custos de produÇÃo de cana-de-aÇÚcar, aÇÚcar e etanol no brasil
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CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CANA-DE-AÇÚCAR, AÇÚCAR E ETANOL NO BRASIL. SAFRA 2011/2012. Carlos Xavier [email protected] João Rosa [email protected]. Brasília Agosto, 2012. HISTÓRICO DE PARTICIPANTES. Nordeste. Expansão. Tradicional. Pesquisa realizada a 5 safras, - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CANA-DE-AÇÚCAR, AÇÚCAR E ETANOL NO BRASIL
SAFRA 2011/2012
Carlos [email protected]
João [email protected]
BrasíliaAgosto, 2012
HISTÓRICO DE PARTICIPANTES
Nordeste
Expansão
Tradicional
18 associações de fornecedores
160 usinas
120 informantes
2
Pesquisa realizada a 5 safras,6ª safra, 2012/13, será analisada a partir de outubro
AMOSTRA SAFRA 2011/12
3
NordesteExpansão
Tradicional
20 31 49
38 61
11278
121
212
RespostasAmostraPopulação
170 Milhões t de cana (30% da produção nacional)
18 dos 30 maiores grupos
Apoio dos representantes estaduais
METODOLOGIA DO CUSTO OPERACIONAL
COECusto operacional efetivo
COTCusto operacional total
CTCusto total
Agrícola - Tratos soca e Colheita (Maquinário*, Mão de obra, Insumos); Arrendamento; Despesas administrativas e Juros de financiamento.* Basicamente refere-se a gastos com reparos e manutenção / seguros.
Industrial - Mão de obra industrial, Insumos, Manutenções, Administrativo.
Administrativo - Cargos e salários, capital de giro, outras despesas.
Agrícola - Preparo de solo, plantio e tratos planta (Maquinário, Mão de obra, Insumos) (Amortização/Depreciação da formação do canavial); Depreciação de máquinas, implementos, benfeitorias e irrigação e ; Remuneração do proprietário.•Basicamente refere-se a gastos com reparos e manutenção / seguros.
Industrial – Depreciação das instalações industriais.
Agrícola - Remuneração da terra; Remuneração do capital investido na formação do canavial, máquinas, implementos, benfeitorias e irrigação.
Industrial – Remuneração do capital investido nas instalações industriais
4
5
CUSTO AGRÍCOLA DA USINA
Tradicional Expansão Nordeste0
10
20
30
40
50
60
70
80
52.04 45.72 44.56
12.49 13.75 14.36
9.06 7.69 9.61
COE COT CT
R$/
tc
73,5867,17 68,53
Custos agrícolas homogêneos no Brasil!
CUSTOS FORNECEDORES
* COE + DEP + RP = COT
* COT + RT + RC = CT
* DEP = Depreciações * RP = Remuneração do proprietário
* RT = Remuneração da terra * RC = Remuneração do capital
Tradicional Expansão Nordeste0
10
20
30
40
50
60
70
80
41.34 35.90 41.73
16.1014.59
22.77
21.4011.74
14.5270.07 70.43 70.96
COE DEP + RP Preço RT + RC
R$/
tc
78,83
62,23
79,09
Custos agrícolas maiores que das usinas, exceto Expansão em função das melhores produtividades dos fornecedores.
7
PRINCIPAIS CHOQUES NA SAFRA (Região Tradicional)
Produtividade: ↓ 16%
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 -
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
-
0.08
0.16
0.24
0.32
0.40
0.48
0.56
0.64
84.7 85.491.6
83.5
70.3
0.24 0.27
0.35 0.40
0.51
produtividade Preço ATR
Preço ATR: ↑ 27%
8
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/123,000
3,250
3,500
3,750
4,000
4,250
4,500
4,750
5,000
Tradicional Expansão Nordeste
Hor
as d
e m
oage
m (
h)
↓ 16,6% ↓ 16,1%
EVOLUÇÃO DE HORAS DE MOAGEM
9
PREMISSAS AGRO-INDUSTRIAIS
INDICADOR TRADICIONAL EXPANSÃO NORDESTE
Produtividade da cana própria (t/ha)
70,3 68,7 62,3
ATR (kg/t) 136,0 135,1 131,5
% Cana Própria 62,6% 74,4% 61,8%
% Área arrendada 72,1% 70,4% 31,4%
Preço ATR (R$/kg) 0,5120 0,4757 0,5448
Mix Açúcar 51,2% 36,4% 65,9%
Mix Etanol 48,8% 63,6% 34,1%
Perdas LBTI 7,7% 7,4% 10,6%
Rendimento de fermentação
