Constitución y reconstitución en HispanoaméricaBreve historia del Estado en el mundo hispánico. Siglos XVI al XXI

IFRS HANBOOK 2009UNA GUÍA PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE IFRS EN CHILE© Bernardino Bravo Lira2009 Ernst&Young•Huérfanos770,Santiago,Chile•Teléfono:(56-2)6761480•www.ey.com/cl LegalPublishingChile•Miraflores383,piso10,Santiago,Chile•Teléfono:6007008000•www.legalpublishing.clRegistrodePropiedadIntelectualNº184.750•I.S.B.N.978-956-238-846-71ªediciónoctubre2009LegalPublishingChileTiraje:1000ejemplaresImpresores:CyCImpresores-SanFrancisco1434,SantiagoIMPRESOENCHILE/PRINTEDINCHILE

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IFRS Handbook 2009:Una guía para la implementación de IFRS en Chile

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IFRSHandbook2009-UnaguíaparalaimplementacióndeIFRSenChile

Índice

Prólogo VII

Introducción a IFRS IX

I. Temas de implementación de IFRS 1Análisisporsectorindustrial 3Análisisdeefectoenrubrosfinancieros 4IAS2 Existencias 5IAS11 Contratosdeconstrucción 9IAS12 Impuestoalarenta 13IAS8 Informaciónfinancieraporsegmento 17IAS16 ActivofijoeIAS40inversiónenpropiedades 24IAS17 Leasing 34IAS18 Reconocimientodeingresos 39IAS19 BeneficiosaempleadoseIFRS2Pagosbasadosenacciones 47IAS36 Deteriorodeactivos 52IAS37 Provisiones,pasivoscontingentesyactivoscontingentes 57IAS38 Activosintangibles 61IAS32/IAS39eIFRS7Instrumentosfinancieros 64IAS41 Agricultura 75IFRIC12 ContratosdeConcesión 81Resumen del Impacto de la transición a IFRS y consideraciones de alto nivel 92

II. Resumen esquemático de IFRS y principales diferencias con la normativa chilena 107

Sección1. Introducciónalosestadosfinancieros 111Sección2. Estadodeflujosdeefectivo 126Sección3. Políticascontables,cambiosenestimacionescontablesyerrores 130Sección4. Hechosposteriores 134Sección5. Informaciónfinancieraporsegmentos 137Sección6. Gananciasporacción 141Sección7. Informaciónarevelarsobrepartesrelacionadas 145Sección8. Activosnocirculantesmantenidosparalaventayoperacionesdescontinuadas 149Sección9. Consolidación,inversiónensubsidiarias,asociadas,negociosconjuntosycom- binacionesdenegocios 154Sección10. Efectosdelasdiferenciasdetiposcambio 176Sección11. Informaciónfinancieraeneconomíashiperinflacionarias 184Sección12. Reconocimientodeingresos 187Sección13. Activofijo 195Sección14. Activosintangibles 211Sección15. Deteriorodelvalordelosactivos 222Sección16. Leasing 231

IV

Sección17. Existencias 239Sección18. Agricultura 242Sección19. Contratosdeconstrucción 246Sección20. Instrumentosfinancieros 251Sección21. Provisiones,pasivoscontingentesyactivoscontingentes 279Sección22. Subsidiosgubernamentales 286Sección23. Pagosbasadosenacciones 289Sección24. Pensionesyotrosbeneficiosalosempleados 297Sección25. Contratosdeseguro 309Sección26. Impuestoalarentaeimpuestosdiferidos 321Sección27. AplicaciónporprimeravezdeIFRS 332Sección28. Estadosfinancierosinterinos 341Sección29. Exploraciónyevaluaciónderecursosminerales 344Sección30. Contratosdeconcesión 347Sección31. IFRSparaPymes 354

III. Adopción por Primera Vez 359SecciónIII-IFRS1-AdopciónporPrimeraVez 3591. Introducción 3591.1 Antecedentes 3591.2 CambiosaIFRS1 360

2. RequerimientosdeIFRS1 3602.1 Objetivo 3602.2 Alcanceydefiniciones 3602.3 ReconocimientoyprincipiosdeMedición 3652.4 Exencionesdecombinacionesdenegocios 3702.5 Valorjustoorevalorizacióncomocostoatribuido 3902.6 Instrumentosfinancieros 3942.7 Otrasexencionesdeaplicaciónretroactiva 4032.8 OtrasexcepcionesdeaplicaciónretroactivadeIFRS 4132.9 GuíadeimplementaciónadicionalaIFRS1 4172.10ExencionesadicionalesaIFRS1 4212.11 Presentaciónyrevelación 422

