daily highlight · hingga februari lalu kideco memproduksi sekitar 5,6 juta ton batubara. sementara...

369.38

MNC 36

-1.24 (-0.33%)

Volume (million share) 15,340

Value (billion Rp) 8,099

Market Cap. 7,363

Average PE 17.4

Average PBV 2.4

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Monday, April 08 2019

Real GDP (YoY) 5.18

Inflation rate (YoY) 2.82

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.17

3.13

6.0

6.75

JCI -0.32

Dow Jones +0.15

S&P 500 +0.46

Global Indexes

FTSE 100 +0.24

Index d/d (%) YTD (%)

+4.51

+13.28

+15.39

+18.74

Nikkei +0.38 +8.96

Last

6,474

26,424

2,892

21,758

21,807

6,474.02

IHSG

-20.61 (-0.32%)

Crude Oil (USD/ barrel)

+1.58

Coal (USD/ton) +1.48

Gold (USD/oz) +0.41

Commodities

Nickel (USD/ton) -0.68

Commodity d/d (%) YTD (%)

+38.91

-22.73

+0.74

+22.27

CPO (RM/Mton) +1.38 +6.24

Tin (US/Ton) -0.36 +7.83

Last

63.08

78.85

1,288

13,071

2,129

21,000

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR +0.35 +1.79

EUR/USD +0.04 +2.19

GBP/USD +0.30 -2.23

USD/JPY -0.06 -1.86

Last

14,133

1.12

1.30

111.73

Sebagai leading indicator, MSCI index dan EIDO masing-masing menguat +0.77 dan 0.19%, seiring dengan penguatan pada mayoritas bursa saham di developed economies. Sebagai katalis negatif, harga batubara acuan turun ke level terendah sejak Agust17. Pada perdagangan 08Apr, IHSG cenderung ber-gerak variatif dengan supp-resist: 6,436-6,531 dan saham-saham yang direk-omendasikan, seperti: BRPT, SMRA, TOWR, DMAS, dan PZZA. Sebagai tamba-han informasi, investor portofolio wait and see cadangan devisa (cadev) Indo-nesia per Mar19.

MNCS Update

Mayoritas bursa saham di developed economies menguat. Dow menguat +0.15% ke 26,424, mengikuti penguatan 2-hari berturut-turut dan diikuti oleh penguatan pada S&P 500 (+0.46%). Sebagai pendorong, saham Chevron dan American Express masing-masing menguat signifikan +1.30 dan 0.76%. Pen-guatan tersebut terutama dipengaruhi oleh berlanjut membaiknya aktivitas ekonomi di US, tercermin nonfarm payrolls di US berlanjut meningkat. Begitu juga, FTSE 100 dan DAX masing-masing menguat +0.61 dan 0.16%. Di samping itu, di pasar komoditi, setelah 2-hari melemah, harga minyak mentah WTI rebound +1.58% ke USD 63.08 per barel. Pada perdagangan 05Apr, setelah 2-hari menguat, IHSG melemah -0.32% ke 6,474, di tengah mayoritas bursa saham di emerging market economies men-guat. Sebagai pemberat, sektor mining turun tajam -1.02%; consumer (-0.69%); dan manufacturing (-0.34%). Saham-saham yang menjadi lagging movers, seperti: HMSP, BMRI, BBCA, TPIA, dan GGRM. Penurunan ini terutama disebabkan oleh harga batubara acuan (HBA) menyentuh level terendah sejak Agust17. Namun, investor portofolio asing berlanjut membukukan net buy IDR 435.06 miliar, net buy 3-hari.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT Indika Energy (INDY). Perseroan melalui Kideco menargetkan produksi sebanyak 34 juta ton. Sementara dari Multi Tam-bang Jaya Utama (MUTU) menargetkan produksi sebanyak 1,5 juta ton. Pada kuartal 1 2019 ini, perseroan memproyeksi produksi batubara dari Kideco sebanyak 8,5 juta ton. Hingga Februari lalu Kideco memproduksi sekitar 5,6 juta ton batubara. Sementara produksi batubara dari MUTU sampai Februari 2019 250.000 ton batubara.

