croatia zdravstveno osiguranje d.d. miramarska 22, zagreb · zdravstvenog osiguranja što je...

CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. Miramarska 22, Zagreb

Godišnji financijski izvještaji i Izvješće neovisnog revizora

na 2. srpnja 2017.

CROATIA zdravstveno osiguranje d.d., Zagreb za razdoblje 01.01. do 02.07.2017.

2

S A D R Ž A J

Stranica

GODIŠNJE IZVJEŠĆE 3

ODGOVORNOST ZA FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 25

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA 26

FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja je završila 2. srpnja 2017. 32

Izvještaj o financijskom položaju na dan 2. srpnja 2017. 33

Izvještaj o promjenama kapitala za godinu koja je završila 2. srpnja 2017. 35

Izvještaj o novčanom toku – indirektna metoda za godinu koja je završila

2. srpnja 2017. 36

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 37

CROATIA zdravstveno osiguranje d.d., Zagreb za razdoblje 01.01.2017. do 02.07.2017.

Croatia zdravstveno osiguranje d.d.

Godišnje izvješće za 2017.

4

GODIŠNJE IZVJEŠĆE CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. (u nastavku teksta: Društvo ili CZO) vrlo je uspješno okončalo poslovnu 2017. godinu dana 02.07.2017. integrirajući se u Maticu. Usprkos činjenici da su dugotrajna gospodarska kriza i recesija, neovisno o pozitivnim pomacima u protekloj godini glede ukupnog rasta gospodarstva, ostavile dubok trag na tržištu osiguranja u Hrvatskoj, CZO je uspješno okončalo posljednje polugodište postojanja društva. Društvo je ostvarilo 180,9 milijuna kuna bruto zaračunate premije uz rast od 1,9% u odnosu na razdoblje prethodne godine, u uvjetima kad je cijelo hrvatsko osigurateljno tržište zabilježilo vrlo blagi rast ukupne zaračunate bruto premije (indeks 102,4), a u skupini neživotnih osiguranja ostvarena je zaračunata bruto premija u iznosu od 3,4 milijardi kuna ili 3,4 % više u odnosu na isto razdoblje prethodne godine s time što neživotna osiguranja predstavljaju 69,0% sveukupno zaračunate godišnje bruto premije tržišta osiguranja. Ukupno tržište komercijalnih zdravstvenih osiguranja zabilježilo je bruto zaračunatu premiju u iznosu od 278,2 milijuna kuna uz rast od 13,6%, a dobrovoljna zdravstvena osiguranja premiju od 270,7 milijuna kuna uz povećanje od 16,5% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Iznosi u mil. HRK

Izvor: HUO, podaci za web I-VI 2016-2017.

U izdacima za osigurane slučajeve Društvo je zabilježilo pad od 17,6 % u odnosu na razdoblje 2016. godine što se u najvećoj mjeri veže u posljedicu promjene pričuve šteta, a vezano uz ukidanje b liste lijekova u dopunskom zdravstvenom osiguranju prethodne godine. U ožujku ove godine je počela prodaja novog ridera na dopunsko osiguranje – B liste sa dvije kutije nezaštićenog imena lijeka, te je pokrenuta marketinška kampanja unutar koje je B lista gratis do 30.06.2017.

Ostvareni su ukupni prihodi u iznosu od 145,7 milijuna kuna uz porast od 11,5 posto u odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje, a zabilježeni su ukupni rashodi u iznosu od 124,2 milijuna kuna uz pad od 9,4 posto u odnosu na isto prošlogodišnje razdoblje, što je Društvu donijelo 21,4 milijuna kuna dobiti prije oporezivanja, odnosno 17,5 milijuna kuna čiste dobiti.

Tijekom 2017. godine napori Društva bili su u najvećoj mjeri usredotočeni na aktivnosti redizajna novog prodajnog asortimana proizvoda dopunskog zdravstvenog osiguranja sa pokrićem B liste lijekova čija prodaja je započela s danom 01.03.2017. godine. Vidljivi su efekti prodaje u odnosu na razdoblje lani koji se očituje u rastu prodaje dopunskog zdravstvenog osiguranja po svim kanalima prodaje. U izvještajnom razdoblju Društvo je bilo aktivno u osmišljavanju prodajnih kampanja usmjerenih na dopunsko zdravstveno osiguranje te promoviranja novih programa zdravstvenog osiguranja.

CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. je tijekom 2017. godine ispunjavalo sve uvjete propisane podzakonskim aktima regulatora, a posebno one koji se odnose na adekvatnost kapitala, kvotu šteta i troškova te stupanj likvidnosti čime je poslovalo uredno i sigurno na zadovoljstvo dioničara, zaposlenika, a napose osiguranika Društva. Višak likvidnih sredstava ulagan je uz nužnu dozu prudencijalnosti s obzirom na volatilnost financijskih tržišta, a na dan 02.07. 2017. godine Društvo je raspolagalo s viškom imovine za pokriće tehničkih pričuva od 107,9 milijuna kuna u odnosu na iznos tehničkih pričuva, što je na primjeren način osiguravalo solventnost.

CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. je tijekom 2017. godine nastavilo tradiciju i praksu društveno osjetljivog, odgovornog i poželjnog partnera svojim osiguranicima, ali i cijeloj hrvatskoj javnosti, kroz provođenje sponzorskih aktivnosti prema stručnim i kulturnim manifestacijama kao i kroz svoj humanitarni rad u vidu brojnih donacija specijaliziranim zdravstvenim ustanovama u Republici Hrvatskoj.

VRSTA OSIGURANJA VI 2016. VI 2017. Indeks

Sveukupna bruto zaračunata premija 4.813,5 4.930,0 102,4

Bruto zaračunata premija neživota 3.290,8 3.401,5 103,4

Bruto zaračunata premija zdr.osiguranja 244,9 278,2 113,6

Bruto zaračunata premija dobr.zdr.osig. 232,4 270,7 116,5

Bruto zaračunata premija CZO 177,6 180,9 101,9


5

Osnovni podaci o CROATIA zdravstvenom osiguranju d.d. Pravni okvir, djelatnost i zaposlenici Croatia zdravstveno osiguranje d.d. («Društvo») sa sjedištem u Zagrebu, Miramarska 22, registrirano je pri Trgovačkom sudu u Zagrebu dana 8. ožujka 2004. godine pod matičnim brojem subjekta 080484163. Društvo je ovisno društvo u Grupi Croatia osiguranje u kojoj je krajnja Matica društvo Croatia osiguranje d.d., Zagreb, a djelatnost društva su poslovi zdravstvenog osiguranja.

Temeljni kapital Društva iznosi 44.363.000 kuna i podijeljen je na 44.363 redovne dionice od kojih 6.000 redovnih dionica serije „A“ koje glase na ime, 23.363 redovnih dionica serije „B“, te 15.000 redovnih dionica serije „C“, svaka nominalne vrijednosti 1.000 kuna. Svaka dionica daje pravo na jedan (1) glas na Glavnoj skupštini Društva, pravo na dividendu kao i druga prava sukladno statutu Društva i zakonskim odredbama.

Vlasnička struktura Društva na dan 02. srpnja 2017. godine prikazana je kako slijedi:

Dioničar Broj dionica % udjela u temeljnom kapitalu

Croatia osiguranje d.d., Zagreb 44.363 100,00%

Društvo na dan 02.07.2017. ima 100%-tni vlasnički udjel u Poliklinici Croatia zdravstveno osiguranje (Zagreb), te 74%-tni u Poliklinici Ars Medica (Pula). Radi stjecanja preostalih 26% udjela vlasničkih prava, dana 18.05.2017. potpisan je Ugovor o ustupu osnivačkih prava Ustanove poliklinika Croatia zdravstveno osiguranje Ars Medica, između Croatia zdravstveno osiguranje i vlasnika 26%-tnog udjela Denisa Komela. Ugovor će biti pravovaljan ispunjenjenjem ugovornih obveza i upisom prijenosa prava vlasništa u sudski registar Trgovačkog suda u Pazinu. Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (“Agencija“) je regulatorno tijelo Društva. Tijela Društva u izvještajnom razdoblju Uprava Društva

Upravu Društva su od 10.11.2016. do 28.02.2017. činili:

1. Damir Mihanović – Predsjednik Uprave (do 28.02.2017.) i 2. Marijana Hržić – zamjenik člana Uprave (članica NO umjesto člana Uprave koji nedostaje), Upravu Društva od 01.03.2017. čine:

1. Silvana Ivančić – Predsjednik Uprave i 2. Marijana Hržić – zamjenik člana Uprave (članica NO umjesto člana Uprave koji nedostaje). Nadzorni odbor

Članovi Nadzornog odbora u izvještajnom razdoblju bili su:

od 01.11.2016. 1. Damir Vanđelić, predsjednik Nadzornog odbora, 2. Miroslav Klepač, zamjenik, 3. Hrvoje Patajac, član, 4. Marijana Hržić, član, 5. Ante Gavran (od 13.12.2016.) i 6. Igor Pernar (od 13.12.2016.), član.

Upravljanje ljudskim potencijalima Na dan 02. srpnja 2017. godine Društvo je brojilo 152 zaposlenika (31. prosinca 2016. godine


6

173 zaposlenika), kako je prikazano u nastavku:

Spol Muški Ženski UKUPNO

Stručna sprema Broj % Broj % Broj %

IV - KV,SSS 17 28,33 43 71,67 60 39,47

VI - VŠS 10 28,57 25 71,43 35 23,03

VII/I - VSS 16 31,37 35 68,63 51 33,55

VII/2 - MR 3 100,00 3 1,97

VIII - DR 1 100,00 1 0,66

SVEUČILIŠNI SPECIJALIST 1 50,00 1 50,00 2 1,32

UKUPNO 45 29,61 107 70,39 152

Organizacijska i brojčana struktura zaposlenih

Organizacijska cjelina Broj.

Uprava Društva 5

Sektor za poslovnu podršku 18

Sektor za prodaju i marketing 84

Sektor za osigurateljno medicinske poslove i razvoj proizvoda 37

Samostalni odjel za financije i računovodstvo 8

UKUPNO 152


7

Organizacijska shema Društva tijekom izvještajnog razdoblja

Pregled proteklih 10 godina poslovanja U posljednjih deset godina prisustva na hrvatskom tržištu dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. bilježilo je stalan rast zaračunate bruto premije i ukupnih prihoda pa i u godinama recesije i općih gospodarskih teškoća (vrlo blag, ali ipak rast), o čemu svjedoče sljedeće slike: Zaračunata bruto premija 2007. – 2016. godine, te za razdoblje 01.01.-02.07.2017. u mil. HRK

78,2 88,6 97 97,2 97,3 98,8

129,9

173,5

225,3

291,2

180,9

0

50

100

150

200

250

300

350


8

Ukupni prihodi 2007. – 2016. godine, te za razdoblje 01.01.-02.07.2017. u mil. HRK

Posebna je pažnja posvećivana udjelu izdataka za osigurane slučajeve te poslovnih rashoda u zaračunatoj bruto premiji. Udio izdataka za osigurane slučajeve u bruto zaračunatoj premiji, u razdoblju od 2007. – 2016. godine, te za razdoblje 01.01.-02.07.2017. izraženo u %

69,782,9

102,3 102,5 96,9 101,1 110,5

150,7

204,6

269,5

145,6

42,746,9

61,2 62,957,9

61,8

54,9 53,457,6

63,6

46,5


9

Udio poslovnih rashoda bez troškova ulaganja u bruto zaračunatoj premiji, u razdoblju od 2007. – 2016. godine, te za razdoblje 01.01.-02.07.2017. izraženo u %

Nepovoljna kretanja u širem poslovnom okruženju, posebno u razdoblju 2009.-2012. godine, usporila su trend rasta zaračunate bruto premije i ukupnih prihoda. U godinama koje su slijedile, 2013. - 2017., Društvo je uložilo dodatne napore u promicanju i prodaji polica dopunskog zdravstvenog osiguranja što je rezultiralo značajnim porastom bruto zaračunate premije te vrste zdravstvenog osiguranja, kao i porastom ukupne bruto zaračunate premije dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja u posljednje četiri godine. Ovime je Društvo učvrstilo i potvrdilo ulogu lidera na hrvatskom tržištu dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja. Rangiranje društava za osiguranje u skupini neživotnih osiguranja u 2016. i 2017. godini

Izvor podataka: HUO

38,8 38,4 38,140

36,538,1

33,2

26,828,4

25,1

20,9

Osiguravajuće društvo VI 2016. VI 2017. Indeks Udio 2016. Udio 2017.

CROATIA OSIGURANJE D.D. 1.095.058.549 1.103.127.348 100,74 33,28 32,43

EUROHERC OSIGURANJE D.D. 402.382.636 423.901.512 105,35 12,23 12,46

ALLIANZ ZAGREB D.D 330.453.530 357.430.570 108,16 10,04 10,51

JADRANSKO OSIGURANJE D.D. 256.014.393 280.993.333 109,76 7,78 8,26

TRIGLAV OSIGURANJE D.D. 187.723.376 210.142.090 111,94 5,70 6,18

UNIQA OSIGURANJE D.D. 179.416.744 191.894.102 106,95 5,45 5,64

CROATIA ZDRAVSTVENO OSIGURANJE DD 177.631.007 180.909.557 101,85 5,40 5,32

WIENER OSIGURANJE VIENNA INSURANCE GROUP D.D164.977.947 169.906.963 102,99 5,01 5,00

GENERALI OSIGURANJE D.D. 145.981.119 161.495.680 110,63 4,44 4,75

HOK OSIGURANJE D.D. 102.317.349 111.065.593 108,55 3,11 3,26

GRAWE HRVATSKA D.D 67.722.716 67.728.637 100,01 2,06 1,99

AGRAM LIFE OSIGURANJE D.D. 36.196.797 39.585.681 109,36 1,10 1,16

VELEBIT OSIGURANJE D.D.* 35.062.144 0 0,00 1,07 0,00

BNP PARIBAS CARDIF OSIGURANJE D.D 33.362.571 4.375.958 13,12 1,01 0,13

ERGO OSIGURANJE D.D 30.270.883 49.360.101 163,06 0,92 1,45

IZVOR OSIGURANJE D.D. 27.250.315 30.549.787 112,11 0,83 0,90

MERKUR OSIGURANJE D.D. 13.000.725 13.858.580 106,60 0,39 0,41

HRVATSKO KREDITNO OSIGURANJE D.D. 5.956.110 5.153.074 86,52 0,18 0,15

UKUPNO 3.290.778.911 3.401.478.567 103,36 100,00 100,00

Zaračunata bruto premija neživotnih osiguranja u milijunima HRK


10

Tržišna pozicija Društva u 2016. i 2017. godini

Izvor podataka: HUO Ovdje treba napomenuti kako je CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. jedino osiguravajuće društvo u Republici Hrvatskoj koje se isključivo bavi dobrovoljnim zdravstvenim osiguranjima u okviru neživotnih osiguranja kako je definirano Zakonom o dobrovoljnom zdravstvenom osiguranju. U okolnostima kad je ukupno hrvatsko osigurateljno tržište zabilježilo vrlo skroman rast bruto zaračunate premije u usporedbi s istim razdobljem prethodne godine (indeks 102,42), kad su neživotna osiguranja rasla za 3,36%, Društvo je također zabilježilo blagi porast bruto zaračunate premije od 1,85% kako proizlazi iz prethodno prikazanih podataka.

Osiguravajuće društvo VI 2016. VI 2017. Indeks Udio 2016. Udio 2017.

CROATIA OSIGURANJE D.D. 1.410.674.655 1.422.749.535 100,86 29,31 28,86

ALLIANZ ZAGREB D.D 594.852.984 636.452.917 106,99 12,36 12,91

EUROHERC OSIGURANJE D.D. 402.382.636 423.901.512 105,35 8,36 8,60

UNIQA OSIGURANJE D.D. 312.498.230 287.659.911 92,05 6,49 5,83

WIENER OSIGURANJE VIENNA INSURANCE GROUP D.D 293.993.903 293.796.094 99,93 6,11 5,96

GENERALI OSIGURANJE D.D. 276.158.808 309.526.710 112,08 5,74 6,28

JADRANSKO OSIGURANJE D.D. 256.014.393 280.993.333 109,76 5,32 5,70

TRIGLAV OSIGURANJE D.D. 217.642.068 238.833.682 109,74 4,52 4,84

GRAWE HRVATSKA D.D 182.244.317 198.563.912 108,95 3,79 4,03

CROATIA ZDRAVSTVENO OSIGURANJE DD 177.631.007 180.909.557 101,85 3,69 3,67

AGRAM LIFE OSIGURANJE D.D. 146.404.911 162.517.479 111,01 3,04 3,30

MERKUR OSIGURANJE D.D. 134.964.772 130.055.594 96,36 2,80 2,64

ERSTE OSIGURANJE VIG D.D. 119.838.049 116.873.432 97,53 2,49 2,37

HOK OSIGURANJE D.D. 102.317.349 111.065.593 108,55 2,12 2,25

VELEBIT OSIGURANJE D.D.* 35.062.144 0 0,00 0,73 0,00

BNP PARIBAS CARDIF OSIGURANJE D.D 33.362.571 4.375.958 13,12 0,69 0,09

ERGO OSIGURANJE D.D 30.270.883 49.360.101 163,06 0,63 1,00

IZVOR OSIGURANJE D.D. 27.250.315 30.549.787 112,11 0,57 0,62

SOCIETE GENERALE OSIGURANJE D.D. 21.113.863 23.175.856 109,77 0,44 0,47

WÜSTENROT ŽIVOTNO OSIGURANJE D.D . 19.754.023 21.674.822 109,72 0,41 0,44

VELEBIT ŽIVOTNO OSIGURANJE D.D.* 12.509.290 0 0,00 0,26 0,00

HRVATSKO KREDITNO OSIGURANJE D.D. 5.956.110 5.153.074 86,52 0,12 0,10

ERGO ŽIVOTNO OSIGURANJE D.D . 580.937 1.826.534 314,41 0,01 0,04

UKUPNO 4.813.478.218 4.930.015.394 102,42 100,00 100,00

Sveukupno zaračunata bruto premija u milijunima HRK


11

Pokazatelji poslovanja

OPIS Ostvareno I-VI 2016. Ostvareno I-VI 2017.

RAČUN DOBITI I GUBITKA-PODACI u HRK u HRK

Zaračunata bruto premija 177.631.007 180.909.557 101,85

Zarađena premija 127.184.336 140.623.944 110,57

Prihodi od ulaganja i ostali prihodi 3.443.055 5.041.388 146,42

Ukupni prihodi 130.627.391 145.665.332 111,51

Izdaci za osigurane slučajeve neto 102.112.401 84.130.876 82,39

Izdaci za povrate premija bonuse i popuste -13.500 -25.000 185,19

Troškovi pribave osiguranja 20.089.196 23.383.524 116,40

Troškovi Uprave 14.702.925 14.367.647 97,72

Ostali troškovi uklj.i vrijednosna uskl.i rezerviranja 137.179 2.341.723 1.707,06

Troškovi od ulaganja 18.901 37.211 196,87

Ukupni rashodi 137.047.102 124.235.981 90,65

Dobit/gubitak prije oporezivanja -6.419.711 21.429.351 -333,81

Dobit/gubitak poslije poreza -6.419.711 17.495.424 -272,53

BILANCA STANJA-PODACI U HRK U HRK INDEX2016/2015

Nematerijalna imovina 852.211 612.554 71,88

Materijalna imovina 381.731 187.482 49,11

Ulaganja 105.139.660 123.357.364 117,33

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 484.710 0,00

Odgođena i tekuća porezna imovina 2.600.547 1.549.325 59,58

Potraživanja 173.055.411 184.040.163 106,35

Novac u banci i blagajni 2.592.415 3.436.154 132,55

Ukupna aktiva 284.621.975 313.667.752 110,21

Temeljni kapital 44.363.000 44.363.000 100,00

Ukupno kapital i rezerve 62.115.017 94.144.586 151,56

Tehničke pričuve 192.459.610 193.168.886 100,37

Ostale pričuve 4.712.702 3.008.041 63,83

Odgođena i tekuća porezna obveza 216.593 3.530.678 1.630,10

Ostale obveze 23.402.879 16.817.317 71,86

Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 1.715.174 2.998.244 174,81

Ukupna pasiva 284.621.975 313.667.752 110,21

OSIGURATELJNI POKAZATELJI % % razlika p.p.

Kvota šteta 80 60 -20

Kvota troškova 27 27 0

Kombinirana kvota 107 87 -20

POKAZATELJ EKONOMIČNOSTI % % razlika p.p.

Ekonomičnost ukupnog posl. (uk.prihodi/uk.rashodi) 95 117 -2

OSTALI POKAZATELJI INDEX2016/2015

Broj zaposlenih na kraju razdoblja 222 152 68,47

Ukupna aktiva po zaposlenom (HRK) 1.282.081 2.063.604 160,96

Zaračunata premija po zaposlenom (HRK) 800.140 1.190.194 148,75

INDEKS 2017/2016


12

Podaci o strukturi ostvarenog ukupnog prihoda i ukupnih rashoda u izvještajnom razdoblju

Ulaganje sredstava Društva

Na dan 02.07.2017. Društvo je raspolagalo diverzificiranim portfeljem uloženih sredstava u vrijednosne papire, depozite u poslovnim bankama, građevinske objekte te udjele u kapitalu Poliklinike Croatia zdravstveno osiguranje i Poliklinike ARS MEDICA u Puli. Društvo je potpisalo Ugovor o preuzimanju 26%-tnog udjela od manjiskog vlasnika Poliklinike Ars Medica koji će biti realiziran u do kraja godine. Pri ulaganju sredstava, osim visine prinosa poštuju se ograničenja i načelo sigurnosti povrata i zaštite vrijednosti. U 2017.-oj nastavljen je trend iz 2016. započet u četvrtom kvartalu 2014.-e prijenosom izdvojenih poslova ulaganja na Riznicu Croatia osiguranja d.d., a obilježava ga snažna orijentacija na obveznice, instrument sa visokim stupnjem sigurnosti povrata i zadovoljavajućim prinosom.

Rb Opis 01.01.-30.06.2016.Plan 01.01.-30.06.

2017.

