Ciudad de Panamá, Panamá 30 de septiembre de 2014

Se~Ofes Superintendencia del Mercado de Valores Ave. Balboa, Edific io Bay Mall Piso 2 Oficina 206 Panamá, Ciudad de Panamá

Distinguidos Sellores·

rfAES Changuinota

CoNdollsU A-!Aio<ondo -P..tl r ..... v-Nn ,_,._~·do,_,.

ApotUdo Postol 0116-01990 ... 507206- 2600 ,_ 501206·2612

Por medio de la presente comunicación y en cumplimiento con las reglas establecidas por la Superintendencia del Mercado de Valores, con respecto a los hechos relevantes. les comunicamos que hemos completado la transformación de AES CHANGUINOLA, S.A. (Sociedad anónima) en AES CHANGUINOLA, S.R.L. (sociedad de responsabilidad limitada). La transformación es efectiva desde el día 26 de septiembre de 2014, fecha en la que se perfeccionó la inscripción en el Registro Público de Panamá.

Adjunto a la presente encontrará copia de la escritura pública de esta transacción, para vuestra referencia.

Les re1teramos que estamos a su Ofden para cualquier información adicional.

Se despide atentamente,

Adviel Centeno Apoderado General AES Changuinola, S.R.L

/O~{~

COPIA

Notaría Pública Quinta Circuito Notarial de Panamá

REPÚBLICA DE PANAMÁ

Licdo. Jorge E. Gantes S. NOTAR IO

27,907 24 Septiembre 2014

ESCRIT1JRA PUBLICA N• _ ____ de - ---- de----- de ____ _

POR LO CUAl: se protocoliza el Aeta de una Reunión de Accionisttl~

de.AES CHANGUINQJ,A,S.A.

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Tds.: 223-2974/223-2979 269-2726 1 26•J-ll07

Nnml: JOr"gCgl'nteslegal@~.<:om

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1

2.

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Notaría Púbhca Quinta CiW.ll>-.. óoPan.tmA

REPOBucA oc f>AMMA

.. ;;~ : ,... ... .. -· -

e&CIUTURA PÚ'BX.ICA NÚMERO VEIIfTISIETE MIL NOVECrENTOS SIET~---·······

: -··· •••••.••••••••.•....• --····-···- --.•• - ••• (l7' 90 71·· ···· ··- ···-··· ····- - ------··-····· •••.•

Po.r la cua l •• r>~'<>!OCOiiza el Acta de unn RcunJOn de A<.<:ionistaa de Af:S CHANGl!INOJ..A, 3.

4. S.A. •••••••••••••••••• · ·--········· ·········

5, ···-·····--···-----· Panamá, 24 de .c:J)'.e:mbrc: de '201 4 --~

--.-----------------~----·==~----··----~····---···======:••·~----·--.---· • 1

En la audad de Panruni, Capital de la Rq>llbha~ y C<t~ra del Circuito NottlnAI del

a. , a los \'eÍnúcuatro (24j diu del mes do ocptlembre del año dos mU CMtun:e

g (l0111, te mi, licenciado JORGE EU&ZER Ot\NTt:S SII>OH, Nocano PUblico Quinto del

Chcuito de Panamá. co:l cédula de idenddad personal nUmero ocho- cinco ~ero nueve -10

nueve ocho c:inc:o (8-509-985), compareciO pcnoonalmente R:\MÓN VAREI..A OARCIA DE u.

PAREDES, vo.rón, mayor de edad, abo~ldu, pnnamcfto, casado. v~dno de cata ciudad, con 12.

ctdulA de idenúdnd personal nUmero ocho- cuatrodentos cuarenta y CUHtro- quin.LCntos ~-

thee~ls (8·444· 5 1 fi), persona a quien conozco y que, ~luando en nombre de lo l'irma lA

forense MORCAN Y MORCAN, con domicil[o en AV<"nlda del Pacifico y Avenida Pasou del .1ll

Ul. Mnr. Costa del Es~. Y.MO T~r, Piso vclntitsto (.131, Ciudaod de Panamá, RepObliea de

"-"""'A. debidamente autorizado para ea~ acto, accUn conata en el Acta d e una Re~tnoón jf.

u. de loo Ace>on.stas de la socicdnd AES CHA.,'OUIXOLA, S./l., sociedad an6níma

19 debtdamente interit.a a la Ficha. a~at.r'Odt-ntoa nuC\.'c mil veintittts (409023), ~mento

doseW:ntoa. noventn y dos mil ochoctentoa trc:mhl y CUQ[fO (292834) de la Sccaón Mercantil '20.

del Registro l,úblico, y me prc:t~ClllÓ para au protncoliMción y, en eiecro, prorocolb:o. Acw

""· 22. de un11 Reunión do los Ac:donistas de AES C~IANGUINOI..A, S.A., ce!cbroma e l ve intiuno

(2 1) de abril de dos mil catorce (201 4) . Llicho documento constA de d iez (lO) hojas eocrlttls 23.

10. . u mAquma y su contenido ae trnnscribe en la copia de rato E&eriluru. ·····--·······------· -· , .... ~ Queda hecha 1:1 protocolización solic:itada y ~ expcdirAn las copias que so!Jci~n loe

25 ;ntr"f'rll;;tdoa. -------------------- ---·

'21. El Notario adviene que una copia de tttt inatrUmento debe ~isuane )• eer J.e_do como lt

fue a loo compctrecicnt.ea en prosenci¡¡, de loa teotisoo insuumcn~s MAYI..A CASTRE~t.ON u . DE BOCANEGRA, con cédula de identidad pcroonal nllmero cinco- doce- mil cuiitrocicntoe

20.

