delårsrapport 3 - 2020
TRANSCRIPT
22 oktober 2020
QBNK HOLDING AB (publ) • GÄVLEGATAN 16 • 113 30 STOCKHOLM • 08-459 99 00 • QBANKDAM.COM
Delårsrapport 3 - 2020
QBNK Holding AB (publ)
(556958-2439)
QBNK Holding AB (publ) erbjuder företag, organisationer och myndigheter den molnbaserade produkten
QBank samt tjänster inom Digital Asset Management.
Sida 2 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Innehåll
Delårsrapport 2020-09-30..…………………………………………………………………………..……1
Översikt för koncernen………………………………………………………………………………………..3
VD har ordet……………..………………………………………………………………………………………..4
Finansiell utveckling….………………………………………………………………………………………..5
Aktier………………………..………………………………………………………………………………………..6
Redovisnings- och värderingsprinciper.………………………………………………………………..7
Finansiell översikt QBNK Group…………………………………………………………………………..8
Finansiell översikt QBNK Holding AB (publ).………………………………………………………..13
QBNK Holding AB (publ) är moderbolag till det helägda dotterbolaget QBNK Company AB.
QBNK Group avser koncernen.
Styrelsen och verkställande direktören för QBNK Holding AB (publ)
avger härmed följande rapport för perioden
2020-01-01 – 2020-09-30
Bilden på omslaget kommer från Shutterstock.com
Sida 3 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Översikt för koncernen
Perioden 1 januari – 30 september
Rörelsens intäkter uppgick till: 22,3 (20,8) MSEK
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till: 1,3 (2,1) MSEK med en rörelsemarginal om 5,8 (9,9)%
Resultatet efter skatt uppgick till: 1,0 (1,6) MSEK
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 1,9 (4,6) MSEK
Perioden 1 juli – 30 september
Rörelsens intäkter uppgick till: 7,6 (6,8) MSEK
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till: 0,9 (1,0) MSEK med en rörelsemarginal om 11,8 (14,2)%
Resultatet efter skatt uppgick till: 0,7 (0,8) MSEK
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till -2,1 (-0,1) MSEK
Väsentliga händelser under rapportperioden
Perioden 1 januari – 30 september
Rörelsens intäkter ökar med 7 % jämfört med föregående år.
Totala återkommande abonnemangsintäkter uppgår till 17 948 TSEK, vilket är en ökning med 21 % jäm-
fört med motsvarande period 2019.
Abonnemangsintäkternas andel av nettoomsättningen under perioden uppgår till 81 %.
Dotterbolagen QBNK Company AB och Exigus AB har i februari 2020 fusionerats.
400 000 stycken teckningsoptioner med lösenkurs 7 kr hade lösenperiod under april 2020 och
800 000 stycken teckningsoptioner med lösenkurs 13 kr hade lösenperiod under september 2020. To-
talt löstes under april 395 400 stycken teckningsoptioner vilket innebär att 395 400 stycken nya aktier
emitterades. Under september har ytterligare 68 000 stycken teckningsoptioner nyttjats vilket innebär
att bolaget ökat antalet aktier med totalt 463 400 stycken under perioden.
Totalt antal aktier uppgår till 7 313 400 stycken. Detta innebär att bolaget tillförts aktiekapital om
55 608 kronor samt 3 596 192 kronor till överkursfonden. Antal aktier efter full utspädning uppgår där-
med till 8 113 400 st.
Perioden 1 juli – 30 september
Rörelsens intäkter ökar med 11 % jämfört med föregående år.
Totala återkommande abonnemangsintäkter uppgår till 6 088 TSEK, vilket är en ökning med 15 % jäm-
fört med Q3 2019.
Abonnemangsintäkternas andel av nettoomsättningen under perioden uppgår till 80 %.
Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång.
Sida 4 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
VD har ordet
Marknaden fortsätter att påverkas av osäkerhet hos kunderna kopplat till covidpandemin och ekono-
misk inbromsning. Trots att en del kunder skjuter sina investeringsbeslut på framtiden så innehåller vår
underliggande affärsmodell en hög andel återkommande intäkter som växer över tid.
