(comayagüela república de honduras) · 2009-02-17 · (comayagüela , república de honduras) 2...

(Comayagüela, República de Honduras)

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NOTAS EXPLICATIVAS E INTEGRACIÓN DE LAS CUENTAS QUE CONFORMAN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE FOSEDE AL MES DE OCTUBRE DE 2008

ANTECEDENTES

(1) Constitución y Objetivos del Fondo El Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE) fue constituido el 7 de mayo de 2001, como una Entidad Desconcentrada de la Presidencia de la República, adscrita al Banco Central de Honduras, respecto de los cuales funciona con absoluta independencia técnica, administrativa y presupuestaria, mediante Decreto No. 53-2001 que contiene La Ley de Seguros de Depósitos en Instituciones del Sistema Financiero, publicado en el Diario Oficial La Gaceta del 30 de mayo de 2001. Con base a esta Ley se crea el Seguro de Depósitos en cumplimiento a lo establecido en el Articulo 41 de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero, contenida en el Decreto No. 170-95 de fecha 30 de octubre de 1995. El FOSEDE funciona como un sistema de protección al ahorro, para garantizar la restitución de los depósitos en dinero efectuados por el público en los bancos privados, en las asociaciones de ahorro y préstamo y en las sociedades financieras debidamente autorizadas que hayan sido declaradas en liquidación forzosa, de conformidad con la Ley. En el párrafo segundo del Articulo 47.- del Decreto No. 53-2001, se estableció que todos los recursos administrados por la Junta Administradora del Fondo de Garantía de Depósitos (FOGADE), que fuera creado mediante Decreto Legislativo No. 148-99, del 29 de septiembre de 1999, contentivo de la Ley Temporal de Estabilización Financiera, pasaran ipso jure a formar parte de los recursos que administra la Junta Administradora del Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE), debiéndose realizar los ajustes, anotaciones, liquidaciones y operaciones contables correspondientes antes de la toma de posesión de la misma. El 29 de mayo del 2001, cuando el FOGADE fue liquidado, se transfirieron los activos y pasivos al FOSEDE. El Seguro de Depósitos se aplicará mediante el pago de las sumas aseguradas a los depositantes de las instituciones del sistema financiero declaradas en liquidación forzosa y constituye conjuntamente con el mecanismo de restitución de depósitos que llevará a cabo la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, los medios para procurar la estabilidad del sistema financiero.

Modificaciones de la Ley La Ley de Seguros de Depósitos en Instituciones del Sistema Financiero, ha sido modificada mediante los Decretos siguientes:


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(R) Reformados; (D) Derogados Asimismo, mediante decreto No. 269-2002, se interpreta por parte del Congreso Nacional el segundo apartado del Artículo.- 49 de la Ley de Seguro de Depósitos en Instituciones del Sistema Financiero, en el sentido de que la Ley Temporal de Estabilización Financiera comprendida en el Decreto No. 148-99 del 29 de septiembre de 1999, junto con la interpretación de su Articulo 26, estipulado en el Decreto No. 131-2000 de fecha 29 de agosto del año 2000, deben seguirse aplicando a todas las instituciones del sistema financiero que hayan sido declaradas en liquidación forzosa en lo que corresponde al pago y restitución de sumas originadas en emisiones de bonos por obligaciones no depositarias.

Aportacines al Seguro de Depósito

Los bancos privados, las asociaciones de ahorro y préstamo, las sociedades financieras y las sucursales de los bancos privados extranjeros que estén debidamente autorizadas para captar recursos del público, realizarán obligatoriamente, aportes económicos con el objeto de contribuir a la constitución del Seguro de Depósitos.

De acuerdo a lo establecido por el Artículo 4 reformado mediante Decreto No. 106-2004, el Patrimonio del FOSEDE está constituido por: 1) Las primas que de conformidad con la Ley paguen las instituciones del sistema financiero; 2) Las aportaciones que le hagan el Estado u otras instituciones privadas; 3) El rendimiento de sus activos; 4) Las multas que por cualquier concepto imponga la Comisión Nacional de Bancos y Seguros a las

instituciones del sistema financiero aportantes al FOSEDE, y, 5) Otros ingresos que obtenga por cualquier concepto.

Capitalización del Fondo

El Artículo 24 de la Ley indica que “de conformidad al Artículo 2 del Decreto 106-2004, para que FOSEDE pueda cumplir en forma eficiente y eficaz las obligaciones que la Ley le asigna, el Poder Ejecutivo, por medio de la Secretaria de Estado en el Despacho de Finanzas, deberá capitalizar el Fondo de Seguro de Depósitos, mediante una aportación equivalente a US$25,000,000.00, pagadera de la forma siguiente:

Decreto No.

Fecha Publicación en la Gaceta

Artículos

128-2002 03-May-2002 6,14,24,42 y 45 (R) 283-2002 07-Oct-2002 48 (R) 160-2003 02-Dic-2003 48 (R) 106-2004 22-Sep-2004 2,4,7,10,15,21,22,24, 26,27, 28,34 y 35 (R) 129-2004 24-Sep-2004 8 párrafo tercero (R); 32,36,37,38,39,40, 41,42,43,44,45,

46 y 49 (D) 89-2006 31-Ago-2006 Adicionar un nuevo párrafo al numeral 3) del Artículo 15 2-2008 12-Marzo-2008 Deroga el Decreto No. 89-2006


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a) Con recursos provenientes de los bancos sometidos a procesos de liquidación US$10,000,000.00, para este proceso, se autoriza a los liquidadores nombrados por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, para que transfieran al FOSEDE, todo el producto de las recuperaciones y venta de activos que corresponderían a la Secretaría de Estado en el Despacho de Finanzas, hasta por el equivalente de dicho monto; y

b) Con recursos provenientes del Préstamo Sectorial otorgado por el Banco Interamericano de

Desarrollo (BID) No. BID-1533/SF-HO, para apoyar la reforma al sistema financiero, se desembolsaran a la Secretaría de Estado en el Despacho de Finanzas el equivalente a US$15,000,000.00 que la Secretaría deberá transferir al producirse el segundo desembolso programado de esta operación de financiamiento.

