be requested• Must bear the logo of the collaborating company• Must comply with the following safety standards dictated by the INN

depending on the area:

Con el objeto de estandarizar ciertas normas de seguridad para el ingreso a las faenas minera por parte de las empresas colaboradoras (proveedores y prestadores de servicios), la Asociación de Industriales de Antofagasta AIA, organismo que agrupa a empresas mineras y proveedores, organizó durante 2004 diversos talleres para llegar a una homologación de normas de seguridad entre las empresas mineras que operan, principalmente, en las regiones de Arica-Parinacota, Tarapacá y Antofagsta.

Desde entonces se han realizado varios talleres y se han incorporado otras empresas mineras, sobre todo a través del Consejo Minero con el que se amplió y actualizó en 2008 la homologación de requerimientos de seguridad en un acuerdo firmado por el Consejo Minero, AIA, AII, Aprimin, y Corproa (Empresas asociadas ver Capítulo 3 – Directorio de Organismos).

Las empresas mineras que iniciaron este programa son:• Anglo American Chile• Barrick Zaldívar• Codelco Norte• Collahuasi• Meridian Chile (Yamana Gold)• El Abra• El Tesoro• Escondida• Soc. Chilena del Litio• SQM• Xstrata Altonorte• Xstrata Lomas Bayas

Los acuerdos a que llegaron las empresas mineras y colaboradoras respecto a la homologación de requerimientos de seguridad para el ingreso a faenas son:

USO DE CASCOS: Las empresas colaboradoras (proveedores y/o

contratistas) deben usar casco con las siguientes características:• Deben estar certificados según los requerimientos del Instituto

Nacional de Normalización (INN)• Debe tener el logotipo de la empresa colaboradora• Señalar el nombre del usuario• Posean cinta reflectante ubicada en la parte posterior del casco.• Sin exigencias de color salvo las siguientes excepciones:

- El Abra y Candelaria: El casco debe ser de color verde.- Mantos Blancos utilizará su propio código de colores para cascos

según especialidad y tiempo de permanencia en faena.- Los Pelambres: El casco de Supervisores debe ser de color blanco.

CALZADO DE SEGURIDAD: El calzado que utilice el personal responderá a las siguientes características: • De tipo botín caña larga; • De 12,5 centímetros del altura, • De estructura según requerimiento INN.

ROPA DE TRABAJO: El BUZO no será exigido en todas las áreas de la faena minera y depende en gran medida del tipo de trabajo y riesgo de éste, sin embargo, en aquellas que sea un requisito, éste debe cumplir con el siguiente estándar mínimo:• Sin exigencias de color• Debe tener logotipo de la empresa colaboradora

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• Deberá cumplir con las normas de seguridad dispuestas por el INN, en relación con el área de uso:- Huinchas reflectantes superiores- Huinchas reflectantes inferiores- Huinchas reflectantes traseras

Excepciones: En Ojos del Salado, como mina subterránea, será de color naranja.

ROPA DE SEGURIDAD: El uso de chalecos dependerá del tipo de faenas.

En faenas del tipo A*, el uso de chaleco de seguridad observará la siguiente recomendación: • Será de color Rojo para aquellas personas que presten servicios de

emergencia; • Amarillo o Naranja para aquellos que se desempeñen en labores

mineras tanto en rajo como subterráneas; • Azul para personal de mantenimiento; • Verde Lima para señaleros; • Deberá llevar el nombre o logo de la empresa proveedora y/o prestadora

de servicios; • Deberá cumplir con las normas de seguridad dispuestas por el INN,

en relación con el área de uso, tales como: - Huinchas reflectantes superiores- Huinchas reflectantes inferiores- Huinchas reflectantes traseras

Excepciones: Será una excepción a esta recomendación, el uso de chalecos en: a) Zaldívar, donde será naranja; b) Candelaria y Ojos del Salado, donde deberán ser de color rojo en faenas de superficie y naranja en subterráneas.

*Faenas Tipo A:Anglo American Norte (Mantos Blancos y Mantoverde); Barrick

Zaldívar; Candelaria; Cerro Colorado; Codelco Norte, Gaby, Salvador y Ventanas; Collahuasi (puerto y campamento); El Abra; El Tesoro; El Peñón; Escondida; Esperanza; Los Pelambres (Puerto Los Vilos); Michilla; Ojos del Salado; Spence; Xstrata Lomas Bayas y Altonorte.

En faenas tipo B (Collahuasi, Los Pelambres, Codelco Andina y El Teniente), el mencionado uso de chalecos observará la recomendación siguiente:• Color Verde lima fluorescente, • Llevará el logo o nombre de la empresa proveedora y/o prestadora

de servicios, • Deberá cumplir con las normas de seguridad dispuestas por el INN,

en relación con el área de uso, tales como: - Huinchas reflectantes superiores- Huinchas reflectantes inferiores- Huinchas reflectantes traseras

Excepciones: Codelco aceptará solamente colores que contrasten la nieve.

