daily highlight...2019/04/15 · 366.34 mnc 36 -0.49 (-0.13%) volume (million share) 16,899 value...

366.34

MNC 36

-0.49 (-0.13%)

Volume (million share) 16,899

Value (billion Rp) 12,341

Market Cap. 7,286

Average PE 17.0

Average PBV 2.4

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Monday, April 15 2019

Real GDP (YoY) 5.18

Inflation rate (YoY) 2.82

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.17

3.13

6.0

6.75

JCI -0.07

Dow Jones +1.03

S&P 500 +0.66

Global Indexes

FTSE 100 +0.80

Index d/d (%) YTD (%)

+3.41

+13.22

+15.98

+19.29

Nikkei +0.73 +9.27

Last

6,405

26,412

2,907

21,858

21,870

6,405.87

IHSG

-4.30 (-0.07%)

Crude Oil (USD/ barrel)

+0.49

Coal (USD/ton) +0.06

Gold (USD/oz) -0.35

Commodities

Nickel (USD/ton) +0.35

Commodity d/d (%) YTD (%)

+40.70

-17.49

+1.20

+21.81

CPO (RM/Mton) -0.10 +1.70

Tin (US/Ton) +0.24 +5.91

Last

63.89

84.2

1,294

13,022

2,038

20,625

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR +0.32 +2.05

EUR/USD -0.41 +1.47

GBP/USD -0.12 -2.51

USD/JPY -0.32 -2.12

Last

14,095

1.13

1.31

112.02

Sebagai leading indicator, MSCI index dan EIDO masing-masing menguat +0.73 dan 0.23%, seiring dengan penguatan pada mayoritas bursa saham di developed economies. Quarterly earnings report lebih baik dibandingkan ek-spektasi. Pada perdagangan 15Apr, menjelang pemilu, IHSG berpotensi men-guat terbatas dengan supp-resist: 6,363-6,446 dan saham-saham yang direk-omendasikan, seperti: PWON, BRPT, WSBP, HMSP, dan BBTN. Sebagai tamba-han informasi, investor portofolio wait and see balance of trade dan loan growth Indonesia.

