1,550

Commodity Last Change Change (%) Gold 1,829.90 -21.50 -1.16% Silver 24.86 -0.95 -3.67% Copper 3.614 0.01 0.38% Nickel 18,097.50 55.00 0.30% Oil (WTI) 52.42 -1.15 -2.15% Brent Oil 54.73 -1.74 -3.08% Nat Gas 2.618 -0.134 -4.87% Coal (ICE) 86.40 -1.00 -1.14% CPO (Myr) 3,423.00 -104.00 -2.95% Country Index Last Change Change (%) JCI 6,389.83 16.42 0.26% NIKKEI 28,242.21 -276.97 -0.97% HSI 28,862.77 288.91 1.01% DJIA 30,814.26 0.00 0.00% NASDAQ 12,998.50 0.00 0.00% S&P 500 3,768.25 0.00 0.00% EIDO 24.52 0.00 0.00% FTSE 6,720.65 -15.06 -0.22% CAC 40 5,617.27 5.58 0.10% DAX 13,848.35 60.62 0.44% Major Currencies Last Change Change (%) USD/IDR 14,010.00 -10.00 -0.07% SGD/IDR 10,560.31 28.06 0.27% USD/JPY 103.69 -0.18 -0.17% EUR/USD 1.2076 -0.0002 -0.02% USD/HKD 7.7534 -0.0004 -0.01% USD/CNY 6.4800 -0.1009 -1.53% Top Gainers Last Change Change (%) MTPS 187 48 34.53% AIMS 192 48 33.33% DEWA 70 17 32.08% BBHI 955 190 24.84% DCII 3,070 610 24.80% Top Losers Last Change Change (%) ATIC 865 -65 -6.99% MEGA 11,325 -850 -6.98% FPNI 294 -22 -6.96% TNCA 294 -22 -6.96% AMIN 294 -22 -6.96% Top Value Last Change Change % ANTM 2,910 -210 -6.73% WSKT 1,920 30 1.59% PGAS 1,795 20 1.13% BUMI 130 10 8.33% BBRI 4,620 40 0.87%

IHSG diprediksi Menguat Resistance 2 : 6,492 Resistance 1 : 6,445 Support 1 : 6,333 Support 2 : 6,268 IHSG diprediksi Menguat. Secara teknikal indikator stochastic yang masih berada di area overbought mengindikasikan rentang penguatan akan terbatas. Investor masih cukup optimis didorong data GDP di China yang tercatat di atas ekspektasi. Di sisi lain, Investor juga masih memantau keputusan pemerintah US dalam memberikan stimulus dan akan cenderung wait and see jelang penetapan suku bunga Bank of China.

www.arthasekuritas.com

Daily Report IHSG: 6,398.83 (+0.25%)

Bursa Amerika Serikat libur. Dow Jones ditutup 30,814.26 (+0.00%), NASDAQ ditutup 12,998.50 (+0.00%), S&P 500 ditutup 3,768.25 (+0.00%). Bursa Amerika Serikat libur. Investor akan kembali memantau pergerakan ekonomi gloval dan data laporan keuangan US nantinya. Janet Yellen sebagai nominasi Sekretaris Bendahara dan mantan ketua Federal Reserve tampil di hadapan Komite Keuangan senat dan memaksa pemerintah untuk mengambil langkah yang besar untuk paket stimulus Covid-19. Bursa Asia dibuka menguat setelah mendengan Janet Yellen memberikan tekanan kepada pemerintah untuk mengambil langkah besar.

SUMMARY

IHSG ditutup Menguat. IHSG ditutup di level 6,398.83 (+0.25%). pergerakan didorong oleh Consumer (+2.25%) dan Misc-Ind (+0.95%). IHSG menguat meskipun masih dibayangi banyak ketidakpastian. Penguatan didukung data GDP di China yang tercatat di atas ekspektasi serta adanya penurunan kasus covid-19 di Indonesia.