USO DE PERTIGA: Los vehículos livianos que ingresen a faenas mineras, deberán cumplir con las siguientes características respecto del uso de pértigas:• Las pértigas serán extensibles, alcanzando una altura mínima de 4,6

metros (desde el piso a la punta).• El material de la pértiga será fibra de vidrio flexible.• El banderín o banderola será de color rojo o naranja con dimensiones

de 20 cm de alto y 35 cm de ancho.• Luz intermitente en el extremo de la pértiga para mejor visibilidad nocturna.• Ubicación a la derecha del vehículo (detrás del co-piloto).

- Reflecting strips on the upper part- Reflecting strips on the lower part- Reflecting strips at the back

SAFETY VESTS: The safety vests must fulfill the following standards:

In mines of type A*:• Red for persons who provide emergency services.• Yellow or orange for persons who carry out mining works in both

open-pit and underground operations.• Blue for maintenance staff.• Must bear the name and the logo of the collaborating company• Must comply with safety regulations dictated by the INN depending

on the area:- Reflecting strips on the upper part- Reflecting strips on the lower part- Reflecting strips at the back

Exceptions: The use of safety vest will differ in: a) Zaldivar where it will be orange; b) Candelaria and Ojos del Salado where they have to be red at surface and orange underground.

* Type A mines:Anglo American Norte (Mantos Blancos and Mantoverde);

Barrick Zaldivar; Candelaria; Cerro Colorado; Codelco Norte, Gaby, Salvador y Ventanas; Collahuasi (port and camp) ; El Abra; El Tesoro; El Peñón; Escondida; Esperanza; Los Pelambres (Los Vilos port); Michilla; Ojos del Salado; Spence; Xstrata (Lomas Bayas and Altonorte).

In mines of type B (Collahuasi, Los Pelambres, Codelco Andina and El Teniente):• Fluorescent light green • Has to bear the name and logo of the collaborating company• Must comply with safety regulations dictated by the INN depending

on the area:- Reflecting strips on the upper part- Reflecting strips on the lower part- Reflecting strips at the back

Exceptions: Codelco only accepts colors that contrast with snow.

USE OF PENNANT POLE: Light vehicles must comply with the following characteristics with respect to pennant poles:• They have to be extensible reaching a maximum height of 4.6 meters

(from the bottom to its top).• The material must be flexible glass fiber.• It should be red or orange with 20 cm length and 35 cm width.• Intermittent light at the top of the pennant pole for better night vision.• Location: to the right of the vehicle (behind the co-driver).

Exceptions:• In Cerro Colorado, the minimum height is be 4.7 meters.• In operations of Anglo American Norte, the pennant pole has to be 4

meters high from the bottom to its top.• In Zaldivar the light of the pennant pole has to be permanently red.• In Candelaria the height of the pennant pole has to be 4.2 meters.

Appendix: For operational reasons and original structure and construction of the company facilities, Mantos Blancos and Zaldivar require the pennant pole to be used in all the operational area and not only in the mine area.

LIGHT VEHICLES: As light vehicles will be perceived single and double-cabins pickups, vans and all vehicles that are allowed by law to

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Excepciones: • En Cerro Colorado, la altura mínima de la pértiga será de 4,7 metros.• En faenas de Anglo American Norte, la altura de la señalada pértiga

será de 4 metros desde el suelo a la punta; • En Zaldívar la luz de la pértiga será color rojo permanente; • En Candelaria la altura máxima de la pértiga será de 4,20 metros.

Situación Anexa: Mantos Blancos y Zaldívar por razones de argumento

operativo, estructural inicial y de construcción de las instalaciones de la empresa, exigen la pértiga no sólo en área de mina sino en toda la faena.

VEHICULOS LIVIANOS: Se entenderá por vehículo liviano a las camionetas cabinas simple y dobles, más las Van y todos aquellos vehículos que la ley especifica con requisito de licencia clase B.

La IDENTIFICACION del vehículo liviano debe cumplir con el siguiente estándar:• Deben llevar el logotipo de la empresa en las puertas delanteras del

vehículo.• Para el área de mina, se deben utilizar números de identificación

instalados sobre el techo del vehículo a través de un sistema de riel que lo haga fácilmente removible. Los números deben ser reflectantes.

• El letrero de numeración es proporcionado por la empresa mandante, mientras que el sistema de riel es de costo de la empresa colaboradora.

La ANTIGÜEDAD del vehículo liviano debe responder a los siguientes requisitos:• Antigüedad máxima de 5 años o kilometraje máximo 150.000 km. • Mantener el vehículo liviano en condiciones operativas, vigentes y

según requerimientos internos de cada minera.

El uso de la BALIZA en vehículos livianos debe responder a los siguientes requisitos:• Ámbar es el color estándar para minas subterráneas.• Rojo es el color de emergencias.• Azul es el color de minas de rajo.• Cualquier cambio en el color se hará según la normativa que emita el

Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones.

