Iniciando una nueva etapa de crecimiento Presentación a inversores

Foro MedCap, 31 Mayo / 1 Junio de 2016

Página nº 2

El Grupo en un vistazo

Sede central COEMAC en Paseo de Recoletos 3, Madrid

Grupo industrial con importante presencia en la península ibérica y Francia

129,7

Ventas 2015 (M Eur)

+40 Países donde mantenemos relaciones comerciales

8,4 / 6,5% EBITDA 2015 (M Eur)

CMC Ticker mercado continuo

2 Unidades de negocio

539 Empleados

Página nº 3

Más de 100 años liderando los materiales de construcción

1907 Apertura de primera fábrica

20’s – 40’s Primeros productos • Fibrocemento • Cubiertas • Tuberías

50’s – 60’s Lanzamiento de productos plásticos

70’s – 80’s Diversificación • Placa de Yeso • Tejas de hormigón y cerámica • Aislantes (Poliglás)

2002-2007 • Entrada de Nefinsa • Compra Aislantes

Pfleiderer • Crecimiento rentable • Incremento de la

construcción en Europa

2008-2014 Crisis Financiera Global y de caída de la construcción en España • Simplificación e

internacionalización • Desinversión de negocios /

Reestructuración de deuda

2015 • Regreso al

crecimiento sin deuda neta

• Cambio de denominación social (COEMAC)

Hitos en la historia del Grupo

Etapa Fibrocemento Recuperación del mercado y

crecimiento

Incorporación de nuevos productos

Fuerte Crecimiento

Ajuste mercado y

transformación

Página nº 4

Evolución de la acción

Pool de Activos,

S.L.U. (Grupo

Nefinsa); 79,06%

Autocartera; 5,12%

Free-float; 15,82%

Estructura accionarial (a 30 Abril 2016)

Contratación media diaria (miles de títulos)

618

300

10710035

1T 2016 2015 2014 2013 2012

x3

x2

60

80

100

120

140

160

180

200

220

Coemac Ibex 35 Ibex Med Ibex Small

Evolución reciente de la cotización frente a índices Ibex

Ene’15 Venta negocio Tejas a Braas

Monier

May’15 Acuerdo

reestructuración deuda fin. KKR

May’15 Relevo

Presidencia

Sep’15 Pérdida de

control negocio de Aislantes

Mar’16 Resultados 2015

Página nº 5

Dos unidades de negocio líderes en sus segmentos

Sistemas de placa de yeso

Yeso en polvo y escayola

Sistemas de tuberías y accesorios plásticos

Placas de yeso laminado Pladur®

Techos acústicos Pladur® FON+

Perfiles de acero galvanizado Pladur®

Pastas para juntas y accesorios

Yesos manuales

Yesos de proyección

Yesos de acabado

Escayolas

Masillas

Saneamiento y drenaje:

Sistema adequa Sanecor®

Sistema de drenaje adequa®

Abastecimiento y distribución: Sistema adequa Uratop® Sistema presión adequa®

Tuberías y accesorios PVC de Evacuación adequa®

Tuberías y accesorios PVC insonorizado de Evacuación adequa AR®

Evacuación de suelos adequa® Sistemas de canalón PV

adequa® Sifones adequa®

Yesos Sistemas de Tuberías

Página nº 6

Estructura del grupo

COEMAC

Consejo de Administración Staff Corporativo

Yesos

305 empleados 5 Centros de producción:

Placa de Yeso (1) Yeso en polvo (4)

1 centro de producción de placa de yeso, en construcción (2018) Líder de mercado de placa de yeso en Iberia Oficinas centrales en Valdemoro (Madrid)

Sistemas de Tuberías

216 empleados 3 Centros de producción:

Tuberías presión (1) Sistemas de saneamiento y evacuación (1) Accesorios (1)

Referencia del sector en instalación de sistemas de tuberías plásticas en España Oficinas centrales en Alovera (Guadalajara)

41%

59%

Ventas 2015 (M Eur) 77,7

EBITDA 2015 (M Eur) 10,6

Margen EBITDA 13,7%

Ventas 2015 (M Eur) 54,6

EBITDA 2015 (M Eur) 1,5

Margen EBITDA 2,7%

Página nº 7

COEMAC opera en los mercados de Edificación y Obra Civil

Edificación Obra civil

Residencial

No residencial

Redes de abastecimiento

Redes de saneamiento

Riego Rehabilitación y

reforma

Yesos Sistemas de Tuberías

Página nº 8

Interactuamos con todos los actores de la cadena de suministro

Distribuidores Prescriptores Instaladores Constructoras

Grandes superficies

Generalistas

Especialistas Administración

Ingenierías

Arquitectos

Instalador de tuberías

Instaladores de yeso

Constructoras locales

Grandes Constructoras

Otros

Instalador de riegos

Página nº 9

Principal presencia internacional en 2015

Principal actividad en España (75% de las ventas)

Exportaciones a más de 40 países, con principal presencia en Francia y Portugal

8 centros de producción en España

Países con ventas de COEMAC en 2015

Página nº 10

Algunas obras relevantes de 2015, donde han se han elegido nuestras soluciones

Torre Iberdrola de Bilbao Soluciones Algíss®

Museo Pompidou de Málaga Soluciones Pladur®

Sede Central BBVA de Madrid Conducciones antiruido Adequa AR®

Puente de Cádiz Sistema Adequa Sanecor®

Página nº 11

Durante el periodo de contracción de mercado 2008-2014, los negocios se han internacionalizado y adaptado al nuevo tamaño

(1) Ministerio de Fomento, SEOPAN

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ventas 246,3 230,6 140,1 127,2 99,7 80,2 70,6 73,1 77,7

