contabilitate consolidata - radu florea - suport de curs

Upload: brindusaelena

Post on 10-Oct-2015

282 views

Category:

Documents


30 download

TRANSCRIPT

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    UNIVERSITATEA GEORGE BACOVIA BACU

    FACULTATEA DE CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

    LECT. UNIV. DR.

    RADU FLOREA

    CONTABILITATE

    CONSOLIDAT

    - SUPORT DE CURS -MASTER - SPECIALIZAREA MANAGEMENT FINANCIAR CONTABIL

    - 2009 -

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    3

    CUPRINS

    1. CONCEPTE FUNDAMENTALE PRIVIND CONSOLIDAREA7

    CONTURILOR

    1.1. C!"#$%&'(## )%!%&'*% +,#!$ )&+*% $% "#%/(# 7

    1.1.1. Premisele apariiei grupurilor de societi 7

    1.1.2. Grupurile de societi i diferitele abordri ale acestora 17

    1.1.2.1. Abordarea grupului ca o realitate economic. 18

    1.1.2.2. Grupul de ntreprinderi definit de di!erse discipline 1"

    1.1.3. #ipologia i caracteristicile grupurilor 3$1.2. G&+*% #!'!#'&% # &%*'(##*% $% $%+%!$%!( $#! '$&* )&+*# 34

    1.2.1. %onceptele de &control' i de &influen semnificati!' 3(

    1.2.2. Procenta)ul de control i procenta)ul de interes *(

    1.3. C!"*#$'&%' !/*& 5 !"%#!( ' '+'(#%# )&+*& 42

    1.3.1. +efiniia, obiecti!ele i principiile consolidrii (2

    1.3.2. -storicul baelor )uridice de reglementare a consolidrii conturilor ((

    1.3.3. /tilitatea i limitele conturilor consolidate 08

    2. PROCESUL DE CONSOLIDARE A

    TE6NICI DE CONSOLIDARE

    CONTURILOR. METODE I71

    72

    77

    2.1. P%%/&* $% !"*#$'&%

    2.2. O)%!#8'&%' # &%/&'/'&%' !/*&

    2.2.1. mogeniarea temporal 782.2.2. mogeniarea e!alurilor 7"

    2.2.3. mogeniarea n !ederea eliminrilor 8$

    2.2.*. mogeniarea n !ederea agregrii 83

    2.3. C!/'#*#8'&%' +%&'(#!#*& $% )%!#8'&% # $% &%/&'/'&% :;

    2.3.1. %ontabiliarea operaiunilor de armoniare a metodelor contabile 80

    2.3.1.1. mogeniarea metodelor isau a perioadei de amortiare 80

    2.3.1.2. mogeniarea regulilor de e!aluare a stocurilor 87

    2.3.1.3. mogeniarea tratamentului contabil al celtuielilor de constituire 88

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    %uprins

    *

    2.3.2. %ontabiliarea operaiunilor de eliminare a nregistrrilor de origine fiscal 8"

    2.;. C!"#$%&'(## )%!%&'*% +,#!$ +/##*% # %/$% $% !"*#$'&% 90

    2.*.1. 4etoda integrrii globale "3

    2.*.2. 4etoda integrrii proporionale "8

    2.*.3. 4etoda punerii n eci!alen 1$32.4. T%

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    7

    CAPITOLUL 1

    CONCEPTE FUNDAMENTALE PRIVIND

    CONSOLIDAREA CONTURILOR

    %onstituind o preen5 din ce n ce mai pregnant n economia mondial contemporan,

    grupurile de societ5i au suscitat dea lungul timpului interesul specialitilor din domeniul

    economic care iau orientat preocuprile n direc5ia studierii particularit5ilor de organiare i

    func5ionare a acestor entit5i i a gsirii unor tenici i metode care s permit o abordare global

    a acestor structuri.

    1.1. C!"#$%&'=## )%!%&'*% +,#!$ )&+*% $% "#%/=# abordare corect a grupurilor de societ5i pornete de la cunoaterea i n5elegerea

    premiselor care au determinat apari5ia acestor structuri, a modului n care grupurile sunt tratate n

    !iiunea contabil, managerial, a legisla5iei muncii i fiscale, c6t i a principalelor tipuri de

    grupuri, aspecte pe care ne propunem s le tratm n subcapitolele urmtoare.

    1.1.1. P&%#"%*% '+'=#%# )&+*& $% "#%/=#

    ecolul al lea a fost considerat pe bun dreptate epoca marilor transformri i muta5ii

    n domeniul tiin5ific, tenologic, social, politic i, implicit economic. Aceste transformri au

    obligat ntreprinderile i organia5iile s i analiee situa5ia i s gseasc noi solu5ii pentru a

    face fa5 noilor pro!ocri. Astfel, progresul tenic, impulsionat de de!oltarea fr precedent a

    tiin5ei, deecilibrele ecologice, supraoferta asociat cu o concuren5 acerb ca urmare a

    interna5ionalirii afacerilor, penuria de resurse i accesul discre5ionar la acestea, introducerea

    barierelor i restric5iilor la intrarea pe unele pie5e sunt doar c6te!a din cauele care au obligat

    organia5iile s i adaptee strategiile de management la condi5iile unui mediu aflat ntro

    continu scimbare.

    Anali6nd principalele modificri care au inter!enit n ultima parte a secolului , Peter

    +ruc9er1 identific cinci domenii majore ale mediului economic i social care e:ercit oputernic influen5 asupra firmei i a mediului acesteia;

    < Integrarea economic internaional baat pe principiul reciprocit5ii care pornete

    de la o mai bun cunoatere a diferitelor modele socioculturale =cum sunt cele !est i

    esteuropean, nordsudamerican, asiatic> i preluarea celor mai !aloroase elemente

    de la un model la altul. Pe l6ng efectele poiti!e ale principiului reciprocit5ii n

    planul rela5iilor comerciale interna5ionale, acest principiu a pro!ocat i efecte ad!erse

    1 P. +ruc9er, 4anaging for te future, ?d. @utterortBeinemann, :ford, 1""*, pag.1321.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    %AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor

    8

    materialiate n prote)area pie5elor interne i introducerea unor bariere n comer5ul

    interna5ional.

    < Integrarea firmelor n economia mondial prin aliane care mbrac o gam larg de

    forme; societ5i mi:te, consor5ii interna5ionale, companii multina5ionale, parteneriate,

    acordarea de licen5e ncruciate. Aceste alian5e au aprut ca urmare a creterii

    semnificati!e a rolului firmelor mici i mi)locii n cadrul economiilor na5ionale,

    regionale i mondiale, a poten5ialului financiar ridicat impus firmelor care se implic

    n ac5iuni multina5ionale i a interferen5ei cresc6nde a pie5elor i tenologiilor care

    stau la baa nceierii acestor parteneriate.

    < Restructurarea organizatoric a firmelor pe baa descentralirii acti!it5ilor i a

    competen5elor deciionale, a reducerii numrului de ni!eluri ierarice, a delocalirii

    i e:ternalirii unor ser!icii i acti!it5i.

    < Abordarea modern a rolului, funciilor i legitimitii managementului potri!it

    creia managementul strategic al firmei trebuie s asigure un ecilibru )udicios ntreprosperitatea firmei i cea a comunit5ii locale i na5ionale din care aceasta face parte.

    < Primatul problemelor politice internaionale legate de poluare, terorism, eliminarea

    armelor cimice, bacteriologice i nucleare, integrarea 5rilor n curs de de!oltare n

    economia mondial asupra problemelor economice i determinarea interdependen5ei

    dintre acestea.

    En fa5a acestor pro!ocri ale mediului e:tern, firmele au trebuit s gseasc acele strategii

    care s le permit men5inerea sau mbunt5irea poi5iei lor pe pia5, ptrunderea pe noi pie5e,

    pstrarea clientelei i di!ersificarea gamei de produse, mbunt5irea indicatorilor de performan5a acti!it5ii economice.

    Astfel, dea lungul timpului, n func5ie de obiecti!ele strategice urmrite, firmele au

    realiat alian5e strategice, au nfiin5at grupuri, filiale, sucursale care s le facilitee accesul pe

    diferite pie5e, creterea gradului de specialiare, dob6ndirea unei poi5ii pe pia5 etc.

    Analia acestor condi5ii de mediu permite identificarea principalelor strategii care au

    stat la baza crerii i dezvoltrii grupurilor de societi:

    Strategiile de cretere apar ca o msur de protec5ie i siguran5 a de!oltrii i

    perpeturii firmei n condi5iile unui mediu incert i cu o dinamic accentuat. En aceast optic

    supra!ie5uirea unei firme pe o anumit pia5 este direct condi5ionat de creterea cifrei sale de

    afaceri, a produc5iei i de ob5inerea unor a!anta)e concuren5iale legate de curba e:perien5ei care

    pot determina diminuarea costurilor pe unitate de produs. e aprecia c acele organia5ii care

    nu reuesc s ating ni!elul optim de produc5ie care s le permit s fructifice efectele economiei

    de scar sunt condamnate la reducerea treptat a segmentului de pia5 de5inut.

    #.C. Feelen2 identific principalele moti!e care stau la baa adoptrii strategiilor de

    cretere;

    2 #. C. Feelen, .+. Bunger, trategic management and business PolicH, ?d. Addison D FesleH, Ie Jor9, 1"8",pag. 37.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    "

    %AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor

    < firm aflat n cretere este mai atracti! pentru in!estitori i personalul anga)at, iar

    preluarea ei de ctre ad!ersari este mai dificil. #otodat, siguran5a posturilor

    managerilor este mai mare, iar oportunit5ile salariale i de promo!are oferite

    anga)a5ilor mai nsemnate.

    < firm aflat n cretere face fa5 cu mai mult uurin5 propriilor greeli i

    modificri ale mediului e:tern ntruc6t dispune de resurse considerabile.

    rgania5iile care adopt strategii de cretere sunt caracteriate printro serie de

    particularit5i3 ;

    < Au, n general, o rat a profitului superioar mediei din ramura sectorul respecti! de

    acti!itateK

    < +e!olt cu regularitate ino!a5ii materialiate n produse noi, tenologii, noi utiliri

    i noi pie5e ale produselor e:istenteK

    < Preint o rat de cretere mai mare dec6t cea a pie5elor pe care i comercialiea

    produseleK

    < Prefer s creee cerere pentru produsele lor dec6t s i adaptee produsele la

    cerin5ele pie5eiK

    < En general preint tendin5a de a e!ita Lrboaie de pre5uri' n cadrul ramurilor sau

    sectoarelor unde acti!ea.

    trategiile de cretere sunt aplicabile n egal msur ntreprinderilor care i desfoar

    acti!itatea pe pie5e aflate n cretere, stabile sau n descretere. Adoptarea acestui tip de strategie

    trebuie s 5in cont de o serie de aspecte legate de resursele financiare ale societ5ii, riscurile

    aferente ntreruperii creterii i reglementrile legale de tip Lantitrust'.En ceea ce pri!ete a!anta)ele i dea!anta)ele asociate strategiei de cretere, prerile

    specialitilor sunt mpr5ite.

    Astfel, unii autori* consider c structurile de grup preint o serie de a!anta)e, dintre

    care dou au importan5 deosebit, i anume;

    < supleea noii structuri reultat din diferen5ierea acti!it5ilor n s6nul unor entit5i

    )uridice distincte care permite o definire mai clar a responsabilit5ilor, micor6nduse

    astfel riscurile la ni!elul grupului atunci c6nd una dintre societ5ile controlate

    e:clusi! tra!ersea o perioad de dificult5i economice i financiareK< controlul asupra societilor grupului prin aplicarea regulilor ma)orit5ii n luarea

    deciiilor, permi56nd e:ercitarea puterii i a controlului fr a se de5ine totalitatea

    ac5iunilor. Astfel, crearea de filiale i de subfiliale conduce la o multiplicare a puterii

    n raport cu capitalul efecti! de5inut.

