conférence de dakar sur les énergies renouvelables · durée des travaux : 7,5 mois (centrale...
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Conférence de Dakar sur les énergies renouvelables
15-16 février 2017 I Dakar, Sénégal I King Fahd Palace Hôtel
ATELIER REGIONAL AFRIQUE DE L’OUEST
Dakar, Sénégal / 15-16 février 2017
Énergies renouvelables et moyens de financement publics et privés
Expérience de la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) du Sénégal à travers sa participation à la réalisation de la centrale solaire de Bokhol.
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Mamadou Lamine Sylla Directeur des Etudes, de la Stratégie et des Financements
STRUCTURATION DE L’ACTIONNARIAT
GreenWish Africa REN Holding Ltd : • Investisseurs privés internationaux • CDC (33% du capital)
GreenWish Africa REN CFA : • GreenWish Africa REN Holding Ltd • Investisseurs privés nationaux
Senergy II : • GreenWish Africa REN CFA
CARACTERISTIQUES DE LA CENTRALE
20 MW de puissance connectée au réseau de la SENELEC (plus grande en Afrique de l’Ouest) ;
17 milliards FCFA;
Durée des travaux : 7,5 mois (centrale inaugurée le 22 octobre 2016 par le PR ;
Terrain de 50 ha (équivalent de 60 terrains de football);
77 000 panneaux solaires ;
2 000 heures d’ensoleillement (la centrale de Bokhol est 2x plus productive que son équivalent en France ou en Europe du Nord).
STRUCTURATION DU FINANCEMENT
Equity : 25%
Dette sans recours : 75%
RETOMBEES ATTENDUES 150 emplois créés pendant la phase construction et 25 emplois permanents (exploitation et maintenance);
160 000 personnes supplémentaires auront accès à l’électricité;
3 mds d’économie par an, soit près de 60 mds sur les 20 ans de durée du contrat (40% moins cher par rapport au coût actuel de production de la SENELEC) ;
25 000 tonnes de CO2 évitées chaque année;
impôts locaux versés par la société d’exploitation;
45% des revenus tirés des investissements réalisés resteront au Sénégal;
Contribution à l’atteinte des objectifs de 20% d’énergies renouvelables dans le mix énergétique fixés par le PR.
FACTEURS - CLES DE SUCCES (1/2)
Bonne structuration de l’actionnariat : PPP avec des investisseurs institutionnels publics telle que la CDC capables de jouer un rôle déterminant dans la réussite du projet, à travers notamment :
• sa capacité à mobiliser des ressources importantes en capital et autres
fonds propres; • sa connaissance des procédures administratives locales ; • sa qualité de tiers de confiance permettant d’attirer d’autres
investisseurs dans le tour de table.
Sécurisation juridique et fiscale (documents contractuels nécessitant le plus souvent le recours aux cabinets d’avocats d’affaires, négociation des contrats, optimisation fiscale);
Sécurisation du foncier (localisation, nature juridique, autorisations nécessaires, occupations, l’adhésion des autorités locales et des populations);
FACTEURS - CLES DE SUCCES (2/2) Sécurisation du financement et l’optimisation des coûts (gestion du risque de taux, gestion du risque de change, garanties, ressources confessionnelles, fonds climat, fonds verts, DFI, fonds de pension);
Minimisation des coûts de transaction (développement, conseils, …);
Contractualisation avec des professionnels du secteur (entreprises de construction, fournisseurs);
Bonne gouvernance du fonds (comité d’investissement, CA, Société-Conseil).
MERCI DE VOTRE ATTENTION !
Février 2017
REPUBLIQUE DU SENEGAL
NOUVEAUX MECANISMES DE FINANCEMENT DES PROJETS ENERGIE ET INFRASTRUCTURE
--- Présentation
Infrastructures et Industrie
Services
Agriculture Energie et Mines
TIC PME
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SOMMAIRE
I. Proposition du FONSIS
II. Présentation du FONSIS
III. Exemple de projet Energie du FONSIS - Senergy
Proposition du FONSIS
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Partnership Schemes
Three Business Models Structure
FONSIS FONSIS
OPD
FONSIS
Asset Owner
CPD
Fonsis currently co-invests in projects with various counterparties, Private Equity funds are our main co investment partners and DFIs our main debt providers. We are working on partnership strategies seeking to bridge the gap between Asset Owners like QIA and Bankable Project Finance Deals in Africa.
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We generally co invest with PE Funds
and international technical partners.
Asset owners would be welcome but
they tend to prefers entering through
various specialized affiliated
companies.
Deal by deal opportunistic approach
FONSIS and Investor co-invest in projects Proposal 1 : Co-investor
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CPD – Construction Phase Debt and
Investing is structured like a
Specialized Real Asset Investment
Fund invested by Asset owners and
Fonsis and managed by Fonsis. The
Funds will be allowed to provide debt
funding through Quasi-Equity or Loan
financing.
After Five to six year, it sells the debt
side to OPD.
