daily 2019 (ruslan) -...

• Delta Dunia Makmur Raih Laba Us$75,64 Juta.

• Laba Wijaya Karya Tumbuh 43,9% Hingga Desember 2018.

• Sariguna Primatirta Dapat Kredit Dari Mandiri.

• Kinerja 2018 Kinclong, PT MAP Aktif Adiperkasa Optimistis Hadapi 2019.

DAILY RESEARCH

Statistics Highlight

Opening Today Nikkei AORD

Change

Market Preview

Rabu, 20 Maret 2019

Pada perdagangan kemarin (Selasa, 19/03/19), IHSG ditutup melemah

29,17 poin (-0,45%) ke level 6.480,28. Pelemahan IHSG didorong mayoritas sektor

kompak melemah. Pelemahan IHSG di pimpin oleh sektor Industri Dasar (-1,10%),

Aneka Industri (-1,10%), dan Industri Barang Konsumsi (-1%). Adapun sektor yang

menahan pelemahan IHSG dipimpin oleh sektor Perdagangan (+0,28%), Properti

(+0,26%), dan Pertambangan (+0,20%). Pelemahan IHSG sejalan dengan bursa re-

gional, yang disebabkan sentimen negatif dari perkembangan negosiasi dagang AS-

China yang tak kondusif. Disaat yang sama adanya kemungkinan proses keluarnya

Inggris dari Uni Eropa (Brexit) tanpa kesepakatan apapun (No-Deal Brexit) yang se-

makin besar.

Sementara Wall Street tadi malam ditutup melemah didorong aksi ambil

untung saham-saham barang konsumsi, ekspektasi bagi The Fed untuk melanjutkan

janjinya untuk mempertahankan kenaikan suku bunga diimbangi oleh laporan pem-

bicaraan perdagangan AS-China yang memburuk. Indeks DJIA melemah 26,72 poin (-

0,10%) menjadi 25.887,38, kemudian S&P 500 melemah 0,37 poin (-0,01%) menjadi

2.832,57, dan Nasdaq menguat 9,47 poin (+0,12%) menjadi 7.723,95. Pelemahan

Wall Street dipimpin oleh saham Walt Disney (-2,76%), Travelers (-1,49%), dan Veri-

zon (-0,98%).

Pada perdagangan hari ini, IHSG diperkirakan bergerak bervariasi dengan

kecenderungan melemah. Pelaku pasar hari ini akan mencermati data Inventori Min-

yak Mentah AS dan Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia (BI) yang akan berlang-

sung 20-21 Maret 2019. Pada perdagangan hari ini IHSG akan menguji support ter-

dekat di level 6.461, jika berhasil tertembus maka support selanjutnya di level 6.462,

dan resisten terdekat berada di level 6.510.

S1 6.461 S2 6.442 R1 6.510 R2 6.540

Index Last Chg %

DJIA 25887.38 (26.72) (0.10)

S&P 500 2832.57 (0.37) (0.01)

FTSE 100 7324.00 24.81 0.34

CAC 40 5425.90 13.07 0.24

DAX 11788.41 131.35 1.13

NIKKEI 225 21538.34 (46.16) (0.21)

HANGSENG 29466.28 57.27 0.19

STI 3220.92 7.96 0.25

SHENZHEN 1688.76 2.97 0.18

SHANGHAI 3090.98 (5.44) (0.18)

Commodities Price Chg %

Oil (US$/barrel) 59.02 0.03 0.05

CPO (RM/M.T) 2131.00 26.00 1.24

Gold (USD/T.oz) 1305.90 2.20 0.17

Nikel (USD/M.T 13152.50 140.00 1.08

Timah (USD/M.T) 21327.50 172.50 0.82

Coal (USD/M.T) 93.45 (0.35) (0.37)

Exchange Rates Chg %

USD/IDR 14225.00 (10.00) (0.07)

EUR/USD 1.135 0.00 0.14

USD/JPY 111.51 0.24 0.22

SGD/IDR 10529.17 (7.14) (0.07)

AUD/IDR 10087.00 (20.20) (0.20)

TLKM USD IDR Chg %

TLK.NYSE 26.55 3777 (0.12) (0.45)