3. OtrosTemasprácticos 4413.1 ActivoFijo 4413.2 Impuestoalarenta 4483.3 Monedafuncional 4503.4 Combinacionesdenegocios–Ajustesportipodecambioalmenorvaloryajustesdeva- lorjustosurgidosencombinacionesdenegocio 4513.5 CambiosenlaspolíticascontablesIFRSantesdelprimerestadofinancierobajoIFRS 4523.6 RevelacionesdeinformaciónIFRSenlosestadosfinancierosparaperíodosanteriores alprimerperíododereporteIFRSdelacompañía 452

4. Conclusión 454

AnexoAnexoI-CircularesSVS 455AnexoII-XBRL 464

V

Prólogo

La globalización de losmercados y economías es un fenómeno que ha tenido un significativoimpactoenlarealidadfinancieradehoy.Estoscambiosgeneranlanecesidaddeimplementares-tándaresyprincipioscontablesfinancierosqueseanutilizadosycomprendidosporlosdiferentesusuariosdelainformaciónfinancieraalolargodelmundo,yfacilitenlacomparaciónyconsistenciadelainformaciónfinanciera.

NoobstantequelasNormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(IFRS)buscanlacompa-rabilidadyconsistenciadelainformaciónfinanciera,elhechoqueseaunanormativabasadaenprincipios,ynoenreglas,significatenerquecontarconunainterpretaciónaceptableyfundamen-tadaentodosloscasos,ynounasimpleaplicacióndereglasodeinterpretacionesidénticasencadacaso.Estonecesariamenterequiereelusodejuicioenlaaplicacióndelosestándaresyladeterminación,cuandoexistemásdeunaalternativapermitida,decuáltratamientocontablereflejademejormaneraeldesempeñodelnegocio.Porsupuesto, loshechosy lascircunstanciassondiferentesparalasituacióndecadacompañíay,porlotanto,existelaposibilidadquelasadminis-tracionesdedoscompañías,ejercitandounjuiciorazonable,puedanseleccionardiversaspolíticasdereconocimientoomedición,opresentartransaccionessimilaresdediversasmaneras.

Anivelmundial,másde100paísesyahanimplementadooseencuentranenprocesosdeconver-genciadesusnormascontableslocalesconIFRS,incluyendolamayoríadelospaíseslatinoame-ricanos,cuyosplanesdeconvergenciatienenporobjetivolaadopciónantesdelaño2012.Debidoaesto,Chilenosepuedequedaratrásyhaaceptadoeldesafíodelaadopciónapartirdelprimerode enero de 2009.

EnErnst&Youngentendemosque la implementacióndeestasnormasrequeriráun importanteesfuerzoporpartedetodoslosinvolucradosdelmercado,talescomoinversionistas,bancos,regu-ladores,analistas,universidades,etc.,yaqueIFRSnoessólounejerciciotécnico-contable.Paraayudarlesenesteproceso,yenelconocimientodelasnormasylasposiblesimplicanciasdesuimplementación,Ernst&YoungChilehaconfeccionadoelIFRSHandbook2009.DeestamaneraesperamoscolaborarenelgrandesafíoquepresentalaconvergenciaenChileycontinuarofrecien-doserviciosdealtacalidadanuestrosclientes,yalacomunidaddelaqueformamosparte.

CristiánLefevreB.Country Managing PartnerErnst & Young Chile

VII

Introducción a las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS)

EldesarrollodelasNormasInternacionalesdeInforma-ciónFinanciera(IFRS)hasidoelproductodelaglobali-zacióneintegracióndelosmercados,queafectancadadíamásalascompañías,susinversionistasyanalistas.Lanecesidaddediseñaryadoptarunúnicogrupodenormasparalosdiferentesmercadosenelmundoestáimplícita,considerandoelvolumendetransaccioneseinformaciónquesecomparteentredistintospaíses.Lacreación de estas normas pretende mejorar la transpa-renciaylacomparabilidaddelainformaciónfinanciera,paraquetodoelmundosepuedacomunicarsobreestainformaciónenelmismoidioma.