El Poder ejecutivo mediante Acuerdo No. 0933 del 22 de septiembre de 2005, aprobó el Reglamento de Desembolsos de los Fondos Asignados al Fondo de Seguro de Depósito (FOSEDE), en el cual se establece los procedimientos a implementar en el desembolso de los fondos asignados por el Decreto Legislativo 106-2004 a favor del FOSEDE. El Artículo 2 del Acuerdo indica que se asignará a FOSEDE el equivalente al 25% de las recuperaciones y ventas de activos que transfieran periódicamente los Liquidadores nombrados por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, a la Secretaría de Estado en el Despacho de Finanzas.

Mediante Acuerdo No. 037 se acordó reformar el Artículo 2 del Acuerdo No. 933, por lo que para efecto de los desembolsos se asignará al Fondo de Seguros de Depósitos (FOSEDE) a partir del año 2008, el equivalente al 25% de las recuperaciones y ventas de activos que transfieran periódicamente los Liquidadores nombrados por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, a la Secretaría de Estado en el Despacho de Finanzas.

Reglamento de la Ley de Seguros de Depósitos

El Directorio del Banco Central de Honduras mediante Resolución No. 72-2/2006, resolvió aprobar el Reglamento de la Ley de Seguros de Depósitos en Instituciones del Sistema Financiero, el que fue publicado en el Diario Oficial La Gaceta el 11 de marzo de 2006, teniendo como objeto desarrollar las normas contenidas en la Ley y sus reformas, a efectos de procurar los fines que persigue y facilite su aplicación.

(2) Resumen de Políticas de Contabilidad Importantes a) Base para preparar los Estados Financieros

El Fondo de Seguro de Depósitos prepara sus estados financieros y registra sus operaciones de acuerdo a las disposiciones legales sobre la materia, a las resoluciones emitidas por la Junta Administradora del Fondo de Depósitos y en base a las Normas Internacionales de Información Financiera. Según el Artículo 23 de la Ley el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE) llevará además de la contabilidad general de los recursos que administra, un registro de las primas pagadas por cada institución financiera aportante al Seguro de Depósitos, con sus correspondientes capitalizaciones de intereses,


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deducidos los gastos operativos y los que ocasionen los procedimientos de restitución, asignados proporcionalmente, así como, aquellos ingresos que reciba por otros conceptos.

b) Estados Financieros Los estados financieros básicos del Fondo de Seguro de Depósitos son: Balance de Situación,

Estado de Ingresos y Gastos, Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Flujos de Efectivo.

c) Inversiones

Las inversiones en certificados y acciones, se registran al costo de adquisición. Las inversiones en Letras emitidas por el Banco Central de Honduras adquiridas con descuento, son registradas al momento de la compra en base a su valor nominal, y posteriormente al costo amortizado. De acuerdo a lo establecido en el articulo 21 reformado de la Ley de Seguro de Depósitos del Sistema Financiero, el Fondo debe invertir sus recursos en valores de alta seguridad, liquidez y rentabilidad, emitidos por el Gobierno de Honduras o por el Banco Central de Honduras.

d) Provisión para Cuentas Incobrables y Pérdida en Inversiones

La estimación para cuentas incobrables provenientes de los fondos entregados a los liquidadores de las instituciones declaradas en liquidación forzosa para el procedimiento de restitución de depósitos, así como la provisión para perdida en inversiones, provenientes de aportes para la capitalización de Banco Capital, S.A., se constituyen conforme a las condiciones de amortización de la línea de crédito consolidada con el Banco Central de Honduras, y en base a las Resoluciones emitidas por la Junta Administradora del Fondo de Seguro de Depósitos.

e) Reconocimiento de Ingresos y Gastos por Intereses

El Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE), reconoce como ingresos los intereses sobre la base de lo devengado, a excepción de los intereses por cobrar a las instituciones en proceso de liquidación por los fondos utilizados en el proceso de restitución de depósitos, que se registran únicamente en cuentas de orden, en base a la Resolución No. 025/03-2001, emitida por la Junta Administradora del Fondo de Seguro de Depósitos. Los ingresos por intereses sobre el préstamo otorgado a la Constancia Asociación de Ahorro y préstamo, S. A., se reconocen sobre la base de efectivo, es decir cuando efectivamente se cobren los mismos, de acuerdo con lo establecido por la Junta Administradora del Fondo, según Acta No. 97 del 13 de diciembre de 2006 y ratificada en la Resolución No. 168/05-2007, en vista de que el Fondo es Fideicomisario de Segundo Orden en la ejecución de las garantías que constituyen el Fideicomiso de la Constancia No. 11/2006. El gasto por intereses se reconoce en el Estado de Resultados sobre la base de acumulación.


