dahl pedersen invest a/s - erhvervsstyrelsen
TRANSCRIPT
Genpart til
Postboks 821 0900 København C
Dahl Pedersen Invest A/S Årsrapport for 2013
CVR-nr. 10 30 64 42
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 18/4 2014
Dirigent
få
Indholdsfortegnelse
Side
Påtegninger
Ledelsespåtegning
Den uafhængige revisors erklæringer
Ledelsesberetning
Selskabsoplysninger
Hoved- og nøgletal
Beretning
Koncern- og årsregnskab
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december
Balance 31. december 8
Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december 10
Noter til årsrapporten 12
Regnskabspraksis 23
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret januar - 31. december 2013 for Dahl Pedersen Invest A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Årsregnskabet og koncernregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets og koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets og koncernens aktiviteter og pengestrømme for 2013.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Skive, den 1. april 2014
Direktion
Dahl Pedersen
Bestyrelse
- Jørgen Dahl Pedersen Svend Dahl Pedersen Lene Dahl Pedersen
1
Den uafhængige revisors erklæringer
Til kapitalejerne i Dahl Pedersen Invest A/S
Påtegning på årsregnskabet og koncernregnskabet
Vi har revideret årsregnskabet og koncernregnskabet for Dahl Pedersen Invest A/S for regnskabsåret januar - 31. december der omfatter resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet og koncernregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet og koncernregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab og et koncernregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab og et koncernregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet og koncernregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet og koncernregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet og koncernregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet og koncernregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens af et årsregnskab og et koncernregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet og koncernregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet og koncernregnskabet giver et retvisende billede af selskabets og koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets og koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
2
Den uafhængige revisors erklæringer
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet og koncernregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og koncernregnskabet.
Skive, den april 2014 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
3
Selskabsoplysninger
Selskabet Dahl Pedersen Invest A/S Viborgvej 2 7800 Skive
CVR-nr.: 10 30 64 42 Regnskabsperiode: 1. januar - 31. december Hjemstedskommune: Skive
Bestyrelse Jørgen Dahl Pedersen Svend Dahl Pedersen Lene Dahl Pedersen
Direktion Jørgen Dahl Pedersen
Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Resenvej 81 Postboks 19 7800 Skive
Koncernregnskab Selskabet er moderselskab for Dahl Pedersen A/S, Ejendomsselskabet Viborgvej 2 ApS samt Ejendomsselskabet Lundvej 1 ApS.
Selskabet udarbejder koncernregnskab.
4
Hoved- og nøgletal
Set over en 5-årig periode kan koncernens udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal:
Koncern n T D K K T D K K T D K K T D K K
Hovedtal
Resultat
Bruttofortjeneste 25.517 19.552 19.665 18.518 Resultat før finansielle poster 9.249 4.682 5.155 3.851 -3.012 Resultat af finansielle poster -2.393 -3.206 -2.707 -1.943 -2.357
Årets resultat 4.907 1.074 1.760 1.415 -4.024
Balance
Balancesum 89.071 94.586 95.559 82.844 66.878 Egenkapital 17.048 13.164 12.390 10.727 9.468
Pengestrømme
Pengestrømme fra:
- driftsaktivitet 14.097 1.641 5.979 1.805 3.333 - investeringsaktivitet -907 -576 -24.790 -3.319 -751
heraf investering i materielle anlægsaktiver -907 -539 -24.790 3.319 751
- finansieringsaktivitet -1.523 4.423 1.542 23.129 -1.068 Årets forskydning i likvider 5.488 -17.269 21.615 1.514
Antal medarbejdere 54 53 52 54 53
Nøgletal i %
Afkastningsgrad 10,4% 4,9% 5,4% 4,6% -4,5% Soliditetsgrad 19,1% 13,9% 13,0% 12,9% 14,2% Forrentning af egenkapital 32,5% 8,4% 15,2% 14,0% -34,8%
Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger og
vejledning. Der henvises til definitioner i afsnittet om regnskabspraksis.
5
Beretning
Årsrapporten for Dahl Pedersen Invest A/S for 2013 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse
Års- og koncernregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.