30. 8el<!nta y seis (5-12-1466) y ALP.JANDRO ANTONIO AL\IARADO, con cédula de ldentldad

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3. cargo JQ to:neontraron co.rúorwc::, le impartieron su aprobación y flrtnan todos para

, 1'\:·:. t. t:~:: constancia ante mí, el Notario que doy re.-~·····---------·········u.u .. ~--------·····--------------

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ESCRITURA PÚBLICA NÚMERO VEINTISIETE MIL NOVECIENTOS SU~TE .... ·----·-·

• • .............. .................................. ----(27 ,907)--.. ···••·•·· .. ·------..................... . ·' • 9<1

•'··,

1, (Fdo.) RAMÓN VARRLA OARCIJ\ ll i~ I 'AREDES--· MI\YLA C/\STRRI,LON DE BOCANEGRA

'<;'",'·, •~-~:.. AI.P.JANDRO /\N'J'0:"\10 AI.V/\AADO------JORCt:: I::UEZF:R 0/\NTI::S SINGH (Notario Público .- ,, .

.. ,:; :· Quinto del Circuito de T'anamá). _,- ~~ . ·,.

' ¡ ·. ~--····----====·-------~====----~--~======--------~==:=:.•---~·····----~~=

r ... , ~:~·-.,:: ::11. ACTA DE UNA REUNIÓN DE LOS ACCIONISTAS DE AES CRANGUiliOLA, S.A._ ........ .

• :·' ·: :'·_; ·~ En la ciudad de P"nnma el 21 de abril de dos mil catorce (2014), •• celebró una Reunión J. ''l 1 ' • '1.0.

. lt · de los AO<:óun istas de la •ut:icdad AES CRANGUINOLA S.A. Qa "Sociedad"). . ..... .. ... - -

~ ;·.,.·,. , ' ¡¡_: La reunión rue preaididn por MANUEL PEREZ DUIJUC, Repreocnlantc Legal y Presidente

~-·' ':."/; ... de la S<x:iedad, lii.\Jior del cargo y AI>VIEL CENTENO MAYTA, Secretario do la Sociedad, '1 ''' ·. ·.-lo. . ... ; ·. ~;;:

. ,.,,.·,. • tom61as minutas. ··· ... . ··~ ·16. ...

· ••:' Bl Pre:-;idente declaró que estando debidamente reprt~entadas la tot..'llidnd de las acciones -¡.r. ----------

. ;~. ;."~ emitidas y en circulaciórt de la Sociedad. podía renunciar~ aJ avi!IJO de convocatoria y •

.. . , .. ,, ' 18. ;·.,.•:•'. -- _# ... ---~ -::~~~:·".1~ .~~~~:· habiendo el quórum reglamentario, la reuniOn podia proceder a a tender cualquier as-unlo

1 ·:\ ', .• • ,.. • ·-

., .. :"'.:~·~· ;o~ que se le pteRCnt:ara. ' .•.. . .. ,\, . '

t ;::= ~!-.~~> El Presidente declaró, además, que el propósito de Ja reunión era reoraanizAr la Sociedad -' .... ·

. ' ,., ... ,· ,.,.;.r:• ! >.:,: :.,;·¡'

) ' .. .¡~ ...

u como una Sociedad de R""ponsobllida.d Limitada b'lio J.., leyes dé la República de

1 Panamá.

' ~-~· ·: . ~. ,• '\

•· 24.. A mQCión debidamente hecha, secundada y a.prubad~ fue unánimemente ~ .. --... ~ .... ····~······

- RESUELTO: ................................................. . ., :~:.!'. '·:-·;: ~~·. 2.6. l. Reorgarti7.Ar Ja Soetedo.d como una Sod~ad de Rcsponeu.Uilidad Limitada bajo las Jeye:J ~;"' • • : •• :· l..'

de la Repliblica de Ponarrul., en el entendido que la nueva Sociedad de Responsabilidac.l ,_, . .: · .... · 27. ·-- :; .... ; .. .. \"''',., . ·- :·..: :~8.'· Limilada resultante, sucederá o la 80ciedad anónima en todos los derechos, obligaciones, . ·-

. ; ' ' ,, , .. " ...

.. 19~· activos y paaive')S por ministerio de la l.ey. --~ ....................... ..

• · , .. ., ~·::~ ·oo ... 2 . Que el Pacto Socia: de la sociedad quede como sigue:·--· --···-.------··------····· .. ····---··

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~ .. . .. 'Noia'ría Pública Quinta :: ; g.

Cirr.ui.O tlolaria1 de P,&nenió ... 7 Rfi'ÚBLicA QE PANAMÁ

...

PRiMERO: NOMBaE. El nombre de lo sociedad es AES CHANGUINOLA S.R.L. -----···· ·--· 1. •c_c:--~~ · ···· -

SEGUNDO: OBJETO. El objeto principal de la sociedad es el de dedicarse en In República 2.. - - . • ·..-.··· ~· -

d~. Panama o en cualquier otro país, colonil\ o territorio ("Xtranjero a la~ siguientes a,

4 , actividades: A) Desarrollar Proyectos d<:: genera.eión de l:.'nergtn eléctrica de cualquier

fuente de eneq.-'íu. Actuar como concesionaria para la generación y Hpro"ecbamiento de 5.

toa Rcc:ursos relacionados con lo a.etil'idad de generación de cncrgla eléctrica y 6.

7: atlrninistr.tt."ión de centrales de generación de energía eléctrica de cualq-uier ruente, óentro ": .. . e. y fuera rlr.J territorio de la República de Pa namá )' B) Dedicanc e n genera) al negocio de

in,1ertir, (:omprar vender, lransferir disponer negociar financiar pennutar poder

'· 1.0 , odministrer dar o tomar dinero en pKsuuno abrir y mam:jm- cuenta~ bancadas en

. ).J., PBt\(Ullá o en cua.lquier parte del mundo, dru· o tomar en comisión, hipoteca, prenda,

~ . ).2 ... arrendamiento u so usufructo o anticresis, todas clase de bienes sean muebtes o

inm\lebles, acciones y derecho..<; y celebrar y efectuar todos los actos, c:ontratos, 13

operaciones negocios y tran&tlcciunes de licito comercio. La compañia podra dedicarse 14.