Ostvareno od

01.01. - 02.07.2017.

ostvareno

06/17/

ostvareno

06/16

ostvareno

06/17

plan 06/17

Aps.razlika ostv

/plan

1 2 3 4 5 6=5/3*100 7=5/4*1001 Zaračunata premija 177.631.007 174.530.493 180.909.557 102 104 6.379.064

1.1 Promjena pričuva prijenosnih premija -48.769.606 -41.858.000 -34.822.504 71 83 7.035.496

1.2 Ispravak vrijednosti premije -1.677.065 -2.653.393 -4.470.465 267 168 -1.817.072

1.3 Premija predana u reosiguranje 0 -1.296.698 -1.406.865 108 -110.167

1.4 Promjena pričuva p.p.,udio u reosiguranje 0 599.933 414.221 69 -185.712

2 Zarađena premija 127.184.336 129.322.335 140.623.944 111 109 11.301.609

3 Ostali prihodi 1.828.655 1.507.700 3.105.020 170 206 1.597.320

4 Prihodi od ulaganja 1.614.400 1.614.668 1.936.368 120 120 321.700

5 UKUPNI PRIHODI 130.627.391 132.444.703 145.665.332 112 110 13.220.629

6 Likvidirane štete 98.997.201 88.219.909 87.343.104 88 99 -876.805

7 Promjena pričuva za štete 3.115.200 1.228.509 -3.212.228 -103 -261 -4.440.737

8 IZDACI ZA OSIGURANE SLUČAJEVE NETO 102.112.401 89.448.418 84.130.876 82 94 -5.317.5429 Izdaci za povrate premija bonuse i popuste -13.500 25.000 - - 25.00010 IZDACI ZA POVRATE PREMIJA (BONUSE I POPUSTE) -13.500 0 -25.000 - - -25.00011 Troškovi marketinga 1.163.367 2.498.000 2.465.927 212 99 -32.073

12 Provizije 12.905.268 16.323.445 16.105.637 125 99 -217.808

13 Fiksne plaće prodaje 4.444.034 5.085.000 3.639.310 82 72 -1.445.690

14 Ostali troškovi pribave 1.576.527 1.051.000 1.172.650 74 112 121.650

15 TROŠKOVI PRIBAVE OSIGURANJA 20.089.196 24.957.445 23.383.524 116 94 -1.573.921

16 Bruto plaće i doprinosi 6.403.922 5.928.000 6.277.220 98 106 349.220

17 Amortizacija i otpis sredstava 318.289 418.021 319.066 100 76 -98.955

18 Ostali troškovi uprave 7.980.714 8.499.000 7.771.361 97 91 -727.639

19 TROŠKOVI UPRAVE 14.702.925 14.845.021 14.367.647 98 97 -477.374

20 Ostali troškovi uključujući i vrijednosna usklađenja 137.179 249.000 2.341.723 1707 940 2.092.723

21 Troškovi od ulaganja 18.901 37.211 197 37.211

22 UKUPNI RASHODI 137.047.102 129.499.884 124.235.981 91 96 -5.263.90323

#DIV/0! #DIV/0!0

23 BRUTO DOBIT -6.419.711 2.944.819 21.429.351 -334 728 18.484.532

2016. 2017.

NA DAN 31.12.2016. NA DAN 02.07.2017. % %

1 Obveznice državne 74.145.394 84.390.737 113,8 68,38 68,41

2 Obveznice korporativne 7.727.120 7.407.376 95,9 7,13 6,00

3 Depoziti 16.000.765 16.003.342 100,0 14,76 12,97

4 Građevinski objekti 6.390.000 6.390.000 100,0 5,89 5,18

5 Osnivačka prava Ars medica 4.144.000 4.144.000 100,0 3,82 3,36

6 Osnivačka prava PKL CZO 20.000 20.000 100,0 0,02 0,02

7 Fondovi 0 4.501.909 #DIV/0! 0,00 3,65

8 Zajmovi 0 500.000 #DIV/0! 0,00 0,41

108.427.279 123.357.364 113,8 100 100UKUPNO

IZNOSI U KUNAMAINDEKS

STRUKTURAVRSTA ULAGANJA

RBR OPIS


13

Tako su ulaganja u državne obveznice porasla za 13,8% u odnosu na 31.12.2016., smanjena za 4,1% u korporativne obveznice, te su nova ulaganja ostvarena u fondovima i zajmovima. Ukupna ulaganja su u 2017 godini narasla za značajnih 13,8%, najvećim dijelom kao rezultat oslobađanja sredstava raspoloživih za ulaganje proizašlih iz pozitivnih učinaka rasta portfelja. Tehničke pričuve i imovina za pokriće

CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. na dan 02.07.2017. godine u poslovnim knjigama i financijskim izvještajima bilježi tehničke pričuve u iznosu od 192,7 milijuna kuna od čega se na pričuvu za prijenosne premije odnosi 169,3 milijuna kuna, pričuvu za bonuse i popuste 68,9 tisuća kuna te na pričuvu za štete 23,3 milijuna kuna. U određenim kategorijama pričuva došlo je do značajnog rasta, primjerice, pričuva za prijenosne premije narasla je za 34,4 milijuna kuna dok je pričuva za štete pala za 3,2 milijuna kuna, u odnosu na kraj 2016.g. Pričuva za bonuse i popuste je na simboličnih 68,9 tisuća kuna na dan 02.07. 2017. godine. Sva ulaganja imovine za pokriće tehničkih pričuva obavljena su sukladno odredbama provedbenih Pravilnika. Na dan 02.07.2017. godine imovina za pokriće tehničkih pričuva bila je za 10,8% ili 10,6 mil. kuna veća u odnosu na 31.12.2016. godine. Pokriće iskazanih tehničkih pričuva imovinom bilo je i dalje u propisanim regulatornim okvirima. Na kraju izvještajnog razdoblja Društvo je raspolagalo imovinom kao viškom pokrića tehničkih pričuva u iznosu od 107,9 milijuna kuna. Upravljanje rizicima Upravljanje rizicima kroz provođenje mjera i aktivnosti na identificiranju, mjerenju i praćenju rizika kojima je Društvo bilo izloženo u razdoblju od 01.01. do 02.07.2017. godine, temeljilo se na sljedećim internim aktima: Strategiji upravljanja rizicima, Politikama i procedurama upravljanja rizicima, Katalogu rizika te Pravilniku o upravljanju rizicima. Društvo je uspostavilo adekvatan sustav unutarnjih kontrola nad upravljanjem rizicima, a

Opis 31.12.2012. 31.12.2013. 31.12.2014. 31.12.2015. 31.12.2016. 31.03.2017. 02.07.2017.

TEHNIČKE PRIČUVE 54.591.372 80.929.775 112.888.324 140.588.304 161.513.122 180.706.834 192.684.176

Pričuva za štete 6.889.667 11.467.836 19.000.078 26.753.657 26.488.544 26.205.302 23.276.316

Pričuva za bonuse i popuste 3.500.000 4.000.000 2.300.000 75.600 93.900 76.500 68.900

Pričuva za prijenosne premije 44.201.705 65.461.939 91.588.246 113.759.048 134.930.678 154.425.032 169.338.960

IMOVINA 72.474.776 84.820.629 152.445.767 200.507.339 258.919.946 281.653.790 300.654.718

Vrijednosni papiri 5.981.624 26.692.397 39.678.600 70.279.976 81.872.514 83.114.445 91.798.113

Potraživanja od osiguranika 29.981.000 24.000.000 82.429.422 102.383.143 144.396.458 153.910.548 174.381.200

Udjeli 4.144.000 4.144.000 4.144.000 4.144.000 4.144.000 4.144.000 4.144.000

Fondovi 11.324.536 11.983.493 6.368.289 8.000.679 8.000.320 4.501.909

Depoziti 11.600.000 11.000.000 11.200.000 8.000.000 16.000.765 16.000.767 16.003.342

Nekretnine 9.332.004 5.340.360 7.251.546 6.560.000 6.390.000 6.390.000 6.390.000

Ostalo 111.612 1.660.380 1.373.911 1.139.540 6.116.208 10.093.710 3.436.154

RAZLIKA IM-TP 17.883.404 3.890.855 39.557.443 59.919.034 97.406.824 100.946.956 107.970.542

% TP/IM 0,75 0,95 0,74 0,70 0,62 0,64 0,64

% IM/TP 1,33 1,05 1,35 1,43 1,60 1,56 1,56


14

Unutarnja revizija nadgleda cjelokupno poslovanje Društva i ocjenjuje sustav unutarnjih kontrola. Društvo je u poslovanju tijekom izvještajnog razdoblja upravljalo sljedećim, u poslovanju značajnijim, rizicima: Premijski rizik Premijski rizik očituje se u vidu:

primjene aktuarskih izračuna i metoda kod utvrđivanja visine premije ovisno o ugovorenom opsegu pokrića i

raspoloživosti kvalitetnih ulaznih podataka za izračun visine premije. Kontinuirano se provode standardni postupci utvrđivanja premije primjenom odgovarajućih aktuarskih metoda, a za potrebe potencijalnog ugovaranja dodatnog zdravstvenog osiguranja. Rizik nastupa štetnog događaja

Promjena strukture osigurateljnog portfelja dopunskog zdravstvenog osiguranja kao rezultat pune primjene mjera povlačenja iz prodajnog asortimana proizvoda dopunskog zdravstvenog osiguranja sa pokrićem B liste i ukinuća pokrića B liste lijekova po postojećem portfelju tijekom posljednjih dvanaest mjeseci odrazila se i na pad kvote šteta, konkretno, za 10,7 postotnih bodova u odnosu na kraj prethodne godine. S druge strane, učinjeni su daljnji pomaci u smjeru optimizacije troškova što je rezultiralo smanjenjem kvote troškova za 0,9 postotna boda. Ipak rast kvote šteta je najznačajniji te je kombinirani omjer pao za impresivnih 11,6 postotnih bodova. Rizik pričuve Rizikom pričuve Društvo upravlja na način da aktuar Društva utvrđuje pričuvu za nastale, a neprijavljene štete (IBNR) koristeći statističku metodu procijenjenog iznosa štete. Procjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete je općenito podložna većem stupnju neizvjesnosti nego pričuva za prijavljene štete. Društvo vodi računa o stalnoj raspoloživosti kvalitetnih ulaznih podatka temeljem kojih se izračunava i procjenjuje visina potrebne pričuve. Rizik pričuve se prati na mjesečnoj razini kroz sljedeće izvještaje:

Obračun pričuve šteta – mjesečno i kvartalno, do kraja tekućeg mjeseca za proteklo razdoblje,

Obračun pričuve za bonuse i popuste – mjesečno i kvartalno, do kraja tekućeg mjeseca za proteklo razdoblje,

Obračun pričuve za prijenosne premije – mjesečno i kvartalno, do kraja tekućeg mjeseca za proteklo razdoblje.

Naziv pokazateljaIzračun za razdoblje

01.01.-31.12.2016.

Izračun za razdoblje

01.01.-2.7.2017.Razlika p.p. prema ostv.

Kvota šteta 70,07 59,41 -10,66

Kvota troškova 27,71 26,72 -0,99

Kombinirani omjer (štete+troškovi) 97,78 86,20 -11,58


15

Tržišni rizik Valutni rizik Valutni rizik identificiran je u poslovima ulaganja imovine, a koji su krajem 2014. izdvojeni i povjereni Croatia osiguranju d.d. Croatia osiguranje d.d. ove poslove, temeljem sklopljenog ugovora, obavlja sukladno svojim internim aktima koji reguliraju ovo područje, a Društvo i njegovu Upravu tromjesečno izvješćuje o svim detaljima obavljenog posla, kao i o aspektu rizičnosti koji se javlja vezano uz ove poslove. Društvo je, neovisno o tome, postavilo i vlastite kriterije nosivosti ovog rizika kojih se CO d.d. u obavljanju ugovornog izdvojenog posla ulaganja imovine mora pridržavati (Smjernice ulaganja financijskih sredstava koja se izdvajaju na Croatia osiguranje d.d. i Interni limiti ulaganja imovine za pokriće tehničkih pričuva, oba dokumenta iz rujna 2016. godine). Rasponi nosivosti: dopuštena razina = ulaganja vezana uz stranu valutu do 10% svih ulaganja, upozoravajuća razina = od 10% do 20% svih ulaganja, nedopuštena razina = ulaganja vezana uz stranu valutu prelaze 20% svih ulaganja. Valutni rizik je rizik fluktuacije fer vrijednosti ili novčanih tokova po financijskim instrumentima uslijed promjena u tečajevima stranih valuta. Društvo nema kreditne aktivnosti s valutnom klauzulom, depozitne aktivnosti nisu vezane uz tečaj strane valute, a premijski prihod i likvidirane štete nisu vezane uz valutnu klauzulu. Društvo nema značajnu imovinu i obveze u stranim valutama. Posredno, Društvo je izloženo valutnom riziku kroz udjele u investicijskim novčanim fondovima (lookthrough princip). I u trenucima kada Društvo ima udjele u novčanim fondovima, njihov udio u portfelju je nizak, izloženost valutnom riziku također niska (i računski odrediva) jer je i struktura ulaganja odabranih fondova u pravilu kunska (95-100%). Od ukupnih ulaganja samo 1% ulaganja (državne obveznice) ovise o promjeni tečaja (uz već spomenutu minimalnu izloženost kroz novčane investicijske fondove). Vrijednost imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti čini oko 1% ukupne financijske imovine i imovine iz osiguranja te promjene valutnih tečajeva ne mogu značajno utjecati na poslovanje Društva. Kamatni rizik Kamatni rizik je rizik fluktuacije fer vrijednosti ili novčanih tokova po financijskim instrumentima uslijed promjena tržišnih kamatnih stopa. Društvo aktivno upravlja imovinom koristeći pristup koji uravnotežuje kvalitetu, diversifikaciju, usklađenje imovine i obveza, likvidnost i prinos od ulaganja.

BROJ IZNOS BROJ IZNOS

1. Pričuva za nastale prijavljene štete 38.761 6.777.184 18.397 5.517.920 -1.259.264

1.1. Pričuva neriješ.šteta iz preth.godina 0 0 0

1.2. Pričuva neriješ.šteta iz tekuće god. 38.761 6.777.184 18.397 5.517.920 -1.259.264

2. Pričuva za nastale neprijavljene štete 18.450.000 16.650.000 -1.800.000

3. Pričuva za troškove obrade šteta 1.261.359 1.108.396 -152.963

UKUPNO PRIČUVA ŠTETA (1+2+3) 38.761 26.488.543 18.397 23.276.316 -3.212.227

4.PRIČUVA ZA POVRATE PREMIJE (bonuse i popuste) 93.900 68.900 -25.000

4.1. Pričuva za povrate premije - bonusi 0 0 0

4.2. Pričuva za povrate premije - popusti 93.900 68.900 -25.000

UKUPNO PRIČUVA (1+2+3+4) 26.582.444 23.345.216 -3.237.228

OBRAČUN PRIČUVE NA DAN31.12.2016. 02.07.2017.

RAZLIKA


16

S obzirom na trenutnu situaciju na financijskim tržištima, društvo se odlučilo za konzervativniji pristup ulaganju te je preferiralo sigurnija ulaganja s manjim prinosom. Društvo u 2017.-oj nije ulagalo u trezorske zapise, oblik ulaganja kojem je ranije bilo izrazito sklono. Ulaganja u trezorske zapise MFIN RH su u potpunosti supstituirana obveznicama koje se smatraju podjednako sigurnim oblikom ulaganja, ali pri tome nose značajniji prinos. Društvo je također izloženo riziku promjena u budućim novčanim tokovima koje proizlaze iz promjena tržišnih kamatnih stopa. Tijekom 2017. godine Društvo je zadržalo dominantan udio (74%) ulaganja u vrijednosne papire s fiksnom kamatnom stopom kao što su obveznice te depoziti (svi su ugovoreni sa fiksnom kamatnom stopom). Društvo nema obveza po uzetim zajmovima te promjene kamatnih stopa nemaju utjecaj na strani obveza. U 2017.-oj kamatni rizik se nije materijalizirao (Katalogom rizika za 2017. godinu za dopuštenu razinu određena je granica od 500.000 kuna). Ostali cjenovni rizici Rizik fluktuacije fer vrijednosti ili novčanih tokova po financijskim instrumentima uslijed promjena tržišnih cijena (koje ne proizlaze iz kamatnog ili valutnog rizika), bilo da je riječ o promjenama koje su prouzročili čimbenici svojstveni pojedinom financijskom instrumentu ili njegovom izdavatelju ili drugi čimbenici koji utječu na sve slične financijske instrumente kojima se trguje na tržištu. Ovim rizikom upravlja CO d.d. u okviru izdvojenih poslova ulaganja imovine. Rizik nekretnina – udio nekretnina u imovini za pokriće tehničkih pričuva iznosi 2,3%, čime Društvo nije značajno izloženo riziku promjene tržišnih cijena nekretnina. Rizik vlasničkih vrijednosnih papira u obliku derivata – Društvo nije izloženo ovom riziku ulaganja. Kreditni rizik Kreditni rizik prisutan je u procesu poslova ulaganja imovine te u poslovima naplate premije. Postupci upravljanja rizikom (ulaganje imovine): ulaganje u stabilne vrijednosne papire (državne obveznice), neizloženost plasmanima zajmoprimaca. Ocjena stupnja rizičnosti: kvantitativna. Društvo kreditnim rizikom upravlja na način da redovito vodi brigu o disperziji ulaganja (preko Riznice C.O). Kreditni rizik je rizik da jedna od strana koje posluju financijskim instrumentom neće ispuniti svoju obvezu i uzrokovati financijski gubitak drugoj strani. Rizik proizlazi iz promjene odnosno pada kreditne sposobnosti izdavatelja vrijednosnih papira, zajmoprimaca kao i drugih dužnika prema kojima Društvo ima potraživanja. Portfelj vrijednosnica s fiksnim prinosom te u manjoj mjeri kratkoročna i ostala ulaganja podložni su kreditnom riziku. Kreditni rizik u poslovima ulaganja imovine se u 2017.-oj godini nije materijalizirao. Katalogom rizika za 2017. godinu dopuštena granica je postavljena na 1.000.000 kn. Postupci upravljanja rizikom (naplata premije mirnim putem): svakodnevna komunikacija s osiguranicima, praćenje raspoloživih informacija iz okruženja te primjena Pravilnika o naplati premije i raskidu ugovora o osiguranju radi neplaćanja premije. Ocjena stupnja rizičnosti: kvantitativna.


17

Rasponi nosivosti: dopuštena razina - %-ak naplaćene premije iznad 80% ukupno dospjelih, a neutuženih potraživanja; upozoravajuća razina - %-ak naplaćene premije u rasponu 75-80% ukupno dospjelih, a neutuženih potraživanja; nedopuštena razina - %-ak naplaćene premije ispod 75% ukupno dospjelih, a neutuženih potraživanja. Društvo posebnu pažnju posvećuje poslovima naplate potraživanja od osiguranika. Redovito se na mjesečnoj razini u 2017. godini pratila naplata pravnih i fizičkih osoba te izvještavala Uprava Društva i Nadzorni odbor. Poslove naplate potraživanja Društvo obavlja sukladno Pravilniku i odlukama Uprave te primjenom istih minimizira kreditni rizik. Društvo redovito provodi mjere ograničavanja nastupa rizika pravodobnim reagiranjem i utvrđenim postupcima upravljanja rizikom definiranim Politikama i procedurama upravljanja rizicima za 2017. godinu, odnosno pravilnom primjenom i postupanjem sukladno Pravilniku o naplati premije (slanje podsjetnika osiguranicima, opomena pred utuženje, u zadnjem koraku predaja u ovršni postupak). Tablica STAROSNE STRUKTURE POTRAŽIVANJA na dan 02.07.2017.

02.07.2017.

Iznosi u kunama

Ukupno na dan

02.07.2017.

Dug do 30 dana

Dug od 31-60 dana

Dug od 61-90 dana

Dug od 91-180 dana

Dug od 181-365

dana

Dug preko 365 dana

fizičke osobe 36.471.420 6.901.343 3.935.018 2.476.221 6.127.842 5.763.718 11.199.207

pravne osobe 6.560.578 1.200.045 340.722 373.825 996.004 201.894 3.447.578

ukupno dug 43.031.998 8.101.388 4.275.740 2.850.046 7.123.846 5.965.612 14.646.785

% u ukupnom dugu 100,00 18,83 9,94 6,62 16,55 13,86 34,04

Izvješće o naplati premije izrađivalo se na mjesečnoj razini i dostavljalo Upravi Društva. Postupci upravljanja rizikom (osiguranje naplate mirnim ili prisilnim putem) Ocjena stupnja rizičnosti: kvantitativna. Odjel za pravne poslove i upravljanje ljudskim potencijalima, Sektora za poslovnu podršku, u skladu s Pravilnikom o naplati premije i raskidu ugovora radi neplaćanja premije osiguranja, obavlja pravne poslove prisilne naplate premije osiguranja ukoliko se ista nije naplatila mirnim putem uz sve napore Odjela za naplatu potraživanja, Sektora za poslovnu podršku. Odjel za naplatu potraživanja, a u Sektoru za poslovnu podršku, svakodnevno radi na poslovima vezanim uz naplatu dužne premije, te vodi računa o zastari potraživanja, odnosno na način da se u svakom slučaju izbjegne zastara i ostvari naplata dospjelog potraživanja. Društvo redovito prati naplatu premije osiguranja prisilnim putem na mjesečnoj razini. Odjel za pravne poslove i upravljanje ljudskim potencijalima, Sektora za poslovnu podršku, mjesečno izrađuje Izvješće o naplati premije prisilnim putem temeljem aplikacije ovrha i evidencije postupaka prisilne naplate premije osiguranja u kojima društvo zastupa odvjetnik. Odjel za pravne poslove i upravljanje ljudskim potencijalima, Sektora za poslovnu podršku, dostavlja Izvješće o naplati premije prisilnim putem Upravi Društva mjesečno.


18

Analitika ukupnog broja ovršnih postupaka na dan 02.07.2017.

Iznosi u 000 HRK

UKUPAN BROJ OVRŠNIH POSTUPAKA

Br. predmeta Premija Troškovi Ukupno

Neriješeno 11875 10.405.977,03 5.946.592,96 16.352.569,99

Riješeno 7438 7.476.247,31 4.423.984,55 11.900.231,86

Ukupno 19313 17.882.224,34 10.370.577,51 28.252.801,85

Analitika ovršnih postupaka pokrenutih tijekom 2017. godine

Iznosi u 000 HRK

OVRŠNI POSTUPCI POKRENUTI U 2017. GODINI

Br. predmeta Premija Troškovi Ukupno

Neriješeno 3361 2.759.247,20 1.433.837,64 4.193.084,84

Riješeno 739 674.784,65 229.561,43 904.346,08

Ukupno 4100 3.434.031,85 1.663.399,07 5.097.430,92

Rizik likvidnosti Postupci upravljanja rizikom: držanje portfelja likvidne imovine, praćenje tekućeg odnosa likvidnosti, praćenje naplate potraživanja uz poduzimanje mjera. Ocjena stupnja rizičnosti: kvantitativna. Rizik likvidnosti je rizik da će Društvo naići na poteškoće pri ispunjavanju obveza, odnosno da će naglo i neočekivano povećanje povlačenja pasive od Društva zahtijevati likvidaciju aktive u kratkom roku po niskoj cijeni. Društvo drži portfelj likvidne imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti, čime osigurava kontinuirano poslovanje i udovoljava zakonskim uvjetima. Društvo ima dobru poziciju likvidnosti te je udovoljavalo propisanim zahtjevima za pravovremenom isplatom šteta, kao i drugih obveza. Svoju likvidnost Društvo prati i mjeri tekućim odnosom koji je jednak omjeru kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. Sukladno odredbama Zakona o osiguranju, Društvo je izvorima i ulaganjima upravljalo na način da je u svakom trenutku bilo u stanju ispuniti dospjele obveze. Politika upravljanja likvidnošću obuhvaća redovito planiranje priljeva i odljeva novčanih sredstava, redovito praćenje likvidnosti te postojanje odgovarajućih mjera za sprečavanje odnosno uklanjanje uzroka nelikvidnosti. Rizik koncentracije Rizik je prisutan u procesu poslova ulaganja imovine te u poslovima prodaje. Postupci upravljanja rizikom: pridržavanje odredbi interne regulative o ulaganju sredstava, disperzija ulaganja imovine sukladno Internim limitima ulaganja (na tragu ranijeg Pravilnika o ulaganju imovine za pokriće tehničke pričuve). Ovo je u nadležnosti CO d.d. u skladu s ugovornim izdvojenim poslovima ulaganja imovine. Iz analitike strukture tehničkih pričuva, kao i imovine za njihovo pokriće te iz prikaza kretanja njihovog međusobnog odnosa je razvidno kako je Društvo, vodeći računa o


19

pravilnoj disperziji ulaganja, istovremeno vodilo i računa o povoljnom odnosu obveza i imovine.

