chuyên đề kế hoạch tài chính cho dự án kinh doanh

Chuyên đề kế hoạch tài chính cho dự án kinh doanh

1. Xác định nhu cầu vốn cho dự án2. Nguồn tài trợ của dự án3. Ước tính doanh thu4. Ước tính chi phí5. Kế hoạch khấu hao6. Kế hoạch trả nợ vay7. Hoạch định dòng tiền8. Tính các chỉ tiêu tài chính


1. Xác định nhu cầu vốn cho dự ánVốn kinh doanh trong dự án gồm: Vốn cố định và vốn lưu

độngVốn cố định: Theo tiêu chuẩn vốn cố định của Bộ tài chính

thì:a) Chắc chắn thu được lợi ích kinh tế trong tương

lai từ việc sử dụng tài sản đó;b) Có thời gian sử dụng trên 1 năm trở lên;c) Nguyên giá tài sản phải được xác định một cách

tin cậy và có giá trị từ 30.000.000 đồng (Ba mươi triệu đồng) trở lên.

(45/2013/TT-BTC, ngày 25 tháng 4 năm 2013)


Vốn cố định

Tuy nhiên đối với các dự án của chương trình học thì đa số là nhỏ lẻ, chỉ đảm bảo được xem là CCDC . Nên để có tính thống nhất thì xem CCDC như là TSCĐ

Thời gian trích khấu hao TSCĐ xem thông tư 45


Vốn cố định- Lưu ý: đối với TSCĐ sau khi kết thúc dự

án thì phải ước tính giá trị thanh lý để đưa vào dòng tiền năm cuối

- Phải quy về giá trị thanh lý sau thuế


Vốn cố định- Khi lập bảng dự toán vốn cố định, phải

lưu ý nguồn khảo sát giá

- Ví dụ: Nguồn từ siêu thị Metro, BigC, chợ Lớn . .. . . Hoặc là từ ước tính


Vốn lưu động

- Đặc điểm vốn lưu động vốn ứng trước để đảm bảo quá trình hoạt động của dựa án

- Ví dụ: tiền mặt tại quỹ để đảm bảo nhu cầu vốn, dự trữ hàng tồn kho, cho khách hàng nợ……..


Vốn lưu động

- VLĐ chi ra trong kỳ này sẽ thu hồi lại trong kỳ sau

- Nên cân xác định số lần luân chuyển VLĐ trong một chu kỳ

- Tùy theo đặc điểm từng ngành nghề mà có số lần chu chuyển khác nhau


Vốn lưu động- Nên bằng kinh nghiệm của người đi

trước chúng ta ước lượng chỉ tiêu này cho phù hợp

- Sau khi xác định được nhu cầu VLĐ, chúng ta sẽ tính dòng tiền vốn lưu động

- Dòng tiền VLĐ = NC VLĐ năm trước – NC VLĐ năm sau


Vốn lưu động

- Sau khi tính được dòng tiền VLĐ sẽ chuyển vào bảng hoạch định dòng tiền

- Lưu ý: Tổng dòng tiền vốn lưu động cộng lại qua các năm sẽ bằng 0


2. Nguồn tài trợ của dựa án

Có 2 nguồn chính là

- Vốn góp của các chủ sở hữu

- Vốn vay

Thứ tự ưu tiên là sử dụng vốn chủ sở hữu trước rồi đến vốn vay saus


Vốn góp của các chủ sở hữu

- Lập bảng tính theo tỷ lệ từng thành viên từng góp

- Trình bày tiến độ góp vốn: góp một lần hay từng lần. Nếu góp một lần thì phải chứng minh được thời gian góp hợp lý (thực hiện theo tiến độ của dự án)


Vốn vay

- Trình bày chi tiết vay của ngân hàng hay của gia đình bạn bè

- Nếu vay NH thì chi tiết phương thức vay (Tín chấp hay thế chấp)

- Nếu thế chấp thì phương án vay và tài sản đảm bảo là gì?


Vốn vay- Nếu vay tín chấp thì chứng minh tại sao

NH cho vay tín chấp (vay thấu chi, vay qua thẻ tín dụng…….)

- Lập kế hoạch trả nợ vay, lãi suất khoản vay, số tiền trả định kỳ (Tháng, quý, năm)

- Nguồn trả nợ vay là gì?


3. Ước tính doanh thu

- Phải đưa ra được cách xác định doanh thu đáng tin cậy

- Ước tính tổng nhu cầu của khách hàng

- Ước lượng tỷ lệ thị phần mà dự án có thể chiếm được

- Ước lượng số lượng cung cấp của dự án

- Ước lượng công suất của dự án


3. Ước tính doanh thu- Từ cách ước lượng doanh thu như trên, ta

tiến hành phân bổ tỷ lệ từng sản phẩm chiếm trong doanh thu

- Kết hợp với giá bán sẽ tính ra được doanh thu từng mặt hàng

- Lưu ý: Định ra giá bán cần tính xem giá bán sản phẩm có thay đổi qua từng năm hay không?