Top Gain-

ers IDR % Chg

MLPT 1,415 24.67% 280

KPAL-W 173 20.14% 29

ATIC 990 20.00% 165

JSKY 1,245 19.14% 200

KPAL 312 19.08% 50

Top Losers IDR % Chg

INCF 290 24.87% 96

JAYA 202 24.63% 66

CASA-W 190 24.00% 60

INCI 560 13.18% 85

KDSI 1,025 12.77% 150

Top Value IDR % (miliar)

BMRI 7,400 4.23% 749.65

BBCA 27,500 0.72% 424.30

ASII 7,300 1.35% 384.85

BBRI 3,990 1.24% 382.21

MYRX 103 1.90% 274.03

Top Vol-

ume IDR % (juta)

MYRX 103 1.90% 2.589.208

NUSA 100 2.04% 1.411.645

TRAM 131 1.50% 1.087.866

MABA 52 0.00% 797.073

IIKP 184 2.13% 515.754

IHSG 6,480.28

Change (29.17)

Change (%) (0.45)

Change (%/ytd) 1.96

Total Value (IDR triliun) 9.222

Total Volume (miliar sa-

ham) 19.322

Net Foreign Buy (IDR

miliar) 170.453

Up: 212 Down: 223

Unchange:

150

� Delta Dunia Makmur Raih Laba Us$75,64 Juta. PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) mencatat pertumbuhan laba

yang dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk sebesar 61,81% hingga periode yang berakhir 31 Desember

2018 menjadi US$75,64 juta dari laba US$46,74 juta di periode sama tahun sebelumnya. Laporan keuangan

perseroan Rabu menyebutkan, pendapatan neto naik menjadi US$892,46 juta dari pendapatan neto US$764,61

juta dan beban pokok pendapatan menjadi US$676,82 juta dari US$539,46 juta. Laba bruto turun menjadi

US$215,64 juta dari laba bruto US$225,14 juta dan laba sebelum pajak penghasilan naik menjadi US$107,90 juta

dari laba sebelum pajak penghasilan US$86,70 juta setelah penurunan tajam beban lain-lain menjadi US$6,97

juta dari beban US$37,40 juta tahun sebelumnya. Total aset perseroan mencapai US$1,18 miliar hingga 31

Desember 2018 naik dari total aset US$945,58 juta hingga 31 Desember 2017. (IQ Plus, 20/03/2019)

� Laba Wijaya Karya Tumbuh 43,9% Hingga Desember 2018. PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) meraih pertumbuhan

laba yang dapat didistribusikan ke pemilik entitas induk sebesar 43,9% hingga periode yang berakhir 31

Desember 2018 menjadi Rp1,73 triliun atau Rp193,02 per saham dibandingkan laba Rp1,20 triliun atau Rp134,10

per saham di periode sama tahun sebelumnya. Laporan keuangan perseroan Rabu menyebutkan, pendapatan

bersih naik menjadi Rp31,15 triliun dari pendapatan bersih Rp26,17 triliun dan laba kotor naik jadi Rp3,60 triliun

dari laba kotor Rp2,87 triliun. Laba usaha naik menjadi Rp3,83 triliun dari laba usaha Rp2,32 triliun dan laba

sebelum pajak penghasilan diraih Rp2,36 triliun naik dari laba sebelum pajak penghasilan Rp1,46 triliun hingga

Desember 2017. Total aset perseroan mencapai Rp59,23 triliun hingga 31 Desember 2018 naik dari total aset

Rp45,68 triliun hingga 31 Desember 2017. (IQ Plus, 20/03/2019)

� Sariguna Primatirta Dapat Kredit Dari Mandiri. PT Sariguna Primatirta Tbk (CLEO) memperoleh pinjaman dari PT

Bank Mandiri Tbk yang penandatangananya dilakukan pada 15 Maret 2019. Fasilitas pinjaman tersebut terdiri

dari tiga jenis yakni kredit investasi (refinancing) dengan limit Rp270 miliar, kredit modal kerja senilai Rp90 miliar

dan treasury line dengan limit fasilitas sebesar US$500.000. Kredit investasi memiliki tujuan penggunaan,

pembiayaan kembali aset produktif atas pabrik berupa bangunan dan atau mesin. Adapun jangka kredit investasi

