credicom consumer finance Τράπεζα ΑΕ...credicom consumer finance ξάπεδα Έθζεζε...

Credicom Consumer

Finance Τράπεζα ΑΕ Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2016

Νηζηνπνίεζε ηνπ Δηνηθεηηθνχ Οπκβνπιίνπ θαη Έθζεζε Δηαρείξηζεο ηνπ Δηνηθεηηθνχ Οπκβνπιίνπ

ξεκαηννηθνλνκηθέο Ηαηαζηάζεηο

Οεκεηψζεηο επί ησλ ξεκαηννηθνλνκηθψλ Ηαηαζηάζεσλ θαη γλσζηνπνηήζεηο δηαρείξηζεο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ

θηλδχλνπ

Έθζεζε Αλεμάξηεηνπ Μξθσηνχ Γιεγθηή Θνγηζηή

Δηαζεζηκφηεηα ησλ Μηθνλνκηθψλ Ηαηαζηάζεσλ

Credicom Consumer Finance Πξάπεδα Έθζεζε Δηαρείξηζεο Δ ξήζε 2016

1

Πιςτοποίηςη του Διοικητικοφ Συμβουλίου και Ζκθεςη

Διαχείριςησ του Διοικητικοφ Συμβουλίου


2

Πηζηνπνίεζε ηνπ Δηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ

Νηζηνπνίεζε απφ ηνλ Δηεπζχλνληα Οχκβνπιν θαη κέινο ηνπ ΔΟ, ζχκθσλα κε ην άξζξν 4, παξ. 2

ηνπ Κφκνπ 3556/2007.

Γκείο, ηα κέιε ηνπ Δηνηθεηηθνχ Οπκβνπιίνπ ηεο Credicom Consumer Finance Πξάπεδα ΑΓ,

πηζηνπνηνχκε φηη, εμ' φζσλ γλσξίδνπκε:

νη εηήζηεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ 31ε Δεθεκβξίνπ

2016, νη νπνίεο θαηαξηίζηεθαλ ζχκθσλα κε ηα ηζρχνληα ινγηζηηθά πξφηππα,

απεηθνλίδνπλ θαηά ηξφπν αιεζή ηα ζηνηρεία ηνπ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ, ηελ

θαζαξή ζέζε θαη ηα απνηειέζκαηα ρξήζεσο ηεο Πξάπεδαο, θαη

ε εηήζηα έθζεζε δηαρείξηζεο ηνπ Δηνηθεηηθνχ Οπκβνπιίνπ απεηθνλίδεη θαηά ηξφπν αιεζή

ηελ εμέιημε, ηηο επηδφζεηο θαη ηε ζέζε ηεο Πξάπεδαο, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο

πεξηγξαθήο ησλ θπξηφηεξσλ θηλδχλσλ θαη αβεβαηνηήησλ πνπ αληηκεησπίδεη.

Θνλδίλν, 5 επηεκβξίνπ 2017

Δηεπζύλνπζα

ύκβνπινο

Ιέινο ηνπ Δηνηθεηηθνύ

πκβνπιίνπ

Αλαζηαζία

αθειιαξίνπ Αλαζηάζηνο Ηαξθαδήο


3

Έθζεζε Δηαρείξηζεο ηνπ Δηνηθεηηθνχ Οπκβνπιίνπ

Δηεζλέο Πεξηβάιινλ: Γθηίκεζε επί ηα ρείξσ ησλ κεζνπξόζεζκσλ θηλδύλσλ

Ε παγθφζκηα νηθνλνκία επηηάρπλε ηνπο ξπζκνχο αλάπηπμή ηεο απφ ην β' εμάκελν ηνπ 2016 θαη

έπεηηα, ελψ αλακέλεηαη δηαηήξεζε ηεο ηξέρνπζαο ζεηηθήο ψζεζεο. Ε παγθφζκηα νηθνλνκηθή

αλάπηπμε αλακέλεηαη λα επηηαρπλζεί αγγίδνληαο ην 3,6% ζε ζχγθξηζε κε ην 3,1% ην 2016,

ζχκθσλα κε ηελ Έθζεζε ηνπ Απξηιίνπ γηα ηηο Ναγθφζκηεο Μηθνλνκηθέο Νξννπηηθέο (World

Economic Outlook) ηνπ Δηεζλνχο Κνκηζκαηηθνχ Πακείνπ.

Μη ηξέρνπζεο πξνζδνθίεο γηα ηζρπξφηεξε δξαζηεξηφηεηα θαη πην ζζελαξή δήηεζε ζε παγθφζκην

επίπεδν, ζε ζπλδπαζκφ κε ηνπο ζπκθσλεζέληεο πεξηνξηζκνχο ζηελ ηξνθνδνζία πεηξειαίνπ

ζηήξημαλ ηελ αλάθακςε ζηηο ηηκέο ησλ βαζηθψλ εκπνξεπκάησλ απφ ηα ρακειά επίπεδα πνπ

βξίζθνληαλ ηνπο πξψηνπο κήλεο ηνπ 2016. Μη πςειφηεξεο ηηκέο ησλ βαζηθψλ εκπνξεπκάησλ

αλαθνχθηζαλ ζε θάπνην βαζκφ ηνπο εμαγσγείο θαη νδήγεζαλ ζε αχμεζε ηνπ παγθφζκηνπ

γεληθνχ πιεζσξηζκνχ.

Μη γεληθέο πξννπηηθέο θαη νη κνρινί νηθνλνκηθήο αλάπηπμεο δηαθέξνπλ κεηαμχ αλαπηπγκέλσλ

θαη αλαδπφκελσλ νηθνλνκηψλ. Οηελ νκάδα ησλ αλαπηπγκέλσλ νηθνλνκηψλ, νη Ε.Ν.Α

αλακέλνληαη λα επηηαρχλνπλ ηνπο ξπζκνχο ηνπο ιφγσ ηεο ζπλερνχο επεθηαηηθήο

δεκνζηνλνκηθήο πνιηηηθήο, ζε αληίζεζε κε ηελ Γπξψπε φπνπ ε θπθιηθή αλάθακςε απφ ηελ

θξίζε ηνπ 2008-09 & 2011-12 ζα βνεζήζεη ζηε δηαηήξεζε ηνπ ξπζκνχ αλάπηπμεο νξηαθά άλσ

ηνπ αλακελνκέλνπ γηα ηα επφκελα ρξφληα Οηηο αλαδπφκελεο νηθνλνκίεο, εηδηθά ζε εθείλεο πνπ

βαζίδνληαη ηδηαίηεξα ζηηο εμαγσγέο ελέξγεηαο θαη κεηάιισλ, ε πξνζαξκνγή ζε ρακειφηεξεο

ηηκέο βαζηθψλ εκπνξεπκάησλ απνηειεί κνριφ αλάπηπμεο, βξαρππξφζεζκα αιιά θαη

κεζνπξφζεζκα. Ε επηβξάδπλζε ηεο παξαγσγηθφηεηαο παξακέλεη πξφθιεζε θαη ζην

κεζνπξφζεζκν δηάζηεκα γηα πνιιέο αλαδπφκελεο αγνξέο.

Μη θίλδπλνη αξλεηηθψλ εμειίμεσλ πξνθχπηνπλ απφ δηάθνξνπο πηζαλνχο παξάγνληεο:

• Ιία εζσηεξηθή κεηαηφπηζε ζε πνιηηηθέο, φπσο ε ξνπή πξνο ηνλ πξνζηαηεπηηζκφ, κε

ρακειφηεξε αλάπηπμε ζε παγθφζκην επίπεδν ιφγσ ηνπ κεησκέλνπ εκπνξίνπ θαη ησλ

κεησκέλσλ δηαζπλνξηαθψλ επελδπηηθψλ ξνψλ.

• Έλαο γξεγνξφηεξνο απφ ην αλακελφκελν ξπζκφο αχμεζεο ησλ επηηνθίσλ ζηηο Ελσκέλεο

Ννιηηείεο, γεγνλφο πνπ ζα κπνξνχζε κε ηε ζεηξά ηνπ λα ππξνδνηήζεη απζηεξφηεξεο

παγθφζκηεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ζπλζήθεο θαη κία ηζρπξή αλαηίκεζε ηνπ δνιαξίνπ, κε

δπζκελείο ζπλέπεηεο ζηηο επάισηεο νηθνλνκίεο.

• Ιία απφηνκε ραιάξσζε ηνπ ξπζκηζηηθνχ πιαηζίνπ πνπ δηέπεη ηα ρξεκαηνπηζησηηθά

ηδξχκαηα ε νπνία ζα κπνξνχζε λα νδεγήζεη ζε ππεξβνιηθή αλάιεςε θηλδχλνπ, απμάλνληαο

ηελ πηζαλφηεηα κειινληηθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θξίζεσλ.

Άιινη κε νηθνλνκηθνί παξάγνληεο πεξηιακβάλνπλ γεσπνιηηηθέο εληάζεηο, εγρψξηα πνιηηηθή

δηρνγλσκία, θηλδχλνπο πνπ απνξξένπλ απφ αζζελή δηαθπβέξλεζε θαη δηαθζνξά, αθξαία

θαηξηθά ζπκβάληα, ηξνκνθξαηία θαη πξνβιήκαηα αζθαιείαο.


4

Γιιάδα: Πηζαλά δείγκαηα νηθνλνκηθήο αλάθακςεο

Ε κεγαιχηεξε απφ ηελ αλακελφκελε νηθνλνκηθή αλάθακςε καδί κε ηελ νινθιήξσζε ηεο

αλακελφκελεο δεχηεξεο αμηνιφγεζεο ηνπ 3νπ Νξνγξάκκαηνο Μηθνλνκηθήο Νξνζαξκνγήο γηα

ηελ Γιιάδα δηακφξθσζαλ κία ζεηηθή ψζεζε γηα ηε ρψξα ην 2017. Απηφ νδήγεζε ζηελ

εθηακίεπζε δφζεο χςνπο 8,5 δηο ΓΡΞΩ ηνλ Ζνχιην ηνπ 2017, επηηξέπνληαο ζηελ Γιιεληθή

θπβέξλεζε λα απνπιεξψζεη ηα επεξρφκελα ρξενιχζηα χςνπο 6,6 δηο ΓΡΞΩ ηνλ ίδην κήλα,

ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο ΓΗΠ (3,9 δηο ΓΡΞΩ) θαη ησλ νκνινγηνχρσλ ηνπ ηδησηηθνχ ηνκέα (2,3

δηο ΓΡΞΩ). Θα επηηξέςεη επίζεο ηελ ηαθηνπνίεζε νξηζκέλσλ εθ ησλ ιεμηπξφζεζκσλ νθεηιψλ

ηεο θπβέξλεζεο, δηνρεηεχνληαο κε ηνλ ηξφπν απηφ ηελ ηφζν απαξαίηεηε ξεπζηφηεηα ζηελ

νηθνλνκία.

Μ θίλδπλνο αιιαγήο λνκίζκαηνο πνπ ζπλδέεηαη κε δάλεηα ζε μέλν λφκηζκα έρεη κεησζεί

ζεκαληηθά. Γλψ ηα γεγνλφηα ηνπ 2015 απεηθνλίδνπλ ηελ αζηάζεηα ηεο ειιεληθήο πνιηηηθήο

ζθελήο, ε ηξέρνπζα πνιηηηθή θαηάζηαζε είλαη πην ήπηα θαη νη δεκνζθνπήζεηο θαηαδεηθλχνπλ

επξεία κεηαηφπηζε ππέξ ησλ θνκκάησλ ηα νπνία ππνζηεξίδνπλ ηε ζπλέρηζε ηεο ζπκκεηνρήο

ζηελ επξσδψλε.

Ιεηά απφ ηξία ρξφληα ζηαζηκφηεηαο θαη ζσξεπηηθήο απψιεηαο ζηελ παξαγσγή ε νπνία

μεπέξαζε ην 27% απφ ηελ αξρή ηεο θξίζεο, ε Γιιάδα άξρηζε λα παξνπζηάδεη ζεηηθνχο ξπζκνχο

νηθνλνκηθήο αλάπηπμεο. Ε απαζρφιεζε παξνπζηάδεη ηφλσζε εδψ θαη πεξηζζφηεξν απφ έλα

ρξφλν, εληζρχνληαο κε ηνλ ηξφπν απηφ ηελ ηδησηηθή θαηαλάισζε. Αλακέλεηαη ελίζρπζε ησλ

επελδχζεσλ κέζσ ηεο επηηάρπλζεο ησλ δηαξζξσηηθψλ επελδχζεσλ ηεο ΓΓ ηα νπνία αλέξρνληαη

ζε 15,2 δηο ΓΡΞΩ (8,4 % ηνπ ΑΓΝ ηνπ 2017) γηα ηελ πεξίνδν 2014-2020. Γπηπξφζζεηα, δηαηίζεηαη

ζεκαληηθή ρξεκαηνδφηεζε απφ ηελ Γπξσπατθή Πξάπεδα Γπελδχζεσλ (ΓΠΓ, Αaa ζηαζεξφ) θαη

ηελ Γπξσπατθή Πξάπεδα Αλαζπγθξφηεζεο θαη Αλάπηπμεο (ΓΠΑΑ-EBRD, Αaa ζηαζεξφ).

Πν 2016, νη δεκνζηνλνκηθνί ζηφρνη ηεο Γιιάδαο μεπεξάζηεθαλ, παξνπζηάδνληαο πξσηνγελέο

πιεφλαζκα ηεο ηάμεσο ηνπ 4,2% ηνπ ΑΓΝ ζε αληίζεζε κε ηνλ ζηφρν ηνπ 0,5% ηνπ ΑΓΝ. Πν

έιιεηκκα ηνπ πξνυπνινγηζκνχ ηνπο πξψηνπο πέληε κήλεο ηεο ηξέρνπζαο ρξνληάο (ζε ηακεηαθά

ηξνπνπνηεκέλε βάζε γηα ηελ θεληξηθή θπβέξλεζε κφλν) αλέξρεηαη ζε 1,24 δηο ΓΡΞΩ, πεξίπνπ

25% ρακειφηεξν ζε ζρέζε κε ην έιιεηκκα ηεο ίδηαο πεξηφδνπ ηνπ 2016. Μ ζηφρνο γηα ην

δεκνζηνλνκηθφ έιιεηκκα ηεο θεηηλήο ρξνληάο ζχκθσλα κε ην κεζνπξφζεζκν δεκνζηνλνκηθφ

ζρέδην είλαη 2,03 δηο ΓΡΞΩ. Πν πξσηνγελέο πιεφλαζκα ήηαλ επίζεο πςειφηεξν ζε ζρέζε κε ηελ

πεξπζηλή ρξνληά θαηά 26% πεξίπνπ. Πα έζνδα βξίζθνληαλ ζε ιίγν ρακειφηεξν επίπεδν απφ ηνλ

ζηφρν ελψ νη ζπλνιηθέο δαπάλεο ήηαλ 3,8% θάησ ηνπ ζηφρνπ.

Πν πξαγκαηηθφ ΑΓΝ ζην πξψην ηξίκελν ηνπ 2017 θαηέζηε πςειφηεξν απφ ηηο αξρηθέο

εθηηκήζεηο, ζεκεηψλνληαο αχμεζε 0,4% θαη ζε ηξηκεληαία θαη ζε εηήζηα βάζε, ζε ζχγθξηζε κε ηελ

αξρηθή εθηίκεζε ηνπ -0,1% ζε ηξηκεληαία θαη-0,5% ζε εηήζηα βάζε. Μη βαζηθνί δείθηεο

ζεκεηψλνπλ αλνδηθή πνξεία επίζεο, κε επέθηαζε ηεο βηνκεραληθήο παξαγσγήο άλσ ηνπ 7%

θαηά κέζν φξν ηνλ Ζαλνπάξην-Απξίιην ζε ζχγθξηζε κε ηελ πξνεγνχκελε ρξνληά. Μ δείθηεο

νηθνλνκηθνχ θιίκαηνο έρεη αλαθάκςεη αγγίδνληαο ηα επίπεδα ηνπ 2015, πξηλ απφ ηελ πνιηηηθή

αλαηαξαρή πνπ πξνθιήζεθε απφ ην δεκνςήθηζκα ηνπ Ζνπιίνπ ηνπ 2015.

Γηα ην 2017, ε νηθνλνκηθή δξαζηεξηφηεηα αλακέλεηαη λα ζπλερίζεη πεξαηηέξσ ηελ πνξεία

αλάθακςεο κε θχξηνπο κνρινχο βξαρππξφζεζκεο αλάπηπμεο ην θαηαλαισηηθφ θαη επελδπηηθφ

θιίκα. Οχκθσλα κε ηελ Γπξσπατθή Γπηηξνπή, ην πξαγκαηηθφ ΑΓΝ αλακέλεηαη λα απμεζεί


5

εηεζίσο θαηά 2,1% ην 2017 θαη θαηά 2,5% ην 2018, ελψ ε ηδησηηθή θαηαλάισζε αλακέλεηαη λα

είλαη ν βαζηθφο κνριφο αλάπηπμεο ην 2017, ππνζηεξηδφκελε απφ ηελ αχμεζε ηεο απαζρφιεζεο.

Γπίζεο, ηα επφκελα ρξφληα αλακέλεηαη ηφλσζε ησλ εμαγσγψλ θαζψο ν ηνπξηζηηθφο θιάδνο

ζηελ Γιιάδα θαη νη ζπλαθείο θιάδνη ραξαθηεξίδνληαη απφ απμεκέλε δήηεζε.

Μη θχξηνη θίλδπλνη πνπ ζπλδένληαη κε ηελ αλάπηπμε ήηαλ ε νινθιήξσζε ηεο δεχηεξεο

αμηνιφγεζεο ε νπνία νινθιεξψζεθε επηηπρψο θαηά ην Α' εμάκελν ηνπ 2017, επηηξέπνληαο ηελ

εθηακίεπζε ησλ 8,5 δηο € απφ ηνλ Γπξσπατθφ Ιεραληζκφ Οηαζεξφηεηαο (ΓΙΟ). Πελ ίδηα ζηηγκή

απηφ άλνημε ηνλ δξφκν γηα έλαλ αξηζκφ δεκνζηνλνκηθψλ θαη δηαξζξσηηθψλ κέηξσλ ηα νπνία

πξέπεη λα λνκνζεηήζεη ε θπβέξλεζε. Πα κέηξα απηά ζηνρεχνπλ ζηελ παξνρή πςειφηεξνπ

επηπέδνπ δηαβεβαίσζεο ζε ζρέζε κε ην παξειζφλ γηα ηελ δηαηήξεζε απζηεξήο δεκνζηνλνκηθήο

πνιηηηθήο γηα ην 2017 θαη ην 2018, ελψ θάπνηα άιια κέηξα πνπ έρνπλ πινπνηεζεί ζα κπνξνχζαλ

λα έρνπλ ζεηηθή νηθνλνκηθή επίδξαζε ηα επφκελα ρξφληα. Ιεηαμχ άιισλ, ηα κέηξα απηά

εζηηάδνπλ ζηνλ πεξηνξηζκφ ηνπ ηδηαίηεξα απμεκέλνπ ραξηνθπιαθίνπ κε εμππεξεηνχκελσλ

αλνηγκάησλ (NPE) ζηνλ ηξαπεδηθφ ηνκέα. Γθηφο ηεο πηνζέηεζεο ζηφρσλ κείσζεο ησλ κε

εμππεξεηνχκελσλ αλνηγκάησλ πνπ αθνξνχλ εηδηθά ηνλ ηξαπεδηθφ ηνκέα θαη ηεο λνκνζεζίαο

πνπ επηηξέπεη ηε ιεηηνπξγία εμεηδηθεπκέλσλ εηαηξεηψλ δηαρείξηζεο πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, ε

θπβέξλεζε έρεη επίζεο εληζρχζεη ηε δηαδηθαζία εμσδηθαζηηθήο αλαδηάξζξσζεο ηνπ ρξένπο

παξέρνληαο λνκηθέο δηαζθαιίζεηο ζε φζνπο εκπιέθνληαη ζε ηέηνηεο ξπζκίζεηο ρξένπο. Ε

δηαδηθαζία κείσζεο ησλ κε εμππεξεηνχκελσλ αλνηγκάησλ απνηειεί αληηθείκελν νπηζζνβαξνχο

εθηέιεζεο, εζηηάδνληαο ζην δηάζηεκα 2019-2020. Ε εμπγίαλζε ησλ Πξαπεδψλ απνηειεί

πξνυπφζεζε γηα ηελ αλάθακςε ηνπ ηξαπεδηθνχ δαλεηζκνχ θαη ησλ εηαηξηθψλ επελδχζεσλ.

Όια ηα παξαπάλσ νδήγεζαλ ζε αλαβάζκηζε ηεο αμηνιφγεζεο ησλ θξαηηθψλ νκνιφγσλ ηεο

Γιιάδαο απφ ηελ Moody's ηνλ Ζνχλην θαηά κία βαζκίδα ζην Caa2 απφ Caa3 κε Θεηηθέο

Νξννπηηθέο. Γηδηθφηεξα, νη ηξεηο βαζηθνί παξάγνληεο απηήο ηεο αλαβάζκηζεο ήηαλ θαηά

πξψηνλ ε επηηπρήο νινθιήξσζε ηεο δεχηεξεο αμηνιφγεζεο, θαηά δεχηεξνλ νη βειηησκέλεο

δεκνζηνλνκηθέο πξννπηηθέο ιφγσ ηεο δεκνζηνλνκηθήο ππεξαπφδνζεο ηνπ 2016 θαη ηξίηνλ ηα

ζεκάδηα ζηαζεξνπνίεζεο ηεο νηθνλνκίαο. Γμίζνπ ζεκαληηθή είλαη ε αμηνιφγεζε Θεηηθψλ

Νξννπηηθψλ (Positive Outlook), ππνλνψληαο πεξαηηέξσ αλαβάζκηζε ησλ αμηνινγήζεσλ ηνπ

δεκνζίνπ ρξένπο ηεο ρψξαο, εθφζνλ νινθιεξσζεί επηηπρψο ην ηξίην Νξφγξακκα Μηθνλνκηθήο

Νξνζαξκνγήο, νδεγψληαο δπλεηηθά ζε ειάθξπλζε ηνπ ρξένπο.

Credicom: Η ζηξαηεγηθή γηα κία ''Αληαγσληζηηθή'' Σξάπεδα (‘Challenger Bank)

Ε Πξάπεδα εηδηθεπφηαλ παξαδνζηαθά ζηελ Ηαηαλαισηηθή Νίζηε θαη ζε πξντφληα πνπ

θαιχπηνπλ ηελ αγνξά απηνθηλήησλ είηε άκεζα κέζσ ρξεκαηνδφηεζεο κε δάλεηα είηε έκκεζα

κέζσ ζπγαηξηθήο εηαηξείαο ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο απηνθηλήησλ ε νπνία δξαζηεξηνπνηείηαη

ζηε καθξνπξφζεζκε ελνηθίαζε λέσλ ή κεηαρεηξηζκέλσλ ηδησηηθψλ απηνθηλήησλ1. Πν ηξέρνλ

ραξηνθπιάθην εμππεξεηνχκελσλ δαλείσλ απνηειείηαη ζρεδφλ απνθιεηζηηθά απφ δάλεηα γηα

αγνξά απηνθηλήησλ ηα νπνία πξνέθπςαλ πξηλ απφ ην 2013, φηαλ ε εηαηξεία ζηακάηεζε λα

επηδηψθεη λέα επηρεηξεκαηηθή δξαζηεξηφηεηα. Οηελ νπζία, κεηά ην 2013 ε Πξάπεδα ιεηηνπξγεί κε

ην κνληέιν πεξηνξηζκνχ ησλ επηρεηξεκαηηθψλ δξαζηεξηνηήησλ (rundown mode) ην νπνίν

αλακέλεη φηη ζα έρεη νινθιεξσζεί κέρξη ην 2018.

1 Μεταβιβάςθηκε ςτισ 23 Μαρτίου ςτην εταιρεία Atithasos Trading & Shipping Α.Ε.


6

Οηηο 17/2/2017 θαη θαηφπηλ έγθξηζεο απφ ηηο Γπξσπατθέο Αξκφδηεο Αξρέο (ΓΗΠ/Γληαίνο

Γπνπηηθφο Ιεραληζκφο SSM θαη Πξάπεδα ηεο Γιιάδνο), ε Πξάπεδα εμαγνξάζηεθε πιήξσο απφ

ηελ Atlas Merchant Capital LLC κέζσ ηεο ζπλδεδεκέλεο εηαηξείαο AMC Oak Sarl, επηρείξεζεο

δξαζηεξηνπνηνχκελεο ζην Θνπμεκβνχξγν. Μ ηειηθφο αγνξαζηήο είλαη ε Atlas Merchant Capital

Fund LP („AMC‟) ε νπνία εμεηδηθεχεηαη ζηνλ θιάδν ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππεξεζηψλ, εηδηθά ζε

πεξηνρέο αλάπηπμεο θαη επθαηξηψλ εζηηάδνληαο ζηε δηαρείξηζε επελδχζεσλ.

Πν ζρέδηφ καο είλαη λα ρξεζηκνπνηήζνπκε πιήξσο ηελ ηξαπεδηθή άδεηα ηεο Γηαηξείαο θαη ηελ

επηρεηξεζηαθή ηεο πιαηθφξκα κε ζθνπφ ηελ:

α) παξνρή νινθιεξσκέλσλ ηξαπεδηθψλ ππεξεζηψλ (π.ρ. δαλεηζκφ ζε εηαηξείεο θαη κηθξνκεζαίεο

επηρεηξήζεηο, βνεζεηηθέο ππεξεζίεο πιεξσκήο, απνδνρή θαηαζέζεσλ, ιηαληθή ηξαπεδηθή, θηι)

θαη

β) εμαγνξά, αλαδηάξζξσζε θαη επαλαρξεκαηνδφηεζε πθηζηάκελσλ δαλείσλ ζε εηαηξείεο

(κεζαίεο θαη κεγάιεο ΙΙΓ) νη νπνίεο έρνπλ βηψζηκα επηρεηξεκαηηθά κνληέια, αιιά θεθαιαηαθέο

δνκέο ππεξβνιηθήο κφριεπζεο, απαηηψληαο επείγνπζεο εηζξνέο θεθαιαίνπ θαη ρξεκαηνδφηεζεο.

Ωο πξψην βήκα, ζηνρεχνπκε ζε κία ''ζεκαηηθή πξνζέγγηζε αλά θιάδν'' γηα αλαδηάξζξσζε, λέα

ρξεκαηνδφηεζε θαη ππεξεζίεο, γηα έλα ηκήκα ηεο δεμακελήο δαλείσλ κε εμππεξεηνχκελσλ

αλνηγκάησλ €110δηο ηα νπνία ζρεηίδνληαη κε βηψζηκεο ιεηηνπξγηθέο επηρεηξήζεηο ζηελ Γιιάδα.

Πελ ίδηα ζηηγκή, ε Πξάπεδα ζα εκπιαθεί ζε δξαζηεξηφηεηεο κεγαιχηεξεο έληαζεο θεθαιαίνπ

ψζηε λα εμειηρζεί ζε κία θαζαξά Αληαγσληζηηθή ηξάπεδα (Challenger bank), δηαζέηνληαο

ηειεπηαίαο αηρκήο ηερλνινγηθή ππνδνκή θαη πξψηεο θαηεγνξίαο πξνζσπηθφ. Οηε ζπλέρεηα, ζα

αλαπηχμνπκε κία πνιπθαλαιηθή πξφηαζε κε ζθνπφ ηελ απφθηεζε θαη ηελ εμππεξέηεζε ηεο

πειαηεηαθήο βάζεο. Ε πξφηαζε απηή ζα βαζίδεηαη ζε 3 θαλάιηα:

- Δηαδηθηπαθφ (Online)

- Ηηλεηή ηειεθσλία (mobile) θαη

- Ηαηαζηήκαηα / Ρπεχζπλνη Ορέζεσλ κε πειάηεο (RΙs) (Ηαηαζηήκαηα-θφκβνη θαη Νεξίπηεξα).

Ιέρξη ην 2020, ην επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηεο Πξάπεδαο ζα έρεη σξηκάζεη θαη ε Πξάπεδα ζα έρεη

έλα εχινγν κεξίδην ζηελ Γιιεληθή αγνξά.

Γπηπξνζζέησο, ε δηνίθεζε ζα εληζρχζεη πεξαηηέξσ ηελ ηζρχνπζα ηζρπξή Ννιηηηθή

ζπκκφξθσζεο ηεο Credicom επζπγξακκίδνληαο πεξαηηέξσ ην ππάξρνλ Νεξηβάιινλ Γζσηεξηθνχ

Γιέγρνπ ην νπνίν βαζίδεηαη ζε κφληκνπο θαη πεξηνδηθνχο ειέγρνπο, κε ην Ινληέιν ησλ 3

Γξακκψλ Άκπλαο, κε ζαθείο ξφινπο θαη αξκνδηφηεηεο, θαη έλα πιαίζην θηλδχλνπ ζπζρεηηζκέλν

κε ηε δηάζεζε γηα αλάιεςε θηλδχλνπ ηεο Πξάπεδαο.

Ε παξαπάλσ ζηξαηεγηθή θαη νη δξάζεηο πεξηγξάθνληαη ιεπηνκεξψο ζην Γπηρεηξεκαηηθφ Ορέδην

ηεο Πξάπεδαο πνπ ελέθξηλαλ ζηηο 17/2/2017 ε ΓΗΠ/SSM θαη ε Πξάπεδα ηεο Γιιάδνο.

Οηθνλνκηθέο Γπηδόζεηο 2016

Πν 2016, ηα Έζνδα απφ Πφθνπο ηεο Credicom ήηαλ ζεκαληηθά ρακειφηεξα ζε ζρέζε κε ηελ

πξνεγνχκελε ρξνληά ιφγσ ησλ κεησκέλσλ ππνινίπσλ ησλ δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ απφ


7

πειάηεο. Γπίζεο, κεηψζεθαλ ηα Έμνδα απφ Πφθνπο σο απνηέιεζκα ηεο πιήξνπο απνπιεξσκήο

ηνπ δηαηξαπεδηθνχ δαλεηζκνχ απφ ηελ πξψελ κέηνρν CACF. Ε ρακειφηεξε ηξαπεδηθή

δξαζηεξηφηεηα είρε παξφκνηα αξλεηηθή επίδξαζε ζηα Ηαζαξά Έζνδα απφ Ακνηβέο θαη

Νξνκήζεηεο ηα νπνία κεηψζεθαλ θαηά -78%, θαηαιήγνληαο ζε Ηαζαξά Έζνδα απφ Πξαπεδηθέο

Δξαζηεξηφηεηεο ηεο ηάμεσο ησλ €1,6 εθαηνκκπξίσλ ζε ζχγθξηζε κε ηα €5,5 εθαηνκκχξηα ηελ

πεξαζκέλε ρξνληά.

Πα Ηαζαξά Θνηπά Έζνδα Γθκεηαιιεχζεσο αλήιζαλ ζηα €1,8 εθαηνκκχξηα απφ €3,0 εθαηνκκχξηα

εθ ησλ νπνίσλ ηα €1,0 εθαηνκκχξηα αθνξνχζαλ εθάπαμ επηζηξνθή ηνπ παξαθξαηεζέληνο

θφξνπ επί ηφθσλ νκνιφγσλ. Γμαηξψληαο ην ζπγθεθξηκέλν θνλδχιη, ηα έζνδα πνπ πξνθχπηνπλ

απφ ηε δηαδηθαζία είζπξαμεο ηνπ δηαγξαθέληνο ραξηνθπιαθίνπ δαλείσλ παξέκεηλαλ ζηαζεξά

ζε ζχγθξηζε κε ηελ πξνεγνχκελε ρξνληά πεξίπνπ ζηα €1,6 εθαηνκκχξηα. Πα ζπλνιηθά

ιεηηνπξγηθά έζνδα ηεο Γηαηξείαο αλήιζαλ ζηα €3,5 εθαηνκκχξηα απφ ηα €8,5 εθαηνκκχξηα ην

2015 παξνπζηάδνληαο πηψζε ηεο ηάμεσο ηνπ 59% πνπ νθείιεηαη ζηελ απφζβεζε ηνπ

ππνθείκελνπ ραξηνθπιαθίνπ.

Πα Θεηηνπξγηθά Έμνδα ηεο Γηαηξείαο ζπλέρηζαλ ηελ πησηηθή πνξεία αγγίδνληαο ηα €7,9

εθαηνκκχξηα, 17% ιηγφηεξα ζε ζρέζε κε ην 2015. Ε ελ ιφγσ πηψζε ήηαλ ην απνηέιεζκα

ρακειφηεξσλ (α) εμφδσλ είζπξαμεο θαη δηθαζηηθψλ εμφδσλ, (β) απνζβέζεσλ ειεθηξνληθνχ

εμνπιηζκνχ θαη ινγηζκηθνχ (hardware & software) θαη (γ) κεησκέλσλ ακνηβψλ ηξίησλ. Απφ ηελ

άιιε πιεπξά, νη δαπάλεο Νξνζσπηθνχ αλήιζαλ ζηα €3,6 εθαηνκκχξηα έλαληη €3,1

εθαηνκκπξίσλ ηελ πξνεγνχκελε ρξνληά, ιφγσ ηεο απμεκέλεο πξφβιεςεο γηα ην πθηζηάκελν

Ορέδην Γζεινχζηαο Γμφδνπ. Οπλνιηθά, ην Απνηέιεζκα πξν Νξνβιέςεσλ γηα ην 2016 αλήιζε ζηα

€-4,4 εθαηνκκχξηα έλαληη €-1,0 εθαηνκκπξίσλ ηελ πεξαζκέλε ρξνληά.

Ηαηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2016, έγηλε αληηινγηζκφο πξνβιέςεσλ απνκείσζεο δαλείσλ θαη

πξνθαηαβνιψλ πειαηψλ γηα λα γίλεη πξνζαξκνγή ζην θαιχηεξν καθξννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ

θαη ζην βειηησκέλν πνζνζηφ αλαθηήζεσλ ζε ζρέζε κε ην 2015. Γπηπιένλ, ε Πξάπεδα έθαλε

απνκείσζε ηεο ζπκκεηνρήο ζηελ Γκπνξηθή Ξελη (Emporiki Rent) θαηά €2,1 εθαηνκκχξηα, κεηά ηε

ζπκθσλία πψιεζεο ε νπνία νινθιεξψζεθε ζηηο 23.3.2017.

Ε αλαγλψξηζε ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ (€12 εθ) βαζίδεηαη ζηελ ππφζεζε

φηη ε Πξάπεδα, ε νπνία ιεηηνπξγεί κε βάζε ηελ αξρή ηεο ζπλερηδφκελεο δξαζηεξηφηεηαο, ζα

δεκηνπξγήζεη επαξθή θνξνινγεηέα θέξδε γηα ηα επφκελα είθνζη ρξφληα γηα λα ρξεζηκνπνηήζεη

ηηο δεκίεο νη νπνίεο ζρεηίδνληαη κφλν κε ηηο δεκίεο απνκείσζεο ζε δάλεηα θαη ινγηζηηθέο

δηαγξαθέο, εθκεηαιιεπφκελε επίζεο ηελ πξφζθαηε επλντθή λνκνζεζία. Πν 2016, ην απνηέιεζκα

κεηά θφξσλ ηεο Credicom δηακνξθψζεθε ζε θέξδνο €9,6 εθαηνκκπξίσλ ζε ζχγθξηζε κε ηε

δεκία ησλ €-2,2 εθαηνκκπξίσλ ην 2015.

Αλαθνξηθά κε ηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Πξάπεδαο ζην ηέινο ηνπ 2016, ην ζχλνιν ηνπ

ελεξγεηηθνχ αλήιζε ζηα €50,6 εθαηνκκχξηα ζε ζχγθξηζε κε ηα €52,8 εθαηνκκχξηα ζηα ηέιε ηνπ

2015. Πα αθαζάξηζηα δάλεηα ηνλ Δεθέκβξην ηνπ 2016 άγγημαλ ηα €33,7 εθαηνκκχξηα, κεησκέλα

θαηά €42,9 εθαηνκκχξηα ζε ζχγθξηζε κε ηελ 31.12.2015 (€79,6 εθ) ιφγσ ησλ απνπιεξσκψλ

πειαηψλ θαη ησλ ινγηζηηθψλ δηαγξαθψλ (€11,7 εθ). Μη ζπζζσξεπκέλεο πξνβιέςεηο δεκίαο

δαλείσλ ζην ηέινο ηνπ 2016 αλήιζαλ ζε €14,6 εθ ζε ζχγθξηζε κε €30,4 εθ ην 2015. Ε θάιπςε

ησλ θαζπζηεξνχκελσλ δαλείσλ άλσ ησλ 90 εκεξψλ άγγημε ην 90,2% ελψ ην πνζνζηφ ησλ κε

εμππεξεηνχκελσλ δαλείσλ ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ήηαλ 44,3%.


8

Πα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηα απνζεκαηηθά αλήιζαλ ζηα €17,5 εθαηνκκχξηα, ζε ζχγθξηζε κε

κφιηο €0,9 εθαηνκκχξηα ην 2015, αθφκε θαη κεηά ηελ πιήξε απνπιεξσκή ησλ δηαηξαπεδηθψλ

ππνρξεψζεσλ ηεο Πξάπεδαο ζηελ CACF (€11,2 εθαηνκκχξηα ην 2016). Πα ινηπά ζηνηρεία

ελεξγεηηθνχ, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ Γλζψκαησλ θαη ησλ Άπισλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ

ζεκείσζαλ επίζεο πηψζε ιφγσ ηεο ρακειφηεξεο ηξαπεδηθήο δξαζηεξηφηεηαο.

Οηηο 31.12.2016, ηα ίδηα θεθάιαηα ήηαλ €45,8 εθαηνκκχξηα θαη ν Δείθηεο Ηεθαιαίνπ Ηνηλψλ

Ιεηνρψλ ηεο θαηεγνξίαο 1 (CET Tier 1) ηεο Πξάπεδαο αλήιζε ζηα 91,7%. Μ ζηφρνο ηεο

Πξάπεδαο είλαη ε δηαηήξεζε ηεο θεθαιαηαθήο βάζεο ζε ζεκαληηθά πςειφηεξα επίπεδα απφ ηηο

ειάρηζηεο πξνδηαγξαθέο πνπ νξίδνπλ νη ξπζκηζηηθέο αξρέο (Πξάπεδα ηεο Γιιάδαο) θαη νη άιιεο

Γιιεληθέο ηξάπεδεο βάζεη ησλ θαλφλσλ ηεο Βαζηιείαο ΖΖΖ (Μδεγία γηα ηηο Ηεθαιαηαθέο Απαηηήζεηο

IV).

Πξννπηηθέο γηα ην 2017

Νηζηεχνπκε φηη ην 2017 ζα είλαη θαζνξηζηηθφ γηα ηελ Πξάπεδα θαη ζα νδεγήζεη ζε ζεκαληηθέο

αιιαγέο ζηνλ Ζζνινγηζκφ ηεο. Ε Πξάπεδα ζα επαλεμεηάζεη ζε βάζνο ην ιεηηνπξγηθφ ηεο κνληέιν,

κεηαβαίλνληαο απφ ην run-down κνληέιν ην νπνίν αθνινχζεζε ηα ηειεπηαία ρξφληα, ζε κία

αληαγσληζηηθή ηξάπεδα (Challenger Bank). Γηα ηνλ ζθνπφ απηφ, ε Δηνίθεζε ηεο Πξάπεδαο έρεη

εθπνλήζεη έλα ιεπηνκεξέο ζρέδην ην νπνίν πεξηγξάθεη φια ηα βήκαηα θαη ηηο επελδχζεηο πνπ

απαηηνχληαη γηα ηνλ κεηαζρεκαηηζκφ ηεο Credicom ζε ηξάπεδα πνπ ζα παξέρεη φιεο ηηο

ηξαπεδηθέο ππεξεζίεο. Πν ζρέδην πεξηιακβάλεη:

- παξνρή ζπκβνπιεπηηθψλ ππεξεζηψλ πηζηνιεπηηθήο ηθαλφηεηαο ζε Γιιεληθέο επηρεηξήζεηο θαη

εμππεξέηεζε κε εμππεξεηνχκελσλ δαλείσλ θαη/ή εμαγνξά απηψλ,

- κεηαζρεκαηηζκφ εληφο 12 κελψλ ζε κία αληαγσληζηηθή ηξάπεδα (Challenger Bank), κε

έκθαζε ζηε ρξεκαηνδφηεζε κεζαίσλ θαη κεγάισλ εηαηξεηψλ, ζηελ ρξεκαηνδφηεζε

θαηαζέζεσλ κέζσ ελφο δηθηχνπ θαηαζηεκάησλ θαη κέζσ ηνπ δηαδηθηχνπ θαη εθαξκνγψλ

θηλεηήο ηειεθσλίαο,

- αμηνιφγεζε ηεο επέθηαζεο ζε επηπξφζζεηα πξντφληα ιηαληθήο Πξαπεδηθήο θαη εηαηξηθά

πξντφληα γηα ΙΙΓ ζε δηάζηεκα 3-4 εηψλ ιακβάλνληαο ππφςε ηελ δήηεζε.