IHSG Statistics

Prev: 6,373.41

Low – High: 6,316 – 6,428

Vol (Mil Lembar): 35,490

Value (Rp Miliar): 23,774

Frequency: 1,907,299

Contact: Research@arthasekuritas.com

19 January 2021

2

86.40

99.07

13

-Oct

-20

15

-Oct

-20

17

-Oct

-20

19

-Oct

-20

21

-Oct

-20

23

-Oct

-20

25

-Oct

-20

27

-Oct

-20

29

-Oct

-20

31

-Oct

-20

2-N

ov

-20

4-N

ov

-20

6-N

ov

-20

8-N

ov

-20

10

-No

v-2

01

2-N

ov-

20

14

-No

v-2

01

6-N

ov-

20

18

-No

v-2

02

0-N

ov-

20

22

-No

v-2

02

4-N

ov-

20

26

-No

v-2

02

8-N

ov-

20

30

-No

v-2

02

-Dec

-20

4-D

ec-2

06

-Dec

-20

8-D

ec-2

01

0-D

ec-2

01

2-D

ec-2

01

4-D

ec-2

01

6-D

ec-2

01

8-D

ec-2

02

0-D

ec-2

02

2-D

ec-2

02

4-D

ec-2

02

6-D

ec-2

02

8-D

ec-2

03

0-D

ec-2

01

-Jan

-21

3-J

an-2

15

-Jan

-21

7-J

an-2

19

-Jan

-21

11

-Jan

-21

13

-Jan

-21

15

-Jan

-21

17

-Jan

-21

19

-Jan

-21

45

55

65

75

85

95

105COAL PRICE INDEX

Newcastle Coal Spot Price (US$/MT) CCTD Bohai-Rim Steam-Coal Spot Price (US$/MT)

3,423

2,500

2,700

2,900

3,100

3,300

3,500

3,700

3,900

13

-Oct

-20

15

-Oct

-20

17

-Oct

-20

19

-Oct

-20

21

-Oct

-20

23

-Oct

-20

25

-Oct

-20

27

-Oct

-20

29

-Oct

-20

31

-Oct

-20

2-N

ov-

20

4-N

ov-

20

6-N

ov-

20

8-N

ov-

20

10

-Nov

-20

12

-Nov

-20

14

-Nov

-20

16

-Nov

-20

18

-Nov

-20

20

-Nov

-20

22

-Nov

-20

24

-Nov

-20

26

-Nov

-20

28

-Nov

-20

30

-Nov

-20

2-D

ec-2

04

-Dec

-20

6-D

ec-2

08

-Dec

-20

10

-Dec

-20

12

-Dec

-20

14

-Dec

-20

16

-Dec

-20

18

-Dec

-20

20

-Dec

-20

22

-Dec

-20

24

-Dec

-20

26

-Dec

-20

28

-Dec

-20

30

-Dec

-20

1-J

an-2

13

-Jan

-21

5-J

an-2

17

-Jan

-21

9-J

an-2

11

1-J

an-2

11

3-J

an-2

11

5-J

an-2

11

7-J

an-2

11

9-J

an-2

1

MPOC CPO PRICE (MYR/MT)

Date Country Event Actual Forecast Previous

18 Jan 2021 USA Holiday – Martin Luther King Jr Day

CHN GDP (YoY) (Q4) 6.5% 6.1% 4.9%

19 Jan 2021 IDN Retail Sales (YoY) (Nov) -14.9%

20 Jan 2021 CHN PBoC Prime Rate 3.85%

IDN Car Sales (YoY) -41.00%

IDN Motorbike Sales (YoY) -56.70%

USA Crude Oil Inventories -2.266M -3.247M

USA President Biden Speaks

21 Jan 2021 IDN Interest Rate Decision 3.75%

USA Initial Jobless Claims 868K 965K

Commodity Daily Price Movements

Upcoming Economic Event

3

PT Krakatau Steel Tbk (KRAS) akan masuk pasar eropa dengan memasok produk hot rolled coil (HRC) yang berupa gulungan. Namun KRAS belum merinci volume HRC yang akan di ekspor ke pasar eropa. HRC ini digunakan untuk