    Pe de alt parte, se aprecia( c o dimensiune mai mare a ntreprinderii nu nseamn ns

    n mod obligatoriu i o profitabilitate mai mare a acti!it5ii, iar riscul asociat acestei strategii

    3C. @Hars, trategic 4anagement, ?d. Barper M No, 1"8* citat de @. @canu n 4anagement strategic, ?d. #eora,@ucureti, 1""7, pag. 1$7.* C. 4alciu, I. Oeleag, Neglementare i practici de consolidare a conturilor D +in orele astrale ale ?uropeicontabile, ?d. %?%%AN, @ucureti, 2$$*, pag. 1112.( P.+ru9er, 4anagement strategic, ?d. #eora, @ucureti, 2$$1, pag 3$7.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    1$

    %AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor

    poate determina reducerea cota5iilor la burs a ac5iunilor societ5ilor care au ales aceast

    strategie.

    En func5ie de modul n care se realiea creterea, societatea poate opta pentru una din

    alternati!ele strategice; cretere intern sau cretere extern.

    Creterea intern se realiea pe seama eforturilor proprii ale ntreprinderii

    materialiate n ac5iuni de creare sau acii5ionare de noi capacit5i de produc5ie, maini, utila)e,tenologii. En general, strategia de cretere intern urmea unei strategii de Llider prin cost' care

    a permis societ5ii pe de o parte s nlture sau s descura)ee concuren5a de pe pia5 i, pe de

    alt parte, s asigure resursele financiare necesare de!oltrii0.

    En fundamentarea acestei strategii se recomand asigurarea ecilibrului ntre ni!elul

    creterii cifrei de afaceri i cel al rentabilit5ii i men5inerea independen5ei financiare a

    ntreprinderii prin autofinan5area in!esti5iilor.

    Principalele avantaje ale aplicrii acestei strategii constau n ritmul constant de cretere

    care permite supra!egerea atent a de!oltrii ntreprinderii i adaptarea n totalitate a noilorstructuri rezultate n urma aplicrii strategiei de cretere intern la particularitilor societii

    Astfel, firma poate astfel decide asupra amplasamentului, tenologiilor utiliate, personalului

    anga)at n cadrul noii capacit5i de produc5ie.

    Printre dezavantaele principale! ale creterii interne n literatura de specialitate sunt

    citate; ritmul relativ lent de dezvoltare al activitii, mai ales n caurile n care se dorete i

    di!ersificarea gamei de produse, ca urmare a faptului c ntreprinderea nu dispune de e:perien5a

    necesar derulrii unor noi acti!it5i n condi5ii de eficien5 i performan5 i scderea

    flexibilitii ntreprinderii i a capacitii ei de adaptare i reacie la sc"imbrile mediuluiextern cu rol negati! asupra de!oltrii !iitoare a firmei.

    Creterea extern a cunoscut o de!oltare fr precedent n anii 8$ ca urmare a

    accenturii concuren5ei, a mondialirii scimburilor i a e:tinderii tranac5iilor bursiere. Prin

    creterea e:tern ntreprinderea urmrete ob5inerea controlului asupra altor societ5i n

    condi5iile unor costuri mai mici dec6t n caul creterii interne i a dob6ndirii unui segment de

    pia5, a unei tenologii sau a imaginii firmelor preluate.

    En practic, au fost identificatepatru motivaii# ale strategiei de cretere e:tern;

    < Realizarea unor sinergii operaionale i financiare care s determine mbunt5irea

    performan5elor ntreprinderii. %6tigurile de sinergie pot aprea ca o consecin5 a

    reducerii costurilor de produc5ie datorit creterii !olumului produc5iei =acest efect

    este cunoscut n literatura de specialitate sub denumirea de Leconomie de scar'>, a

    e:ploatrii e:perien5ei acumulate i a regruprii produc5iei i reducerii celtuielilor de

    desfacere =economii de costuri !ariabile>.

    0 4. crin , Grupurile de societ5i i repere ale interpretrii conturilor consolidate, ?d. ?conomic, @ucureti,2$$2, pag.10.7 N. CHnc, trategia corporati!, ?d. Arc, %iinu, 2$$2, pag. (70("$.8 4. Iussenbaum, Prises de controle, fusions, acQuisitions =?lements teoretiQues et pratiQues>, ?ncHclopedie degestion, !ol. 3, ?d. ?conomica, Paris, 1""7, pag. 2*7$.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    11

    %AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor

    < Rezolvarea problemelor de agenie i mbuntirea gestiunii ntreprinderii$ #eoria

    agen5iei reglementea rela5iile i di!ergen5ele de opinie care e:ist ntre manageri i

    ac5ionari. Astfel, dac ac5ionarii sunt interesa5i de ma:imiarea !alorii ntreprinderii,

    managerii prefer creterea ntreprinderii i a puterii proprii, ciar dac aceasta se

    realiea n detrimentul !alorii ntreprinderii. En acest conte:t, creterea e:tern i

    finan5area pe baa creditelor bancare oblig managementul societ5ii s desfoare o

    acti!itate c6t mai eficient care s i permit rambursarea datoriilor i mbunt5irea

    performan5elor. Prin rolul lor de supra!egere, institu5iile financiare !or urmri

    creterea continu a !alorii ntreprinderii i mbunt5irea gestiunii resurselor,

    contribuind astfel la diminuarea tensiunilor dintre manageri i ac5ionari.

    < %atisfacerea orgoliului i a motivaiilor personale ale managerilor ntruc6t creterea

    e:tern realiat prin acii5ia unor alte ntreprinderi confer pentru moment

    managerilor i ac5ionarilor o imagine de succes. /neori, proprietarii sau managerii pot

    fi dispui s plteasc sume ne)ustificat de mari pentru acii5ionarea uneintreprinderi ntruc6t aceast op5iune strategic este asociat succesului i de!oltrii

    afacerii.

    < &binerea unor avantae fiscale ca urmare a prelurii unor deficite fiscale de ctre

    societatea absorbant =n caul fuiunii>.

    n funcie de suportul juridic utilizat, strategia de cretere e:tern poate fi pus n

    aplicare prin; acii5ia direct de ac5iuni sau pr5i sociale, fuiune, ofert public de cumprare

    sau scimb.

    Achiziia direct de pri sociale sau aciuni mbrac dou forme, i anume;plasamentulde capital ipreluarea de titluri de participare.

    En caulplasamentului de capital, ac5iunile sunt cumprate n scopul de a ob5ine un !enit

    sub form de di!idende i o plus!aloare prin plasarea capitalurilor disponibile.

    Prinpreluarea de titluri de participare se urmrete n general e:ercitarea unei influen5e

    sau a unui control asupra societ5ii de5intoare a ac5iunilor preluate. Preluarea de titluri de

    participare se poate realia prin; subscrierea de capital cu ocaia constituirii sau ma)orrii

    capitalului societ5ii emitente, acii5ionarea direct de titluri de la ac5ionarii societ5ii !iate sau

    prin scimbul de titluri.

    #itlurile de participare sunt drepturi sub form de ac5iuni i alte titluri cu !enit !ariabil

    de5inute n capitalul altor societ5i a cror de5inere durabil este considerat util acesteia. Aceste

    titluri de participare pot fi grupate n dou categorii; titluri de participare deinute la societi din

    cadrul grupului, respecti! n cadrul filialelor i titluri sub form de interese de participare

    =denumite generic titluri imobiliate ale acti!it5ii de portofoliu>, asimilate titlurilor de

    participare strategice i titlurilor de participare de5inute n societ5ile asociate.

    #itlurile de participare strategice" repreint titluri de participare de5inute ntrun procent

    de p6n la 2$R dar care nu asigur posibilitatea e:ercitrii unei influen5e semnificati!e. #itlurile

    " 4. crin, Grupurile de societ5i i repere ale interpretrii conturilor consolidate, ?d. ?conomic, @ucureti,2$$2, pag.10.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    12

    %AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor

    de participare strategice de5inute ntrun procent mai mic de 1$R sunt considerate interese

    minoritare. %a principiu general, o societate asociat repreint o ntreprindere n care

    in!estitorul are o influen5 semnificati!, e!iden5iat prin de5inerea a 2$R p6n la ($R din

    ac5iunile cu drept de !ot ale societ5ii.

    form distinct a acii5iei directe o repreint cumprarea unei firme de ctre o alta i

    absorbirea ei ca parte opera5ional a acesteia din urm. En urma acestui proces, ntreprinderea

    acii5ionat dispare ca entitate )uridic independent, dar poate rm6ne ca unitate strategic de

    afaceri sau di!iie a noii structuri.

    Fuziunea repreint o tranac5ie care implic unirea a dou sau mai multe societ5i n

    urma creia reult o singur firm.1$ Acest proces generea unirea tuturor elementelor

    patrimoniale ale firmelor n !ederea mbunt5irii performan5elor, a ob5inerii unor a!anta)e legate

    de e:tinderea segmentului de pia5, complementaritatea unor produse sau economii de scar 11.

    %reterea de acest tip poate genera modificri n structura concuren5ial a pie5ei, fapt care

    impune uneori inter!en5ia statului pentru a prent6mpina creterea ni!elului de concentrare pe opia5 i apari5ia unor tendin5e monopolistice.

    En caul opera5iunii de fuiune distingem dou modalit5i de realiare; fuziunea prin

    contopire, denumit i fuiuneareunire12 , care presupune diol!area societ5ilor care

    fuionea i crearea unei societ5i noi i fuziunea prin absorbie care se realiea prin

    nglobarea unei societ5i n cadrul unei ntreprinderi e:istente.

    +in punct de !edere strategic13, fuiunea poate fi; orizontal, vertical sau de tip

    conglomerat$

    'uziunea orizontal se realiea atunci c6nd o societate fuionea cu o alt societatedin acelai sector de acti!itate urmrinduse n principal consolidarea poi5iei pe pia5 i

    de!oltarea gamei sale de produse.

    'uziunea vertical se realiea n amonte =situa5ie n care o ntreprindere fuionea cu

    un furnior> urmrinduse controlul unei surse de apro!iionare, sau n a!al =cu un client> n

    scopul de!oltrii re5elei de distribu5ie.

    'uziunea de tip conglomerat are ca efect reunirea n aceeai entitate )uridica a dou sau

    mai multe societ5i din domenii diferite de acti!itate n scopul reducerii riscului economic prin

    di!ersificarea portofoliului de acti!it5i.

    Oferta pulic de cumprare sau de schim repreint procedura prin care o persoan

    fiic sau )uridic i face public dorin5a de a acii5iona sau de a ceda par5ial sau n totalitate

    titlurile unei societ5i. ferta public de scimb permite societ5ii ini5iatoare s acii5ionee

    1$ @. @canu, Practici de management strategic; metode i studii de ca, ?d. Polirom, -ai, 2$$0, pag. 12$.11 ?conomiile de scar se traduc prin diminuarea costului de produc5ie ca urmare a creterii !olumului de produc5ie.

    +e asemenea, ele pot decurge din reducerea celtuielilor administrati!e de structur =reducerea talieiser!iciilor contabile, financiare etc.>.12 C. 4alciu, %ontabilitate aprofundat, ?d. ?conomic, @ucureti, 2$$$, pag. ("01.13 A. @urlaud, O.+. Poitrinal, ?. alustro =coord>, %omptabilitS et droit comptable. Cintelligence des comptes et leurcadre lTgal, ?d. Gualino, Paris, 1""8, pag. 7* .

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    13

    %AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor

    titlurile unei alte societ5i prin emiterea de titluri proprii, fr s i afectee treoreria,

    nregistr6nduse ns o Ldiluare a capitalului1*'.

    +e cele mai multe ori strategia de cretere este nso5it de o internaionalizare a afacerii

    sau ciar de gloalizarea produciei. Acest proces de interna5ionaliare a afacerii presupune

    parcurgerea mai multor faze distincte;1( e:portimportK licen5iere i franciareK aran)amente

    colaborati!eK societ5i mi:te =)oint!entures>K filiale de !6nareasamblareK filiale de produc5ie.