Ε λέα νξγαλσηηθή δνκή θαη ην επηρεηξεζηαθφ κνληέιν ηεο Πξάπεδαο έρνπλ ζρεδηαζηεί,

παξάιιεια κε ηελ αλάπηπμε ζπζηεκάησλ πιεξνθνξηθήο γηα ην βαζηθφ ηξαπεδηθφ ζχζηεκα θαη

ηηο πεξηθεξεηαθέο εθαξκνγέο. Πν ζρέδην ζηειέρσζεο έρεη ζρεδηαζζεί θαη ζα ηεζεί ζε εθαξκνγή

ζηνπο επφκελνπο 12 κήλεο.

Γηα ηε ρξεκαηνδφηεζε ηνπ πξνβιεπφκελνπ ζρεδίνπ, ην ΔΟ ελέθξηλε ηελ εθθίλεζε ηεο

δηαδηθαζίαο γηα κηα ζεκαληηθή άληιεζε θεθαιαίσλ κέζσ ηδησηηθήο ηνπνζέηεζεο ε νπνία ζα

μεθηλήζεη ην δεχηεξν εμάκελν ηνπ 2017. Μ πξαγκαηηθφο απαηηνχκελνο ρξφλνο θαη ην κέγεζνο

απηήο ηεο πξνζπάζεηαο ππφθεηληαη ζηηο ζπλζήθεο ηεο αγνξάο.

Δηαρείξηζε Υξεκαηννηθνλνκηθνύ Κηλδύλνπ

Ε Credicom είλαη κία πιήξσο απηφλνκε Πξάπεδα κε φιεο ηηο βαζηθέο ιεηηνπξγίεο δηαρείξηζεο

θηλδχλνπ λα πξαγκαηνπνηνχληαη εζσηεξηθά. H Γπηηξνπή Δηαρείξηζεο θηλδχλνπ αλαπηχζζεη θαη


9

ζέηεη ζε ηζρχ έλα ζχζηεκα εγθάξζηαο επνπηείαο θαη έλαλ κεραληζκφ πξφιεςεο, ηα νπνία

βαζίζηεθαλ ζην Γαιιηθφ ξπζκηζηηθφ ζχζηεκα.

Ε λέα δηνίθεζε ηεο Πξάπεδαο βαζίδεηαη επί ηνπ παξφληνο ζηελ ππάξρνπζα ππνδνκή γηα ηελ

αλάπηπμε ηνπ κνληέινπ '3 γξακκψλ άκπλαο' κε ζθνπφ ηελ επζπγξάκκηζε ηεο ιεηηνπξγίαο

δηαρείξηζεο θηλδχλνπ ζην λέν επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν. Ναξαθάησ πεξηγξάθνληαη νη βαζηθνί

ππιψλεο δηαρείξηζεο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ θηλδχλνπ. Μη ζεκεηψζεηο επί ησλ νηθνλνκηθψλ

θαηαζηάζεσλ πεξηιακβάλνπλ επίζεο ηνπο πίλαθεο κε ηα ζρεηηθά θνλδχιηα ηεο ηξέρνπζαο θαη

ηεο πξνεγνχκελεο ρξνληάο.

Νηζησηηθφο θίλδπλνο

Μ πηζησηηθφο θίλδπλνο νξίδεηαη σο ν θίλδπλνο ρξεκαηννηθνλνκηθήο δεκίαο γηα ηελ Πξάπεδα

ιφγσ ελδερφκελεο αδπλακίαο ησλ αληηζπκβαιινκέλσλ λα εθπιεξψζνπλ ηηο

ζπκβαηηθέο/ζπλαιιαθηηθέο ηνπο ππνρξεψζεηο. Ε Πξάπεδα έρεη αλαπηχμεη κνληέια πηζηνιεπηηθήο

δηαβάζκηζεο γηα ηελ αμηνιφγεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ αλά θαηεγνξία ραξηνθπιαθίσλ

δαλείσλ. Γπίζεο, κε βάζε ηελ εκπεηξία πνπ έρεη απνθηεζεί απφ ηελ δηαρξνληθή αμηνιφγεζε ησλ

ραξηνθπιαθίσλ, ε Πξάπεδα είλαη ζε ζέζε λα θαζηεξψζεη πνιηηηθέο ψζηε λα πεξηνξίζεη ηνλ

πηζησηηθφ θίλδπλν.

Γηα ηελ αλάιπζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ, ε Πξάπεδα παξαθνινπζεί ζε κεληαία βάζε ηελ

αλάιπζε ελειηθίσζεο ηνπ ζπλνιηθνχ ραξηνθπιαθίνπ δαλείσλ θαζψο θαη ηελ εηζπξαμηκφηεηα

ησλ δαλείσλ ζε θαζπζηέξεζε. Ε Πξάπεδα έρεη αλαπηχμεη έλα κνληέιν πξφβιεςεο απνκείσζεο,

βάζεη ησλ ηζηνξηθψλ επηδφζεσλ ησλ πθηζηάκελσλ ραξηνθπιαθίσλ θαη ησλ πξαγκαηηθψλ

δεδνκέλσλ ησλ αλαθηήζεσλ. Μη πθηζηάκελεο πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε απαηηήζεσλ

θαιχπηνπλ ηηο αλακελφκελεο/εθηηκψκελεο πηζησηηθέο δεκίεο φπσο πξνθχπηνπλ απφ ην κνληέιν

θαηαλνκήο πξνβιέςεσλ.

Οην πιαίζην ηεο ζπλερνχο επζπγξάκκηζεο κε ηηο απαηηήζεηο επνπηείαο πνπ απνξξένπλ απφ ην

λέν πιαίζην ηεο Βαζηιείαο ΖΖ[Ζ] θαη ηελ ελίζρπζε ησλ δηαδηθαζηψλ δηαρείξηζεο ηνπ πηζησηηθνχ

θηλδχλνπ, ε Πξάπεδα έρεη μεθηλήζεη ηνλ ζρεδηαζκφ θαη ηελ αλάπηπμε λέσλ κνληέισλ δηαρείξηζεο

πηζησηηθνχ θηλδχλνπ.

Πν Δηνηθεηηθφ Οπκβνχιην θαη ε Δηνίθεζε ηεο Πξάπεδαο είλαη ππεχζπλνη γηα ηε δεκηνπξγία θαη

ιεηηνπξγία ησλ θαηάιιεισλ δηνηθεηηθψλ δνκψλ νη νπνίεο ζα βειηηψζνπλ πεξαηηέξσ ηελ

Γηαηξηθή Δηαθπβέξλεζε ηεο Πξάπεδαο. Οην πιαίζην απηφ, θαη ηεο δηαρείξηζεο πηζησηηθνχ

θηλδχλνπ, ε Πξάπεδα έρεη ζπζηήζεη ηελ Γπηηξνπή Δηαρείξηζεο Νηζησηηθνχ Ηηλδχλνπ.

Ηίλδπλνο Αγνξάο

Μ θίλδπλνο αγνξάο είλαη ν θίλδπλνο ν νπνίνο ζρεηίδεηαη κε κεηαβνιέο ηηκψλ ηεο αγνξάο, φπσο

ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο, κεηαβνιέο επηηνθίσλ, πηζησηηθψλ spread, ηηκψλ ησλ κεηνρψλ θαη

ησλ αγαζψλ νη νπνίεο ζα κεηψζνπλ ηα έζνδα ή ηελ αμία ησλ ραξηνθπιαθίσλ ηεο Πξάπεδαο.

Ε Πξάπεδα εθηίζεηαη θπξίσο ζε θίλδπλν επηηνθίνπ ν νπνίνο παξαθνινπζείηαη ζε ηαθηηθή βάζε,

κε ηε ρξήζε ησλ θαηάιιεισλ δεηθηψλ θαη ηα απνηειέζκαηα επηθνηλσλνχληαη ζε κεληαία βάζε

ζηελ Γπηηξνπή Δηαρείξηζεο Γλεξγεηηθνχ-Ναζεηηθνχ (ALCO). Ε Πξάπεδα εθηίζεηαη ζε ειάρηζην

θίλδπλν επηηνθίνπ ν νπνίνο πεξηνξίδεηαη ζηελ αλαπξνζαξκνγή ησλ ηνθνθφξσλ ζηνηρείσλ


10

ελεξγεηηθνχ (δηαηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο θαη ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηεο θξαηηθψλ νκνιφγσλ),

θαζψο ην κεγαιχηεξν κέξνο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ δαλείσλ αθνξά δάλεηα ζηαζεξνχ επηηνθίνπ.

Ηίλδπλνο ξεπζηφηεηαο

Μ θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο αλαθέξεηαη ζηνλ θίλδπλν έιιεηςεο επαξθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ

πφξσλ ηεο Πξάπεδαο γηα λα ηθαλνπνηήζεη ηηο ππνρξεψζεηο ηεο φηαλ θαζίζηαληαη ιεμηπξφζεζκεο

ή ζηελ ηθαλνπνίεζή ηνπο κε ππεξβνιηθά πςειφ θφζηνο. Μ θίλδπλνο ρξεκαηνδφηεζεο

αλαθέξεηαη ζηνλ θίλδπλν ε ρξεκαηνδφηεζε πνπ ζεσξνχληαλ ζηαζεξή θαη επνκέλσο

ρξεζηκνπνηνχληαλ γηα ηε ρξεκαηνδφηεζε ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ, λα κελ είλαη βηψζηκε κε ηελ

πάξνδν ηνπ ρξφλνπ.

Μ θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο πξνθχπηεη απφ ηηο αλαληηζηνηρίεο ζηνλ ρξφλν ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ,

ελψ ν θίλδπλνο ρξεκαηνδφηεζεο πξνθχπηεη φηαλ ηα κε ξεπζηνπνηήζηκα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ

δελ κπνξνχλ λα ρξεκαηνδνηεζνχλ κε ηνπο πξνβιεπφκελνπο φξνπο ηελ ρξνληθή ζηηγκή πνπ

απαηηείηαη.

Ηαηά ηελ 31/12/2016 ε Πξάπεδα δηαζέηεη ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα ηεο

ηάμεσο ησλ €18 εθαηνκκπξίσλ ελψ θαηά ηε δηάξθεηα ησλ εηψλ 2015 θαη 2016 απνπιήξσζε

πιήξσο ηηο δαλεηαθέο ηεο ππνρξεψζεηο νη νπνίεο αλέξρνληαλ ζηα €113 εθαηνκκχξηα. Ε Πξάπεδα

επί ηνπ παξφληνο, βξίζθεηαη άλεηα πάλσ απφ ηα φξηα ξεπζηφηεηαο ηνπ Δείθηε Α θαη Β ηεο

Πξάπεδαο ηεο Γιιάδνο θαη ηνπ Δείθηε Ηάιπςεο Ξεπζηφηεηαο (LCR) θαζψο ηα ζηνηρεία παζεηηθνχ

ηεο Πξάπεδαο απνηεινχληαη θπξίσο απφ Ίδηα Ηεθάιαηα.

πλδεδεκέλα κέξε

Πελ 31/12/2016, ηα ζπλδεδεκέλα κέξε ηεο Πξάπεδαο είλαη i) νληφηεηεο ηνπ νκίινπ ηεο Credit

Agricole (ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο E-Rent) θαη ii) ηα κέιε ηνπ ΔΟ θαη Δηνίθεζεο ηεο Πξάπεδαο.

Μη απαηηήζεηο θαη νη ππνρξεψζεηο θαη ε επίπησζε ησλ ζπλαιιαγψλ κε ζπλδεδεκέλα κέξε ζηα

απνηειέζκαηα ρξήζεο ηελ πεξίνδν 1/1/2016 – 31/12/2016 επεμεγνχληαη ζηε ζεκείσζε 23 ησλ

νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ.

Πεξηβαιινληηθά δεηήκαηα

Θφγσ ηεο θχζεο ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο Πξάπεδαο, ε πξαγκαηηθή θαη δπλεηηθή επίπησζε ζην

πεξηβάιινλ απφ ηηο δξαζηεξηφηεηέο ηεο δελ είλαη ζεκαληηθή.

Γξγαζηαθά ζέκαηα

Ε Πξάπεδα πξνζθέξεη έλα εξγαζηαθφ πεξηβάιινλ ίζσλ επθαηξηψλ ζε φιν ην πξνζσπηθφ, φπνπ

γίλνληαη ζεβαζηά ηα δηθαηψκαηα πνπ απνξξένπλ απφ ηελ εγρψξηα λνκνζεζία. Γπίζεο, ε

Πξάπεδα ζηεξίδεη ην πξνζσπηθφ ηεο κέζσ εθπαίδεπζεο θαη άιισλ δξαζηεξηνηήησλ.

Αλαζηαζία αθειιαξίνπ

Δηεπζύλνπζα ύκβνπινο

Λονδίνο, 5 Σεπηεμβπίος 2017

Credicom Consumer Finance Πξάπεδα ξεκαηννηθνλνκηθέο Ηαηαζηάζεηο ξήζε 2016

11

ξεκαηννηθνλνκηθέο Ηαηαζηάζεηο

Ηαηάζηαζε Οπλνιηθνχ Γηζνδήκαηνο

Ηαηάζηαζε ξεκαηννηθνλνκηθήο Θέζεο

Ηαηάζηαζε Ιεηαβνιψλ Ζδίσλ Ηεθαιαίσλ

Ηαηάζηαζε Πακεηαθψλ Ξνψλ


12

Ηαηάζηαζε Οπλνιηθνχ Γηζνδήκαηνο

πνζά ζε ρηιηάδεο € εκείσζε

1.1.2016 -

31.12.2016

1.1.2016 -

31.12.2015

Πφθνη έζνδα 6 1.678 5.669

Πφθνη έμνδα 6 (353) (1.501)

Ηαζαξά έζνδα από ηόθνπο

1.325 4.168

Έζνδα απφ ακνηβέο θαη πξνκήζεηεο 7 305 1.367

Ηαζαξά Έζνδα από ηξαπεδηθέο εξγαζίεο

Δξαζηεξηόηεηα

1.630 5.535

Έζνδα απφ κεξίζκαηα 8 - 107

Θνηπά ιεηηνπξγηθά έζνδα 9 1.838 2.851

Έζνδα εθκεηάιιεπζεο

3.468 8.493

Θεηηνπξγηθά έμνδα 10,11,16 (7.887) (9.495)

Ηέξδε/(Δεκίεο) πξν απνκεηώζεσλ θαη

πξνβιέςεσλ

(4.419) (1.002)

Αληηινγηζκφο απνκείσζεο αμίαο Δαλείσλ

θαη απαηηήζεσλ απφ πειάηεο 13 4.062 (1.234)

Θνηπέο απνκεηψζεηο θαη πξνβιέςεηο 15 (2.068) -

Ηέξδε/(Δεκίεο) πξν θόξσλ

(2.425) (2.236)

Φφξνο Γηζνδήκαηνο 12 12.007 -

Ηέξδε/(Δεκίεο) κεηά από θόξνπο

9.582 (2.236)

Ηαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ


1.1.2016 -

31.12.2016

1.1.2016 -

31.12.2015

Ηέξδε / (δεκηέο) πεξηφδνπ κεηά θφξσλ

9.582

(2.236)

Θνηπά ζπλνιηθά έζνδα - - -

πλνιηθά έζνδα πεξηόδνπ

9.582

(2.236)

Οι ανωηέπω καηαζηάζειρ αποηελούν αναπόζπαζηο μέπορ ηων Χπημαηοοικονομικών

Καηαζηάζεων


13

Ηαηάζηαζε ξεκαηννηθνλνκηθήο Θέζεο

πνζά ζε ρηιηάδεο € εκείσζε 31.12.2016 31.12.2015

ΓΚΓΡΓΕΣΖΗΟ

Πακείν θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα 14 17.540 879

Απαηηήζεηο απφ πειάηεο

(κεηά απφ πξνβιέςεηο) 13 19.126 46.168

Μκνινγίεο θαη άιινη ηίηινη ζηαζεξήο

απφδνζεο - 801

Οπκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο / Οπγγελείο

Γπηρεηξήζεηο 15 - 2.068

Γλζψκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο 16 594 750

Αζψκαηεο Αθηλεηνπνηήζεηο 16 193 519

Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο 12 12.007 -

Θνηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ 17 1.177 1.611

ύλνιν ελεξγεηηθνύ

50.637 52.796

ΤΠΟΥΡΓΩΓΖ

Ρπνρξεψζεηο πξνο πειάηεο 18 591 577

Ρπνρξεψζεηο πξνο Νηζησηηθά Ζδξχκαηα 19 - 11.173

Νξνβιέςεηο γηα ην πξφγξακκα

Γζεινχζηαο Γμφδνπ 20 2.690 2.811

Θνηπέο Ρπνρξεψζεηο 21 1.563 2.017

ύλνιν Τπνρξεώζεσλ

4.844 16.578

ΖΔΖΑ ΗΓΦΑΘΑΖΑ

Ιεηνρηθφ θεθάιαην 22 48.700 48.700

Δηαθνξά απφ έθδνζε κεηνρψλ ππέξ ην

άξηην 22 133.053 133.053

Απνζεκαηηθφ

- 7

Απνηειέζκαηα εηο λένλ

(135.960) (145.542)

ύλνιν Ζδίσλ Ηεθαιαίσλ

45.793 36.218

ύλνιν Τπνρξεώζεσλ θαη Ζδίσλ

Ηεθαιαίσλ 50.637 52.796

Η ανωηέπω καηάζηαζη αποηελεί αναπόζπαζηο μέπορ ηων Χπημαηοοικονομικών



14

Ηαηάζηαζε Ιεηαβνιψλ Ζδίσλ

Ηεθαιαίσλ


Ιεηνρηθό

θεθάιαην

Απνζεκαηηθό

ππέξ ην άξηην

Απνζεκαηηθά

Ηεθάιαηα

Ηέξδε/

(Δεκίεο)

εηο λένλ

ύλνιν

Ζδίσλ

Ηεθαιαίσλ

Ρπφινηπν έλαξμεο

1.1.2015 22 48.700 133.053 10 (143.305) 38.458


- - (3) - (3)

Ηέξδε/(Δεκίεο) κεηά

απφ θφξνπο - - - (2.237) (2.237)

Τπόινηπν 31.12.15

48.700 133.053 7 (145.542) 36.218


1.1.2016 22 48.700 133.053 7 (145.542) 36.218


- - (7) - (7)

Ηέξδε/(Δεκίεο) κεηά

απφ θφξνπο - - - 9.582 9.582

Τπόινηπν 31.12.16 48.700 133.053 - (135.960) 45.793




15



Ηαηάζηαζε Πακεηαθψλ Ξνψλ


1.1.2016-

31.12.16

1.1.2015-

31.12.15

Ηέξδε/(Δεκίεο) πξν θόξσλ

(2.425) (2.237)

Νξνζαξκνγέο γηα:

Απνζβέζεηο 16 483 653

Δηάζεζε ελζψκαησλ πάγησλ θαη άπισλ ζηνηρείσλ

ελεξγεηηθνχ θαη/ή δηαγξαθέο 16 - 2

Νξνβιέςεηο απνκείσζεο αμίαο ρνξεγήζεσλ θαη

πξνθαηαβνιψλ 13 (4.062) 1.234

Άιιεο δεκίεο απνκείσζεο θαη πξνβιέςεηο 15 1.940 (798)

Ιεξίζκαηα 8 - (107)

Σακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο δξαζηεξηόηεηεο πξηλ

ηελ κεηαβνιή ζε ιεηηνπξγηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ θαη

ππνρξεώζεσλ

(4.064) (1.253)

Ηαζαξή (αχμεζε)/κείσζε απαηηήζεσλ απφ πειάηεο 13 31.905 62.253

Ηαζαξή (αχμεζε)/κείσζε ινηπψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ 17 434 607

Ηαζαξή (αχμεζε)/κείσζε ππνρξεψζεσλ πξνο πειάηεο 18 13 11

Ηαζαξή (αχμεζε)/κείσζε ινηπψλ ππνρξεψζεσλ 21 (454) 25

Ιεηαβνιέο ζε ιεηηνπξγηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ θαη

ππνρξεώζεσλ 31.898 62.896

Ηαζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο

δξαζηεξηόηεηεο πξηλ ηελ θαηαβνιή ησλ θόξσλ 27.834 61.644

Ηαηαβιεζείο θφξνο εηζνδήκαηνο

- -

Ηαζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από ιεηηνπξγηθέο

δξαζηεξηόηεηεο κεηά ηελ θαηαβνιή ησλ θόξσλ 27.834 61.644

Νσιήζεηο ελζψµαησλ παγίσλ

- 4

Αγνξέο αζψκαησλ παγίσλ

- (50)

Γπηζηξνθή κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζπγαηξηθψλ εηαηξεηψλ

(Credicom Insurance Brokers ) - 60

Γίζπξαμε κεξηζκάησλ 8 - 107

Ηαζαξέο ηακεηαθέο ξνέο από επελδπηηθέο

δξαζηεξηόηεηεο 0 121

Αχμεζε/ (κείσζε) δαλεηζκνχ απφ πηζησηηθά ηδξχκαηα

(δηεηαηξηθέο ζπλαιιαγέο) 19 (11.173) (69.519)

Ηαζαξέο Σακεηαθέο ξνέο από ρξεκαηνδνηηθέο

δξαζηεξηόηεηεο (11.173) (69.519)

Ηαζαξή αύμεζε/ (κείσζε) ηνπ ηακείνπ θαη ησλ

ηακεηαθώλ ηζνδύλακσλ 16.661 (7.755)

Σαµείν θαη ηακεηαθά ηζνδύλακα έλαξμεο ρξήζεο 14 879 8.634

Σακείν θαη ηακεηαθά ηζνδύλαµα ζην ηέινο ηεο ρξήζεο 14 17.540 879


16

εκεηώζεηο επί ησλ Υξεκαηννηθνλνκηθώλ

Ηαηαζηάζεσλ θαη Γλσζηνπνηήζεηο Δηαρείξηζεο

Υξεκαηννηθνλνκηθνύ Ηηλδύλνπ

1. Γεληθέο Νιεξνθνξίεο

2. Γεληθέο Θνγηζηηθέο Ννιηηηθέο

3. Δηαρείξηζε ξεκαηννηθνλνκηθνχ Ηηλδχλνπ

4. Δηαρείξηζε θεθαιαίνπ

5. Ηξίζηκεο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο Δηνίθεζεο

6. Έζνδα θαη έμνδα ηφθσλ

7. Έζνδα απφ ακνηβέο θαη πξνκήζεηεο

8. Έζνδα απφ κεξίζκαηα

9. Θνηπά ιεηηνπξγηθά έζνδα

10. Δαπάλεο πξνζσπηθνχ

11. Θνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα

12. Φφξνο εηζνδήκαηνο θαη αλαβαιιφκελνο θφξνο

13. Απαηηήζεηο απφ πειάηεο

14. Πακείν θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα

15. Οπκκεηνρέο ζε ζπγαηξηθέο/Οπγγελείο επηρεηξήζεηο

16. Αζψκαηεο θαη Γλζψκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο

17. Θνηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ

18. Ρπνρξεψζεηο πξνο πειάηεο

19. Ρπνρξεψζεηο πξνο Νηζησηηθά Ζδξχκαηα

20. Νξνβιέςεηο γηα ην Νξφγξακκα Γζεινχζηαο εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία

21. Θνηπέο Ρπνρξεψζεηο

22. Ιεηνρηθφ θεθάιαην θαη απνζεκαηηθφ ππέξ ην άξηην

23. Οπλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε

24. Γλδερφκελεο ππνρξεψζεηο θαη δεζκεχζεηο

25. Γεγνλφηα κεηά ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ


17

1. Γεληθέο πιεξνθνξίεο

Ε Credicom Consumer Finance Πξάπεδα ΑΓ (εθεμήο ε “Πξάπεδα”) είλαη ρξεκαηνπηζησηηθφο

νξγαληζκφο κε πιήξε ηξαπεδηθή άδεηα. Ε Πξάπεδα ηδξχζεθε απφ ηελ Γκπνξηθή Πξάπεδα ηεο

Γιιάδνο («Γκπνξηθή Πξάπεδα») θαη ηελ Credit Agricole Consumer Finance („CACF‟ – ζπγαηξηθή

ηεο Credit Agricole SA -„CASA‟) ην 2003. Ηαηά ηελ 31/12/2016, ν κνλαδηθφο κέηνρνο ήηαλ ε

CACF. Μη ηξέρνπζεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Πξάπεδαο πεξηιακβάλνπλ ηε δηαρείξηζε

ραξηνθπιαθίνπ ιηαληθήο ηξαπεδηθήο. Ωζηφζν, ε Πξάπεδα κπνξεί επίζεο λα

δξαζηεξηνπνηείηαη, θαηά ηε δηθή ηεο απνθιεηζηηθά δηαθξηηηθή επρέξεηα, ζε δηάθνξεο άιιεο

δξαζηεξηφηεηεο, π.ρ. ζπλαιιαγέο κε επηρεηξεκαηηθή πειαηεία θαη ηδηψηεο, δηαρείξηζε

ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη κε εμππεξεηνχκελσλ δαλείσλ, αζθάιεηεο, ππεξεζίεο

ρξεκαηννηθνλνκηθήο δηακεζνιάβεζεο/ζπκβνπιεπηηθήο θηι.

Πελ 17/2/2017 θαη ζε ζπλέρεηα ηεο έγθξηζεο απφ ηηο Γπξσπατθέο Αξκφδηεο Αξρέο

(ΓΗΠ/Γληαίνο Γπνπηηθφο Ιεραληζκφο SSM θαη Πξάπεδα ηεο Γιιάδνο), ε Πξάπεδα

εμαγνξάζηεθε πιήξσο απφ ηελ Atlas Merchant Capital LLC κέζσ ηεο ζπλδεδεκέλεο εηαηξείαο,

AMC Oak Sarl, επηρείξεζεο δξαζηεξηνπνηνχκελεο ζην Θνπμεκβνχξγν. Μ ηειηθφο αγνξαζηήο

είλαη ε Atlas Merchant Capital Fund LP („AMC‟) ε νπνία απνηειεί θεθάιαην επελδχζεσλ πνπ

εμεηδηθεχεηαη ζηνλ θιάδν ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππεξεζηψλ, εηδηθά ζε πεξηνρέο αλάπηπμεο

θαη επθαηξηψλ εζηηάδνληαο ζηε δηαρείξηζε επελδχζεσλ. Ε εηαηξεία πξαγκαηνπνηεί

επελδχζεηο ζε δηεζλείο θαζψο θαη αλαδπφκελεο αγνξέο. Οηηο παγθφζκηεο αγνξέο, επηδηψθεη

επελδχζεηο ζε επηρεηξήζεηο έληαζεο θεθαιαίνπ ζηνλ αλαπηπγκέλν θφζκν,

ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ ΕΝΑ, ηνπ Ηαλαδά, ηεο Δπηηθήο Γπξψπεο θαη ηεο Ζαπσλίαο. Ε

AMC πξαγκαηνπνηεί πιεηνςεθηθέο θαη κεηνςεθηθέο επελδχζεηο. Ε Atlas Merchant Capital LLC

ηδξχζεθε ην 2013 κε έδξα ηε Κέα Ρφξθε. Πα βαζηθά ζηειέρε ηνπ Ηεθαιαίνπ Γπελδχζεσλ

παξνπζηάδνληαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα:

Atlas Merchant Capital LLC - Βαζηθά ηειέρε

Όλνκα Θέζε

R.E. Diamond Jr Ζδξπηηθφο Γηαίξνο θαη Δηεπζχλσλ Οχκβνπινο

D.I. Schamis Ζδξπηηθφο Γηαίξνο θαη CIO

T.J. Kacani COO

P.J. Durkin Γπηθεθαιήο Γμσηεξηθψλ Ορέζεσλ

M.D Hansen Γπηθεθαιήο ΕΒ θαη Γπξψπεο

C.M. Savage Γεληθφο Δηεπζπληήο

Ε ηζρχνπζα δηεχζπλζε ηεο Credicom είλαη Θεσθφξνο Οπγγξνχ 187, Κέα Οκχξλε θαη ν

αξηζκφο κεηξψνπ ηεο Γηαηξείαο είλαη 55026/06/B/03/15.

Μη ζπγθεθξηκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη νη αηνκηθέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο

θαηαζηάζεηο ηεο Πξάπεδαο. Ε Πξάπεδα επέιεμε λα εθαξκφζεη ηελ εμαίξεζε πνπ πξνβιέπεηαη

απφ ην Δηεζλέο Νξφηππν ξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο 10 θαη δελ θαηαξηίδεη

ελνπνηεκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Μη ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο

Πξάπεδαο πεξηιακβάλνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο

κεηξηθήο εηαηξείαο, ηεο CASA, ε νπνία ζηηο 31/12/2016 θαηέρεη ην 100% ηνπ κεηνρηθνχ

θεθαιαίνπ ηεο Πξάπεδαο.

Ε ηξέρνπζα ζχλζεζε ηνπ Δηνηθεηηθνχ Οπκβνπιίνπ θαζψο θαη εθείλε θαηά ηελ 31/12/2016,

παξαηίζεηαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα:


18

ύλζεζε Δηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ ηεο

Credicom

Τθηζηάκελε ζύλζεζε

31 Δεθεκβξίνπ 2016

Όλνκα Θέζε

Όλνκα Θέζε

Matthew Hansen Νξφεδξνο

Joseph Antoine Pierre Adam Νξφεδξνο

Αλαζηαζία Οαθειιαξίνπ Δηεπζχλνπζα

Οχκβνπινο Phillipe Genon Catalot

Δηεπζχλσλ

Οχκβνπινο

John Sawyer Ιέινο

Jacques André René Fenwick Ιέινο

Αλαζηάζηνο Ηαξθαδήο Ιέινο

Δεκήηξηνο Οπέληδαο Ιέινο

Timothy Kacani Ιέινο

Δεκήηξηνο Ναζζάο Ιέινο

David Schamis Ιέινο

Buabid Abdelhakim Ιέινο

Corrado Passera Ιέινο

Ιηράιεο Ηαηνχλαο Ιέινο

Απφ ηηο 24/2/2017 κέρξη ηελ 1/8/2017 ηε ζέζε ηνπ Δηεπζχλνληνο Οπκβνχινπ θαηείρε

πξνζσξηλά ν θ. Άλζηκνο Θσκφπνπινο.

Μη ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Πξάπεδαο έρνπλ εγθξηζεί απφ ην Δηνηθεηηθφ

Οπκβνχιην ηελ 5/9/2017 θαη ππφθεηληαη ζε έγθξηζε απφ ηελ Γηήζηα Γεληθή Οπλέιεπζε ησλ

Ιεηφρσλ.

2. Θνγηζηηθέο Πνιηηηθέο

2.1 Βάζε θαηάξηηζεο ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ

Μη ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Πξάπεδαο έρνπλ θαηαξηηζηεί κε βάζε ηα Δηεζλή

Νξφηππα ξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΔΝΑ) θαη ηηο εξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ

ην Οπκβνχιην Δηεζλψλ Θνγηζηηθψλ Νξνηχπσλ, φπσο έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ Γπξσπατθή

Έλσζε (ΓΓ) θαη ζπγθεθξηκέλα ζχκθσλα κε ηηο δηεξκελείεο, πνπ εθδφζεθαλ θαη ήηαλ ζε ηζρχ,

ή εθδφζεθαλ θαη πηνζεηήζεθαλ πξψηκα θαηά ηνλ ρξφλν ζχληαμεο ησλ ελ ιφγσλ

ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ

Μη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Πξάπεδαο παξνπζηάδνληαη ζε ρηιηάδεο επξψ θαη ηπρφλ

ζηξνγγπινπνηήζεηο γίλνληαη ζηελ πιεζηέζηεξε ρηιηάδα.

Ε βαζηθή αξρή θαηάξηηζεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ απνηειεί ην ηζηνξηθφ

θφζηνο.

Ε θαηάξηηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα ΔΝΑ απαηηεί ηελ

πηνζέηεζε εθηηκήζεσλ. Γπίζεο, απαηηεί ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε Δηνίθεζε θαηά ηε

δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ ηεο Γηαηξείαο. Μη ηνκείο πνπ εκπεξηέρνπλ

ζεκαληηθφ βαζκφ θξίζεο ή πνιππινθφηεηαο, ή φπνπ ππνζέζεηο θαη εθηηκήζεηο επεξεάδνπλ

ζεκαληηθά ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο θνηλνπνηνχληαη ζηε Οεκείσζε 5

''Οεκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο Δηνίθεζεο''.

Μη πεξηνρέο πνπ εκπεξηέρνπλ ζεκαληηθφ βαζκφ θξίζεο ή πνιππινθφηεηαο, ή πεξηνρέο φπνπ

ππνζέζεηο θαη εθηηκήζεηο επεξεάδνπλ ζεκαληηθά ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη

εθείλεο ηεο απνκείσζεο δαλείσλ θαη ησλ απαηηήζεσλ απφ πειάηεο θαη ηεο αμηνιφγεζεο ηεο

αλαθηεζηκφηεηαο ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ. Μη πεξηνρέο απηέο


19

αλαιχνληαη πεξαηηέξσ ζηε Οεκείσζε 5. Πα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα ζην κέιινλ κπνξεί λα

δηαθέξνπλ απφ απηά πνπ αλαθέξνληαη.

Γθηίκεζε γηα ηελ ζπλέρηζε ηεο δξαζηεξηόηεηαο

Ε εθηίκεζε ηεο Δηνίθεζεο ζε ζρέζε κε ηελ ζπλέρηζε ηεο δξαζηεξηφηεηαο,

πξαγκαηνπνηήζεθε βάζεη ηξηψλ ππιψλσλ: ξεπζηφηεηα, καθξννηθνλνκηθέο ζπλζήθεο θαη

θεθαιαηαθή επάξθεηα.

Ρεπζηόηεηα

Γπί ηνπ παξφληνο, ην Γιιεληθφ ηξαπεδηθφ ζχζηεκα ππνζηεξίδεηαη ζε κεγάιν βαζκφ απφ ην

Γπξσζχζηεκα (ΓΗΠ θαη ηνλ Ιεραληζκφ Έθηαθηεο Ξεπζηφηεηαο ELA). Οχκθσλα κε ηηο

πξνβιέςεηο ηνπ Γιιεληθνχ πξνγξάκκαηνο βνήζεηαο ηνπ Γπξσπατθνχ Ιεραληζκνχ

Οηαζεξφηεηαο, ζα παξέρεηαη ξεπζηφηεηα ζην Γιιεληθφ ηξαπεδηθφ ζχζηεκα κε ηνλ φξν φηη

πιεξνχληαη νη ζπκθσλεζέληεο ζηφρνη κεηαμχ ηεο Γιιεληθήο Ηπβέξλεζεο θαη ησλ Θεζκψλ.

Οε ζπλέρεηα ηεο νινθιήξσζεο ηεο δεχηεξεο αμηνιφγεζεο ζην πιαίζην ηνπ 3νπ

Νξνγξάκκαηνο Μηθνλνκηθήο Νξνζαξκνγήο, εθηακηεχηεθαλ €8,5δηο ηνλ Ζνχιην, κέξνο ησλ

νπνίσλ ζα δηνρεηεπηεί ζηελ αγνξά κέζσ ηεο εθθαζάξηζεο ησλ θαζπζηεξνχκελσλ νθεηιψλ

ηνπ Γιιεληθνχ θξάηνπο πξνο ηνλ ηδησηηθφ ηνκέα.

Ε ρξεκαηνδφηεζε απφ ην Γπξσζχζηεκα θαηά ηελ 31/12/2016 αλέξρεηαη ζε €67δηο (2015:

€107 δηο) εθ ησλ νπνίσλ €23 δηο παξέρνληαη απφ ηελ ΓΗΠ θαη €44 δηο απφ ηνλ Έθηαθην

Ιεραληζκφ Ξεπζηφηεηαο (ELA). Πνλ Ζνχλην 2017, ην φξην ρξεκαηνδφηεζεο ηνπ ELA ηέζεθε

ζηα €43.6 δηο ζεκαηνδνηψληαο κείσζε ηεο ηάμεσο ησλ €0,6 δηο ζε ζχγθξηζε κε ηελ

πξνεγνχκελε πεξίνδν. Ε πεξαηηέξσ κείσζε ηεο ρξεκαηνδφηεζεο απφ ην επξσζχζηεκα

εμαξηάηαη απφ ηε ζηαζεξνπνίεζε ησλ επηπέδσλ ησλ θαηαζέζεσλ ησλ πειαηψλ, ε νπνία κε

ηε ζεηξά ηεο εμαξηάηαη απφ ηε ζηαζεξνπνίεζε ηνπ Γιιεληθνχ καθξννηθνλνκηθνχ

πεξηβάιινληνο ζρεηηθά κε ηε κειινληηθή αχμεζε ηνπ ΑΓΝ θαη ηνπ δηαζέζηκνπ εηζνδήκαηνο.

Ε Credicom έρεη κεδεληθή έθζεζε ζηνπο πξναλαθεξζέληεο κεραληζκνχο θαη νη ηξέρνληεο

δείθηεο ξεπζηφηεηαο ηεο Credicom ππεξβαίλνπλ άλεηα ηα επίπεδα πνπ ππαγνξεχεη ην

ηξαπεδηθφ θαλνληζηηθφ πιαίζην.

Μαθξννηθνλνκηθό πεξηβάιινλ

Πν 2016, ε Γιιεληθή νηθνλνκία εηζήιζε ζε ηξνρηά ζηαζεξνπνίεζεο θαη αλάθακςεο, ε νπνία

επηβεβαηψζεθε απφ κία αχμεζε ηνπ ΑΓΝ ην 2016 κεγαιχηεξε απφ ην πξνθαζνξηζκέλν ζηφρν

έλαληη πξνεγνχκελσλ, επίζεκσλ εθηηκήζεσλ θαη κεηά απφ ηε ζπξξίθλσζε θαηά 0,3% ην

2015.Γπηπξφζζεηα, ν απνπιεζσξηζηήο ηνπ ΑΓΝ απμήζεθε νξηαθά ην 2016 έλαληη ηεο εηήζηαο

πηψζεο θαηά 1,5% θαηά κέζν φξν ηελ ηξηεηία κέρξη ην 2015. Ναξά ηελ θαζπζηεξεκέλε

νινθιήξσζε ηεο δεχηεξεο αμηνιφγεζεο ηνπ 3νπ Νξνγξάκκαηνο Μηθνλνκηθήο Νξνζαξκνγήο,

ην πξαγκαηηθφ ΑΓΝ ην πξψην ηξίκελν ηνπ 2017 αλήιζε ζηα 0,4% εηεζίσο, ελψ ν Δείθηεο

ηνπ Μηθνλνκηθνχ Ηιίκαηνο γηα ην πξψην εμάκελν ηνπ 2017 βαίλεη βειηηνχκελνο. Μη εμειίμεηο

απηέο ζεκαηνδνηνχλ ηε βαζκηαία βειηίσζε ηεο ηνπηθήο νηθνλνκηθήο δξαζηεξηφηεηαο, παξά

ηελ επηβνιή ησλ πεξηνξηζκψλ ζηελ θίλεζε θεθαιαίσλ (capital controls). Ε βειηίσζε απηή

αλακέλεηαη λα ηνλψζεη ηελ ηδησηηθή θαηαλάισζε θαη ηηο θεθαιαηαθέο δαπάλεο, νδεγψληαο

ζε αχμεζε ηνπ πξαγκαηηθνχ ΑΓΝ θαηά 2,1% ην 2017 θαη θαηά 2,5% ην 2018 (Γπξσπατθή

Γπηηξνπή, Γαξηλέο Νξνβιέςεηο 2017).

Οην δεκνζηνλνκηθφ κέησπν, ν ηζνινγηζκφο ηεο θεληξηθήο θπβέξλεζεο παξνπζίαζε

πιεφλαζκα 0,7% ηνπ ΑΓΝ ην 2016 θαη μεπέξαζε ζεκαληηθά ηνλ ζηφρν ηνπ πξσηνγελνχο

πιενλάζκαηνο 0,5% ηνπ ΑΓΝ γηα ην 2016, ζχκθσλα κε ηνλ νξηζκφ ηνπ πξνγξάκκαηνο ηνπ

Γπξσπατθνχ Ιεραληζκνχ Οηαζεξφηεηαο. Ε ζχλζεζε ηεο δεκνζηνλνκηθήο πξνζαξκνγήο


20

ηζνζθειίζηεθε επξέσο ην 2016. Πα έζνδα ηνλψζεθαλ απφ κία ζζελαξή αχμεζε ζηηο

ππνθείκελεο θνξνινγηθέο βάζεηο αιιά θαη απφ άιινπο εθάπαμ παξάγνληεο νη νπνίνη

ζρεηίδνληαη κε ηελ εθθαζάξηζε ησλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ απφ πξνεγνχκελα ρξφληα.