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f) Uso de Estimaciones de la Gerencia

Los estados financieros son preparados de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y en base a las resoluciones emitidas por la Junta Administradora de FOSEDE. En la preparación de los Estados Financieros, la administración es requerida para efectuar estimaciones y suposiciones que afectan las cantidades reportadas como activos y pasivos, a la fecha del Balance de Situación y los Resultados de Operación por los periodos presentados. Los montos reales podrían diferir de estos estimados. En el futuro estas estimaciones a la fecha de los Estados Financieros, podrían ser modificadas con relación a las circunstancias actuales. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan con la provisión para cuentas incobrables, y la provisión para inversiones que se efectuaron en los proceso de capitalización extraordinarios.

g) Primas por Aportaciones

Las primas por aportaciones se calculan en base anual y su importe se hace efectivo en pagos trimestrales iguales. Para su fijación, se toma como base el saldo de los depósitos que presente el pasivo del balance de cada institución aportante al cierre del ejercicio anterior, a dicho saldo se le aplica un mínimo de un décimo del uno por ciento (0.10 del 1.0%) y hasta un máximo de un cuarto del uno por ciento (0.25 del 1.0%). Conforme a lo dispuesto en el Artículo 6 de la Ley de Seguros de Depósitos en Instituciones del Sistema Financiero y Artículo 4 de su Reglamento. Para el año 2008, las primas se calcularon en base a un décimo quinto del uno por ciento (0.15 del 1%), en aplicación a la Resolución No.179/12-2007, de fecha 7 de diciembre de 2007 contenida en el acta de la sesión 104 de la Junta Administradora del FOSEDE.

h) Gastos de Operación

Los gastos ordinarios del FOSEDE no excederán al tres por ciento (3%) del total de las aportaciones y rendimientos anuales proyectados, conforme lo indicado en el Artículo 26 reformado de la Ley de Seguros de Depósitos en Instituciones del Sistema Financiero.

i) Mobiliario y Equipo

El Mobiliario y Equipo se registra al costo de adquisición. Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los reemplazos menores, reparaciones y mantenimiento que no mejoran el activo ni alargan la vida útil restante, se cargan como gastos a medida que se efectúan. Las utilidades o pérdidas por venta o retiros de activos se incluyen el Estado de Resultados.


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j) Depreciaciones

El Fondo de Seguro de Depósitos, utiliza el método de línea recta para registrar la depreciación, aplicando tasas de acuerdo con la vida util, permitidas por las autoridades fiscales. La vida útil del Mobiliario y Equipo es de dos a cinco años.

k) Reserva para Contingencia

La reserva para contingencias fue creada y establecida por decisión de la Junta Administradora del FOSEDE, para cubrir cualquier eventualidad relacionada con los beneficios sociales de los funcionarios y empleados.

l) Documentos a Pagar

Los Documentos a Pagar son registrados inicialmente al costo que corresponde al valor razonable de la contraprestación recibida posteriormente son reconocidos al costo amortizado.

m) Las Cuentas a Pagar se registran al valor de la contraprestación recibida por el FOSEDE, a cambio de incurrir en la deuda.

(3) Disponibilidades

El efectivo disponible se detalla como sigue:

Saldos al 31 de Diciembre de 2007 y 31 de diciembre de 2008 Descripción

2008 2007

Caja 0.00 22,164.32

Depósitos en Banco Central de Honduras 46,500,256.99 941,806.61

Total 46,500,256.99 963,970.93

El efectivo disponible, representa el valor de los depósitos realizados por el FOSEDE en el Banco Central de Honduras, provenientes de las aportaciones de las Instituciones del Sistema Financiero y de las multas impuestas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros a las Instituciones aportantes, en base a lo establecido en los artículos 3 y 4 de la Ley de Seguros de Depósitos en Instituciones del Sistema Financiero. La disponibilidad existente a la fecha del Balance, se debe a que no se logro su colocación en la subasta Numero SPVG 44-12/2008 realizada por el Banco Central de Honduras el 30 de diciembre de 2008, debido a que el precio ofrecido por el FOSEDE fue inferior al precio de corte de la


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subasta que se fijo por parte del Banco Central de Honduras en una tasa de rendimiento del 7.50% anual habiendo FOSEDE ofertado en base a tasas de interés del 8.0% y 8.25%.

(4) Inversiones.

Las inversiones, certificados y bonos, se detallan como sigue:

Saldos al 31 de Diciembre Descripción 2008 2007

Certificados y bonos:

Letras del Banco Central de Honduras a) 409,477,000.00 405,851.,000.00

Bonos de Estabilización Financiera b) 2,848,820.14 4,273,230.00

Bonos del Presupuesto de la Republica c) 25,476,000.00 25,476,000.00

Bonos de Vivienda d) 100,000,000.00 22,230,000.00

Bonos Gubernamentales e) 143,857,000.00 54,100,000.00

Sub.-Total 681,658,820.14 511,930,230.00

Mas: Primas sobre Bonos no amortizadas 3,342.35 7,735.00

TOTAL 681,662,162.49 511,937,965.00

Menos: Descuentos sobre letras del Banco Central 3,049,855.09 4,665,443.00

Descuentos no devengados sobre Bonos 453,647.20 10,222.00

TOTAL GENERAL 678,158,660.20 507,262,300.00

Conforme lo establecido en el Artículo 21 de la Ley de Seguros de Deposito en Instituciones del Sistema Financiero, el FOSEDE ha invertido sus recursos durante el año 2008, en valores de alta seguridad, liquidez y rentabilidad, emitidos por el Banco Central de Honduras y por el Gobierno de Honduras.

a) Al 31 de diciembre de 2008, las inversiones en Letras emitidas por el Banco Central de Honduras, devengan una tasa de interés promedio de 11.125% anual, a plazos de 91, 182, y 362 días y vencen en 2009.

b) Corresponde a Bonos emitidos por el Gobierno de la Republica de Honduras, devengan una

tasa de interés del 6.9688% anual, pagadera mensualmente, la amortización de capital es anual y vencen en marzo de 2010.

c) Corresponde a Bonos Presupuesto 2006, emitidos por la Secretaria de Estado en el Despacho

de Finanzas de la Republica de Honduras, devengan una tasa de interés promedio del 8.23% anual, pagadera semestralmente y vencen en octubre de 2009.

d) Corresponde a diez mil (10,000) BONOS PARA FINANCIAMIENTO DE VIVIENDA

BANHPROVI 2008, emitidos por el Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda con valor nominal de diez mil lempiras cada uno (L. 10,000.00 c/u), y garantizados por el Estado de Honduras, devengan una tasa de interés anual equivalente a la tasa de corte a 364


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días aceptada en la Subasta Publica de Valores Gubernamentales en moneda nacional del Banco Central de Honduras mas hasta un punto cincuenta por ciento (1.50%), pagaderos semestralmente y vencen el 25 de julio del 2011.

e) Corresponde a Bonos emitidos por la Secretaria de Estado en el Despacho de Finanzas de la

Republica de Honduras y garantizados por el Estado de Honduras, devengan una tasa de interés promedio anual de 9.67%, pagaderos semestralmente con vencimientos en el año 2010, 2011 y 2012.