    !xportul i importul de produse i ser!icii constituie primul pas n interna5ionaliarea

    afacerii unei ntreprinderi. /ltimele decenii au fost caracteriate de o intensificare a scimburilor

    comerciale interna5ionale. Astfel, n perioada 1""$2$$1 ritmul de cretere a e:portului de

    produse a fost de (R iar cel al e:portului de ser!icii a fost de 0 R, situ6nduse la un ni!el dublu

    fa5 de creterea produc5iei industriale i a P-@ului mondial.

    Aranjamentele colaorative repreint forme de cooperare interna5ional n domeniul

    produc5iei, distribu5iei, mar9etingului, acti!it5ii de cercetarede!oltare, management i

    de!oltarea proiectelor comple:e. %ele mai frec!ent nt6lnite forme de aran)amente colaborati!esunt; contractarea managementului, contractarea manufacturrii sau a prelucrrii industriale,

    proiectele la ceie, tranac5iile baate pe reciprocitate. Aceste tranac5ii comerciale permit, sub

    raport strategic, intrarea unei firme pe o pia5 strin.

    Alianele strategice internaionale nu intr n categoria tranac5iilor comerciale propriu

    ise i se refer la ac5iuni de cooperare interna5ional ntre firme n domeniul acti!it5ii de

    cercetarede!oltare, mar9eting, distribu5ie fr ns a genera noi entit5i economice sau transfer

    de capital. /ltimii ani au marcat o cretere a numrului de alian5e strategice de la mai pu5in de

    2.$$$ n anul 1"8" la peste 02.$$$ n 1""". tatisticile arat ns c multe din acestea suntnefunc5ionale i dispar din primul an de la constituire =circa 0(R>.

    "oint#ventures acoper toate formele de asociere ntre dou sau mai multe firme din 5ri

    diferite, pe o durat de timp ndelungat i pot mbrca, n principal trei forme distincte; )oint

    !enture ntre o firm local i o firm strin care duce la formarea unei noi companii, )oint

    !enture ntre o firm strin i o firm local de stat sau administra5ia public i crearea unei noi

    companii de ctre mai multe firme strine, fr nici o participa5ie local. +ei aceast form de

    asociere e:ist nc din perioada interbelic, societ5ile mi:te au cunoscut o puternic de!oltare

    n anii ($0$ constituind o modalitate de intrare pe pia5a 5rilor n curs de de!oltare. Astfel, un

    e:emplu concludent l constituie in!esti5iile directe ale firmelor multina5ionale americane care au

    crescut de la 2*R n perioada 1"(11"(( la *(R n anul 1"8(.

    Principalele caue care stau la baa alegerii acestei op5iuni strategice se regsesc n;

    poten5ialul pie5ei de desfacere, atracti!itatea pie5elor, !aloarea in!esti5iei, surmontarea barierelor

    de intrare pe pia5, diminuarea riscurilor de ordin politic i absen5a unor a!anta)e competiti!e

    nete ale firmei.

    1* Oenomenul Ldilurii capitalului' apare ca urmare a di!irii capitalului social n urma opera5iilor de scimburi deac5iuni care se realiea ntre societ5i.1( U. -an, #ranac5ii comerciale interna5ionale, !ol. -, ?d. edcom Cibris, -ai, 2$$*, pag. *(*".

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    1*

    %AP-#C/C 1 D %oncepte fundamentale pri!ind consolidarea conturilor

    Achiziiile i fuziunile constau n crearea de filiale proprii n strintate prin construirea

    unui nou obiecti!greenfield in!estment sau prin fuionarea =merger>, acii5ia =acQuisition> sau

    preluarea unei companii e:istente =to9eo!er>. /ltimele decenii au marcat o intensificare a

    acii5iilor i fuiunilor care au atins un ni!el ma:im n anul 2$$$ urmate de o scdere a

    !olumului acestora ca urmare a recesiunii economice i a agra!rii unor conflicte la ni!el

    mondial. En tabelul 1.1. este preentat e!olu5ia fuiunilor i acii5iilor interna5ionale n

    perioada 1""$2$$210.

    V'*'&%' 8#!#*& # '! %!#' !$#'*T'%** 1.1.

    mld. /+

    R%)#!%'A!##

    1990 1994 2000 2001 2002#otal mondial 1($,0 180,0 1.1*3,8 ("*,$ 30",8Vri de!oltate 1*3,$ 173,1 1.$87,0 (3*,2 3*1,1?uropa de Uest

    America de IordAlte 5ri de!oltate

    "2,0

    3$,81",0

    "2,(

    0",81$,8

    8(2,7

    1"8,"30,$

    3*8,7

    13(,$($,(

    23$,8

    "1,*18,"

    Vri n curs de de!oltare 7,0 13,( (0,2 (",8 27,7din care;?uropa %entral i de ?st

    0,$ 17,2 12,$ 17,(

    ursa; e:tras din Forld -n!estment Neport 2$$3, pg. 28"2"(, citat n U. -an, #ranac5ii comerciale interna5ionale, !ol. -, ?d. edcom Cibris,-ai, 2$$*, pag. *(*"K

    trategia de cretere poate determina modificri ale portofoliului de produse i ser!icii al

    firmei. En acest sens, managementul firmei !a trebui s optee pentru una din '*/%&!'/#,%*%

    "/&'/%)#%; !%!/&'&%' sau $#,%&"##'&%' +&/*#*# $% +&$"%.

    S/&'/%)#' $% !%!/&'&% presupune focaliarea eforturilor organia5iei ntro singur

    industrie i de!oltarea unui singur produs sau linii de produse, abordarea unei singure pie5e

    utili6nduse o tenologie unic. Aceast strategie preint a!anta)e legate de posibilitatea

    alocrii eficiente a resurselor, specialiarea ntrun domeniu de acti!itate care poate atrage

    c6tigarea unei reputa5ii pe pia5 i descura)area concuren5ilor.

    %oncentrarea, la ni!elul unui grup, Leste procesul de ntrire a controlului, informrii,

    puterii, precum i de comasare a patrimoniului n m6inile c6tor!a persoane fiice isau )uridice,

    care au posibilitatea de a utilia uriae mi)loace financiare i de produc5ie, pentru o politic

    coerent i c6t mai pu5in dependent de circumstan5ele legate de climatul economic, financiar,

    politic, n care acestea i desfoar acti!itatea'17 .

    form aparte a strategiei de concentrare o repreint #!/%)&'&%' ?!%!/&'&%'@

    !/'*. Aceasta repreint o strategie de cretere concentrat realiat prin intermediul unor

    opera5iuni de acii5ii sau fuiuni pe seama crora o firm urmrete si mbunt5easc poi5ia

    competi5ional ntro anumit industrie. En general, societatea !iea creterea !6nrilor,

    mbunt5irea distribu5iei, diminuarea costurilor prin realiarea unei economii de scar i

    ob5inerea unor sinergii.

    10 U. -an, #ranac5ii comerciale interna5ionale, !ol. -, ?d. edcom Cibris, -ai, 2$$*, pag. 02.17I. Oeleag, =coordonator>, %ontabilitate aprofundat, ?ditura ?conomica, @ucureti, 1""0, pag. 22.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    Niscurile aferente aplicrii acestei strategii sunt considerabile ntruc6t ea necesit resurse

    financiare importante iar aplicarea ei este limitat de legisla5ia antitrust sau de inter!en5ia

    statului n reglementarea pre5urilor.

    %oncentrarea pe oriontal regrupea ntreprinderile care fabric acelai tip de produse

    sau e!oluea n acelai sector de acti!itate, grupul a!6nd astfel un bun control asupra pie5ei.

    Prin aplicarea unei strategii de dominare a pie5ei prin costuri grupul constituit prin concentrare

    oriontal are posibilitatea de a impune anumite pre5uri ale bunurilor sau ser!iciilor create,

    tin6nd astfel ctre o poi5ie de monopol.

    S/&'/%)#' $#,%&"### !%!/% const n adugarea n portofoliul de afaceri e:istent

    a unor noi afaceri care preint legturi cu cele ini5iale, iar aceasta se poate face n plan !ertical

    prin adoptarea unei strategii de integrare =concentrare> n amonte sau n a!al.

    Strategia integrrii verticale repreint o form distinct a di!ersificrii concentrice care

    urmrete regruparea n cadrul unei singure organia5ii a unor stadii sau etape diferite ale unui

    proces de produc5ie. Aceast strategie presupune regruparea ntreprinderilor care au, n general,calitatea de client unele fa5 de altele sau ale cror produse sunt complementare. ?ste situa5ia pe

    care o nt6lnim n caul unei strategii de filier, c6nd grupul urmrete s controlee i s

    stp6neasc ansamblul opera5iunilor unui ciclu de produc5ie de la materia prim la produsul

    finit.

    -ntegrarea pe !ertical permite ntreprinderilor diminuarea costurilor ca urmare a

    economiilor de scar i a e!itrii !erigilor intermediare, creterea capacit5ii de aprare i

    ofensi! pe pia5, pstrarea autonomiei cererii i a ofertei. Principalul dea!anta) al acestei

    strategii const n diminuarea fle:ibilit5ii ntreprinderii i creterea pierderilor sur!enite caurmare a unei e!entuale scderi a cererii.

    En practic, concentrarea pe !ertical plasea grupul n flu:ul produc5iei, n amonte sau

    n a!al.

    $ntegrarea vertical %n amontepresupune controlul grupului asupra furniorilor si, ceea

    ce i !a permite s super!iee calitatea materiilor prime i a semifabricatelor li!rate de acetia,

    s i reglee apro!iionrile i li!rrile, a!6nd n acelai timp posibilitatea de control asupra

    costurilor de produc5ie.

    $ntegrarea vertical %n aval presupune ca o ntreprindere s preia controlul asupraclien5ilor si, aceasta oferindui posibilitatea de a urmri re5elele de distribu5ie a produselor,

    asigur6nd o mai bun promo!are a produselor i eliminarea produselor concurente.

    S/&'/%)#' $#,%&"### !)*%&'/% const n de!oltarea unor afaceri ntre care nu

    e:ist nici o legtur n ceea ce pri!ete produsele, pie5ele sau tenologiile utiliate. Aceast

    strategie regrupea ntreprinderi fr ca ntre ele s e:iste aparent legturi economice.

    biecti!ul acestui tip de concentrare const ntro politic de disipare a riscurilor legate de

    in!esti5iile financiare n di!erse sectoare de acti!itate i de optimiare a profiturilor i cretere a

    organia5iei, ceea ce confer grupului astfel creat o mai mare stabilitate n fa5a crielor

    economice.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    Oenomenele de concentrare industrial sau financiar sau realiat i se efectuea n

    modalit5i economice, financiare i )uridice diferite, dar adesea complementare. Principalele ci

    de implementare a strategiei de di!ersificare sunt; de!oltarea intern a ntreprinderii, stabilirea

    de legturi mai mult sau mai pu5in str6nse cu alte ntreprinderi, absorb5ia sau reuniunea cu alte

    ntreprinderi, de5inerea controlului sau crearea altor societ5i, respecti! constituirea unui grup de

    societ5i.

    +in aspectele preentate anterior, putem concluiona c apari5ia grupurilor de societ5i

    este o consecin5 a adoptrii de strategiei de cretere prin intermediul op5iunilor de concentrare

    sau di!ersificare la ni!elul ntreprinderilor.

    En general, se aprecia c atunci c6nd produc5ia se di!ersific foarte mult, sau c6nd se

    urmrete ptrunderea pe pie5ele strine, managerii ntreprinderilor au tendin5a de a alege ntre

    dou op5iuni i anume; fie pstrarea la ni!elul ntreprinderii a unit5ii sale )uridice i crearea de

    Ldepartamente' sau Lsucursale', fie nfiin5area de noi societ5i, specialiate, cu personalitate

    )uridic proprie, numite Lfiliale', a cror acti!itate este controlat de o societate care le !aconduce, denumit Lsocietate mam'.