CLEO selama 84 bulan, atau 7 tahun dengan suku bunga 8,25 persen per tahun. Terkait dengan kredit modal

kerja rekening koran senilai Rp90 miliar, akan digunakan untuk modal kerja CLEO, dengan tenor 12 bulan,

dengan tingkat suku bunga 8,25 persen. Adapun penarikan kredit merupakan pindah buku ke rekening CLEO di

bank Mandiri. Fasilitas kredit ketiga yang diperoleh yakni senilai US$500.000, dengan tenor 12 bulan. Jenis

transaksi ini adalah spot, tommorrow dan forward. Jangka waktu transaksi maksimum 3 bulan per transaksi

forward buy, sesuai dengan hedging underlying, selama tidak melebihi jangka waktu fasilitas. (IQ Plus,

20/03/2019)

� Kinerja 2018 Kinclong, MAP Aktif Adiperkasa (MAPA) Optimistis Hadapi 2019. PT Map Aktif Adiperkasa Tbk

(MAPA) mencatat pertumbuhan kinerja dobel digit sepanjang tahun lalu. Pencapaian top line maupun bottom

line naik di atas 20% year on year (yoy). Pendapatan bersih MAPA tahun lalu tercatat senilai Rp 6,25 triliun atau

tumbuh 23,03% ketimbang tahun 2017. Sementara kenaikan laba bersih tahun berjalan yang dapat diatribusikan

kepada pemilik entitas induk alias laba bersihnya 20,79%. Pasar Jawa masih menjadi tulang punggung

pendapatan MAPA di 2018. Hingga akhir tahun 2019 nanti, MAPA mengincar pertumbuhan kinerja 20% yoy.

Kalau dihitung, target pendapatan tahun ini sekitar Rp 7,5 triliun. Tahun ini, MAPA ingin meningkatkan luas gerai

10% ketimbang catatan tahun lalu. Target peningkatan luas gerai setara dengan penambahan 110–150 gerai

baru. MAPA menakar aneka produk seputar olahraga dan gaya hidup masih besar peminatnya.Sementara

seluruh dana IPO senilai Rp 897,88 miliar sudah terpakai tahun lalu. Sebanyak Rp 888,89 miliar untuk melunasi

sebagian obligasi tanpa bunga kepada Asia Sportswear Holdings Pte Ltd. (Kontan, 20/03/2019)

News Update

Rabu, 20 Maret 2019

SCMA : Trading Buy

Last price : Rp 1.750 Support : Rp 1.730

Target price : Rp 2.160 Resistance : Rp 1.800

Entry point : Rp 1.730 - Rp 1.770

Stop loss : Rp 1.700

Pergerakan emiten media, Surya Citra Media Tbk (SCMA) pada perdagangan kemarin (19/03/19), ditutup menguat

0,86% dilevel Rp1.750/lembar. Sepekan terakhir SCMA melemah 2,51% dengan diiringi net foreign sell sebesar Rp30,13

miliar. Secara kinerja kuartal 3 2018 (9M18) SCMA tumbuh positif. Pendapatan bersih SCMA 9M18 tumbuh 10,82%

(yoy) mencapai Rp3,79 triliun dibandingkan sebelumnya sebesar Rp3,42 triliun pada 9M17. Pertumbuhan tersebut lebih

tinggi ketimbang di paruh pertama yang tumbuh 2,6% (yoy). Namun, biaya usaha perseroan meningkat sepanjang

9M18. Hal ini berimbas pada turunnya marjin usaha menjadi 41% dari 43,6% di periode yang sama tahun lalu. Peningka-

tan biaya usaha terutama dipicu naiknya biaya program dan siaran hingga 18,8% mencapai Rp1,60 triliun sepanjang

9M18 dari Rp1,35 triliun di 9M17. Hal ini berimbas di laba bersih 9M18 mencapai Rp1,19 triliun tumbuh 8,7% dari

Rp1,09 triliun pada 9M17. Pertumbuhan laba bersih di bawah pertumbuhan pendapatan bersih mencerminkan kenai-

kan biaya yang lebih tinggi ketimbang kenaikan pendapatan bersih. Pencapaian pendapatan bersih 9M18 mencer-

minkan 76% dari target tahun 2018 yang diperkirakan Rp4,95 triliun atau tumbuh 11,2% dari 2017 lalu Rp4,45 triliun.