Μη πξσηνγελείο δαπάλεο κεηψζεθαλ θπξίσο ιφγσ ησλ εμαηξεηηθά ρακειψλ παξαδφζεσλ

ζηξαηησηηθψλ εμνπιηζκψλ θαη ιφγσ ηεο βαζκηαίαο νινθιήξσζεο ηνπ έξγνπ παξαρψξεζεο

ησλ απηνθηλεηφδξνκσλ.

Όια ηα παξαπάλσ νδήγεζαλ ζε αλαβάζκηζε ηεο πηζησηηθήο θαηάηαμεο ησλ θξαηηθψλ

νκνιφγσλ ηεο Γιιάδαο απφ ηελ Moody's ηνλ Ζνχλην θαηά κία βαζκίδα ζην Caa2 απφ ην

Caa3 θαη κεηέβαιε ηηο πξννπηηθέο ζε Θεηηθέο, ζεκαηνδνηψληαο κία δπλεηηθή αλαβάζκηζε

ηεο αμηνιφγεζεο ησλ νκνιφγσλ ηεο ρψξαο, ζε πεξίπησζε επηηπρνχο νινθιήξσζεο ηνπ

ηξίηνπ Νξνγξάκκαηνο Μηθνλνκηθήο Νξνζαξκνγήο.

Οπλερίδνληαο, νη ζηφρνη ηεο Ηπβέξλεζεο είλαη ε απνθαηάζηαζε ηεο εκπηζηνζχλεο ησλ

θαηαλαισηψλ θαη ησλ επηρεηξήζεσλ θαη ε ζηαζεξνπνίεζε ηνπ εγρψξηνπ νηθνλνκηθνχ

πεξηβάιινληνο, ζην πιαίζην κίαο γεσπνιηηηθήο ζθελήο γεκάηεο πξνθιήζεηο. Μη θίλδπλνη θαη

νη αβεβαηφηεηεο θαηά ηε δηάξθεηα απηήο ηεο δηαδηθαζίαο ζρεηίδνληαη θπξίσο κε ηνλ θίλδπλν

πινπνίεζεο ησλ ζπκθσλεκέλσλ κεηαξξπζκίζεσλ θαη κε πνιηηηθνχο παξάγνληεο πνπ κπνξεί

λα δεκηνπξγήζνπλ ηζρπξέο εμσηεξηθέο δνλήζεηο.

Ε Δηνίθεζε ηεο Credicom έρεη αμηνινγήζεη ηε δπλεηηθή επίπησζε ησλ παξαπάλσ

παξαγφλησλ ζηελ πινπνίεζε ηνπ Γπηρεηξεκαηηθνχ ηεο Ορεδίνπ.

Κεθαιαηαθή Γπάξθεηα

Πν Γιιεληθφ ηξαπεδηθφ ζχζηεκα χζηεξα απφ κία ζεηξά απμήζεσλ θεθαιαίνπ, Αζθήζεσλ

Αμηνιφγεζεο ηεο πνηφηεηαο ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ (Asset Quality Reviews) θαη Stress

Tests, έρεη νδεγεζεί ζε ζεκαληηθή βειηίσζε ησλ δεηθηψλ θεθαιαηαθήο επάξθεηαο απφ ηφηε

πνπ γηα πξψηε θνξά ε Γιιάδα ζπκκεηείρε ζηα Νξνγξάκκαηα Μηθνλνκηθήο Νξνζαξκνγήο

ηνλ Απξίιην 2010. Ηαηά κέζν φξν ν δείθηεο Core Tier I γηα ηηο 4 ζπζηεκηθέο ηξάπεδεο

βξίζθεηαη ζην 17% ζηηο 31/12/2016.

Ε Credicom έρεη έλαλ εμαηξεηηθά πςειφ δείθηε Core Tier 1 θπξίσο ιφγσ ησλ ρακειψλ

επηπέδσλ θηλδχλνπ ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ ηνπ ηζνινγηζκνχ ηεο (ζεκαληηθφ χςνο

ηακεηαθψλ δηαζεζίκσλ).

Βάζεη ησλ αλσηέξσ, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Πξάπεδαο έρνπλ θαηαξηηζηεί κε βάζε

ηελ ππφζεζε ηεο ζπλερηδφκελεο επηρεηξεκαηηθήο δξαζηεξηφηεηαο (going concern).

Νέα πξόηππα, ηξνπνπνηήζεηο πξνηύπσλ θαη δηεξκελείεο: Οπγθεθξηκέλα λέα πξφηππα,

ηξνπνπνηήζεηο πξνηχπσλ θαη δηεξκελείεο έρνπλ εθδνζεί, ηα νπνία είλαη ππνρξεσηηθά γηα

ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο παξνχζαο ρξήζεο ή

κεηαγελέζηεξα. Ε εθηίκεζε ηεο Πξάπεδαο ζρεηηθά κε ηελ επίδξαζε απφ ηελ εθαξκνγή

απηψλ ησλ λέσλ πξνηχπσλ, ηξνπνπνηήζεσλ θαη δηεξκελεηψλ παξαηίζεηαη παξαθάησ:


21

Πξόηππα θαη Δηεξκελείεο ππνρξεσηηθά γηα ηελ ηξέρνπζα νηθνλνκηθή ρξήζε

- ΔΘΝ 16 θαη ΔΘΝ 38 (Πξνπνπνηήζεηο) “Δηεπθξίληζε ησλ Γπηηξεπηψλ Ιεζφδσλ Απφζβεζεο”

Απηή ε ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη ε ρξήζε κεζφδσλ βαζηζκέλσλ ζηα έζνδα δελ είλαη

θαηάιιειεο γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ απνζβέζεσλ ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη επίζεο

δηεπθξηλίδεη πσο ηα έζνδα δελ ζεσξνχληαη θαηάιιειε βάζε επηκέηξεζεο ηεο αλάισζεο ησλ

νηθνλνκηθψλ νθειψλ πνπ ελζσκαηψλνληαη ζε έλα άπιν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν.

Ε πηνζέηεζε ηεο ηξνπνπνίεζεο δελ είρε θακία επίπησζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο

Πξάπεδαο.

- ΔΘΝ 27 (Πξνπνπνίεζε) ''Αηνκηθέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο''

Απηή ε ηξνπνπνίεζε επηηξέπεη ζηηο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο λα ρξεζηκνπνηνχλ ηελ κέζνδν

ηεο θαζαξήο ζέζεο πξνθεηκέλνπ λα ινγηζηηθνπνηήζνπλ ηηο επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο,

θνηλνπξαμίεο θαη ζπγγελείο εηαηξείεο ζηηο αηνκηθέο ηνπο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο θαη επίζεο

μεθαζαξίδεη ηνλ νξηζκφ ησλ αηνκηθψλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ.

Ε πηνζέηεζε απηήο ηεο ηξνπνπνίεζεο δελ είρε θακία επίπησζε ζηηο νηθνλνκηθέο

θαηαζηάζεηο ηεο Πξάπεδαο.

- ΔΘΝ 1-(Πξνπνπνηήζεηο) ''Γλσζηνπνηήζεηο''

Μη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ ηηο νδεγίεο ηνπ ΔΘΝ 1 ζρεηηθά κε ηηο έλλνηεο ηεο

ζεκαληηθφηεηαο θαη ηεο ζπγθέληξσζεο, ηελ παξνπζίαζε ησλ κεξηθψλ αζξνηζκάησλ, ηε

δνκή ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ.



- ΔΝΑ 10, ΔΝΑ 12 θαη ΔΘΝ 28 (Πξνπνπνηήζεηο) “Γηαηξείεο επελδχζεσλ: Γθαξκνγή ηεο

απαιιαγήο απφ ηελ ππνρξέσζε ελνπνίεζεο''

Μη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ ηελ εθαξκνγή ηεο απαιιαγήο ησλ εηαηξεηψλ επελδχζεσλ

θαη ησλ ζπγαηξηθψλ ηνπο απφ ηελ ππνρξέσζε ελνπνίεζεο.



Γηήζηεο Βειηηώζεηο ζε ΔΠΥΑ 2012

Μη παξαθάησ ηξνπνπνηήζεηο πεξηγξάθνπλ ηηο ζεκαληηθφηεξεο αιιαγέο πνπ ππεηζέξρνληαη

ζε νξηζκέλα ΔΝΑ σο επαθφινπζν ηεο δεκνζίεπζεο ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ θχθινπ 2010-

12 ηνπ εηήζηνπ πξνγξάκκαηνο βειηηψζεσλ ηνπ ΟΔΘΝ (Οπκβνπιίνπ Δηεζλψλ Θνγηζηηθψλ

Νξνηχπσλ).

- ΔΝΑ 2 ''Ναξνρέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ησλ κεηνρψλ''

Ε ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη ηνλ νξηζκφ ηεο „πξνυπφζεζεο θαηνρχξσζεο‟ θαη νξίδεη δηαθξηηά

ηνλ „φξν απφδνζεο‟ θαη ηνλ „φξν ππεξεζίαο'.

- ΔΝΑ 3 ''Οπλελψζεηο Γπηρεηξήζεσλ''

Ε ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο ε ππνρξέσζε γηα ελδερφκελν ηίκεκα ην νπνίν πιεξνί ηνλ

νξηζκφ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ ηαμηλνκείηαη σο ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε

ή σο ζηνηρείν ηεο θαζαξήο ζέζεο βάζεη ησλ νξηζκψλ ηνπ ΔΘΝ 32 ''ξεκαηννηθνλνκηθά


22

κέζα: Ναξνπζίαζε''. Γπίζεο δηεπθξηλίδεη πσο θάζε ελδερφκελν ηίκεκα, ρξεκαηννηθνλνκηθφ

θαη κε ρξεκαηννηθνλνκηθφ, πνπ δελ είλαη ζηνηρείν ηεο θαζαξήο ζέζεο επηκεηξάηαη ζηελ

εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ.

- ΔΝΑ 8 ''Θεηηνπξγηθνί Πνκείο''

Ε ηξνπνπνίεζε απαηηεί ηε γλσζηνπνίεζε ησλ εθηηκήζεσλ ηεο δηνίθεζεο φζνλ αθνξά ηελ

ζπλάζξνηζε ησλ ιεηηνπξγηθψλ ηνκέσλ.

- ΔΝΑ 13 ''Γπηκέηξεζε εχινγεο αμίαο''

Ε ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη φηη ην πξφηππν δελ απνθιείεη ηε δπλαηφηεηα ηεο επηκέηξεζεο

βξαρππξφζεζκσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ ζηα πνζά ησλ ηηκνινγίσλ ζε πεξηπηψζεηο

φπνπ ε επίπησζε ηεο πξνεμφθιεζεο είλαη αζήκαληε.

- ΔΘΝ 16 ''Γλζψκαηα πάγηα'' θαη ΔΘΝ 38 ''Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία''

Ηαη ηα δχν πξφηππα ηξνπνπνηήζεθαλ πξνθεηκέλνπ λα δηεπθξηληζηεί ν ηξφπνο κε ηνλ νπνίν

αληηκεησπίδνληαη ε πξν απνζβέζεσλ ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη νη

ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο φηαλ κηα νηθνλνκηθή νληφηεηα αθνινπζεί ηε κέζνδν ηεο

αλαπξνζαξκνγήο.

- ΔΘΝ 24 ''Γλσζηνπνηήζεηο Οπλδεδεκέλσλ Ιεξψλ''

Πν πξφηππν ηξνπνπνηήζεθε πξνθεηκέλνπ λα ζπκπεξηιάβεη σο ζπλδεδεκέλν κέξνο κία

εηαηξεία πνπ παξέρεη ππεξεζίεο βαζηθνχ δηνηθεηηθνχ ζηειέρνπο ζηελ νηθνλνκηθή νληφηεηα

ή ζηελ κεηξηθή εηαηξεία ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο.



Γηήζηεο Βειηηώζεηο ζε ΔΠΥΑ 2014

Μη ηξνπνπνηήζεηο πνπ παξαηίζεληαη παξαθάησ πεξηγξάθνπλ ηηο βαζηθέο αιιαγέο ζε

ηέζζεξα ΔΝΑ.

- ΔΝΑ 5 „Ιε Ηπθινθνξνχληα Νεξηνπζηαθά Οηνηρεία Δηαθξαηνχκελα πξνο Νψιεζε θαη

Δηαθνπείζεο Δξαζηεξηφηεηεο‟

Ε ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο φηαλ έλα πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν (ή νκάδα ζηνηρείσλ)

αλαηαμηλνκείηαη απφ ''δηαθξαηνχκελν πξνο πψιεζε'' ζε ''δηαθξαηνχκελν πξνο δηαλνκή'', ή

ην αληίζεην, απηφ δελ απνηειεί αιιαγή ζην ζρέδην γηα πψιεζε ή δηαλνκή θαη δελ πξέπεη λα

ινγηζηηθνπνηείηαη ζαλ αιιαγή.

- ΔΝΑ 7 ''ξεκαηννηθνλνκηθά Ιέζα: Γλσζηνπνηήζεηο''

Ε ηξνπνπνίεζε πξνζζέηεη ζπγθεθξηκέλεο νδεγίεο πξνθεηκέλνπ λα βνεζήζεη ηε δηνίθεζε λα

πξνζδηνξίζεη εάλ νη φξνη κίαο ζπκθσλίαο γηα εμππεξέηεζε ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ

πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ην νπνίν έρεη κεηαβηβαζηεί ζπληζηνχλ ζπλερηδφκελε αλάκεημε θαη

δηεπθξηλίδεη πσο νη επηπξφζζεηεο γλσζηνπνηήζεηο πνπ απαηηνχληαη βάζεη ησλ

ηξνπνπνηήζεσλ ηνπ ΔΝΑ 7 ''Γλσζηνπνηήζεηο – Οπκςεθηζκφο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ

πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ'' δελ απαηηνχληαη γηα φιεο ηηο ελδηάκεζεο

πεξηφδνπο, εθηφο εάλ απαηηείηαη απφ ην ΔΘΝ 34.


23

- ΔΘΝ 19 ''Ναξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο''

Ε ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη πσο, φηαλ πξνζδηνξίδεηαη ην επηηφθην πξνεμφθιεζεο γηα ηηο

ππνρξεψζεηο παξνρψλ πξνζσπηθνχ κεηά ηελ έμνδν απφ ηελ ππεξεζία, ην ζεκαληηθφ είλαη

ην λφκηζκα ζην νπνίν παξνπζηάδνληαη νη ππνρξεψζεηο θαη φρη ε ρψξα ζηελ νπνία απηέο

πξνθχπηνπλ.

- ΔΘΝ 34 ''Γλδηάκεζε ρξεκαηννηθνλνκηθή αλαθνξά''

Ε ηξνπνπνίεζε δηεπθξηλίδεη ηελ έλλνηα ηνπ ''πιεξνθφξεζε πνπ γλσζηνπνηείηαη νπνπδήπνηε

αιινχ ζηελ ελδηάκεζε ρξεκαηννηθνλνκηθή αλαθνξά'' πνπ αλαθέξεηαη ζην πξφηππν.

Ε πηνζέηεζε ησλ ηξνπνπνηήζεσλ δελ είρε θακία επίπησζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο

Πξάπεδαο.

Πξόηππα θαη Δηεξκελείεο πνπ ηζρύνπλ ζε κεηαγελέζηεξεο πεξηόδνπο

- ΔΝΑ 9 ''ξεκαηννηθνλνκηθά κέζα'' θαη κεηαγελέζηεξεο ηξνπνπνηήζεηο ζην ΔΝΑ 9 θαη

ΔΝΑ 7 (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1

Ζαλνπαξίνπ 2018) Πν ΔΝΑ 9 αληηθαζηζηά ηηο πξφλνηεο ηνπ ΔΘΝ 39 πνπ αθνξνχλ ζηελ

ηαμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη

ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ θαη ζπκπεξηιακβάλεη επίζεο έλα κνληέιν

αλακελφκελσλ πηζησηηθψλ δεκηψλ ην νπνίν αληηθαζηζηά ην κνληέιν ησλ

πξαγκαηνπνηεκέλσλ πηζησηηθψλ δεκηψλ πνπ εθαξκφδεηαη ζήκεξα. Πν ΔΝΑ 9 θαζηεξψλεη

κία πξνζέγγηζε ηεο ινγηζηηθήο αληηζηάζκηζεο βαζηδφκελε ζε αξρέο θαη αληηκεησπίδεη

αζπλέπεηεο θαη αδπλακίεο ζην ηξέρνλ κνληέιν ηνπ ΔΘΝ 39. Ρπνγξακκίδνληαη παξαθάησ ηα

θχξηα ζεκεία ηνπ ΔΝΑ 9 ζηνπο ηνκείο κε ηε κεγαιχηεξε ζπλάθεηα κε ηηο ηξέρνπζεο θαη

πξνγξακκαηηζκέλεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Πξάπεδαο.

a. Παμηλφκεζε & επηκέηξεζε

Πν ΔΝΑ 9 ηαμηλνκεί ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ζηηο αθφινπζεο

θαηεγνξίεο επηκέηξεζεο:

Γχινγε αμία κέζσ ινγαξηαζκνχ Απνηειεζκάησλ (FVTPL)

Γχινγε αμία κέζσ ησλ ινηπψλ ζπλνιηθψλ εζφδσλ

Απνζβεζκέλν θφζηνο

Δάνεια και απαιηήζειρ καηά Πελαηών: πξφθεηηαη γηα κέζα ηα νπνία δελ πιεξνχλ ηνλ νξηζκφ

ηνπ ζπκκεηνρηθνχ ηίηινπ ζην ζχλνιφ ηνπ, φπσο δάλεηα, θξαηηθά θαη εηαηξηθά νκφινγα θαη

εκπνξηθέο απαηηήζεηο.

Ε ηαμηλφκεζε θαη ε επαθφινπζε επηκέηξεζε ησλ κέζσλ απηψλ εμαξηψληαη απφ:

Πν επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηεο Πξάπεδαο γηα ηε δηαρείξηζε ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ

πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη

Πα ραξαθηεξηζηηθά ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ

ελεξγεηηθνχ

Ιε βάζε απηνχο ηνπο παξάγνληεο, νη ρξεσζηηθνί ηίηινη ηαμηλνκνχληαη ζηηο αθφινπζεο 3

θαηεγνξίεο:

Αποζβεζμένο κόζηορ: δηαθξαηνχκελα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ κε ζθνπφ

ηε ζπγθέληξσζε ησλ ζπκβαηηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ θαη νη ζπκβαηηθέο ηακεηαθέο ηνπο ξνέο

αληηπξνζσπεχνπλ κφλν SPPI ( απνθιεηζηηθά ηακεηαθέο ξνέο θεθαιαίνπ θαη ηφθνπ επί ηνπ

απιήξσηνπ θεθαιαίνπ).


24

Εύλογη αξία μέζω ηων λοιπών ζςνολικών εζόδων: δηαθξαηνχληαη εληφο επηρεηξεζηαθνχ

κνληέινπ ηνπ νπνίνπ ν ζηφρνο επηηπγράλεηαη ζπγθεληξψλνληαο ζπκβαηηθέο ηακεηαθέο ξνέο

θαη πσιψληαο ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ησλ νπνίσλ νη ζπκβαηηθέο

ηακεηαθέο ξνέο αληηπξνζσπεχνπλ απνθιεηζηηθά ηακεηαθέο ξνέο θεθαιαίνπ θαη ηφθνπ επί ηνπ

απιήξσηνπ θεθαιαίνπ .

Εύλογη αξία μέζω ηων αποηελεζμάηων: ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπ δελ πιεξνχλ ηα

θξηηήξηα ησλ πξνεγνχκελσλ θαηεγνξηψλ ή πνπ πξνζδηνξίδνληαη θαηά ηελ αξρηθή

αλαγλψξηζε ζηελ εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ γηα λα εμαιείςνπλ κία ινγηζηηθή

αλαληηζηνηρία.

Επισειπημαηικό μονηέλο: Πν επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν απεηθνλίδεη κε πνηνλ ηξφπν ε Πξάπεδα

δηαρεηξίδεηαη ηα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ψζηε λα δεκηνπξγήζεη ηακεηαθέο ξνέο, είηε ν ζηφρνο

είλαη απνθιεηζηηθά ε ζπγθέληξσζε ζπκβαηηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ απφ έλα ζηνηρείν

ελεξγεηηθνχ, ή ε πξαγκαηνπνίεζε ηακεηαθψλ ξνψλ απφ ηελ πψιεζε ησλ ζηνηρείσλ

ελεξγεηηθνχ ή θαη ηα δχν. Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπ δηαθξαηψληαη

γηα εκπνξηθή δξαζηεξηφηεηα ή πνπ ηπγράλνπλ δηαρείξηζεο κε βάζε ηελ εχινγε αμία, ζα

επηκεηξψληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ απνηειεζκάησλ (FVTPL).

Ε Πξάπεδα βξίζθεηαη ζε δηαδηθαζία αλαδηνξγάλσζεο κε ζθνπφ λα γίλεη κία αληαγσληζηηθή

ηξάπεδα (Challenger Bank). Οην πιαίζην ηεο παξαπάλσ αμηνιφγεζεο ζα ιεθζνχλ ππφςε

αξθεηνί παξάγνληεο, π.ρ. νη πνιηηηθέο θαη νη ζηφρνη πνπ έρνπλ δηαηππσζεί γηα θάζε

ραξηνθπιάθην, ε κέζνδνο αμηνιφγεζεο ηεο απφδνζεο ηνπ θάζε ραξηνθπιαθίνπ, νη θίλδπλνη

πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ επίδνζε ηνπ επηρεηξεκαηηθνχ κνληέινπ θαη ν ηξφπνο δηαρείξηζεο

ησλ θηλδχλσλ απηψλ θαζψο θαη πξνγελέζηεξε εκπεηξία ζρεηηθά κε ηε ζπγθέληξσζε ησλ

ηακεηαθψλ ξνψλ απφ απηά ηα ραξηνθπιάθηα, πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηελ παξειζνχζα

δξαζηεξηφηεηα πσιήζεσλ θαη πξνζδνθίεο γηα ηηο κειινληηθέο πσιήζεηο θαη ηα κέζα

επίηεπμεο ηνπ ζηφρνπ ηεο Πξάπεδαο γηα δηαρείξηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ

ελεξγεηηθνχ.

SPPI (αποκλειζηικά ηαμειακέρ ποέρ κεθαλαίος και ηόκος επί ηος απλήπωηος κεθαλαίος).: Ε

Πξάπεδα ζα εμεηάζεη αλ νη ζπκβαηηθνί φξνη ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ είλαη ζπλεπείο κε

ηνπο βαζηθνχο φξνπο δαλεηζκνχ, π.ρ. ην επηηφθην πεξηιακβάλεη κφλν ην ηίκεκα γηα ηε

ρξνληθή αμία ηνπ ρξήκαηνο, ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν, άιινπο βαζηθνχο δαλεηνδνηηθνχο

θηλδχλνπο θαη ην πεξηζψξην θέξδνπο. Νξέπεη επίζεο λα αμηνινγεζεί θαηά πφζνλ έλα

ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ πεξηέρεη έλαλ ζπκβαηηθφ φξν ν νπνίνο ζα

κπνξνχζε λα αιιάμεη ην πνζφλ ή ηνλ ρξφλν ησλ ζπκβαηηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ κε ηξφπν

πνπ δελ ζα ήηαλ ζπκβαηφο κε ηελ παξαπάλσ ζπλζήθε. Οηηο πεξηπηψζεηο φπνπ νη ζπκβαηηθνί

φξνη εγθπκνλνχλ έθζεζε ζε θίλδπλν ή ξεπζηφηεηα ε νπνία δελ ζπκθσλεί κε ηνπο βαζηθνχο

φξνπο δαλεηζκνχ, ην ελ ιφγσ ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ ζα επηκεηξάηαη ζηελ

εχινγε αμία κέζσ απνηειεζκάησλ.

Σςμμεηοσικοί ηίηλοι: ξεκαηννηθνλνκηθά κέζα ηα νπνία πιεξνχλ πιήξσο ηνλ νξηζκφ ηνπ

ζπκκεηνρηθνχ ηίηινπ:

Όιεο νη επελδχζεηο ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο επηκεηξψληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ

απνηειεζκάησλ, εθηφο ησλ πεξηπηψζεσλ ζηηο νπνίεο ε δηνίθεζε έρεη επηιέμεη, θαηά ηελ

αξρηθή αλαγλψξηζε, λα πξνζδηνξίζεη αλέθθιεηα κία επέλδπζε κεηνρηθνχ ηίηισλ ζηελ

εχινγε αμία κέζσ ησλ ινηπψλ ζπλνιηθψλ εζφδσλ. Απηή είλαη ε πεξίπησζε θαηά ηελ νπνία

κία επέλδπζε κπνξεί λα δηαθξαηεζεί γηα ζθνπνχο άιινπο απφ ηε δεκηνπξγία επελδπηηθψλ

απνδφζεσλ. Απηή είλαη κία ζπλήζεο πεξίπησζε γηα επηρεηξεκαηηθέο νληφηεηεο ηνπ

ηξαπεδηθνχ ηνκέα.

β. Απνκείσζε


25

Πν ΔΝΑ 9 απαηηεί απφ ηελ Πξάπεδα λα πξνζδηνξίζεη έλα πνζφλ αλακελφκελσλ πηζησηηθψλ

δεκηψλ (ECL), ζηαζκηζκέλσλ βάζεη πηζαλνηήησλ, σο ηε δηαθνξά αλάκεζα ζηηο ηακεηαθέο

ξνέο νη νπνίεο νθείινληαη ζηελ Πξάπεδα ζχκθσλα κε ηνπο ζπκβαηηθνχο φξνπο ελφο

ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ ηνπ Γλεξγεηηθνχ θαη εθείλεο πνπ αλακέλεη λα εηζπξάμεη ε

ηξάπεδα. Οχκθσλα κε ην ΔΝΑ 9, νη Αλακελφκελεο Νηζησηηθέο Δεκίεο πξέπεη λα

αληαλαθινχλ έλα ακεξφιεπηα θαζνξηζκέλν θαη ζηαζκηζκέλν βάζεη πηζαλνηήησλ πνζφλ ην

νπνίν λα παξνπζηάδεη κία ζεηξά πηζαλψλ εθβάζεσλ. Πν ΔΝΑ 9 απαηηεί ηελ παξνρή

ινγηθψλ θαη βάζηκσλ πιεξνθνξίεο νη νπνίεο είλαη δηαζέζηκεο θαηά ηελ εκεξνκελία

αλαθνξάο θαη αθνξνχλ γεγνλφηα ηνπ παξειζφληνο, ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη πξνβιέςεηο

ησλ κειινληηθψλ νηθνλνκηθψλ ζπλζεθψλ.

Πν λέν κνληέιν απνκείσζεο ζα εθαξκφδεηαη ζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ηα

νπνία επηκεηξψληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο θαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ ινηπψλ ζπλνιηθψλ

εζφδσλ, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ απαηηήζεσλ απφ πειάηεο, ρξεσζηηθψλ ηίηισλ θαη

δαλεηαθψλ δεζκεχζεσλ πνπ εθδφζεθαλ θαζψο θαη απαηηήζεσλ απφ κηζζψκαηα.

Δεδνκέλνπ ηνπ κεγέζνπο ηνπ ππάξρνληνο ραξηνθπιαθίνπ δαλείσλ θαη ηνπ πνζνζηνχ

απνκφριεπζεο, ην κνληέιν Αλακελφκελσλ Νηζησηηθψλ Δεκηψλ δελ αλακέλεηαη λα νδεγήζεη

ζε ζεκαληηθά πςειφηεξε πξφβιεςε δεκίαο ζε ζχγθξηζε κε ην ππάξρνλ κνληέιν βάζεη ηνπ

ΔΘΝ 39.

Ε Πξάπεδα βξίζθεηαη επί ηνπ παξφληνο ζηε δηαδηθαζία πξαγκαηνπνίεζεο Αλάιπζεο

Δηαθνξψλ (Gap Analysis) κεηαμχ ηεο πθηζηάκελεο κεζνδνινγίαο ππνινγηζκνχ ηεο δεκίαο

απνκείσζεο θαη ησλ νδεγηψλ ηνπ ΔΝΑ 9. Πε ζπγθεθξηκέλε εξγαζία έρνπλ αλαιάβεη ε

Μηθνλνκηθή Δηεχζπλζε θαη ε Δηεχζπλζε Δηαρείξηζεο Ηηλδχλσλ. Πν ΔΝΑ 9 ζα εθαξκνζηεί

αλαδξνκηθά πξνζαξκφδνληαο ηνλ ηζνινγηζκφ ηεο Πξάπεδαο θαηά ηε κεηαβαηηθή

εκεξνκελία ηελ 1ε Ζαλνπαξίνπ 2018. Οην ζεκείν εθείλν, ε Δηνίθεζε ζα απνθαζίζεη ζρεηηθά

κε ηνλ θαζνξηζκφ ηνπ επηρεηξεκαηηθνχ κνληέινπ. Γπίζεο, κε ηελ πηνζέηεζε ηνπ ΔΝΑ 9, ε

Πξάπεδα ζθνπεχεη λα εθαξκφζεη ηελ απαιιαγή απφ ηε κε αλαπξνζαξκνγή ησλ ζπγθξηηηθψλ

θνλδπιίσλ γηα πξνγελέζηεξεο πεξηφδνπο.

- ΔΝΑ 15 ''Έζνδα απφ Οπκβφιαηα κε Νειάηεο'' (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο

πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ζαλνπαξίνπ 2018)

Πν ΔΝΑ 15 εθδφζεθε ηνλ Ιάην ηνπ 2014. Οθνπφο ηνπ πξνηχπνπ είλαη λα παξέρεη έλα εληαίν,

θαηαλνεηφ κνληέιν αλαγλψξηζεο ησλ εζφδσλ απφ φια ηα ζπκβφιαηα κε πειάηεο ψζηε λα

βειηηψζεη ηε ζπγθξηζηκφηεηα κεηαμχ εηαηξεηψλ ηνπ ίδηνπ θιάδνπ, δηαθνξεηηθψλ θιάδσλ θαη

δηαθνξεηηθψλ θεθαιαηαγνξψλ. Νεξηιακβάλεη ηηο αξρέο πνπ πξέπεη λα εθαξκφζεη κία

νηθνλνκηθή νληφηεηα γηα λα πξνζδηνξίζεη ηελ επηκέηξεζε ησλ εζφδσλ θαη ηε ρξνληθή

ζηηγκή ηεο αλαγλψξηζήο ηνπο. Ε βαζηθή αξρή είλαη φηη κία νηθνλνκηθή νληφηεηα ζα

αλαγλσξίζεη ηα έζνδα κε ηξφπν πνπ λα απεηθνλίδεη ηε κεηαβίβαζε ησλ αγαζψλ ή

ππεξεζηψλ ζηνπο πειάηεο ζην πνζφ ην νπνίν αλακέλεη λα δηθαηνχηαη ζε αληάιιαγκα γηα

απηά ηα αγαζά ή ηηο ππεξεζίεο.

Ε Πξάπεδα βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία δηεξεχλεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΔΝΑ 15 ζηηο

νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο.

- ΔΝΑ 16 ''Ιηζζψζεηο'' (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή

κεηά ηελ 1 Ζαλνπαξίνπ 2019)

Πν ΔΝΑ 16 εθδφζεθε ηνλ Ζαλνπάξην ηνπ 2016 θαη αληηθαζηζηά ην ΔΘΝ 17. Οθνπφο ηνπ

πξνηχπνπ είλαη λα εμαζθαιίζεη φηη νη κηζζσηέο θαη νη εθκηζζσηέο παξέρνπλ ρξήζηκε

πιεξνθφξεζε πνπ παξνπζηάδεη εχινγα ηελ νπζία ησλ ζπλαιιαγψλ πνπ αθνξνχλ


26

κηζζψζεηο. Πν ΔΝΑ 16 εηζάγεη έλα εληαίν κνληέιν γηα ην ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ απφ ηελ πιεπξά

ηνπ κηζζσηή, ην νπνίν απαηηεί ν κηζζσηήο λα αλαγλσξίδεη πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη

ππνρξεψζεηο γηα φιεο ηηο ζπκβάζεηο κηζζψζεσλ κε δηάξθεηα άλσ ησλ 12 κελψλ, εθηφο εάλ

ην ππνθείκελν πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν είλαη κε ζεκαληηθήο αμίαο. Ορεηηθά κε ην ινγηζηηθφ

ρεηξηζκφ απφ ηελ πιεπξά ηνπ εθκηζζσηή, ην ΔΝΑ 16 ελζσκαηψλεη νπζηαζηηθά ηηο

απαηηήζεηο ηνπ ΔΘΝ 17. Γπνκέλσο, ν εθκηζζσηήο ζπλερίδεη λα θαηεγνξηνπνηεί ηηο ζπκβάζεηο

κηζζψζεσλ ζε ιεηηνπξγηθέο θαη ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο, θαη λα αθνινπζεί δηαθνξεηηθφ

ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ γηα θάζε ηχπν ζχκβαζεο.

Ε Πξάπεδα βξίζθεηαη ζηε δηαδηθαζία δηεξεχλεζεο ηεο επίδξαζεο ηνπ ΔΝΑ 16 ζηηο

νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. Πν πξφηππν δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ ΓΓ.

- ΔΘΝ 12 (Πξνπνπνηήζεηο) “Αλαγλψξηζε αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ ζε κε

πξαγκαηνπνηεζείζεο δεκίεο” (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ

ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ζαλνπαξίνπ 2017)

Μη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ ηνλ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ζρεηηθά κε ηελ αλαγλψξηζε

αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ ζε κε πξαγκαηνπνηεζείζεο δεκίεο πνπ έρνπλ

πξνθχςεη απφ δάλεηα πνπ επηκεηξψληαη ζηελ εχινγε αμία.

Μη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ ΓΓ.

- ΔΘΝ 7 (Πξνπνπνηήζεηο) ''Νξσηνβνπιία Γλσζηνπνίεζεο'' (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο

πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ζαλνπαξίνπ 2017)

Μη ηξνπνπνηήζεηο απηέο απαηηνχλ απφ ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο νληφηεηεο λα παξέρνπλ

γλσζηνπνηήζεηο νη νπνίεο παξέρνπλ ηε δπλαηφηεηα ζηνπο ρξήζηεο ησλ νηθνλνκηθψλ

θαηαζηάζεσλ λα αμηνινγήζνπλ ηηο αιιαγέο ζηηο ππνρξεψζεηο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηηο

ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηφηεηεο.


- ΔΝΑ 2 (Πξνπνπνηήζεηο) “Παμηλφκεζε θαη επηκέηξεζε ζπλαιιαγψλ πνπ αθνξνχλ παξνρέο

πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ησλ κεηνρψλ” (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο

πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1ε Ζαλνπαξίνπ 2018)

Ε ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλήζεηο ζρεηηθά κε ηε βάζε επηκέηξεζεο φζνλ αθνξά

παξνρέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ησλ κεηνρψλ θαη δηαθαλνλίδνληαη ζε κεηξεηά θαη

ηνλ ινγηζηηθφ ρεηξηζκφ ζρεηηθά κε ηξνπνπνηήζεηο ζε φξνπο πνπ κεηαβάιινπλ κία παξνρή

πνπ δηαθαλνλίδεηαη ζε κεηξεηά ζε παξνρή πνπ δηαθαλνλίδεηαη ζε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο .

Γπηπιένλ εηζάγνπλ κηα εμαίξεζε φζνλ αθνξά ηηο αξρέο ηνπ ΔΝΑ 2 κε βάζε ηελ νπνία κία

παξνρή ζα πξέπεη λα αληηκεησπίδεηαη ζαλ λα επξφθεηην λα δηαθαλνληζηεί εμ'νινθιήξνπ ζε

ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο, ζηηο πεξηπηψζεηο πνπ ν εξγνδφηεο ππνρξενχηαη λα παξαθξαηά έλα

πνζφ πξνο θάιπςε ησλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ ησλ εξγαδνκέλσλ πνπ πξνθχπηνπλ

απφ παξνρέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ησλ κεηνρψλ θαη λα ην απνδίδεη ζηηο

θνξνινγηθέο αξρέο.


- ΔΝΑ 4 (Πξνπνπνηήζεηο) “Γθαξκνγή ηνπ ΔΝΑ 9 κε ξεκαηννηθνλνκηθά Ιέζα ζην ΔΝΑ 4

Αζθαιηζηήξηα ζπκβφιαηα” (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ

ή κεηά ηελ 1ε Ζαλνπαξίνπ 2018)

Μη ηξνπνπνηήζεηο εηζάγνπλ δχν πξνζεγγίζεηο. Πν ηξνπνπνηεκέλν πξφηππν ζα α) παξέρεη ηελ

επηινγή ζε φιεο ηηο νληφηεηεο πνπ εθδίδνπλ αζθαιηζηήξηα ζπκβφιαηα λα αλαγλσξίδνπλ ζηα


27

ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα θαη φρη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ ηηο ηπρφλ απνθιίζεηο

πνπ ζα πξνθχςνπλ ιφγσ ηεο εθαξκνγήο ηνπ ΔΝΑ 9 πξηλ ηελ έθδνζε ηνπ λένπ πξνηχπνπ

γηα ηα αζθαιηζηήξηα ζπκβφιαηα, θαη β) παξέρεη ζηηο νληφηεηεο, νη δξαζηεξηφηεηεο ησλ

νπνίσλ αθνξνχλ θπξίσο ηνλ θιάδν ησλ αζθαιίζεσλ, ηελ επηινγή γηα πξνζσξηλή απαιιαγή

απφ ηελ εθαξκνγή ηνπ ΔΝΑ 9 έσο ην 2021. Μη νληφηεηεο νη νπνίεο ζα αλαβάινπλ ηελ

εθαξκνγή ηνπ ΔΝΑ 9, ζα ζπλερίζνπλ λα εθαξκφδνπλ ην ππάξρνλ πξφηππν ΔΘΝ 39 γηα ηα

ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα.

Μη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Γπξσπατθή Έλσζε.

- ΔΘΝ 40 (Πξνπνπνηήζεηο) “Ιεηαθνξέο επελδπηηθψλ αθηλήησλ” (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο

ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ζαλνπαξίνπ 2018)

Μη ηξνπνπνηήζεηο δηεπθξηλίδνπλ φηη πξνθεηκέλνπ λα κπνξεί λα πξαγκαηνπνηεζεί κεηαθνξά

πξνο ή απφ ηα επελδπηηθά αθίλεηα ζα πξέπεη λα έρεη πξαγκαηνπνηεζεί αιιαγή ζηε ρξήζε.

Νξνθεηκέλνπ λα ζεσξεζεί φηη έρεη επέιζεη αιιαγή ζηελ ρξήζε ελφο αθηλήηνπ, ζα πξέπεη λα

αμηνινγεζεί θαηά πφζν ην αθίλεην πιεξνί ηνλ νξηζκφ θαη ε αιιαγή ζηε ρξήζε λα κπνξεί λα

ηεθκεξησζεί.

Μη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Γπξσπατθή Έλσζε.

Γ.Δ.Δ.Ν..Ν 22 ''Οπλαιιαγέο ζε Λέλν Κφκηζκα θαη πξνθαηαβνιέο” (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο

ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ζαλνπαξίνπ 2018)

Ε Δηεξκελεία παξέρεη θαζνδήγεζε ζρεηηθά κε πσο πξνζδηνξίδεηαη ε εκεξνκελία ηεο

ζπλαιιαγήο φηαλ εθαξκφδεηαη ην πξφηππν πνπ αθνξά ηηο ζπλαιιαγέο ζε μέλν λφκηζκα,

ΔΘΝ 21. Ε Δηεξκελεία έρεη εθαξκνγή φηαλ κία νληφηεηα είηε θαηαβάιεη, είηε εηζπξάηηεη

πξνθαηαβνιηθά ηίκεκα γηα ζπκβάζεηο πνπ εθθξάδνληαη ζε μέλν λφκηζκα.