    Aceeai problem apare i n momentul concentrrii de ntreprinderi concurente sau

    complementare, situa5ie n care trebuie s se optee ntre fuziune, ca n care una dintre

    ntreprinderi dispare, sau deinerea de participaii, situa5ie care conduce la apari5ia unei

    ntreprinderi aflate sub controlul alteia, respecti! un grup de societ5i.

    A!6nd n !edere cele men5ionate mai sus, putem identifica principalele caue care au

    generat apari5ia grupurilor de societ5i, i anume; dezvoltarea economic n rile industrializate

    i existena i dezvoltarea pieelor financiare$Astfel, dezvoltarea economic n rile industrializate a determinat apari5ia i e:pansiunea

    unor ntreprinderi puternice care domin pia5a i depesc prin c6mpul lor de ac5iune frontierele

    5rii de origine.

    Pe de alt parte, existena i dezvoltarea pieelor financiare a permis cumprarea titlurilor

    de participare de ctre alte societ5i, fapt care lea asigurat un anumit control sau influen5 asupra

    ntreprinderilor emitente. au creat astfel, n func5ie de interesele firmelor cumprtoare a

    titlurilor de !aloare, ade!rate structuri bine legate ntre ele, respecti!grupuri de societi .

    Apari5ia grupurilor de societ5i a generat numeroase !"%#!=% n plan )uridic, social,

    fiscal i nu n ultimul r6nd contabil.

    +in punct de !edere uridic, fiecare societate din grup are personalitate )uridic proprie,

    are denumire, sediu, na5ionalitate i organe de conducere proprii. Aceast independen5 )uridic

    se afl ns n contradic5ie cu realitatea economic caracteriat prin controlul e:ercitat de

    societatea mam i con!ergen5a de interese a societ5ilor din cadrul grupului. Abordarea )uridic

    a grupului presupune stabilirea unor reglementri care s !iee; protec5ia ac5ionarilor,

    creditorilor i salaria5ilor din societ5ile grupului, aspecte fiscale referitoare la impoitarea

    reultatului i aspecte legate de concuren5.

    Neferindune la consecin5ele sociale men5ionm c apari5ia i e:isten5a grupurilor de

    societ5i a impus i e!olu5ia dreptului social, care nu se limitea doar la asigurarea protec5iei

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    contra riscurilor de abu, n cadrul contractului de munc, ci se e:tinde p6n la recunoaterea i

    reglementarea drepturilor colecti!e ale anga)a5ilor grupului.

    %onsecin5ele fiscale ale apari5iei grupurilor se refer la reglementrile speciale cu pri!ire

    la regimul societ5ii mam i al filialelor, la regimul beneficiului consolidat i al beneficiului

    mondial18, la regimul de fa!oare al fuiunii i la reglementrile referitoare la in!esti5iile n

    strintate.

    +in punct de !edere contabil comple:itatea organirii i structurii unui grup, ca i

    aspectele economice, )uridice, fiscale, legate de e:isten5a grupului, au generat apari5ia unei noi

    ramuri a contabilit5ii, i anume contabilitatea consolidat. Asupra acestor aspecte !om re!eni

    ns ntro sec5iune !iitoare a lucrrii noastre.

    1.1.2. G&+*% $% "#%/=# # $#%/%*% '&$ '*% '%"/&'

    #ermenul de grup are o larg rsp6ndire n di!erse domenii de acti!itate. Astfel,+ic5ionarul ?:plicati! al Cimbii Nom6ne1" e:plic no5iunea de grup ca fiind Lansamblu de

    obiecte, piese etc$ de acelai fel, reunite pe baza caracteristicilor funcionale i alctuind un

    tot($ Asociat acestei e:plica5ii, +ic5ionarul ?:plicati! preint i principalele e:presii deri!ate,

    cum ar fi; grup social, grup politic, grup de persoane sau grup matematic. +in analia abordrii

    termenului n cadrul +ic5ionarului ?:plicati! al Cimbii Nom6ne reult c nu e:ist nici o

    referire la sensul )uridic sau economic al no5iunii de grup.

    tudiind literatura )uridic i economic de specialitate, se obser! c nu e:ist o

    defini5ie unic a no5iunii de grup, deoarece aceasta este pri!it din mai multe ungiuri,

    corespuntor diferitelor interpretri =)uridic, contabil, fiscal>.

    Astfel, din punct de vedere contabil sau al informa5iei contabile i financiare, grupul

    corespunde unui ansamblu de Lentit5i care cuprinde o societate mam i toate filialele sale2$

    Lale cror conturi sunt sau pot fi consolidate. #enica de consolidare constituie deci baa no5iunii

    de grup, iar grupul este delimitat de perimetrul de consolidare.

    Pentru uriti, no5iunea de grup difer de cea contabil i se baea pe dou idei

    esen5iale; independen5a )uridic a societ5ilor din cadrul grupului i e:isten5a unei unit5i de

    deciie economic creia i sunt supuse aceste societ5i.

    En instituirea unui regim de integrare fiscal a grupurilor i n stabilirea condi5iilor deacces la acest regim, legisla5ia fiscal interna5ional a propus i ea o abordare a no5iunii de grup

    care urmrete n principal modalit5ile de stabilire a beneficiului consolidat i eliminarea dublei

    impuneri.

    18 @eneficiul mondial corespunde unui principiu de teritorialitate i const n adugarea reultatelor ob5inute desucursalele din strintate la cel realiat de societatea din 5ara de origine. #rebuie men5ionat ns faptul c, din

    impoitul datorat de societate, se scade impoitul pe profitul care a fost pltit n strintate.1" Academia Nom6n D -nstitutul de ling!istic L-orgu -ordan', +ic5ionarul ?:plicati! al Cimbii Nom6ne, ?d./ni!ers ?nciclopedic, @ucureti, 1""8, pag.*37.2$ ?. Boromnea, Ce:icon contabilfinanciar armoniat cu +irecti!ele ?uropene -nterna5ionale de %ontabilitate, ?d.edcom Cibris, -ai, 2$$3, pag. 80.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    +in cele de mai sus reiese c e:ist dou modalit5i de abordare21 a no5iunii de grup; n

    primul r6nd se poate !orbi despre grup ca o realitate obser!abil, n ansamblul su, aa cum

    e:ist el, i n al doilea r6nd, se poate studia concep5ia care poate fi dat grupului de di!erse

    discipline. En acest ca, este mai pu5in preent realitatea obser!abil i mai mult no5iunea de

    grup construit sau abstract care st la baa concep5iei unei discipline sau alta, de natur

    )uridic, fiscal, contabil sau financiar.

    1.1.2.1. A&$'&%' )&+*# ' &%'*#/'/% %!#.

    Ca ni!el micro i macroeconomic, grupul poate fi pri!it ca un ansamblu de mi)loace

    utiliate n comun pentru realiarea unei strategii financiare, industriale sau comerciale.

    +imensiunea strategic a grupului apare ca urmare a fenomenului de concentrare a resurselor

    societ5ilor membre ale grupului, realiat prin integrarea !ertical i oriontal.

    %oncentrarea la ni!elul unui grup este definit ca fiind Lprocesul de ntrire a controlului,informrii, puterii, precum i de comasare a patrimoniului n m6inile c6tor!a persoane, fenomen

    care !a permite conductorilor acestei entit5i s utiliee aceste resurse financiare i tenologice

    considerabile n scopul implantrii unei politici coerente, care s depind ntro mai mic msur

    de particularit5ile mediului e:tern al 5rii de implantare'. 22

    Uut din acest ungi de !edere, grupul apare ca fiind un ansamblu de mi)loace,

    apar5in6nd unor societ5i diferite, care sunt subordonate unui centru unic de decizie care

    coordonea utiliarea resurselor n !ederea atingerii obiecti!elor strategice ale grupului n

    ansamblul su. ?:isten5a centrului unic de deciie determin n plan managerial o unitate de

    deciie i conducere n cadrul grupului care se e:ercit n general de ctre societatea mam

    asupra filialelor, sucursalelor, cu toate c din punct de !edere )uridic acestea se bucur de o

    autonomie deplin.

    /nitatea de deciie ofer grupului n ansamblul su coeren5a deciiilor manageriale i

    reducerea costurilor aferente gestiunii interne. Pe de alt parte ns, unitatea de deciie, prin

    centralismul i rigiditatea structurilor e:istente poate determina o diminuare a fle:ibilit5ii

    ntreprinderii i a capacit5ii sale de reac5ie la pro!ocrile mediului e:tern.

    Neult c, n cadrul utilirii resurselor comune, ntre societ5ile grupului iau natere o

    serie de rela5ii de dependen5. Acestea pot a!ea un suport )uridic ca urmare a de5inerii unorparticipa5ii la capitalul social sau un suport comercial, de natur contractual, ca urmare a unor

    acorduri de cooperare =contracte de tip lon, de e:clusi!itate, frani, acordare de licen5e>

    nceiate ntre societ5ile grupului.

    En concluie, putem aprecia c grupul de ntreprinderi repreint Lansamblul constituit din

    mai multe societ5i, fiecare a!6nd e:isten5a ei proprie, dar unite ntre ele prin legturi di!erse n

    21 4. #rac, %. -acob, %ontabilitatea societ5ilor de grup, ?ditura #ribuna ?conomic, @ucureti, 1""0, pag. 31.22 . Nicard, .4.@aillH, P. imons, %omptabilitS et analHse financiTre des groupes, ?d. ?conomica, Paris, 2$$$,pag. 27.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    !irtutea crora una din ele, denumit societate D mam, e:ercit un control, pre!al6nduse ca o

    unitate de deciie, celelalte societ5i fiind dependente fa5 de societatea mam 23'.

    1.1.2.2. G&+* $% >!/&%+!$% - $%#!#/ $% $#,%&"% $#"#+*#!%

    En literatura de specialitate economic i )uridic grupul este abordat n mod diferit.+istingem astfel o abordare )uridic a grupului, care 5ine cont de aspecte legate de dreptul

    comercial, legisla5ia muncii, legisla5ia fiscal, o alt abordare de tip contabil baat pe

    contabilitatea consolidat i, mai nou o abordare managerial a grupului fundamentat pe

    strategiile care stau la baa crerii i de!oltrii alian5elor strategice.

    N=#!%' $% )&+ >! #!/%&+&%/'&% $#

    +ei, la ora actual se aprecia2* c nu e:ist nici un sector de acti!itate n care

    grupurile de societ5i s nu i fi fcut sim5it preen5a, determin6nd astfel globaliareadomeniului, literatura )uridic de specialitate nu ofer o abordare clar a conceptului de grup.

    rgania5ia Ia5iunilor /nite2( definete grupul de societ5i de maniera urmtoare; Ldou

    sau mai multe societ5i formea un grup dac una din ele controlea =societatea care conduce

    ansamblul grupului> direct sau indirect alte societ5i, sau dac ele sunt efecti! controlate de o

    aceeai societate =societate n participa5ie comun>. En acest ultim ca, dac societ5ile de grup,

    conduse de o societate mam, controlea direct sau indirect alte societ5i, acestea din urm sunt

    membre ale aceluiai grup'.

    En interpretare )uridic, grupul este deci un ansamblu de societ5i, independente unele de

    altele i care n ansamblul su nu posed personalitate )uridic, ceea ce conduce la o contradic5ie

    ntre situa5ia de drept i situa5ia de fapt, care este caracteriat prin concordan5a obiecti!elor, prin

    unitate de direc5ie i strategie a societ5ilor din cadrul grupului.

    societate are personalitate )uridic sau moral atunci c6nd; are un patrimoniu propriu,

    distinct de cel al altor societ5i, are o denumire, sediu i na5ionalitate, se folosete de drepturile

    ataate persoanei )uridice, trebuie s respecte anumite obliga5ii, n special n materie de

    publicitate deoarece societatea i actele importante ale !ie5ii sale sociale trebuie fcute cunoscute

    ter5ilor.

