cpt-v22p7(1-15 dec2011)

137

Upload: vikramranka2000

Post on 07-Oct-2014

264 views

Category:

Documents


1 download

TRANSCRIPT

Page 1: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)
Page 2: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)
Page 3: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � � i

Page 4: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

��������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �ii

Page 5: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

������������������������

��������� ���������

������������������������������� �������

��������� ������������� ����� �!�� �� �"���#��$!��% ���$�� �$&� ������� ���! '��$��� (�� �!&��)*++�����,)**�-��.�� ������)**�����

��������� ������������� ����� �� �$&���"�� ���/���+*�"0)1�"�� �"�!���"����(�� ����������!$��&���������2��"��3*������ �"��$������

������� ��$� ��������� ��� �$&� ������� ����������� ����

��45��� �66�� -��#��- 7��8 6���%19:,)% ��2 ��"��; ����% ��2 ���"�(++* **1� �"���� � <9+(++(=113))))��>�<9+(++(=11??+++

�����������@6- ��@A���������������&�"�������>!���������-��/� ��7��86������������������������7����8�/�� 6���% ==B!�5��� -����%�������� �."2��%��"��;����%#����.���"��%������'"�CC��% ������7����8����$&���"����19:,)%��2��"��;����%��2���"�(++***17����8�

��������B�- @ ����#������������� �������� ���� �������� ����������������������������������������� ���� ������������������������������ ����� ��������������� !������!���������� ������������� ����"����� ��������� ����������!���������! ���� ���������� ��������� #������� �$��! ����� ���������� �������! ��������� ��

��� ����������� ���!����������� ����������������� #������ ������� ��� �������� �� ������������ ����������������%��������� � ����� !��%������������������� ���������� ��&!������������ ������� ��������������������� ��� ��� ��'�����'��� ������������(����)���*�����

"����+ ��� ,�����������-�� ���+���##!!!������������

�.("./*0���0.123455633*�����

�.�� ��7"�01* 8(017*.$"95:;

contentsVOLUME 22 • ISSUE 7 • DECEMBER 1-15, 2011

���������������� ������������� �� ���

� ���������������������

�����

��� ������ ������������ ��� ������������������� ���� ����������������

��� ������� ���������� ��� ��!����������������� ����"�!� ����������� ��� �#����$� ���������� ��� ������� ���������� �

���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � iii

��������������� %���� �������������&�� �

����!��������� ����'�%���� ��� �����

�� ������������ ��(��������!�������� ���������� )*+�,+��,���� ���������

�� �� ����������������� �-&���������������

�� . �!�����#���������!����(�����������

��� %�"����� �� ����� ������ &��� � ��&�� ���� ����� �� ����� ������/������������������(����������������� ��

�� � �� ���!��� ���"� ����#�������� �� ����#�� �����������������

�� % ���������� ��������

�� 0� ����1���� ��

Page 6: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

��������

��� ���� ���2������� �3����� ����������

��� ���#� ��������4��� $���� ��� �����!���� �� ��� ����"���� ���!������ �����

�� ���

���������������� �� ����� �����!���������� �� ��+5��6,

������� ���0������0��#����(�7��� ��!����+50076,��� ���������

������������� ������ ���������� �������%�"�����������

�� %!�� ��� ��3������ �8������(����0�(���������%�"�� �� �� �����������#��7�����(��������������3�� ����������������� ����

��� 9� ��������������������������� (�#����#� ������������ ���� �������������

� ������%�"�7 ���(�2����� �#��������� �������

�������������������� �� ���!� ���� �77��2����������� ����!��

$::�:����/�/*��

�������������� 9�$��!��!����������!����#(������������

����� ��������� ���

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � iv

Page 7: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

605

�����������

��� ���� ��� ��� ��� ��� ���� �� ����� ��� �������� ���� ���� ��� ��� ����� ���� ��� ������� ��� ���� � �������� ������������� ����� ���� ������ !��� ����� ��� �������������" ��� � �������� � ��� ����" ��� ���� ���� # ����� ����� $��� ��� � ����"� ��������� ��� �� � � ���� �������� $�%��$&� ��� ����� �� �� ��� �� � �������� ��� �� ���� ���� ''()�� ''()�� ��� ��"� �� ���� ��''()!����� � � � ���� ��������� ���" ���������� � ����� � ��������� ���� � ���������� ����������� ������ ���� ������� "� " ��� ��� � �������������������" ���������� ���� ��� ��� �� �������� ������*������ ����������� � �������"� ��� ��" � � ���� � ��������������+����� �� �� �� � � ���� ��������� ��� �� � ��� �� ���� ������� ��� ��� ���� ����� ���� ���

��� � ��������������� � ���

��� ���� ����� � �� ���� �� �� ����� � ��������� ,� $��� �������,������� ��� ����� ����������������������������� ��������� �����������������" ���������� � � ������� ���������� �-�.������������ %�-.&��$��������� � �*�� ���/���� ���������������� ��� ��� �"������������������������������� ��� ��������������� ����� ������ " ��� ���� ��/� �������� ��� ����� 00��� 000� ��� 1�������20� ��� ����+���� ���������� ����� ����������� �� ��� ��� ��� ����� ��� ���� ������� ��������� ��� ��� ���� � ��� ���� ������� �� ���"�������� �����$� ����������"�� �� ����� �� � ���� ���� ��� ���� ��������������������1��� �!������������$� ��� ��������� ����� ���� ����� ���������� ��� 3'44567(� 0$8� 99� %+�&%1!&�

$���$� ����� ������/���� �������� ��������������� � �*�� ���� ��� ������ �������� ����� ����������� 0�� � �� ���� ����" ��� ���� ������� ��

��������������������� ��������

����������

������� �� ��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 8: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

606

������� �� ��

��� ����� ��� ���� ��������� ���� "������� ����"�� �� ���� ������ �� ������ ��� ��� �������������������� � �*�� �����" ������/���� �� � ��� ���� ��������� ��� ����� � � �"�"����������� ���������� � �*�� ���� �� ������ ��� ���������� ���� ��� ����� �� ���� ��� ����� ��� ����������� ��� ��� "����� ������ ��� ����� ���� � ��� ��� ��� ���� ���� � ���� ��� ����,00��� 000� ��� ���� 1������� 20� ��� ���� +���� �������"� ��� �������������,������������������������ ������ ���''()���"���$�������������� ������������������������������������!�������8 ����������������������������� � ����������/� �����������������"��$����� ���� �� �������� ������ ���������� � �*�� ���� ������ �������� ���� ������ "������� ���� ���� ���� �� �� ���"�� ������-.�������� ��������������������������� �� ��������� " ��� ����,00� ��� 000� ��� ���1������� 20�

$��� $� ����"���� ����� ��"������ ������ ���� ������ ��� ���� :������� ���� ���� ����������" � � ���� "��� ���� �� "���� ��� �� ��" �� �� ���� � ��� ��� ��� ���� ��� ''()�� �� �� � ��� ��� ����� ���� ���� ��� ���� �-.�������������� �� ��� ���� �� �� �������� " ��� ���� ���������� ��� �� � � � ���� $��� $� ���� ������������� ��� � ����������� �������������� � ��������;������������ ������������/� �������������+���� ����������� ����������� ����� ����������/� ���������������������"����� ������ ��� ��� � � ��� �� �� ���������������� ������� ����� ���� ��� ����� ���� ��������������� �����.�������������"� ������������������� ����� � � ���� ��� ����� ��� � ������ ���� ��� ���� ������ ���� ��� � � �� ������������ $��� ����� ���� � �������� ��� ������� ����������� ����������� ���� �� ���� ����� ������ ��� ��� � � ��� ����� �� � ��� �� ���� ��� ���� �������� ��� ���� ������� �� ������ �� ��� �������� �� ��� ���� �������� $����� �������������������� �"� ��1� ��������� ��<�=!����>��� � � �����������<� ��� ��� �� ���� � ���������,00� ��� 000� ��� 1�������20������� +���� ��� ���� �����

0�� "�� ���� ��� ���� $� ���� �� � ������ �������� �������� ������ � � ���� ���� ���� ���

��������"�� ��� ���� ��� ����� ���� ����� ��� ��� �����������"������ ��������� ������������� ����� "���� ���� �� ���� ������ ��� �������� �� ������� ����� ��� ���� � ������ � ��� ��� ��� �� ���� ��� ���" � � ���� ������ =������ ��� ��������� ��<� �� ���� ��� �������������������� ������# ������ � ����<������������������������ � � ��������� � ��� ����� ������� ��� ��� � � ��� ��� ����� ��� ����������� ����0��������"����������� ����������� ���� �� ������ ��� ���� � ��������� $�������� � � *�� ���� ��� ��� � � ��� ��� �������������������������������� � �������� ������������� ���''()���������������������������"������������� ��� ���������� ������������������ � ���� ��������� �� ������ �� ���� ���������

$������ � ����������1�������+����� ����������� �� ������ 3'4?(6� '(7� 0$:� '7?@99� $���'��"� ���"���������� �������� ������������������"�� ��� ���� ������ ��� ���� $� ����� ������������ ���� � ����� ��� � � � ��� ������������� ���������� ������������� ���+���� ��+��� ��+������ ���'?A,%'&��+�'((��"�������� ����� ��� ��� ������ �� ���� ����� ��� �������� ��"����������������������������������� ���������� �� ��������� � ����������" �� ����� �����"������� "�" ��� ���� �� ����� ������ ������������ �� ��������������� � � �� �� � ���� ����

$��� �� � � �� ������� ���� � ���� ������� ���%����&� "�� ���"��� �� ���� ����� ��� ���� ��39BBB6�A7�0$8�'C'�%+�&��"����� ��"����� ������� ���� �� ��� ��� ��� �� �� ������ ������������������������������ ����0����� � ������������� ��������$� ����� �����"����� � ���� �� �� �� ��� �! "# � ��� ��� 3'4(56� 95� 0$:� 99C%��&� �����������$ �� ���$ "��"%�� &��'�����3'4?56�'7B�0$:�9?C@3'4?'6�A�$����'C5�%+�&�0���������������� ��"����� ���� ���������������� ���� ��� 7'%'&�� ���� � ����� ���� �� �� ������������������������ ������ ���� �� ��"���������� ��� ����� ���� ��� $��� ��� � ��� ��� ���+����� D �� +����� ��� � ���� ����� �� ���� ����� ��� ��$� � � ��$ "��"%�� &��'� ����� 3'444695C� 0$:� ('?@'B9� $���� A'5� %1+&�

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 9: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

607

��� ������������������������ �� ������� ,$���"�,����������� � ����������1��� �!�����������$� ���� �������������� ��������������%����&������������� � ������������������!�����D ��+����� ��������(��% )� ����*���#����� &��'� ����� 39BB'6� 974� 0$:� (4A@''C� $���'B7�� $��� � �� ������� ���� �� ���� ���� ��������� ��� ���� D �� +������ ����� �� ������ E

F$��� �������� �� � � ������������ �� ���"� �� ���� � � ���� ���� ���������������0�����,�������������������� ����/� ������ ���� ���� ������� ������ ��� "�� ���� �� ������������� ���7(��������0�����,��� ����� 0�� ���� � ������������ ���� � ���� ���������� �� ��� ��"� �� ������ � ���� ����� ���� ��� ������ ���� +���� ������������������,����������������� ����� �� ����������������������������� � ����� ���� ��� ������ ���� ��� ''()� ��� �������G

$����� �� � ���� � �� ���� ���� �� "�� �� ������������� � ������������� ���7(������������ �� �� ���� ������� ��� ���� ���� ������������" ���"� ��� ���� ��� ''()� %��"� ���� ���''()�� ��� ''()!&� �� ��������� +� �� �� ��������� ��������������� ���������������������������� ��������������� �������������������������� ��� ���� ��� ����� ����� ���� ���������� � ���� ��������� ������ ��� �������� �������� � � �� �� ����� �������� ������ � �������� ��� ��/� �������� ��� ������� "�$��� D �� +����� ���� ��� ������� ��� ���� � �� ������ � ������������������� ���������������%9&��������00����1�������20��������+���� ������"������/� ���� ��������������,������ � ������ ���� ��� �� ������ ��� ������� ��� �������� � �������� �� ����������"������� �� �� ���� �� ��� �������� �������� H��� ��� �������������� �� ����� � �������� ����� ���� ������� �� ������ ��� ���"�� �� ������ �� ���� ���������������������"����� ������������������ �������� ��� ������ �� �� �������������������0������ ������ � ������ �� �� �� ������ ��� ��� ��������� �� ���� � �� ���������������������� ����� ���������� �������� � ��� ��� ������� ��/� ���� ��� ��� ���� ��� �������������� ���� ���� ��� "�� ��� ���� �� ��

���� ������� ���� ��� �� �/���� �� ���� ���� ���������� �����������������" ���1���������� ������ ��� ���������

0��+������ ������" ��� &�'� ����� ��� ��� 3'44B6� '?50$:� 545@3'4?46� 7C� $���� 45� %���&�� "�������� ������� ��� ���� ���� �������� ��� ������ ���� ��� ������� ���� ��� � ��� � ������ ��� ����������������� ���������"������ ��"������ � ���� ������������������� �� �� ��������" �� ������������� � ��, � �� ������ ���� ��� '7A%,&� "���������������� ����$���D ��+�������������� ���� ���� �� ��� ���� ��������� �� ���� ���������� �� ���� � ���� ������ ���

*��������������� ���������������������� �����"���� ����� �� ��� ���� ������� �� "��� ������� �������������������� ����������������� ��� ������� ����� ������ �� ��� ���� �������

$����� �� ��� � � ����� ����� ��� �� ��� ��� +��� �� �� �� &��'� ����� 3'4A46� ''C� 0$:� 7A(@'$���� '97� %+�&� ���� ���� � �"�� ���� �� � �������������/�����" ���������� ����� �� �� ���� �������� ��� �� � ��� ��������� ���� ��95��%��"�������&����� ���/����� ��� ��� ������ � ������ 0��"����� ����" ��� ���������� ������<��+������."����1� ��������� ��<�!����>��� � ������������������� � � ������� �� ����� ����������������� ������������������� �� ���� ��� ���� ��������� ��� � ��� ��� ��� ��� � ����������� ����������������������$��.� ������ ������������������� �� ��� �����"�������� ��� ��� ��� ��� ��� ����� ��� ������� ��� �� �� ��� ��� ���� ������� ��� ������� �� �� ���� ����� �������� ��� ��� ����"���������� ������� �� ���� ��� ��� ��� �� �� ���������� ��� ������� �� ���� ��� ��� ���� ���������"����� �� �� ����� ���� ��� ���������� � �� ����� ���� ���� 0�����,��� *�� ���� ��� �� ��"����� �� ������ ���� ����� ������� �� ���� ����H����������� �������� � ��� ����������� ���������������������������������������� ��"����� �� �� �� ����� ���� ����� ��������� �� ������ ����� ��������� $� �� "� ������ ���� �� �/��� �� ��� ���� ��������� ��� ����� ���� �� ������� ������� ��� "� ��� �� ��� ��� ��� ������"� ��� ������� ��� ��������� � ������0�� ���������������������� � � ���������1��� �!�������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 10: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

608

������� �� ��

���� $� ���� �� ������� ���� � ���� ������� ���%����&� �� ��� ����� �� �� ��� � ���

����� �-��"# �!�-�(��% )� ����� ���,�$���$� ��� ���." ���! "# ���� � ������������)�����39BB46''4� 0$8� 5((� %����&� ������ ���� ���� ��� ���� �� ��� �� ����� ����� ���� ���� ���� � �� "�� ����� ��� ���� �������� � ������ ��� ������������ ���" � � ���� ��� � ��� �� (��% )� ���*���#���� �� &��'� ������� ���� %��." &� �� ������ � ��� "�� ���� ��� ���� ��� �� �� ��� D �+������ 1��� � �"�"�� ����� ��� ���� $� ��� ���"��!��*���������" � ���&��'����������)����39B'B6� '9C� 0$8� 'A4� %8�� &�

H����������� �� ���"�������� ����������� ���� ���� �������� �� "�� ������� �� ���� ������� � �� ������� ���� ��� ������������� " ���$��� ��� &��" � '� &��'� ����� 39BB(6� 9A4� 0$:� 5A9%>���&�� ��� ���� ���� ������������ �� ��� "������������ � � ��������� " � ���� � � ����������� � ������� �����$� ��� �"�"��������������� $� ���� �� ���� ��� /" $� ���� &��� '� ����39BB(6�7�1*$�5AC� %����&��"������� �� ��"�������� ����������� �����������������H����������������������� �������� ��� �������-.�������������D ��+����� ��+������������&��'����� ��� ������� ��� 39B'B6� 59'� 0$:� '59@39BB?6'A7� $���� '7'� %>���&� ������ ���� ������ �� ������ � ��� ���� ����� ������ ����� ������ �� ��� ��� ��� ����������� ���� ����� ������ ���01.� � � �� ��� ���� ��� ''()�� $��� ���� � �""������� ��������������� �� ���������������� ��� ����� ��� "�� ��� ����� ��� �� ��� ��2" �� * �� 2�*�" $��� ����� 39B'B6� 59'� 0$:� '4A@'?C� $���� 955� %>��&�� �� ���� ��� ��� ���������������� �"� ����������� ���� � ��� � ���� "����� �� �� ����� ���� ������� �� ����-.� ������� ��� ���� ��������

H� ��� ��� �� ������ ��� ���� �� �� ��� ��� � �� ���.����)"��������������39BB96�9((�0$:�9A5@'99�$����(C9� %1+&�"��������� ��� ��������� ������������ � ������������ ����������� � ���������������������,���������� � ��������� ��"�� ����������������� � ���������������������� � ��� ������������������������ ����� ������� 1����� ������ "���� ��� ������� ����� ���� ��� ��I� $��� ������� ����� � �

����������� "���� ���� "��� �� ���� ��/� ���� ����� ������� �������������������� ������ ���� �� ���� ������ ���� ����� ���� ��� �������� ��� �������� ��� ��� ������ � � ���������

0��������������� � �" ����� �� ���������������������������������������� ������������������"������������� � ����� ������� ��� �� ��� ��� ���� ��� ���� ���� �"� ����� ����"������� ����� ��������� �������������� ������������������ ����$���$� ���� ��3 "" ���� � ) � #� ����� ��� ������� ��� 39BB46� 5'(� 0$:%�$&�'@59�1*$�74A�%+��� �&���� �������� ������� ���� �� �� ���� ���� ��� ��� ������� ������ ��"�� ��� ����� ��� ��� � ������ ��� ���������� ��� �� � ������ ������ ��� ������� ������� �� ����� ����������� ���� ��� �� ���� ��� ����� ����� ���� ���� $��� $� ����������� ��� ���� ��� � ���� ��� ���� ������D �+����<�� ���� � � ���� ��� ���� 1������� +���� ��� �$! �4 %��!���# "����5� ��-���� �39BB'697A�0$:�'(B@''(�$����'B'����� ��� ���������!� � �������������� ���� ���'B�� �� ��� ���� ������ ���� �"� ��� ���� � � ���� �������� $������� ���� ���''()!�� 0�� ����� �"� �������� ���$� ����� ��"��������������� ������� ���� ���� ��� /���� ���� "������� �� �� ��� ������� ������� �� ���� ��� ������ ���� ��������� ����$������ � ���������������� �� � �������������

H����� ���������������� ������ ��������� ������������� ��������� �� ������ ����� � ������������� �������������������������� ��(7J�� ���� ����� "�� "������� ����� �� ����� ����� ���,����� �� �� ��� ��� ������� ������ �� ���� ����� ��� ������� �� ��� ���� �������� ��� ���� H����� �� �� ��� ��� ���������������������������� ���������� �������� ��������� ������� ���� ���� ����� �� �� ��� �� "������� ��+ - ,���� �&��'����������)�����39BB(649� 0$8� 575� %8�� &�

�� � �"� ������� ��� ���� ������� ��� � � ������� � ��� �� (��% )� �� ��*���#���� �� &��'� ���������� %��." &� "�� ����� ��� ���� 1��� � !�����������$� ���� ��4 ��##� � ������������)����39B'B6�7�0$:�%$� ��&�(('@7B�1*$�9C(�%D���&%1!&� �� �������� ��� �� ,����� �� �� ��� ����� � �"� ���� ������ ��� ������ ���� ��� 7A% *&

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 11: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

609

� ��������������������������"�����"������� � ���� ������ � ���� " � ���� ��� �������������������������� �������������� ��� ������ ���� ��� ''()!� ������� � � ���������������/���� ���������� ���7A�"����� ������"��������� ���7(� ����� ���� ����������� ����� ���� ���� ��� 7(� ��� 7A� ������ ���� ���� �������������� ���������������� ��������� � ����� ���''()!��0������ ���7(� ���� ����������������������������"��������� ������������ ���7A���������������� �����!��� ���� ������ ���� �������� ��� ������� ���� �� � ��� ��� ���� � � � ���� ���� ��� ���� ���� �� ������ ������� ���� � ���� �� �� � ������ ��� ����� ������� ��� ��� ����� ���� ���� ��� ���� ������ � ��� ���.����)"��������������%��." &�"������ ���������H�������������������" �� � ���������� ����"��� � ������ ��� ���� ������ � � �� ���� "� ��� ��/� ��� � �������� ������������� �� ��/� � � � ���� �� ��� ���� ���� ���� ���� �������� ����� ���� �� �� ���� � ���"����� ���� ������ � � ���� ��� ��� ������� �� �� � ��0�� �������� ����������� � ������"� ���� �� ������"��0�� ��������� �� � �� ������ ����� ���� ����������� �� ��/� � � � ��������� �� ��� ���� ��������� ��� ��� ������� ����� ����� �� ��� ���� �������� ���� ����� � �� ������ ���� � ��� ���� �������� ��� ���� ������������� � � �� ����� ��� ���� ��/� ��� ������ ���� ��� ������� � �� /� � �� ���

0�� ���� ��� ������ ��� ������� ������ � �� �� ���� ��/� ��� ����������� ��� ������������������� � ��� �"��� ��� ��� ���� ���� ���� ������ �� ��� ���� �������� ��� ���� ���� ��� ���� �� ��� ��� � � ��� ���� ������� ��������� ��� �� �� � ���� ���� ����� �� ����� ����� ���� ������� ����� �� �� ����� ������ ��

������������������������� ��������������� �""��������������������������� ���������������� � ������������������� ������������� �������� ����� ���� ��� ����� ���� ���

��������

���$������ � ��� ��(��% )� ����*���#������&��'������� ���� %��." &� "���� ����� ��� �"� �� ��� ��� ��� ����� � � �� ������� ����� ���� ����������%����&���� ������� �"����� �� �������������"������� �� ��� ���������� ��������������� ���� ���� �������� ��� ���� �� ��� ���� ��� ������� ���� ������ � � *�� ���� ��� ����� �� �� �������� ���� ������� ��� ���� ��� ���� � ����� ����� ��������� "� ��� ���� ������� � ��� ���������������������� �����������01.� � � ���� ���� ���� � ���� 0�� �� �� ����� ��� ���� � �� �"�� ��"���������� ������������"�����"������ ���" ���� �������������� � ������������������� �� ������� ������� � �� �������� �"� ��� "�� ��� ��/� ���� �� �� ����� �� �������.����)"�������������%��." &��"��� "������� ���� ������ �� ���� ���� �� ������������� ��������������������������������� �������" ���������� ������ �� ������������� ������������ ���%��." &��"���� ��� ����������� ��� �"���������� � ������������������� ��� ��� � ��� ��� ��� ��� ��� ���� ����

��"� ���� �� �� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ����� ������8 �����$����+����" ����������������� ������ � ������������������ �� ��������"���" ��� ���� �������� ��������� ��� ���� � � ���� ��� ��� ������������ ���"� ���"���� � ����� � �������������������������������������� ���� ! � ������� �� �������� � "�

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 12: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

610

������� �� ��

����������� � ���

��������� ��� ��� ���������������

�����������

���1��� ���7B% &% &�"�� ���������� ������0�����,��� ����� '4C'� ��� ���� # ����� ����� 9BB7�� $��� �� ���� � ��� "�� ���������� ���� ���������� �������$81����� � ����� 0����� ������� �� � ���� � � ���� �������� ����� �� ���� ��"���� ��� �� ���� ��������� ��� "� ��$81� �� ���� ��������� ��� ���� ���������� K�������� ���� � ���� ��� ���� ��� 7B% &% &�� ���� " ��$81� ���� � ���� ���� ��*�� ��� � ��"� ������������"����� $81� �� ���� ��������� ��� � � �� � ���" ��� �������� ��� ���� ��������� � �������������������0��� ��"������� ��������� ��� ��� ��� �� �� ��� ��������� � ���� ���� �������� ������ ���� ���� F0������ ����!�� ����� -� ������� ��G�� �� ���� �������� ���������������$81�������������������$�������� �������� ������$81���� ������,�������"������ ������ �� ���� ��� �������� ��� ������ ����� ������������������ ���9B'������������ ��99'� ��� ������ ���� ��� 9A'+�� $��� ���� ������ ���� ���� �������� ��� ������� � �� ��������� ��� 9AC!�� $��� ���� ��� ���� ����� ����� ����� ���� � ���� �� �� ���� ������ ����� �"���� ����D ��+������ �������� ��������-�D������������������� ��������������� � ���D�"������ �� � �"� ��� ����� �� ����� ��� ������������ ���� �������� ���������� ������������ # ����� ����� 9B'B� ��� ��� ���� ������� � ���� ��� ���� ��� 7B% &% &�"�������L� 9B'B,''� �� ���� "� ��� ���� �������� " � ��� ��� ������ ������ ��� ��� ��������� �� ��� ��� ����� ������� $81� ��� ��� ������� ���� ���� ���� ��� � � ��� ������� ������ ���� ��� '54%'&�� 0�� �� �� �� ������� ��� ���� ������ ������� ��� ������� �������� ����� � ��������

�� �� ��������� ������ ����� ������ ������������ ��������������� � ��� ����� ��������� ������ ��� ���

�������������� ���7B% &% &���������" � ������������������� ������������"����������� ��

������������������� ����������

������� �� ��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 13: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

611

���� �� ��� �� ��������� �� ������� �� ���� ������� � �������+������M200,!���� ������� ����� ���� ���� ���� � ���� ��� ���� ��� 9BB%'&� E

% & 0��������,����� ���'45�������� ���'47��%"����������� L��� 9BB(,BC&

%,& ������� �������������@���,����������� ,���� ��� '47+� %"������ ������ L��� 9BB(,BC&

%�& +��� �� ��� ��� ������ �� ,� ���� ��� '47D%"������ ������ L��� 9BB(,BC&

%�& #���� ���� ����� �� ���� ����� ����� ���� ���,���� ������� �������������� ���'47)�%"����������� L��� 9BB(,BC&� ��

%�& :�������������� ���'47,0�3"������������L��9BBA,B?6

%-& :����� ������ ���� ��� '47)� 3"������ �����L��� 9BBA,B?6

D�"������ �� � �"� ��� ����� �� ����� ��� ������������ ���� �������� ���������� ������������ # ����� ����� 9B'B� ��� ��� ���� ������� � ����������� ���7B% &% &�"������������L��9B'B,''����� �� ��� ����� ���������� �� ����� ����� �� ������� ��� ��������� �������� ��� ��� ����� � �� � ��� ��� � �������� �� ����� ������� � �� ���������������� ����������������������� ���������� ������� ����� ���������� ������� ������� � !����

$��� # ����� ����� 9BB?� ��� �� ��� ������� ���� ���" ������������� ��������� �����������������L���9BB(,BC�������� � � �����"�������� ��� �� ��������� �� ���� ��� ������ ��� ������� ��������� ����������� ����� ���������� ����� ��������� "�� �"��� �� ���� ������� "����� " �� �� ���� ���� ���� ��� � � � ��� ��������� ������ ������ ���� ��� '54%'&�� D�"������ ����� ������ ��� "�� ���� ���"���� ��� � ��#���������� ���� ���"������� ��" �� �� ������� ���� ����� ������ ��� ���� ����� ��������"�� ���� � ���

���� � � ��� �!�� �� "��� � ��� ��� ���� �� �� � ��� ����� ���,�0���� ��������� ��� �������"����� �� � ��� ��� ���� ��� ��� ���� ��� 7B% &% &���� "����� ��� ��� ����� ��������� ����� ������� ��� ���� ���� ���� ��� ��� ����� ��������

��� � � ���� ���� ���� ���� ���� � �� ����� ������� ���� ���� � ��� ������ ���� ��� '54%'&�� ������������ ������������"������������ �� �������� � ����� ����������������� ������� �� "� ��� ����� ��� ��� ����� � ��

�� ��� ������ ������ ������ ���������� ����������� ������ ��

�������#�� ���"�������� ���� ��$%&�'&�'(� )�� ���� ���� �� ���� � � ���� ��� * �� ��� ���"�� ��� � �� +

$��� ������ "�� ���� " ��� ��� ���� ���� 1��� �!�������� 0$�$� ��2! " � ��! .) "����������)����� 39B''6�'59�0$8�(5@'5����������'B'�"���� �� ��"������ ���� ��� ��������"� ������ ���� ����� ���� ���������� ��� ��������� ���� .� ������� ������ ��� ���������� ����������� ��� ��� �� ���� ������ ���� �� ����� � ��� ������ ���������� �� ��� ���������:�������� ��� ������������ �������� ���� �������� � � ������ � ������������������ ������������� ��� ������� ��� � ���� ���� � ���� �� ��������� ����� ����������.� ��������� ����� ������� � ��� ������ � ����������"������ ������������� ��������������0�� ��"������"�����"����� ������ ����� � ��� ������ � ������ �� �� � � ��������������������������/�������� ��� �� ��" ������������������ ����������������� ��� ������� $��� ��������� ���� ������ ��� # ����� ����� 9B'B� ��� ���� ��� 7B% &% &"������ ',7,9B'B� ��� ���� ��������� � ��� �������� � � �������������������������������������� ���� ��� '54%'&� ����� �� ��� ������ � ��� ��� ���� ���� ���N� ������ �����/������������� ���7B% &% &������ ��������� ������ � ���$�����������������# ����������9B'B� ����� ���� �� ����� � � ��� �� �������� ����� ����������������� ��� ���� ������������� �� ������� ������� ��� ����� � � � ��� � ��� �������� ���������H�������������������������������� �� �������� ����� �� ��� �� ������������� ���� ������ ��� ���� ��� ������������ ��������� �� ������ � ������� �������� "���#� ������� ������� ���� ��$�� ��� ���#� �%�%� ��� ������� &%������� ������'&'�%�%� ����� ���� ��� �� ��� �� ���� ��� ��� � ����� �� ��� �� �� � ����

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 14: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

612

������� �� ��

������������������� �����������������������#� ���#� �'&'�%%(�

,�������������-�$������� �!��������0$�$ �������������2 �� ��� " * ! �� &��� '� &��'������������39B''6�75�1*$�C'4����������� !���� �� ���� ���� ���� ��,! � 4 #� ,! �� %� � � ������39B''6�77�1*$�9C7@4�����������((���������������������������# ����������9B'B �� ��� �� ��� � ��#� ������� ��� ����� ���������� ����)����� ������ � �� � �������� ���������� �� ��� ���������� �����������������* �������+������� ������������ ����� ��� �� ���� ���� �� ������� "� �������� �������� ��� ���������������� �'&'�%%(�

$��� ����� ��� � ���� ���� ����� ���"��� ����� ��� � �$!� ��� ���� 39B''6� 'B� ���������9(� %����&� "���� �� 0��������� ���� �� ���� �����"����� ��" ������������ ������ ��� �� ��������������������L���9BB(,BC���� ��"������������������� ���� �� ���� � ���� ��� ���� ��7B% &% &��������# ����������9BB?����# ��������� 9B'B�� �� � � ���� ��� �� ������� "������� " ��� ���������� ��� ������� ����',7,9BB(������������"������������������������ �� ������� ����� �������� ��� ������� ����������� ������ �������#L���� � �5',5,9BB(��� � �� ���� ��� ���� ���� �� ��� O��������������������������� � � ���� ������������ � ������ ���� ��� 7B% &% &� ����� ���� ��� ������� ���� ��" � � ������ ��������

�������������������� �����!��������

��� :������� �� 4 %��!� ��# "� �� �� ��� 5� �-� ��� � 39B'B6� 59(� 0$:� 5(@39BB46� 'A?� $���7?'� %������-�D��&�"���� �� ������"�� ���� ����� ������ ��"�������0������������� �� ��������� � �� ����� "� ��� ��� $81� "�� ����������� �� "�� ���� ���� ���� � ���� ��� ���� ��7B% &% &� ������ ��� ������� ���" � * "��� ��� ��� ����������� � ���������� ��� � �������$��.� ������� �� ����� ��� ��� ��� �� � � ��"����������������� ���������� � ��������� ����������� ������������� ������������� � ������� ��� �������� �������� ��������������������

� ���� ��� ������ ��� ��� ��� ����� �� �������� ��� ��� � ���� � ��� "� ��� �������� ��������������� �� ��������� ��� ��������������� ���������������������������������������� ������������������������������������ ������������ � ����� 0�� �� ���� �����/����� ������ �������� ���� ������ ��� ��� ����� ���� ����� ������ ������������� ����������� ����"����������� ����������������� ����"�������������� �*����+������������������ ��������,���� ������ �������������������������������� ������ � ����� ��� �� ������ �� �������

J� ������������� ������ �������� ���������� ��7B% &% &� ������������������������������ ��� �� ����� ���� � �� ���� � ��� "�� ���� ��� ���������� ����� D �� +����� �� ���� ���� ��� ��,���*���#�����-���� ��������������39B'B6�59(�0$:C'B@39BB46�'?(�$����75?��$���+����������������� � �� ���� �� ��� ������ ���� � � ��� ������ ��� 7B% &% &� ��� ���� ����������� ��� ���.� ������ �� ���� � � ����� � ���� � ��� ������ ������ ���� ���� � �� ���� � ��� ��� ���� ���������� �� ������ ��� � ����� ��� ����� ����� ����� ��� ��� $81� ��� ���� ��� 7B% &% &"�� �� ����������� ��� ���� � �� ������ ���

���������� ������ �"������" �������� � �������������

���-�� ��� ������� �������������� ����������� �����.�H����������� ���������������� ��� "� ������ " ��� ���� ������������ ������� � ����������� ���'47+�������������D�������� � ��"���� ������ ���� ��� 7B% &% &� ����� �� ��� ,�������2! $� � �������� 39B'B6�59C0$:�'B?@39B''6�'4?�$����9A(@4����������9CC�%������-�D��&��������5� ����4 ���� �������39BB?6� 'A7� $���� 9?C� %������ -� D��&�� 4�4� "") �$� "." � �� ��� ���� 39BB46� 5B� 8$:(C4� %+���&N����� �������"���� * � �!�$� ��� ���39B''6� 77� 1*$� 4(� %>��&�

���������� ���� ��� �����!��������

���-�� ������ ����������������/��� ��� �� ��� � ����� ��� ��� ���� �� ��� ������ �������� ��������� ��� � �.

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 15: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

613

$��� �������� � �� ��� �������� �� ���� ������������������������������������������������������� ������������������������� � ����������� ��7B% &% &� ��� ���� ��������� $���������� ��� � �,�"������������������������ ���7B% &% & ,��� ��� ��� � � ����� ����� 39BBC6� 9?9� 0$:� C59%���&N���������� �� ����������39BBA6�94(�0$:((B� %���&�

#� ��� �� ������"� ���

0�� 0�� 4 � � �� �� ��� ��� %+����&� 39B''6� 55(0$:� 5?'@'4C� $���� 7C'� %>���&� ���� �������� �� ���� ���� ��� ������� ��� ��� �� ������ �� �������� ��� �"��� ��� ��� ��� ��� � �� ��� ���������������$�����*�������������������������" ���������� ��� � �� ��"������������� ���7B% &% &��$���+0$� ������� ��������"�������� ���� ��� 9C5�� ���� � ��� ���������� ��������� �������������*��������� ����"���������� ��"����"�� ��/� ���� ��� ������� ��������� ��� 7B% &% &�� 1 ���� ���� �������� ��� ������������ ��� ��� �� ������� "� �� �� � �������� ��� ��������� ������������ ��� ��������� ��� ����+0$� ������������ ���� ��� 9C5� ������� ��� � �� ��"�������������� ���7B% &% &"�� ��� ��� ������

0�� 0��3�����! ��" � �" ��"�� ��� ���� 39B''6� 771*$� 75� %8�� &%K:*&�� �������� � �� ������������ �� ���� ������" ������ ������ ��� ��� ��� �������� ���� ������ L��� 9BBA,B?�� ��������� "���/� ���� ��� ������� ��� ��� ��� � � ��� ������ ������ �� �"�������� �� � ������������*���������������"����/� ��������������������� ������ ������ ������ �� ������ ��� #�������9BBA� ��� �������� ��� ��������� ��� ���� ������� ��������� 9BBA� ���� ����������� ��� �����������"��� �����4,7,9BBA����'9,C,9BBA���*�� ��� � �������� � ������� ���� ���7B% &% &���� ���� � ���� ��� "�� ���� ��������� ������� ����" �� ���� ������� �������������� �����������������"����*�������+0$%�����&������� ��"�����D��<���8�� �0$�$�������� ��� ���� ��� � ��� �� �� ����� � ����������� � �� ��� ������ ��� 1 ��#� �%%0� � ����� � ���������� �� ��� ������� ���� �

������������������ !���#���� ���� ������������ �� � �� ���� ������� &%�������� 0�� ���������� ���� ���� � ��� ��� ���� �������� "��"���

0� 0���)��������! ���� � � ")� "��������" ��39B''6� 4� ���������� '9B� %:����&� ���� ������������������L���9BB(,BC�"�������������������� ������ ���������+�� � ����#��"�� � �%+-#&� ����� ��� ���� ������� ��� �������� �� ���� $��� ������� ���� ����� ���� ����������� ��� �� ���� ��������� � ������ +-#� ������ $��� ��*�� ��� � � ��� !����+ ����� ���� A'(�� ����� ?,?,'44(� ���� ����������� "�� ��/� ���� ��� ������� ��� ���� �������������������������"�������� ��� ���� � ��"����� D��<��� 0$�$� ������������ ����� ��/���� ��� ���� ������� �������"������ ������ �������� ���������� ���� ��� ��� ������� ��� ����� �� "�� ��� ������������������ ����������1 ����+-# ���� � ���� �"�� ������� � ��� ���� ������� �� ��� ��� ������ ���� �� ����������� �������� ������ +!8$<�� + ����� ���� A'(�� ����?,?,'44(�"������������� ���� ���������������������"����������� ������������������ � �� �������� ���� ������ ��� ���� ��� �"�� ��# "� ��!� ,�� ��� � &��'� ����� 39BB(6� 5� 1*$A'� %8�� &�

0�&� 0���)��������� * ���� ," �" ��������39B''6'5'� 0$8� 9A'@'9� ���������� 'B5� %D���&� �"���������������� �������� ������������� ��'4(� ��� ���� �� ��� ����� ��� ���,��� ������������ ����������������� ���0�� ��$����������������������� �� ������������������ ���" ������ ������ ��� ��� $81� ����� ���� ������ ��"���� ������ ���� ��� 7B% &% &�

0�(� 0�� ���� ��� 5�+� 4 ��� ���"��� ��� 39B''67?� 1*$� 'A?@'7� ���������� '?7� %2 ����&���� ���� ������ ��� ���� ���7B% &% &�� ����" ������ ��� '47+�� 0�� �� �� ���� ���� �������� "�� =)� ��� �������<� ������� ��� � ������� ��� ����� ����� �������� " ��� �� ������ ��� ����� � ���� �� ������� �������� ���� ��������� ������ �"�������� � ����$�������������� ���� �������� ����� >:+�� $��� � �� �������� "�

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 16: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

614

������� �� ��

���� ��������� �� ���� ��� ����� ��� ��� ���� ����������� "�� � � ���� ���"���� �"�� ��� ��� ��� ����� �� ��� $��� �������� ��� ������ "���� ��� ���� ����� ����� �� ������ ��� =���� � ����� �������<�� ���� � � +��� ������� $��� ��*�"�� ��� � �"� ���� �������� ������ ��� �������� � �� ���������� ��� �������� ��� "���"���� "�� ������ ������ ��� ������� �� ���,�������������������������������������������������� ���,�������� ���� �� ��� ����� ���,������������������ � �����*����������� �������� �������� ��� ���� � � '� ���� ����� ��� �������� ��� �� ������ ��� �������� ���"�� ��� ���,������������ �� ��� ����������������������$��� ��*�� ��� ��������� ���� �������� ����������� $81� �� '� ���� ����� ������ ���� ��'47+� ��� ����� ���� ��� ��� ���� ��� ���������������� ��������������� ��������L���9BB(,BC��$81�"���������������������� � �����*�� ��"��� ������ ������ ��� ���� � ���� � ����������� ���7B% &% &��D�������������������������+����������� �������������������������� �����*� ������ ����#������ ����� ������������� �����*������������� ������ �������������������� ������� �� � ��� ���� ��� ��*� ������� ���#����� ���������������������� �������2���� �� ������ ��� ������� ��� ��� ����� �� ���'���� ������ D��������� /���� ��� ��� ��� �� ��� ��� ������ ���"�������,������������ �� ���� ������� ��N��������/���� ��� ��� ������ ��� ������ ���� ��� '47+%9&��� � ��"���� ������ ���� ��� 7B% &% &� ��� �� ���� � ���

0�3 0��0#�"���� �"������ � $�#���� ��� � &��'�����������������39B''6�7A�1*$�'(A�%����&%K:*&� �� "�� ���� ���� $81� ��/� �������� ��� �������� ���� ��� �� ���� ��� �� ����������� ����������� ��� �� � ������� "�� K���������������� �������� ��� ���� ���� ���� ���� ��������������������$81���/� ��������"�������� ��������� ������ ������ � ���"������������������ ��� ���� �������"��� �� ������ � � ������� ������� ��� �����������" ���"��������������������� � �������������� ���� ���������� ����D�������� ���������" ����� ��� ��� ��"� ��

������� �� ���� ��� � ����� �������� ������ ����� ��� � � ��� ������ ��� ���� ������ �� ��������� ���� ���� ���� ���� �� �� ������������� ���������� $���������� $81� ��/� �������� ����������� ����������� ���� ���$���� ��"���"�� �������

$� %������ &����%�������'���������� &���������������

4��� ������� +������ �������� " ��� ���� ���� ���� � ���� ��� ���� ��� 7B% &% &�$�������� ������� ���� ����� �������� " ������� ���� �*�� �� ��� �� ���� � � ������� � ������� ���� ���7B% &% &� ��� ���������*����� ���� ������� ����� ��� ��������� �� ����������� ��� ���� ������������������"� ������������ � ����������������������� ���6������������������������������� � ����������� �� ��� ��� ���� ��������� ����� F� �G��� � ����������$� ��� ������ ��������������"� +������ ��� $� ������ D�"������ ���������������������� ������ ������������������"� ��������������������������� �"��1�������������� �� �� �� �������� ��� ���� ����������

4�� � ��"�� � �� � � ��� *����� ."���/���� ��.����� "���/���-

4����� $��� ���� � ��� ����� �� ���������E

F7B�� ���" ������ � � ���� � � ��� ����������� ������ ����5B����5?���������" � �������������������������� �������� � ���� ��������� ������������������F���� ����� ��� ��� ��� ����� ��� ������� ��G�P

% & �� ���� ���� ��� ��� �������,

QQ QQ QQ

% & ��� ��������� ���� �� ��� ��� ������, ��� ������ ������� ����� ���� ������,� ��� ���� ���� ��� ����� ���� ����� ����� ���� � � ��� ��� � ��� ������ �� ������� � � ��� ��� � ���������� �����,����������� �� � � ��� ������ ������� � � ���� ��� "���� % ���� � ������ ��� ����� ���� ���� � � ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �!