. igualmente a rcaJi7.Ar todos los actos contratos operaciones negocios o lnmttaceioncs .. 16

!6. permiúdas por In Ley.

..

. ' .

TE~CERO: DURACIÓN. La duración de la Sociedad ser~ perye_!!l.a...P""' lo. mísma podrá •.· · · ~ . . -ts. disolverse en cua:quicr momento por resolución adoptado por la Asamblea de Sodos de

:;~. · acuerdo con las disposiciones estab1cddas en Ja Ley de Socicd9des de Hesponsabilidad

Limitada .

. 2,_ CUARTO: CAPITAL. El capitnl ~u toriz.ado de lo oociedad es de US$2\16,985,539.88

... --· ·~·· · .· . dividido en 500 c:uoto.s con un valor individual de $593,971.08. Los certificados de cuotas

22. - - --

.2a:. de partic-ipación seré.n firmados por el Presidente o Vice-Presidente, conjuntamente con el

k Tesorero o el S.:(.."tt:tario de la Sociedad . .-.-··u·-··---------QUINTO: SOCIOS. Los socios de la ~ociedad serán los s iguientes: ----·--------~---·-•u••••'*'

25. ,,r

AES SOCAS DEL TORO ¡JY,BRÓ, S.A., sociedad unónima debidamente inscrita a la Ficha 2&,

Z1. 507200, Documen to 861087. de la Sección Mercantil del Registro Público con domicilio en

2:&. Buaincas Park JI, pivo 11, Avenidn la Rotonda. CD4ta del F.ste, Ciudad de Panamé,

29 . . Republica de Panama; con 400. cuotas.-------·-----------------

-~ · 30

. AES PANAMA, ~~ S<>cledad anónima debidamente inscrita a la (Ficha 3 40437, Rollo .. -- :

. : · . . .. .. ...

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. .,· .. ;:· '_.;·~ · 62621,1mngcn 30J, de la Sección Mercantil del Registro PUblico, <;on domicilio en BuRincss ·.~ .. ~ .. 1..

;, ~:• ~ ,. ' ;.~·. Park lt, piso 11, 1\vcnidu la Rotonda1 Costa del Este, Ciudad de Pattarná, Rcpl.)b)ica de' 'ti"'.. . , ..

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.. ;. :-• Pnzmma, con lOO cuotas. ·-···

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., • ·'·' SEXTO: DOMICILIO. !.a Sociedad tendrá su domicilio en la ciudad de P~nama, Provincia •1 , 4 ,1

. .: .... , •• S.. de Pana.mñ, República de Panamá. y podrú estab!ecer sucursales y/o agencia~ en cualquier • (, -· ... ·• 1

.\.'.' .. ~;· .. -6~ lugn.l' dt~ la Rcpúbl;ca o en el extr(-tnjcro segQn eren eonve.niente . ...... _.'1,;;•'

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StPTIMO: DERECHO DE TANTF.O. En el •u puesto de que cuo.k¡u i•ra de lo• ..... ;.,..decida

vender ceder t.ra..spa~mr o de cualquier olrtt. forma cnajenur r.n todo o en pm·te sus cuotas

\ ··· ' de partic ipnción, dc;bcrd ofn:cetlas en primer términu y mediante comunicación csc::rita aJa ¡". '. 9.

" ., ·· , ,,~ :-- sociedad, la cual dispondrá de un ténnioo de 30 dlae calendario..~. contados a p.vtir de la 1 -_:1 ·-~~

. ~' :11~ fecha del recibo de la ofena para adqu iril'laa, p3gado en erec th··o el valo1' C'JUe tengan las

cuotas de participaclón según Jos Ultirnos estAdos financieros de 11'1 sociedad. F:n caso de

que los referidos esta.dos financieros daren é.t: rnáto~ de 6 mese8, cut\Jquiera de los portes

_,: 4<;:. podr& solicitar que por cuenta del solicitante los Hl.lditorea de 1~ sociedod prcpa:en

nuevos estados flnanciero::~, en cuyo ca~o el pl..v..o de 30 dias de que se unto tRta cláusula

· .. ~ .. ·.· ::. r:;e. se contará a partir de la fecha en que loa auditores entreguen a las perte3 interesndtts 1,."

•17

_. tales estados finandcros. Transcurrido el plato de q ue se trate, c:l socio podrá tN\ienar ., .,

,-; .- - participación que contravenga lo dispuesto t'n e l presente articulo. ---·-------19. ·!· . ~ 1

-~:. Queda «tablecido q·ue el de~ho de tauteo a que se re rit.re la presente cláusula no eerá , .. , k'>· _·_' '··~ , ,2t,.' aplicable ni exigible en caw.o se de la envjena.ción de cuotas de part.ic1p<tción, a fél.vor de un

. u • ~, '· .

.. i:,-~--~;~ acreedor o acrecdoree, consecuencia de la ejecución de prendo constituida sobre las

~ ··, -;:-~~~--- cuota.!l de participución de la 80Ciedad. Adicionalmente, queda entendido y convenido que •"-'' ... ·:;·

1 ... - .~ • ~. 24.. en caso que 8C ejecuten cuotas de parHcipttción de la sociedad dadas en prenda, los socios "1. ·:. '.' ._;·.