Hovedaktivitet
Moderselskabets formål er at eje aktier i datterselskabet Dahl Pedersen A/S, Skive forhandling), datterselskabet Ejendomsselskabet Viborgvej 2 ApS, Skive (udlejning af fast ejendom) samt datterselskabet Ejendomsselskabet Lundvej 1 ApS, Viborg (udlejning af fast ejendom).
Udvikling i året
Koncernens resultatopgørelse for 2013 udviser et overskud på TDKK 4.907, og koncernens balance pr. 31. december 2013 udviser en egenkapital på TDKK 17.048.
Den 1. januar 2013 er der solgt 10% af datterselskabet Dahl Pedersen A/S til en medarbejder.
Aktivitetsniveau og indtjening i 2013 blev bedre end forventet og anses for tilfredsstillende.
Strategi og måls ætninger
Målsætninger og forventninger for det kommende år
Der forventes i det kommende regnskabsår et uændret aktivitetsniveau, men lavere indtjening.
Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten.
•
6
Resultatopgørelse januar - 31. december
Koncern Moderselskab Note 2013 2012 2013 2012
T D K K T D K K T D K K T D K K
Bruttofortjeneste 25.517 19.552 0 0
Distributionsomkostninger -8.127 -8.633 0 0 Administrationsomkostninger -8.141 -6.237 -72 -77
4.682 -72 -77
Indtægter af kapitalandele i
dattervirksomheder 1 0 0 5.288 1.516 Finansielle indtægter 2 410 64 0 1 Finansielle omkostninger 3 -2.803 -3.270
HOV
Resultat før skat 6.856 1.476 4.780 941
Skat af årets resultat 4 -402 127
Resultat før 5.388 1.074 4.907 1.074
Minoritetsinteressers andel af
dattervirksomheders resultat -481 0 0 0
Årets resultat 4.907 1.074 4.907 1.074
Resultatdisponering
Forslag til resultatdisponering
Betalt ekstraordinært udbytte 0 0
Foreslået udbytte for regnskabsåret 300 300
Reserve for nettoopskrivning efter
den indre værdis metode 0 0 4.654 751
Overført resultat 2.907 774 -1.747 23
4.907 1.074 4.907 1.074
7
Balance 31. december
Aktiver
Koncern Moderselskab Note 2013 2012 2013 2012
T D K K TDKK T D K K T D K K
Grunde og bygninger 45.741 46.201 0 0 Produktionsanlæg og maskiner 1.507 1.434 0 0 Andre anlæg, driftsmateriel og inven-
1.364 1.517 0 0 Indretning af lejede lokaler 122 45 0 0
Materielle anlægsaktiver 5 48.734 49.197 0 0
Kapitalandele i dattervirksomheder 6 0 0 27.762 23.972 Andre værdipapirer og kapitalandele 7 257 177 0 0
27.762 0%
ver 48.991 49.374 27.762 23.972
Varebeholdninger 8 30.608 31.096 0 0
Tilgodehavender fra salg og
4.405 7
0 0 Igangværende arbejder for fremmed
regning 63 10 0 0 Andre tilgodehavender 2.159 5.300 0 0 Udskudt skatteaktiv 10 0 0 0 1.529 Periodeafgrænsningsposter 1.289 1.345 0 0
Tilgodehavender 7.916 13.660 0 1.529
Likvide beholdninger 1.556 456 43 0
Omsætningsaktiver 40.080 45.212 43 1.529
Aktiver 89.071 94.586 27.805 25.501
_ •
8
Balance 31. december
Passiver
Koncern Moderselskab Note 2013 2012 2013 2012
T D K K TDKK T D K K T D K K
Selskabskapital 600 600 600 600 Reserve for opskrivninger 7.170 6.893 0 0 Reserve for nettoopskrivning efter
den indre værdis metode 0 0 8.658 Overført resultat 8.278 5.371 1.859 3.606 Foreslået udbytte for regnskabsåret 1.000 300 300
Egenkapital 9 17.048 13.164 17.048 13.164
Minoritetsinteresser 1.925 0 0 0
Hensættelse til udskudt skat 10 3.706 2.561 0 0
7 A C C C A n n
O R 7 c ; O R n U
fi 7
1.067
Langfristede gældsforpligtelser 11 35.481 37.361 1.067 1.600
Gæld til realkreditinstitutter 11 381 369 0 0 Kreditinstitutter 11 3.703 14.099 0 890 Gældsbreve 11 533 533 533 533 Leverandører af varer og
tjenesteydelser 15.400 17.089 0 0 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 0 9.074 9.273 Selskabsskat 46 0 46 0 Anden gæld 10.342 8.852 37 41 Periodeafgrænsningsposter 506 558 0 0