Under kvartalet ökade våra återkommande QBank SaaS abonnemangsintäkter med 15% jämfört med
motsvarande period förra året. Intäktsökningen är en mix av nya kunder samt tilläggsaffärer hos våra
befintliga kunder. Av de ökande intäkterna under kvartalet är andelen tilläggsaffärer hos befintliga kun-
der något högre än normalt vilket beror på fördjupade samarbeten med flera mångåriga kunder. Under
kvartalet har vi även haft högre churn än normalt beroende på en större kund som valde att avsluta sitt
QBank SaaS abonnemang. Intäkterna inom Professional Services uppgår till 1,5 MSEK under kvartalet
vilket är i linje med intäkterna i Q3 föregående år. Sammantaget ökar de totala intäkterna med 11% un-
der kvartalet, vilket är drivet av växande SaaS abonnemangsintäkter.
Resultatmässigt blev EBIT 0,9 MSEK i kvartalet jämfört med 1,0 MSEK motsvarande period förra året.
Som tidigare kommunicerats är vårt långsiktiga mål att bygga ett starkt, konkurrenskraftigt och orga-
niskt växande bolag snarare än att kortsiktigt maximera vinsterna.
De månatliga abonnemangsintäk-
terna vid utgången av perioden
uppgår till 2 006 TSEK.
Andelen abonnemang står för 81% av ackumulerad omsättning under första tre kvartalen jämfört med
73% under hela året 2019. Abonnemangsandelen varierar naturligt mellan kvartalen beroende på hur
omfattande projektimplementationer som sker under aktuell period.
Enligt flera oberoende analyshus såsom tex Forrester och Gartner så kommer marknaden för Digital As-
set Management ha en god tillväxt kommande år även om den närmsta framtiden kan innebära utma-
ningar i världsekonomin. Vårt bolag har en god marknadsposition och sunda finanser vilket ger oss möj-
lighet att fortsätta stärka bolaget och vårt produktutbud även om kundaktiviteterna blir något lägre
närmsta kvartalen på grund av covidpandemin.
Stockholm den 22 oktober 2020.
Jonas Bergh
VD QBNK Holding AB
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20
Abonnemangsintäkter
Sida 5 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Finansiell utveckling
Intäkter och kostnader
Koncernens abonnemangsintäkter under perioden 1 januari – 30 september 2020 uppgår till 17,9
(14,9) MSEK och de projektrelaterade intäkterna uppgår för samma period till 4,2 (5,8) MSEK. Övriga
intäkter uppgår till 0,2 (0,1) MSEK.
Rörelseresultat
Rörelseresultatet (EBIT) för perioden uppgår till 1,3 (2,1) MSEK.
Finansiell ställning och likviditet
Koncernens likvida medel uppgick den 30 september 2020 till 15 523 (7 174) TSEK. Soliditeten upp-
gick till 56 (53) %. Koncernens egna kapital uppgick till 13 118 (8 235) TSEK.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 1 899 (4 634) TSEK.
Aktiekapitalet uppgår till 877 608 SEK. Antalet utestående aktier är 7 313 400.
Investeringar
Koncernen har under perioden investerat 71 (106) TSEK i anläggningstillgångar.
Sida 6 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Aktier
Teckningsoptioner
Utgivna teckningsoptioner uppgår till motsvarande 800 000 stycken aktier med lösenkurs 10 kronor
(april 2023).
400 000 stycken teckningsoptioner med lösenkurs 7 kr hade lösenperiod under april 2020 och
800 000 stycken teckningsoptioner med lösenkurs 13 kr hade lösenperiod under september 2020. To-
talt löstes under april 395 400 stycken teckningsoptioner vilket innebär att 395 400 stycken nya aktier
emitterades. Under september har ytterligare 68 000 stycken teckningsoptioner nyttjats vilket innebär
att bolaget ökat antalet aktier med totalt 463 400 stycken under perioden.
Totalt antal aktier uppgår till 7 313 400 stycken. Detta innebär att bolaget tillförts aktiekapital om
55 608 kronor samt 3 596 192 kronor till överkursfonden. Antal aktier efter full utspädning uppgår där-
med till 8 113 400 st.