Las inversiones en acciones se detallan como sigue:

31 de diciembre 2008 2007 Banco Capital, S.A. 300,000,000.00 300,000,000.00 Menos: Provisión para Inversiones (237,936,625.36) (225,523,951.00) 62,063,374.64 74,476,049.00

Las Inversiones en Acciones, corresponden a aportaciones efectuadas por el FOSEDE, para capitalizar el Banco Capital, S.A., autorizada por la Junta Administradora del FOSEDE, según Resolución No. 30/05-2002. La Junta Administradora del FOSEDE, aprobó en Acta No. 35 del 12 de noviembre del 2002, crear una reserva del 100% sobre la inversión en Banco Capital, S.A., en un periodo de cinco años, por considerar que la misma es irrecuperable. En diciembre del año 2003, según Acta no. 68, la Junta Administradora del FOSEDE acordó crear dicha provisión en un termino de 10 años, debido a que la deuda contraída con el Banco central de Honduras para realizar dicha inversión, fue readecuada a ese plazo. El movimiento de la Provisión para Perdida en las inversiones en acciones de Banco Capital, S.A., se detalla como sigue:

31 de diciembre 2008 2007 Al principio del año L. 225,523,951.00 L. 213,111,276.00 Provisión del año 12,412,675.00 L. 12,412,675.00 237,936,626.00 L. 225,523,951.00

(5) Préstamos e Intereses a Cobrar El Saldo de Prestamos a Cobrar corresponde a préstamo otorgado a la Constancia Asociación de Ahorro y Préstamo, S.A., por L. 300,000,000.00, a un plazo de ocho (8) años a partir del 1 de septiembre de 2006, dicho plazo incluye un periodo de gracia de cuatro (4) años para el pago de capital e intereses, y es amortizable en cuotas semestrales de capital de L. 18,750,000.00, cada una, en base a la Resolución No. 150/08-2006 de fecha 31 de agosto del año 2006, para efectuar la operación de compra venta de activos y pasivos de parte del Banco del País, S.A.


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31 de diciembre 2008 2007 La Constancia Asociación de Ahorro y Préstamo, S.A. L. 300,000,000. L. 300,000,0000. Intereses a Cobrar 38,531,800. L. 19,611,800. 338,531,800. L. 319,611,800. Menos: Intereses Diferidos 38,531,800. 19,611,800. 300,000,000. 300,000,000.

El Préstamo esta garantizado con los recursos del Fideicomiso constituido por la Constancia Asociación de Ahorro y Préstamo, S.A., en el Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A., (FICOHSA), por L. 890,000,000.00 e identificado de la forma siguiente: Fideicomiso La Constancia 11/2006, en el cual el FOSEDE, tiene la categoría de Fideicomisario de Segundo Orden, por lo cual, el FOSEDE tiene el segundo lugar de prelación en la ejecución de las garantías del préstamo. Debido a lo anterior la Junta Administradora del FOSEDE, decidió mediante Resolución No. 168/05-2007 reconocer los ingresos por intereses devengados sobre este préstamo hasta que sean efectivamente cobrados. Al 31 de diciembre de 2008, el Fiduciario no ha registrado la totalidad de las garantías recibidas y los Fideicomitentes no han cumplido con el porcentaje de relación garantía deuda fijado en un 115% estando a esta fecha en un 97.88%. (6) Mobiliario y Equipo

El Mobiliario y Equipo, así como la depreciación acumulada, se detallan como sigue:

Mobiliario y

Equipo de Oficina

Equipo de Informática

Total

Costo: Saldo al 1 de enero de 2008 35,483.73 79,897.15 115,380.88 Adquisiciones del año 12,818.40 0.00 12,818.40 Saldo al 31 de diciembre 2008 48,302.13 79,897.15 128,199.28 Depreciación: Saldo al 1 de enero 2008 29,086.24 47,925.39 77,011.63 Gasto del Año 9,743.98 26,946.93 36,690.91 Saldo al 31 de diciembre 2008 38,830.22 74,872.32 113,702.54 Saldos Netos: Al 31 de diciembre de 2008 9,471.91 5,024.83 14,496.74 Al 31 de diciembre de 2007 6,397.49 31,971.76 38,369.25


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(7) Otros Activos

Los Otros Activos se detallan como siguen:

31 de diciembre 2008 2007 Cuentas a Cobrar Comisión Liquidadora Banco Corporativo, S. A. 93,200,000.00 93,200,000.00 Comisión Liquidadora Soluciones Financieras, S.A. 18,763,670.38 18,763,670.38 Intereses a Cobrar sobre Inversiones 8,004,814.65 1,291,357.01 Otros 181,249.00 169,000.00 120,149,734.03 113,424,027.39 Menos: Provisión para Cuentas Incobrables (102,643,670.36) (93,323,670.40) 17,506,063.67 20,100,356.99

