CRISIS ECONÓMICAS Y TASA DECRECIENTE DE GANANCIA. Anwar Shaikh.

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Una característica de la naturaleza de la producción capitalista es verse expuesta constantemente a

perturbaciones generadas interna y externamente. Cuando el sistema goza de buena salud se recupera

rápidamente, cuando no, estallan crisis generales. Shaikh hace un recuento de la historia de las teorías de la

crisis.

1. El capitalismo visto como sistema que se autorreproduce en forma automática.

a. La tradición del laissez-faire.

La contradicción fundamental es que mientras que las necesidades humanas son insaciables, los recursos físicos

para satisfacerlas son limitados. La competencia avara y egoísta por los recursos es eterna: abandonado a sí

mismo, el capitalismo se reproduce por sí solo, uniforme, eficiente y para siempre. ¿Y los procesos de ajuste?

Carecen de importancia. La realidad, sin embargo, se esfuerza por demostrar que las crisis son frecuentes y

regulares, y entonces desde esta tradición, existen algunas explicaciones:

i. Por causas externas al funcionamiento normal de la reproducción capitalista: desde

malas cosechas hasta ciclos psicológicos de optimismo-desesperación y errores

políticos.

ii. Por la existencia de “ciclos económicos”: el sistema se autorregula, pero se considera

cíclico –la autorreproduccion tiene un ritmo interno- y no uniforme.

iii. La teoría de los ciclos económicos (combinación de las anteriores): las contracciones y

expansiones son inherentes al sistema, pero si se prolongan o se violentan es por causa

de factores externos. Las crisis son ajenas al proceso normal de reproducción capitalista.

b. La (correcta) tradición keynesiana.

¿Por qué pasado el Crash del ’29 el sistema no mostraba tendencia a volver al empleo normal? Evidentemente la

teoría del laissez-faire se había equivocado, y fue reemplazada por la teoría keynesiana. El factor decisivo en la

determinación del nivel de producción y empleo es el nivel de gasto de inversión planeado por los capitalistas,

dependiente de las expectativas volátiles, y que, por lo tanto, resulta en una reproducción capitalista errática.

No existe mecanismo automático que haga a los capitalistas planear la cantidad necesaria de inversión para

garantizar el pleno empleo. El sistema es equilibrado por sí mismo automáticamente, solo que ese equilibrio no

excluye desempleo e inflación. Los keynesianos neoclásicos plantearon que el Estado debía manipular la

demanda agregada para mantener la economía cerca del pleno empleo, con poca o ninguna inflación. La historia

irregular y violenta de la acumulación capitalista es consecuencia de errores de política.

2. El capitalismo visto como un sistema incapaz de ampliarse por sí mismo.

Los mecanismo intrínsecos del sistema capitalista tienden a orientarlo hacia un estado estacionario, y un

capitalismo sin acumulación no puede durar mucho. Es necesaria alguna fuente exterior de demanda efectiva

para continuar creciendo.

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a. El concepto de la brecha de demanda.

Supóngase que dividimos toda la producción social es dos sectores: Sector 1 produce bienes de producción,

Sector 2 produce bienes de consumo y servicios. El principio de la teoría del subconsumo sostiene que la

demanda de bienes de consumo y servicios determina no solo el nivel de producción del Sector 2 sino también

el del Sector 1. La producción global en la industria de bienes de producción está regulada por las exigencias de

insumos de la industria de bienes de consumo.

La circulación es un proceso mediante el cual el producto de una sociedad es compartido entre trabajadores y

capitalistas. Del producto social total, una parte es considerada como el sustituto de los insumos utilizados en

producirlo, y la parte restante, el producto neto, se considera disponible para “distribuir” entre trabajadores y

capitalistas.

Respecto al ingreso sucede algo similar. De las ventas de todas las empresas cierta suma de dinero se reserva

para sustituir el dinero gastado en bienes de producción utilizados durante la producción. El resto, ingreso neto

de operación de las empresas, se divide en ganancias y salarios. Este ingreso neto es la fuente de demanda

efectiva (es decir, demanda respaldada con dinero) del producto neto.