Para ello, a nivel mundial, más de 100 países seencuentran analizando e implementando la conver-gencia de sus normas contables locales con IFRS. Dentrodeestosesfuerzosse incluyeelacuerdodeconvergenciaentrelasnormascontablesfinancierasdelosEstadosUnidosdeNorteamérica,oUSGAAP,e IFRS.Esteproyecto,ensuprimera fasedecortoplazo,elimina lasdiferenciasmássignificativasquese pudieran derivar de la emisión de la nueva norma-tiva contable emitida, tanto por el IASB (organismoemisordeIFRS)comoporelFASB(organismoemi-sordenormascontablesenEE.UU.),yposteriormen-te dará los pasos necesarios para la convergencia de la normativa actualmente en vigencia.

En losúltimos tiemposhanaumentado losdebatesen torno al tema de si la normativa US GAAP será reemplazadapor lasNormas Internacionales de In-formación Financiera (IFRS), debido al énfasis quehapuestola“SecuritiesandExchangeCommission”(SEC)enestasúltimasnormas.El27deagostode2008,laSEC,atravésdesucomunicado(Roadmap),anticipaelreporteobligatoriobajoIFRScomenzandoen el 2014, 2015 ó 2016, dependiendo del tamañodel emisor y provee adopción temprana el 2009 para unnúmeropequeñodegrandescompañíasquecum-

plan con ciertos criterios. Este comunicado también identificaunaseriedehitosquelaSECconsideraráenlatomadesusdecisionesen2011sobresiproce-der con la adopción obligatoria de IFRS.

EnelcasodelospaísesdelaUniónEuropea,IFRSse encuentra en vigencia desde el primero de enero de2005y,porlotanto,lascompañíascotizadasenlas bolsas europeas ya han presentado sus estados financierosconsolidadosdeacuerdocon IFRSporprimeravez.Adicionalmente,otrospaísesnoperte-necientesalaUniónEuropea,talescomoAustralia,Brasil,Canadá,China,Noruega,Suiza,Rusia,ycasitodoslospaísesdeAméricaLatina,hanestablecidoplanes o se encuentran en el proceso de convergen-ciaconIFRS.Brasilyatienefechadesusprimerosreportes completos bajo IFRS para empresas con cierredeejercicioadiciembrede2010.Argentinahaanunciadola implementacióncomenzandoel2011.Actualmente,Colombiaseencuentradiscutiendolaforma de implementación, preliminarmente con fe-cha2012.

Comoresultadodelomencionadoydeltrabajoqueseestádesarrollando,esprobablequedentrodeunfuturo relativamente cercano podamos contar conuna normativa contable globalmente aceptada, per-mitiendo la difusión de la información financiera deentidadesdediferentespaísesenelmismo idioma.Esto facilitará la comparación y transparenciade lainformación,locualrepresentaunimportanteaportealaeficienciadelosmercadosglobales.

Otra de las ventajas que la unificación normativaproporcionará a las entidades multinacionales es un significativoahorrode loscostosadministrativos re-lacionadoscon lapreparaciónde losestados finan-cieros,yaquenotendránquetraducirsuinformaciónfinancieraamúltiples“idiomas”contables.

IFRS en el mundo

IX

IFRSHandbook2009-UnaguíaparalaimplementacióndeIFRSenChile

IFRS en Chile

Comopartedeeste importanteesfuerzo,elplandeconvergenciaenChileestablecequelaadopcióndeIFRSseráapartirdel1ºdeenerode2009demaneragradual,loquefacilitaesteproyectodebidoalhechodequehubierasidodifícilhacerlatransiciónatodasycadaunadelasempresas,porelhechodequenoexistensuficientesprofesionalescapacitadosnime-nos unmercado preparado. Lo anterior fue ratifica-domedianteelOficioCircularN°368,porelnuevocalendarioemitidoenagostode2007yporelOficioCircularN° 427 (diciembre de2007).Considerandoloanterior,laaplicacióndeIFRSesobligatoriaapar-tirdel1°deenerode2009paralas133compañíasmencionadasporelOficioCircularN°438(presenciabursátilmayoral25%ocomitédedirectores);parael restode lascompañíasdel registroel calendarioestipulaperíodosdeadopciónposterioresa2009(1°deenerode2010paraalgunoscasosy1°enerode2011parasociedadesdelregistronoemisoras).Asi-mismo,paralasprimerassedefinecomoopcionallapresentacióndeinformacióncomparativaparaelaño2008,tantoenlorelativoalosestadosfinancierosin-termedioscomoa losanuales.Al respecto,eloficiocircularN°427ensupárrafo2d)estipulaqueestasentidades “deben presentar su información financiera bajo IFRS en el ejercicio 2009 pero que no puedan efectuarla en forma comparativa con el ejercicio 2008 en las condiciones y oportunidades requeridas, debe-rán en su reemplazo, continuar con la presentación de la información financiera del ejercicio 2009 en forma comparativa con el ejercicio 2008 bajo las normas lo-cales y, adicionalmente, deberán proporcionar trimes-tral y anualmente un informe financiero pro forma bajo normas IFRS referido al ejercicio 2009 en forma no comparativa. A partir del ejercicio 2010, deberán pre-sentar información financiera bajo IFRS comparativa con el ejercicio 2009, incluyendo en nota explicativa a los estados financieros una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con las normas IFRS”.