Operativni rizik Operativni rizik je rizik gubitaka zbog neadekvatnih ili pogrešnih unutarnjih poslovnih procesa, odnosno događaja prouzročenih pogreškom zaposlenika, pogreškom sustava, nastupanjem nepovoljnih vanjskih događaja te obuhvaća i pravni rizik. Društvo je identificiralo sljedeće aspekte operativnog rizika i njima upravljalo u izvještajnom razdoblju:

rizik neadekvatnosti poslovnih procesa

rizik pogreške zaposlenika

rizik pogreške sustava

rizik informatičkog sustava (pouzdanost, sigurnost, neadekvatnost)

rizik pravnog sustava Kako bi uspješno upravljalo operativnim rizicima: rizikom neadekvatnosti poslovnih procesa, rizikom pogreške zaposlenika i rizikom pogreške sustava, a sukladno opredjeljenju svog osnivača o razvijanju sustava upravljanja kvalitetom prema normi ISO 9001:2008., do 04. prosinca 2009. godine sveobuhvatno su provedene radnje za uspostavu sustava upravljanja kvalitetom te je obavljen eksterni audit, što je 14. prosinca 2009. Društvu pribavilo uručenje Certifikata prema normi ISO 9001:2008 od strane Lloyd's Register Quality Assurance Ltd., a krajem studenog 2016. godine Društvo je uspješno prošlo postupak Recertifikacije (nakon 4 godine).

Slijedom primjene Sustava upravljanja kvalitetom prema normi ISO 9001:2008., Društvo provodi mjerenje efikasnosti obavljanja poslovnih procesa: prodaje osiguranja, likvidiranja šteta, osigurateljno medicinskih poslova, ispitivanje kvalitete pruženih medicinskih usluga u zdravstvenim ustanovama i ispitivanje zadovoljstva kupaca.

Upravljanje operativnim rizikom detaljno se opisuje u godišnjem Izvještaju o upravljanju rizicima.

Opis 31.12.2012. 31.12.2013. 31.12.2014. 31.12.2015. 31.12.2016. 31.03.2017. 02.07.2017.

TEHNIČKE PRIČUVE 54.591.372 80.929.775 112.888.324 140.588.304 161.513.122 180.706.834 192.684.176

Pričuva za štete 6.889.667 11.467.836 19.000.078 26.753.657 26.488.544 26.205.302 23.276.316

Pričuva za bonuse i popuste 3.500.000 4.000.000 2.300.000 75.600 93.900 76.500 68.900

Pričuva za prijenosne premije 44.201.705 65.461.939 91.588.246 113.759.048 134.930.678 154.425.032 169.338.960

IMOVINA 72.474.776 84.820.629 152.445.767 200.507.339 258.919.946 281.653.790 300.654.718

Vrijednosni papiri 5.981.624 26.692.397 39.678.600 70.279.976 81.872.514 83.114.445 91.798.113

Potraživanja od osiguranika 29.981.000 24.000.000 82.429.422 102.383.143 144.396.458 153.910.548 174.381.200

Udjeli 4.144.000 4.144.000 4.144.000 4.144.000 4.144.000 4.144.000 4.144.000

Fondovi 11.324.536 11.983.493 6.368.289 8.000.679 8.000.320 4.501.909

Depoziti 11.600.000 11.000.000 11.200.000 8.000.000 16.000.765 16.000.767 16.003.342

Nekretnine 9.332.004 5.340.360 7.251.546 6.560.000 6.390.000 6.390.000 6.390.000

Ostalo 111.612 1.660.380 1.373.911 1.139.540 6.116.208 10.093.710 3.436.154

RAZLIKA IM-TP 17.883.404 3.890.855 39.557.443 59.919.034 97.406.824 100.946.956 107.970.542

% TP/IM 0,75 0,95 0,74 0,70 0,62 0,64 0,64

% IM/TP 1,33 1,05 1,35 1,43 1,60 1,56 1,56


20

Strateški rizik Upravljanje strateškim rizikom isključivo je vezano uz donošenje strateških poslovnih odluka. Praćenje i redovito analiziranje okruženja omogućava pravilno i pravovremeno reagiranje prilikom donošenja strateških poslovnih odluka. Poznavanje značajki uže i šire okoline, uz internu analizu samog poduzeća, pretpostavka je za identifikaciju prilika i prijetnji u okolini te stvarnih prednosti i slabosti poduzeća. Rezultati takve analize polazište su za odgovarajuće pozicioniranje poduzeća u okolini i kreiranje njegovih održivih konkurentskih prednosti. Društvo redovito analizira poslovno okruženje, kao i tržište osiguranja. Najznačajniji strateški rizici uključuju rizik konkurencije, rizik osiguranika i rizik zakonskih promjena na koje Društvo nema utjecaja. Pri tome se prvenstveno misli na regulatornu izmjenu cijene ili sastava košarice dopunskog zdravstvenog osiguranja (umjerena vjerojatnost) ili pak ekstremni slučaj u kojem bi regulator zabranio djelatnost dopunskog zdravstvenog osiguranja svima osim Hrvatskom zavodu za zdravstveno osiguranje. Ovaj scenarij nije izgledan, ali ga je Društvo svjesno. Pristupa mu rigoroznije od regulative na način da mu pridaje visoki interni kapitalni zahtjev u iznosu 10% SCR-a. Rizik konkurencije Ovim rizikom Društvo je upravljalo tako što je redovito i sustavno pratilo poslovne aktivnosti konkurencije, ponudu konkurentskih proizvoda dobrovoljnog zdravstvenog osiguranja (opseg usluga, cijene, pogodnosti korištenja i plaćanja, itd.), tržišno pozicioniranje i tržišne udjele, radi pravovremene reakcije i kako bi očuvalo stečeni konkurentski položaj i općenito položaj na tržištu dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja. Na temelju raspoloživih službenih podataka (HUO, HANFA) Društvo je redovito (najčešće mjesečno) pratilo i izračunavalo podatke o tržišnim udjelima u pojedinim kategorijama dobrovoljnog zdravstvenog osiguranja. Osim brojčanih, statističkih podataka, prati se i medijska aktivnost konkurencije kao i službeno dostupne informacije na Internet stranicama osiguravatelja koji se bave dobrovoljnim zdravstvenim osiguranjem. U poslovima prodaje dodatno se prati i ažurira pregled konkurencije u odnosu na oblik i vrstu osiguranja, kao i pregled po osiguravajućim društvima. 2016.-u i prvu polovicu 2017.g. je obilježio agresivan nastup konkurencije, na do tada, za njih slabo ili uopće pokrivenom području dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja. Društvo Matica će nadalje, u očuvanju sadašnjih tržišnih pozicija, koristiti iskustvo i nastojati održavati diferenciranu ponudu u odnosu na konkurenciju što u dopunskim zdravstvenim osiguranjima nije jednostavan zadatak obzirom na visok stupanj unificiranosti proizvoda. Rizik poslovnog okruženja Promjene u užem (osigurateljno tržište u Republici Hrvatskoj) i širem poslovnom okruženju (opće stanje gospodarstva, promjene u gospodarskoj politici i legislativi) imaju veliki utjecaj na poslovanje Društva, na planske veličine koje na godišnjoj razini pred sebe postavlja te na realizaciju planiranih veličina. Informacije o ovim promjenama redovito su praćene, izvještavana je Uprava Društva, ali i sve druge organizacijske jedinice unutar Društva na čije poslove su te informacije mogle utjecati. Svako tromjesečno i godišnje Izvješće o stanju i poslovanju Društva sadrži poglavlje koje u sažetom obliku daje analizu kretanja u širem i užem poslovnom okruženju proteklog razdoblja te naznake i predviđanja za naredno razdoblje.


21

Rizik osiguranika Kako bi spriječilo nastupanje ovog rizika Društvo prije isteka ugovora o osiguranju (skadence) kontinuirano prati i provjerava tehničke rezultate velikih klijenata i na taj način mjeri njihov utjecaj na ukupnu profitabilnost Društva, s jedne strane, a prati i analizira informacije o ukupnom stanju njihovog poslovanja kako bi procijenilo njihovu solventnost i sposobnost ispunjavanja obveza spram Društva, s druge strane. U tu svrhu prikupljaju se i analiziraju službeno objavljena izvješća o poslovanju velikih ugovaratelja, a stalno se prate i medijski objavljene vijesti o njihovom tekućem poslovanju.

Prilikom sklapanja novih polica osiguranja provjerava se povijest bolesti osiguranika (upitnik pri ispunjavanju ponuda osiguranja), kao i kod mogućeg rizičnog osiguranika, obavezno se dokumentacija prosljeđuje na mišljenje liječniku cenzoru koji utvrđuje ocjenu rizika na osnovu koje se dalje utvrđuje premija osiguranja. Rizik ugleda Kako bi očuvalo te poboljšalo svoj ugled, kako u neposrednom poslovnom okruženju, tako i u društvu u cjelini, Društvo je ustrojilo i u pismenom obliku propisalo procedure u komunikaciji s javnošću, a posebno u dijelu koji se odnosi na plasiranje informacija o Društvu kojih se zaposlenici pridržavaju. Rizik ugleda može nastupiti i u operativnom djelovanju Društva, posebice u komunikaciji s osiguranicima i suradnim ustanovama. Kako bi spriječilo nastupanje rizika ugleda u ovom segmentu, Društvo se pridržavalo za to propisanih procedura. Rizik ugleda, sukladno Strategiji upravljanja rizicima, ubraja se u rizike nulte tolerancije i stoga nije dopušteno odstupanje, odnosno negativna reputacija Društva. Društvo je u izvještajnom razdoblju s velikom pažnjom brinulo o svome ugledu i kroz kontinuirano praćenje tržišta, provođenje propisanih mjerenja te istupanjem u medijima sprečavalo i ograničavalo izazivanje negativne reakcije koje bi potakle i ugrozile ugled Društva. Upravljanje kapitalom Osnovni ciljevi Društva prilikom upravljanja kapitalom su slijedeći:

• usklađenost sa zakonskim i podzakonskim aktima te propisima i napucima regulatora o upravljanju kapitalom

• osiguranje visoke razine kapitaliziranosti i kontinuiteta poslovanja • ostvarivanje dobiti radi daljnjeg ulaganja u razvoj • postizanje optimalne alokacije kapitala s naglaskom na sigurnost • osiguranje usklađenosti poslovne strategije Društva sa Grupom Društvo podliježe zakonskim i podzakonskim propisima RH i EU koji reguliraju upravljanje kapitalom, a koji propisi posebno definiraju i minimalne razine kapitala koje Društvo mora održavati. Dana 01.01.2016. godine na snagu je stupio novi regulatorni okvir za društva za osiguranje (tzv. Solventnost 2). Novim regulatornim okvirom promijenjeni su propisi koji reguliraju način izračuna i izvještavanja o adekvatnosti kapitala. Posebno, propisano je da Društvo mora u svakom trenutku održavati prihvatljiva vlastita sredstva (dostupni kapital) na način da pokriju Minimalni potrebni kapital (tzv. MCR), kao i Potrebni solventni kapital (tzv.SCR).


22

Društvo je usklađeno sa zakonskim i podzakonskim propisima koji reguliraju adekvatnost kapitala i to kako slijedi:

Regulatorni zahtjev Društvo (na 2.7.2017.)

SCR omjer >100% 285,9

MCR omjer >100% 646,9

Društvo redovito monitorira adekvatnost kapitala te provodi stres testove na kapital i njegovu dostatnost kako bi na vrijeme spriječilo mogućnost nedostatka kapitala. Važniji poslovni događaji po isteku poslovne godine Tijekom 2017. godine, a do pripreme ovog izvješća, u poslovnin okruženju nije bilo događaja koji bi u značajnijoj mjeri utjecali na poslovanje Društva. Od internih, valja istaknuti promjenu u sastavu Uprave društva, konkretno, na mjestu predsjednika Uprave Društva, 01. ožujka 2017. Silvana Ivančić je zamjenila Damira Mihanovića te od tada Upravu Društva čine Silvana Ivančić, predsjednica Uprave i Marijana Hržić, zamjena člana Uprave koji nedostaje. Također, tijekom prvog polugodišta 2017.g. pokrenute su aktivnosti pripajanja Društva Matici, te je dana 07.04.2017. potpisan Ugovor o pripajanju između CZO i Matice, a po odobrenju HANFA-e temeljem Rješenja, isto pripojeno i upisano na Trgovačkom sudu s danom 03.07.2017. Očekivani razvoj Društva u budućnosti Tržište dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja Kretanje bruto zaračunate premije u 000 HRK

Analizirajući trend kretanja zaračunate bruto premije zdravstvenih i dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja, uočava se ozbiljna tendencija rasta od 2012. godine, a kojoj je prethodila faza pada i stagnacije uzrokovana negativnim gospodarskim kretanjima. Dobrovoljna zdravstvena osiguranja su proizvod bez zakonski kogentne komponente i kao takva su u još većoj mjeri podložna utjecaju prilika u širem gospodarskom okruženju. Promatrajući po vrstama dobrovoljnog zdravstvenog osiguranja, to se posebno odnosi na dodatno zdravstveno osiguranje, dok dopunsko zdravstveno osiguranje bilježi pozitivan smjer kretanja i sve veći udio u strukturi zaračunate bruto premije dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja. Logična je to posljedica zbivanja u širem i užem poslovnom okruženju. Opći pad raspoloživog dohotka, uzrokovan visokom stopom nezaposlenosti te sve veća sklonost razduživanju i štednji u individualnom i kolektivnom segmentu tržišta, kao i usporavanje reforme javnog zdravstva, gdje se stalno špekulira redefiniranjem prava iz obveznog zdravstvenog osiguranja, u najvećoj su mjeri u kriznom razdoblju bili uzrok pada bruto zaračunate premije ove vrste osiguranja. Istovremeno je došlo je do liberalizacije na tržištu dopunskog zdravstvenog osiguranja, što je potaknulo rast zaračunate bruto premije u ovoj vrsti osiguranja i dramatično promijenilo strukturu: udio ove vrste dobrovoljnog zdravstvenog osiguranja povećao se od 10,3% na kraju 2011. godine do 57,7% na kraju 2016.g. Na kraju 1. polugodišta 2017.g. udio dobrovoljnih

VRSTA OSIGURANJA 2012. 2013. Indeks 2014. Indeks 2015. Indeks 2016. Indeks 02.07.2017. Indeks

Bruto zaračunata premija zdr.osiguranja 238.667 249.468 104,53 278.358 111,58 329.274 118,29 409.069 124,23 278.198 68,01

Bruto zaračunata premija dobr.zdr.osig. 214.399 221.811 103,46 257.915 116,28 309.530 120,01 388.666 125,57 270.662 69,64

Bruto zaračunata premija CZO 98.752 129.918 131,56 173.506 133,55 225.284 129,84 291.238 129,28 180.910 62,12

Ostatak tržišta bez CZO-a 2012. 2013. Indeks 2014. Indeks 2015. Indeks 2016. Indeks 2016. Indeks

Zdravstvena osiguranja 139.915 119.549 85,44 104.852 87,71 103.990 99,18 117.831 113,31 97.288 82,57

Dobrovoljna zdravstvena osiguranja 115.647 91.893 79,46 84.409 91,86 84.247 99,81 97.428 115,65 89.752 92,12

Kretanje bruto zaračunate premije u 000 HRK


23

zdravstvenih osiguranja u ukupnoj zaračunatoj premiji osiguranja iznosi 5,64%, dok u odnosu na bruto premiju neživotnih osiguranja taj postotak je jedak 8,18%. Općenito, argumenata za poticanje razvoja dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja ima više nego dovoljno i praksa razvijenih europskih zemalja potvrđuje kako je ovaj vid neživotnih osiguranja itekako poželjan i vitalan dio cijele osigurateljne industrije, a istovremeno je kompatibilan svakom sustavu javnog zdravstva. Perspektive i planovi daljnjeg razvoja poslovanja U prvoj polovici 2017.g. Društvo je bilo u procesu integracije u Maticu, te je istoj pripojeno 03.07.2017.g. temeljem odobrenja HANFA-e na Trgovačkom sudu u Zagrebu, te nastavlja svoj daljnji razvoj u Matici. U svrhu zadržavanja vodeće pozicije na tržištu dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja, potrebni su odgovarajući strateški odgovor i stalne prilagodbe poslovanja Društva uvjetima u kojima posluje. CZO je u prethodnom razdoblju izvrsno iskoristilo svoju specijaliziranost za zdravstveno osiguranje kao prednost da se visoko pozicionira na tržištu neživotnih osiguranja te da zauzme čvrstu lidersku poziciju u ovoj vrsti osiguranja. Međutim, u svakodnevnom radu potrebno je kontinuirano poticati daljnji rast i razvoj, kao i prilagođavati poslovanje uvjetima u kojima CZO posluje, te je logično stoga da ta prednost u narednom razdoblju neće više biti dovoljna za zadržavanje i jačanje liderske pozicije jer je to jedan od rijetkih sektora u industriji koji ima potencijal daljnjeg rasta i razvoja pa se za njega sve više povećava interes drugih osiguravatelja. U vidu povećanja tržišne snage Društva što ima utjecaja na tržišnu konkurenciju, prirodno se javila potreba za pripajanjem CZO-a u Društvo Maticu. Pripajanjem CZO-a u Društvo Maticu, osim navedenog, ima za razloge poslovne koristi koje proizlaze kao rezultat pripajanja u vidu širenja spektra novih proizvoda i usluga, te razvoja novih proizvoda i redizajna postojećih, utjecaja na efikasnost prodaje i pristup novim potencijalnim kupcima, kao i distribucijskim kanalima. Uz ostvarenje sinergijskog učinka, u vidu jedinstvenog nastupa na tržištu, pripajanjem CZO-a, interna i eksterna komunikacija postaje jednostavnija. Uz navedeno, razlozi za pripajanje CZO-a u Društvo Maticu očituju se kroz smanjenje administrativnih poslova i procesa, smanjenje troškova poslovanja (pr. režije, razvoja novih proizvoda, nabave i prodaje, istraživanja i razvoja), te, u konačnici, povećanje profitabilnosti Grupe i optimizacije poslovanja što utječe na bolje poslovne rezultate. Pripajanjem CZO-a postiže se alokacija kapitala unutar Grupe, odnosno stvaraju se preduvjeti za angažiranje kapitala u drugim aktivnostima i poslovnim poduhvatima, čime se stvaraju preduvjeti za stvaranje dodatne vrijednosti za dioničare, osiguranike i zaposlenike Grupe, koja se očituje kroz slijedeće: očekuje se veći povrat na kapital, omogućava se veća fleksibilnost u postizanju boljih uvjeta kod jedinstvenog nastupa na tržištu osiguranja, omogućava se veća transparentnost, brži protok informacija te u konačnici brže donošenje odluka i povećanje efikasnosti, što sve pozitivno utječe na kvalitetu ponude svih vrsta osiguranja i na poboljšanje cjelokupne konkurentnosti matice na domaćem i stranom tržištu. S obzirom na predviđanja koja se tiču šireg poslovnog okruženja, kao i na okolnosti vezane uz tržište dobrovoljnih zdravstvenih osiguranja, Društvo je svoje planove za razdoblje od 2017. do 2019. godine postavilo, kako u skladu s makroekonomskim očekivanjima, tako i u skladu s ostvarenjem u posljednje tri godine. U narednom razdoblju očekuje se daljnji rast i jačanje liderske pozicije, u cilju jedinstvenog nastupa na tržištu, unutar Društva Matice, kao i postizanje definiranih strateških ciljeva poput:

širenja poslovnog portfelja, kroz plasman inoviranih i novih osigurateljnih proizvoda

nadzor nad svim poslovnim procesima, kao i njihovo unaprjeđenje, s ciljem održavanja i poboljšavanja profitabilnosti poslovanja,

CROATIA zdravstveno osiguranje d.d., Zagreb IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI za razdoblje 01.01. do 02.07.2017.

32

U kunama Bilješka 01.01.-

02.07.2017.

01.01.-02.07. 2016.

ZARAĐENE PREMIJE (PRIHODOVANE) 3.1.

Zaračunate bruto premije 180.909.557 177.631.007

Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije osiguranja

(4.470.465) (1.677.065)

Premije predane u reosiguranje (1.406.865) -

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (34.822.504) (48.769.606)

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguratelja 414.221

Ukupno zarađene premije 140.623.944 127.184.336

PRIHODI OD ULAGANJA 3.2.

Prihodi od ulaganja u nekretnine 137.868 139.384

Prihodi od kamata 1.552.608 1.329.251

Dobici od prodaje (realizacije) financijskih ulaganja 240.194 136.370

Ostali prihodi od ulaganja 5.698 9.395

Ukupno prihodi od ulaganja 1.936.368 1.614.400

OSTALI PRIHODI 3.3.

Ostali prihodi 3.105.020 1.828.655

Ukupno ostali prihodi 3.105.020 1.828.655

IZDACI ZA OSIGURANE SLUČAJEVE (NETO) 4.1.

Likvidirane štete (87.343.104) (98.997.201)

Promjena pričuva za štete 3.212.228 (3.115.200)

Ukupno izdaci za osigurane slučajeve (84.130.876) (102.112.401)

IZDACI ZA POVRATE PREMIJA (BONUSI I POPUSTI) NETO OD REOSIGURANJA

4.2.

Neovisni o rezultatu (popusti) 25.000 13.500

Ukupno izdaci za povrate premija 25.000 13.500

POSLOVNI RASHODI (IZDACI ZA OBAVLJANJE DJELATNOSTI), NETO

4.3

Troškovi pribave 4.3 (23.383.524) (20.089.196)

Administrativni troškovi (14.367.647) (14.702.925)

Ukupno poslovni rashodi (37.751.171) (34.792.121)

TROŠKOVI ULAGANJA 4.4. 37.211 18.901

Ostali troškovi i vrijednosna usklađenja 4.5. (2.341.723) (137.179)

Ukupno ostali troškovi, uključujući vrijednosna usklađenja (2.341.723) (137.179)

DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA 5. 21.429.351 (6.419.711)

Tekući porez na dobit 5. (3.933.927) -

DOBIT TEKUĆE GODINE 17.495.424 (6.419.711)

Ostala sveobuhvatni (gubitak)/dobit (211.942) 629.427

UKUPNA SVEOBUHVATNA DOBIT 17.283.482 (5.790.284)

Bilješke prikazane na stranicama 37 do 80 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

CROATIA zdravstveno osiguranje d.d., Zagreb IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU na dan 02. srpnja 2017.

33

U kunama Bilješka 02.07.2017. 31.12.2016.

NEMATERIJALNA IMOVINA 6.

Nematerijalna imovina 612.554 777.068

Ukupno nematerijalna imovina 612.554 777.068

MATERIJALNA IMOVINA 7.

Oprema 187.482 275.843

Ukupno materijalna imovina 187.482 275.843

ULAGANJA 8.

Ulaganja u nekretnine 8.1. 6.390.000 6.390.000

Ulaganja u ovisna društva, pridružena društva i sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima

8.2. 4.164.000 4.164.000

Ostala financijska ulaganja 8.3. 112.803.364 97.873.279

Ukupno ulaganja 123.357.364 108.427.279

UDIO REOSIGURANJA U TEHNIČKIM PRIČUVAMA

9. 484.710 70.488

ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA 10.

Odgođena porezna imovina 1.549.325 1.549.325

Tekuća porezna imovina - 271.379

------------------ -----------------

1.549.325 1.820.704

POTRAŽIVANJA 11.

Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 11.1. 180.231.751 148.824.133

Ostala potraživanja 11.2. 3.808.412 1.756.809

Ukupno potraživanja 184.040.163 150.580.942

NOVAC 12.

Novac u banci i blagajni 3.436.154 6.116.208

Ukupno novac 3.436.154 6.116.208

UKUPNO AKTIVA 313.667.752 268.068.532

IZVANBILANČNI ZAPISI 500.592 1.057.516


CROATIA zdravstveno osiguranje d.d., Zagreb IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU na dan 02. srpnja 2017.

34

U kunama Bilješka 02.07.2017. 31.12.2016.

KAPITAL I REZERVE 13.

Upisani kapital 44.363.000 44.363.000

Revalorizacijske rezerve 2.545.648 2.757.591

Zakonske i statutarne rezerve 18.124.602 16.358.455

Zadržana dobit 11.615.912 6.317.473

Dobit tekuće godine 17.495.424 7.064.585

Ukupno kapital i rezerve 94.144.586 76.861.104

TEHNIČKE PRIČUVE 14.

Prijenosne premije, bruto iznos 14.1 169.823.670 135.001.166

Pričuva šteta, bruto iznos 14.2 23.276.316 26.488.544

Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezultatu (bonusi i popusti), bruto iznos

14.3 68.900 93.900

Ukupno tehničke pričuve 193.168.886 161.583.610

OSTALE PRIČUVE 15.

Pričuve za mirovine i slične obveze 3.008.041 3.676.529

Ukupno ostale pričuve 3.008.041 3.676.529

ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA 16. 3.530.678 605.325

OSTALE OBVEZE 17.

Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 13.725.351 17.580.219

Ostale obveze 3.091.966 5.648.349

Ukupno ostale obveze 16.817.317 23.228.568

ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

18.

Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja

2.998.244 2.113.396

Ukupno odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja

2.998.244 2.113.396

UKUPNO PASIVA 313.667.752 268.068.532

IZVANBILANČNI ZAPISI 500.592 1.057.516.


CROATIA zdravstveno osiguranje d.d., Zagreb IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA za razdoblje 01.01 do 02.07.2017.

35

U kunama Upisani kapital

Revalorizacijske rezerve

Zakonske rezerve

Statutarne rezerve Ostale rezerve

Zadržana dobit

Dobit/(gubitak) tekuće godine UKUPNO

Stanje 1. siječnja 2016. godine 44.363.000 866.372 2.170.798 5.656.395 3.067.817 3.067.817 8.713.102 67.905.301

Raspored dobiti 2015. godine - - 47.352 2.166.438 3.249.656 3.249.656 (8.713.102) - Nerealizirani dobici od financijske imovine raspoložive za prodaju - 1.891.219 - - - - - 1.891.219

Dobit tekuće godine - - - - - - 7.064.585 7.064.585

Stanje 31. prosinca 2016. godine 44.363.000 2.757.591 2.218.150 7.822.832 6.317.473 6.317.473 7.064.585 76.861.104

Stanje 1. siječnja 2017. godine 44.363.000 2.757.591 2.218.150 7.822.832 6.317.473 6.317.473 7.064.585 76.861.104

Raspored dobiti 2016. godine - - - 1.766.147 - 5.298.438 (7.064.585) - Nerealizirani gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju -

(211.943) - - - - - (211.943)

Dobit tekuće godine - - - - - - 17.495.424 17.495.424

Stanje 02. srpnja 2017. godine 44.363.000 2.545.648 2.218.150 9.588.979 6.317.473 11.615.912 17.495.424 94.144.586


CROATIA zdravstveno osiguranje d.d., Zagreb IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU – INDIREKTNA METODA Za razdoblje 01.01. do 02.07.2017.

36

U kunama 2017. 2016.

Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti

Dobit / (gubitak) prije poreza 21.429.351 (6.419.711)

Amortizacija opreme (bilješka 7) 86.061 109.187

Amortizacija nematerijalne imovine (bilješka 6) 233.005 209.102

Ispravak vrijednosti potraživanja 4.470.465 1.677.065

Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza 26.218.882 (4.424.357)

Povećanje ulaganja raspoloživih za prodaju (9.946.243) (6.520.522)

Povećanje/smanjenje ulaganja koja se vrednuju po fer vrijednosti (4.501.909) (1.303.507)

Smanjenje/(povećanje) depozita, zajmova i potraživanja (2.577) 624.850

Povećanje/smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama (414.222) -

Povećanje potraživanja (35.878.083) (46.597.421)

(Povećanje)/smanjenje ostale imovine - (330)

(Povećanje)/smanjenje ostalih potraživanja (2.051.604) 687.751

Povećanje plaćenih troškova budućeg razdoblja - 1.184.260

Povećanje tehničkih pričuva 31.585.276 51.871.305

Povećanje ostalih obveza (7.408.747) 7.836.981

Povećanje odgođenog plaćanja troškova 884.848 (758.334)

Plaćeni porez na dobit (690.671) (712.157)

Promjene poslovne imovine i obveza (28.423.932) 7.025.033

Neto novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti (2.205.050) 1.888.519

Novčani tokovi iz investicijskih aktivnosti

Primici od prodaje materijalne imovine

127.114 -

Izdaci za nabavu materijalne imovine (21.684) (159.565)

Izdaci za nabavu nematerijalne imovine (68.491) (292.938)

Izdaci za dane zajmove (500.000) -

Neto primici od investicijskih aktivnosti (463.061) (452.503)

Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti

Neto novčani tokovi iz financijskih aktivnosti - -

ČISTI NOVČANI TIJEK (2.668.111) 1.436.016

UČINCI PROMJENE TEČAJEVA STRANIH VALUTA NA NOVAC (11.943) (2.703)

SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA (2.680.054) 1.433.313

NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA DAN 1. SIJEČNJA 6.116.208 1.159.102

NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA DAN 02. SRPNJA 3.436.154 2.592.415

SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA (2.680.054) 1.433.313


CROATIA zdravstveno osiguranje d.d., Zagreb BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE za razdoblje 01.01. do 02.07.2017.

37

1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU

1.1. Pravni okvir, djelatnost i zaposlenici

CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. («Društvo») sa sjedištem u Zagrebu, Miramarska 22, registrirano je pri Trgovačkom sudu u Zagrebu dana 8. ožujka 2004. godine pod matičnim brojem subjekta 080484163. Društvo je u većinskom vlasništvu Croatia osiguranja d.d.(Matično društvo), dok je od 22. travnja 2014. godine krajnje matično društvo Adris grupa d.d. Djelatnost društva su poslovi zdravstvenog osiguranja.

Društvo je dana 7. travnja 2017. godine s Matičnim društvom CROATIA osiguranje d.d. sklopilo ugovor o pripajanju društva CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. Matičnom društvu. Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga na sjednici održanoj dana 28. Lipnja 2017. donijela je rješenje temeljem kojeg se daje suglasnost društvu CROATIA osiguranje d.d. za pripajanje Društva. Dana 03.07.2017. godine prema Rješenju Trgovačkog suda u Zagrebu provedena je zabilježba i pripajanje Društva CROATIA zdravstveno osiguranje Matičnom Društvu CROATIA osiguranje d.d.

Na dan 02.srpnja 2017. godine Društvo je imalo 152 zaposlenika (31. prosinca 2016. godine 173 zaposlenika), kako je prikazano u nastavku:

Stručna sprema 02.07.2017. 31.12.2016.

Dr. i magistri 4 4

VSS 53 55

VŠS 35 33

SSS 60 81

Ukupno 152 173

1.2. Tijela Društva

Članovi Uprave Društva su:

1. Damir Mihanović – predsjednik uprave od 20. veljače 2013. godine do 28.02.2017.

godine 2. Marijana Hržić – zamjenik člana Uprave od 10.11.2016. godine 3. Silvana Ivančić—predsjednica uprave od 01.03.2017. godine

Članovi Nadzornog odbora su:

1. Damir Vanđelić –predsjednik nadzornog odbora od 01.11.2016. godine 2. Miroslav Klepač – zamjenik predsjednika nadzornog odbora od 01.11.2016. godine 3. Hrvoje Patajac – član nadzornog odbora od 01.11 .2016. godine 4. Marijana Hržić – član nadzornog odbora od 01.11 .2016. godine 5. Ante Gavran – član nadzornog odbora od 13.12 .2016. godine 6. Igor Pernar – član nadzornog odbora od 13.12.2016. godine


38

2. SAŽETAK RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Sažetak značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu financijskih izvještaja naveden je u nastavku. Politike su dosljedno primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje, osim ako nije drukčije navedeno.

2.1. Izjava o usklađenosti i osnova prikaza

Financijski izvještaji Društva za razdoblje 01.01. do 02.07.2017. godine sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN 109/07, 54/13, 121/14, 78/15, 134/15 i 120/16) i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su na snazi u Europskoj uniji, te u značajnim aspektima u skladu sa Pravilnikom o obliku i sadržaju financijskih i dodatnih izvještaja društava za osiguranje odnosno društava za reosiguranje (NN 37/16).

Društvo nije pripremilo konsolidirane financijske izvještaje sukladno dopuštenom izuzeću iz MSFI 10 i u skladu sa čl. 25 Zakonom o računovodstvu matično društvo Croatia osiguranje d.d. će pripremiti i objaviti konsolidirane financijske izvještaje.

Financijski izvještaji sastavljeni su uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke nastanka poslovnog događaja po kojem se učinci transakcija priznaju kada su nastali i iskazuju u financijskim izvještajima za razdoblje na koje se odnose, te uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja.

Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog ili amortiziranog troška osim za sljedeću imovinu i obveze koji se iskazuju po fer vrijednosti: financijska imovina inicijalno raspoređena po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, financijska imovina raspoloživa za prodaju te ulaganja u nekretnine.

2.2. Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja („MSFI“)

Usvojene računovodstvene politike su sukladne prošlogodišnjim osim ako drugačije nije navedeno i objavljeno.

Društvo je usvojilo slijedeće nove i dopunjene MSFI-jeve i tumačenja Odbora za tumačenje međunarodnog financijskog izvješćivanja (IFRIC) koje je odobrila EU. Ukoliko je primjena standarda ili tumačenja utjecala na financijske izvještaje ili rezultat Društva, taj je utjecaj naveden. Standardi i tumačenja koji su primijenjeni i na snazi Društvo je za svoje izvještajno razdoblje koje je započelo 1. siječnja 2016. godine primijenilo po prvi puta sljedeće nove i dopunjene standarde i dopune standarda:

Iskazivanje stjecanja udjela u zajedničkom upravljanju – Dodaci MSFI-ju 11

Pojašnjenje prihvatljivih metoda amortizacije – Dodaci MRS-u 16 i MRS-u 38

Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2012. do 2014. Godine

Inicijativa za objavom – Dodaci MRS-u 1 Usvajanje ovih poboljšanja nije imalo utjecaja na tekuće razdoblje kao ni na prethodna razdoblja te vjerojatno neće imati utjecaja na buduća razdoblja.


39

Standardi i tumačenja koji su objavljeni, ali još nisu na snazi

Objavljeno je nekoliko novih standarda i dodataka MSFI-jevima te smjernica Odbora za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja (IFRIC) koji još nisu na snazi za izvještajno razdoblje koje završava 02. srpnja 2017. godine i koje Društvo nije ranije usvojilo. Ne očekuje se da će ove promjene imati značajan utjecaj na buduće financijske izvještaje preuzimatelja Društva, osim sljedećih standarda:

MSFI 9 Financijski instrumenti i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine ili kasnije za osiguravajuća društva).

Za osiguravajuća društva ovaj će standard biti odgođen do donošenja i primjene novog standarda MSFI 4 Ugovori o osiguranju kada se očekuje zajednička primjena.

MSFI 9 regulira klasifikaciju, mjerenje i prestanak priznavanja financijske imovine i financijskih obveza i uvodi nova pravila za računovodstvo zaštite. U prosincu 2014. godine, Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde unio je daljnje promjene u pravila klasifikacije i mjerenja te je uveo novi model umanjenja vrijednosti. Uvođenjem ovih promjena, MSFI 9 je sada dovršen.

Uprava Društva je procijenila sljedeće moguće efekte primjene novog standarda MSFI 9 na svoje financijske izvještaje:

• Nakon promjena koje je IASB odobrio srpnju 2014. godine Društvo više ne očekuje da će nova pravila o klasifikaciji, mjerenju i prestanku priznavanja imati značajan utjecaj na njihovu financijsku imovinu i obveze.

• Iako Društvo tek mora provesti detaljnu procjenu dužničkih instrumenata trenutno klasificiranih kao financijska imovina raspoloživa za prodaju, procjenjuje se da bi oni mogli ispunjavati uvjete za klasifikaciju po fer vrijednosti u ostalu sveobuhvatnu dobit (FVOCI) uzevši u obzir trenutni poslovni model korišten za tu imovinu. Stoga se ne očekuju promjene u iskazivanju ove imovine.

• Također neće biti nikakvog učinka na iskazivanje financijskih obveza Društva budući da novi zahtjevi isključivo utječu na iskazivanje financijskih obveza koje su priznate po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, a Društvo nema takvih obveza.

• Novim pravilima zaštite računovodstvo zaštite u većoj je mjeri usklađeno s praksom upravljanja rizikom Društva. U pravilu će primjena računovodstva zaštite u budućnosti biti lakša jer se standardom uvodi pristup koji je više utemeljen na načelima. Novim se standardom također uvode prošireni zahtjevi objavljivanja i promjene u prezentiranju.

• Novi model umanjenja vrijednosti jest model očekivanog kreditnog gubitka (ECL) koji može dovesti do ranijeg priznavanja kreditnih gubitaka.

• Društvo još nije procijenilo utjecaj novih pravila na svoje instrumente zaštite i rezerviranja za umanjenje vrijednosti.

MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)

Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde izdao je novi standard za priznavanje prihoda. On će zamijeniti MRS 18 koji pokriva ugovore za robu i usluge i MRS 11 koji pokriva ugovore o izgradnji.

Novi standard temelji se na načelu da se prihodi priznaju kada se kontrola nad dobrima ili uslugama prenosi na kupca – tako da pojam kontrole zamjenjuje postojeći pojam rizika i koristi.

Neke ključne promjene u odnosu na sadašnju praksu su sljedeće:

• Svi paketi roba ili usluga koje se razlikuju trebaju se zasebno priznavati, te je sve popuste i rabate na ugovornu cijenu potrebno alocirati na zasebne elemente

• Prihodi se mogu priznati ranije nego prema sadašnjim standardima ako naknada varira iz bilo kojeg razloga (kao npr. za poticaje, rabate, naknade za dobro izvođenje posla, autorske naknade, postizanje željenog ishoda itd.)

• Trenutak u kojem se prihodi mogu priznavati može se promijeniti: dio prihoda koji se priznaje u trenutku kada je ugovor pri završetku možda će se morati priznavati tijekom trajanja ugovora i obrnuto

• Postoje nova posebna pravila o licencama, jamstvima, nepovratnim naknadama koje se unaprijed plaćaju i konsignacijskim aranžmanima, te

• Postoji povećani opseg objava.


40

Subjekti će moći birati između potpune retroaktivne primjene ili buduće primjene s dodatnim objavama.

Uprava Društva trenutno procjenjuje utjecaj novih pravila MSFI-a, međutim, na Društvo ovaj Standard neće značajno utjecati jer je glavno poslovanje Društva prodaja osiguranja što nije u opsegu ovog Standarda. Društvo u ovom trenutku ne može procijeniti utjecaj novih pravila na svoje financijske izvještaje, već će se u Društvu preuzimatelju provesti detaljnija procjena utjecaja.

MSFI 16 Najmovi (objavljen u siječnju 2016. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1.siječnja 2019. godine)

Novim se standardom utvrđuju pravila priznavanja, mjerenja, prezentiranja i objave najmova. Kod svih najmova najmoprimac ostvaruje pravo na upotrebu imovine na početku najma, kao i pravo na financiranje ako se najamnina plaća u ratama. Stoga se MSFI-jem 16 ukida klasificiranje najmova u operativne ili financijske najmove, kao što se zahtijevalo MRS-om 17, i umjesto toga uvodi se jedinstveni model računovodstva najmoprimca. Najmoprimci će u financijskim izvještajima morati priznati: a) imovinu i obveze za sve najmove duže od 12 mjeseci, osim u slučaju niske vrijednosti odnosne imovine, i b) amortizaciju unajmljene imovine odvojeno od kamate obračunate na obveze za najam. U MSFI-ju 16 u značajnoj se mjeri preuzimaju računovodstveni zahtjevi za najmodavce iz MRS-a 17. Stoga će najmodavci i dalje klasificirati svoje najmove u operativne ili financijske najmove te svaku od te dvije vrste najma iskazivati na drugačiji način. Društvo trenutačno procjenjuje utjecaj izmjena na svoje financijske izvještaje.

2.3. Ključne procjene i neizvjesnost procjena

Prilikom sastavljanja financijskih izvještaja korištene su određene procjene koje utječu na iskaz imovine i obveza Društva, prihode i rashode Društva i objavljivanje potencijalnih obveza Društva.

Budući događaji i njihovi utjecaji ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću, slijedom čega se stvarni rezultati mogu razlikovati od procijenjenih. Procjene korištene pri sastavljanju financijskih izvještaja su podložne izmjenama nastankom novih događaja, stjecajem dodatnog iskustva, dobivanjem dodatnih informacija i spoznaja i promjenom okruženja u kojima Društvo posluje.

Ključne procjene korištene u primjeni računovodstvenih politika prilikom sastavljanja financijskih izvještaja odnose se na obračun amortizacije dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine, izračun premija i tehničkih pričuva, utvrđivanje fer vrijednost ulaganja u nekretnine, te objavu potencijalnih obveza.

Informacije o prosudbama rukovodstva koje se odnose na primjenu MSFI-a i koje imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i informacije o procjenama sa znatnim rizikom mogućeg značajnog usklađenja u idućoj godini, objavljene su u bilješci 2.27.

2.4. Izvještajna valuta

Financijski izvještaji Društva iskazani su u hrvatskim kunama kao mjernoj, odnosno izvještajnoj valuti Društva.

2.5. Transakcije u stranim valutama

Transakcije u stranim valutama početno se preračunavaju u hrvatske kune primjenom tečajeva na datum transakcije. Novčana sredstva, potraživanja i obveze iskazani u stranim valutama naknadno se preračunavaju po tečajevima na datum izvještaja o financijskom položaju. Nemonetarne stavke izražene u stranoj valuti vrednovane po fer vrijednosti preračunate su u kune po tečaju važećem na dan određivanja fer vrijednosti. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za tekuću godinu.

Na dan 02. srpnja 2017 . godine službeni tečaj hrvatske kune iznosio je 7,41 kuna za 1 euro (31. prosinca 2016. godine 7,56 kuna) i 6,49 kune za 1 USD (31. prosinca 2016. godine 7,17 kune).


41

2.6. Zaračunate bruto premije

Zaračunate premije čine osnovne poslovne prihode, a sadrže zaračunate premije neživotnog osiguranja.

Zaračunate bruto premije neživotnih osiguranja uključuju sve iznose premija koje su ugovorene (policirane) u tekućem obračunskom razdoblju, neovisno da li se ti iznosi u cijelosti ili djelomično odnose na kasnije obračunsko razdoblje.

Zaračunate bruto premije neživotnog osiguranja uključuju sve bruto premije policirane u obračunskom razdoblju kojima je početak osigurateljne godine u obračunskom razdoblju, bez obzira odnose li se u potpunosti ili djelomično na sljedeća računovodstvena razdoblja. Premije su objavljene bruto, tj. uključuju provizije posrednicima i isključuju poreze i doprinose na premije. Policirane premije uključuju korekciju premije policirane u prethodnim računovodstvenim razdobljima i procjene premija policiranih na kraju razdoblja. Na datum izvještavanja vrši se procjena kako bi se priznale retrospektivne korekcije premija ili provizija. Policirane premije odnosno bruto zaračunate premije kao i prijenosne premije uključuju korekcije za otpis nedospjelih iznosa potraživanja od vlasnika polica zbog prekida osiguranja. Ispravak vrijednosti nenaplativih potraživanja po premijama od osiguranika se priznaje kao priznaje se kao odbitna stavka.

Zarađeni dio primljenih premija, priznaje se kao prihod. Premije se zarađuju od datuma nastanka rizika tijekom razdoblja osiguranja, na temelju obrasca preuzetih rizika.

Društvo ima Ugovor o reosiguranju sklopljen sa Best doctors Underwriting Iberia SLU, španjolskim društvom sa sjedištem u Madridu.

2.7. Prihodi i troškovi ulaganja

Prihodi od ulaganja obuhvaćaju prihode koji se ostvaruju od sudjelujućih interesa (dividende, udjeli u dobiti, pripisi – povećanja vrijednosti), prihode od ulaganja u zemljište i građevinske objekte, prihode od kamata, nerealizirane dobitke od ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, dobitke od prodaje (realizacije) ulaganja, neto pozitivne tečajne razlike i ostale prihode od ulaganja.

Prihod od ulaganja u nekretnine sastoji se od realizirane dobiti pri prodaji nekretnine, nerealizirane dobiti od promjene fer vrijednosti, prihoda od najma i ostalih prihoda povezanih s ulaganjem u nekretnine. Prihod od najma nekretnine i ostalih operativnih najmova priznaje se u račun dobiti i gubitka linearnom metodom tijekom cijelog trajanja najma.

Prihod od kamata priznaje se u računu dobiti i gubitka kako nastaje, uzimajući u obzir efektivni prinos na odgovarajuću imovinu. Kamata na monetarnu imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka se obračunava po ugovorenoj kamatnoj stopi i prikazuje unutar prihoda od kamata. Prihod od dividende priznaje se u računu dobiti i gubitka na dan kada su dividende izglasane. Na datum izvještaja Društvo nije imalo takve imovine. Računovodstvena politika vezana za priznavanje financijskih prihoda opisana je u bilješci 2.13. „Financijska imovina“.

Troškovi ulaganja uključuju nerealizirane gubitke od promjene fer vrijednosti, kamate, usklađivanje vrijednosti (smanjenje) financijskih ulaganja, te gubitke ostvarene pri prodaji (realizaciji) financijskih ulaganja, neto negativne tečajne razlike i ostale troškove ulaganja.

2.8. Izdaci za osigurane slučajeve

Izdaci za osigurane slučajeve obuhvaćaju sve likvidirane iznose šteta u obračunskom razdoblju, bez obzira u kojem su obračunskom razdoblju štete nastale, i iznos promjene pričuva kao razliku stanja pričuva za štete na kraju i na početku obračunskog razdoblja.

Bruto iznosi likvidiranih šteta, osim čistih likvidiranih šteta, uključuju troškove vezane za likvidaciju šteta.

2.9. Poslovni rashodi

Poslovni rashodi uključuju troškove pribave polica osiguranja i administrativne troškove.

Troškovi pribave uključuju sve izravne troškove koji nastaju kod zaključivanja ugovora o osiguranju kao što su troškovi zastupnika, provizija, te troškove marketinga i promocije.


42

Troškovi provizije priznaju se kako nastaju sukladno načelu obračunskog razdoblja.

Administrativni troškovi uključuju troškove osoblja, amortizaciju opreme, trošak električne energije i ostale troškove. Ostali troškovi uključuju uglavnom troškove naplata premija, troškove otkaza polica osiguranja, troškove upravljanja portfeljem i troškove administrativnih poslova.