La producción neta tiene dos aspectos: por una parte tenemos bienes y servicios (oferta) y por la otra, ingreso

monetario neto que es igual a salarios más ganancias (demanda efectiva).

Los trabajadores gastan, por lo general, todo su salario. Compran, por consiguiente una parte del producto neto

a su precio normal. Pero como nunca reciben la totalidad del ingreso neto (porque el capitalista también se

queda con un pedazo: la ganancia), no pueden comprar todo el producto neto: su consumo deja una “brecha de

demanda” (entre producto neto e ingreso de los trabajadores), que será mayor en tanto menor sea la

participación de sus salarios. Solo si el ingreso de los capitalistas (ganancia) y el producto excedente (el que no

compraron los trabajadores) son iguales la “brecha de demanda” podría cerrarse. Los primeros subconsumistas

consideraban que, aunque el producto social total está compuesto tanto de bienes de producción como de

bienes de consumo, el producto neto está constituido únicamente por bienes de consumo. La brecha de

demanda se cierra solo si los capitalistas gastan todas sus ganancias en consumo personal. Pero entonces no

puede haber inversión, ni crecimiento ni acumulación generada internamente. Esto no significa que los

capitalistas no traten de acumular, sino que los intentos por hacerlo resultaran contraproducentes.

Supóngase que en el siguiente “ciclo” el capitalista gasta solo parte de sus ganancias en bienes de consumo, y el

resto lo invierten comprando bienes de producción y contratando obreros. La disminución de la demanda

capitalista queda compensada parcialmente por el nuevo consumo de los trabajadores recién contratados. Sin

embargo, la demanda de bienes de consumo disminuye (porque hay una parte que no fue ni al gasto capitalista

ni al gasto trabajador, sino a medios de bienes de producción), por lo que disminuyen las ventas en el Sector 2,

lo que a su vez significa que disminuirá su propia demanda de bienes de producción, reduciendo las ventas del

Sector 1. El acto que provoco la disminución de demanda amplió simultáneamente la capacidad productiva en

general (al comprar bienes de producción). Esta situación debe obligarlos a retraerse: la consecuencia del

intento de acumulación sería un auge seguido de una caída con acumulación neta nula en el ciclo completo. La

acumulación generada de manera interna se niega a sí misma. Las teorías del subconsumo han tenido que

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recurrir a factores exógenos para explicar el gran contraste entre la historia (crecimiento en las economías

capitalistas existentes en esos periodos de auge y caída) y la teoría (estancamiento capitalista).

b. Teorías del subconsumo conservadoras y radicales.

Los primeros subconsumistas adoptaron la posición de que demasiada acumulación causaría una crisis.

Suponiendo que la economía crece a una tasa sostenible, los capitalistas reducirían el consumo e invertirían la

cantidad así ahorrada en bienes de producción y trabajadores adicionales. La inversión ampliaría la capacidad

productiva, pero la reducción neta en la demanda de bienes de consumo (y por lo tanto en la de bienes de

producción) resultaría en la subutilización incluso de la capacidad que ya existía con anterioridad. Michael

Bleaney resumió este dilema: existe un límite por sobre el cual la tasa de acumulación es peligrosamente alta y

amenaza con provocar una depresión. El problema es que ese límite equivale a una tasa de acumulación cero, es

decir la más mínima acumulación provocara depresión. Malthus subrayó que el ahorro significaría que el

consumo capitalista no cerraría la brecha de demanda dejada por los trabajadores, de modo que las crisis de

sobreproducción (o subconsumo) eran posibles en el capitalismo. Sismondi vio que a medida que el capitalismo

se desarrolla, la distribución del ingreso se hace más desigual, de manera que el consumo de las masas crece

más lentamente que la riqueza general. Ambos veían los mercados exteriores como una salida importante para

la sobreproducción domestica –una nación debía exportar más de lo que importaba-, pero obviamente es

imposible que todas lo hagan. Hobson sigue el razonamiento clásico de los subconsumistas, y agrega que el

imperialismo emerge como la solución para el subconsumo. Sin embargo, agrega, esto no tiene por qué suceder,

ya que la raíz de la crisis y del imperialismo está en la desigualdad del ingreso y en los ingresos excesivos de los

monopolistas y los rentistas, y la solución está en reformas políticas adecuadas (como redistribución del ingreso,

etc).

c. Teorías marxistas del subconsumo y la desproporcionalidad.