Excepciones: • Cerro Colorado: La baliza será de color rojo para emergencias, ámbar

o amarillo en el área de mina, azul para el transporte de pasajeros. • Mantos Blancos: La baliza será azul y rojo en un solo dispositivo en

ambulancias y carros bomba, azul para todos los vehículos livianos y amarillo para aquellos que suministren explosivos.

• El Abra: La baliza para el área de la mina es de color ámbar.• Codelco: En minas a cielo abierto y con presencia de nieve, la baliza

será azul y para los vehículos de mantención de caminos el color de la baliza será rojo.

• Los Pelambres: La baliza debe ser estroboscópica y no giratoria continua.

• En Candelaria y Ojos del Salado el color rojo también será para transporte de explosivos, ámbar también para mina de rajo, azul para transporte de personal.

El uso de la BARRA DE PROTECCION debe estar sujeto al siguiente estándar:

Las camionetas deben llevar barra de protección “exterior” de acuerdo a los siguientes estándares:• Diámetro mínimo del tubo: 5 cm.• Espesor mínimo del tubo: 3 mm.• La barra de protección debe ser instalada en talleres certificados

y bajo estándares de calidad respecto de la resistencia, cálculo y calidad de soldadura.

be driven with B class driver’s licenses.

The IDENTIFICATION of light vehicles must comply with the following standards:• They have to bear the company logo on the front doors of the vehicle.• For circulation in the mine area, reflecting identification numbers on

the roof the vehicle installed by a rail system that makes them easy to be removed.

• The sign with the number will be provided by the mining company while the rail system will be at the collaborating company’s expenses.

The AGE of the light vehicle must meet the following requirements: • Maximum five years old or 150,000 km. • Light vehicle under suitable operation conditions in accordance with

the requirements of each mining company.

The use of a BEACON in light vehicles must comply with the following requirements:• Amber is the standard color for underground mines.• The emergency color is red.• Blue is the color for open-pit mines.• Any change in color has to be in accordance with regulations from

the Ministry of Transportation and Telecommunications.

Exceptions:• Cerro Colorado: The beacon has to be red in emergencies, amber and

yellow in the mine area, and blue in the case of passenger transport.• Mantos Blancos: The beacon has to be blue and red in one device in

ambulances and fire engines; blue for all light vehicles and yellow for explosives vehicles.

• Codelco: In open-pit mines and at presence of snow, the beacon has to be blue and red in the case of road maintenance vehicles.

• Los Pelambres: The beacon has to be stroboscopic and not continuously gyratory.

• In Candelaria and Ojos del Salado, red is the color for explosives transports, amber for the open-pit mine and blue for staff transport.

The use of the PROTECION BARS must be in accordance with the following rules:

Pickup trucks must have an “exterior” protection bar as per the following standards:• Tube minimum diameter: 5 cm• Tube minimum thickness: 3 mm• The protection bar must be installed at registered workshops

considering quality standards of resistance, calculation and welding.• The bar must be between 5 cm and 10 cm above the roof of the

pickup truck. The registered workshops used by the company must decide this option.

Exceptions:The mines belonging to, or operated by, BHP Billiton (Escondida,

Cerro Colorado and Spence) establish their own requirements concerning the anchorage of the protection bar.

Double-cabin pickups must have an internal protection bar must be used in accordance with standards defined by each company.

Exceptions:• Codelco Norte demands this bar in accordance with the standards of

each operation.• Candelaria and Ojos del Salado only demand an external roll bar.• Cerro Colorado, Escondida and Spence require internal protection

bars in all the vehicle.• Collahuasi and Los Pelambres do not demand interior protection bars.

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• La barra debe sobresalir por sobre el techo de la camioneta entre los 5 cm y los 10 cm, quedando la decisión en manos de los talleres certificados utilizados por la empresa.

Excepciones: Las mineras que pertenecen a BHP Billiton (Escondida, Cerro Colorado,

Spence) establecerán sus propias exigencias con respecto al anclaje de la barra de protección.

Las camionetas doble cabina deberán llevar una barra de protección interior según lo establezca cada compañía minera.

Excepciones: • Codelco Norte exige dicha barra de acuerdo a estándares de cada

faena; • Candelaria y Ojos del Salado sólo exigirán barra antivuelco externa; • Cerro Colorado, Escondida y Spence requieren barra de protección

interna a todo vehículo liviano; • Collahuasi y Los Pelambres no exigen barra interior de protección.

LICENCIA DE CONDUCIR: El usuario de licencia de conducir municipal debe cumplir con los siguientes requisitos para optar a la obtención de la licencia interna de conducción:• Poseer como mínimo 1 año de experiencia.