MNCS Update

Mayoritas bursa saham di developed economies ditutup menguat. Dow men-guat +1.03% ke 26,412, penguatan tertinggi sejak 02Apr dan diikuti oleh pen-guatan pada S&P 500 (+0.66%). Sebagai pendorong, saham Dow dan JPMor-gan masing-masing menguat signifikan +6.21 dan 4.69%. Penguatan ini teru-tama dipengaruhi oleh quarterly earnings report lebih baik dibandingkan ek-spektasi. Begitu juga, FTSE 100 dan DAX masing-masing menguat +0.26 dan 0.54%. Di samping itu, di pasar komoditi, harga minyak mentah WTI menguat +0.49% ke USD 63.89 per barel. Pada perdagangan 12Apr, IHSG berlanjut melemah -0.07% ke 6,405, penurunan 3-hari berturut-turut dan di tengah mayoritas bursa saham di emerging market economies ditutup variatif. Investor portofolio masih cenderung khawatir terhadap perlambatan ekonomi global dan ketidakpastian geopolitics. Ditambah lagi, penurunan tajam pada harga minyak mentah seir-ing dengan peningkatan pada persediaan minyak mentah di US. Sebagai pem-berat, sektor basic industry turun tajam -1.38% dan miscellaneous (-1.00%). Saham-saham yang menjadi lagging movers, seperti: CPIN, TLKM, SMGR, BMRI, dan ASII. Setelah net buy 7-hari, investor portofolio asing membukukan net sell IDR -1.05 triliun.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT Timah (TINS). Perseroan memperkirakan dapat membukukan laba kuartal 1/2019 sebesar Rp302 miliar atau naik 322% dari periode yang sama tahun 2018 seiring dengan peningkatan kinerja operasi produksi dan penjualan. Penertiban tambang ile-gal pada tahun lalu disebut telah mendorong peningkatan perolehan produksi bijih timah mencapai sekitar 21.600 ton stan-num (sn). Produksi tersebut +261% dari target rencana kerja dan anggaran perusahaan [RKAP] 2019 atau tumbuh 389% dibanding pencapaian Maret 2018. Seiring dengan pertumbuhan bijih timah, perseroan nengatakan volume produksi logam mencapai 16.300 metrik ton (mt). Realisasi itu setara 318% dari sasaran yang ditetapkan dalam RKAP 2019. Dari sisi ekspor, volume hingga Maret 2019 mencapai sekitar 12.600 ton dengan harga jual rerata US$21.500 per mt dimana pencapaian ter-sebut sebesar 1.555% dari target RKAP 2019 atau mencapai 318% bila dibandingkan dengan besar sales pada Maret 2018, PT Ricky Putra Globalindo (RICY). Perseroan optimistis meraih pertumbuhan penjualan hingga 15% sampai 20% atau sekitar Rp 2.41 triliun-Rp 2.52 triliun pada 2019 dimana tahun lalu, penjualan bersih yang diperoleh RICY mencapai Rp 2,1 triliun. Padahal penjualan bersih di 2018 itu juga naik 31,25% dibandingkan tahun sebelumnya yang tercatat mencapai Rp 1,6 triliun. Perseroan mengatakan, kenaikan penjualan itu tidak terlepas dari penguatan penjualan di segmen lokal. PT Selamat Sempurna (SMSM). Hingga akhir tahun 2018 Perseroan meraih penjualan bersih mencapai Rp3,9 triliun, mening-kat 18% dari Rp3,3 triliun. Sedangkan hingga akhir tahun 2018 perseroan membukukan laba tahun berjalan mencapai Rp634 m i l i a r , a t a u m e n i n g k a t 1 2 % d a r i R p 5 5 7 m i l i a r d i a k h i r t a h u n 2 0 1 7 . PT Centratama Telekomunikasi Indonesia (CENT). Hingga akhir tahun 2018 perseroan meraih laba bersih sebesar Rp179,83 miliar, atau naik sangat tajam +998.7% dari rugi bersih sebesar Rp20,01 miliar pada periode yang sama tahun 2017. Hingga akhir tahun 2018, perseroan mencetak kenaikan +13.16% pendapatan usaha menjadi Rp801,16 miliar dari Rp707,97 miliar d i a k h i r t a h u n 2 0 1 7 . PT Pan Brothers (PBRX). Sepanjang tahun 2018 perseroan membukukan kenaikan laba bersih 107% menjadi US$ 16,2 juta dibandingkan 2017. Sementara hingga akhir tahun 2018 perseroan meraih pendapatan sebesar US$ 611 juta atau naik 11,2% dibandingkan tahun 2017 sebesar US$ 549 juta. Sebagian besar penjualan perseroan untuk pasar ekspor dengan kontribusi terhadap revenue di 2018 sebanyak 96% atau sekitar US$ 586 juta. Sementara sisanya diisi oleh penjualan lokal sebanyak US$ 2 5 j u t a . PT Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST). Perseroan menyiapkan capex tahin 2019 sebesar Rp1,2 triliun dengan penggunaan Rp600 miliar untuk belanja modal di MM2100 dan Rp600 miliar untuk new industrial estate. Sementara pada tahun 2019 perseroan memasang target peningkatan pendapatan sebesar 10%-15% atau sekitar Rp1,05 triliun-Rp1,1 triliun.

Economic News China mencatatkan trade surplus. China mencatatkan trade surplus USD +32.64 miliar pada Mar19 dari tr ade deficit USD -5.77 miliar pada periode yang sama tahun lalu dan mengalahkan market consensus (USD +7.05 miliar). Ekspor melonjak +14.2% yoy semen-tara impor turun -7.6%. (Trading Economics) Holding BUMN infrastruktur, masih menunggu legal opinion. Kementer ian Peker jaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) masih menunggu legal opinion dari Kejaksaan Agung dalam pembentukan Holding BUMN Infrastruktur. Menteri Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) Basuki Hadimuljono mengatakan bahwa sampai saat ini pihaknya masih melakukan diskusi dari pemben-tukan Holding BUMN Infrastruktur ini. (Bisnis Indonesia)