    En mod unitar, n literatura )uridic de specialitate se consider grupul ca fiind lipsit dee:isten5 )uridic i de personalitate moral. +in aceast abordare decurge negarea no5iunii de

    patrimoniu i de anga)ament social al grupului, c6t i imposibilitatea ac5ionrii n instan5 sau a

    supunerii grupului unei proceduri de reorganiare )udiciar.

    En principiu, din punct de !edere )uridic o societate nu poate domina o alt societate, iar

    n cadrul grupului toate societ5ile sunt considerate autonome i independente. Pornind de la

    aceast constatare reult c ntre realitatea economic i reflectarea ei n plan legislati! e:ist

    23 O.Cefeb!re, 4emento de sociStSs commerciales, ?d. Orancis Cefeb!re , Paris, 1""*, pag. 87.2* P. offre, %omprendre la mondialisation de lentreprise, ?d. ?conomica, Paris, 1""*, pag. 7*77.2( I/, Napport commission des sociStSs transnationales, ?d. I/, Ie Jor9, 2$$1, pag. 37.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    numeroase discordan5e care ngreunea n5elegerea i abordarea )uridic a grupurilor de

    societ5i.

    Pentru a se putea n5elege mai bine accep5iunea )uridic a grupului de societ5i se impune

    ns trecerea n re!ist a principalelor elemente i concepte cu care se operea. Prin urmare, prin

    prisma )uridicului se au n !edere unele probleme legate de; definirea filialelor, participa5iilor i

    societ5ilor controlate, no5iunea de autocontrol i transparen5a capitalului, obliga5iile de

    informare a ac5ionarilor i publicului care decurg din e:isten5a filialelor, participa5iilor i

    societ5ilor controlate, no5iunea de grup propus de dreptul muncii n unele 5ri europene.

    En continuare ne propunem s detaliem, mcar succint, aceste aspecte.

    a& 'efinirea filialelor( participaiilor i societilor controlate

    Filialele, n termeni )uridici, Lrepreint acele societ5i din al cror capital mai mult de

    )umtate este de5inut de o alt societate, fr a se 5ine cont de participarea la di!idende prioritare

    fr drept de !ot sau a ac5iunilor cu drept de !ot dublu, pentru a se determina procenta)ul departicipare sau de interes, deci criteriul legturii de afilia5ie este pur financiar'20.

    Articolul *2 din Cegea 311""$27 republicat pri!ind societ5ile comerciale preciea c

    Lfilialele sunt societ5i comerciale cu personalitate )uridic care se nfiin5ea ntruna din

    formele enumerate la articolul 2 i n condi5iile pre!ute pentru acea form. ?le !or a!ea

    regimul )uridic al formei de societate n care sau constituit.'

    rdinul nr.772 din $2.$0.2$$$, prin care sau aprobat Iormele pri!ind consolidarea

    conturilor a reglementat func5ionarea grupurilor de societ5i din Nom6nia n perioada 2$$$2$$(.

    En acest act normati! au fost definite no5iunile de grup, societate mam, filial, control, dup cumurmea28;

    Lgrupul ansamblu de societ5i, format din societatea care consolidea persoana

    )uridic rom6n =consolidant> D i filialele acesteia societ5i rom6ne i strineK

    societateamam D societate care are una sau mai multe filialeK

    filiala societatea aflat sub controlul altei societ5i =cunoscut ca societatemam>K

    control puterea de a conduce politicile financiare i opera5ionale ale unei ntreprinderi

    pentru a ob5ine beneficii din acti!itatea ei.'

    Articolul 8 al acestui ordin pre!edea c o societate are statutul de filial a unei altesociet5i dac societatea mam;

    a> Lde5ine ma)oritatea drepturilor de !ot ale ac5ionarilor sau asocia5ilor filialeiK sau

    b> este ac5ionar sau asociat i are dreptul de a numi ori re!oca ma)oritatea membrilor

    organelor de administra5ie, de conducere sau de controlK sau

    20 U. 4unteanu, %ontabilitatea i consolidarea conturilor anuale la societ5ile de grup, ?ditura Cucman er!,@ucureti, 1""7, pag.18.27

    WWW Cegea 311""$ pri!ind societ5ile comerciale republicat n 4onitorul ficial nr. 1$0017.11.2$$*.28 WWW rdinul nr. 772 al 4inistrului Oinan5elor din 2 iunie 2$$$ de aprobare a Iormelor pri!ind consolidareaconturilor, publicat n 4onitorul ficial nr. 37*11.$8.2$$$, abrogat o dat cu apari5ia rdinului nr. 17(2 al4inisterului Oinan5elor Publice din 17.11.2$$( pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directi!eleeuropene, publicat n 4onitorul ficial nr. 1$8$3$.11.2$$(.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    c> este ac5ionar sau asociat i are dreptul de a e:ercita o influen5 dominant asupra

    societ5ii n !irtutea unui contract ori a unei claue statutare, n caul n care legea permite

    astfel de contracte sau pre!ederiK sau

    d> este ac5ionar sau asociat i ma)oritatea membrilor organelor de administra5ie, de

    conducere ori de control ale societ5ii au fost numi5i numai ca reultat al e:ercitrii

    drepturilor de !ot ale societ5iimam. +e asemenea, aceti membri trebuie s fi fost n

    aceste func5ii pe parcursul e:erci5iului financiar curent, al e:erci5iului financiar precedentK

    sau

    e> este ac5ionar sau asociat i de5ine singur controlul asupra ma)orit5ii drepturilor de !ot

    ale ac5ionarilor sau asocia5ilor societ5ii ca urmare a unui contract cu al5i ac5ionariK sau

    f> are dreptul de a e:ercita o influen5 dominant asupra societ5ii n !irtutea unui contract

    ori a unei claue statutare, n caul n care legea permite astfel de contracte sau pre!ederi.

    +e asemenea, o societate mai are statut de filial dac este o filial a unei alte filiale a

    societ5iimam'.En practica afacerilor, uneori, no5iunii de filial i se d un con5inut mult mai larg i

    conduce la apari5ia mai multor praguri n legturile de participa5ie.

    e pot distinge astfel; filialele cu o participa5ie mai mare de "$ sau "(R din capitalul

    acestora, aceste filiale i pstrea personalitatea moral, dar se afl sub controlul absolut al

    societ5ii mamK filiale cu participa5ii mai mari de 00R, n care societatea mam de5ine

    conducerea absolutK sau pot s apar participa5ii egale cu ($R i parta)ate ntre dou grupuri,

    caul filialelor comune, n care n principiu, participan5ii sunt n ntregime lega5i ntre ei,

    deoarece nimeni nu poate decide fr acordul celuilalt.%6nd participa5iile sunt inferioare procentului de ($R, ele nu sunt suficiente pentru a crea

    o legtur de afilia5ie, dar, n acelai timp, uneori, este suficient pentru a domina societatea dac

    al5i ac5ionari sau purttori de pr5i sociale nu de5in o cot superioar de capital.

    En termeni )uridici, participaiile repreint Lfrac5iunea de capital cuprins ntre 1$ i

    ($R de5inut ntro alt societate. Ca fel ca i n caul filialelor, criteriul este pur financiar' 2" .

    En caul n care participa5ia este de ($R, iar restul ac5iunilor sunt dispersate, societatea

    participant !a de5ine controlul absolut. +e5inerea unei frac5iuni mai mici de 1$R nu constituie

    participa5ie i nu ofer de5intoarei drept de control. En practic ns, influen5a pe care o societateo e:ercit asupra altei ntreprinderi poate reulta3$ i din dispoi5iile statutare, dintrun acord

    ntre ac5ionari pri!ind de5inerea ma)orit5ii !oturilor n consiliul de administra5ie sau din

    structura ac5ionariatului i reparti5ia capitalului social. Astfel, n caul societ5ilor cotate la burs,

    de5inerea unei cote procentuale de 8"R permite uneori de a a!ea o influen5 asupra deciiilor de

    ansamblu, tot aa cum de5inerea unei cote procentuale de 1(2$R din capitalul unei societ5i

    ncise poate fi insuficient pentru e:ercitarea unei influen5e asupra societ5ii.

    2"U. 4unteanu, %ontabilitatea i consolidarea conturilor anuale la societ5ile de grup, ?ditura Cucman er!,@ucureti, 1""7, pag. (7(".3$ I. #abr, ?. Boromnea, %. #oma, %onturile anuale n procesul deciional, ?d. #ipo4oldo!a, -ai, 2$$1, pag.22"22".

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    %oncluion6nd cele de mai sus, n termeni )uridici, filialele i participa5iile preint un

    sens limitat, deoarece defini5ia este baat n mod e:clusi! pe praguri de de5inere a capitalului i

    nu face referire la moti!ul pentru care are loc cumprarea ac5iunilor, la inter!alul de de5inere a

    titlurilor, la puterea real a societ5ii participante.

    Pentru remedierea acestor deficien5e se impune definirea conceptului de control care

    repreint de fapt ra5iunea cumprrii i de5inerii de ac5iuni la diferite societ5i.

    En domeniul economic, termenului de control i sunt asociate patru semnifica5ii31, i

    anume; !erificarea i inspec5ia ntocmirii i realirii unor fapte i nscrisuriK puterea de5inut de

    o persoan fiic i )uridic materialiat prin accesul preferen5ial la informa5ii i posibilitatea de

    a dispune sau influen5a strategii i proceduri ale firmeiK supra!egerea, respectarea unor reguli i

    norme interne sau e:terne firmeiK puterea e:ercitat de o persoan asupra unor indi!ii sau

    grupuri de indi!ii din interiorul ntreprinderii.

    En caul grupurilor conceptul de control e:prim Lputerea e:ercitat de o ntreprindere

    asupra alteia din cadrul grupului i care i permite s influen5ee n mod decisi! asuprastrategiilor i politicilor financiare i opera5ionale ale acesteia n scopul realirii unor

    a!anta)e32'.

    Cegisla5ia interna5ional consider c o societate controlea o alt societate dac se

    gsete n una din situa5iile urmtoare;

    de5ine direct sau indirect o frac5ie de capital care i confer ma)oritatea drepturilor de

    !ot n cadrul adunrii generale a acelei societ5iK

    dispune singur de ma)oritatea drepturilor de !ot n societatea controlat, precum i n

    !irtutea unui acord nceiat cu al5i asocia5i sau ac5ionari i care nu contra!ineintereselor societ5iiK

    determin n fapt, prin drepturile de care dispune deciiile n adunarea general a

    acestei societ5i.

    societate poate e:ercita un control asupra altei societ5i dac aceasta dispune, direct

    sau indirect, de o frac5ie a drepturilor de !ot superioar cotei de *$R i nici un ac5ionar sau

    asociat nu de5ine, direct sau indirect, o frac5ie superioar n raport cu aceast cot.

    %ontrolul de drept sau de fapt asupra uneia din societ5ile din grup este reultatul

    rela5iilor de dependen5 e:istente la ni!elul grupului i care mbrac trei forme, i anume;dependen5a financiar, dependen5a directorial i dependen5a contractual.

    )ependena financiar apare ca urmare a de5inerii directe sau indirecte de ctre

    societateamam a unei pr5i importante din drepturile de !ot n cadrul uneia sau mai multor

    societ5i din grup.

    )ependena directorial reult ca urmare a desemnrii de ctre societateamam par5ial

    sau n totalitate a ecipei manageriale a societ5ilor controlate.

    )ependena contractual se baea pe acordurile comerciale e:istente ntre societatea

    mam i filiale. Acest tip de dependen5 apare n caul societ5ilor care dei nu de5in n mod

    31 A. 4i9ol, B. toloH, +ictionnaire fiduciaire D rganisation et gSstion, ?d. Ca UillSguerin ?ditions, Paris, 1""1,pag. 87"$.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    direct participa5ii la capitalul societ5ilor controlate, manifest o influen5 semnificati! asupra

    acestora ca urmare a rela5iilor comerciale de tip furnior D distribuitor unic.