Pencapaian laba bersih 9M18 telah mencerminkan 75,8% dari target laba bersih tahun 2018 yang diperkirakan menca-

pai Rp1,57 triliun atau tumbuh 18,04% dari 2017 sebesar Rp1,33 triliun. EPS tahun 2018 diperkirakan sebesar Rp108,

naik 18,60% dari 2017 lalu sebesar Rp91,06. Secara valuasi, SCMA berpeluang ditransaksikan dengan PE 20x (E/19) atau

mencapai Rp2.160/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 23,42% dari harga saat ini di level Rp1.750/lembar.

Stock Picks

Rabu, 20 Maret 2019

ICBP : Trading Buy

Last price : Rp10.325 Support : Rp10.300

Target price : Rp12.150 Resistance : Rp10.450

Entry point : Rp10.300 – Rp10.400

Stop loss : Rp10.200

Harga saham emiten barang konsumsi, Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) kemarin (19/3/19) ditutup melemah

0,72% menjadi Rp10.325/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, ICBP melemah tipis 1,20% (ytd) diiringi dengan

net foreign buy senilai Rp790,63 miliar. Secara kinerja kuartal 3 2018 (9M18), ICBP tumbuh positif. Laba bersih perse-

roan sepanjang 9M18 mencapai Rp3,48 triliun tumbuh 14,57% dari periode yang sama tahun 9M17 sebesar Rp3,04

triliun. Pencapaian ini sudah mencerminkan 81,5% dari target tahun ini yang sebelumnya diperkirakan mencapai Rp4,27

triliun. Laba bersih tahun 2018 berpeluang mencapai Rp4,64 triliun atau tumbuh 22,43% dari tahun lalu Rp3,79 triliun.

Secara kuartalan laba bersih di 9M18 mencapai Rp1,19 triliun tumbuh 10,72% (qoq) dibandingkan kuartal sebelumnya

Rp1,08 triliun dan tumbuh 25,71% (yoy) dibandingkan 9M17 Rp949,62 miliar. Marjin bersih 9M18 naik mencapai

11,82% dari 11,09% periode yang sama tahun sebelumnya. Pertumbuhan laba bersih sepanjang 9M18 ditopang per-

tumbuhan penjualan bersih 7,47% (yoy) mencapai Rp29,48 triliun dibandingkan periode yang sama pada 9M17 Rp27,43

triliun. Pencapaian penjualan bersih hingga 9M18 mencerminkan 76% dari target tahun 2018 yang sebelumnya

diperkirakan mencapai Rp38,81 triliun. Secara kuartalan, penjualan bersih di 9M18 mencapai Rp10 triliun atau tumbuh

4,6% dari kuartal sebelumnya Rp9,58 triliun dan tumbuh 11,70% (yoy) dari periode yang sama tahun 2017 sebesar

Rp8,97 triliun. Dengan pencapaian penjualan bersih tersebut, penjualan bersih tahun 2018 diperkirakan bisa mencapai

Rp39,30 triliun atau tumbuh 10,36% (yoy) dari tahun 2017 sebesar Rp35,61 triliun. Kami perkirakan EPS tahun 2018

berpeluang mencapai Rp397,70 naik dari perkiraan sebelumnya Rp366. Target harga sahamnya diperkirakan bisa men-

capai Rp12.150/lembar atau diperdagangkan dengan PE 30x (E/19). Artinya ada peluang kenaikan 17,67% dari harga

saat ini di level Rp10.325/lembar.

Stock Picks

Rabu, 20 Maret 2019

*catatan:

[S] merupakan kode untuk Saham Syariah

Stock Picks

SAHAM PILIHAN INDIKATOR

[S] TINS

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.250, S2 1.240 dan R1 1.290, R2

1.300. Target terdekat 1.600 dan stop loss jika turun di bawah 1.240. Sto-

chastic golden cross. Trading buy.

[S] ASRI

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 312, S2 308 dan R1 318, R2 320.

Target terdekat 370 dan stop loss jika turun di bawah 304. MACD golden

cross. Trading buy.

SRIL

Pada perdagangan hari ini perhatikan S1 338, S2 336 dan R1 342, R2 344.

Target 358 dan stop loss jika turun di bawah 330. MACD akan golden cross.

Trading buy.

[S] HRUM

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.460, S2 1.450 dan R1 1.490, R2

1.500. Target 2.000 dan stop loss jika turun di bawah 1.450. MACD up

trend. Trading buy.