CONDUCCION DEFENSIVA: Los cursos de conducción defensiva se homologan bajo el siguiente estándar:• La duración mínima del curso dictado por las mutualidades, debe ser

de 8 horas, según norma internacional.• Se reconocerá el certificado emitido por las mutualidades como

validación del curso y será aceptado por todas las empresas mineras suscritas al acuerdo.

• La vigencia del curso será la misma de la licencia de conducir interna de cada faena minera.

Excepciones: • Codelco El Teniente está en vías de implementar el curso, mientras

que las divisiones Salvador y Ventanas no tienen esta exigencia.• Las compañías mineras Candelaria y Ojos del Salado, adicionalmente,

realizarán cursos internos de conducción para ingresos al rajo y a faenas subterráneas, los cuales deberán ser aprobados previamente para obtención del permiso respectivo. Además, exigirá una vez en la vida laboral la realización del curso de manejo defensivo.

• Collahuasi, Los Pelambres y El Abra realizan cursos de manera interna, tal como lo hace Mantos Blancos desde octubre de 2008.

EXAMEN PSICO SENSO TECNICO: Este examen es exigido bajo el siguiente requerimiento:• Se usará la referencia del requerimiento “mínimo y vigente”

que establece la Ley del Tránsito y que es de aplicación de los Departamentos de Tránsito de las Municipalidades Chilenas, sin agregarse ningún punto adicional al ya establecido.

EXAMEN PRE-OCUPACIONAL: Este examen se ajusta al siguiente estándar:• Tener vigente el examen y poseer el certificado original que compruebe

la vigencia de éste. No se solicitará ningún requisito adicional. La excepción se dará en casos particulares donde probadamente se necesite de respaldos adicionales.

• Se entenderán por casos especiales aquellas faenas que posean emplazamientos geográficos en altura y/o exigencias propias de cada compañía, con temperaturas y/o presión atmosférica extrema u otras características que diferencien condiciones normales de trabajo, requiriéndose complementos al examen básico homologado.

DRIVING LICENSE: To obtain a license to drive within the company’s premises, the bearer of a municipal must comply with the following requirements:

• At least one year of experience.

DEFENSIVE DRIVING: The courses for defensive driving are authorized under the following standards:

• As per international regulations, the minimum duration of the courses dictated by mutual insurance companies must be 8 hours.

• The certificate issued by mutual insurance companies will be accepted by all the mining companies entering into the agreement.

• The course expires with the internal driver’s license of each mine.

Exceptions: • The implementation of this course in Codelco El Teniente is underway,

while the Salvador and Ventanas divisions do not have any special requirements.

• The mining companies Candelaria and Ojos del Salado, additionally will organize internal driving courses for the access of open-pit and underground operations. They have to be passed before … of the respective permit. Moreover, once a person starts to work in the mine has to pass the course of defensive driving.

• Collahuasi, Los Pelambres and El Abra organizes in-house courses as is the case for Mantos Blancos since October 2008.

PSYCHO-SENSE TECHNICAL TEST: This test will be requested as per the following:

• The “minimum and valid” requirement reference established by the Traffic Law and applied by the Traffic Department of Chilean Municipalities will be used. No additional points will be added.

PRE-OCCUPATIONAL TEST: This test must comply with the following standards:

• Valid test and original registration certifying validity. No additional requirements will be necessary. Only in special cases, providing additional backup information will be excepted.

• As special cases are considered those mines that are located in altitude and/or have requirements, with temperatures and/or extreme atmospheric pressure or other characteristics different from normal working conditions that require a basic authorized examination.

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Demanda de bienes y servicios por la industria mineraDemand for goods and services by the mining industry

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The development of important copper mining deposits in recent years, has allowed, partially due the extractive activity, a greater development of equipment suppliers of spare parts, consumer and service companies, required by these miners.

The mining sector supports more than 400 supply companies including more than 1,000 foreign product representations (70% of them foreign), that offer more than 2,200 products and services,

According to a study published by Cochilco in 2008, mining, both private and state owned, at present requires around US$8,000 million in operation expenses, annually. Of this amount, US$1,950 million (25%), corresponds to goods and consumer products, while 33% is spent on mining services. As well as this, of this total, US$1,660 million correspond to imported goods and services, both by the mining companies themselves, or by mining supply companies, among which, imported parts and items of equipment especially stand out, with 32% of the total spent in 2006, of a total amount of US$536 million.

Because it is estimated that there will be a significant increase in copper production in the country, it is expected that in the next few years, investment expenses of the mining industry could lift. This means then, that with new investments and higher operational expenses, the mining industry would have annual expenses of more than US$4,800 million in engineering services and studies, consumables and machinery.

DEMAND FOR GOODS AND SERVICES

Among these very important products that will be in high demand in the next years, we must highlight new equipment, and old equipment whose useful life will be at an end, especially off-highway trucks that will have to be replaced.