2.10. Materijalna i nematerijalna imovina

Dugotrajna nematerijalna i materijalna imovina početno je iskazana po trošku nabave koji uključuje kupovnu cijenu, uvozne pristojbe i nepovratne poreze nakon odbitka trgovačkih popusta i rabata, kao i sve troškove koji se izravno mogu pripisati dovođenju imovine na mjesto i u radno stanje za namjeravanu upotrebu.

Dugotrajna materijalna i nematerijalna imovina priznaje se ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi koje se mogu pripisati imovini pritjecati u Društvo, te ako se trošak nabave imovine može pouzdano utvrditi.

Nakon početnog priznavanja, imovina se iskazuje po njezinu trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti.

Troškovi tekućeg održavanja i popravaka, zamjene, te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod razdoblja u kojem su nastali. U situacijama gdje je jasno da su troškovi rezultirali povećanjem budućih očekivanih ekonomskih koristi koje se trebaju ostvariti uporabom imovine iznad njezinih izvorno procijenjenih mogućnosti, kapitaliziraju se, odnosno uključuju u knjigovodstvenu vrijednost tog sredstva. Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili prodaje imovine iskazuju se u dobiti i gubitku u razdoblju u kojem su nastali.

Amortizacija imovine započinje kad je imovina spremna za upotrebu, tj. kad se nalazi na lokaciji i u uvjetima potrebnim za korištenje. Amortizacija imovine prestaje kad je imovina razvrstana kao imovina koja se drži za prodaju. Amortizacija se obračunava tako da se trošak nabave svakog pojedinačnog sredstva, izuzev zemljišta i dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine u pripremi, otpisuje tijekom procijenjenog vijeka uporabe sredstva primjenom pravocrtne metode kako slijedi:

O P I S 2017. 2016.

Računalna oprema 33,33% 33,33%

Oprema i namještaj 10-25% 10-25%

Transportna sredstva 20% 20%

Nematerijalna imovina 25% 25%

2.11. Ulaganje u nekretnine

Ulaganja u nekretnine (zemljište, zgrade) koje su u vlasništvu Društva, a drže se kako bi Društvo ostvarilo prihode od najma ili/i radi porasta tržišne vrijednosti imovine, iskazana su po fer vrijednosti kroz dobit i gubitak. Društvo je uskladilo svoja ulaganja u nekretnine temeljem neovisne procjene.

Društvo ulaganje u nekretnine mjeri sukladno zahtjevima MRS 40 – Ulaganje u nekretnine, primjenom modela fer vrijednosti. Sukladno tome, Društvo priznaje dobitak ili gubitak koji nastaje iz promjene fer vrijednosti ulaganja u nekretnine u dobit ili gubitak u razdoblju u kojem je nastao temeljem procjena vrijednosti koje rade vanjski procjenitelji.

Naknadni izdaci kapitaliziraju se samo kada je vjerojatno da će Društvo od toga imati buduće ekonomske koristi i kada se trošak može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja terete dobit ili gubitak kada nastanu. Ukoliko Društvo samo počne koristiti ovu imovinu, ona se reklasificira u nekretnine i opremu, te njena knjigovodstvena vrijednost na dan reklasifikacije postaje iznos pretpostavljenog troška koji će se naknadno amortizirati.


43

2.12. Ulaganja u ovisna društva

Ovisna društva su društva u kojima je Društvo steklo vlasništvo 50 i više posto glasačke moći, te ima kontrolu nad donošenjem i provođenjem financijskih i poslovnih politika. Ulaganja u ovisna društva iskazuje se po metodi troška. Ukoliko ima indikatora umanjenja vrijednosti Društvo provodi testiranje umanjenja vrijednosti te umanjuje vrijednost na nižu procijenjenu vrijednost.

2.13. Financijska imovina

/i/ Klasifikacija i priznavanje

Društvo raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, zajmovi i potraživanja, financijska imovina raspoloživa za prodaju, ulaganja koja se drže do dospijeća i ostale financijske obveze. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom su financijska imovina i obveze stečeni.

Poslovodstvo određuje klasifikaciju financijske imovine i financijskih obveza prilikom početnog priznavanja i ukoliko je prikladno, ponovno je procjenjuje na svaki datum izvještavanja.

Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak su financijska imovina i financijske obveze klasificirani kao imovina i obveze koji se drže radi trgovanja ili oni koje je Društvo inicijalno rasporedilo po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

Imovina i obveze za trgovanje obuhvaćaju imovinu i obveze koje je Društvo steklo ili koji su nastali uglavnom radi prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku, ili se drže kao dio portfelja koji se vodi u svrhu kratkoročnog stjecanja dobiti ili pozicije.

Društvo raspoređuje financijsku imovinu i obveze u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak kada:

se imovinom i obvezama upravlja, procjenjuje ih se i o njima interno izvještava na osnovi fer vrijednosti;

raspoređivanje uklanja ili znatno umanjuje računovodstvenu neusklađenost koja bi inače nastala; ili

imovina ili obveze sadrže ugrađeni derivativ koji znatno utječe na gotovinske tokove koji bi inače proizašli iz ugovora.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak uključuje ulaganja u fondove.

Derivativi se klasificiraju kao imovina koja se drži radi trgovanja. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo derivativnih financijskih instrumenata. Društvo ne koristi računovodstvo zaštite.

Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja uključuju nederivativnu financijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira na aktivnom tržištu, osim:

one koju subjekt namjerava prodati odmah ili u kratkom roku, koja će biti klasificirana kao financijska imovina koja se drži radi trgovanja, i one koju poslovodstvo po inicijalnom priznavanju rasporedi kao imovinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak;

one koju subjekt nakon inicijalnog priznavanja rasporedi kao raspoloživu za prodaju; ili

one za koju subjekt vjerojatno neće povratiti glavninu početno uložene vrijednosti, izuzevši zbog pogoršanja kreditne sposobnosti, koja će biti klasificirana kao raspoloživa za prodaju.


44

Zajmovi i potraživanja nastaju kada Društvo odobrava novčana sredstva komitentima bez namjere trgovanja tim potraživanjima te uključuju i depozite kod kreditnih institucija, zajmove jamčene hipotekom i predujmove osiguranicima.

Potraživanja koja nastaju iz ugovora o osiguranju računovodstveno su definirana u bilješci 2.14.

Financijska imovina koja se drži do dospijeća

Financijska imovina koja se drži do dospijeća predstavlja nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili utvrdivim iznosom plaćanja i fiksnim dospijećem za koju subjekt ima namjeru i mogućnost držati je do dospijeća. Ulaganja koja se drže do dospijeća uključuju državne obveznice i trezorske zapise s fiksnim prinosom.

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Financijska imovina raspoloživa za prodaju je nederivativna financijska imovina koja je raspoređena u ovu kategoriju ili nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Financijska imovina raspoređena kao raspoloživa za prodaju namjerava se držati na neodređeno vrijeme, ali se može prodati u svrhu održavanja likvidnosti ili u slučaju promjene kamatnih stopa, tečajeva ili cijena financijskih instrumenata. Ulaganja koja su raspoloživa za prodaju uključuju državne i korporativne obveznice.

Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze čine sve financijske obveze koje nisu raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo financijskih obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Obveze nastale po ugovorima o osiguranju računovodstveno su definirane u bilješci 2.19.

/ii/ Priznavanje i prestanak priznavanja

Redovne kupnje i prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, ulaganja koja se drže do dospijeća i financijska imovina raspoloživa za prodaju priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada se Društvo obvezuje na kupnju ili prodaju instrumenta. Zajmove i potraživanje i financijske obveze početno se priznaje na datum nastanka, tj. kada su plasirani komitentima odnosno primljeni od zajmodavaca.

Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada isteknu prava na primitke gotovinskih tokova od financijske imovine ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom imovinom. Navedeno se događa kada Društvo prenese suštinski sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla.

Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada one prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otkazane ili istekle ili kada su prenesene. Ukoliko se uvjeti financijske obveze značajno promijene, Društvo će prestati priznavati tu obvezu i istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.

Početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.

Nakon početnog priznavanja, Društvo vrednuje financijske instrumente po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju po njihovoj tekućoj fer vrijednosti, bez umanjenja za troškove prodaje.


45

Za financijske instrumente kojima se trguje na aktivnim tržištima, utvrđivanje fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza temelji se na kotiranim tržišnim cijenama. U ovo spadaju vlasničke vrijednosnice i dužnički instrumenti koji kotiraju na burzi.

Za sve druge financijske instrumente, fer vrijednost se utvrđuje korištenjem tehnika procjene vrijednosti. U tim tehnikama, fer vrijednosti se procjenjuju na temelju vidljivih financijskih podataka temeljem kojih se vrijednost utvrđuje primjenom metode diskontiranih novčanih tokova.

Kada se fer vrijednost vlasničkih instrumenata koji ne kotiraju ne može pouzdano utvrditi, instrumenti se iskazuju po trošku.

Zajmovi i potraživanja i ulaganja koja se drže do dospijeća vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti. Financijske obveze koje se ne raspoređuju u skupinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak vrednuju se po amortiziranom trošku. Premije i diskonti, uključujući početne transakcijske troškove, uključuju se u knjigovodstveni iznos pripadajućeg instrumenta te amortiziraju koristeći efektivnu kamatnu stopu tog instrumenta.

Dobici i gubici

Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine ili financijskih obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se kroz dobit ili gubitak.

Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Gubici od umanjenja vrijednosti, tečajne razlike, prihod od kamata, koji uključuju amortizaciju premije ili diskonta metodom efektivne kamatne stope, za monetarnu imovinu raspoloživu za prodaju, priznaju se u dobiti ili gubitku. Tečajne razlike od revalorizacije nemonetarne financijske imovine denominirane u ili vezane uz strane valute klasificirane kao raspoložive za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, zajedno sa svim drugim promjenama u njihovoj fer vrijednosti, a prihod od dividende priznaje se u dobiti ili gubitku. U trenutku prodaje ili drugačijeg prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju, svi kumulativni dobici ili gubici prenose se iz ostale sveobuhvatne dobiti u dobiti ili gubitak.

Dobici i gubici od financijskih instrumenata koji se vrednuju po amortiziranom trošku mogu također nastati prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta i priznaju se kroz dobit ili gubitak.

Osim dobitaka i gubitaka nastalih zbog promjene fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju koji se priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, kako je gore opisano, svi ostali dobici i gubici i kamate priznaju se kroz dobit ili gubitak u stavkama „Prihodi od ulaganja” i „Troškovi od ulaganja”.

Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost financijske imovine i obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijske imovine raspoložive za prodaju je njihova kotirana prodajna tržišna cijena na datum izvještavanja, bez umanjenja za troškove prodaje. Ukoliko tržište za financijsku imovinu nije aktivno (i za vrijednosnice koje ne kotiraju) ili ako se, zbog drugih razloga, fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi temeljem tržišne cijene, Društvo utvrđuje fer vrijednost na temelju opažajuće cijene (cijene sličnih ili istih pozicija), a kada niti ovo nije dostupno primjenjuje različite tehnike procjene koje koriste sve relevantne informacije i inpute koji mogu pomoći u procjeni fer vrijednosti. Ovo uključuju korištenje cijena ostvarenih u nedavnim transakcijama između informiranih i spremnih strana, pozivanje na druge u suštini slične instrumente, analizu diskontiranih novčanih tokova i cjenovne opcijske modele, pri tome maksimalno koristeći podatke s tržišta i što je manje moguće oslanjajući se na specifičnosti subjekta.

Kod primjene metode diskontiranog gotovinskog toka, procijenjeni budući gotovinski tokovi se temelje na najboljoj procjeni poslovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa važeća na datum izvještavanja za financijske instrumente sa sličnim uvjetima. Kod upotrebe cjenovnog modela, koriste se tržišno povezane veličine važeće na datum izvještavanja.


46

/iii/ Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Društvo provjerava na svaki datum izvještavanja postoje li objektivni dokazi za umanjenje vrijednosti financijske imovine koja nije klasificirana kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Umanjenje vrijednosti financijske imovine provodi se ukoliko postoji objektivni dokaz da je nastupio događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti nakon početnog priznavanja imovine te navedeni događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti ima utjecaj na buduće novčane tokove od imovine, koji se može pouzdano procijeniti.

Društvo uzima u obzir dokaz o umanjenju vrijednosti za pojedinačnu imovinu te na skupnoj razini. Sva pojedinačno značajna financijska imovina provjerava se zbog umanjenja vrijednosti na pojedinačnoj osnovi. Sva pojedinačno značajna financijska imovina za koju nije prepoznato umanjenje vrijednosti uključuje se u osnovicu za provjeru umanjenja vrijednosti na skupnoj osnovi zbog umanjenja koje je nastalo, ali nije još prepoznato. Imovina koja nije pojedinačno značajna, provjerava se na skupnoj osnovi za umanjenje vrijednosti, grupirajući financijsku imovinu (koja se vodi po amortiziranom trošku) na osnovi sličnih obilježja rizika.

Objektivni dokaz umanjenja vrijednosti financijske imovine (uključujući vlasničke vrijednosnice) uključuje nepodmirenje obveza ili kašnjenje dužnika, restrukturiranje kredita ili predujma od strane Društva prema uvjetima koje Društvo inače ne bi razmatralo, indikacije da će dužnik ili izdavatelj ući u stečajni postupak, nestanak aktivnog tržišta za vrijednosnicu, ili ostale dostupne podatke vezane uz skupinu imovine, kao što su nepovoljne promjene u platnom položaju dužnika ili izdavatelja unutar te skupine, ili ekonomski uvjeti koji su povezani s nepodmirenjima obveza unutar te skupine.

U svrhu skupne procjene umanjenja vrijednosti, Društvo se oslanja na povijesno iskustvo u pogledu stope gubitka, vremenskog razdoblja prepoznavanja gubitka, usklađeno za procjene poslovodstva o tome jesu li trenutni ekonomski i kreditni uvjeti takvi da mogu utjecati da stvarni gubici budu veći, odnosno manji, nego što su prethodno bili. Stope gubitka te očekivano razdoblje prepoznavanja redovito se preispituju.

Gubitak od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih gotovinskih tokova diskontiranih originalnom efektivnom stopom te imovine. Gubici se priznaju u dobiti ili gubitku te odražavaju u rezervaciji za umanjenje vrijednosti. Kamata na imovinu s umanjenom vrijednošću priznaje se kao amortizacija diskonta te kod naplate.

U slučaju vlasničkih ulaganja klasificiranih kao raspoloživa za prodaju, značajno ili produljeno smanjenje fer vrijednosti ulaganja ispod troška stjecanja uzima se u obzir kod utvrđivanja je li vrijednost imovine umanjena. Ukoliko postoji takav dokaz za financijsku imovinu raspoloživu za prodaju, kumulativni gubitak, utvrđen kao razlika između troška stjecanja i tekuće fer vrijednosti, umanjen za gubitak od umanjenja vrijednosti po toj financijskoj imovini prethodno priznat u dobiti ili gubitku, prenosi se iz ostale sveobuhvatne dobiti i priznaje u dobiti ili gubitku. Gubici od umanjenja vrijednosti priznati u dobiti ili gubitku po vlasničkim vrijednosnicama ne mogu se naknadno ukidati kroz dobit ili gubitak, nego se sva povećanja vrijednosti do konačne prodaje priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti za financijsku imovinu koja se vodi po amortiziranom trošku te za dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta te priznaje u dobiti ili gubitku. Promjene u iznosu ispravka vrijednosti za umanjenje vrijednosti koje se odnose na vremensku vrijednost novca priznaju se kao sastavni dio prihoda od kamata.


47

/iv/ Specifični instrumenti

Dužničke vrijednosnice

Dužničke vrijednosnice klasificiraju se kao ulaganja koja se drže do dospijeća, financijska imovina raspoloživa za prodaju ili financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, ovisno o svrsi za koju je dužnička vrijednosnica stečena.

Zajmovi i potraživanja od banaka

Depoziti kod banaka klasificirani su kao zajmovi i potraživanja i vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti.

Zajmovi i potraživanja od osiguranika

Zajmovi i potraživanja od osiguranika iskazuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti kako bi se prikazali procijenjeni nadoknadivi iznosi.

Ulaganja u fondove

Ulaganja u otvorene investicijske fondove klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak ili kao financijska imovina raspoloživa za prodaju i vrednuju po tekućoj fer vrijednosti.

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja

Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja i ostala potraživanja početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti.

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno po amortiziranom trošku.

Ugrađeni derivativi unutar ugovora o osiguranju i ugovora o ulaganju

Ponekad, derivativi mogu biti dio hibridnog (kombiniranog) financijskog instrumenta ili osigurateljnog ugovora koji uključuje i derivativ i osnovni ugovor, a koji rezultira time da neki od gotovinskih tokova hibridnog instrumenta variraju analogno derivativu samom za sebe. Takvi derivativi se ponekad nazivaju ugrađeni derivativi.

Ugrađeni derivativi se izdvajaju od osnovnog ugovora i vrednuju po fer vrijednosti, a promjene u fer vrijednosti ugrađenih derivativa uključuju se u dobit ili gubitak, ukoliko udovolje sljedećim uvjetima:

ekonomske karakteristike i rizici ugrađenih derivativa nisu usko povezani s ekonomskim karakteristikama i rizicima osnovnog ugovora,

zaseban instrument s karakteristikama jednakim ugrađenom derivativu bi zadovoljio definiciju derivativa,

hibridni instrument se ne vrednuje po fer vrijednosti, a promjene u njegovoj fer vrijednosti ne priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Ugrađeni derivativi koji zadovoljavaju definiciju osiguravateljnog ugovora ne moraju se odvajati od osnovnog ugovora. Nadalje, Društvo je iskoristilo izuzeća koja predviđa MSFI 4 „Ugovori o osiguranju“:


48

ne odvaja i ne vrednuje po fer vrijednosti opciju osiguranika da otkupi ugovor o osiguranju za fiksan iznos (ili iznos koji se zasniva na fiksnom iznosu i kamatnoj stopi), čak i ako se ta cijena razlikuje od knjigovodstvene vrijednosti osigurateljne obveze osnovnog ugovora,

ne odvaja i ne vrednuje po fer vrijednosti opciju osiguranika da otkupi ugovor s obilježjima diskrecione participacije.

Netiranje financijskih instrumenata

Financijska imovina i obveze se netiraju, te se u izvještaju o financijskom položaju iskazuju u neto iznosu, u slučaju kada postoji zakonski provedivo pravo na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na neto principu ili se stjecanje imovine i podmirenje obveza odvija istovremeno.

2.14. Potraživanja

Potraživanja iz poslova osiguranja obuhvaćaju potraživanja od osiguranika po osnovi premije neživotnih osiguranja.

Potraživanja po osnovi premije neživotnih osiguranja sastoje se od potraživanja za policiranu, a nefakturiranu premiju i potraživanja za fakturiranu, a nenaplaćenu premiju. Priznavanje premije osiguranja opisao je u bilješci 2.6. – „Zaračunate bruto premije“.

Potraživanja za fakturiranu, a nenaplaćenu premiju iskazuju se po nominalnoj vrijednosti, a za sumnjiva i nenaplativa potraživanja utvrđuje se ispravak vrijednosti. Ispravak vrijednosti kao umanjenje potraživanja za premiju iskazuje se za sva nenaplaćena potraživanja od čijeg roka dospijeća je proteklo više od 180 dana.

2.15. Novac i novčani ekvivalenti

Novac obuhvaća stanja na računima kod banaka. Novčani ekvivalenti su kratkoročna ulaganja visoke likvidnosti koja se mogu u svakom trenutku konvertirati u poznate iznose novca i koja nisu izložena značajnim promjenama vrijednosti. Knjigovodstveni iznosi novca i novčanih ekvivalenata općenito su približni njihovim fer vrijednostima.

U svrhu izvještavanja o novčanim tokovima, novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac na računima kod banaka, novac u blagajni te depozite sa originalnim rokom dospijeća do tri mjeseca.

2.16. Porez na dobit

Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.

Tekući porez

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na kraju izvještajnog razdoblja.


49

Odgođeni porez

Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. Odgođene porezne obveze i porezna imovina ne priznaju se po privremenim razlikama koje proizlaze iz goodwilla ili početnim priznavanjem druge imovine i obveza, osim kod poslovnog spajanja, u transakcijama koje ne utječu ni na poreznu niti računovodstvenu dobit.

Odgođene porezne obveze priznaju se na temelju oporezivih privremenih razlika koje nastaju po osnovi ulaganja u ovisna i pridružena društva, odnosno udjela u zajedničkim ulaganjima, osim ako Društvo nije u mogućnosti kontrolirati poništenje privremene razlike i ako je vjerojatno da se privremena razlika neće poništiti u dogledno vrijeme.

Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na kraju svakog izvještajnog razdoblja i umanjuje u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine.

Odgođeni porez obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva, temeljenim na poreznim zakonima koji su na snazi ili u postupku donošenja do kraja izvještajnog razdoblja. Izračun odgođenih poreznih obaveza i imovine održava iznos za koji se očekuje da će nastati obaveza ili povrat, na datum izvještavanja.

Tekući i odgođeni porez razdoblja

Tekući i odgođeni porez knjiži se na teret ili u korist dobiti i gubitka, osim ako se ne odnosi na stavke koje se knjiže izravno u korist ili na teret glavnice, u kom slučaju se odgođeni porez također iskazuje u okviru glavnice ili kada porez proizlazi iz početnog vođenja računa kod poslovnog spajanja. U slučaju poslovnog spajanja, porezi se uzimaju u obzir kod izračuna goodwilla ili utvrđivanju viška udjela kupca u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, obaveza i mogućih obavezama kupca u odnosu na trošak.

2.17. Kapital i rezerve

Društvo u poslovnim knjigama iskazuje kapital raščlanjeno na: upisani kapital, zakonske rezerve, statutarne rezerve, revalorizacijske rezerve, ostale rezerve, zadržanu dobit i dobit tekuće godine.

Upisani kapital predstavlja nedjeljivi dionički kapital Društva, uplaćen u cijelosti.

Izdvajanja u rezerve utvrđena su odlukama Skupštine Društva.

Dobit tekuće financijske godine iskazuje se sa stanjem na dan 31. prosinca i prenosi u slijedeću poslovnu godinu. Odlukom Skupštine Društva utvrđuje se upotreba, odnosno raspored dobiti ili pokriće gubitka.


50

2.18. Tehničke pričuve

Tehničke pričuve iskazane u financijskim izvještajima odnose se na prijenosne premije, pričuve za štete, te pričuve za povrate premija, bonuse i popuste, a formiraju se sukladno Pravilniku o minimalnim stadandardima, načinu obračuna i mjerilima za izračun tehničkih pričuva osiguranja.

a) Pričuva za prijenosne premije

Društvo obračunava prijenosne premije za one vrste osiguranja kod kojih osigurateljno pokriće traje i nakon kraja obračunskog razdoblja, budući da se osigurateljna i obračunska godina ne poklapaju. Osnovica za obračun bruto prijenosne premije neživotnih osiguranja je obračunata (policirana) premija u obračunskom razdoblju.

Pričuva prijenosnih premija sadrži dio bruto policiranih premija za koje se procjenjuje da će se zaraditi u narednim financijskim godinama i izračunata je korištenjem metode „pro rata temporis“ ili metode 365 dana, korigirano, ako je potrebno, za specifične distribucije rizika tijekom razdoblja pokrivenog ugovorom. Obračun je potvrđen od strane imenovanog aktuara Društva.

b) Pričuve za štete

Pričuve za prijavljene štete utvrđuju se pojedinačnom procjenom. Kod određivanja pričuva za troškove obrade šteta i za nastale neprijavljene štete primjenjuju se aktuarske metode. Pričuve šteta temeljem procjene pojedinačnih šteta i statističkih metoda čine pričuve Društva za procijenjeni konačni trošak namire svih šteta nastalih, ali nelikvidiranih do datuma izvještavanja, bilo da su prijavljene ili ne, zajedno s povezanim internim i eksternim troškovima obrade šteta.

Pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete utvrđuje se pojedinačnim pregledom svake štete. Pričuva za nastale neprijavljene štete formiraju se temeljem statističkih podataka i aktuarskih metoda, uzevši u obzir interne i eksterne predvidive događaje, poput promjena u proceduri obrade šteta, inflacije, sudskih trendova, zakonodavnih promjena i povijesnog iskustva i trendova.

c) Pričuva za povrate premija ovisno i neovisno o rezultatu (bonusi i popusti)

Pričuva za povrate premija ovisno ili neovisno o rezultatu (bonusi i popusti) utvrđuju se za isplate na koje imaju pravo osiguranici, a odnose se na pravo temeljem ugovora o osiguranju (bonusi) i buduća sniženja ugovorene premije (popusti).

d) Obveze i povezana imovina s osnove testa adekvatnosti obveza

Ugovori o osiguranju se testiraju radi utvrđivanja adekvatnosti vrednovanja obveza diskontiranjem tekućih procjena svih budućih ugovornih novčanih tokova i uspoređujući taj iznos s neto knjigovodstvenom vrijednošću obveza neto od razgraničenih troškova pribave i ostale povezane imovine i obveza. Gdje se utvrdi manjak, umanjuju se priznati troškovi pribave ili formira dodatna pričuva i Društvo priznaje deficit kroz dobit ili gubitak za godinu.

MSFI 4 propisuje obavezno provođenje testa adekvatnosti obveza iz ugovora o osiguranju. Društvo na svaki datum izvještavanja procjenjuje jesu li njegove iskazane obveze za osiguranje adekvatne, koristeći sadašnje procjene budućih novčanih tokova po svim svojim ugovorima o osiguranju. Ako navedena procjena pokaže da je knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja (uvećana za povezane razgraničene troškove pribave) nedovoljna u odnosu na procijenjene buduće novčane tokove, cjelokupni manjak priznaje se na teret dobiti ili gubitka. Procjene budućih novčanih tokova temelje se na realnim aktuarskim pretpostavkama uzimajući u obzir povijesno iskustvo o nastanku šteta.

2.19. Ostale obveze

Obveze proizišle iz neposrednih poslova osiguranja odnose se na obveze po štetama.

Ostale obveze odnose se na obveze prema dobavljačima, obveze po osnovi primljenih predujmova, obveze za provizije i druge obveze.

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se mjere po fer vrijednosti, a naknadno po amortiziranom trošku.


51

2.20. Primanja zaposlenika i mirovinski planovi

Obveze za doprinose

U pogledu planova definiranih doprinosa, Društvo plaća doprinose državnim fondovima za mirovinsko i zdravstveno osiguranje u skladu sa zakonskim propisima ili prema vlastitom izboru. Obveza Društva prestaje u trenutku kad se doprinosi podmire. Doprinosi se priznaju kao trošak u dobiti i gubitku kako nastaju.

Kratkoročna primanja zaposlenika

Obveze temeljem sustava kratkoročnog nagrađivanja zaposlenika iskazuju se na nediskontiranoj osnovi, a priznaju se kao trošak u trenutku pružanja pripadajuće usluge. Obveza se priznaje u iznosu za koji se očekuje da će biti isplaćen temeljem kratkoročnog sustava isplate novčanog bonusa ili sudjelovanja u dobiti kad Društvo ima sadašnju zakonsku obvezu isplatiti taj iznos kao naknadu za uslugu koju je zaposlenik izvršio u prošlosti, a tu je obvezu moguće pouzdano procijeniti.

Ostala primanja zaposlenika

Obveze po osnovi dugoročnih primanja zaposlenika, kao što su jubilarne nagrade i otpremnine pri umirovljenju, iskazuju se u neto iznosu sadašnje vrijednosti obveze za definirana primanja na datum bilance. Za izračun sadašnje vrijednosti obveze koristi se metoda diskontiranih budućih novčanih tokova.

Otpremnine

Obveze za otpremnine priznaju se kad Društvo prekine radni odnos zaposlenika prije normalnog datuma umirovljenja ili odlukom zaposlenika da dragovoljno prihvati prekid radnog odnosa u zamjenu za naknadu. Društvo priznaje obveze za otpremnine na raniji od sljedećih datuma: (a) kada Društvo više ne može povući ponudu isplate tih naknada; i (b) kada subjekt priznaje troškove restrukturiranja koji su u okviru MRS-a 37, a uključuje isplatu otpremnine. U slučaju ponude da se potakne dragovoljno raskidanje radnog odnosa, otpremnine se mjere na temelju broja zaposlenih za koje se očekuje da će prihvatiti ponudu.

2.21. Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje onda i samo onda ukoliko Društvo ima sadašnju obvezu kao rezultat prošlog događaja, ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtjevati odljev resursa s ekonomskim koristima, te ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveza. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama.

Rezerviranje troškova nagrada zaposlenicima za dugogodišnje zaposlenje i umirovljenje (redovite jubilarne nagrade i otpremnine) utvrđeno je kao sadašnja vrijednost budućih odljeva novca koristeći diskontnu stopu koja odgovara kamatnoj stopi na državne obveznice u domaćoj valuti.

2.22. Umanjenje vrijednosti

Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Društva, financijske imovine (vidi računovodstvenu politiku 2.13) i odgođene porezne imovine (vidi računovodstvenu politiku 2.16) preispituje se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoje li indikacije umanjenja vrijednosti. Ako se utvrdi postojanje takvih indikacija, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine. Za nematerijalnu imovinu koja nema konačan korisni vijek upotrebe (na datum izvještavanja Društvo nije imalo takve imovine) te nematerijalnu imovinu koja još nije u upotrebi, nadoknadivi iznos procjenjuje se na svaki datum izvještavanja.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kada je knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Jedinica koja generira novac je najmanja prepoznata grupa imovine koja generira novčane tokove, a koji se mogu zasebno identificirati od onih za drugu imovinu i grupe imovine. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u dobiti ili gubitku.


52

Nadoknadivi iznos imovine i jedinice koja generira novac je vrijednost imovine u upotrebi ili neto prodajna cijena, ovisno o tome koji je iznos viši. Vrijednost u upotrebi se procjenjuje diskontiranjem očekivanih budućih gotovinskih tokova na njihovu sadašnju vrijednost koristeći diskontnu stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu imovinu.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznat prethodnih godina procjenjuje se na svaki datum izvještavanja radi utvrđivanja je li gubitak smanjen ili više ne postoji. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida ukoliko je došlo do promjene u procjenama koje su bile korištene za određivanje nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida samo do knjigovodstvene vrijednosti imovine, umanjene za akumuliranu amortizaciju, kakva bi bila izračunata da nije bio priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

2.23. Potencijalne obveze i imovina

Potencijalne obveze se priznaju u financijskim izvještajima, kada je vjerojatno da će doći do odljeva sredstava. Ostale nepriznate potencijalne obveze treba objaviti.

Potencijalna imovina se priznaje u financijskim izvještajima u trenutku kada je sasvim izvjesno da će doći do priljeva ekonomskih koristi.

2.24. Događaji nakon izvještajnog razdoblja

Događaji nakon datuma izvještaja o financijskom položaju su oni povoljni i nepovoljni događaji koji su nastali između datuma izvještaja o financijskom položaju i datuma na koji je odobreno izdavanje financijskih izvještaja. Društvo usklađuje iznose koje je priznalo u svojim financijskim izvještajima za događaje nakon datuma izvještaja o financijskom položaju koji zahtijevaju usklađivanje.

2.25. Klasifikacija ugovora

Ugovori u kojima Društvo preuzima značajni rizik osiguranja od druge strane (vlasnika police) prihvaćajući nadoknaditi štetu vlasniku police ili drugom korisniku osiguranja ako nastupi određeni neizvjesni budući događaj (osigurani događaj) koji negativno utječe na imatelja police ili drugog korisnika osiguranja klasificiraju se kao ugovori o osiguranju. Rizik osiguranja razlikuje se od financijskog rizika.

Financijski rizik je rizik moguće buduće promjene jedne ili više određenih kamatnih stopa, cijena vrijednosnica, cijena dobara, tečaja, indeksa cijena ili stopa, kreditnog rejtinga ili kreditnih indeksa ili drugih varijabli, uz uvjet da u slučaju nefinancijske varijable ta varijabla nije specifična za jednu ugovornu stranu. Ugovori o osiguranju također mogu donekle prenositi financijski rizik.

Ugovori u kojima prijenos rizika osiguranja s vlasnika police na Društvo nije značajan, klasificiraju se kao ugovori o ulaganju.

Ugovori u kojima prijenos rizika osiguranja s imatelja police na Društvo nije značajan, klasificiraju se kao ugovori o ulaganju. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo ugovora o ulaganju.

2.26. Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz poslovanja osiguranja

Na datum bilance se formira pričuva za procijenjeni konačni trošak podmirenja svih nastalih šteta koje proizlaze iz događaja nastalih do toga datuma, bilo da su prijavljene ili ne, skupa s odgovarajućim troškovima obrade šteta, umanjeno za već isplaćene iznose. Obveza za prijavljene, a nelikvidirane štete je procijenjena posebno za svaku pojedinačnu štetu uzevši u obzir okolnosti, dostupne informacije od procjenitelja i povijesne dokaze o iznosima sličnih šteta. Pojedinačne štete se redovno pregledavaju i rezerva se redovno ažurira kada se pojave nove informacije. Procjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete (IBNR) je općenito podložna većem stupnju neizvjesnosti nego pričuva za prijavljene štete. IBNR pričuvu procjenjuje aktuar Društva koristeći statističke i aktuarske metode kao što su na primjer metode ulančanih ljestvica, metoda prosječnog iznosa štete i projiciranog broja šteta, Bernhuetter – Fergusonova metoda kao i ostale aktuarske metode ili njihova kombinacija.


53

Stvarna metoda koja se koristi ovisi o godini nastanka štete koja se razmatra, vrsti osiguranja i opaženom povijesnom razvoju šteta. U mjeri u kojoj ove metode koriste povijesni razvoj šteta, pretpostavlja se da će se povijesni uzorak razvoja šteta ponoviti i u budućnosti. Postoje razlozi zašto ovo možda ne bude slučaj, koji su u mjeri u kojoj se mogu utvrditi, uzeti u obzir na način da su metode procjene modificirane. Takvi razlozi uključuju:

- ekonomske, političke i društvene trendove (koji uzrokuju različit nivo inflacije u odnosu na očekivani);

- promjene u kombinaciji vrsta ugovora o osiguranju koji se pribavljaju; - nasumične varijacije, uključujući utjecaj velikih gubitaka; - ostala saznanja o štetama.

Za vrste osiguranja čije štete se brzo rješavaju IBNR se može utvrditi prema paušalnim metodama propisanim Mjerilima HANFA-e. IBNR pričuve su procijenjene u bruto iznosu. Pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na mjerenje iznosa pričuva za neživotna osiguranja su sljedeće:

Preostali faktor razvoja šteta

Za štete „dugog repa“, nivo pričuva u velikoj mjeri ovisi o procjeni razvoja šteta od posljednje godine razvoja za koju postoje povijesni podaci do konačnog razvoja. Preostali faktori razvoja šteta se procjenjuju razborito koristeći matematičke metoda krivulja, koje projiciraju opažene faktore ili se baziraju na aktuarskoj procjeni.

Diskontiranje

Pričuve neživota se ne diskontiraju.

2.27. Glavni izvori neizvjesnosti vezani za procjene

/i/ Vrednovanje ulaganja u nekretnine

Ulaganja u nekretnine vrednuju se po fer vrijednosti na temelju procjene ovlaštenog vještaka. Rukovodstvo smatra da je knjigovodstvena vrijednost ulaganja u nekretnine na 31. prosinca 2016. godine nadoknadiva.

Značajno povećanje (smanjenje) procijenjene stope kapitalizacije i prosječne cijene po m2, bez mijenjanja ostalih varijabla, utjecao bi na značajno povećanje (smanjenje) fer vrijednosti ulaganja u nekretnine.

Ne postoji značajan međuodnos između nevidljivih inputa korištenih u procjenama koji bi imao značajan efekt na fer vrijednost. /ii/ Neizvjesnost procjena vezana uz formiranje pričuva

Najznačajnije procjene vezane za financijske izvještaje Društva odnose se na formiranje pričuva. Društvo ima konzervativan pristup formiranju pričuva i primjenjuje propise HANFA-e. Društvo je angažiralo ovlaštenog aktuara. Uprava smatra da je postojeći nivo tehničkih pričuva dostatan.

Društvo se bavi vrstom osiguranja sa štetama kratkog repa, pa neizvjesnost vezana za formiranje pričuva nije toliko značajna.


54

3. Ukupni prihodi

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Zarađene premije (prihodovane) 140.623.944 127.184.336

Prihodi od ulaganja 1.936.368 1.614.400

Ostali prihodi 3.105.020 1.828.655

Ukupno 145.665.332 130.627.391

3.1. Zarađene premije (prihodovane)

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Zaračunata bruto premija 180.909.557 177.631.007 Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije (vidi Bilješku 11.2) (4.470.465) (1.677.065)

Premije predane u reosiguranje (1.406.865) -

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (vidi bilješku 14.1) (34.822.504) (48.769.606)

Promjena pričuva prijenosnih premija udio reosiguranja 414.221 -

Ukupno 140.623.944 127.184.336

3.2. Prihodi od ulaganja

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Prihodi od najma 137.868 139.384

Prihodi od ulaganja u nekretnine 137.868 139.384

Prihodi od kamata na ulaganja koja se drže do dospjeća 26.958 116.228

Prihodi od kamata na ulaganja rasoploživa za prodaju 1.290.006 1.068.083

Prihodi od kamata na depozite 235.644 121.831

Prihodi od kamata na zajmove - 23.109

Prihodi od kamata 1.552.608 1.329.251

Dobici od prodaje (realizacije) ulaganja 240.194 136.370

Realizirani dobici od financijskih ulaganja 240.194 136.370

Ostali prihodi od ulaganja 5.698 9.395

Ukupno 1.936.368 1.614.400


55

3.3. Ostali prihodi

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Prihodi od naplaćenih troškova utuženja 811.216 713.639

Prihodi od ukidanja rezerviranja i otpisa obveza 1.681.937 760.446

Ostali prihodi 611.867 354.570

Ukupno 3.105.020 1.828.655

4. Ukupni rashodi

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Izdaci za osigurane slučajeve, neto 84.130.876 102.112.401

Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto 37.751.171 34.792.121

Troškovi ulaganja 37.211 18.901

Ostali troškovi, uključujući vrijednosna usklađenja 2.341.723 137.179

Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od reosiguranja (25.000) (13.500)

Ukupno 124.235.981 137.047.102

4.1. Izdaci za osigurane slučajeve, neto

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Izdaci za štete suradnih zdravstvenih ustanova likvidirane u tekućoj godini 64.540.184 72.284.049

Izdaci za štete suradnih zdravstvenih ustanova likvidirane iz pričuva 5.457.205 7.790.104

Izdaci za štete po naknadama dopunskog zdravstvenog osiguranja likvidirane u tekućoj godini 16.440.113 18.034.526

Izdaci za štete po naknadama dopunskog zdravstvenog osiguranja likvidirane iz pričuva 686.399 850.808

Troškovi vezani za isplatu šteta 219.203 37.714

Likvidirane štete 87.343.104 98.997.201

Promjena pričuva nastalih prijavljenih šteta iz tekuće godine (1.259.265) (2.672.140)

Promjena pričuva za nastale neprijavljene štete (IBNR) (1.901.220) 5.570.000

Promjena pričuva za troškove obrade šteta (51.743) 217.340

Promjena pričuva za štete (3.212.228) 3.115.200

4.2. Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti)

2017. 2016.

O P I S HRK HRK

Promjena pričuva za povrate premija ovisne o rezultatu (bonusi) - -

Promjena pričuva za povrate premija neovisne o rezultatu (popusti) (25.000) (13.500)

Ukupno (25.000) (13.500)


56

4.3. Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti)

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Provizija 16.105.636 12.905.268

Ostali troškovi pribave 7.277.888 7.183.928

Troškovi pribave 23.383.524 20.089.196

Amortizacija 319.066 318.289

Troškovi osoblja 6.277.221 6.403.922

Ostali troškovi uprave 7.771.360 7.980.714

Troškovi uprave (administrativni troškovi) 14.367.647 14.702.925

Ukupno 37.751.171 34.792.121

4.3.1. Troškovi provizija prikazani su kako slijedi:

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Troškovi provizije vanjskih zastupnika u osiguranju (agencije) 4.519.018 2.858.187

Troškovi provizije povjerenika 830.582 680.664

Troškovi provizije - banko osiguranje 6.139.264 4.441.439

Troškovi provizije- filijale Croatia osiguranje d.d. 1.534.602 1.110.360

Troškovi provizije-interna prodajna mreža 3.082.170 3.814.618

Ukupno 16.105.636 12.905.268

4.3.2. Ostali troškovi pribave prikazani su kako slijedi:

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Troškovi reklame i promidžbe 2.465.928 1.163.367

Ostali troškovi pribave 479.674 873284

Plaće djelatnika prodaje 3.639.310 4.444.034

Naknade djelatnicima prodaje i zastupnicima 692.976 703.243

Ukupno 7.277.888 7.183.928

4.3.3. Amortizacija iskazana u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u iznosu od 319.066 kuna (2016. godina u iznosu od 318.289 kuna) obračunata je u skladu s računovodstvenom politikom objašnjenoj u bilješci 2.10. uz financijske izvještaje.


57

4.3.4. Troškovi osoblja prikazani su kako slijedi:

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Neto plaće i naknade 3.663.773 3.501.837

Porezi i doprinosi iz plaća 1.729.986 1.965.350

Doprinosi na plaće 883.462 936.735

Ukupno 6.277.221 6.403.922

U okviru troškova osoblja iskazani su i ukupni troškovi plaća i naknada Uprave Društva za 2017. godinu u iznosu od 646.197 kuna (2016. godine u iznosu od 683.201 kuna). Za 2017. godinu nije bilo troškova naknade članovima nadzornog odbora (2016. godine nije bilo naknade).

4.3.5. Ostali troškovi uprave prikazani su kako slijedi:

1.1.–02.7.2017. 1.1.-

02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Intelektualne usluge 1.857.983 1.406.234

Ostali troškovi zaposlenih 203.546 214.537

Usluge telefona, pošte i prijevoza 1.459.724

2.425.497

Usluge najma i zakupa 801.766

591.275

Usluge tekućeg održavanja 181.354

466.838

Bankovne usluge i troškovi platnog prometa 862.370

891.370

Naknade troškova zaposlenima, darovi i potpore 634.405

196.469

Potrošena energija 259.604

205.049

Usluge reprezentacije 121.252

229.564

Doprinosi, članarine i slična davanja 394.628

290.595

Porezi neovisni o rezultatu -

2.010

Troškovi za rad po ugovoru o djelu 230.033

358.425

Ostali troškovi 764.695

702.851

Ukupno 7.771.360

7.980.714

4.4. Troškovi ulaganja

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Gubici ostvareni pri prodaji(realizaciji) financijske imovine 16.750 2.234

Neto negativne tečajne razlike 20.461 16.667

Ukupno 37.211 18.901


58

4.5. Ostali troškovi uključujući vrijednosna usklađenja

1.1.–

02.7.2017. 1.1.-

02.07.2016.

O P I S HRK HRK

Rezerviranja za neiskorištene dane godišnjeg odmora (vidi Bilješku 18) 1.845.646 - Troškovi naknade HANFE i Hrvatskog ureda za osiguranjei ostali troškovi 496.077 137.179

Ukupno 2.341.723 137.179

5. Porez na dobit

1.1.–02.7.2017. 1.1.-02.07.2016.

HRK HRK

Tekući porez na dobit 3.933.927 -

Odgođeni porez na dobit (bilješka 9) - -

Trošak poreza na dobit 3.933.927 -

Porez na dobit je obračunat primjenom zakonske porezne stope od 18%. Usklađenje poreza na

dobit za godinu s dobiti iskazanom u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti prikazana je kako slijedi:

2017.

HRK

Dobit prije oporezivanja 21.429.351

Porez od 18% 3.857.283

Učinak porezno nepriznatih rashoda 83.207

Učinak poreznih olakšica (6.563)

Trošak poreza na dobit 3.933.927

Odgođena porezna imovina priznata je u izvještaju o financijskom položaju na dan 2. srpnja 2017.

godine u iznosu od 1.549.325 kuna (31. prosinca 2016. godine u iznosu od 1.549.325 kuna (vidi

Bilješku 10).


59

6. Nematerijalna imovina

Opis Ulaganja u tuđu

imovinu Ulaganja u softvere i

licence Ukupno

kune kune kune

NABAVNA VRIJEDNOST

Stanje 1. siječnja 2016. godine 768.586 2.136.459 2.905.045

Nabava - 435.178 435.178

Rashod i prodaja (2.989) (2.989)

Stanje 31. prosinca 2016. godine 768.586 2.568.648 3.337.234

Nabava - 68.491 68.491

Stanje 02. srpnja 2017. godine 768.586 2.637.139 3.405.725

ISPRAVAK VRIJEDNOSTI

Stanje 1. siječnja 2016. godine 642.736 1.493.934 2.136.670

Amortizacija 54.163 372.322 426.485

Rashod i prodaja (2.989) (2.989)

Stanje 31. prosinca 2016. godine 696.899 1.863.267 2.560.166

Amortizacija 22.949 210.056 233.005

Stanje 02. srpnja 2017. godine 719.848 2.073.323 2.793.171

SADAŠNJA VRIJEDNOST

Stanje 31. prosinca 2016. godine 71.687 705.381 777.068

Stanje 02. srpnja 2017. godine 48.738 563.816 612.554

Trošak amortizacije razdoblja priznaje se kroz dobit ili gubitak unutar Administrativnih troškova (vidi Bilješka 4.3.3.)


60

7. Materijalna imovina

Oprema i namještaj

Transportna sredstva

Medicinska oprema

Ukupno oprema

Zalihe materijala

Imovina za obavljanje

djelatnosti u pripremi

Ukupno materijalna

imovina

HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK

NABAVNA VRIJEDNOST

Stanje 1. siječnja 2016. godine 1.721.582 304.171 14.686.576 16.712.329 10.523 243.212 16.966.064

Nabava tijekom godine 172.105 - - 172.105 237.359 (243.212) 166.252

Rashod i prodaja (321.600) - (952.986) (1.274.586) (247.882) (1.522.468)

Stanje 31. prosinca 2016. godine 1.572.087 304.171 13.733.590 15.609.848 - - 15.609.848

Nabava tijekom godine 21.684 - - 21.684 43.088 - 64.772

Rashod i prodaja (96.914) (304.171) (17.523) (418.608) (43.088) (461.696)

Stanje 02. srpnja 2017. godine 1.496.857 - 13.716.067 15.212.924 - - 15.212.924

ISPRAVAK VRIJEDNOSTI

Stanje 1. siječnja 2016. godine 1.481.462 264.233 14.646.134 16.391.829 - - 16.391.829

Amortizacija 188.177 19.969 5.137 213.283 - - 213.283

Rashod i prodaja (318.843) - (952.264) (1.271.107) - - (1.271.107)

Stanje 31. prosinca 2016. godine 1.350.796 284.202 13.699.007 15.334.005 - - 15.334.005

Amortizacija 73.564 9.984 2.513 86.061 - - 86.061

Rashod i prodaja (70.842) (294.186) (29.596) (394.624) - - (394.624)

Stanje 02. srpnja 2017. godine 1.353.518 - 13.671.924 15.025.442 - - 15.025.442

SADAŠNJA VRIJEDNOST

Stanje 31. prosinca 2016. godine 221.291 19.969 34.583 275.843 - - 275.843

Stanje 02. srpnja 2017. godine 143.339 - 44.143 187.482 - - 187.482

Trošak amortizacije razdoblja priznaje se kroz dobit ili gubitak unutar Administrativnih troškova (vidi Bilješka 4.3.3.).