PT Matahari Putra Prima (MPPA). Hingga akhir 2018 perseroan menderita kerugian sebesar Rp898 miliar, turun 33.63% dari rugi bersih Rp1,2 triliun pada periode yang sama tahun 2017. Dilain pihak, hingga akhir 2018 perseroan mengalami penurunan penjualan 15.6% menjadi Rp10,6 triliun dari Rp12,56 triliun diakhir 2017.

PT Ciputra Development (CTRA). Perseroan menargetkan pendapatan di 2019 tak jauh berbeda dengan perolehan di tahun sebelumnya. Sementara di akhir 2018 perseroan mencetak pendapatan sebesar Rp 7,7 triliun atau naik 19% dari Rp 6,44 tri-liun di akhir 2017. Sementara laba bersih naik 32% dari Rp 894,35 miliar menuju Rp 1,18 triliun di akhir 2018. Jika dirinci lebih dalam, pendapatan 2018 ditopang oleh penjualan apartemen en block sebesar Rp 675 miliar. Jika tanpa kontribusi dari penjualan apartemen en block, pendapatan CTRA sebesar Rp 7 triliun di akhir 2018 atau masih naik 9% dari tahun 2017.

Economic News Nonfarm payrolls di US berlanjut meningkat. Nonfarm payrolls di US meningkat sebesar +196k pada Mar19, menyusul kenaikan +33k pada bulan sebelumnya dan melampaui market consensus (180k). Pertumbuhan lapangan kerja rata-rata 180k per bulan pada 1Q19, dibandingkan dengan 223k per bulan pada 2018. (Trading Economics) Unemployment rate di US tetap. Unemployment rate di US berada di 3.8% pada Mar19, tidak berubah dari angka bulan sebelumnya dan sesuai dengan market consensus. Jumlah orang yang menganggur turun 24k menjadi 6.2 juta sementara pekerjaan turun 201k menjadi 156.7 juta. Tingkat partisipasi turun menjadi 63% pada Mar19 dari 63.2% di bulan sebelumnya. (Trading Economics) Madura dan Jatim mendapatkan sambungan listrik gratis. PT Perusahaan Listrik Negara (persero) memberikan bantuan sambung listrik gratis bagi 300 warga dari rumah tangga miskin dan rentan miskin di Madura. Kali ini di Kabupaten Semenep sebanyak 300 KK mendapatkan bantuan listrik gratis dari PLN meski ada 5000 KK lebih yang masuk dalam kategori BDT be-lum menikmati listrik sendiri. Dalam program ini warga memperoleh penyambungan listrik daya 450 VA secara gratis. Daya ini cukup untuk menyalakan televisi, penanak nasi, lampu dan berbagai elektronik lainnya. (Bisnis Indonesia) Harga batu bara acuan turun ke level terendah sejak Agust17. Memasuki kuartal 2Q19, harga batu bara acuan (HBA) masih sulit keluar dari tren penurunan dan mencapai titik terendah sejak Agust17. Berdasarkan data dari Kementerian ESDM, HBA Apr19 ditetapkan senilai USD 88.85 per ton atau turun 1.9% dari HBA Feb19. (Bisnis Indonesia) Produsen minuman berakohol sulit eskpor ke Indonesia. Produsen minuman beralkohol asal Eropa mengatakan menghadapi kesulitan mengekspor produk ke Indonesia di tengah ketegangan menyusul protes Indonesia dengan kepu-tusan Uni Eropa yang menghapus penggunaan minyak sawit sebagai bahan bakar. (Bisnis Indonesia) Penjualan Merosot, Pembiayaan Mobil Niaga Flat di kuartal I-2019. Gaikindo, membukukan penjualan kendaraan niaga secara wholesale pada dua bulan pertama 2019 mengalami penurunan sebesar 3,25% secara tahunan atau year on year (yoy). Sementara di Februari penjualan mobil segmen ini sebanyak 43.427 merosot menjadi 42.014 unit pada Februari 2019. Jika dirunut lebih rinci, penjualan bus turun 4,21% dari 641 unit menjadi 614 unit di Februari 2019. Mobil pick up turun 5,34% menjadi 24,149 unit dibandingkan periode sebelumnya sebanyak 25,512 unit. Sedangkan penjualan truk turun tipis 0,13% dari 17.274 unit menjadi 17.251 unit.