Kortfristede gældsforpligtelser 30.911 41.500 9.690
Gældsforpligtelser 66.392 78.861 10.757 12.337
Passiver 89.071 94.586 27.805 25.501
Eventualposter og øvrige
økonomiske forpligtelser 12
Medarbejderforhold
Ejerforhold
9
Pengestr ømsopgørelse januar - 31. december
Koncern Moderselskab Note 2012
T D K K TDKK TDKK T D K K
Årets resultat 4.907 1.074 4.907 1.074 Reguleringer 15 5.714 4.916 -4.979 -1.151 Ændring i driftskapital 16 5.978 -1.192 0 -7
Pengestrømme fra drift før
finansielle poster 16.599 4.798 -72 -84
Renteindbetalinger og lignende 300 64 0 1 Renteudbetalinger og lignende -2.802 -3.291 -438 -500
Pengestrømme fra ordinær drift 1.571 -583
Betalt selskabsskat 0 70 1.702 529
ririftcalrtivitpf
Cif 1.192 -54
3T -907 -539 0 0 m . v . 0 -37 0 0 0 1.474 0
f II røvJCti U 0
765 Pengestrømme fra
investeringsaktivitet -907 -576 1.774 765
Tilbagebetaling af gæld til
realkreditinstitutter -370 -156 0 0
a\ kreditinstitutter, netto -794 5.413 -1 1 Tilbagebetaling af gæld til tilknyttede
virksomheder, netto 0 0 765 Tilbagebetaling af gæld i
øvrigt -533 -534 -533 -534 1.474 0 0 0 Betalt udbytte -1.300 -300 -1.300 -300
Pengestrømme fra
finansieringsaktivitet -1.523 4.423 -2.033 -68
10
Pengestr ømsopgørelse januar - 31. december
Note 2013 2012 2013 2012 T D K K T D K K T D K K T D K K
Ændring i likvider 11.667 5.488 933 643
Likvider 1. januar -12.964 -18.452 -890 -1.533
Likvider 31. december -1.297 -12.964 43 -890
Likvider specificeres således:
Likvide beholdninger 456 43 0
Kassekredit -2.853 -13.420 0 -890
Likvider 31. december -1.297 -12.964 43 -890
pwc 11
Noter til årsrapporten
Moderselskab 2013 2012
Indt ægter af kapitalandele i dattervirksomheder T D K K T D K K
Andel af overskud i dattervirksomheder 5.288 1.516
5.288 1.516
Koncern Moderselskab 2013 2012 2013 2012
X
T D K K T D K K TDKK T D K K
Indtægter fra værdipapirer, der er
anlægsaktiver 252 AC 0 0
Andre finansielle indtægter 158 0 1
410 64 0 1
Finansielle omkostninger
Nedskrivning af finansielle aktiver 0 1 0 0 Renteomkostninger tilknyttede
virksomheder 0 0 377 389 Andre finansielle omkostninger 2.803 3.269 59 110
2.803 3.270 436 499
12
Noter til årsrapporten
4 Skat af årets resultat
Årets aktuelle skat
Årets udskudte skat
Skat af årets resultat fordeles således:
Beregnet 25% skat af årets resultat før
skat
Skatteeffekt af:
Skat ikke fradragsberettigede
omkostninger og ikke skattepligtige
indtægter
Regulering af hensættelse til udskudt
skat som følge af ændring i
skatteprocenten
Ikke skattepligtig resultatandel af
kapitalandele i dattervirksomheder
5 Materielle anlægsaktiver
Koncern
Kostpris januar
Tilgang i årets løb
Kostpris december
Opskrivninger januar
Opskrivninger december
Koncern 2013 2012 T D K K T D K K
47 0
1.421 402
1.468 402
1.714 369
27 33
-230 0
-43 0
1.468 402
ProduktionsanGrunde og byg læg og maski
ninger ner T D K K
40.977 5.479
204 294
41.181 5.773
9.190 0
9.190 0
Moderselskab 2013 2012 T D K K T D K K
-1.656 -460
1.529 327
-127
1.195 235
0 11
0 0
-1.322 -379
-127 -133
Andre anlæg,
driftsmateriel og Indretning af leinventar jede lokaler
TDKK
4.191 348
304
4.495 453
0 0
o o
13
Noter til årsrapporten
5 Materielle anlægsaktiver (fortsat)
Koncern
Grunde og bygninger
Produktionsanlæg og maski
ner
Andre anlæg, driftsmateriel og
inventar Indretning af le
jede lokaler T D K K TDKK T D K K te
Af- og nedskrivninger januar
Årets afskrivninger
3.966
664
4.045
221
2.674
457
303
28
Af- og nedskrivninger 31. december 4.630 4.266 3.131 331
Regnskabsmæssig værdi 31.