Equipment In Chile right now there are more than 700 trucks in use, and

with the development of new projects (Los Bronces Development, the Lomas Bayas Expansion, the Collahuasi Expansion, Esperanza, Nueva Andina, etc.), this number could easily rise to 1,000 units towards 2010. That could mean that about 300 additional items could be necessary whose investment will be between US$700 and US$800 million, taking into account that each truck has a cost of around US$2.5 million.

Also, and considering that material required to be removed at the mining sites will increase, it is estimated that the present reserve of cargo shovels (around 50 units), could be increased to more than 70 units in 2010.

As well, and just as in the case of trucks, because of the higher investment required and the new projects that will come on line, demand for a huge amount of parts and spares will be generated.

Another of the critical consumables in the mining operations is tires used on their mining equipment. Taking into account the present number of trucks with capacity superior to 190 tons, and that each tire has an estimated value of US$16,000, it is expected that the cost in this product would be approximately US$119 million a year in the next five years.

El desarrollo de importantes yacimientos mineros en los últimos años, en especial de cobre, ha permitido, paralelamente a la actividad extractiva, un gran desarrollo de empresas proveedoras de equipos, repuestos, insumos y servicios demandados por la industria minera.

El sector minero cuenta con más de 400 empresas proveedoras (un 70% de ellas extranjeras) que ofrecen más de 2.200 productos y servicios, incluidas más de 1.000 representaciones de productos extranjeros.

Según un estudio publicado por Cochilco en 2008, en la actualidad la industria minera, privada y estatal, demanda alrededor de US$8.000 millones anuales en gastos de operación. De este total, unos US$1.950 millones (25%) corresponden a bienes e insumos, mientras un 33% es gastado en servicios mineros. A su vez, de este total, unos US$1.660 millones corresponden a bienes y servicios importados, o por las mismas empresas mineras o los proveedores, y entre los cuales destacan las importaciones de partes y piezas de equipos por un 32% del total de ítem importados en 2006 y con una suma total de US$536 millones.

Debido a que se estima un aumento significativo de la producción cuprífera en el país, se puede deducir que en los próximos años suben los gastos e inversiones de la industria minera; entre nuevas inversiones y gastos operacionales, la industria minera debería realizar gastos anuales de más de US$4.800 millones en servicios y estudios de ingeniería, insumos y maquinaria.

DEMANDAS DE BIENES Y SERVICIOS

Entre los productos de mayor importancia, que serán altamente demandados en los próximos años, cabe mencionar los nuevos equipos y los de reemplazo de aquellos cuya vida útil llegará a su término, en especial los camiones fuera de carretera.

EquiposEn Chile existe actualmente un parque con más de 700 camiones de

este tipo, y con el desarrollo de los nuevos proyectos (Desarrollo Los Bronces, Expansión Lomas Bayas, Expansión Collahuasi, Esperanza, Nueva Andina, etc.) éste número podría elevarse fácilmente a 1.000 unidades hacia 2010, es decir, unos 300 equipos adicionales cuya inversión será de alrededor de entre US$700 y US$800 millones, tomando en cuenta que cada camión tiene un costo de alrededor de US$2,5 millones.

Asimismo, y considerando que el material a remover en las faenas mineras irá en aumento, también se estima que el parque de palas de carguío actual, que bordea las 50 unidades, se incremente a más de 70 unidades en 2010. Asimismo, y al igual que en el caso de los camiones, las mayores inversiones y nuevos proyectos que vendrán, demandarán gran cantidad de partes y piezas para estos equipos.

Otro de los insumos críticos en las operaciones mineras son los neumáticos utilizados por sus equipos de mina. Tomando en cuenta el número de camiones que se encuentran, y con capacidad superior a 190 ton y que cada neumático tiene un valor estimado de US$16.000, se estima que el gasto en este ítem sería de aproximadamente US$119 millones anuales en el próximo quinquenio.

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Bienes de insumoOtros bienes de importancia que son demandados por el sector

corresponden a insumos, tales como explosivos, ácido sulfúrico, reactivos químicos, etc. Paralelo a los proyectos de expansión y el aumento de la tasa de producción, también subirá el consumo de reactivos e insumos utilizados en el tratamiento de minerales vía flotación.

El mayor gasto corresponde a bolas para molienda con cerca de US$250 millones en promedio para los próximos años alcanzando un valor estimado de US$300 millones hacia 2011. Le siguen los aceros para revestimiento con un gasto promedio anual de US$130 millones. Sin embargo, estas cifras asociadas a insumos de acero pueden bajar debido a la caída de los precios del acero durante los primeros meses de 2009.

A su vez, en reactivos se gastarían US$150 millones anuales. Los analistas de Cochilco estimaron que para 2011 la producción de cobre vía hidrometalurgia (LIX-SX-EW) llegará a más de dos millones de ton de cobre fino, lo cual se traduce en un mayor consumo de reactivos e insumos. El mayor gasto corresponde al ácido sulfúrico con un valor promedio anual de US$385 millones en los próximos años, aunque es probable que este valor baje –al menos para 2009– debido a la caída del precio de ácido.