Lo anterior implica que las compañías que utilicenesta excepción estarían adoptando IFRS efectiva-menteenelaño2010yduranteel2009seguiríanconsus estados financieros oficiales, para todo efecto,bajoPCGAdeChile.Porlotanto,elaño2009seríaelañodetransicióndondelosestadosfinancierosbajoIFRSnoseríanlosestadosfinancierosoficialesysóloserándecarácterprovisorioy,porende,meramenteinformativo(“proforma”).

Es importantemencionar que, de acuerdo alOficioCircularN°427,aladoptarIFRSlascompañíasquepresenteninformesconsolidadosnoestánobligadasapresentarestadosfinancierosindividuales.Porotrolado,seestablecequelasentidadesqueemitansusestados financieros bajo IFRS deberán obtener lainformaciónde sus subsidiarias, bajoestasmismasnormas,paralapreparacióndesusestadosfinancie-rosconsolidados,yparaelcasodeasociadasquere-presenten cierta relevancia para la entidad se deberá ajustarlainformaciónfinancieradeéstasaIFRS.

La Superintendencia a través de emisiones de circu-laresyoficioscirculareshanormadolapreparación,presentación, reporte y fechas de emisión de losestados financiaros tanto “proforma”como full IFRSparaelejercicio2009.Éstassonanalizadasenmayorprofundidadenlasección“Circulares”dentrodeestapublicación.

Por su parte, distintos partícipes del mercado, talescomo la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,SuperintendenciadeAFPyorganizacio-nes privadas como SOFOFA, firmas de auditoría yuniversidades,yprincipalmenteelColegiodeConta-dores,entidadacargodelprocesodeconvergencia,se encuentran trabajando para dar cumplimiento a la fechadeadopción.

ElColegiodeContadoresdeChileA.G.,comopartedelprocesodeconvergenciaaIFRS,el18deabrilde2006aprobóelMarcoConceptualparalaPreparaciónyPresentacióndeEstadosFinancieros.Luego,lacon-vergencia de los principios contables de Chile a IFRS mantiene como premisa fundamental el objetivo deadoptarde formaíntegra,explícitaysinreservas lasIFRS,sinintroducirningúntipodeadaptacionesniex-cepcionestécnicaslocales.Porloanterior,elColegiodeContadoresdeChileA.G.,el15dediciembrede2008,emitióelBoletínTécnicoN°79 “Convergenciade los principios de contabilidad generalmente acepta-dosenChilealasnormasinternacionalesdeinforma-ciónfinanciera”,elcualpermitematerializarenelpaíselquelosPCGAdeChile,efectivamenterepresentenlaadopciónintegral,explícitaysinreservasdelasco-rrespondientesIFRSoficialesemitidasporelIASB.

Porotrolado,elServiciodeImpuestosInternos(SII),ensuOficioN°292confecha26deenerode2006,enviadoalColegiodeContadores;yposteriores,ha

X

comunicado que este importante cambio normativocontablefinancieronoafectaránimodificaráningunanormatributaria,porloqueloscontribuyentesdebe-rán seguir efectuando los ajustes correspondientesalresultadocontable,queresultedelaaplicacióndeIFRS,paradeterminar labase tributariacon lacualdarán cumplimiento a sus obligaciones tributarias. Estoconllevaráaquetemasrevelantes,talescomoel reconocimiento de corrección monetaria, sigansiendorequeridosporelSIIynoseanrequeridosporIFRS.