december 45.741 1.507 1.364 122
Heraf finansieringsomkostninger 816 0 0 0
2013 2012
Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver er omkostningsført under
følgende poster:
Produktionsomkostninger
Distributionsomkostninger
Administrationsomkostninger
T D K K
1.051
T D K K
938
239
1.371 1.309
14
Noter til årsrapporten
Moderselskab 2013 2012
Kapitalandele i dattervirksomheder T D K K T D K K
januar 15.314 15.314 Afgang i årets løb -1.141 0
Kostpris december 14.173 15.314
Værdireguleringer 1. januar 8.658 7.907 Årets afgang -303 0 Årets resultat 5.117 1.516 Udbytte til moderselskabet -300 -765 Årets opskrivninger, netto 276 0 Øvrige egenkapitalbevægelser, netto 141 0
Værdireguleringer december 13.589 8.658
Regnskabsmæssig værdi 31. december 27.762 23.972
Kapitalandele i dattervirksomheder specificeres således:
Stemme- og
Navn Hjemsted Selskabskapital ejerandel Egenkapital Årets resultat
Dahl Pedersen A/S Skive 500 90%
Ejendomsselskabet
Viborgvej 2 ApS Skive 200 100% 8.032 454
Ejendomsselskabet
vej 1 ApS Viborg 200 2.404 331
...
15
Noter til årsrapporten
7 Øvrige finansielle anlægsaktiver Koncern
Andre værdipa
pirer og kapital
andele T D K K
Kostpris januar
Kostpris december
Opskrivninger januar 0
Opskrivninger december
Nedskrivninger januar
Årets tilbageførsler af tidligere års nedskrivninger
Nedskrivninger december
Regnskabsmæssig værdi 31. december 257
Koncern Moderselskab 2013 2012 2013 2012
Varebeholdninger T D K K T D K K T D K K TDKK
Reservedele 5.124 4.422 0 0 Nye biler 13.663 13.596 0 0 Brugte biler 11.821 13.078 0 0
30.608 31.096 0 0
pwc 16
Noter til årsrapporten
9 Egenkapital
Koncern Reserve for
nettoopskriv
ning efter
den indre Foreslået udSelskabs Reserve for værdis meto Overført bytte for regn
kapital opskrivninger de resultat skabsåret T D K K T D K K T D K K T D K K T D K K TDKK
Egenkapital januar 600 6.893 0 5.371 300 13.164
Betalt ordinært udbytte 0 0 0 0 -300 -300
Betalt ekstraordinært udbytte 0 0 0 -1.000 0 -1.000
Opløsning af tidligere års opskrivning 0 277 0 0 0 277
Årets resultat 0 0 0 3.907 1.000 4.907
Egenkapital 31. december 600 7.170 0 8.278 1.000 17.048
Moderselskab
Egenkapital januar
Betalt ordinært udbytte
Betalt ekstraordinært udbytte
Opløsning af tidligere års opskrivning
Årets resultat
Egenkapital 31. december
600
0
0
0
0
0 8.658 3.606 300 13.164
0 0 0 -300 -300
0 0 -1.000 0 -1.000
0 277 0 0 277
0 4.654 -747 1.000 4.907
600 13.589 1.859 1.000 17.048
Selskabskapitalen består af 2 aktier å nominelt DKK aktie å nominelt DKK 200.000 og 1 aktie å
nominelt DKK 100.000. aktier er tillagt særlige rettigheder.
Der har ikke været ændringer i selskabskapitalen i de seneste 5 år.