EnergíaOtro ítem importante dentro de la industria minera es el gasto de

energía (electricidad, petróleo, gas natural y lubricantes), estimado en un 25% del gasto total en una faena minera.

Cabe recordar que está proyectado un fuerte aumento en la demanda energética en un 5% promedio anual debido al alza de la producción de cobre a más de 6 millones de ton hacia 2011, desde los 5,39 millones registrados en 2008. Eso implica cerca de 700.000 ton adicionales que deberán ser producidas en los actuales yacimientos, en donde se deberá extraer y procesar un mayor número de mineral debido a menores leyes y nuevos proyectos. Por ende, el gasto en energía para 2010 supuestamente subirá a US$2.500 millones.

ServiciosSe estima que el valor anual de servicios mineros hasta 2011 se

situará en torno a US$2.500 millones, dividido en servicios generales y mantención con un gasto anual de US$1.740 millones; servicios de ingeniería y consultoría con US$290 millones, y servicios de construcción y montaje con US$870 millones.

El porcentaje promedio de gastos por tipos de servicio es el siguiente:• Servicios generales y mantención: 60%• Servicios de ingeniería y consultoría: 10%• Servicios de construcción y montaje: 30%

LA DEMANDA DE CODELCO

Codelco Chile es la mayor empresa demandante de equipos, insumos y servicios mineros, e invierte alrededor de US$1.500 millones en adquisición de materiales y contratación de servicios. En 2008 (hasta el cierre de esta edición no estaban disponibles las cifras de 2009) la Estatal gastó más de US$5.000 millones entre adquisiciones de materiales (US$1.348 millones), servicios contratados (US$2.909 millones) y nuevos proyectos (US$1.122 millones). Dentro de los gastos operacionales el costo de la energía (petróleo, electricidad, gas natural y lubricantes) es muy significativo.

Codelco produce alrededor 1.700.000 ton de cobre fino, y es

Consumable goods Other important goods that are required by this sector co-

rrespond to consumables such as explosives, sulfuric acid, chemical reagents, etc. Parallel to the expansion projects and the increase in production rates, there will also be a lift in consumption of reagents and consumables in the treatment of minerals via flotation.

The largest cost is for grinding balls, -US$250 million on average for the next few years- reaching an estimated cost of US$300 million towards 2011. This is followed by steel coatings, with an annual average cost of US$130 million. However, the cost of steel consumables might be lower due to the decay of steel prices within the first months of 2009.

In reagents, US$150 million would be spent annually. In addition, the Cochilco analysts believe that in 2011 copper production via hydrometallurgy (LIX-SXEW), will surpass 2 million tons of fine copper, which means a greater consumption of reagents and consumables.

The greatest cost will be for sulfuric acid with an average value annually of US$385 million in the next few years, although this number could fall –at least during 2009- due to the decrease of acid prices.

Energy Another important item within the mining industry is the cost of

energy (electricity, petroleum, natural gas and lubricants), estimated at 25% of the total cost of a mining project.

It should be remembered that, due to the rise of production, a strong increase in demand for energy is expected; estimated at an average annual figure of 5%, due to the lift in copper production over 6 million tons towards 2011, from 5.39 million registered in 2009.

El gasto más importante en la minería es la mantención servicios generales, siguiendo la construcción e ingeniería / The most important expenditure in mining is in maintenance and general services, followed by construction and engineering


Principales gastos en mineríaThe most important expenditurein mining

Mantención yGenerales / Maintenance andgenerag services60%

Construcción / Construction30%

Ingeniería / Engineering10%

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posible que llegue a producir más de 2.000.000 ton hacia 2011. Para lograr este nivel de producción, la Estatal deberá invertir US$4.500 millones en los próximos años. Este importante aumento también se reflejará en sus gastos operacionales que podrían llegar a US$1.300 millones anuales.

Hay ciertos productos y servicios que Codelco licita a través de contratos por más de un año, entre los cuales se encuentran: explosivos, bolas para molinos, combustibles, productos químicos, mantención industrial, transporte, entre otros.

SISTEMAS DE COMPRAS ELECTRONICOS

Con el desarrollo de las tecnologías de la información, software y hardware, las empresas mineras están modificando la forma de hacer negocios con sus proveedores. Los nuevos sistemas de compra, en donde imperan los documentos y transacciones electrónicas, son conocidos como e-market place.

Ciclo de compra en Quadrem Los beneficios de estos sistemas son la reducción del ciclo de

compra, que en algunos casos han llegado a 60% del sistema tradicional, lo que ha implicado una reducción significativa de costos. A los proveedores se les ha permitido eliminar una serie de costos hundidos como las visitas a terreno, una serie de formularios y propuestas, etc. Pero lo más importante es el potencial de

This implies nearly 700,000 additional tons that will have to be produced from present deposits, with extraction and processing of a greater amount of mineral due to lower concentrations, and the new projects. Therefore, the cost in energy in the year 2010 is expected to rise to US$2,500 million.