EBITDA 67,4 57,4 34,6 32,8 21,5 9,0 7,2 8,1 10,6

Ventas 198,8 182,4 118,7 84,6 85,0 58,7 51,6 50,5 54,6

EBITDA 15,9 12,5 9,9 1,5 -4,3 -6,2 -0,8 0,0 1,5

15% 14% 13% 11% 12% 19% 26% 26% 25%

Visados de viviendas iniciadas

en España (miles)

651 265 111 92 78 44 34 35 50

Licitación pública

hidráulica (M Eur)

4.864 3.624 4.103 3.028 1.430 1.101 1.912 1.547 1.238

Datos en M EUR

Yesos

Sistemas

de

Tuberías

-95%

Evolución Mercado

en España(1) -77%

% Ventas Internacionales

+142%

Página nº 12

Tras haber completado esta transformación en 2015, los negocios están preparados para crecer de forma rentable

6,5%

129,7

2014

3,1 %

120,8

2013

1,2 %

122,3

2012

-1,7 %

139,7

2015

Margen Ebitda COEMAC (%) Ventas COEMAC (M EUR)

Página nº 13

COEMAC mejora su resultado operativo y sanea su balance en 2015

Cuenta de resultados (M Eur) 2015 2014

Ventas 129,7 120,8

% crecimiento +7,4%

EBITDA 8,4 3,7

% margen 6,5% 3,1%

Amortizaciones (9,7) (10,5)

Deterioros y otros gastos (23,6) (19,1)

Resultado de Explotación (24,9) (25,9)

Resultado Financiero (1,5) (2,8)

Resultado Antes de Impuestos (26,4) (28,9)

Impuestos (42,5) (29,0)

Resultado del Ejercicio Procedente de Operaciones Continuadas

(68,9) (57,8)

Resultado del Ejercicio Procedente de Operaciones Discontinuadas

(4,5) (74,8)

Resultado Consolidado del Ejercicio (73,4) (132,6)

Resultado atribuido a intereses minoritarios 2,6 (14,2)

Resultado Atribuido a la Sociedad Dominante (76,0) (118,4)

• Segundo año de crecimiento en ventas

• EBITDA positivo en ambos negocios (no ocurría desde 2010)

• Los resultados de 2015 incluyen efectos atípicos de dotaciones y saneamientos por -54 millones de euros

• Actividades discontinuadas de los negocios de Aislantes y Tejas

Página nº 14

Resultados del 1T 2016

Cuenta de resultados (M Eur) 1T 2016 1T 2015

Ventas 33,8 32,9

% crecimiento +3,0%

EBITDA 2,6 1,9

% margen 7,7% 5,8%

Amortizaciones (2,3) (2,4)

Deterioros y otros gastos (0,3) (1,3)

Resultado de Explotación 0,0 (1,8)

Resultado Financiero (0,3) (0,7)

Resultado Antes de Impuestos (0,3) (3,7)

Impuestos (0,8) (1,2)

Resultado del Ejercicio Procedente de Operaciones Continuadas

(1,1) (5,0)

Resultado del Ejercicio Procedente de Operaciones Discontinuadas

- (13,3)

Resultado Consolidado del Ejercicio (1,1) (18,2)

Resultado atribuido a intereses minoritarios 0,6 0,7

Resultado Atribuido a la Sociedad Dominante (1,7) (18,9)

• Actividades discontinuadas del negocio de aislantes

• Entorno de incertidumbre en España. Avance positivo de las exportaciones

• Consolidación del crecimiento en EBITDA

• EBIT positivo

• Mejora del 91%

Página nº 15

Nuestro plan estratégico pretende devolver a COEMAC a un nivel de rentabilidad objetivo del 10%-15% en el periodo 2016-2018

5%-10%

10%-15%

0%-5%

<0%

2007-2009

>15%

2010-2011 2012 2013-2014 2015 2016-2018 Margen

Ebitda(*)

COEMAC

COEMAC

COEMAC

COEMAC

COEMAC

COEMAC

Página nº 16

Roadmap de COEMAC para mejorar la rentabilidad

CLAVES DE LA RECUPERACIÓN

3 FASES DE IMPLANTACIÓN DE LA ESTRATEGIA DESDE 2012

1 2 3

2012 2013 2014 2015

Recuperación del mercado en España

Desarrollo de la exportación

Eficiencia industrial

>2015

Reestructuración y simplificación de los negocios

Internacionalización y eficiencia en las operaciones

Crecimiento rentable

Página nº 17

Perspectivas de la construcción en España (Euroconstruct)

Visados de Viviendas Iniciadas (miles)

Evolución Real Previsión

% Variación Anual (EUR)

Fuente: Euroconstruct Dic’15

Total Edificación(1)

(% Var. Anual Euros)

Obra Civil Hidráulica

(% Var. Anual Euros)

(1) Incluye obra nueva residencial y no residencial, así como reforma

80,075,060,0

45,034,934,344,2

2018E 2017E 2016E 2015E 2014 2013 2012

+1,7%

+25,0% +33,3%

+28,9%

+6,7%

2014

-3,4%

2013

-15,2%

2012

-26,2%

2018E

3,3%

2017E

4,4%

2016E

5,4%

2015E

1,2%

2013

-13,2%

2012

-39,6%

14,6%

2018E

6,0%

2017E

6,0%

2016E

6,5%

2015E

5,0%

2014

Gracias por su atención

Des. Corporativo / Relación inversores gerardo.gorostiza@coemac.com

Director Corporativo Financiero miguel.escriva@coemac.com

Presidente Ejecutivo javier.gonzalez@coemac.com