Marx destruye el argumento de los subconsumistas de que el capitalismo siempre tendía al estancamiento y era

imposible que se ampliara por sí mismo. Supóngase que todos los bienes por utilizar durante el año se

adquieren a principios de año. Los capitalistas deciden el nivel de producción que desearían para el año en

curso: compran cierta cantidad de bienes de producción y contratan cierto número de trabajadores; estos, a su

vez, utilizan sus propios salarios para comprar bienes de consumo. Los capitalistas también usan parte de sus

ganancias para comprar bienes de consumo personal. La demanda efectiva se origina en la clase capitalista: los

salarios son parte de los gastos de inversión bruta anual de los capitalistas. A comienzos del año, mediante su

consumo y sus gastos de inversión la clase capitalista determina la demanda efectiva. ¿Y quién vende las

mercancías? Los capitalistas, por lo tanto la producción del año anterior provee a la clase capitalista de la oferta

de mercancías disponibles para la venta durante ese año: los gastos del capitalista en inversión bruta y consumo

personal determinan la demanda efectiva de esa oferta de mercancías. El crecimiento estable es posible cuando

la demanda efectiva en cada año es suficiente para comprar la oferta disponible a precio normal. El crecimiento

equilibrado implica que la capacidad de producción y la demanda efectiva pueden crecer aproximadamente a la

misma tasa. Por lo tanto, es posible ampliar la reproducción (al contrario de lo que creen los subconsumistas).

Ahora, si el capitalismo es capaz de desarrollarse de manera auto sostenida ¿cómo entendemos las crisis? Para

Tugan-Baranowsky (marxista ruso) el capitalismo era totalmente independiente del consumo siempre que

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Sector 1 y Sector 2 crecieran en las proporciones correctas entre sí. Pero debido a la anarquía de la producción

capitalista la correcta proporcionalidad es azarosa, y entonces surgen las crisis. La planeación –un capitalismo

organizado- era la solución.

Marx llama la atención sobre que los gastos del capitalista en inversión bruta no son originados por el consumo

en sí, sino por las expectativas de ganancia: si los capitalistas realizan la cantidad apropiada de inversión,

podrían vender su producto y obtener las ganancias esperadas. Si este éxito los estimula a invertir una vez más,

en espera de ganancias aún mayores, una vez más obtendría su recompensa, y así sucesivamente. Entre tanto el

consumo aumentaría debido al empleo creciente de trabajadores obreros y a la creciente riqueza de los

capitalistas. Pero esa ampliación del consumo sería una consecuencia y no una causa.

Paul Sweezy: la demanda efectiva está compuesta de consumo capitalista y de gastos de inversión totales

(bienes de producción + salarios de trabajadores). Al desarrollarse el capitalismo se necesitan cada vez más

máquinas y materiales para sostener a un trabajador. Los gastos de inversión en bienes de producción significan

aumentos proporcionales en la capacidad de producir bienes de consumo, mientras que los gastos en salarios,

que aumentan más lentamente, representan la capacidad de consumo de los obreros. Por lo tanto se abre una

brecha de demanda, que solo podría cerrar el consumo capitalista. Sin embargo, a medida que se desarrolla el

capitalismo, los capitalistas tienden a invertir más y a consumir menos de sus ganancias, por lo que su consumo

queda detrás de la capacidad productiva del Sector 2. Esta tendencia puede expresarse en crisis o

estancamiento. El error de Sweezy es de reducir el Sector 1 al papel de insumo del Sector 2: los bienes de

producción también pueden usarse para hacer bienes de producción, es más, la reproducción ampliada así lo

exige. Es posible tener una relación creciente de máquinas y materiales por trabajador y un crecimiento

proporcional en la producción de ambos sectores, y seguir teniendo reproducción ampliada.