3. Ước tính doanh thu

- Nếu giá có thay đổi qua từng năm thì phải ước tính tỷ lệ tăng/giảm hàng năm

- Gợi ý: thường tính theo tỷ lệ lạm phát của ngành hàng

- Giá bán sản phẩm có tính mùa vụ hay không?


4. Ước tính chi phí

Phân loại định phí và biến phí

- Định phí

- Biến phí


Định phí

Là chi phí cố định hàng tháng như:

- Thuê mặt bằng

- Lương trả theo tháng

- Thuế khoán (nếu là hộ cá thể)

- Điện thoại, internet…


Biến phí

Là chi phí thay đổi theo sản lượng sản phẩm

- Chi phí nguyên vật liệu

- Lương trả theo sản phẩm

- Điện, nước,……...


Xác định giá vốn

Xây dựng định mức nguyên liệu

- 1 kg café pha được bao nhiêu ly

- 1 kg bơ xay được bao nhiêu ly sinh tố

- 1 kg đường pha được bao nhiêu ly

- …………………………….


Xác định giá vốn

- Phải xây dựng định mức nguyên liệu cho từng loại sản phẩm

- Sau khi có định mức thì đưa giá mua từng loại nguyên liệu vào để tính ra giá vốn

- Lưu ý: Giống như giá bán, phải ước lượng sự thay đổi của giá mua nguyên liệu


Chi phí tiền lương- Lưu ý khoản trích theo lương năm 2012 -

2013- BHXH (17% -7 %)- BHYT (3 % -1,5 %)- BHTN (1 % -1 %)- KPCĐ (2 % -0 %)- Lưu ý: Mức lương mua bảo hiểm là mua

theo lương tối thiểu hay mua toàn bộ thu nhập


Chi phí tiền lương

- Lưu ý khoản trích theo lương năm 2014 trở đi

- BHXH (18% -8 %)

- BHYT (3 % -1,5 %)

- BHTN (1 % -1 %)

- KPCĐ (2 % -0 %)


5. Kế hoạch khấu hao

- Thực hiện theo thông tư 45/2013/TT-BTC

6. Kế hoạch trả nợ vay

- Lập bảng tính theo mẫu excel

7. Hoạch định dòng tiền

- Lập bảng tính theo mẫu excel


8. Các chỉ tiêu tài chính- NPV- IRR- PP- DPP- ROA- ROS- ROE (nếu có)- Cách tính từng chỉ tiêu hướng dẫn file Excel


8. Các chỉ tiêu tài chính

- Nguyên tắc chọn lựa dự án

Chỉ tiêu Chọn LoạiTùy quan

điểm

NPV >0 <0 =0

IRR >R <R =R

PP < PP* >PP* =PP*

DPP < DPP* >DPP* =DPP*


8. Các chỉ tiêu tài chínhChú thích:NPV: Hiện giá thuầnIRR: Tỷ suất sinh lợi nội bộPP: Thời gian hoàn vốnDPP Thời gian hoàn vốn có chiết khấuR: Tỷ suất sinh lợi mong đợi của nhà đầu tưPP*, DPP*: Thời gian hoàn vốn mục tiêu của

nhà đầu tư (Thời gian hoàn vốn chuẩn)


8. Các chỉ tiêu tài chính

Đối với ROA, ROS và ROE thì đây không phải là chỉ tiêu thẩm định dự án đầu tư, mà chỉ là chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động của dự án. Nên không thể đưa ra chọn lựa dựa án được. Mục đích là giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả dự án mang lại


Điểm hòa vốn

- Đối với dự án sản xuất nhiều loại sản phẩm thì tính sản lượng hòa vốn rất phức tạp

- Nên ta thực hiện tính doanh thu hòa vốn thay cho sản lượng hòa vốn


Cách xác định doanh thu hòa vốn

- Lập bảng tính định phí hàng tháng, quý, năm

- Xác định tỷ lệ lãi gộp trung bình (tỷ lệ lãi gộp (Gross Profit Margin)= Lãi gộp/Doanh thu)

- Tìm lãi gộp hàng tháng, quý năm

- Doanh thu hòa vốn = Lãi gộp + Định phí


Cách xác định doanh thu hòa vốn

- Ví dụ:


Chính sách thuế

Thuế khoán: 16333/CT-QĐ, ngày 30 tháng 12 năm 2008

[email protected]

chuyên đề kế hoạch tài chính cho dự án kinh doanh

Documents