corporación lindley año 2011
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CORPORACION LINDLEY S.A.
1. HISTORIA
En 1910, Joseph Robinson Lindley crea la Fábrica de Aguas Gaseosas la Santa Rosa, en el Distrito del Rímac. Para 1918, se adquiría la primara máquina semiautomática de embotellado y, 10 años después, la empresa se constituye en José R. Lindley S.A., asumiendo la gerencia José R. Lindley Stoppanie.
En 1935, coincidiendo con el cuarto centenario de la fundación de Lima, se lanzó la gaseosa Inka cola, que había sido inventada en 1929. En 1941, la empresa empieza a expandirse mediante franquicias a provincias y, en 1945, después de la muerte de su padre y sus hermanos, la gerencia es asumida por Isaac R. Lindley Stoppanie.
En 1957, se creó Distral SA, empresa encargada de la distribución de las bebidas, en 1960, la Inmobiliaria Lintab SA, dedicada a la gestión de los activos inmobiliarios de la compañía, y, en 1973, Frutos del País SA, encargada de la fabricación de néctares. En 1996, todas las empresas se asociaron en una sola, Lintab absorbió por fusión a José R. Lindley e Hijos SA, Frutos del País SA, Distral SA y Sabores Perú SA. En 1997, Lintab SA cambió su nombre a Corporación José R. Lindley SA.
En 1971, Nicolás Lindley López, quien había gobernado el Perú en 1963, ingresa al directorio de José R. Lindley SA. En 1996, la presidencia es asumida por Johnny R. Lindley Taboada y, tres años después, la empresa se asocia con The Coca-Cola Company, que por 300 millones de dólares, asume el 49% de las acciones de la Inca Kola.
En el 2010, se celebraron los 100 años de la compañía, recibiendo la Medalla de Honor del Congreso de la República y la Medalla de Lima de la Municipalidad e inaugurándose cuatro nuevas plantas.
2. PRODUCTOS
Corporación Lindley produce, distribuye y comercializa, con carácter de
exclusividad, toda la cartera de productos de Coca-Cola para Perú. Esa es una
fortaleza de la alianza estratégica con The Coca-Cola Company, la empresa
líder en bebidas no alcohólicas y con la mayor cantidad de categorías y marcas
en el mundo.
Inka cola Inka Cola Zero Coca-Cola Coca-Cola Zero Sprite Fanta Crush Kola Inglesa San Luis Frugos Powerade Burn Aquarius
Corporación Lindley S.A. Año 2011
Análisis financiero por medio de ratios
1. RATIOS DE LIQUIDEZ
1.1 LIQUIDEZ GENERAL
LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVOCORRIENTEPASIVOCORRIENTE
LIQUIDEZ GENERAL = 837,105557,611
=1.50
INTERPRETACIÓN:Nos quiere decir que el activo corriente es 1.50 veces más grande que el pasivo corriente; o que por cada sol de deuda la empresa cuenta con 1.50 soles para dicha deuda, al ser mayor este índice podríamos indicar que la empresa puede afrontar sus deudas.
1.2 PRUEBA ACIDA
PRUEBA ACIDA= ACTIVOCORRIENTE−INVENTARIOS−GPA
PASIVOCORRIENTE
PRUEBA ACIDA= 837,105−204,356−11,790
557,611=1.11
INTERPRETACIÓN:Nos indica que la empresa puede solventar sus gastos descontando los inventarios por ser menos liquida, es decir por cada sol de deuda hay 1.11 soles para pagar las deudas a corto plazo.
1.3 CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTECAPITAL DE TRABAJO = 837,105 – 557,611 = 279,494INTERPRETACION:La empresa en el 2011 contó con 279,494 soles para poder invertir.
2. RATIOS DE SOLVENCIA
2.1 ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL = PASIVOTOTALPATRIMONIO
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL = 1,643,450711,026
=2.31
INTERPRETACION:Significa que por cada sol de patrimonio, hay 2.31 soles en el pasivo o deuda a terceros.
2.2 ENDEUDAMIENTO ACTIVO TOTAL
ENDEUDAMIENTO ACTIVO TOTAL = PASIVOTOTALACTIVOTOTAL
ENDEUDAMIENTO ACTIVO TOTAL = 1,643,4502,354,476
=0.70
INTERPRETACION:Por cada sol del activo total, 0.70 centavos vienen del financiamiento
2.3 PALANQUEO FINANCIERO
PALANQUEO FINANCIERO = P ASIVOTOTALCAPITAL
PALANQUEO FINANCIERO = 1,643,450657,397
=2.50
INTERPRETACION: Por cada sol aportado en el capital hay 2.50 de deuda a terceros.