Erik Olin-Wright señala una deficiencia en las teorías marxistas de la crisis: al igual que la posición

subconsumista, carece de teoría sobre las determinantes de la tasa real de acumulación.

3. El capitalismo visto como un sistema de acumulación autolimitada.

Para Marx, la tendencia normal del sistema es la reproducción auto expansiva y no el estancamiento, lo que no

significa que puedan suceder crisis. Implica, en cambio, que los límites del proceso de acumulación son internos

al proceso: el límite de la producción capitalista es el capital. En este proceso, por lo tanto, es importante

explicar la ley de la tendencia decreciente.

a. La teoría de la tasa decreciente de ganancia de Marx.

Acá explica todo el modelo marxista de valor trabajo, plusvalía, etc. Lo paradójico del capitalismo es que los

propios medios por los cuales aumenta la tasa de explotación (aumento de la productividad del trabajo) tienden

a reducir la tasa de ganancia. En sus continuas luchas entre si los capitalistas individuales se ven obligados a

reducir constantemente los costos unitarios, con el fin de obtener un margen sobre sus competidores.

¿Cómo aumentar la tasa de explotación? Directamente, por extensión de la jornada, o indirectamente por la

reducción del salario o reducción del tiempo de trabajo (o aumento de productividad). La manera más fácil de

aumentar la productividad es por mecanización, lo que lleva a una creciente composición técnica del capital

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(mayor capital constante en relación al capital variable). Ahora, KV/KC (capital variable menos capital constante)

es el techo de la tasa de ganancia, y el piso es cero. Si hay cada vez más capital constante (KC) y por lo tanto

menor capital variable (KV), el techo baja. En resumen, la tendencia de la tasa real de ganancia es a decrecer.

Objeciones a la ley:

1. ¿Son los salarios los culpables del aumento de la tasa de explotación? Para Sweezy-Dobb si, e induce a

los capitalistas a reemplazar trabajadores por maquinas. Pero Marx dice que no, que más salarios solo

son posibles por la mecanización.

2. Teorema de Okishio: el cambio técnico no produce el descenso de la tasa de ganancia porque un

capitalista jamás elegiría el cambio técnico si produjese ese efecto. Solo los salarios explican la caída.

Marx explica que el progreso técnico no es una elección: en todo caso, el capitalista solo puede “elegir”

entre aplicar el progreso técnico y tener una ganancia baja, o no aplicar el progreso pero no tener

ganancia.

La tendencia de la tasa a decrecer.

Para Smith el capital se agolpa en X industria. Aumenta la oferta y por ende bajan los precios. Por eso baja la

tasa de ganancia. Critica: Los capitalistas solo se agolpan si una industria tiene una tasa de ganancia superior al

promedio. Al agolparse solo lograrían volver la tasa al promedio.

Para Ricardo la productividad en la agricultura tiende a decrecer (porque se cultivan tierras menos fértiles para

alimentar más gente). Pero Marx dice que la realidad demuestra que en el capitalismo la productividad es

creciente.

La teoría de Marx ya se explicó. Ahora, ¿Por qué su papel es menor en el pensamiento marxista? Por una

cuestión política: porque sería como decir “ni se gasten en hacer revoluciones chicos, total el capitalismo va de

periodos de auge a periodos de crisis de manera cíclica”.

La explicación de Grossman de la crisis (siguiendo a Marx): la tasa de ganancia decrece hasta que es “nula”. Las

inversiones no generan ganancia y por lo tanto nadie invierte. Los capitalistas fuertes se comen a los débiles.

Aumenta el desempleo, bajan los salarios, sube la tasa de explotación y eleva la tasa de ganancia. Así, cada crisis

prepara las condiciones para la recuperación (y para el próximo ciclo de auge y bancarrota).

Lucha de clases y estrangulamiento de ganancias: mayores salarios son igual a mayor tasa de explotación. Por

eso no afecta la rentabilidad. Aunque algunos marxistas moderno creen que si, y creen que está bien, porque

significa que los trabajadores son capaces de precipitar la crisis. Lo único que faltaría es la toma del poder

estatal. Igual Marx demostró que no es así.