17
Noter til årsrapporten
Koncern Moderselskab 2013 2012 2012
Hens æ t te lse til udskudt skat T D K K TDKK
Materielle anlægsaktiver 3.550 3.924 0 0 Varebeholdninger 140 0 0 Tilgodehavender fra salg og
tjenesteydelser -22 -25 o o Igangværende arbejder for fremmed
regning 5 1 o o Låneomkostninger 34 50 0 0 Skattemæssigt underskud til
fremførsel 0 -1.529 0 Overført til udskudt skatteaktiv 0 0 0 1.529
3.706 2.561 0 0
Udskudt skat er afsat med 25% svarende il den aktuelle skattesats.
Udskudt skatteaktiv
Opgjort skatteaktiv 0 0 0 1.529
Regnskabsmæssig værdi 0 0 0 1.529
p w c
18
Noter til årsrapporten
11 Langfristede gældsforpligtelser
Afdrag, der forfalder inden for 1 år, er opført under kortfristede gældsforpligtelser. Øvrige forpligtelser er
indregnet under langfristede gældsforpligtelser.
Gældsforpligtelserne forfalder efter nedenstående orden:
Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012
Gæld til realkreditinstitutter T D K K TDKK T D K K TDKK
Efter 5 år 26.529 26.960 0 0 Mellem 1 og 5 år 1.647 1.598 0 0
Langfristet del 28.176 28.558 0 0 Inden for 1 år 381 369 0 0
28.557 28.927 0 0 Kreditinstitutter
Efter 5 år 4.426 4.746 0 0
Mellem 1 og 5 år 1.812 2.457 0 0 Langfristet del 6.238 7.203 0 0
Inden for 1 år 850 679 0 0 Øvrig kortfristet gæld til kreditinstitutter 2.853 13.420 0 890
Kortfristet del 3.703 14.099 0 890
9.941 21.302 0 890
Gældsbreve
Mellem 1 og 5 år 1.067 1.600 1.067 1.600 Langfristet del 1.067 1.600 1.067 1.600
Inden for 1 år 533 533 533 533
1.600 2.133 1.600 2.133
19
Noter til årsrapporten
Koncern Moderselskab
2013 2012 2013 2012 T D K K T D K K T D K K TDKK
12 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser
Sikkerhedsstillelser
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed
Likvider er stillet til sikkerhed for gæld
til SKAT (registreringsafgift) 227 227 0 0
Depositum er stillet til sikkerhed for
samhandel med Renault 0 500 0 0
Nye biler, hvor ejendomsretten og den
fulde råderet endnu ikke er overgået til
selskabet, er ikke indregnet i varelager
og leverandørgæld 3.293 4.163 0 0
Selskabets tilbagekøbsforpligtelse
vedrørende leasede biler 636 855 0 0
Der er over for Volvo
Danmark A/S stillet en bankgaranti 1.000 1.000 0 0
Der er over for Renault Nordic stillet
en bankgaranti 600 0 0 0
Til sikkerhed gæld til
realkreditinstitutter er der afgivet pant i
grunde og bygninger 28.557 28.927 0 0
Til sikkerhed for gæld til pengeinstitut
er udstedt ejerpantebrev i grunde og
bygninger 6.500 6.500 0 0
Kreditinstitut har som sikkerhed for engagementet modtaget skadeløsbrev på TDKK i form af
virksomhedspant i driftsmidler.
Til sikkerhed for koncernens gæld til pengeinstituttet er der afgivet kaution.
Eventualforpligtelser
Koncernen har påtaget sig leasingforpligtelser (operative), der på balancetidspunktet udgør i alt TDKK
(TDKK 1.090 i uopsigelighedsperioden. Leasingkontrakterne
uopsigelighedsperiode på indtil 32 måneder.
Koncernen har indgået huslejekontraktforpligtelser på i alt TDKK 716 (TDKK 713 pr. 31 decmber 2012) i
opsigelsesperioden.