3. RATIOS DE GESTION
3.1 ROTACION DE INVENTARIOS
ROTACION DE INVENTARIOS = COSTODEVENTASINVENTARIOS
ROTACION DE INVENTARIOS = 1,232,707204,356
=6.03
INTERPRETACION:Esto nos indica que los inventarios han rotado 6.03 veces en el año.De otra forma podemos decir que los inventarios rotan cada 60 días.
3.2 ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR = VENTAS ALCREDITOCUENTAS PORCOBRAR
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR = 1,724,007268,625
=6.41
INTERPRETACION:La empresa en el año cobra 6.41 veces sus cuentas por cobrar.
3.3 ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR = COSTO DEVENTASCUENTAS PORPAGAR
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR = 1,232,707485,414
=2.53
INTERPRETACION:
La empresa paga sus cuentas 2.53 veces al año.
4. RATIOS DE RENTABILIDAD
4.1 RENTABILIDAD DE LAS VENTAS
RENTABILIDAD DE LAS VENTAS = UTILIDAD NETAVENTAS NETAS
RENTABILIDAD DE LAS VENTAS = 45,6961,724,007
=0.02
INTERPRETACION:Por cada sol de ventas se obtiene el 2% de utilidad neta.
4.2 RENTABILIDAD PATRIMONIAL
RENTABILIDAD PATRIMONIAL = UTILIDAD NETAPATRIMONIO
RENTABILIDAD PATRIMONIAL = 45,696711,026
=0.06
INTERPRETACION:Por cada sol aportado por un accionista, este recibe el 6% de rentabilidad.
4.3 RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS = UTILIDAD NETAACTIVOTOTAL
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS = 45,6962,354,476
=0.02
INTERPRETACION:Por cada sol invertido en el activo se tiene una utilidad del 2 %.
Corporación Lindley S.A. Año 2012
Análisis financiero por medio de ratios
1. RATIOS DE LIQUIDEZ
1.1 LIQUIDEZ GENERAL
LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVOCORRIENTEPASIVOCORRIENTE
LIQUIDEZ GENERAL = 766,643719,115
=1.07
INTERPRETACIÓN:Nos quiere decir que el activo corriente es 1.07 veces más grande que el pasivo corriente; o que por cada sol de deuda la empresa cuenta con 1.07 soles para dicha deuda, al ser mayor este índice podríamos indicar que la empresa puede afrontar sus deudas.
1.2 PRUEBA ACIDA
PRUEBA ACIDA= ACTIVOCORRIENTE−INVENTARIOS−GPA
PASIVOCORRIENTE
PRUEBA ACIDA= 766,643−248,270
719,115=0.72
INTERPRETACIÓN:Nos indica que la empresa puede solventar sus gastos descontando los inventarios por ser menos liquida, es decir por cada sol de deuda hay 0.72 centavos para pagar las deudas a corto plazo.
1.3 CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTECAPITAL DE TRABAJO = 766,643 – 719,115 = 47,528
INTERPRETACION:La empresa en el 2011 contó con 47,528 soles para poder invertir.
2. RATIOS DE SOLVENCIA
2.1 ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL = PASIVOTOTALPATRIMONIO
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL = 1,737,898772,602
=2.25
INTERPRETACION:Significa que por cada sol de patrimonio, hay 2.25 soles en el pasivo o deuda a terceros.
2.2 ENDEUDAMIENTO ACTIVO TOTAL
ENDEUDAMIENTO ACTIVO TOTAL = PASIVOTOTALACTIVOTOTAL
ENDEUDAMIENTO ACTIVO TOTAL = 1,737,8982,510,500
=0.70
INTERPRETACION:Por cada sol del activo total, 0.70 centavos vienen del financiamiento
2.3 PALANQUEO FINANCIERO
PALANQUEO FINANCIERO = P ASIVOTOTALCAPITAL
PALANQUEO FINANCIERO = 1,737,898669,115
=2.60
INTERPRETACION: Por cada sol aportado en el capital hay 2.60 soles de deuda a terceros.
3. RATIOS DE GESTION
3.1 ROTACION DE INVENTARIOS
ROTACION DE INVENTARIOS = COSTODEVENTASINVENTARIOS
ROTACION DE INVENTARIOS = 1,355,259248,270
=5.46
INTERPRETACION:Podemos decir que los inventarios han rotado 5.46 veces en el año o que cada 66 días rotaron.
3.2 ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR = VENTAS ALCREDITOCUENTAS PORCOBRAR
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR = 647,771322,920
=2.01
INTERPRETACION:La empresa cobra en el año 2.01 veces sus cuentas por cobrar.