Primeros reportes bajo IFRS

El desafío de los primeros reportes completos bajoIFRSnotienereferenciaasilascompañíasseránca-pacesdeemitirsusprimerosestadosfinancierosdemaneraexplícitaysinreservas,sinoasiseráncapa-ces de hacerlo de manera consistente en el tiempo. Delmismomodo,elcontenidoylamediciónseránuntemaaúnmásimportanteen lospróximosreportes,dondeseesperaqueelreguladorcuestionemedicio-nesysolicitemayordocumentacióndeapoyo,docu-mentostécnicos,notasyposicionestécnicas.

Durante la primera emisión de estados financierosbajoIFRSenChile,sehaobservadoquelainforma-ción presentada por las entidades representantes del IGPAensusestadosfinancierostienealgunasfalen-ciasencuantoalainformacióncualitativarevelada,yaqueéstanofuelosuficientementedetalladasegúnlo establece IFRS.

Además,seobservóquelasentidadesqueadoptaronIFRSporprimeravezeligierondiversasopcionesqueleentregaIFRS1;paraPropiedad,PlantayEquiposel55%delascompañíasoptóporvalorizarsusactivosavalorjustoyel45%acostohistórico;paraCombinacio-nesdeNegociolamayoríadelasentidadesnoreemi-tieronsusinversionesantesdelafechadetransición,mientrasqueel24%restantereemitiósusinversionesaunafechafija,enero2004.Engenerallasentidadesnodecidieronrevaluarsusactivos,nitampocoreemitirsusinversiones,principalmenteporelcosto-beneficioqueelloimplica.

LosajustesquemásimpactaronlaconversiónaIFRSdelosestadosfinancierosdelascompañíasfueron:valorización de activo fijo a valor justo, eliminaciónde cuentas complementarias por impuesto diferido,eliminacióndeamortizacióndelmenorvaloryelimi-

nación de corrección monetaria. La industria de ser-viciosbásicosymanufacturafueimpactadaporlava-lorizacióndeactivofijoavalorjusto,mientrasqueenla industria de telecomunicaciones su ajuste más sig-nificativofuelaeliminacióndecuentascomplementa-riasporimpuestodiferido.Finalmente,enlaindustriaeléctrica los ajustes antes mencionados impactaron susestadosfinancierosdeformaproporcional.

Se detectó que la gran mayoría de las entidadesreportó sus segmentos operativos en los estados financieros, es decir, 26de las entidades revelaronlosprincipalessegmentos,loscuales,segúnIFRS,8debenserreveladosenformaseparada(segmentosreportables).Enestesentido,ysindiscriminarindus-triasalascualespertenecenlascompañías,el90%deéstasrevelósussegmentosoperativos,mientrasqueel10%restantenorevelóningúnaspectodeestainformación.

Con respecto a las remuneraciones del personal cla-veobservamosqueel93%de lasentidades revelóinformación,mientrasqueel7%noinforma.Ademásel72%delascompañíasdefiniócomopersonalcla-vealDirectorio,ComitédeAuditoríayGerentes.El28% restante, que corresponde principalmente a laindustriademanufactura,norevelóinformaciónconrespecto a esto. La remuneración del personal clave fuepresentadadetresformas:porpersona,porgru-poyambas, loque representaun7%,55%y31%respectivamente.

Encuantoa laadministracióndel riesgo financiero,el90%delascompañíasrevelóalgúntipodeinfor-maciónconrespectoaesto.Sinembargo,lacalidaddelainformaciónnofuelosuficientementedetalladaya que sólo el 24% realizó análisis de sensibilidadderesultados,el45%presentótablasdevencimientodepasivos,el41%realizóunanálisiscuantitativoderiesgodecrédito,el10%especificóelniveldedeter-minacióndevalorjustodeactivosfinancierosysóloel3%presentacomparacióndelvalorjustocontraelvalorlibrodelosactivosypasivosfinancieros.

Comoconclusiónsepuedeseñalarque,entérminosde calidad de la información, se ha detectado queexistenalgunasfalenciasenlarevelacióndeinforma-cióncualitativa,paralosprimerosestadosfinancierosbajo IFRSpresentados,porlotanto,esunpuntoqueclaramente las entidades deberán mejorar en sus próximosestadosfinancieros.