Ε Δηεξκελεία δελ έρεη πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Γπξσπατθή Έλσζε

- ΓΔΔΝΑ 23 ''Αβεβαηφηεηα ζρεηηθά κε ηηο ζεσξήζεηο θφξνπ εηζνδήκαηνο'' (εθαξκφδεηαη ζηηο

εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ζαλνπαξίνπ 2019)

Ε δηεξκελεία εμεγεί ηνλ ηξφπν αλαγλψξηζεο θαη επηκέηξεζεο ησλ αλαβαιιφκελσλ θαη

ηξερνπζψλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ φπνπ ππάξρεη αβεβαηφηεηα

ζρεηηθά κε ηνλ ρεηξηζκφ ηνπ θφξνπ. Ε ΓΔΔΝΑ 23 εθαξκφδεηαη ζε φιεο ηηο παξακέηξνπο ηνπ

ινγηζηηθνχ ρεηξηζκνχ ηνπ θφξνπ εηζνδήκαηνο φπνπ ππάξρεη αβεβαηφηεηα,

ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ηνπ θνξνινγεηένπ θέξδνπο ή δεκίαο, ησλ θνξνινγηθψλ βάζεσλ ησλ

ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ ή παζεηηθνχ, θνξνινγηθέο δεκίεο θαη πηζηψζεηο θφξνπ θαη

θνξνινγηθνί ζπληειεζηέο.

Ε δηεξκελεία δελ έρεη αθφκε πηνζεηεζεί απφ ηελ ΓΓ.

- Γηήζηεο βειηηψζεηο ζε ΔΝΑ 2014 (Ηχθινο 2014 – 2016) (εθαξκφδεηαη ζηηο εηήζηεο ινγηζηηθέο

πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ζαλνπαξίνπ 2017).

Μη ηξνπνπνηήζεηο πνπ παξαηίζεληαη παξαθάησ πεξηγξάθνπλ ηηο βαζηθέο αιιαγέο ζε δχν

ΔΝΑ. Μη ηξνπνπνηήζεηο δελ έρνπλ πηνζεηεζεί αθφκε απφ ηελ Γπξσπατθή Έλσζε.

- ΔΝΑ 12 “Γλσζηνπνίεζε ζπκκεηνρήο ζε άιιεο νηθνλνκηθέο νληφηεηεο ”

H ηξνπνπνίεζε παξέρεη δηεπθξηλήζεηο ζρεηηθά κε ην φηη ε ππνρξέσζε γηα παξνρή ησλ

γλσζηνπνηήζεσλ ηνπ ΔΝΑ 12 έρεη εθαξκνγή ζε ζπκκεηνρέο ζε νληφηεηεο πνπ έρνπλ


28

θαηεγνξηνπνηεζεί σο δηαθξαηνχκελεο πξνο πψιεζε, εθηφο ηεο ππνρξέσζεο γηα παξνρή

ζπλνπηηθήο ρξεκαηννηθνλνκηθήο πιεξνθφξεζεο.

- ΔΘΝ 28 “Γπελδχζεηο ζε ζπγγελείο θαη θνηλνπξαμίεο”

Μη ηξνπνπνηήζεηο παξέρνπλ δηεπθξηλήζεηο σο πξνο ην φηη φηαλ νη νξγαληζκνί δηαρείξηζεο

επελδχζεσλ θεθαιαίσλ, ηα ακνηβαία θεθάιαηα, θαη νληφηεηεο κε παξφκνηεο δξαζηεξηφηεηεο

εθαξκφδνπλ ηελ επηινγή λα επηκεηξνχλ ηηο ζπκκεηνρέο ζε ζπγγελείο ή θνηλνπξαμίεο ζε

εχινγε αμία κέζσ απνηειεζκάησλ, απηή ε επηινγή ζα πξέπεη λα γίλεη μερσξηζηά γηα θάζε

ζπγγελή ή θνηλνπξαμία θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε.

2.2 Γπελδύζεηο ζε ζπγαηξηθέο

Ε Πξάπεδα ελνπνηεί ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο κίαο νληφηεηαο ε νπνία ειέγρεηαη απφ ηελ

Πξάπεδα θαη ηηο ζπγαηξηθέο ηεο. Μ έιεγρνο επηηπγράλεηαη φηαλ ε Πξάπεδα:

έρεη έιεγρν πάλσ ζηελ εηαηξεία ζηελ νπνία γίλεηαη ε επέλδπζε,

εθηίζεηαη, ή έρεη δηθαηψκαηα, ζε δηάθνξεο απνδφζεηο απφ ηε ζπκκεηνρή ηεο ζηελ

εηαηξεία θαη

έρεη ηελ δπλαηφηεηα άζθεζεο δεζπφδνπζαο επηξξνήο γηα λα επεξεάζεη ηηο απνδφζεηο

ηεο.

Όηαλ κία νληφηεηα δηνηθείηαη κε δηθαηψκαηα ςήθνπ, ε Πξάπεδα ελνπνηεί ζε πεξίπησζε πνπ

θαηέρεη, άκεζα ή έκκεζα, ηα απαξαίηεηα δηθαηψκαηα ςήθνπ ψζηε ην δηνηθεηηθφ φξγαλν λα

εγθξίλεη ςεθίζκαηα.

Οε φιεο ηηο άιιεο πεξηπηψζεηο, ε αμηνιφγεζε ηνπ ειέγρνπ είλαη πην πνιχπινθε θαη απαηηεί

άζθεζε θξίζεο επί άιισλ παξαγφλησλ, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο έθζεζεο ζηε

κεηαβιεηφηεηα ησλ απνδφζεσλ, ηεο εμνπζίαο λα θαηεπζχλεη ζρεηηθέο δξαζηεξηφηεηεο θαη

ην θαηά πφζνλ ε εμνπζία απηή αζθείηαη ππφ ηνλ ξφιν ηνπ αληηπξνζψπνπ ή ηνπ εληνιέα.

Ε Πξάπεδα επαλαμηνινγεί ην θαηά πφζνλ ειέγρεη ή φρη κία εηαηξεία ζηελ νπνία γίλεηαη ε

επέλδπζε, φηαλ ηα γεγνλφηα θαη νη ζπλζήθεο δείρλνπλ φηη ππάξρνπλ αιιαγέο ζε έλα ή

πεξηζζφηεξα εθ ησλ ηξηψλ ζηνηρείσλ ειέγρνπ πνπ αλαθέξνληαη αλσηέξσ.

Όηαλ ε Πξάπεδα δελ δηαζέηεη ηελ πιεηνςεθία ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ ζε κία εηαηξεία ζηελ

νπνία γίλεηαη ε επέλδπζε, δηαζέηεη εμνπζία πάλσ ζηελ ηειεπηαία ζε πεξίπησζε πνπ ηα

δηθαηψκαηα ςήθνπ είλαη αξθεηά ψζηε λα δνζεί ε πξαθηηθή δπλαηφηεηα θαηεχζπλζεο

κνλνκεξψο ησλ ζρεηηθψλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο εηαηξείαο ζηελ νπνία γίλεηαη ε επέλδπζε. Ε

Πξάπεδα ιακβάλεη ππφςε φια ηα ζρεηηθά δεδνκέλα θαη ηηο ζπλζήθεο ζηελ αμηνιφγεζε ηνπ

θαηά πφζνλ ηα δηθαηψκαηα ςήθνπ ηεο Πξάπεδαο ζε κία εηαηξεία ζηελ νπνία

πξαγκαηνπνηείηαη ε επέλδπζε επαξθνχλ γηα λα ηεο δψζνπλ εμνπζία, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ

ησλ αθνινχζσλ:

ηνπ κεγέζνπο ηεο ζπκκεηνρήο ηεο Πξάπεδαο ζε δηθαηψκαηα ςήθνπ αλαινγηθά κε ην

κέγεζνο θαη ηε δηάρπζε ησλ ζπκκεηνρψλ ησλ ππνινίπσλ θαηφρσλ ςήθνπ,

ησλ δπλεηηθψλ δηθαησκάησλ ςήθνπ πνπ δηαζέηεη ε Πξάπεδα, νη ππφινηπνη θάηνρνη

ςήθνπ ή άιια κέξε,

ησλ δηθαησκάησλ πνπ πξνθχπηνπλ απφ άιινπο ζπκβαηηθνχο φξνπο θαη

ινηπψλ γεγνλφησλ θαη πεξηζηάζεσλ νη νπνίεο θαηαδεηθλχνπλ φηη ε Πξάπεδα έρεη, ή δελ

έρεη, επί ηνπ παξφληνο ηε δπλαηφηεηα λα θαηεπζχλεη ηηο νηθνλνκηθέο θαη επηρεηξεκαηηθέο


29

πνιηηηθέο ηεο νηθνλνκηθήο νληφηεηαο ηε ζηηγκή πνπ πξέπεη λα ιεθζνχλ απνθάζεηο,

ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ ζρεκάησλ ςεθνθνξίαο ζε πξνεγνχκελεο ζπλειεχζεηο

κεηφρσλ.

Ε ελνπνίεζε κίαο ζπγαηξηθήο μεθηλά ηε ζηηγκή πνπ ε Πξάπεδα απνθηά έιεγρν επί ηεο

ζπγαηξηθήο θαη παχεη φηαλ ε Πξάπεδα απνιέζεη ηνλ έιεγρν ηεο ζπγαηξηθήο. Γηδηθφηεξα, ηα

έζνδα θαη νη δαπάλεο ηεο απνθηεζείζαο ή πσιεζείζαο ζπγαηξηθήο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ

έηνπο πεξηιακβάλνληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ θαη ζηα ινηπά

ζπλνιηθά έζνδα απφ ηελ εκεξνκελία πνπ ε Πξάπεδα απνθηήζεη ηνλ έιεγρν κέρξη ηελ

εκεξνκελία πνπ ε Πξάπεδα παχζεη λα θαηέρεη ηνλ έιεγρν ηεο ζπγαηξηθήο.

Ε Πξάπεδα δηαζέηεη κφλν κία επέλδπζε, ην 100% ησλ κεηνρψλ ηεο E-Rent πνπ έρνπλ

εθδνζεί, ε νπνία ραξαθηεξίζηεθε σο κε βαζηθή δξαζηεξηφηεηα θαη πσιήζεθε κεηά ην ηέινο

ηεο ρξήζεο.

2.3 Έζνδα θαη έμνδα από ηόθνπο

Πα έζνδα θαη ηα έμνδα απφ ηφθνπο επί δαλείσλ θαη πξνθαηαβνιψλ πειαηψλ απνηηκψκελσλ

ζην αλαπφζβεζην θφζηνο, νη ρξεσζηηθνί ηίηινη ρξεκαηννηθνλνκηθψλ επελδχζεσλ, θαζψο

θαη ηα έμνδα ηφθσλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ππνρξεψζεσλ, ππνινγίδνληαη ρξεζηκνπνηψληαο

ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ βάζεη ηεο νπνίαο νη ηφθνη θαη νη επηπξφζζεηεο

ακνηβέο θαη δαπάλεο θαηαλέκνληαη θαζ' φιε ηελ πξνζδνθψκελε δηάξθεηα δσήο ησλ

ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ θαη απεηθνλίδνληαη σο έζνδα ή έμνδα απφ ηφθνπο

ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ.

Ε κέζνδνο ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ απαηηεί απφ ηελ Πξάπεδα λα πξνβεί ζε εθηίκεζε ησλ

κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, ιακβάλνληαο ππφςε φινπο ηνπο ζπκβαηηθνχο φξνπο ηνπ

ρξεκαηνπηζησηηθνχ κέζνπ, θαζψο θαη ηελ πξνζδνθψκελε δηάξθεηα δσήο ησλ ζηνηρείσλ

ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ.

Πα έζνδα απφ ηφθνπο απνκεησκέλσλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ

αλαγλσξίδνληαη κε βάζε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην, πνπ ρξεζηκνπνηήζεθε γηα ηελ

πξνεμφθιεζε ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ, κε ζθνπφ ηελ επηκέηξεζε ηεο δεκίαο απνκείσζεο.

2.4 Ηαζαξά έζνδα από ακνηβέο θαη πξνκήζεηεο

Πα έζνδα θαη ηα έμνδα πξνκεζεηψλ γηα ππεξεζίεο πνπ παξέρνληαη ή ιακβάλνληαη απφ ηελ

Πξάπεδα αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ πεξίνδν παξνρήο ησλ ππεξεζηψλ (π.ρ. ππεξεζίεο

δηαρείξηζεο ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ). Πα έζνδα απφ ακνηβέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηελ

εθηέιεζε κηαο ζεκαληηθήο ππεξεζίαο αλαγλσξίδνληαη σο έζνδα κεηά ηελ νινθιήξσζε ηεο

ππνθείκελεο ππεξεζίαο (π.ρ. ακνηβέο ζπκβνχισλ επελδχζεσλ)

2.5 Ηαζαξά έζνδα από εκπνξηθή δξαζηεξηόηεηα

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ πνπ πξννξίδνληαη γηα εκπνξία

εκθαλίδνληαη ζηελ εχινγε αμία, θαη θάζε θέξδνο ή δεκία πνπ απνξξέεη απφ ηελ απνηίκεζε

αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα Πν θαζαξφ θέξδνο ή δεκία πνπ αλαγλσξίδεηαη ζηα

απνηειέζκαηα πεξηιακβάλεη ηπρφλ κεξίζκαηα ή ηφθνπο πνπ εηζπξάηηνληαη απφ ην

ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν θαη ζπκπεξηιακβάλνληαη ζην θνλδχιη „‟Ηαζαξά έζνδα απφ

εκπνξηθή δξαζηεξηφηεηα‟‟.


30

Πα έζνδα απφ κεξίζκαηα αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα ηε ζηηγκή πνπ ζεκειηψλεηαη ην

δηθαίσκα ηεο Πξάπεδαο γηα είζπξαμε ησλ κεξηζκάησλ. Απηή είλαη ε εκεξνκελία απνθνπήο

ηνπ κεξίζκαηνο φζνλ αθνξά ηνπο εηζεγκέλνπο κεηνρηθνχο ηίηινπο, θαζψο θαη ε εκεξνκελία

πνπ νη κέηνρνη εγθξίλνπλ ην κέξηζκα φζνλ αθνξά ηνπο κε εηζεγκέλνπο κεηνρηθνχο ηίηινπο.

Πα θαζαξά έζνδα/ (έμνδα) πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηελ απνηίκεζε ρξεκαηνπηζησηηθψλ κέζσλ

πνπ απνηηµψληαη ζηελ εχινγε αμία πεξηιακβάλνπλ φια ηα θέξδε θαη δεκίεο απφ κεηαβνιέο

ζηελ εχινγε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ,

ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ παξαγψγσλ πνπ ππφθεηληαη ζε θνηλή δηαρείξηζε κε ηα ελ ιφγσ

ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ, θαη ππνρξεψζεσλ πνπ απνξξένπλ

απφ ζπκβάζεηο επελδχζεσλ. Πα έζνδα απφ ηφθνπο, ηα έμνδα ηφθσλ θαη έζνδα απφ

κεξίζκαηα πνπ ζρεηίδνληαη κε ηα ελ ιφγσ ρξεκαηνπηζησηηθά κέζα πεξηιακβάλνληαη ζην

θνλδχιη «Ηαζαξά έζνδα απφ εκπνξηθή δξαζηεξηφηεηα» .

2.6 Υξεκαηνπηζησηηθά κέζα

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ αλαγλσξίδνληαη ζηε ζηηγκή πνπ

ε Πξάπεδα θαζίζηαηαη έλαο εθ ησλ ζπκβαιινκέλσλ ησλ ζπκβαηηθψλ φξσλ ησλ ελ ιφγσ

κέζσλ.

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ επηκεηξψληαη αξρηθά ζηελ

εχινγε αμία. Γχινγε αμία είλαη ην πνζφ κε ην νπνίν έλα πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ζα κπνξνχζε

λα αληαιιαγεί ή κηα ππνρξέσζε λα δηαθαλνληζζεί κεηαμχ δχν κεξψλ πνπ ελεξγνχλ κε ηε

ζέιεζή ηνπο θαη κε πιήξε γλψζε ησλ ζπλζεθψλ ηεο αγνξάο, ζηα πιαίζηα κηαο ζπλαιιαγήο

πνπ δηεμάγεηαη ζε θαζαξά εκπνξηθή βάζε θαηά ηελ εκεξνκελία επηκέηξεζεο. Πα έμνδα

ζπλαιιαγψλ πνπ πξνθχπηνπλ άκεζα απφ ηελ απφθηεζε ή ηελ έθδνζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ

ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ (πιελ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ

θαη παζεηηθνχ πνπ απνηηκνχληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ)

πξνζηίζεληαη ή αθαηξνχληαη απφ ηελ εχινγε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ

ελεξγεηηθνχ ή παζεηηθνχ, θαηά πεξίπησζε, θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Πα έμνδα

ζπλαιιαγψλ πνπ πξνθχπηνπλ άκεζα απφ ηελ απφθηεζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ

ελεξγεηηθνχ ή παζεηηθνχ ζηελ εχινγε αμία ζηα απνηειέζκαηα, αλαγλσξίδνληαη ακέζσο ζηα

απνηειέζκαηα.

i. Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ ηαμηλνκνχληαη ζηηο αθφινπζεο

εηδηθέο θαηεγνξίεο: „‟ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ απνηηκψκελα ζε εχινγεο

αμίεο κέζσ ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ‟‟ (FVTPL), επελδχζεηο „‟πνπ δηαθξαηνχληαη κέρξη ηε

ιήμε‟‟, „‟δηαζέζηκα πξνο πψιεζε‟‟ (AFS) ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη

„‟δάλεηα θαη απαηηήζεηο‟‟. Ε ηαμηλφκεζε εμαξηάηαη απφ ηε θχζε θαη ηνλ ζθνπφ ηνπ

ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ ελεξγεηηθνχ θαη θαζνξίδεηαη θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Όιεο

νη ζπλήζεηο αγνξέο θαη πσιήζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ

αλαγλσξίδνληαη θαη δηαγξάθνληαη κε βάζε ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Μη ζπλήζεηο

ζπκβάζεηο αγνξάο θαη πψιεζεο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ είλαη αγνξέο ή

πσιήζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ πνπ απαηηνχλ παξάδνζε ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ

εληφο ηνπ ρξνληθνχ πεξηζσξίνπ πνπ θαζνξίδεηαη απφ θαλνληζκνχο ή ηνπο πξφηππνπο

θαλφλεο ηεο αγνξάο.


31

Ιέζνδνο ηνπ πξαγκαηηθνύ επηηνθίνπ

Ε κέζνδνο ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ είλαη κηα κέζνδνο ππνινγηζκνχ ηνπ απνζβεζκέλνπ

θφζηνπο ελφο ρξεσζηηθνχ ηίηινπ θαη ηεο θαηαλνκήο ησλ εζφδσλ απφ ηφθνπο θαηά ηε

δηάξθεηα ηεο ζρεηηθήο πεξηφδνπ. Πν πξαγκαηηθφ επηηφθην είλαη ην επηηφθην πνπ πξνεμνθιεί

επαθξηβψο ηηο αλακελφκελεο κειινληηθέο εηζπξάμεηο ή πιεξσκέο (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θαη

ηπρφλ εζφδσλ ή εμφδσλ ζπλαιιαγψλ) θαηά ηελ δηάξθεηα δσήο ελφο ρξεκαηνπηζησηηθνχ

κέζνπ ή, θαηά πεξίπησζε, ζε βξαρχηεξν ρξνληθφ δηάζηεκα, ψζηε ε αμία πξνεμφθιεζεο λα

ηζνχηαη κε ηελ ινγηζηηθή ηνπ αμία θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε.

Πα έζνδα αλαγλσξίδνληαη κε βάζε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην γηα ρξεσζηηθνχο ηίηινπο πιελ

εθείλσλ ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ πνπ απνηηκψληαη ζηελ εχινγε

αμία κέζσ ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ (FVTPL).

Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ ζηελ εύινγε αμία ζηα απνηειέζκαηα

(FVTPL)

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ απνηηκψληαη ζε εχινγεο αμίεο κέζσ

ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ (FVTPL), φηαλ ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ

είλαη (i) ελδερφκελε ππνρξέσζε πνπ κπνξεί λα θαηαβιεζεί απφ ηνλ αγνξαζηή σο κέξνο κηαο

ζπλέλσζεο επηρεηξήζεσλ ζηηο νπνίεο εθαξκφδεηαη ην ΔΝΑ 3, (ii) πξννξίδεηαη γηα εκπνξία ή

(iii) έρεη θαηεγνξηνπνηεζεί σο απνηηκψκελν ζε εχινγε αμία κέζσ ινγαξηαζκνχ

απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε (FVTPL).

Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ ηαμηλνκείηαη σο πξννξηδφκελν γηα εκπνξία

αλ:

απνθηήζεθε θαηά θχξην ιφγν κε ζθνπφ ηελ βξαρππξφζεζκε πψιεζε ηνπ ή

θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε απνηειεί κέξνο ελφο ππφ δηαρείξηζε ραξηνθπιαθίνπ γηα ην

νπνίν ππάξρεη έλδεημε επίηεπμεο θέξδνπο απφ βξαρππξφζεζκεο κεηαβνιέο ησλ ηηκψλ ή

είλαη παξάγσγν ην νπνίν δελ έρεη θαηεγνξηνπνηεζεί θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε θαη

δελ ζεσξείηαη απνηειεζκαηηθφ σο κέζν αληηζηάζκηζεο.

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπ απνηηκψληαη ζηελ έπινγε αμία κέζσ

ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ (FVTPL) εκθαλίδνληαη ζηελ εχινγε αμία, θαη θάζε θέξδνο ή

δεκία πνπ απνξξέεη απφ ηελ απνηίκεζε αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα. Πν θαζαξφ

θέξδνο ή δεκία πνπ αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα πεξηιακβάλεη ηπρφλ κεξίζκαηα ή

ηφθνπο πνπ ιακβάλνληαη απφ ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν ελεξγεηηθνχ θαη

ζπκπεξηιακβάλνληαη ζην θνλδχιη „‟Θνηπά θέξδε θαη δεκίεο‟‟.

Δηαθξαηνύκελεο κέρξη ηε ιήμε επελδύζεηο

Μη δηαθξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε επελδχζεηο είλαη κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά

ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ κε θαζνξηζκέλεο ή πξνζδηνξηζκέλεο πιεξσκέο θαη ζηαζεξέο

εκεξνκελίεο ιήμεο, ηηο νπνίεο ε Πξάπεδα έρεη ζαθψο ηελ πξφζεζε θαη ηε δπλαηφηεηα λα

δηαθξαηήζεη σο ηε ιήμε ηνπο. Ιεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ζηελ εχινγε αμία, νη

δηαθξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε επελδχζεηο απνηηκψληαη ζην απνζβέζηκν θφζηνο

ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ κείνλ ηηο ζσξεπκέλεο απνκεηψζεηο

αμίαο.


32

Δάλεηα θαη απαηηήζεηο

Πα δάλεηα θαη νη απαηηήζεηο είλαη κε παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ κε

ζηαζεξέο ή θαζνξηζκέλεο πιεξσκέο, ηα νπνία δελ απνηεινχλ αληηθείκελν

δηαπξαγκάηεπζεο ζε ελεξγφ αγνξά. Πα δάλεηα θαη απαηηήζεηο (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ

εκπνξηθψλ θαη ινηπψλ απαηηήζεσλ, ηξαπεδηθψλ ππνινίπσλ θαη ηακεηαθψλ δηαζεζίκσλ, θαη

άιια) επηκεηξψληαη ζηελ απνζβέζηκε αμία ηνπο εθαξκφδνληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ

επηηνθίνπ, κείνλ ηηο ζσξεπκέλεο απνκεηψζεηο αμίαο.

Πα έζνδα απφ ηφθνπο αλαγλσξίδνληαη εθαξκφδνληαο ην πξαγκαηηθφ επηηφθην, κε εμαίξεζε

ηηο βξαρππξφζεζκεο απαηηήζεηο φηαλ ε επίδξαζε ηεο πξνεμφθιεζεο είλαη επνπζηψδεο.

Δηαζέζηκα πξνο πώιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ

(ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ AFS)

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ AFS είλαη κε παξάγσγα κέζα, ηα νπνία είηε

νξίδνληαη σο AFS είηε δελ έρνπλ ηαμηλνκεζεί σο (α) δάλεηα θαη απαηηήζεηο, (β)

δηαθξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε επελδχζεηο ή (γ) ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ

απνηηκψκελα ζηελ εχινγε αμία κέζσ ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ.

Μη εηζεγκέλνη εμαγνξάζηκνη ηίηινη πνπ θαηέρεη ε Πξάπεδα θαη δηαθηλνχληαη ζε ελεξγφ αγνξά

θαηεγνξηνπνηνχληαη σο δηαζέζηκνη πξνο πψιεζε (AFS) θαη εκθαλίδνληαη ζηελ εχινγε αμία

ηνπο ζηε ιήμε θάζε πεξηφδνπ αλαθνξάο. Μη επελδχζεηο ηεο Πξάπεδαο ζε κε εηζεγκέλεο

κεηνρέο πνπ δελ δηαθηλνχληαη ζε ελεξγφ αγνξά, αιιά νη νπνίεο επίζεο ηαμηλνκνχληαη σο

δηαζέζηκα πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη εκθαλίδνληαη ζηελ

εχινγε αμία ζηε ιήμε θάζε πεξηφδνπ αλαθνξάο (επεηδή ηα κέιε ηνπ ΔΟ ζεσξνχλ φηη ε

εχινγε αμία κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα). Ππρφλ κεηαβνιέο ζηε ινγηζηηθή αμία

λνκηζκαηηθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ AFS πνπ ζρεηίδνληαη κε

κεηαβνιέο ζηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο, ηα έζνδα απφ ηφθνπο πνπ ππνινγίδνληαη κε ηε

κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ θαη ηα κεξίζκαηα απφ επελδχζεηο ζε ζπκκεηνρηθνχο

ηίηινπο AFS αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα. Άιιεο κεηαβνιέο ζηε ινγηζηηθή αμία

δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ αλαγλσξίδνληαη ζηα

ινηπά ζπλνιηθά έζνδα θαη θαηαρσξνχληαη ζε εηδηθφ απνζεκαηηθφ αλαπξνζαξκνγήο ζηα

Ίδηα θεθάιαηα . Όηαλ ε επέλδπζε πσιεζεί ή θξηζεί απνκεησκέλε, ηα αληίζηνηρα ζσξεπκέλα

θέξδε/δεκίεο κεηαθέξνληαη απφ ην εηδηθφ απνζεκαηηθφ ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ.

Πα κεξίζκαηα απφ ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο AFS αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα ηε ζηηγκή

πνπ ζεκειηψλεηαη ην δηθαίσκα ηεο Πξάπεδαο γηα είζπξαμε ησλ κεξηζκάησλ.

Μη επελδχζεηο ζε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο AFS γηα ηνπο νπνίνπο δελ ππάξρεη ρξεκαηηζηεξηαθή

ηηκή ζε ελεξγφ αγνξά θαη ησλ νπνίσλ ε εχινγε αμία δελ κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα

θαη ηα παξάγσγα πνπ ζπλδένληαη θαη πξέπεη λα δηαθαλνλίδνληαη κε ηελ παξάδνζε απηψλ

ησλ κε εηζεγκέλσλ επελδχζεσλ ζε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο απνηηκψληαη ζην θφζηνο κείνλ

θάζε εμαθξηβσκέλε δεκία απνκείσζεο ζηε ιήμε θάζε πεξηφδνπ αλαθνξάο.

Απνκείσζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ, πιελ εθείλσλ πνπ απνηηκψληαη ζηελ εχινγε

αμία κέζσ ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ, αμηνινγνχληαη γηα ελδείμεηο απνκείσζεο ζηε ιήμε

θάζε πεξηφδνπ αλαθνξάο. Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ζεσξνχληαη φηη

έρνπλ απνκεησζεί φηαλ ππάξρνπλ αληηθεηκεληθέο ελδείμεηο φηη, σο απνηέιεζκα ελφο ή

πεξηζζφηεξσλ γεγνλφησλ πνπ επήιζαλ κεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ηνπ

ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ, νη εθηηκψκελεο κειινληηθέο ηακεηαθέο ξνέο ηεο


33

επέλδπζεο έρνπλ επεξεαζηεί. Ππρφλ δεκίεο πνπ κπνξεί λα πξνθχςνπλ απφ κειινληηθά

γεγνλφηα δελ αλαγλσξίδνληαη.

Όζνλ αθνξά επελδχζεηο ζε ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε (AFS), κηα

ζεκαληηθή ή παξαηεηακέλε κείσζε ηεο εχινγεο αμίαο ηνπ ηίηινπ θάησ απφ ην θφζηνο ηεο

ζεσξείηαη αληηθεηκεληθή έλδεημε απνκείσζεο. Νξνθεηκέλνπ λα πξνζδηνξηζηεί αλ είλαη

ζεκαληηθή, ε κείσζε ηεο εχινγεο αμίαο αμηνινγείηαη κε βάζε ην αξρηθφ θφζηνο ηνπ

ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Νξνθεηκέλνπ λα πξνζδηνξηζηεί αλ είλαη

παξαηεηακέλε, ε κείσζε αμηνινγείηαη κε βάζε ηε ζπλερή πεξίνδν θαηά ηελ νπνία ε εχινγε

αμία ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ ήηαλ θάησ απφ ην αξρηθφ θφζηνο ηνπ θαηά ηελ αξρηθή

αλαγλψξηζε

Όζνλ αθνξά φια ηα ππφινηπα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ, νη αληηθεηκεληθέο

ελδείμεηο απνκείσζεο ζα κπνξνχζαλ λα πεξηιακβάλνπλ:

ηπρφλ ζεκαληηθή νηθνλνκηθή δπζρέξεηα ηνπ εθδφηε ή ηνπ αληηζπκβαιιφκελνπ ή

ηπρφλ αζέηεζε ησλ φξσλ δαλεηαθήο ζχκβαζεο, φπσο παξάιεηςε ή θαζπζηέξεζε ζηηο

θαηαβνιέο ηφθνπ ή θεθαιαίνπ ή

πηζαλφηεηα πηψρεπζεο ή νηθνλνκηθήο αλαδηνξγάλσζεο ηνπ πηζηνχρνπ ή

ε εμαθάληζε κηαο ελεξγνχο αγνξάο γηα ην ππφςε ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν

ελεξγεηηθνχ ιφγσ νηθνλνκηθψλ δπζρεξεηψλ .

Ε εχινγε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ γεληθά επηκεηξάηαη εμαηνκηθεπκέλα. Μη

παξάγνληεο πνπ ιακβάλνληαη ππφςε γηα λα θαζνξηζηεί αλ έλα δάλεην είλαη κεκνλσκέλα

ζεκαληηθφ γηα ηνπο ζθνπνχο ηνπ πξνζδηνξηζκνχ ηεο απνκείσζεο ηεο εχινγεο αμίαο

πεξηιακβάλνπλ ην κέγεζνο ηνπ δαλείνπ, ν αξηζκφο ησλ δαλείσλ πνπ πεξηιακβάλνληαη ζην

ραξηνθπιάθην, ηε ζεκαζία ηεο μερσξηζηήο ζρέζεο ηνπ δαλείνπ, θαζψο θαη ηνλ ηξφπν

δηαρείξηζήο ηνπ. Πα δάλεηα πνπ θαζνξίδνληαη φηη είλαη κεκνλσκέλα ζεκαληηθά ζα

αμηνινγνχληαη μερσξηζηά γηα απνκείσζε, εθηφο αλ ν φγθνο ησλ αζεηήζεσλ θαη νη δεκίεο

επαξθνχλ γηα λα δηθαηνινγήζνπλ ηελ αμηνιφγεζή ηνπο ζε ζπιινγηθή βάζε.. Γπί ηνπ

παξφληνο, ε Credicom έρεη θάπνηα δάλεηα „‟ρξεκαηνδφηεζεο απνζεκάησλ‟‟, ηα νπνία

αμηνινγνχληαη ζε κεκνλσκέλε βάζε.

Γηα νξηζκέλεο θαηεγνξίεο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ, φπσο εκπνξηθέο

απαηηήζεηο, ηα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ειέγρνληαη γηα απνκείσζε ζε ζπιινγηθή βάζε, αθφκε

θαη αλ αμηνινγήζεθαλ ζε αηνκηθή βάζε σο κε απνκεησκέλα. Ε απνκείσζε αμηνινγείηαη

ζπιινγηθά γηα ηελ θάιπςε ησλ δεκηψλ πνπ έρνπλ πξνθχςεη αιιά δελ έρνπλ αθφκε

πξνζδηνξηζηεί γηα δάλεηα πνπ ππφθεηληαη ζε μερσξηζηή αμηνιφγεζε ή γηα νκνηνγελείο νκάδεο

δαλείσλ πνπ δελ ζεσξνχληαη ζεκαληηθά ζε αηνκηθή βάζε, γηα παξάδεηγκα ραξηνθπιάθηα

δαλείσλ πξνο ηδηψηεο.

Μη αληηθεηκεληθέο ελδείμεηο απνκείσζεο γηα έλα ραξηνθπιάθην εκπνξηθψλ απαηηήζεσλ

κπνξεί λα πεξηιακβάλνπλ ηελ πξνεγνχκελε εκπεηξία ηεο Πξάπεδαο φζνλ αθνξά ηε

είζπξαμε πιεξσκψλ, κηα αχμεζε ηνπ αξηζκνχ εθπξφζεζκσλ νθεηιψλ, θαζψο θαη αιιαγέο

ζηηο εζληθέο ή ηνπηθέο νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ ζπζρεηίδνληαη κε ηελ αδπλακία

απνπιεξσκήο απφ ηνπο πηζηνχρνπο. .

Όζνλ αθνξά ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπ απνηηκψληαη ζην

απνζβεζκέλν θφζηνο, ην πνζφ ηεο δεκίαο πνπ αλαγλσξίδεηαη είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο

ινγηζηηθήο αμίαο ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ εθηηκψκελσλ

κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, πξνεμνθιεκέλσλ κε ην αξρηθφ πξαγκαηηθφ επηηφθην ηνπ

ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ.


34

Όζνλ αθνξά ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπ απνηηκψληαη ζην θφζηνο, ην

πνζφ ηεο δεκίαο ππνινγίδεηαη σο ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηνπ ζηνηρείνπ

ελεξγεηηθνχ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ εθηηκψκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ,

πξνεμνθιεκέλσλ κε ην ηξέρνλ επηηφθην ηεο αγνξάο γηα παξφκνηα ρξεκαηννηθνλνκηθά

ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ. Απηή ε δεκία απνκείσζεο δελ αληηινγίδεηαη ζε κεηαγελέζηεξεο

πεξηφδνπο.

Ε ινγηζηηθή αμία ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ κεηψλεηαη θαηά ηε δεκία

απνκείσζεο απεπζείαο γηα φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ, κε εμαίξεζε ηηο

εκπνξηθέο απαηηήζεηο, φπνπ ε ινγηζηηθή αμία κεηψλεηαη κε ηε ρξήζε ελφο ινγαξηαζκνχ

πξφβιεςεο. Όηαλ κηα εκπνξηθή απαίηεζε ζεσξείηαη κε εηζπξάμηκε, δηαγξάθεηαη θαη

θαηαινγίδεηαη ζηνλ ινγαξηαζκφ πξφβιεςεο. Ιεηαγελέζηεξεο εηζπξάμεηο πνζψλ πνπ είραλ

πξνεγνπκέλσο δηαγξαθεί πηζηψλνληαη κε ρξέσζε ηνπ ινγαξηαζκνχ πξφβιεςεο. Μη

κεηαβνιέο ζηε ινγηζηηθή αμία ηνπ ινγαξηαζκνχ πξφβιεςεο αλαγλσξίδνληαη ζηα


Πα δάλεηα (θαη νη ζρεηηθνί ινγαξηαζκνί πξφβιεςεο γηα δεκίεο απνκείσζεο) θαηά θαλφλα

δηαγξάθνληαη, ελ κέξεη ή ελ φισ, φηαλ δελ ππάξρνπλ ξεαιηζηηθέο πξννπηηθέο είζπξαμεο.

Οηελ πεξίπησζε εμαζθαιηζκέλσλ δαλείσλ, απηφ γίλεηαη θαηά γεληθφ θαλφλα κεηά ηελ

είζπξαμε ησλ ελδερφκελσλ εζφδσλ απφ ηε ξεπζηνπνίεζε ηεο αζθάιεηαο. Οε πεξηπηψζεηο

ζηηο νπνίεο ε θαζαξή ξεπζηνπνηήζηκε αμία ησλ εμαζθαιίζεσλ έρεη θαζνξηζηεί θαη δελ

ππάξρεη εχινγε πξνζδνθία γηα επαθφινπζε είζπξαμε, ε δηαγξαθή κπνξεί λα γίλεη λσξίηεξα.

Πα δάλεηα πνπ ππφθεηληαη ζε ζπιινγηθή αμηνιφγεζε γηα απνκείσζε, ησλ νπνίσλ νη φξνη

έρνπλ απνηειέζεη αληηθείκελν αλαδηαπξαγκάηεπζεο δελ ζεσξνχληαη πιένλ ιεμηπξφζεζκα

αιιά αληηκεησπίδνληαη σο ελήκεξα δάλεηα γηα ηνπο ζθνπνχο ηεο επηκέηξεζεο, φηαλ έλαο

ειάρηζηνο αξηζκφο ησλ νθεηιφκελσλ πιεξσκψλ έρεη εηζπξαρζεί. Οε πεξίπησζε πνπ

αμηνινγνχληαη ζπιινγηθά, ραξηνθπιάθηα δαλείσλ ηα νπνία πεξηιακβάλνπλ ζεκαληηθφ

πνζνζηφ ξπζκηζκέλσλ δαλείσλ, ηα δάλεηα απηά δηαρσξίδνληαη απφ άιια κέξε ηνπ

ραξηνθπιαθίνπ γηα ηνπο ζθνπνχο ηεο ζπιινγηθήο αμηνιφγεζεο ηεο απνκείσζεο

πξνθεηκέλνπ λα αληηθαηνπηξίδεηαη ην πξνθίι θηλδχλνπ ηνπο.

Όηαλ έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ δηαζέζηκνπ πξνο πψιεζε (AFS)

ζεσξείηαη φηη έρεη απνκεησζεί, ηα ζσξεπηηθά θέξδε ή δεκηέο πνπ είραλ αλαγλσξηζηεί

πξνεγνπκέλσο ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα αλαηαμηλνκνχληαη ζηνλ ινγαξηαζκφ

απνηειεζκάησλ ζηε δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ.

Όζνλ αθνξά ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπ επηκεηξψληαη ζην αλαπφζβεζην

θφζηνο, αλ ζε κεηαγελέζηεξε πεξίνδν, ην πνζφ ηεο δεκίαο απνκείσζεο κεησζεί θαη ε κείσζε

κπνξεί αληηθεηκεληθά λα ζπλδεζεί κε θάπνην γεγνλφο πνπ ζεκεηψζεθε κεηά ηελ αλαγλψξηζε

ηεο απνκείσζεο πνπ είρε αλαγλσξηζζεί πξνεγνπκέλσο, αληηινγίδεηαη κέζσ ηνπ

ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ζην βαζκφ πνπ ε ινγηζηηθή αμία ηεο επέλδπζεο θαηά ηελ

εκεξνκελία αληηινγηζκνχ ηεο απνκείσζεο δελ ππεξβαίλεη ην πηζαλφ απνζβεζκέλν θφζηνο

αλ ε απνκείσζε δελ είρε αλαγλσξηζηεί θαηά ηελ εκεξνκελία αληηινγηζκνχ.

Όζνλ αθνξά ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πψιεζε (AFS), ηπρφλ δεκίεο

απνκείσζεο πνπ είραλ αλαγλσξηζηεί πξνεγνπκέλσο ζηα απνηειέζκαηα δελ αληηινγίδνληαη

ζηα απνηειέζκαηα. Μπνηαδήπνηε αχμεζε ηεο εχινγεο αμίαο ηνπο κεηά ηελ επέιεπζε κηαο

δεκίαο απνκείσζεο, αλαγλσξίδεηαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα θαη ζσξεχεηαη ζε εηδηθφ

απνζεκαηηθφ αλαπξνζαξκνγήο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ζηνηρείσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε.

Μη δεκίεο απνκείσζεο αληηινγίδνληαη κεηαγελέζηεξα κέζσ ηνπ ινγαξηαζκνχ


35

απνηειεζκάησλ, αλ ε αχμεζε ηεο εχινγεο αμίαο ηεο επέλδπζεο κπνξεί αληηθεηκεληθά λα

ζπλδεζεί κε θάπνην γεγνλφο πνπ ζεκεηψζεθε κεηά ηελ αλαγλψξηζε ηεο δεκίαο απνκείσζεο.

Απναλαγλώξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ

Ε Πξάπεδα παχεη λα αλαγλσξίδεη έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ φηαλ ηα

ζπκβαηηθά δηθαηψκαηα επί ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ πνπ απνξξένπλ απφ ην ελ ιφγσ

ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ έρνπλ ιήμεη ή φηαλ κεηαβηβάζεη ην

ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ θαη νπζηαζηηθά φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα

νθέιε πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηνρή ηνπ ελ ιφγσ ζηνηρείνπ ζε άιιν ζπκβαιιφκελν κέξνο.

Αλ ε ηξάπεδα δελ έρεη κεηαβηβάζεη νχηε δηαηεξήζεη νπζηαζηηθά φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα

νθέιε ηεο θπξηφηεηαο θαη ζπλερίδεη λα ειέγρεη ην κεηαβηβαζζέλ ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν

ελεξγεηηθνχ, ε Πξάπεδα αλαγλσξίδεη ην δηαηεξεζέλ δηθαίσκα επί ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ

θαη ηε ζρεηηθή ππνρξέσζε γηα ηπρφλ πνζά πνπ ελδερνκέλσο ππνρξενχηαη λα θαηαβάιεη. Αλ

ε Πξάπεδα δηαηεξεί νπζηαζηηθά φινπο ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα νθέιε πνπ απνξξένπλ απφ ηελ

θαηνρή ηνπ κεηαβηβαζζέληνο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ, ζπλερίδεη λα

αλαγλσξίδεη ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ.

Ηαηά ηελ παχζε αλαγλψξηζεο ελφο ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ ζην ζχλνιφ

ηνπ, ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ θαη ηνπ αζξνίζκαηνο

ηνπ εηζπξαρζέληνο ή εηζπξαθηένπ ηηκήκαηνο θαη ηνπ ζσξεπηηθνχ θέξδνπο ή δεκίαο πνπ είρε

αλαγλσξηζηεί ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα θαη ζσξεπηεί ζηα ίδηα θεθάιαηα αλαγλσξίδεηαη

ζηα απνηειέζκαηα.

ii. Υξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεώζεηο θαη ζπκκεηνρηθνί ηίηινη

Σαμηλόκεζε σο Τπνρξεώζεηο ή ίδηα θεθάιαηα

Μη ρξεσζηηθνί θαη ζπκκεηνρηθνί ηίηινη πνπ εθδίδεη ε Πξάπεδα ηαμηλνκνχληαη είηε σο

ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο είηε σο ίδηα θεθάιαηα ζχκθσλα κε ηελ νπζία ησλ

ζπκβαηηθψλ φξσλ θαη ηνπο νξηζκνχο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο θαη ηνπ

ζπκκεηνρηθνχ ηίηινπ.

πκκεηνρηθνί ηίηινη

Οπκκεηνρηθφο ηίηινο είλαη θάζε ζχκβαζε πνπ απνδεηθλχεη έλα δηθαίσκα επί ηνπ ππνινίπνπ

ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ κηαο νληφηεηαο κεηά ηελ αθαίξεζε ηνπ ζπλφινπ ηνπ παζεηηθνχ

ηνπ. Μη ζπκκεηνρηθνί ηίηινη πνπ εθδίδεη ε Πξάπεδα αλαγλσξίδνληαη ζην ηίκεκα πνπ

εηζπξάηηεηαη, κεηά ηελ αθαίξεζε ησλ άκεζσλ εμφδσλ έθδνζεο ηνπο.

Ε επαλαγνξά ίδησλ ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ ηεο Πξάπεδαο, αλαγλσξίδεηαη θαη αθαηξείηαη

απεπζείαο απφ ηα ίδηα θεθάιαηα. Ηαλέλα θέξδνο ή δεκία δελ αλαγλσξίδεηαη ζηα

απνηειέζκαηα γηα ηελ αγνξά, πψιεζε, έθδνζε ή αθχξσζε ηδίσλ ζπκκεηνρηθψλ ηίηισλ ηεο

Πξάπεδαο.

ύλζεηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα

Πα ζπζηαηηθά κέξε ζχλζεησλ κέζσλ (κεηαηξέςηκνη ηίηινη) πνπ εθδίδεη ε Πξάπεδα

ηαμηλνκνχληαη μερσξηζηά σο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο θαη ίδηα θεθάιαηα ζχκθσλα

κε ηελ νπζία ησλ ζπκβαηηθψλ φξσλ θαη ηνπο νξηζκνχο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο

ππνρξέσζεο θαη ηνπ ζπκκεηνρηθνχ ηίηινπ. Ηάζε άζθεζε δηθαηψκαηνο κεηαηξνπήο πνπ

δηαθαλνλίδεηαη κε ηελ αληαιιαγή θαζνξηζκέλνπ πνζνχ κεηξεηψλ ή άιινπ


36

ρξεκαηννηθνλνκηθνχ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ κε θαζνξηζκέλν αξηζκφ ηδίσλ ζπκκεηνρηθψλ

ηίηισλ ηεο Πξάπεδα είλαη έλαο ζπκκεηνρηθφο ηίηινο.

Υξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεώζεηο

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία παζεηηθνχ ηαμηλνκνχληαη είηε σο ρξεκαηννηθνλνκηθέο

ππνρξεψζεηο «ζηελ εχινγε αμία κέζσ ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ» (FVTPL) είηε σο

„‟ινηπέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο‟‟.

Υξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεώζεηο πνπ απνηηκώληαη ζηελ εύινγε αμία κέζσ

ινγαξηαζκνύ απνηειεζκάησλ (FVTPL)

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία παζεηηθνχ απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ

ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ (FVTPL), φηαλ ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν παζεηηθνχ είλαη

(i) ελδερφκελε ππνρξέσζε πνπ κπνξεί λα θαηαβιεζεί απφ ηνλ αγνξαζηή σο κέξνο κηαο

ζπλέλσζεο επηρεηξήζεσλ ζηηο νπνίεο εθαξκφδεηαη ην ΔΝΑ 3, (ii) θαηαηάζζεηαη σο

θαηερφκελν γηα εκπνξηθή εθκεηάιιεπζε ή (iii) έρεη νξηζηεί θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ζηελ

εχινγε αμία κέζσ απνηειεζκάησλ (FVTPL).

Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ ζηνηρείν παζεηηθνχ θαηαηάζζεηαη σο θαηερφκελν γηα εκπνξηθή

εθκεηάιιεπζε αλ:

απνθηήζεθε θαηά θχξην ιφγν κε ζθνπφ ηελ επαλαγνξά ηνπ ζην εγγχο κέιινλ ή

θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε απνηειεί κέξνο ραξηνθπιαθίνπ εμαηνκηθεπκέλσλ

ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πνπ ε Πξάπεδα δηαρεηξίδεηαη απφ θνηλνχ θαη γηα ηα νπνία

ππάξρνπλ ηεθκεξησκέλεο ελδείμεηο πξφζθαηνπ ζρεδίνπ βξαρππξφζεζκεο απνθφκηζεο

θεξδψλ ή

είλαη παξάγσγν ην νπνίν δελ έρεη νξηζηεί θαη δελ ζεσξείηαη απνηειεζκαηηθφ σο κέζν

αληηζηάζκηζεο.

Πα ρξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία παζεηηθνχ πνπ απνηηκψληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ

ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ FVTPL εκθαλίδνληαη ζηελ εχινγε αμία, θαη θάζε θέξδνο ή

δεκία πνπ απνξξέεη απφ ηελ απνηίκεζε αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα. Πν θαζαξφ

θέξδνο ή δεκία πνπ αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα πεξηιακβάλεη ηπρφλ κεξίζκαηα ή

ηφθνπο πνπ θαηαβάιινληαη θαη ζρεηίδνληαη κε ην ρξεκαηννηθνλνκηθφ κέζν παζεηηθνχ θαη

ζπκπεξηιακβάλνληαη ζην θνλδχιη «Θνηπά θέξδε θαη δεκίεο».

Θνηπέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεώζεηο

Μη ινηπέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ δαλείσλ θαη εκπνξηθψλ

θαη ινηπψλ ππνρξεψζεσλ) κεηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, επηκεηξψληαη ζην απνζβέζηκν

θφζηνο εθαξκφδνληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ.

πκβόιαηα ρξεκαηηθήο εγγύεζεο

Έλα ζπκβφιαην ρξεκαηηθήο εγγχεζεο είλαη έλα ζπκβφιαην πνπ πξνβιέπεη ζπγθεθξηκέλεο

πιεξσκέο απφ ηελ πιεπξά ηνπ εθδφηε γηα ηελ απνδεκίσζε ηνπ θνκηζηή ιφγσ δεκίαο πνπ

ππέζηε απφ ηελ αδπλακία ζπγθεθξηκέλνπ νθεηιέηε λα πξνβεί ζε πιεξσκέο φηαλ νθείιεη

ζχκθσλα κε ηνπο αξρηθνχο ή ηξνπνπνηεκέλνπο φξνπο ελφο πηζησηηθνχ κέζνπ.

Πα ζπκβφιαηα ρξεκαηηθήο εγγχεζεο πνπ εθδίδεη ε Πξάπεδα απνηηκψληαη αξρηθά ζηελ εχινγε

αμία ηνπο θαη, αλ δελ νξίδνληαη σο απνηηκψκελα ζηελ εχινγε αμία κέζσ ινγαξηαζκνχ

απνηειεζκάησλ, ζηε ζπλέρεηα θαηαρσξνχληαη ζην πςειφηεξν πνζφ κεηαμχ:


37

ηνπ πνζνχ ηεο ππνρξέσζεο ζχκθσλα κε ηε ζχκβαζε, φπσο θαζνξίδεηαη ζχκθσλα κε ην

ΔΘΝ 37 θαη

ηνπ πνζνχ πνπ αλαγλσξίζηεθε αξρηθά κείνλ ηηο ζσξεπκέλεο απνζβέζεηο .

Παύζε αλαγλώξηζεο ρξεκαηννηθνλνκηθώλ ππνρξεώζεσλ

Ε Πξάπεδα παχεη λα αλαγλσξίδεη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο, φηαλ, θαη κφλν φηαλ, νη

ππνρξεψζεηο ηεο Πξάπεδαο έρνπλ εθπιεξσζεί, αθπξσζεί ή εθπλεχζεη. Ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο

ινγηζηηθήο αμίαο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο θαη ηνπ θαηαβιεζέληνο ή

θαηαβιεηένπ ηηκήκαηνο αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα.

2.7 Παξνρέο ζε εξγαδνκέλνπο

Ηόζηνο παξνρώλ ιόγσ απνρώξεζεο θαη παξνρέο εμόδνπ από ηελ ππεξεζία

Έλα πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ είλαη έλα πξφγξακκα παξνρψλ κεηά ηελ έμνδν

απφ ηελ ππεξεζία ζχκθσλα κε ην νπνίν ε Πξάπεδα θαηαβάιιεη θαζνξηζκέλεο εηζθνξέο ζε

κηα μερσξηζηή νληφηεηα (Πακείν) θαη δελ έρεη θακία λνκηθή ή ηεθκαηξφκελε ππνρξέσζε λα

θαηαβάιεη επηπιένλ εηζθνξέο αλ ην Πακείν δελ θαηέρεη επαξθή πεξηνπζηαθά ζηνηρεία γηα λα

πιεξψζεη ην ζχλνιν ησλ παξνρψλ πξνο ηνπο εξγαδφκελνπο πνπ αθνξνχλ ζηελ ππεξεζία

ηνπο θαηά ηελ ηξέρνπζα θαη ηηο πξνεγνχκελεο πεξηφδνπο. Ε Πξάπεδα θαηαβάιιεη εηζθνξέο

ζε πξνγξάκκαηα θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ ζε ζπκβαηηθή θαη εζεινληηθή βάζε.

Μη πιεξσκέο ζε πξνγξάκκαηα παξνρψλ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ

αλαγλσξίδνληαη σο έμνδν φηαλ νη εξγαδφκελνη έρνπλ παξάζρεη ππεξεζίεο πνπ ηνπο

παξέρνπλ δηθαηψκαηα ζηηο εηζθνξέο.

Έλα πξφγξακκα θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ είλαη έλα πξφγξακκα παξνρψλ κεηά ηελ έμνδν

απφ ηελ ππεξεζία, πιελ πξνγξακκάησλ θαζνξηζκέλσλ εηζθνξψλ, ην νπνίν θαηά θαλφλα

θαζνξίδεη ην πνζφ ησλ παξνρψλ πνπ ζα ιάβεη ν ππάιιεινο θαηά ηε ζπληαμηνδφηεζε, ην

νπνίν ζπλήζσο εμαξηάηαη απφ έλαλ ή πεξηζζφηεξνπο παξάγνληεο φπσο ε ειηθία, ηα έηε

πξνυπεξεζίαο θαη ε ακνηβή. Γπί ηνπ παξφληνο, ε Πξάπεδα δελ έρεη θαλέλα πξφγξακκα

θαζνξηζκέλσλ παξνρψλ.

2.8 Φνξνινγία

Πα έμνδα θφξνπ εηζνδήκαηνο αληηπξνζσπεχνπλ ην άζξνηζκα ηνπ ηξέρνληνο πιεξσηένπ

θφξνπ θαη ηνπ αλαβαιιφκελνπ θφξνπ.

Σξέρσλ θόξνο

Μ ηξέρσλ θαηαβιεηένο θφξνο βαζίδεηαη ζηα θνξνινγεηέα θέξδε γηα ην έηνο. Πα

θνξνινγεηέα θέξδε δηαθέξνπλ απφ ηα «θέξδε πξν θφξσλ», φπσο αλαθέξνληαη ζηελ

θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ θαη ινηπψλ ζπλνιηθψλ εζφδσλ, ιφγσ εζφδσλ θαη εμφδσλ πνπ

είλαη θνξνινγεηέα ή εθπεζηέα ζε άιιεο ρξήζεηο θαη ζηνηρείσλ πνπ πνηέ δελ θνξνινγνχληαη

ή εθπίπηνληαη. Μ ηξέρσλ θφξνο ηεο Πξάπεδαο ππνινγίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο θνξνινγηθνχο

ζπληειεζηέο πνπ έρνπλ ζεζπηζηεί κέρξη ην ηέινο ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο.

Αλαβαιιόκελνο θόξνο

Μ αλαβαιιφκελνο θφξνο αλαγλσξίδεηαη γηα πξνζσξηλέο δηαθνξέο αλάκεζα ζηε ινγηζηηθή

αμία ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ ζηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο θαη

ηηο αληίζηνηρεο θνξνινγηθέο βάζεηο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ


38

θνξνινγεηέσλ θεξδψλ. Μη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο θαηά γεληθφ θαλφλα

αλαγλσξίδνληαη γηα φιεο ηηο θνξνινγεηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο Μη αλαβαιιφκελεο

θνξνινγηθέο απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη γηα φιεο ηηο εθπεζηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο, ζην

βαζκφ πνπ αλακέλεηαη φηη ζα ππάξμνπλ θνξνινγεηέα θέξδε έλαληη ησλ νπνίσλ κπνξνχλ

λα ρξεζηκνπνηεζνχλ απηέο νη εθπεζηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο.

Μη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο αλαγλσξίδνληαη γηα πξνζσξηλέο θνξνινγηθέο

δηαθνξέο πνπ ζρεηίδνληαη κε επελδχζεηο ζε ζπγαηξηθέο θαη ζπγγελείο επηρεηξήζεηο, θαζψο θαη

ζπκκεηνρέο ζε θνηλνπξαμίεο, εθηφο αλ ε Πξάπεδα είλαη ζε ζέζε λα ειέγμεη ησλ αληηινγηζκφ

ησλ πξνζσξηλψλ δηαθνξψλ θαη αλακέλεηαη φηη ε πξνζσξηλή δηαθνξά δελ αληηινγίδεηαη

ζην πξνζερέο κέιινλ. Μη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο πνπ πξνθχπηνπλ απφ

εθπεζηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηηο ελ ιφγσ επελδχζεηο θαη ζπκκεηνρέο,

αλαγλσξίδνληαη κφλν ζην βαζκφ πνπ αλακέλεηαη φηη ζα ππάξμνπλ επαξθή θνξνινγεηέα

θέξδε έλαληη ησλ νπνίσλ κπνξνχλ λα ρξεζηκνπνηεζνχλ φια ηα νθέιε ησλ πξνζσξηλψλ

δηαθνξψλ θαη αλακέλεηαη λα αληηινγηζηνχλ ζην πξνζερέο κέιινλ.

Ε ινγηζηηθή αμία ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ επαλεμεηάδεηαη ζηε ιήμε

θάζε πεξηφδνπ αλαθνξάο θαη αλαπξνζαξκφδνληαη ζην βαζκφ πνπ δελ είλαη αλακέλεηαη

πιένλ φηη ζα ππάξμνπλ επαξθή θνξνινγεηέα θέξδε ψζηε λα επηηξέςεη ηελ αλάθηεζε ηεο

απαίηεζεο ελ φισ ή ελ κέξεη.

Μη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο θαη απαηηήζεηο επηκεηξψληαη κε βάζε ηνπο

θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο πνπ αλακέλεηαη λα εθαξκφδνληαη ηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία

ζα δηαθαλνληζηεί ε ππνρξέσζε ή ζα ξεπζηνπνηεζεί ε απαίηεζε, κε βάζε ηνπο θνξνινγηθνχο

ζπληειεζηέο (θαη θνξνινγηθνχο λφκνπο) πνπ έρνπλ ζεζπηζηεί ή νπζηαζηηθά ζεζπηζηεί έσο ηε

ιήμε ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο.

Ε επηκέηξεζε ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ θαη απαηηήζεσλ

αληηθαηνπηξίδεη ηηο θνξνινγηθέο ζπλέπεηεο πνπ ζα πξνθχςνπλ απφ ηνλ ηξφπν κε ηνλ νπνίν

ε Πξάπεδα αλακέλεη, ζηε ιήμε ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο, λα αλαθηήζεη ή λα δηαθαλνλίζεη ηε

ινγηζηηθή αμία ησλ απαηηήζεσλ θαη ησλ ππνρξεψζεψλ ηεο.

Σξέρσλ θαη αλαβαιιόκελνο θόξνο γηα ηελ ρξήζε

Μ ηξέρσλ θαη ν αλαβαιιφκελνο θφξνο αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα, εθηφο αλ

αθνξνχλ ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα είηε απεπζείαο ζηα ίδηα

θεθάιαηα, νπφηε ε ηξέρνπζα θαη αλαβαιιφκελε θνξνινγία αλαγλσξίδνληαη επίζεο ζηα

ινηπά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απεπζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα, αληίζηνηρα.

Ε Πξάπεδα πξνβιέπεη πηζαλέο ηξέρνπζεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο πνπ κπνξεί λα

πξνθχςνπλ κε βάζε ηα πνζά πνπ αλακέλεηαη λα θαηαβιεζνχλ ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο.

Μ θφξνο εηζνδήκαηνο πεξηιακβάλεη ηνλ ηξέρνληα θαη ηνλ αλαβαιιφκελν θφξν. Μ θφξνο

εηζνδήκαηνο αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ, εθηφο αλ, θαη ζην βαζκφ πνπ

ζρεηίδεηαη κε ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη είηε ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα είηε απεπζείαο

ζηα ίδηα θεθάιαηα, νπφηε ν θφξνο αλαγλσξίδεηαη ζηελ ίδηα ρξεκαηννηθνλνκηθή θαηάζηαζε

ζηελ νπνία εκθαλίδεηαη ην ζρεηηθφ ζηνηρείν.

Μ ηξέρσλ θφξνο είλαη ν θφξνο πνπ αλακέλεηαη λα θαηαβιεζεί ζε ζρέζε κε θνξνινγεηέν

θέξδνο γηα ην έηνο θαη θάζε αλαπξνζαξκνγή ηνπ θαηαβιεηένπ θφξνπ ζε ζρέζε κε

πξνεγνχκελα έηε.


39


αμία ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ ζηνλ ηζνινγηζκφ, θαζψο θαη ηα πνζά πνπ

απνδίδνληαη ζηα ελ ιφγσ ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ γηα θνξνινγηθνχο ζθνπνχο.

Μ αλαβαιιφκελνο θφξνο ππνινγίδεηαη κε βάζε ηνπο θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο πνπ

αλακέλεηαη λα εθαξκφδνληαη ζηηο πεξηφδνπο θαηά ηηο νπνίεο ζα δηαθαλνληζηεί ε ππνρξέσζε

ή ζα ξεπζηνπνηεζεί ε απαίηεζε.

Μ ηξέρσλ θαη αλαβαιιφκελνο θφξνο ππνινγίδεηαη κε βάζε ηνπο θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο

θαη λφκνπο πνπ έρνπλ ζεζπηζζεί ή νπζηαζηηθά ζεζπηζζεί έσο ηελ εκεξνκελία ηνπ

ηζνινγηζκνχ.

2.9 Πξνβιέςεηο, ελδερόκελεο ππνρξεώζεηο θαη εγγπήζεηο

Πξνβιέςεηο

Μη πξνβιέςεηο αλαγλσξίδνληαη φηαλ : α) ε Πξάπεδα έρεη κηα παξνχζα ππνρξέσζε (λνκηθή ή

ηεθκαηξφκελε) σο απνηέιεζα γεγνλφησλ ηνπ παξειζφληνο, β) ην ελδερφκελν φηη κηα εθξνή

πφξσλ ζα απαηηεζεί γηα ην δηαθαλνληζκφ ηε ππνρξέσζεο είλαη πεξηζζφηεξν πηζαλφ απφ ην

λα κελ απαηηεζεί, θαη γ) ην πνζφ ηεο ππνρξέσζεο κπνξεί λα εθηηκεζεί αμηφπηζηα.

Πν πνζφ πνπ αλαγλσξίδεηαη σο πξφβιεςε είλαη ε βέιηηζηε εθηίκεζε ηνπ ηηκήκαηνο πνπ

απαηηείηαη γηα ηνλ δηαθαλνληζκφ ηεο ππνρξέσζεο ζηε ιήμε ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο,

ιακβάλνληαο ππφςε ηνπο θηλδχλνπο θαη ηελ αβεβαηφηεηα πνπ πεξηβάιινπλ ηελ ππνρξέσζε.

Μη πξνβιέςεηο επηκεηξψληαη ζηελ παξνχζα αμία ησλ δαπαλψλ, πνπ αλακέλεηαη λα

απαηηεζνχλ γηα ηνλ δηαθαλνληζκφ ηεο ππνρξέσζεο, ρξεζηκνπνηψληαο έλα πξνεμνθιεηηθφ

επηηφθην πνπ αληαλαθιά ηηο ηξέρνπζεο εθηηκήζεηο ηεο αγνξάο γηα ηε δηαρξνληθή αμία ηνπ

ρξήκαηνο θαη ηνπο ζπλαθείο κε ηελ ππνρξέσζε θηλδχλνπο. Ε αχμεζε ηεο πξφβιεςεο ιφγσ

ηεο παξφδνπ ηνπ ρξφλνπ αλαγλσξίδεηαη σο έμνδν απφ ηφθνπο ζηελ θαηάζηαζε

απνηειεζκάησλ.

Όηαλ κέξνο ή ην ζχλνιν ησλ νηθνλνκηθψλ πφξσλ πνπ απαηηνχληαη γηα ηνλ δηαθαλνληζκφ

κηαο πξφβιεςεο αλακέλεηαη λα αλαθηεζεί απφ ηξίην κέξνο, ε απαίηεζε αλαγλσξίδεηαη σο

ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ φηαλ είλαη θαη‟ νπζίαλ βέβαην φηη ε επηζηξνθή ζα εηζπξαρζεί θαη ην

πνζφ ηεο απαίηεζεο κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα.

Γλδερόκελεο ππνρξεώζεηο

Μη ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο αλαγλσξίδνληαη φηαλ ε Πξάπεδα έρεη κηα ελδερφκελε

ππνρξέσζε πνπ πξνθχπηεη απφ παξειζφληα γεγνλφηα θαη ηεο νπνίαο ε χπαξμε ζα

επηβεβαησζεί κφλνλ εθφζνλ επέιζεη ή δελ επέιζεη έλα ή πεξηζζφηεξα αβέβαηα κειινληηθά

γεγνλφηα πνπ δελ ππφθεηληαη πιήξσο ζηνλ έιεγρν ηεο Πξάπεδαο ή έρεη κηα πθηζηάκελε

ππνρξέσζεο πνπ πξνθχπηεη απφ γεγνλφηα ηνπ παξειζφληνο, αιιά δελ αλαγλσξίδεηαη γηαηί,

είηε δελ είλαη πηζαλφ φηη κηα εθξνή πφξσλ πνπ ελζσκαηψλνπλ νηθνλνκηθά νθέιε ζα

απαηηεζεί γηα δηαθαλνληζκφ ηεο ππνρξέσζεο είηε ην πνζφ ηεο ππνρξέσζεο δελ κπνξεί λα

επηκεηξεζεί κε αμηνπηζηία.

Μη ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο, νη νπνίεο πεξηιακβάλνπλ νξηζκέλεο εγγπήζεηο θαη πηζησηηθέο

επηζηνιέο πνπ έρνπλ παξαζρεζεί σο αζθάιεηα, θαζψο θαη ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο πνπ

ζρεηίδνληαη κε λνκηθέο δηαδηθαζίεο ή θαλνληζηηθά ζέκαηα, δελ αλαγλσξίδνληαη ζηηο

νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο αιιά γλσζηνπνηνχληαη, εθηφο αλ ην ελδερφκελν εθξνήο πφξσλ

πνπ ζπλίζηαηαη ζε νηθνλνκηθά νθέιε είλαη ακειεηέν.


40

2.10 Θεηηνπξγηθό Κόκηζκα

Πν ιεηηνπξγηθφ λφκηζκα θαη ην λφκηζκα ηνπ θχξηνπ νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο ζην νπνίν

ιεηηνπξγεί ε Πξάπεδα είλαη ην Γπξψ. Μη ζπλαιιαγέο ζε άιια λνκίζκαηα πιελ ηνπ Γπξψ

αλαγλσξίδνληαη κε βάζε ηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο πνπ ηζρχνπλ θαηά ηηο εκεξνκελίεο

ησλ ζπλαιιαγψλ. Οηε ιήμε θάζε πεξηφδνπ αλαθνξάο, ηα λνκηζκαηηθά ζηνηρεία πνπ

εθθξάδνληαη ζε μέλα λνκίζκαηα κεηαηξέπνληαη κε ηηο ηζνηηκίεο πνπ ηζρχνπλ θαηά ηελ

εκεξνκελία απηή. Πα κε λνκηζκαηηθά ζηνηρεία πνπ απεηθνλίδνληαη ζηελ εχινγε αμία θαη

εθθξάδνληαη ζε μέλα λνκίζκαηα κεηαηξέπνληαη κε ηηο ηζνηηκίεο πνπ ίζρπαλ θαηά ηελ

εκεξνκελία πξνζδηνξηζκνχ ηεο εχινγεο αμίαο. Πα κε λνκηζκαηηθά ζηνηρεία πνπ

επηκεηξψληαη ζην ηζηνξηθφ θφζηνο ζε μέλν λφκηζκα δελ κεηαηξέπνληαη.

Μη ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ ζε λνκηζκαηηθά ζηνηρεία αλαγλσξίδνληαη σο

θέξδνο ή δεκία ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία πξνθχπηνπλ, κε εμαίξεζε:

ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ζπλαιιαγέο πνπ δηελεξγήζεθαλ κε

ζθνπφ ηελ αληηζηάζκηζε νξηζκέλσλ ζπλαιιαγκαηηθψλ θηλδχλσλ θαη

ζπλαιιαγκαηηθέο δηαθνξέο ζε λνκηζκαηηθά ζηνηρεία εηζπξαθηέσλ απφ εθκεηάιιεπζε ζην

εμσηεξηθφ ή πιεξσηέν ζε απηή, ηνπ νπνίνπ ν δηαθαλνληζκφο νχηε ζρεδηάδεηαη νχηε

πηζαλνινγείηαη (θαη σο εθ ηνχηνπ απνηεινχλ κέξνο ηεο θαζαξήο επέλδπζεο ζηελ

εθκεηάιιεπζε ζην εμσηεξηθφ), ηα νπνία αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζηα ινηπά ζπλνιηθά

έζνδα θαη αλαηαμηλνκνχληαη απφ ίδηα θεθάιαηα ζηα απνηειέζκαηα θαηά ηελ

απνπιεξσκή ησλ λνκηζκαηηθψλ ζηνηρείσλ.

2.11 Άπια ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ

Πα άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε πεξηνξηζκέλε σθέιηκε δηάξθεηα δσήο πνπ απνθηψληαη

μερσξηζηά απεηθνλίδνληαη ζην θφζηνο κεηνχκελα θαηά ηηο αληίζηνηρεο ζσξεπκέλεο

απνζβέζεηο θαη ζσξεπκέλεο δεκίεο απνκείσζεο. Μη απνζβέζεηο αλαγλσξίδνληαη ζε ζηαζεξή

βάζε θαζ' φιε ηε δηάξθεηα ηεο εθηηκψκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπο. Ε εθηηκψκελε σθέιηκε

δηάξθεηα δσήο θαη ε κέζνδνο απφζβεζεο επαλεμεηάδνληαη ζηε ιήμε θάζε πεξηφδνπ

αλαθνξάο, κε απνηέιεζκα ηπρφλ αιιαγέο ζηηο εθηηκήζεηο λα ππνινγίδνληαη ζε κειινληηθή

βάζε. Πα άπια ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ κε απεξηφξηζηε σθέιηκεο δηάξθεηα δσήο πνπ

απνθηψληαη μερσξηζηά απεηθνλίδνληαη ζην θφζηνο κεηνχκελα θαηά ηηο αληίζηνηρεο

ζσξεπκέλεο δεκίεο απνκείσζεο.

Έλα άπιν ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ παχεη λα αλαγλσξίδεηαη θαηά ηε δηάζεζε ή φηαλ δελ

αλακέλνληαη κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε απφ ηε ρξήζε ή ηε δηάζεζή ηνπ. Πα θέξδε ή

δεκίεο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηελ παχζε αλαγλψξηζεο ελφο άπινπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ,

επηκεηξάηαη σο ε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ θαζαξνχ πξντφληνο ηεο δηάζεζεο θαη ηεο ινγηζηηθήο

αμίαο ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ θαη θαηαρσξνχληαη ζηα απνηειέζκαηα φηαλ ην ζηνηρείν

ελεξγεηηθνχ παχεη λα αλαγλσξίδεηαη.

2.12 Γλζώκαηα πάγηα ζηνηρεία

Πα ελζψκαηα πάγηα ζηνηρεία πνπ θαηέρνληαη γηα ρξήζε ζηελ παξαγσγή ή ηελ παξνρή

αγαζψλ ή ππεξεζηψλ ή γηα δηνηθεηηθνχο ζθνπνχο απεηθνλίδνληαη ζηηο Μηθνλνκηθέο

Ηαηαζηάζεηο ηεο Πξάπεδαο ζην θφζηνο θηήζεο, πξνζαπμεκέλν κε ηηο δαπάλεο πνπ

ζρεηίδνληαη άκεζα κε ηελ απφθηεζε ησλ ζηνηρείσλ κεηνχκελεο κε ηη ο ζσξεπκέλεο

απνζβέζεηο θαη ηηο ηπρφλ ζσξεπκέλεο απνκεηψζεηο αμίαο. Ππρφλ κεηαγελέζηεξεο δαπάλεο

θεθαιαηνπνηνχληαη φηαλ απηέο νδεγνχλ ζηελ αχμεζε ηεο αμίαο ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ.


41

Πα ηδηφθηεηα νηθφπεδα δελ απνζβέλνληαη θαη εκθαλίδνληαη ζην θφζηνο θηήζεο κεηνχκελν

θαηά ηηο ηπρφλ αληίζηνηρεο δεκίεο απνκείσζεο.

Μη απνζβέζεηο αλαγλσξίδνληαη ψζηε λα δηαγξαθεί ην θφζηνο ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ,

εθηφο ησλ ηδηφθηεησλ νηθνπέδσλ θαη αθηλήησλ ππφ θαηαζθεπή, κεηνχκελεο θαηά ηηο

αληίζηνηρεο ππνιεηκκαηηθέο ηνπο αμίεο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο εθηηκψκελεο σθέιηκεο δσήο

ηνπο, ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηεο ζηαζεξήο απφζβεζεο. Ε δηάξθεηα ηεο εθηηκψκελεο

σθέιηκεο δσήο θαη ε κέζνδνο απφζβεζεο επαλεμεηάδνληαη ζηε ιήμε θάζε πεξηφδνπ

αλαθνξάο, κε απνηέιεζκα ηπρφλ αιιαγέο ζηηο εθηηκήζεηο λα ππνινγίδνληαη ζε κειινληηθή

βάζε.

Πα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ζην πιαίζην ρξεκαηνδνηηθψλ κηζζψζεσλ απνζβέλνληαη κε βάζε ηε

δηάξθεηα ηεο εθηηκψκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπο ζηελ ίδηα βάζε κε ηα ηδηφθηεηα ζηνηρεία

ελεξγεηηθνχ. Ωζηφζν, φηαλ δελ ππάξρεη θακία εχινγε βεβαηφηεηα φηη ε θπξηφηεηα ζα

κεηαβηβαζηεί κέρξη ηε ιήμε ηεο δηάξθεηαο ηεο κίζζσζεο, ηα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ

απνζβέλνληαη κε βάζε ηε κηθξφηεξε ρξνληθή πεξίνδν κεηαμχ ηεο δηάξθεηαο ηεο κίζζσζεο

θαη ηεο σθέιηκεο δηάξθεηαο δσήο ηνπο.

Έλα ελζψκαην πάγην ζηνηρείν παχεη λα αλαγλσξίδεηαη θαηά ηε δηάζεζε ή φηαλ δελ

αλακέλνληαη λα πξνθχςνπλ κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε απφ ηε ζπλερηδφκελε ρξήζε ηνπ

ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ. Ηάζε θέξδνο ή δεκία πνπ πξνθχπηεη απφ ηε δηάζεζε ή ηελ απφζπξζε

ελφο ελζψκαηνπ παγίνπ ζηνηρείνπ νξίδεηαη σο ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ηηκήο πψιεζεο θαη ηεο

αλαπφζβεζηεο αμίαο ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ θαη αλαγλσξίδεηαη ζηα απνηειέζκαηα.

Απνκείσζε ελζώκαησλ θαη άπισλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ

Οηε ιήμε θάζε πεξηφδνπ αλαθνξάο, ε Πξάπεδα εμεηάδεη ηε ινγηζηηθή αμία ησλ ελζψκαησλ

θαη άπισλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ πξνθεηκέλνπ λα πξνζδηνξίζεη αλ ππάξρεη έλδεημε φηη απηά

ηα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ έρνπλ ππνζηεί απνκείσζε αμίαο. Αλ ππάξρεη νπνηαδήπνηε ηέηνηα

έλδεημε, ην αλαθηήζηκν πνζφ ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ εθηηκάηαη πξνθεηκέλνπ λα

δηαπηζησζεί ε έθηαζε ηεο δεκηάο απνκείσζεο (αλ ππάξρεη). Πα άπια ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ κε

απεξηφξηζηε σθέιηκε δσή θαη ηα άπια ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ηα νπνία δελ είλαη αθφκα

δηαζέζηκα πξνο ρξήζε ειέγρνληαη γηα απνκείσζε ηνπιάρηζηνλ ζε εηήζηα βάζε, θαζψο θαη

φπνηε ππάξρεη έλδεημε φηη ην ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ κπνξεί λα έρεη ππνζηεί απνκείσζε αμίαο.

Πν αλαθηήζηκν πνζφ είλαη ην πςειφηεξν πνζφ κεηαμχ ηεο εχινγεο αμίαο κεησκέλεο θαηά ηηο

δαπάλεο γηα ηελ πψιεζή ηνπ θαη ηεο αμίαο ιφγσ ρξήζεο ( value in use). Ηαηά ηελ εθηίκεζε

ηεο αμίαο ιφγσ ρξήζεο, νη εθηηκψκελεο κειινληηθέο ηακεηαθέο ξνέο κεηψλνληαη ζηελ

παξνχζα αμία ηνπο ρξεζηκνπνηψληαο έλα πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην πξν θφξσλ πνπ

αληηθαηνπηξίδεη ηηο ηξέρνπζεο εθηηκήζεηο ηεο αγνξάο γηα ηε δηαρξνληθή αμία ηνπ ρξήκαηνο

θαη ηνπο ζπλαθείο κε ην ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ θηλδχλνπο γηα ην νπνίν νη εθηηκήζεηο ησλ

κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ δελ έρνπλ αλαπξνζαξκνζηεί.

Αλ ε αλαθηήζηκε αμία ελφο ελζψκαηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ (ή κνλάδαο δεκηνπξγίαο

ηακεηαθψλ ξνψλ) εθηηκάηαη φηη είλαη κηθξφηεξε απφ ηε ινγηζηηθή αμία ηνπ, ε ινγηζηηθή αμία

ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ (ή ηεο κνλάδαο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ) κεηψλεηαη ζηελ

αλαθηήζηκε αμία ηνπ. Ιηα δεκηά απνκείσζεο αλαγλσξίδεηαη ακέζσο ζηα απνηειέζκαηα,

εθηφο αλ ην ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ απεηθνλίδεηαη ζε αλαπξνζαξκνζκέλε αμία, νπφηε ε δεκηά

απνκείσζεο αληηκεησπίδεηαη σο κείσζε αλαπξνζαξκνγήο.

Όηαλ κηα δεκηά απνκείσζεο αληηζηξέθεηαη κεηαγελέζηεξα, ε ινγηζηηθή αμία ηνπ ζηνηρείνπ

ελεξγεηηθνχ (ή κηαο κνλάδαο δεκηνπξγίαο ηακηαθψλ ξνψλ) απμάλεηαη ζην αλαζεσξεκέλν

εθηηκψκελν αλαθηήζηκν πνζφ ηνπ, αιιά έηζη ψζηε ε απμεκέλε ινγηζηηθή αμία λα κελ


42

ππεξβαίλεη ηε ινγηζηηθή αμία πνπ ζα είρε πξνζδηνξηζηεί αλ δελ είρε αλαγλσξηζηεί δεκία

απνµείσζεο γηα ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ (ή ηεο κνλάδαο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ) ζε

πξνεγνχκελα έηε. Έλαο αληηινγηζκφο δεκίαο απνκείσζεο αλαγλσξίδεηαη ακέζσο ζηα

απνηειέζκαηα, εθηφο αλ ην ζηνηρείν ελεξγεηηθνχ απεηθνλίδεηαη ζε αλαπξνζαξκνζκέλε αμία,

νπφηε ε δεκηά απνκείσζεο αληηκεησπίδεηαη σο αχμεζε αλαπξνζαξκνγήο.

2.13 πλδεδεκέλα κέξε

Δχν ή πεξηζζφηεξα κέξε ζεσξνχληαη ζπλδεδεκέλα αλ i) κηα νληφηεηα πνπ αζθεί έιεγρν

ζηελ Πξάπεδα θαη ηηο νληφηεηεο πνπ ειέγρνληαη, ειέγρνληαη απφ θνηλνχ ή επεξεάδνληαη

ζεκαληηθά απφ ηελ ελ ιφγσ νληφηεηα, θαζψο θαη ηα βαζηθά κέιε ηεο Δηνίθεζεο απηήο θαη

ηα ζηελά ζπγγεληθά ηνπο πξφζσπα, ii) ηα βαζηθά κέιε ηεο Δηνίθεζεο ηεο Πξάπεδαο, ηα ζηελά

ζπγγεληθά ηνπο πξφζσπα, θαη νη νληφηεηεο πνπ

ειέγρνληαη ή ειέγρνληαη απφ θνηλνχ απφ ηα παξαπάλσ πξφζσπα, iii) ζπγγελείο εηαηξείεο θαη

θνηλνπξαμίεο θαη iv) ζπλδεδεκέλεο ζπγαηξηθέο.

Μη ζπλαιιαγέο παξφκνηαο θχζεο παξνπζηάδνληαη ζε ζπλνιηθή βάζε. Όιεο νη ηξαπεδηθέο

ζπλαιιαγέο πνπ δηελεξγνχληαη κε ζπλδεδεκέλα κέξε, είλαη ζηα πιαίζηα ηεο ζπλήζνπο

δξαζηεξηφηεηαο ηεο Πξάπεδαο θαη γίλνληαη κε θαζαξά εκπνξηθνχο φξνπο.

2.14 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα

Πα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα πεξηιακβάλνπλ ηακεηαθά δηαζέζηκα, θαηαζέζεηο ζε

θεληξηθέο ηξάπεδεο, πνπ δελ ππφθεηληαη ζε πεξηνξηζκνχο, νθεηιφκελα πνζά απφ ηα

πηζησηηθά ηδξχκαηα θαη ηηο βξαρππξφζεζκεο ξεπζηνπνηήζηκεο επελδχζεηο κε ιεθηφηεηα

κηθξφηεξε ησλ ηξηψλ κελψλ.