.. · ... _ ,25 __ estarán obligados de antemano a aceptar a cuaJquic:r nuevo socio que awja por vlrtud de ... :•:; . _.

:; ~.,; ~ ~ ~'~~~~: lA prccitada ejecuc::l6n de la prenda. ···-·---··-·-······-----------··

· · • · OCTAVO: LIBROS. El libro de registro de cuotas de partic ipnción, exigido por la ley, ..,ril ' . .27 . .-~'1.:~_,:~ .. :--

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Notaría Pública Quinta Clo:uloo t~o~ariar de Pan.má

REI'ÚOUCA DE 1'>\MMÁ

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1. ""' aumentado por la A""mblea de Socooo. De acuerdo o la estrUctura vigente, mientr.us 1

AES ROCAS DEl. TOKO KYDKO, S.A , sea socio mayoritaroo de la ~ac, tendrá el 2.

derecho a ele&ir cuatro 14) Admintstr.Jdoreo y el Gobierno de la Repubi.Jca de Panamá, en 3

au eahd&d de soc:lo moyontario de AES PANAMA, S.A. mantendrá el derecho elc&ir un lll • Admu1iwlt011dor. -·

5.

t.os admmtotr.dores de la socledttd ""'án ji) MIGUEL BOLINAGI\ SERFATY, portador del

G. pa...porte eo¡Nu\ol nW'nero XOI\948.124, {U) RICARDO FAI.¿ ·pasaporte orgentino 7.

a. núrnero MA9854; 1111) Ml\lfUEL PJI!REZ DUBUC, con pasaporte \'c=zolano No f'0045564

domiciliado en P.-nmui, R(p\lblica de PanumA; (tv) SCARLETT ALVAREZ. con pasaporte 9

venewtono No. 0:,:,258528; (V) 1\RMINIO BOR..IAS, venezolano, con pa""porte No. 10

040190475; y (viJ JEAN·PIERRB LEJGNADII!!R, con cédula de ident:Jdad personal No 8· 11.

J2. 3QO 6~5 ............. .

Quórum y Votacl6a : En Ja.a reuniones del Con~jo de Administración se COI'lKlituirá un 13.

quórum h1 presencia de la ml\)'orlu de los Aclministradores, quient:$ podri.\n hacerse 1 4,

representar en 1a miamM.» por manciMarioa que no nectsitan ser administradores o eocio• 1~ .

y que podrán ser nombrnduo por documentos p\1bUco o privado (simple carta poder} con o ~&.

sin poder de austituclón. Loa llCUcrdoa de lt\ mayorfa de los Administmdore.s presentes o 17.

1& n""pte:aentadoa en una TtUni6n en que haya el quórum requerido) se consideraran como

w. \'a.lid~ . . ...... ·-·--

Remod6a: CuAlquier Administmdor. con CXC"e'pción de aquel elegido po: e-1 Gobierno de la 20.

2¡. Repüblic. de PanamA. podri acr rnnovido de au cargo por la Ma.mblca de Socios, con o

22. einjuata cauaa. -·-

n Vac::aot .. : Laa vacantca que ocurran e:n el ConKJO de Admirusuac:iOn r.on excepción de

2<. aquel Admm.istrador dqido por el Gob.iemo de Ll Repübtica de Panami, podrán -

llenodoa por acuerdo de la m-.yorio del moto de los m•~mbroo de la misma. ---·· .. ·---· 25.

Faeultadeoo: Laa fru:ultadeo de la ooctcdad seró,n ejercidas por el Conoejo de 26.

27 Adminiatraclón s~lvu lat que la ley cate Ppct.o Social o loe Estatutos reserven a la

28 Asa.mbleo. de Soctuw El Con~ejo de AdmlniAtración, por tanto tendrá control abaoluto y

admlniatr&ei.6n todu de loa negocios de las eoci«lad y podrA sin intcn-ención de loa 29.

socios, otorgar lideícomi"o• pl¡norll.f', hipoteear, o de cuo.lquier forma. gravar todO$ o parte

·~· . " ;,

~J .. , ). . .. ,,¡ < t , . '

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_· .. ;;,~-( ·: : ~ ': :··~í. ' de )()S bienc:g tle la soci<;!clad para garantizar el cumplimiento de sus compromiso, suACribir_

. ·' ... 2.· tnrlos y cualesquiera C'ontrntOR o documentos mediAnte los cuales la sociedad incurra en· ·.:

i ..: deudas. al igual que vender o permutar o en cualquier ÍúrtnQ enajenar- todos o parle de lps •P \'1 ~

· •' t ~ ,,.. ,...

1 : • • :. :; ;· ~.~ .. .. <:_>, '•(

bienes de la socieducJ .................. -------·-· ·· • --------------· .. ·- · ···· .. · ·····------

.' ' -~~· :·:~ ;;t: Rc1oluel6n Aprobada ain reunJ6n.: los acuerdos aprobados por escrito y Hnnado por la : ....... ,

muyoria de loa Administradores d~ la sociedad t~eran validos y obligatorios come) 6.

~solucionc::-t del Consejo de Administración ounque sean. fi rmAdos en fechas y lu,unr<'s '· .~:~·:·;.,. .. : · diferente~, sicmpt'e que se hayA dado opmtuno conocitnientn del proyecto de acuerdo a • ,, ..... A~, . ,, . · ..

·· ~' -: ::. ·· tod os , , ·9: : los AdrninistJ·a.dores. .. :•• . DECJ~IO: DIGNATARIOS, APODERADOS O.EI'IERALES O ESPECIALES .................... .