XI

IFRSHandbook2009-UnaguíaparalaimplementacióndeIFRSenChile

IFRS no es solamente un ejercicio técnico conta-ble - es un proyecto que involucra a toda la orga-nización

LaexperienciaEuropeahademostradoqueconvertir-se a IFRS no es solamente un ejercicio técnico limita-do al cambio de un sistema de principios contables a otro.Porejemplo,implementarprocesosdevaloriza-ciónymonitoreodeactivosbiológicos,instrumentosderivados, impuestos,etc.,oposeersistemascapa-cesdellevardoblecontabilidadycontrolparaefectostributariosy financieros(ej.,casodecorrecciónmo-netaria)deacuerdocon losrequisitosdeIFRS,sonproyectos,ensímismos,quepodríanafectartantolasdistintasáreasyestructurasdelaorganizacióncomotambiénasucontrolinterno,yquepodríanrequerireldesarrollodesistemasde informaciónespecíficosyde gran escala. Cambios a las comunicaciones inter-nasyexternas,adaptandosistemasdeinformación,reorganizando procesos de reporte, y realineandoresponsabilidadesexistentessonalgunosdelosde-safíosadicionalesquesedebenresolvercomopartedeunproyectoexitosodeconversión.

Laexperienciahastalafechaconfirmaqueelenfoquenecesitaserglobal,puestoquelaconversiónafectarámuchos aspectos de una compañía y su ambiente,talcomolacontabilidad,losinformesdegestión,losreportes financieros externos, las comunicacionesconpartesinteresadas,tantointernascomoexternas(accionistas, empleados, analistas, inversionistas,prestamistas,distribuidores,clientes,etc.),lasmedi-cionesdedesempeño, lossistemasde información,las estructuras de contratos y transacciones (parti-cularmentepara las fusionesy lasadquisiciones),yrecursos humanos.

Adicionalmente,el lenguaje internoyexternode lascompañíascambiará,requiriendounmayoresfuerzoy proactividad a nivel de empresa para lograr el cono-cimiento y entrenamiento necesario tanto del perso-nalfinancierocomodelnofinanciero.

ElcasodeEuropamuestraquelaconversiónnoesuncambiofácil, tratándosedeunprocesoquepue-detomar18mesesomás.Porello,laconversiónalos nuevos estándares debe ser realizada con unaadecuadaanticipaciónyplanificación.Perotodaestapreparaciónnoserásuficiente,porunladoporquesedeberáaplicar de forma retroactiva lasnormasqueestén vigentes a la fecha de reporte (por ejemplo:

31.12.09),estosignificaquevariasdelasnormasvi-genteshoynoseránlasquesedebanaplicarcuandoseadopteIFRSporprimeravezy,porotrolado,enlos próximos años se irán uniendo nuevos requeri-mientos,dadoqueelIASB,estáenprocesodecrearymodificarnuevasnormas(enposdelaconvergen-ciaconUSGAAP),concambiossignificativosqueseesperaocurrandentrodelospróximosdosaños.EstosignificaquenosólohayqueprepararseparaloquehayhoyenIFRS,sinotambiénparaloquevendrá.

Paraayudaraidentificarlasfuncionesdelaorganiza-ciónqueprobablementeseránlasmásafectadasporlaconversiónaIFRS,hemosincluidoenestapublica-ción una descripción de los diversos impactos de los estándares,discutidosporfunción.

Oportunidades

La conversión a IFRS creamúltiples oportunidadesyseríaunerrorverelprocesodeconversiónsimple-mente como una tarea de cumplimiento normativo. Enlapráctica,muchasorganizacioneshanalcanzadolosbeneficiosquesemencionanacontinuación:

Mejoramiento de la relación entre el área de finan-zas y las áreas operacionalesLosprincipioscontablesdeIFRSpuedendiferirsig-nificativamente de la normativa local. Para aplicarcorrectamentelosnuevosprincipios,losespecialistascontablesrequerirándelapoyodelstaffoperacional.Estopodríamejorar lascomunicacionesyel trabajoen equipo. Por ejemplo, los activos fijos deben sercontrolados yanalizadosanivel de componentes ydepreciarsobresusvidasútiles,considerandocual-quiervalor residualencasode reventa.Talanálisisrequiere laayudade losadministradoresde losac-tivosfijos.

Similarmente, la normativa IFRS sobre combinacio-nesdenegociopuedeimplicarqueexistaunmayornúmero de activos intangibles reconocidos y valori-zadosquebajo la normativa local.Por lo tanto, lasvalorizacionesavalorjustorealizadasalmomentodela adquisición, y luego anualmente, probablementerequeriránelapoyodelagerenciaoperacionaldelaentidadadquirida.