89,2% 88,8% 87,2%
↓ produtividade CS ~ 16% ↓ ATR cana ↓ rendim. fermentação
↑ preço ATR CS ~ 27% ↓ Perdas LBTI ↑ mix açúcar
↓ preço ATR NE ~ 7% ↓ ATR cana ↓ rendim. fermentação
↑ produtividade NE ~ 5% ↑ mix açúcar
10
PRODUTIVIDADE AGROINDUSTRIAL
INDICADOR TRADICIONAL EXPANSÃO NORDESTE
Açúcar branco (t/ha) 9,2 8,9 7,6
Açúcar VHP (t/ha) 9,2 9,0 7,7
Etanol anidro (m³/ha) 5,6 5,4 4,5
Etanol hidratado (m³/ha) 5,9 5,7 4,8
Produtividade CS: ↓Açúcar ~21% ↓ Etanol ~ 22%
Produtividade NE: ↑Açúcar ~3% ↑ Etanol ~ 2%
11
Produtividade agroindustrial etanol hidratado (m³/ha)
0 1 2 3 43.0
4.5
6.0
7.5
9.0
Expansão Tradicional Nordeste
moagem (milhões t)
∆ = 123%
CUSTOS CANA-DE-AÇÚCAR FORNECEDORES
Ass
is
Cat
andu
va
Jaca
rezi
nho
Jau
Pir
acic
aba
Por
ecat
u
Ser
tãoz
inho
Goi
atub
a
Mar
acaj
u
Nov
a O
límpi
a
Qui
rinó
polis
Ube
raba
João
Pes
soa
Mac
eió
Rec
ife
Tra
dici
onal
Exp
ansã
o
Nor
dest
e
Tradicional Expansão Nordeste Modelos
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
37 40 45 41 42 39 4235 30
4437 38 40 41 43 41
3642
1015
1919 17
1418
15
10
1718 15
2720
2416
15
2312
2615 21
1216
29
13
9
1315
10
1415
1321
12
15
COE DEP + RP RT + RC Preço
R$/
t
12
CONFIGURAÇÃO AGRÍCOLA (FORNECEDORES)
Ass
is
Pir
acic
aba
Jaca
rezi
nho
Jau
Cat
andu
va
Por
ecat
u
Ser
tãoz
inho
Ube
raba
Qui
rinó
polis
Nov
a O
límpi
a
Mar
acaj
u
Goi
atub
a
Mac
eió
Rec
ife
João
Pes
soa
Tra
dici
onal
Exp
ansã
o
Nor
dest
e
Tradicional Expansão Nordeste Modelos
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Hectares por trator Horas trabalhadas por trator Ociosidade %
Hec
tare
s po
r tr
ator
/ H
oras
trab
alha
das
por
trat
or
Oci
osid
ade
%
CONSIDERANDO VIDA ÚTIL DE 15.000 HORAS OU 10 ANOS...
13
Tradicional Expansão Nordeste0
20
40
60
80
100
120
72.8766.93 69.49
27.0326.58 25.09
8.8010.67 5.44
Matéria-prima Industrial Administrativo
R$/
tCUSTO DO PROCESSAMENTO INDUSTRIAL
14
108,50104,18
100,02
CUSTO AGRÍCOLA
cana37%
maquin.25%
M.O.7%
insumos8%
arrenda.10%
outros12%
Tradicional
cana25%
maquin.35%
M.O.9%
insumos11%
arrenda.8%
outros13%
Expansão
cana39%
maquin.15%
M.O.19%
insumos14%
arrenda.2%
outros11%
Nordeste
Tradicional Expansão Nordeste0
20
40
60
80
100
120
72.8766.93 69.49
27.0326.58 25.09
8.8010.67 5.44
Matéria-prima Industrial Administrativo
R$/
tCUSTO DO PROCESSAMENTO INDUSTRIAL
15
108,50
Mão-de-obra19%
Insumos11%
Manuten.22%
Admin.3%
Deprec.16%
Custo de Capital29%
Tradicional
Mão-de-obra19%
Insumos10%
Manuten.25%
Admin.2%
Deprec.15%
Custo de Capital29%
Expansão
Mão-de-obra19%
Insumos16%
Manuten.22%
Admin.2%
Deprec.14%
Custo de Capital27%
Nordeste
104,18100,02
CUSTO INDUSTRIAL
Tradicional Expansão Nordeste0
20
40
60
80
100
120
72.8766.93 69.49
27.0326.58 25.09
8.8010.67 5.44
Matéria-prima Industrial Administrativo
R$/
tCUSTO DO PROCESSAMENTO INDUSTRIAL
16
108,50104,18
100,02
CUSTO ADMINISTRATIVO
Mão-de-obra32%
Insumos e serviços38%
Capital de giro30%
Tradicional
Mão-de-obra38%
Insumos e serviços36%
Capital de giro27%
Expansão
Mão-de-obra58%
Insumos e serviços
33%
Capital de giro9%
Nordeste
17
CUSTOS AÇÚCAR SAFRA 2011/12
Branco Tradi-cional
Branco Expansão
Branco Nordeste
VHP Tradi-cional
VHP Ex-pansão
VHP Nordeste
Branco Tradi-cional
Branco Expansão
Branco Nordeste
VHP Tradi-cional
VHP Ex-pansão
VHP Nordeste
COE
707 629 677 622 576 619
COT
95 114 103 94 113 103
CT
109 110 106 108 110 106
Preço médio
1149.82 1171.79 1174.34 908.2700000000
01
870.7 1126.46
100300500700900
1,1001,300
707 629 677 622 576 619
95 114 103 94 113 103 109 110 106 108 110 106
COE COT CT Preço médio
R$
/t
Remuneração Açúcar branco e VHP (NE) ~ 35%Remuneração VHP 10% CS, melhor no NE (dolar).
