dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo
DESCRIPTION
Gestire il patrimonio In tempo di crisi. i consigli interessati delle banche. Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo. Risparmiare/Investire per soddisfare I propri bisogni. Indipendenza finanziaria. Raggiungere i propri obiettivi - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
![Page 1: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/1.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
orDal rendimento senza rischio……. al rischio
senza rendimento… la fine di un mondo.
Gestire il patrimonioIn tempo di crisi
i consigli interessati delle banche
![Page 2: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/2.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Risparmiare/Investire per soddisfare
I propri bisogni
Indipendenza finanziaria
Raggiungere i propri obiettivi senza l’aiuto di altri
![Page 3: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/3.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Bisogni finanziari della famiglia
1. Casa
2. Scuola dei figli
3. Pensione
4. Salute
5. Altre spese rilevanti (vacanze, auto…)
6. Eredità
7. ………
![Page 4: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/4.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
L’ATTENZIONE SI SPOSTA DAL PRODOTTO AL BISOGNO DAL RENDIMENTO ALL’EFFICACIA
NON CHIEDETEVI PIU’: “Quanto rende?”
MA “E’ adatto a soddisfare il mio
bisogno?”
![Page 5: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/5.jpg)
Qual è l’investimento
migliore?
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
![Page 6: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/6.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Pensa alla
Salute
![Page 7: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/7.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
![Page 8: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/8.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Marco Liera Giornalista Il Sole24 ore
![Page 9: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/9.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Da dove Iniziamo?
Il Capitale Umano…………
L’ammontare di tutti i redditi
futuri.
![Page 10: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/10.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Quali rischi corre ilcapitale umano?
•Malattia o infortunio•Non autosufficienza
•Premorienza
![Page 11: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/11.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Fonti: elaborazioni Progetica su dati IRS, CCNL Colf e INPS
![Page 12: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/12.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Come Coprirsi da questi rischi?
Una polizza protegge me
ela mia famiglia.
![Page 13: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/13.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Sì ma quanto costa
assicurarsi?
![Page 14: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/14.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Assicurazione caso morte:
Età assicurato: 40 anniSesso: Maschile
Capitale caso morte: 200.000 euro
Costo annuo: 260 euro circa
![Page 15: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/15.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Assicurazione infortuni:
Età assicurato: 40 anniSesso: Maschile
Diaria giornaliera per ricovero: 200 euroDiaria giornaliera gesso: 100 euroDiaria convalescenza: 100 euro
Costo annuo: 200 euro circa
![Page 16: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/16.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Assicurazione non autosufficienza Ltc
Età assicurato: 40 anniSesso: Maschile
Rendita mensile vitaliza: 1.000 euro
Costo annuo: 483 euro circa
![Page 17: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/17.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Totali coperture assicurativeRischio svalutazione
Capitale umano:Caso Morte: 260 euro
Infortuni o malattia: 200Non autosufficienza: 483 euro
Costo totale annuo: 943 euro circa
![Page 18: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/18.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Costo medio Rc Auto Prima classe di merito
Cilindrata: 1.700 cc
Costo totale annuo: 750 euro circa
Preventivo calcolato su facile.itPrima classe di merito
![Page 19: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/19.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Domanda?
Vale più la mia vita e l’indipendenza
finanziaria della mia famiglia o la mia
automobile?
![Page 20: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/20.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
La famiglia non ha nessuna copertura assicurativaMesso al sicuro il capitale umano
Si può iniziare a parlare del capitale
finanziario
![Page 21: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/21.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Prima di tutto
il buon senso!Il mercato finanziario
non offre rendite a due cifre senza
assunzione di un rischio.
![Page 22: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/22.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Diffidate da chi vi consiglia sistemi per
guadagni sicuri in borsa. Se esistessero
veramente li userebbe lui per
primo.