10.1 Por est.e medio se otorga poder general a los sctlores MANU.EL PEREZ DUBUC, con --- . . .-=-.:. ----...

pasaporte ven<!zolano n úmero No F0045564, al setlor MIG.UEL BOLINGA SERFATY, con

pasaporte eap.mol NO. XDA948324, al señor ARTUJ{O GRIS LINDEN'I'HALER oon cédula '

,. , .• "' -14_- de id~rHidad persomú No. PE-R-241'1 y oJ sr.ñ-or GUSTAVO DUARTE PIMENTA, con

p.."llD.pot'le brasilero No. FHS45664, todos con dnroiciUo en edificio Busine~ Park V, Piso

t .-.,, •• • !'·.

. '16. 1 1, Avenida Lo Roronda, Co$ta del Este, Di~nrito de Panama, con Jn.3 siguientes

' .. . ,, . ~·

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. ' • t • 1 o: .......

,17• facultades, para nctuar con facultade-s ampUsimmt In.& cuales paTA propósito:-< meramente

'18. enunciativos y no limitativos de este poder se dctalJa.n como sigue: para cornprar, 'l¡ l ,•

.. -· : ' -,'·. 22., ~' : .. ~- ~· ... ·;. '\.

, , , '2c ¡· : ... : ,,': . ;s,

'·

cierre d~:: todas laa clase de cucntus bancarias; para girar contrl:\ laa cuentas y dcpósiLOt~~

bancarios de lll sociedad, sea.n estas corrk:11 tc8 o de ahorro, de sobregiro o de culillquier

A. • ·~.4·::·: otra rnoda.bdad. tanlo en la Rep\lblica de PaJ'IBmá., como en el e-xtranjero; ot.orgar paga.rés, ...... 'l'" ·. .. ' is.~ fi1·mnr letras de otmbio corno girador, t\.Ccptante, endmumte, o Avallstll; aceptar

· .. ', 1 •••• • -

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.. ;~·::· -~,. _._ .. :'\' . . ' . ''" '· . : 28:' . ·'

obligaciones !iC8Jl eomen:iAles o civilt-S; para representAr a la sociedad, tanto en los a~tos

de disposición y (tdmir'listrac:ión como en las gestiones y actuaciones en que sea intr.Tesada

y en sociedades reg\.lladorc~ o accidentales~ para comprar acciones o participaciones de

29 • sociedadcu de cu~uier naturolet,a tomar parte en Asambleas o juntas tom.amJ.c:> cualquier ' '" ..

•• , ' -' ~·-:·~,:{clase de acuerdos, incluso k>s de

"<. 1.' ~ . >!-. •• • • "' . , .· . .-.- :--··.

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comstitue i6n. ua.-.... .. ronnaeión, ampliación. de: capital y

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Notaría Pública Quinta CircuiiQ Notarial rlé Pj\n•m6

RFPUBLIC,O. DE PIINAMA

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1 .....

disolución de AOCiedadc3; para que o.suman la repn:serttaci(m jurídica o procesal de la ~·

Aociedad f:otno demundnntc o demandadn, tercerista s imple Interesada en cualquier otm

'· carocter. ante cualqu iera autoriéades de In Rcpllhlica de Pana•nll o deJ extranjero, ~on 3.

•• éstos judicialcS

1 administrotivas o laborales; o de otra naturalezft pAra sustituir este Poder

toUtl u po.rcialntente y revocar las s ustituciones, para suscribir documentO~ en que la 5.

uocicdad sea parte como deudora o acreedora paro tram;igir los conflictos en que la 6.

sociedad tic: vta. envuelta; para otorgar poderes a l~r·oeJ'os; para celebrar cnmpromisos 1.

t(Tbitrales o de cualquier clase, y en fin, par;:¡ que lle\<·c a c._bo cualquter acto o celebren 8.

cualquier contn-tlo que 5c:a considerado conveniente a los intereses de la sot.:iedad AF .• S : $.

Cf.IANGUJNOL.o\, S .R.L. pues es la intención de uta Poder Generul que sea. ejercido sin .10

. limitaciones de n inguna clase. 11.::

.12. APODERADO ESPECIAl. DE PLEITOS. ___ ..... ----·-·---·

13. 10.2 Otorgar poder como en efecto se otorga a al L.ic. Advicl ~nteno Mayta. porl.ador de la

ccdul~ de identidad personal 8-~66·238 y el' certifiCado de ldoncidQd profesional 6408 (el 14.

, 8

' •Apoderado1 para actuar en nombre de )a. •JCiedad conforme a las siguientes facultodct.: 15.

, ¡~ -16

. Para que rep..esentc a la Sociedad en cualquier proceso de cua1quier tipo, que promueva o

se interponga en su contra, con la capacidad p lt:na de promover accione:; jud iciales con ' "-?·

facult.ades de recibir, su,;;utuír, tTansiglr. desistir, allanarse, solicitar reconvenir, 18.

comprómeterK, promover y presentor todo tipo de acluacioncs y/o peticiones, presemar 19.

~c..""Ui"sos, ordinarios y <:xttaordinarios, realizar y solicitar diligencias y pruebas de toda 20.

'1.. clase, incluso 1..1. confesión judicial y extrajudicial, bajo jurwnenlO decisorio o indecisorio,

22. iniciar actuaciones arbitrales en su conlrn, notifiCQ.rse en resoluciones y recurrir contra

23. ellns, presentar qut"Ja&, denuncias, querellas, solicitar citaciones tocio lo anterior ante las

24, nuteridudc:~ judiciales, arbitrales o gubernativas de la& jurisdicciones civil, administrativa,

re.gulatori,., laboral, tributaria, aduanera. penal, conleudoso admin¡at.rGtivo, arbitral, 25 .