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,439 6,471 6,504 6,533

Price

6,489

I D X C o m p o s i t e 6 , 4 3 9 - 6 , 5 3 3 SUMMARY: STRONG BUY

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY TOP 5 BROKER ACCUMULATED

PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): AC-CUMULATION

PT Summarecon Agung Tbk (SMRA)

PT Barito Pacific Tbk (BRPT)

Daily Recommendation


3,370 3,570 3,640 3,710

Price

3,580


1,045 1,065 1,120 1,155

Price

1,100

Jakarta Composite Index (JCI)

BRPT 3570 - 3640 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): SELL VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

SMRA 1065 - 1155 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): NEUTRAL MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-




750 760 785 800

Price

770

TOWR 760 - 800 TECHNICAL INDICATORS: NEUTRAL

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): SELL VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Puradelta Lestari Tbk (DMAS)

DMAS 230 - 242 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: NEUTRAL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION.

PT Sarimelati Kencana Tbk (PZZA)

PZZA 1210 - 1255 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): NEUTRAL MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-



226 230 238 242

Price

234


1,200 1,210 1,230 1,255

Price

1,220

PT Sarana Menara Nusantara Tbk (TOWR)

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.67 26.26 4.47 27650 28500 27319 27388 27594 27663 27869 Trading SELL

BBNI 15.01 11.96 1.66 9732 10250 9456 9513 9681 9738 9906 Trading SELL

BBRI 19.04 16.10 2.85 4270 4300 4225 4240 4265 4280 4305 Trading SELL

BBTN 15.10 8.93 N/A 2390 2870 2333 2345 2383 2395 2433 Trading SELL

BDMN 9.69 26.60 2.18 9406 8317 9331 9363 9406 9438 9481 Trading SELL

BJTM 15.77 7.96 1.28 664 712.5 651 663 666 678 681 Spec BUY

BMRI 14.10 14.08 1.94 7602 8550 7425 7475 7575 7625 7725 Trading SELL

BNGA 8.90 7.98 0.70 1110 1457.5 1089 1103 1114 1128 1139 Spec BUY

BTPN 8.78 10.64 1.22 3623 4500 3578 3615 3628 3665 3678 Spec BUY

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25.12 29.39 6.72 1610 1810 1531 1608 1636 1713 1741 Spec BUY

MAPI 14.13 24.47 3.00 999 1165 971 978 996 1003 1021 Trading SELL

SCMA 34.19 15.90 5.17 1622 2200 1586 1598 1621 1633 1656 Trading SELL

UNTR 20.27 8.84 1.83 26361 34350 25925 26100 26425 26600 26925 Trading SELL

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.78 13.82 2.79 733 750 709 718 734 743 759 Trading SELL

WSKT 33.59 6.84 1.51 2021 2210 1949 1968 2014 2033 2079 Trading SELL

CONSUMER

GGRM 19.09 19.69 3.40 79882 93500 77406 78513 79831 80938 82256 Trading SELL

ICBP 21.04 23.00 4.87 9046 11000 8938 8975 9038 9075 9138 Trading SELL

KAEF 13.89 49.41 N/A 3704 2460 3618 3655 3708 3745 3798 Trading SELL

KLBF 18.42 29.00 4.87 1520 1600 1486 1503 1521 1538 1556 Trading SELL

MYOR 24.26 32.55 6.70 2504 2930 2465 2480 2505 2520 2545 Trading SELL

SIDO 21.00 22.53 5.15 1003 1050 989 998 1004 1013 1019 Spec BUY

UNVR 128.53 41.04 49.34 48852 46700 48469 48788 48894 49213 49319 Spec BUY

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.29 14.20 2.25 7595 8650 7438 7525 7588 7675 7738 Spec BUY