Un lenguaje financiero en comúnUnnúmerosignificativodepaísesconvirtióaIFRSenelaño2005(IFRSfueobligatorioenelaño2005para

XII

XIII

lascompañíasdelaUniónEuropealistadasenbolsa,ypaísescomoAustralia,SudáfricayJapónalinearonsus estándares locales con IFRS). Esta globaliza-ciónsugierequeserámuyventajosopara todas lascompañíasdelgrupoadoptarIFRScomoellenguajefinancierocomúnparasuinformacióngerencialycon-tablecotidiana,reduciendoasíloscostosymejoran-do la consistencia en la aplicación.

Un control interno más fuerteEnunmomentoenquemuchosreguladoresestánin-sistiendoquelascompañíasmejorensussistemasdecontrolinterno,IFRSrequeriráprocedimientosdeautori-zaciónmásextensosmientrasqueayudaráalasentida-des a documentar ciertas transacciones. Será necesa-rialageneracióndeunanuevapolíticacontableconsurespectivomanualdecontabilidadqueseaclaroycubrala necesidad de preparar documentos técnicos para las operacionesydecisionesconcretasconelfindeman-tenerlosparaconocimientodetodalaorganización.Así,SIC12Consolidación – Entidades con Cometido Espe-cial –querequierelaconsolidacióndetodaslasentida-desbajocontrol,auncuandonoexistanrelacionesdepropiedad– requeriráque lascompañías implementenprocedimientos específicos para identificar y monito-rearalascompañíasdelascualesserecibenriesgosobeneficios,yadocumentarelfundamentoparaesasconsolidaciones.Deformasimilar,lagerenciaderecur-soshumanostendráqueimplementarsistemasparaelmonitoreoyaprobacióndenuevosbeneficiosofrecidosdentrodelgrupoparaanalizarlasconsecuenciasfinan-cierasdeIAS19Beneficios a los empleados.Además,IAS 39 Instrumentos Financieros establece requisitosestrictosparalautilizacióndecontabilidaddecobertu-ras, los cuales requieren documentación significativa-mentemáscomplejaquelaactual,asícomolaimple-mentacióndesistemasdecontrolmásexigentes.

Desafíos

Los siguientes son algunos de los desafíos que sepresentan con la conversión a IFRS.

Más transparenciaIFRS requiere información más exacta y detalladaque lamayoríade losestándarescontables localesy los mercados esperarán una mayor comparabilidad yaquelosmismosestándaresseaplicanahoraato-das las entidades europeas listadas. Este progreso crealossiguientesdesafíos:

las revelaciones adicionales podrían cambiarla percepción de una compañía en sumerca-do;porejemplo,IFRS 8 Segmentos Operativos permitiráunanálisismásprofundodelasactivi-dadesdeuna compañía y las revelacionesdeprovisionesdeacuerdoaIAS37Provisiones y activos y pasivos contingentespodríaafectarlaevaluaciónexternadelperfildel riesgodeunaentidad.

amenos que se trate de diferentes transaccio-nes,oqueexistamásdeunaopcióndemedicióndentrodeunmismoestándar,noseráaceptableque las entidades de unamisma industria apli-quen elmismo estándar de una forma distinta.Consecuentemente,lascompañíasclavesdelosdiversos sectores necesitan acordar y homoge-neizarlostratamientoscontables.

Mediciones de desempeño más complejas (medi-ciones de resultados)Paramuchascompañías,losresultadosyelpatrimo-nioreportadobajoIFRSserándiferentesymásvoláti-lesquebajolanormativacontablelocal.Estoespor-queelIASBhautilizadoel“valorjusto”comolabaseprimaria en la medición de activos y pasivos en varios desusestándares,registrandoenalgunoscasoscomopartedelresultadoelvalorjustoentrelosperíodosdebalance. Además, los conceptos tradicionales talescomo “resultados operacionales” no están definidosbajo IFRS.

Sedebe tener cuidadoen la formaen la cual semanejaycomunicaestavolatilidad,demodoqueno afecte adversamente la opinión del mercadosobreeldesempeñoylasperspectivasdelacom-pañía.

ConelcambioaIFRS,lagerenciatendráquedecidirentre:

mantener los actuales sistemas de reporte ge-rencial, tomando el riesgo que la medición deldesempeñointernonoestéligadaalosresulta-dosreportadosexternamente.

cambiar los sistemas internos de medición del desempeñoparahaceresasmedidasconsisten-tes con IFRS.