. 26

. cuentas propic:Uod intelectual, municipal, extranjero, de comercio y cualquier otra en la

27 Rcpublie:a de Pnnoma o en el cxtrRnjero. Solicitar e instar protocolización de aetas

notariales refcrcntea a b Sociedad ante cualquier Notaria de la Rc:publlca de Pa.nama, oal 28

29. como el refrendo e in$CnpCión de actas notariales ante el Regis LT<J P\.lblico de la Repüblica

. ao, de Pa.namé. Promover y comparecer accione$, inve!ltigadones, procesos admini.StTativos y ·.•; .

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.~r.-.·.:f-------"'""-'---~-'"""--'---_¡~~~ ... ~ :•-• , , . .1(

:~ actuaciones, arbitrnj", o cwllquíer tipo de iniciativa <onte entidad•• ijUbernamentales corno ·¡ Mini~tctios, Socrelarias. Au toridades, Oireccior\es y o tras ad::.critas al ()rsano Legislativo y'

·. r::'~ ···3. Judicial de la Repllblica de Pana.ma, con facultad para recibir, tiUStituirsel transigir ..

. dc::~i~Jtir, a:lan.a~c::. solicüa.r demandar, recom·~!'lir, comptomet.erse, instar, pn::star. o.lzar, o <·· . . . .. ,., , .. ;.~, .

• ~"; .··l"~' ~:~.:~s·. cancelar rnc:diad cautelares, contestar demandas o • promover t.OOo tipo de at·tuaciones o

~ . ·' •. • peticione-.&, Íl'lCoar recureos de n:t.:unMide-raclón, upelación, iucirlentes, pn:#ntar queja;, ,- ,,.., .· -s. r •;

.... ~·:,:.· •._ denuru..:ia.s, querellae. notificantc: de resoluc:innt"-8 y recu nir c:nntra eJla:al. Reali7.ar gestiones . ... ' 1 •. ~

~~ . .,,. \' •· •:·.~;· ante persor)llf.l j urld!cas n~cjonoles o cxtrt'lnjerns con dnmicilio en W rt:pubUco de Panama . ~.... .•.

.: .,

.:• · .• ... o fuera de esta, incluytndo..<oe pero no limiWnrlo8c a la present3ción de peticione•

9,

1 _,. contcntivu de requerimientos extrojudicia tcs en procum de reconocimien to de derechos J,!':>' .,,. .~ l<l. .......

' 1''•·' , .... , ..

am~0.1 por las le~s. El Apoderado queda. plenamente facultado a designar apoderados ) 1..

dlt

c::apcciales, ya sean esto" abogados o finnas de abogados o profeaionalcs idóuerus: para que -~

··,::· ~···.:~;~:. repn:•entan a la Sociedad anle jurisdicciones civil, administrativa, regu!Aloria, labornl,

tributaria. adua.nero, penal. co11tencioso odmini~tt'ativa, arbltral, de cu~ntas, propiedad

~·· .:.:.. (• ;, ¡ ...

1 ,,1 15. inteh~ctuaJ, municipal, de comercio y cualquier otra en la RepúblicA. de PatutmA o en el ...... ,;: ..

;:.:,_::;· ·~16.:. extranjero, pudiendo C<JniCrirle$ a dichos apoderados facultad de recibir, desistir, sustituir

¡ •• -~· reasumir, allanarse o pretensiones, tenuncla.r a ténnin08, celebrar compronúso.t. y 17.

transncdon~ a.ai como cualesquiera otras íacultadea (Jue estime pertinentes p;ara la . ;)l:' ~·.· ::. "18.' ~~_;~' .\~ . . ~

; ,19.: pre..,ntación de los intereses d• la Sociedad. El Apoderado te n<lrol plena car•cidad paro

'·' ~~~~ ~ .... : · • 20.. sustituir, cancelar las fAcultades que otorg;,~c a. los Apoderados Espceia!cs . Queda el

• •• ~,~:,:~·:· r , apOderado ge-netal igualmenle autnrizado paru. 1:1ustituir, parcial o totalmente pvr medto de ~ ':'-~:~···¡~.1... .. ~ ·. ~ .. •.

· · aclo püblico o privado, las fue u Hades que &e le conneren a csle poder genertll Mi como " J2 . .'

,: ... .. ·''

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, :·: . . t··~,

•,: ¡ •'1 .. 2S .•

• 1• '., ... . : . ;· 26. ·.• :,;'•.

desistir y reasumitlo nuevamente.·····-·-·-·········-- ----------····· ----------····~---- -------··

10.3 Poi' tSLt: medio se t·atifica el J>odc:r C"renend para Plc:ilolj otorgado a favor de .Morga.n y

Moraan o ttavét• etc ~ituro P•~hlica ~o.l4,28l de ?.0 de didembrr. tte 2005. in$t"rlta a. &a

Ficha 409023, Documento 885054, de In Sección :'dercUrtlil del RegisLro Público .

, .;:. : ·. ~?s 10.4 Los Ol.Ana[arios de la sociedad Aerán un Prc:8idcnte, un vic::~prcsidenlc: un Secretario,

·~ ~ ·.: ~: ~8.· un 1'c-sor~ro y u.-. (lcrente <kncral. nombrndo~ por el Consejo de Administración , que . "·~:. ...... . ··~ l; ,~~~:::~~,,~:- detcnninará las runciones y atribuciones que cada Dignatario ostentará. La sociedad

: ·:;~ :3~.: podrá. tambie,n tener C\Jalesqulera ottoa dignatarios agentes o rcpresento ntes que e1

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• Notarí¡;~_ Púb.liéa Qulnta

Ci«:ulto. Notariar do Punarná REPÚ5~iCA ot PANAMÁ

~ ;r._ - <.

Consejo de Adrninjstración deL~t·minc. Cualquier Dignatario podrá desempeñar más de un

Pue~tu. Se ratifican Jos nombramientos de dignatarios de la Sociedad como se deto.Ua a

cootinuación: -· ----· · ·····--.. --------- ••· ·•••• ........... ------·•••· -------- -·-----· ----- ·-- · ................ .