konstruksi umum, komponen dan rangka otomotif hingga tabung gas. Sepanjang tahun 2021, KRAS menargetkan

pertumbuhan penjualan baja mencapai +25% YoY. Selain akan memasuki pasar eropa, KRAS juga akan menyiapkan strategi hilirisasi dengan memasok bahan baku untuk pabrik-pabrik baja hilir, dimana sebelumnya KRAS belum melakukan

hilirisasi.

Sumber: Kontan

PT PP Tbk (PTPP) berencana menerbitkan obligasi senilai Rp 2 triliun. Penerbitan obligasi ini rencananya akan dilakukan

dalam dua tahap. Proses bookbuilding diharapkan selesai pada pada akhir Januari 2021, Termasuk pemilihan penjamin

emisi dan target rencana pencairan dana di Juni 2021. Adapun rencana aksi korporasi yang akan dilakukan adalah menerbitkan obligasi pada kuartal pertama tahun ini sebesar Rp 2 triliun yang direncanakan digunakan sebagai working

capital. PTPP capex dari realisasi 2020 yang sebesar Rp 3.59 Tn menjadi Rp 6.2 Tn pada tahun ini.

Sumber: Kontan

PT Timah Tbk (TINS) akan lebih ekspansif tahun ini. Total alokasi capex berdasarkan Rencana Kerja dan Anggaran

Perusahaan (RKAP) tahun 2021 sebesar kurang lebih Rp 1.9 Tn. Jumlah ini naik dari alokasi capex tahun lalu yang hanya

Rp 1.5 Tn. Capex ini rencananya akan digunakan untuk biaya investasi di TINS dan anak perusahaan dengan persentase

94% berbanding 6%. biaya terbesarnya dialokasikan untuk perluasan kapasitas untuk meningkatkan produksi, sisanya untuk pengembangan usaha dan lain-lain. Capex ini akan dibiayai oleh dana internal perusahaan dan menggunakan long

term financing.

Sumber: Kontan

PT Ciputra Development Tbk mengajukan amandemen syarat dan ketentuan atas surat utang global senilai SGD150 juta

atau setara Rop1.58 tn yang akan jatuh tempo pada September 2021 dengan bunga 4.85%. CTRA berniat melakukan tender offer surat utang tersebut dan menggantinya dengan notes baru untuk memperpanjang jatuh tempo. Notes baru tersebut

berasal dari MTN yang memiliki plafon hingga SGD400 juta. Proses tender offer ini akan berlangsung selama 18 Januari

hingga 8 Februari 2021. DBS bank ditunjuk sebagai dealer manager tender offer notes CTRA., sementara Tricor Singapore

Pte Ltd bertindak sebagai tender agent. CTRA akan menggunakan dana hasil MTN untuk biaya persetujuan awal investor, nilai pokok dan bunga yang belum dibayar notes 2021.

Sumber: Investor Daily

PT Agung Podomoro Land Tbk membukukan marketin sales sebesar Rp3.5 tn hingga 31 Desember 2020. Perolehan tersebut melebihi target perseroan yaitu Rp3 tn. Perolehan marketing sales tersebut juga meningkat lebih tinggi dari pencapaian

tahun 2019 yaitu Rp1.9 tn atau naik 56% YoY. Sekitar 89% dari total marketing sales 2020 tersebut merupakan penjualan

280 hektar lahan industri di Karawang, Jawa, lalu diikuti oleh Podomoro Park di Bandung, Podomoro Golf View di

Cimanggis, dan Podomoro Citir Deli Medan. APLN telah mempercepat pembayaran utang kepada Credit Opportunities II Pte Ltd senilai SGD172.8 mn menggunakan fasilitas pinjaman dari Guthrie Venture Pte Ltd.