Las Cuentas a Cobrar a la Sociedad Soluciones Financieras, S.A. (SOLFISA), en proceso de liquidación forzosa se han provisionado en un 100% mientras que las Cuentas a Cobrar a la Sociedad Banco Corporativo, S. A., en proceso de liquidación forzosa, se sigue constituyendo una provisión en base a las condiciones de amortización del préstamo recibido del Banco Central de Honduras con el que se cancelaron los montos cubiertos por el Fondo del Seguro a los depositantes. El movimiento de la provisión para cuentas incobrables, se detalla como sigue:

31 de Diciembre 2008 2007 Saldo al principio del año 93,323,670.36 84,003,670.00 Provisión del año 9,320,000.00 9,320,000.00 102,643,670.36 93,323,670.00


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(8) Documentos por Pagar

Los Documentos por Pagar se detallan como siguen: 31 de Diciembre BANCO CENTRAL DE HONDURAS 2008 2007

Bonos de Estabilización Financiera emitido por el FOSEDE a favor del Banco Central de Honduras, amortizable mediante cuotas anuales de capital de L. 9,320,000.00, devenga el 2% de interés anual, pagaderos trimestralmente y vencen en noviembre del 2009. Préstamo a Pagar, a un plazo de diez años, devenga intereses equivalentes a la tasa promedio ponderada de colocación de Letras del Banco Central de Honduras, vigentes a la semana anterior a la fecha de pago de los intereses.1)

L. 9,320,000.00

L.29,633,534.56

L.18,640,000.00

L.42,000,000.00 L.38,953,534.56 L.60,640,000.00

1) La deuda es el remanente de una línea de crédito otorgada por el Banco Central de Honduras,

para la capitalización de Banco Capital, S. A. y Banco Sogerin, S.A. y posterior liquidación de Banco Capital, S.A. Esta obligación esta garantizada con las primas (aportaciones) futuras de las instituciones del Sistema Financiero Nacional, aportantes al FOSEDE, así como por las recuperaciones de cuentas a cobrar. (Nota1)

(9) Principales Riesgos Esta sección provee detalles de la exposición de riesgos y describe los métodos usados por la Administración para controlar dichos riesgos. Los más importante tipos de riesgos financieros a los que el FOSEDE esta expuesto, son los riesgos de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado. El riesgo de mercado incluye el riesgo cambiario y riesgo de tasa de interés. Riesgo de Crédito

El riesgo crediticio, es el riesgo que conlleva que una de las partes de un instrumento financiero incumpla sus obligaciones y ocasione que la otra parte incurra en perdidas financieras. Los activos que potencialmente exponen al FOSEDE a concentraciones de riesgo de crédito, consisten principalmente en los depósitos en el Banco Central de Honduras, las inversiones, los prestamos a cobrar e intereses a cobrar. Los depósitos y las inversiones en bonos están colocados en su totalidad en el Banco Central de Honduras. Debido a la naturaleza y objetivo del FOSEDE, el otorgamiento de préstamos se hace en condiciones muy particulares y no corresponden a una actividad rutinaria del mismo, por lo cual los préstamos son autorizados por la Junta Administradora del FOSEDE, cuando las condiciones requeridas se cumplen.


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La magnitud y la concentración de la exposición del FOSEDE al riesgo crediticio puede ser obtenida del balance de situación, los que describen el tamaño de la composición de los activos financieros del mismo por tipo de inversión, el FOSEDE en algunos casos no tiene acuerdos colaterales en relación con su exposición al riesgo de crédito. El siguiente detalle muestra la situación de los principales activos con riesgo de crédito, por tipo de colateral que lo garantiza:

31 de diciembre 2008 2007 Fiduciarios L. 9,320,000.00 a L. 18,640,000.00 Otras garantías 300,000,000.00 b 300,000,000.00

L.309,320,000.00 L.318,640,000.00

a: Valores anticipados a la Comisión Liquidadora de Banco Corporativo, S.A. por el FOGADE.

(Véase nota 7)

b: Préstamo a Cobrar a la Constancia, Asociación de Ahorro y Préstamo, S.A. (Nota5)

Riesgo de Liquidez Es el riesgo que el FOSEDE encuentre dificultades al obtener fondos con los cuales debe cumplir compromisos asociados a los instrumentos financieros. Este puede ser el resultado de la incapacidad para vender un activo rápidamente y obtener del mismo un importe cercano a su valor razonable. El FOSEDE financia la cartera de préstamos a cobrar sustancialmente con las aportaciones recibidas de las instituciones del Sistema Financiero Nacional y prestamos a pagar. La siguiente tabla provee un análisis al 31 de diciembre de 2007, de los activos y pasivos financieros de acuerdo con los vencimientos, basados en los periodos remanentes de pago.


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Activos Financieros: Menos de un

Mes Entre uno y tres meses

Entre tres meses y un

año

Entre uno y cinco años

Disponibilidad L. 46,500,256.99 Inversiones 401,664,000.00 2,995,000.00 33,142,820.15 243,857,000.00 Prestamos a Cobrar 0.00 300,000,000.00

448,164,256.90 2,995,000.00 33,142,820.15 543,857,000.00

Pasivos Financieros: Prestamos a Pagar L. 0.00 3,091,616.36 18,594,849.08 17,267,069.12 Cuentas a Pagar 37,683.98 0.00 0.00 0.00 Intereses a Pagar 31,066.68 0.00 0.00 0.00

68,750.66 3,091,616.36 18,594,849.08 17,267,069.12

Riesgo Cambiario Es el riesgo al que esta expuesto el FOSEDE, debido a las fluctuaciones en el valor de los activos y pasivos financieros ocasionados por variaciones en la tasa de cambio. Al 31 de diciembre de 2008, el FOSEDE no tiene transacciones ni saldos resultantes de transacciones en moneda extranjera, que representen algún riesgo cambiario.