Investors Specialized in West Africa Short Term Equity and Loan Investment
Initiative to set up a Fund focused on Africa – Fonsis will be helping managing it. The fund can take soft commitments. It will Cover Construction Phase – This entity will act as Equity investor as well as provider of Construction Phase Debt (CPD)
Proposal 2 : Equity and debt Fund – Short Term
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OPD – Operational Phase Debt is
structured like a Specialized Loan
Fund (Energy, Infrastructure, Tourism
etc…) invested by Asset owners and
DFIs. It buys it assets from CPD
Fund.
Thematic Debt Long Term Loan Fund
Asset Owners set up a Long Term Loan Fund focused on Africa – Fonsis will be helping managing it. This can be a soft commitment. It will Cover Operational Phase – This entity will act as a Debt provider to projects already on the Operational, that is Operational Phase Debt (OPD)
Proposal 3: Long Term Loan Fund
Présentation du FONSIS
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APERÇU GÉNÉRAL DU FONSIS
• Société Anonyme holding d’investissements au capital initial de 3 milliards de FCFA
• Etat du Sénégal actionnaire à 100%
• Catalyseur d’investissements • Soutien au secteur privé • Optimisation des actifs de l’Etat qui lui sont transférés • Création de richesse et d’emplois • Préservation de ressources pour les générations présentes et futures
• Conforme aux dispositions de l’Acte Uniforme révisé de l’OHADA relatif au droit des sociétés commerciales et du GIE
• De renommée internationale adhérant aux Principes de Santiago, créés sous les auspices du FMI
• Apport en nature et en numéraires par l’Etat et ses démembrements • Emprunts indivis et obligataires par effet de levier • Subventions de partenaires et institutions amis • Allocation sur les futures ressources du pétrole et du gaz
Description
Objectifs
Gouvernance
Ressources
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STRATEGIE GLOBALE D’INVESTISSEMENT: MÉCANISMES D’INTERVENTION
• Priorités immédiates définies par le Plan Sénégal Emergent, l’urgence étant d’appuyer l’Etat;
• Recherche de partenaires: Technique, Investisseur, Entrepreneur.
• Propositions reçues d’entrepreneurs, investisseurs ou de l’Etat.
«DÉVELOPPEUR » : Projets stratégiques
« CO-INVESTISSEUR »: Propositions spontanées
• Le FONSIS propose des projets de restructuration pour les actifs dont la valorisation peut être améliorée.
« RESTRUCTURATEUR »: Restructuration des
actifs transférés et autres
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SECTEURS CIBLES
Energie &
Mines
Centrales électriques et solaires Concessions pétrolifères et minières Stockage de produits pétroliers
Services (Hôtellerie, Tourisme, Santé, etc.)
Centres de conférences Développement de complexes hôteliers et
touristiques Management d’hôtels
PME
Sous fonds dédiés au financements de PME : Téranga Capital, Sous-fonds SAED
Agriculture et industrie
Exploitations agricoles Industries de transformation Biens de consommation Produits intermédiaires
Infrastructures
Routes et ponts à péage Aéroports, Rails & Ports Parcs industriels Zones Economiques Spéciales
TIC
Technologies et applications internet
Infrastructures Outsourcing
Exemple de projet solaire - SENERGY
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EXEMPLE DE PROJET DE DÉVELOPPEMENT ENERGIE DU FONSIS - SENERGY
Installation et exploitation d’une centrale solaire photovoltaïque de 30 MW dans la région de Thiès ;
Le coût du projet est estimé à 27 milliards FCFA dont 80% financés par dette. Le FONSIS y investit 500 millions FCFA pour 32% de l’actionnariat ;
Contribution majeure à la réalisation du mix énergétique 2017 ;
Co développement du projet :
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CONTACT
FONSIS
* : Fonds propres = apport des actionnaires QFP : Quasi fonds propres = apport des actionnaires
REPUBLIQUE DU SENEGAL
Février 2017
Mr. Mamadou MBAYE Directeur Exécutif
Email : [email protected]
Fonds Souverain d’Investissements Stratégiques « FONSIS » Immeuble SNR 5ème étage, Rue de Thann x Dagorne
B.P. 50882 Dakar-République Dakar, Sénégal
Telephone : + 221 33 889 33 77
www.fonsis.org
MECANISMES DE FINANCEMENT DES PROJETS D ’ENERGIES RENOUVELABLES
DAKAR, 16 FEVRIER 2017
Présenté par: Mouhamed DIOP, Directeur Gestion & Suivi des Projets
ABREC An international
organisation backed by African states and financial institutions
headquartered in Lome (TOGO)
16 states 06 financial institutions
Vision & mission
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VISION
• Accès universel à l’énergie des populations africaines par l’utilisation des énergies renouvelables. Vision
Mission
• Promotion d'une économie verte en Afrique grâce à la conception, au financement et au parrainage d'initiatives du secteur public et du secteur privé visant le développement des énergies renouvelables en Afrique
• Financement et participation à d'autres initiatives stratégiques à fort impact qui favorisent l'économie verte à travers le continent africain.