2.15 Ιεηνρηθό θεθάιαην

Μη θνηλέο κεηνρέο θαη πξνλνκηνχρεο κεηνρέο θαηαρσξνχληαη σο ίδηα θεθάιαηα. Μη

επηπξφζζεηεο δαπάλεο πνπ ζπλδένληαη άκεζα κε ηελ έθδνζε λέσλ κεηνρψλ ή δηθαησκάησλ

πξναίξεζεο εκθαλίδνληαη ζηα ίδηα θεθάιαηα σο κείσζε ηνπ πξντφληνο ηεο έθδνζεο, θαζαξά

απφ θφξνπο.

Ε δηαλνκή κεξηζκάησλ απφ κεηνρέο αλαγλσξίδεηαη αθαηξεηηθά ζηα ίδηα θεθάιαηα ηεο

Πξάπεδαο φηαλ εγθξίλνληαη απφ ηε Γεληθή Οπλέιεπζε ησλ κεηφρσλ. Ππρφλ πξνκεξίζκαηα επί

κεηνρψλ αλαγλσξίδνληαη σο κείσζε ζηα ίδηα θεθάιαηα ηεο Πξάπεδαο αθνχ εγθξηζνχλ απφ

ηε Γεληθή Οπλέιεπζε ησλ κεηφρσλ.

2.16 Ιηζζώζεηο

Μη κηζζψζεηο ηαμηλνκνχληαη σο ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο φηαλ ζχκθσλα κε ηνπο φξνπο

κίζζσζεο ην ζχλνιν ησλ θηλδχλσλ θαη ησλ νθειψλ ηεο θπξηφηεηαο κεηαβηβάδνληαη ζηνλ

κηζζσηή. Όιεο νη ππφινηπεο κηζζψζεηο ηαμηλνκνχληαη σο ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο.

Ε Σξάπεδα σο εθκηζζσηήο

Χπημαηοδοηικέρ μιζθώζειρ

Ννζά πνπ νθείινληαη απφ κηζζσηέο ζην πιαίζην ρξεκαηνδνηηθψλ κηζζψζεσλ

αλαγλσξίδνληαη σο απαηηήζεηο ζην πνζφ ηεο θαζαξήο επέλδπζεο ηεο Πξάπεδαο ζηηο

κηζζψζεηο. Πα έζνδα απφ ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο θαηαλέκνληαη ζηηο ρξήζεηο κε βάζε ηε

κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ.


43

Λειηοςπγικέρ μιζθώζειρ

Πα έζνδα απφ κηζζψκαηα απφ ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο αλαγλσξίδνληαη ζε ζηαζεξή βάζε

θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ζρεηηθήο κίζζσζεο. Μη αξρηθέο έκκεζεο δαπάλεο πνπ πξνθχπηνπλ θαηά

ηε δηαπξαγκάηεπζε θαη ζπκθσλία κηαο ιεηηνπξγηθήο κίζζσζεο πξνζηίζεληαη ζηελ ινγηζηηθή

αμία ηνπ κηζζσκέλνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ θαη αλαγλσξίδνληαη ζε ζηαζεξή βάζε θαηά ηε

δηάξθεηα ηεο κίζζσζεο.

Ε Σξάπεδα σο κηζζσηήο

Χπημαηοδοηικέρ μιζθώζειρ

Μη κηζζψζεηο ελζψκαησλ πάγησλ ζηνηρείσλ ηαμηλνκνχληαη σο ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο,

φηαλ ε Πξάπεδα δηαηεξεί νπζηαζηηθά ην ζχλνιν απφ ηνπο θηλδχλνπο θαη ηα νθέιε πνπ

ζρεηίδνληαη κε ηα κηζζσκέλα πάγηα. Μη ρξεκαηνδνηηθέο κηζζψζεηο αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ

έλαξμε ηεο κίζζσζεο, ζην ρακειφηεξν πνζφ κεηαμχ ηεο εχινγεο αμίαο ηνπ κηζζσκέλνπ

ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ κειινληηθψλ κηζζσκάησλ. Ε αληίζηνηρε

ππνρξέσζε πξνο ηνλ εθκηζζσηή πεξηιακβάλεηαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο

ζέζεο σο ππνρξέσζε απφ ρξεκαηνδνηηθή κίζζσζε.

Μη θαηαβνιέο κηζζσκάησλ επηκεξίδνληαη κεηαμχ ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ εμφδσλ θαη ηεο

κείσζεο ηεο ππνρξέσζεο απφ ρξεκαηνδνηηθή κίζζσζεο έηζη ψζηε λα επηηεπρζεί έλα

ζηαζεξφ επηηφθην ζην ελαπνκείλαλ ππφινηπν ηεο ππνρξέσζεο. Πα έμνδα ρξεκαηνδφηεζεο

αλαγλσξίδνληαη ακέζσο ζηα απνηειέζκαηα, εθηφο αλ είλαη άκεζα απνδνηέα ζε ζηνηρεία

ελεξγεηηθνχ πνπ πιεξνχλ ηηο πξνυπνζέζεηο, νπφηε θεθαιαηνπνηνχληαη. Πα ελδερφκελα

κηζζψκαηα αλαγλσξίδνληαη σο έμνδν ηελ πεξίνδν ζηελ νπνία πξαγκαηνπνηνχληαη. Πα

ελζψκαηα πάγηα ζηνηρεία πνπ απνθηψληαη ζην πιαίζην ρξεκαηνδνηηθήο κίζζσζεο

απνζβέλνληαη ζηε δηάξθεηα ηεο κηθξφηεξεο πεξηφδνπ κεηαμχ ηεο σθέιηκεο δσήο ησλ

παγίσλ ζηνηρείσλ θαη ηεο δηάξθεηαο ηεο κίζζσζεο.

Λειηοςπγικέρ μιζθώζειρ

Μη θαηαβνιέο κηζζσκάησλ γηα ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο αλαγλσξίδνληαη σο έμνδν ζε

ζηαζεξή βάζε θαηά ηε δηάξθεηα ηεο κίζζσζεο, εθηφο αλ θάπνηα άιιε ζπζηεκαηηθή βάζε

είλαη πην αληηπξνζσπεπηηθή ηνπ ξπζκνχ κε ηνλ νπνίν αλαιψλνληαη ηα νηθνλνκηθά νθέιε

απφ ηε κίζζσζε ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ. Πα ελδερφκελα κηζζψκαηα πνπ πξνθχπηνπλ

απφ ιεηηνπξγηθέο κηζζψζεηο αλαγλσξίδνληαη σο έμνδν ηεο πεξηφδνπ ζηελ νπνία

πξαγκαηνπνηνχληαη.

Οε πεξίπησζε πνπ, γηα ηε ζχλαςε ιεηηνπξγηθψλ κηζζψζεσλ, παξέρνληαη θίλεηξα κίζζσζεο,

ηα ελ ιφγσ θίλεηξα αλαγλσξίδνληαη σο ππνρξέσζε. Πν ζπλνιηθφ φθεινο ησλ θηλήηξσλ

αλαγλσξίδεηαη σο κείσζε ησλ δαπαλψλ κίζζσζεο ζε ζηαζεξή βάζε, εθηφο αλ θάπνηα άιιε

ζπζηεκαηηθή βάζε είλαη πην αληηπξνζσπεπηηθή ηνπ ξπζκνχ κε ηνλ νπνίν αλαιψλνληαη ηα

νηθνλνκηθά νθέιε απφ ηε κίζζσζε ηνπ ζηνηρείνπ ελεξγεηηθνχ.

3. Δηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ

Ε Πξάπεδα εθηίζεηαη ζε ρξεκαηννηθνλνκηθνχο θηλδχλνπο φπσο πηζησηηθφ θίλδπλν, θίλδπλν

ξεπζηφηεηαο θαη θηλδχλνπο ηεο αγνξάο( θαηά θχξην ιφγν ζε θίλδπλν επηηνθίνπ). Ε

ζηξαηεγηθή δηαρείξηζεο θηλδχλσλ ηεο Πξάπεδαο απνζθνπεί ζηελ απνηειεζκαηηθή

αληηκεηψπηζε ηεο πθηζηάκελεο αβεβαηφηεηαο ζηελ εγρψξηα θαη ηηο δηεζλείο

ρξεκαηνπηζησηηθέο αγνξέο, θαζψο θαη ζηελ ειαρηζηνπνίεζε ηπρφλ δπζκελψλ επηπηψζεσλ

ζηελ ρξεκαηννηθνλνκηθή ηεο επίδνζε. Πν 2016, ε Πξάπεδα, σο κέινο ηνπ νκίινπ CASA,

πηνζέηεζε ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο ηνπ νκίινπ γηα ηε δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ.


44

Πελ επζχλε γηα ηελ εθαξκνγή ηνπ πιαηζίνπ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, πιελ ηεο δηαρείξηζεο ηνπ

πηζησηηθνχ θηλδχλνπ, θέξεη ε θεληξηθή ππεξεζία δηαρείξηζεο δηαζεζίκσλ, ε νπνία ππάγεηαη

ζηελ Μηθνλνκηθή Δηεχζπλζε θαη ιεηηνπξγεί ζχκθσλα κε ηηο πνιηηηθέο θαη ηηο δηαδηθαζίεο πνπ

έρνπλ θαζνξηζηεί θαη εγθξηζεί απφ ην Δηνηθεηηθφ Οπκβνχιην. Ε δηαρείξηζε ηνπ πηζησηηθνχ

θηλδχλνπ αζθείηαη απφ ηελ Γπηηξνπή Νηζησηηθήο Ννιηηηθήο, ε νπνία είλαη ππεχζπλε γηα ηελ

αλάπηπμε θαη ηελ επνπηεία ηεο ζηξαηεγηθήο πηζησηηθήο πνιηηηθήο ηεο Πξάπεδαο. Μη

ρξεκαηννηθνλνκηθνί θίλδπλνη πξνζδηνξίδνληαη θαη αμηνινγνχληαη απφ ηε Δηεχζπλζε

Δηαρείξηζεο Ηηλδχλσλ ζε ζπλεξγαζία κε άιιεο ππεξεζίεο πνπ αληηκεησπίδνπλ απηνχο ηνπο

θηλδχλνπο. Ε Δηνίθεζε παξέρεη νδεγίεο θαη θαηεπζχλζεηο γηα ηε γεληθή δηαρείξηζε ηνπ

θηλδχλνπ θαζψο θαη εηδηθέο νδεγίεο γηα ηελ δηαρείξηζε ζπγθεθξηκέλσλ θηλδχλσλ φπσο ν

ζπλαιιαγκαηηθφο θίλδπλνο, ν θίλδπλνο επηηνθίνπ θαη ν πηζησηηθφο θίλδπλνο.

Ε λέα δηνίθεζε ηεο Πξάπεδαο ήδε αμηνπνηεί ηηο πθηζηάκελεο ππνδνκέο κε ζθνπφ ηελ

αλάπηπμε ελφο κνληέινπ „‟3 γξακκψλ άκπλαο‟‟

3.1 Πηζησηηθόο θίλδπλνο

Ωο πηζησηηθφο θίλδπλνο, νξίδεηαη ν δπλεηηθφο θίλδπλνο έλαο δαλεηνιήπηεο ή

αληηζπκβαιιφκελνο ηεο Πξάπεδαο λα κελ είλαη ζε ζέζε λα εθπιεξψζεη ηηο ππνρξεψζεηο ηνπ.

Ε Πξάπεδα έρεη αλαπηχμεη κνληέια αμηνιφγεζεο ηεο πηζηνιεπηηθήο ηθαλφηεηαο ησλ πειαηψλ

ηεο γηα ηελ αμηνιφγεζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ ησλ ραξηνθπιαθίσλ δαλείσλ αλά

θαηεγνξία. Γπηπιένλ, ε Πξάπεδα, κε βάζε ηελ πξνεγνχκελε εκπεηξία ηεο ζηελ αμηνιφγεζε

ραξηνθπιαθίσλ δαλείσλ, κπνξεί λα θαζνξίδεη πνιηηηθέο γηα ηνλ πεξηνξηζκφ ηνπ πηζησηηθνχ

θηλδχλνπ.

Γηα ηελ αλάιπζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ, ε Πξάπεδα παξαθνινπζεί ζε κεληαία βάζε ηελ

αλάιπζε σξίκαλζεο ηνπ ζπλνιηθνχ ραξηνθπιαθίνπ δαλείσλ θαη ηελ εηζπξαμηκφηεηα

Ε δηνίθεζε έρεη θαζνξίζεη έλα

νινθιεξσκέλν πιαίζην γηα ηνλ ζπληνληζκφ

ηεο κεηεμέιημεο ησλ ιεηηνπξγηψλ εηαηξηθήο

δηαθπβέξλεζεο, θαζψο θαη ηεο δηαρείξηζεο

θαη ειέγρνπ ησλ θηλδχλσλ ηεο Πξάπεδαο. Μη

βαζηθνί ζηφρνη απηνχ ηνπ πιαηζίνπ είλαη:

- Απνηειεζκαηηθή αληίιεςε θαη

ηθαλφηεηα πεξηνξηζκνχ ηνπ θηλδχλνπ εθ

κέξνπο ησλ κειψλ ηνπ ΔΟ θαη ησλ

αλψηεξσλ ζηειερψλ ηεο Δηνίθεζεο

φζνλ αθνξά ηελ αλάιεςε θηλδχλσλ,

- Γλαξκφληζε θηλδχλσλ θαη ζηξαηεγηθψλ

ζηφρσλ,

- Οπλεπήο θαηαλφεζε ησλ βαζηθψλ

ζπληζησζψλ θαη επηπέδσλ ησλ

ζεκαληηθψλ θηλδχλσλ ζε νιφθιεξε ηελ

Πξάπεδα,

- Αλάιπζε αληηζηάζκηζεο θηλδχλνπ /

απφδνζεο θαη

- Αιιειεπίδξαζε ησλ δηνηθεηηθψλ

κνληέισλ θαη ησλ ζπζηεκάησλ

δηαρείξηζεο θηλδχλνπ


45

θαηαγγειζέλησλ ρνξεγήζεσλ. Ε Πξάπεδα έρεη αλαπηχμεη έλα κνληέιν πξφβιεςεο δεκηψλ

απνκείσζεο βάζεη ησλ ηζηνξηθψλ επηδφζεσλ ηνπ πθηζηάκελνπ ραξηνθπιαθίνπ δαλείσλ θαη

ησλ πξαγκαηηθψλ ζηνηρείσλ ζρεηηθά κε ηηο αλαθηήζεηο. Μη πξνβιέςεηο απνκείσζεο

θαιχπηνπλ ηηο αλακελφκελεο/ εθηηκψκελεο πηζησηηθέο δεκίεο φπσο ππνινγίδνληαη απφ ην

κνληέιν θαηαλνκήο πξνβιέςεσλ.

Οην πιαίζην ηεο ελαξκφληζεο κε ηηο απαηηήζεηο επνπηείαο ηνπ πιαηζίνπ ηεο Βαζηιείαο θαη ηελ

ελίζρπζε ησλ δηαδηθαζηψλ δηαρείξηζεο ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ, ε Πξάπεδα έρεη μεθηλήζεη

ηνλ ζρεδηαζκφ θαη ηελ αλάπηπμε λέσλ κνληέισλ δηαρείξηζεο ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ.

Ε Δηνίθεζε ηεο Πξάπεδαο, κεξηκλά γηα ηε δηακφξθσζε, εθαξκνγή θαη ιεηηνπξγία

θαηάιιεισλ δηνηθεηηθψλ δνκψλ θαη επνπηηθψλ κεραληζκψλ κε ζθνπφ ηελ απνηειεζκαηηθή

Γηαηξηθή Δηαθπβέξλεζε ηεο Πξάπεδαο. Οε απηφ ην πιαίζην, θαζψο θαη γηα ηε δηαρείξηζε ηνπ

πηζησηηθνχ θηλδχλνπ, ε Πξάπεδα πξνέβε ζηε ζχζηαζε ηεο Γπηηξνπήο Νηζηψζεσλ.

Οην πεδίν αξκνδηνηήησλ ηεο Γπηηξνπήο Νηζηψζεσλ ππάγνληαη φιεο νη θαηαλαισηηθέο θαη

επηρεηξεκαηηθέο ρνξεγήζεηο φισλ ησλ θαηεγνξηψλ, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ αγνξψλ

ραξηνθπιαθίσλ δαλείσλ θαη άιισλ πξντφλησλ, θαζψο θαη ε αλαλέσζε ή ηξνπνπνίεζε ησλ

πθηζηάκελσλ πηζησηηθψλ νξίσλ, ζχκθσλα κε ηα εγθξηηηθά φξηα πνπ θαζνξίδνληαη απφ ηνπο

κεηφρνπο, ην Δηνηθεηηθφ Οπκβνχιην θαη ηε Δηνίθεζε ηεο Πξάπεδαο.

Μη θχξηεο αξκνδηφηεηεο ηεο Γπηηξνπήο Νηζηψζεσλ είλαη:

Ε έγθξηζε δαλείσλ πνπ εκπίπηνπλ ζηα παξαπάλσ φξηα

Ε ππνβνιή εηζεγήζεσλ γηα δάλεηα, ηα νπνία πξνσζνχληαη γηα έγθξηζε πξνο ηα αξκφδηα

θιηκάθηα θαη ηηο Γπηηξνπέο ησλ κεηφρσλ,

Ε παξαθνινχζεζε ηεο πηζησηηθήο πνηφηεηαο ησλ ραξηνθπιαθίσλ δαλείσλ πνπ έρνπλ

εγθξηζεί απφ ηελ Γπηηξνπή Νηζηψζεσλ θαζψο θαη ε ιήςε δηνξζσηηθψλ κέηξσλ θαη

απνθάζεσλ ζρεηηθά κε δάλεηα ζε θαζπζηέξεζε,

Ε παξαθνινχζεζε ηεο πηζησηηθήο πνηφηεηαο ραξηνθπιαθίσλ δαλείσλ πνπ έρνπλ

εγθξηζεί απφ αλψηεξα θιηκάθηα ηεο Δηνίθεζεο θαη ε ιήςεο δηνξζσηηθψλ κέηξσλ γηα

δάλεηα ζε θαζπζηέξεζε,

Ε παξαθνινχζεζε ηεο ζπλνιηθήο έθζεζεο ηεο Πξάπεδαο ζηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν.

Δηαρείξηζε πηζησηηθνύ θηλδύλνπ

Όιεο νη ζπλαιιαγέο πηζηνδνηήζεσλ απαηηνχλ εηο βάζνο αμηνιφγεζε ηεο ηθαλφηεηαο ηνπ

πειάηε λα απνπιεξψζεη ην ρξένο ηνπ θαη δηεμνδηθή αλάιπζε γηα ηνλ πην απνηειεζκαηηθφ

ηξφπν δηάξζξσζεο ηεο ζπλαιιαγήο, ηδίσο φζνλ αθνξά ηηο εμαζθαιίζεηο θαη ηε ιεθηφηεηα

ηεο δαλεηαθήο ζχκβαζεο. Ε αμηνιφγεζε ηεο πηζηνιεπηηθήο ηθαλφηεηαο ηνπ πειάηε πξέπεη

λα είλαη ζχκθσλε κε ηε ζηξαηεγηθή θηλδχλνπ ηνπ επηρεηξεκαηηθνχ νξγαληζκνχ ή ηεο

εθάζηνηε νληφηεηαο, θαζψο θαη κε φινπο ηνπο πεξηνξηζκνχο πνπ ηζρχνπλ, ηφζν κεκνλσκέλα

φζν θαη ζπλνιηθά. Ε ηειηθή απφθαζε δαλεηνδφηεζεο βαζίδεηαη ζε κηα εζσηεξηθή αμηνιφγεζε

θαη ιακβάλεηαη απφ ηηο κνλάδεο πνπ αλαιακβάλνπλ ηε δέζκεπζε ή απφ ηηο Γπηηξνπέο

Νηζηνδνηήζεσλ, βάζεη αλεμάξηεηεο γλψκεο πνπ δηαηππψλεηαη απφ θάπνηνλ εθπξφζσπν

ηνπ ηκήκαηνο Δηαρείξηζεο Ηηλδχλσλ θαη Δηαξθνχο Γιέγρνπ ζηα πιαίζηα ηνπ ηζρχνληνο

ζπζηήκαηνο εμνπζηνδφηεζεο. Ε Γπηηξνπή Δηαρείξηζεο Ηηλδχλσλ θαη ν Νξφεδξνο ηεο

απνηεινχλ ηελ ηειηθή αξρή ιήςεο απνθάζεσλ.

Ηάζε απφθαζε γηα ηελ ρνξήγεζε δαλείνπ πξνυπνζέηεη κηα αλάιπζε θηλδχλνπ-απφδνζεο.

Οηνλ επηρεηξεκαηηθφ ηνκέα εηαηξηθήο θαη επελδπηηθήο ηξαπεδηθήο, απηφ ζεκαίλεη έλαλ εθ ησλ


46

πξνηέξσλ ππνινγηζκφ ηεο απνδνηηθφηεηαο ηεο ζπλαιιαγήο. Γπηπιένλ, ε αξρή

κεκνλσκέλνπ νξίνπ θηλδχλνπ ηζρχεη γηα φινπο ηνπο ηχπνπο αληηζπκβαιιφκελσλ, είηε

πξφθεηηαη γηα επηρεηξήζεηο, ηξάπεδεο, ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, νληφηεηεο ηνπ δεκφζηνπ

ηνκέα ή ηνπ επξχηεξνπ δεκφζηνπ ηνκέα.

Μ πηζησηηθφο θίλδπλνο πεξηνξίδεηαη κε ηε χπαξμε εμαζθαιίζεσλ ή εγγπήζεσλ, ζθνπφο ησλ

νπνίσλ είλαη λα παξέρνπλ πιήξε ή κεξηθή πξνζηαζία έλαληη ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ.

Όζνλ αθνξά ην ραξηνθπιάθην θαηαλαισηηθψλ δαλείσλ γηα αγνξά απηνθηλήησλ, ε Πξάπεδα

έρεη δηαηεξήζεη ηελ θπξηφηεηα ηνπ νρήκαηνο κέρξη ηελ πιήξε απνπιεξσκή ηνπ δαλείνπ, σο

εγγχεζε.

Ε Γπηηξνπή Δηαγξαθήο απαηηήζεσλ ηεο Πξάπεδαο έρεη θαζνξίζεη 2 θξηηήξηα γηα ηελ

δηαγξαθή απαηηήζεσλ:

Νξνιεπηηθή πνιηηηθή (βι. ελφηεηα ζρεηηθά κε ηελ πνιηηηθή ξχζκηζεο δαλείσλ) θαη

24 κήλεο ζε επίδηθε θαηάζηαζε, ρσξίο ηελ πξαγκαηνπνίεζε θακίαο πιεξσκήο απφ ηνλ

πειάηε.

3.1.1 Μέγηζηε έθζεζε ζε πηζησηηθό θίλδπλν

Ε ινγηζηηθή αμία ησλ θνλδπιίσλ φπσο απηά εκθαλίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε Μηθνλνκηθήο

Θέζεο αληηπξνζσπεχεη ηελ κέγηζηε έθζεζε ηεο Πξάπεδαο ζε πηζησηηθφ θίλδπλν, δεδνκέλνπ

φηη δελ πθίζηαληαη αρξεζηκνπνίεηα πηζησηηθά φξηα.

3.1.2 Δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηώλ κε βάζε ηελ πνηόηεηα ηνπο

Ωο απνκεησκέλα δάλεηα ραξαθηεξίδνληαη ηα δάλεηα ηα νπνία βξίζθνληαη ζε θαζπζηέξεζε

άλσ ησλ 90 εκεξψλ ή γηα δηάζηεκα κηθξφηεξν ζηηο πεξηπηψζεηο πνπ ππάξρεη αληηθεηκεληθή

έλδεημε απνκείσζεο ηεο αμίαο θαη θέξνπλ πξφβιεςε απνκείσζεο. Γπηπιένλ, ηα

απνκεησκέλα θαηαλαισηηθά δάλεηα ηα νπνία βξίζθνληαη ζε θαζεζηψο ξχζκηζεο, κπνξεί λα

πεξηιακβάλνπλ δάλεηα ζε θαζπζηέξεζε γηα δηάζηεκα κηθξφηεξν απφ 90 εκέξεο. Μη

δεδνπιεπκέλνη ηφθνη πεξηιακβάλνληαη ζην ππφινηπν ησλ απαηηήζεσλ αλά θαηεγνξία

έθζεζεο ζε πηζησηηθφ θίλδπλν.


47

Δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηώλ κε βάζε ηελ πνηόηεηα ηνπο

ηηο 31.12.2016

Ιε απνκεησκέλα δάλεηα θαη

απαηηήζεηο

Απνκεησκέλα

δάλεηα θαη


πζζσξεπκέλεο

πξνβιέςεηο επί

ζπλνιηθνύ

ραξηνθπιαθίνπ

πνζά ζε ρηιηάδεο €

Υσξίο

θαζπζηέξεζε

ή απνκείσζε

ε


ρσξίο

απνκείσζε

πιινγηθή

αμηνιόγεζε

πλνιηθή αμία

πξν

απνκείσζεο

πιινγηθή


πλνιηθή

θαζαξή

αμία κεηά

ηελ

απνκείσζε

Ζδηώηεο

Ηαηαλαισηηθά

δάλεηα 11.342 4.446 6.770 22.558 8.169 14.389

Νηζησηηθέο θάξηεο 1.040 697 3.583 5.320 1.927 3.393

Θνηπά 665 364 1.078 2.107 763 1.344

Γπηρεηξεκαηηθά

ΙΙΓ

(stockfinancing) 145 57 3.534 3.736 3.736 0

ύλνιν 13.191 5.565 14.965 33.721 14.595 19.126

ηηο 31.12.2015

Ιε απνκεησκέλα δάλεηα θαη


Απνκεησκέλα

δάλεηα θαη


πζζσξεπκέλεο

πξνβιέςεηο επί

ζπλνιηθνύ

ραξηνθπιαθίνπ


Υσξίο


ή απνκείσζε

ε


ρσξίο

απνκείσζε

πιινγηθή


πλνιηθή αμία

πξν

απνκείσζεο

πιινγηθή


πλνιηθή

θαζαξή

αμία κεηά

ηελ

απνκείσζε

Ζδηώηεο


δάλεηα 28.889 11.192 14.054 54.135 21.496 32.639

Νηζησηηθέο θάξηεο 3.638 1.918 7.654 13.210 5.246 7.965

Άιια 1.354 619 2.012 3.985 1.582 2.402


ΙΙΓ

(stockfinancing) 586 284 4.374 5.244 2.082 3.162

ύλνιν 34.467 14.012 28.095 76.575 30.406 46.168


48

3.1.3 Πνηνηηθή δηαβάζκηζε ησλ ρσξίο θαζπζηέξεζε θαη κε απνκεησκέλσλ δαλείσλ θαη

απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ

Ε γεσγξαθηθή θαηαλνκή ησλ Δαλείσλ θαη Απαηηήζεσλ θαηά πειαηψλ ηνπνζεηείηαη ζην

ζχλνιφ ηεο ζηελ Γιιάδα.

Πνηνηηθή δηαβάζκηζε δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ

ρσξίο θαζπζηέξεζε ή απνκείσζε αμίαο

ηηο 31.12.2016

πνζά ζε ρηιηάδεο € Ζθαλνπνηεηηθήο

δηαβάζκηζεο

ύλνιν ησλ ρσξίο

θαζπζηέξεζε ή

απνκείσζε αμίαο

Ζδηώηεο


δάλεηα 11.342 11.342

Νηζησηηθέο θάξηεο 1.040 1.040

Θνηπά 665 665


ΙΙΓ (stockfinancing) 145 145

ύλνιν 13.191 13.191

ηηο 31.12.2015

πνζά ζε ρηιηάδεο € Ζθαλνπνηεηηθήο

δηαβάζκηζεο

ύλνιν ησλ ρσξίο

θαζπζηέξεζε ή

απνκείσζε αμίαο

Ζδηώηεο


δάλεηα 28.889 28.889


Θνηπά 1.354 1.354


ΙΙΓ (stockfinancing) 586 586

ύλνιν 34.467 34.467

3.1.4 Αλάιπζε ελειηθίσζεο ησλ θαζπζηεξεκέλσλ θαη κε απνκεησκέλσλ Δαλείσλ

θαη απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ αλά θαηεγνξία δαλείσλ

3.1.5

Αλάιπζε ελειηθίσζεο ησλ θαζπζηεξεκέλσλ θαη κε

απνκεησκέλσλ Δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ

αλά θαηεγνξία δαλείσλ

ηηο 31.12.2016

Ζδηώηεο


πνζά ζε ρηιηάδεο € Ηαηαλαισηηθά

δάλεηα

Πηζησηηθέο

θάξηεο

Θνηπά

δάλεηα

ΙΙΓ (Stock

financing)

ύλνιν ησλ

θαζπζηεξεκέλσλ

θαη κε

απνκεησκέλσλ

Οε θαζπζηέξεζε 1-29 3.064 440 229 34 3.767

Οε θαζπζηέξεζε 30-59 969 165 93 8 1.235

Οε θαζπζηέξεζε 60-89 413 92 42 16 563

Οε θαζπζηέξεζε 90-179 - - - - -


Οε θαζπζηέξεζε >360 - - - - -

ύλνιν 4.446 697 364 57 5.565


49

ηηο 31.12.2015 Ζδηώηεο



δάλεηα


θάξηεο

Θνηπά

δάλεηα

ΙΙΓ (stock

financing)

ύλνιν ησλ

θαζπζηεξεκέλσλ

θαη κε

απνκεησκέλσλ

Οε θαζπζηέξεζε 1-29 7.571 1.190 423 211 9.394

Οε θαζπζηέξεζε 30-59 2.582 521 124 67 3.294

Οε θαζπζηέξεζε 60-89 1.039 206 72 6 1.324



Οε θαζπζηέξεζε >360 - - - - -

ύλνιν 11.192 1.918 619 284 14.012

3.1.5 πκθσλία ησλ απνκεησκέλσλ δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ αλά

θαηεγνξία δαλείσλ

Απνκεησκέλα δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηώλ

ηηο 31.12.2016 Ζδηώηεο Γπηρεηξεκαηηθά


δάλεηα


θάξηεο

Θνηπά

δάλεηα

ΙΙΓ (stock

financing) ύλνιν

Ρπφινηπν έλαξμεο ρξήζεο

1.1.2016 14.054 7.654 2.012 4.374 28.095

Αμία δαλείσλ πνπ

ραξαθηεξίζηεθαλ σο

απνκεησκέλα εληφο ηεο

ρξήζεο

514 364 62 (46) 894

Αμία δαλείσλ πνπ εμήιζαλ

απφ ηελ θαηεγνξία ησλ

απνκεησκέλσλ δαλείσλ

(229) (50) (7) (12) (298)

Γηζπξάμεηο απφ

απνκεησκέλα δάλεηα (1.503) (838) (112) (150) (2.603)

Δηαγξαθέο απνκεησκέλσλ

Δ&Α (6.066) (3.547) (877) (633) (11.123)

ύλνιν απνκεησκέλσλ

Δ&Α 31.12.2016 ( Πξν

πξνβιέςεσλ)

6.770 3.583 1.078 3.534 14.965

Οπζζσξεπκέλε πξφβιεςε (2.930) (1.551) (467) (3.534) (8.481)

Τπόινηπν

απνκεησκέλσλ Δ&Α ηεο

31.12.2016 (Ηαζαξή

αμία)

3.840 2.032 611 0 6.484


50



δάλεηα


θάξηεο

Θνηπά

δάλεηα

ΙΙΓ (stock



1.1.2016 27.994 14.759 3.086 5.244 51.083

Αμία δαλείσλ πνπ

ραξαθηεξίζηεθαλ σο

απνκεησκέλα εληφο ηεο

πεξηφδνπ

2.785 1.577 432 94 4.887

Αμία δαλείσλ πνπ εμήιζαλ

απφ ηελ θαηεγνξία ησλ

απνκεησκέλσλ δαλείσλ

(169) (55) (12) (19) (255)

Γηζπξάμεηο απφ

απνκεησκέλα δάλεηα (4.268) (2.396) (219) (220) (7.102)

Δηαγξαθέο απνκεησκέλσλ

Δ&Α (12.289) (6.231) (1.274) (725) (20.519)

ύλνιν απνκεησκέλσλ

Δ&Α 31.12.2015 (πξν

πξνβιέςεσλ)

14.054 7.654 2.012 4.374 28.095

Οπζζσξεπκέλε πξφβιεςε (5.581) (3.039) (799) (1.737) (11.156)

Τπόινηπν

απνκεησκέλσλ Δ&Α

(Ηαζαξή αμία)

8.474 4.615 1.213 2.637 16.939

3.1.6 Αλάιπζε ελειηθίσζεο ησλ απνκεησκέλσλ δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαηά

πειαηώλ αλά θαηεγνξία δαλείσλ

Αλάιπζε ελειηθίσζεο απνκεησκέλσλ δαλείσλ θαη

απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ αλά θαηεγνξία δαλείσλ

ηηο 31.12.2016

Ζδηώηεο Γπηρεηξεκαηηθά


δάλεηα


θάξηεο

Θνηπά

δάλεηα

ΙΙΓ (stock





Οε θαζπζηέξεζε 90-179 126 37 5 - 168

Οε θαζπζηέξεζε 180-360 172 49 12 - 233

Οε θαζπζηέξεζε >360 3.541 1.947 595 - 6.083

ύλνιν 3.840 2.032 611 - 6.484



δάλεηα


θάξηεο

Θνηπά

δάλεηα

ΙΙΓ

(stockfinancing) ύλνιν




Οε θαζπζηέξεζε 90-179 587 165 53 1.981 2.786

Οε θαζπζηέξεζε 180-360 503 168 139 9 819

Οε θαζπζηέξεζε >360 7.383 4.282 1.020 648 13.333

ύλνιν 8.474 4.615 1.213 2.637 16.939


51

3.1.7 Αλάθηεζε εμαζθαιίζεσλ

Οηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο, ε Πξάπεδα πξνέβε ζηελ θαηάζρεζε 91 νρεκάησλ (2015: 400), θαζψο

θαη ζηελ πψιεζε 127 νρεκάησλ (2015: 398).

3.1.8 Αλάιπζε εζόδσλ από ηόθνπο, κε βάζε ηελ πνηόηεηα ησλ δαλείσλ θαη

απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ αλά θαηεγνξία δαλείσλ

Πα έζνδα απφ ηφθνπο πεξηιακβάλνπλ ηελ επίδξαζε ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ (unwinding)

επί ησλ πξνβιέςεσλ απνκείσζεο ησλ δαλείσλ (2016: -680 ρηιηάδεο επξψ, 2015: 286 ρηιηάδεο

επξψ).

3.1.9 Ρύζκηζε

Γηα ηελ αληηκεηψπηζε ησλ πξνθιήζεσλ ηνπ ηξέρνληνο νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο, ε

Πξάπεδα έρεη ζεζπίζεη πηνζεηήζεη κηα πνιηηηθή ξχζκηζεο δαλείσλ ε νπνία ελαξκνλίδεηαη κε

ηνπο ζρεηηθνχο νξηζκνχο ηνπ Ηψδηθα Πξαπεδηθήο Δενληνινγίαο κε ζηφρν ηελ

απνηειεζκαηηθή δηαρείξηζε έθζεζεο ηεο ζην πηζησηηθφ θίλδπλν.

Μη ελ ιφγσ ξπζκίζεηο πεξηιακβάλνπλ:

πιεξσκέο κφλν ηφθσλ ,

πεξηφδνπο ράξηηνο,

θεθαιαηνπνίεζε θαζπζηεξνχκελσλ νθεηιψλ, θαηά ηελ νπνία νη θαζπζηεξνχκελεο

νθεηιέο πξνζηίζεληαη ζην ππφινηπν ηνπ θεθαιαίνπ,

πξνγξάκκαηα κεησκέλσλ πιεξσκψλ,

πξφγξακκα απνπιεξσκήο ιεμηπξφζεζκσλ νθεηιψλ,

επηκήθπλζε δηάξθεηαο δαλείσλ,

κείσζε επηηνθίσλ,

εθνχζηα παξαρψξεζε εμαζθάιηζεο,

κεξηθή απάιεηςε ρξένπο θαη

ζπλδπαζκφο δχν ή πεξηζζφηεξσλ απφ ηα πξναλαθεξφκελα είδε ξπζκίζεσλ.

Απφ ην Δεθέκβξην ηνπ 2015, ε Πξάπεδα εθαξκφδεη κηα „Νξνιεπηηθή πνιηηηθή Νξνεμφθιεζεο‟

(Proactive discount policy), ε νπνία αθνξά ηα δάλεηα ζε θαζπζηέξεζε άλσ ησλ 90 εκεξψλ.

Απηή ε πνιηηηθή ζπλέβαιε ζηελ ζεκαληηθή αχμεζε ησλ δηαγξαθψλ ιεμηπξφζεζκσλ δαλείσλ

αιιά θαη ζηε βειηίσζε ηνπ πνζνζηνχ αλάθηεζεο. Ε Πξάπεδα παξαθνινπζεί επίζεο ηελ

εμέιημε ησλ ξπζκίζεσλ αλά πειάηε θαη αλά θαηεγνξία ραξηνθπιαθίνπ (ήηνη Buckets 3, 4,

επίδηθεο απαηηήζεηο θαη απαηηήζεηο πξνο δηαγξαθή). Ναξάιιεια, ε Πξάπεδα εθαξκφδεη ηνπο

νξηζκνχο ηεο Πξάπεδαο ηεο Γιιάδνο θαη έρεη δηαρσξίζεη ην ραξηνθπιάθηφ ηεο ζε δάλεηα

ζπλεξγάζηκσλ θαη κε ζπλεξγάζηκσλ πειαηψλ.


52

3.1.9.1 Ρπζκηζκέλα δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηώλ πειάηεο αλά είδνο ξύζκηζεο

Ρπζκηζκέλα δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηώλ αλά είδνο

ξύζκηζεο

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Γίδε ξύζκηζεο

Ιεηάζεζε πιεξσκήο

ηφθνπ - -

Νξφγξακκα κεησκέλσλ

πιεξσκψλ - -

Ναξνρή πεξηφδνπ

ράξηηνο, - -

Γπέθηαζε δηάξθεηαο

δαλείσλ 10 52

Ηεθαιαηνπνίεζε

θαζπζηεξνχκελσλ

δφζεσλ

121 49

Δηαγξαθή κέξνπο ηνπ

ρξένπο 91 247

Οπλδπαζκφο κέηξσλ

ξχζκηζεο - -

ύλνιν 222 348

3.1.9.2 Ρπζκηζκέλα δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηώλ κε βάζε ηελ πηζησηηθή ηνπο

πνηόηεηα

Ρπζκηζκέλα δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηώλ κε βάζε

ηελ πηζησηηθή ηνπο πνηόηεηα

ηηο 31.12.2016


ύλνιν δαλείσλ

θαη απαηηήζεσλ

θαηά πειαηώλ

ύλνιηθό

πνζό

ξπζκηζκέλσλ

Δ&Α

%


Δ&Α

σξίο θαζπζηέξεζε θαη

κε απνκεησκέλα 13.191 77 0,6%

Οε θαζπζηέξεζε θαη κε

απνκεησκελά 5.565 265 4,8%

Απνκεησκέλα 14.965 49 0,3%

πλνιηθή αμία (πξν

απνκείσζεο) 33.721 392 1,2%

Οπλνιηθέο πξνβιεςεηο

απνκείσζεο (14.595) (169) 1,2%

πλνιηθή θαζαξή αμία 19.126 222 1,2%


53

ηηο 31.12.2015


ύλνιν δαλείσλ

θαη απαηηήζεσλ

θαηά πειαηώλ

ύλνιηθό

πνζό


Δ&Α

%


Δ&Α

σξίο θαζπζηέξεζε θαη

κε απνκεησκέλα 34.467 166 0,5%

Οε θαζπζηέξεζε θαη κε

απνκεησκελά 14.012 325 2,3%

Απνκεησκέλα 28,095 86 0,3%

πλνιηθή αμία (πξν

απνκείσζεο) 76.575 577 0,8%

Οπλνιηθέο πξνβιεςεηο

απνκείσζεο (30.406) (229) 0,8%

πλνιηθή θαζαξή αμία 46.168 348 0,8%

3.1.9.3 πκθσλία ξπζκηζκέλσλ δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ

πκθσλία ξπζκηζκέλσλ δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Ρπφινηπν έλαξμεο (κεηά απφ

ζπζζσξεπκέλεο απνκεηψζεηο θαη πξν

δεκίαο απνκείσζεο ηξέρνπζαο

ρξήζεο)

348 1.369

Δ&Α πνπ εληάρζεθαλ ζε θαζεζηψο

ξχζκηζεο εληφο ηεο πεξηφδνπ

392 582

Δεδνπιεπκέλνη ηφθνη 49 13

Απνπιεξσκέο Δ&Α ( κεξηθψο ή

νιηθψο)

(373) (154)

Δάλεηα πνπ εμήιζαλ απφ ην θαζεζηψο

ηεο ξχζκηζεο εληφο ηεο πεξηφδνπ

(179) (1.448)

Δεκία απνκείσζεο

(14) (14)

ύλνιν

222 348

3.1.9.4 Ρπζκηζκέλα δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηώλ αλά θαηεγνξία δαλείσλ

Ρπζκηζκέλα δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηώλ αλά

θαηεγνξία δαλείσλ

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Ζδηώηεο

Ηαηαλαισηηθά δάλεηα 186 303

Νηζησηηθέο θάξηεο 11 17

Άιια 22 20


ΙΙΓ 4 8

ύλνιν 222 348


54

3.2 Ηίλδπλνο Αγνξάο

Μ θίλδπλνο αγνξάο είλαη ν θίλδπλνο φηη ηπρφλ δηαθπκάλζεηο ησλ ηηκψλ ηεο αγνξάο, φπσο νη

ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο, ηα επηηφθηα, ηα πηζησηηθά πεξηζψξηα, νη ηηκέο κεηνρψλ θαη

εκπνξεπκάησλ, ζα κεηψζνπλ ηα έζνδα ή ηελ αμία ησλ ραξηνθπιαθίσλ ηεο Πξάπεδαο.