Utestående antal aktier
Ingående antal aktier 2020-01-01 6 850 000
Teckningsoptioner 463 400
Utgående antal aktier 2020-09-30 7 313 400
DE 10 STÖRSTA ÄGARNA
Uppgifterna nedan är hämtade från bolagets aktiebok per den 30 september 2020.
Ägare Antal aktier
Försäkringsbolaget Avanza Pension 1 188 068 st.
Fredrik Grevelius 1 039 206 st.
Nordnet Pensionsförsäkring 481 051 st.
Ludvig Thureson 430 306 st.
Jonas Bergh 375 000 st.
Patrik Brummer 344 445 st.
Sven Grevelius 325 236 st.
BK Julius Baer 292 562 st.
Carl Petruson 213 244 st.
Mats Persson 198 334 st.
Sida 7 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Redovisnings- och värderingsprinciper
ALLMÄNNA REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport är upprättad baserad på Årsredovisningslagen (1995:1554) och Bokföringsnämn-
dens allmänna råd BFNAR 2016:10, Årsredovisning och koncernredovisning (”K3”).
KONCERNREDOVISNING
Omfattning:Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och dotterföretag i vilket moderföretaget di-
rekt och indirekt äger aktier motsvarande mer än 50 % av rösterna.
Redovisningsmetod:Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Det innebär att för-
värvade dotterbolags tillgångar och skulder upptagits till det marknadsvärde som legat till grund för fast-
ställande av köpeskilling på aktierna. Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade bolagets egna
kapital redovisas som goodwill. Koncernens egna kapital omfattar moderbolagets egna kapital och den
del av dotterbolagets egna kapital som tillkommit efter det att bolaget förvärvats.
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för acku-
mulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Linjär avskrivning görs på avskrivningsbart be-
lopp över tillgångarnas nyttjandeperiod enligt följande; varumärken och inventarier 5 år.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Inga transaktioner med närstående förekommer under perioden.
KOMMANDE RAPPORTER
Bokslutskommuniké 2020 – 12 februari 2021
DENNA RAPPORT HAR EJ GRANSKATS AV BOLAGETS REVISOR
Styrelsen,Stockholm 2020-10-22
Sida 8 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Finansiell översikt QBNK Group, koncernen
Resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys samt nyckeltal.
Resultaträkning QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern
Belopp i TSEK 2020 2019 2020 2019
Q3 Q3 Jan-sep Jan-sep
RÖRELSENS INTÄKTER
Abonnemangsintäkter 6 088 5 303 17 948 14 875
Professional Services 1 473 1 477 4 159 5 797
Övriga rörelseintäkter 12 32 157 136
Summa rörelsens intäkter 7 573 6 812 22 264 20 808
RÖRELSENS KOSTNADER
Underkonsulter samt licenskostnader -508 -600 -1 451 -2 465
Övriga externa kostnader -2 090 -1 534 -5 736 -4 213
Personalkostnader -4 015 -3 182 -13 586 -10 501
Resultat före avskrivningar (EBITDA) 960 1 496 1 491 3 629
Avskrivningar -10 -508 -39 -1 516
Övriga rörelsekostnader -58 -19 -166 -50
Rörelseresultat (EBIT) 892 969 1 286 2 063
RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER
Ränteintäkter och liknande poster 1 2 4 8
PERIODENS RESULTAT FÖRE SKATT 893 971 1 290 2 071
Skatt på periodens resultat -191 -208 -276 -499
PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT 702 763 1 014 1 572
Sida 9 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Balansräkning QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern
Belopp i TSEK 2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Varumärke 0 0 500
0 0 500
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 212 180 141
212 180 141
Finansiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran 1 226 1 502 1 537
Depositioner 50 50 50
Övriga långfristiga fordringar 355 470 514
1 631 2 022 2 101
Summa anläggningstillgångar 1 843 2 202 2 742