Page 17: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

615

��� "���&�� ��� "� ��� ��� �� �����,� ��� �� ������� ������+������ M200,!���������������������������������������������� ����������������� ���� ��� ������� ���� ���� ���� ���� � �� �� ���,���� ��� %'&� ��� ���� ��� '54�,

5������ ���� "����� �� �������� ��� ������� ����� ��� ��� �������������� �� �������/����� ����� ��� ��� ����� ����������� � � ���� ���� ���� ���� ���� � �� �������� ���� ���� ���� � ��� �� ���,���� ��� %'&������� ���'54������������������"���� ������� ��� �� ������ � � ���� �������� ���� ���� ���� ���� �� "� ��� ����� ����� ����� � ��G

���� ���� ��������

$������� � ����������������������F����G��� ���� F� �G�� D������ �� ���� ���� ������������ ��� ��� "���� ��� ��� ����� ������ �������� ����� ��"����������������"�"������ ���� ��� �� ���� ���� � ��� ��� ���� +������$���� � ������������� � ����������"�����������"��������F� �G����F����G�������� � ��������� ���

4���� �� � �$� -� ��"#�� 7. ) ,��8� ��� 7. �8� �.�"� ��� � �� � �� � " ��9

% & 2������������ ����� ��������������F��,��G� ��� F� �G� �� �����E

����� %��,,��&� ����� ��� 3."�� ��6

'� %��������&���/� ����������� �N����E ���"���� ��. ) ,����� �!��#��)�� �$����� � �!��%6� . ) ,��� �� �!�� ����

9� ��� ��� ��� � �E� �� ����� ����� :;<=6. ) ,��� �� - *�� #��!�)� ��� �#����

����� %�����&

�������"���������� ����N� � � ���

� �E��������������� � ��������L�

%,& ������ � ����6� �*7��, ��8������ ���9�'���� :�������� �� ��� ''(B�� ���� ����� =��,��<� �� ��� ���� �� � ���� ��� ������ ��� �� ��� ��� � ��� �������� ��� � � ��� �������� F����G� �� ���� �� �����E

F��������������������" �������� � ����� 8����� ��� �������� ����� �� ������� ����� �� ����G

%�& ������ � ����-��7��,� ��"�� ����8��'���� �E� � �� ����� ��� ��� � ���� �� ������ ����� E� ����� )����� ��� � ����� %����� ���� ���&�� K��������%*������ � ������&��K�� ������ ���� ������� �� ����������������������"����� ������������ �� ������� ���������

4��� #. " ���-��!��."* � �� �� � � ��)�.".����� ,�� �� ����� ��� -��"� ��� �� ��#���� ,� *�� ����� �������"���� �������� � ����� � � ���������� ��� ��� ������� ��� ���� ���� ����� ����������� ����������� ������������.� ���������� ����������������"����F����������� ������� �G�" �������"����F����G��!����� � ����"����������F���� �������� �G����F����G����� �� ��� ���������������������������������������� � ������������������ � ������ �������� ��� ���� $81� �� ��� ��� ��� ��� ��"��� �� ���� ������ ������ �� � ������ ��� � ����� ������������� � ��� �������+������ M200,!� ��� ���� ����

4���& ��� � ��� ��- *�"�-� ��������,�*���������� ���� ��� � ���� ��� �� �� �� ��� "�� ���� �� ������� ��� ��� � ���"��� ��� ���������� ��� 39B'B654�1*$�'5�%D���&%K:*&�"���� ���������� � ���������� ���7B% &% &�"���� ����������������� � :��� ��� . ���� +�������� ��� ��� �� "�� ������� ���� ������ ��������� ��� ��� � ��"��"� ��� ��� F����G� �� ���� ���� ��� ���� ����������� �������� � ���������� ���7B% &% &��������������F�����������G��������F������� �G�� 0�� "�� ���� ���� ���� ������ ����������� ��� � ��"���� ���� ������ �� ������ � ��� �� �������� "� ��� ���� ���� ����� ���������� ��� ���� ��������� ���� �� � ���� �� �������� ��� ������� � �� ���� ��� ������ ����������������� � �������������������" � * �+ ��� ���������� ��� 39B'B6� '5'� $$)� 'A� %D���&%K*&�����"����! !�! "�� � �� � ���* ��� 0$����� 5'?@��@9BB?� %����� !����&�

0�� ���� ���� ��� � .�"�( �)���( �" ��+ $ #� ��������)�����39BB46�'95�$$)�???������) ����0$�$��� � � ��� +!8$<�� + ����� ���� (� ��� 9BB(�

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 18: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

616

������� �� ��

����� '(,A,9BB(� ���� ���� ���� �������� �� ������� � � ���� ��� 7B% &% &� "�� ��� � ����$81����� ����������������� �����������D������ ���� ������������� ������ � ������������������������� ���������� �������� ����*���� ������� &%������� ��� ��������� $��0$�$����� ���� ���� ���� ���� � ���� ��� ���� ��7B% &% &����� �������� ��"������������������� ���,������ ��� ��� ������ "� ��� ��� ������� ��� � ��� ����� �� �������� ��� ���� �����������0�� �������� ����"����������� ���� �� � �� ��� �� �� ���� ���� �� �����"����������������������������� � ��$���"����=����<� ��������� ��������� ������"����=� �< ����� �������������� ���75%9&������������� �� ��� ��������� D������ ��� �� �� ��� ���"���� F����G� ����� ���� ������ � �� �� ��������� 0������� �� ��������� ������� � ����� ��� � ���"��� ���� ���� %��." &�

4���( ��� � ��� $ ���� �!�� �������� ,� $����� �����" � �9���� � ���� ������������������ �� ������ ��� :������� "� ��� ���� ��������������� ��� ���� D��<��� >���� 0$�$E

% & �� �#�0�����1�� ��� ����� &2�'�� ��� 3��45��� 678� &9���'� � � :%;%<� ,� 0��"������ ������� ��� ���� � ��"���� ������ ���� ��7B% &% &� ��� ������� ���� ��� F����G������ ������ ��� ��������� 0�� ���� �������� �� ��������� ��� "���� ������ �������� �������� ��� ���� � � ���� � �� ���� ,� ����J���� ��������������� ��� ����$81� �� ���� ��������� ��@��� ����� �������� ���� � ���� ��� ���� ��� 7B% &% &� "������ ��������� D��<��� 0$�$� �������� ������� "���� ���� ���� ��������� ��� ���,������ ������� ��� ��"������� ��� ������������ ����� ������ ���� ��������� �������� ��� ���� � �� ��� ���� ���� ���� �� ������� � � ���� ���� � ���

%,& 2���� ��������� ���)�� ��� �����! % � ���%2"% �$� ����� 39B''6� 77� 1*$� ((C@4

����������A� %>��&�� ���� ��������������� �� �������� ��� ����������� " ������� � ����$81����������*��� ��"������������������� ���� � ����� � ���������� ���7B% &% &��*�� ���������������,���� ���������� ���� ���� ��� 7B% &% &� "����� �� ���� �� � ���� "����� ���� �������� ����� ��� �������� ���"��" ������������ ��� =���������<��$���D��<��>���� 0$�$� ��������� ���� ������� ��� ������ �������� ��� ���� ���� ���� ����� ������� ���� ������ ��� ���� 0$�$�� >���!��������>���� ��/"��;����&�4� �<�����%!��������� ����('�'�%�%�������� ���� 5��� � 9��7�� :��,� �5��� ,���� ��� /"2"����� �� ��� ����� ���� �� ���� ��� C�C����� ����� �� ���� ���� ����� ��� � �� �����������������������,��������������"� ����� �� ������ ��� �� ������� �� ���� ������� � �������������������� ���7B% &% &�" ��� ��������� 1 ���� �������� ��� ���� ��,������� $81� �� ���� ���� � ���� ��� ���� ��'47+� ��� ���� ����� �� "�� ���� ���� ���+0$%�&� ��� � ���� ���� ����� ���� �� ����� ���� ��*�� �� �� � � � ��"����8 ��"�������������*��"��������

��������

�� $��� "������������� �� ���� ������� � ���" ���������������������� � ����������� ���7B% &% &�H� �� �� ���� +���� ��� �� ��� ��� ���� ���� ����� ����� ������� ���� =����,��"�<�� �� "���� ���� ��"� =������,�� ��<� ��� ����� ��� ��������� ��� ��� "����� =� �<�� =����<� ��=������� ����<�� $����� ��� � ���� � � � �"������ ����$� �������������� ����$��� ������� ������ ��"� ��� � ����� ��� � D �� +����<����� ��� ��� ��� ���� +!8$<�� �������� ���

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 19: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

617

�����������

��� 0�� ���� �������� � ��� ��� ������� �� ��� ��������� � ����������������� ����� � � ���������� +1:� �� ���� ��"� ������ ��� �O*�� ������ � ��*������������"������������� ���"���� �� ���� �������� ��� ������� �O*� ��� #� �� � � �O*� "� ��� ����� ���� ���������� ������� ���������� �������� ���������������������� �����"��������O*���$��� ��������� ��"�������������O*������������ ������� ��� ���� �� ������ ���"������� ����� ����� ����� �� �������" �������� � ����������������� ���� � ��I�$������ � �������������� ������ ������ ���� ����� ���� �� #�R�� ����� ���" � � ���E

������������ ���"������������(��"������"����� �������

��� ��������� �/���=����� ��/������ �/�� �#� �� ��� �� "�� ������ "��"���� *��� �� � � ���� ��� ������� � ������� "��"���� /� �� *����� ������� ������� � ���� ���� �/�������� ��+�,�0��������������� � � "�0��� � � ����� ��� �� ��������� ��� 3'44A6� 4B� $���� (9?���� D��<��� 1������� +����� �� ��"�� ����� �� ���� ������ � � � ���� �������� ���� "� ������ � �� ����� �����0���� �����������������"���� ������������������������� ��������������� �� ������� ����� ��� ����� �� �� ����� �������������������� ����$���������������������� ���� ���� �������� ����� "�� ������� � � ��������� ���� ������������������ ������������� ���� �������� �� �� � � ����� �������� �������������$���+����������������� ��"��������������������������,����� ���� ���� ���� ���� �������,��� ���� "�� ���� � ��� � � ����� ��� "���� ���� ����� " �� ����� ������ ��� =������ ����� ��� ��� ��� ��<� �

��������

��� �����������

������� �� ��

� ��� �����

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 20: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

618

������� �� ��

���� � ��� �� ���� ��� 'B%99&�� $��� ������������� ��� ��� ���� +����� �� �� ������ E

�0��" �����������������������,����� ���� ���� ���� ���� �������,��� ���� �� ����� ��� � ���������" ����������" �� ��������������=����������� ��� ��� ��� ��<�� ���� � ��� �� ���� ��� 'B%99&�� $��� ���������������� ���� ��������� ����������� ���� �� ��� ��� ��� ��� ������� ��� ���������� ��� ��� ��� ���� ����� �������� ��� ��������� ��� �� ���� �� ������ ����������������������� ����� ��������� +�� ��� ��� ������� ��� ���� ��� ����� �� "� ��� ���� �������� ���������� ��� ��� ����������� ��� ��������� 0���������� ��� �� ���� ���� ���� ����������� "� ��� ���� �������� ��� ����� ����� ������� �� ��� ����� ����� ��� �� �������� ��� ��� ��� ��� ������� ��� �������� �� ����� ��� ��� ���� ������ ���� ����� �� �� =����� ��� ��� ��� ��<��� � � " �� �� ���� ��� 'B%99&��

��� ����� ���������� �������,�$�������������������� �� �� �� �� ��� ��E���������� ����� � � "0��� � � ������ ��� ��3'4A46�''?�0$:�95(@3'4?B65�$����(C�%���&N�������4 � $. ��0��� � � ��"����31��� �.������� � �������C9?'����'4?C6N� �" � 0��� � �� �� ��)� ��� ���� 3'4A?6� '''� 0$:79B� %��&N� ��� ������ /��� � �� 3'4?(6� '(70$:� 9B?@99� $���� 4� %+�&N��$ "� �� �! %�! � # � � �"���� ������ 3'4?A6� 'C?� 0$:� A('@3'4??65C�$����'C(�%:��&N��*�"� �$�2�)�-�4 �$ " ) ��� � �� ���$��� ��� ���� 3'4A46� ''A� 0$:� 9?7%��&N��������� ")�2 "��-�0��� � ������ ���3'4A96� ?C� 0$:� 7B?� %*� �&�

)������������ ���"������������������"����������������� �"����"��� �������� � ���������������

�� ��������� �/���=����� ��/����������������� �/����� ����*��� ���� ������ ���/�������������� ��(���� ����� �+ ,$� �� �����"�� ���� ��� ������� �������! � 3 $!�"�� �� ��� ���3��� �� �����- "�� /��� � �

39B''6�'4?�$����C5��0���� ������������������������ ������9�������������� ������ � �������� ��������������� 9�BA� ������ ��� �� ����O*����� ��� ��� �����$��������� � �*�� ���� ���� ���� � � � ������ ��� �� ����� � �� �������������������� ������ ��������� ������ � ����D����������� �������� ��������� ���� �� ����,��� ��� ���� ��� � ����������������� ���������� �������������0��"�������������������� � �*�� ������������ ���������� �� ������������� � ���������� ��'5�����������������$���+��� �� �����%�����&��"�� ����$� ����� �������� ������ ���� ����� � �� ���� ��� "� ��� ���� ���� "���� ��������������������� � ������������������� �/���� ����"���� ��� ������ ������ � �� ����$����� "�� �������� ��� ���� � ������� ��������� � �*�� ����������"��������������� ������ ������ �O*�@ ��� ��� ���� "���� ����� ���������� ����� �� ��� ���� ������ ��� ��� ��� ��� ��������

�� ��� ��(���� �� ��� �� /�� ��� ��� �"���* ������ � �"���� � ��� ����� �/��4� � ��+� ,� =J��� ���� � ��� ��������<� ��"������+�������������� ����������� �������� � � ���� ��� ���� ������ ��� �� �� � �� ���� 0������� �����! " � ,����"���� 3'4496�'4C� 0$:�5'@3'44'6� (4� $���� CB9� %��&�� �� "�� ���� ��� ���� �������� ��� ��� ������� �� ������������"���*��� ������ ����������� ������������ ������ ��� ��� ���� ����N� ���� ������ �� ������� ����� ������ ��� ������� ��� ����� � �� ��� "� ��� ������� ���� ������ 0������� "������ ���� ����� D �� +����� ���"�������� �� ����������� � �����"������������� ������������ ���������" ����� � ����"���� � ������� $��� 1������� +����� �� ��� ���! ��! � �"���� 3'4446� 954� 0$:� (B9�� ��� ������������������������ ����,��� ������� ����� � �� �� �� ��� ��� ������� 0�� �� �� ���� ���1�������+������������������������������� � *�� ���� ������ ����� ������ ���� ����� �� ��������,������ ��� ���� ��������� ���� ���������� ���� �� ���� ���� ��� ���� ���� 1 � �� � �"�"���� ��� ����� ����� �����", �����#" �/������ ��)�39BB'6�97A�0$:�45@39BBB6�'B?�$���9A'� %���&� ������ ���� �" ��* � �"���� 39BB56

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 21: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

619

'9?� $���� 9C'� %���&�� $�� ���� ���� ����,��� ��� ���� ���� ���� ����� ���� �� � ��� �� ���������������������������� ���''%'&% &�

!���"�*���������"���� ��������������������

&�� ��� �"���/��� ������ �������� �/���=���(�� ��*������ ���������""�� ������� � �� �� ���� ���� �/��� =����� �+� &������""�� � ���� � � /�� ����� � � ���' ,+�� ���� �������� ��� ������ ����� ���� ������ ���� �����"� ��������� ������ ������ � ��� � ���������� ��� ��������������� ����������������$���+����������"��������������� � ���"� ���� ��������� �� ����������������� ������ � � �������������� ������ � ,�� ���� ������ ��� ���� ������ �� � ��� ����� � ���� $�����"�� �� ������� � � ���� �� ���8�� � D �� +����� "����� ���� �O*� ������� ��� ���� ������ ����� �� ��� ������� ���� $��+0$���� ��� �<���� ���� ��������������� � ��� � �� �� � � ���� ������� ��� ��� �������O*��"���������� �������������$���8�� D �� +����� �� ���� ���� ������� &01�#.� �'� ���" � �� �".�"�)�3�� �$� �"���� 30$���������5C'@9BBA�� ����� �� ���� 'C�� 9B'B�� ����� ���� ������ ����� ������ ���� ���� �� ������ ��������� ���������������� ������� ���������������� ����������� ���� ���������$���+������������� ���� ���������� ���� ���� �������������������� ����������� ����������� ��� ����� � ���"���������� ���������� ���� ���� �������� ���� ��� '9���� 0�� �������� ��������� ���������"�����������"������ � ����������� �������� ��� � �� ��� ��� � ��� ���� �������

+�����"��"����� ��� ���������������������� ���������� ������������� ����� �

(�� ������������� ����� ��������������� ��� ���� �/��� 2����� � /�� ��������� ��� ����������� 4� � �+� ,� 0�� ���� ���� ��� ��������� �$�4��� "�!�/��� � ������ "���"�����" �

-� ���#�>� 1� %01�#.� ��&� 39BB46� '?5� $���7C9�%8�� &��������������"��������� ������,��� ��� ���� 0��� ����� ��� +��������������������� 0�� � %0+�0&� " ��� ���� � �� ������ ��� ������ �� �� ������ ���� ���� � �� ����� � ��������� � ����"�� ������ � ������� �������������� � � ���� ����� ������������������� ��� ��� ����������� 0�� "�� � ������������� ������ ���� ��� 9(� ��� ���� +���� �������'4(C����"���� � ������������������$����������� � ������� �� ��� ���� � � � ������ ��� ������ ���� ��� 'B%?@&% *&� �� � � ��� ���� �� "�� �������� ��� ���� ������� ��=��� ������������<������ ���� ������ ���9%;=&�$����� �� ���"�� ������������ ���� ������ E

% & ���� ���� �������� ��� ���������� ������������� ��������� ��� ����� ��� ���� ����� ��� ��� ��� ��� ���� ���� �������,� ����������������������"� ��������������� � ���� ����� ������� � � �������� ������ ���N� ��

% & ����������������������� ������� �������0�������$������ ���. � ���� ������������� 0������� #��"�� �� #���� ���� ���� � ��"�� ���� ���� ��� ���"�� �� ��� ������, � � ��� ����� ���� ������� � � ��������������������� ������"�"�������� ������ �������������� ��������"����� � ��� �� �������� ���� " ��� ������ ���� �� ����������� ���� 0�������"���� ��� ��� ��"������ "�� ��� ��� ������ ���� ������� ����������� ����� ���� ��� � �� ��� ��� �� � ������ ������ � ��� �������� ����$�� ����� � ���� "��� "������� ������ ��������� � � �������� ��������� �� ���� �,������ ��� ���� O���������@��� ��� ������� � ��������� ��������������������������� �������������������,������ ����������� ������������������������ �������"� ��� ��� ��� ��� ��������� ��� ��� ,����� ��� �� � ��� ��� ������ � � ��� ���� �� �� ��� ��� ��� ������ ��������� ��� ��� ,����I�0��"����������������� �����������"����������� ������� �� ���� ������ �������� �������� ������ �������������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 22: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

620

������� �� ��

,���� ����� � ����������� ������������ ���� � ���������������������� ��"����������

3�� ���� �� ������ � ����� � � ��� ������ ,H ����� ��� ��� ���� �������� ������� ���������� ��� ���� �� � �� ��� �� �� �������� ������������������� �����������D��<���1������+����� ���������� �/��� � ������� ���-�� "� � % 39BB96� ?� 1++� 7?'�� $��� '',)�� �� +���� ��� ��!����� ��� ���� ���� ���� �� ���� ����� �� ��� ��� ���� ��� ������ ��� ������� ������ �������������� ��� ��"��� ��� ���� ��� ��� ���� ���"� ����������������������������������������������� ����$���������� �� �������������� �� ������ �� �������� ��/� ������� ��� ���� ��� ��� ��� ����������������� ����#�������� ���� � � "0��� � � ������ ��� ��������%��." &������D��<��1�������+���������������������"���������� �� �� ;��� ���� ����� ��� ��������� ����� ��� ������������� ������������ �� ������ ��� � ����� ���� ��� ��� ��� "�� �� � � ���� ������� ���������� ��� $���D��<��� 1�������+����� ��� �������������� ������ ������������������� ���� �� ������ ��� ����������� ��� ��� ��� ��� ���� ����� ���� ��� ������� �� ���� ��� 0�����������������8��������@�������� ������������ ��� ��������� ����� �� �� ���� "��� ��� ����������� ���������������������� � �*�� ��� �� ����� � � � ���� ���� ����� ��� ����� �� ��� ��� ��� ��� ������� � ����,��� ������������ ���������� �� � ��������������� �������������� �� ������ ���� ��� �� ����� ��� ��� ��� �������� ������ � ����������� ���$���+���������������� ���� ��� ���� ���� � � ����� ���� ���� ������� ��� ��� ��������������������������������� ������� ���������� ��� ����� ��� ��� ��� ��� ������ 0�� "�� ���� ���� ����� C,'(� ���� ��������������� �������������� ������������������� � �����$� �� �����"�������������� ������� ���� 1������� +����<�� �� � � �� ���� ���� ��

����� �� #� "� ����� ��� -�� ! " �!�" � �0:� 9BB(1+� 599C�

��������

��0������ ������������ ������� � ���������� ��������� ���������������=��� �����������< �� ����� ����� ���� ��� �� ���� ���� ���� ��� ����"� ��������� ���� ������������ ����"������ ��� ��� � ������ ���������� ��� ���� �O*�$�� �������� ���� ���" � � �� ��� ���� �� ���������� ��� � � ����������� E

� �� ��� ���� �� � �� ��� ��� ��� � �� ������� �� � ��������� ����������������� �� �� �� ���� � ������ �� ��� �� ����� �������� ���� �� "��� � � ����� �� �� ��������� ��� ���� �� � �� ����

� 0����,��� ��� ���� ��� �� ������� ��� ��" ��� � ����� �������� ��� ��� ���� ��� ,���� �� � � ���

� �� ��� ���� �� � �� ��� ��� ��� ���� �,����� �� ��� ���� �� ������� ����� �� ������ ��� ���� ������ ���� �� ���� �� � ����,��� ��� ���� ���

� $��� ��������������� ��� ���� ���� ����� ������ ����,��� ������� ���� ����������������� ���������� ������������ �� ���� ������� ��� ��� �� ������

� 0�� �� ���� ��� ��� ������ � ��� ����� � �� ��� "� ��� ���� �� � ��������� � �� ��� ��� ������� ��� ����� � �� ���� 1���� �������� ������ ���� ��� ��� � �� ������

� :������� �������� ��� ��� ���� ��� �� ���� ��� ��� ���� �������� ������ ������ ������ �� � ������� � �� � ���

� J� ������� ��� � ������� ������� �� �� ������� ��� ���� �� � ��� �� ���� �� ���

•••��������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 23: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

621

����������������"�#�$%����&'�()���*

���������� ���� ��������

�����������

���!����������������������# ����������9BB?" ��� ������� ����� ',7,9BB4�� ���� ��� � � ��� ��=��� �����������<����� ���� ������ ���9%;=&�������0�����,��������'4C'�%���� ���������=�������<&� �������F�� ��������������������� ������ �� �� ��� ��� ���� ���������� ��� �������� ������� ��� ����� ��� �� �� ���G� $����"������� ���������� ���9%;=&����"������ ������"�E�F+�� �����������G� �������F�� �������������������� ������� ���� ������������ �������� ��������% ���� � �"��������������������" � ��&� ����������� ��������������������������������������� �� ������ ���� �� ����������� ���� ���������� ��� ��� ������ ������� �� ����� ��� �� �� ��� E

5������ ���� ���� ���������� ��� ��� ������������ ��� ����� ��� �� �� ��� ��� ���� ��� ��� ������������� �� �� ������� ���� ���� � ����������� � ��� �������������������������������� ��� ������ ��� �)� �� * �)� -� "����" �$� �)��"* ��� ��"�� � ���� �)��" ��6��##�"���"�,�� ����6���� � ����� ��� ���� ��� ��� ������ ���� ���� ��� �������� ���������������������������� �� ������ ������ ������ ���� ������ ������������ � ���3J���� �� ���� ��6�

���� �������������������������" ������� � ������������� ������������������ �� � ��

���$ �������������������9BB?,B4������������������� ��� ���� � ���� "���� ����������� � � � ���� ����� "���� �� ��� �� ��������������������������� �������� ���� ������� ��� ���� ���� ���� ����� "���� ��� � �������� ���������� � �������� �������������������������� ������ � � ����� ����� ������ ����� ��� ���� ��� ������������ ��������� ����� ����� ��� �� � � ��� �� "��D�"������ ����� ���� ���������� ���� 9BB4,'B��"����������������� ������������������ ��������� � ����������������� ������� � ������

������� �� ��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 24: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

622

������� �� ��

��"� � �� ��� ���� � ��� ��� ��� ���� ���� � ������� ���� �� �������� ��� ��� ���� ��� 9%;=&� ���������������������� ������ �������������� ���������� ���� ��� ��� �����$� �������� �� ������ ��"�� � ��� ��� � � ��� �� ���� ������ � ����� ��� ����������������������� ������������������������������������������ �������� �� �� �� �� � �"� ��� ���� ���" � � �������-���� "�� E

��� �� ����� /���� ������ � �� ��� �:&;7'� ,���� ���� ����� �������� ��"���� ��� �������� ���������� ���� �� ���� ��� ��� ������������ ��� ���� ��� 9%;=&� ��� ���� # ��������� 9BB?�� $��� ����� "�� ��� ��� ��� "���� ����� ������ ��� ���� ������� ���� ��� ��� ���������������� � � ��������� � ���� �����# �����! ��9BB?���������� ��94?�0$:�%1�&�9BB,9B'� "� ��� ���� �� F0�� ��� ����� ��� ���� ����������������� � �������� � ����������� ���� ��� � � � � ������ ��� ��� ��� �� ������ ����� ������ ���� ��� 'B%?@&� ��� ���� ��� ''� ����������������� ��������������������� ��� ��� ��� ����� $� �� �� ����� ��� ���� � ������������������� ��� ������F������������������������ �������� ���� ��G��� �� ������ �� ���� ������� ������ ���� ����������� � � �����F��� �����������G��1������ ����!���# �� ��"��.����-� �� �� * �)�� "" ���������##�"� �� ���� �� ���" ")� �� �!�� ����� ��-� �!��."* � ��H ����� �"���� � � � �����������������������F���������� ��� ��� ������ ������� ��� ������� ���� ��G�� �� ����������������������� ��9%;=&� ��� �� ��� ���� ��� ���� F���� ������������ ��� ������ ������� ��� ����� ��� �� �� ��G�������������� ������������ �� �� ���������� ���� � � ��� ��� ���" � � �� � � ��� E

% & ��� �� � ��� �� ���� ������ ��� ������ ���,������ ��� ��� ����� ���

%,& ��� �� � ��� ��� ������ � � ��� ��� ���� �� ����� ������������������������������ ,������ ���� � ���� ��� ����� ��� ��� ������ ���,� ���� ���� �������� ��� ��� ���� ������ ������ ��� �� �� ��� ��� ���� ������ ��������� �� � ���� ��� ���� ������ ��� ��� ���� ������� ��� ���� ���������� ��� ���G� 3J�,��� �� ���� ��6

��� �>!���� �������� ��� ;;� � � :%%8� �� ������� ,� 1 � ���� �� ��� ����� ������ �� ���+!8$<�� + ����� ���� ''� ��� 9BB?�� ����� '4��8��������� 9BB?� 3��������� �� 5B?� 0$:� %1��&� (6���� �� ��� ��� " ��� � ��� ���� �������� ���" � 6� ���� �� � � ��� ���������� ��� ��� ��������� ����� ��� �� "�� � ��� ���� ������ ������������ ���''�������������FD�"������ ��"������������������������ � ���"���"������ �� �� �##�"� �� �� * � ��� "���� ��� � � � ������ ��� ��� ���� ������ ���� ����� �� � � ��"������������������������������������ ������� �� �� ��� �� ������ ��� ���� ������� ��� ��������� � � ������F��� �����������G��$������������� ��� 9%;=&� "�� ������� * ��� # ����� ����9BB?������� � ������ ���G�%����� ������ ��&�#�������� ��� 5� ��� ���� � �� � ����� ���� �� EF$��� ��"�� �������� ���� ��� ��� ���� ��� 9%;=&" � ���� ��� ��� � ��� "����� �������� �F���������� ��� ��� ������ ������� ��� ������� ���� ��G�� ���������������� ������������� � � ����� F��� ���� �������G� ���� ���� �� ���� ��9%;=&��D������ �������� � ���" ��������� ������������ ������������� ���''�������������� ��'B%?@&������������ ���������������������� �� � � ����H������� ����� �� ��� ��� �� ���� � ������� � ��� ����������������������������������� ����� ���/���� ����������"� ���" ������ ���� ����� ��� ���� ������� ������� ��������� ���/������ ��� ���� �� � ���

�� � ?�� �� ������� ���� ���� � ������ � ��� ����� ��� �>!���� �������� ,� �� ����� ����� � �������������J�� � � ��������� � ������# �����! ��9BB?�-�+!8$<��+ ���������'4,'9,9BB?�" ����� �� �������� ���� ���� ������ �� ��� ��� ���� �� ��� �� ������� �� � � ��� " � ���� ��� � �� ��� ���� � ��� ��� ������ ���������� ���9%;=&�����������������������"������� �� ��� ��� �� ���� � � ��� �� �� � �� �� ���� ������ ��� ������ ��������� ��� ��� ���� �� � /���� ��� ��� ����

��& ����������������������� ������ ��� ���������!���&,#��" ��'������4��,�0�������� �� ����� �� ��� �� ��� "��� ���$" � �� � �"� ��������� � ����������D��<���8�� �D ��+����������'4���1����������9B''� ����������������%01�#.� ��&�������� �����-�! "��"��������� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 25: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

623

-���� �39B''6�'7�����������(��!� ������������������� ����������"�������������������������9BB(,BC������0+�0�� ��� ������������� ��������� � � ��� ��������+ ������� ��"��������� �������������� ������������ ���� ���'75%5&������������.��������������� �������� ���"� � �������� � ��� � ��������������������0+�0�������� ��� F��� ����G� ��� ���� � ��� ����� � ������� ����������� ����0+�0�"����/� ������ � �� �� ������� ������ ��� ������� ��������� ������ "�� � � �� ��� ��� ���� ��� ''%7�&��� ���� ����� ���� 8 ������� ��� 0�����,��%J����� ���&� %���� ������ ����80&� ���� � �������������������������������� ���9C5���� �������� *�� ���� ��� ���� 0+�0�� ���� 0�����,��������� $� ���� ��� ���� ���� ���� � ������ ���� +�������� ����������� ����� '474� �������� �� ���"�� E

% & ����0+�0�"�������������� �����������,� � �������+��������������������������� ��������������0��� �����"����/� ���������� ��� ����� ���� �� � � � ������ ���������� ����� �������������������������� ��� ����� ��� ��� �� � � � ��� ���,�����@�� ��� ������

% & ������������ ����������������@�� ��������"���� ���� ������ ���� J����� ����� "�� �,����������������� �������������������, ��� +8�� ������ ���� ��� ���� ������ �������� ������� ����� �� �� � � ��� ��� �,������ �������� ��� ������������ 1������� �� �������� ��/���� ����������"� ������������������"����� ����F$����������� �� ������� ������������������,��������������� ������, ��� � ��������� �� ��� ����<���"��H��� ��������������� ������������������ ����������� ������ ���� ���������� $��� ��� ����� ��� ���,� ���� ��������� �� � � � ��� ���� ���������� ������� " ��� ��� �� � ����� �"� ���G�0$�$�� ����������� ���� ���� ���� 0+�0� "������� � ����=��� ����<�������� � ����� � ������������� � ������������������������� 80� ������ ���� ��� 9C5� ��� ���� ���� "��������

������� ���� � � ������ ������� ������ ������������������������ ��������������� �

����������������������� ������� ����������� ���� ���� ������ ���� ��������� �������������������� ������ ��������� ����������� ������!��� ���������������� ������ ����� ������!��� ���������������� ������������� ���������������� �������"� � �#����������#��� �"���� �����������"�� ���� � ��!�$��%� ���� ��� ���� ���������� � ����!� ����� ����&�� ����������������� '()� ��*� +()� ,-� ���� �� ���� ���� �����������������. �� ����� ������� ������� �!���������������� ���������������� #����� �� �������� ���� ���-#� ��!�� ��� ����� ���� ������������� ����������� ���� ������ ���� ��������� ���� ��� ���� ����� ��� �� ����� �� ������� � �� ������!!���������������������������������.���� ����� ���-� � �#� ���������#� ��!����� ��������� ���� � � ���� ��"� ��/

��� ����������� ���������������������� ��� ����������� ����� $� ������ �� �� � �!��.����� ���� ������ ����0����!����������� � �� � ���� ������������ "/����� ����� ���� ���� 1'(('2'3)���*�4(56''���%!� �784/�0��&������ �9� ������� ������ ������������ �������������� ������ ����� !������� ��� 0�����/� � � �������� ��� ��� � ���� ����!���� ���� ������#� ���� ������ ����������.�#���!������� ������������������� �� �����!�����������0�����#�����������!�����"������� ������"������ � � �! �� �������� ���!���� ��������/����������������������� ����0����!���������� � ��������������� 0�� &������ � 9� ������� :������� � ������ � ���� �� ���� :��� ������� � ���� !�� �� ��� ������ ������ � ����� ';��<�� ������� �';��<��������=�!�� �0������%���#� 6>3>� ����� �� � ��� ������ ?

1��� ��� 9%=�&� =��� ����<� ������� ��� �������������� ��� ���������� ��� ��� ����������� �������� �� ���� ������ ��� ������ ����������� ���������� "������� ��� ���� ����� ��������������������������������������������� �� ��� ��� ��� " ��� � ��� ��� ��� ���� �� ������ �� ��� "������� ��� ���� ��� �� ��� ���� ����������������������������������������������������� ��� �������N� ��� ��� ������ ��� �������� ���" ���� ��� �� ����� ��� �� ��� ���������������������������������������������� ��������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 26: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

624

������� �� ��

1��� ��� 9%;;&� =����<� ����� ��� ������� "��"������� ���� ���� �� ���� �������� ��� �������" ������ ������������� ����������� � ����� � � ����� �� ���� 1����� ��� ������� ���+�����O�����������������1����O���������"� ��� ��� ��� ��� ����� ��� ������ ��� ��� ����� ����� ���� ��� ������ ���� � ��� ��� �������"� ��� ����� ����� ����� ��� ���� ����� ��� ����������

$���1�������+������ ��������� ��������������" � ��"��������� ���� �������������2 "�-� 4�*����� ��� ����� ��� " � 3'4AC6� 5� 1++� ('9�

% & F$���"�����=���� � ������� ����<���/� �������� � � ����� ���� ������ �� � � ����� � �������H���������������=��� ��������� ����<� ������ ���������� �������������� ����� ���� ������� ���/���������� �� ��� ��� �� �� ��� ��� ������ ������ �������� ��� ��� �� � ���� ��� ������� ���� ������ ���� ����� ��� �� �� ���������� ���� " ��� � ���� �� ��� ���� 1������� �� ��� ��� ���� ��"������ ��� ������,� ���������������������� � � ������=��� ,����<������� ������������������=���� � ��� ��� ����G�

%,& 0������� �"�� �� ����� ���� � ���"�����=��� ����<�� ����� ���� ����������� �� ������� �� ��� �� � � ��� ��� ���� "���� ��������� ������ ��� =��� ����<� ������ � ����������� ����� ��� ��� �������� =��� ,����<� �� ������ ����������� �� ����� ���� ��� �� � � ��� �� ���� ����� ��� ������������ 0��" � �������������������� � ������ "������� ���� ������ ���� "� ��� ������������� �� ���������� ����������� �� � ��� �������������������� ��� � � ���� 0�� ������ "������ ���� �������,� ���" ������������������������� �� ���,�� ��� �� ��� �� � � ��� ��� ���� ��� ���=��� ����<� ��� ���� ����� ��� ������ ��� � ����������� ����� ��������� =��� ����<� ������� ����������� �� ����� ��� �� ������ " � ����� ��� ���� ����������� 0��� ���������� ������ ����������� �� ����� ���� ��� ������ ���� ��� ��� � �� �� ��������� ���� � �� �� � ��� �� � ��� �� ����������������������������������"���

�� ������ ���� � ���� ��� ���� ��������� ���� ��G�

$��� 1������� +����� �� �� �� ���� ���� F$� ���� � ��� �� � ������ ��� ���� �� ��� ������� � ���� ���� ��� ���� ����������� ����� ��� � � � ������� ��� ��� � ���� ��� ���� �� ��� ���� � ������� � ����� ����������������������������������0����������������������/���� ���������� ���� ��� ��� ��� ���� �� ��� ��� �� ������� ���"����� ������� ��� ��� ��� ������ ������������������� ��� ��������� �� ���� ������ �������� ���������� �����*�� ���� ����� ��� �� ���� ������������������������������� �������� ����� �������� ����� ���� �� ��������� ��� � �� �������������� �����"���F����G����"������ � ������������������������$��������� ���������� � ��� ������ ���������� ������ �� ���� ������ �������� ����������F����G���� ���� �������� �� ��� ������ �������� �����1 ������1� �� ����������� ����������D� � ��� ������������� ��� ���� ������� ���� D �� +����� "�� ��� �� ��"�� � � ���� /���� ��� ��������� ������ $� ���� �� ���� �� ��� ��� ��� �� ����������������������,���������H����������"�������� ����� ���� "������� � ��� ���� ������� ��F����G����"������������� ������F��� ����G���������� ��� ��� ��� ���� ��� ���� ����� ��� ����� � ����������� ��� ���� ���G�

�������"�� ���(

���$���� ���������"� ��� ����������"������������������������������� ����� � ����� ���� 1������� +����� �� ���� �� ���� ����� ������ ������� ��� ��� ��� ���� "����� � ��� � ��� ������=��� ����<���������������� �� ������� �� ��� �� � � ��� ��� ���� ��� ��� ���� ������������ ��� ��� ��� ����� ��� ��� �� � ���������"���������������������������� ����������� �� ����������� ����� ��� ��� �������=��� ����<� �� ������ ����������� �� ����� ���� ����� � � ��� ������ ��������������������$���������� ���� ����� "������� � ������� �� ��� ��� ��� �� ��� �� ���� � �� ��� ���� � ��� ��� ������ ���� ��� ��� ���� ��� 9%;=&� ��� ���� ���� " ������ �� ������� ����� ���� ����� �� ���� ������ ���� ������� ��� ��� ��� ����

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �!

Page 27: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

625

���� ������ � �������� �� �������������� ��� ������ � �������� ��� �

�� ������������ ����

��� ����� ���� �� �� � ����� ������� ���� �� � �������� ���� ���� �� �� � �� �� �� � ���� ��� ���� �� ������������� ������������������ ��� �!"���� �#��

��� ��� � �� ���� ���� ������ �� � ��� �� ��� ������������ ����������������$�� ������ ������ ������� ������������ �� ����� ���� ���%�������� ������� ������������&����������� �� �����������%������������ ��' ��� ��� ������ �%� ����� �� ���� � ���������� �� ��� ��� ��&

��������� ����������%���&���%"�� ��� ���"�����&�������� ��

��� 1������� ���� � � � � ��� ���� ���������������� �������� ������ ���"���� ���� �"�� ������� ���� ���������E

% & =/��� ����1� ���"�� '� 0�� � �"� ��� ���� � ,� � ����� ��� ���� ���� ��� ��� �O��������� ���� ��� �� ������� ���� ���� ������ ��� ������������� � �1������%�1&�'9����������� �� ��"�� �� ������ ��� ������� �������� � � ���� ����� ����� ��� ���� ���� ��� ����������� ����� �� �� ��������� ������� ��� "� ��� ���� ������� ��� ������� ���� ����� ����� ���� ��� � � ��������� � ���� ����*�����������������$�������� � � 1������ %$�1&� ��� F$�������� � �����O����������O����G���

��"������������������������ ������ �������� ���� ������ ���� ���� F���� ��� �� ��� ��� ��� ����� ��� ������� ��G� ��� F0�,�����������������������G��$���������=$�1<"����������/� ��������� �� ������� ��� ���������� �������� �� ��������� " ���1�'9��H� �������� � ����� ����������O����������O������������ � ������"������� ����������������� ��� ����������������� �������������������������=$�1<"���� ��� ��/� ���� ��� ��� ����������� $� �" �������������������� ��������/� ������� �� �� �"�� ����� ��� ��������� ������,� ���� �� ���������" ��� ����������� � 1������� �������������0+�0@��� � ������������ +���� ��� ����� '4(C� ��� ������� ����������" �������������� � �1��������� � ��� ������ ���� ����

������������������

������� �� ��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 28: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

626

������� �� ��

% & !� ���'�!��������1��������* A���=$�1<��� =�1<� '9� ��� ��� ���� ������ =O�����,����<� ��� =O���������� O����<�� $����� � � ��������������"��"����� ����������1������� ��� ���� ������� ���E

% & H� �� ��� � � � ���� "���� =O�����,����<� =$�1<����������������� �����������+�����O�����������������1���O������������ 0�� =�1<� '9� ���� ���"���� =O���������<������ ����� ���+����� ��� 1���� O����������� S���� �� �� �� ���� ���� � ��� ������

%,& =$�1<����������"����=������<� �������� =������� ��<� ����� �� =�1<�

% & ����� ��� �0������ �0�� ��'�=$�1<���� ������������O���������� �������������� ��� ���� � ���� ��� � ������ �� �����,��� �������� ���� % &� ���� ������� �������� " ��� ���� ���� � ���� ������� �����������% &����� ��������������� ����0�� �������� ���� ���� ���� ���� � � ��� ��O���������� ������������������������������ ���� ���� ��� ���� ���� ���3��� 76�

=�1<� ����� � � � �� ���� � ��� ���� ���O���������� ������ ���������������,�� ��� ������ ��� ���� ������ ���� ���� �� ����������"����� ������ �� ���������,������� ���� ���� ������� ��� " � �����" ����������� � ��������������������� �� �� �������� ���� �� ���� ���� �� �������� ��� " � ��� ����� !��� =�1<� �� ��,����� ������������ � ��� ���� ����� ����������������� � ����"��������������� ������ ����� ������ ��� ���� ������� ��� �������� ��������� ���� ��� ��� � ���� �� ���������� ��������� ����� �������������,� � ���� ���� � � ��� ���� ���� ���� ������� " � ��� ��� ���3��� C� ��� =�1<6�

$����� ���� �"�� 1������� � ����� ��� ��� ������������ � � ������� ����"����� ������� ����������� �������������������� � ��� ����������� ����������� ���� �����"�������� ���� �� ���� ���� �� ������

H������ �������������������� ��������������=�1<��� ������������������ �������� ����������������������������� ������ ����� ��� � �������� �� ��� ������ ������ ���� ��� ���� ������ ���� ���� ���� �������� ����������������������������� �������� � ��� ���������� ���� ������������������������������������ � ���� ���1���� �� ������ � � ��������� �� ����������" ��� ���� �������� ��� =����<��� ������

% *& ������� "��"����� � � 0������ � 0�� ��������� �� ��� �� � ���� ���,�=$�1<������ ����� �������������� � �������������� O���������� O����� ���� ��� � � ������������ ��� ���� ������ * A�E

% & H����� ������������������ ���� �������N

%,& H����� ���������������,������ ��� ���� ����N

%�& H����� �� ����� ���� ����� � ������ ������ ����� �/� ���N

%�& H����� �� �� ���� ���� �� �������,� ��� ���� ��������� ��� �����N

%�& H����� �� �� �����������������,�������������� ���� �� � ������� ��� ����

=�1<� �� ������ ������ � � ��������� ����������������������O����������O����������������������� ����� ��%�&�������0��� � ����=�1<��� ������������ � �����,���������O��������� ���� �����������������������<� ����� ��� ���� =$�1<� ����� ������ " ��� �� �� � ��� ��� O���� S� ��� � ���� �� ����� �������� ��� ��� �� �� ��������� � � ��������������� ������� =�1<�

%*& 4���� �� ��� �� � *����� �� 0�� ���� ��� ������"����/��� #������� �,�=$�1<�� ����������"���������O���������� ������������������� ���� �������������������� � �������� ���� ���� ��� ��� ��������������������������������������������������������������������"� �������"�������������������������"� �������������������� ������ ���� ��� ���� 3��� (6�

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 29: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

627

*�� ���� ������ ����� =�1<� �� ������ �"��������� ��� �������� ��� �� � ��� ���������� ��� ����� ���� ���� ������ ������ ������� ������������������ � ��� ��������� ��� �� ����� �� ������������ ����� �� ���"�E

F% & K��������������������� ���� �����"��������� ������������ ������������������������������ ���� � � ��� ������� ����� $��� ���� ��� ��������� � ���� �� ���� ���� �� ��� ������������ ����� ���� ������ ��� ��� ������ ��� ����� ��� "�� ��� � ��,������������ � ������ ���H��������"��������� ���������"���������������� ��� ���� ������ ���� ����� �� ���"� �� ���� ����� ������ �� � ��� �����

%,& K����������������������� ������������� ������ ��� ������ ��� ������� ���������� ������"� ��� ������ � ��� �� ���� ���� �� ��� ���� ��������� ��� ������� �� ��� �� ����� ���������� ������ ��� ��� ���� ������ 1������ ������ ������ ��������������� ������� ���� ��� �� ����������,� ���� �� "� ��� ������ � ��� �������� ������ �� ��� ���G

3���� ?�9� ��� ?�7� ��� �16

$����� =$�1<� ����� "�� " ��� ����� ��������������� ��������������������"� ��� ��� � ���������� ���������������� ���1��D�"������ �� ��� ������������"���=$�1<����=�1<����������������� ������� ���� � ��� � ������� ��� � �������

%* & 4���� �� ��� �� � *����� �� 0�� ���� ��� �����(��"����/��� #������� � '=$�1<� �� ������ ���� "����� ���� O�����,����� ���� ������ ��� � ���,������ ������� ��� ������ ��� � ������� ��/� � � ��� ������������ ���� � ��������� ������ ��� ���� � ���� �� ������ ����� ���������� ��������"� ������������������� � ����� �� � ���� �� ��� ��� ��� ��������3��� C6�

��� ?�7� ��� =�1<� ���� ��� � � �� �� ��,� ��� ��� ��� ��� ���������� ������� ���� 9� �� ���

%* & 4���� �� ��� �� �*�������0�� ������ ����� ������ ��� �� ������� ���@���� '=$�1<� �� ������ ���� "����� ���� O�����,����� ���� �� ��� ����� � ������ ���� ������� ��� � ������ ������ ��� ���� �����/� ����� ��� ����� ��� ���� ������ "� ������� ��� ���� ���� O���������� ����� �������������� ��������������������������� ������ �� �������� ��� ���" ��� ������������ "� ��� ���� O���������� ���� �� ������ ��������������������������������������������������������������������������"� �������"�������������������������"� ��� ���� ����� ��� ������ ���� ��� ���3��� A6�

$����� =$�1<� ��� � ��� ������� ����� ��,���� ��� �� ���� ���� ����� ��� ���� �� ��������� ����� ���� �/� ����

=�1<�����" ���O����� ������ ������� � �� ���������� �� ����� ����?��0�������������� � ������" ��� �����"� �������������� � ������ ��� ���� ����� �/� ���� ����� ����� ���� ���� ���� ���� � ������� ��������

$����� ��� �� � � ���� � �� ���� � ��� ���������� ����������� ��� ����������������� ����� ������� =$�1<� �������� ��� ��������������� ��� ��������������������� � ��������� ��� ����� ����� ���� ���� ������� � ������� ��� ������

%* & 4���� �� ��� �� � *����� �� 0�� � �������/��� ��� ���"��� �� ��� �#"������� ������� '� =$�1<� �� ������ ���� ���O���������� ���� ���� �� ���� ���� ��������� ��� ���� ��������� ��� ������ �,������� ������� ����� ��� �������� ������������������ � � � ���� ���� ��� �������� ��� ���� ������� " ��� ��� ������������� ������� ��� ��� ���� � ���� �� �,����� ��� ���� ��� ��� ��"� ��� �� �� ���� �,���� 3��� ?6�

=�1<�����������O������������������������ � ����� ���������� �� � ���� �� �� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 30: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

628

������� �� ��

���� ������������������%� ���������������������� �������� � ��������=*����0�����<&��������� ��������������������� �� ������ � � ���� ������ ��������

$��� ����� ��� ��������� ��� � ��� ������������ ���� ������ �������"������� ���� �� ���� ���� �� ���� �������� �"� ��� ���� �������� �� ��������

0������������������"� ��=$�1<������� ��������� � ����������"��������� ����� � ��������� ���������������� ���������� ������ �� �"�� ������� ������ � � ��� ������ ���� ��� ������ � � ��� ���� �� ��=�1<� ����� ���� ������ ��� ��� ������ � ��������� ���� ����� � � ��� ���

% 1& 4���� �� ��� �� � *����� �� 0�� � �������/�������(��� �������� �A����� � �� ���������� �� �� '� =$�1<� �� ��������� ���� O���������� ����� �� ���� ������� ���,�������� ������� ���� �� ������� ��� ����� ��� ��� ��������� ������ ���� �� �� ��� ��� �� �/� � � ��� �����3��� 'B6�

��� A�'� ��� =�1<� ���� ��� � � �� �� ��,� ��� ��� ��� ��� ���������� ������� ���� 9� �� ���

=�1<� �������� ���� ���� ���� ���,������������� ���� ����� ��� ����� ��� ��������� �� ��� �� ����

%1& 4���� �� ��� �� �*�������0�� ��� ��� � ���� � � 2���� ����� �� �/� �� ,���'B�'����=�1<��� ����������"��������O���������� ���� �� ������������������,������<� ����� ��� ���� ���� ����� ��� ���" ��� ���������� ��� ���� ���� ���������� ���������� � �������"���������� ��� ����"���� ���� ���� �� �� ����� %���� ��,�������� �����������������������&������ ��������� �� ��� �� �� �������� �� �������� ��������� ���� ����� ��� �������� �� �� �������� "� ��� ��� ��� �� ����� ��� ��������� � ������������� ���������������� ������

1 ����=$�1<������������" ����� �� ����� �������� ��������� ���� =$�1<���������

"���������������� �� ������������ � ��������� ������ ���� ��� =�1<�

%1 & 4���� �� ��� �� � � ��� ��� � �0��(���� �0�� �� '� =$�1<����� �������� ��������� ��������� �� �������� ��� � O��,�������� ���� ��������� ��� �� �� ����C�� ?� ��� 4� % ���� ����� ������ ��� � ���,������ ��������������������� ��������������� ��� �����&� ��� ��� �� ��� � ��� ���� ��� ������ ;��� ��������� ���� ���� � � � �� �������� ��� ���� O��������� ����� $�� ���� ������� ���� ���� ������������������������������������������� ����� "����� ��� ��������� ���� �� �� ����� ��������� ��� ��� ��� ��� ��� ���� �� ������ ���������� 3��� ''6�

=$�1<����� �������������������������� ��������������O���������� �������������� ����������������������������������� ����� � � ���� ���� ����� ��� "� ������"�� ���� ��� ����� ��� ������ ��� �������������������H�������������������� ��������� �� ��������������� � ��������� ��� ���� ���� ����� ��� "� ����� ��"����� ��� ��� ���� ������������ ���� ����� ������ ���� ����� 3��� '96�

=�1<� ���� ���� ���� � � �� ������ � ��������� * ��� ��� �� ����� ''�9� ��''�5�

$����� ������ �� ���� ��������� ���"���� ����"�� 1������� ��� �� �� �����

%1 & !��������� '� ��� '5� ��� =$�1<� ���� ��������������" � �� ������������������ �� �������� ��� O���������� ����E

% & ������ ��� ������� ��� O��������� ����� ���� � ���� ��� � � ���� ���� ,���� ���� ���"�� ��� ������ ��� ������������ �������� �������������������� ����� ���� "� ����� ��"�� ���� ������� ��� ������ ��� � � ���� ���� �������

%,& ������ ��� ������� ��� O��������� ����� ���� � ���� ��� � � ���� ���� ,���� ���� �� ������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 31: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

629

%�& ������ ��� ������� ��� O��������� ����� ���� ���� � ���� ��� � � ������� ���� ���� ��� "�� ��� ������ ������� ���� ���� ����� ��� ���� ����� ��������������������"� �������"����������������������������������������

%�& ������ ��� ������� ��� O��������� ����� ���� ���� � ���� ��� � � ������� ���������� �����������������������

*��������������������95����=�1<����� ������� ���� ���" � � ������ ��� � ������E

% & ���� ������ � � �� ��� ������� ���O���������� ������ ���� � � ����������� ��� �������� ��� �� ���� ��� � ����������

%,& �����������������������O��������� ��������� � ���� ������� ��� �����,������� ���� � � �����������,����,���� ������ ���� �� � ������� ������ ��� ����� ��� �����

0�� ������ ���� ���� ����� �� � ����������/� �������=$�1<�"�����������������

�� ���� ��������� ������ � � ���� �������� � ������� �� =$�1<� ����� ���� ��/� ��� ������� ��� � �� �� ������ ��� ������� ������ �� �� ��� =$�1<�

��������

��� $��� ��� ��� ���� ����� ������ �� ���E

% & !���� ���� �������� ���� ��� � � ������� � ��������������O���������� �������� ���� ���� � �������� ���������

%,& $����� ��� ��� ��� �� "������ ������ �� �� �� ������ �� �� ��� ��� ���������,��� ����������� �����" ��������, � ������������������� ���� �� ����������

%�& =$�1<� ����� "��" ��� ����� ��� ���� ���,�� ��� ������ � � ���������� ������ ������ =�1<�

%�& =$�1<� ����� ���� ���� ��� � ��������� �������� ������ �����������������������"������O����������O���� ������ ���� ������� % ���� ������� � ������� ����� �&�

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � ��

Page 32: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

630

������� �� �� ������� �� ��

�����������

���J����� ����� ������������������������������ ��� ����� �� ���� �� ��� ��� ���" � � �"���������E

% & ���, �������� ������������%������ � �����������&N� ��

%,& ���,����� ��� ���������

�� ������������� �� �� �

��� ���, �������� ��� ��������� ��� ��� � ���������������������������� ������������������

�������������

An insight into expenditurebefore commencement

of business

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 33: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

631

�������� ��� ��� ���� ������� ��� ������ ����������������������������������������$������������������������������ ��������������� ����� ��� �� �� �� ������� ���,������ � � ������ ������ ��� ���� ��,��,��� ����� ����

0�� ���� ��� � �������� ��� � ���� �������� ������ ������ ���" � E

% & +�� ��� ���� ���� � � ��� � � �������N

%,& +�� ����������� � ������ �� � ��������,������ ��� �� ��� ��� ���� � ��N

%�& ������ ��� ��� ��� � ��,���,�������� ��,����N

%�& ������������������������������ ���� ����� ������N

%�& 1���� ����� ���� ���� ���������N

%-& ������ ������� ��������� ��N

%$& ������������������� ������������� � � ����� ������� ���� ��������� ���������� ��� ����������

��� 4���� �� ��� �� �� �"��(���"��� ��#"����

����� ������� � � ��������� ��� ��� � ��������� ����� �� ���� " ��� ��� F������� � 1������ %�1&,9CE� 0��� ��� �����G�� ��� ������ (C� ��� �1,9C�� ������ ����� ��� ����,���� � � ��� %����,��� �����&� ��� ��� "� ����� ������ ���� ���� �� ��� ���� ������� �� ���� ���� �"� ��� �� �� ��������� ������ �� �� ������ ���� �� ������� ���������������� �������� �������������� �1� 'B�� 1���,��� ������ ��� ���� ��� ��E

% & ��� � ���� ��������� �������� �� ����, �� � � � � � ��� ��� ����� �� � � ��������� � �����N

%,& J����� ����� ��� ����� � ��"� �� ��� ����� ����� %���,���� � � �����&N

%�& J����� ����������������� � ���"�����,� ���� ��� ���� � � ��"� ��������� ��� ���,������� %���,����� � � �����&N

%�& J����� ����� ��� �� � � � �� � � ��N

%�& J����� ����� ��� ����� � � � ��� �����,� ��� �� � � ��N� ��

%-& J����� ����� ��� ����� � � ��� ��,�� � ;, � � ���� ��� � ��� �� ������� ���

����� #�������� ��� �"�������� ���A?����+���� ������� '4(C�� ���� ��������� ������� ������� ������������� ������������� � �����������������"� � � ������������ � ��������������$���� ����� ��� ����� ���� ������ ���� ������� ����� �� ��������� ��������������������"� ���������� ��� � ���� ��������� ���� ����� ������ ���

$�� ���� ���� ���� ��� � ���� ��������� ��� ��"� ����� ���� ���� ����� ��� ���� ��� ������� ���� �� ��� ��� ��� ���� ��� ���� ���� ���� ���� �������

���� ���� � ��-�."�> ��"." � ���1.����� >�0��� �� �� ���� J������ ��� ����� +��� ����� ��0+�0���� �������� � ����������/������ ��������������F"���������� � ��������������� ��� �� � ;��� " ��� ���� ����� ��� � �������G� ���� SG�!�� �� "�>�.� ����� -� �!�� � ��"�� - ��"." � �� �1.������ ���""��� -"� ," �$ �$� �!�����"." ��� ����1 ������� �� ����"." ���-"#�� ���,�� � �� �� ,�� ��" ,�� ,��� �� ," �$ �$� �� ����B."����� ����1 �����������"� �$�)6��!��� #��� ���,�� � . � � A��� �*��� �� �� �� "���� ���#���� -� ���-� �!�� ����B."�����G

��� ��#� ��� �� �� �"��(���"��� ���#"���� ,1��� ���5(8���� ���� 0�����,��������'4C'� %F������G&� ���� ���� ���� ������ ��� ��� ��� � ������������� $����� ��������� ��� � �������� ����"�� ����� ��� � ����� ��� ���� ��� 5(8� ��� ���E

% & ������ ����� �������� ������� ��������,����� ��� ��� ����N� ��

% & ������ ����� ������������������������������� ������ ��������� ���" ������������,� ��� ��� ���� ������� � � ��� �� ������� ��" ��� ���� � � ��� � ��"� �� ��

D�"������ ���� ���� � ��� ������ ������� ����� ����� �� ���� ��� 5(8%9&�� ��� � ��� ��������� ��� ������ �� �� ���� ���� ����E

% & ������ ����� �� ������� ��� " ��E

% & ������ ��� ��� ��� � ��� ������N

% & ������ ��� ��� �������� ������N

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 34: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

632

������� �� ��

% & ������� � ���������������������������������������������������� ����������� �������N

% *& �� ���� � � ���� ���� ��� � � ��� ������ ����� ��� ���� ��������

%,& � � ��� ��� ���� ���� � � ��� ����������"���� ���� �������� ��� ��� ������ ���,���������������������� � ������������ � ������������������������ �������������������N

%�& "����� ���� �������� �� � �������� �������� ����E

% & ���"����� � ���� ��� �������� � ���� ���������� ��� ��� ���� ������� � ��� ��� ���� ������N

% & ����� �� � ����������������������� ���� ��� ����� � ��N

% & ��� "�� ��� ����� ���� �� ���� � � ������������������������ � ����������+���� ��� ����� '4(CN

% *& ��������� ���" ������� ����������.�,� ���,��" .� ��� ��� ������ �� ��� �����,������ ��� ���� �������� �� � � �����,"� � � � ���� �� ���� ������ �� ����� ��� ���� ���� � �� ��� � �� �� ��, � � ��� ����� ������� ��� ���� ���,�������N

%�& ����������� �������������� �����%������ � ������ ������ �����������"������������ ��� ������ ��� ������ ���� � ��� ���� �� ���&� �� ��� ��� ������ ����

����� 0�� ����� ��� ������ ���� ��� � ��������� ����� ��� ��� �"��� �� ������ ��� �(��/�� ����������� �� � �" ����������� ������� �� "� ��� ���E

% & ��� ����� ���������N

%,& ���� ������ ��� ��� ���� ������� � � �� ���,�����N� ��

%�& ���� ��"� �� �� ���������� ������� ��� ������� ���

����� 01���� *��� ���-��.�� - ����1.��� ��"��>����� �@=�� ,� 1��� ��� 5(8� ��� ���� ���� ���� ���� ���

����� ��� ������������ ������ ������������� �������� �� �� ���� � ���

���������� ����� ������������������������������ ��� ������ ���" ������ � � �� �� ���� � ;�� �� ���� ������ ��� ������� �� ��� � ��������� �����������������"����������� �������� ���� ��� 5(8� ������ �� �� ���� ������� � ��� ������ ���� ��� 5(8%9&�

�������01.��� ��"�����" * ����� ��#����-��C� �)�! "��� >� +�� - �� �$� �� .�"* ��� -� ���� �� @=�� ,0�� ���� ���� ��� 2� ���1� &��� '� &��'� ����� ��� ���39BB46�57�1*$�7C(�%8�� &�������������,������� �������� ����� ������������ ����� � ������������ ���� ����� � � ����� �� �� ��� "���� �� ���� �������� ���� ����� � �� �� "�� ���� �� ������ ��� ������ ���� ��� 5(8�� $��$� ���� ���� ���� ���� ������ ����� ��� ���� ������������� � � ��� ������� ������������$�������������������� ����� ������������������� � �� ��� ���� ����� �������� �� ������� ��" ��� ������ ��� ��� �� �� �� � � ������� � � ������ � ����������"��� ��������� � ��������� ���� �������� ����� ���� ��� �"��� ������ ���� ��5(8�

K����� ���� ���5(8%9&%�&% &� ���� ������ �� ����� ���� ��� ��� � ������� �� ������ ���� #���� �� ���� ������� �� ����� �� �� �� ���� �������� �� ���� ������ ���������������������� ����� �"����������� ��������� ���� ��� 5(8��

���� ���� ��@=���������*�"" ������� ��@D&;' ,1��� ��� 5(8� ����� � ������ ��� �� �������� �������� �����"� �����������" ������� ��"����� ���� ������ ���� �� �� ��� �� �� ������ �� �� ���������� �������������� � �������������� �����0�� ������ "������ ���� ������ ����� "� ��� ������" ��� �"��� �� �������� ������ ����%��������������������� �������������&������������� ���" �� ���������� �"������ ������ ���

D�"������ �� ��� �� �� ������ ����� �������� ����� �������� ������� ������������������ ����� ������� ������������ ������������ ��� 5(8� %���� ���� �� �� �"��� ������ ������ ��&�� ������������ ������������ �������� ���� ��� 5A%'&�

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 35: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

633

1��� ��� 5(8� ������ ��� �� ����� �� � ���� � ����� � ��������� � � ����� ��������� � ��������� ��� 5A%'&�� !���� ���� ��� 5(8� ��� ���� ��5A%'&������� � ����� � ������������������������ ���

���� � /���� . �� �� ��"� ��� �!�� �! "�� � . � �� ���������� ,��� �� ���>�H����������� ����� ���������� ����� �� �� �� ���� �"��� �� ������ ������������ ���5(8�������� �� ���������������" ��� � ����E

% & �� ���� ��� ��� ������N� ��

%,& ����� ��� ������ ���� ��� �� ������ �� ���

���� ����� ��� � �� ��� ���� �������� ��������� ���5A%'&��������� ���������� �������"������ ��� ���� ��� �� � ��� � ����� ���������<�� �� � � ��� ��� �� ����� ������� ������� "�� �� ����� ��� ��� ��� ������ ��� ������ ������ ����

1 ���� ���� ������ ����� �������� �� ������� ��" ��� ����� ��� ������ " ��� � � �"� ��� ������������� ��"��� �������������������� ����� �� �� ���� ��� ������� ��� "�� �� ������� ������ �������������"����������� ��� ����� ������ ���� ��� 5(8� ��� ���� ��� 5A%'&��

���� 6 ��,����"�� ����� �1.������ � �� ,�� �� #������"� ���� �� @D&;'� "� ���� �� @=�� ,� 0�� �!"���)��!�� ��������������39BB?6�5B5�0$:�7('�%��&�����D ��+������������������� ����� ������������������������"���������� ��������������� �����"�� ������������������ � ��������������������� � �" �� �������������������������� ��5(8���������������������"����������� �� �� ���� ������ ���� ���� �� ���� � �� ���� ��� ����� ���� ��� 5(8�

D�"������ �� ���� ���� ��� �)�� ��� ��� ���"��)���1� &��� '� ����� 39BB(6� 5� 1*$�9A�� ���� ) ���0$�$����� ���� ������ ����� ����������� ������� ����� ������� ��� ����������� ��� ���������� �������������� ���"������������������ ������" ������ � ����� � �������� ��� �� ���� ��� 5(8�

����������������������� � ��������"� ����� ��������� ��� ���� ����� ��� ������������ �� ��� �������� ������� �������� �������������� ��� 5A%'&�� *����" ���� �������� ��� ������� � ��� ���� ��� ������ ������� ��������� ������������� ���"����������� ���������������� ���� ��� 5A%'&�� "������ ������ ���� ��5(8� �� �� �"��� �� �/�� ��������� �(� ���� ���� �����

����& ���� , � �)� -� �1.��� ��"�� -"� �1���� �� -����"� % �$�,������� �������� ����� ������������ ������������� ��� ��� ������ "� ��� ������" ��� ���� �"��� �� ������ ��� ��������� ��� 5A%'&�� ��� ��� � ���� �� ������ ������������ ���5(8������ ��������������� ���� �E

% & ���� � ��� ���� ���� ������ ���� ��� 5(8N��

%,& �������� ��������� ���" ������������� ����� �� ������� � � ��� �� ������� ��� " ������ � � ��� � ��"� �� ��

$���������� �������� ������������� ��=�1���� �-� ����"� % �$<�� �� ���� ����� �� ��� ��� �� ������������������ ���E����"� % �$<��!�� ��������� ����������������� ���������� �� � ��� ����� " � ���� ������ ��� ������ ��� ��� ���E����"� % �$<������������ � � ��"����� � �� ��� ��� ���� �� ����������"� ��� �������� ����� ��� ���� ���� ��� �� � � � ���� ��������������� ��� ������� ���� J���������� ��� ��� �� ��� ������������� � ����������������������� ������������ ������ ����������� � �0��������� ������������������������� ����� ����� �������� ���� ���� �� ���� ���� �������� � ��

$���������� ��� �� �� ������ ����� �������������������������������"����������� ��������E

% & ����������� ����� ������ � ������� ���� �� ���� ��� 5(8N� ��

%,& �� �� �������� �� ������� ��� " ��� ��������� ��� ��� �� ������� � �

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ �

Page 36: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

634

������� �� ��

�� �� ����� � �� �� �

��� ���,����� ��� ��������� ��� ���� ������ ���� �� � " ���� ����� ��� �� ������� � �������� ������������������������� ��������� ������������ � ������� ���

���,����� ��� ��������� ��� ������ "� ��� ������������ " ��� �� ���� ���� ��� ��/� ���� �������,����������� ��������,����� ��������� ������������������������ � ;����������� ������@��� ������������"� �������������������������� ����� ���

�� 4���� �� ��� �� � � � "��(�"��� ���#"����

���� ���,����� ��������������� �� ���������� ��� ��� �� � ;��� " ��� ���� ����� ��� � ��������� �� ��� ��� ��� "� ��� ����� ���� ���� ���������#�������������������"�����������������"� ��� ��� � ������ ��� ������ ��� ���� ���������� ��������� ���� ����� ���� ��� �� ������������� � ����� ��� �� ���� ����������$����� ��������� ��� ��� ����� ����� ��� ����������������������� �������� � ;���" ��������������������������� ���������� �� �� � �

$��������� ��������� ����������/� � � �������������� ��� ��� �� ����� ��� ��� ���" � E

% & 1 ��,������ ��N

%,& 0� � � �� ����� ��� ��� � � �����N

%�& 0���� ���������� �������������� ���������� ������ ��� ���� ���N

%�& ������� ��� ������ ����� ��� ����� ��� �� ,������ �����

1������������������������������/� �������������������������������������������������� �/� � � ��� ��� �����

���� ��"� � /���� ��� � ���� "��� �������������� ����������� ���������� � ���� ������� ����������� � ������������������������ ����� ����� ��� ������� ���� ������������� ����� ������ $��� ������ ��� ����� ���� � ���� �����������������������������" ������ ���" � � ������

01 #.���,�����"�� ������������������ ��������� ����� � ��"��� ����� ��� ����� 0�� �� ������������������ ������������������������ ��� ����� ����� ��� ���"����� 0�� � ���� 9��� ��� ����� ��� '� ��������� ��� �������� �������� ������� ��� ������������ ������� �������������� ��������� ������� � ��� ��� ������� ��� � ������ � � ��� ��������� "����

����������4����F�1,'BE�������� � ������ ��������G�� �� � ���� ��� ��� ������ ��������������������������������������������� ����� ��� � ���� ������ ������� ����� ��� �������� ��� � ���� � �� � ���� ������ D�"������ ������ � ������������ ����� ��������� �� ������ � ��� ��� ������ ��� ��������� ��� ��� �������� ��� ��� ���� �/� � � ��� ��� � � ���� ������� �� � � � �� ��� ��� "��� � � ���� � ���� ����� ����������������������������������������� ���������� ��� �� � ���� ��� ���� ����� ��� ���� � ��������

$���������� ���� ��� ��� ����� ��� ��������� ����� ����� ��� ��� ������ ��� ����� ��� � ���������� "������� ���� ��� ��������� ��� �������� ��� ����� �������� �� ��� 1��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� ���� ��� ���� �� ��� ���������� ���� ������� �� ��� ��� ������� � ������� �� ������" ��� ��������� ��������"�������

�� ��#� ��� �� �� �"��(�"��� ��� �#"����� ,0�� ���"������ ������� �� ������������������� ��� � ��� �� ���� ��� 5B� ��� ���� ��� 5A�� ���"����������� ��� ���������� ����������� � ������������������ � ����������� ����������� ������ ��� �� ����� ���������� " ��� ������ �����

$���������� ���=�������������������������� ����<�� ����� �� ���� ��� 5A%'&� ������� ��� � ��� �������� ���� � ���� ����������������������$������� ������ ����� �������� ������� ���� ���� � ���������� ������������������������D�"���������� ������ ����� ��� ��� ������� � ������������� �� ��� ��� �� � ;��� " ��� ���� ����� ���� �� ����� ��� �� ��� ����� ���� ��� "���, �,��� ������ ����

���� . � � A � ��� �!� ��� ������-�- 1��� ���� ,�����,����� ���������,������� ��������� �����

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � !

Page 37: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

635

"� ��� ��� � ����� ��� �� ����� ������ " ��� ����/� � � ��� ��� ���� ��� ��� � ���� ������ ���� ����� �� � ;���

H����� ��� �� �� ������ ��� � ����� �� ���� ����������� ��������� � � ������������ � ����������������������� ����������,����� �������� ����� ���" � ��������� ��� ���� ������� �� � � � ������������

�������������������������������� � ���������1������� +����� ��� 0�� � �� ���� ���! �� . �� ��$ "�� ����� ��� ��� 3'4A(6� 4?� 0$:� 'CA�� 0�� �� ���������1�������+������������������������ ��F���� ����G� ��� �� ����� ������ ������ ������ ����� ��������� ��� �� � � ����� �� ���� ������ ����������������� �� ��"��� � ����� � ���$��� +����� ���� ���� ���� ������� ��� F�������G� ��������� ���������� �� ���� ������"� ����� ��� ��� ��������� "���� � �����������#��� �� �� ��������� �� "���� ��� ��������� ������� ������������� �������� ��������� ��� ����������" ��������������������������������� � � �� ���� ��������� ��� ��������

�!�"���!����,����1���,��������1.��� ��"�� ���""��� �!� ���� �$� �.� -� ,�� ����

� 0���������������� " ���#,�� ��#������������ ������� ��� 39BB(6� 7� 1*$� (4� %����� ,0$�$&���������������������������� ����,���� ��� � ����*�������'4?C���� ��� ��� �� ���������� ��� ��� ������ � ��� ��� ����� �����������"� ���"����������������������������� ������� �������� �������������� � ;������,����� ������������ ���� � ������ � ����������������� ����������" ��� ������ � � ���� ���� ��� 0+�0�� $��$� ���� ���� ���� �������� "�� ��� ������������ � ������������������� � ;������������,����� ������������ ���� � ������ � ��� ��� ��� ��� ������ ����� ����,����� ��� ��� ���

0�� ����� ���� ������ ����� �������� ��� ��������� "������� � ����� ��� �� ������ " ���������� � ����������� �������� ���� ���,� ������ ������� ������ �� ����� ��������"��� �� ������ ��� ���� �� ��� ��� �� ,� ;��� " ��� ���� ����� ��� �� �� �����

� 0�� ���� ���� ��� ��� ��� 2! " �� �$" �� �3'4446�'B9�$����94C�%���&��������������� � ������ �" �������������� ��������,����� ������������"� ��� ������� �,������� � �� ��� �������� �� ��� ��� ����� ����� ������ $��� D �� +����� ���� ���� ���������� ��� �������� ��� ���� �������� ������������� �������� �� ������" ����������� � ������������� ����N�������� ������������������ ��� ���� ����� ��� ��� ����� ����� � �� ���

� 0�� ���� ���� ��� � .�"� ���� �� �� ��� ��3'4?(6� 95� $���� CC� %8�� &�� ���� +������� ���� ���� ���� �� ��������� ����� ������ ��� ����� ������ ��� �� � ���� ���������������� � � �%� �����&������������������������� �� ��������� ���" ����������� ������������� � � ��0���� ��������� +����� ��������� ��� ���� ������ �������������� � � ������������������ ���� ��� � �� +������ ���� ���� ���� ���,� ��� ��� ������ ��������� �������� �� ������������ ����������� �������$���+�����������������������������������������"������������ ��� ���� �����

���� ���� ,��� ��"�*������1.��� ��"�� -� �!�"�� � �� �1���� �� -� ,�� ����� ,� ���� ������ ������ ������� ����������,����� ��������� �������������� ���������������������������������� �����

D�"������ "����� ������ �� �� ������ ��� ��� ����� �������� ��������������� ����� �������������� ������������� ��� ��������� ��� ������� ��� �� �"��� ������ ������ ���� ��������� �� �������� ����� � � ��� ������� �� ����� �������� ������� �� ������� �������� � ���� ���� ������ ����� � � �"�� ���� ���� � ���

����� 0��������������)�����������"���)���1%0�� &�.����39BB(6�5�1*$�9A������) ����$� ����������� �������������� �������� �� � ���� ����������� ����� �������������������������"������� ���� ������ �� �������� ������ ����� �������������"���"�������� ����������� �����

����6 $�� ���� ��� ���� ��"� ��� ����� ��� ��� ������ ��� ��� �� ���� ����� ��� ������ ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 38: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

636

������� �� ��

������� ������������������������� ���� ����� � ��� ����,��������������"������� ���������� ����� ��� ���� ������� ���� 0����� � � ��� ����,����������� �� �� �� �� ��� ��� ��� ���" � �� ��� �E

% & K� ��� ��� ������N

%,& �� ������� �� �����N

%�& �� ������� ��� ����� �� � ;� ��N

%�& �� ������� �� � ���� ��N

%�& �� ������� ����N� ��

%-& �� ������� ���� ��� ��� �����

0�� ���� ���� ��� � �) � � ������� ����� ��� �)�� ��3'44A6�C9�0$8�955�����������$� ������������� ������� ����������������� ����������"������� � � ��� ��� ���� ����� ������� � "����������$����� ����������������� ������� ��������� ���" �����"�������� � ����� ��������,����� ���������������������"���������� ���

0�� � )�0�$ ���" �$��"%�������*�����F?GGHI�;JJ� 1# ��;;=�&���! '�������������,�������"��������� � � ���� ��� ��" � � ��� ���� ��� ���� �� ���� 0�� ���������� � #��� 0����� ��J/� ������ �������� �� D�������� ��������� ���� ���� ���,����� ��� ��������� ������� ����� ������� ���������� ������� � ���� ��� �������� ��� ���� ���� ���� �� ���� ���� ����� � ��������"���� �������������������������$��������� � �*�� ��������������������<��� ���� � � ���� � �� ���,����� ��� ������ ����"�� �������������������� �������� ��������� ��" ������� � ����������"� ��������� ������������������� � �� ������ ����� "�� �� ������� �����

$���8�� �D �� +����� ���� ���� ��"� �������"�� �� ��� ����� ������� �����N� ������������"���� ���"�� ���������������� �������� �� � ���� ��N� ��� ������ "�� ���������� ��������������� � ������ ����,������� ��� ����,����������� ��� ����,� � � ��� �"����������� 0�� ����� ��� � �� ���� #��� 0����� ��J/� ������ �������� "�� ���� �� ������ ��� ���� �� � � ��� ����� ��� ��������� $���������� ���,

����� ��������� ����� ���������������������� �� �������� "�� �������� ������ �����

��� ���� �$��.�-�,�� �����*������ ���##����#���-� ,�� ����� ,� #���� ���� ����� � ����� ���� �� ����� ����� ���� � ��������� �������� ������������������� ��� ��� ����� �� ���� �"��� ������� ���� ��"� ���� /���� ��� � ���� �� �� �����������"����������������� ������������������������������������� ���������� ������������ ��� ����� �� ����� ��� ��� ����������� ��� ��"���� $��� ��"��� �� =��<�

$� ��/���� ��� ������ �������������8�� �D �+����� �� ���� ���� ��� �+�� ���%� 3�� �$�� &��'����� ��� �)�� ��� 39B''6� '9� ���������� 5AC@7C� 1*$� ('B�� $��� D �� +����� ���� ���E

% & $��� ���� ������������� ��� ���� ��� ,����� ��� ���� ����� ������ ����� ������� "���� ���� ��� ����� "�� ���� ���� ��� �� ������ ��� ���� ���� ���� ��� ����� �� ������� �� �� ��� ��� ����� �� ���"������� �� "������ ��� ��������� ���� �� ���� ���,���������� � ��� ���� ���� ����� ��������

%,& 0�� �� ���� ����� ���� ���� ��� ���� � � ��� ��������� ����������������� ����������������"�� ���������� �����"���� ������������ ���� ��������� �������� �� ��� ��� ������� ��� ���� � � ��� ��� ��� ����� ����� ����������� ������������������������������������ � � ��������� ���������"����������� �����

%�& $����������� ����� ��������� �� ������ ,����� ��������� ����� ���� ��� "���� ����������<����� �������������� �� ������������������������������"����������� ����"�������������������������������������� ��� ���� ������������� ��� ������ �����

��������

���������� � ����������, �������� �������������� ��� ���� ���� �� ���� �� ��� ���� �������������� ��� ����� ���� �� ��� ��� "� ����� ��� ���� ����� ��� ���� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������ � �

Page 39: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

637

�������� �� ��� ���������� � �� ���������� �������������������������������� ������ � ����� ����������� ����� � �� ������������ ���� �� �� ���� ���� ����� !

� �������������� �������������� �� ��� �� �� ���� ���"#$%

� ��� ����������� �� �� ����� ����� ������ ����� � ��������% ��

� ��� ����������� �� �� ����� ���� ������ ����������������� ���� ������������������������������&��'���� ����� ���� ���� ������' �� � ��� ����(

)���������������������������������� ���� �������������� ����� �����*+ ������'���������,-! .���� ������/� � �� � ��������������� �� �������� �� ��������������� ���������

•••

�� ���� ��� ������� ���������� ����� ������ ��� �� ���� ��� �������

�� �������� ����� ��� ��� ���� ������ ��� �� ��������� ���� ������� � �!�"���� ���� ����� ��� ���� ����� ��� ��#�$� ���� %�&� ��� �'(�

�� ������ ��������������(0�������������������������� ��� ����������� ����������� ������'��� � � ��� ��������� �� ���� �� ���'�� �� ����� 1 ���� � ����(

.���� �������������������������������������������������� ���� �������������������� � �� ������ � ����� ���� � ��������� � ������ �����(

)������������ ������������ ������ ��� �������� ���� ����������������������& ������ ��� ������� �� ���� ���� � ����� �� ������� ������� �������� ��� � ��������� ������(

2����������� ������ ��������������������'��������' ����(+�������������������� ������ � ����� ������������������������������� �����!

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 40: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

638

������� �� ��

TDSIssues

�� �������������� ������������ ���� ������� ��������� ����������������������������� ������

3�� ����������' ��� ����� ��� ���'���� ����� ���� ����'����� ���2������������ ������������(������ ����4#-,,5,��������( ��#67 "8��( � 2���($ ��� � ����� ���������� ������������'������������ ���������������������� �������������������������������� ����������� ���� ��'���������������� ����9-"�$"��$(0������ ������� ������������ �����2���������������� ������������������������ ����� ����( 2�� 2������� ��� ������������ ����9-"�$"��$������� ������� ������������� �������������� ��������� ����� ��������� ����� �� �� ���� ���� �� ����������� ��� �� ��� ���� ���� ���� ���� � ��� �������� ���� ��� �� ��� �� ����� ��������������������� ��������� ����������������'� �� � ����� ���� ��� �� ��� ������ ����������������������������������� ����� �� ��� ������� ������� ����� �� ����������� ��� �������(

� �������� ���������� ������������ ��������!� !�������� ��������� ��� �� ����� ���"��������������� ������

0� ��� ����� ���� ��� ��� �� ��� ���� ������������������ ������ �������������������������������� �������������� �� ����#-,����� ����� �� ���� ���� ���� � 2��( 2����������� ���� �� �� ����' ��� � � ���������� ���������� � �� ���� 9-"�$"��$ ������ ��������� �� ��� ���� ��� ���������� � �� ����#-,� �� �� �� ��� ����������� �����2�� �� �� ������ ������' ������ ���� ���� ������ ������� ����� �� ����� 9-"�$"��$ ��� #-, �������� �����'���� ��� �� ���� � ������� ��� ������ ���������������������'����'������������������������������������������� ���� ���� ���� � 2�� ��� �� ����� �������� ���������� � ��� ����� �� ��� ���� �� ������ ������������������� ����(+�����'�

������� �� ��

������������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 41: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

639

����� ������ ���2������� �� ������������ ��� �� �� � ����� � ���� ��� ���������� ��� ���� 9-"�$"��$� �� �� ���� ��� ���� ��� ���� ���� ���� ����� ��� �� ��� ���� ����� ����� �����'����� ������:����������;��������� ���������������������������� �������� ��� �( ��� 4#--<5 ,=� 2����� ���� ����� �����������'���������'��������� ������������������ ������� ���� �� ������ � �� ������������� ���������������������� ��������������� ������������������� ��'��� ����� �� ���� ��� ��� ��� ���� ��� �� ������� �� ��� � �������' ��� ���� ��� �� ���� ������������������ �� �������� �� ������� ������� ����� ���� �(2���� ������������ ����������� �� �� �� ����������� ���� ���������� ������������������������������������� ����� �� ���� ���� ���� � 2�� � �������������������� ����������� ������� �� ������ ����:� �� ��� ����� ��� �� ����������� ��������������� ��������� �������� �������� ���������� � ��� + �(

#� ��������"�� ����� ��������� �"����� $�$� ���� ��������� ������������ $��������$��������������������$�%�������"������� ���� ���"����� ��������� �����������&�������'�������� � ��������� �(�)���(�*�

>� ������ ��� ������' � ��� ��'� ������������������� ���������������&������'��������&�����������������'�'����������'��� ��������� ����� ��� ��� �� ��� ��� ���� ������' ��� ��������' ��� ������ �� �&������'�����&�������������������� ��� ��&������'���������'������������'��� ��� ������� ��� �����������������������������'��� ����� ������ � �� ���� ,79; �� ,79?(

.������������ ��������������� ��������������� �������� ���������� ��&� �� ����� ���������������� ����,79;(@�������� ������� ��� ���������� *����� ���������/ �� ���!"#��������� �$� �� �� ���� 7",$"���$� ������� ����������� �������*������ ��� ������� ��/

��� � ���� ����� ��� ������� � �� ����,79?(�������� ��� ����*��������������/������ ���� �� �� �������� �� ��� ����'�������� ��� ���� �������� ����� ����������������� �� ��������� ���� ���� ����� &��� ���������� ��� �(%�������� &� ���� ��� 4#--75�,9 02A ,=<B,6- 2����� �,9 "�;$( +���� ������� �� ����' ������������ �� ����� ����������' � ����� � ����� *�� �� �� ��� ������� ��/ �� �� �� ����� ���� ���� �� ��� ��&������� ���� �� �������� � � ������������(

0������������������������ ��� ��&������� �� �������� ��� ��� � �������� ����� ��� �������� �� ��� ���������� ����� �� ��������������� ������������ ���������������������������'���� ��� ������� �����'��'�� ����� ��� ������� � �� ���� ,79? ��� ������� ������ ��� ����� ��� ���������� ��� ���� ,79;( ������� ���� �� ��&�� � ���02+2�@����� C�� � DC: �� ��� ��� �� '���������(%� �(����(�##����� ����������� ���4#-,,5,#7 02� ,-7B7 �������( �� ,<(

�� ������������� �(�)����������� �"��� �����������!�� ��������������"����"���������'������ ����� �������������������������%� ��� ����'������ ����� ��������� ������$���������� ��� �

2�� ���� ��������� ����� ��� �� ��� ��� ���� ���������� *�� ������ ����������� ���� ��' �� ��� �� �� ��������/ �� �� ����,79;(+ �����' �� ��� ������ ������' � ����� �����2��������� �������������� ������ ���� �� � ������ �� ��� � �� ��������(�������� ��� ���� ��������� � ��� �� ����������������'������������������ ������� �� ������ �� �����( +�����'� ��� �� �������&� �� ����' �� �� � ��� ����� ��� ������ � ������� �� �������� �� ��� ��'����� ���& � ������� ������ �� ��� ��������� �� ��� ��������� ������� �� ���'���������� ��� �������� �������������������������������� ��� � �� ��� ������ �� ��� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 42: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

640

������� �� ��

���� &��� � ������' �� ���� ���� �� ��� ��&�������� ��'������� ���������������������������� ������ ��� ����� �(����'������� �� ���������� �� � ��������� ����� ����� ���� �� ����������' ��� ���� ��� ����� &������������������������ &��(.����������� ��������� ����������� ������������������������ :� C��'����� C�� �� �� ��� ��� ������ '��� ������� ��))����������� ����� ��� �(�������� ���� 4#-,-5�<�32,<7 �� ��������� ��������(

+� ������������������������� ��������� �( �"������������"��������������� ���"���� ����������������"���������������"����"������ $�����������������"����������"���������������������������� � ��������������������� ����� ���������� ���

�� ����,7#��� ��������������2������ ������ ��� �� ���� � ����� � � ������ ��������� �� �����!

D�� ������ ����������� �� �� ��' �� �� ��� ���'�����������������*��������/������ �� ��� ���� � �� ����� ���� ��� �������������������� ��������������'� ���� � �� ������� ������������ ����� � ��� ����� �� �� � �� ������� ��� ��� �� ��� � ��� �� ���� ������� �� ��� ��������� �� ��� � ���������������������������������� ��� ���(:

2���� �� ����� �� ����' � �� ���� ����� ������������������������� ����������������� ���� �� ������ �� ���'����� ����� ��� ����*��������/( .������� ��� ����� *����� /�*����������/���*������������������ /��������� ����� �� ���� ,< � ��� 0� �������+ ��,7=,(+�������� ������� ���� ���� �������� ����� ��� ��� '���� � ���� �� ���������� ��� ���� ��� ��� ����� ��� ��������*����� /��*����������/(������������ ���

��������*������������������ /�� ������'��� ��� ����( 0� ��������� ��������� �������� � ���� ���� ��� ������������ � �������������� ���������� ����������������������� ��� ���� � ��� �������� �� ����� ����� ���� ���������������������� ����������� ���� �� ��� ��� �� ���'�� ���������� ��� ���� � �� � � ����� � ���'� ��� ���� ���������������������� ������������� ��� ���� ���� ���������������&��� �������������������������������������� ���(+� �� �� ��� �������� � � ������� � � ������������� � ����� �� ��� ����� �� �� �� ���������������������������� ���������� � ���� ����������������������������������� ����'�����'��������������������������� �� �������� ����������� �������� ����� ��(

2�����:��� ����� ��'� ;���� �� ��� ��� ���� �( ���� ��� 4#-,,5 ,77 2����� 9,#B,,�������( �� 69� ���� ���� ��� �� ���� � ����� �������� ����� ���'�����������������*��������/�������������������2������ ��������� �� ���� ,7# � ��� + � �� �� ���� ,<������ ��� � ��� � �� ���� ,� � ��� + �(.������� �� ��� ���� ��� �� �� ��������� ������� �������� ���� ��������� ��������� �� � ����� � ���'�� ��� ���� �� �� ������ ��� �������� �� ������� ��� ������� �� ������ �� ��� ��������� ����� �� � �� ������� ��� '��������� �� �������� ������������ ��� ��������( +�������� �� � �������� ���� ���� ���������������������������'���� ���&� � � ���� ������� �� ��� ����� �������������'�������� ����������������������������� �����2���������� ������� ����,7#����+ �(2���� �� �� ���������������� �� ����� �� ���� ��� ���� � ��� ����� �� ������� � ���'������'������ �������� ��� ����� ������ �� ��� �������� ��� �������� ��� ���� � ������������� ������������ �� � ��� � �� '���������� ���� � ��� ��������������� �� ���������� ��� ���� �����������'����������� ����������� ����,7# ��� ����� ������� �� ��� ����������(

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 43: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

641

� �������������� ���������������������������� ������������������������������ ������� ��� ��� ������� ��

0�������������� �������������������������������������� ���!���"���#$�%������&��'�(����� ��� ������� � ��� @+2 ���������� ��������������� �������� ������������������� ������&�� � ���� ������������ ���� �������� ������( +� ����� ������ ��� ���� ������������ ����� �� ���� ��� ���� ��� ��� ��������(2��+�������'3� ��������������� ����������� ���� � ��� ������� ���� ��������������������������������������� ���������� �������� ���� �� ���( + �����'� � ���� �������� ������ ��������' �� ��� ���&� �� ������������������������������� ������(.������� ���� ��' ���������� � ��� 0� �������+ �������� �� ��� �������������������� �� ���� �'����� ������ � ���� ���� 6 ����(

The Tribunal remanded the matter�&2��2����������������� &��������������+�������'3� ������ �������' ������������!

,( )��� ��������� ����� �� �� ����� <- �� <7����������� ������ �������'� ��������� ������ ����� �� ���&� � � �����������' � ������' ���� �����%

#( 2������������ ������������������ ��������������������� ������ ���� ������� ����� � � ������ � ��� ������

LANDMARK RULINGS��� ������� ��� ������ ���������

�������� ���� ��

��� ��� � � ������ ���� ��� �� ����� ���������������������������������'��� ���������' �������%

�( �� ����� <- �� <7 ������� �� ��� � �� ��� ��������������� ��������������+ ���� %������������������������� � ��� ������ ��� ����� � ��������������������&��������������������� ����������+ �%������� ����,,�?+"9$ �������������� ������������������%���

9( E��� �� ����� �� � ��� ����� ���'������������������������������������������������&��� ������������������� � ���� � � ������'(

*������� ++,-'.� ���� ���(� ��������� /0� ���� /1.� �2�(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3� %���)�)� ���� ������"� 3� '�����)���� ��� � $00030+5

� ���������� �������������� ��� ���� ����������������� ����� ������������ ��� ����� ��� ��!��������

0� ����� ��� ���$�� ��� ������� ���� ������� ���������� �����)*+��,��!!����$������&��'�(����������������� ����������������������������� ���������� ����������� �����9.��� ��� ����� ��� ��� � �� ��� ���� ����� ����� ���'�����'��������� ���'������� ���:���������&���'��������� ��'�������������'���� ��� ���������' ��� ���� ���&(

������� �� ��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 44: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

642

������� �� ��

The Tribunal partly held in favour of assessee &0������������������������'���� ��'�������������������'� ��� ��� �� ��������' ����������& ���� �� ����� � ��� �������� ������� �����' ��� ������� � ��� � ���� ��� ��������� �� ���� � ��� � ��������� ���( 2�������� ����� � ��� �������� �� ������� �������������� ��'�� ���� ���� �� ��������������������� ��� �� �����:� ��� ���� � ��� ��� � � ���������(

�������� ��'�����' ��� �������� �� ����� ���������� ������ ���:� ��� ������&���'�� ���2�����������������'��� ����� ���������������� ����������� �������������� �����'�������������������(2������������� ����������&���'�������� ���:���������� ���� � ��������� � ��� ��� ������� ��� �����������(

*�������,67��2��(������)�3��"�'��.�+14+�3���#���������� 3� !"�)#����� �2.� ��� ����� �2� ������)���� �� ����������� (����� 3� '�����)���� ��� � $00830159

� "����� �����������������#����������� ���� ������������ � ������������� �����������$������$���������� ������� �� ��� �����%��%��� �

0� -.�� ���� ��� ��/�� ��#'�0�1� ������� ���������� �� �+2� �/1#���� &� �'�(��� ����������� ��'�'�� �� ��� �������� � ������ ����(2��+�������'3� ������ ��������������������������� �������� ���������������������� � ���� ����� ��� ���� D@� ���� ���� ���'��:����������������,F������� ������ �� � �� �����( 2�� +�������' 3� �� �� ����� ���� ��� �� ����� ���� ���� �������'��� ����������������������������� ����,79�0��������� ����������������������� ���� ���� ��� �� ��� ���� � ,-F( 2��+�������' 3� �� ���� ���� ����������������������� � ����� ��� ���������� � �� ����9-�������(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����������� ����9-��������������� ������ �� ���� � ��� ��� �� �� �� �� G���������:�

� ����% � ����� �� ��� ���� �������� ������ ��������������� ������ ���������������������� ��� ��������������� ����������'������������2��������������������� �� �� ������ �� �� �� ����������������������� �� ����#-,��������������� � ��������� ����&��'������������� ����9-�������(

*������� 60�������.� ���� ���(� ��������� +163�� ���+16�.� �2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3� ��������������������� 3� ���� ���.� ����.� #���:��� ��� �� ����������(���� ���������� �2� ��"� ��� ��� ��� 3� '�����)������ � $00/3085

� ����������������� ������������������&�������� ��� �� ����� �������

0�����������$����������3��.�41������������������ �������� �� !+�� �-�1$��� ����������� ���������������� �����'���� '���������������������(0���������������'�����������D+: �� ������������ � � ������� ����� ��������������� ������������� ���� ������'��������� ������ ����(+������������� �������������� D+:���&����3�� ������� ������D+: �������� �������� �� ����� ���� � �� �� ��'������� ���� 3�� �� ����( 0� ����� � ��������������� ���������������� ����� �������������������� ���������� ������������� ������� �����������( +�������' 3� ���������������� ����������'����������������� ������������'����������������'����������������(3��������;�����������"+������$��������2������������������ ��������������������� ������' ���� ���� �������� ������ �����'���������������������������'����� ���� �� �� ��� ��� � ����(

The High Court held in favour of assessee &0� ���� ���� ����������� �� ����� �� ����������'����� �� ��� ��� �������� �� ����� ��� ����� ����������� � ������' ��������������� �������������������������������������������������������������'��������'��� ���� �� �� ��������� ������( H����� ������������ ����� �� � �� ����� � ��� ������������'���������������������(2����������� ����������� �� ����� � ��� �������� ��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 45: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

643

� ������������������������������������� � ������� �����������(

*�������;/�+���2��(������)�3��"�'��.�+14+�3����������"#������ �� 3� '�����:������ �2� 3� '�����)���� ��� �+11/318� ���� +1183115

� ��������� ���� ������� '#(� ��� � ����������������'�)��� ������������� ������������*���� �������������������� �������

0� ���� ��� 5������'� /���'� �''�� ������� ���������� ��!�6��-�1$������������������� ���������'����� ������'���������������� ������� �������������������� �� �����9.��� �������� �������������������������� (+�������'3� ������������ �-F���������� ��������'������������������������������� ����������� ������������������� ��� ���( 3� ������� 2������� ���������������:� ���� �� ��� � �� �����' �����'� � � ���� ����� � ��� ���� �������������������� ������������������ ������ ������ �������� �� ����� ���� ���� ��� ��� ��D���'��:������������ ������ ���������������� �� �� ��� ����� �����(

The High Court held in favour of assessee� &0� ���� ���� �� ���� �9. �������� ���� ����������� �� ��� ����� � ��������% �� ���� ������������ ���� ����� ������ �� ��� ����� ������������������ (2�����������2���������������������������'���������������� �����9. �� ����� ������������ ���� � ��������(

*�������,67��2��(������)�3��"�'��.�+14+�3���#���������� 3� !"�)#����� �2.� ��� ����� �2� ������)���� �� ����������� (����5

� (�+��������� ���&������ ���������������!��������� ���� ������������ ��� ������ � &������ ������� ��� ����� � ��&���

0� 7�1��#���� �� � $�'.�� ��� ��,� ������� ���������� ���**��8��(���&��'�(����������������� �� ���������� � � ������ ��������( 0�

������������������������'�������� ��'������������������'���� ��������������� ������������������������������������� ����� � ��� �������� ��� ��� ����� ��'��� ����������(2���������� �������� ������������� ��� ��� ,77�( 2�� ��������:� �������������������� ������������ ���� ��������������� ���� � ���������� �� ���������'�� ������� ������ �������'������� ���� ������� ������ '����( 2�� +�������' 3� �� ���� ������ ����(3�����������;�����������"+������$���� ������� �������&�������� ����� ��'���� ����� ������������ � ��������������'���������������� ������������������� ��� � ��� � ��������� �� ����� � � ��� ���������(

The Tribunal held in favour of revenue� & 0��������� ������&�������� ����� ��'������� �������� ����� ��������������� �� ����'����� �� ��� � � ��������� � ������������ ����� ���� ���� �������� ��� ���������������� ��� ���������'��������������� �� ����'�� �� ��� �� ������ '����(

.������� ��� 2������� ���� ���� ����� �� ����������������� ��������������������������' ����� ������������������� ����� ���������� ��� � ����� �� ����������( 2�� ����� ����������������� ������'��������������� ������ ��� ����� ���� �� ������� ������'����(

*�������68��2� �(�� ����)�3��"�'��.�+14+� 3���#���������� 3� ��)#�������� �2� 3� '�����)���� ��� � +11431/5

� ��������� ���� ������� '#(� ��� � ����� �� �������������������� �����������&����� ��� ���& � ������� � ����

0� ������� ���� ��� ���$�� 4�'�� ������� ���������� ���!���-�1$��&��'�(��� ������������������ ����� �������������B ��������������� ������ ���� ���� ����� �� ���� �9. ��'����� � ��� ���� � ��� ����������� ����������''����� ���� ��� ���� ���� �� �G����������' ;������( 2�� +�������' 3� ������������ ���� �� '����� ���� ���� ����

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 46: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

644

������� �� ��

��� ��� ���������� �� ��� ������ � �������������� ��� �����(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0������������� ����������� �����9.���������������� �������� �������������� ������������������ ��� ���'�� ���� ��������' ���������������������������������� ������������� ����� �����' ����� ����� ����&�� ���� �� (

*�������,6��2� �(�� ����)�3��"�'��.�+14+� 3���#���������� 3� !"�)#����� �2.� ��� ����� �2� ������)���� �� ����������� (����� 3� '�����)���� ��� � $00,3045

� ,������������������ ��������&��-��� ��������� ����� �.%�� ��� ��� � ���� �������

0�-'��9��9�����'������1�:�"������������-�������������������� ���2+��8��(���&��'�(������ �������� ������ ���� ���� �� ����� � ��������������������������� ����+�������'3� ������ ��� �� ����������������������(

The Tribunal held in favour of assessee�&2��2������� ���� ���� ��������� �� �������������������� �� � ����� ����� '��������� �+��<������ ������� ���������� ������ ����� �� �� ��������� �����������(

*�������;/�+���2��(������)�3��"�'��.�+14+�3����������"#������ �� 3� '�����:������ �2� 3� '�����)���� ��� $00430/59

� /��������������������� �������������������� ������ ��� � ���� � �������

0� �7:� ��'� �� �'������ ������ � ��� ����� ����,� ������� ��� �������� �� �66)�!!� ��-� !*!�8��(��� &� �'�(��� ��� �������� ��� ��'�'���� ��� �������� � ������' �� ���G����������� �������� ������ ���������� ��� ��������'����� �� � �����'��' �� ��� �����������'��������������������������� (2������������� ������ � ���� ���� �� ���� �� ������������ ���� ����������( 2�� +�������' 3� �� �� ��������� ! �������������� ��������

� ���� ���� ��� ��� � �����'��� �������� ���������������� �� �������� ��� ���'����������������������������������������������������'��� ������� ������ ������'��� ���� ���� ���� �� ������� �� ����� � ���������� ��� ������������ �������������������� ���� ����������������� ������ ��������������� ������������� ��� � ���������� ������������������������������������� ���( 2���� �� ���� ���� ���� ����� ���� ��� ��� ���������� ��� �� ����� �����'� � �� �����( 3� ������� ���;�����������"+������$���������+�������'3� ��:� �����(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0������������� ������� ��������������������� ��������� ��� �� �� �������( 0� ������'���� ��� 2������� �������� ��� �������'��������'�!

"�$ ��� ���� ����� �� ���� ������ �� ��� ������� ������� ��� ��� �����' � ������� ����%

":$ ���� ������'���� ����������� ����� ���� ���� ������ ���� � ��� ��������� ����� ������' �� ���� � �� ���� ,9�"#$����� ���� >���� ����� >�( 7797%

"�$ ���� �� ���� ���� ������ ������ ��� ����������� �� ���� �� ����� ��� ������ ��� ������� ���������������� ������������ ����� �� ������� �� ���� ���� �� ����������� � �������� �� ���%

2��2������������������������������ ������ ��� C�� � �� ��� ��� � ��� ���� ���� �(����� �2� ��( ���� &� ����� 4#-,-5 9, �32 #7-"@��($(

*�������$8���.� �������(���������+6,.��2��(������)�3��"�'��.�+14+�3��������������<�����������3�'�����:����� 3� '�����)���� ��� � $00;30659

� 0������� � ��� ��� ������� � ������ � ������������ ����������� ����� ������ ������ ��� ������� 1�%2345�6

0������8��;��4�%����������������� ������� ���������� ���+6��8��(��� &��'�(������������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 47: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

645

����� �����'�'������������� ������ �����������'����� �(2��������'����� � ��������� �������� �������� � ,7 ����� ��� �#����������� ����( +�������' 3� �� ����� �������� ����������� �������� ���� �� � ����� ��� � ������ ���� ���� �� �����������������������( +�������' 3� �� ���� ���� ����������������������������������������������������������������������������� ��������������� ������ #--- ��( �(� ���� ������������� ���� �������� ��� �������� ������������ ��������� ����6-�0C",-$"�$(3�����'������ ����� ������������� �� ���� 6-�0C",-$��������� � +�������' 3� ��(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����� ���� �������� ������ ����� ���������������������������� ������������������ ��������� ����� �������� �������������� �� �������� �� ��������������� �������� ���� ��� ���'� ������ � ����������� ������� ����� ��� ��������������( 2������������ ���� ����� �� ���� 6-�0C",-$ ���� ����� ������ �� ���� '�����(

0���������������� �� ������������� ��������� ������� �������� ���� ����,-F� ����� �������� ���� ��� �� ����� �� ������ ��� ��� ��� C�� � � 2������� �� � �()�'��������� �( -��� ��� 4#--7 5 �- �32 ,��B,,702�#��")���$ �������������������� ����6-�0C",-$ ���� ��� �� ���� ���(

*������� 803��� �2� �(�� ����)�3� ��"� '��.� +14+� 3����������� 3� � �2���� ���� ������ 2 �)� ������ ������� ����������(� ��(�����2 ��� ���� ��������#)������� �������� 3� '�����)���� ��� � $0083015

� .��������� ������������������������� 7�(� ������� �� ����&��� ��� ���

0� ����� ���$�� "�� �.�'� ��� ��,� ������� ���������� ���!*��8��(���&��'�(���������������� ����� ������ ��� �� � ���� � ���������� �I.( 2�� +�������' 3� �� ��� � �������� ����� �� ������������ ������ �� ,9�,-�#--6������������������� ���������������� ��� "����� ���������� ��� #--=�-<$( �� ����

������������ �������������� ��������������� ������� ����� �� ���� �=( �������� ���+�������'3� �� �� �'��J�� ���������������I.�����&����� ����,���#--�(3�������;02"+$������������������+�������'3� ��(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����� ���� ������� �� ����� � ��� ������������� ��� �� �� ���� �����������������������������������������I.��������������I.� ������������������������� �� ������� �� ����� ������� ������������(2�� ��'��� ����� ��� �������� � ��� ���� ������ ��� ������ � ��� �I. ����� ����� �� � ������������(2�������� �������� ������ ��� �������� ������� ��� ����� �� ���� ����� ����I. ��� ����I.����������� � ����I. ���� ��� �� ����'�� �� ��� �� �� ���������������������� ���+�������'3� ���� ���� ��'��� ��� ���� ��� �� �� �������(

*�������+/+��2��(������)�3��"�'��.�+14+�3���������������� 2�)���� 3� '�����)���� �2�� � #� ������� 3'�����)���� ��� � $00430/5

� 0�������������������� �������������&������� �� ������� ��� �� � �

0� ������� -��� ��� :�� �%'��� 7'�� ���� � ������� ������� ��� �������� �� �6�� �8��(��� &�'�(����������������������������'�����������>������� ����� ����'����C��'������;�� &��C����"DC;C:$����� �����'��'����������� �����' �� &�� ��� ��� ���� ���� �� ����� ����C��'������(2���������� ������������ ��� �� ���� �� �� ���� �� � ���� ��� �������� �������������������� ��� ��������������������� ��������� ������������ ��� ��������� � �� ��� ���� ��� ����� �������(2������� ���� ������� �� ���������� ���������������� ��������0�����2������� �������� ���� �� ��������������������� ��� ���� ������� ������� ��� �� ���� ������ �����������(0���������������������������� �������'�������� ��������� ��� �� ��� �������� �� ���� � ����( ������������ ���� ���� ����� ��� � �������� ���� ���� ������� >����� ��� �� ����� ��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 48: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

646

������� �� ��

0���� ���� � �����'� � ��� �� ���� ����� �������������������������� ��� ���������� �� �� ��'��(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����� ���� �� ������������ �� ����� �� ��������� �����' ����� �� ��������� �� �� ��� �� ��������� �� ��'�� ���� �� ���������������� ���!"#��������$ ���� ����7",$"��$���� ��������� ����� �� �� ����������� ����� ��������������� ����,7�(.�������'���� ����� ���� ���� � ��� 2������� �� �������'����!