Riesgo de Tasa de Interés Es el riesgo a que esta expuesto el FOSEDE por fluctuaciones en el valor de los activos y pasivos financieros ocasionados por cambio en la tasa de interés. La magnitud del riesgo depende de:

• La tasa de interés relevante de los activos y pasivos financieros; y

• Los plazos de los vencimientos de la cartera de instrumentos financieros del FOSEDE.

Sustancialmente, todos los activos financieros del FOSEDE generan intereses. Los pasivos financieros del FOSEDE incluyen pasivos que no generan intereses, así como pasivos que generan intereses. Los activos y pasivos del FOSEDE que generan intereses están basados en tasas que han sido establecidas de acuerdo con las tasas de mercado. La estructura de vencimiento de los activos y pasivos financieros del FOSEDE se encuentra revelada en la tabla anterior.


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Detalle de las tasas promedio por tipo de moneda de los instrumentos financieros del FOSEDE. 31 de diciembre 2008 2007 Activos Financieros Bonos del gobierno 7.8% y 12.50% 7.8% y 8.2% Letras del Banco Central de Honduras 9.80% y 12.00% 7.31% Bonos de la Vivienda 12.00% 8.65% Bonos Estabilización Financiera 6.97% 6.97% Prestamos por Cobrar 4.91% 4.9%

Pasivos Financieros Bonos Emitidos 2.00% 2% Prestamos a Pagar 10.80% y 4.80% 5.08% y 6.38%

Riesgo Operacional Es el riesgo de pérdida directa o indirecta resultante de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallidos o de hecho externos. El FOSEDE ha establecido una estructura de control y procedimientos contables para disminuir el impacto de este riesgo, que incluye niveles de aprobación para transacciones significativas, segregación de funciones y un sistema de reporte financiero y monitoreo de los resultados, la operación del FOSEDE no es compleja, ni implica el procesamiento de grandes volúmenes de transacciones, por lo cual el riesgo de errores operativos es relativamente bajo, además, los puestos claves del FOSEDE están a cargo de personal con capacidad, conocimiento y experiencia adecuados para el desempeño del puesto.

(10) Contratos De Fideicomiso

Al 31 de diciembre de 2008, el FOSEDE forma parte en calidad de Fideicomisario de segundo orden del Fideicomiso de la Constancia Asociación de Ahorro y Préstamo, S.A., administrado por el Banco Financiera Comercial Hondureña, S. A., el cual fue creado con el propósito de administrar las garantías otorgadas por dicha entidad a los otorgantes de los prestamos que permitieron el traspaso de los activos de ésta a Banco del País, S.A., debido a que el préstamo otorgado por el FOSEDE a La Constancia se efectuó en base a la regla del menor costo y para cumplir con la función de procurar la estabilidad del Sistema Financiero Nacional, el FOSEDE se convirtió en Fideicomisario de segundo orden, es decir que en orden de prelación, al momento de liquidar dichas garantías la prioridad ha sido otorgada a Banco del País, S.A., las deudas originales garantizadas por los recursos de dicho Fideicomiso, se detallan como sigue:


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Banco del País, S.A. L. 489,766,038.00 Fondo de Seguro de Depósitos 300,000,000.00

L. 789,766,038.00

(11) Compromisos y Contingencias Pasivo Contingente

De acuerdo con la legislación hondureña, si el contrato de trabajo por tiempo indeterminado de los empleados se da por concluido por razón de despido injustificado, estos deben recibir el auxilio de cesantía equivalente a un mes de sueldo por cada año trabajado, hasta un máximo de veinte y cinco (25) meses, asimismo también tendrán derecho al auxilio de la cesantía después de un trabajo continuo de quince (15) años o mas, si el trabajador decide voluntariamente dar por terminado el contrato de trabajo, en este caso tendrá derecho a recibir un treinta y cinco (35) por ciento del importe que le correspondería por los años de servicio, en caso de fallecimiento natural después de seis (6) meses de laborar, el porcentaje se eleva a un setenta y cinco (75) por ciento pagadero a sus beneficiarios. Aunque el FOSEDE es responsable por ese pasivo contingente, bajo condiciones normales la cantidad a pagar durante cualquier año no será de consideración y el FOSEDE durante el año 2008, aprovisionó con cargo a gastos el monto estimado de este beneficio laboral. El FOSEDE cumple funciones de agente retenedor de impuestos de empleados y funcionarios del mismo, así como de terceros a quienes efectué pagos que se encuentren gravados de acuerdo con la legislación fiscal vigente del país, a la fecha el FOSEDE no ha sido objeto de revisiones por parte de las autoridades fiscales del país, en lo concerniente a las obligaciones que el mismo tiene como agente retenedor de impuestos.

Impuesto Sobre la Renta El FOSEDE fue creado mediante Decreto Ley No. 53-2001, el cual en su Articulo No. 9 establece que es una Entidad Desconcentrada de la Presidencia de la Republica y adscrita al Banco Central de Honduras. El Articulo No. 27 de la Ley de creación del FOSEDE, establece que el régimen tributario del Fondo de Seguro de Depósitos, será el mismo establecido para el Banco Central de Honduras, asimismo, establece que las transferencias de activos, pasivos y servicios que se efectúen en relación a los procedimientos de restitución están exentos de cualquier tributo.


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Recursos Pignorados Las aportaciones futuras y las recuperaciones de Cuentas a Cobrar del FOSEDE están pignoradas a favor del Banco Central de Honduras, para garantizar la línea de crédito consolidada que dicho banco otorgo al FOSEDE.

(12) Gastos en Personal Un detalle de los Gastos en Personal (funcionarios y empleados) al 31 de diciembre es el siguiente:

2008 2007 Sueldos y Salarios permanentes L. 1,660,841 1,200,040 Honorarios profesionales 540,000 550,000 Aguinaldos 481,396 185,694 Bonificación por vacaciones 140,072 99,489 Aporte patronal al IHSS 12,442 12,442 Aporte patronal al INJUPEMP 168,639 124,171 Auxilio cesantía 319,196 0.00 Fianza de Fidelidad 9,800 9,800 L. 3,332,386 2,181,636

El numero de funcionarios y empleados del FOSEDE al 31 de diciembre de 2008 y 2007, es de tres (3) respectivamente.