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 4 709 4 956 4 162
Skattefordringar 15 115 400
Övriga kortfristiga fordringar 461 35 35
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 977 747 965
6 162 5 853 5 562
Kassa och bank 15 523 9 928 7 174
Summa omsättningstillgångar 21 685 15 781 12 736
SUMMA TILLGÅNGAR 23 528 17 983 15 478
Sida 10 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Balansräkning (forts.) QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern
Belopp i TSEK 2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 878 822 822
878 822 822
Fritt eget kapital
Övrigt tillskjutet kapital 52 729 49 133 47 564
Annat eget kapital -41 502 -43 293 -41 724
Periodens resultat 1 013 1 791 1 573
12 240 7 631 7 413
Summa eget kapital 13 118 8 453 8 235
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 771 776 867
Skatteskulder 237 0 0
Övriga kortfristiga skulder 1 113 1 372 1 255
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 289 7 382 5 121
10 410 9 530 7 243
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 23 528 17 983 15 478
Sida 11 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Kassaflödesanalys QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern
Belopp i TSEK 2020 2019 2020 2019
Q3 Q3 Jan-sep Jan-sep
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Periodens resultat före skatt 893 971 1 290 2 071
Justering för ej kassaflödespåverkande poster:
Avskrivningar och nedskrivningar 10 508 39 1 516
Betald skatt 42 -49 337 -151
Kassaflöde från den löpande verksamheten före för-
ändringar av rörelsekapitalet 945 1 430 1 666 3 436
Förändring av rörelsekapital -3 058 -1 528 233 1 198
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -2 113 -98 1 899 4 634
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förändring materiella anläggningstillgångar -15 -56 -71 -106
Förändring finansiella anläggningstillgångar 30 44 115 132
KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 15 -12 44 26
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Teckningsoptioner 884 0 3 652 0
Amortering av fordran 0 0 0 0
Återbetalning av lån 0 0 0 0
KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 884 0 3 652 0
PERIODENS KASSAFLÖDE -1 214 -110 5 595 4 660
Likvida medel vid periodens början 16 737 7 284 9 928 2 514
Likvida medel vid periodens slut 15 523 7 174 15 523 7 174
Sida 12 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Finansiella nyckeltal QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern
2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30
Antal månader som rapporten avser 9 12 9
Justerat eget kapital (TSEK) 13 118 8 453 8 235
Soliditet, % 56 47 53
Kassalikviditet 2,08 1,66 1,76
Utdelning/aktie kronor (SEK) 0 0 0
Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,14 0,26 0,23
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,12 0,20 0,18
Eget kapital per aktie före utspädning (SEK) 1,79 1,23 1,20
Nettoinvesteringar, materiella anläggningstillgångar (TSEK) 71 180 106
Nettoinvesteringar, immateriella anläggningstillgångar (TSEK) 0 0 0
Aktiens kvotvärde (SEK) 0,12 0,12 0,12
Periodens kassaflöde (TSEK) 5 595 7 414 4 660
Förändring eget kapital - QBNK Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet
kapital
Annat Periodens
resultat
Summa eget
kapital kapital
Eget kapital 2020-01-01 822 49 133 -43 293 1 791 8 453
Disposition av föregående periods resultat 1 791 -1 791 0
Teckningsoptioner 56 3 596 3 652
Avrundning -1 -1
Periodens resultat 1 014 1 014
Utgående balans 2020-09-30 878 52 729 -41 503 1 014 13 118
Sida 13 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Finansiell översikt QBNK Holding AB (publ), moderbolag
Resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys samt nyckeltal.