"�$ 0� ����� �� ��������� � �������� ���� ���������������������0����������� ����� ���� ���� ���� � �������� � ����� ������ ���� � ������������ �� ������� ��������� � 0����%

":$ K������������������������ ���������� ����� ���� ������� ��� ����� �� � ������������� �� ����� ��� ������ ���������� ���� ���� �� ����� � �� ����7",$���%

"�$ + D �� ��'��: �� �� ������ ��� ����D���&:����������������� ���� ����%���

"�$ 2���� �� �� �� ��'�� �� ���� ������ ������� ���'���� ����� �����'������� �� ��'��(

*��������1��2��(������)�3��"�'��.�+14+.� �������(�������� $���� �2� �(�� ��#� ��(��'��.� +1,/� 3� ����)�3����)��������� ���� �� �������������3�'�����)������ � $0083015

� 8����� ��� ���������� ����&�� ���� ���� ��&� &���� ��� ���� ��� � �� ����� � ���������� �����

0��������5��0�1�-���1%�'�� � �������� ��������� �������� ���2<)��!��������!� �7�(�.��8�9�����������������������������������'��� ���������' ����������� ��� ����� ��� ������������������������'�����(0���� ������ ��� �� ����� ���� � ��� � ��� ��������������������(@�����������������������'

�������'������ ����� ����������������������' ������ ����� ������ ��������� �� (� ����� ����( I���� �'�������� ������� ���� � ���������� �������������� ��� �������� ����������� ��� ���� ���' �������� ���� ���'�������������� � ���� ���'����� �������� ����� �� ��� ����� ���� D0� ��� ��������������� :(0���������������� ���'������������������������� ���� ���'��������� � ���'������������������������������������������������������������������������������&���������������� �����������������������������D0� ��������������:(2��+�������'3� ������������&����������� �������������� ���'���������'���������������� ������������������������������� �� D0� ��� ��� ����� ������� :( 3�������� ��� ;�����������"+������$ ������� ����������������� ������'�����'��������� ���� � ��&��� � ���� ��� ���� ��� ������������� ����� ��������������������������������� �� ������������� �������� ��� ������ � ��� ���� ������� � ���� ��������J�������� �� �������(2��2������������� �������� � ��� ;�����������"+������$(

The High Court held in favour of the assessee &0������������2��������������������������'������������� � ���'���� ������������������������� � ��� ��������� � ��� ��������������������� ��������������������� � ���'�� ���� �������� �� ����� ������ �� ���������� ����� ���� D0� ��� ��� ��������:(

*�������$8�����2��(������)�3��"�'��.�+14+�3�������������)�� 3��(� ���:��� ��� 3�'�����)���� ��� �� $00630,� ��� $00430/59

� ,��*������� ����������������������� ���������������������������������������� ���� ��� �� �� � ����� ������

0� ������� ���� ��� �#.1�'#� 7��1�� ������� ���������� ����!)*+��,��!�<��8��(���&��'�(��������������������������� ����� ������ ����� � ������� �������' �� ������������� ���@��� ���� ;���������� � G������ @�����"@;G@$ �� ���� ���� ��������( I���� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 49: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

647

� ���� ��������� � @;G@� ��� ��������������������2�A�������������'��������������� ������ �����������������'�(2������������� ������ ���������������������'����������� ��������������������@;G@(0� ��� �� ����� 2�A �� ��� ����������� ������������������������� ���� ��������� ���� ���� �� �����( 2�� ������ �� ���������������������'��������&�������'����(2�� +�������' 3� �� ���� ��� ��� �������������� ��������������������������� ������ ���� � 2�A� �����' ��� ��� � �� ������ �� ����������� ���� � �� ���(

3�����������;�����������"+������$���������������������������������'����� � ������������������ ��� ������� ���� ������ �������� �� ��� ��� � ���������(

The Tribunal remanded the matter�&2��2��������������� �� & ��� ������ �� ��� +�������'3� �� ���� ��� �������' ������������!L

"�$ ��� �����������������������'����� � ������������������ ������� ����������� � � ������' �� ������ ������������ ��� ��� ���� �� �������� �����+��<� �� ��� �������� � ��� �� �� ������� �� ��� � ���������%

":$ ��� �+�������'3� ��������'������ �����' ��'�����' ��� � ��������� ������ �� ���� ���� � �������� ����� �����%

"�$ 0� ��� �� ����� ����� �� ��� ���� ��������� ���� �������� ���� ���������� ���� +�������' 3� �� ����� �������� ����������� �������&��'����� ���������� ����������� ��� �� ����� �����'�����' � ��� �� �����' 2�A�%

"�$ �������� �� ��� ����� � ��� ��� ���� ��������+�������'3� �����������2�A�� ������'��������&�������'����������� ��������������������� ����� 2�A �� ����� ��������� (

*�������,��2� �(�� ����)�3��"�'��.�+14+� 3� ����)� 3'�� ���� �2� 3� '�����)���� ��� �� $00430/� ���$00/3085

� "����� � ������������9�54564�6���� �� ����� � ������ �����:�� � ������ ��� ���� ��� ����� ��� ��

0�5�((�'�=�.9�"�#���� ���������������������������� ��� �������� �� !�!� �-�1$�� &� �'�(����������� ������ ��� � � ����'�� �������������������'����� ������'���������������' ���( +�������'3� �� ������ ��� ���� �� ���� ��� ����������� ����� �� ���� <,B<# ��������� ������ ����� �� ���� #<,",$" $(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����� ���� ��� � �������� ��� ��� ����� �������� ����� ����' ���� ������ � �� ���� �������� ������������������� ����#<,",$" $����� ��'���������������������:� ������������������������'���������������� �� ���(

*������� $/+�+����� �2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3��������3�7� ��������)�����2�����)��3�'�����)������ � +11631,5

� /������� ������ ��� ���%������ �������� 2���� ������� �� ������� ��� ���� ,�� ��2���

0�-.��-������8���('� ����>������� ����������� �������� �� !�+� �8��(��� &� �'�(��� ������������ ������������������������0������� ��� ��'���� ������������� �����'���������'������������ ����������� �����'��� ��� �� ��� ������ ����� � ��������( 2��+�������' �� �� ���� ���� ��� ������� �� ����������'��������������������������������(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0������������������ � ��������� ����������� � ��������� ������������� � �������� ��0������������������������������������������� � ���� ��� �� ���� �� ���� � ���� �������� �� 0����(

*������� 1� �2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3� ����)�3� ���)��� ��� ��� ��� � � � ���� ��� �����5

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 50: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

648

������� �� ��

� ;����� ������� ���������������� ������ ����� � ��� ���� ��� ������� �������&���������������������������� ����� ������ �<.

0� -.�� ���� ��� ������#� ����� ����� ������� ���������� ��!+��� ����&��'�(������������������������� �� ��� �� �� ������� �����( 0� ������������������������ ��������(+������� ������ ���� �������� ���� � ����� �� �� �����'��������������� ����������� �������������������������(+�������'3� ������ ������ ����(

The Tribunal held in favour of revenue� & 0������������������������������������� ��'���� �������� �� ����� ��� ���������� ����������� ����� �������� ��������'���� ���� � �������� ���� �� ����������( 2��������+�������'3� �������'��� ����������������:� ����(

*�������6��2� �(�� ����)�3��"�'��.�+14+� 3� ����)� 3�(� ���:��� ��� 3� '�����)���� ��� � +11$31;5

� <��� �����&����������������������� �� �&�������������������������� ������������������� �� � �&����� ��������

0���11� $�''.�8��'��.�?�13�'���'���������������������������� ���+�)*+��,��!�!��� $��&��'�(���������������������������� ����������������'�����������������������'�������������� �� ���� ,#+( C���� ������ � ��� 2�������� ���� ��' ���� ���������� ��� ������� &���� ������( 3� ����������� � �����������:����� ������;��������������������������������������������������������������� � ����� ���� ����'���� ������� �� �������� ����� ��� ��� � �� ���� ,�",$�:�( ���� �����'� ����� ��������������:������ �����(2���������� ���������������;����������������� ���������������D������� :������� ����'���� ������� �� ���� ������ � �� �����'���� ������� (

The Tribunal held in favour of the revenue &0� ���� ���� ��� ������' � ��� 2���� ����

�������� ����� ���� �������� D����������:��������������������������� ���D����'��������������:��� ���������������������:������'����� ���� ������ � ������� ����'���������������������� ����� �� �� ������� ����D����������:������������������'��2���� ���� @��� ������ �������������"����� ����� �����������������$��������������� ����������� ������ ��� ������� � ���� ���� ������������� �������'��������������(.��������� ���������� D����������: � �����' �� ����������������� ��������������������D����'��������������:� �� ���� ,�",$�:� ����� ������������� ��� ����� ���( 2�������� ������ ���'���������������� ����,#+�� ������������ ��� ;����������� ��� ��������� ��� �������� ���� � �����'� � �� �� ������(

*�������+;.� �������(� ��������+$'.��2� ����)�3��"'��.� +14+� 3��(� ���:��� � � ��������� � ���� 3��������2� �"�)#����� 3� '�����)���� ��� � $0083015

� .����� �� ���� ��� ������� ��� ������9499646$�����������������&����������� ���� �� ������� � ������ �

0� -.�� ��� �� 8��$������� ����������� >�'����9� ��� � ��� ���� 4#-,,5 ,� �������� ����� �/1#���� &� �'�(��� ��� ��������� ����� ������������������� ��D@E��(:��## ����(0� ������� � � � ���������� � � �������� ��� ���� ������� � � �(6- �������� ���� � D@E��(: �� ����������� ���� ��������� ������ � ��� ����� ������( + �����' �� ���+�������'3� ������� ���� ����������������'���������� ���������������������������������� ����#"$$$������������������ ��������������� � ��� D@ E��(: ���� ����������������������������������� ������������������������ ����� (2����������������������� ��������������� ������ �� D@E��(:�������� ����� �������������������� ����� �������������������������������� ����#"$$$��� �� �� �������� ��� �� ����� � ������� ��� �� � ����������� � ��� ������� ����� ��� ��� �� ��� ����� � � ����������� ���� � �����������(

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 51: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

649

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����� ���� �� ������ �������� ����� ����� ����� ����� � ��� ��������� ����� ( 0� ������'���� ��� 2������� ���� �� �������'!

"�$ �������������� ��������������� ������� � � ������ ��� �� � ������������ ������� ����� ��� ��� �� ����� �� ������ ����� ���� � �����������%

":$ H��������� D����������� ����' � ��������� �� ����� ��� ����� � ������: �������� �� �� ���� ���� � �� ���� #"$$$�����������������'�������������������������� ��� �����������%

"�$ 2�������� � � ������ �� � ��'������������������ ��� ��� � ����� ��� ������������ ���� ��������� � �� ���� #"$$$������� ��� ���� ( �������� � � � ������ ��� ����� ��� ����������� ��� ��� � ��'�������� ������������ ���� ������������� ��� ���� #"$$$��� ���� ��� ���� (

*�������$�$$���2��(������)�3��"�'��.�+14+�3����)����������� 3� '�����)���� ��� � $00;30659

� 0����������� ����� ��� ����&� ��:����� ��� ����� � ��� �� ������ � &���

0� ������� ���� ��� �� �� ���(������ ������� ���������� �� !++� ��$������ &� �'�(��� ���������������������������� ����� ��������� ��������'�������������� (3�����'�������������� ����� ������������'���������������'�������������� � ����� �������� � ,(�� ����� �� ������������ �� ��� ���������:� ���� �� �����( +������� � �������� � ����� ��� �� ����� ���� ���(+�������'3� ������������� �������� ������ ����� ���� ��(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0�������������D�:��� ����� ����������� ��� �� �����&�� ������� ����� � ����� �������� ����� ���� �������� � ����� ��� ������������������������������� ����� (C���� ���� �� ���� � ������� �� � ������

����� �� ������ �� �� ���� #�+6�( 2�������� ������������ �� ����� � �������� ����� ������� ����� ��� ���� D;������ '����:(

*�������$�+6�.� �������(���������6,.��2��(������)�3��"� '��.� +14+� 3� ��#����� ������ 3� ��#����� ������ 3'�����)���� ��� � $00;3065

� ���������&����� ���������� ����� �������� ��� ���������� ���� � ����� �� � ��� � ������� ������� =>456�����

0����� ��� ��'%�'� �%�'�8�11��� ����� ������� ���������� ��!6!� ����$'�� '����$�� ������������ ��� ������ ������� ������ ������ ��� ����������������(0������������� ������������������������������������� �������'������������������� ��������������������������(+�������'3� ��� �������������������:� ����( 2�������� �������� ���������������:� ���� �� ���(

The High Court held in favour of assessee &0������������������������������������� � ���� ������ �� ���� �������� �� � ������� �������� ���� ���� �� �� ������� ������ ����������� �����=",$�������������������� �� �� ����� (

*������� ;4�+������� �2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3���� ��:��� 3� '�����)���� ��� � +11431/5

� 8�����&������������������������� ��� ��� ���&��� � ��������� ��� ���� ������ �

0�:��$����@�%'���������������������������� ���6� �/�'�1��� ��� �������� ������ ���� ������������������������������� ����6-��;��� �������������������������������� ��� +�������'3� �� ����� �� ���� ,9�",$( 0���������������������������������������������� ������������� ��������������������������� � �� ���� 6-��; � ;���������� ����+�������'3� ������&���� ����,9<���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 52: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

650

������� �� ��

����������������������������'������������'������������� ����6-��;�������������(

The High Court held in favour of the revenue &0� ���� ���� ��� �������� �� ��������' ��� ���������� �� ���� ��� +�������' 3� �������� ���� � ���������� ����� ���� �� ��� ���'��������������� �������������������'���'���� ���������� ��� ��� ���� ��������(2�������+�������'3� ����������������������� ����' �� ��� �� ���� �� ���(

*�������+6/.� �������(���������+6;.��2��(������)�3��"� '��.� +14+� 3� ����)�� ����#���� ������)���� 3=��� ��� 3� '�����)���� ��� � $00030+59

� ?��������������������������� ���� �������� $� �������� ������� �� �� ������ ������

0�/��93��$�'� �'�����9� >� �������� ��'�� ��������������������� ���������� �������� ��!���7��9�1'��&��'�(��������������� ����� �����'�'������������������������������������������������ ��(�����'������������������ �������������� ���������������������������'�� ������������� � ��������( +������� ���� ������������������ ������������������������'����� �������� �� ��� ������ ��� ���&��������(A��������������������� �����������:� ���� ������' ���� ����������� �� �������� ������������������������������������� ������������� ������(

The Tribunal held in favour of revenue� & 0����������������� ����������������'����� ��� ��� ��� ����� � ��������� ����� ���������������� ������������� �� ��������� �������� ��� ��� ������ ��� �������� � ��� � ����'��� �������� ���( 2������������������� ����� ���� �������� �� ���� ���'��������:� ����(

*�������;/�+���2��(������)�3��"�'��.�+14+�3����������"#������ �� 3� '�����:������ �2� 3� '�����)���� ��� $00,3045

� .�����&����������� ������������������� ������� ���� �������

0�-.�� ���� ��� A�B�'�� 4��� � ��� ����� ������� ���������� ��!!<���$���&��'�(��� ������������ ����� ����� ����������������� �� ��� ��'�� �������� � �� ��'� ������'� ����� ��'����&����'������������'�����������'��������'��( 0� ����� �� � ����� �������� ���� �������� ��� ������� ���� ������� �'�������� ���@����������I�����������'������������� ���� � '����( H���������� �� ����� ��������'����������� (���� ������������ ��������� �� ���� �<",$(+�������'3� �� ����������������������� ������ ������������������������������������������ �������� ���� �������J��(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����� ���� �� ��� ����� ��� ������� �@�����������I�����������'��������������� ������� ���� �'�������� � ���� � '�������� ����� �������� �� ���������� ��� �����������������(0������� ���������������� ������� �� ����' ������ �� ���� � '������� ������ �� ����� ���� �� ��� ����� ���������������������������������������������� �� �� ������� �� ���� ����(

*�������;/�+���2��(������)�3��"�'��.�+14+�3����������"#������ �� 3� '�����:������ �2� 3� '�����)���� ��� $00;3065

� <��������������� �������� ���� ������ �������� ���������������������������� .����;�������

0�4�;�'���5���>� ��3'���'� ��'���������� ������������������������ ��!+6���$���&��'�(����������� ��� ��'�'�� �� �������� � ������'������������ ����� ���� � �� � ������ ������������������ �G���������� 0����(0���������������'�����������G����������G�����������������������������������"C332$ � ���� ����( +������� ����� ���� ���������������� ���� ����� ���'��������� ���������'�����'���������(0� ����������� ������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 53: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

651

����������(2��;������������������������ ���������'������������������������'�"�(�(���� �����������$��� ����������������������(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����� ���� ����� ������ �� ���� ���� ����� ����������������������(0�������'�����������'��������'� ���� '���� � ��� 2�������!

*"�$ 2����������������'�������������������� ����� ������������������������� ���� �������� ���� ��� ��� �� ��� ��������� � ����� %

":$ 2������ ������ ���� ����������������������� ��������� ���� �� ��� ���������� ��� ���� ���� ���� ��� �� ������ ���� ���� ���� ����� ��� C332 � ����%���

"�$ 2���� ��� ����������� ������� ������� ������� �� ������' ����� ������� ������������ �� � ������ ������ ������������ � ����� ��� ���� ��������� ���� ��������� ���� ��� �� ��� �� ��� ���������������(/

*�������;$.� �������(���������$4;.��2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3� ��# ��������� 3� '��������< ���� �23� '�����)���� ��� � $00;3065

� ������ ���������&� ��� ��������� ������������������&�$���� ����������� ���� ��� �� � � ��������� �� �����

0� ,�� ���� ����'������1� ��� ���� ������� ���������� �� �+*� � ��;�� >� A�'��� +�������'3� �������������������������� �����'��'����������������������� �����,9<���,96(+��� ��������� � ��� ������������ ��� �����'������������� ������'��������� ���� �����'�������� ����,96��� ���������������������������� �� ���� ,9�"�$ �� ����� � � � ����������� � � ���� �(

The High Court held in favour of the revenue &0� ���� ���� �� ��� ���� ���� ������ � ����������� �� ������� ��� �� ��� ��� '��� ��

����������� ������� ������'��'��������������� �����'� �� ���� '�����( 0� ���� ��'���������'�;���� �������� ��� ���'���� �� ��� ��������(����(�����%��� ������� ��� 4#-,,5,# �������( �� ,,, ")���( 1 ���($ ���������������� �������������������������� ���� ��� �����'��� ��������� ���� ������ �������' �� ���������� �� ��������������� �����'�� �� ����� �� �������� ���� ������������������������ ��������������� ���� �� ����� ��� �� ���� �� ��� �������� ������ ��������� ������������������������� ��� ������ ���� �� ���� �� ��� �������������������������������%���� �������� ���������������������� �������� �� � �������� �� � �� ���� ������� ���� ����������� ��������� � ��� ���������� ��������������(L

*�������$/$��� �������(���������+68��2��(������)�3��"� '��.� +14+� 3� >������ ���)��� ��� :�� ������ ���� ������� ��)��������3�'�����)������� �$00030+59

� 0��������������������� ����&��������� ������� ��� ��� ���� �� ���$� ���� �� ������ �����

0�-.������������/������������������������ ��<+� ��$������ &� �'�(��� �������� �� � ;������ ���� ��� �������� �� ����� ������ ��������� � ����� �� ��������' ���� ����� �������� ��'�� �� � ������� ���� �������� ����� ����( �� ������� ���� �� ���� �� � �������� ���� ��� ������� ���� �� ���� � ����(2�� +�������' 3� ��� �������� ������� ���������� �� ���� �� ����� �� ����' ��� ��������� ��� ���� D0� ��� ��� ����� ���� ��:(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0������������������'����������������������������������������������������������� ������ ��� �������� ���� ��� �� ������� �� ����(2���� ���� �� ���� ��� ��� � ������ �� ������� ���� ��� �� ����� ����� ��� + �(

*������� 6� �2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3� ����)�3� �(� ���:��� ��� 3� '�����)���� ��� � $00/3085

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 54: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

652

������� �� ��

� ������������������������������2���$����������&�������� ������������������� �������������������� ��� ��� 2������ ���� �� � ������� ������� ��� �<.

0�������������������%� ����'������1� � ����������������� �������� ������ ��$������ &��'�(������ ��������� ����� ��� ��'�'�� �� ����������� � ����'� ��������' ��� ���������� ������'(0���������� ����������'� ������������������'�� ���'���������'��� '���� ��� �� �������������� ������'B��������' �� ��� ����'� ����� ��� ����������� ������������ �����������������0����( 2�� +�������' 3� �� ���������� �������������� �� ����� � �� ���� 9-"�$��� ��� ������������� �����2��������� ����,7�(2���������������������������� ��������������������� 0������� ��� ��������� �������� �������������������������� ���� �����0���������������������� ��������� ��� ������ �� ���� ���� � ��� ������� ����,7�(2��;�����������"+������$���������� ���������� �(

The Tribunal held in favour of assessee &2��2������� ���� ���� �� � �� �� ���� ���� ����� �����������������������'� ���������� ����� �� �������� ������� 0���� ��� ������ �����'� ������������������� ���� �������������� � �� 0����� ������� �� ������ �����'� ���������������������� ���������������0����(2���������������������� �� ���� ,7� �� ��� ��� �� ��� ���'����������������������������+ ���������� ���� ����� ���� �� ����� �����( 2��� ���� ����������� ��� ��� �� ����� � ���+��� ;������ ��� ��� �� =�!�� ������ ���(������� ����� ���� ��( �( ��� 4#-,-5 �#< 02A 9�=B,7� 2�����#�9(

*�������+1,��2��(������)�3��"�'��.�+14+�3�����������2� ��"� ��� ��� ��� 3� ���)���� ��� ���3 �������� 3'�����)���� ��� � $00,30459

� 8�����������%��������������������������&� ������$� ��� � �� ����� � ����������914��64�6

0� 5����$� -�� ����0�1�� ��� ��,� ������� ���������� ���+�)*+��,��!�*��8��(���&��'�(��������������������� ������������� D2):E��( ��� ��'����� ���� ����� ��������� ��������������� ������ �� ��� ����� ( C ���'�������D0:E��("� ������$�'��������� ���������������'� ���������������'������������������ � D2): E��(+ ����������� � ������ ������ ���� ��������� ���� ���� � ������������ �����'� �� �������' �� ���������������������������� �������'������������� �������������������# �����(2��+�������'3� ������������ ������������������������ ����� �� ��� ��� ��' ��� �� � ����� ���������� �� �� �������� ���� ��������� ��� ���'����� �� ��� ����� �� ���� #6����( 2���������� �������� ���� ����� ����� �� ������ ���������������'���� ��� ���� ��������� ����� �� ���'����� ����� ����D;������ '����: �� ���� � ������� �� ���� "�$� �� ���� #6�������(L

The Tribunal held in favour of the revenue� &0������������ ������������������ ��� ��'���� ���������������������������������� ���� ��� � ��� ����� ����� ���������� ��� ����� � ��� � ������� �� �� � ���������� ������������������� ������� ����'���� ��� ���������������������������� �������� ��������� ��������� �������������'�������������� ����9�(2���������� ����� �� ����������� ������ ��������� ���'����� �� ��� ����� �� ���� #6���������� ��� ����� ���� � D;������ '����:(

.��������������'���� ���������������������� ���'����!

"�$ 0 � �� ���� �� ��������� �� �� ���� � ����������� ���� ���� � ��������' ����� ��������������������� ���������'����� �� ���� #6�������%

":$ 0�� ��������� �������������J���������� ���� ������������������ �������� ����������������� �����'������������ �� ���� 9�� ����� � �� �������� ��������� ������� � ������� � ������ �������� �� ����� �� ���������� � ��� ������ '��� ����� �� ���� 96(

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 55: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

653

*������� $8����� �2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3��������� ����)��3�>��3��)#���� 2����3�'�����)������ � $00/3085

� 2����������*������������������������������ �&�� � �������� ��� � �� ���� � ���������� ���� ������� 1�%2�

0� ���� ��� ��(�;�� 4�����9� '�����9� >� ,�1��� � ��� ����� ������� ��� �������� �� �6!�4�;�'���������������� ����� �����'�'���� ��� �������� � '�����' ��� �������' � �������� (2��+�������'3� ��������������� ����������������&� �����������"���� ��������$ ���� ��� ���'���� �� ���� ��������� �� ���� 6-�0+( 3� ������� ���;�����������"+������$������2��������������������� ���� ����������� �� ���� 6-�0+ ������� � � ��� ���& �� �����(

The High Court held in favour of assessee� &0������������������&����� ������������� � ���� � ������ ���� ��� �� ���� ������ � ����� �����' � ����� ������ ��� � ��� ��������( ;���������� � �� ���� ��� ������ ���� ��� �� ��� ������� �������� ������ �� ��� ������� ��� ��� �����������������&��'(K������ ��� �������� ������ ����� ����� �����' � ����� �� ��� ��� ������������������������������&����������� ����������������������� ������������������� �������&��' ���� ��������� ������� �������� �� ���� ���� ����� �� ���� 6-�0+(

*������� 803�'� �2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3�����������3�� �2��������������2 �)���2 ��� ���� ����� �������59

� ?�����*������ ����������������� ���������������������� ���������������������������������������������������� � ���$��� ��� ���� �� �������� � �������

0�5�;�$���'�������1����$�����'����������� -��� ������� ��� �������� �� !�!� ��$�����

&��'�(��� ��� ����������������� ����� �� ������ �������������������(0������������'�������������� �� ���� ,#++( �02"H$ ���� ��� ��������� �������'������������������������ ���� ����������������������'� ���������� ����� ��������� � ������������ ��� ���� ����������� �� ������ � ����� ���� ��������� �� � ����� ���� �� ����� � �����������(

The Tribunal held in favour of revenue� & 0����� ���� ��� ����� � � ����������������� ���������������������� ������� ������������������������������������� �������������� ����� ��� ������ �� ��������� ��'������ ���������� ����� (2���������02"H��������$����������������� ���'��������:������ ��������&��' ��'��������� ����� �� ���� ,#++

*������� +$''� �2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3�(� ���:���� � ���������� ����3�?����� ������# ����� �5

� ,� ����������%��������������� ������*������<.�����.������5�#0$�������������������� ��� ������� ��� ���� �������

0���/�� ���1� >� ��� �����'� ����� � ��� �������-.������ ������� ��� �������� �� !+�� ��$��&��'�(��������������������������� �������� ���� 9-"�$"��$ �� ����� � � �� ���������� ��������� ����� ������ ����� ������������������'2������������(+������������������ ������!

"�$ ��� �� ��� ����� ����� � ��� ������������ ���������� �������� ����������� ���� ,79; ��� ��������%

":$ �� ��� ��� ������� ������ ���� �� ���� ����� ��� �� �� ������� �� ����� ������� � ����% ���

"�$ �� ���� ��� '���� ����� � ���� ����� ���� ��� '���� �� ��� ��� ����� � ����������� ����������� ������������ �� ����� ��� ���� � ����(

The Tribunal held in favour of revenue� & 0����� ���� ���� ���� �� ���&� � � ���� ��������� ����� �� ��������� �� ���������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 56: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

654

������� �� ��

� ������������������������������������� �� ����� ���� �� ���� ����� ��� �� ���)1E� ����(2���������� �������������� ����� �� ����� �� ���������� ����� �� ����9-"�$"��$(

*������� +16�.� �������(� �������� 60�������.� �2� �(�����)�3��"�'��.�+14+�3������������2���"������� �� 3���)����������� ���� �<�:3���� ���� ��3�'�����)������ �� $00,304� ��� $00/3085

� /����&�� ������������ ����� � ����� ��� �.�� ��� � �� ����� ����� ���

0� ��,� ��� ��%��'�$�� 4$�$� ������� ���������� ��!�+��/1#����&��'�(������������������� ����� ��� � �� 0����� ����� ������� ����� �� �� ���������� �� ���I�+ ����������'����� ��������� �������� ����� (�����' ����������� ��� �������� �� �� ��������� ��� ������� �� 0����( +� ���������������� � �����' ������� � ���� ���� �����������������������������������������I�+(0���� ����������� ��������'������ ���'���I�+�������� �������������������������� ������ �� ����� ���������� �� ���� ���'��������� ������� ��(H���� ������� �� ������ �� & �� ����� �� ��� ���������� ������� ������'�&�������I������ ��(����� ���� ���������� ���������������(�����'������������������������� ������� ������� �� �� ���� ��� ����� ��� ������� ��0����������������������������������� ����������������������������������������� I�+(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����������������������� �������������������� ���� ���� ��������� �����' ������� � ����������������'���������� ����������� ����,-",9$(

*�������+0�+6���2� �(�� ����)�3��"�'��.�+14+.� ������(� ���� $��� �2� �(�� ����)�3��"� ?����.+14$� 3#������ ���������� 3� '�����)���� ��� � $00430/5

� �������������$� ��� ��$�������������������������5#1����������������� �� ��������

0� �� -�.������� ��� ��� ������� ���� ������� ���������� ���*2��/�'����#��������������������������������������������������������� ��� � ���������� ����� ����� �-�,-�,77,� ���+�������' 3� �� ������ ��� � ���� � ������� ���� ,96 �� ,9�,#�,77#( �������� ����� ������� � � ���� ���� �� ��� �������� ���� ������������ ���(3� ��������������������������� ��� +�������' 3� �� �������� ��������� ��� �� ������� � �� ���� ����� �����'� � �� ������ ������� ���� � ������� ���� ,96 �� #9�,,�,779( 0� ��������� ����������� ���� � ������� ������ �� #-�,-�,77�(2���������� �������������� ������� ������#9�,,�,779��� �������� �� ���� �� ���� ���� ���������������'������ ������������ ������������������� ���������������� �� ���� �(

The High Court held in favour of the revenue &0� ���� ����!

"�$ >��� ������ #9�,,�,779���� �� � �� ���� D�� ��� ���� �: ����� �� ���� ,96 ������'������ � �� ������� �� ���� ���� �������� ����,96������ �����������������' ��� ���� � ����� ,9�,#�,77# ���������������������������������������� �� �������� �� �������� �(2������������� ������#9�,,�,779��������� ������ ���� ���������' ��� ������ ����� ��� ��������%

":$ ��� � ������� �� ����� ����� �� ��� ������� � � ���� � �� #9�,,�,779 �� ����� ������� ���� � ��� �������� ���� ���� ���� �� ��������� ����������������� ���� ��� ��� �������� � ��� ������� ��������� ��� ���� �� ������� � �� ��� ���� �������� ��� ���������� �� ����� ����� ���������������������� ����� ���+�������' 3� �� � �� �����' ���� �������� ��� ������ � � ���� ���� � �����#9�,,�,779 ��� �� � ����� � ���� ���%���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 57: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

655

"�$ 2���� �� �� ���� �� ���� �� ���� � ���� ������ �� ���� ,96 ���� ������ �� ���� � ��� ��������( �� ������ � ���� ������� ���+�������'3� �� ���� ������� ���� ������ ���� � ��� ��������� ���� ��������������������������������������� ��� ��� �������� �� ���� �� �������������������� ����� �������� ������� ���� �� ���� ���� �� ������( L

*�������+68��2��(������)�3��"�'��.�+14+�3�����)�����#����������)����3��������2��������2� �3�'�����)������ � +11+31$5

� ?��� ����� �������� ��� ����������� ���&���������������� �����������������$����������� ����� ��� ������������ ������ ��� � �� �������� �����

0�-.��������� C� ��3��� $�19���� � ��� ����������� ��� �������� �� �2<� �-�1$�� &� �'�(�������������� ��� ��'����������������������������� ���D+:E��(0���������� ���������������� ����� �� ������������������������������'����� �� ��� D�:( +� ��� ����� ��'��������������������'������������� ��������� ������& �� D�: ���� ���� � ��� ������� ������������������� ����� �����'�'����������������� ���� �����������������D+:�:����� ��(.������������������������������� ��� ��� �&����� ����� ��� �� D�: ��� ��� ������������ ����&������'������������������������� ���������������������� ������� ����� ��� � ��������� ��� D�: ��� � �������� �� ����� D�������� �� ���:(+�������'3� ������������������������ �����D0� ��������������� ��:(3��������;�����������"+������$ ������� ��������:� ����(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����� ����������������� ��������������� �������� ����� ��� ��' �� �������� �� ����'���J���� (2������ � ���;�����������"+������$�����'��� �� ��������� ����������� ��� ������ � �������� ��� ������� ��D�������� �� ���:(

*�������$8���.� �������(���������,4.��2��(������)�3��"� '��.� +14+� 3� ��������� ����)�� 3� �(� ���:��� ��3� '�����)���� ��� �� $00630,� ���� $00,3045

� �����&��������� ���������� ����������������������� ����� ��������������������� ��������� ������ ����������

0��������5 #�����. 1��������'����� ������������������������� ��!�<�� ��;��>�A�'���7���������������������� ������������ �� ��� ��� ��'���������������,6F�������������� ������������ ����������������������� �� ������ � ���������������������9F(+�������' 3� �� ���� ���� ����� ��� �������� ����� �� ������ ���� �� ���� � ,6F������������&��'���������������������� ������ '��� � �������� � 9F ��� ( �����'��'��� �� � � ������������'������� ������ ������ �� ��� ��� ������������� ���� ��������� ������ �� ���� ���� ������ �������������������������� � +�������'3� ��(

The High Court remanded the matter�&0���������+�������'3� ��������������������������������;����� �����������������'������������������'���������� ������������������ �� ���������������� ������������� �������� �� �� ��� ����������� ������ ������� �� ��� � �����' �������� �� ������� �������� �������������������� ���� ���(����������'���� �� ������ ���� ������������� ��� ������' ���� D������� � � ������ ����: %�����' �������� ���� ��� ���& �� �������������� ��� ��� ��� ��������� ��� ���� � �������� �����������(

*�������;/�+���2��(������)�3��"�'��.�+14+�3����������"#������ �� 3� '�����:������ �2� 3� '�����)���� ��� +18/3885

� ,� ���� ���� �����&� ��� ������ ��� ������������ ����������������������������� ���� ������� 5�#0

0� ������� ���� ��� ���;�.� /���'� ������� ���������� ���!���-�1$��&��'�(��� �����������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 58: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

656

������� �� ��

��� ���� � ��� �� �����' ����� �� ���������( +� ��� ��� �����'������ ��� �� ���������������������� �������������������'������� ��� ���� ��� � ����� ���� �� ���(+ �����'�����+�������'3� ���� ��� ��������� �� ��� ������ � �� ����� ���� �� ����� ����� ��� �� ���� ������ �� ���� �������������� ���������������������� ����,79;( 3� ������� ;�����������"+������$�������� ��� ����� � ��� +�������' 3� ��(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0�������������������;�����������"+������$�� �������' ��������'�!

"�$ 2�� ;C�2 ��� ������� �� ;�� ���� >�(=6, ����� @�� � 6� ,779� ���� � ����� �������������������� ����,79;������������ �� �������� �� �� ����� ���� �������' �� ������' � ����������� �� (%

":$ )� �������������� ����������������� �� ��� �������' �� ��� ���&B����������� ��� ����������������������� ��� ��� ������ � ��� �����%

"�$ 2�� ������' ������ ���������� �����������(2���������� ��� ����� ������� �� ���� �� �� ���� �� ��� D���& ����� �: �� ������ � �� ���� ,79;(

*������� +16�.� �������(� �������� 60�������.� �2� �(�����)�3��"�'��.�+14+�3������������2���"������� ��3� ���� ���� �<��:3���� ���� �.� #��)����� ��� 3'�����)���� ��� � $00430/5

� ?��� ����&�%�������� � &��� �� ������&���� ���� �� � ��� ��������&� ���� � ���� ��2���� ��� �������� �+� ����� �$� ��� ��� � ����������������������������������������� @

0�����'������1�41(�1�:��0'#��7"����������-��� ������� ��� �������� �� �26)*+� �,�� ��6�8��(���&��'�(���=5,��������������� ����� �� �����������>���������������������� ��2+A E��(� ��� '������ �� ������ ��'��� �����������������'�����������0�������������2M;�������(2�����������������������0)E

�� ��� ���� ���'�'��� �� 0������������� � ������������' ���'��������0����������������������������������� ����2M �������(�0)E��� �������� �� � ��������� � ,�F �� ����� ��������0����������������(2��+�������'3� �� ���� ���� ��� �������� ��� � �������� ��� ������' ����� � ����� �2+A E��( ���������������������� ��������������������������������������������'���������������� ���� ��� �� �������� �� ��� ��������:�����( 3� ������� ��� ;02"+$ ������� �������� � ��� +�������' 3� ��(

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����� ���� �� ����� � ��� ;C�2 ;�� ���� >�(#� ����� � ������������:� ���� �� ��� 0����� �������� ��� �� ���� �����'� �� �'���� ���������������0���������� ���������'���������������� ����������������� ������������ ����� ��� � �� ������������ �� ��� �'���:������ ��( 2�� ������������� �������� �� ���������� ���� ��� ���� '�������� �����'� � ��������� �'����� ����� �0)E ��� �� ��� �� �����0)E��������� ���������(2����������������� �� ����� � � �� � ����� ���� ����������� ��������� ���(2��2������������������������������������� ����� �������������� ����� ����'������������������������0����������� �������� ��������������������� �� ��� ��� ������ � 0��������� ������������������(2��2��������� �����'� ����������������������� ����� ���������������(

*�������1��2� �(�� ����)�3��"�'��.�+14+.� �������(�����3>��(� ������ ��''� 3� ����)�� 3� ���)��� ����� ��� � � � ���� ��� ������ 3� '�����)���� ��� � $00030+5

� 0���������������%����� ������ �����&��������������������� ���� �������������� ���������� ���� ������� �1496

0�7�11�(9�'$� �&%��8�1#� '�� �'�� =�������������,������������������� ��!!���-�1$�&��'�(��� ������������ ������������� ��� �����'�'�� �� ����� � ���& ��� ����� ����

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 59: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

657

����&����� ��(0���� ������� ���� ������ ����� �� ��� (�����' �������� ���������� ���� �������� ���� ��� ������ ������' ��� �� ����'�� ������ ���� ��� ������ �� ��� �'�������� �������� ���(A��������������������� ��� ��������:� ����(

The Tribunal held in favour of revenue� & 0����� ���� �� ����� � �� ���� <6"#$� ����� ������� ��� ��'���������������������������� �� ����� �� �� � ��� �� � ������������� ��������� ���� � ��������� �� ����������� ���������� ��� ���� � ��'�� �� ��� ������������������������������������������ ��� � ���� �'����� ��� �� ��� �� ����������� ���( 0� ������� ���� ������� ������������ ��� ����������'������������ ��� ��������������������������� ��������������������������� ����<6"#$������������ ����(0� ���� � ������ ��� 2������� ���� ��������������������������������� ���'��������:� ����(

*������� /8� �2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3� �����3� �� �� 2� �� �� ���� ���� �22� �2.� ��� ����� �2� �(���������������������2�2� )�� ���������������3�'�����)������ �� $00630,� ���� $00,3045

� 2������� ����������&&����&���������������� ���� ���� �-������ ��� �������� ��� ���� �� �&��� ��� ������� � ������� ��������� �� ���������� �5=����2���%�A�<���

0� 4�.� ��'%����'� >� ��� ����� ��� ���1�� -�������������������� ���+���-�1$��&��'�(��������������� ����� � �� ��������� �� E������������������� �'��J��������� ����&������� ��� �� ����� �� ��� ��' ��� ������������������� � �������� � ��� .���� ��� ����� ��+������� ".�+$ � ��� I����� 8��'���( 0�������� ���� �� �'������� ���� D>: E��( ��0���� �� �������� �� �� �� ��� ���� ������ ���������� ���& ������' ��� ��� ������ ������� � ���� �� ����� ���� ���� D?:� D@:�D+:���DG:E��(2������'���������� ������������������ ����� ��������D?:E��(��������� �'��J����������������� ������'�����

��� ������ �������������'�������'����������������(2������'���������������������������������������������������������'����������������������������� ��������������� ���� �������������������������� �������� ���������������&��� �����(.������� �����������������������'������������������ ����&���� ���'��������������� ����������� ���� ��� �� D>:E��(������� �������� ��,-F���&���'�( 2��+�������'3� �� ������ ��������� ����������� ������������ �������� ����� �� �� ������ ��� �� ����� �� ����� � �� ����� ��� ������ ��������� � D��� ���� ��� �� ����� ��: �� ������ ����� ���!"#���������$���� ����7",$�����������������+��� �� ,�"9$ � ��� 0����I(8( 2�� 2���� (

The Tribunal held in favour of assessee� & 0����� ������������������ �� ��� �� ����� ������� ����'� ������� �+��� �� ,�"9$"�$ � ���0����I82���� ��������������� ����������������� ���������������������&������ ��� ��&������'�� �������� �� �&���� &�������� �� (�&���� �� �� ������ � ����� � �� �� �� ���������������������� �������� ��� ���� ������� ������ ������� ���� � ����� � ��������()� ����� ���� �� �� ����� �� ��'����� ��D��� �� �� ��� �� ����� ��: ��� � ���� ����� ��������' ����� �� ��� ��&��' �� ��� ��&������'������������������������������(

��� � ����� �� �������� � �������� ��� ������������ ��� ������������������������������������ �� �� ��� �� &�������� �&���� �� (������������ � ���' �� �� ����������� ����� ���������J�����������������''�����'������� ������� �� 0����� ������� � ����� ������� ���������������� ����� ���� ������������������� ������ ������ ������������������ � ����� ��0��������������� ��� �� ����� ��( 2�������� �� ���� ��� ������'�� �� ��� �� 0����(

*�������1��2� �(�� ����)�3��"�'��.�+14+.� �������(' ������+;��2�����3@�����''�3�����)��3����)����� ��� ��� � � � ���� ��� ������ *?��������� ���� 2���� 2� ���(������ �� �����5� 3� '�����)���� ��� � $00430/5

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 60: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

658

������� �� ��

� 0��������������� ���� ������ � ������������������� ��&����������� ������ � �

0� =%���� �.������ ����D� ��� '�� ������� ���������� �� ��<)��!� ������� �+� ���5�� �������� ���� � C������ ����� � �� ��'�'�� �������������������'����������'��� ����� �� ��������� ���������������������� ������������������ ������� �������&�(3��� ���������� ���������� �� �����'�����'���'��� ���������' ������� �� �����' �������'���� ������� �����'���������������� ��(0� ���,7==������������&��������� ���������'������ �����'���������� �� �����(0���������������������������� ����� ���� ������������ ������� ��� �� �� ����'��� ������������(L

+������������'�����������������'������� ���������� �������������������������0����� ����� D��� ��:��� ���������������������������������������'������'��������� ������� ,�,�,776 ��� ��� ���� ������� �������������������� ��������� �����''�������������� ������������� ����'��� �� ����� ����� ��������� ��� ��������� ��'���� ����� ��������������������������������� ����������� ��'������ �� ��'����������������������()������������� ��C������'������D)�����79<:�� ����� ��� �� ����� � � ��� ���� �������(+���� ��������������� ���� ������ ������� ����� �����������������������������'��������� ���������: ����'������ ���������� ��'���� ����� ��� � ��� ��� ���� ��� '��������� ���� ��'�� ���� ��� �� ��� � ����� ���� ������ ������ �������� ��� ���� ��������(+���� ��� ���� �������� �'����� ��� �� �������� � ;���� � 2����( �������� ��������� �� ����� ������� ������� ���� � �����������'���������� �������������������������������������� ���������������������������

� ��� ����� ��� �������� ������� �������(��� ���'�������� ���������� ������������N<-��������������'��������������'������ ����'������ ������� �������� �� �������'�������������������������������'����������'��������������� ���������������� ��� �� ��������������� �������� ���� ��'����� ��������� ��������� �� ��� ���� �� �� �� ��� ����� ��� �� ��� ��� ������� �� ��� �������� ������ ����������'���'��������'��� �� �(��� ������������������������� ���� ����������'�������� �������������������������������� ���(+���� ��������������� ���� ��� ��� ���'�� ����� � �����' ���������������� ��0����������� �������������������(L

AAR held partly in favour of applicant� &� 2��+������� ��� ����� ���� �� ����� � �������� ��������'��'������������ ������������ N <- ������� ���� �������' ���������!