910853 886
825 799828
18
CUSTOS ETANOL SAFRA 2011/12
Anidro Tradi-cional
Anidro Expansão
Anidro Nordeste
Hidratado Tradi-cional
Hidratado Expan-
são
Hidratado
Nordeste
Anidro Tradi-cional
Anidro Expansão
Anidro Nordeste
Hidratado Tradi-cional
Hidratado Expan-
são
Hidratado
Nordeste
COE
1,015 956 950 955 905 878
COT
146 178 166 139 169 157
CT
161 164 163 153 155 155
Preço médio
1375.61 1390.31 1377.26 1271.28 1305.61 1201.33
100300500700900
1,1001,300
1,015 956 950 955 905 878
146 178 166 139 169 157
161 164 163 153 155 155
COE COT CT Preço médio
R$
/m
³
1.322 1.298 1.279 1.247 1230 1.190
Remuneração maior no etanol anidro ~7% contra ~ 3%Remuneração açúcar branco 25% p.p melhor que o etanol.
Expa
nsão
Trad
icio
nal
Nor
dest
e
Expa
nsão
Trad
icio
nal
Nor
dest
e
Expa
nsão
Trad
icio
nal
Nor
dest
e
Expa
nsão
Trad
icio
nal
Nor
dest
e
Expa
nsão
Trad
icio
nal
Nor
dest
e
2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
0
200
400
600
800
1000
1200
CT Preço
R$/
t
MARGEM
MARGEM
EVOLUÇÃO CT, PREÇO E MARGEM – AÇÚCAR VHP
% Custos: ↑ 12,2% a.a
% Custos: ↑ 13,9% a.a
% Custos: ↑ 9,7% a.a
MARGEM
-50%
-30%
-10%
10%
30%
50%
-24%-15%
12%20%
36%
Nordeste
-50%
-30%
-10%
10%
30%
50%
-19% -24%
-1%
27%
10%
Tradicional
-50%
-30%
-10%
10%
30%
50%
-20%-27%
4%
26%
9%
Expansão
Expa
nsão
Trad
icio
nal
Nor
dest
e
Expa
nsão
Trad
icio
nal
Nor
dest
e
Expa
nsão
Trad
icio
nal
Nor
dest
e
Expa
nsão
Trad
icio
nal
Nor
dest
e
Expa
nsão
Trad
icio
nal
Nor
dest
e2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
CT Preço
R$/
t
% Custos: ↑ 12,7% a.a
MARGEM
EVOLUÇÃO CT, PREÇO E MARGEM – HIDRATADO
MARGEM
% Custos: ↑ 11,3% a.a
% Custos: ↑ 6,4% a.a
MARGEM
-50%
-30%
-10%
10%
30%
50%
-13%-15%
3% 4%
1%
Nordeste
-50%
-30%
-10%
10%
30%
50%
-5% -10% -9%
14%2%
Tradicional
-50%
-30%
-10%
10%
30%
50%
-7%-15%
-5%9% 6%
Expansão
21
PERSPECTIVAS SAFRA 2012/13
0 1 2 3 40%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
% Área plantada safra 2011/12
Expansão Tradicional Nordeste
moagem (milhões t)
Região Expansão Tradicional Nordeste
% Área Plantada 23,3% 21,1% 11,3%
outubro 11
novembro 11
dezembro 11
janeiro 12
fevereiro 12
março 12
abril 12
maio
12
junho 12
julh
o 1299.00
99.50
100.00
100.50
101.00
101.50
102.00
102.50
103.00
100.00
100.76101.01
102.93
ÍNDICE DE INFLAÇÃO (CANA) PECEGE/FAPESP
129 itens compõem a cesta de inflação 140 informantes participam da pesquisa Índices para 8 diferentes mesorregiões de São Paulo e Paraná 22
IGP
-DI
IEA
- IP
P
PE
CE
GE
/Fap
esp
Pre
visã
o I
nfl
ação
- M
édia
Usi
nas
Inflação Acumulada de Out-11 a Jul-12 Safra 12/13
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
4.99%
1.56% 2.29%
4.04%
COMPARATIVO ÍNDICE DE INFLAÇÃO (CANA)Out/11 a Jul/12
23
24
CONCLUSÕES
2. Açúcar obteve margem de até 25 p.p maior que o etanol e essa diferença tende a aumentar
4. Alta dispersão de produtividade agroindustriais;
3. Oportunidades de GANHOS MARGINAIS com o melhor uso da capacidade industrial;
5. Expectativas de que índice de preços não comprometam custos na próxima safra;
1. CUSTOS ALTOS dos produtos industriais são acompanhados de preços remuneradores da produção;
6. Investimentos em replantio já começaram!