Resultaträkning QBNK Holding QBNK Holding QBNK Holding QBNK Holding
Belopp i TSEK 2020 2019 2020 2019
Q3 Q3 Jan-sep Jan-sep
RÖRELSENS INTÄKTER
Nettoomsättning 17 29 98 85
Övriga rörelseintäkter 53 216 239 648
Summa rörelsens intäkter 70 245 337 733
RÖRELSENS KOSTNADER
Underkonsulter samt licenskostnader -18 -23 -61 -68
Övriga externa kostnader -301 -483 -1 165 -1 498
Personalkostnader 0 0 0 0
Resultat före avskrivningar (EBITDA) -249 -261 -889 -833
Avskrivningar 0 -500 0 -1 500
Övriga rörelsekostnader 0 -11 0 -11
Rörelseresultat (EBIT) -249 -772 -889 -2 344
Skatt på periodens resultat 0 0 0 -56
PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT -249 -772 -889 -2 400
Sida 14 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Balansräkning QBNK Holding QBNK Holding QBNK Holding
Belopp i TSEK 2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Varumärke 0 0 500
0 0 500
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 12 509 12 509 12 509
Uppskjuten skattefordran 1 502 1 502 1 981
Depositioner 50 50 50
14 061 14 061 14 540
Summa anläggningstillgångar 14 061 14 061 15 040
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 20 10 259
Fordringar hos koncernföretag 4 133 4 183 1 073
Skattefordringar 15 8 15
Övriga kortfristiga fordringar 24 28 23
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 364 387 532
4 556 4 616 1 902
Kassa och bank 2 659 38 42
Summa omsättningstillgångar 7 215 4 654 1 944
SUMMA TILLGÅNGAR 21 276 18 715 16 984
Sida 15 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Balansräkning (forts.) QBNK Holding QBNK Holding QBNK Holding
Belopp i TSEK 2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 878 822 822
878 822 822
Fritt eget kapital
Överkursfond 51 160 47 564 47 564
Balanserat resultat -30 132 -31 834 -31 835
Årets resultat -889 1 702 -2 399
20 139 17 432 13 330
Summa eget kapital 21 017 18 254 14 152
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 9 7 75
Skulder till koncernföretag 0 0 2 115
Övriga kortfristiga skulder 0 2 2
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 250 452 640
259 461 2 832
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 276 18 715 16 984
Sida 16 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Kassaflödesanalys QBNK
Holding
QBNK
Holding
QBNK
Holding
QBNK
Holding
Belopp i TSEK 2020 2019 2020 2019
Q3 Q3 Jan-sep Jan-sep
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Periodens resultat efter finansiella poster -249 -771 -889 -2 344
Justering för ej kassaflödespåverkande poster:
Avskrivningar och nedskrivningar 0 500 0 1 500
Betald skatt -3 -2 -7 -6
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar
av rörelsekapitalet -252 -273 -896 -850
Förändring av rörelsekapital -140 187 -135 812
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -392 -86 -1 031 -38
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 0 0 0 0
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Teckningsoptioner 884 0 3 652 0
KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 884 0 3 652 0
PERIODENS KASSAFLÖDE 492 -86 2 621 -38
Likvida medel vid periodens början 2 167 128 38 80
Likvida medel vid periodens slut 2 659 42 2 659 42
Sida 17 av 17
Delårsrapport 3 - 2020
Nyckeltal QBNK Holding QBNK Holding QBNK Holding
2020-09-30 2019-12-31 2019-09-30
Antal månader som rapporten avser 9 12 9
Eget kapital/justerat eget kapital (TSEK) 21 017 18 254 14 152
Soliditet, % 99 98 83
Kassalikviditet 27,86 10,10 0,69
Utdelning/aktie kronor (SEK) 0 0 0
Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,12 0,25 -0,35
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,11 0,19 -0,29
Eget kapital per aktie 2,87 2,66 2,07
Nettoinvesteringar, materiella anläggningstillgångar (TSEK) 0 0 0
Nettoinvesteringar, immateriella anläggningstillgångar (TSEK) 0 0 0
Aktiens kvotvärde (SEK) 0,12 0,12 0,12
Periodens kassaflöde (TSEK) 2 621 -42 -38
Förändring eget kapital - QBNK Holding AB Aktiekapital Överkursfond Balanserat Periodens Summa eget
resultat resultat kapital
Eget kapital 2020-01-01 822 47 564 -31 834 1 702 18 254
Disposition av föregående periods resultat 1 702 -1 702 0
Teckningsoptioner 56 3 596 3 652
Periodens resultat -889 -889
Utgående balans 2020-09-30 878 51 160 -30 132 -889 21 017