"�$ ��� ������ ����������������� ���������'����������������� �� ��������������� �� ��'�� � ����� ���� � ���� � ����������� ���� � ��� �� �� ������ ��� ��'�� �� �� ���������� �� �� �� � ���'�� �� ��� �������� ������� ��� �� �������������������������� ������� ������� �� ����� � �� ���� 7",$����%

":$ 3���� ���� ���� � ����������� ������������� �� �� ��� � ����� � ����� �� ���������� �� �� �� ��� � ����' �� ������'�� 0���� �� ����� ���%

"�$ 2�� �������� ������ � ����� ��� �� ��������� �� H� ��� � ���� �� ������� ������� � ����� ���(

*������� 1� �2� �(�� ����)�3��"� '��.� +14+� 3� ����)�3� ���)��� ��� ��� ��� � � � ���� ��� �����5

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 61: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

659

�������� �����

�����������

��� ����� ���� ���� �� �� ��� � � � ������ ��������� �� ���� ����� � ����������� ����� �������������� ���������������� ������������������ �� ��� ������� � � ��� ����� ���� ��� ������������������� ���!���������� ������ ������ ����� �� � ����� ��� � ��� � � ����� ������� �� �� ���� "��� ����� ���� ���� ����������������� �� ������������������ ��������� �� � ����� ��������� �������������#������ �$ �� ������� �� � �� �%&� � ������������� � ������ ������� ����������� ������������ ������ � � �� ���� ���������� ���� �� � '����� � �� ��� � �� ��� �� ��� �������� ���� �� ��

(���� �������)� �� ������������� �� ����� ����� ��� ������� � �� ���� �� ���� ������� �������������� ��������������������������� �� ������ � �� � ����� ������ ���� � ������ ��������� ����� � ��� � ��� ��� ��� ���� �������� ������������� ������������������������������������������� �� ��������������� �� ����� ����������� ����� ��� � �� �� ����� ������� �� �*����� "������ � � ��� ������� �� �'��������� �"��� ������������ �������������� ��� �� ������������������������ ������� ������ � ��� � +(+� $���� ����� � ���� � ��������� ��� ����� �� ����� ��� ���� � ����� �� �$���������������� � ���

(��������������� �������������,��� �������� � �� �� ��� ��� ��� ��� �� ���� ������� ����� ��� � ��� ���� �� �� ���� ����������� ��� ���� �� �� ��� ���������������

-������ ��"� ����� ���� � � "�������� �� ����� �� �� ��� ������ �� �� ����� ��� ����� ����������������� ��������.����� �� ��� ��� ��� ��� � ������� ������������� ���������� ������������������������ �"� �

����������� ��

������������ �� �� �� ������ ��

����

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� � �

Page 62: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

660

�������� �����

� ����� ������������������� �������������� ���������� ���������� ������������/01��� 2331�� #������ �� �� �� � ��� �-�.� �������� ����� 24� ����� ���� ���� ���� � �������� �������������� ������������!��������������������� ,��������� ��������� ������ ���� ����� � ��� �������

������ ��������������������������������� ������������������

��� (�� "�� $���� � ��� ����� �� �� ��� ������ �� ��� ������� � �� �������� ���� ��� �������� ���� �� ��� !������ �� �� � '�� � ���������� ��������������� �������������������������� ����������������������� ������������������� 5 ���� ����� �� �� ���������� �������� ������� ��� � ,��� ��� ���� �� ��������������� ����� (��� ���� � ��� ��� �� ����� ������ ������ ��� �� ��� ����� ��� �� ������ � �� ������ ������� �������� ��(��������� ���������� � ������ ���� �������������� ����.��������������� (�� ������� � �� �� � ��� ����� ��� ����������� ������� ��� ��� ��������������(��������� ����������� ��������������������%� ���������������� ���������������� ������������ ��� ��� ��� ��� ������ -�� ���� ����� � ��� ���� ��� ��� ������ ��� ����� ����� ������� �� ��� ����� ����� �� ������� �� ��� �������������� �"������� ,������ ������������ � �� �� ������ ��� ������� � ��� ��� � � ����"�� ������� &�� ��� � � ����� ���� ��� ��"������� ��� ��� ���� �)�� � � ��� � �������� ��6� �� ������������������� �� ����� ��� ����������� ���������� � '�� � ���������*

������������������

���� �� �������� ���� ���������������� ����� ���� ��� ����� ��� ����� �� �� ��� ��������� "������ �� ����� ���� ����� �� �� ������� ���� ������ � �� ��� ������� ��� ������ ��� ���������#������ ��� ����� ��� ����� ��� ������ �� � '�� � ��������������������"���������� � �� �� �� ������ ��� ������ ��� ����� ������������ ��� ������������ ���� �����������

������� �������������������������������������� � ��� ����� ���� ����� � ���� ���� �� ���������(������� ��� ������ �������������� �� ������� ���� ������������������ ����"��� �������� ���#������� ����� �������������� � ���������� ���������� ����������� ��� ��� ��� � ������� � �� ��� ��� � ����������(����������� ���'��"���������������� ��� ����� ����� ��� ��"� �����

.� �� � � ���� �� �� ����� ������� ���������� ��� ��������� �������������������������� ����� ����+� ����� �������� ��� � ����� � �������������� �������� ��������� ��� ������������������������ ��������������� ������ #������ ����� ��� "������ � �"��� ��� ����� ���� ������������������� ��� ���� -������ ��� ������ � ������ ���� ��������������������� ��,��� ��� ��������������������������� ������ � ��������� ���

���������������������� �����������������

��� +� �� ���� �� �� ����� ��� ��� ���� ����� �������������������� �'�������������� �� � � ��� ���� ��� ��������� � �� ������� ��� � � � ������ ������ ��� ����� 7������ � ������ � �������� ������������� �������� � ��������� � ��������� ������� ��� ��������� ��'������������������ ������ �� ��-� �� ���� ���� ���� � ��� � � ����� ���������� ������ ���� ��������� �� ��� ��� � ������������������� ��������� ������������������������������� ���������������� ����� ��������������� � ����� � ��� �� ���� ������ ����� � �����������������%����� �����'�������� ������ ���� ��� ���

- �� ������� � ����� � ������ ��"� � �� ����� "��� �� ��� �� ����� �� ����� ���� � ������� ��� ��������������� �� ��������������� ��� ������ (���� ��� ���� ��"� ����� � �������� �� ��� ��� ��� �� � �� ��� �� $����$ �����-�����"��� ��� ����������������� "��� �� ��� �� ����� � � ��� �� ��& ����� .� �� ��� �� ��������� ���� ����

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� � �

Page 63: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

661

��� ����� ��������� �� ��������������� � � �������������� �"��� ������������ �������������� ��� �� ������������� �� ��� �������� ����� �� ����� ��� ���� � � ����� � ���+(+�$���� ������������ � ���� � �� �'���� �������� �� �������

��� � � ���� ��� ���� �� ��������� � �� ����� �� ��� �������� ������� ��� ����� �� ���� ���� � ��� ��� ���� ���� ������ ������ ���� � ������ ���� ���(����������������������������� �� ��� ���� ��� ��� )��� ���� � � ��������� ����� ��� �������� �8(+�� ����� +� ��� �� � �� 9���� ���� �+�.9���� ��"�� � ���+� �� +����� � �� :�������� -��������� ���++:-�� ����� ���� ��++:-� ����� ��������� �� ����������������� ����� ����� ���������� ����� ������ ������ � � �� ������ ���� �� � ��� ���� ---� ����� � ���� ���� (����� ��������� ���������� ���� ��� � �������� �� �� ;� ���� ��� ���� ������ ��� ��� ����������������������� ������� ������ ����������� ������ ���� �� ���� ��� � ���� ��� ���� ������ ������ ��� ��� ������ ������� ��� �� ����� ���������������������������� ������������ � �������8(+�������������������� ��������� ������ �� �������� � � ��� ������ ������++:-��� �� � ��� ���� ����� ������ ������� ���� ��� ������ ����� �� ���

�������� ���������� ����� ����� � � ��� ���� ��������� ����<��� � �� � ����+� ������������ � ���� ����$���� ������������ ��� ����<��� � �� � ����=�������������� �� �������� ���������� ����� �����-������� ������������ ��� ��� ��� ��� ������ ��� ���� �� ��� ��� ��������� �� ��� � �� ������ ��� ����� ����� ���������������������������������7��� ������ ����� � ��������������������������� ������������������������������<��� � ������ ��� ������� ��� ������������ ��� �� ����������������������& �����<��� � ��-������.�>�� �$��� ���� �����<��� � ��������� ��� ����� �� ������ �� ��� 8(+������ �� ����� �� ��� �� �� ?3� ����� ��� ��� ��� ��� ������ ��� ��� & ����� <��� � ��������� ��� $���� �� �������� ��� ��� �@�������:�����-��������� ����� �����@:-��A

��++:-� ������������� #������ ��� ��������������"������ ����� ��������������������������� ��� ����� �� ������ ���� ����� �� ������������� ������ �������� ����� ������� �

5 ��������������� ������������������������������ ���� ����� ���� �� � ��������� ������� ���������"��� ���#������� ��� �� ��� ��������������� ���������������� ������������������ ��� ����������������(��������� �������������� ������ ������ ��� ����� ������� ��� ��� ������ ���������� � ������������� � ��� ����� ���� ��� ��� � ���� (������������ ��� �� ��� ��� � � ���� ������� �� ����� ���� � � ��,��� �� ��� ��� $���� ���� ����� ����������� ������� ������ ���������� � �� ��� ���� ����� ����

��� ��� ����� ����� � � � � � ���� �� �� ��������� � ���������$����������������������� �� � $����� ���� ������������� ������ ������� ����� ����� ���������� �� ��� � ����� ��� �� ��� ��������� - � ����� ����� �� �� ��� ����� ����� �������201����� ���� ������ ��������������� ��� �������� �������� � ��� � ����� � �������� � ����� ��� � ����� ��� �������� ������ ������������ ���������� �� � ����� � �������� ������������ ��� ������ ��� ������� ��� ��� ���������� ���.��$���� $���� $���� � ���� ��� ��� �������� ���'������������������� �>������������� �� ��� �������� ��� ������ � ����� �� 2� ��� ����� ��� ���� ������� �� ���� ��� � ������ �� ��� ������ �-�� 4B� ����������� ����� � � � ������� �������� ��� ��� ����������� ��� ������ ������ �������������� ������ ��� ����� B� ���� ��� ������ ���� � ����� ��� ������ ���� �� �� ����� �� ��� �� 2����� ��� � ������ ��

!� � ������� �� ����� ���� � � � � ���� ��� ����� ������ �� �� � '�� � ����� ����� ������ �"��������������������"������ �������� ��$������ � ���� �� �� �$���� ����������� ������ �� � ����� ���������������$������ ��� �� �� � �� ��� ������� ��� ����� �������� ��"�� � ��� ����������� ����� ���� ���� ����� �� ������ � �� ����� "��� �� � ������ � � ������� �� � � �����#������ �

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� � ��

Page 64: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

662

�������� �����

���� ���� ����� ��� ��������� �� � �� ��� ������ ������ �� ��� �� ����� ��� ���������� ��� ���������� ��������� ����� �������������(�� ��"����������� ����� � �� �� �������� ����� ��� �� ����� ������� ��������� ��� ����� ���������������� �������� �� ������ ����� � � ������ ��� ������� ���� �������

�������� ������ �� ������ ����� � � �� �������������� �� �� � � ���� �� �� ������������ � ��������� ��� ����� � ��� ��� ����������������� ���������������������������� ���������� �������� ���� ���� "������ ����������� ������ ���� ���� � ��� �� �� �� ��� ������ ������6� ������ � � ���������������������������� ��� �� � ����� � � ������������� ������������������� �����������!����� ���� �������� ������ � �� ������ � ����� � �� ��� ����� ����� ��� ��� �������������� ����� ��� ������������������������ � ������� ���� � �� ����� ������� � ���������� *� ���� $���� �� ����� � �������� �� ����� ���� ������+� ��������$���� �� ���� � �������� ��� � � ����� 24�

#������� �� ������������ ��������� ������������ ������� ��-�� ����� ��� ������� ��� �������� ���������������������� ���� ������� ������ ��������� �>�� � ������ ��� � ����� ����� ���� ���� ����������� ������������ �� ��� ��� #������ ������� � �� ��� ����� ,������������������ ������������������������������� � �� �� � ������� ���� ��� (���� ����� �� ��������� ����� ������������ � � ���� ��� ����� � � ��� � � ����� ����� �������� ���� �� � � ������ ���� ��� ����� ���� ���"������ �� ����� ����� �� �� �� ���� ��� �� ����� ��� � ����������� ������� � ����������� ������20�����������?0��������� ������������������������ �������������� ������� � ����� ��� ���� ����� ���� "������ � ��� ������� �����������������������������*�(���������������������� ��������� �����������������

(�� � ��� ��� ���� ��� ��� ��� � ����� �������� ���� ���������������������� ������ � ������� �� ������ � � � �� ������ �������������������������� ��� ��� �"����

������������������������������� ���������� ���� �� ���� (���� ��� ���� ��� ��� ��� ���� �� �� � � ���� � �� �� ���� �� ��������������� ���������������� ����������� �� ������� ��� ���� �� ����� ��� �-�.�� ��� �� � � �����24������ ����� ��� ������� � �� �� �� � ��� �������� � �� �� ���� ��� � ������������������ ����� ��� ��������� ���� �� ������� ������� ��� ����� ���� ��������������� ������������������������� ���������������������������� ������������ � ����� � ��� ���� �� �� ����� ����� ����� ���� �������� �� � � ���� �� ����� �������� ����������� �

���������������������������� �����

��� 5 ��� ����� ���� �� � � ���� ��� ������������������������� ��������� ���������� ���������������������� ����� ������ ��� ������ !���� ��� ���� �� ��� ����� 24� ����7��� +���� �� � �� �� �������� ��� ������-��23C� ���5��<--@���� ���������� ����� � ������ ����� ����� ���� �����"���� ������� ����������������� ������� ���������� ���� ��� ������� ��� ������

D����� ���E� ��� � �� �� ����� �� ��� ��� ������� ��������� ������ �"��������������� ���� ����� ����� ����� � ������ ��� ���� � ������������������� ��������� ������� �� ���������� ������ � �� ���������������� ������������� �� ���� ������ � � "��� ������� �������� ��� ��� � � ����'�������� ����� �������� ��� ��� ������ � � ������ ��������� ��������� �� ������������������������ ��� ���������� "������ � � ����� ���� ���� ����� ����� �� � � ��� �������� � ����� ��� ����� ����� ���� ����� �����"�� #������ ��� �������������� ��� ���� ����� ��� ������� � �� ���������� ���������������������"�������� ������ 24� ����� ����� � � �� ������ ����� ������ � ��������� ����� ��

-� ����� ���� ����� �� ������ ����� ����� ������ � ��� ���� ��� ����� ��� ��� ���� ����� ���������������������� ������� �����������

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� � �

Page 65: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

663

���� ������������� �����������������"��������� � ���������������������������������� � � ����������� ������ ���� � � ���� ������������ ������ ���������� ��������$�������� ���� ������������������������ ������������� ��������� ���������� �������� ��������� ������ ������ ����� � ���� ��� ����� ������������� ������� ������������ ����� ����

�����24� � ������� �������������������������������)������ ����� ����������������� ��F���2������������������ ����� ��������������$���� � �� ������������6� ���$�������������������������� ��� �F���?��� ������������ � $���� ������ � ����� ����� � F��� 2������ ��� � ���� �� ���� ��� ����� ��� ��� ����������������������� ���������������%"�������;�� ����������� ������������� ���� ��������� ���$����� ��������������������������� �� ������ �������� � � F��� 4�� � ���� �� ���������������������� �������������%"�����������,��������������������������� �� ��� � � � ����� ����� ��� ��� � ������ ������

��� �������������� �� ����������������������� ��� '� ����� 24� ����� �� ������� �� �������� ��������� ���� �$����������� �������������������������������� ��������������� �������������� ����� ����� ������� ����������� ���� �$�;��2����������������;���������� ����������� ��� �������� �������������� ������ ��� ����� ���� ���������������������������� ������6��?������ ���������;��� �������� ��� ��� ������ ����� ������ ��� � ����� ��"� ����������� ������ �������� ������ ��� ���4���������������;�������������� ��$������� ��������������������������������� � � ����� ���$ ���� ������ ��� ��� ��� �

������ �� ������������ ������� ����� ��� ����� ������� +� ��� �� ���� �� ������� ��� �$�� ����� ��� ����������� � � ���������� ���� ������������������ ��������������� ��� � � ���� ������ ����� ����� ����� � ������� �� ���� �$� � ����������"������� �� ����� � � ����� ��������������������� ���� �� �� ����� !���� ����� �� ��������� � � ����� ��� �$���� ��� ��"���)� ����������� ��� ���� ��� ����� ���� ���)�������� � ���� ��� �����!� �������������� � ��� �$�� ��� ������������� ��� �� ������� ��� ������ � �� �������� ��� �� ����� � � �� � ������� �� �� ����� ������� ���� ������ ��� ����� ����

��� � ��� � ���� �� �������� �� � � ������ ���� '� !� � ������� ���� � ������ � ������� ���������� ��� ����� ���� ���� �� ��� ,����� ��� ����� ���� ����� �� �� � "������� � � � � ������� ��� ������ � ������ ��� ��������������������� ������ ���#������� �������������� ��������$������������ ������� ����������� ���������� ������ ���� ��� �������� � � ���� ������ ������������,��� ��� ����� � ���� ��� ��� $�������� ��� ������ ��� ����� ��� ��� ������ ��� ��������

���������������

���������������� �� ������ ��������������� ��� ����������������� �������������� ��� �� ��� ��� ����� ���� �� ���������� ����� � ��>���� �����>�������������#�������-�.����������������� �������� �������������� �� � ��� ����� ���� ����� ��� ����� ���� ��� ����� ���� ��� � ��������� ���� ��� ����

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� � ��

Page 66: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

664

ACCOUNTS & AUDIT

SRINIVASAN ANAND G.

CA

Issues in CAROreporting in Audit

report of companies

The Central Government has notified Revised Schedule VI and Companies

(Cost Accounting Records) Rules, 2011 during the year 2011. This article

examines the impact of the Revised Schedule VI and Companies (Cost

Accounting Records) Rules, 2011 on reporting under CARO, 2003.

BACKDROP

1. Section 227(4A) of the Companies Act, 1956(“the Act”) empowers the Central Governmentto direct that, by general or special order, theauditor’s report of such class or descriptionof the companies as specified in the ordershall also include a statement of such mattersas specified in the order. In other words, auditor’sreport (except in cases of banking companies,insurance companies, section 25 companies andprivate limited companies satisfying specifiedconditions) shall include a statement on mattersspecified by the Companies (Auditor’s Report)Order, 2003 (CARO, 2003) issued under section227(4A) of the Act. The year 2011 has seen the

notification by the Central Government of RevisedSchedule VI and the Companies (Cost AccountingRecords) Rules, 2011-both applicable fromfinancial year 2011-12. This article discussesthe impact of Revised Schedule VI and theCompanies (Cost Accounting Records) Rules,2011 on the reporting obligations of auditorsof companies under CARO, 2003.

APPLICABILITY OF CARO, 2003-

EXEMPTION TO PRIVATE LIMITED

COMPANIES

2. CARO, 2003 is not applicable to the auditreport of a private limited company whichsatisfies all the following three conditions:—

ACCOUNTS & AUDIT

December 1 to 15, 2011 Taxmann’s Corporate Professionals Today Vol. 22 � 64

Page 67: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

665

(a) Paid-up capital + reserves of the com-pany does not exceed ` 50 lakhs at anypoint of time during the financial year.

(b) Company does not have loan outstandingexceeding ` 25 lakhs from any bank orfinancial institution at any point of timeduring the financial year.

(c) Company’s turnover does not exceed ` 5crores at any point of time during thefinancial year.

The Revised Schedule VI (effective from financialyear 2011-12) seems to impact the applicabilityor otherwise of condition (a) i.e. whether theaggregate of paid-up capital and reserves ofthe private limited company exceeds the limitof ` 50 lakhs. Suppose a Private Limited reportsthe following position as on 31st March, 2012:

`

Paid up capital 30 lacs

Revaluation reserve 10 lacs

Capital reserve 11 lacs

P&L A/c [Dr. Balance] 22 lacs

Is CARO, 2003 applicable in this case?

Situation under Old Schedule VI

According to para 1(2)(iv) of CARO, 2003, ifthe paid capital plus reserves of a privatelimited company exceeds ` 50 lacs at any timeduring the year under audit, CARO, 2003 willapply to it. According to the Statement onCARO, 2003 issued by ICAI, all reserves- capitalas well as revenue should be considered inreckoning the limit of ` 50 lakhs. Credit balancein profit and loss account should also beconsidered a reserve for this purpose. Debitbalance in profit and loss account, if any, shouldbe reduced from the figure of revenue reserves.If there are no revenue reserves, as in thepresent case, the debit balance in the profit

and loss account cannot be reduced from thepaid up capital and revaluation reserve. Thus,the total of paid-up capital and reserves, inthis case, will be:

Paid–up capital ` 30 lacs

Revaluation Reserves ` 10 lacs

Capital Reserve ` 11 lacs

Aggregate of paid-up capital and ` 51 lacsreserves

Since the aggregate of paid-up capital andreserves exceeds ` 50 lacs, CARO, 2003 shallapply to the private ltd. company in question.

Situation under Revised Schedule VI

ICAI’s views are that debit balance in profitand loss account should be reduced only fromthe figure of revenue reserves (and not fromthe paid up capital and revaluation reserve (incases where there are no revenue reserves)were rendered in the context of the Old ScheduleVI. The Old Schedule VI required deductionof debited balance of P&L account fromuncommitted reserves only. The Revised ScheduleVI provides that the debit balance of P&Laccount shall be shown as a negative figureunder the head ‘Surplus’ and the balance ofReserves and Surplus after adjusting negativebalance of surplus even if the resulting figureis in the negative. Thus, it seems that in viewof the Revised Schedule VI, the sum of paid-up capital and reserves will be ` 29 Lakhs [i.e.` 30 lakhs (paid-up capital) plus negative figureof Reserves and Surplus (` 1 Lakh)]. This seemsto be a better view as the requirement of theRevised Schedule VI seems to be to take anoverall view of the “Reserves” and “Surplus”taken together rather than looking at each ofthem separately. Thus, it seems that CARO,2003 shall not apply in the instant case as paidup capital plus reserves is less than `50 lakhs.ICAI’s clarification on the subject is desirable.

December 1 to 15, 2011 Taxmann’s Corporate Professionals Today Vol. 22 � 65

Page 68: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

666

ACCOUNTS & AUDIT

AUDITOR’S COMMENTS PURSUANT TO

PARA 4(vii ) OF CARO, 2003 REGARDING

INTERNAL AUDIT SYSTEM

3. As per para 4(vii) of CARO, 2003, the auditorhas to report whether the company has aninternal audit system commensurate with itssize and nature of its business in respect ofthe following companies:

(A) Listed Companies.

(B) Unlisted Companies which satisfy one ofthe following two conditions:

(a) Company’s paid-up capital and re-serves as at the commencement of thefinancial year concerned exceeds ` 50lakhs; or

(b) Company whose average annual turn-over for three consecutive immedi-ately preceding financial years ex-ceeds ` 5 crores.

As ICAI’s Statement on CARO, 2003 clarifiesthat the aggregate of paid-up capital and reserveswill be calculated in the same manner as forthe purposes of exemption of private limitedcompanies from CARO, 2003, the same issuesrelating to dealing with accumulated loss whencompany has no revenue reserves explainedin para 2.0 above will arise in case of Para4(vii) also.

AUDITOR’S COMMENTS PURSUANT TO

PARA 4(viii) OF CARO, 2003 REGARDING

MAINTENANCE OF COST RECORDS

4. In terms of Para 4(viii) of CARO, 2003,where maintenance of cost records has beenprescribed by the Central Government underclause (d) of sub-section (1) of section 209 ofthe Act, Auditor to report whether such accountsand records have been made and maintained.The auditor need to make only a general reviewof the cost records to ensure that prescribedcost records have been maintained. In his

comment, he should clearly mention the factthat he has made only a general review of costrecords and that he has not made any detailedaudit of cost records. If the records have notbeen written up or are prima facie incomplete,the auditor should make a suitable commentin his audit report under para 4(viii) of CARO,2003. He should also qualify in his main auditreport his affirmation under section 227(3)(b)as to whether proper bodies of account asrequired by law have been maintained so faras it appears from an examination of thesebooks. This is because cost records are booksof account under section 209(1)(d).

Cost Accounting Records Rules, 2011

The Central Government, pursuant to the powerconferred on it by section 209(1)(d) of the Actissued product-specific Cost Accounting RecordRules from time to time covering 44 products/activities. The Central Government broughteach product/activity within the ambit of section209(1)(d) by notifying product-specific CostAccounting Record Rules. Maintenance of costrecords prescribed these rules was mandatoryfor the 44 products and activities covered bythese rules. Cost records maintenance wascompulsory for the companies producing oneor more of these 44 products with exemptionsfor SSI units. If a company is producing twoproducts - one falling in the list of these 44products covered by Cost Accounting RecordsRules and other not falling in the list of 44products, then cost records are mandatory forthe former product and not for the latter. TheMinistry of Corporate Affairs notified theCompanies (Cost Accounting Records) Rules,2011 on June 3, 2011. These Rules introduceda common set of record rules for industriesother than 8 regulated industries specified inthe Rules, in place of industry specific rulesin vogue earlier. The 8 regulated industrieswhich continue to be governed by activity/product-specific rules are as under:

December 1 to 15, 2011 Taxmann’s Corporate Professionals Today Vol. 22 � 66

Page 69: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

667

1. The Cost Accounting Records (Bulk Drugs)Rules, 1974

2. The Cost Accounting Records (ElectricityIndustry) Rules, 2001

3. The Cost Accounting Records (Fertiliz-ers) Rules, 1993

4. The Cost Accounting Records (Formula-tions) Rules, 1988

5. The Cost Accounting Records (IndustrialAlcohol) Rules, 1997

6. The Cost Accounting Records (PetroleumIndustry) Rules, 2002

7. The Cost Accounting Records (Sugar) Rules,1997

8. The Cost Accounting Records (Telecom-munications) Rules, 2002.

The Rules require every company to which therules apply, including all units and branchesthereof, to keep cost records in respect of eachof its products and activities on regular basis.Rule 3(1) of the 2011 Records Rules providesthat these rules shall apply to every company,including a foreign company as defined undersection 591 of the Act, which satisfies thefollowing conditions:

(I) The company is engaged in the produc-tion, processing, manufacturing, or min-ing activities; and

(II) At least one of the following three con-ditions is satisfied:

(a) the aggregate value of net worth ason the last date of the immediatelypreceding financial year exceeds ` 5crores; or

(b) the aggregate value of the turnovermade by the company from sale orsupply of all products or activitiesduring the immediately precedingfinancial year exceeds ` 20 crores ofrupees [“Turnover” means grossturnover made by the company from

the sale or supply of all products orservices during the financial year. Itincludes any turnover from job workor loan license operations but doesnot include any non-operationalincome]; or

(c) the company’s equity or debt secu-rities are listed or are in the processof listing on any stock exchange,whether in India or outside India.

The terms “production activity”, “processingactivity”, “manufacturing activity”, or “miningactivity” are defined in the 2011 Records Rules.The term “Processing” has been defined asunder:

“Processing Activity” includes any act,process, procedure, function, operation,technique, treatment or method employedin relation to—

(i) altering the condition or propertiesof inputs for their use, consumption,sale, transport, delivery or disposal;or

(ii) accessioning, arranging, describing,or storing products; or

(iii) developing, fixing, and washingexposed photographic or cine-matographic film or paper to pro-duce either a negative image or apositive image; or

(iv) printing, publishing, finishing, per-foration, trimming, cutting, or pack-aging; or

(v) pumping oil, gas, water, sewage orany other product; or

(vi) transforming or transmitting, distrib-uting power or electricity; or

(vii) harbouring, berthing, docking, elevat-ing, lading, stripping, stuffing, tow-ing, handling, or warehousing prod-ucts; or

December 1 to 15, 2011 Taxmann’s Corporate Professionals Today Vol. 22 � 67

Page 70: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

668

ACCOUNTS & AUDIT

(viii) preserving or storing any product incold storage; or

(ix) constructing, reconstructing, recon-ditioning, repairing, servicing, refit-ting, finishing or demolishing ofbuildings or structures; or

(x) farming, feeding, rearing, treating,nursing, caring, and stocking of liv-ing organisms; or

(xi) telecasting, broadcasting, telecom-municating voice, text, picture, in-formation, data or knowledge throughany mode or medium; or

(xii) obtaining, compiling, recording, main-taining, transmitting, holding or usingthe information or data or knowl-edge; or

(xiii) executing instructions in memory toperform some transformation and/or computation on the data in thecomputer’s memory.”

A look at the above definition suggests thatcompanies in farming sector, construction sector,data processing sector, publishing industry,have all been brought within the ambit of costrecords maintenance obligations under section209(1)(d) of the Act.

The 2011 Record Rules define the expression“Production Activity” as under:

‘“Production Activity” includes any act,process, or method employed in relationto -

(i) transformation of tangible inputs (rawmaterials, semi-finished goods, or sub-assemblies) and intangible inputs(ideas, information, know-how) intogoods or services; or

(ii) manufacturing or processing or miningor growing a product for use, con-sumption, sale, transport, deliveryor disposal; or

(iii) creation of value or wealth by pro-ducing goods or services.’

The 2011 Records Rules define “product” asunder:

‘“Product” means any tangible or intangiblegoods, material, substance, article, idea,know-how, method, information, object,service, etc. that is the result of human,mechanical, industrial, chemical, or naturalact, process, procedure, function, operation,technique, or treatment and is intendedfor use, consumption, sale, transport, store,delivery or disposal.’

The 44 Products Cost Accounting Record Rulesnotified by the Central Government are basicallymanufacturing sector-oriented. Maintenance ofcost records is a necessity for service sectorenterprises also. With this in view, the 2011Records Rules define “production activity” tointer alia cover “transformation of tangible inputs(raw materials, semi-finished goods, or sub-assemblies) and intangible inputs (ideas,information, know-how) into goods or services”and “creation of value or wealth by producinggoods or services”. Thus, the 2011 RecordsRules have extended the requirements to maintaincost records under section 209(1)(d) to companiesengaged the services sector also. However, the2011 Records Rules shall not apply to a bankingcompany or insurance company as such acompany is “a company which is a bodycorporate governed by any special Act”.

Requirements of the 2011 Records Rules - Costrecords to be maintained as per CASs andGACAP issued by ICWAI - The cost recordsare to be maintained in accordance with thegenerally accepted cost accounting principlesand cost accounting standards issued by theInstitute of Cost and Works Accountants ofIndia (ICWAI) to the extent these are foundto be relevant and applicable. The variations,if any, are to be clearly indicated and explained.

Requirement of compliance report from CostAccountant - Rule 5 of the 2011 Record Rules

December 1 to 15, 2011 Taxmann’s Corporate Professionals Today Vol. 22 � 68

Page 71: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

669

������� �� � ����� ���� �� �� ����� �������� ���� � �� ����� ������ ��� ������������������ ��������� ��� ��� ������������� �� ���� ��� �� � � �� ������ ����� ������������� �� ���� ������ ���� ���� ������� �������� �� ��� ���� � !���������� ����� ��������� ���� "���� #��� $%& �#��� $��� � ��� ������ ��� ������ ��� ������ ��������� �������� �� ��� ������ ��� ������&��������� �� '��� �"�% �� ��� ���� '�����'�������� ������ ����� � ��� ������ �� ������� �� �� �� "�% �� ��(������ "�% �������� � �� ��� �� ��)��*������� ������ �+,+ "���� ������ �� ��� - )�-% ����� � ������ ���� ���� �������� �� ������� �������� � ����������� ������ ���������� ��(������ "�% �� ������ . ����� ��������������� ������������(������"�%�� ������ � �� �� � ��� �� ������� ������ ��� ������ ��&

-� ���� �� ��� ��/�������� �� � �� ���������� ��� ��������� �� ��� ������ ��� �������������� �������� ���� �!����������� �������� ��� � ������ ������ ������/�������� �� � � 0"����% �� �'1� ���2 �� ����� ����� ���� ����� ������ ��3"2%"�%��� ������ ����� ��������������*�� ���������� � ��������� �����������&4�� ���� �!��������������������5 � 0"����%�� �'1����2��6������ ���� ���� ������ ��������� ������ � ������ ������ ����� ������ ��3"2%"�%��� ������ ����� ��������������*�� ���������� � ��� ������ �� ��������� ���������������7����� ���������������� ����&

������������ �������� �������������������������� ��������'���.���������'�����'��� ������� �� � ����� ���� �� ���������� ����'�����'��� ���� � �� ����� ��������� ��� ������ �� ��� ���� �!����������������7�� ��������������������� ��8��� ��� ��� � ������� ��������� ��� ��������� ��& 9����� ����� � ����(���� �� �7�� ������������������� ��� ��� ��������������� ������ � �� �� ��� ���� �� ��������&4�� �� � ��� ������ ��� ������ � � ������� ������ � �� ��������� ������ ������

��� ������� �� ������� �� � ����� ��� ����� ������ ������������������������� � � 0"����% �� �'1� ���2 ��� � � � ���������������� �!���� �:������ � ��.����������������������� ��� ��� �"����2���9��������% ��� ������ ������8������� �� �� �� �� � �� � ������ �� ����������� ��� �!: � �� � ��� ��� � ���������� ����� ������ ������ �� � ������ ������8 ������ � � �� ������� �� ��� ����� �� �����������!:&;������������������ � �� �� �� ����� ��� '����� �� #��� $�� � ����� <

�-=)� &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& ����� ������ ����������������������� ��=�� �� ������ �� � ���� ���� �������� ��� ������ �� ����� '��� , �� ��� ��� ��� " �� ���������� '�����%'����������&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&����� ������������ ���� ��������������������� �>>>>>>>>>>&& ���������������� ������� ������� ��� ���� ��� ��"������ ���� �������� �� ������� ��%������ �������� ��� ������ ��� ������������������������������������������������� ��� ������ ���� ��� ��� ���� �!� ������������������������������������" ���&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&������������ �� ��� ��� �� ������� �����<�

4��� �������� ������������������ � �� ��� ���� ������ �� #��� -- �� ��� �������'�����'��������������� � �����<

�-=)��&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&� �������� �������� ���������"%������������22$ �� ��� ��� ��� ���� �+,. "� ���+,.% �� &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& "���� ������������ �%� ��������������������� � &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& "��������������� ������� ������� ��� ���� ��� �%"������ ���� �������� �� ������� ��%������ ������ ��� ������ ��� ������������������������������������������������� ��� ������ ���� ��� ��� ���� �!� �������� �������� �������� �� ������� ��� ��&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& "������� � ��=��������� �����=% ��� ���������=�� �

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 72: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

670

�������� �����

&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&"����������� �� ��� �%�� ��� ������������� �� ����������� ������� ����=��� ����� ���� ���������� �� � � �&�

-���2��#���$���/����������� ������ ����� � �� ������� �?�� ���� ����(��� ���������= �������(��� ��� � ������ ��������� ������� �� ������ �� ��� ������������= �������� ��= �� ��� *��� �� ������� ��&�4����������������/�������� ����� ���� ������ �� -��� ����� �� ��� �������� � �� ��� ���� ������ �� #��� -- �� � �����<

�?�� ��������(��� ���������= �������(������� ������ �����������������������������������������= ������������� ��������� �� ��� ���� �� ��� ������ ���� ������� � � ��"��� ���"������ ���� �� ��� ������ &�

4������ ������ ������� �� ���������� ������� ��� ��� ��� ����� �� ���� ��� �� �� ��� ���������� �� ���� �� -��� 2 �� #��� $&

4��� ���� ���� �� #��� $ �� #��� --����� �� � ��� ������ ��� ������ ���������� ��� ���������������������� �� ������ ��� �������& 4�� � ������ �� ��� ���� �� ������ ��� ������ � ��� ������ ����� ������� �����= ��������� ����� �� � ��� ��� ���� ������ �� � ��� ������ �� ���������� �����= �������� ����� ��������� ����� ���� ���& 4��� ��� ���� ������ ���� ������������������� ��������������= ���������������� ������� �������������� ������ �� ��� ������� �����= ������������� ��������� �� ��� ���� ��& 9���� ������� ������ ��� �������� ���������� ������� ���� � ���� �� �� ���� ������ ����� �������������������������������� ������ ��� ����������������������������� � �� � �� ��� ��� ������& #������� �� ����� ��� �� � ��� ������ ��� ������ ������� � �� ����������� �������������������� ��� ����& 4�� ����� �� � �� � ��� ������ ��8 �� ��� ���� �� ��� ������ ��������� ���������� ���������������� �

�� ��� ����&4���������� ��� ��� �������� ������ ����������� ���������������?�� ���� ����(��� �� �������= �������(������ � ������ �� ������� ������� �� ��������� ���� �� � ��� ���� �� ����������� ������ ���� ��� ��������� � �� ������ �� - )�-& ;� ����� ��� �� ��/������� ���� ���� ��������� ��*� �� �������������� �� �������� ��������� ��� �����������*�� ������&-������������� ��� ��� � �� � � �� ������ ��� ��� ���� �� ��� *� �� ������� ���� �� �� ������� ���� ��� �� ��� ������ ��� ������ � �� ����������&-�������������������� ������ ������ �� ������������� ��(������������� ����� ����������� ��������� �� ������� �������������� ������ �� ���� ��� ���������� ��� ������������ � 0"����%�� ��� �'1&

������ ��� �������� ��� ���������� ������ ������ ���������/������ ����������/������ ����������� ��� ������� ���������� ����� ��� ��� " �� ����������'�����% '���� ����� ���� ��� � � �� �� ����� ��� � ������ ������ �� ��� ������ ������������������������ � 0"����%�� �'1����2@-�������� ������ �������������� ������������ ���������� ������ �������������������� ���� ������������ ���� ������ �����������������#���$������ ���������&;� � � ������ ��� ��������������������� ��� ������� �� ���������� �� ������* ���� �� ��� ���� ������ ��� ������������������ ����&-���� � ����� ����� �� �� ��� �* �����<

�$ �� �� ��� ����� ��� '����� � ���>&&&>> ���� �� ��� ��� ������ ��:=&&&&&&&>&& ��#���$ �� ��� ��� ���" �� ���������� '�����% '���� ���� ��� ��������������* ������������� �������=�������������� ������ �� ��� ������ � �� ���� � �� ��� ��� ���� �� ��� ���� ��& )� � ��������������� �� ��� ������ ��� ������ ��� ���������� ���� �� ���������������� ���� �� ���� �� �� ��������&�

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 73: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

671

;������� �� ��� ���� ������ ��� ����������� ���������� ���� ����������������� ���� �� ���� /������ �� �������������� ��� ���� ������ ��� ���& -� ����� �����������- �-���� ��������������� ������ ������ � � ���� �� #��� $ �� ��� � �&

����������

�� 4�� 6������ ���� �� '����� 9������� A- �� ��� ���" ������������'�����%'�������� ������ ��� �� � ���� "����� � �� ������ ����% ���� ��� �� ���� ��������� ����� �'1� ���2 �� ��� ��� "�% � ���� ������ ��� ����� �� ����� �� �� � ��(�� � ��� �

�� ������ ��� ��������������� �� ����������� �� ���� �'1� ���2 �� ����� �������������������������� � �������������� � 0"���%�� �'1����2������������� ��� ��"��% ������������������ ����� �������� � � 0"���% �� �'1� ���2& 4���� � ���� ��� - �-8 ���� ��� �� ���� ��� ��������� ��� 9� ������ �� �'1� ���2& 4��: ���������������������5 � 0"����%�� �'1����2 ���� ���� �� � �������� ������� ������ ������ ����� ������ ��3"2%"�%��� ������ ����� ��������������*�� ���������� � ��� ������ �� ��������� ���������������7������������� �����������������������(���������� �������������������&

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 74: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

672

�������� ������������� �����

���������������� ������ ����������

���� ��������������������� �����������������

��������������� ���������� �����������

���������

�� �9(�� �� ��� ������� �� �4�� B����� ���� �����#������B��� ���� ����� �� ������� �������������������� ������������������������� �� �� ���� ����� �� ���0& 4��������� � � �� ������� ����� �9(�� �������� ������� ���� ����� ���������� � ������� �� � ����� �� ������� �������� �� ������ � ������� ���� ����& #�� ��� ������ ��� *������ ��� � ���-!��5������� ��� ����� �� �� ���� ��� �� ��� -��� � ��������&� ������� ��� ��� �� � ������� ������������������ �����-6' ����� ��� �� ���������������������� �������������� �� ����� -6'& �9(�. �$�������� ��� �� � ������� � ��� ��C ���� �� ��� ������� �� ��������������������������������������������������������� ���� ��� /� ������� ��&

-� ����� � ���� �� � ��������� ������ ��������� �������� � ����� � ���� ������� ������ ��� ��� ���� �� ��� ���D���& -� �� ���� ���������������������� ��������������� ����� �� �� ��� ��� �$������������ ����9�.��� ����� ������������� ��� �9 �� �� ����@

� ����� ���� ���� ���

�� �� ��� � �� ������ ��� ���� ������� ���������������� ���������������� ����� ���� �� ����9(�� ���9(�.& 4�� � ���� �� �� ���� �� �� �� ��� ���� �� ���������D�����/��������&4������ ���������� ��/�������� ����� B����� � ������� �$�������� ����� "B $% ���� � �* �� ���E9�� �� ?��� �& � � ��� �� � ( ���� ������ ��������� �� ����� ������ �� �� ������ ����� �� ��������� �� ���� ��� � �� �� E9?��� �&4��� ������������ ���������� ���������#������ �������F� ���������� ���������� ��� ���� �� �� 5����� G F� ������ �1����-������&4�� �� ������ ���������5�����GF� ������ �B������������ ����

���������� �

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 75: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

673

�� � ��� � ������� ��� ���� ��������� ���� ��� �)��*��5�������� ������ � ������=��� ��� ��C ����� ��� �� ��� ���D��� � ����� ����������� � ��&

���������� ������������B� ������������� ���� ��� �� �������������������������� � � *��=��������������� �� ������ �����������������D���������������������������������������� ��� ��C���� � ���=��� ��� ��C��� ���� �� ���� ��������� ������������������ �����������@

4�� ���� ��� ��� ����� �� ��������� �������9(�� ���9(�.&4�������� � ������������ ������� ������������ ���������������������������������������������� ��� ��� �$�������� ���� ��� �9(�.� �� � ���� ��� ���������� ��� �9(�� �� ����@

��������

�� 4���������� ����������� ����� ������� � �� ��0" %�0"�%���9(�. ��� � �� ��. �� �9(��&

���� #���$����� %���� ��� ��� &��'� ()����*�$+���,� ����� ��-

���� �!"� #����� �$�� �!#%&�'� �!���$!�� #������!�� #($"�� �!� )$!*)�� �!"��$!����(��(��+���$!��%�!"+��� )�� �!"�,

��- #���$����� %���� ��� ��� &��'� ()����*�$+���,� ����� ��-

���� �!"�#������$���!#%&�'��#($!"��..!#��$���!"�.���.��"!�#&!#�)�� �!"�� ��� �(� ��!�� �($�� �(�� $"$��� $�� $!� ��.������ �� ����������/

��� #���$�����'���� &����(/���0�������������$���� 1���$�� 0�����$�� ����,� ����� ��-

��(��� ��$��!�� ���� !��� �$%� ��(�#($!"���..!#��$���!"�.���.��"!#&!#�� )�� �!"�� ��� �(� ��!�� �($��(�� $� "$��� $�� $!� ��.������ ������������ ����$$"$�(�0�����.���+�12� ��� �!"� ������/�

��0 -� � ��� �� �� � �����������������������������5 � �� ��0"�%���9(�.������� ��� ��C�� ������������&4�� ����������������������������������������������������� �� 5 � �� �� 0"�% �9(�. ���� �� �������� ��� �9(��&

��3 #���$����� %���� ��� ��� &��'� ()����*�$+���,� ������ � ������� ��� �����*�$� ����� ����������� �����������������$�����������!*���������������������������(��.������������� ����,&

� ����������������������� �����������

��!���� ���� ����������������� �� ��������������� � ����� ������� � �� ���� ����� ��������� ��� ���& -� ��� ��� ���� ������� ��� ���������� �� ��� ������� � ������� ������� �������� ���������� �� ��� ��������� ��� ���������� ������� ������� �� ��� ��������� ��������� �� ������� �� ����������������������������� ���� � �D�������� ��� ������� ���& -� � �� � ����� ����������������������������������� ������������������ ��������������������������������������"����������������� ��������������� ��� ����� �� ��!#��$% �� ��� ��������������� ���������%� ���� �� ������� ������ � �� �� 0"�% �� �9(�. �� � ��� ����$�4&���!�� ��� �!���� #����/

�� ���������������������� � �������������

�� 9����� ��� ������ � �������� ��� ������� ���������������������������& ���������� ���������������� ������������������ ��� ��� � ����� ��� ������ ����� � ����������������-��� &-������������ �����5 � �� �� 0"�% �� �9(�. ���� ���� �� � ����� ���� ������������� ����� ���� ��������������� ���������� �� ��� ������ ���� ����� ���� � �D������ �� ������� ���� �� � ��� ��C��&

#�������������������������� ���� ������ ��� ��������� ��������������������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 76: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

674

�������� �����

����������� �������������������� ������ ���� � ��� ��C�� ����������������� � �� ��0"�%���9(�.&����������� ���� �� ����� �� ��� ��� � ������ ��� ����� � �� ����� �� ���&

�������������

1�� �����������(5;5F��&"-��� ����� ��%��� ������������������ ������/��������������� ����&4������ ���������������������E9?��� � ���� � �* �� ���E9���������B����� � ������� �$�������������&F� �� ��� ������E9?��������������������+&4�� ������� � �� � ,H �& & �� � � ��� ��� ���&4������ ���� ��������������+ ��: ��� 2�� �������� -6' 0, �� -6' 07��� E9? �����������& ; � ��� ���� �� ����������� �� ������� ��������� �� ����� � ������������� ��� � ��������� ������H�& &

1���� ������ ��������� � �� ������������ �!"� �� � �� ���"����� #!!���������� ������������$������� #

������ -������ ��#������ �������F� � ������ #&I& ���+(�� J -6' ��0������ ����� KE9?�������� L -6' 07 ��� E9? L ,HM

���� - -���� � �� �� ������ ��� ��� ����� ���� �J -6'2�������� ����� KE9?��������L -6'2 "-6' 07 J -6' 0,%M

�����-�������������� �� ���������������� ��� J -6' 0�+,����� ����� KE9? �������� L-6' 0, ��� E9? L ��HM

���� 0 ?��������� ������� ������� �� F�� � �������$�������� ��#������ �������F� �J-6'��,,����� ����� K-6'0�+,���� (���0�����M

1���- %��� ����� � ��� � � ��� ������������ �� ��� ���� �� �����$�� #

1���� �������������(�-������������������������ ������� �� ��� � �������� ��������� ����� ������� �� ������� �������� ��������� ��/� ����������� �������� ���� ������������ ���������� ����������!#��$%$��&!������ ������� �������� ���������� ��� ������ ����������� ��������������������������� � �� �� 0"�% �� �9(�.&

������'�-������� ����������������������������� ������� �� ��� � �������� ��������� ��������������������������������������"-6'��,,����%����� �������� ���� ����������������� �������������� ������������������������������ "-6' 2�������%& ;����� ���� -6'��,,���� � � �� � ��� ��C�� �� ��� ����� � ������ � � �� �� 0"�% �� �9(�.&

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 77: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

675

1�-� ���������� �� ( 9����� �� -����� ���� � ������������ �������� ������������� ��� � � ������� � �� �� �2H ���� � �� � ��H&

1�-�� ������ �������� � �� ������������ �!"� �� � �� ���"����� �!!��������� ������������$������� (

������ -������ ��#������ �������F� � ������ #&I& ���+(�� J -6' ��0������ ����� KE9?�������� L -6' 07 ��� E9? L ,HM

���� - -���� � �� �� ������ ��� ��� ����� ���� �J -6'2��������� ����� KE9?��������L -6'2 "-6' 07 J -6' 0,%M

����� -������ �� ��� �� �� ���������������� ��� J -6' ,�7,����� ����� KE9? �������� L-6' 0, ��� E9? L �2HM

���� 0 ?��������� ������� ������� �� F�� � �������$�������� ��#������ �������F� �J-6'2�0,����������K-6',�7,����J-6'��0�����M

1�-�- %��� ����� � � � � � ��� ������������ �� ��� ���� �� �����$�� (

����-�'�-������� ��������� �������������� �������������������������"-6'2�������%��� �� � ��� ���������� ������� ��� ��������� ��� � ����������������� �� ��� ���������������������������������"-6'2�0,����%&;����� -6'2������� � ��� � ��� ��C�� �������� ��� ����� � � ����� � � �� �� 0"�% ���9(�.&

1�� ����������2(-�������� ������������ ������ ����� ��� ���� ��� � �� �: ��� 2������ � � 0� ��� E9?&

������ -������ ��#������ �������F� � ������ #&I& ����(�� J -6' ��������� ����� KE9?�������� L -6' 0� ��� E9? L ,HM

����-?���� � ��F� ������ ��� ��� ����� ���� �J"-6',�������%������KE9?��������L-6', "-6' 0� J -6' 0,%M

����� -������ �� ��� �� �� ���������������� ��� J -6' 0�+,����� ����� KE9? �������� L-6' 0, ��� E9? L ��HM

���� 0 ?��������� ������� ������� �� F�� � �������$�������� ��#������ �������F� �J-6'��+,����������K-6'0�+,����J-6'��������M

1���� %��� ����� � � � � � ��� ������������ �� ��� ���� �� �����$�� (

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 78: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

676

�������� �����

���� �� ' 6�� ����� � ������� ���� ��� � ���� -6' , F *� �� ��� ������� �����������������& 1�� �� �� ���� -6' 2 F *� � ��� ������� ���� ��� ��� �� �� J ��� �)��* �� 5����� " )-5% ��� �� ���� � ������ ��� �� �� -6' 2 F *� ���� � ����� ��� ��C��������������������� � �� ��0"�% �� �9(�.& 4�� � � ��� �� -6' � F *�"-6' , F *� ( -6' 2 F *�%����� �� ��� ��� � ������ ��� ��� �� � �� �������� ��5����� G F� ������&

����������

��-�� �������������� �������� ������������� ����� �� ��� ������� �������� ��������������� ��� ����������� ������ ����� �������� ��� ���� �������� �������� "��������� ����9(�.% ������ ���� ��=��"��������� ��� �9(��%& 4�� ������� ���� ��� �� ����� ������� �������� �� � � � �� � ��� ��C��

���� �� ��� ������ ��� ����� �� ���� ������������������������������������� � ���������������������������������������������� ��� � �������� ��������� �� ������� ��������������������������&4������������ ��������� ��� �� ���� ������������9(�.�5.� ��� ��$"$�� �� �!� �%%&��$���!� ��& 4����� ����� ���� ��� ����������� �� ��� � �������� ���������9(�� �5.� �����$"$��� �!� �%%&��$���!� ��& -� ����� � ��� ����������� ���� �� �������������������������������������� ����������������������� ��� �� ��� ����� �� �� ��� ������ ������� ��� �� � ���� � ��� ��C�� ��� ����������� �� � � �� �� 0"�% �� �9(�. �5.����%%&��$���!���&#��������������������� ��������� ���� ������ ���� ��������������������������������������� ���������� �� ����� �� ��� ��� � ������ ��� ����� ���������� ����5.�����%%&��$���!���&

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 79: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

677

�������� �����

������������ �

�##�&!��

������� ��� � � ������ ������� �� �� ��� ���������� �� ���� �����

���� ������ � � ��������� ���������� � � ����� ��������� ���� ������ ��� ��������� ��� � � ������ �� ���� �� �������!� "������� ���"��� #$%� �������!� ��� &���� �����'(� �������!��� ���� ��������� �����)*� �+

��� ���� �� �������!� ��� ���� ������ ����!� ���� ���������� �����,

���� ���������������-����)��������������"�./%�0�� ����%�����!�����1)����������!��� �����%� ��!����!� ��� ��� ���� ����� ��� ����� � � �����)�!2���� �!