79%
21% States
FinancialInstitutions
20,5 % OF SHARES
• ECOWAS BANK FOR INVESTMENT AND DEVELOPMENT (EBID)
• INTERNATIONAL ENERGY INSURANCE (IEI) OF NIGERIA
• ECOBANK DEVELOPMENT CORPORATION (EDC)
• FONDS AFRICAIN DE GARANTIE ET DE COOPERATION ECONOMIQUE
(FAGACE)
• NEXIM BANK (NIGERIA EXIMBANK)
INSTITUTIONS FINANCIERES
Etats Africains Institutions Financières Africaines
Secteur Publique
Plateforme Renewable ON
(Saber-Oragroup)
Capital Invest et Gestion
d’actifs EnR
ABREC
100%
Politiques Formation
25% 75%
BERKELEY ENERGY
ABREC iNVEST
AREF GP Execution de Projets
Structure Organisationnelle
Conseils
FRAED
Comité d’Investissem
ent
UEMOA Donors Investor
Banques
References
Togo
•$55m •13000 Lampadaires solaires •Identification, structuration,
Recherche de financement, Gestion de projet
Sierra Leone
•$20m •13000 Lampadaires solaires •Identification, structuration,
Recherche de financement, Gestion de projet
PRODERE 1
•$50m •Identification, Gestion de
projet
Benin
•$100m •15000 Lampadaires solaires, 5MW microcentrales solaires •Identification, structuration,
Recherche de financement, Gestion de projet
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ETHIOPIA
•Geothermal Power Plant •Identification, Structuration,
Financement, Construction
UGANDA
•Hydro Power Plant •Identification, Structuration,
Financement, Construction
UGANDA
•Hydro Power Plant •Identification, Structuration,
Financement, Construction
KENYA
•Geothermal Power Plant •Identification, Structuration,
Financement, Construction
$ 2.1m (2013)
$ 2.5m (2014)
CEO
5 Financier
s 2
juristes
10 Ingénieurs
Revenus nets Equipe forte et expérimentée
ABREC a montré sa solidité financière Supportée par une équipe forte et expérimentée
ABREC
FAER-AREF
References
5
OPERATIONAL ACTIVITIES
PRODERE 2.15 MW installed 3 million people access to energy Reducing CO2 emissions : 2,500 tonnes/year
PREE Energy savings: 20 GWh ; Reducing CO2 emissions : 70,750 tonnes / year.
PROVES BENIN
105 solar mini grids; 15,000 solar street lights Reducing CO2 emissions : 4,300.8 tonnes / year
13,000 Solar street lights in Togo
02 million people benefit from public lighting Reducing CO2 emissions : 2,900 tons /year
FRAED Grid Connexion 200 MW Reducing CO2 emissions : 187,000 tons /year
Une nouvelle initiative souveraine - FRAED • ABREC a été à l’origine de la création de la FRAED, dont l'objectif est
la promotion de l'investissement du secteur privé dans les huit Etats de l'UEMOA en soutenant les producteurs d'électricité indépendants
• FRAED (à terme $100m avec une contribution initiale de $20m de l’UEMOA)
• Engagements à mobiliser 5x plus soit $500m pour le financement des projets EnR
1. Pays UEMOA : Benin, Burkina Faso, Guinea Bissau, Ivory Coast, Mali, Niger, Senegal, Togo 6
200MW
• Puissance de 25 MW par pays • L'assistance technique dans l'élaboration du
cadre réglementaire • Financement d’études de faisabilité • Développement de projets
15% IRR
• taux de rendement garantis aux IPP • Bonification de prêts pour garantir TRI
supérieur à 15% • Fournir des garanties aux PPA
Electrification rurale
Micro centrales solaires ou hybride de 50 to 500 kWc:
BESOINS COUVERTS: Eau potable – Electricité – Santé – Education - Communication
https://cdm.unfccc.int/Projects/PriorCDM/notifications/index_html.
PAYS NOMBRE DE MICROCENT
RALES
PUISSANCE TOTALE
(MW)
ENERGIE PRODUITE (MWH/AN)
POPULATION (000)
COUTS ESTIMES (MILLIONS €)
CO2 EVITES (TONNES PAR
ANNEE) COMMENTS
Togo 293 17 10,220 250 137,20 8176 100% solar
Mali 250 16 19,162.5 325 156,22 6132 hybride
Niger 200 9 5,320 155 90,00 1702,4 hybride
GB 39 3,3 1,970 85 32,00 1576 100% solar
Benin 105 4,3 5,376 115 38,11 4300,8 100% solar
TOTAL 887 49,6 42,048.5 930 453,52 21887,2
SECTORS PROJECTS COUNTRIES COST ($M)
Waste Management 4 2 300
Energy Efficiency 2 9 16
Wind 1 1 110
Solar 15 9 3200
Hydro 3 1 77
Biofuels 1 1 59
TOTAL 30 9 3800
8
Portefeuille significatif de projets • ABREC dispose d’un porteuille significatif de projets EnR • Les ressources limitées exigent une sélection minutieuse • D'importantes ressources financières et humaines seront à mobiliser
pour l'exécution
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Quelques illustrations de projets ABREC
Microcentrale solaire 50kW Kpokissa (Benin) Ecole primaire électrifiée à Djemegni (Togo)
Route éclairée par des lampadaires solaires à Dosso (Niger)