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Tax Department / Departamento de Impuestos

Newsletter / Boletín informativo 01January / Enero 2016

Deduction for the temporary use or enjoyment of dwellings. New regulations regarding Income Tax.

Deducción del uso o goce temporal de casas habitación nuevo Reglamento de la Ley del Impuesto sobre la Renta.

Through the publication of new regulations regarding Income Tax, the authorities have established a new option for making lease payments deductible for dwellings. Among the changes carried out we find that the requirement for having the authorization from the authorities to be able to deduct the aforementioned items has been eliminated. It establishes that a notice must be filed under oath in which the information that is submitted is true and reflects the facts, actions, and transactions of the taxpayer. The notice must be filed in the Tax Administration Service [in Spanish: el Servicio de Administración Tributaria] no later than the last day of the tax year in which you expect to apply the deduction for the first time. The requirements that allow for the aforementioned deduction are:

• A copy of the lease agreement. • A comparative study between the expenditures incurred

during the last tax year with respect to the Tax Administration Service or for lodging, and the estimated expenditures during the tax year for the leased dwellings.

Documentation that confirms the time stayed by individuals in the said property (copy of electricity, phone, or water bill, etc.).

To claim a deduction in the following tax years, the taxpayer must keep that part of the accounting documents that proves that the assets are used exclusively for the activity. The change that has been referenced to in this newsletter is a simplification measure upon which authorization from the authorities is not necessary. Nevertheless, we must comply with all tax requirements that apply to any expense. Please do not hesitate to contact us should you have any further questions.

A través de la publicación del nuevo Reglamento de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, la autoridad establece una nueva opción de poder hacer deducible los pagos por arrendamiento de casas habitación. Entre las modificaciones realizadas, podemos encontrar que se elimina el requisito de contar con la autorización por parte de la autoridad para poder deducir dichos conceptos. Se establece, que se deberá presentar un aviso, bajo protesta de decir verdad que la información presentada es cierta y refleja los hechos, actos y operaciones que realiza el contribuyente. El aviso deberá presentarse ante el Servicio de Administración Tributaria a más tardar el último día del ejercicio en que se pretenda aplicar la deducción por primera vez. Los requisitos para poder acceder a dicha deducción son:

• Copia del contrato de arrendamiento. • Estudio comparativo entre los gastos efectuados durante el

último ejercicio por concepto de hospedaje y las erogaciones estimadas durante un ejercicio por el arrendamiento de todas las casas habitación.

La documentación que acredite la estancia de las personas que ocupan dicho inmueble, (copia del recibo de luz, teléfono, agua, etc.,).

Para realizar la deducción en los ejercicios siguientes, el contribuyente deberá conservar como parte de su contabilidad la documentación con la que acredite que los bienes se utilizan por necesidades especiales de la actividad. El cambio al que se hace referencia en este boletín, es una medida de simplificación al no ser necesaria la autorización por parte de la autoridad, sin embargo, debemos de cumplir con todos los requisitos fiscales aplicables a cualquier gasto. Quedamos a sus órdenes para cualquier duda o aclaración.

IMPORTANT DISCLAIMER: This document has been prepared by J. A. Del Río for our clients and professional associates. This document only refers to Mexican law. While every effort has been made to ensure accuracy, no responsibility can be accepted for errors or omissions, however caused. The information contained in this document should not be relied on as advice and should not be regarded as a substitute for detailed advice in individual cases. No responsibility for any loss occasioned to any person acting or refraining from action as a result of material in this document is accepted by the authors or J. A. Del Río. If advice concerning individual problems or other expert assistance is required, we would be pleased to oblige.

AVISO IMPORTANTE: Este boletín ha sido preparado por J. A. Del Río para nuestros clientes y asociados profesionales. Este documento se refiere únicamente a la ley mexicana. A pesar de que se ha hecho un esfuerzo para asegurar la precisión de este documento, no podemos aceptar responsabilidad por errores u omisiones, sin importar su causa. La información contenida en esta publicación no debe ser tomada como una opinión y no debe ser considerada como substituto de una asesoría profesional específica sobre casos particulares. Los autores de J. A. Del Río no asumen responsabilidad alguna por pérdidas ocasionadas a personas que actúen o se abstengan de actuar como resultado del material de este documento. Si necesita asesoría con relación a problemas individuales o cualquier otra asistencia profesional, nos dará mucho gusto proporcionársela.

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