    Asupra acestor aspecte !om re!eni, trat6ndule pe larg ntrun capitol !iitor.

    & )oiunea de autocontrol( transparena capitalului i modul de informare

    Pentru a defini autocontrolul, n sens )uridic, trebuie s pornim de la modul de

    interpretare al participa5iilor reciproce, care pot mbrca urmtoarele forme i anume; participa5ii

    directe i participa5ii indirecte.

    Participaiile directe apar atunci c6nd dou societ5i posed n raport una cu cealalt o

    frac5ie din capitalul lorK

    Participaiile indirecte inter!in n situa5iile n care e:ist mai multe societ5i care de5in

    ntre ele o frac5ie din capitalul lor.

    Participaiile reciprocepreint dou pericole principale; pe de o parte, riscul speculati!

    care poate antrena crearea unui acti! ficti!, iar pe de alt parte formarea unui grup de ac5ionaricare s de5in puterea i s o e:ercite n ansamblul societ5ii, practic ce poart denumirea de

    L!or6re' sau de ncuiere.

    Niscul de creare a unui acti! ficti! conduce la o fragilitate a grupului, ca urmare a

    faptului c, n condi5iile unui lan5 circular de participa5ii, ultima societate se regsete indirect

    repreentat n acti!ul societ5ii mam. Niscul crerii de acti! ficti! reult i din creterile de

    capital la care !or subscrie reciproc dou societ5i .

    Aspectul de L!or6re' sau de ncuiere reult din faptul c, nsui grupul de ac5ionari

    e:ercit controlul asupra societ5ilor, de aici apr6nd i e:presia de autocontrol, i care nupermite atragerea de noi ac5ionari. Participa5iile reciproce directe pot s apar fie ntre societ5ile

    pe ac5iuni, fie ntre o societate pe ac5iuni i alte tipuri de societ5i.

    En practica interna5ional, legisla5ia )uridic pre!ede condi5iile care trebuie ndeplinite

    pentru a putea de5ine ac5iunile unei societ5i pe ac5iuni i se preciea c, n caul n care

    ntreprinderile nu sunt constituite ca societ5i pe ac5iuni, participa5iile reciproce sunt libere.

    ricare ar fi tipul societ5ilor ntre care se realiea participa5iile reciproce, autocontrolul e:ist,

    deoarece o ntreprindere i asigur controlul propriu prin intermediul uneia sau mai multor firme

    care de5in ele nsele direct sau indirect controlul.

    *ransparena capitalului se refer la obligati!itatea de difuare a anumitor informa5ii cu

    pri!ire la participa5iile semnificati!e, o dare de seam a acti!it5ii i reultatelor, numele

    societ5ilor controlate i partea de capital care este de5inut.

    Pentru a asigura securitatea societ5ilor, legisla5ia )uridic a 5rilor occidentale pre!ede

    procedurile de informare n caul n care un prag semnificati! a fost depit n capitalul altei

    societ5i i procedurile de notificare a societ5ilor controlate.

    %alculul pragurilor se face prin luarea n considerare a drepturilor de !ot. Astfel, la 1(

    ile de la depunerea declara5iilor pri!ind felul ac5iunilor pe care le de5ine o persoan fiic sau

    32 @. Naffournier, Ces Iormes %omptables -nternationales =-ON-A>, ?d. ?conomica, Paris, 2$$(, pag. *""($$.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    )uridic, societatea este obligat s informee ac5ionarii si cu pri!ire la numrul total al

    drepturilor de !ot e:istente la data respecti!, n raport cu care se fac calculele.

    4rimea participa5iilor de5inute direct sau indirect n capitalul unei societ5i trebuie

    notificat de fiecare dat c6nd apar modificri ale cotelor procentuale.

    c& )oiunea de grup %n viziunea legislaiei muncii

    En unele 5ri occidentale, dac dreptul societ5ilor nu d o defini5ie a no5iunii de grup,

    dreptul muncii pre!ede obliga5ia crerii unui comitet de grup n cadrul unui grup de societ5i.

    Cegisla5ia european a muncii tratea grupul ca fiind alctuit din; o societate denumit

    dominant, filialele societ5ii dominante, societ5i n care societatea dominant de5ine indirect

    mai mult de )umtate din capitalul unei societ5i plasat n acelai teritoriu na5ional i societ5i n

    care societatea dominant de5ine o frac5iune de capital cuprins ntre 1$R i ($R.

    Astfel, n termeni )uridici grupul, !ut prin prisma legisla5iei muncii din 5rile /niunii

    ?uropene, cuprinde dou serii de rela5ii; rela5ii de filia5ie i rela5ii de participa5ie. Pentru a puteainterpreta aceste tipuri de rela5ii trebuie s definim no5iunile de Linteres' i de' control' .

    Io5iunea de control e:prim Lo rela5ie de putere prin care se pune n !aloare o legtur

    de dependen5 direct sau indirect ntre o societate controlant sau dominant i una controlat

    sau dominat. Io5iunea de interes este diferit de cea de control i nu mai pune problema unei

    rela5ii de putere, ci numai a unei no5iuni patrimoniale'33.

    %eea ce accentuea legisla5ia muncii din 5rile /niunii ?uropene se refer la modul i

    condi5iile de constituire a comitetelor de ntreprindere, sau de grup, i atribu5iile pe care acestea

    le au la ni!elul societ5ii dominante, filialelor i subfilialelor, n special n ceea ce pri!etestrategia grupului.

    %omitetul de grup are ca obiecti! informarea c6t mai complet a repreentan5ilor

    salaria5ilor, la ni!elul grupului. Pentru a putea realia acest lucru el centraliea informa5iile

    curente i pre!iionale pri!ind acti!itatea, situa5ia financiar i e!olu5ia locurilor de munc din

    cadrul grupului i primete, n scimb, conturile consolidate i raportul auditorilor.

    #otodat, salaria5ii ntreprinderilor din cadrul unui grup sunt consulta5i de comitetul de

    ntreprindere nainte de preluarea de participa5ii, acii5ia sau cedarea filialelor, fuiunea sau

    aportul par5ial de acti!e, iar n ceea ce pri!ete participarea salaria5ilor la profit, aceasta secalculea n func5ie de reultatul de ansamblu al grupului.

    En consecin5, se poate aprecia c, la ni!el interna5ional, sistemul )uridic recunoate

    e:isten5a grupurilor i a rela5iilor care se stabilesc ntre societ5ile acestora sau ntre una sau mai

    multe societ5i i ter5i. En acest sens, legisla5ia interna5ional pre!ede o serie de responsabilit5i

    ale grupurilor de societ5i n raport cu anga)a5ii, ac5ionarii, asocia5ii minoritari i crean5ierii.

    Aceste reglementri se refer la; obliga5ia informrii, protec5ia asocia5ilor minoritari i a

    crean5ierilor.

    Grupurile de societ5i au obligaia informrii ac5ionarilor cu pri!ire la structura i

    e!olu5ia grupului prin publicarea notelor e:plicati!e la itua5iile Oinanciare, a listei filialelor, a

    334. #rac, %. -acob, %ontabilitatea societ5ilor de grup, ?ditura #ribuna ?conomic, @ucureti, 1""0, pag. 37.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    participa5iilor i anga)amentelor financiare e:istente cu societateamam. +e asemeni, orice

    societatea controlat are obliga5ia de a informa asupra participa5iilor pe care le de5ine direct sau

    indirect la alte societ5i, modificrile inter!enite n cursul e:erci5iului financiar, numele

    societ5ilor controlate. #otodat, ca i societ5i indi!iduale, grupurile au obliga5ia informrii

    publicului larg prin intermediul publicrii n 4onitorul ficial a informa5iilor financiare.

    Cegisla5ia interna5ional proteeaz interesele asociailor minoritari prin limitarea

    participa5iilor reciproce care ar putea conduce la abuuri, autocontrol i ciar la ntocmirea i

    publicarea unor situa5ii financiare suprae!aluate n mod artificial. +in acest moti!, legiuitorul

    limitea dreptul de !ot n caul participa5iilor ncruciate de tip Lcircular' =A la @, @ la %, % la

    A>.

    *reditorii unei societ5i integrate n structura unui grup au posibilitatea de a solicita

    compensarea unei datorii fa5 de alt societate a grupului cu crean5a de5inut. +e asemeni, n

    situa5ia incapacit5ii de plat a unei societ5i a grupului =mam sau filial> se poate proceda la

    e:ecutarea acelei societ5i sau a oricrui membru al grupului, mai ales dac se constat faptul cfilialele au fost create n scopul fraudrii drepturilor creditorilor prin transferuri patrimoniale

    ficti!e.

    +in pcate, n literatura )uridic de specialitate din Nom6nia nu e:ist o preocupare

    constant pentru definirea i delimitarea conceptual a grupului de societ5i. Astfel, grupul este

    abordat doar prin prisma organirii, func5ionrii i a legturilor care se stabilesc ntre societ5ile

    sale, fr ns a se face referiri la definirea grupului prin prisma legisla5iei muncii. Aceast

    situa5ie apare i ca urmare a numrului relati! redus de entit5i de acest tip care func5ionea i

    ntocmesc situa5ii financiare consolidate3*

    .

    N=#!%' $% )&+ >! #!/%&+&%/'&% #"'*

    Pe plan interna5ional, legisla5ia fiscal nu ignor no5iunea de grup, deoarece se impune o

    tratare atent a modului de repartiare a di!idendelor ntre societ5ile grupului i a modului de

    compensare a beneficiilor cu pierderile, la ni!elul grupului.

    Oiscalitatea are n !edere e:isten5a societ5ilor de grup, iar pentru instituirea unei

    fiscalit5i a grupului au fost adoptate succesi! di!erse msuri, fie pentru a corecta diferite

    metodologii care se aplic n mod normal, fie pentru a lupta mpotri!a e!aiunii fiscale care ar

    putea fi realiat prin sistemul de grupuri multina5ionale.

    Aceste msuri pot fi sintetiate ca fiind destinate; asigurrii neutralirii impoitelor

    stabilite grupurilor, fa!oririi in!esti5iilor strine, ncura)rii regruprii ntreprinderilor, luptei

    mpotri!a e!aiunii fiscale ntre societ5ile care fac parte din acelai grup i a e!aiunii fiscale

    interna5ionale.

    3* En statisticile ficiului Ia5ional al Negistrului %omer5ului la 31.12.2$$*, n Nom6nia erau nregistrate doar 11societ5i de tip grup care ntocmesc bilan5 consolidat.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    Abordarea fiscal3( a grupurilor de societ5i stabilete regimul special al societ5ii mam i

    al filialelor, regimul integrrii fiscale n grup, regimul fiscal al repartirii di!idendelor i

    compensarea beneficiilor i a pierderilor.

    +egimul special al societii#mam i al filialelor + const ntro serie de reglementri

    referitoare la impoitarea !eniturilor filialelor repartiate societ5ilormam i a acti!ului fiscal,

    dup cum urmea;

    profiturile filialelor repartiate societ5ilor mam nu sunt supuse nici unei re5ineri la

    sursK

    profiturile filialei sunt e:onerate de impoitul asupra societ5ii mam, la societatea

    mam se practic defalcarea unei cote pr5i forfetare de celtuieliK

    impunerea acti!ului fiscal cu ($R, permite societ5ilor mam s redistribuie !eniturile

    filialelor, adic societ5ilor n care societatea mam de5ine mai pu5in de 1$R din

    ac5iuni sau pr5i sociale, fr s acite un a!ans.

    +egimul integrrii fiscale %n grup este definit ca fiind Lregimul de drept, nt6lnit la

    ntreprinderile din fruntea grupului, supuse impoitrii, oricare ar fi natura acti!it5ii lor30L.