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,363 6,386 6,432 6,446

Price

6,404

I D X C o m p o s i t e 6 , 3 6 3 - 6 , 4 4 6 SUMMARY: STRONG SELL

RSI (14): SELL STOCH (9,6): NEUTRAL MACD(12,26): SELL VO: SELL TOP 5 BROKER ACCUMULATED PERIODE

(10 DAYS): DISTRIBUTION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULA-TION

PT Barito Pasific Tbk (BRPT)

PT Pakuwon Jati Tbk (PPRE)

Daily Recommendation


680 695 725 745

Price

710


3850 3920 4050 4110

Price

3980

Jakarta Composite Index (JCI)

PWON 695 - 745 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

BRPT 3920 - 4110 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): OVERBOUGHT STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: OVERBOUGHT BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION



396 406 422 430

Price

416

WSBP 406 - 430 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): NEUTRAL MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT H.M Sampoerna Tbk (HMSP)

HMSP 3540 - 3640 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG SELL

RSI (14): SELL STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): SELL VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BBTN)

BBTN 2340 - 2470 TECHNICAL INDICA-TORS: SELL

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): NEUTRAL MACD(12,26): SELL VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION


3500 3540 3610 3640

Price

3570


2310 2340 2420 2470

Price

2390

PT Waskita Beton Precast Tbk (WSBP)

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.67 26.28 4.48 27491 28500 27238 27425 27488 27675 27738 Spec BUY

BBNI 15.01 11.99 1.67 9653 10400 9444 9563 9619 9738 9794 Spec BUY

BBRI 19.04 16.28 2.88 4307 4350 4265 4290 4305 4330 4345 Spec BUY

BBTN 14.47 9.04 1.07 2403 2812 2315 2360 2395 2440 2475 Spec BUY

BDMN 9.69 27.81 2.28 9878 7850 9694 9738 9869 9913 10044 Trading SELL

BJTM 15.77 7.96 1.28 672 712.5 663 665 673 675 683 Trading SELL

BMRI 14.10 13.67 1.89 7332 8600 7238 7275 7338 7375 7438 Trading SELL

BNGA 8.90 7.37 0.65 1035 1520 980 1000 1040 1060 1100 Trading SELL

BTPN 8.78 10.73 1.23 3689 4500 3640 3650 3680 3690 3720 Trading SELL

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25.12 31.43 7.19 1775 1830 1710 1740 1780 1810 1850 Trading SELL

MAPI 14.13 23.73 2.91 955 1160 913 935 963 985 1013 Trading SELL

SCMA 34.19 17.04 5.53 1721 2250 1681 1708 1726 1753 1771 Spec BUY

UNTR 20.27 8.59 1.78 25523 33700 25388 25525 25588 25725 25788 Spec BUY

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.78 13.82 2.79 718 755 693 715 723 745 753 Spec BUY

WSKT 33.59 6.84 1.51 1998 2280 1974 1988 1999 2013 2024 Spec BUY

CONSUMER

GGRM 19.09 19.15 3.31 77670 93000 76675 77025 77675 78025 78675 Trading SELL

ICBP 21.04 23.07 4.88 9044 10800 8906 8988 9031 9113 9156 Spec BUY

KAEF 14.35 47.81 6.21 3583 2460 3475 3530 3575 3630 3675 Spec BUY

KLBF 18.42 28.52 4.79 1497 1600 1474 1483 1499 1508 1524 Trading SELL

MYOR 24.26 33.07 6.81 2521 2880 2503 2525 2533 2555 2563 Spec BUY

SIDO 21.00 22.87 5.23 1013 1075 994 1008 1019 1033 1044 Spec BUY

UNVR 128.53 41.42 49.79 49130 46600 48200 48950 49200 49950 50200 Spec BUY

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.29 13.96 2.21 7504 8625 7369 7413 7494 7538 7619 Trading SELL