61

8. Ulaganja

02.07.2017. 31.12.2016.

HRK HRK

Ulaganja u nekretnine 6.390.000 6.390.000

Ulaganja u ovisna društva 4.164.000 4.164.000

Ostala financijska ulaganja 112.803.364 97.873.279

Ukupno 123.357.364 108.427.279

8.1. Ulaganja u nekretnine

02.07.2017. 31.12.2016.

HRK HRK

Stanje na početku razdoblja . 6.390.000 6.560.000

Smanjenje fer vrijednosti kroz dobit i gubitak - (170.000)

Stanje na kraju razdoblja . 6.390.000 6.390.000

Vrijednosti nekretnina utvrđuje su od strane nezavisnog i ovlaštenog procjenitelja. Procjene su rađene na bazi tržišnih cijena krajem 2016. godine. Smanjenje fer vrijednosti u izvještaju na dan 31.12.2016. priznato je direktno kroz Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti.

8.2. Ulaganja u ovisna društva

02.07.2017. 31.12.2016.

Postotak Ukupno Postotak Ukupno

Ovisna društva Djelatnost Država Vlasništva u HRK vlasništva u HRK

Stanje 1. siječnja 10.125.000 10.125.000

Umanjenje vrijednosti (5.981.000) (5.981.000)

Poliklinika Ars Medica, Pula Zdravstvo Hrvatska 74% 4.144.000 74% 4.144.000

Poliklinika Croatia zdravstveno osiguranje Zdravstvo Hrvatska 100% 20.000 100% 20.000

Ukupno 4.164.000 4.164.000

Društvo na dan 02.07.2017. ima 100%-tni vlasnički udjel u Poliklinici Croatia zdravstveno osiguranje (Zagreb), te 74%-tni u Poliklinici Ars Medica (Pula).

Radi stjecanja preostalih 26% udjela vlasničkih prava, dana 18.05.2017. potpisan je Ugovor o ustupu osnivačkih prava Ustanove poliklinika Croatia zdravstveno osiguranje Ars Medica, između Croatia zdravstveno osiguranje i vlasnika 26%-tnog udjela Denisa Komela.

Ugovor će biti pravovaljan ispunjenjenjem ugovornih obveza i upisom prijenosa prava vlasništa u sudski registar Trgovačkog suda u Pazinu.


62

8.3. Ostala financijska ulaganja

02.07.2017. 31.12.2016.

HRK HRK

Ulaganja koja se drže do dospijeća /i/ 1.013.978 1.034.622

Ulaganja raspoloživa za prodaju /ii/ 90.784.135 80.837.892

Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka /iii/ 4.501.909 -

Zajmovi i potraživanja /iv/ 16.503.342 16.000.765

Ukupno 112.803.364 97.873.279

Na dan 02. srpnja 2017. godine nije bilo ulaganja koja se drže do dospijeća, ulaganja raspoloživa za prodaju, ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka te depozita, zajmova i potraživanja koji su dospjeli, a neisplaćeni (2016.: nije bilo). Na dan 02. srpnja 2017. godine Društvo nije imalo ulaganja koja se drže do dospijeća, ulaganja raspoloživa za prodaju i ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka za koje je priznato umanjenje vrijednosti (2016.: nije imalo). Kod zajmova i potraživanja postoji potpuno umanjenje vrijednosti u iznosu od 1.000.000 kuna za ulaganje u depozit kod poslovne banke u stečaju.

/i/ Ulaganja koja se drže do dospijeća prikazana su kako slijedi:

02.07.2017. 31.12.2016.

HRK HRK

Državne obveznice 1.013.978 1.034.622

Ukupno 1.013.978 1.034.622

Struktura ulaganja koja se drže do dospjeća na dan 02. srpnja 2017. godine je kako slijedi:

Dospijeće Kamatna Nominalni Trošak

Vrijednost Financijski instrument stopa Iznos stjecanja

HRK/EUR HRK HRK

Obveznice RHMF-19-BA2 29.11.2019. 5,38% 136.000 1.005.676 1.013.978

Ukupno 1.005.676 1.013.978


63

/ii/ Ulaganja raspoloživa za prodaju iskazana na dan 02. srpnja 2017. prikazana su kako slijedi:

Dospijeće Kamatna Nominalni Trošak Knjigovodstvena

vrijednost Financijski instrument stopa Iznos stjecanja

HRK/EUR HRK HRK

Obveznica HRRHMFO187A3 10.07.2018. 5,25% 25.120.808 26.603.866 27.048.448


Obveznica HRHP00O19BA4 10.11.2019. 5,13% 955.000 951.893 1.015.662

Obveznica HRRIBA017BA8 23.11.2017. 5,88% 2.500.000 2.600.000 2.563.554

Obveznica HRRHMF0257A4 09.07.2025. 4,5% 3.000.000 2.954.910 3.458.263


Obveznica HRRHMFO222A8 07.02.2022. 2,25%

11.770.000 11.839.772 12.024.757

ObveznicaHRRHMFO28CA5 14.12.2026. 4,25% 11.100.000 11.393.368 12.473.140

Obveznica HRATGRO21649 17.06.2021. 3,13% 4.000.000 3.998.160 3.828.160


Ukupno 85.195.808 87.887.819 90.784.135

/iii/ Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka iskazana na dan 02. srpnja 2017. u cjelosti se odnose na udjele u investicijskim novčanim fondovima prikazano kako slijedi:

02. srpnja 2017.

Broj udjela

Tržišna vrijednost pojedinačnog

udjela Knjigovodstvena

vrijednost

HRK HRK

Erste money 29.655,98 151,80442 4.501.909

Ukupno 4.501.909

iv/ Depoziti, zajmovi i potraživanja iskazani su u izvještaju o financijskom položaju na dan 02. srpnja 2017. godine u iznosu od 16.503.342 kuna (31. prosinca 2016. godine u iznosu od 16.000.765 kuna), a odnose se na depozite Društva kod domaćih banaka i prikazani su kako slijedi: Datum Rok Kamatna Iznos

Banka oročenja povrata stopa 31.12.2016

HRK

Erste&steiermarkische bank d.d. 12.11.2014 13.11.2017 3,10% 2.000.340



Sberbank d.d 27.10.2016. 27.10.2021. 2,8% 5.000.151

Sberbank d.d. 21.12.2016. 21.12.2021. 2,8% 5.000.151

Ukupno 16.001.342

Credo banka d.d. u stečaju 10.03.2011 01.12.2011 5,50% 1.000.000

Umanjenje vrijednosti (1.000.000)

Ukupno 16.001.342


64

Društvo na 02. srpnja 2017. ima dani zajam povezanom Društvu Poliklinka Croatia zdravstveno osiguranja odobren u lipnju u iznosu od 500.000,00 kuna s dospijećem u prosincu 2017. uz kamatnu stopu od 5% (31.12.2016.nema danih zajmova).

9. Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama

2017. 2016.

HRK HRK

Prijenosne premije, udio reosiguranja 484.710 70.488

Stanje 31. prosinca 2016. 70.488

Stanje 02. srpnja 2017. 484.710

Prikazuje se udio reosiguranja u bruto tehničkim pričuvama koji se odnosi na prijenosne premije. Na dan 02.07.2017. iznosi 484.710 kuna ( 31.12.2016. 70.488 kuna). 10. Odgođena porezna imovina

Promjene odgođene porezne imovine tijekom godine prikazane su kako slijedi:

Umanjenje vrijednosti udjela

Gubici od svođenja na fer vrijednost

ulaganja u nekretine Troškovi

rezerviranja Ukupno

HRK HRK HRK HRK

Na dan 1. siječnja 2016. godine 1.196.200 411.721 280.469 1.888.390

Knjiženo kroz dobit i gubitak (119.620) (41.172) (178.273) (339.065)

Na dan 31. prosinca 2016. godine 1.076.580 370.549 102.196 1.549.325

Knjiženo kroz dobit i gubitak (bilješka 5) - - - -

Na dan 02. srpnja 2017. 1.076.580 370.549 102.196 1.549.325


65

11. Potraživanja

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 180.231.751 184.824.133

Ostala potraživanja 3.808.412 1.756.809

Ukupno 184.040.163 150.580.942

Pregled bruto potraživanja sa aspekta dospjelosti i naplativosti je kako slijedi:

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Nedospjela i neispravljena potraživanja 160.730.687 129.758.655

Dospjela i neispravljena potraživanja 23.309.476 20.822.287

Potraživanja sa umanjenom vrijednošću 21.705.981 17.383.440

Ukupno 205.746.144 167.964.382

11.1. Kreditna kvaliteta nedospjelih potraživanja Potraživanja

iz poslova osiguranja

Ostala potraživanja

Ukupno

31. prosinca 2016.

Visoka kvaliteta - - -

Standardna kvaliteta 128.199.920 1.558.735 129.758.655

128.199.920 1.558.735 129.758.655

02. srpnja 2017.

Visoka kvaliteta - - -

Standardna kvaliteta 156.922.275 3.808.412 160.730.687

156.922.275 3.808.412 160.730.687

11.2. Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja

Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja prikazana su kako slijedi:

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Potraživanja po policiranoj premiji osiguranja 81.929.806 63.417.824

Potraživanja po fakturiranoj premiji osiguranja 120.002.773 102.784.597

Ispravak vrijednosti potraživanja (21.700.828) (17.378.288)

Ukupno 180.231.751 148.824.133


66

Kretanje umanjenja vrijednosti potraživanja po premiji prikazano je kako slijedi:

2017. 2016.

O P I S HRK HRK

Stanje 1. siječnja 17.378.288 12.411.276

Ispravak vrijednosti tijekom godine 9.404.689 11.842.273

Smanjenje po osnovi naplate prethodno ispravljenih potraživanja (4.934.224) (6.322.726)

Ukupno neto rashod (vidi bilješka 3.1.) 4.470.465 5.519.547

Otpisi (147.925) (552.535)

Stanje 31. prosinca 2016. 17.378.288

Stanje 02. srpnja 2017. 21.700.828

11.3. Ostala potraživanja

Ostala potraživanja prikazana su kako slijedi:

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Potraživanja za dane predujmove 2.765.471 647.709

Potraživanja od povezanih društava 23.190 206.889

Potraživanja od države i državnih institucija 145.004 272.978

Potraživanja od kartičnih kuća 174.971 200.357

Potraživanja za kamate 15.616 31.776

Ispravak vrijednosti potraživanja (5.152) (5.152)

Ostala potraživanja 689.312 402.252

Ukupno 3.808.412 1.756.809

11.4. Analiza dospjelih potraživanja, za koja nije izvršeno umanjenje vrijednosti prema danima do dospijeća

<30 dana 31-60 dana

61-90 dana

91-180 dana

>180 dana Ukupno

u 000 HRK

u 000 HRK

u 000 HRK

u 000 HRK

u 000 HRK u 000 HRK

1. siječnja 2016. 6.404.378 3.169.788 1.634.180 3.886.560 345.210 15.440.116

Potraživanja iz poslova osiguranja 7.874.373 5.004.408 3.117.400 4.628.032 - 20.624.213

Ostala potraživanja 10.000 10.000 10.000 30.000 138.074 198.074

31. prosinca 2016. 7.884.373 5.014.408 3.127.400 4.658.032 138.074 20.822.287

Potraživanja iz poslova osiguranja 9.063.922 4.491.559 3.338.286 6.415.709 - 23.309.476

Ostala potraživanja - - - - -

02.srpnja 2017. 9.063.922 4.491.559 3.338.286 6.415.709 - 23.309.476


67

12. Novac

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Novac na računima u banci 3.436.154 6.114.896

Novac u blagajni - 1.312

Ukupno 3.436.154 6.116.208

Stanje novčanih sredstava na kunskim računima iznosi 3.434.146 kuna, a stanje na deviznom računu iznosi 2.008 kuna.

13. Kapital i rezerve

/i/ Temeljni kapital Društva iznosi 44.363.000 kuna i podjeljen je na 44.363 redovne dionice od kojih 6.000 redovnih dionica serije „A“, 23.363 redovnih dionica serije „B“, te 15.000 redovnih dionica serije „C“, svaka nominalne vrijednosti u iznosu od 1.000 kuna. Svaka dionica daje jednaka prava i to: pravo na jedan (1) glas na Glavnoj skupštini Društva, pravo na dividendu kao i druga prava sukladno statutu Društva i zakonskim odredbama.

Vlasnička struktura Društva prikazana je kako slijedi:

02.07.2017. 31.12.2016.

Dioničar Broj dionica

% udjela u temeljnom

kapitalu Broj

dionica

% udjela u temeljnom

kapitalu

Croatia osiguranje d.d., Zagreb 44.363 100% 29.363 66,19%

Croatia Lloyd d.d., Zagreb - - 15.000 33,81%

Ukupno 44.363 100,00% 44.363 100,00%

U tijeku 2017. godine Croatia Lloyd d.d pripojen je Društvu Croatia osiguranje d.d. te na dan 02.07.2017. Croatia osiguranje d.d. ima 100%-tni udjel u temeljnom kapitalu CROATIA zdravstvenog osiguranja d.d.

/ii/ Rezerve Društva formirane iz dobiti prethodnih razdoblja prikazane su kako slijedi:

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Zakonske rezerve 2.218.150 2.218.150

Statutarne rezerve 9.588.978 7.822.832

Revalorizacijske rezerve 2.545.648 2.757.591

Ostale rezerve 6.317.474 6.317.474

Ukupno 20.670.250 19.116.047

/iii/ Zadržana dobit na dan 02. srpnja 2017. godine iznosi 11.615.912 kuna (31. prosinca 2016. godine 6.317.474 kuna).

/iv/ Dobit tekuće godine iskazana je u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u iznosu 17.495.424 kuna (31. prosinca 2016. godine Društvo je iskazalo dobit u iznosu od 7.064.585 kuna).

Dobit ostvarena tijekom 2016. godine u iznosu 7.064.585 kuna raspoređena je po Odluci Skupštine Društva, kako slijedi:


68

14. Tehničke pričuve

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Prijenosne premije, bruto iznos 169.823.670 135.001.166

Pričuva šteta, bruto iznos 23.276.316 26.488.544

Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezultatu, bruto iznos 68.900 93.900

Ukupno 193.168.886 161.583.610

14.1. Kretanje pričuve prijenosnih premija

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Stanje 1. siječnja 135.001.166 113.759.048

Zaračunate premije tijekom godine 180.909.557 283.180.804

Manje: Zarađene premije tijekom godine (bilješka 3.1) (146.087.053)

(261.938.686)

Stanje na kraju razdoblja 169.823.670 135.001.166

14.2. Pričuve šteta, bruto iznos

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Pričuva šteta nastalih i prijavljenih tekuće godine 5.517.920 6.777.185

Pričuva za nastale, a neprijavljene štete 16.650.000 18.450.000

Pričuva za obradu šteta 1.108.396 1.261.359

Ukupno 23.276.316 26.488.544

/i/ Kretanja pričuve za prijavljene, a neisplaćene štete

02.07.2017. 31.12.2016.

HRK HRK

Stanje 1. siječnja 6.777.185 9.387.122

Štete nastale u tekućoj godini 5.512.022 6.720.684

Prijenos s pričuve za nastale, a neprijavljene štete 5.898 56.501

Promjena u štetama iz prethodne godine (1.046.027) (764.944)

Likvidirane štete (5.731.158) (8.622.178)

Stanje 02. srpnja 5.517.920 6.777.185

Iznos

O P I S HRK

Statutarne rezerve 1.766.146

Zadržana dobit 5.298.439

Ukupno 7.064.585


69

/ii/ Kretanja pričuve za nastale, a neprijavljene štete

2017. 2016.

HRK HRK

Stanje 1. siječnja 18.450.000 15.500.000

Uvećanja priznata tijekom godine 9.825.087 19.549.689

Umanjeno za likvidirano štete (11.619.189) (16.543.188)

Umanjeno za prijenos na pričuve prijavljenih šteta (5.898) (56.501)

Stanje 02. srpnja 16.650.000 18.450.000

/iii/ Razvoj pričuve štete za godinu koja je završila 02.07.2017. godine

2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. UKUPNO

HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK HRK

Procjena kumulativnih šteta na kraju godine nastanka štete

55.090.159 60.291.410 66.225.325 91.225.951 132.422.124 185.135.947 90.000.907 -

Jednu godinu kasnije

55.587.902 64.930.128 67.167.564 88.225.362 133.297.852 178.923.246 - -

Dvije godine kasnije 55.717.022 64.907.741 67.094.154 88.141.201 133.624.890 - - -

Tri godine kasnije 55.682.517 64.890.361 67.067.579 88.297.233 - - - -

Četiri godine kasnije 55.671.447 64.908.798 67.075.260 - - - - -

Pet godina kasnije 55.672.247 64.913.181 - - - - - -

Šest godina kasnije 55.672.747 - - - - - - -

Procjena kumulativnih šteta 55.672.747 64.913.181 67.075.260 88.297.233 133.624.890 178.923.246 90.000.907 678.507.464

Vrijednost priznata u izvještaju o financijskom položaju tekuće godine

0 0 4.959 119.170 439.966 1.704.598 21.007.402 23.276.094

/iv/ Ročnost bruto tehničkih pričuva

Do 1 godine Od 1 do 5

godina Od 5 do 10

godina Više od

10 godina Ukupno

2016. godina u HRK

Prijenosne premije, bruto 134.975.466 25.700

0 0 135.001.166

Pričuva šteta, bruto 25.134.940

1.353.604 0 0 26.488.544

Ostale osigurateljno-tehničke pričuve, bruto 93.900 0 0 0 93.900

160.204.306 1.379.304 0 0 161.583.610

2017. godina u HRK

Prijenosne premije, bruto 169.691.280 132.390

0 0 169.823.670

Pričuva šteta, bruto 21.966.743

1.309.573 0 0 23.276.316

Ostale osigurateljno-tehničke pričuve, bruto 68.900 0 0 0 68.900

191.726.923 1.441.963 0 0 193.168.886


70

14.3. Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezultatu (bonusi i popusti)

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Pričuva za povrate premija - -

Pričuva za popuste 68.900 93.900

Ukupno 68.900 93.900

14.4. Kvota šteta, kvota troškova i kombinirana kvota

U skladu s Pravilnikom o obliku i sadržaju financijskih i dodatnih izvještaja društva za osiguranje odnosno društva za reosiguranje (NN 37/2016), kvota šteta, kvota troškova i kombinirana kvota po vrstama neživotnih osiguranja odnosno za zdravstveno osiguranje kojim se Društvo bavi izračunati su po formuli:

Kvota šteta = (likvidirane štete, bruto + promjena pričuva za štete, bruto + promjena ostalih tehničkih pričuva, bruto) / (zaračunate bruto premije + ispravak vrijenosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije + promjena bruto pričuva prijenosnih premija)*(-100)

Kvota troškova = (poslovni rashodi (izdaci za obavaljnje djelatnosti), neto + ostali osigurateljno – tehnički prihodi, neto od reosiguranja + ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja) / (zaračunate bruto premije + ispravak vrijenosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije + promjena bruto pričuva prijenosnih premija)*(-100)

Kombinirana kvota = kvota šteta + kvota troškova.

U niže navedenom pregledu navedeni su iznosi pojedinih pokazatelja za 2017. i 2016. godinu:

2017. 2016.

O P I S % %

Kvota šteta 59,41 70,07

Kvota troškova 26,79 27,71

Kombinirana kvota 86,20 97,78


71

15. Ostale pričuve

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Rezerviranja za otpremnine i jubilarne nagrade 3.008.041 3.676.529

Ukupno 3.008.041 3.676.529

/i/ Kretanje pričuva za starosne mirovine i jubilarne nagrade prikazano je, kako slijedi:

OPIS Troškovi jubilarnih nagrada i

otpremnina

HRK

Stanje 01. siječnja 2016. godine 4.712.702

Ukinuće rezerviranja (1.036.173)

Stanje 31. prosinca 2016. godine 3.676.529

Ukinuće rezerviranja (vidi Bilješku 3.4) ( 668.488)

Stanje 02.srpnja 2017. godine 3.008.041

16. Porezne obveze

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Tekuća porezna obveza 2.971.877 - Odgođena porezna obveza nastala na financijskoj imovini raspoloživoj za prodaju 558.801 605.325

Ukupno 3.530.678 605.325

17. Ostale obveze

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Obveze iz neposrednih poslova osiguranja /i/ 13.725.351 17.580.219

Ostale obveze /ii/ 3.091.966 5.648.348

Ukupno 16.817.317 23.228.568

/i/ Obveze iz neposrednih poslova osiguranja najvećim se dijelom odnose na obveze za isplatu likvidiranih šteta osiguranicima te plaćanje provizije posrednicima u prodaji.


72

/ii/ Ostale obveze prikazane su kako slijedi:

02.07.2017. 31.12.2016.

O P I S HRK HRK

Obveze prema dobavljačima 752.433 2.949.000

Obveze prema zaposlenima 1.364.282 2.355.803

Obveze za poreze i doprinose 973.223 329.086

Ostale obveze 2.028 14.459

Ukupno 3.091.966 5.648.348

18. Obračunati troškovi i prihod budućeg razdoblja

Pasivna vremenska razgraničenja u iznosu od 2.998.244 kuna (31. prosinca 2016. godine u iznosu

od 2.113.396 kuna) odnose se na ukalkuliranu naknadu za neiskorištene dane godišnjeg odmora u

iznosu od 1.845.646 kuna (2016.: 813.608 kuna), troškove za otpremninu za radnika u iznosu od

436.283 kuna te obračunate ostale očekivane troškove u iznosu od 701.788 kuna.

Odgođeni prihodi po osnovi doprinosa za osobe na stručnom osposobljavanju iznose 14.527 kuna.

19. Transakcije s povezanim osobama

Društvo smatra da ima neposredni odnos povezane osobe s matičnim društvom Croatia osiguranje

d.d. (‘’Matica’’) i društvima pod kontrolom, zajedničkom kontrolom ili značajnim utjecajem društva

Croatia osiguranje d.d.. Također, povezana su i sva društva na koja ključno poslovodstvo i njihovih

bliski članovi obitelji imaju utjecaj prema definiciji sadržanoj u Međunarodnom računovodstvenom

standardu 24 „Objavljivanje povezanih stranaka („MRS 24“).

Nadalje, od 22. travnja 2014. godine kada se promijenio većinski vlasnik Matice krajnji većinski

vlasnik je postalo društvo Adris grupa d.d., Rovinj. Stoga se od tog dana i sva društva koja su pod

kontrolom, zajedničkom kontrolom ili značajnim utjecajem društva Adris grupa d.d. smatraju

povezanima sa Društvom.

Društvo smatra članove Uprave i Nadzornog odbora ključnim poslovodstvom.