(13) Gastos Generales y Administrativos Un detalle de los gastos generales al 31 de diciembre es el siguiente:

2008 2007 Consumo de papelería y suministros L. 35,675 26,930 Servicios públicos 7,850 16,242 Reparación y mantenimiento 1,275 448 Publicidad y propaganda 9,963 14,392 Impuestos y contribuciones 10,000 5,000 Viáticos y gastos de transporte interno 16,322 44,299 Comisión intermediación bursátil 0.00 18,517 Misceláneos 7,399 7,573 Honorarios auditoria externa 124,507 L. 212,991 133,401


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(14) Diferencias con Normas Internacionales de Información Financiera Las principales diferencias entre las normas de contabilidad utilizadas por el FOSEDE (Nota 2) y las Normas Internacionales de Información Financiera (antes Normas Internacionales de Contabilidad NIC), son las siguientes:

Valor Razonable de los Instrumentos Financieros De conformidad con las Norma internacionales de Información Financiera, se requiere que cuando el FOSEDE no registre, en el Balance de Situación, un activo o un pasivo financiero por su valor razonable, se revele el valor razonable correspondiente a cada clase de activos y pasivos financieros, que se presenten en los Estados Financieros. El FOSEDE no realiza esta revelación.

Valor Razonable de las Inversiones El FOSEDE no ha determinado la provisión para inversiones, de acuerdo a lo establecido en la NIC 39, relacionada con el deterioro de los activos.

Provisión para Préstamos e Intereses de Dudosa Recuperación La reserva para créditos dudosos es determinada de acuerdo a las disposiciones de la Junta Administradora del FOSEDE, establecidas en las correspondientes resoluciones de la misma. Conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera estas provisiones se determinan cuantificando la diferencia entre el saldo en libros de estos activos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa efectiva de interese original de los créditos. De acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera los ajustes deben registrarse en el periodo a que corresponde la evaluación de deterioro.

Importe Depreciable de los Activos Fijos El FOSEDE determina el importe sujeto a depreciación de sus activos fijos después de deducir el uno (1) por ciento de su costo como valor residual. Las Normas Internacionales de Información Financiera establecen que el importe sujeto a depreciación de un activo se determina después de deducir su valor residual pero establece que este valor residual es el importe estimado que el FOSEDE podría obtener actualmente por desapropiarse del activo, después de deducir los costos estimados por tal desapropiación, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al termino de su vida útil


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Deterioro de Activos El FOSEDE registra sus activos de acuerdo con las resoluciones emitidas por su Junta Administradora, las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estos activos sean registrados al valor recuperable. La administración del FOSEDE no ha calculado, ni determinado efectos por estos conceptos. Para que los Estados Financieros estén elaborados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) deben cumplir con todas las normas e interpretaciones relacionadas.

(15) Unidad Monetaria La unidad monetaria de la Republica de Honduras es el lempira (L) y el tipo de cambio en relación con el dólar de los Estados Unidos de América (US$) es regulado por el Directorio del Banco Central de Honduras. Mediante Resolución No. 139-4/2005 del 22 de abril de 2006, el Banco Central de Honduras aprobó el reglamento para la negociación pública de divisas en el mercado cambiario, que establece que las personas naturales o jurídicas podrán adquirir directamente o por medio de un agente cambiario, divisas en subastas públicas que se llevan a cabo en el Banco Central de Honduras. Al 31 de diciembre de 2008, el precio promedio de compra de la divisa bajo ese sistema era de L. 18.8951 por US$ 1.00. Al 31 de diciembre de 2007, el precio promedio de compra de la divisa era de L. 18.8951 por US$1.00


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BALANCE DE SITUACION FINANCIERABALANCE DE SITUACION FINANCIERABALANCE DE SITUACION FINANCIERABALANCE DE SITUACION FINANCIERA 31 DE DICIEMBRE DEL 200831 DE DICIEMBRE DEL 200831 DE DICIEMBRE DEL 200831 DE DICIEMBRE DEL 2008 (Con Cifras Compara(Con Cifras Compara(Con Cifras Compara(Con Cifras Comparativas al 31 de Diciembre de 2007tivas al 31 de Diciembre de 2007tivas al 31 de Diciembre de 2007tivas al 31 de Diciembre de 2007)))) (Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras)

ACTIVO Nota 2008 2007 Disponibilidades 3 46,500,257 963,971 Inversiones. Certificados, bonos y otros 4 678,158,660 507,262,300 Acciones, neto 4 62,063,375 74,476,049 Prestamos e intereses a cobrar, neto 5 300,000,000 300,000,000 Mobiliario y equipo, neto 6 14,497 38,369 Otros activos 7 17,506,064 20,100,357 1,104,242,853 902,841,046

PASIVO Y PATRIMONIO Documentos a pagar 8 38,953,535 60,640,000 Cuentas a pagar 37,684 24,684 Intereses a pagar 31,067 31,067 Reserva para contingencia 741,737 267,235 Total Pasivo 39,764,023 60,962,986 PATRIMONIO Aportaciones del gobierno central 1 355,633,677 345,629,717 Aportaciones del sistema financiero nacional 1 1,132,499,879 950,028,926 Aportaciones por multas acumuladas 1 21,305,901 14,113,141 Déficit acumulado, neto (444,960,627) (467,893,724) Total Patrimonio, neto 1,064,478,830 841,878,060 COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS 11 1,104,242,853 902,841,046