20
Noter til årsrapporten
Koncern Moderselskab 2013 2012 2013 2012
Medarbejderforhold TDKK TDKK T D K K TDKK
Pensioner
Andre omkostninger til social sikring
18.387
3.239
243
17.397
2.848
0
0
0
0
0
0
21.869 20.441 0 0
Lønninger, pensioner og andre
omkostninger til social sikring er
under følnende
poster:
Produktionsomkostninger
Distributionsomkostninger
Administrationsomkostninger
12.291
6.493
3.085
6.172
2.791
21.869 20.441 0 0
Heraf udgør vederlag til direktion:
Direktion & bestyrelse 1.024 749 0 0 Heraf udgør vederlag direktion 1.024 749 0 0
Gennemsnitligt antal beskæftigede
medarbejdere 54 53 0 0
14 Ejerforhold
Følgende kapitalejere er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen:
Jørgen Dahl Pedersen, Skive
Lene Dahl Pedersen, Skive
pwc 21
Noter til årsrapporten
15 Pengestr ømsopg ø re lse -
reguleringer
Koncern 2013 T D K K
2012 T D K K
Moderselskab 2013 T D K K
2012 TDKK
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
Af- og nedskrivninger inklusive tab og
gevinst ved salg
Indtægter kapitalandele i datter virk
Skat af årets resultat
Minoritetsinteressers andel af
dattervirksomheders resultat
-410
2.803
1.372
0
1.468
481
-64
3.270
1.308
0
402
0
436
0
-5.288
-127
-1
499
0
-1.516
-133
5.714 4.916 -4.979 -1.151
16 Pengestr ømsopg ø re lse •
æ ndring i driftskapital
Ændring i varebeholdninger
Ændring i tilgodehavender
Ændring i leverandører m.v.
485
5.744
-251
-745
75
-522
0
0
-7
5.978 -1.192 -7
22
Regnskabspraksis
Årsrapporten for Dahl Pedersen Invest A/S for 2013 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for mellemstore virksomheder i regnskabsklasse C,
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.
Koncern- og årsregnskab for 2013 er aflagt i TDKK.
Generelt om indregning og m å l ing
Regnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Dahl Pedersen Invest A/S samt virksomheder, hvori moderselskabet direkte eller indirekte besidder flertallet af stemmerettighederne, eller hvori moderselskabet gennem aktiebesiddelse eller på anden måde har en bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder.
Ved konsolideringen sammendrages poster af ensartet karakter. Koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, udbytter og mellemværender samt realiserede og urealiserede interne gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder elimineres.
23
Regnskabspraksis
Moderselskabets kapitalandele i de konsoliderede dattervirksomheder udlignes med moderselskabets andel af dattervirksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort på det tidspunkt, hvor koncernforholdet blev etableret.
Ved køb af dattervirksomheder opgøres på anskaffelsestidspunktet forskellen mellem kostprisen og den regnskabsmæssige indre værdi i den købte virksomhed, efter at de enkelte aktiver og forpligtelser er reguleret til dagsværdi (overtagelsesmetoden). Herunder fradrages eventuelle besluttede omstrukture-ringshensættelser vedrørende den overtagne virksomhed. Resterende positive forskelsbeløb indregnes i balancen under immaterielle anlægsaktiver som goodwill, der afskrives lineært i resultatopgørelsen over forventet brugstid, dog højst over 20 år. Resterende negative forskelsbeløb indregnes i balancen under pe-riodeafgrænsningsposter som negativ goodwill. Beløb, der kan henføres til forventede tab eller omkostninger, indregnes som indtægt i resultatopgørelsen i takt med, at de forhold, der ligger til grund herfor, realiseres. Af negativ goodwill, der ikke relaterer sig til forventede tab eller omkostninger, indregnes et beløb svarende til dagsværdien af ikke-monetære aktiver i resultatopgørelsen over de ikke-monetære aktivers gennemsnitlige levetid.
Positive og negative forskelsbeløb fra erhvervede virksomheder kan, som følge af ændring i indregning og måling af nettoaktiver, reguleres indtil udgangen af det regnskabsår, der følger efter anskaffelsesåret. Disse reguleringer afspejler sig samtidig i værdien af goodwill eller negativ goodwill, herunder i allerede foretagne afskrivninger.
Afskrivning på goodwill allokeres i koncernregnskabet til de funktioner, som goodwillen relaterer sig til.
Afskrivning på goodwill indregnes i posten af- og nedskrivninger.