[S] INDF

Pada perdagangan hari ini perhatikan S1 7.225, S2 7.150 dan R1 7.325, R2

7375. Target terdekat 8.000 dan stop loss jika turun di bawah 7.000. MACD

golden cross. Trading buy.

[S] HOKI

Pada perdagangan hari ini perhatikan S1 585, S2 575 dan R1 610, R2 625.

Target terdekat 620 dan stop loss jika turun di bawah 590. MACD up trend.

Trading buy.

[S] INCO

Pada perdagangan hari ini perhatikan S1 3.510, S2 3.480 dan R1 3.570, R2

3.600. Target 4.050 dan stop loss jika turun di bawah 3.450. Stochastic

golden cross. Trading buy.

Rabu, 20 Maret 2019

Cor porate Act ion

EMITEN HARGA

DEVIDEN

XISB IDR 2,55

GEMS USD 0,00255

CUM

DEVIDEN

15/03/19

28/12/18

RECORDING

DATE

19/03/19

03/01/19

PEMBAYARAN

DEVIDEN

28/03/19

10/01/19

KETERANGAN

Div Int TB 2018

Div Int TB 2018

XICD IDR 1.5829 04/03/19 06/03/19 21/03/19 Div Int TB 2019

MEGA IDR 114,8299 11/03/19 13/03/19 02/04/19 Div Int TB 2019

ARNA IDR 16 12/03/19 14/03/19 28/03/19 Div Int TB 2019

ADRO US$ 0,00235 26/12/18 02/12/18 15/01/19 Div Int TB 2018

SPTO 20 16/11/18 22/11/18 12/12/18 Div Int TB 2018

MAYA 35,00 16/11/18 22/11/18 13/12/18 Div Int TB 2018

MERK 3260,00 13/12/18 18/12/18 28/12/18 Div Int TB 2018

JTPE 15 18/12/18 20/12/18 08/01/19 Div Int TB 2018

RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN

ALDO

13/02/2019 Cum Date

14/02/2019 Ex Date

15/02/2019 Recording Date

19/02/2019-25/02/19 Trading Date

25/02/19 Subscription Date

Rp 365

New : Old

1 : 1

Rabu, 20 Maret 2019

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1

Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]

KANTOR CABANG

Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8

Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775

Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A

D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559

Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71

Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122

Aceh : KP BEI Aceh

Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101

Surabaya : KP BEI Jawa Timur

Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888

Bengkulu : KP BEI Bengkulu

Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449

Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi

Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129

Phone : +62 741 591 1819

GALERI INVESTASI

Jambi :

Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)

IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363

Telp : 0741-584118

Aceh :


IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,

Aceh 24261

Padang :


UPI YPTK Padang

Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145

Telp : 0751-776666

Sampit :


Universitas Darwan Ali Sampit

Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322

Phone : +62 531 33342

fac.sekuritasindonesia fac channel

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

GALERI INVESTASI

Makassar :


STIE Nobel Indonesia

Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231

Telp : 0411-887978

Yogyakarta :


Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta

55183

Yogyakarta :


Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta

Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165

Telp : 0274-557455

Surakarta :


Universitas Muhammadiyah Surakarta

Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162

Telp : 0271-717417

Bengkulu :

Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)

Institut Agama Islam Negeri Bengkulu

Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144

Surakarta :


STIE St. Pignatelli

Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145

Telp : 0271- 743211

Yogyakarta :


Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia

Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151

Telp : 0274 - 379178

Pekalongan :

STIE Muhammadiyah Pekalongan

Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat

Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119

Telp : 0285 - 431130

Jambi :


STAI Muara Bulian

Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612

Telp : 0743 – 21749

Makassar :


Politeknik Negeri Ujung Pandang

Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245

Telp : 0411 - 585365

Banjarmasin :


STMIK Banjarmasin

Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122

Telp : 0511- 4315530

Kudus :


Universitas Muria Kudus

Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327

Telp : 0291 - 438229

Jambi :


IAIN Kerinci

Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112

Telp : 0748- 21065

Samarinda :


Universitas Mulawarman

Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119

Samarinda :


Institut Agama Islam Negeri Samarinda

Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251

Wonosobo :


FE Universitas Sains Al-Quran

Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351

Telp : 0286 - 3399204

Nganjuk :


Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk

Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411

daily 2019 (ruslan) -...

Documents