![Page 23: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/23.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
I rendimenti obbligazionari alla fine di un ciclo storico
![Page 24: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/24.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Il risultato dell’emotività nell’investimento azionario
![Page 25: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/25.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
2008 2009 2010 2011 2012 2013
German 10Y MSCI China Gold German 10Y Italy 10Y S&P 500
Gold MSCI EM Property Gold Property Japan
Global Bond Agg MSCI AxJ Commodity EM Debt Global High Yield MSCI Europe
Euro Gov Agg Global High Yield MSCI AxJ Property MSCI AxJ MSCI ACWI
Italy 10Y Commodity MSCI EM Global Bond Agg EM Debt FTSE MIB
Liquidity FTSE Global High Yield Global High Yield Euro Corp Agg Infrastructure
Euro Corp Agg MSCI ACWI Japan Commodity MSCI Europe FTSE
EM Debt MSCI Europe S&P 500 Euro Gov Agg MSCI EM Italy 10Y
Hedge Fund Property EM Debt S&P 500 MSCI ACWI Hedge Fund
Global High Yield EM Debt Hedge Fund Euro Corp Agg S&P 500 Global High Yield
Japan Gold MSCI ACWI Liquidity FTSE Euro Corp Agg
Infrastructure S&P 500 Global Bond Agg Hedge Fund Euro Gov Agg Euro Gov Agg
Property FTSE MIB FTSE Infrastructure FTSE MIB Liquidity
S&P 500 Euro Corp Agg MSCI Europe FTSE German 10Y Property
Commodity Hedge Fund Infrastructure MSCI ACWI Hedge Fund German 10Y
MSCI ACWI Italy 10Y German 10Y Italy 10Y MSCI China MSCI AxJ
MSCI Europe Euro Gov Agg Euro Corp Agg MSCI Europe Gold MSCI China
FTSE Global Bond Agg Euro Gov Agg Japan Japan Commodity
FTSE MIB Infrastructure MSCI China MSCI AxJ Global Bond Agg Global Bond Agg
MSCI AxJ Liquidity Liquidity MSCI EM Liquidity MSCI EM
MSCI EM Japan Italy 10Y MSCI China Infrastructure EM Debt
MSCI China German 10Y FTSE MIB FTSE MIB Commodity Gold
Miglior investimento 14.5% 90.1% 38.6% 14.3% 24.9% 24.4%
Peggior investimento -60.6% 0.3% -13.2% -25.2% -1.5% -31.1%
Differenza 75.0% 89.8% 51.8% 39.5% 26.4% 55.6%
Source: MSIM, Bloomberg
![Page 26: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/26.jpg)
Prevedere è difficile….Soprattutto il futuro!
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Mp
s P
rom
ozio
ne F
inan
zia
ria
![Page 27: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/27.jpg)
Castelgandolfo 23/03/2013
Chi lo avrebbe mai previsto?G
iusep
pe D
e M
aio
EFPA
Mp
s P
rom
ozio
ne F
inan
zia
ria
![Page 28: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/28.jpg)
Raccontare il mondo che realmente stiamo vivendo
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Mp
s P
rom
ozio
ne F
inan
zia
ria
![Page 29: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/29.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
In un mercato è complesso e
imprevedibile qual è la soluzione
Selezionare un consulente di fiducia sia esso
dipendente di bancao promotore finanziario.
Ecco alcuni spunti di riflessione!!!!
![Page 30: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/30.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
F i d u c i a
Vi fareste piegareIl paracadute
dal vostro consulente.
![Page 31: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/31.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Prima qualità di un buon consulente
Elevata capacità di ascolto
il bravo consulente
![Page 32: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/32.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
•Alla larga da chi guarda prima il patrimonio e poi la
persona!•Togliersi ogni dubbio anche
a costo di passare per ignoranti.
•Diffidare da proposte improbabili.
![Page 33: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/33.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
•Cautela con chi propone frequenti rotazioni di
portafoglio.•Attenzione ai costi di gestione e consulenza.•Un bravo maestro vigila
sull’apprendimento
![Page 34: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/34.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
•Diversificazione estrema:
Periodo di riferimento: 16/09/08 29/09/14 Fonte Yahoo finance
Azione
Enel
Unicredit
Fiat
Eni
Generali
Telecom
% di rendimento
-22.42
-82.02
+61.6
-12,91
-26,94
-20,55
![Page 35: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/35.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
•Diversificazione estrema:
Periodo di riferimento: 16/09/08 29/09/14 Fonte Yahoo finance
Indici
Ftse mib
Ftse
Cac 40
Dax
S&P 500
% di rendimento
-28%
+21.37%
-3,59%
+52%
+55%
![Page 36: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/36.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
•Diversificazione estrema:
Periodo di riferimento: 16/09/08 29/09/14 Fonte Yahoo finance
MSCI WORLD
43,6%
![Page 37: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/37.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
•Diversificazione estrema:
L’unica soluzione per una seria e correttagestione del proprio
risparmio.
![Page 38: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/38.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
•Diversificazione estrema:
Non esiste il mercato migliore
Né il prodotto migliore!!!!
![Page 39: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/39.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Se vuoi saltar dentro e fuori dal mercato…
preferisco essere il tuo broker
piuttosto che il tuo consulente!!!
Warren Buffet
![Page 40: Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo](https://reader036.vdocuments.net/reader036/viewer/2022062321/5681375b550346895d9eea15/html5/thumbnails/40.jpg)
Giu
sep
pe D
e M
aio
EFPA
Eu
rop
ean
Fin
an
cia
l Ad
vis
or
Dott. Giuseppe De MaioPersonal financial Banker
Professionista Certificato EFPAWinner PFAWARDS 2014
Banca Monte dei Paschi di SienaE-mail [email protected]
Ufficio: Corso Italia 29980063 Piano di Sorrento
Tel. Uff. 0815323109Cell. 3484202531