Criticità dell’appoggio bancario all’attività d’impresa

Francesca Querci

Università degli Studi di Genova

Confindustria Genova - Club Finanza d’Impresa

Genova, 12 febbraio 2009

Il rapporto tra prestiti bancari e PIL

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

100%

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fonte: Banca d’Italia

L’economia italiana

Fonte: Banca d’Italia, Bollettino Economico, gennaio 2009

Le imprese.I

Fonte: Banca d’Italia, Bollettino Economico, gennaio 2009

Le imprese.II

Fonte: Banca d’Italia, Bollettino Economico, gennaio 2009

L’indebitamento delle imprese

Fonte: Banca d’Italia, Bollettino Economico, gennaio 2009

Il credito bancario

Fonte: Banca d’Italia, Bollettino Economico, gennaio 2009

I cambiamenti nei credit standard nell’area dell’euro

Fonte: Banca Centrale Europea, The Euro Area Bank Lending Survey, January 2009

La domanda di prestiti bancari nell’area dell’euro

Fonte: Banca Centrale Europea, The Euro Area Bank Lending Survey, January 2009

La nuova normativa di vigilanza prudenziale

Basilea 2 stimola le banche ad adottare criteri di valutazione dei rischi

che siano affidabili, robusti, oggettivi e chiaramente definiti, dai quali

emerga un’attendibile quantificazione del capitale da detenere a presidio.

Nell’ambito del modello più avanzato (IRB advanced), il requisito di

capitale da detenere a fronte delle perdite inattese, sui prestiti verso le

imprese, è misurato da:

MALGDRPDR

GRPDGNLGDRK

1

%)9,99()(

dove

LGDR: loss given default rate

PD: probability of default

MA: maturity adjustment

La diffusione delle metodologie statistico-quantitative per la valutazione dei crediti

Fonte: Banca d’Italia

Importanza delle metodologie s-q nella relazione creditizia

Fonte: Banca d’Italia

Informazioni utilizzate nei modelli di valutazione dei crediti

Fonte: Banca d’Italia

Verso un recupero del relationship banking

Nel contesto descritto diventa essenziale la partnership delle banche.

• La gestione del capitale proprio

• La gestione del passivo finanziario

• La gestione della liquidità

• La gestione del rischio di tasso

• La gestione del rischio di credito clienti.

Le caratteristiche salienti del sistema di rating adottato

Le motivazioni sottese al giudizio assegnato

Le possibile aree di miglioramento tecnico e gestionale per l’impresa