AGRICULTURE

SSMS 15.11 115.4 2.46 1031 1300 985 1020 1035 1070 1085 Spec BUY

BASIC INDUSTRY

INKP 16.55 5.29 0.83 7977 16000 7675 7875 7975 8175 8275 Spec BUY

JPFA 17.69 9.19 2.10 1718 2700 1661 1693 1716 1748 1771 Spec BUY

SMGR 7.73 25.06 2.47 13127 15000 12231 12538 13156 13463 14081 Trading SELL


Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 37.59 8.02 0.68 1746 2450 1705 1720 1745 1760 1785 Trading SELL

JSMR 14.50 19.77 2.58 6003 6150 5900 5950 6000 6050 6100 Neutral

PGAS 8.01 12.84 1.52 2282 2730 2220 2250 2280 2310 2340 Neutral

TLKM 23.13 20.56 4.19 3831 4375 3775 3800 3835 3860 3895 Trading SELL

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.29 78 -- 75 76 78 79 81 --

BMTR 5.73 5.80 0.50 347 -- 334 339 348 353 362 --

MNCN 15.11 6.54 1.00 796 1250 769 778 794 803 819 --

BABP -29.54 17.69 N/A 50 -- 50 50 50 50 50 --

BCAP -3.66 11.15 0.166 151 -- 142 148 151 157 160 --

IATA -17.73 N/A N/A N/A -- -- -- -- -- --

KPIG 9.52 1054 0.759 130 -- -- -- -- -- --

MSKY -13.79 N/A 4.288 988 -- 935 960 975 1000 1015 --

MINING

ADRO 13.03 7.05 0.81 1302 1700 1283 1290 1303 1310 1323 Trading SELL

ANTM 3.71 24.19 1.07 882 1200 866 873 881 888 896 Trading SELL

ITMG 27.83 6.14 1.63 20436 27250 19906 20188 20381 20663 20856 Spec BUY

PTBA 39.08 8.45 2.65 4026 4525 3998 4015 4028 4045 4058 Spec BUY

Source: Bloomberg and MNCS


TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

CPRI 2,638 16.1

TRAM 1,278 7.8

NUSA 1,209 7.4

MABA 1,192 7.3

MAPA 1,074 6.6

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

MAPA 4,598 38.8

BBRI 610 5.1

CPRI 592 5.0

ASII 416 3.5

BMRI 370 3.1

TOP LOSERS

Code Chg %

KIOS -365 -24.7

CPRI -45 -23.2

IKBI -50 -16.6

JAYA -17 -10.8

DIGI -205 -10.8

TOP GAINERS

Code Chg %

HRME +73 +69.5

INCF +116 +25

MTPS +150 +25

GOLD +77 +18

ABBA +26 +17.9

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

15/04 Indonesia Balance of Trade MAR $0.33B $-0.18B

15/04 Indonesia Motorbike Sales YoY MAR 21%

15/04 Indonesia Exports YoY MAR -11.33% -11.82%

15/04 Indonesia Imports YoY MAR -13.98% -3.76%

15/04 China FDI (YTD) YoY MAR 5.5%

15/04 Indonesia Car Sales YoY MAR -13.5%

15/04 Indonesia Loan Growth YoY 12.13%

15/04 US Foreign Bond Investment FEB $-12B

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Wahana Interfood Nusantara Tbk COCO 198 168 11/03/19-13/03/2019 20/03/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT GMF AeroAsia Tbk GMFI US 0.000216 19/03/2019 20/03/2019 21/03/2019 12/04/2019

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk WOMF ID 18.5 20/03/2019 21/03/2019 22/03/2019 12/04/2019

PT Bank Mega Tbk MEGA ID 114.82 11/03/2019 12/03/2019 13/03/2019 02/04/2019

PT Arwana Citramulia Tbk ARNA ID 16 12/03/2019 13/03/2019 14/03/2019 28/03/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription

PT Mas Murni Indonesia Tbk MAMI IDR 100 7:5 07/05/2019 08/05/2019 09/05/2019 24/05/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


Contributors :

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang | Head of Retail Research | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52233 Tomy Zulfikar | Research Analyst | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52316 Khazar Srikandi | Research Associate | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52313


daily highlight...2019/04/15 · 366.34 mnc 36 -0.49 (-0.13%) volume (million share) 16,899 value...

Documents