:::::: -~~~~~··:;z .. ::::::;,::::~~--~-------~~~--~~~~~~----~~-~~:~;::~~ ~=lc:o ~=--~-:~ Avenida ln Rotonda, Costa del E8te, Ciudad de Pnnamá, República de: Panaml--------...

Arminfo Borjaa //:~ -----···---Vicepr,.:.ideate --··---·--····· At:S Corporation 4300 Wllson

Boul.,-ard ll tlt Yloor Arlington, VA 2n03----703 522- 1315···-·--·------ ................ .. /

Advlel Centeno May!:J/--- --Secretario ........... --------Business Park 11, piso 11,

Avenida la Rotonda, Costa del Este, Ciudad de Panamá., RepUblica de Panamit ----- -- --·····

···¡f Guatavo Duarte Pimcnt41' ···---Tesorero -----·· ··----------Business Park JI, piso llJ

Avenida la Roton.dn, CnHta del Esk. Ci\ldad de Panarnl\, Rcpóblica de PanumA·-··"···· -----12.

Mi~el BoUn.aa:a Señaty ------Gerente General --------·----Busines~ Purk JI, pi&O 11, .13.

Avenida la Rotonda, Costa del Esre, Ciudad de Panamá, Republlet\ de Pan•má ----·--------14.

Df;CIMO PRIMERO: La Asamblc• ele SociO$ constituye el poder supremo de In socicda.d, ~-·. ,· 16

. pero eo ningün caso podrH. por un vota de la mayori(\ privar a Jos socios de sus derecho& .. ,¡·

.•.. 17

. adquiridos ni imponerlos una ~solución contmrlu al Pacto Social a lo~ Etttatutos.-------· ---

. .,. DÉCIMO SEGUNDO: ASAMBLEA DE SOCIOS. Los reunionc• de la Asamblea de Socios ya

sean ordinarias o cxtraordinariDK podrñn c:r:lebrarsc en Pamuuá o en el extranjero. ,1$.

zo .. Reunione• ord.iD.arlaa: La Asrunblca d~:~ Socios celebrarA una reunión ge:>eral todos los

21. atlos en la fecho. y lugal' que determinen los Estatutos o el C"..onsejo de Adminisll"nclón,

22. Pl'-"' la elección de lo1 administradores, conocer el balance y consideración de cualquicf'

23.. otro asunto que seo debidamente somr:tido n 1:t reunión.----···-·---·········· .. ------------- .

Rcuillone• lbl-trao.rdiaariaa: La Asamhlea de Socios celebrará reuniones extraordinarias _24.

por convocatoria$ del Consejo de Administroción o el Presldcot.c de la sociedad <:ada ve~ 25~·

:to. que estos lo cslitnen conveniente.-·····--------------- ·· ................. ----------·· ·-----·--------

Qu6rum y Votaolón: En la primera convocatorio de toda rr.unión de Asamblc::a d e Soeios y 27.

28. en la segunda, de ser n~o. constituirñ quónJm, la presencia de los tenederos de la :

~ " '"' ~ ""' ' '' "" wo~ '' --· ~ ~~'• • ~• <"' '""" .., ••'~"~ ~O. y puestas en cu'Culac16n o de uus respecnvos 8podern.dos o r·tpresentllntes legales.-----····

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.--Cttac 16a: La convocatoria para cuaJqwcr reunión de la Asamblea de Socios yo ~a

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ordonor~a u extraordinaria, deberá hacerse con no meno$ rlc 10 ni mas de 60 dlns de ,. anlfcipllCIOn a la fecha de la reunlOn y podrA reull>nrse de la manera en qllc e l ConseJo de

3.

•· Admlnlslru.dón lo estime conveniente. ... ............................ ~.-----------------------

DklMO TJ!RCERO: J..os negocios de lll •ocicdad serán administrados y dirigidos por el 5.

6. Conwjo de Adtnlm~tmción. Con 8\(jeción a lo dispuesto en la Ley y a lo que estipula este

Pac to Socfl>l, el Conaejo de /ldminlotntci6n tendrt. en control ab6olu10 y la direcaón pkna 1

8 d~ IM nc¡oc1011 de la sociedad a tal erecto pudní • in limitación:--------- -- ·-----

UNO. Rtpreacnlar • la com¡>Mia cn todsa aua nc¡oclacioncs con terttros por mcdw <k un 9.

Preoldcnte o el que hnga lu vccca y hacer cuanto lUcre necesario para la rcptHentaCl6n y 10 ,.

" po.ro lo. defenoa de los bienea, habcrea, derechos e intereses de la compa~ila, judocial o

·~· { cxtr~udicislmente.--····-·····-

. ~ , DOS. Nombl'll.t' furacion&.riO$, serenltl O repreAC"ntanteA y apoderadrnJ gcneralea O

ll3.

eapecialer;, ranrn ~n la RepúbJQ de ~m•mA N)mn tn rualquttT otro péfa.-------------· 14.

15.:. TRES. Enaje.nar, cedt'r, traspasar, renunciar, (ll'llVV, hipotcc:"ar y arrendar parcia.lmente o

en su couoHdad las propicdadea y dercdiO de la comperlia, as! como otorgar fianzas. Las • 1&

vaeancn ~ ocurrieran = el Conoejo <k Mmlnlttrtclón aetin llenadas por el ""to dt la 11

u. mayoria de los Adrni:listradon:s en e}Cre>CIO. Las teaooncs de loa Adrninbtradoreo podrán

c:elcbntnoe en la República de Panam:l. o cn el cxt1111\jero y cuAlquier director podrá colAr u .