3.3 ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR = COSTO DEVENTASCUENTAS PORPAGAR
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR = 1,355,259578 ,464
=2.34
INTERPRETACION:La empresa paga sus cuentas 2.34 veces al año.
4. RATIOS DE RENTABILIDAD
4.1 RENTABILIDAD DE LAS VENTAS
RENTABILIDAD DE LAS VENTAS = UTILIDAD NETAVENTAS NETAS
RENTABILIDAD DE LAS VENTAS = 74,860647,771
=0.12
INTERPRETACION:Por cada sol de ventas se obtiene el 12% de utilidad neta.
4.2 RENTABILIDAD PATRIMONIAL
RENTABILIDAD PATRIMONIAL = UTILIDAD NETAPATRIMONIO
RENTABILIDAD PATRIMONIAL = 74,860772,602
=0.10
INTERPRETACION:Por cada sol aportado por el accionista, este recibe el 10% de rentabilidad.
4.3 RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS = UTILIDAD NETAACTIVOTOTAL
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS = 74,8602,510,500
=0.03
INTERPRETACION:Por cada sol invertido en el activo se tiene una utilidad del 3 %.
ANÁLISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL Y ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2012 Y 2011
BALANCE GENERAL
ACTIVOS 2012 % 2011 %
Activo corriente
Caja y Bancos
36,237 1.44% 352,334 15.00%
Cuentas por cobrar comerciales(neto)
150,254 5.99% 152,551 6.50%
Cuentas por cobrar relacionadas
69,700 2.78% 79,464 3.38%
Otras cuentas por cobrar y otro activos financieros(neto)
22,874 0.91% 30,471 1.30%
Inventarios(neto)
248,270 9.89% 204,356 8.70%
Gastos contratado por anticipado
10,392 0.41% 11,790 0.50%
Inversiones financieras mantenidas para la venta
228,916 9.12% -
Total activo corriente 766,643 30.54% 830,966 35.38%
Activo no corriente
Cuentas por cobrar comerciales 28,043 1.12% - -
Inversión en subsidiaria 7,301 0.29% 7,301 0.31%
Otros activos financieros no corrientes(neto) 24,486 0.98% 21,376 0.91%
Propiedades de Inversión(neto) 104,245 4.15% 104,859 4.46%
Propiedades, planta y equipo(neto) 1,269,934 50.58% 1,074,831 45.76%
Plusvalía 305,555 12.17% 305,555 13.01%
Intangibles(neto) 1,722 0.07% 1,372 0.06%
Otros activos 2,571 0.10% 2,416 0.10%
Total activo no corriente 1,743,857 69.46% 1,517,710 64.62%
Total Activo 2,510,500 100.00% 2,348,676 100.00%
PASIVO Y PATRIMONIO 2012 % 2011 %
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 115,415 4.60% 52,222 2.22%
Cuentas por pagar comerciales 332,003 13.22% 253,450 10.79%
Cuentas por pagar a relacionadas 96,309 3.84% 93,919 4.00%
Impuesto a las ganancias y participaciones por pagar 16,084 0.64% 13,835 0.59%
Otras cuentas por pagar 150,152 5.98% 132,245 5.63%
Instrumentos financieros derivados 9,152 0.36% 6,140 0.26%
Total pasivo corriente 719,115 28.64% 551,811 23.49%
Obligaciones financieras 974,537 38.82% 1,048,639 44.65%
Instrumentos financieros derivados 1,773 0.07% 2,098 0.09%
Pasivo neto por impuesto a las ganancias diferido 42,473 1.69% 35,102 1.49%
Total pasivo 1,737,898 69.23% 1,637,650 69.73%
Patrimonio
Capital 580,981 23.14% 580,981 24.74%
Acciones de inversión 71,966 2.87% 71,966 3.06%
Reserva legal 16,168 0.64% 4,450 0.19%
Otras reservas de patrimonio (1,971) -0.08% 11,313 0.48%
Resultados acumulados 105,458 4.20% 42,316 1.80%
Total patrimonio 772,602 30.77% 711,026 30.27%
Total Pasivo y Patrimonio 2,510,500 100.00% 2,348,676 100.00%
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
2012 % 2011 %
Ventas 2,003,030 100.00% 1,724,007 100.00%
Costo de ventas 1,355,259 67.66% 1,232,707 71.50%
Utilidad bruta 647,771 32.34% 491,300 28.50%
Gastos de administración 88,027 4.39% 64,583 3.75%
Gastos de ventas 367,024 18.32% 299,397 17.37%