Κίνδςνορ επιηοκίος

Ε Πξάπεδα εθηίζεηαη θπξίσο ζε θίλδπλν επηηνθίνπ, ν νπνίνο παξαθνινπζείηαη ζε ηαθηηθή

βάζε, κε ηε ρξήζε ησλ θαηάιιεισλ δεηθηψλ θαη ηα απνηειέζκαηα γλσζηνπνηνχληαη ζε

κεληαία βάζε ζηνπο κεηφρνπο θαη ηελ Γπηηξνπή Δηαρείξηζεο Γλεξγεηηθνχ-Ναζεηηθνχ (ALCO).

Ε Πξάπεδα έρεη ειάρηζην θίλδπλν επηηνθίνπ πνπ πεξηνξίδεηαη ζηελ αλαπξνζαξκνγή ησλ

επηηνθίσλ ησλ ηνθνθφξσλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ, δεδνκέλνπ φηη νη δαλεηαθέο

ππνρξεψζεηο ηεο Πξάπεδαο έρνπλ εμνθιεζεί νινζρεξψο ζηε δηάξθεηα ηνπ 2016 θαη ην

κεγαιχηεξν κέξνο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ δαλείσλ θαηά πειαηψλ πεξηιακβάλεη δάλεηα

ζηαζεξνχ επηηνθίνπ.

Οηνλ παξαθάησ πίλαθα εκθαλίδεηαη ν βαζκφο έθζεζεο ηεο Πξάπεδαο ζηνλ επηηνθηαθφ

θίλδπλν, ζχκθσλα κε ηελ Αλάιπζε Γπηηνθηαθνχ Αλνίγκαηνο.

Ηίλδπλνο επηηνθίνπ

31ε Δεθεκβξίνπ 2016

πνζά ζε ρηιηάδεο € Έσο 1

κήλα

από 1

έσο 3

κήλεο

από 3

έσο 12

κήλεο

Άλσ ησλ

12

κελώλ

Ιε

ηνθνθόξα ύλνιν

Πακεηαθά δηαζέζηκα θαη

ηζνδχλακα 17.540 - - - - 17.540

Δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά

πειαηψλ 2.558 565 4.299 11.704 - 19.126

Θνηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ - - - - 1.177 1.177

ύλνιν ελεξγεηηθνύ 20.098 565 4.299 11.704 1.177 37.843

Ρπνρξεψζεηο πξνο πειάηεο 591 - - - - 591

Θνηπέο ππνρξεψζεηο - - - - 1.563 1.563

ύλνιν παζεηηθνύ 591 - - - 1.563

2.153

Άλνηγκα επηηνθηαθνχ

θηλδχλνπ 19.508 565 4.299 11.704 (386)

35.690


ύλνιν ελεξγεηηθνύ 5.354 981 10.350 60.502 (24.390) 52.797

ύλνιν παζεηηθνύ 577 - - 11.000 5.002 16.579

Άλνηγκα επηηνθηαθνχ

θηλδχλνπ 4.777 981 10.350 49.502 - 65.610

Σςναλλαγμαηικόρ κίνδςνορ

Ε Πξάπεδα δελ έρεη έθζεζε ζε ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν θαζψο φιεο νη ζπλαιιαγέο ηεο

δηελεξγνχληαη ζε Γπξψ.


55

Κίνδςνορ ηιμών

Ε Πξάπεδα δελ έρεη έθζεζε ζε θίλδπλν ηηκψλ κεηνρηθψλ ηίηισλ θαζψο δελ θαηέρεη

κεηνρηθνχο ηίηινπο ζε εχινγε αμία. Γπίζεο, ε Πξάπεδα δελ έρεη έθζεζε ζε θίλδπλν ηηκψλ

εκπνξεπκάησλ.

Δηαρείξηζε ξεπζηόηεηαο

Ηίλδπλνο ξεπζηφηεηαο αλαθέξεηαη ζηνλ θίλδπλν έιιεηςεο επαξθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ

πφξσλ ηεο Πξάπεδαο γηα λα ηθαλνπνηήζεη ηηο ππνρξεψζεηο ηεο φηαλ θαζίζηαληαη

ιεμηπξφζεζκεο ή ζηελ ηθαλνπνίεζή ηνπο κε ππεξβνιηθά πςειφ θφζηνο . Ηίλδπλνο

ρξεκαηνδφηεζεο αλαθέξεηαη ζηνλ θίλδπλν ε ρξεκαηνδφηεζε πνπ ζεσξνχληαλ ζηαζεξή θαη

επνκέλσο ρξεζηκνπνηνχληαλ γηα ηε ρξεκαηνδφηεζε ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ, λα κελ είλαη

βηψζηκε κε ηελ πάξνδν ηνπ ρξφλνπ.

Μ θίλδπλνο ξεπζηφηεηαο πξνθχπηεη απφ αλαληηζηνηρίεο ζην ρξνλνδηάγξακκα ησλ

ηακεηαθψλ ξνψλ. Μ θίλδπλνο ρξεκαηνδφηεζεο πξνθχπηεη φηαλ ζέζεηο ζε κε

ξεπζηνπνηήζηκα ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ δελ κπνξνχλ λα ρξεκαηνδνηεζνχλ κε ηνπο

πξνβιεπφκελνπο φξνπο ηε ρξνληθή ζηηγκή πνπ απαηηείηαη.

Πν πξνθίι θηλδχλνπ ηεο Πξάπεδαο παξνπζηάδεηαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα. Οηνλ πίλαθα

παξνπζηάδνληαη νη πιεξσηέεο ηακεηαθέο εθξνέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ρξεκαηννηθνλνκηθέο

ππνρξεψζεηο θαηά ηελ εκεξνκελία Ζζνινγηζκνχ. Πα πνζά πνπ παξνπζηάδνληαη ζηνλ πίλαθα

είλαη νη ζπκβαηηθέο κε πξνεμνθιεκέλεο ηακεηαθέο ξνέο.

Ηίλδπλνο ξεπζηόηεηαο



Έσο 1

κήλα

από 1

έσο 3

κήλεο

από 3

έσο 12

κήλεο

Άλσ

ησλ 12

κελώλ ύλνιν

Ρπνρξεψζεηο πξνο πειάηεο 591 - - - 591

Θνηπέο ππνρξεψζεηο 239 344 6 974 1.563

ύλνιν ππνρξεώζεσλ 830 244 6 974 2.153


Ρπνρξεψζεηο πξνο Νηζησηηθά Ζδξχκαηα - - - 11.173 11.173

Ρπνρξεψζεηο πξνο πειάηεο 577 - - - 577

Θνηπέο ππνρξεψζεηο 230 375 879 534 2.017

ύλνιν ππνρξεώζεσλ 807 375 879 11.707 13.767

Οηηο 31/12/2016 ε Πξάπεδα δηαζέηεη ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηακεηαθά ηζνδχλακα ηεο ηάμεσο

ησλ 18εθ. ελψ θαηά ηε δηάξθεηα ησλ εηψλ 2015 θαη 2016 απνπιήξσζε νινζρεξψο ηηο

δαλεηαθέο ηεο ππνρξεψζεηο νη νπνίεο αλέξρνληαλ ζηα113 εθαη.. Ε Πξάπεδα επί ηνπ

παξφληνο, βξίζθεηαη άλεηα πάλσ απφ ηα θαηψηαηα φξηα ησλ Δεηθηψλ ξεπζηφηεηαο Α θαη Β

θαη ηνπ Δείθηε Ηάιπςεο Ξεπζηφηεηαο (LCR) ηεο Πξάπεδαο ηεο Γιιάδνο.

4. Ηεθαιαηαθή επάξθεηα

Πν ξπζκηζηηθφ πιαίζην ζρεηηθά κε ηηο ειάρηζηεο απαηηήζεηο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο

πεξηγξάθεηαη ζηελ Μδεγία 2013/36/ΓΓ (CRD IV) θαη ηνλ Ηαλνληζκφ (ΓΓ) 575/2013 (CRR).

Μ Ηαλνληζκφο 575/2013 (Νπιψλαο 1) θαζνξίδεη ην ειάρηζην επίπεδν επνπηηθψλ ηδίσλ

θεθαιαίσλ ελψ ε Μδεγία 2013/36/ΓΓ παξέρεη ζηηο αξκφδηεο αξρέο ην δηθαίσκα λα

θαζνξίδνπλ, θαηά ηελ θξίζε ηνπο θαη ζχκθσλα κε ηε δηαδηθαζία επνπηηθήο εμέηαζεο θαη

αμηνιφγεζεο („‟ΔΓΓΑ‟‟), πξφζζεηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο θαη απαηηήζεηο ξεπζηφηεηαο, κε

βάζε ην πξνθίι ηεο Πξάπεδαο.


56

Ε Credicom ρξεζηκνπνηεί ηελ ηππνπνηεκέλε κέζνδν γηα ηε επηκέηξεζε ησλ ζηαζκηζκέλσλ

σο πξνο ηνλ θίλδπλν ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ ηεο. Όπσο παξνπζηάδεηαη ζηνλ παξαθάησ

πίλαθα, ν δείθηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο ηεο Πξάπεδαο ππεξβαίλεη ην ειάρηζην φξην ηνπ 8%.

Δηαρείξηζε θεθαιαίσλ


Γηα ην έηνο

πνπ έιεμε ζηηο

31.12.2016

Γηα ην έηνο


31.12.2015

Οηαζκηζκέλν ελεξγεηηθφ σο πξνο

πηζησηηθφ θίλδπλν 40.765 68.922

Βαζηθά Ίδηα θεθάιαηα (Tier Capital 1) 37.376 35.699

Δείθηεο θεθαιαίνπ ηεο θαηεγνξίαο

1 θαη θαηεγνξίαο 2 91,7% 51,8%

5. Ηξίζηκεο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη θξίζεηο ηεο Δηνίθεζεο

Ε θαηάξηηζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ απαηηεί ηελ δηελέξγεηα εθηηκήζεσλ θαη

παξαδνρψλ απφ ηελ Δηνίθεζε, πνπ επεξεάδνπλ ηελ εθαξκνγή ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ θαη

ηελ αλαθηήζηκε αμία ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ, ηελ αλαγλψξηζε

ελδερφκελσλ ππνρξεψζεσλ, ηελ αλαγλψξηζε ησλ εζφδσλ θαη εμφδσλ ζηηο νηθνλνκηθέο

θαηαζηάζεηο, θαζψο θαη ησλ ζηνηρείσλ πνπ αλαγλσξίδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο

ηνπ επφκελνπ νηθνλνκηθνχ έηνπο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ ζρεηηθψλ γλσζηνπνηήζεσλ.

Μη παξαθάησ ηνκείο ελέρνπλ πςειφ βαζκφ αβεβαηφηεηαο θαη έρνπλ ζεκαληηθή επίπησζε

ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο:

5.1 Πξνβιέςεηο απνκείσζεο δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ

Μη πξνβιέςεηο γηα ηελ απνκείσζε ησλ ραξηνθπιαθίσλ δαλείσλ αληηπξνζσπεχνπλ ηε

θαιχηεξε εθηίκεζε ηεο δηνίθεζεο θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Ε Δηνίθεζε

ρξεζηκνπνηεί θξίζε αλαθνξηθά κε εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο, θξίζηκεο γηα ηνλ ππνινγηζκφ

πξνβιέςεσλ απνκείσζεο ηφζν γηα ηα δάλεηα πνπ αμηνινγνχληαη γηα απνκείσζε ζε

κεκνλσκέλε βάζε φζν θαη γηα απηά πνπ ππφθεηληαη ζε ζπιινγηθή αμηνιφγεζε.

Οηε δηαδηθαζία ζπιινγηθήο αμηνιφγεζεο απνκείσζεο πεξηιακβάλνληαη δάλεηα θαη

απαηηήζεηο φπνπ δελ είλαη εθηθηή ε αμηνιφγεζε ζε κεκνλσκέλε βάζε. Μη κέζνδνη εθηίκεζεο

πεξηιακβάλνπλ ηε ρξήζε ησλ ζηαηηζηηθψλ αλαιχζεσλ ησλ ηζηνξηθψλ πιεξνθνξηψλ,

ζπλνδεπφκελεο απφ ζεκαληηθέο θξίζεηο ηεο δηνίθεζεο, πξνθεηκέλνπ λα αμηνινγεζεί αλ νη

ηξέρνπζεο νηθνλνκηθέο θαη πηζησηηθέο ζπλζήθεο είλαη ηέηνηεο ψζηε ην πξαγκαηηθφ επίπεδν

ησλ πθηζηάκελσλ δεκηψλ είλαη πηζαλφ λα είλαη πςειφηεξν ή ρακειφηεξν βάζεη ηεο

παξειζνχζαο εκπεηξίαο. Ε δηνίθεζε έρεη εθαξκφζεη δηαδηθαζίεο αλαδξνκηθνχ ειέγρνπ („‟look

back‟‟) γηα ηε δηακφξθσζε ηεο κεζνδνινγίαο εθηίκεζεο ηνπ επηπέδνπ πξνβιέςεσλ

απνκείσζεο ησλ δαλείσλ (roll rate).

Οηνπο παξάγνληεο θηλδχλνπ πεξηιακβάλνληαη ηα πνζνζηά αλεξγίαο θαη ε πνξεία ησλ

πησρεχζεσλ, νη πνιηηηθέο θαη νη πξαθηηθέο δηαρείξηζεο ινγαξηαζκψλ, νη ηξνπνπνηήζεηο ησλ

λνκνζεηηθψλ θαη θαλνληζηηθψλ δηαηάμεσλ θαη άιινη παξάγνληεο πνπ επεξεάδνπλ ηηο

πιεξσκέο ησλ πειαηψλ. Ε κεζνδνινγία θαη νη παξαδνρέο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ηνλ

ππνινγηζκφ ησλ πξνβιέςεσλ απνκείσζεο επαλεμεηάδνληαη ηαθηηθά κε βάζε ηηο δηαθνξέο

πνπ πξνθχπηνπλ κεηαμχ ησλ εθηηκήζεσλ θαη ησλ πξαγκαηηθψλ απνηειεζκάησλ.

Οε απηφ ην πιαίζην θαη θαηά ηελ ηξέρνπζα ρξήζε, ε Δηνίθεζε έρεη ηξνπνπνηήζεη ηηο

εθηηκήζεηο ηεο ζρεηηθά κε ην ρξνληθφ δηάζηεκα αλάθηεζεο πνπ ρξεζηκνπνηείηαη γηα ηνλ

ππνινγηζκφ ησλ δεκηψλ ζε πεξίπησζε αζέηεζεο ππνρξεψζεσλ (LGD), απφ 36 κήλεο ζε 12


57

κήλεο θαη ζε κεληαία κέζε ζηαζκηζκέλε βάζε. Γηα ηελ ελ ιφγσ αιιαγή, ε νπνία ζπληζηά

αιιαγή ζε ινγηζηηθή εθηίκεζε, ιήθζεθαλ ππφςε ηα αθφινπζα:

α. ε δηακφξθσζε ησλ παξακέηξσλ ηνπ κνληέινπ ψζηε λα είλαη ζπκβαηά κε ηα

απνηειέζκαηα ηεο δηαδηθαζίαο „‟αλαδξνκηθνχ ειέγρνπ‟‟ πνπ εθαξκφζηεθαλ γηα ην έηνο

2016,

β. ε ζπλερηδφκελε κείσζε ησλ αλεμφθιεησλ νθεηιψλ ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ησλ δαλείσλ,

γ. ε ζεηηθή επίδξαζε ηεο Ννιηηηθήο Νξνιεπηηθήο Νξνεμφθιεζεο ζηα πνζνζηά αλάθηεζεο,

δ. ε ζηαζεξνπνίεζε ηεο νηθνλνκίαο θαη ε αλάγθε ρξεζηκνπνίεζεο αληηπξνζσπεπηηθψλ

επηπέδσλ αλαθηήζεσλ/ LGD πνπ δελ πεξηιακβάλνπλ ηελ ηαξαρψδε πεξίνδν ηνπ 2015 θαη

ε. ε εμάιεηςε πνιηηηθψλ/ καθξννηθνλνκηθψλ παξακέηξσλ θηλδχλνπ απφ ηε κεζνδνινγία

πξφβιεςεο γηα δεκίεο απφ δάλεηα, νη νπνίεο είραλ αξρηθά ζπκπεξηιεθζεί ζην 4ν ηξίκελν ηνπ

2014.

Πν απνηέιεζκα απηήο ηεο ηξνπνπνίεζεο παξνπζηάδεηαη ζηνλ παξαθάησ πίλαθα:

Γπηδξάζεηο ησλ κεηαβνιώλ ζηηο

ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο

Κέν Πξνεγνύκελν


Γηα ηελ ρξήζε


31.12.2016

Γηα ηελ ρξήζε


31.12.2016

Αληηινγηζκφο πξφβιεςεο απνκείσζεο θαη

δεκηψλ απνκείσζεο δαλείσλ θαη

απαηηήζεσλ θαηά πειαηψλ

4.062 816

Οπζζσξεπκέλεο πξνβιέςεηο απνκείσζεο

(Ηαηάζηαζε Μηθνλνκηθήο ζέζεο) 14.595 17.843

Δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηψλ πξν

πξνβιέςεσλ απνκείσζεο 33.721 33.721

Δείθηεο θάιπςεο δαλείσλ πξν

πξνβιέςεσλ (δελ πεξηιακβάλεη

εμαζθαιίζεηο)

42,5% 50,3%

Δάλεηα ζε θαζπζηέξεζε άλσ ησλ 90

εκεξώλ : θάιπςε από πξνβιέςεηο 90,6% 103,4%

Ιηα κείσζε ηεο ηάμεο ηνπ 5% ζηα ζπλνιηθά πνζνζηά αλάθηεζεο ζα αχμαλε ηηο

ζπζζσξεπκέλεο πξνβιέςεηο γηα δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηψλ θαηά 1,7 εθαη.

5.2 Φόξνο

Μ θφξνο εηζνδήκαηνο πεξηιακβάλεη ηνλ ηξέρνληα θαη ηνλ αλαβαιιφκελν θφξν. Μ θφξνο

εηζνδήκαηνο αλαγλσξίδεηαη ζηελ θαηάζηαζε απνηειεζκάησλ, εθηφο αλ θαη ζην βαζκφ πνπ

ζρεηίδεηαη κε ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζηα ινηπά ζπλνιηθά έζνδα, είηε απεπζείαο ζηα

ίδηα θεθάιαηα, νπφηε ν θφξνο αλαγλσξίδεηαη ζηελ ίδηα θαηάζηαζε ζηελ νπνία εκθαλίδεηαη

ην ζρεηηθφ ζηνηρείν. Μ ηξέρσλ θφξνο είλαη ν θφξνο πνπ αλακέλεηαη λα θαηαβιεζεί ζε ζρέζε

κε ηα θνξνινγεηέα θέξδε γηα ην ηξέρνλ έηνο θαη θάζε αλαπξνζαξκνγή ηνπ θαηαβιεηένπ

θφξνπ ζε ζρέζε κε πξνεγνχκελα έηε. Ε Credicom πξνβιέπεη πηζαλέο ηξέρνπζεο

θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο πνπ κπνξεί λα πξνθχςνπλ κε βάζε ηα πνζά πνπ αλακέλεηαη λα

θαηαβιεζνχλ ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο.


αμία ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ ζηνλ ηζνινγηζκφ, θαζψο θαη ηα πνζά πνπ

απνδίδνληαη ζηα ελ ιφγσ ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη παζεηηθνχ γηα θνξνινγηθνχο ζθνπνχο.

Μ αλαβαιιφκελνο θφξνο ππνινγίδεηαη κε βάζε ηνπο θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο πνπ

αλακέλεηαη λα εθαξκφδνληαη ζηηο πεξηφδνπο θαηά ηηο νπνίεο ζα δηαθαλνληζηεί ε ππνρξέσζε


58

ή ζα ξεπζηνπνηεζεί ε απαίηεζε. Μ ηξέρσλ θαη αλαβαιιφκελνο θφξνο ππνινγίδεηαη κε βάζε

ηνπο θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο θαη λφκνπο πνπ έρνπλ ζεζπηζζεί ή νπζηαζηηθά ζεζπηζζεί

έσο ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ.

H αλαγλψξηζε κηαο αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθήο απαίηεζεο εμαξηάηαη απφ ηελ εθηίκεζε

ηεο πηζαλφηεηαο θαη ηεο επάξθεηαο κειινληηθψλ θνξνινγεηέσλ θεξδψλ, ηπρφλ

κειινληηθνχο αληηινγηζκνχο πθηζηάκελσλ θνξνινγεηέσλ πξνζσξηλψλ δηαθνξψλ θαη ηηο

ηξέρνπζεο ζηξαηεγηθέο θνξνινγηθνχ ζρεδηαζκνχ. Γιιείςεη ηζηνξηθνχ θνξνινγεηέσλ

θεξδψλ, νη ζεκαληηθφηεξεο θξίζεηο αθνξνχλ αλακελφκελα κειινληηθά θέξδε.

Οε απηφ ην πιαίζην θαη ιακβάλνληαο ππφςε ηελ εθηίκεζε ηεο δηνίθεζεο φηη ζπληξέρεη ε

παξαδνρή ηεο ζπλερηδφκελεο δξαζηεξηφηεηαο, γηα ηελ εθηίκεζε ησλ κειινληηθψλ

θνξνινγεηέσλ θεξδψλ ρξεζηκνπνηήζεθε ην εγθεθξηκέλν απφ ηηο αξκφδηεο αξρέο

Γπηρεηξεκαηηθφ Ορέδην.

Πν εγθεθξηκέλν Γπηρεηξεκαηηθφ Ορέδην πεξηιακβάλεη ηηο αθφινπζεο ξνέο εζφδσλ:

o Δαλεηνδνηηθέο πξάμεηο (επηρεηξεκαηηθά δάλεηα/ δάλεηα ηδησηψλ),

o Ρπεξεζίεο ζπκβνπιεπηηθψλ ππεξεζηψλ ζηνλ ηνκέα ησλ επελδχζεσλ θαη

o Ακνηβέο δηαρείξηζεο κε εμππεξεηνχκελσλ δαλείσλ (NPL).

Οχκθσλα κε ην Γπηρεηξεκαηηθφ Ορέδην, ε Πξάπεδα ζα κεηαβάιεη ην κνληέιν ιεηηνπξγίαο ηεο

ζε αληαγσληζηηθή ηξάπεδα (Challenger Bank) κε βάζε ηα επηηπρεκέλα παξαδείγκαηα απφ

άιιεο Γπξσπατθέο ρψξεο. Ε δηαδηθαζία κεηαβνιήο ηεο Πξάπεδαο αλακέλεηαη λα

νινθιεξσζεί έσο ην 2020-2021.

Ε Δηνίθεζε αθνινπζεί κηα ζπληεξεηηθή πξνζέγγηζε βάζεη ηεο νπνίαο αλαβαιιφκελεο

θνξνινγηθέο απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη κφλν απφ πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ ζρεηίδνληαη

κε ηηο ζπζζσξεπκέλεο δεκηέο απνκείσζεο δαλείσλ θαη κε ινγηζηηθέο δηαγξαθέο νη νπνίεο

ζχκθσλα κε ηελ ηζρχνπζα λνκνζεζία, ιήγνπλ εληφο 20 εηψλ. Δελ έρνπλ ππνινγηζηεί

αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο απφ ινηπέο πξνζσξηλέο δηαθνξέο θαη θνξνινγηθέο

δεκίεο πνπ ιήγνπλ εληφο ησλ επφκελσλ 5 εηψλ. Ε δηνίθεζε ζα επαλεμεηάζεη απηήλ ηελ

πξνζέγγηζε θαηά ηελ δηάξθεηα εθαξκνγήο ηνπ επηρεηξεκαηηθνχ ζρεδίνπ.

Ιε βάζε ηελ εθηίκεζε ηεο Δηνίθεζεο ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2016, ε αλαγλψξηζε

αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ πεξηνξίζηεθε ζε 12 εθαη. Γπξψ, ε νπνία

αληηπξνζσπεχεη κειινληηθέο εθπεζηέεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ ζρεηίδνληαη κε δεκίεο

απνκείσζεο δαλείσλ θαη ινγηζηηθέο δηαγξαθέο πνπ εκπίπηνπλ ζην ηζρχνλ λνκνζεηηθφ

πιαίζην, φπσο πεξηγξάθεηαη πιεξέζηεξα ζηε Οεκείσζε 12.

5.3 Πξνβιέςεηο

Μη πξνβιέςεηο αλαγλσξίδνληαη ζηηο πεξηπηψζεηο πνπ πθίζηαηαη παξνχζα λνκηθή ή

ηεθκαηξφκελε ππνρξέσζε ε νπνία έρεη πξνθιεζεί απφ γεγνλφηα, ηα νπνία έρνπλ ιάβεη

ρψξα ζην παξειζφλ θαη είλαη ζρεδφλ βέβαην, πσο γηα ηελ ηαθηνπνίεζε ηεο απαηηείηαη

εθξνή πφξσλ, πνπ κπνξεί λα επηκεηξεζεί αμηφπηζηα.

Μ πξνζδηνξηζκφο αλ κηα πθηζηάκελε ππνρξέσζε ππάξρεη, θαζψο θαη ε εθηίκεζε ηεο

πηζαλφηεηαο ηαθηνπνίεζεο ηεο ππνρξέσζεο, ηνπ ρξφλνπ ηαθηνπνίεζήο ηεο θαη ηνπ χςνπο

ηεο εθξνήο πνπ απαηηείηαη γηα ηνλ δηαθαλνληζκφ ηεο , απαηηεί ηελ άζθεζε νξζήο θξίζεο εθ

κέξνπο ηεο Πξάπεδαο. Γηα ηελ εθηίκεζε εθθξεκψλ δηθαζηηθψλ ππνζέζεσλ, ηελ εθηίκεζε ηεο

πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ επαρζψλ ζπκβάζεσλ) θαη παξφκνησλ

ππνρξεψζεσλ, ιακβάλεηαη ε επαγγεικαηηθή γλψκε λνκηθέο ζπκβνπιέο απφ εμεηδηθεπκέλνπο

ζπκβνχινπο. Μη πξνβιέςεηο γηα επίδηθεο ππνζέζεηο θαη θαλνληζηηθά δεηήκαηα πξνυπνζέηνπλ

θαηά θαλφλα πςειφηεξν βαζκφ θξίζεο απφ άιινπο ηχπνπο πξνβιέςεσλ. Όηαλ ηπρφλ


59

ζέκαηα βξίζθνληαη ζε πξψηκν ζηάδην, ε δηαηχπσζε ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ κπνξεί λα είλαη

δχζθνιε ιφγσ ηνπ πςεινχ βαζκνχ αβεβαηφηεηαο πνπ ζπλδέεηαη κε ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο

πθηζηάκελε ππνρξέσζε θαη ηεο εθηίκεζεο ηεο πηζαλφηεηαο θαη ηνπ χςνπο ηπρφλ εθξνψλ

πνπ κπνξεί λα πξνθχςνπλ.

Ηαηά ζπλέπεηα, ζπρλά δελ είλαη εθηθηφ λα πξνζδηνξηζηεί πνζνηηθά κηα ζεηξά πηζαλψλ

απνηειεζκάησλ γηα κεκνλσκέλεο ππνζέζεηο. Γπίζεο, ε εχινγε πνζνηηθνπνίεζε κηαο ζεηξάο

ελδερφκελσλ απνηειεζκάησλ ζε ζπλνιηθή βάζε γηα ηνπο ελ ιφγσ ηχπνπο πξνβιέςεσλ δελ

είλαη εθηθηή ιφγσ ηεο πνηθηινκνξθίαο θαη ησλ ζπλζεθψλ απηψλ ησλ ππνζέζεσλ, θαζψο θαη

ην επξχ θάζκα ησλ αβεβαηνηήησλ πνπ ζπλεπάγνληαη.

6. Έζνδα θαη έμνδα ηόθσλ

Ε ζχλζεζε ησλ θαζαξψλ εζφδσλ απφ ηφθνπο παξνπζηάδεηαη ζηε ζπλέρεηα:

Έζνδα θαη έμνδα ηόθσλ

πνζά ζε ρηιηάδεο € 1.1.2016 -

31.12.2016

1.1.2015 -

31.12.2015

Έζνδα από ηόθνπο

Πνπνζεηήζεηο δηαηξαπεδηθήο 6 13

Έζνδα απφ ηφθνπο

νκνινγηαθνχ δαλείνπ 2 8

νξεγήζεηο ζε πειάηεο 1.670 5.648

ύλνιν 1.678 5.669

Έμνδα από ηόθνπο

Πνπνζεηήζεηο ηξαπεδψλ (253) (1.380)

Νξνζεζκηαθέο θαηαζέζεηο

ΠΓΗΓ (16) (13)

Θνηπνί ηφθνη (84) (108)

ύλνιν (353) (1.501)

Ηαζαξά έζνδα από ηόθνπο 1.325 4.168

Ε κείσζε ησλ εζφδσλ απφ ηφθνπο δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ απφ πειάηεο, αληηζηνηρεί ζηε

κείσζε ηνπ ραξηνθπιαθίνπ δαλείσλ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2016 θαη ε κείσζε ησλ εμφδσλ

ζρεηίδεηαη κε ηελ απνπιεξσκή ηεο ελδννκηιηθήο ρξεκαηνδφηεζεο απφ ηελ Crédit Agricole.

7. Έζνδα από ακνηβέο θαη πξνκήζεηεο

Ε Πξάπεδα εηζπξάηηεη πξνκήζεηεο απφ ηε δηαρείξηζε δαλείσλ.

Έζνδα από πξνκήζεηεο


31.12.2016

1.1.2015 -

31.12.2015

Οπλδξνκέο θαη πξνκήζεηεο γηα αλαιήςεηο

κεηξεηψλ κέζσ πηζησηηθψλ θαξηψλ - -

Ακνηβέο θαη πξνκήζεηεο δηαρείξηζεο

δαλείσλ 305 1.367

Ακνηβέο θαη πξνκήζεηεο δηαρείξηζεο

αζθαιηζηήξησλ ζπκβνιαίσλ - -

ύλνιν εζόδσλ από πξνκήζεηεο 305 1.367

Ε κείσζε ησλ θαζαξψλ εζφδσλ απφ πξνκήζεηεο νθείιεηαη ζηε ζεκαληηθή κείσζε ηνπ

ραξηνθπιαθίνπ δαλείσλ ζηε δηάξθεηα ηεο πεξηφδνπ.


60

8. Έζνδα από κεξίζκαηα

Έζνδα από κεξίζκαηα


31.12.2016

1.1.2015 -

31.12.2015

Έζνδα απφ κεηνρέο θαη άιινπο ηίηινπο

κεηαβιεηήο απφδνζεο - 107

ύλνιν εζόδσλ από κεξίζκαηα - 107

Πν πνζφ πνπ θαηαρσξίζηεθε ηελ πεξίνδν 1.1.2015 - 31.12.2015 αθνξά κέξηζκα πνπ

εηζπξάρζεθε απφ ηελ πξψελ ζπγαηξηθή Credicom Insurance Brokers Α.Γ., κεηά ηελ

νινθιήξσζε ηεο εθθαζάξηζεο ηεο.

9. Θνηπά έζνδα εθκεηάιιεπζεο

Ε αλάιπζε ησλ ινηπψλ εζφδσλ έρεη σο εμήο:

Θνηπά έζνδα

εθκεηάιιεπζεο


31.12.2016

1.1.2015 -

31.12.2015

Έζνδα απφ ελνίθηα 29 39

Θνηπά έζνδα 1.809 2.812

ύλνιν θαζαξώλ

ινηπώλ εζόδσλ 1.838 2.851

Οην θνλδχιη «Θνηπά έζνδα» πεξηιακβάλνληαη θαηά θχξην ιφγν εηζπξάμεηο απφ

απνζβεζκέλεο απαηηήζεηο πνπ γηα ην 2016 αλέξρνληαη ζε 1,6 εθαη. επξψ.

10. Δαπάλεο πξνζσπηθνύ

Ε αλάιπζε ησλ δαπαλψλ πξνζσπηθνχ έρεη σο εμήο:

Έμνδα πξνζσπηθνύ


31.12.2016

1.1.2015 -

31.12.2015

Ιηζζνί θαη εκεξνκίζζηα 3.102 3.121

Γξγνδνηηθέο εηζθνξέο 550 609

Νξφβιεςε απνδεκίσζεο

ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ

ππεξεζία

(205) (906)

Θνηπέο παξνρέο 201 181

ύλνιν δαπαλώλ

πξνζσπηθνύ 3.648 3.005

Μ αξηζκφο ηνπ απαζρνινχκελνπ πξνζσπηθνχ ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2016 ήηαλ 55 εξγαδφκελνη

(2015: 64).

Πν ζεηηθφ απνηέιεζκα ζηηο παξνρέο ιφγσ εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία ζρεηίδνληαη κε ηελ

κεηαβνιή ηεο πξφβιεςεο γηα ην Νξφγξακκα εζεινχζηαο εμφδνπ απφ ηελ ππεξεζία (βι.

ζεκείσζε 20).


61

11. Θνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα

Ε αλάιπζε ησλ ινηπψλ ιεηηνπξγηθψλ εμφδσλ έρεη σο εμήο:

Θνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα


31.12.2016

1.1.2015 -

31.12.2015

Ακνηβέο θαη έμνδα ηξίησλ 1.743 3.448

Ναξνρέο Πξίησλ 1.140 1.297

Φφξνη – Πέιε 346 474

Θνηπά Έμνδα 527 618

ύλνιν 3.756 5.837

Ε κείσζε ησλ ιεηηνπξγηθψλ εμφδσλ είλαη αλάινγε κε ηε κείσζε ηεο επηρεηξεκαηηθήο

δξαζηεξηφηεηαο. Οηε δηάξθεηα ηνπ 2016, δελ ππήξμαλ έμνδα δηαθήκηζεο θαη άιια έμνδα

πξνψζεζεο, ηα νπνία ππφθεηληαη ζε γλσζηνπνίεζε, ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ άξζξνπ 4

ηνπ λφκνπ 4374/2016.

12. Φόξνο εηζνδήκαηνο θαη αλαβαιιόκελνο θόξνο

Οχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηεο ηζρχνπζαο Γιιεληθήο Φνξνινγηθήο Κνκνζεζίαο (Κφκνο

4172/2013), φπσο ηξνπνπνηήζεθε απφ ηνλ Κφκν 4334/2015 (ΦΓΗ Α 80/16.7.2015) θαη είλαη ζε

ηζρχ ζήκεξα, ν ζπληειεζηήο θνξνινγίαο εηζνδήκαηνο γηα ηηο λνκηθέο νληφηεηεο ζηε Γιιάδα

απμήζεθε απφ 26% ζε 29% απφ ην θνξνινγηθφ έηνο 2015 θαη εθεμήο. Έλαο θνξνινγηθφο

ζπληειεζηήο ηνπ 10% επηβάιιεηαη ζηα έζνδα απφ κεξίζκαηα πνπ απνθηήζεθαλ έσο ηηο

31.12.2016, ελψ απφ ηελ 1.1.2017 θαη εθεμήο, ν θνξνινγηθφο ζπληειεζηήο απμάλεηαη ζε 15%

κεηά ηελ ςήθηζε ηνπ Κφκνπ 4389/2016.

Φόξνο εηζνδήκαηνο

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Πξέρσλ θφξνο - -

Αλαβαιιφκελνο θφξνο 12.007 -

ύλνιν θόξνπ

εηζνδήκαηνο 12.007 -

Μ νθεηιφκελνο θφξνο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31/12/2016 είλαη κεδεληθφο. Ε ζπκθσλία

ηνπ θφξνπ εηζνδήκαηνο έρεη σο εμήο:

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Δεκία πξν θφξσλ 2.425 2.237

Φφξνο ππνινγηζκέλνο κε ηνλ ηζρχνληα θνξνινγηθφ

ζπληειεζηή 29% 703 649

Επίδπαζη θόπων ζηα ακόλοςθα κονδύλια:

- κε εθπηπηφκελα έμνδα (471) (17)

- Δεκίεο πνπ δελ έηπραλ θνξνινγηθήο ειάθξπλζεο γηα ην

έηνο (987) (488)

- κε αλαγλσξηζκέλεο θαζαξέο εθπηπηφκελεο/ θνξνινγεηέεο

πξνζσξηλέο δηαθνξέο 755 (211)

- αλαβαιιφκελα θνξνινγηθά ζηνηρεία απφ πξνεγνπκέλσο κε

αλαγλσξηζκέλεο εθπηπηφκελεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο 12.007 -

- κεηαβνιή θνξνινγηθνχ ζπληειεζηή - 67

ύλνιν ειαθξύλζεσλ/ (επηβαξύλζεσλ) 12.007 0


62

Μη αλαβαιιφκελνη θφξνη εηζνδήκαηνο ππνινγίδνληαη επί φισλ ησλ εθπεζηέσλ πξνζσξηλψλ

δηαθνξψλ κε βάζε ηε κέζνδν ηεο πιήξνπο ππνρξέσζεο (liability method), θαζψο θαη γηα

αρξεζηκνπνίεηεο θνξνινγηθέο δεκίεο κε ηνλ ηζρχνληα ζπληειεζηή θαηά ην ρξφλν πνπ

αλακέλεηαη λα γίλεη ν αληηινγηζκφο.

Όπσο εμεγείηαη ζηελ ελφηεηα «Οεκαληηθέο ινγηζηηθέο εθηηκήζεηο θαη παξαδνρέο», ε Πξάπεδα

έρεη αλαγλσξίζεη αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε χςνπο 12 εθαη. Γπξψ θαηά ηελ 31ε

Δεθεκβξίνπ 2016, βάζεη ηεο αξρήο ηεο ζπλερηδφκελεο δξαζηεξηφηεηαο θαη ζχκθσλα κε ην

εγθεθξηκέλν απφ ηηο αξκφδηεο αξρέο Γπηρεηξεκαηηθφ Ορέδην.