Ključne transakcije s ovisnim društvima

Društvo je zaračunalo premiju osiguranja ovisnim društvima i to: Poliklinici CROATIA zdravstveno

osiguranje u iznosu od 33.024 kuna i poliklinici ARS Medica u iznosu od 6.909 kuna.

U tijeku 2017. godine, Društvo bilježi rashode po osnovi likvidiranih šteta sukladno standardnoim

cjeniku prema poliklinici Croatia zdravstveno osiguranje u iznosu od 5.156.884 kuna i prema

poliklinici Ars Medica u ukupnom iznosu od 420.043 kuna. Rashodi po osnovi šteta prema

poliklinikama kao ovisnim društvima nastaju radi zaračunatih troškova obavljenih zdravstvenih

pregleda po policama zdravstvenog osiguranja.


73

Ostali odnosi s ovisnim društvima, zajedničkim pothvatima i ostalim društvima koja imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva prikazani su u slijedećim

tabelama za razdoblje 01.01. do 02.07. 2017. i 01.01. do 31.12. 2016. godine.

Zajmovi i

potraživanja

Potraživanja iz poslova osiguranja


Obveze iz poslova

osiguranja

Ostale obveze

Zaračunate premije

Prihodi od ulaganja

Ostali prihodi

Nastale štete

Poslovni rashodi

2017. u HRK

Ovisna društva 500.000 96.254 - 711.663 93.602 39.933 48.000 74.455 5.576.957 146.088

Croatia osiguranje -Matica

- - 19.539 - 5.232 2.033.872 - 400 - 2.701.067

Croatia osiguranje Grupa

- 10.730 3.651 - - 87.859

- - - -

Ostala društva Adris grupe

- - - - - - - - - 9.389

Zajmovi i

potraživanja

Potraživanja iz poslova osiguranja


Obveze iz poslova

osiguranja

Ostale obveze

Zaračunate premije

Prihodi od ulaganja

Ostali prihodi

Nastale štete

Poslovni rashodi

2016. u HRK

Ovisna društva - 62.054 184.287 947.869 - 76.560 121.339 11.534.449 -

Croatia osiguranje Matica

- 3.674.012 19.437 256.620 1.456.586 4.687.165 - 11.102 - 6.456.251

Croatia osiguranje Grupa

- 7.482 3.164 - - 227.377 -

6.829 -

Ostala društva Adris grupe

- - 1.292 - - - - - - 13.688

CROATIA zdravstveno osiguranje d.d., Zagreb DODATNE BILJEŠKE NA ZAHTJEV REGULATORA (nisu dio financijskih izvještaja) za godinu koja je završila 31. prosinca 2016.

74

20. Potencijalne obveze i sudski sporovi

Prema procjeni Uprave Društva, na dan 02. srpnja 2017. godine Društvo nema značajnih potencijalnih obveza. Prema podacima pravnih zastupnika Društva, protiv Društva nema radnih sporova. Društvo je pokrenulo više sudskih sporova vezano uz naplatu svojih potraživanja po osnovi dospjele premije osiguranja.

21. Upravljanje rizikom osiguranja

Društvo je bilo izloženo aktuarskom riziku i riziku pribave koji proizlaze iz ponude proizvoda zdravstvenog osiguranja. Najznačajnije komponente rizika osiguranja su rizik nastupa štetnog događaja, premijski rizik i rizik pričuva, a odnose se na adekvatnost premijskih tarifa i adekvatnost pričuva u odnosu na obveze iz osiguranja i kapitalnu osnovu.

a) Rizik nastupa štetnog događaja Društvo procjenjuje se aktuarskim metodama, a rizikom se upravlja na način da statističkim metodama, primjenjenim na vlastite poslovne podatke, Društvo stalno i sustavno pratilo i procjenjivalo učestalost nastupanja štetnog događaja. U cilju utjecaja na rizik nastupanja štetnog događaja Društvo je vodilo računa o uravnoteženju sadržaja programa zdravstvenog osiguranja.

b) Premijski rizik je prisutan u trenutku izdavanja police, prije nego što se dogodi osigurani slučaj, te predstavlja rizik da će troškovi štete koja će nastati biti veći od primljene premije. Društvo je ovim rizikom upravljalo na način da aktuarskim izračunom određuje visinu premije, da u politici prodaje vodi računa o disperziji portfelja osiguranika (kolektivno, grupno, individualno osiguranje), s jedne strane, te o disperziji proizvoda (program osiguranja), s druge strane, te da redovito i sustavno prati stanje naplate od osiguranika. Društvo upravlja rizikom dostatnosti premije kroz limite pribave, postupke odobravanja transakcija koje uključuju nove proizvode ili koje prelaze zadane limite, kao i propisane procedure određivanja cijena i dizajna proizvoda.

c) Rizik pričuve predstavlja rizik da apsolutna razina tehničkih pričuva nije ispravno procijenjena ili da stvarne štete neće varirati oko srednjih vrijednosti. Društvo upravlja rizikom pričuva na način da aktuar Društva procjenjuje pričuvu za nastale, a neprijavljene štete (IBNR) koristeći aktuarsku metodu procijenjenog iznosa štete. Procjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete podložna je većem stupnju neizvjesnosti nego pričuva za prijavljene štete. Društvo vodi računa o stalnoj raspoloživosti kvalitetnih ulaznih podataka temeljem kojih se izračunava i procjenjuje visina potrebne pričuve.

Koncentracija rizika osiguranja

Rizik koncentracije odnosi se na rizik koji proizlazi iz izloženosti Društva prema pojedinim osobama i grupama povezanih osoba, te iz skupa izloženosti koje povezuju zajednički činitelji rizika, kao što su isti gospodarski sektor, isti proizvod, zemljopisno područje, istovrsni poslovi, a koji ima značajan potencijal za nastanak štete ili gubitka.

Ovim rizikom Društvo je upravljalo na način da vodi računa o zadovoljavajućoj disperziji klijenata/osiguranika i to u zemljopisnom smislu, u smislu raspodjele na kolektivna, grupna i individualna osiguranja, kao i u smislu raspodjele ugovorenih vrsta osiguranja.

Rizik koncentracije može nastati i u dijelu upravljanja ulaganjem imovine, a na isti Društvo utječe držeći se zakonski propisane disperzije imovine, kako prema kategoriji tako i prema akterima na financijskom tržištu.


75

VRSTA RIZIKA

Broj šteta

Likvidirane štete, bruto

iznos u tisućama

HRK

Stanje pričuva šteta u tisućama HRK

Broj šteta u pričuvi na dan

02.07.2017.

bruto iznos

na dan 01.01.

bruto iznos na dan 02. 07. 2017.

Dopunsko osiguranje razlike iznad vrijednosti zdravstvenih usluga obveznog zdravstvenog osiguranja

1.159.053 63.749 20.995 17.260 6.827

Dopunsko zdravstveno osiguranje većega opsega prava i većeg standarda zdravstvenih usluga kojeg pokriva obvezno zdravstveno osiguranje

58.465 23.594 5494 6.016 11.570

UKUPNO 1.217.518 87.343 26.489 23.276 18.397

22. Fer vrijednost financijskih instrumenata i ulaganja u nekretnine

Fer vrijednost financijskog instrumenta je iznos po kojem se sredstvo može razmijeniti ili obveza podmiriti između poznatih i spremnih strana u transakciji pred pogodbom. Fer vrijednost se temelji na kotiranim tržišnim cijenama ako su dostupne. Ako tržišne cijene nisu dostupne, fer vrijednost se procjenjuje primjenom modela diskontiranog novčanog tijeka ili drugih odgovarajućih tehnika za utvrđivanje cijena. Promjene u pretpostavkama na kojima se temelje procjene, uključujući diskontne stopa i procijenjene buduće novčane tijekove, značajno utječu na procjene. Iz tog razloga, procijenjene fer vrijednosti ne mogu se ostvariti prodajom financijskog instrumenta u ovome trenutku.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitak te financijska imovina raspoloživa za prodaju izraženi su po fer vrijednosti. Također, ulaganja u nekretnine se naknadno mjere po fer vrijednosti. Financijska imovina koja se drži do dospijeća te zajmovi i potraživanja (uključivo depozite kod banaka) su izraženi po amortiziranom trošku umanjenom za ispravak vrijednosti. Obveznice koje se drže do dospijeća na dan 02.07.2017. imaju fer vrijednost u iznosu od 1.008.828 kuna. Njihova fer vrijednost je utvrđena kotirana cijena na Zagrebačkoj burzi (1. razina). Zajmovi i potraživanja nose fiksnu kamatnu stopu, te je zbog njihove karakterističnosti (kratki rok), knjigovodstvena vrijednost ovih instrumenata ne razlikuje značajno od njihove fer vrijednosti pod pretpostavkom da će sva plaćanja po izloženostima čija vrijednost nije umanjena biti naplaćena kao što je ugovoreno i ne uzimajući u obzir nikakve buduće gubitke.

Metode procjene iIi pretpostavke u određivanju fer vrijednosti

Fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza se određuje kako slijedi:

fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza kojima se trguje na aktivnim likvidnim tržištima, pod standardnim uvjetima, određuje se prema cijenama koje kotiraju na tržištu

fer vrijednost ostale financijske imovine i ostalih financijskih obveza (isključujući derivativne instrumente) određuje se u skladu s modelima za određivanje cijena, a na temelju analize diskontiranih novčanih tokova koristeći cijene iz poznatih transakcija na tržištu i cijene koje se nude za slične instrumente


76

Prilikom izračuna fer vrijednosti Društvo uzima u obzir MSFI pravila hijerarhije fer vrijednosti koja odražavaju značajnost ulaznih podataka korištenih u procesu vrednovanja. Svaki instrument se individualno detaljno procjenjuje. Razine hijerarhije fer vrijednosti se određuju na temelju najniže razine i ulaznih podataka značajnih za određivanje fer vrijednosti instrumenta. Financijski instrumenti koji se vode po fer vrijednosti kategorizirani su u tri razine MSFI hijerarhije fer vrijednosti, kako slijedi:

1. razina dostupnih pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz (neusklađenih) cijena koje kotiraju na aktivnim tržištima za identičnu imovinu i identične obveze

2. razina dostupnih pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz drugih podataka koji su dostupni na tržištu, a ne iz kotiranih cijena iz 1. razine, a odnose se na promatranom sredstvu ili obvezi (tj. njihovih cijena) ili neizravno (izvedeni iz cijena) i

3. razina pokazatelja – pokazatelji izvedeni primjenom metoda vrednovanja u kojima su kao ulazni podaci korišteni podaci o imovini ili obvezama koji se ne temelje na dostupnim tržišnim podacima (nedostupni ulazni podaci).

Pregled imovine koja se vrednuje po fer vrijednosti prema razini vrednovanja:

1. razina 2. razina 3. razina Ukupno

HRK HRK HRK HRK

2017. godina

Ulaganja u nekretnine (i) 0 0 6.390.000 6.390.000

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz RDG 4.501.909 0 0 4.501.909

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 83.376.759 7.407.376 0 90.784.135

87.878.668 7.407.376 6.390.000 101.676.044

2016. godina

Ulaganja u nekretnine 0 0 6.390.000 6.390.000

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz RDG 0 0 0 0

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 73.110.772 7.727.120 0 80.837.892

73.110.772 7.727.120 6.390.000 87.227.892

(i) Neovisnu procjenu nekretnina proveli su vanjski procjenitelji kako bi se utvdila fer vrijednost na dan 31.prosinca 2016. godine. Fer vrijednost ulaganja u nekretnine procijenjena je primjenom dohodovne metode. Najznačajniji inputi u ovoj procjeni vrijednosti bile su cijene ili prihodi od najma po četvornom metru, koji su generirani temeljem usporedivih nekretnina u blizini te potom usklađeni prema specifičnostima predmetne nekretnine. U razdoblju 01.01.2017. do 02.07.2017. nije provedena nova procjena fer vrijednosti nekretnina.

Informacije o mjerenjima fer vrijednosti ulaganja u nekretnine primjenom značajnih nevidljivih inputa (razina 3)

Fer vrijednost na dan 02.

srpnja 2017.

Fer vrijednost na

dan 31. prosinca

2016.

Tehnike procjene

vrijednosti Nevidljivi inputi

Raspon nevidljivih inputa

02.07.2017 2016

6.390.000 6.390.000

Dohodovni pristup

Godišnja stopa rasta prihoda od zakupa (stopa kapitalizacije)

6,5% 6,5%

Usporedni pristup

Prosječna cijena po m2 (HRK)

24.698 24.698


77

23. Financijski instrumeni i upravljanje financijskim rizicima

U transakcijama financijskim instrumentima Društvo na sebe preuzima financijske rizike. Ovi rizici uključuju tržišni rizik, kreditni rizik i rizik likvidnosti. Značajniji rizici, zajedno s metodama koje se koriste u upravljanju tim rizicima, navedeni su u nastavku.

a) Tržišni rizik

Tržišni rizik je rizik fluktuacije fer vrijednosti budućih novčanih tokova po financijskim instrumentima zbog promjena tržišnih cijena, a uključuje valutni rizik, kamatni rizik i ostale cjenovne rizike.

Valutni rizik Valutni rizik je rizik fluktuacije fer vrijednosti ili novčanih tokova po financijskim instrumentima usljed promjena u tečajevima stranih valuta. Društvo nema kreditne aktivnosti, depozitne aktivnosti nisu vezane uz tečaj strane valute, a premijski prihod i likvidirane štete nisu vezane uz valutnu klauzulu. Društvo nema značajnu imovinu i obveze u stranim valutama. Od ukupnog ulaganja samo 0,82 % ulaganja (državne obveznice) ovisi o promjeni tečaja. U tablici u nastavku prikazani su knjigovodstveni iznosi imovine i obveza Društva u stranoj valuti na izvještajni datum:

Tehničke pričuve i ostale obveze Financijska imovina i imovina iz osiguranja

2017. 2016. 2017. 2016.

HRK % HRK % HRK % HRK %

EUR - 0,00% 527 0,00% 1.013.978 0,34% 1.070.543 0,43%

HRK 209.986.203 100% 184.811.651 100% 295.829.549 99,66% 247.383.678 99,57%

Ukupno 209.986.203 184.812.178 296.843.527 248.454.221

Vrijednost imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti čini 0,34% ukupne financijske imovine i imovine iz osiguranja, odnosno 0,0% ukupnih tehničkih pričuva i ostalih obveza (2016. godina 0,43% i 0,01%), te promjene valutnih tečajeva ne mogu značajno utjecati na poslovanje Društva.

Kamatni rizik

Kamatni rizik je rizik fluktuacije fer vrijednosti ili novčanih tokova po financijskim instrumentima usljed promjena tržišnih kamatnih stopa. Društvo aktivno upravlja imovinom koristeći pristup koji uravnotežuje kvalitetu, diverzifikaciju, usklađenje imovine i obveza, likvidnost i prinos od ulaganja. Obzirom na trenutnu situaciju na financijskim tržištima i veliku volatilnost tržišta, društvo se odlučilo za konzervativniji pristup ulaganju, te je preferiralo sigurnija ulaganja s manjim prinosom. Pri tom su ulaganja u trezorske zapise MFIN RH postupno supstituirana obveznicama koje se smatraju podjednako sigurnim oblikom ulaganja, ali pri tom nose značajniji prinos. Društvo je također izloženo riziku promjena u budućim novčanim tokovima koje proizlaze iz promjena tržišnih kamatnih stopa.

Tijekom 2017. godine Društvo je zadržalo dominantan udio ulaganja u vrijednosne papire s fiksnom kamatnom stopom kao što su obveznice te depoziti. Društvo nema obveza po uzetim zajmovima, te promjene kamatnih stopa nemaju utjecaj na strani obveza.


78

Prikaz kamatnog rizika financijske imovine:

02.07.2017. 2016.

Utjecaj na dobit/gubitak

nakon poreza

Utjecaj na sveobuhvatnu

dobit

Utjecaj na dobit/gubitak

nakon poreza

Utjecaj na sveobuhvatnu

dobit

Promjena kamatne stope za +/- 100 bps - Imovina

- 3.335.118 - 2.587.550

Ostali cjenovni rizici

Rizik fluktuacije fer vrijednosti ili novčanih tokova po financijskim instrumentima usljed promjena tržišnih cijena (koje ne proizlaze iz kamatnog ili valutnog rizika) bilo da je riječ o promjenama koje su prouzročili čimbenici svojstveni pojedinom financijskom instrumentu ili njegovom izdavatelju ili drugi čimbenici koji utječu na sve slične financijske instrumente kojima se trguje na tržištu.

Rizik nekretnina –udio nekretnina u imovini za pokriće tehničkih pričuva iznosi 2,13%, čime Društvo nije značajno izloženo riziku promjene tržišnih cijena nekretnina.

Rizik vlasničkih vrijednosnih papira odnosno derivata – Društvo nije izloženo ovom riziku ulaganja.

b) Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik da jedna od strana koje posluju financijskim instrumentom neće ispuniti svoju obvezu i uzrokovati financijski gubitak drugoj strani. Rizik proizlazi iz promjene odnosno pada kreditne sposobnosti izdavatelja vrijednosnih papira, zajmoprimaca kao i drugih dužnika prema kojima Društvo ima potraživanja. Portfelj vrijednosnica s fiksnim prinosom, te u manjoj mjeri kratkoročna i ostala ulaganja podložni su kreditnom riziku. Društvo u bilanci ima iskazana ulaganja u vrijednosne papire od Republike Hrvatske, koja su na dan 31. prosinca 2016. godine sudjelovala sa 27,8% (2016.: 27,7%) u imovini Društva koja je izložena kreditnom riziku.

Izloženost kreditnom riziku

Izloženost/ Podvrsta kreditnog rizika 02.07.2017. 31.12.2016.

Ulaganja u dužničke vrijednosne papire 91.798.113 81.872.514

Ulaganje u investicijske fondove 4.501.909 -

Ulaganja u depozite bankama, novac u banci 16.503.342 16.000.765

Potraživanja po osnovi premije osiguranja i ostala potraživanja 184.040.164 150.580.942

Novac i novčani ekvivalenti 3.436.154 6.116.208

Ukupno 300.279.682 254.570.429

Koncentracija potraživanja od Republike Hrvatske na dan 02.07.2017.

OPIS 02.07.2017. 31.12.2016.

Obveznice RH 83.169.548 74.145.394

Nedospjela kamata na obveznice 1.221.188 -

Ukupno 84.390.736 74.145.394


79

c) Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti, koji se još zove i rizik financiranja, je rizik da će Društvo naići na poteškoće pri ispunjavanju obveza, odnosno da će naglo i neočekivano povećanje povlačenja pasive od Društva zahtjevati likvidaciju aktive u kratkom roku po niskoj cijeni.

Društvo drži portfelj likvidne imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti, čime je osiguravalo kontinuirano poslovanje i udovoljavalo zakonskim uvjetima. Društvo ima dobru poziciju likvidnosti te je udovoljavalo propisanim zahtjevima za pravovremenom isplatom šteta, kao i drugih obveza. Svoju likvidnost Društvo prati i mjeri tekućim odnosom koji je jednak omjeru kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza.

Sukladno odredbama Zakona o osiguranju, Društvo je izvorima i ulaganjima upravljalo na način da je u svakom trenutku bilo u stanju ispuniti dospjele obveze. Politika upravljanja likvidnošću obuhvaća redovito planiranje priljeva i odljeva novčanih sredstava, redovito praćenje likvidnosti, te postojanje odgovarajućih mjera za sprečavanje odnosno uklanjanje uzroka nelikvidnosti.

Preostalo dospjeće osiguravateljnih obveza za 2017. godinu:

Do 1 godine Od 1 do 3 Od 3 do 5 Preko 5 godina Ukupno

HRK HRK HRK HRK HRK

Ostale obveze 16.817.317 - - - 16.817.317 Osiguravateljne obveze - tehničke pričuve 191.726.923 1.343.029 98.934 - 193.168.886

Ukupno 208.544.240 1.343.029 98.934 - 209.986.203

Preostalo dospjeće osiguravateljnih obveza i financijskih obveza za 2016. godinu:

Do 1 godine Od 1 do 3 Od 3 do 5 Preko 5 godina Ukupno

HRK HRK HRK HRK HRK

Ostale obveze 23.228.568 - - - 23.228.568 Osiguravateljne obveze - tehničke pričuve 160.204.306 921.531 457.773 - 161.583.610

Ukupno 183.432.874 921.531 457.773 - 184.812.178


80

24. Upravljanje kapitalom

Društvo se do dana pripajanja matičnom društvu, 2.7.2017. godine, vodilo sljedećim osnovnim ciljevima prilikom upravljanja kapitalom:

•usklađenost sa zakonskim i podzakonskim aktima te propisima i napucima regulatora o upravljanju kapitalom;

•osiguranje visoke razine kapitaliziranosti i kontinuiteta poslovanja, pružajući na taj način odgovarajuću razini sigurnosti ugovarateljima i korisnicima osiguranja;

•ostvarivanje dobiti radi daljnjeg ulaganja u razvoj;

•postizanje optimalne alokacije kapitala s naglaskom na sigurnost;

•osiguranje usklađenosti poslovne strategije Društva s Grupom.

Društvo je tijekom svog poslovanja podlijegalo zakonskim i podzakonskim propisima RH i EU koji reguliraju upravljanje kapitalom, a koji propisi posebno definiraju i minimalne razine kapitala koje Društvo mora održavati. Dana 1.1.2016. godine na snagu je stupio novi regulatorni okvir za društva za osiguranje (tzv. Solventnost 2). Novim regulatornim okvirom promijenjeni su propisi koji reguliraju način izračuna i izvještavanja o adekvatnosti kapitala. Posebno, propisano je da Društvo mora u svakom trenutku održavati prihvatljiva vlastita sredstva (dostupni kapital) na način da pokriju Minimalni potrebni kapital (tzv. MCR), kao i Potrebni solventni kapital (tzv.SCR).

Društvo je na dan 30.6.2017. godine bilo usklađeno sa zakonskim i podzakonskim propisima koji reguliraju adekvatnost kapitala i to kako slijedi:

Regulatorni zahtjev Društvo (na 30.6.2017.) Društvo (na 30.6.2016.)

SCR omjer* > 100% 286% 190%

MCR omjer* > 100% 647% 371%

*SCR omjer definira se kao omjer iznosa ukupnih prihvatljivih vlastitih sredstava za pokriće potrebnog solventnog kapitala (SCR-a) i iznosa potrebnog solventnog kapitala. MCR omjer definira se kao omjer iznosa ukupnih prihvatljivih vlastitih sredstava za pokriće minimalnog potrebnog kapitala (MCR-a ) i iznosa minimalnog potrebnog kapitala.

Društvo je tijekom svog poslovanja redovito monitoriralo adekvatnost kapitala te provodilo stres testove na kapital i njegovu dostatnost kako bi na vrijeme spriječilo mogućnost nedostatka kapitala.

25. Revizija financijskih izvještaja

Reviziju financijskih izvještaja Društva za 2017. godinu obavila je revizorska kuća PricewaterhouseCoopers d.o.o., Zagreb za ugovorenu naknadu u iznosu 89 tisuća kuna uvećano za porez na dodanu vrijednost.

Ostalih naknada za usluge poreznog savjetovanja osim gore navedenih usluga nije bilo.

26. Troškovi izdataka za istraživanje i razvoj

U tijeku 2017. godine, Društvo nema izdataka za istraživanje i razvoj koji su osnova za dodjelu državne potpore.

croatia zdravstveno osiguranje d.d. miramarska 22, zagreb · zdravstvenog osiguranja što je...

Documents