���� ������� �

�������� ������� ����

�� �������� � ���� ��� ��������� �� ��������� �� ����

�������� �� ���� ���� �� ������ ���� �������� ��� ������������ ��������������� �� �������� ���� �� ���� ������ ����� ��� ����� ����� �� �����

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� �

Page 80: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

678

�������� �����

��� ���� ���� ��� ��������,� ��� ��)���� �1)!���� � � ��� ��*� ����!� �� �����)�������� ��� ��������� ����� ���� �� �������� � ������� ����!� ��� �����,

����� ���� �� �������!� ��� �������3�� �� �3� �� 1��!� � �� )���3�� ��� ���� �����1��!� ����� �� ���������)� �������!� "������� ����"��� #4%� 0�����*%� 0)��� ����-������ �� ��� ��!!����� ����� 1*� ��� ����� �� ��� ���������)� �������!"�������� 5����� ����"5��,� ���

���� 1��!� ��������*� 1�3���� ��� �������� ���� ����� �"(

����������-���������������!��������������!� ���������%����6�������7�������������! ��� 8������*� "������ ���+� �"� .� ���� �"� #$�� 3��)�� ����� 3����3�� ���� ��� ���� 3����"� #$� �� ���� ������ ��� � ��(� �������� �� �� ��� �� ����� �� ����� ��� ���� �����

�������� ����� ������ � ���� ���������� ���� �� � ������������������������������������������

������� ��� � � ������� �� �� ���������� � ���� !" ��# ����� ��#����

���� �19�� �� � � ��� 6������� 7��� �� �� ���������� ��� �������!� ������� 1*� ��))������ �� �)������ ���)�!� �� ����)� ����'(

���)� ����� ���������� �� ����� 1*� ��� �))�3�!��"� ���� ������ ��� ������ � � ��� 6������7��+

� �"� #$%� �������!� ��� &���� �����,

� �"� #.%� �������!� ��� 6� ������� 6����,

� �"� #/%� ������,� ���

� �"� .4%� ����!1)�� �����

���� 6������� 7��� �� ���� �))� ����� � � ���������� �� ���)� ����(� &��� �����)�+

��� "�)�� � � �)��� � � )���� 3���� ��*� �� �)�����,

� � "�)�� � � �)��� � � )���� 3�� �� �)������ �� ��� ���� � � ������� ��)��� ):�� )�*�!� � �����%� �����!�� )���� ���� 3���� ���)���%� ��(,

��� �� �)������ ���� ��)�� � � �������)� ���� ��������)� ���%� ��3� ������%� ���������������%� 3�� ��� 3���� ��� ��� ���� ������ �� )���,

��� ��-����%� �);���� ���� ���� ��� � � �� �)������ �!��,

��� ���� �)������ � � ����!� 1�)��!�� ���� ��������,

��� <��� �� �)������ �!�������� ��� ��*� � � ��� �1� �� �� ��(

����6�������7��������)*�������1���������)������ �0������!��� �����)����8������� ���� �"� =%� ���������� �������%� �� ������� � � ���)� ����� �� ��%� �� �!� ��� ������������ ��1������ ��� ���������� *��� �������(� ��� ������� � � ���������� � � ���)� ����3�������� ����1��������)��� ����) ��*�� �!����%��"�/%��� ���������!���� �����)��1)�(

����6�������7���3��)��1�����)��1)�� ���))� ���)������ �������������������������������� ��� ��� � ��� ����# �� $��$%� ��� ���)*� ���)����� �� ������%� ��� ���� ��� �� ���)�����))� ����������3�����������������3����������� ���������� ��� �������� ����)����(

���� 6������� 7��� ��� �� 1�����!� � �� �� 3��)�� ���������� ��� 6������� 7��� �������!���� � � �� ����� 1*� ���)� ����� �� �)�����'� ������ 1*� ��� ����� �� .$$4(

�������� �� �� ��������� �� ����� ��� ���� �����

������� � !� "�#$��� %���� &�'�(#��) ����* �� � ������������������������������������������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 81: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

679

������� �� �� &'�� ( � )�����# '���*

8����)� ���� �� ���� � � ��� ��9��� �)������ � � ���%� 3�)�� ��� �!� ���� � � ��������(����� ���%����������� ���������>��:���������������>�����������)������6�������7����� ���� �������!� "������� 4%� 8����)� ���� ���"?4�%� 3�� �� �3� �� �������;�� ��������� � � �����)� ���(

����"������� ������� ��������)���� ���������))��������������������� ������)� ���(8���� ������)*%� ��� �� ���� � � ��� ��� "�������%� ������ ������ ��� �� ���� ����3��:�� )��� 3�� ��� ��������)� ������� �� ��� ��!���(

���� "������� ��� ���� ��� ���)��� ��������� �1��� ��� �))�3�!+

� +"�� � �, ������#�

���� ���� ��)��� ��� ������ *���� � � �����)�� �� ����� ������ ��"?4,� 1��!� ��3�����)�%� �������� �����)�%� ��� ��%� ���� ������21��!�� ��� ���������%� ��1?�����1)��%� ����������%� ���? ������ !����%� �������1)�� �����%� ������� ���� ���������� �����)�(

� +, � �������� ��� �� �, ��������

���������� ������������!�� �����������%�����%������)����%����������%�����������%� �1�����)� ���%� ������� �� ���%� ����� ���� ������ �����)� ���%� ��(

� -������#� � �������� � ������# ����

���� ���� ��������� ��� �����)�� � � �)����� � � ������ � � �����)�� �������� ����!������%� ����������������������-������ ������)%� �)������ ���) ����� �����������)%� ��(

� ��������� � ������# ����

���!������ ������)����� � �) ������1)���!������1)������������ �� ��� *����������� ��� ���������� ��������(� ���� ���� )�*�� ��3�� ��� �����)��� �� ��� ��!���(

� -���������

���� ���� ������1��� ��3� ��� ����� ���� ������ �����)�� ���� �� 1�� �)��� ��� ������)����� �� ��� ���� �������(

� ����#�����

���� ���� �����1��� ��3� � ������� ������ �� 1�� ���)����� �� ��� ���� ����������)�!� 3�� ���������� � � �����)� ���(

� ������� �,�!����� �, ��������# ����#�

������� � "!� "�#$��� �� � �������+++���$#��+�����,���$#����$�-����.����.��$�����

�&���

��.� � ��'������� /'�������������������0 ��#�� $��� ���'������� /'�������������0 ��#�� $���

����� ���� � � &��-���)*� ��:��� @������� ��&�@���� �� ������ �� �)�� *� ������)� ������� ��������������������������!������������)��%�.$##����������������������������������)��%� .$##(� ������ ��)���+

� �������� ���� ����� ��)��,

� ���������� � � ����)����� ������ 1*� ��� ���� �����,

� 0�����)� -������ �� ������� � � ���� :�*� �������,

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� �

Page 82: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

680

�������� �����

� ���)��1)*� � � ��� ���� �������!� ��)��� �� ����� � � �� ���)� ������*� ��!�!��� ���� �)������������ �����,

� ���)��1)*� � � ��� ���� ���� ��)��� �� ����� � � �)����*� ��������,

� ���)��1)*� �� ����� � � ����� *���� � � ��������,

� 0���� ���������� �� ����� ��� ������� �� ��)�� �� �� ��)���� ���*,

� A��� � � �!�)� �!�����(

������� � "!�"�#$��� �� � �������+++���+�����,���+����+����$�/!0�12/!02 !332 !3����

'����������������������'���������'#��� ������������������#���!�#��"�������#�����1�������

���������)��1)*���������)�������-������������������ �������������������������!�����������)��%�.$##����������������� ������������������)��%�.$##����� �������)�� ������!�� ��� ����)��(� ������ ��)���+

� &)�!� � � ����)����� �����,

� 0����� ��� ���������� � � ��� ���� �������,

� �� ��!� ��� ���� ����� ���,

� &)�!� ��� ���� ���� ������,

� ��������� � � ���� �����%� ��(

������� � "!� "�#$��� �� � �������(�(#��$���+�����,�(�(#��$����$�(��� �$�!�������������

'��� ���������� ������ ��� '��� ����� � '#��� ������� �!��� ������ � ������ ������

���� ����)��� ��)��� ��� *���� � � ��� ����� �� ����� ��� �������� ���� ��������������!������� ��)��� ���� ������ ���� ���� B�����(

����!������%������������!��*����������� ������������!����������)������)*���)���3��)���)�� ���� ���)� ����!� �� ��%� 1��:�!%� �����)%� )����!%� ��������%� �������%���)�����%� 1������� ���� ��� ������)� �����)���*%� ��� C� ��� ���1)��� ��� ���%� ����������!�!��� �� 9�1� 3��:� ��������%� ��������� ��!�!��� �� ���!� �� ��� �))� ��� ��� � ������������ � � ��������)� ���������(

������ ���� ���� ������� 3��)�� ��� 1�� ���)��1)�� �� ������ �)���� � � ��������%� ����%!�������� � � �)����*� ��� ��� �� ���������%� �������� ���� ���� �BA%� ��(

������� � "!� "�#$��� �� � �������(�(#��$���+�����,�(�(#��$����$�(��� �$�!��������,3���������

��(�

�������� � #��� ��� � �#��� ��������# �������� �� 23�� ���

8��� ���� �������� ��� ���� ���� ��� ))�!� � � �����)� �������� �� D5��� ����� ��� ������������� �����������0����?������)���!������������������%��� �!�1�)������������� ��� ��� �����)� *���� .$#$?##� ��� ��� � ��� E#� 8����%� .$##%� 3���� ��*� ������)� ���(� F

���� ���� ���� 1���� �������� ���� E$� 7� ��1��%� .$##� �� E#� �����1��%� .$##� ��� 4$� ��*�� � ���� ���� ���� � � ))�!%� 3���� ��� �� )���(

������� � !� "�#$��� %1��� &�'�(#��) ����*�� � ������������������������������������1�����

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 83: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

681

'�����# ����#��� �� ��������� � '� ���� ���� ��-�

��������� ���������)���6���)���� ������ ������� ���� ���� �����0�(����� ����3�)������ �� ��� �))� ��� ��������� ���������� �� ������%� 3))�!� �� ������ ���� �;�� ���� ������(���� �� 1������� ��� )�� � � .$� ��������3��)�� ��� )��!��� 1�� ���)��1)�� ��� ��� ��0� �� �� 1��*��������%� �� �!� ��� ������ ��)�!� ��� �� �������(

������ 6���)���� ��� ��� ���)��� ���������� ��� ��� ������ � � ��� ���� ��� ��0�� ��� ������� � � ��3� ��0�� 1*� ��������� ���������� �� ������(� ������ �� �� ����� ��� ����4%% % 5�, ���!�� $���%

������� � !� "�#$��� %��� &�'�(#��) ����* �� � ������������������������������������������

��#� ��� -������� �� �!������� ������� ��� ����� �������" '������

��� ��� ������� ��� ����!�!� ���� ����� �� ���%� ��� 1������� ��!�������� � ��� ����� ������)��� 1������� ���������%� 3������� �������!� �������� ���� ������ ���� ��� *�� ��)��%3���� ��-���� ������ �� !������(� ���� ������ �� ���*� ������� �������� � � ��� ������ ������ �� ��� ��� ����� ������ �� !������� �� ��� ���� � � ������� ��� ����� ����������� 1*� ��� ���1���� � � ��� ����(

���� ������ ��� ����� ������ ���� 1�� �1����� ���� ��� ���� ��� ��*���� � � ����!��� � �� .G%$$$2#$%$$$� ��� G$%$$$2.$%$$$� ���������� ��� ���� �� �� ���*� "�� ��� ��)��� �� �)�1)�� ����� ����'��>�1������ ��� ����������� ��%�7�3���)��(����������� ����� �)�1)�� �� ��� ���� � ���������� � � B������ ��� ��� 1��� � � � ��� ���1���(� "�� ��� .H� �)����� �� �� 1��������(

������� � !� "�#$��� %��� &�'�(#��) ����* �� � ��������������,���+.��$����(45��$�.��6��1�7�.��6���

������� �� �� �����������# ����#���� � ����� -�!#�������

��"�� ��� 1��!�!� ��� �)��*� ��� ���)������ � � ������ ����3���� ���� ���? �����)� �� ��������� ������ �� 6������� 7��� ��� 7��?&�����)� ���)������� ��� �� )���� ��1)����(F

������� � ��"�#$����� � �������+++���$������"�#8���4�$�9�#4�������$��(�,�$�-&&/:�;9-

���6�75�

����� $!�� 7���� ($ � �&)%��(�� ���� �����$%� .�� !&� #�"!����!

4��-����� ���� �����������9� �� ��$� ��"�-�9$�% �����#�� ��� �����������9� �� ��$� �� "�#�9$�%� �� ���� �������� �� � �� �� �� ������� ���������� ��� ��� ��� � ��������� ��/�������� �� ��� -����� ���� � #�� ��� �'��������9� �� ��"�-#'9�% �����E9!���� �������������������5��������"�!��5�% ��� ������� " �� ��� ��� ��� ���% ���� ����� ������ �������&

4�� ������� 9� �� �� ����� ������� -#'9 �� E9 !��5 ��<

� ��������� ����������� �����*��� ������������������������������N

� �������� ������������ ���� ������� ��/��������N

�� ������������ �

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 84: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

682

�������� �����

� ������������� � ������ ������� ������������ ��� ��� �� �*��N

� ������������������������ �������������� ��� �� ��������������������� �������� ��/��������N ��

� ���������� ��� ���� � ���� �� ��� ��� � � ������ �� ��� ������� ��������� �� ��������� ���� ���&

�&����� ��� ��� ��������� ��� !'��� ( ���)� *+!*� �������� ,&���� �� � ������ �-������� ��� $$$���������� ��� �� $$$�� ��������

��������!�<"�#$���%����&�'�(#��)����*�� ��������+++����$���,�!4���$�9��$$3�4��$����'=���=���>��$�=��=&�'=

�������(

����!��� �! ���� �!� � �� �$.��� +� 89�� .�� �75�� .�� �:��

4��O9:B -�������� ����!���� "9:B-!% � �������� ����� ��P������G����� "�PG��% �� ��� -#'9 ��� 9� �� ��:����� �C��B������ "�9:B�%&4�� ����� ������� ��<

� )������ � ������ � � ����� �� ���� ��� ����������� ���� �����������������-#'9+�#�� ��� �-��������< � ���� ���� ��:� �������N

� )������ ��� ��������� �� ����� ���� ���� ��� ���������� �� ���� � �� ����� �������������&4����� ��� ���������������-����� ���� ����������� 9� �� �� $� �� "�-�9$�% ���� ��� �� ��� -#'9 ��� 9:B�����+����� ��� ������ �������� *� ���(��������� ���� �������� ���� �� �� �� �� ����� ���� �� ��� � � ��� �� �������&

�&�����������������������'!���. � ��)�*+!*�������/��$$$����������012 3���3 (4��5� ������

������� �!�< "�#$��� %��$� &�'�(#��) ����*�� � �������+++����$���,�!4���$��8?� �((���$0!$�8?$���(

-;���7!#(��$!�%$���!��.��!�!$���!$%�7�!$!#�$%�5����!"���$!�$������75�/�

���� ������ �� ��� #����� �� �� ��� -#'9 � ��� � �� ���& 4�� �� �� ����������� -#'9 � ��� ����������� �� �-#'9= ����������� �������� ����� ����� �-#'9 �������� �� ���� ������� �� ���� ����� ���� �� ��� ���� �� ���� � ��� ���� �� ���OQF ��� ��������8 ������&

��������!�<"�#$���%����&�'�(#��)����*�� ��������+++����$���,�!4���$�9�#4��������/�����=�/3�$=&�'=�������(

��<�5�

=&��� ��� ���!"� �!�!$���!$%� ��$!�$��� �!� �&����!"� �!� �(� �&����� �.� ��$%%$!�� :��&�� ��>�� �!�����2� �(��� ������!

4��9� �� ��:�����5� �����"�9:5�% �������������-����� ���� �#���� ������ ������� �� "�-#� �% � ���� �� ��� ����� ������� �� �� 6����� ��� 7���0��� ��� �� � � ���� ���������� �� ����������� ��� (4� "�-9�!�����%&�4�� -9�

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 85: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

683

!���� � ������������ ��������� ���� ����� �� � ���� ��� ��������� ����������������� �� ������������� ��������� ������-����� ���� �9� �� ������������ "�-9��%O����� �������9:B&4�� ������������ ���� �����3&

� ?�%&�� � ����� ��� � �� ������� �� ��*(� �� ���� �� �������������� ��� -9�&

� ?�%&��-���� ���� ���� ����� ���������������9:B ����������������������� ����� ������R����� �9:B ���� �� �������� �����(������ ����&

��������/! "�#$���%���&�'�(#��)����*�� ��������+++��������,���#4�������$2��$�����$�,����2�$��,2�������2�����42$�������$2�������,2�����$2$(�442���2(����(2$�@��2��

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 86: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

684

�������� �����

���������

�� 4�� ���� � ���� ������� � ���� �������������������������������� �� ����� ������ ���� ���&1���� ���� D���� ����� ���� � � ����� � ��� � ����� �� �C���� ��� �� ������� ��� � ���� �������� �������� (������ � �& 4�� � ����� � ��� �� ��������� ���������� �������� �������������������� ��������������������� � ��������& 4�� ���� � � ����� � �� � ���� ��� �� ��� ���� ��� ��������� �� � ����� *����� �����������������&9��������� ��� ��� �������� ��� �����*����/��������������� � ���/� *�� �������� ���� � ������� ��� � ��� ��� ����� � ����� �� ��� ������ �� �� �� �� � � �� �� � �� ���������� � ��� � � ��&

-� �++3 ����� ����� �� ��� ���� �� ���� �� ����� ���� �� S����� T � � ������� ���������� �� � ���� ������ ������� �� ������������������ ������� ����� �������� ����� ���& ����������� ������������������������������������� ������� ���������� ������ �� ����� �� � ���&

�������� ������������������ ���

��4��S����5�������� ������� ���� � �������� ����� ���� ��� E����� 6 ���� #� �����* ��������������� ���� �����++�"E6# %&4�� E6# � ��� ������� ����� ������������� ������������������� ��� ���������� �� ���� � � ���� ������& 4�� � ����D������ �� E6# � �� ������ ��� ��� ���� ��������� � � �� ��� ��������& 4���� ����� D������������ � ������������:��� ���6�����1�����;����������(� �����5��������(� ���� ��9��������� ��������&4���� � �� ������� �� ����� !��� � ) �����5������ � "!)5%� �� � ����� ������������ � ���� ������� ����&

������� ��������������������������

��������� !� ���� ��"#$%��&�������������!�

������� ��� �� �����

��������� � �� ���� ������� ��� ���

� ����

�������� �����

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 87: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

685

����� �������� ����

��B �� � ���������� ����������� �������� ���� ������� ������ ������� ���� ��� ���������� �������������������& ���������� ������ ��������B�����'��������" B'%�����E6# &4�� B' ���������� ���� �������� ��������� � � �� �� ��� �� ���� ��� ��������� ������ � �*��<

� B����� �E����B�����4� ����9����"BEB49%(:���� ������4� ����9�����&

� ��� �� ��� ��B��� ���" U%(6���������� &

� B����� � ��� �� B��� ��� "B U% ( B�(����&

� 6��� 5��� ( 6��� �� ?��� �*� 9����� �� #��� ��&

� 5��������� 5 �� � �� ���� ������( ���� B����� ����������� ����������� 6I9B B��� ����&

� :���� ��������B��� ���": U%(-��� &

� ����� ����������������

�� � � ���� � �*�� �������� ���� ��*� ������� ��� ��� �� �*�� ������� � ���� � ��"�������� �������������������%�������������� ����� �� ���� ��������� � � �� ������ �����&4��� �*�����*�����D����������� � ��� ���� ���������&5��������� � ������� ��� � � � � ��� ��� ������ ����������� ������ �� � �� �� ����� ��� �� ������������&#���� ��������������������� ��������� �/��� ���� �� ��� ����� �� 1�&

� ����� �� ���� ���� �� ���� ��& �$ F��&���� 0� ���� �� ��������� � � �� �������������������.����� ������� �� ��� �������� �������������� ���������� ������ � ��� �� �� ��������� �=� UIV F��& ����.� ���� ���� � �� 0� ���� ������� �� ��� �������� ������ � �������������������������=�&6���$ F��&������ ���������������� ��UIVF��& � �� � ���� ��� ���� �������������=� �� �����& 4�� �� ���� �� ������ ���� �� ��� ����� �� ������� ���� ��������� �� ����������� � ������ ����&

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 88: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

686

�������� �����

-������ �� � ����� �� �� ����������� ����������� �������� ���� ��� ���� ����� ������ ���: �� *�������� �� ����& 4��� ��<(

�& �� �?����������:��� ��� " ?:% (-� � ��� ��� �� ���� ��� ��������������� ����������� �������� �� ����������� ������ ��������� � ����& -� � � ���������������������"E9��ES�T � �� 6�� V� � ��� � � � ���� �� �!��� ��� #� ���� ���&% �� � �� ��� ���(��� �� �������� �� ������� ���� ���������� ���D��� �� ����������� �� ���������������������"6��(������(-��� �9�� F �* � ��� � ���� ��� �� 5 *�� �����&� ��� ������� ������� ������&

�& T���� -�������� ���� 5��D��� "T-5% ( $ (�� ������� �� �� ?:������������� ( � �������� �������� �� ���� ���������������������������(����������� ���� �� � ����� ���������� ��������&

2& B�����4� ����"B4%�� ����4� ����"������ � �����%&

��� ����� �� �� ������ ���������� ���

�� 9��� �� ��� �������� �� � �� �������� ��� � ����� �� � ���� ������ �������R

�& ������� ���� �� ������� ���� ���D���&

�& ����(���� � �� ������ ���D���&

2& B���������� ���������������������(����&

0& ;���������������� �� ����� ������(� ��� � ��� �� *������ �� ���(� ��&

,& 9�� � ������� ���&

�������������� ����

� -��� � ������� ��� ����� �� ��� ����������������������� ��� ������� ?:9�������� ������ �&4��-��� ����� ���� �� ��������� ��� ��� ��� ������������

���������������S����5�������&$������� ?: ���D���� -��� � ��� �� � �� ���� ���� ������� � ��� � ���� ��� ���������<

� -������ �� �� ������ �� ���� ������(����� ������������ ����� �������������������&

� -����������������������������������������������� ����������� ������� ����� ���� ����� �� ������&

� -��� � ���� ��� � � � *� ������ �������� ��� B' �� ��� ��������� ����(���� �� ���� ����� ������ � ����&

-��� ����� ������������������ ��������� ���� �� �� ��������&;������� �� � � ��������� ?: ���D���& ��� ��� �������� ��)��������$��(� ��$��(����� �� �������� ���������� ��� ������������������������ ��������� � ����& 4�� ?���� :���� ' �� ����&� ��������� ���� � �����D��� �� ����������� ��� ������������� ��������������� ������� *���������������������*&4�� ���� ������ 2� ��� ���� ���������������������& ?:' � � ��� �� �� 0������� B' ��� �� �� � ��������� ���� ?����������3����������D���� ����������������E6# & -� �� �� �� ���� �&� ���������� ���� �� �� �&

-��������������-��� ����������� ����� ��� � ���� �������� ��� ��������� ��� �,��� ���� �� ��� ��� � ����� � ���� �� ��� ��� ������)����$ �*������&-��� �� ����� �*�� � ������� � ��� ���� -4� $51 ���(���������� ��������&

������������������!�������������� ������� ���� ��������� �

��!���� ���������������� *������������ � ?:���D������������ ����������������������� �� 4 � ����& � ��� ������� ��� ���� �� ���� � ���� ���� � ������ ���� ������� � ���� ���� �� D����������� ����� �� ������& 4�� ������ �� 4�� -������� ��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 89: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

687

� ������������� ���� -��� � ��������� ��� ��������� ���� ��� ���� �� � ���������� ��������� ���� T��� �� ���+& � ��� ������� ��������������(����� ���� ���������� �� ���� ������ ��� �� ���� ���� �� ����� ��� ����������� ������ � ��������������� �� ���& � ��� �9(�� B' ����� ���� ���� � ��� �� ��� �� ��C ��� � ������������� � �����&

'�� ������ ���� ������� B'������������� �������������-�����(� �?�� ������&9���� ��� �� ��� ?: ���D��� �� ��������� ���� �������� ����� ��*� ����� �� �������� ��� ������ ���D���� ���&� ��� ���D�����D�� � � ����� � ������� ����� ������ 7�(-� �� ��� -�����(� � ���& 9���� ���� -�������4 ������ ������������������� ������������������ �� ��� ��� ����� �� B' ��� � �������& B' � � �� ��������� ������� A�4 ������ �� �� ��� ��� ���� � �������������(���������������������������������A�4����������������9��������������������������A�4���������������� ?:���D��� �� -��� &

����������

�4���������������������� ���������������� �������������������� ������������ �� � �����������(�������� � �& -������������������ *�������S����5������� ��� �� ���&1����� �������� ��� ��������� �� �������� � ���� ������� �������� *��� ��� ����� ������ �� �� �� �� ������ �� ���� ��������� ��� ����� ��� �� �������� ��� � � ������� ��� ��������� �������������������� �����(�� ����� �� �� ����� � B' ���� ��� ���(����� (� � ����&

4�������� ������� � �� � ��� ������ ���� ������� -��� � !���������� - �- �� ������������� � ����� ��� ���� ��� �������������� � �� ��� ����� ���� �� ���� �� ����� ���� �� � ���� ������ �� �� ������������� �� ������ ��� �������� ��������� �� �� ��� ��������&

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 90: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

688

�������� ���������� ���

������������� ������������� ��

������ ���� ��������� ����

� ����������������

����������� ��������������������� �������������������������������� ���������������������������� �� !��������"����������#������$ !���%�

���&! '��!� $ !�' ��!�� �� $���� $�!��� ��� �(()�����$ !���� �� $��*�(()�� +������ !�����&!�'��'��,��������� ���+�&�!��!���&����� �����*�' �'&�-�� *�!�$�!� �� �.� *����� *�+�� $ !� �� !�� ��� &!�'��'� ���� *� �� &���� �����!���� ����*��+&� $�����+�,���� * ��� �&� ��� $�!��� ��!.��.� ���� ��%�� ���������� && !�������� �� �� ����-� � *�!� !��'��.� ���� ���+� $� ����� !�� $� ��� $�!�� ����� ��!������,�����!��'�/&����� ���&! '��!� $ !� �!���$ !���.���$�!��� ��� � (()��

��������

��� ���� ������ � � ��������� ���������� � ������������������������������������������ !�" ��#� ����� $�� ��%�&'��#� " ��� �(����������)������ ��&��*������+��������� �����%������� ���� �&�����,,-������ ��&���� ���.�,,-��'/����&�&'������+�����#���'0���� ��� +��%����� � � ��� ,,-���#� " 1� �(,,-��)������2���������2�3������� ��&���������������(2�����4�2�3������)���������3�������.�����'��� ��%�� ��&���������� ������

����3�#� ,,-� ��� ��&�� ��� ����� .��� �� ���+��#�" 56���.�%��#����&�����.����&�%�

���%���3�������3� ��� �&�� ��� ,,-����� ��.� '���� ����.���

,�����/#� ,,-� �� �� �/'��� ��&� � � �� '����������+���#���&'�3����'��� ������+�%��3��� � �� +�������+� �&� ���� �� ��&+��/�� ,,-� ���'��/����+������7����/��������&+��/�.��� ��+����� ��3��� ��/6� ��.�%��� �&�3� ����'�/� � � ��� +������� �� ��� �8��� � � ������+��%������'�����������&&&���#�.��&+���� ���/� ��� �8� � � +�������� ����� ���#,,-��������/#��������� ��&�����������.�������� ��3�����/� ��&+�������

�������������

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� �

Page 91: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

689

��� �������������� ����������������������

��� ���� ���� 3�������� ����'/� ���� ���� ��.��� ���+��� � 9

� ���%������� ��8��3���� �&�����,,-�

� �������� � � ��+����� ,,-�

��� �������� � � ����������� ���� �������� �

��� ���������� � �� �������� �� -��%������ � � ���+���:� � � ��� ,,-� ������;������;�������� �������������<�������'�� ����.��� ������%���3��� �8��3� ��� �&� ��� ,,-�

������� �� ��� � ���� ���������� �� ������� ��������� ����������� � � ��������

� ������� �� ��� � ��� ���� ��� ��� ��������� ��� ���������� �� ��������� ��������� ��������� ����� ���� ��

� ��� ��������� �� � ����� ��������� ! �� �����������" ����������#��� ��� �������� ���������� �� ����� �������� ������������ ������ � ����������� �� �������������

� � ������ #����� ������� ��"� �� ��� ���� �� ������������� ������ ��� ��������� ��������� �� $����� �%��� ��������������

� &��� ���� ����������� ��� � ��� ��� �������� ������� ����� %� %���� %" ��� �������� ���������� �� ��� ����� ����� ��� ������������

� $��� ��� ���� �� ������������'

��� ���� ��� ����� �� �������

�%� ���� ���� ���� ��� ������� ��������� ��� ���� ����� ����� ���� ��� ���� ��� �������� �������� ���� ��� �����

��� ���� ����� ����� �� ������� ��� �� �������� ���� �������� ����� ���� ������� ��� ���� ��������� ��� �����

����� ��!� " � #� #!� � ��# � ���������� ���� ���� ����������� ��������� ����������� � � ��������

� (� �������� �� ��� ������� � ��� )����� )������� �� ��� � ��� ���� ��� ��� �������� ��������� ��� ������������ ���� ���� �� ������������ ��� �*�������� ������� ����� ��� �����%����"�

� )��������� �� %� ����� �� ��� ���������'

+ � ��������� %" ��� �� ��� �������� ��� ���� �� �������%���

+ (������������ �������� ��� ����� �������%�� ����������

� ��" ����������� ������� ����� �� ,������� �� ��" ��������" �� ������ �� �� ������� ��� ���� ��" %� ��������%" �� ������� ��� ��

� -���" ��������� ��� ��������� %����� ��� ���������� ����� %� ��������� �� ��� ���� �� ��

� -���"������� �� � ���� ����� �������� �� %����������" ���%�� �,�����" ��� ��������"#��� ��� �! ��� ��� ���%���������� �%��������� �� ��� ����� �������� ����� �� ��� �����������

� ��� � ����� ��� � ������ �� ./ ������ ���������� ��� ����� ���� �������� ��"� ����� ������������� ���������� �����#��� �� ����" �������� ��������������0

+ � ��������� ���� �� �� ��������� ���� �1 ���

+ ��� ���� ��� ������������ ���%��� �� �������%��� �� ��� ���� ���� #���� �� #�� ����������

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� � �

Page 92: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

690

�������� �

���� �������� �������������� �� ���� �� � 8��� � ���+��+�������&��� �,,-����������������������������������������������������'������.���'/���2�3�������'0�������������++��%���

����� ������������ �������������������� ��=�� ����&'������ � � ���+���+�������&��� �,,-�� ���� �&�.���/� ����� ������� ��/#� ��� .����������������������������������������������&�/�'��������������+��+�������&��� �,,-�� ���� �&�#��'0��� �� ����.�3� ��� +����������� &������� �'�%��

���� ���������� ������������� ����� �=�� ����%�3� ��� ��&�� ��3����� ��&����2�3����#������<���� ��&��#������3� ���� ��� ������ � � ��+��+�����,,-����������+/�� ���&���3������ ������ '�� ��'&���� �����#� �����3����3�,,-�.�������

��� ����������������=���������&���� �� ��� �&� ���� ��3������ .�� ������#��������������&��������%��� �����+��������������� �����+���� ��,,-���&��#���'0��������+��%����� � ,,-� ��#� 2����� 4� 2�3�������

���� �������� ��� ���� �������� �� >���3���� �� ��3������ � � ,,-� .�����#� ����.�3� 3�������� �����3�� �����/� ���� ����� ������ �����'�� ����.��9

��� ���������������� ����� �� ��� ����+��� � � +��+����� ,,-#� .����.�� �&����������������/�&���� �&���&������%�3���&�+����������������%��'������3�������'/� ����#� ���/� ���� ���� �&��� ��&�� ������ '�� �++��%��������&���3� �&����3�����.�� ����� ������ �����3� ����%��� ��� ,,-� ��� ���� .����<����������3����� �&�����&��

��� �� ��� �� =���� ���� ��� �� 8(,,-)#��������� �� 8� ������ '�

�++��%���'/�����#������ ��?��4����,,-����� ��?��4���������,,-��

��� �������������������������������.�/���%��������,,-������+�� ��&���/� ��� +�� �������� ���%����

����.�������������������������������� ��#� �5$5� ���� �����'�� ��'0��� �� ��� ��&�� ��3�������#� ��� � ��/� .���� �� +��������+� �&�������������+�%���3���.����������� ����.��� ���� ��� �&��.��� '�� +��%������ &���� ���%������ ��� ,,-�

��� ������������� ��������� ��� ��������������/��&��3���� �&������� '�� 3%��� �� ,,-�� ��� +���8��3�+���/�� � ������ �������� � &��3��� � � .�� ,,-�#� ��&������� ��� �++���'��� �� �&�&��3�3� ������ �++�/�

��� ������� ������ ���������� ��� �������������%����� �&������� ����� ��&��� ��� ��� ��&�+������ ������/����������� ���%����� ��� ,,-��

����� ����������� ���������� ��� ��� � ��������3�������� �����������'��<����/� �++���'���.���� ���%���3+��+����/� �&�� ��� ,,-��� ������%������� �+��+����/� �&� �����'�� '/� .�/� � � ����+������ � � ��.,,-��

������ ����������������� ��� ������%������#� ��� ,,-��� ��3������ ��&'���.��&�&�&�@���&'�����.��������������&��������&��A�&�2�3������� ��&'��� �A2��� ������� �� �� �&� '� ���� ��� ���%������ '/� ����.�� ���2�3���������� �7�� �>�� ��>�����#��B�� ���B������������������>� �� "� !� $� C� @#� ���� B� "� � � � � ���

���� ����������������������8��3���3�������� .�� ��3���� �� ��&�� �����

��� ���� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� � ��

Page 93: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

691

&��� �� ��� �&�� ������ ��&��� �������3���

��� !�����"���������� � �� ����� �� �������� �&��3���� ��� �&��������%�������.��,,-��������������#�������/�&�/�'��+��%������������%%�3��/� ��� +��� +���/� +�����'��� '/�����D

���� #$����������������������+��%����� ������#����2�3������#��511���������� �B���#� ������'/�������������&��� �++���'��� �� ���� +������� � ��� ���%����� ��� �&�� ��� ,,-#0���/� ���� ��%�����/�

����� ����� ������� ��%����� ���!��� ����� ����.�3����������������'0���� ��� ���� ����� ��&�E���/� � ���+����� � ���� �(E��)�9

��� ��������� ���� ���������� �>���� �� ��� �&� ���� '����++�����'/�����&+��/������������/������������������&�+����� ��#� �5C@� ���� ��� ��� �&�.�� ��� ��&�� +������� ����%����� ��&������,,-#���������&��A2��.��������������?����� � �F������� � � ��� ��&�+��/� &�/� �7�� ��� ������� �����%������ ��&����� ������ �&�����,,-����������.�,,-������ '�� ���&��� �� '�� ��� ������� � � ��� ���� ��&+��/� ����� ��&�� ������� /�����

��� ��������� ����� �!����� ���������� ��>����%���&���� ���������� �&��.���������+�������������������%��� ��&����/���� ,,-#� ���� ��� ��� ,,-� �����%����� ��&��#������&�����A2��&�/�'�������������� ����/��������� �&�� ��� ���+��+���� � ��3������ .�� ����� ���9

��� �������������� �&������������ �����%���

���� ;����/� ������'����������� +��� �++���'��� ������ � �����

����� ���� ?����� � �F������� � ���������&+�����.�����%��++���������������.��� �&�����������#�&�/��7������������� ��&�������,,-� .�� ���� ��� +������� � ���� ��� ���.���� �&�������������������++���&���� ��������� ����������.���� �&�� &���� ������� ��� ��&+����� ��#�5C@#� ������ '�� ���&��� �'���������&��� �������,,-�

�"� ����������� � � �������� ����� �

��� ���������� � �� �������� �� E�&�'���� �� +������ �����3� �� �������� ��+����� ,,-�� ���� ��<����� � ����.����+��%������ ����,,-���#2����� 4� 2�3�������

���� ���������������������� ������ �� � 8��� � ���+��+�������&��� �,,-����������������������������������������������������'������.���'/���2�3�������'0�������������++��%���

����� ���������� ������������� ����� �=�� ����%�3� ��� ��&�� ��3����� ��&����2�3����#������<���� ��&��#������3����� ���������� � ���+���+����� ,,-� ���� ��� ��+/� � � ��&���3������ ������ '�� ��'&��� �����#� �����3����3�,,-�.�������

���� �������� ��� ���� �������� �� >����+��� �� ��3������ � � ,,-� .�����#� ����.�3� 3�������� �����3�� �����/� ���� ����� ������ �����'�� ����.��9

� ���� ����� ��� ������������ ������� � �� � �� �!�������� ����� ���� ���������� ���"#� ���$#%%&&'�&&(�)*)�+*%),-&-����.��.������".������.���������$��

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� � �

Page 94: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

692

�������� �

��� ������� ������ � �� �������� ������/� �&��3� ��� �&�� �����'��3%�����,,-����+����8��3+���/�� ���������������� �&��3��� � .�� ,,-�#� ��&�� ������ ���++���'����� �&��&��3�3�������++�/�

��� �� ��� �� =���� ���� ��� �� 8(,,-)#��������� �� 8� ������ '��++��%���'/�����#������ ��?��4����,,-����� ��?��4���������,,-��

��� �������������������������������.�/�������� ��� ,,-�� ���� ���/+�� ��&����+�� �����������%���

����.��������� ������������������ '�� ��'0��� �� ��� ��&���3������#� ��� � ��/� .���� �+�������+� �&������������+�%��3���.���������������.���� ��� ��� �&�� .��� '�� +���%�������&���� ��&����� �,,-�

��� ��������� � ���������� ��� �� ����������3��������������'���<����/�++���'���.���� ������3� �� +���+����/� �&� ��� ,,-�

���� �����������������������,,-�����3������� ��&'��� �.�� &�&�&� @��&'�����.�������������'���7����A�&� 2�3������ ��&'��� �A2��������� �� ��� �&�� '/� ����� .����2�3�����������7���>�� ���>�����#�B�� ��� B������ ���� ����� ���� >� �"� !� $� C� @#� ���� B� "� � � � � � ���

����� ����������������������8��3���3�������� .�� ��3���� �� ��&�� �����&��� �� ��� �&�� ������ ��&��� �������3���

������ #$����������������������+��%����� ������#����2�3������#��511���������� �B���� ������'/� ����� �����

'�� �++���'��� �� ���� +������� � � ,,-0���/� ���� ��%�����/�

���� &�������������������/���+�������+��� � � ����� 3�������� ������ '��� �������������&&���� ���������

��� ����� ������������ ����/����� ��������3����3�����++��%���������3������� � � +��+����� ,,-� .�� ������#� ��<����� ���� �� '�� ���� �9

����;������/#������������ ����������� ���������� � � ����D

�� ������������������� ��

��� �� ��'���������������()������� �G����� ������ !���� � � ��� ,,-� ��#� ,,-� �� ����+����� '��/� ���� �� ��3��� ��/� ��+���� ��&���+��������������-�������+���#��5!"���������'���++���'�����,,-����������������'�� ��� �++��� �&� ��� ��� ��&'��� � � +�����������,,-����7�����������/�+�������+� �&.��������&�8&�&���&'���� �+���������" �

-������/#���� �&������������������&�8&�&� � " � +������#� '��3� ��%����� ������ ��-�������+���#� �5!"�� � ��� ����.�3� ��� �� �&�� �� ���%���� ��&� ,,-�� �'��3� �� '��/���+�����#� �����.�����'�������������������/�&�������������.����#����,,-�� �����������%�� &���� ���� " � +�������� ���� .�/#� �� �&��.�����'������&��������3������+��������&+���.��3��'�������������#���� ����.��� '�� '33��� �� �*�#� ��%�3� &���� '��������� � ����� ���#� ����'/� ��+�'��� � � ���%�3�� ���3��� ����7� � � ��������

��� � �* !����&����������� +����� �� =������ ���'��� �&���&���� ���� �++��%��� �� ����3�������3�%����3���3��������7���������#��� ������ � � ��&+��/� ;��������� � � �������;��� ���� ��� ������ � � ���� ���� >��7������������ � ����� ���>���#� ��� �����+�� E���F��+����/� A�&�� �(EFA)�� ��� E���

� �/� 0�#� ()''1� 23453� /�����61� 3����$������ 7���1� 0��� 8����� 9� ))'''&���� ��������� ���������� ��� 3453� ���� �� ����������� ����� ���� ���������� ���"#���$#%%&&'�&&(�)*)�+*%&,++:������),*:-�$��

��� ���� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� � �

Page 95: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

693

F��+����/� ,,-�� .����� '���&�� �+���%������� ���� .����� '�� �� �� +����� �� +�����.�� ��&+��/� ���������#� ���� ���������#��./���� ���� ����� +�� ��������#� ��� �+�� ��'/� ����� �� ��� ��� (������+)� ���+� ��� �������� �� �%��� %������ +�� �������� ���%��������� ���� �&'������

��� � � ��'� �� � �� ����� �� ������������ �� �� ������ ������� � ������((,-./-�/ � �� ��������� ��0 123,� �� ���E��#� � ��� ����%�3� ��+��������� ��&� ������#� ���� ��� ��� ��� ��� �&��� +��+����� �������""@�!������ ������&+�������#��5C@#,,-�� �����.������'�����������'��/����+�����������'����������+���������������#���'��/���+���������<��� ��� ��&��++��&����������� '/� �� ��&+��/�� ;���� ,,-� �� �� '��/���+����� ��� +��� ������ !���� � � ��� ,,-� ��#.���� ��� �8�&+��#� ,,-� � � ���� .������%�� '���&�� ��<��� ��� ��� �++��&��� ��������

��������������������������� ��!��"#�$����%��&��'(����&�)�!������"#

��� �� ��'��������������������������������������/#�������"�� �������+��%�����3�%����3���������+�� �������������������#���;��������>������ ����&�&'����.���������&�����'����+�������>������������

.���� ������#� ���/� ���� ��&� � � +�������+�8���� �� ����#� ��&��/#� -�������+�� ����������� -�������+� ��#� �5!"�� ;�'��<����/#,,-����.���������#�.�������++���'���.��� ���� �+��#� " 5�

����3��,,-������'��������+����������������!���� � � ��� ,,-���6� ��.�%��#� ��.�E��� ������� ��� ��� ,,-�� .����� ����� '�� �����������+�������+�� ��� ���+��+����� � ����� �������������.�����&�������,,-�� ������.����'���������������&�&'������+������������������� ��� ��� �����/� ����� ���� ������.��7� ��.�

���� �� ����� '/� ���+���3� ��� .�����+�������+�� .����%��� �������3� �� ��� ����#� ��� ���� ���� >��7�� ���������� ��#�5C5� ���� ��� ��&+��/� ;��������� ��#� �51 ��������� ���������.�����+�������+�������'�� ��������� �� ������� ,,-��� .����� ���� �������+������������������+����������%����������� .���� �+������� ������ ����� '�� ���������������3�/�� �� �� ����� ���� ��� ��� �����+������ ������ �++�/� ���/� �� ����� �������� ���� ��� �� ��/� ����� ����&��� .������� .���� �+�������+�� �������

���������������������������� ��!�%�� ��* �$����%��&��'��������"#

•••

)� 5� $��� ����� )+�&��*���� ��� ��� ����1� &'':&� ����� 0��� ))(� ���� ����� 0��� )+;� 5� $��� ����������� ):'� ��� ���� 4��������� 5���������� ����������1� ):++,� 5� $��� <������� &�&�� ��� ���� 4��������� 5���������� 5��1� ):,:

-� 5� $��� ������� -+�,�� ��� ���� ��� 5��1� &''+*� 5� $��� ����� )+�&��*���� ��� ��� ����1� &'':(� ����� 0��� ))(� ���� ����� 0��� )++� 5� $��� ����������� ):'� ��� ���� 4��������� 5���������� ����������1� ):++:� 5� $��� <������� &�&�� ��� ���� 4��������� 5���������� 5��1� ):,:

������������� ��� ����������� ����������������������� ����� � ��

Page 96: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

694

SERVICE TAX

V.S. DATEY

Some Controversiesin Service Tax

There is no dearth of controversies in service tax. The definitions are

vague and capable of wide meaning. Adding fuel to fire, the revenue

minded officers try to rope in various transactions under service tax

net. Sometime, service provider is in dictating position and charges service

tax, as he does not want to take risk. Sometimes, service receiver is in

dictating position and he refuses to pay service tax charged by the service

provider. Poor assessee is caught between the fire. Some recent controversial

issues in service tax are discussed in this article.

SOFTWARE - GOODS OR SERVICE

OR BOTH

1. Service tax has created many weird creatures– like ‘Ardha Nari Nateshwar’ (half man halfwoman demi-God). One such creature is ‘ITsoftware’. The ‘creature’ is such that it is bothcompletely goods and completely service atone and the same time. Hamlet had said ‘Tobe or not to be, that is the question’. Indianassessees are saying ‘Software is goods or service(or both), that is the question’.

It is well settled through judicial pronouncementsthat both tailor made software and packagedsoftware are ‘goods’. Even paper license is

‘goods’. All these products find place in CentralExcise Tariff as well as Customs Tariff.

Packaged software - ‘Packaged software orcanned software’ means a software developedto meet the needs of variety of users, andwhich is intended for sale or capable of beingsold, off the shelf [Notification No. 6/2006-CEdated 1-3-2006, Notification No. 14/2011-CEdated 1-3-2011 – parallel Notification No. 25/2011-Cus., dated 1-3-2011]

Thus, it should be capable of being sold ‘offthe shelf’.

Sometimes, the license to use packaged softwareis for limited period (usually one year). The

SERVICE TAX

December 1 to 15, 2011 Taxmann’s Corporate Professionals Today Vol. 22 � 94

Page 97: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

695

�������� ������������ ���������������� ������������� �������������� ������������������ ���� ������ ��� ����� ������� ������ ��� ������������ ���� � ����� �� ������� ����������� ���� �����

���������� ��� � �������� ������!� ����������� �������� ������ ��������� ���� �����!�� ������ �������������������������������� ������������������ ���� ���� �����!� ��� �����

��� ��������������������������� ���� ����������������"#$%$&�#'�(���%)#�*+���,�������������������� ���� ������� ��� ����� ������� ��������� �������� ��� ���� ��� ������������� ��� �������� ���� ��� ������ ��� ���� ���������� ���������!���� ����� ���� ����� ������ ��� ������ ������� - �� ��� ����� ���� �������� �.�������� ���������������/������ ��� ������ ��������������������������� ��������������!����������������0������ ��� �������������������� ������������������������������������������������������������������ �������� ���������������������������������������������������������������������!��� ����������� �������� ����� �����������

���������� ����������� ������� 1� ���������� �������� �� ������� ������� �������� ���������� ����� 23#)� 2$� #$�� ������� ����� ��� ���������+45�����������������������#%1%#1#$%$������������������������� ���%36����+45�� ����������������*�������� �������-7 �������������� ���� �������� �� ������� ������,� ��� ������� ��������!���������� ��� 236����+45� ������������ �������� �� ������� �������

���� � �����������������*����������������������������� ��� �����,� �� �������� ����� ��

�������� �� �����������,� ��� ���������������+45�������������������������������� �������� ���� ����� �������� ���� �� ������ ��� ������������ ������� ���� ���� ���� ��� ������� ������� ������������������������8�9�����������9���3)�#$%$1(���������#%1%#1#$%$�8������������ +0* 4,� -������ 9��� %3�#$%%1-����� �����%21)1#$%%�

������ �������� �� � ������� ��� ���� ����� 1 ������������ ������ ���������� ���� ����� ����������������� ����������� (������ * � �������������� � �������������������,�����������:'$;� $$� )$� ��� -������� ������ ���� ����� ������ %#�36�� /������ ��� ��� ���� �� ���� (�� 9��%3;� ��� 9������������ 9��� #%�#$$#1-����� �����%1)1#$$#�������������������������-������<����������������������������� ����� :'$;�$$�)$�����������������������9������������� � ���������������� ������������� ��-7 � ��� ���� � ����������� �� ������������ ����� ������� ������� 8��������� ��� +0* 4,� -������ 9��� %3�#$%%1-����� ������ %21)1#$%%�

5=>�*5�������=���������>��,��������� � ������ �� ������� ��� ��� ���� ���� ��� ������������ ������ ��� ���� ���������� ��� ������ ���������� ���� ����� �������� ������ ����������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������5=>��������� ��������������������������������:'%%� ��� ������ �����������!�� ������ ��� 5=>������ ������ �������� ����� �� -7 � ��� ���� ��������� ��� �� ������������ ����� �������������8���������� ���+0* 4,�-������9��%3�#$%%1-����� ������ %21)1#$%%�

������������� �������������������������������

�� ����� ����� ��� ��������� ���� �������� ��� �������� ������� �� ����� ����� ��� ����� ��� ��������

������� �� � ���� ��� ��� ���� ������� ��� ��� ������� �� ��������������� �� ����������� �� ������ ���� �� ��������

�������� � �� ���� ����� ����������� ���� ��� ��� � ������� �� ����

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 98: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

696

�������� �

������� �� � ���� ��� ��� ���� ������� ��� ��� ������� �� ��������������� �� ����������� �� ������ ���� �� ��������

��������������� �!�!� ��

������������������������ ���� ������� ������������������ �!�����������������!������������������������ ���������������������������������������������� ������������������������������������������������������������� ��������� ������� ������

(������ �������������������� ����������������� ������� �������� �� ������ ������ ����� ����������������������8�* ,������������������ ������ ����� �� ������ ��� *�,� ������� ��� �������� ��� �1���������������������������� ������������������� ���� ����� ���������� ��� ���� ��������� ?�������� ������ �� ������ ������ ��������� ���� ��������� ������ ��� ������� ������� ���� ���� ��� ������� ��� ���� ������� ���� ��������@����-������"4���� A*),� �������� ������ %1:1#$%%&�

��� ��������� �� ��� ����������� ��� � � ������

��������������������������*��������������������� * ,� �� *�,� ������� ������� ���� ��� ������� ���������������������� ���������������������-�����<������� (�����7��� ����-(������� ������� ������������������� �������������������������������� ���� ���

/������������������ � ��������������������� ����� ������ ����� ����� ��� ����� ��� ����� ��������� ����� ��� ���������� ��� ��� ����� �����������������������������������������B����������� ������������������������������������� ������ �� ��� �������������

������ ��� �������� �������� ���� �������� ����������C��������� ���� 5(=�� ��� ������������� ������� ���� ������� ������ ������������������������������������������������ .����� ����� �����

(�������������������������������������� �������� �������� � ������ 9���!�� � ������ ?�����!�� �5������ �������!� �� ����� ����� ������/������ ������ ����� ������������� ��� ������ ��� ������������ ��������� ��������������%:����������� ��������������������������������������������� ��� ���� �������� ������ ��� ��� ������� ���������������������� ����������������!���� � ������ ����������������� �����D������ ����������������� ���� ����� �� ��� ��� ���������� ��������� �������������

����� ���� �������� ��� ����� � � ��� � ������ 1������������.������������������������%:�������������������� ����������������������������������� ��� ������������������ ��������������������� �������� ��� ��� �������� ���� ������� ����� ������� �������� ������� ��� ������� ��������������� ��������������������.����������������� ��� ������� ������ ������� ���� ��� ������� ����� ��������������� ������ ����������� ��� ������� ������� /������ ����� ����������� ��� ����������������������������������������������������������������������������� ��������� ����������������������� ��������� ��� ��� ��������� �������� ��� ������� ��� ����� ��� ������������� ������������!������ 1�+0* 4,�-������9��%::�%)�#$%%1(��� ������ %21;1#$%%�

�������� ���� �� ��� �� ����� �� ���� ����� ���� ��!��� ��" �� �������� ����� ��� ��� � ������� ������� �� ����� ����� ��� �� ���������#�����

$����� ���� �� �� � ��������

����� ������ �� �� � ��� ������� ����%& ����

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 99: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

697

����!�����"��������� �#$������"���������%&

������������������������������������� ���������� ����� ��� ��������!�� ������ ����������� ����� ���������� ��� ���� ��������� �����!�� 4������� ������ ������� �� ��� ��� ������� ��� ���� �������������!���� � ���������������������������������� ���1������ ��� �������� ��� ����� �� ������� ������������������������������������������������������ ������ ����� ����� �������� ��� ���� ����������������������������������� ��������������� ?���

'����"���"������(����$�������)*+)+,-**�.���,/---������,-/---

���4����;-������������������21:1#$%%� ��������� ������ ���!� � ��� �� #$�$$$� ��� �������� ��������� ������ ���� ������ ���!� ��� �� #�$$$� � ��21:1#$%%��B��� ������ ������� ������ ������ ������ ����� � ��� )$��� (� ������� #$%$�� ���������� 21:1#$%%E� ?������ ������ ��� ������ ��������� ���!� ��� ��������� �� ������������

���� ����� ���� ������� ��� ��� ������� 8� * ,� ����= ���%3������ 8��� 3$$� *�,�@������%3������ ���� ��� )$� ����� 8� �� %�$$$� *�,� ����� ������� )$����� 8� �� %�$$$� ���� �� %$$� �� ���� ��� ������������)$�����������)%�������������1����;-� �������� ������ %#131#$$;�� ����� �� %$$� ��������������� ����� ����������� #$�$$$� ��� ������������ ���������� ��� ������� ����� ������ ������ ��##$� �����

B�������� ������������������������������������������ ���� ������� ���������� ��� �� ���� ������� �������� ����������� ��� ����� ������ ��������� ��� ��� ����������

������� �� ����� �� �� �������� � �� � �������� ������� ���������������������������!���1�4������� �.����� ��� ��� ������ ����� ��� ��� ������� ������ ��������/���������������������������������� ������� ���9���� -������ <������B������ ���������������� ����������������������������� ���� ������� ���� ����������� ������ ��� ����"���������������;-����(����������4������������������ %1)1#$$2&�

"�� ���� #����� ���$� ����� ��%� 8� ������� ������ ����� ��� ����!�� ��� ��� ������ �������� ��� �������� �0��!� ��� ��� ������� �������

������� ��� ���������������� ���� �! � �"#$$A&%3#� ������� 3A%� *(-,�� ��� ���� ����� ����� ������������� ����� ���� ��� ����� ��� �������� ��������

0���� ������� ��� �.������ ��� ������� ����� ����������������1���������� ��������������������������� �������������� ��� ���� ������� 1� ������ �!"#�����������$ �� �����%����� ��&'������� ������ ?�4� %';)� (-� ;#:� 8� ����� ���� ��� ���� ��� ������ ����(� ����� *���� ,� )�� ! � *��� +���$����� ��� ,-�� "#$$A&� %:;� (�-� A$'� *(-,�

�����������������������������������!���� ������������������������������ ������������ ��������� ��F���������� ����� ��� ���� ��� ������� ������� ��� ����������� �������

������� ��������������������� ����� ��� &�������� � '()(� ����� ������ *�+�'())� 1� ��� �� �������� ����� ��������� ���� ���� ������ ����� ������������ ������ ���(� �������#$%$�������� ����� ��� ����� 21:1#$%%�

?�� �� ������� #$*%,� ��� ���� -������������� �� ������������������������������������������� ���� ���������� ��� ��� ��� ����� ��� ���� ����� ������������� ��� ���� ���� ������� ��� ��� �������������� ������� ���� ��� �� ����� ����� ��� �������� ��� ��������� ��� ����� ��� �������� ���� ������ ���� �����.����� ���������� ��� ���

5������������ ����������������������� ��������� ���� ����� ��� ����� ���� ������� ���� �������������?��������.��������������������������� � ����� ��� ���� ��������� 1� .�)� $� �� �/ �� ! ����� ��� �������� �� '����������� %''#*A%,� <G�� ));� *(-,�

/������ ��� ���� ��� ������ ����� �������� ������������ ��� ��� 21:1#$%%� ���� ������� �������� ����� ����� ����� ���� ����� ���������������������������� ���"-���������������� ����� ���1������� ��� ����� ��� �� ����������������������������������������������������/�������� ����� ��� ������ ����� 21:1#$%%�� ����� ���� ��� �������� ��� ����� ���� ���� � ��&�

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 100: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

698

�������� �

�0$������!���$�����"��������

���������������������������� ��������� ���������������.��������������������� �������������� ��� ������� ���� ��� ������� ����������� ���������������������� ������(�����!��B����� ����� ������ ��� ������� ��� ������� ���

������*����������,���� ��������������������������� ��� �� ��� ��� �������� ����� ���� ��������� �������� ��� ������� ���������

0��������������������������� ��������������������� ��������� ������������� �������������

$�1�2��2����3�����4���3��������������2�����3������2��1���2

������ �� ������� ������� !�� ������ !�� � ����

�������� '���� ()���� *(���+ �������� '���� �������� '���� �� ,����'�"������ ��!���+ ������ ,���� ���!����� ���!����� ��!��� �� ���������

��!��� �� ��������� �� ������ ,���� ��� �������,���� �����!�� �� ���!������� �������

�"������

)������ ��!��� *(���+ )��� �� -�������� )��� �� -�������� ,���������,��������� ������ ,���� �� ,���� ���!����� ��!��� �����!����� ��!��� �� ������� ��� � �����!��� ���������� ��� � �����!��� ��!��� ������ ,���� ������ ��!��� �� ,���� ������� �����!�� �� ���!��.