    ?:ist totui o limitare la grupurile n care societatea mam de5ine n mod direct sau indirect cel

    pu5in "(R din capital, dac societ5ile intermediare sunt, ele nsele, membre ale grupului.

    ocietatea mam este singura obligat la plata impoitului stabilit pentru reultatul ansamblului

    de societ5i, dar fiecare societate care este membr a grupului !a participa solidar la plata acestui

    impoit.

    +egimul fiscal al repartizrii dividendelor are ca obiecti! e!itarea ta:rii impoitului pe

    societate n cascad pentru societ5ile care au adoptat o strategie de de!oltare sau di!ersificareprin cretere e:tern n rela5ii cu di!erse ntreprinderi.

    En legisla5ia fiscal na5ional, societ5ile pltitoare de impoit pe profit trebuie s includ

    n reultatul lor impoabil totalitatea !eniturilor ob5inute, inclusi! di!idendele primite de la alte

    societ5i. %a urmare a acestui fapt, !eniturile pe care societatea mam lear primi de la filialele

    sale ar fi supuse unei impoitri duble. +e aceea pentru a se e!ita dubla impunere este necesar ca

    !eniturile nete aferente ac5iunilor sau cotelorpr5i primite de ctre societatea mam, n cursul

    anului e:erci5iului financiar, s fie scute din profitul total al acesteia. En acest sens, %odul

    Oiscal al Nom6niei pre!ede la art. 2$ lit. a> c sunt neimpoabile di!idendele primite de la opersoan )uridic rom6n. +e asemenea, dup data aderrii Nom6niei la /niunea ?uropean,

    di!idendele primite de la o persoan )uridic strin, din statele %omunit5ii ?uropene, !or fi

    neimpoabile dac persoana )uridic rom6n de5ine minimum 2(R din titlurile de participare la

    persoana )uridic strin, pe o perioad nentrerupt de cel pu5in 2 ani, care se nceie la data

    pl5ii di!idendului37.

    istemul de deducere fiscal se )ustific prin faptul c societateamam are de suportat

    celtuieli pentru gestionarea participa5iilor ale cror !enituri sunt e:onerate, de aceea i

    3( G. Canglois, 4. Oriederic, A. @urlaud, %omptabilitS approfondie, ed. Ooucer, Paris, 2$$1, pag. 372.30 . 4ontier, G. cognamiglio, #ScniQues de %onsolidation, ?d. ?conomica, Paris, 1""(, pag. 2$22.37 Cegea (712$$3 D %odul Oiscal al Nom6niei, publicat n 4onitorul ficial nr. "27 din 23.12.2$$3 cumodificrile ulterioare.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    celtuielile corespuntoare acestor !enituri !or fi considerate ca nedeductibile. +eoarece sunt

    deduse la societatea mam, aceste !enituri trebuie obligatoriu reintegrate la ni!elul filialelor, iar

    suma acestor cotepr5i nu poate s depeasc suma celtuielilor efecti! suportate de societatea

    mam.

    +e regul, n practica interna5ional, dar i n 5ara noastr, regimul di!idendelor nu

    !iea dec6t participa5iile na5ionale sau ansamblul societ5ilor supuse impoitului conform

    legisla5iei 5rii respecti!e, oricare ar fi na5ionalitatea lor.

    Compensarea eneficiilor i a pierderilor este necesar, deoarece, c6nd se calculea

    impoitul pe profit, se re5ine ansamblul reultatelor din e:ploatare, directe i indirecte, realiate

    n 5ar sau strintate, iar pe de alt parte nu se 5ine cont de personalitatea )uridic a filialelor. e

    poate !orbi astfel de un dublu regim al beneficiului, i anume ;

    eneficiul mondial corespunde unui principiu de teritorialitate i const n adugarea

    reultatelor ob5inute de sucursalele din strintate la cel realiat de societatea din 5ara

    de origine. #rebuie men5ionat ns faptul c, din impoitul datorat de societate, sescade impoitul pe profitul care a fost pltit n strintate .

    eneficiul consolidat D corespunde unui principiu al personalit5ii )uridice i !iea

    societ5ile de grup, presupune adi5ionarea la reultatul ob5inut n 5ar, a reultatelor

    directe ale stabilimentelor din strintate c6t i a reultatelor din e:ploatare ale

    filialelor indigene sau strine.

    Aplicarea regimului beneficiului mondial sau al celui consolidat preint mai multe

    a!anta)e, printre care men5ionm; reducerea baei de impoitare a grupului ca urmare a

    compensrii beneficiilor i a pierderilor di!erselor entit5i ale grupului, aplicarea regimuluiderogatoriu de calcul al amortirii, posibilitatea lrgirii repartirii beneficiului, e!itarea dublei

    impuneri.

    N=#!%' $% )&+ >! ,#8#!%' !/'#*

    En accep5iunea contabil, grupul poate fi definit ca fiind Lun ansamblu constituit din mai

    multe societ5i, fiecare cu personalitate )uridic proprie dar unite prin participa5ii n capital de aa

    manier nc6t una dintre ele, numit societatemam, e:ercit un control asupra ansamblului 38'.

    %eea ce caracteriea grupul este unicitatea conducerii i posibilitatea de consolidare aconturilor.

    rdinul ?:per5ilor %ontabili din Oran5a3" definete grupul ca fiind Lansamblul de

    societ5i dependente de o aceeai unitate de control. En toate caurile este !orba de a combina

    a!anta)ele economice, financiare i fiscale care 5in de acest control unitar cu acelea care 5in de

    autonomia )uridic i descentraliarea func5ional.'

    %omple:itatea organirii i structurrii unui grup de societ5i, precum i aspectele

    economice, )uridice i fiscale legate de e:isten5a grupului, au condus la modificri i n domeniul

    contabilit5ii.

    38 C. 4alciu, %ontabilitate aprofundat, ?d. ?conomic, @ucureti, 2$$$, pag. 111.3" ?%%A, Ces groupes et groupements dentreprises, ?d. ?%%, Paris, 2$$2, pag. 17.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    +eoarece informa5iile furniate de contabilitatea financiar, la ni!elul unei ntreprinderi

    indi!iduale sunt de cele mai multe ori insuficiente, at6t pentru utiliatorii interni c6t i pentru cei

    e:terni, a fost necesar aplicarea unor noi metode i tenici, care au dat natere unei noi ramuri a

    contabilit5ii, contabilitatea consolidat. Aceast ramur poate s ofere informa5ii asupra

    grupului prin intermediul documentelor de sinte consolidate.

    %ontabilitatea consolidat de!ine, astfel, un mi)loc util de informare a utiliatorilor

    interni i e:terni, care ofer date despre situa5ia patrimonial, financiar i a reultatelor unui

    grup. Oiind totodat i un mi)loc de gestiune, care permite msurarea reultatelor grupului i

    analia rentabilit5ii n func5ie de diferite criterii, fapt care conduce la posibilitatea comparrii

    grupurilor ntre ele i a societ5ilor din cadrul grupului, contabilitatea consolidat ofer

    informa5ii importante care se afl la originea unor politici i a unor deciii strategice pri!ind

    in!esti5iile, sursele de finan5are, rentabilitatea grupului.

    Pentru a construi informa5iile, n contabilitatea consolidat se procedea la agregarea

    datelor pe care le furniea societatea mam i societ5ile controlate de aceasta i se retrateaanumite informa5ii pentru a se putea aplica numite metode i tenici de consolidare.

    Abordarea grupului prin prisma contabilit5ii consolidate pornete de la caracteristicile

    principale ale grupului i rela5iile e:istente n interiorul i e:teriorul su, dup cum urmea;

    < /n grup de societ5i este n primul r6nd caracteriat prin %#"/%!=' $% "#%/=# $#

    #!$%+%!$%!/% unele de altele. Principiul independen5ei )uridice este unul dintre factorii

    care asigur fle:ibilitatea structurilor grupurilor de societ5i i care facilitea

    realiarea di!erselor strategii care au ca obiecti! concentrarea, di!ersificarea sau

    reorganiarea acti!it5ilor.< Al doilea element l constituie %#"/%!=' !%# !#/=# %!/&'*% - "#%/'/%' '

    creia i sunt supuse alte societ5i ale grupului. E#"/%!=' !%# +/% $% $%#8#%poate

    fi o surs de conflicte sau tensiuni ntre societatea care e:ercit puterea i cele

    subordonate. Aceast putere trebuie deci organiat, proces care cuprinde dou

    aspecte, i anume; definirea domeniului de competen ntre societatea mam i alte

    societ5i i organizarea unui control de ctre societatea mam asupra altor societ5i.

    < +ac se definesc domeniile de competen5 ntre societatea mam i alte societ5i putem

    a)unge la !%!/&'&% $% +/%&% a deciiilor de ctre societatea mam sau, n cacontrar, la o mai mare $%"%!/&'*#8'&% $% +/%&% i delegarea unor responsabilit5i

    ctre alte societ5i.

    < -ndiferent cum ar fi definit domeniul de competen5, societatea mam trebuie s i

    organiee !/&**, n aa fel, nc6t s apreciee reultatele filialelor, dar mai ales s

    se asigure c deciiile luate de filiale sunt conforme cu strategia global definit de ea

    pentru ntregul grup, ciar dac e:ist o descentraliare a deciiilor.

    < /ltima caracteristic a grupului const n faptul c unitatea de deciie trebuie s aib

    ca principal obiecti! &%'*#8'&%' !%# "/&'/%)## $% $%8,*/'&% ! +%!/&

    '!"'** "#%/=## $% )&+. Performan5ele grupului depind ntro propor5ie

    semnificati! de adeiunea filialelor la obiecti!ele strategice comune i de integrarea

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    lor n procesul de informare i luare a deciiilor. Prin urmare, societ5ile grupului nu

    trebuie s fie supuse numai unei unit5i de deciie, ci trebuie s participe i la o politic

    comun a grupului.

    N=#!%' $% )&+ >! ,#8#!%' '!')%%!/*# "/&'/%)#

    4anagementul strategic operea frec!ent cu no5iunea de grup strategic$ 4icael

    Porter*$ definete grupul strategic ca fiind Lun grup de firme dintrun sector de acti!itate care

    urmea aceeai strategie'. +in aceast abordare reult c, n optica managementului strategic,

    principalul criteriu care st la baa includerii unor ntreprinderi ntrun grup strategic nu l

    constituie de5inerea de participa5ii, ci adoptarea unor strategii i politici comune, menite s

    asigure succesul, ptrunderea sau supra!ie5uirea pe o anumit pia5.

    Putem aprecia c, n !iiunea managementului strategic, no5iunea de grup depete sfera

    grupurilor financiare n care societ5ile sunt legate ntre ele prin legturi de ordin strict financiar

    =participa5ii>. Astfel, constituirea grupurilor strategice apare ca o consecin5 a scimbrilorsur!enite n mediul e:tern*1 al firmelor ca urmare a globalirii acti!it5ii, a di!ersificrii

    cresc6nde a produselor, a pie5elor i a tenologiilor, a introducerii unor bariere la ptrunderea pe

    diferite pie5e etc. care au obligat societ5ile fie s nceie acorduri i alian5e strategice pentru a

    face fa5 acestor pro!ocri, fie s adopte o strategie de cretere, de interna5ionaliare prin crearea

    de societ5i mi:te sau de companii multina5ionale.

    Alianele strategice- repreint o form de acord contractual care poate merge ciar

    p6n la de5inerea unor pacete minoritare de ac5iuni ntre dou sau mai multe companii tutelare,

    n scopul realirii unor interese comune. Alian5ele se pot nceia ntre firme concurente, nscopul limitrii ptrunderii pe pia5 a unor noi companii, ntre diferite companii i furniori sau

    clien5i strategici ai acestora sau ciar ntre firme ntre care aparent nu e:ist legturi, n scopul

    promo!rii reciproce a produselor. Pe plan mondial astfel de alian5e strategice sunt nt6lnite n

    special n domeniile aflate ntro continu e:pansiune =cum ar fi domeniul -#; alian5a ntre BP i

    APPC?, Citen -# i @enX, etc.> dar i n domenii consacrate =cum ar fi industria constructoare

    de auto!eicule; General 4otors cu uu9i i Oiat, etc.>.