Leasing
Leasingkontrakter, hvor koncernen har alle væsentlige risici og fordele forbundet med (finansiel leasing), indregnes i balancen til det laveste af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af leasingydelserne, beregnet ved anvendelse af leasingaftalens interne rentefod eller en tilnærmet værdi heraf som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver af- og nedskrives efter samme praksis som fastlagt for koncernens øvrige anlægsaktiver.
Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen.
Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.
„ t e
pwc 24
Regnskabspraksis
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter klassificeres som "Andre tilgodehavender" henholdsvis "Andre forpligtelser".
Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen, medmindre det afledte finansielle instrument klassificeres som og opfylder kriterierne for regnskabsmæssig afdækning, jf. nedenfor.
Regnskabsm æ ss ig afd ækning
Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for afdækning af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med de ændringer i dagsværdien af det afdækkede aktiv eller den afdækkede forpligtelse, som kan henføres til den risiko, der er afdækket.
Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af forventede fremtidige transaktioner, indregnes på egenkapitalen under overført resultat for så vidt angår den effektive del af afdækningen. Den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i et aktiv eller en forpligtelse, overføres det beløb, som er udskudt under egenkapitalen, fra egenkapitalen og indregnes i kostprisen for henholdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer den sikrede transaktion i en indtægt eller en omkostning, overføres det beløb, som er udskudt under egenkapitalen, fra egenkapitalen til resultatopgørelsen i den periode, hvor den sikrede transaktion indregnes. Beløbet indregnes i samme post som den sikrede transaktion.
Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for afdækning af nettoinvesteringer i selvstændige udenlandske dattervirksomheder eller associerede virksomheder, indregnes direkte i egenkapitalen for så vidt angår den effektive del af sikringen, mens den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen.
Resultatopgørelsen
Bruttofortjeneste
Med henvisning til årsregnskabslovens § 32 er nettoomsætningen ikke oplyst i årsrapporten.
3 25
Regnskabspraksis
Nettooms æ tn ing
Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, når salget er gennemført. Dette anses at være tilfældet, når:
• levering har fundet sted inden regnskabsårets udløb, • der foreligger en forpligtende salgsaftale, • salgsprisen er fastlagt, og
• indbetalingen er modtaget eller med rimelig sikkerhed kan forventes modtaget.
Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget.
Produktionsomkostninger
Produktionsomkostninger omfatter de omkostninger, der er medgået til at opnå årets omsætning. I kostprisen indgår råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger, såsom vedligeholdelse og afskrivninger m.v. samt drift, administration og ledelse af fabrikker.
Under produktionsomkostninger indregnes tillige forsknings- og udviklingsomkostninger, der ikke opfylder kriterierne for aktivering, samt afskrivning på aktiverede udviklingsomkostninger. Afskrivning på goodwill indgår tillige i det omfang, goodwill vedrører produktionsaktiviteten. Endvidere indregnes reservation til tab på entreprisekontrakter.
Distributionsomkostninger
Distributionsomkostninger omfatter omkostninger i form af gager til salgs- og distributionspersonale, reklame- og markedsføringsomkostninger samt autodrift og afskrivninger m.v. Afskrivning på goodwill indgår tillige i det omfang, goodwill vedrører distributionsaktiviteten.
Administrationsomkostninger
Administrationsomkostninger omfatter omkostninger til ledelsen, det administrative personale, kontoromkostninger, afskrivninger m.v.
Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året med fradrag af afskrivning af goodwill under posterne "Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder".
Finansielle poster
Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
26
Regnskabspraksis
Skat af årets resultat
Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Selskabet er sambeskattet med 100% ejede danske og udenlandske dattervirksomheder. Den danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster.
Balancen
Materielle anl ægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med tillæg af opskrivninger og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris med tillæg af opskrivninger og reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør:
Produktionsbygninger 30-50 år Produktionsanlæg og maskiner 3-15 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5-6 år Indretning af lejede lokaler 10 år
Aktiver med en kostpris på under DKK 12.300 omkostningsføres i anskaffelsesåret.
Materielle anlægsaktiver, som er leasede og opfylder betingelserne for finansiel leasing, behandles efter samme retningslinier som ejede aktiver.
Ændringer i opskrivninger indregnes med fradrag af udskudt skat på egenkapitalen under reserve for opskrivning.
Nedskrivning af anl ægsaktiver
Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning.