����� ������� �"������

���������� ����������/ *(���+ ��!��� ���!���� ������ ��!��� ���!���� �� ,����$�������� ����������/ $�������� ,���� ���!����� ��!��� �� ���!����� ��!��� �� �������$����� ��� '����� ��!���/ ,$ ������� ��� � �����!��� ��� � �����!��� ��� ��!��� �������/ 0���� ���������� (����� ��� ��!��� �� ,���� ������ ,���� ��� ����������� �������� �� ����!���� �����!�� �� ���!������� ���������������+/ �������� ����������� �"��������� �����/ �������� ��!���/'�!�������/ �������� �� ������ ��� �� ���� �� ����/ �������.���������� ��!���

��������� �'1�2'1� *(���+ ��� ��� ����/ � � ��!��� ���!���� �� ,����������� ������ ������ ��� ���!����� ��!��� �� ������������������ �� �������� ��� � �����!��� ��� ��!���(�3�+ �� ,����4 ������ ,���� ��� �������

�����!�� �� ���!������� ��������"������

'�!��������� ����� ���� *(���+ '�!��������� �������� '�!��������� �������� ����!��������� �� ����� ����� ������ ,���� �� �������� ,���� ��� ������� ������ ���

�� ����� �� ,���� ������� �����!�� �� ���!��.����� ������� �"������

'�� �������� �� ���� *(���+ 5��� �������� �� ���4 5��� �"������ ������ ,����/ ��!��� ��" � ������� �� ��!��� �����!�� � ������������� �� �"�� �� 678 ,���� ��� ������� � �����!��-3) (���� ����� ���� �� ������� �"������� ������� �� ��� ����������� 678 �� -3) !����+

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 101: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

699

������ �� ������� ������� !�� ������ !�� � ����

)���� 9"��������/ ���������� *(��+ ��!��� �� ���� ������ ��!��� �� ���� ������$������� ��� ��������/ ��������� �� ,���� �� ��������� ������ ,���� ������������� ��� ������/ ��!��� ���!���� ������� ,����� ��!��� ���!���� ��������������/ �:' ��!���/ ������ ,���� ������� �����!�� �� ���!��.$�������� ��������� ��� ����� ������� �"�������������������

����������� ��!���/ 2��� *(�+ ��!��� ���!���� ������ ,����� ��!��� ���!������������ ��!���/ '�������� ,���� ���!����� ��!��� �� ���!����� ��!��� �� ������ ����!���/ 0���� ���������� ������ �� ����!���� ����!���� �������� �������������� �� ����!���� ��������/ �������� ������ ,���� ,���� ��� ������� �����!�� ��:���� ���!������� ������� �"������

���"(�����������!� 5�!����������������"�0������"�

���-����������������������������������������� �������!�� ��������� ���$�������� ,����� 0�10.�1��������,�-� "#$$'&�##�(���#$%� *9�� ����1� -<(�?�,�� ��� ����� ������ ���� ��������� �� ����������������� �� ��� ������� ��� ����������������������� �������=(?����������������� (���� ���� ���� ������� ��� ������� ����������� ��� ���� �������� ��� ���� ��� =(?�����������������(���� ����?����� � ���������������������������������� �������������������������� ��� ������ ��� ����� �1�� ����� ��� �;$����������������������� ��%#3��������� ��� ���� �� %#3� ����� ��� ������� 8� ��� ������������������������������������������8�$��������,��������� 0.�1��������,�-� "#$$'&�#)�(���:$$* ����,�

��������������+��������B �������5�G�����(���� ��*+B�� (���� ��,� ������� ����� �+����� ���1�� �����?�������!�����+��������-� ������*�����,� 5� G���� *��������� 1� +�������� ������ ������,�� @���� ��� ������������ ��� +�������-� �������� =(?�� +�������� (���� ��� ����� ���+�������� ����������������������������+������������������.�������� ������ ������� ��� �������� ���� ����������� �������� ��+�������� �������� +�������� ������ ��� �����.��������������+�������� ��������� ������� +B�� (���� ���

0�� ������� �������� ������� ��� ��������*+�������� �����,�� ������� ���� ��� ����� ��

+B�� (���� ��� ��� ������ ��� �� ������ ������������������ ����%$6���� �������� ����������������� �������� ���� ���� %36� ��� ����� ��������������+�������� ��������5�����������������������������������������������������

?�������������������������������������� �����������!� ���� ���� ���-������������ ��� ������������ ����� ���� �������� ��� ����� ��� ������ ����������� ��� ���� ��� ��� ��� ������!�� ����� ������ ���� �� ����� � ����� ��� ��������� ������� ����� ����� ������� ��� ����� ������ ����� ������ �������� ��� ��� ������������

,����������1����������������������������������������� ������� ���+�������� ������ ��� ������������������!��D������������������������ ��������� +��������� �����E� ���� ��������� ��� ������������� ������� ���� +��������� (���� ��������������+��������������������������� �����������������������+���������(���� ������������������� ���� ���� ����� ���� ������� ��+����������������5����������������������������+���������(���� ������+��������� ������ ��������� ��������� ������ ��� ����� �������� �

&������������� �����"����1�=���������������� ��������� *+��������� �����,� ���� ��� ����+���������(���� �������������������������+��������� (���� ��� ��������� ��� ������� ������������ ��� ������ �������� �����!� ��� ���� ���*+���������(���� ��,������������������������������ ��� ���� �������� ���� ���� ������� �������������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 102: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

700

�������� �

- ����� �� 1� ������ ����� ������� ��� ��������� +�������� ������ ��� +��������� (���� ������� ���� ���� ����������� ��� ������� ���������+�����������������+���������(���� �������� ��������� �������� ������ ���� ����� ���� �������� ������� ��� ������� ������ ���� ������� ��� ������������ ������� ��� ������� .������� ��� ��� ��� ��������!������ ���������� �������� ��� ��������������� ��� ��� ������� ��� ��� ��� ��� ������!�����������������������������������=��������������� ����� ������ ����������������� ��������������������������������������������������������

.���������� ������1��������������������� ��� ������ ������� ��� ���������?�� �� � ��������� ��� ���������� ��� � ������ ���� ����������� ���� ����� ��� ����� ������

������������$����������!�����6��������������������'�7(���!������

��� (������� A:*%,� ��� 0������� ?���� %'':� ����������� ��������� ��� -�� ��� 7� ��� ���� 0������?���� %'':� *����� �������� ��������� ��������������������,����������������������������� �HI>�� ������ ���� ?��� ����� ���� ����� ���� ����1��������� F�����������

/�������� ������������ ��� �������������������� ���� ���� ������� ��� ������� ��������������F������������������� �������������������������

������������������ ����������������������������������� ��� ���� ����� ����� ����� ����� ����������� ��� ������ ��� �����J

����������"�����!(���$��!��"���*+8+,-**

�� �������� ���� ���� ����� ��������� ��� %26����%)6�������%1:1#$%%����������������� ���������� ������� ���� ��� ��� )%1)1)$%%� ��� �������� %1:1#$%%E

�������� ��� ���������� ��������� �������� �������� ��� ����� *���� ���� ��� ���� ���� � ���������� �������������������,� 8�$�'2����� 0.�1����������� #$$A� *#$#,� <G�� 32)� *@���,� ,����� ��,���0�1����,������� �����������&,���,�����#$$'� *#:),� <G�� A#3� *����� 1� +���,�

������ ������ ����� �� ���� ���� ������������� ��� 31%$1#$%$�� ��������� ������� ����������������� ��� ���� ����� A1%$1#$%$� ��� )%1)1#$%%K� %)6� ���� ��� ���� ����� %1:1#$%%� ��� %3131#$%%� K� %26�

$����!��9�"����"'������'��!��:���

��B���������������������������������������������������������� ������������������������ ����� �������� ����� � ����� ������� ������������������������������������������������������ ���� ��� �������� ���� ��� ����� ����� �������� ��� ���� ����� ��� ���������

��������������������������� ����������������������*���������,������������������������F�����������������*������������������������������������������������,��?�������� �������������������������� ��� ������� ��� ���� ����� ��� ����������� ���� �������

/������ ����� ��� �� ���� ����� ���� ������ ���� ���� �������� ���� ������� ��� ����� ������� ��� ������� ���� ��� ������� *�� ��� ���� �������� ����� ���,�

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 103: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

701

������������ ��� ������ �� �� ����� �������� ���� ����� ��� �� ������������� �� ��� �������� �!"��""� !"�

������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� ��������� ��� ��������� ���� ��� �� � ����� ������� ����� ����� �����

�����!(�������"��6��'��5

��� 4������� ��� ���������� � ���� ��� ���� ������������������������������������������������ � ��� ����� ���� ������� ������������ ����������%1A1#$$;��?�� ����� ��������������A3*34 ,������� 0������� ?���� %'':� *����� ?��!,� �������� ���������������������������� � ���!������������������������������������������������������������������������� ��� ���������� � ���� ��� ������ ���� ������ �� ���������� ��� ��������� ��������!�� ���� �������� ������ ��������*�,��������������������� � ���������������������� �� ��� �� ��������� ������ ���� *��,� ������������������� � ����������������������������� ������ ������ �� ��������� �� �������� ������ ���F���� �� ������� ����� ����� �� ����������������� �� ��������� ������� ?�� '2�� � ����

����������������� ���������������������������� ������������������������������������������ ��������� �� �������!� ��������� ���� ������������ � �������������������������������������������� ��������� ����������� ������ �������� ��1���������������?������'2�� � ������������������� ������� ����%A131#$$2� �������������� ����������� ���������� � ���!� ������������������ ��������� ����������� � ���� ��� ������������ � ������� ����������������������� ���������������������������������������� � ����������� �����������������������������������(�������A3*%$3,*5555,��������?��������������� ������� ����%1A1#$$;���������� ���� ����������������������������!� ��������������� ������������� ������������������ ������������������� ������� ��� ���������� � ���� ��� ���� ������ ������ �� ���������� ��� ��������� �

�������������

�������� �

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 104: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

702

�������� �

�������!�� ���� ������������ ��� ����� ������������ ������ ���������� ���� ���� ��������� �����*�� ��������� ������� ����,� ��� ���� �������� ������������

���������:�����6��"�������(�!���!�'6��6�96���(��

������������������������������������������������� ���� ����� /���� -���� ��� ��� ���������+�� ������� ������������������ �"#$$'&�#$�(��%#'������/����-�������������������������������������������������������������� ������������������ ����������������������������������������� ����� ����� ��� ��� �������!�� D���� ������������������������������������/����-���������������� ��������������������A3*%$3,*5555,��� ���� ?���� ���� �������� �� ������ ��� ����� ������� ���� �������� ��!� ����� �������� ��������������������������������������������������� ���������� � ���� ��� ���� ��� ���� ������� ���������� ��� ��������� �� �������� ������������ ���� ������ ��������� ������ ���� ����������������/����-����������������������������� A3*%$3,*5555,� ���� ���� ��� ����� ����������������������������������� � ������������� ���� ������ �� ���������� ��� ��������� ��������������������������������������������������� ���� ��� ��������� ��� ���� ����� ���� ?������� ��������� ����� ��� ���� ����� ������ ���4������� ������ �� ( ������ G����� 5�������� ��� ���(� ���� -����� ����� ��� ��������� ��� ���(� ���� -����� ����� �������� ��� ������ ��������� ������������(� ����-�������������(� ���-���� ���� ���� ���� ���� ����� �������� ���� ������� ��� ���� /���� -���� F��������� ��� ������������� ��� ����� ����� ���� �����/����-��������� �������� ��� ������������������ �������������������� � ���!� ��� ��������A3*34 ,���� ���?���*���������������������!������������������,�������������������������� ���������������������������� ���� ������ ����� ��� ���� ����������� ���������� ������� ��� �������� A3*%$3,*5555,� ��� ���?���

!�$���0��������'������:��6��������$��������0��!0���

��� ���� 0������� ?���� #$%$� �������� �������������������A3*%$3,*5555,��������������������� ���������������������������������!������������������������������!��������������������������������������� ��������� ������ ������� ������� ����������������� �������!������6������� ����������!"�� �! ���� ������� �� ��� ���� �� ��� ������6"��� ���� ��� ���� ������ ��� �� ��� ���������� ����������� �� �������!� *�� ������ �� ����,���� �������� ���� ��������� ��� ���������� ������������������������������� �������������������!���� ��� ��� ����� ��� ����� ����� �������!� ��� ��������� ���������� ������������������������������ ���� ������� ������� ���� ���� ����� ����������������������������5���%1A1#$$;��7��������� ��������� �������� ���� ����� %1A1#$$;� ��2131#$%$� *���� ����� ��� ����� ���� 0������� ?���#$%$���������������������������5�������,�������� ��������������� ��������� ���� �� ������F������������������������������������������������������� ��� ������������� ��� ������� ��������������������� ����������������������������� ������������������ ������ ��� �������������� ����� /���� -���� F��������� ���� ��� ���1������������ ��� ������� ���� �������� ��� ������������������������������������������������������������ ���� ����� ��� ����� ��� ��������� ��� �������������

���������'������6�������!���(�!����6��!�'6��6�96���(��

��� ���� ����� ��������������� ��������� �������������������������������������������� ������������������������ ������������+�� ���0���� 1������������������� �"#$%%&�))�(���'3�%)� ������������ %22� * ����,�� ���� ������������������� ���� ��������� ��� ���� ���������� ������ ��������� ������L

*�, ���� ����� ��� ���� ������ ����� ������� �1������ ��� ������ ���� ����������� ���� ���������� ��� ��� ���������� ������� �����������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 105: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

703

��� ����(����� �����������������������<���:'� ��� G���� ��� ��� ���� (������� (�������� ������ -������������ ��� �����M

*��, ������ ��������������������������������������� ��������� ��� ��� ��� ��� ������� ��� ����������������!�����������������������������M

*���, �������� ��������������������������������1����� ���� ���� �����.���������������� �1�������� ��� ���� ��� ���

�������������������������������������1H����@������ ���� ���� @����� ��������� ���� �������������������� ���� ����� ����������� ��� ������L

N* , (������� A3*%$3,*5555,� ���� �������� AA��� ���� ?���� ��� �������� ��� ���� 0�1������ ?���� #$%$�� ��� ���� ������� ���-������������ ��� ������

*�, ���� ��������� ������� ��� ���� ���� ������������+�� ������ ���������������������������������������������� ����� ����� ����� ��� ������ ����1������������� ������������������������ ��� ���� ������ ��� �� ������������ ��������� �� ��������� ���� ������������� ��������

*�, ���������������������������������������� ���� ������� ������� ��� ���������1������������������������������������� ������������������ ������������1����� ��� �������� ��� ���������������������O�� * ��� ;:,

�����������������������������������/����-������������������������������������������������ ������L

� D���� �� �������� ��������� �� ���������� ���� �������� �����������!� ��� ��� ���� ������ ���� ��� ���������� �� ��������� �1 ������ ��� �������� ��� ������� ��� ����������� ���� ���������� � ���� ���� ������������������������������������������������ ������ ���� ��� ������ ��� �����������?������������� ���������������������� ����� ��� �������� ��� ������ ���� � 1��������������������������������� ������

� ����� ���� ������ ��� ���� ��������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������� ����������� ����� ���1�������� ������ ���������

� D���� ������� ��� ������ ��� ��������� � ������ ��� ��� ���������� ��� �������� ��������� ��� ������������� �������� �� ����1��������� �������� ���� ������������������� ���� ��� ��� ����� ��� ������ ����� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������

� ���� �� �������� ��� ������� ���� ����� ���1����� A3*%$3,*5555,� �������� �������� AA� �������� ������� ������������������������ �������<����:'����G����������(�������(��������������-������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ������������� � ���� ��� �������������� ��� ���1������� �� ��������� � ���� ���� ���� ��1��������� B���� ����� ��� ������ ������������������������������������������������������ ����� �������������� ������� ���� ������������������� �������������������� �������<����:'����G���� �������� ����������� ����������� ���� ������ <���� ';� ��� G���� ��

� ��� ������� �������� ��� ��� ����� ��� ��� � ��� ������ ����������� ��� ������ ���������������1� �������������������������������������F�����������������������)�� !$����,������� �� �� �� �� #�� � �� "%'')&� %� (--� ):3����� (� ���� -���� ����� ����� ���� ��� � ���������������������������������������������� ���� ��������� ���� ��������� ���� ����������� ���� �������� ��� ���� �������� ��1���!������� ���� �� � �.� ������7 � �����6� "#$$'&� %)� (--� %A3�� ���� (� ���-���� ����� ����� ��������� ��� ������������ ���� ����������� ��� ������ ������� �������� ������������ ���� ���� ������� ���� ������������������ ������������� �� ��1������� ��� ������������ ������� ���� ���� �1������ ������� ���� ��� ���������!�

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 106: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

704

�������� �

"�(����6���6�96���(����($6�'!�������(�����'���'�!��5��"��6��'��5

��������������������������������������������������������� ����� ��� ����� ����������� ������ ��������/����-������������������������������L

* , ,���� 2���� ������������������� �"#$%%&)#� (��� )3'�%#� ������������ :'#� *C�F�,*����� C�F���� /���� -���� ����!,

*�, ��* �/�������������������������� �"#$%%&)#�(���)'2�%#� ������������)'$� *B����,*����� B����� /���� -���� ����!,

*�, ��� -��� ������ ����� ��� ����� �� ���� "#$%$&� #'� (��� :;'�2� ������������ %%;*5��F�� I� /��,� *����� 5��F�� I� /��� /���-���� ����!,

*�, +�� ����������� ���������� 0+ �1����������� ���� � "#$%%&� )#� (��� ::)�:);� *@���,*����� @������ /���� -���� ����!,�

���� ������� ������ ������ /���� -����� ��� ����������������������������������� �����/���-���� ������� ������������+�� ��� 0���� 1���������*���� ,���� ���������� ���*:,��?����������/���� -����� ����� � ����� ���� ����������������������� ��� ���� ����� ��� ���������� ���� ����������� ���������������������������� �������������� ��� ���� �������� ���������� �� ����������������� ���� ������ F��������� ��� ����������� �������� L

���� /0����� 1���� - ��� -���� 2

� ���� ���������� ����� ������ ����� ������������������� � ��������������������������� ����� ��� �� ��� �������� ��� �����1����� � ���� ��� ��������� ��� �� ������ ��������� ��� ������������������� ��������� ������������������� ������������������������������������������������������������������ ��� ������������� ��� ������� ������������������������������������ � 1����� (���� �������� ������� ��� � ����� ������ ����� ��� ������� ��� ���������� � 1���� ��� �� ������� ������ ��� �� ��������� ����� ��� ����� ���� � ���� ��� ������ ���� ������ �� ���������� ��� ��������

�����������(����������������������� � ���� ���������������������������� ����������� ��� ������� ��� ���� ������ �� ��1�������� ��� ��������� �� ��������

� ��������������������� � ���� ����� ������������������������������������ � ������������������������������������������ � ���� ��� ����� ��� ���� ������ ��� ������������������������������������������������ ����������� ���� ������� �������� ������ ��� ���� ������� ��� ������ (������������ ���������� ��� ���� ������� �1����� ��� ������ ��������� ��� ���� ������ ������������������������������������������ ���� ��� ��������� ��� ��������� �� ���1���������������������� ������������������������� ��� ������� ���� ���� ����� ���������������������������������������������!�

� ����������� ������� ����������!������������ ��� �� ������� ������ ��� ������� ��� � ���� ��� ���� ������ �� ���������� ����������� �� ��������� ��� ���� ������� ���������������������������������������� �1���������� ������������������� ���1��������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������!���������������������� A3*%$3,*5555,�

� ?����������� ���� ��������� ��� �������A3*%$3,*5555,���������������� ���� ��1����� ������� ����%1A1#$$;����� ��������� ��������� ���� ��� ��������� ����� ��� ������������� � �������������������������� ���� ������ �� ���������� ��� ���������� ��������� ���� ������������� ���� ����������� ��� ������ ��� ������� ����������1����� ���������� ��� '2�� � ����� 8� ��� ���� ��������

���� 3��� 4������ 1���� - ��� -���� 2

� ���������� ��������� ���� �����/����-������ ���� ����� ��� ��������� +�� ��� 0���� 1����� ����� *���� ,� ������ ��� ��� ��� �������A3*%$3,*5555,�� ���� ���� �� ����� ��� �� ��������� ��� �������� A3*34 ,� ����� �������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 107: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

705

�������� ��� ���������� � ���!� ���� ������������������������������������� ���� ����� ��������� ����� F�������� ����������1���� ������� ����� ��� �� �������� ������� ����������� ���� ���� ����� F�������� ���1���������������������������������������������

� ���� ������ ��� ������������ ����� ��� ��� ��������������������������������������������������� ���������� � ���� ��� ��� � ������������������ ������������� �����������������������������������A3*34 ,�������� ���� ������� ���� ��� ������� ���������������

� ?��������������������A3*%$3,*5555,���������������������� ��� ������ ���� 5����������������� ��������� ���� ��������� �������1����� ��� ������� ��� ������� ���� �����1����� ��� ��� ���� ������� ��� � �������

���� 3��� ��05� 6� 1��5� 1���� - ��� -���� L

� ��� ������ ���� ��� ����� ����� ������� ���� ��������� ��� ������� ��� � ���� ��� �����1������� ������� ��� <���� :'�� G���� ���� ��������� �����<���� ������� ��� ���� ��� ����� ��������������������� ���������������� ��������������

� ��������������������������������� � �������� ���� �������� ���� ������� ��� ���������� ����� ��� ��� �������� ��� � ���� ����������������� � �����4���������� � 1���� ������������� � ����� ������������� ������� ���� ���� ������ ��� ���� �������������

� ���� �� ���� ��� ������� �������� ��� ����������������� ��� ��������� ��� ���� �������� ����������������<����'#-���������<���� ';�� ��� G���� ��� ��� ���� ������ ���F���1������ ��� �� ������ ����� ������ �������������� �����<����:'����G���� ���� �����=����� ����������� ��� ����������

� P���������������������������������������� ��������� ��� ������1���� ���� � �������� ��� ���� �������� ��� ���� ��������-�������� ����� ��� ������������ ��� ������� ������������<���������������������������������

��� ������� ��� ����� ��� ���������� � 1������������� ������������������������ ��� ������������������������������������������������ ��� ������������ ��� G���� ���

� ��� ��� ���� �������� ����� ��� ������ �������1���� ���� ������ ������� �� ��������� �� ������ ���������� ��� ������� ��� ����� ��� ������� �� �������� B�F���� ��� ���������������������������������������� ����������� ������� ���� ��� ����������� ���� ��� ������� ���� ��F���� ��� ����� ������ �������������� ��������� �������� ��� �������� ���� ������ ������� ���� ������� ��� �����������������%1A1#$$;������������������ ����� ��� ���������� ����������

���� 3��� , ����� 1���� - ��� -���� 2

� ������������������������������������������ ����� ��� ������������ ���� ����� ��� ���� ���������� ������������� ��������� ���� ��� ������ ������ ���� ���������� ��� �� ����� ��� ������ ���� ��� ����� ���� ����������� ��� ��� ��������������������������������<����:'���G������������������������������������������� ����������� ����� ��� ���� ���� ���� ���1����� ��� ��� �� ���� ��� �������� ��������

� ���� ������� ��� ���������� � ����� �����������������������5�������������������� ���������� ��� ������� ���� ��� ��� ��� ���������������� �������� ����� 5��������� �1�������������������������������������������� �������� ��� ����� ��� ���� ������ ������������������������������� ����������� ����� �������� � ��� 5��������� ��G���� ��

� ���� ����� ��� �� ���� ��� �������� ������� �1�������������� �������������� ����������� ����� ������ ��� ���� ������� ��� ��1�������� � ����� ��� ������ ��� �� ������1��������������������5�������������������������������������������������������������� �������� ���� ����� ����� ���� ������� �1��������������� ��� ���� ����������� ��������� ���� ��� ��������� ������� ��� �������� ����� ���� ��������� �������� ������������ ��� ���� ������������� ��� ������ �������� ��������(� ����-���� F�������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 108: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

706

�������� �

���������������- ���7 ��9 �! � $ �� � ������� �������� �� ���� � "#$$A&� :� (��� )$2����� ��������� ��� ���� ������������ ����� ����� ���� ��� ������������� ��� ����� ��� ���-���� ����� �� ������� ��� ������� ��� �������������� ����� ��� ������� ��� ����

*����������������F���������������(� ���-����� ���� (� ���� -���� ��� ����� �� �������� ����� ��� ����� ��� ������� ���� ��� � �������� ����� ��� ������� ������ ���� �������� ���� ��� ���� ������ ����� ��� ������������������������������������������ ���� ��� N������O� ��� ����� ��� ��� �������� ��������� ���� � ������� ������������������� ��� ���� -�����������!�,

� ?��������������� ��������������������� �1��������������������������������.������������������������������������ ����������������������5������������������������������������������� �������� �������������������� ������������ �������� ����� ������������ ������������������������������������������������������ �������� ���� ���� -���� ������������� ���� ��� ��� F�������� ���� ���������� ��� ������� ������� ����� ������ F��������� ��� �1���������� ���� ������� ���� ���������� ��� ����� ��� �������� ��5���������� ���� ����������� ��� ����������1���������������������������������������������� ���������� ������������ ���� ��� �������1���� �������������� ��� ���� ��������� ��������� ����������� (���� ��� �������� ������������������.����������������������������� ���� ��� ���� ��������� �����������

� ��������������������������������������� ������ 5��������� ��� ���F������� �������� ��1������ ��������� ��� ���� ������� ��� �����1����� � ����������������������������������������.�������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� � 1���������������������������� ������������� ��� ������� ��� ������ ��� ���������������� �� ������ ��� ��� ����� ��� ��� ��1������� ����� 5��������� ���� ������� ��� ���������������������������������������������� ��� ������� ��� ���������� �������

� +������������������������������-��������� ��������� ���������� ������������� ��� ���������� ����� ��� �������� ��� ������� ������������ ����� ����� ���� ����� ���� ���1����������������������������������� ��������� 5���������� (�� ����� ��� ���� ���������������� ���� ������ � ��� �� ������ ����� �������� ������� ��� ���� (����� G�������������������� ����������� ����� ����������� ����������������������������������������������� ���� �������� ���� ������ ���� � ����� 5���������

� ������������������������ ������� ������������������������������������ ������ �������� ��� ���� ����� /���� -�������� ��F���� ��� ������� ���� ������� ��������� ���� ���������� ��� ��� �� ������ �������������������� ���������������������������� �������� ����������� �������� ����(� ���� -���� ����� ��� / *� � � -�������$���7 � ! �� "#$$)&� 3� (--� #'2� ����� ������ ��� ��� ���� ����������� �������� ���� ������ ��������� ������� ���� ���������� ������� ��� ����� �������� ����� �������� ��������� �������� ��� ���� -���� ��� ���������������������������� � ����������F������ ����������� ������������ ��� ��� ������ ������������������������������������� ����������������� F��������������������������������������� ��������� ���� ��1������� �� ������ ���� ������ ������� ����������� ����� ��� �������� ������� ���� ���� ��1����� ���������� ������ ����� ���� ����������� ���� ���������� ��� ���� ������ ���� ������ ������ ��� ����� �����

���(��9��������6���($��0����(��

��� ���� ����� ����� ����� ��������� /���� -�������������������������������������������� ����������������������������������� ���� ��������������� ���� ���� �������� ���������� �������� ��� ��������� ������� ����� ���� ��� ����������� ����������� ���� ����������� ������� ���� ����� ��� ��� ����/��������������������������������������������������������4��������?������������������������������ �� ( ������ G����� 5�������� ��� ���� (� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 109: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

707

-����������������@������/����-����F����������������(� ����-������������������ ���������������!����%21'1#$%%������������������������� ����� � ����� ���� ��� ����� ��� ���� (G55� ��@����!����� ����� �������������������������������������������������� �����!������(� ���-���� ����� ����� ������� �� ����� ��� ���� ������� ������������������� �������������� ������������ ������� ��� ����� ��� ������� ���� ���� ��

�������� )$1'1#$%%������(� ����-������������������������������������������������� �����������������������������1�������*5555,����������*84:,���� ��������A3�����������������AA���� ���0�������?����%'':�*����������,�������������������������������������������������������������� %1%$1#$%%� ��� ��������!�� ���� ������ ��������� ��� ����? ���-���� ��� ���� ������� ������!�

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 110: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

708

SERVICE TAX

T.N. PANDEY

Ex.-Chairman, CBDT

INTRODUCTION

1. The above mentioned subject is being examinedin later discussions with reference to theprovisions of the Finance Act, 1994 concerningtaxation of services in the light of Delhi HighCourt’s ruling in the case of All India TentDealers Welfare Organization v. Union of India[2011] 33 STT 211/14 taxmann.com 16.

BACKGROUND OF THE ISSUE

2. The occasion to consider the problem arosein the context of an interpretation of section65(77a) concerning liability to pay service taxby pandal and shamiana contractors (serviceproviders) where the issue was whether suchservices in the context of marriages were liableto payment of service tax on the ground thatmarriage is a social function.

Hindu marriage is areligious ceremony

besides beinga social function

The Delhi High Court in a recent decision in the case of All India Tent

Dealers Welfare Organization v. Union of India [2011] 33 STT 211/14

taxmann.com 16 has held that erection of pandals/shamianas for the

Hindu marriages is covered by the term ‘social function’ as given in the

Explanation to section 65(77a) of the Finance Act, 1994 and, hence, persons

providing such services would be liable to pay service tax at the prescribed

rate. In this article the author has examined the relevant provisions in the

service tax legislation and the recent decision of the High Court and has

opined that a Hindu marriage, despite being deemed as a social function,

does not lose its characteristics as a religious ceremony covered by the

circular dated 17-9-2004 issued by the CBEC which is binding on the field

officers and, hence, service providers & such services should not be made

liable to pay service tax.

SERVICE TAX

December 1 to 15, 2011 Taxmann’s Corporate Professionals Today Vol. 22 � 108

Page 111: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

709

����������� �

�� ������������� ����������� ������������� ��������������� ��� ��� ������ ��������� �� � ���������� � �� ��� ��� �� � ��� ���������� �������

��� ��������� �� ������� ��� ������ ��� ������ ���������� ��� ��� ����� ��������� ���� ������ � �� ������ ����������� ����� ��� ��� ������� !� �� "##$� ������"�%�"##$��&� ������ ��'�������� � ����� (� ���� ��� (��� )#*#%�� � �� +�,�"##%� ����� �� ��� ������� ������� ������� �������� �������������������������� ��� ��� ����� ����� ��� ��� ������� ���-���������������� ��� �� �������������� ���������������������������� ��� �� ���� ����� �� �� ����� ��� �������!� �"##)�� -����� ��� ����� ��� ������� ��� �������� ��� �������� �������� ����������� ��� ����� ���� ��� ����� �� ���� "�%�"##$� �� "�,�"##%��&� ������ ��� ����� ��������� ��� ��� �� ������ ��� ���������� ��� ��� ���� ����� ������ ��� ��� �������� �(��� +��!� �� +..)�� �� ����� � ����"�#�+..)�� -����� ����� ����� ���� ��������� ��������������������������� ��� ��� �� �������� �� ��� ����/

� ����� "�%�"##$� �� "�,�"##%0� ��

� ����� ".�#�+..)� ��� �� ����

��� ����� ��������� �� 1������ ��� �� ������������ ��� ������� �������� ������� ����������� ���� ��� ��� ��� ,2� ��� ��� !� �� �������� ������������������������ ��� ������������ ����������� ������ ��� ������� ��������� ���,2���� ���!� ���������� ������������� ��� ����/

34 �������������5����������������������� ��� �� ��� ������ 6 �� ���������7� ��� �� ������ ��� ���������� ��� ��������� ��� ������������

�������� �� ���� ������� ��� ����������� ��������������������������� �� �� �����8

���� !������� �� ��� ����������� �� ��� ��,2����� ��� ���������������������������������� ����� ������� ������ ��� �� ��� ������� ��� �������������� �� ������ ����� ���� ��� �������� �� ���������� ���� �������� ���

-���9��������� ����� ������ ���������������� �������� ���� ��� ����� �/

��� -����� ��� � ��� ������� �� ���� ��� �� ������� ��� �������0

���� 1���� ������� ���� ��� ������ �� ���������0

����� 1�������������� ����������������������� �������� ��� ��� ��0

���� :������������������� ��� ���������������� ������� ��� ��������� �� ����� �������� ��� �� �� ����0

��� 1���� ������� �� ������ �� ���� �������

��������� ��� �

�� ;������������������ ���,2���� ���!� �������3������ ��� �������8� ��� ����/

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 112: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

710

�������� �

34������ ��� �������5� ������ �� �������������� �������� ��� �������� ��������<��� ��� �������� ������ ��� ����������� ���8

6 ����������� �� ���� ��� �������� ��� ��� �������3������ ���� ��8� ������� ��������7

-��� ����� ��� ���� ��� 9��� ������ �� ��� ����� ��/

� � � ��� � ��� �� ������

� =���� �� ��������� �������� ��� ����������� �����<��� ������� ���� ���

� 1���� ���� ��� ��� � ��� ��� �������� ������������� �������� ������ "�,�+..$�� ���������� ���� ���

��� >���� ������������� �������� ���������!� ��+..$���������������������� ��� ���������� �������� ���� ���� �����<��� 3�������8 ������������ ����������� �� ������� ��� �����"�,�+..$�

��� ;������������������ ���,2���� ���!� �������4������ ��� �������� ��� ��� ��5� ��� ����/

3�������������������� ��� ��8�������������������������������������������� ������� ��������� ������������ ��� �� ���������� ������������� ������ ����������� ���������������������������������� ����������������� ������ ��������� �������� ���� ���������������������� � ���� �� ����� ���� ���� ������

�-��� ��� ��� �� �� � ������� � �� ��� ������ ��� �� �

���������� ��������

��� �������� ��������� ���� ����� ��������� �����������������������������:���������������������� ������ ���� ����� �������� ����������� ��� �������� ���� ���� ��������� ��� ������ ��� '��*'�������� ���� �� � ������� ��������� �����?��;�������(���%.*".*+..)�;@�1-��� � �� "$�#�+..)�

���� ����� ������ ��� ����������� ���������� �������� �������� ���������� ������������������������������ ��A�������������� ���� ����

�� ����� ��� �� ��� ��� ��� � ����� �������������� ��� � ���� �� ����� ���� ����� � � ������� ���� �� �� � �������� ��� ���������� ����� �� ������� ��� ������ ��� �� ����� ����������� ��� ������ ������� ������ ��� �������� ��� ��� ��� ��� � ��� ����� � ����� ������� ��� �� � ��� ������������ ����� ������� ������ ��� �� ������������� �� ����� ������� ������ �������� ��� ��6+..27� +� 1--� +$$� �!!B� �� (� � C�����

����� -����� �� ����� ��� ��� D.E� �� ������ ���������� ��� ��� ���� ����� ������� ��� ����� ���F�� � �� ��� ��� ��� ����

������������������������

�� ������������������ �����!�"��#����$������������!%������ �� � � �� ��� ��� ���� ������� ��C���� &��� ;��� � ������ ��� �� ������� ���� �� ����� �������������*����������� �������� �� �� ��� �������� ��� ������������������ � ��� ��� � ������ ���������� ���&��� ��������� ���� ���� �� ��� ������������ ��� �������� ���� ���� -����� ��� &������������������ �������������������������� ������� ��������������������� ����-��������� ����������� ��� �������� ������������������*��� ������ ��� ���� ������� ��� ��� ���� ����������� ��� �������� ���� ��&�����������-���&���;��� ��������� �� � �� ����� ���������� ���������������� ���� � �� ���������������� �� � ��� &��� �������� �� �� ��� ����� ��������� ������ ���� ������� !��� �� ���� �������������������� ����������� �� ��������������� ����������� � �� ������ ����� ������� ��� ��������� �� ���� ���� �������� � ������ ��� � � ������ ������� ���� ���� ������� ������������������ ������������ ��� �� ��� ���� �� � ��� � � � �� ����� ��� ��� ��� �� ���������� ��������������������������� ����� ����� ����� � ���� �� ��� ����� �� ��� �����-�� ����� �� ����������� ���� ������������������� ��������� ���� ���������� ��� ��� �� ������� �� � &��� �������� �� �� � �� ��� ��� �� ����������� � ����������������������� �������������� ��� ��� ���������������� ������ �� ��� ��������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 113: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

711

��� -��� � ��� ��� ���� ������������� ��� ������ �� � ����� ��� ��� ��� � �� ���� ���

� �������������������

�� -��������������� ���!� ���� ����������� ��� &��� ;��� � ����� ��� ���� �� � ���� �� ���� ��&����������� ���� ��� ����� ��������������� ���������� ������ ���!� ������������� ���&���;��� � ��� ��� ����� �� ��� ����������� �� ��� ��� ,2������ ��� ��� !� �!%������������ ����������������������� ����� ������� ���� ����� ��� ��� ���� ��� ;������� �� "$�#�+..)� �!%���� 2����G

��� ����������������������������������� �1���9��� ���������� ��� ������ ��� �� �� �������� �� �� ����� ��� �� ���� ��� �� ����������������� ����!������� ����� ���""+��� ��� �����H������!� �� "%$+�� ��� ��� ��+������� ��������A�F�� ��!� ��"%$2������������������������� ���� ��������������������������� ��� �������������������������������� ��� &��� I� *&��� A������� !� �H������������ ��=�� ���� ��9��������� ������-��������� �����!������I� �I�������D�� � ���� ��� :�� B����� ��� !���� � � ����+#"2�������������������������������� ��� ���������������F��������� �� ���� �������� ��� ��������� ��� �� ���<�� ���� ��

��� ������� ��� � ��������� ����� �� �� ����� ��� � ��� ��� ���� ��������� ��� ��� ������� ��������� ����� ���?�������� ��������������������������������������������������� � ����������� ��������� ��� ���� ��� ��� � ������*� ����������������= �� ���������B��������� �� ���&���� ��� ���'���9���������� �������������� ������ ��������� ����9� ���������� ���������������>������� �� � �������������� ����������� ���� ������������ ���� ������� ������ ��� ��� ��� ����������� ��� ��� ���� ������� �� ��� �������� ������ �� ��� ��������� ���� ��� ������� ��� ���������� � ��� ������� � ����� ��� ������ ��� ����� �� ����� �� �� ��� ����� ��� ��� �������� ����� �9��� ����������� ������� ������� �� ������ �� ����� ����� ���� �� ������ ������ ��

��9����������� ���������������� �����A������&� ������ �� ���� ��� �� ���:��� ��I� ���B���5� ���� +D�� +)�

�� �����������������������������������

�� A���������������� �������������1!A1J!B!1������������ ��� �������� ���&����� �� ���� ��� ��� ��� ������� ������ �� ��� � ��� ������ �� ����� ���� >���������� ��� ��� �� 1������K�� �������� ��������������������������� ��� �� �� ����� �� ���������� 1!A1J!B!� ���� �&��� ����� ��� ���� ��� ��

��� ������� ��� � ��������� ��������� �� -����&��� ��������� ���� �������� �� ���� ������ �������������&��#���������������� �������� ����������� ���;�������6����������2����!%���7�;�����������9������������������������������-��������� �� � �����������������������������������9������������� �������������������L� �� � ����� ������ ��� �������� �� � �� �� ��� �� � ��� �� ��� �� ��� �� ����� ����������������������� ������������ �� ���&���� ���B������ ������ �� �� ��� ��� ��� �� ���� �� ���� �� ������� �� ��� �*���� ��B�����������������*���� ��������� ����� ��� -���&��� ��� ��� ����������� ������������� �� �������� ������ ����� ������ ��� ������������������������������ �������������������������� ���� ��� ���� � ������ ���� ������������ ��� ��� �������� ��������

��� !�� ������ �������� ������ ��� ��� ���������������������������"�������������������� ����� ��� ��� � ������ ���� ���� ������� ����������� ������� ��� ��������� ���� ��� &������������ ����� �������������� ������ ������������������ ������������ ���;��� � ����� ����� -��� ����� � ���� ����� �������� ���������������� ���;��� �����������������'�����&&����� (��������(�!�B�"#2D�A����"D,� � ���� ����� ���� �� � ��� ��� +D� ��� ��A������&���I� �=�������B�� ��!� �@���"#DD������� ����� ��!� ����"2���� ���;��� � ����� ��� ������ �� � � ������� ����� �� ������� �������� � ���A �9������1��������� ���&��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 114: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

712

�������� �

�� � ��� �� � � ���� &��� ��� �� A������;��� ���� ��� :�������

�� ������� ��������� ���� ���� ������� ��� ���������1����� �� ��� ��� ����� ���&�������� ����� ���������������� ������� ���������� ���!� ��"#,"� ����� �&�������� ������&M�������������������<������������� �� �������� �� ������������������� ���!� ������������� �� &M���

��������������������� ��������

�� -��� ����������� �� ��� ��� ,$������ �!%����������� �� � �� �������� �� �� ��� ����� ���� ������ ���� ���� C������ ������ ��� ��� � �������� ���� ���� ����� � ������������ ������� ������ ���� ���� �� � �� ��� ���� ��� ���� � �� �� �� >� � ��� ����� ������� ������� ��� ������ ��� ��� ��� ��� ����� �������� ������� ������������ ��� ������ �������� �������� ���������� ����� �� � �� ���� �� ��� �� ������ ���� ��� ���� ��� ��������� ����� ��� ,2������ ��� ��� !� � ��� ��� �� � ����� ������������������� �������������� � �������� ��� ������� ������������ ������������������ �� �������

���������� ���

� � � ���� ��� �� � ����� �� � �� ��� ���� �� ����� �� ��� ��� ������� ��� ��� �� �'���� ��1�������-����� ��-������ ���� ������� ����� ������ ����� ���'�������� ���������� ����������� �� ����� "�)�+."+�� ���� � �� ����� ���������� ��������� ��������� ���� ������� �� �� � ����� ��� ����� ��� �� ������ �� ������� ������������� ������L����������������������������������������9�������� ������������� �� � ���� �� �������� ��������

� ����� ��������

� C��� �� ��� ����������� �� ��� ��� ,2�������� ��� ������� !� �� "##)� ������� �� � �������� ��� ������� ��� ���� :����� ��� 1��������������� �������� ���� ��� ����� �� ��� ������� ���� ���� ���������������������������������� ���� ������ ��������� ��� ������9�� ����� ��������� ���� ��� &��� ��������0� ������������������������������ ��������������� ;������� (��� %.*".*+..)�;@*1-�� � �"$�#�+..)� �������������� ���������������-����� ��� &��� ;��� ��� ����� ����� ���������� ��*���� �

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 115: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

713

�������� �� �� ����

���� ���� ����

�������������� ������������������������������������������������ ������������������������������ ���������������������

����� �������������������� �������������������������������������������������������������������������� ������� �������������������������������� �� ��� ��������� ���� ������ � ���� ���� ��������������� � ��������� ��������������������������������� � ��������������� � ���������������� ���������� ����� ������������������ � ���� ���������� ������������������������� ���������� ��������� ���� ������������� ���������� ��� � ������� ��� �!��� ������������������ �� ������� �� �� � � ���� ����� ��� ������� ���

� �������

�� :���� ��� ����� �� ���� ����� ���� ��������5���� ������ H���� �� ������� �������� ��������������� ���� ��� ������������������������ ������ ��������������������:���� ������ ������ ��� �������� ����� ��� �� �� �� ���� �� ��� �� ���� ������� ��� ��� ����� ���� ���� �� � ������ �� �� ��������� -��� �� ������������ ��� ��������� �� ����� ������������ ���� ����� �������� ���������� ���� �����F�� ��&� ����������� ��� ������ ����� ����� �� �� �� ���� �������� ���� ��� �����

!���������� ���� ����������!� ��"##)��3!� 8�������� ���� ����� ���� � ����� ������� ������ ��� ��������������� ������������������������ ��� ��� ��������� ���� �������������� �� ������������������������=����������� � �9��� ������� ��� ����� ��� ����� ����� ��� !� �

�� �������� �����������

��-���!� ������� ��1������-���B������"##)�3B����8������������� ������� ����������� ���� ����������������� ��������������� ������������� ��� ����� �/

�������������

�������� �

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 116: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

714

�������� �

������� ��� � ���� ��

������� �� � ���� ����� �� ������ �� ������ ���� � �� ����� �� ���� ���� �� ���� � ���� �������� ��� �!� �� ��� ���� �������"�� ��� ��"���# ��� �������"�� ����$ � ���% ���� ���� �� ���� ������

� "����� � ���� "�� ��� ����� ���� &� ����$� ���% ���

� "����� &� ����$ � ��� ���� � �� ����'��� ��� ���� ��� & �� ��� ���� ��� ���� ������������ ��� ���� ������

� (���'�� ��)���� ������� ����� ����������� ������ �)���� � *�$���

������� + ,������ �� ��� ���'��� -�) � � �� ��� �'��� ��� ������ ����� ����������� ���������$ ��$ �� ��� ���� �� . ������ ��)$ ��� �����$ ������'�� �� ������/

� (���'��$ ������� ����� ���� ������� �������� �)���� ��. �� ��� ���'��� ��) ����"��/

������� � � ,������ �� ��� ���� �� �������� � � �$��� �� � *�� ��� �'��� ��� ��������0 ����� ���� ������� ���������$ ������'�� ��� ��� ���'��� ��)$ �� ������� ��1� ������������ ��� ��1� ������������ ��

���������� ���� ������'������ �� ������� +2

� ������� ����������� ������"� �� �������

� ������� ��������� ��������� "� � !������ 3)����4������

� ������ "����� ��� !������3)���� 4������

,������ �� ��� ���� �� �������� 5��� � �$�����0� 1���$ �������� �� ������

"��1� �� ������� ��� �������������� �� ��6�����

� ��� ��) ��������������$������� �������� "��1���

� ����� ������ ��'����

������� 7 5���� ������� �� ���'��� ��) � 36��� �� ��� ������ �� ���'��� ��) ����� ���� �"������� �������� ������ �������"� �� �������� "� ������ ��0 � (���'��$ ����� ���� ��� �������� ������� ��� �����% ��� ������������ ��� �'����"��$ ������� ������ ���������% "� ������� �� ��. �� ��� ������ �� ���'���� ������ ���#���������% ��) ����� �� �������� ����������� �� �����% � 8���� ���'��� ��) �� ������� ��� ��� ��������� ������'������ �� ��� �� ��� ������� �� ���� ������ &� ���� ���� ��� ����

���'������ �� ��� 9�� ���� �� ������������� �� ����� ����������� ������� ������ �� �'��� ������� ���'��� ��)$ ������� ����� "� ������� �� ��.�� ���'��� ��) �� ��� ������ �� ���'��� ��) ����� ��

�������� �� ���� �� �� �������� ����� '���� �� ��)�"��

���'���� ���� ��� �)���� � +� ��1� ��������� �� ��� ����� ��'���� "� ��� ������ ����������� ��������� ����$ ������ �� &� ��������� "� �)������ ���� 2� ����/

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 117: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

715

������ ��������������������������

���!�� ���� ��� ������ ������ ����� ���� ����� ������ ������������ �9���������� ��������������������������� ��-������� �� ����� ������� �� �� �������� ����������� ����������� �� ��� �� ���������� ��� �� �������G�-����� ������������������ ���������9���������)���%!���� ������ *��+� ��� ������ �#� $��!!�� "#$%�+��HI-�N�"2#��1;��� ������ ���1�������;��� ���� ��� ����/

3-��� ���� ��� �� ������ ����� �� ��� ��� �������� F�������� :���� �� ���������� ��� ������ �� ����� ��� ��� ��� �� ������ ���� �� ������� ��� �� ��������� � �� � �� ������ ����� ����� �� ���������� ������ ���������� ������������ ��� ��!� ���� ����� ������������� �����������#���� ������ �� � ��� �������� �� �� � ���������� ���!� ��!������������������� ������������ ���������� ���� � � ��������� ���� �������� ��������� F��������������:���� �� ��� �� � ��� �������� ������������ ������ ��� ������ �������� ����������������� ���� ������ ���������� ��� �������� ��� ������ � ��� �� �� ���������� ������� ��� �� ����� ����:���� �� ����� ������������������������ � �� �� ���� ���� ����H���� �� ������������ �� �� ���������� ��� �� ��� �� �����F�� ������������� ������������� �� ���� ��������� �������������������������� ��� !� � ��� ����� ��� ������� ����� ������ �� ����� #���� ������ �� � ��� ����������� ������� ���� ��� ��������������������� ��� � � � ��8

-������������ ������� ���1�������;��� ������������������������ ��� ����� ���1������;��� � �� ��� ���������,����-���%����� .��������'��������� �#� '%!��&!� "##.� �)$�� HI-� ","�

��� ����� ����� ���� ���� � ��� ���� �� �������������� ��� ��������������� ������� ���������� ����� �� �� ������� K�� ���� ��� �������� ����������� �� ��������� ������������� ��&��!� ���� �� �� ��� �

������� !��"#$��%�&'��$()'�$*$'�'&�)�� +*,�

� � ���� ����� �������� ��� ������� ���� �� �� �������� �� ������� ��������� ���� ����� ����&���� #���� � �� � �� ����� ������ � ��� ���-�������� ����������������������F����� ��

:���� ������� ����������������� ��������������� �� �� ��� ���������� ��� � �� ������� ������� ������������������� �� ������������� ����������� ��� � ��� ��� ����� ��3������������ ��� � � �8�� -��� ������ � � ���� �� �������� ������������������������������� ���� ���� ��� ����/

� ���������&� �����!��������� /� '�+� ��� '��6"#%.7� "+D� �-B� )2$� �1;�0

� '�����������(� !�����/����!�6"#$+7�%D��-BD,#� �1;�0

� '��� ������������� 6"#$.7� $,� �-B� ,#,� �1;�0

� '�&����0��,������'�+� �#� ������ ����!!�!����'�&&�!!�������#�����!�����"#%.��,��HI-�+#2�1;�

� � �1��(� 2�3�*��+�����!!��+�'�&&�!!������ �#'�&&������� ����!� !�B� +...� �1;�� 22"

� -������5�� ������ �� ��� ����� ��� �&���������(� ��� '' � 6+..$7� #� 1--� 22� �>����� L;H1-!-�� �������������� ���!����;��� �� �����������'' �����%�����������(�6+..,7)�1--�D,.*+..)� �"$)��HI-�D"D� ������ ������� �� � �� ����������� ����&��!� �������� �� ������ �� � ��� �����

&� ������ ����� ��������� �������������� � ��� ���� ��������� ����������9�F����� ������� ��� ��� 1������� ;��� � �� ��� �������4������#���������� ���&��������������1����!!��!6+..%7� "$)� -������ 2$*+..%� �+D"�� HI-� D� �1;��-��� F����� �������������� ������ �� ��������������������� ��� ������ ����������� ��� �9��� ������� ���� �� ���� ��� �� ����� ������5

� (�� ���� ��� ��������� ��� ���� ��� ������� �� ����� ��� ��� ""!;� ��� ;�� ���H����� !� �� "#))

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 118: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

716

�������� �

� 0��!������� ��������� ��������� � ���� ����������� ��� ����������� ������� ������� ��� ������� ��� ����� ��� ��� +$,;�

� -����F��� ����� ��� �������� ���������� �� ���� ��� �� ����� � �� ����� ��� �� � �� �������� ��� � � � ����� ��������

-�������������������������� ���������������� ����� �� � ��� ������ ���� ���� �� ������ ����������� �������������� ��� ������������� � ���&��!� ����� &� ������ ��� ���� ������� ���������� ����� � ��������������� ��������� 1������� ;��� � ���� � ������ ����&��������������1����!!��!� �!%����� ��� ����������� ��� ��� �� ��� ��� 4����� �#� ������ ��6�7�!��������������0���!�+..#��+D%��HI-�D��1;�� ��� !���� ;��� � ���� �� � ��� ������ � ���&����������������� ��������� ��� ������ �� � ������ ��� ������ ��� ��� ��� ��� ""!; �������������� ������ ��������� ��� ����� ������ ��������������� � ���� ������ �������� ��� ��� ��� �� ���������� �� �� ����� ������������� ��� �� ���������������� ���� ���� ����� ��� ����� � ��� ����� �� ��� ��������������� �� ���� ��� ����������������� ����+�������� ���""!������ ���� ���� �������� ����� �������� ������������������ �� ����� �� � �� ���� ������ ����� � ��� ��������������� �� ������ �������������������������-������ ��������� ��� ����� � ������������� ���&��������������1����!!��!��!%������������������ �����������������(���#����������� 21+3� *��+� ��� (+� '��� 6+..#7� D"� 1K-� "2D�:�������-!-�:������ ������-����������������� ����/

3-����� ���� ��� ����� � �� � �� ��������������� �� ������������������ �� �� �����/� ���� =����� ��� � ��� �� �������� � ��� ��� �������� ����� � �� ��� ��������� ���&��!� ���� �� �� ������0���� =����� � ���� �� ���� ��� �� ������ �� � ��� � ��� �� ��� ������ � ����� ������������� ���� ����������������� ��� ������� �� � �����������5������� ���������� ��� ������� #���0� ����=����� ���� ������� �� � �����������5�������

��� ������� ��� �� ����� #����� ��� � �� ������������ �� ����� ����������������� �� ������������ �� ���������������������� �� ������������ �� ������ ����������������������� ��� ����� ��� �� �������� &��!� �������� �� � ����� ����� �������� ��� ��!K�� &� ������ ������� � �� C��������-�� ��� ����� �� �� ����� �� ����� ��� ���������� ����� � �� �� � ���������� ���� ��!K� ���� ������&��!������-�� ��� ��������� ���� ������ ��� ��� ���� �������8

-����� � ��� �������� ��� ��� -������� �� ����������������������� �������� ��� ��� ��

�� �� � ������� ������������ �� �� ������ ���&��!������!������������������ ����� �������������� �� ������������������� �� ������ �������� �������������������&��!� ����� ��� ���������������������������� ����������������� ��� ����� ��� �!���� ���%!����!� *�&����� ��� '' +..$��""#��H;;�)D2��;H1-!-���A������ ����� ���-������� ���� �� ��� �������������� � ���� � ��� ��� ��� ����� ��� ������� ��/

3 ����� ����������� ������������� �������� � �� ��� ����� ���� � ���� ������������������������ � �� ���� ������ ��� ���������� ������������ ��������������� �� ��� ������������� ����� ��8

��� ��������� � �� �� � �� ������ ��� �������� ��� �� � �� �� ��� �� ���� ����� #���� ������ ������������ ������������������� ����� �������B������� �� ������ ��� ��� F����� � ��� ��!���� ���� � �� ����� ��� ���1��&���� 1���%��!��� '' � "#%#� �)D�� HI-� "#2�� -��� !���� ;��� ���� ��� ����/

3��� ����� ��� ������ ���� ����� �� ������ ��������� ���� ������� � ���� �� �9���� � �������� ��� �� ���� � �� ��� �� � ������ ���� ����� ��������� ������������ �� ��� �������� ��� ��� ������� ����� 9�� �� � ����� ���� ��������� ��� ������� ���� �������� ���� �� � � ��� � ��� �������������� ��� ��� ��� ""!� ��� ��� !� O����� ���� ����� ��������� ����������� ��� � ����� ��� ������� ��� �� ������� ��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 119: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

717

��� � �� ��� ������ ��� �� � ����� ������� ��� ��� ���� ������ ��� ���� ���� ������������������������������������������������ ��� ���� ����� ��� � ���� � ���������������� ��� ��� ��� ��� ����� ������������ ��������������� ���!� ������� �������� ���� ���������8

-����� ���� &��!� ���� �� ��� ���� � ��� ���� ������ ������ ��������� � ��� �� ����� ��������� ���� ��� ����� � �� ��������� ��� ����������������� �� ����� �� ����������� ����&������������!��!���������� ���!� ������������������ ���� ��� ����������������� ���������� �������� �� ��� ��� ��� �����=�� ������ �� ������ �������� ��� ��� ��� %.�

����� �-.�/����������� �

��� ��� ���� �� ��� ������ ���������� �� ����� �������� ������������� ��� �� ����� �������� ������ ���%.������������������ ���!� �� �������� ��� ����� �/

31H;-�K(� %.�� 1�����(� ���� ��� ��� �&��!���������������!�!���(� �� �������� ������ ������ ������������������ ���$,���� ��� $$� ��� ��� � ������� �� ������� ���"�� ��� ��� ��� $%�� ��� ����� �� ������ �������������� ���������������������������������� �� �� ��� ��� ��������� �� ������������������ �� � ����� ������������������� ���� ��� ��� �������8

-����� ��� ��� ��� ����� ��� ����/

� �� ������������ ��� ���� ��� ���� � ������������������ ���$,����� ���$$������ � ������� �� ������� ��� �"�� ��� ��� ��$%�

� �� �������� ������ ��� ���������� ��� ����������� ����������������������� �� �� ���������������� ������������������� �� ����� ��� ����������� ������ ���� ��� ���������

-��� ����� ��� ��� ��� ��� ��� ���� ������� �� ��� ��� ����/

������������#$� ������������������������ ������ ��� ������ ��� ��� ��� ���� � �� �������� ��������� �� � ��� ��� ��� ���� �������� ����� ����/

� 1�� ��� $,�

� 1�� ��� $$�� ��

� ��� � ������� �� ��� ��� $%�

-����� ���������� ������������ ���������� �� ������ ���� ��� ���%.� ����������� ������ � �������������!������������� ������ ���� ����� ��� ��� %.� ���� �� � ��� ������ ����� ������ ����������� ���-�������� �������������� � ����� ��� ������ �� ��� ����� ���6+-+-��%�%��� ��� '' � 6+..$7� %� 1--� +%,� �A���� L;H1-!-�*+..)� �",,�� HI-� +DD� �-���� ��A����� ������� � ��� ���� �� � ��� �F��� ���� ��� ��� �� �� � ����� �� ���� ��� ���� �� ������������ �������� ����������������� �� ������ ������� ��� ���������� 1�� ��� %.� ���� �� ���� � ���� ����� ���� ��� �� ��� �F��� ���� ��� ����-������������� ����� � ����������� ����� �� ���� ����� �� ������ ������� ����������������������� ������� � �������������������� ��������� ���������������������� �� ���� ������� �� ������ ���� ���� �� ���

��� ����� � �� ��� ��� � �� ������ � ����� �� �� ����� ��� ��� �� ���� ����� ����� ������� �� �� �� � �� ��� ��� -��� ����� ������ �������� ������ ������������&���;��� �� ��� ����� ��� '��� ��������� '����������� ����+21+3� *��+� 6+.".7� +$� 1--� D)D� �J�����

&����� ��� ��� � ��� ��� ��� $%� ��� ��� ��� %.�������� ������� ��� ���� H������ ��� ��� $% ��������� ���� ��� �������� ������� ��%.�� �� ������ �� �� ������� ������� � �����������>���� +.""�� ��� �������� �� ��� ��� ��%.� ������ �� �� �� ������ �������� ����� ��$%�� (� �� ��� ���� ��� ������ ��� ���� �� �� �� ���� ����� �� �� ��������� ����� �� ����� ����� ��������� �������� �������������� ��� ������� �������� -��� �������� ���������� �������� ����� ���9��������������������� ��� �� ����������� ������ �������� ������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 120: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

718

�������� �

�� ��������� � ��������� ��� ������������-�� 5�� �� � �� 9�� � ��� ��� �� � ��� �� ����F�� ���� ����!������ /� �!!������!� ���'' � 6"##)��+..,7�1--�2)� �(� �C���� ��;H1-!-�� �-����� � ��� �������� �� � � �� ���� ���� ��� ����� � ��� �������� �� ����� � ��� ��������� ���� �����F�� ����+�+��%���������&������&������������ �� �� ������� ���������������������������������� ����� �� ��� ������ ��� ����� �� �� ���������� �������� �� � ����� ��� �� �����������������-����� �������������� ���F���� ����������� �� �� ���� ��� ������� �� � ��� ���� �� ���� ��� �� �� ��� ��� ��������

��� %����� ������ ��� �������� �� !�� ������� �� ��������������� ��������������� ��%.� �� �� � ��� ��� ���������� ���� ��� ��� ������� �� �� � �� � ���� ��� ��� ����� �� �� �� ���� �������������������� ������ ����-��� ����� ����� � ���� �������� � ���&������ �������� 1����!!��!� �!%������ ��� �������'' � ����+.+�0�����/�'�&���(� �+)�� 1-B� D%D�-���� �� !����� ��� ���� �� � ������� ��� ��&��5���� &��� ;��� � ���� ����� ����� ����� �������������������� �����������������/

3-���;��� � �� ��� -���!������(��� "D,$��� +..#� ���� �9��� ��� �� � �� � ��� ����F�� � ��������� ��� ����$,����%.��� ��� !� �� � �� �� � �������� �� �������� ����� �������������� ���� ����� ��� � �� ����� �� ����� �� ���� � ��� ���������������� ����� ����� ��� �������� ��� ����� �� �� �� � �� ��� �� ����� ���� ��� ������ ���������� ��� ������� ��� ��� �� ��� ��� -������� ����� � ��� ��� �������� ��� ��� ����� ��� �� �������� ������������� �������� �������� ����� � �������������������-���;��� ����� ���������� ��� ���� ��� ���� ������������ �� ��� ���� ��� ��� ��� �� ��� ������� ��� ������ ���8

-�������� ���������������������������� ��� ������ ��� '' /'� ����+0+� '��!��%�����!6-��� !������ (��� %+%� ��� +.".�� � �� +2�""�

+.".7�� ������ � ����������� �� ���������F�� ������ ��� ��� ��� $,� ��� ��� ��� %.�� � �� �� �������� ���������������� �������������� ��� ��� �� ��� �� �� ����� ����� �� ���� � ����������� �� �

-��� ������ ������ �� �� �������� ����� �����������&���;��� ��� ����� ������'' /'���1���� $##����� 6-��� !������ (��� "D,$� ��� +..#�� ��%�$�+.".7��1������������ ����������������� �� ��� ����� ��� �����/

� '' � ��� 6�(�� ������!� /� ��%�!� 2�3� 21+3� *��+6+..#7�++�1--�D%,��A������;H1-!-��-A��

� '������*��,�'��&����!�6;�� ����H�����!�����(��� +)"� ��� +..,�� � �� D.�%�+..$7

-����� ���� ��� ��� %.� ���� ����� ��� ����������������� ����������� ���� ������ ��������������������������������� ������ � ������������� �� ��������� ����� ��� !� �

�� ���������������������#$���������������������������� ��� ���������� �� !�� ���� ���� �� ������� ��������� ���%.����-����������������� ������������ �����������������%&���8�������'' � 6�����K����(����,$�,%����+.""��� �+.�"�+.""7�� �������� ���������� ��� ��������� �;H1-!-� �� A���� -������/

3-��� ��� ��� ��� %.� ���� �� � �� ���<� ��� �F��� ��� �� ��� �� �� ���� ������� ���������������� ����� ����� ������ �� ������ ����� �� ����� ����� �� �����-����������� ���������������� ��� %.� �� �� � �� ��� ��������� ������ �� � ����� ��� �� ����������� ������ ������������������� ������ ��� �������� ������� ��� ��� ���� �� �� ���������� ������� �� ������ ��� ���������8

-����� �� �� ����������� ������ ���� ����� ������������9������ ���%.���������� ������������������� ���� ��� ���� ������� ��� ��� ��� %.�

��� &���������������������������������� �=�� � �� �� 4����������� �����5G� -��� ������4����������������5��� ��������� �����������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 121: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

719

�������� �������� ���� ��� ����������������� ������� ���� ������������ �������������������� �� ��� ���������� -��� ����������� ������ ���� �9� �� �������� ��� �� ���������� �� � �� ������ ��� ������ ��� ���� �� ������� ����������� ��� ��� ��� ����� ��/

��� �������� ��� ���������� ��� ����� ����� �!������� ��� &��!� ���� �� �� � ������� ����� � ���� �� � ������� �� �� ������� ������������������������������������� �� ������� ������ ������������������ ���� ��� �������������������������������� � � ����� ��� ����� ��� '��� ��� ����(�,�� ������!6;�H�!��(���2#����+.".��A����;���!�����(���+"2.2����+.".��� ��+$�"�+.".7��&��;��� � �������� ��� ����/

3-���������� �� ��� ��� �� ��� ��� ����� � ����� ���� ��� �� � ���� � ��� �� ����� � �� ��� ����� ��� ���&���� #���� �� ��� ��� � �� ��� �� �� ������ ��� ��� ��� ��� �������������� -���������� ��� �� ��� ��� ��������� ��� ���� ���� ��� ������� ��� %.� ��� ���!� �� ���� �� ���������� ��� ����� ���� �� � ��� �������� �� �� �� ����������� ������ �� ���� �������� ��� ���� ���������� ���� ��� ��� ��� �8

B���������� ��� ��������������������� ���� �� ����������� ������ ��� �� �������� ��� �� � ������� ������������������������� ������ ��� ��� %.�� B������� �� ��� ��������� ��� ������ ����� '' � ��� '������!� �9����� )�%!�� *��+� 6����� K���� (��� D"%� ��+.""�� � �� "2�+�+.""7

3&� ����� �� ��� ��� �� ��� ������� ��������� ��������� � ������ ��� ���������� ��� ��� ����� �� �� � � ����� �������������9��� �������������� ��� ��� %.� �������� �� ��� �9���� �� ���� � � �� �� � �� ��� �� �� � � ����������� ������� ��������� �������� ������ �������� ��� ���� ����� ����� ������� ���� ��������� -��� �� �� ����� ��� ��������

��� ��� ��� ����������� � �� ��� ������ ���8

���� '�������������� ��!������������� ������ ���������������� #���� ������ �� � ����� ���� �� � ���������� ��� ��� �� �� ���� ����������������� ����������� ����������������� �� ������� �������� ��� ��� ����� ��������� �������*��+�+.""��+)��1-B�)D.��-�����C������ ���-���������� �� �������� ���� ��������� �� � ����������������������� ����� #���� ��� � ��� ��� ��� � ��� ��� ���������������� �� ������ ���������� ��%.�� -��� ���� � �������/

3-���������������� ��� �����&��;��� �� ���������� ������ ��� ������� ��� ��� ��� � ��� ��� �� ���������� ���������������� ���� �� ���������#�������������� ��������� ���������� � ���� ��������������������� ���� ����� ����� � ��� ��� �� ��� �����8

1����� � ���� ��� ���� ��� �� �� ����.�����,�!�����%!����!�*��+����'' �+..+��"),�HI-� )%"� �1;�� ��� 1��&���� 1���%��!�!%������ 1����� ������ ���� ����� �9���� ����������� ��� �����������*��+����'' 6+..$7� %� 1--�,"� �(� �C���� L�;H1-!-�*6+..,� �D�� 1-B� )+#� �-���� �� I>�7� ��� �+1�����,��� 6���(� ��� '' � 6+.""� �+)�� 1-BDD.� �-���� �� >�����7

����� ������������������������� ��������������� ������� ���� ��������� �� :����� � �� ����� ������� �������� ��� ��� ������� ��� ��� �� ����� ��� ���� �� � � ������ � ����������5�� � �� ���� -��� ����� ���� �������������������� ����������������������������� ��� ��� ��� ��� %.�� ��� ��� ����� ��'��� �����7�(��-��,� 6�����K����(���� %"�%+����+.""��� ��+)�"�+.""7�� ���-���������� �� � �� �� � ��� ���� ���� ������ ���� ���������� ��� ����� �������� ���������� ��������� �� � ���� � ������ ���������� ������������������ ���$D�D�� �������� ��� ���B�������K���������� �� ����� ���� ��� ������� �� ����=�� �� �� � ��� ��������� ��� ��� ��� %.� ���� ��

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 122: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

720

�������� �

���9�� �� ��� ������ ����� ����� ������������ ������ ���� �������� ��� ��� ����� ���� ��� ���������

-����� ���� �� �������������#���� ���������������� �9�������<����������� ���;��� ������� ��� �������� ���� �������������� �� � ������������������������#���� ����������������� ��������������� �������� ���������� ����&� �������������� � ��������� ��� � �� ������� ����� �������� � ��� ������� ����� F������ ����� �������� � ��� ��� ������� �������� ��� ��� ������� �� ���

-��������� ������������ ������������������������������������������ ����� ��-��� �� � �� �� � ������ ��� ��� �� ������ �������� ����� ��� ������� ��

� �����

��� :����� ��� ���� ��� � �� ������ �� � �� �������������������������� ��� �� ���� ������F�� ��-���������� ��� �� � ���������������� ��-���� ���� ��� !� � ������� ���� ������ ��������� ������������� ��������������������� ������� ������������������� �� ��������������� #��������� ��� ����� ������ 1�� ��� %.� ���� ���� ������������������7%����������:%�!��7%����������� �������������� �� ��������������-���� ������ ���������������������� ���� ���!� ��� ��� �� �� �� ������� ��������� ��� �������������� ������ ��� � �� ����� ����� ���

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 123: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

721

������� ������ �� ��

����� ����� �������������� ���������

��� ���������"����� ����������������� �������������#������$������������ ����� ����� ����� ������ ������� ���� %!%&!&�%%

�������

��-���;�� ����'�������� ������� ����������������� ������� �������� �� � ���� � �� ��

������ "�"+�+.""� ���� ���� ������� �� ������� ��� ������� -��� �������� ��� �������� �� ���� � �� ��� ������� ���� �������� �� ��� ����/

����������� �������� ����� ��� ���������� ���� ������������� � ! !"��� ���

��'���� ������� &/� :/� ��������� ����� �������"�� �� �)�������������� ����

;;, 7/��<���)#����� 7/+ ���)#����� =��=

���� -��� ������� +/*� / ��������� ����� �������"�� ���� �� ����������� ������ �� �� ����� # *#*�

* ���� -��� ������� +/�� /7 =��=

& ���� -��� ������� /*� 7/� =��=

� ���� -��� ������� /�� 7/& =��=

����� ��� �������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 124: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

722

�������� �

����������� �������� ����� ��� ���������� ���� ������������� � ! !"��� ���

� ���� �������� /�� 7/� =��=�������

� ���� >�� 7/�� �+ ���� >��� 7/* =��=�. "���� �� ?� "���� ���������� ��������

� ���� ?�! 7/�� �+ ���� 7/: =��=?�!�<

���� �� �� ��������� �����������0��1

��-���;�� ����'�������� ����������(� ��� ����(���"*".*+.""�(1���7��� ��+2�""�+.""��� �� �� � ��� ����� ��� J���� ?9��� :� ���� ������ ������ ���� ������� ������ ���������������������� =�������� ��� D. �� (��������� +.""�

�2�3./����� ���0��/�����1��� �����2������3/34/4.33

���-���;�� ����'�������� ���������� ���(� ����1������;�� ��� �����@�������B������+.""��� ��

�����(� ��� �����(���"�"D*+.""�(1������������� � ".������ (1;�� ������ "�"+�+.""� �������� ���� � �� �� ��� %�$E� ����� ��������� ������������� (���B���� � ������ �� � ������� ����� � �� ���� -��� ���� ��� ��������� ������� ���������"..*��2..*��"�...*��2�...*�� ".�...�� -��� � ���� � �� �� � ��������� K��� ���� �� �� �-C1� �� �� � ������ �� ������ ������� ���� ������� ��B����+)��������������� �� � � ���� ���� ������� �".������(1;���������������� �� �������� ���������� ���!� ��"#,"��� ��� ����� ��� ������� �������� ������� �B���� "2� ��� ����/

#$�� ����� ��� �$��$� ��������� ������� %������ �� ��������� �������&� ��� ����������� �� �� �""� ������������

,���� @��� 7/72

������ @��� 2/+7

-���� @��� �/�:

,����� @��� /:7

,���� @��� */��

��)�� @��� &/+

��'���� @��� :/7*

3���� @��� +/ &

?���� @��� /�+

-���� @��� 2/ &

����� ��� �������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 125: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

723

-�������� ����� ���� ����������������� ��� ��������� ���������� ������������������ ��� � �� ��� ����� � ������� ������ �� ��� -�����

� � ���� ��� � ���� ��� �� �������� ��� ".������ (1;� �� (1;� �?����������� -��� ����� ��� ����� ��� ���������� ���� ��� ����/

������� �� ���'������ �" ����� (��� �(��� �)� ������ (��� �*���� ������ +� ����� (��

-����� � ����� � �����

��� �� �������� 7/. �/�/ 7/:. �/�/ ��� ?�!� ������ �� ������� # *#*� �

8������ ��'������� �� ��� ?�/ -��� ����������� ��� ��� ��� @��#�� ���� ��� "��� �������� ��������������� 6�������� ��� "��� �������� ����� ������� 7�!/ ������� 7�!��������� ����� ������� 7�! ��'������� �� ���� ����������� ������ ��� ������#-�) 9��$ 2+ A 6������ ��� ��������� ���� �� ���

���� �������� ����� ���� �������

8������ ������� �������� ���� ?�/ @��/ ����� ����� ���'��� ���� �������"� ���������� ����'������� �������� ����� "� ������ �� "�6��������� ��� ������� 7�! ����'����������������A

-�)�"����� �� �������� ,���� ��)�"�� ,���� ��)�"��/ (���'��$ ��������6�������� ��� ��������� ����� �������7�!

3������'� ���� �� ������ ��� /7&. �/&:. ������ ����������� �����������)����� �� �. ��) "���1�� �� ������� �� �������� ��� ���������

����� ������� 7�!�/

3������'� ���� �� ������ ��� +/2+. &/ *�. ������ ����������� �����������)����� �� *�. ��) "���1�� �� ������� �� �������� ��� ���������

����� ������� 7�!�

3������'� ���� �� ������ ��� +/�2. / :. ������ ����������� �����������)����� �� &�. ��) "���1�� �� ������� �� �������� ��� ���������

����� ������� 7�!�

������������ ���� �/��� ��� �������������������

���-���� ���� ��� �����::����������������������� %E� ����� �� �� %�,E� ����� ����� (� ��� ����(��"*#*+.""�(1�� ������� ��+2�""�+.""�-�������� � ���� � �� �� ��� %�,E� ����� ������� ���� ��������������� ��������� ���� ��� ����-����������������������� ��� ������:����:����� ������::���1������ ���������� ������� �� ��� ���� ��� ��� �� ��� ��� "�"+�+.""���� ������������� � ������ ���� ��������������� ��� "�"+�+.""�� -��� ������ ��� ������

��� ��� ����������������������������$.�... �� �� "�..�...� ����� ��� :����� :����� � ����!������ �� 1������� +.""�� -��� �������� ��� �� �9��� ����� � �����"�"+�+.""�� ����� ��� �� ::�� �������� ���� ��� ��� ����� ��� ��%.;�� �� ���� � ���::�� �� ������������� ��� ��".���� ��� ��� !� �� � � ���� ��� �������� ��������� ����������� %�,E������ �� � ���� ������� ��� ����� :1>�� ��� ���� ���� ���� � ���� �� ��� ����� ��� #�2E� ����� -��� �� ����������� ��� ���9�� ��� ���� ���� �� ���� ����� ������� ���� ��� %�,E� ����� �� ��������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 126: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

724

�������� �

&� ������ �� ��������������� ������������������� ���������� ����� ���� ������������ ��������::������ ����� �������� �� +E������ ������� ��� "E� ���� ������ "�"+�+.""�� ��� ����� ��;�� ����'�������� ����������(� ��� �����(��"*"+*+.""�(1���7��� ��+2�""�+.""����� ������������ ������ �������1 ����<��!�����1�� ��� �1!1�� ��� ::�� ������ ���� ������ "�"+�+.""�� -��� ���� ����� �� � ����������� ���� ��������� ������� ���������������������� ��::�� ������ � ������� ���� ��

� ������ �����������0���1

���-���;�� ����'�������� ����������(� ��� ����(��� "*""*+.""�(1���� �� ��� ��� ����� ���������� �� ��� :�� � K����� A�� ���� ������!����� � 1������ ����������� 9�� �� ��� A�1� ������ "�"+�+.""

� B� ������ ���� ��������������%E������ �%�+E������ �� ������ � ��� ���� ������ ����� �� ��� "�"+�+.""�� ��� � ���� ����� ������ ��� �� �� �������� ���� ��� ��� ������ ��

� (��������������������������� ������������� ���������������� ���"�"+�+.""�

:����� ���������������2E����������� �� � ���� ��� �� � ��� �������� ��� �� � ������� �� ������ ��� ��� �� ��� "�"+�+.""

� -����� �� ������� ����A�� ���� ������1�������A�1�� �����������������,������ �� 2� ������

-����� ��� �������� ��� .�+E� ����� ���� 2� ����� ��9���� � ��"E�����������2��������-��������� ��������� ���� �������� 2E��������-����������� �����������������A�1�� ������� ��������� ��%.;� ����� �� ��� ��� ��� ��� �������� � ���� ����� ��� ��� ".���� ��� ��� �������-��� !� �= �����9����������������������� ������� ���� ���� ������ �����C���������� ����<�����9������� ��� ���� ��� #�2E� ���� ".������ ���� ��������� �� ������ ����� � �C�� ��� ��������� ������������� �� � ����� ���� �� ��� ����� �A�1�������� ������� �������� ����� �������

� �������� �� ������������� ����������������������

��� -��� �� ��� ��� � ���� � ��� :�� � K����� -��C���� �� ����� ����� �������� ��� ����� ����(� ��� ��� � �� +2�""�+.""

�'���� �������� ����� ��� ��,����� ���������� ����� ������ � �! !"��� ���

���� -��� ������� +/*� /

* ���� -��� ������� +/�� /7

& ���� -��� ������� /*� 7/�

� ���� -��� ������� /�� 7/&

-�������� ��� ����F�� ���� ��������::���� ������������ �������� ������ ����������������� ��� ����9� �� �� ��� ����/

#�-� .������ /����,�� ������� ��� ��0� �'������� /����,�� ������� ��� ��0� ������� � �! !"���

�. 2/77. �/�/ �/+*. �/�/

*�. */�. �/�/ &/:&. �/�/

&�. +/&&. �/�/ /��. �/�/

?��#��)����� 7. �/�/ 7/+. �/�/

����� ��� �������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 127: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

725

I�� �����:�� �K�����-���C���� ��:K-C� �"��+��D�P�2��������� �������������������� ������� ���� ��� ���� ����� ����� � ���� �"E����� ���� ��� ��� ���� �� ��� ������������ �� ������������ ���� ��� ������ ���,�"+���� ���������� ��� ��:�� �K�����1�����!����� � �:K1!�� �� �� ��� � ���� � ��� ��� ���

-����� ���� �� ��� �������� ��� ���� �� 2������ ��������������������� ��(1;����� ������������� �� �����9�����2��������� ����-����� ���� ��� (1;�� ��� ��� ��������� ������� �� �����9����F������ ���%.;���� �����F�� � �� �� � ��� �� "�..�...�� -��� ����������� ����:�� �������-���C���� ����� �������������������� (1;�� ��� ��������� ���� ���� � �� ���9�� �� ��� ����/

�������������� ��������

��� ����� (� ��� ��� ��(��� "*$*+.""� � �+2�""�+.""�� ����� ������ ���� ����2L����������������� � ���� ����� �������� ����� $�2E� �� %E����� � � �� ��������� ���� � ��� �� ".� ������� � ���� ����� �� $+%�#.� ��� �� �� �� ��� �� ���� �� $D%�,+� ��� �� �� ��� -��� ������� ������� �� �� � BC�� ������ ��� ��� �� ��� "�"+�+.""�

-����� �������� ��F��� ��� ��� ����� ��� �� ���� �� ������ �������� !���� � ���� �� ���� �� �������������� ���%.;���� ����-������������ �� ��� %E� ���� �� � �������� ����������� � ������ � �� ���� �� ��� ��� #�2E� ����� ������� ���������������� ������9���-����� ������������:1>��������������� ������� �������������� �� �������� �� ������ �� ���� 1��� �� ����� �� ������� ��� �� � ������ �� ��� ���� �� � ����� �

����� 1���� #���� �'����� #�- ��,��� #���� �'����� + ����� (���� �(�� *���� ���������$� 2����

-��� �� ��� ������� ��������� �������# ����B �C���� ������ ����$ �C���� ��)�� ����* �����B& �����B� ����� ������� ������� ���

������

;�������� ������# ��������� ���������� ?� ���� ��������/ !����� ;�������� ��������������B��6������ �� � ���� �� �������� . �'�� "� ������� ��� ��������"�� ����� & ����� ��

���� ���� ��� ���� ����� �� ��'�� �� ������� �)��������� �������#�������� �� �������"�� �������� ������/�������� ���� "� �������/,�� ��������� ����#������� "������ +# *������ �� ��'�������$;��� 4����� ��'����9������ �;4�9� ���� ���������� ���� "� ����/

-�)�"����� �� �������� ,���� ��)�"�� ,���� ��)�"�� ,���� ��)�"��

8������ �������� ?�/ ?�/ @��/������� �������������� �� "�����'����� ��� �����"����� ������� 7�!���������A

��'������ D�������� @��/ ?�/ @��/��� ���������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 128: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

726

�������� �

����������� ������������� ��������������� ������9�������� �������BC�� ��:1>���� ���

������ �� ���BC����A�1����:�� �K���������� ��� �������� �������������� ������������9 ����� ��������� ������BC��� �������� �� ���� �� �� ����� � � �� A�1� ��� ���� ���������� �� ������ ��������� �� � ��BC� ������ �� �� �� ���� ����� ��� ���� �� � �� �A�1��>� � �������������� ���2E��� �� ����������A�1� ��� ��� ������� ����� �� ��� �� ��� ��� ���� � ������� ��� BC� ���A�1� ��� ������� �� ���9�� ���� ����� �� � ���� ���� ����� � ������ >��9� BC�� ��� ���� C���� �� ����������� ������� ��������9�������� ���� �� ���������� BC�� ��� �C�� ������� �� � ���9�� ���� �� �� � ��� ����� �� :�� � K�����

������������� ������� �

���-����� ������� �������������� ����������������� D�2E� �� )�.E� ������ -��� ������ �� �� ��� ���� � ��� )�.E� ����� �� �������� ����� ��� ��".���� ��� ��� ������� ��� !� �� "#,"� ��� ��� ������ ���� ������ ����� ������� ���������������� ������� �������9� ��

#�-� 2������ ��� ��-� ����� �� ������

�. :/::.

*�. �/�.

&�. �/ .

?��#��)����� :/�.

-���B>������������� ��� ���� ��� ���������������9������� �������9���-���� ���� �������������9������� ������9������ � ���������� ������ �������� =���� ��������� �� ��� ��� :K1>� �����9� ������ ��� ���� ������ �������� ��� �� ���������������9�� �� �������� ����� ��������� ��� �� ���� ���:K1>� ����� � �� )�.E� ����� �������� �� ��

��� ����� ������9�������� � ���� � ���9��� ��!-A� ��� ��������������� ����:�� �K���������� �������

� �����

��� K���� :����� :����� � ���� ���� ����������� � ��� ��� ������� ���� ���� ��� � ����������� �������� ����������� � ������������9���� �������������������������������������� ���� ��� ��

•••

����� ��� �������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 129: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

727

������� �����������������������������

��������������� ����

��� �����������

�������������� ��� ��������

�� � � ����9�� ����� � ���������� ��� �� �������� ��� ����� ����� ���� ���� � ��� � ���� � �������� ��� ���������� ���1���� ���31� �������8� ��� ������ �� ��� ���� ����� �������� ����� ��� ������ �������� A������ ��� �������� ��������������������9������������������� ���� ����� �� �� ��� ��� ������ �� ������������ ���� ��������� ��� �� � ���� ��� ��� ������� ����� ���9� � �������� ��� ���� �� �������� � �� �� �� � �� ������ ��� ���� ��� ���� ��9������ ������������������9� ����������� ����� ������� ��� ����� ��������9��� ��������� ������ � ������������ � ���� �� �� ������ ���� ��������� ���� ���� � ������� ������������ ��� �������� ���� �� ��������� �� �&��������� ��9� �� ��� ��� �� �� ����� !�� ��� �������� ��������������������� ���������� ������ ���� ��� ���� ���� ������� �� �� � ��� �����= ��� � ����� ��� ����� ���� �� �� � �� ������������� ��� �� �������� ���� ����� ���� �� ��� ��� � ��� �� � ���� ���� � ��� ����� ���

2�������� ������� �

�� B����� ��9�� >���� /� ;������ �� � ���� ��� ��� ;HK� ��� �� �� �� ������������ ��������������� ��������� ������������������������� ��� �������� �� � �� ��� �� �������� �� Q����9� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ���� ����� � �������������������������������� �������� �� ��� ����� �� ���� ��� ��� ������� ���� ������ ���� ��� ������ ���9� ��� ���� ���� �� ��������������� ����������0� ��������� �������� ��� � ��� �� ����� ������ ������ �� ��� ��� ���� ��� �������� ��� ���� ���9� � ������ ���9��-��� �� �� ������� ���� ��� ������ �� ��� �������� ��� �� �� ������� ���� K��������� �����9����� ��������� ���� ����� � �� ������� ������������������1 ��9������� �������������������� �� ��� ��� �� � ��� �� ���������� ��9��� �9����� �� � ��� �

����� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 130: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

728

�������� �

���� � ������ ��

��� 1���� ���� ���� ���9� �� ������� ������������� ���<� ������� ������ �������� ���� ����� �� �� �� �� ���� �������� ���� �� ����� �������� ������,.�������������� ��������� ����� ���� �� � �������� �� �� �������� ��� ����� �� ���� �� �������� �� � ����� ����� � ������ ����������� �� ���� �G�(� � �� ����������� ����������������C�� �� ������ � � ������ ��� ������� ;������� ������ ������� �� �� � �� ���� �� �� � ��� ���� ��� ��� ��� ����� ���� ��� ����� �� ������� �������������F�� ���������� ��� ���������� �����(����9�� �� ����� ��������� �� ��!�� �� ����� � �� ���� � ��� �������������������9���������������������������������� ���� ������� ��-��� �������� �� ����� � � ���� � ���� �� ���������� �� ��������� ��������

���� ����� ������ � ���� ��

����������������� ���������� ���� �����%� ������� �������� ���� ����� �������� �������� ����� � ���9���� ��� ��� ����� "...� �������� � ��9��� �������� ����������� �� ��� ��������� � ��� �������� �� ��� ��� � ���� � ���� ���� �� ���� ��9�� ������ ��� ���� ��9�� A�M5� �� ����� �*�� � ��� ������ ���� ����� ��� ���������� ���������� ���� �������� �� ������������ �� �� ���� ��� ��9�� ���� ���� ��� ��9�� ���� ��� �� ���9� ����� ���� ����� � � ����� ������� �������� �� �� � ���� ��� ��������� �� �� ���� �� ���*����� A�M� ������ ��� 1��� ������������������������ ���� �������������� ������� ����� �� ���������� �� ���������������� �����9�������������-������� ����� � ������ ��� ����� ����� �� ���� ��� ������������ ��� �9��� ��� ���� ���� ��� ��� ���� �� ��9� ����� ��� �� ��� ��� ��9��� �� 9���������

���� ��� ������� �� ��� ��� ��� ����

��� -����5�� �� �� �� ������ ��� � ��� ��� �� ������ ���� �� ��������� �� �������������������9��������������(� ���� ����� ��� ��� ���

����� ��� �� ���!��� ������ ���������������� ��� ��������� �� �������� ���� �� ��������� � ��� ����� ��� ���� ����� �� ��� �� ��� ����� �� ���� ���� ����� ��� �� ��������5�� ������ � ���-����� ���� ������ ���� ��� ��� ������� ����� ������ �������� ����������� ����4�����5������� -��� �� �� �������� ������ ���� ���� ����� ������� �� ������ ������ �������� ���� ����������� ���������-��������� ��������� �������9�� ��9�������� ������� ��� ����� � ��� � ��� ��� ��� �� ��� ���������� � � �� �� "+�"2E��������-������� � �������� ������ ������ ������� ������ ������ ������� �������� ��� ������� ���������� ����9������������ �� � � ��9� ���� ��� ��� �������� ������������ ����� �� ����

������ �������5�

��� !� �� � ��� ������ ��������� ��� �� ���� �� N?��� ��� �� ����� ��� 2�,� ������ �������� �������� ���� � ��� ���������� �� ���� ��� N?��� ������-������� ��� ��� �� � ��������� ���� �����-������������� ���� ���N?������������������;��� �����N?��������� �������� ����������������������������� �����9������ ������� ��� ��� �� ������� ������ ��� ����� ������������������ �� � �������� ���� ���� �������� ����<��� -��� ����� ���� ���� ������ ���� ���� �9�� ���9� ��� ������� ������ 1��� 3�� � 9�� ��� ����� ��<��8�� -���� ���� ��� ��� ��� � �������� ��9�� ������ �� �������� �����=����9�� ���� �������� �������� �� ������ ��� ��������������� ������ ������ ������ ��� ������� ��� ���� ��� �� �� ������������ ���� ��� ����� ���������� ����� ��� ���9�� �� �

���� ������������ ��������������

��� K� ��� ��� ����� ���� ��9� ���� �� ����� �� �������� �����-������������ ���� ����� ���9��������� ��� ������ ������� �� ����� ������ �������� ��� ��� ����� ��5�� ������:���� ������������������� �����9� ������ ��� �������� ����� � ���� ��� ������� ���� �������� ��� ����� �� � ����� ���� ���� ��

����� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ���

Page 131: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

729

���� ���-�������� �������������� �������� ������ ������ �� � �� ��9�� ����������� �� �9������� ������ �� ����� ����� ��� �� N?� ��� ������� ��� ���� ���� ����� �� ���� ������ � ��� ��� ����� ��� ��� ��������� -��� ����� �9�� ���� ��9��������������� �������� �� ������ ����9�� ������������������� �������������������� �����!�� ��� ������� ���� ��� ���� ���� ������ � �� �� ������� ��9����� ����� ���������� ������ ��� ��� � ��9� ���9� �� � �� ��� ��������� � �� ����� �������� ��*���� �������� �

��������� ����� �������� �����-���������������� ��� �� ��� ���� ��� ��� ����� ����

-����� ���� �������� � ���� ���� ������� ��� ��������� �� �� ������� ��� ��� ��� ����� ��������������� � �� ��� ���� ���� ��� �������� ��� ����9����������� ���� ��9����9� ��M���� ��� ���� ����5�� �� ���� ����� ���� ����� ���� � �� -����� ������������� ����� ���������������9� �������� ������� ���� ��������� ���� �� ��� ��� ��� ����

!� ������� ��� ������ ���� � ��9� ���� �� ���������� ����� ���9�� /

��������� / =:�I� I �

�!� "��� / 2D+.2)

"�� / +.+

#��$����� / "$.���

%��$� �������� / I�

%������� �&������ / ).E�;!'B�������� �2�������

������'�=:�I�I� ������������� ����������������� �� ������� ����� ���9� ����� ���� ��� ��� �������� ��� ������� -���������5�� ����� �� ������ ��� ���� ������������ ��� ���� ���� ��� � ��� ����� ��� ������� ����������� ������� ���<�� ����� ����������������������� ������ ������� ����������� � ����������������������� � �������� ���� ��������� ������� ���������� ������� � ��� ��� ��� �� ����� ��� �� ��������������� �������� �� ��� ���� �� ��� ����� � ��������������� �����1�� ������������9���������� ���� ��� ������� 9�� �� ��=�� ��� ��� :����� ���� I �� !� �� � ��������9� ��� �������� ���� ��� �� ��� >(J�� ���������� ��� �9�����������A���:��9���!��� ��� ��� &��� ���� M���� I� ��� -������������� ���� �B���,.�-���������������$2E� �9�� �� �� -������� ������� ��� ������� �9� ��� �������� �� �������� ���� ����� �� N?� �;IQCH� =!-HB� :MA:1� MJ�� �� ��� ������

������ ��� �� ����� �������9��� ��������-���� ����� ������ ��������� ���� ������ ���1M:HB�;B�-�;!I�-&HBA!I�:K=HB�:I!(-5����(C�!� ���������� ������������9�����������5 � ����� ��� ��� � ���������� �� ��9� ����� ������� ;I��� ���� ����� ���� �� ��� ������� ����F��������� �� ������������ ��-�������������������� ������� ���������� ������� ��������� ��������������(�������:� ������� ��� �(C�!�� =:�I� ����� ��� ������� MJ�����4A� �����������5� �������� ���������������9��� � ���� ��� ���� ���� �� ������� �� ��� ���������������� ������������������������������� �� ��� ������ ��� ����������A� ����� � ��������������� ����������� ������ ���RHBK(������ ��� 1����� C������ �������� RHBK(� �� ������� ������ � ������� � ���� �� � ���� �� ����������������������� ��������� � ����������=:�I5�� ���� � �� ��� ����� ��� �� �� � �� ��� ��� ������ ��� �� ��� ���� � ���� �������� ��� ���������� � ����F������� � ���� �������� ����>� �� ������������ ��������� ���� � ������������� ��� �����F����������-��� �������5�� ������� ���� ����� ������������� ��� ����� �� ����� �� ��� ��� � ���������� �� ��� ��� � ���9�� !� ������� ������ ��� ����� ������ � � ����������� ���>1H��� �� �� ���������� �������������������� ��� ������� ����� ��� ����� ���9� �� ;���9� �� ��� ��9� ����� ���� � ��� >1H� �� ����� �� ����� ��

������������������ ��������������

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � ��

Page 132: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

730

�������� �

������������ ������������ ������������ �� � �� �/** ����������*���� ���S1���=������G�����T2.2%$+��-�������� ���9�� ���� ���� ���� ������ ������ � ������������-��� �������� ������� ��5��������� ��������������� ��� ��� ������ � ������ ��� ��� ��������-��������� �����9���� �9����=:�I���� �� ��� ��������� ��� ����� �� ��� ��� ������ � ���� �9���������=�� ������������������ ��� �������� �� �� �� ������ ����5�� ���������� ���� ��� ��� �� �� ��� ���� ��� ��� � ""��������� �=:�I��������2������ �������;!B'���+$�,E������ �������;!B'����,.�)E�-� ����������� ����� ��� �� ����� �� ,2� ������� �� �Q

.$� ����++.�����������Q�+.""��(� ����� ������������� ���������"�)%�������� ����"2�$D��������(:A� ���� ��� ��� �� � ��� +�D.E� ��� ���9�� �Q.$� ���� � ��� �� $�"$E� �� �Q""�-��� ���� ��� �������� �� ����� ��� �� ,.E� ��� �� � ���� ��������� �� ������ D2.� ������� ��� (:���������+2������������� ����H:1���������D"����� �� ��� ��� �������� �� ��� ���<���������� ����� �� ������ ����� �� ���� �������� ".� :H� ��� ���� � ����� ������ �� �� D".�� -����������������9���������������� ��������� ).E� ;!'B� ��� �� ���� ����� ���� ��� ��� 2��������!��������������� ������� ���������N�� ��� ���� U

��������� / JCCI� I �

�!� "��� / 2D+.2)

"�� / "DD�2.

#��$����� / #2� ���

%��$� �������� / I�

%������� �&������ / 2.E�;!'B�������� �2�������

������'�JCCI�I �� ����� ��������� �������"#%D� �� �� ���� ��� ��� �� � ��� ��� ��� ����� �������� ��������� ��� �� I����� � 1!� ��1 <������� � � ���� ����� ������<�� ��� ���������������� ����� ��� �������� �� � ������������� � ����� ����� ���� ������������� ��� ���� � ��� ��� ���� ����� ��� :�� �����&������� :�������� C�������� �:��F���� ��>��������� �J���� �9���� JCCI� ���� ��� ����������� �������� �����"+�����������������)������ ������� ����= �������9� ��������������� $.�E�� � �� ��� ������ � �������� �� ������� � ���������� ������ �9��- ����-������&A-����1 ��� � ����������9��1 � ���JCCI������ ����� ���������H-&K1���� ��������+..D� ����������� �� ����� ���5�� ������ �� ��������1 ��� � ������������������������� ���� ��������� ������� ����� ��� K������ B���

;�� ���� -���&������ '�����A�� >����� ��� ������ &����� ��� ���������� ��� ����� ���� +.�������� ���� ���� ����� � ������������JCCII ����������� ��H-&K1�1 ���=� ���1 ������ ���5�� ��� � ������� � ��� � ���� ��������� �� ������ ��� ������� �������� ����� ����� �9�� ��������� ��������� ��� �����JCCI���� ������ �� ����� ���� ����� �� �� �������������������������������� ���� ������ ��������� ������� �� ��� ��� �������� &(������� ���� H-&K1� �� �������� ��� �� � ��������� ������ ���� ��� �� ������ ���� ��������!������ ������ +2� � ����� ������� ��� ���� ��� ��� �������� ���� � ������� �������� ���+.� �� � � ����� �� ��� ������ � �������� �����-������������ � ���� � � ���� ".�"2� � ���������� ����� ����� ��� ��� � �� � ������ ��� ��+."2� H-&K15�� � ���� ��� ����� ������ ��������� "..� � ��������� �������� ����� ��� ������ ����� K��� ��� �����F��� ��� �� �������� ������ �� � ����� ����� �� ��� ���9� �����������-����������������������� ����� ����� ������ �� ��9��� ��� ������ �9�� �������9 �� �������� ����������������� ������9� �������� ���� ��������� �� � ����� ��� ���������� -��� ������ ������� ����� ��� ����� ��H ���� 1 ���=� ��� 1 ����� �� ����� �� ����

������������������ �������������

����� ���

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � �

Page 133: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

731

���� )�...� � ��� ������� ����� ��� ��������� ��� ����� �� ���� � ����� ���� �� ������� ��� -��� �������� ������ ��� ������� �� � ��� �������� ��� �������� �� +.�...� �������� ������ ���������������� ���� ��������� ���������� ������������������ ��������� ��������� � ���� ������ ���� ��� ������� -�������������� ��������� ��� ��;������� ������� ������������ ����� ���������������������� ���� ���� ��� ������� ����� �����H������������ ��� �� �� �� �������� ��� � ���������� ����� ���1 ��� � ���������� ���������� ;���� �� ���� ���� ������ � �� ��������� �� �� �� JCCI�� K�� ��� �� ����� ��� ����� �� ��� ������� �� ������� ��� ��� �������9� ������ ������� �� ����������������� � ������ �� ;������ ������� � ��� �� ����

������ � �� ��� ��� � ����� �;!'B� ��� D2E��= �� ���������� ���� �������������� ����� �������� ������� ��� ������� ����� ��9�� � ������ �� �� ��� �������� �� ���� �� � ���� ���� �� ���5�� ������ �� ��� ������� � ���� ��������9� ��-������ � �� � ���� ���������� ��� ����� �� ��� � � � ).E� ����� ����� �������������� ����� ��� +..%�".� ��� �� �� ����� �� ��� ��� ������� ��� '���� ��� ���������� �� �� ��������� �� � ���9�� ��� ��� �������� ��� ���������� ��������� �� ���������� ���� ��� ��� � �� �� ��� �� ������� �"�...� ������� ���9� � ���� �������� �� ��� ��� 2�,�������� ������� ����9� ����������#2������������ ���� �� �� �� �� ���9� ������ ���� 9�� ������ ��� � �� �� ���� ������ ��� ���� ��

•••

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � � �

Page 134: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

732

�������� �

������������� ��� ����������� ����������������������� ������� � � �

Page 135: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)
Page 136: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)

RNI NO. : DELENG/2006/18023 D. NO. DL (C) - 05/1149/10-12LICENSED TO POST WITHOUT PRE-PAYMENT NO. U(C)-02/2010-12

Page 137: CPT-V22P7(1-15 Dec2011)