Sumber: Investor Daily

News Compilation

KRAS 760 (-1.93%) MULAI MASUK PASAR EROPA

PTPP 2,130 (-4.48%) AKAN TERBITKAN OBLIGASI Rp 2 Tn

TINS 2,180 (-6.83%) SIAPKAN CAPEX Rp 1.9 Tn

APLN 198 (-2.94%) LAMPAUI TARGET MARKETING SALES 2020 Rp 3.5 Tn

CTRA 1,105 (+2.79%) SEGERA REFINANCING SURAT UTANG GLOBAL SETARA Rp 1.5 Tn

4

ASII Astra International Tbk (Target Price: 6,900 – 7,000)

PTPP PP Tbk (Target Price: 2,350 – 2,400)

Entry Level: 6,600 – 6.700 Stop Loss: 6,550 Rebound di sekitar support jangka pendek berpotensi melanjutkan penguatan.

Entry Level: 2,150 – 2,200 Stop Loss: 2,130 Mengalami koreksi, Breakdown support dan stochastic membentuk deadcross. Sell/Take Profit.

Daily Technical Analysis

5

MNCN Media Nusantara Citra Tbk (Target Price: 1,300 – 1,350)

Entry Level: 1,180 – 1,220 Stop Loss: 1,160 Mengalami koreksi namun masih bertahan diatas level support.

6

Stocks Call Buy Date Entry Range Call Price Last Gain/Loss From Call

Target Price Range Stop Loss

PTPP SELL 30 Dec 2020 2,160 – 2,200 1,845 2,130 +15.45% 2,300 – 2,350 2,130 MNCN HOLD 6 Jan 2021 1,180 – 1,220 1,200 1,215 +1.25% 1,300 – 1350 1,160 ASSA ADD 12 Jan 2021 790 – 820 730 805 +10.27% 870 – 900 780 TINS HOLD 14 Jan 2021 2,200 – 2,250 1,925 2,180 +13.25% 2,350 – 2,400 2,150 ASII Spec BUY 19 Jan 2021 6,600 – 6,700 6,675 6,675 +0.00% 6,900 – 7,000 6.550

BUY Direkomendasikan untuk beli. Indikator teknikal menunjukkan signal beli dengan sentimen netral/positif.

Spec BUY Direkomendasikan untuk beli namun bersifat spekulatif. Indikator teknikal menunjukkan signal beli dengan sentimen netral/negatif, atau Indikator teknikal netral/negatif dengan sentimen positif.

HOLD Direkomendasikan untuk tahan jika sudah beli sebelumnya. Indikator teknikal netral dan sentimen netral.

SELL Direkomendasikan untuk jual. Indikator teknikal menunjukkan signal jual dengan sentimen netral/negative

ADD Direkomendasikan untuk tahan jika sudah beli sebelumnya atau boleh menambah posisi kepemilikan saham, namun boleh beli jika belum. Indikator teknikal menunjukkan signal beli dengan sentimen netral/positif. (Entry level/Stop Loss/Target Price upgraded)

Artha Sekuritas Trading Portfolio

Other watch list:

WEGE, JSMR, WIKA, WSBP, WTON, BMRI, TOWR, UNVR

7

Disclaimer

We have based this document on information obtained from sources we believe to be reliable, but we do not make

any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or

correctness. Expressions of opinion contained herein are those of Artha Sekuritas Indonesia only and are subject to

change without notice. Any recommendation contained in this document does not have regard to the specific

investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is for

the information of the addressee only and is not to be taken as substitution for the exercise of judgment by the

addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or

subscribe or sell any securities.

PT Artha Sekuritas Indonesia

A Member of the Indonesia Stock Exchange

Rukan Mangga Dua Square Blok F no.40

Jalan Gunung Sahari Raya no.1

Ancol, Pademangan, Jakarta Utara 14420

Telephone +(62) (21) 6231 2626

Fax +(62) (21) 6231 2525

Email cs@arthasekuritas.com

www.arthasekuritas.com