Services It is estimated that the annual value of mining services until 2011

will be around US$2,500 million, divided between general services and maintenance, with an annual cost of US$1,740 million; services of engineering and consultancy with US$290 million, and services of construction and assembly with US$870 million.

The percentage average of expenses by types of service is the following:

• General services and maintenance: 60% • Engineering and consultancy services: 10% • Construction and assembly services: 30%

THE DEMAND OF CODELCO

Codelco Chile is the most important company that requires equipment, mining consumables and services. In 2008 (until the closing of this edition, the 2009 figures were not available), the State company spent US$5,000 million between material purchases (US$1,348 million), contracted services (US$2.909 million), and new projects (US$1,122 million). Within operational expenses, the cost of energy (petroleum, electricity, natural gas and lubricants), is most significant.

Codelco produces around 1,700,000 tons of fine copper, and estimates that it will exceed 2,000,000 tons towards 2011. In order to obtain this level of production, the State-owned company will have to invest US$4,500 million in the next years. This important increase will also be reflected in its operational expenses that could reach US$1,300 million annually.

There are certain products and services that Codelco offers for bidding through contracts for periods of more than a year.

Among these are: explosives, milling balls, fuels, chemical agents, industrial maintenance and transport, among others.

ELECTRONIC PURCHASE SYSTEMS

With the development of information technology, software and hardware, mining companies are modifying the form in which they do businesses with their suppliers. The new purchase systems, where electronic transactions and documents reign, are known as e-market place.

Cycle of purchasein Quadrem The benefits of these systems are the reduction in the purchase

cycle that in some cases has reached 60% in comparison to traditional system, implying significant reductions in costs.

For suppliers it has allowed them to eliminate a series of hidden costs such as visits to the market-place, a series of forms and proposals, etc. But the most important benefits are the increased potential for sales made available, as, through the e-market it is possible to offer products and services to a greater number of buyers. For buyers, the main advantage is to receive a greater


Ciclo de compraQuidrem cicle of purchase

Licitaciones y cotizaciones / Bids and quotations

Catálogos / Catalogs

Documentos ciclo de compra / Procurement cycle docs.

Factura electrónica / Electronic invoice

Gestión de contratos / Contract management

Registro de proveedores / Register of suppliers

Compañías Mineras /Mining Companies

Proveedores /Suppliers

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ventas que se presenta, puesto que a través de los e-market place sus productos y servicios son ofrecidos a un gran número de compradores. Para los compradores la ventaja principal es contar con un mayor número de propuestas para elegir la alternativa más conveniente.

En Chile, el principal e-market place es Quadrem, cuyos principales accionistas son las propias empresas mineras. Si bien Quadrem nació en 2000 en EE.UU., en Chile partió en 2001. Hoy en día casi un tercio de las facturas del país está en modalidad electrónica. BHP Billiton y sus operaciones (Minera Escondida, Spence y Cerro Colorado) incluso pretende, como parte de su estrategia global, lograr que el 100% de sus negocios recurrentes se realicen en forma electrónica.

En la actualidad las empresas mineras que realizan sus compras a través de Quadrem son: Anglo American Chile, BHP Billiton Base Metals (Minera Escondida, Cerro Colorado, Spence y BHP Chile), Codelco (con sus divisiones Andina, El Teniente, Norte, Salvador, Ventanas y la casa matriz), Minera Doña Inés de Collahuasi y Minera Gaby (también de Codelco).

Sistema de Calificación de Proveedores de Bienes y Servicios - Sicep

El Sicep es una herramienta tecnológica que permite proveer de información y comunicación más expedita, entre las empresas mandantes y proveedores de bienes y servicios de la industria minera. Este sistema permite calificar a las empresas proveedoras para que ingresen a un registro homologado.

A través de este sistema las empresas proveedoras pueden mejorar sus estándares de calidad adecuados a los requerimientos específicos de las empresas mineras. Los estándares permiten establecer las condiciones mínimas requeridas por las empresas mineras a toda empresa proveedora de bienes y servicios.

Las empresas demandantes que conforman el Sicep, que es dependiente de la Asociación de Industriales de Antofagasta, son:

• ABB• Barrick Zaldívar• BHP Billiton • Collahuasi• Distrinor• Edelnor• El Tesoro• Electroandina• Escondida• Finning• Lomas Bayas• Los Pelambres• Michilla• Quadra FNX Mining• Sociedad Chilena del Litio• Spence• SQM • Teck• Xstrata Altonorte• Yamana Gold

El sistema considera:• Antecedentes comerciales• Aspectos comerciales

number of proposals from which to choose the most attractive alternatives.