20 rcpreacntado y votar por apoderado o apoderado• en cualquier de las sesiones del Co11aejo

n de Administración. ----------------------------

22. DtciMO CUARTO: Ningún contrato u otrA trnnAncdón entre lo 30ciedad y C\1l\fQulcr otro

, 3 aocicdad ecrá a!cc:tado o invalidado por el hecho de que cualquier odmlnlstrQdnr o

~ dtgnatarlo de la sociedad sea director, admlnifttrndor o dlsnor:orlo de otro eoeledad y

,_ cualquier admmistrador o djgnatario de la aociedad, individual o mancomunadamen\e

H. puede eer parte o estar interesado en cuolqu.,r controw o e.ronsac:dtm de eet.a ~-cctftd ......

l1 DAclltiO QUDITO: P!L-n efectoS del 1\rUculo 40 <k la Ley 4 de 2009, la rcpretentad6n de la

,., aoc•cdPd lA ~jerceni el I'Tcsidcntc y el <krenl.e General de forma indJ...idual. En auacnaa

l~onpnrnl u definitiva del Prcsidcnlc y el Ocrcnte General, <1 Sttrelario o.tentanll le 20 ..

30, re~rooenLaciOn de la Sociedad. -----··----------------------·--·-----' .

'

' ~ • !

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.. ··· . . . · ~ -l

•..... ,. ·~· ·'_ . ~~ . ' ' ... , (. .... • . .... .... ,;_ . . . ' ~ ,.. ... ·'. ' · .. .

·' .. ~:l .... ~ . '· . - .

Notarí_a P~t:l!ica Quinttt .:! Orcti·to. Notsrlál do PMam6~

REP\lBLlCÁ DE PANAM4

,.,,.

.. ,

· . ÉCIMO SEXTO: La sociedad pr,drá declaraT y dhot ribuir utiHdades ya sea en dccti,•o, 1.

' 1 ~ cut>1a5 de participación o en especie, de tiempo e n tiempo cuando a~i lo apruebe In

2. A.sarnblea de SocioK, . ........ -----· -----· -----·····---~------- ----------· -------- -. ......... ..... ... ........ .

l . DtCIMO stPTIMO: Dloolucl6n y Liqulda-•~.o-Asarnblea de Socios pudra, cuando esl .. /"'" /

·s. - Jo autoricen los socios que reprt:scnt.en no menos del cincuenta y uno por ciento (51%) de

61 la totalidad de las cuotas de participación emitid:u y en circulación, resolver y ordenar la

1. disolución y liquidación de la sociedad. asi como también la fu,.ión y consoli<.lación c.;on

e. otra sociedad o sociedades. En c:aso de liquidación \'Oiuntaria, el Consejo de

9_ Adminisuación pocirO. nombrar do!i (2) o mits personas, que no tienen que ..er

~o J'\c:cesariu.rnente socios, odministra.dorcs o digna tarios para que actúen como iiquida.dorefl. ·

.il. DEciMO OCTAVO: tContrat.ac16o} Los conttatog u otras tran$a.ccioneR celebradas enu·e

12. esta aoetedatl y cualquier otra AOC:iedad no secan nulos nl anulados por el solo hecho de

l3. que unos o más de Jos ad.Ininis1redorea o dignatarlott de cata sociedad terulró lntcreses en

14. la otra o sean a.dministrn-dores, dil"(:etrJres o dignatarios de la misma, ni pOr el solo hecho

,·.! 1~.

de que uno o mAs de los ~o~.dmi.nistradores o dignatarios de eHla sociedad ~a parto o estén

;

16. intéresados en la lransacci6n . Los Administradores o dignatarios de esta sociedad quedan

1!, relevados de cualquier responsabilidad en que pudieran incurrir por contratar cort esta

18. sociedad bcn~ftcio de si mlsmoK o de cualquier firma o sociedad CJ'I h.t cual estén

1~ . . interesaduv a. coalquier tirulo.-· ··· ·····------- -~--···· .... ... .. ~------ -------- ··---··------

·~o.

Rcpüblica de Pana.ntti. será la Finna Abo¡¡odos MORGAN Y MORGAN, con otlclnus en

22. Awnida del Pacifico y A\'enida Paseo del Mur, Costa del Este, MMO Towcr. Piso veintitri.!f

23. (23), PMruná, República de Panamá.. ----------- --------------------- -----·····-------------­

<~; 3. Aui.OrizaT a la finna fonm•e MORGAN Y MORO ... :'~ para que p rotocolice y registre el

- ;:

·,s pre.sente docur!lento.- ~~------· ....... ~---------4 -- . ........ .

)~ :. 26~· Xo habiendo otro a~unto que tratar, \a reunión fue clausurada el :mismo dia.· ~-~~--·-~---

11• (Fdo.) PrcsidetHe-------(F'do.) Secretario -- - ---·---- - - -. ··---~-- ----- · ·- ----- 4~- . .......... .

2& El sUscrito, Adv~e1 Centeno Ma,yta, Sccl"ctario de la Sociedad, nor este medio certifico que

. •29. lo antcr:or es copia exnct.a del Acta de Reunión Extraordinaria de Accionistas de la

·36. Sociedad AES CHANGUINOL.A, S.A., celebrada cl21 de abril de 2014.--··-· --·----·-· ···---·· -

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...... .

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L (Fdo.) Advlel C.nt<no \1~ ---Sccn:l.ario -------------··-------

Ac:ta rel'rendlldu por el doctor Ramón Verela, Abogado en ejercicio, con aódula de iMntidl¡d 2.

.. 3. P"n.onal nolmuo 8-444 -516, ~n ou calidad de S<JCw de la. finna rorenae Morg¡>n y Morgan. -

(Fdo.J Ram6n Varela 8 444·516 ----------------- -- -------------------4.

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