27
Regnskabspraksis
Hvis dette er tilfældet, gennemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi, og der nedskrives til denne lavere genindvindingsværdi. Denne nedskrivningstest gennemføres årligt på igangværende udviklingsprojekter, uanset om der er indikationer for værdifald.
Genindvindingsværdien for aktivet opgøres som den højeste værdi af nettosalgsprisen og kapitalværdien. Er det ikke muligt at fastsætte en genindvindingsværdi for det enkelte aktiv, vurderes aktiverne samlet i den mindste gruppe af aktiver, hvor der ved en samlet vurdering kan fastsættes en pålidelig genindvindingsværdi.
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode.
I balancen indregnes under posten "Kapitalandele i dattervirksomheder" og "Kapitalandele i associerede virksomheder" den forholdsmæssige ejerandel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort med udgangspunkt i dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver på anskaffelsestidspunktet med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer eller tab og med tillæg af resterende værdi af positiv forskelsværdi (goodwill) og fradrag af en resterende negativ forskelsværdi (negativ goodwill).
Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder henlægges via overskudsdisponeringen til "Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode" under egenkapitalen. Reserven reduceres med til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i dattervirksomhederne og de associerede virksomheder.
Dattervirksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi indregnes til DKK o. Har moderselskabet en retslig eller en faktisk forpligtelse til at dække virksomhedens underbalance, indregnes en hensat forpligtelse hertil.
Værdipapirer og kapitalandele
Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under anlægsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer og aktier, der måles til dagsværdien på balancedagen. Dagsværdien opgøres på grundlag af den senest noterede salgskurs.
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris efter eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere.
Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres til det beløb, som forventes at kunne indbringes ved salg i normal drift med fradrag af salgs- og færdiggørelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien opgøres under hensyntagen til omsættelighed, og udvikling i forventet salgspris.
28
Regnskabspraksis
Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter købspris med tillæg af hjemtagelses-omkostninger.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender samt for tilgodehavender fra salg tillige med en generel nedskrivning baseret på selskabets erfaringer fra tidligere år.
Igangværende for fremmed regning
Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde opgjort på grundlag af færdiggørelsesgraden. Færdiggørelsesgraden opgøres som andelen af de afholdte kontraktomkostninger i forhold til kontraktens forventede samlede omkostninger. Når det er sandsynligt, at de samlede kontraktomkostninger vil overstige de samlede indtægter på en kontrakt, indregnes det forventede tab i resultatopgørelsen.
Når salgsværdien ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til medgåede omkostninger eller en lavere nettorealisationsværdi.
Værdipapirer og kapitalandele
Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer og aktier, der måles til dagsværdien på balancedagen. Dagsværdien opgøres på grundlag af den senest noterede salgskurs.
Periodeafgrænsningsposter opført som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende husleje, forsikringspræmier, abonnementer og renter.
Egenkapital
Udbytte
Udbytte, som ledelsen foreslår uddelt for regnskabsåret, vises som en særskilt post under
Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
29
Regnskabspraksis
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen.
Aktuelle skattetilgodehavender og -forpligtelser
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen indregnes i resultatopgørelsen under fi nansielle poster.
Finansielle g æ ldsforpligtelser
Fastforrentede lån, som realkreditlån og lån hos kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over låneperioden.
Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi på lånoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet.
Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.
Periodeafgr ænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter opført som forpligtelser udgøres af modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende regnskabsår.
Pengestr ømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens og moderselskabets pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt koncernens og moderselskabets likvider ved årets begyndelse og slutning.
Der er ikke udarbejdet pengestrømsopgørelse for moderselskabet, idet moderselskabets pengestrømme er indeholdt i pengestrømsopgørelsen for koncernen.
Regnskabspraksis
Pengestr øm fra driftsaktivitet
Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider.
Pengestr øm fra investeringsaktivitet
Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver.
Pengestr øm fra finansieringsaktivitet
Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne.
Likvide midler består af posterne "Likvide beholdninger" og "Gæld til kreditinstitutter, kassekreditter".
Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale.,
Hoved- og nøgletal
Forklaring af n øgletal
Likvider
Afkastningsgrad Resultat før finansielle poster x 100
Samlede aktiver
Soliditetsgrad Egenkapital ultimo 100
Samlede aktiver ultimo
Forrentning af egenkapital Ordinært resultat efter skat x 100
Gennemsnitlig egenkapital
31