In Chile, the main e-market site is Quadrem, whose main shareholders are the mining companies themselves. Even though Quadrem was created in the year 2000 in the United States, in Chile it came onto the market in 2001. Nowadays, almost a third of the country’s invoices are handled electronically. And BHP Billiton and its operations (Minera Escondida, Cerro Colorado and Spence) even aim at achieving that 100% of its current business activites will be carried out electronically.

At present, the mining companies that purchase through Quadrem are: Anglo American Chile, BHP Billiton Base Metals (Minera Escondida, Cerro Colorado, Spence and BHP Chile), Codelco (Divisions Andina, El Teniente, Norte, Salvador, Ventanas and Headquarter), Minera Doña Inés de Collahuasi and Minera Gaby (also of Codelco).

System of Qualification of Suppliers of Goods and Services “Sicep”

SICEP is a technological tool that allows more rapid availability of information and more expeditious communication between ordering companies and suppliers of goods and services to the mining industry. This system allows the program to qualify supplier companies so that they enter an accredited registry.

Through this system, supply companies can improve their quality standards to make them more suitable for specific requirements of the mining companies. These standards allow them to establish the minimal conditions required by mining companies regarding the companies, suppliers of goods and services.

The client companies who operate with the SICEP system – a system that is attached to the Association of Industrialists of Antofagasta, (AIA), are:

• ABB• Barrick Zaldívar• BHP Billiton • Collahuasi• Distrinor• Edelnor• El Tesoro• Electroandina• Escondida• Finning• Lomas Bayas• Los Pelambres• Michilla• Quadra FNX Mining• Sociedad Chilena del Litio• Spence• SQM • Teck• Xstrata Altonorte• Yamana Gold

Among areas covered by SICEP are: • Commercial antecedents • Commercial aspects • Financial aspects • Legal aspects

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• Basic skills including: - Infrastructure - Environment - Methods and processes - Risk prevention - Human resources - Computer support

The suppliers of goods and services enter into a qualification system in order to increase their possibilities to access service contracts and sales of goods, on the part of the mining companies (ordering). The companies enrolled are classified by business sector, size and trustworthiness and are consequently assigned a qualification determined in the supplier registry. In a little more than three years of operation, SICEP has more than 1,800 supplier companies of goods and services enrolled in their qualification system, converting them into one of the registries of the more important suppliers to the mining industry, in Chile.

• Aspectos financieros• Aspectos jurídicos• Competencias básicas, las que están constituidas por:

- Infraestructura- Medio ambiente- Métodos y procesos- Prevención de riesgos- Recursos humanos- Soporte computacional

Los proveedores de bienes y servicios ingresan a un sistema de calificación con la finalidad de aumentar sus posibilidades de acceso a contratos de servicios y ventas de bienes por parte de las empresas mineras (mandantes). Las empresas inscritas son clasificadas por rubro, tamaño y confiabilidad con lo cual se asigna una calificación determinada en el registro de proveedores.

En poco más de tres años de operación el Sicep cuenta con más de 1.800 empresas proveedoras de bienes y servicios inscritas en su sistema de calificación, en su mayoría provenientes de la zona central, siendo uno de los registros de proveedores más importantes de la industria minera en Chile.

Fuente / Source: Sicep

Una gran parte se concentra en el norte del país, sin embargo, más de la mitad se ubica en la zona central. Solamente 1% de las empresas viene del sur / UThe biggest part is located in the north of the country. However, over half of the registered companies are from the central zone, and only 1% from the South

Figura 15.3.

Figure 15.3.

Distribución geográfica de los proveedores registrados en Sicep

Geographic distribution of supplier companies registered in Sicep

Norte / North46%

Sur / South1%

Central53%

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Regiones de Arica-Parinacota y TarapacáProvincias de Arica, Parinacota e IquiqueCapitales Regionales: Arica e Iquique

UBICACION DE FAENAS Y PROYECTOS MINEROS / LOCATION OF SITES AND MINING PROJECTS

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Región de Antofagasta Provincias de Tocopilla, Antofagasta y El LoaCapital Regional: Antofagasta


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Región de Atacama Provincias de Chañaral, Copiapó y HuascoCapital Regional: Copiapó


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Región de Coquimbo Provincias de Elqui, Limarí y ChoapaCapital Regional: La Serena


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Región de Valparaíso Provincias de Valparaíso, San Antonio, Quillota, Petorca, San Felipe, Los Andes e Isla de PascuaCapital Regional: Valparaíso


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Región Metropolitana de Santiago Provincias de Santiago, Chacabuco, Cordillera, Maipo, Talagante y MelipillaCapital Regional: Santiago


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Región de Bernardo O’Higgins Provincias de Cachapoal, Colchagua y Cardenal CaroCapital Regional: Rancagua


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Región de Aysén del General Carlos Ibáñez del Campo Provincias de Aysén, Coihayque, General Carrera y Capitán PratCapital Regional: Coihayque


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NOTAS / NOTES

chilean mining

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