    Alian5ele strategice operea conform diferitelor grade de formalitate *3, pornind de la

    !arianta cea mai informal, baat pe n5elegerea !erbal, i termin6nd cu acordurile contractualescrise.

    +e obicei, alian5ele strategice sunt create n scopul ntririi rela5iilor cu partenerul, a

    nlturrii unor concuren5i sau a folosirii n comun a anga)amentelor i competen5elor fiecrei

    firme, a asigurrii scimbului de informa5ii ntre parteneri**.

    +e cele mai multe ori crearea sau constituirea unei alian5e repreint punctul de pornire

    al nfiin5rii de ctre parteneri a unei noi ntreprinderi aflate sub controlul comun a partenerilor.

    *$ 4. Porter, trategie concuren5ial D 4anual de supra!ie5uire i cretere a firmelor n condi5iile economiei de pia5,

    ?d. #eora, @ucureti, 2$$1, pag. 12213$.*1 -. %iobanu, N. %iulu, trategiile competiti!e ale firmei, ?d. Polirom, -ai, 2$$(, pag. 1(21((.*2 N. CHnc, trategia corporati!, ?d. Arc, %iinu, 2$$2, pag. (78(7".*3 P. Balpern, . O. Feston, ?. @rigam, Oinan5e manageriale, ?d. ?conomic, @ucureti, 1""8, pag. 23.** . #rout, ., #rout despre strategie, ?d. @randbuilders Group, @ucureti, 2$$(, pag. 3*.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    Aceast form distinct de asociere presupune reunirea acti!elor i a competen5elor profesionale

    specifice fiecrui partener n scopul dob6ndirii sau men5inerii unei poi5ii pe pia5, a de!oltrii

    de noi produse, a ptrunderii pe o pia5 i a ob5inerii unui a!anta) competiti!.

    *ompaniile internaionale i multinaionale au aprut*( ca urmare a globalirii

    opera5iunilor n scopul creterii !6nrilor i profiturilor i a e:ploatrii oportunit5ilor de

    cretere e:istente pe unele pie5e, a distribuirii riscului pe mai multe pie5e geografice, a ob5inerii

    unor a!anta)e competiti!e prin amplasarea unit5ilor de produc5ie n one bogate n resurse

    materiale sau m6n de lucru ieftin sau pentru a permite lrgirea accesului la noi tenologii i la

    noi canale de distribu5ie.

    %ompaniile interna5ionale se anga)ea n orice tip de afaceri, de la opera5iuni de import

    e:port la construirea i eciparea unei capacit5i proprii de produc5ie n strintate.

    %orpora5ia multina5ional*0 repreint o companie interna5ional bine structurat i

    de!oltat, implicat n afaceri din ntreaga lume, care analiea deciiile strategice i cele de

    mar9eting dintro perspecti! global. Acest tip de organia5ie e!aluea oportunit5ile care aparn ntreaga lume, in!estete peste 2$R din resursele sale i ob5ine peste 3(R din ncasrile i

    profiturile totale prin filialele care operea n afara grani5elor na5ionale. Aceste filiale,

    amplasate n 5ri diferite, iau forme !ariate, de la linii de asamblare la unit5i de produc5ie

    complet integrate. pera5iunile interna5ionale nu constituie obiectul de acti!itate al unui

    departament separat, ci sunt ncorporate n afacerile globale ale corpora5iei.

    Iumeroase studii i cercetri*7 au identificat dou mari categorii de factori =interni i

    e:terni> care stau la baa procesului deciional i a rolului societ5ii mam i a filialelor n acest

    tip de organia5ie. Astfel, se aprecia c autonomia deciional a unei filiale depinde de o seriede caracteristici specifice societ5ii mam i a filialei, cum ar fi; ramura de acti!itate, tipul

    ntreprinderii, na5ionalitatea societ5ii mam, mrimea filialei, gradul de interna5ionaliare al

    afacerii, !6rsta filialei, reultatele ob5inute, 5ara de implantare etc. Autonomia deciional a

    filialei poate fi condi5ionat i de o serie de factori car 5in de mediul e:tern, cum ar fi; situa5ia

    economic i social, concuren5a, politica gu!ernamental i atitudinea fa5 de in!esti5iile

    strine.

    1.1.3. T#+*)#' # '&'/%"/##*% )&+*&Grupul este un ansamblu de societ5i la ni!elul cruia se desfoar di!erse acti!it5i

    contabile, financiare, )uridice, economice sau strategice. Profilul unui grup poate fi stabilit n

    func5ie de principalele sale caracteristici; dimensiune, natura i omogenitatea acti!it5ilor

    *( 4. Porter, 4. D &A!anta)ul concuren5ial', ?d. #eora, @ucureti, 2$$1, pag. 1$7.*0 -. %iobanu, N. %iulu, trategiile competiti!e ale firmei, ?d. Polirom, -ai, 2$$(, pag. 1(818$.*7 Printre studiile realiate n scopul identificrii factorilor care determin un anumit comportament al societ5iimam n raport cu filialele sale amintim cele realiate de; N.A. Garnier, %onte:t and +ecision4a9ing AutonomH inOoreign Affiliates of /nited tates 4ultinational %orporations, publicat n AcademH f 4anagement ournal, 1"82,pag.83K %onference @oard, perating Ooreign ubsidiaries; Bo -ndependent %an #eH @e Y, publicat n Napportno.830, 1"88, pag. "7K 4. Z. @roo9e i B.C. Nemmers , #e AutonomH of te Ooreign ubsidiarH; A ProgressNeport on Nesearc, publicat n -nternational tudies of 4anagement and rganisation, !ol. 0, 1"80, pag. 1120.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    desfurate, structura grupului i organigrama acestuia, natura legturilor e:istente ntre

    societ5ile grupului i societatea mam.

    4ultitudinea i di!ersitatea grupurilor e:istente la ora actual a impus clasificarea lor n

    func5ie de mai multe '&'/%"/##.

    Pentru a msura dimensiunea sau talia unui grup se pot a!ea n !edere mai multe criterii

    e:trase din conturile anuale ale acestuia, cum ar fi; totalul bilan5ului, cifra de afaceri, mrimea

    capitalurilor proprii, efecti!ul de personal, mrimea in!esti5iilor realiate n decursul e:erci5iului.

    %ifra de afaceri realiat n afara 5rii e:prim indicele de internaionalizare a grupului.

    Vin6nd cont de mrimea lor( grupurile de societ5i pot fi mpr5ite n; grupuri mici care

    au un caracter familial i care au n componen5a lor un numr redus de filiale i grupurile mari

    cu numeroase filiale i cu o acti!itate considerabil.

    En func5ie de natura activitilor desfurate distingem; grupuri industriale, grupuri

    comerciale, grupuri de ser!icii, grupuri financiarbancare, companii de asigurri, grupuri de

    pres etc.'in punct de vedere al omogenitii activitilor desfurate,-, grupurile pot fi; grupuri

    cu acti!itate omogen i integrat i grupuri cu acti!it5i multiple denumite i grupuri

    conglomerat.

    .rupurile cu activitate omogen i integrat sunt compuse din societ5i care acti!ea

    ntrun sector anume i ntre care e:ist rela5ii de dependen5 comercial. ociet5ile acestor

    grupuri sunt !erigi ale unui proces integrat de prelucrare i comercialiare.

    .rupurile cu activiti multiple saugrupurile conglomerat reunesc societ5i diferite din

    punct de !edere al specificului acti!it5ii desfurate, a produselor i ser!iciilor realiate, apie5elor i tenologiilor utiliate. En caul acestor grupuri se pune problema consolidrii

    conturilor societ5ilor grupului prin agregarea unor date contabile eterogene. %onsolidarea

    acestor date contabile eterogene =cifra de afaceri din sectorul industrial cu cea ob5inut n

    domeniul bancar sau al comer5ului> confer o anumit Lopacitate' conturilor consolidate n

    raport cu reultatele fiecrei societ5i. En ciuda acestei opacit5i, reultatul consolidat al unui grup

    conglomerat nu este niciodat egal cu suma reultatelor diferitelor entit5i constituti!e. e

    impune astfel realiarea unor eci!alri i coresponden5e ntre reultatele financiare ale

    societ5ilor grupului care s permit consolidarea conturilor i ob5inerea unei imagini fidele.

    Pe de alt parte ns, notele e:plicati!e, ane:e ale conturilor consolidate, trebuie s ofere

    informa5ii cu pri!ire la contribu5ia fiecrei societ5i la ob5inerea reultatelor consolidate =cifr de

    afaceri, total acti!, in!esti5ii, imobiliri etc> En acest ca se procedea la deconsolidarea

    conturilor consolidate i gruparea datelor consolidate pe acti!it5i i nu pe societ5i. Aceast

    opera5ie este dificil de realiat n caul n care aceeai structur )uridic inter!ine n mai multe

    acti!it5i. En acest ca se impune !entilarea conturilor acestei societ5i pentru identificarea

    contribu5iei sale la fiecare acti!itate n parte.

    'in punct de vedere al legturilor care exist %ntre societile unui grup, distingem;

    grupurile financiare, grupurile personale i grupurile contractuale$

    *8 P. +andon, 4ise en place dune consolidation, ?ditions Ooucer, Paris, 1""$, pag. 2$22.

  • 5/20/2018 Contabilitate Consolidata - Radu Florea - Suport de Curs

    Cegturile e:istente ntre societ5ile aceluiai grup sunt de natur di!ers. Aceste legturi

    pot fi foarte stricte =limitate, nguste> ciar dac o societate este filial n propor5ie de ""R a unei

    alte societ5i, sau foarte largi ciar dac dou societ5i nu sunt unite dec6t prin simple acorduri de

    cooperare sau printro filial comun. Cegturile ntre societ5ile unui grup pot fi !iibile atunci

    c6nd e:ist filiale i participa5ii, sau mai pu5in !iibile n caul legturilor personale reultate la

    ni!elul unui grup, numit Lgrup personal sau oriontalL.

    Prin urmare, ntre societ5ile unui grup se pot distinge trei mari categorii de legturi;

    financiare sau de participa5ii la capital, personale i contractuale sau interntreprinderi.

    /egturile financiare reult din faptul c o societate este proprietara unei pr5i din

    capitalul altei societ5i. Grupuri financiarele au la ba legturi )uridicofinanciare, controlul

    fiind e:ercitat de ctre societatea mam n baa de5inerii n mod direct sau indirect a unei pr5i

    din ac5iunile celorlalte societ5i din grup.

    Pentru a putea fi considerate grupuri financiare, acestea trebuie s ndeplineasc dou

    condiii; s e:iste o unitate de deciieconducere i s de5in o cot parte din ac5iunile societ5ilorcontrolate.

    +oar grupurile financiare au obliga5ia s ntocmeasc i s publice conturile consolidate.

    /egturile personale apar n cadrul grupurilor de tip oriontal sau personal, respecti!

    grupuri constituite din societ5i independente, fr legturi financiare ntre ele, dar care respect

    condi5ia de ansamblu de a fi supuse unei conduceri unice. En consecin5, astfel de grupuri sunt

    constituite din societ5i independente, dar care apar5in aceluiai administrator sau grup de

    administratori, cum ar fi; societ5ile ci!ile imobiliare, societ5ile comerciale de e:ploatare sau de

    distribu5ie. Grupuri personale se caracteriea printro unitate de conducere, aceeai persoancontrol6nd dou sau mai multe societ5i, fr ca ntre ele s e:iste legturi de capital.

    /egturile contractuale pot fi stabilite n cadrul strategiilor de apropiere i alian5e inter

    ntreprinderi. Aceste strategii au o mare importan5 n constituirea sau e!olu5