Lascompañíasqueadoptenlaúltimaopciónnecesi-taránasegurarsequeel incrementoen lavolatilidadbajo IFRS no genere resultados imprevistos.

IFRSHandbook2009-UnaguíaparalaimplementacióndeIFRSenChileXIV

Recursos y plazosEl manejo de dos sistemas de estándares contables (PCGAeIFRS)ylaelaboracióndeunamayorcanti-daddeinformaciónpodríangenerarmayorpresiónalosactualesrecursosyplazosdereporte.Todoslosaspectosde la funcióndeláreade finanzas (gente,procesosytecnología)necesitaránserevaluadoscrí-ticamenteparaasegurarqueseestémaximizandoelvalorqueentregaalnegocioyqueseestácumplien-doconlosplazosdereportefinancierodefinidosporel mercado o reguladores.

Capitalización de oportunidadesCreemos que las compañías deben capitalizar lasoportunidadespresentadasporIFRSpara: redefinir su estrategia de comunicación global

parahacerlainformación,tantofinancieracomonofinanciera,unaventajacompetitiva

revisar las medidas de desempeño utilizadaspara administrar la compañía e introducir loscambios apropiados

armonizarlossistemasdereportefinancieroin-ternoyexternoparaevitarconfusioneseidenti-ficaryregistrartemasimportantesdeformamásrápida,frecuenteyconmayordetalle

adaptarlossistemasdeinformaciónparaacele-rarlosprocesosdecierredecuentasyalavezasegurarquela informaciónelaboradaescom-pletayfidedigna

comunicaryexplicardetalladamenteel impactodel cambio en los estándares

educar a todos los grupos de interés, particu-larmente los accionistas y los analistas, paraasegurarquenoseconfundancon informaciónfinancieraaparentementemáscompleja.

Estructura de esta publicación

La primera parte de esta publicación se centra espe-cíficamenteenciertasáreasdeIFRS,discutiendolostemas claves de implementación como consecuen-cia de la adopción de IFRS observados en Europa yprocesosdeconversiónyallevadosacabo,yqueson ilustrados mediante ejemplos relevantes de di-versasindustriasparaayudaralascompañías,alosdirectores, a los comités deauditoría y a los lecto-

res de estados financieros a entender algunos delosdesafíosy lasoportunidadesde laconversiónaIFRS.Adicionalmente,hemosagregadounresumenesquemáticodelimpactodelaconversiónaIFRSenlaorganización,susprocesos,sussistemasdeinfor-mación, lamodificaciónde loscualesgeneralmenteserá compleja y llevará mucho tiempo.

Enlasegundapartedeestapublicación,seincluyeuna serie de secciones que contienen un resumenesquemático,dondesedestacanlosconceptosmásimportantesdelasprincipalesnormascontables,ynotodas,agrupadasenseccionesportópicos,referen-ciando en el margen el punto concreto de la normati-vaemitida,paraquesepuedaconsultarconrapidezelcompletocontenidodelanorma,sifueranecesa-rio.Al final de cada sección, se incluye un cuadroresumenquecontieneunextractodelasprincipalesdiferenciasentrelanormativaactualmentevigenteenChile e IFRS.

La tercera parte de esta publicación abordará la apli-cación de IFRSpor primera vez. IFRS1 establecemúltiplesopcionesdevalorizaciónalafechadetran-sición,paralascompañíasqueadoptanporprimeravezIFRS.Estasopcionespuedenpresentardiferen-ciasimportantesentresíyafectardeformasignifica-tivaelpatrimoniodedichascompañías.Porloante-rior,estaterceraparteexplicaráloimportantequeesquetalesalternativasseanentendidas,cuantificadasyevaluadasporlosmásaltosnivelesdelaorganiza-ción a la hora de adoptar IFRS.

Esta publicación ha sido cuidadosamente preparada basada en las Normas Internacionales de Informa-ción Financiera (IFRS) nuevas/revisadas a abril de2009. Esta publicación contiene necesariamente in-formación resumida y, por lo tanto, su intención esservirsolamentecomounaguíageneralynointentaser un sustituto de una detallada investigación o del apropiadoejerciciodeljuicioprofesional.

Esperamosqueestapublicaciónlessirvacomounaherramientadeapoyoparaalcanzarunmayorenten-dimiento de IFRS y las implicancias y oportunidades derivadas de su adopción.