Otros ingresos operativos 75,246 3.76% 66,950 3.88%
Otros gastos operativos 114,181 5.70% 79,416 4.61%
Utilidad operativa 153,785 7.68% 114,854 6.66%
Ingresos financieros 123,598 6.17% 60,739 3.52%
Gastos financieros 148,177 7.40% 106,397 6.17%
Ganancias o Perdida que surgen de la Diferencia 1,581 0.08% 2,352 0.14%
Result antes de IR 130,787 6.53% 66,844 3.88%
Impuesto 55,927 2.79% 21,148 1.23%
Utilidad neta 74,860 3.74% 45,696 2.65%
ANALISIS HORIZONTAL
CORPORACION LINDLEY S.A.BALANCE GENERAL Y ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2012 Y 2011
BALANCE GENERAL
ACTIVOS 2012 2011 Valor Absoluto Valor Relativo
Activo corrienteCaja y Bancos 36,237 352,334 -316,097 -89.72%Cuentas por cobrar comerciales(neto) 150,254 152,551 -2,297 -1.51%Cuentas por cobrar relacionadas 69,700 79,464 -9,764 -12.29%Otras cuentas por cobrar y otro activos financieros(neto) 22,874 30,471 -7,597 -24.93%Inventarios(neto) 248,270 204,356 43,914 21.49%Gastos contratado por anticipado 10,392 11,790 -1,398 -11.86%Inversiones financieras mantenidas para la venta 228,916 - 228,916 -
Total activo corriente 766,643 830,966 -64,323 -7.74%
Activo no corrienteCuentas por cobrar comerciales 28,043 - 28,043 -Inversión en subsidiaria 7,301 7,301 0 0.00%Otros activos financieros no corrientes(neto) 24,486 21,376 3,110 14.55%Propiedades de Inversión(neto) 104,245 104,859 -614 -0.59%Propiedades, planta y equipo(neto) 1,269,934 1,074,831 195,103 18.15%Plusvalía 305,555 305,555 0 0.00%Intangibles(neto) 1,722 1,372 350 25.51%Otros activos 2,571 2,416 155 6.42%
Total activo no corriente 1,743,857 1,517,710 226,147 14.90%
Total Activo 2,510,500 2,348,676 161,824 6.89%
PASIVO Y PATRIMONIO 2012 2011 Valor Absoluto Valor Relativo
Pasivo corrienteObligaciones financieras 115,415 52,222 63,193 121.01%Cuentas por pagar comerciales 332,003 253,450 78,553 30.99%Cuentas por pagar a relacionadas 96,309 93,919 2,390 2.54%Impuesto a las ganancias y participaciones por pagar 16,084 13,835 2,249 16.26%Otras cuentas por pagar 150,152 132,245 17,907 13.54%Instrumentos financieros derivados 9,152 6,140 3,012 49.06%
Total pasivo corriente 719,115 551,811 167,304 30.32%
Obligaciones financieras 974,537 1,048,639 -74,102 -7.07%Instrumentos financieros derivados 1,773 2,098 -325 -15.49%Pasivo neto por impuesto a las ganancias diferido 42,473 35,102 7,371 21.00%
Total pasivo 1,737,898 1,637,650 100,248 6.12%
PatrimonioCapital 580,981 580,981 0 0.00%Acciones de inversión 71,966 71,966 0 0.00%Reserva legal 16,168 4,450 11,718 263.33%Otras reservas de patrimonio 1971.00 11,313 -9,342 -82.58%Resultados acumulados 105,458 42,316 63,142 149.22%
Total patrimonio 772,602 711,026 61,576 8.66%
Total Pasivo y Patrimonio 2,510,500 2,348,676 161,824 6.89%
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
2012 2011 Valor Absoluto Valor Relativo
Ventas 2,003,030 1,724,007 279,023 16.18%Costo de ventas 1,355,259 1,232,707 122,552 9.94%Utilidad bruta 647,771 491,300 156,471 31.85%
Gastos de administración 88,027 64,583 23,444 36.30%Gastos de ventas 367,024 299,397 67,627 22.59%Otros ingresos operativos 75,246 66,950 8,296 12.39%Otros gastos operativos 114,181 79,416 34,765 43.78%
Utilidad operativa 153,785 114,854 38,931 33.90%Ingresos financieros 123,598 60,739 62,859 103.49%Gastos financieros 148,177 106,397 41,780 39.27%Ganancias o Perdida que surgen de la Diferencia 1,581 2,352 -771 -32.78%Result antes de IR 130,787 66,844 63,943 95.66%
Impuesto 55,927 21,148 34,779 164.46%
Utilidad neta 74,860 45,696 29,164 63.82%