AGRICULTURE

SSMS 19.17 116.0 N/A 1040 1300 1028 1040 1048 1060 1068 Spec BUY

BASIC INDUSTRY

INKP 16.55 5.34 0.83 8021 16062.5 7544 7863 8069 8388 8594 Spec BUY

JPFA 17.69 9.75 2.23 1791 2700 1706 1778 1801 1873 1896 Spec BUY

SMGR 7.73 26.31 2.60 13745 13500 13188 13375 13738 13925 14288 Trading SELL


Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 37.59 8.09 0.68 1735 2200 1685 1730 1745 1790 1805 Spec BUY

JSMR 14.50 19.94 2.60 6046 6000 5913 5975 6063 6125 6213 Trading SELL

PGAS 8.01 12.81 1.52 2291 2523 2230 2250 2290 2310 2350 Trading SELL

TLKM 23.13 21.74 4.43 4057 4387.5 3958 4005 4048 4095 4138 Spec BUY

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.31 81 -- 78 80 81 83 84 --

BMTR 3.70 5.90 N/A 352 -- 337 345 351 359 365 --

MNCN 15.11 6.54 1.00 785 1140 755 775 785 805 815 --

BABP -29.54 17.69 N/A 50 -- 50 50 50 50 50 --

BCAP -4.39 44.26 N/A 146 -- 137 143 147 153 157 --

IATA -18.83 N/A N/A N/A -- -- -- -- -- --

KPIG 10.70 7.66 N/A 132 -- 131 132 132 133 133 --

MSKY -16.21 N/A N/A 991 -- 913 925 963 975 1013 --

MINING

ADRO 13.03 6.82 0.78 1264 1700 1228 1240 1268 1280 1308 Trading SELL

ANTM 3.71 24.87 1.10 909 1157.5 884 893 909 918 934 Trading SELL

ITMG 27.83 6.05 1.61 20478 27000 19306 19663 20381 20738 21456 Trading SELL

PTBA 39.08 8.39 2.63 4018 4450 3893 3935 4023 4065 4153 Trading SELL

Source: Bloomberg and MNCS


TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

MABA 2,881 19.4

MYRX 1,531 10.3

NUSA 1,461 9.9

TRAM 1,042 7.0

IIKP 891 6.0

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

TLKM 722 9.5

ASII 385 5.1

BBRI 319 4.2

POOL 262 3.4

BMRI 254 3.3

TOP LOSERS

Code Chg %

CAKK -64 -34.6

STAR -20 -16.7

MTSM -40 -16.5

ABMM -235 -10.9

RAJA -30 -10.6

TOP GAINERS

Code Chg %

RODA +120 +19.7

GHON +145 +13.7

CSAP +75 +12.7

MAIN +140 +12.4

DUTI +450 +9.0

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

08/04 Indonesia Foreign Exchange Reserves MAR $123.3B

08/04 US Factory Orders MoM FEB 0.1% -0.6%

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Wahana Interfood Nusantara Tbk COCO 198 168 11/03/19-13/03/2019 20/03/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT GMF AeroAsia Tbk GMFI US 0.000216 19/03/2019 20/03/2019 21/03/2019 12/04/2019

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk WOMF ID 18.5 20/03/2019 21/03/2019 22/03/2019 12/04/2019

PT Bank Mega Tbk MEGA ID 114.82 11/03/2019 12/03/2019 13/03/2019 02/04/2019

PT Arwana Citramulia Tbk ARNA ID 16 12/03/2019 13/03/2019 14/03/2019 28/03/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Mas Murni Indonesia Tbk MAMI IDR 100 7:5 07/05/2019 08/05/2019 09/05/2019 24/05/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


Contributors :

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang | Head of Retail Research | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52233 Tomy Zulfikar | Research Analyst | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52316 Khazar Srikandi | Research Associate | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52313


daily highlight · hingga februari lalu kideco memproduksi sekitar 5,6 juta ton batubara. sementara...

Documents