Véanse notas que acompañan a los estados financieros


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ESTADO DE INGRESOS Y GASTOSESTADO DE INGRESOS Y GASTOSESTADO DE INGRESOS Y GASTOSESTADO DE INGRESOS Y GASTOS AÑO TERMINADO EL 3AÑO TERMINADO EL 3AÑO TERMINADO EL 3AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 20081 DE DICIEMBRE DEL 20081 DE DICIEMBRE DEL 20081 DE DICIEMBRE DEL 2008 (Con Cifras Comparativas (Con Cifras Comparativas (Con Cifras Comparativas (Con Cifras Comparativas del año terminado edel año terminado edel año terminado edel año terminado el 31 de Diciembre de 2007)l 31 de Diciembre de 2007)l 31 de Diciembre de 2007)l 31 de Diciembre de 2007) (Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras)

Nota 2008 2007 PRODUCTOS FINANCIEROS Ingresos por Intereses 51,535,566 38,917,653 GASTOS FINANCIEROS Intereses sobre bonos 372,800 543,666 Intereses sobre prestamos a pagar 2,914,926 5,203,268 Total Gastos Financieros 3,287,726 5,746,934 Utilidad financiera 48,247,840 33,170,719

OTROS GASTOS Gastos en funcionarios y personal 12 3,332,386 2,181,636 Provisión para prestamos dudosos 9,320,000 9,320,000 Provisión para inversiones 12,412,675 12,412,675 Gastos generales y administrativos 13 212,991 133,401 Depreciaciones y amortizaciones 36,691 26,175 Total otros gastos 25,314,743 24,073,887 Utilidad de operación 22,933,097 9,096,832 Otros ingresos (gastos) no operacionales 0.00 2,867 Excedente del año 22,933,097 9,099,699 Véanse notas que acompañan a los estados financieros


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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AÑO TERMINADO EL 3AÑO TERMINADO EL 3AÑO TERMINADO EL 3AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 20081 DE DICIEMBRE DEL 20081 DE DICIEMBRE DEL 20081 DE DICIEMBRE DEL 2008 (Con Cifras Comparativas (Con Cifras Comparativas (Con Cifras Comparativas (Con Cifras Comparativas del año terminado edel año terminado edel año terminado edel año terminado el 31 de Diciembre de 2007)l 31 de Diciembre de 2007)l 31 de Diciembre de 2007)l 31 de Diciembre de 2007) (Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras) Aportaciones

del Gobierno Central

Aportaciones del Sistema Financiero

Aportaciones por multas acumuladas

Déficit acumulado,

neto

Total

Saldo al primero de enero 2007 345,629,717 799,867,658 6,937,489 (476,993,423) 675,441,441 Excedente neto del año 9,099,699 9,099,699 Aportaciones recibidas 150,161,268 150,161,268 Multas recaudadas 7,175,652 7,175,652 Saldo al 31 de diciembre 2007 345,629,717 950,028,926 14,113,141 (467,893,724) 841,878,060

Saldo al primero de enero 2008 345,629,717 950,028,926 14,113,141 (467,893,724) 841,878,060 Excedente neto del año 22,933,097 22,933,097 Aportaciones recibidas 10,003,960 182,470,953 7,192,760 199,667,673 Multas recaudadas Saldo al 31 de diciembre 2008 355,633,677 1,132,499,879 21,305,901 (444,960,627) 1,064,478,830


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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑO TERMINADO EL 3AÑO TERMINADO EL 3AÑO TERMINADO EL 3AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 20081 DE DICIEMBRE DEL 20081 DE DICIEMBRE DEL 20081 DE DICIEMBRE DEL 2008 DDDDISMINUCION NETA EN EFECTIVOISMINUCION NETA EN EFECTIVOISMINUCION NETA EN EFECTIVOISMINUCION NETA EN EFECTIVO (Con Cifras Comparativas (Con Cifras Comparativas (Con Cifras Comparativas (Con Cifras Comparativas del año terminado edel año terminado edel año terminado edel año terminado el 31 de Diciembre de 2007)l 31 de Diciembre de 2007)l 31 de Diciembre de 2007)l 31 de Diciembre de 2007) (Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras)(Expresado en Lempiras) 2008 2007

Flujo de efectivo proveniente de las actividades de operación:

Excedentes del año 22,933,097 9,099,699 Depreciaciones 36,691 26,175 Provisión para cuentas incobrables 9,320,000 9,320,000 Provisión para perdida en inversiones 12,412,675 12,412,675 Reserva para contingencias 474,501 267,236

45,176,964 31,125,785

Cambios en activos y pasivos de operación: Aumento(disminución) en cuentas a pagar 13,000 (719,647) Disminución en intereses a pagar 0.00 (15,533) Disminución (aumento) en otros activos (12,249) 19,655,041

Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación

45,177,715

50,045,646

Flujo de efectivo proveniente de las actividades de inversión:

Aumento en inversiones en certificados y bonos (170,896,360) (181,453,955) Aumento en intereses por cobrar en certificados y bonos (6,713,458) Compra de mobiliario y equipo (12,818) (16,382)

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (177,622,636) (181,470,337)

Flujos de efectivo provenientes de las actividades financieras:

Pago de documentos a pagar (21,686,465) (53,885,258) Aporte recibido del Gobierno de la Republica 10,003,960 Aportes recibidos de las instituciones del sistema

financiero 182,470,952 150,161,267

Multas recibidas de las instituciones del sistema financiero 7,192,760 7,175,652

Efectivo neto provisto por las actividades financieras 177,981,207 103,4561,661

Disminución neta en efectivo 45,536,286 (27,973,030)

Efectivo al principio del año 963,971 28,937,001

Efectivo al final del año 46,500,257 963,971

(comayagüela república de honduras) · 2009-02-17 · (comayagüela , república de honduras) 2...

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