Μη ζπλνιηθέο (αλαγλσξηζκέλεο θαη κε) αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο

πεξηιακβάλνπλ:

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Οχλνιν αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ 31.638 18.471

κείνλ: κε αλαγλσξηζκέλεο αλαβαιιφκελα θνξνινγηθέο

απαηηήζεηο (19.631) (18.471)

Αλαγλσξηζκέλεο αλαβαιιόκελεο θνξνινγηθέο

απαηηήζεηο 12.007 0

Ε αλαγλσξηζκέλε θνξνινγηθή απαίηεζε ζρεηίδεηαη κε ηηο αθφινπζεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο:

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Απνκείσζε δαλείσλ θαη ινγηζηηθέο

δηαγξαθέο απαηηήζεσλ 12.007 -

Οχκθσλα κε ηνλ Κφκν 4172 / 2013, άξζξν 27 παξ. 3, ε δηαγξαθή ησλ ρξεψλ νθεηιεηψλ πνπ

πξνθχπηνπλ απφ θάπνηα ηειηθή δηαγξαθή ή ζπκθσλία δηαθαλνληζκνχ δαλείσλ ή

πηζηψζεσλ νθεηιεηψλ είλαη εθπεζηέα απφ ηνλ θφξν ζε 20 εηήζηεο θαη ηζφπνζεο δφζεηο,

αξρήο γελνκέλεο απφ ην θνξνινγηθφ έηνο θαηά ην νπνίν έγηλε ε ηειηθή δηαγξαθή ηνπ

ρξένπο ή ε κεηαβίβαζε ηνπ δαλείνπ ή ηεο πίζησζεο, αληίζηνηρα. Πν ζπλνιηθφ πνζφ ηεο

ρξεσζηηθήο δηαθνξάο δελ κπνξεί λα ππεξβαίλεη ην πνζφ ησλ ζπλνιηθψλ πξνβιέςεσλ

επηζθάιεηαο πνπ έρνπλ ζρεκαηηζηεί γηα ινγηζηηθνχο ζθνπνχο έσο ηηο 30 Ζνπλίνπ 2015, νη

νπνίεο αλήιζαλ ζε 41,8 εθαη. Γπξψ.

Οχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο ηνπ Κφκνπ 4456/2017, Άξζξν 43 παξ. 1, ε Πξάπεδα δηθαηνχηαη λα

απνζβέζεη ζηε δηάξθεηα κηαο πεξηφδνπ 20 εηψλ, ηηο δεκίεο πνπ πξνέθπςαλ ζε πεξηπηψζεηο

πνπ ζρεηίδνληαη κε κεηαβηβάζεηο ή δηαγξαθέο ρξεψλ είηε ιφγσ δηθαζηηθνχ ή εμσδηθαζηηθνχ

ζπκβηβαζκνχ ή ζπκβαηηθνχ δηαθαλνληζκνχ ηνπ πθηζηάκελνπ δαλείνπ ζηνλ ηζνινγηζκφ θαηά

ηελ 30ή Ζνπλίνπ 2015. Πν θνξνινγηθφ φθεινο ηεο 20εηνπο πεξηφδνπ απφζβεζεο εγθξίλεηαη

κφλν γηα πξαγκαηνπνηεζείζεο δεκίεο.

Οηηο 31/12/2016, ην ζπλνιηθφ πνζφ ησλ πξνβιέςεσλ ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ ηεο Πξάπεδαο

αλέξρεηαη ζε 41,4 εθαη. Γπξψ θαη δεκηνπξγεί αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε επί ησλ

πξνβιέςεσλ απνκείσζεο αμίαο δαλείσλ θαη ινγηζηηθψλ δηαγξαθψλ χςνπο 12 εθαη. Γπξψ.

Ε Πξάπεδα δελ έρεη αλαγλσξίζεη αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή απαίηεζε χςνπο 19,6 εθαη. ζε

ζρέζε κε άιιεο πξνζσξηλέο δηαθνξέο θαη αρξεζηκνπνίεηεο θνξνινγηθέο δεκίεο χςνπο 68

εθαη., νη νπνίεο ιήγνπλ εληφο ηεο επφκελεο 5εηίαο.


63

Νηζηνπνηεηηθφ θνξνινγηθνχ ειέγρνπ

Γηα ηα νηθνλνκηθά έηε 2011, 2012 θαη 2013 ε Πξάπεδα θαη φιεο νη αλψλπκεο εηαηξείεο ζηελ

Γιιάδα ππφθεηληαη ζε ππνρξεσηηθφ θνξνινγηθφ έιεγρν ζχκθσλα κε ηνλ Κφκν 2238/1994,

άξζξν 82, πνπ δηελεξγήζεθε απφ ηνλ ίδην νξθσηφ ειεγθηή πνπ εθδίδεη ηε γλσκνδφηεζε

ειέγρνπ ζρεηηθά κε ηηο ξεκαηννηθννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Ε Credicom έρεη ιάβεη

„‟Έθζεζε Φνξνινγηθήο Οπκκφξθσζεο‟‟ ρσξίο επηθχιαμε γηα θάζε έηνο, αληίζηνηρα. Ε ελ

ιφγσ έθζεζε ππνβάιιεηαη ζην Ρπνπξγείν Μηθνλνκηθψλ. Οε πεξίπησζε έθζεζεο θνξνινγηθήο

ζπκκφξθσζεο ρσξίο επηθχιαμε, ν θνξνινγηθφο έιεγρνο απφ ηηο ξπζκηζηηθέο αξρέο δελ

δηελεξγείηαη αξρηθά, αιιά κφλν εάλ πιεξνχληαη νξηζκέλα θξηηήξηα πνπ θαζνξίδνληαη απφ ην

Ρπνπξγείν Μηθνλνκηθψλ.

Γηα ηα νηθνλνκηθά έηε 2014 θαη 2015, φιεο νη αλψλπκεο εηαηξείεο θαη νη εηαηξείεο

πεξηνξηζκέλεο επζχλεο ζηελ Γιιάδα ησλ νπνίσλ νη Γηήζηεο ξεκαηννηθνλνκηθέο

Ηαηαζηάζεηο ειέγρνληαη ππνρξεσηηθά, ππνρξενχληαη λα ιακβάλνπλ „‟Γηήζην Φνξνινγηθφ

Νηζηνπνηεηηθφ‟‟, ζχκθσλα κε ηα πξνβιεπφκελα ηνπ άξζξνπ 65A Πνπ Κφκνπ 4174/2013. Ε

Credicom έρεη ιάβεη θνξνινγηθφ πηζηνπνηεηηθφ ρσξίο επηθχιαμε θαη γηα ηα δχν έηε.

Όζνλ αθνξά ην 2016, ν Κφκνο 4174/2013 ηξνπνπνηήζεθε κεηά ηελ ςήθηζε ηνπ Κφκνπ

4410/2016 πνπ πξνβιέπεη φηη, απφ ην 2016 θαη κεηέπεηηα, ε έθδνζε ηνπ „‟Γηήζηνπ

Φνξνινγηθνχ Νηζηνπνηεηηθνχ‟‟ είλαη πξναηξεηηθή. Ε Φνξνινγηθή Αξρή δηαηεξεί ην δηθαίσκα

λα πξνβεί ζε θνξνινγηθφ έιεγρν, εληφο ηνπ ζεζπηζζέληνο πιαηζίνπ φπσο απηφ νξίδεηαη ζην

άξζξν 36 ηνπ Κφκνπ 4174/2013. Ε Credicom πξνζέιαβε ηνπο θνξνινγηθνχο ειεγθηέο

πξνθείκελνπ λα δηελεξγήζνπλ ηνλ έιεγρν ηνπ νηθνλνκηθνχ έηνπο 2016 θαη ην ζρεηηθφ

πηζηνπνηεηηθφ θνξνινγηθνχ ειέγρνπ εθδφζεθε ρσξίο επηθχιαμε ζηηο 26 Ζνπιίνπ 2017.

13. Δάλεηα θαη απαηηήζεηο από πειάηεο

Πα δάλεηα θαη νη απαηηήζεηο απφ πειάηεο πεξηιακβάλνπλ θπξίσο θαηαλαισηηθά θαη

επηρεηξεκαηηθά δάλεηα. Απφ ην 2013, ε Πξάπεδα εθαξκφδεη κηα δηαδηθαζία „‟Ναχζεο θάζε

λέαο ρξεκαηνδνηηθήο δξαζηεξηφηεηαο‟‟, αθνινπζψληαο ηε ζηξαηεγηθή ησλ πξνεγνχκελσλ

κεηφρσλ γηα απφζπξζε ησλ επελδχζεσλ απφ ηελ Γιιάδα. Ε ζηξαηεγηθή απηή έρεη νδεγήζεη

ζε ζεκαληηθή κείσζε θαηά πεξίπνπ 88% ηεο αμίαο ησλ ιεμηπξφζεζκσλ νθεηιψλ ηνπ

ραξηνθπιαθίνπ δαλείσλ γηα ηελ πεξίνδν 2013-2016, εθ ησλ νπνίσλ πνζφ 134 εθαη.

ζρεηίδεηαη κε δηαγξαθέο θαη έλα πνζφ πεξίπνπ 113 εθαη. αθνξά απνπιεξσκέο.

Μη αλαιχζεηο ησλ ραξηνθπιαθίσλ δαλείσλ, θαζψο θαη νη αληίζηνηρεο ζρεκαηηζζείζεο

πξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ παξνπζηάδνληαη παξαθάησ:


64

Δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά πειαηώλ

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Δάλεηα ζε ηδηώηεο


Ηαηαλαισηηθά δάλεηα 22.498 53.988

Θνηπά δάλεηα η 2.103 3.976

ύλνιν δαλείσλ ζε ηδηώηεο

29.917 71.162

Δάλεηα ζε λνκηθά πξόζσπα

Γπηρεηξεκαηηθά δάλεηα 3.735 5.241

Μκνινγηαθά δάλεηα - 800

ύλνιν δαλείσλ ζε λνκηθά πξόζσπα 3.735 6.041

Δεδνπιεπκέλνη ηφθνη 69 173

ύλνιν δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ πξν

πξνβιέςεσλ απνκείσζεο

33.721 77.376

Ιείνλ: Νξνβιέςεηο γηα απνκείσζε δαλείσλ (14.595) (30.406)

Ηαζαξή αμία δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαηά πειαηώλ 19.126 46.969

Δάλεηα θπκαηλφκελνπ επηηνθίνπ 4.803 11.485

Δάλεηα ζηαζεξνχ επηηνθίνπ 28.918 65.890

Ε εχινγε αμία ησλ αλεμφθιεησλ δαλείσλ δελ δηαθέξεη ζεκαληηθά απφ ηε ινγηζηηθή ηνπο

αμία θαζψο αθνξνχλ παιαηφηεξα δάλεηα κε ζρεηηθά πςειά πηζησηηθά πεξηζψξηα.

Ε θίλεζε ηεο πξφβιεςεο απνκείσζεο ρνξεγήζεσλ αλά θαηεγνξία δαλείσλ παξνπζηάδεηαη

παξαθάησ.

Ηίλεζε πξόβιεςεο απνκείσζεο

δαλείσλ θαη απαηηήζεσλ θαηά

πειαηώλ

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Ζδηώηεο θαη Γπηρεηξήζεηο

Ρπφινηπν θαηά ηελ 1ε Ζαλνπαξίνπ 30.406 51.177

Νξφβιεςε πεξηφδνπ γηα απνκείσζε

ρνξεγήζεσλ (4.062) 1.234

Δηαγξαθέο (11.749) (22.004)

Τπόινηπν θαηά ηελ 31ε Δεθεκβξίνπ 14.595 30.406


65

Ζδηώηεο πειάηεο



ρνξεγήζεσλ (3.449) 739

Δηαγξαθέο (10.668) (21.144)

Τπόινηπν θαηά ηελ 31ε Δεθεκβξίνπ 14.206 28.324

Γπηρεηξήζεηο



ρνξεγήζεσλ (613) 495

Δηαγξαθέο (1.081) (860)

Τπόινηπν θαηά ηελ 31ε Δεθεκβξίνπ 388 2.082

Μ αληηινγηζκφο ηεο πξφβιεςεο απνκείσζεο γηα ην 2016 χςνπο 4,1 εθαη. αθνξά θπξίσο ην

ραξηνθπιάθην θαηαλαισηηθψλ δαλείσλ (3,4 εθαη.) θαη ζπλάδεη κε ην θαιχηεξν

καθξννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ θαη ηε βειηίσζε ησλ εηζπξάμεσλ ζε ζρέζε κε ην 2015 (βι.

ζεκείσζε 5.1).

14. Σακείν θαη Σακεηαθά ηζνδύλακα

Πα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ηεο Πξάπεδαο απνηεινχληαη απφ κεηξεηά ζην

θεληξηθφ ηακείν, κεηξεηά ζηελ Ηεληξηθή Πξάπεδα, θαζψο θαη θαηαζέζεηο ζε άιια πηζησηηθά

ηδξχκαηα.

Σακείν θαη Δηαζέζηκα ζηελ Ηεληξηθή Σξάπεδα

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Πακείν 24 18

Ηαηαζέζεηο ζε θεληξηθή ηξάπεδα 7.488 1

ύλνιν ηακείνπ θαη θαηαζέζεσλ ζηε Ηεληξηθή

Σξάπεδα 7.512 19

Απαηηήζεηο θαηά πηζησηηθώλ ηδξπκάησλ

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Ηαηαζέζεηο φςεσο εζσηεξηθνχ 9.936 694

Ηαηαζέζεηο φςεσο εμσηεξηθνχ 92 165

ύλνιν απαηηήζεσλ θαηά πηζησηηθώλ

ηδξπκάησλ

10.028 860

Οηε δηάξθεηα ηνπ 1νπ ηξηκήλνπ ηνπ 2016, ε Πξάπεδα απνπιήξσζε ηελ νθεηιή ηεο ζηνλ φκηιν

Crédit Agricole θαη, έθηνηε, ε πιενλάδνπζα ξεπζηφηεηα ζε κεηξεηά απφ δάλεηα έρεη

ηνπνζεηεζεί θπξίσο ζηελ Alpha Bank, κηα ειιεληθή ζπζηεκηθή ηξάπεδα, θαη ζηελ Ηεληξηθή

Πξάπεδα ηεο Γιιάδνο.

Γηα ηνπο ζθνπνχο ζχληαμεο ηεο θαηάζηαζεο ηακεηαθψλ ξνψλ, ηα κεηξεηά θαη ηακεηαθά

ηζνδχλακα απνηεινχληαη απφ ηα αθφινπζα θνλδχιηα κε ελαπνκέλνπζα δηάξθεηα κηθξφηεξε

ησλ 90 απφ ηελ εκεξνκελία απφθηεζή ηνπο.

Σακείν θαη ηακεηαθά ηζνδύλακα

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Πακείν θα δηαζέζηκα ζηελ Ηεληξηθή

Πξάπεδα 7.512 19

Απαηηήζεηο θαηά πηζησηηθψλ ηδξπκάησλ 10.028 861

ύλνιν 17.540 880


66

15. Γπέλδπζε ζηελ E-Rent

Οηηο 31/12/2016, ε Πξάπεδα είρε κία κφλν επέλδπζε, ην 100% ησλ εθδνζέλησλ κεηνρψλ ηεο

E-Rent.

Γπέλδπζε ζηελ E-Rent

Όλνκα Υώξα ζύζηαζεο

% πκκεηνρήο

31.12.16

Τπόινηπν

ζηηο

31.12.2016

ζε €

%

πκκεηνρήο

31.12.15

Τπόινηπν

ζηηο

31.12.2015

ζε €

E-Rent

(ΓΙΝΜΞΖΗΕ RENT

ΙΑΗΞΜΞΜΚΖΓΟ

ΙΖΟΘΩΟΓΖΟ

ΜΕΙΑΠΩΚ Α.Γ.)

ΓΘΘΑΟ 100,0% 1 100,0% 2.068.250

ύλνιν

ινγηζηηθήο αμίαο 1

2.068.250

Θπγαηξηθέο εηαηξείεο

πλδεδεκέλεο εηαηξείεο

πνζά ζε

ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

31.12.2016 31.12.2015

Ρπφινηπν ζηελ έλαξμε

ηεο πεξηφδνπ 2.068 2.128

- -

Απμήζεηο κείνλ κεηψζεηο

επελδχζεσλ - -

- -

Απνκείσζε επελδχζεσλ (2.068) (60)

- -

Τπόινηπν ζηε ιήμε

ηεο πεξηόδνπ

0 2.068

- -

Ιεηά ηελ εμαγνξά ηεο Credicom απφ ηελ AMC θαη ηνλ ραξαθηεξηζκφ ηεο E-Rent σο κε

βαζηθή δξαζηεξηφηεηα, ε δηνίθεζε απνθάζηζε λα απνζχξεη ηελ επέλδπζή ηεο ζηελ E-Rent.

Οηηο 23/3/2017 ππεγξάθε κηα ζπκθσλία αγνξαπσιεζίαο (SPA ) κεηαμχ ηεο Πξάπεδαο θαη ηε

κε ζπλδεδεκέλε εηαηξεία „‟Atithasos Shipping and Trading A.E.‟‟ κέζσ ηεο νπνίαο ε E-Rent

πσιήζεθε έλαληη 1€. Ε ελ ιφγσ ζπλαιιαγή ζεσξήζεθε έλδεημε απνκείσζεο γηα ηε ινγηζηηθή

αμία ηεο επέλδπζεο ζηα βηβιία ηεο Πξάπεδαο ζηηο 31/12/2016 θαη, σο εθ ηνχηνπ, σο γεγνλφο

κεηά ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνχ κε αλαδξνκηθή ηζρχ. Οηηο 31/12/2016 ε επέλδπζεο ηεο

Πξάπεδαο ζηελ E-Rent κεηψζεθε ζηελ αμία ηνπ ηηκήκαηνο πνπ εηζπξάρζεθε θαη ε δεκία

απνκείσζεο αλαγλσξίζηεθε ζην θνλδχιη „‟Θνηπέο απνκεηψζεηο θαη πξνβιέςεηο‟‟ ζηα



67

16. Αζώκαηεο θαη Γλζώκαηεο Αθηλεηνπνηήζεηο

Οηηο 31.12.2016,ηα ελζψκαηα πάγηα θαη άπια ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ είραλ σο εμήο:

Αζώκαηεο θαη Γλζώκαηεο

Αθηλεηνπνηήζεηο

Αζώκαηεο

αθηλεηνπνηήζεηο Γλζώκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο

πνζά ζε ρηιηάδεο € Θνγηζκηθό

Αθίλεηα Γγθαηαζηάζεηο

θαη εμνπιηζκόο ύλνιν

Αμία θηήζεο 31.12.2015 8.697

721 3.378 4.098

Οπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο

31.12.2015 (8.178)

(268) (3.080) (3.348)

Αλαπόζβεζηε αμία ζηηο

31.12.2015 519

452 298 750

Αμία Ηηήζεο

Ρπφινηπν έλαξμεο ηελ 1.1.2016 8.697

721 3.378 4.098

Νξνζζήθεο -

- - -

Γθπνηήζεηο θαη δηαγξαθέο -

- (44) (44)

Αμία θηήζεο ζηηο 31.12.2016 8.697

721 3.334 4.054

πζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο:

Ρπφινηπν έλαξμεο ηελ 1.1.2016 (8.178)

(268) (3.080) (3.348)

Έμνδα απνζβέζεσλ γηα ηε ρξήζε (326)

(29) (128) (157)

Γθπνηήζεηο θαη δηαγξαθέο -

- 44 44

πζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο ζηηο

31.12.2016 (8.504)

(297) (3.163) (3.461)

Αλαπόζβεζηε αμία 31.12.2016 193

423 170 594

Πα έμνδα απφζβεζεο γηα ην 2016 αλέξρνληαη ζε 0,5 εθαη., εθ ησλ νπνίσλ 0,3 εθαη. αθνξνχλ

άπια ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαη 0,2 εθαη. αθνξνχλ ελζψκαηα πάγηα ζηνηρεία. Πα έμνδα

απφζβεζεο πεξηιακβάλνληαη ζην θνλδχιη „Έμνδα εθκεηάιιεπζεο‟‟ ζηελ θαηάζηαζε

ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ.

17. Θνηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ

Πα ινηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πεξηιακβάλνπλ ηα παξαθάησ ζηνηρεία.

Θνηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Έμνδα επφκελσλ ρξήζεσλ θαη

δεδνπιεπκέλα έζνδα 163 141

Θνηπέο απαηηήζεηο θαη πξνθαηαβνιέο 1.014 1.470

ύλνιν ινηπώλ ζηνηρείσλ

ελεξγεηηθνύ 1.177 1.611

Πα θνλδχιηα „‟Θνηπέο απαηηήζεηο θαη πξνθαηαβνιέο‟‟ πεξηιακβάλνπλ ζπλαιιαγέο πνπ

πξαγκαηνπνηνχληαη θαηά ηε ζπλήζε πνξεία ησλ εξγαζηψλ θαη δηαθαλνλίδνληαη ζε ζχληνκν

ρξνληθφ δηάζηεκα.


68

18 Τπνρξεώζεηο πξνο πειάηεο

Πν θνλδχιη αλαθέξεηαη ζε ππνρξεσηηθέο πξνζεζκηαθέο θαηαζέζεηο θπκαηλφκελνπ επηηνθίνπ

ζην Γιιεληθφ Πακείν Γγγχεζεο Ηαηαζέζεσλ θαη Γπελδχζεσλ (ΠΓΗΓ), ζχκθσλα κε ην Θεζκηθφ

πιαίζην ηεο Πξάπεδαο ηεο Γιιάδνο.

Τπνρξεώζεηο πξνο πειάηεο

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Ρπνρξεσηηθέο πξνζεζκηαθέο

θαηαζέζεηο (ΠΓΗΓ) 591 577

ύλνιν 591 577

19. Τπνρξεώζεηο πξνο Πηζησηηθά Ζδξύκαηα

Ε αλάιπζε ηνπ θνλδπιίνπ „‟Ρπνρξεψζεηο πξνο πηζησηηθά Ζδξχκαηα‟‟ έρεη σο εμήο.

Τπνρξεώζεηο πξνο Πηζησηηθά

Ζδξύκαηα

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Δάλεηα απφ ρξεκαηνπηζησηηθά

θαη άιια ηδξχκαηα εμσηεξηθνχ - 11.000

Δεδνπιεπκέλνη ηφθνη

ππνρξεψζεσλ πξνο πηζησηηθά

ηδξχκαηα

- 173

ύλνιν - 11.173

Οηε δηάξθεηα ηνπ 1νπ ηξηκήλνπ ηνπ 2016, ε Πξάπεδα πξνέβε ζηελ νινζρεξή εμφθιεζε

δηαηξαπεδηθψλ δαλείσλ πνπ έιαβε αξρηθά απφ ηηο CASA θαη CACF.

20. Πξόβιεςε γηα ην πξόγξακκα εζεινύζηαο εμόδνπ από ηελ ππεξεζία

Ε Πξάπεδα δελ έρεη ππνινγίζεη ππνρξεψζεηο γηα ηελ απνρψξεζε πξνζσπηθνχ απφ ηελ

ππεξεζία βάζεη αλαινγηζηηθήο έθζεζεο, θαζψο ην πνζφ ηεο ππνρξέσζεο απνδεκίσζεο ηνπ

πξνζσπηθνχ έρεη πξνζδηνξηζηεί βάζεη ηνπ πιάλνπ Νξνγξάκκαηνο εζεινχζηαο εμφδνπ απφ

ηελ ππεξεζία , ην νπνίν πξνβιέπεη ηελ ζηαδηαθή απνκείσζε ηνπ αξηζκνχ ηνπ πξνζσπηθνχ

κέρξη ηηο 21 Φεβξνπαξίνπ 2017.

Πξόβιεςε γηα ην

πξόγξακκα εζεινύζηαο

εμόδνπ από ηελ ππεξεζία

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Τπόινηπν θαηά ηελ 1ε

Ζαλνπαξίνπ 2.811 3.608

Ηφζηνο γηα ην ηξέρνλ έηνο 250 (378)

ξήζε πξνβιέςεσλ θαηά ηε

δηάξθεηα ηεο ρξήζεο (455) (528)

Γπίδξαζε απφ

αλαπξνζαξκνγή παξνχζαο

αμίαο

84 108

Τπόινηπν ιήμεο θαηά ηελ

31ε Δεθεκβξίνπ 2.690 2.811


69

21. Θνηπέο ππνρξεώζεηο

Ε αλάιπζε δεδνπιεπκέλσλ εμφδσλ θαη ινηπψλ ππνρξεψζεσλ έρεη σο εμήο.

Θνηπέο ππνρξεώζεηο

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Έμνδα ρξήζεο πιεξσηέα θαη δεδνπιεπκέλα έζνδα 746 665

Νξνκεζεπηέο 244 375

Φφξνη πιεξσηένη 134 99

Ρπνρξεψζεηο πξνο αζθαιηζηηθνχο νξγαληζκνχο 105 121

Θνηπέο ππνρξεψζεηο 333 757

ύλνιν ινηπώλ ππνρξεώζεσλ 1.563 2.017

22. Ιεηνρηθό θεθάιαην θαη δηαθνξά από ηελ έθδνζε κεηνρώλ ππέξ ην άξηην

- Οηηο 18.05.2007, ε Έθηαθηε Γεληθή Οπλέιεπζε ησλ Ιεηφρσλ έιαβε απφθαζε γηα ηελ

αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ θαηά 1.500.000€. Γθδφζεθαλ ζπλνιηθά 500.000 λέεο

νλνκαζηηθέο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 3€ θαη ηηκή δηάζεζεο 30€ εθάζηε. Πν ζπλνιηθά

θαηαβιεζέλ πνζφ αλήιζε ζε 15.000.000€. Πν ζχλνιν ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο

Πξάπεδαο κεηά ηελ πξναλαθεξζείζα αχμεζε αλεξρφηαλ ζε 38.700.000€.



νλνκαζηηθέο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 3€ θαη ηηκή δηάζεζεο 30€ έθαζηε. Πν ζπλνιηθά


Πξάπεδαο κεηά ηελ πξναλαθεξφκελε αχμεζε αλεξρφηαλ ζε 40.500.000€.


αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ θαηά 900.000€. Γθδφζεθαλ ζπλνιηθά 500.000 λέεο

νλνκαζηηθέο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 3€ θαη ηηκή δηάζεζεο 30€ έθαζηεο. Πν ζπλνιηθά









αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ θαηά 5.499.000€. Γθδφζεθαλ ζπλνιηθά 1.833.333 λέεο




Ε ζχλζεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ έρεη σο εμήο:

Ιεηνρηθό θεθάιαην

31.12.2016 31.12.2015

Αξηζκφο κεξηδίσλ 16.233.333 16.233.333

Μλνκαζηηθή αμία αλά κεηνρή 3 3

Ιεηνρηθό θεθάιαην ζε €

48.699.999

48.699.999


70

23. πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε

Πα ζπλδεδεκέλα κέξε ζηηο 31/12/2016 πεξηιακβάλνπλ ηηο CACF θαη CASA, νη νπνίεο παξείραλ

θαηά θχξην ιφγν ρξεκαηνδφηεζε φπσο αλαθέξεηαη ζηε ζεκείσζε „‟Ρπνρξεψζεηο πξνο

ηξάπεδεο‟‟.

πλαιιαγέο κε ζπλδεδεκέλα κέξε

Έμνδα ηόθσλ πξνο ηνπο κεηόρνπο θαη

άιια ζπλδεδεκέλα κέξε


Γηα ηελ

ρξήζε πνπ

έιεμε ζηηο

31.12.2016

Γηα ηελ

ρξήζε πνπ

έιεμε ζηηο

31.12.2015

CACF 158 1.170

CASA - -

ύλνιν 158 1.170

α) πλαιιαγέο κε κέιε ηνπ Δηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ θαη Δηνίθεζεο

Μη ακνηβέο θαη παξνρέο ησλ κειψλ ηνπ Δ.Ο. θαη Δηεπζπληηθψλ ζηειερψλ ζηηο 31.12.2016

αλέξρνληαη ζε 0,8 εθαη. επξψ (2015: 0,6 εθαη.).

β) πλαιιαγέο θαη ππόινηπα κε ζπγαηξηθέο θαη ζπγγελείο εηαηξείεο

Θπγαηξηθέο

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Γλεξγεηηθό

Δάλεηα θαη απαηηήζεηο θαηά

πειαηψλ 0 801

Θνηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ 102 120

ύλνιν 102 921

Παζεηηθό


ύλνιν 19 47

Έζνδα

Πφθνη έζνδα 2 8

Έζνδα απφ κεξίζκαηα 0 107

Γλνηθηάζεηο θηεξίσλ 29 31

Ρπεξεζίεο παξνρήο ππνζηήξημεο 82 92

ύλνιν 113 238

Έμνδα

Θνηπά ιεηηνπξγηθά έμνδα 70 66

ύλνιν 70 66


71

πγγελείο Γηαηξείεο

πνζά ζε ρηιηάδεο € 31.12.2016 31.12.2015

Γλεξγεηηθό

Απαηηήζεηο απφ παξαρζείζεο

ππεξεζίεο 0 0

Θνηπά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ 36 0

ύλνιν 36 0

Παζεηηθό


ύλνιν 0 0

Έζνδα

Ρπεξεζίεο παξνρήο ππνζηήξημεο 0 0

ύλνιν 0 0

Έμνδα

Ρπεξεζίεο παξνρήο ππνζηήξημεο -

CACF 48 118

Άδεηεο ρξήζεο ινγηζκηθνχ - GECICA 53 62

ύλνιν 101 180

24. Γλδερόκελεο ππνρξεώζεηο θαη δεζκεύζεηο

Ρπάξρνπλ νξηζκέλεο δηθαζηηθέο αγσγέο θαηά ηεο Πξάπεδαο, ζηα πιαίζηα ηεο ζπλήζνπο

επηρεηξεκαηηθήο δξαζηεξηφηεηαο. Ωο κέηξν πξνζηαζίαο έλαληη ησλ ελ ιφγσ δηθαζηηθψλ

αγσγψλ, ε Πξάπεδα πξνέβε ζε ζρεκαηηζκφ πξφβιεςεο 0,2 εθαη. ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2016. Ε

ηειηθή έθβαζε απηψλ ησλ εθθξεκψλ ππνζέζεσλ δελ αλακέλεηαη λα έρεη ζεκαληηθή

επίπησζε ζηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Πξάπεδαο.

Όζνλ αθνξά ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο, ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2016, ε Πξάπεδα πξνέβε ζηε

ζρεκαηηζκφ πξφβιεςεο 0,1 εθαη.

25. Γεγνλόηα κεηά ηελ εκεξνκελία ηζνινγηζκνύ

Ε Δηνίθεζε έρεη εληνπίζεη ηα αθφινπζα κεηαγελέζηεξα γεγνλφηα:

1. Οηηο 17/02/2017 θαη κεηά ηελ έγθξηζε ησλ Γπξσπατθψλ αξκφδησλ αξρψλ (ΓΗΠ/ΓΙΓ θαη

Πξάπεδα ηεο Γιιάδνο), ε Πξάπεδα εμαγνξάζηεθε εμ νινθιήξνπ απφ ηελ Atlas Merchant

Capital LLC κέζσ ηεο ζπγαηξηθήο ηεο AMC Oak Sarl, επηρείξεζεο πνπ δξαζηεξηνπνηείηαη

ζην Θνπμεκβνχξγν. Μ ηειηθφο αγνξαζηήο είλαη ε Atlas Merchant Capital Fund LP.

(„‟AMC‟‟), εηαηξεία επελδχζεσλ πνπ εηδηθεχεηαη ζηνλ θιάδν ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ

ππεξεζηψλ, εηδηθφηεξα ζε ηνκείο αλάπηπμεο θαη επθαηξηψλ θαη ζπγθεθξηκέλα ζηε

δηαρείξηζε επελδχζεσλ.

2. Οηηο 23/03/2017, ε ζπγαηξηθή E-Rent πσιήζεθε έλαληη 1 επξψ ζηε κε ζπλδεδεκέλε

εηαηξεία „‟Atithasos Shipping and Trading A.E.‟‟. Πν γεγνλφο απηφ αμηνινγήζεθε σο

δηνξζσηηθφ κεηαγελέζηεξν γεγνλφο θαη ζηηο 31/12/2016, ε επέλδπζε ζηελ E-Rent

κεηψζεθε ζηελ αμία ηνπ ηηκήκαηνο πνπ εηζπξάρζεθε.

3. Οηηο 23/06/2017, ε Moody's αλαβάζκηζε ηελ θαηάηαμε ησλ ειιεληθψλ θξαηηθψλ

νκνιφγσλ ζηελ θαηεγνξία Caa2 θαη άιιαμε ηελ άπνςή ηεο ζε ζεηηθή. Οηνπο


72

παξάγνληεο ζπγθαηαιέγνληαη ε επηηπρήο νινθιήξσζε ηεο 2εο αμηνιφγεζεο ηνπ 3νπ

Νξνγξάκκαηνο, νη βειηησκέλεο δεκνζηνλνκηθέο πξννπηηθέο γηα ηα επφκελα έηε θαη ε

αληηζηξνθή ηεο ηάζεο ηνπ ρξένπο θαη νη πξψηεο ελδείμεηο ζηαζεξνπνίεζεο ηεο

νηθνλνκίαο.

4. Οηηο 25/07/2017, ε Γιιάδα πξνέβε ζε έθδνζε θαη πψιεζε λέσλ νκνιφγσλ πεληαεηνχο

δηάξθεηαο αμίαο 3 δηο επξψ, κε ηνθνκεξίδην 4,625%, ρακειφηεξν απφ ην 4,95% ζην

νπνίν αλεξρφηαλ ην ηνθνκεξίδην ηεο ηειεπηαίαο δεκνπξαζίαο νκνιφγσλ ην 2014.

5. Πνλ Ιάην θαη ηνλ Ζνχλην ηνπ 2017, ε Πξάπεδα πξαγκαηνπνίεζε αγνξέο ηίηισλ ηνπ

ειιεληθνχ δεκνζίνπ (ΓΓΓΔ) νλνκαζηηθήο αμίαο 15 εθαη.

6. Οηηο 18 Απγνχζηνπ 2017, ε Fitch Ratings αλαβάζκηζε ηε καθξνπξφζεζκε αμηνιφγεζε

αζέηεζεο εθδφηε ζε μέλν λφκηζκα ζε „‟Β-„‟ απφ „‟CCC‟‟, επηθαινχκελε κεησκέλν πνιηηηθφ

θίλδπλν θαη ζηαζεξή αχμεζε ηνπ ΑΓΝ.

Θνλδίλν, 5 επηεκβξίνπ 2017

Πξόεδξνο ηνπ Δ Δηεπζύλνπζα

ύκβνπινο

Γεληθόο Δηεπζπληήο

Θεηηνπξγηθώλ Τπεξεζηώλ

Δηεπζπληήο

Θνγηζηεξίνπ

Matthew Hansen Αλαζηαζία

αθειιαξίνπ Αλαζηάζηνο Ηαξθαδήο

Παλαγηώηεο

Σζίριεο


73

Ζκθεςη του ανεξάρτητου ελεγκτή


74

Έκθεση Ανεξάπτητος Οπκωτού Ελεγκτή Λογιστή

Πξνο ηνπο Μεηόρνπο ηεο Δηαηξείαο «Credicom Consumer Finance Τξάπεδα Α.Δ»

Έκθεση Ελέγσος επί των Χπηματοοικονομικών Καταστάσεων

Διέγμακε ηηο ζπλεκκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο «Credicom

Consumer Finance Τξάπεδα Α.Δ», νη νπνίεο απνηεινύληαη από ηελ θαηάζηαζε

ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο 31εο Γεθεκβξίνπ 2016, ηηο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθνύ εηζνδήκαηνο,

κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο ρξήζεσο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία

απηή, θαζώο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ αξρώλ θαη κεζόδσλ θαη ινηπέο

επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο.

Εςθύνη τηρ Διοίκησηρ για τιρ Χπηματοοικονομικέρ Καταστάσειρ

Η δηνίθεζε έρεη ηελ επζύλε γηα ηελ θαηάξηηζε θαη εύινγε παξνπζίαζε απηώλ ησλ

ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ζύκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξόηππα Χξεκαηννηθνλνκηθήο

Αλαθνξάο, όπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Δπξσπατθή Έλσζε, όπσο θαη γηα εθείλεο ηηο

εζσηεξηθέο δηθιίδεο, πνπ ε δηνίθεζε θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο, ώζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε

θαηάξηηζε ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ από νπζηώδε αλαθξίβεηα, πνπ

νθείιεηαη είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο.

Εςθύνη τος Ελεγκτή

Η δηθή καο επζύλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλώκε επί απηώλ ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ

θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρό καο. Γηελεξγήζακε ηνλ έιεγρό καο ζύκθσλα κε ηα Γηεζλή

Πξόηππα Διέγρνπ, πνπ έρνπλ ελζσκαησζεί ζηελ Διιεληθή Ννκνζεζία

(ΦΔΚ/Β’/2848/23.10.2012). Τα πξόηππα απηά απαηηνύλ λα ζπκκνξθσλόκαζηε κε θαλόλεο

δενληνινγίαο, θαζώο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνύκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπό ηελ απόθηεζε

εύινγεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο από

νπζηώδε αλαθξίβεηα.

Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηώλ γηα ηελ απόθηεζε ειεγθηηθώλ ηεθκεξίσλ,

ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη

επηιεγόκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο

ησλ θηλδύλσλ νπζηώδνπο αλαθξίβεηαο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ, πνπ νθείιεηαη

είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηώλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδύλνπ, ν ειεγθηήο

εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε θαη εύινγε παξνπζίαζε ησλ

ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο εηαηξείαο, κε ζθνπό ην ζρεδηαζκό ειεγθηηθώλ

δηαδηθαζηώλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά όρη κε ζθνπό ηελ έθθξαζε γλώκεο επί ηεο

απνηειεζκαηηθόηεηαο ησλ εζσηεξηθώλ δηθιίδσλ ηεο εηαηξείαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο

ηελ αμηνιόγεζε ηεο θαηαιιειόηεηαο ησλ ινγηζηηθώλ αξρώλ θαη κεζόδσλ πνπ

ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ εύινγνπ ησλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ από ηε δηνίθεζε, θαζώο θαη

αμηνιόγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ.


75

Πηζηεύνπκε όηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε ζπγθεληξώζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια

γηα ηε ζεκειίσζε ηεο ειεγθηηθήο καο γλώκεο.

Γνώμη

Καηά ηε γλώκε καο, νη ζπλεκκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνπλ εύινγα,

από θάζε νπζηώδε άπνςε, ηελ νηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο «Credicom Consumer Finance

Τξάπεδα Α.Δ» θαηά ηελ 31ε Γεθεκβξίνπ 2016, ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ηεο επίδνζε θαη ηηο

ηακεηαθέο ηεο ξνέο γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζύκθσλα κε ηα Γηεζλή

Πξόηππα Χξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο, όπσο απηά έρνπλ πηνζεηεζεί από ηελ Δπξσπατθή

Έλσζε.

Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων

Λακβάλνληαο ππόςε όηη ε δηνίθεζε έρεη ηελ επζύλε γηα ηελ θαηάξηηζε ηεο Έθζεζεο

Γηαρείξηζεο ηνπ Γηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ, θαη’ εθαξκνγή ησλ δηαηάμεσλ ηεο παξαγξάθνπ 5

ηνπ άξζξνπ 2 (κέξνο Β) ηνπ Ν.4336/2015, ζεκεηώλνπκε όηη:

α) Καηά ηε γλώκε καο ε Έθζεζε Γηαρείξηζεο ηνπ Γηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ έρεη θαηαξηηζηεί

ζύκθσλα κε ηηο ηζρύνπζεο λνκηθέο απαηηήζεηο ηνπ άξζξνπ 43α ηνπ Κσδ. Ν. 2190/1920 θαη ην

πεξηερόκελν απηήο αληηζηνηρεί κε ηηο ζπλεκκέλεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο

ρξήζεο πνπ έιεμε ηελ 31/12/2016.

β) Με βάζε ηε γλώζε πνπ απνθηήζακε θαηά ηνλ έιεγρό καο γηα ηελ Δηαηξεία «Credicom

Consumer Finance Τξάπεδα Α.Δ» θαη ην πεξηβάιινλ ηεο, δελ έρνπκε εληνπίζεη νπζηώδεηο

αλαθξίβεηεο ζηελ Έθζεζε Γηαρείξηζεο ηνπ Γηνηθεηηθνύ ηεο Σπκβνπιίνπ.

Αζήλα, 8 Σεπηεκβξίνπ 2017

O Οξθσηόο Διεγθηήο Λνγηζηήο

ΠξάηογνπσηεξρανποΚνύπεξο

Αλώλπκε Διεγθηηθή Δηαηξεία

Οξθσηνί Διεγθηέο Λνγηζηέο

Λεσθ. Κεθηζίαο 268

152 32 Χαιάλδξη Κσλζηαληίλνο Μηραιάηνο

ΑΜ ΣΟΔΛ 113 ΑΜ ΣΟΔΛ 17701


76

Δηαζεζηκόηεηα νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ

Μη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, θαζψο θαη ε ζπλεκκέλε ζε απηέο έθζεζε ηνπ ειεγθηή θαη ε

έθζεζε ηνπ δηνηθεηηθνχ ζπκβνπιίνπ, δεκνζηεχνληαη ζηε δηαδηθηπαθή ηνπνζεζία:

www.credicom.gr

credicom consumer finance Τράπεζα ΑΕ...credicom consumer finance ξάπεδα Έθζεζε...

Documents