DELÅRSRAPPORTJANUARI -MARS 2020

THE LEXINGTON COMPANY AB

(PUBL)556532-2780

STARK TILLVÄXT I EGNA ONLINEKANALER

JANUARI – MARS 2020 ★ Totala rörelseintäkter uppgick till 56,7 (64,7) MSEK ★ Bruttomarginalen förbättrades till 64,9 (63,2) procent ★ EBITDA uppgick till -9,8 (-3,7) MSEK ★ EBITDA-marginalen uppgick till -17,2 (-5,7) procent ★ Periodens resultat uppgick till -11,3 (-5,4) MSEK ★ Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till

-1,88 (-0,91) SEK

.

KSEK Q1 2020 Q1 2019 April 2019- Mars 2020

2019

Totala rörelseintäkter 56 749 64 712 255 407 263 371

Bruttomarginal 64,9% 63,2% 65,7% 65,3%

EBITDA -9 755 -3 710 -13 089 -7 043

EBITDA-marginal -17,2% -5,7% -5,1% -2,7%

Rörelseresultat (EBIT) -11 016 -5 293 -18 643 -12 920

EBIT-marginal -19,4% -8,2% -7,3% -4,9%

Resultat före skatt -11 119 -5 465 -18 908 -13 254

Periodens resultat -11 295 -5 430 -18 644 -12 778

Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -1,88 -0,91 -3,10 -2,12

2

VD HAR ORDET

Den positiva trenden från slutet av 2019 fortsatte även under januari och februari i år och vi ökade försäljningen jämfört med året innan, särskilt i våra egna butiker och i vår webbshop som hade en väldigt bra start på året. I mars märkte vi ganska snart av effekterna av Co-vid-19, särskilt i de fysiska butikerna och hos våra återförsäljare. Vi satte snabbt in åtgärder för att dra ned på kostnaderna och driva försäljningen där det var möjligt, särskilt i olika onlinekanaler, och vi har lyckats hålla försäljningen uppe relativt väl i de egna kanalerna.

I kvartalet tappar vi ändå sammanlagt knappt 8 miljoner i försälj-ning, men i princip hela det tappet har två förklaringar. För det första så levererade vi ut våra sommarkollektioner i mars förra året, och i år kommer vi att leverera ut dem i april istället. Det innebär en negativ kalendereffekt på 5,6 miljoner i mars i år, och som delvis kommer tillbaka i april och maj. För det andra hade vi förra året i mars, liksom alla tidigare år, en utförsäljning av gamla lagervaror som gav drygt 2,4 miljoner i försäljning, men som vi i år inte kunde genomföra pga rådande rekommendationer om folksamlingar från Folkhälsomyndigheten (FHM).

Våra egna fysiska butiker ökade försäljningen med 2% i kvartalet, trots att vi tvingades minska öppettiderna, stänga en del butiker vissa dagar och såg en kraftig inbromsning i försäljningen under mars. Vår egen webbshop ökade försäljningen med 37% i kvartalet och hade en särskilt stark månad i mars, då försäljningen mer än fördubblades jämfört med året innan. Vi driver ett väldigt framgångsrikt mark-nadsarbete i digitala kanaler och i olika sociala media. Nya krea-tiva inslag som livesändning från butik, 3D-butik online och ökad satsning i kommunikationen med våra kunder har haft en väldigt positiv effekt både i försäljningen i vår webbshop, men har också drivit trafik till de fysiska butikerna. Vi ser också en positiv trend hos E-tailers i kvartalet, liksom hos våra Marketplaces där försäljningen ökar för varje månad. Men pga de senarelagda leveranserna av som-markollektionerna i år som jag nämnde ovan, minskar försäljningen till våra traditionella återförsäljare i kvartalet, vilket totalt sett påver-kar kvartalet negativt.

Bruttomarginalen förbättras till 64,9% (63,2%) i perioden, vilket delvis beror på en ökad andel av försäljningen genom egna kanaler, samt att vi inte hade någon lagerutförsäljning i år.

Vi har också lyckats minska de flesta av våra kostnader, utom admi-nistration- och personalkostnader. Juridiska kostnader av engångska-raktär i USA på drygt 1,5 miljon och tillfälliga konsultkostnader i början av året har ökat administrationskostnaderna. Förra året hade vi några vakanser på personalsidan som nu är fyllda och därför är personalkostnaderna högre i år. I princip all personal på huvudkon-toret och i våra olika dotterbolag har varit korttidspermitterande i olika omfattning från slutet av mars. Våra butiker har haft kortare öppettider och i vissa fall stängt under olika dagar, vilket gjort att vi kunnat dra ned på personal där också. Vi förhandlar om hyresreduk-tioner och andra direkta kostnadsstöd där det är möjligt. I kvartalet finns inga subventioner eller stödpaket från olika länders regeringar inräknade. Permitteringsstöd, hyressubventioner och liknande kon-tantstöd från olika håll kommer in först under andra kvartalet.

Våra kostnadsbesparingar i övrigt har fortsatt och vi stängde vår sista butik i USA vid årsskiftet. Vi har fortfarande haft en del kostnader kvar där, men fr.o.m. nästa kvartal är de helt borta. Vi har under första veckan i april också stängt en butik i Helsingfors, och de kost-naderna är också helt borta fr.o.m aprils utgång. Vi fortsätter att se över våra övriga kostnader och har under mars/april kunnat identi-fiera ytterligare möjliga besparingar.

Vårt resultat minskar i kvartalet främst beroende på försäljningstap-pet i kvartalet, samt de redovisade kostnadsökningarna. Ökad brut-tomarginal och andra besparingar balanserar inte den nedgången kortsiktigt.

Arbetet med vårt rörelsekapital fortsätter, och vi har minskat våra la-gernivåer med nästan 10% jämfört med motsvarande kvartal 2019, trots att vi i år inte levererat ut sommarkollektionerna i mars som förra året, utan de går ut från lagret först i april. Vi ser i dagsläget ingen negativ påverkan på vårt varuflöde pga Coronakrisen, utan vi räknar med att varuförsörjningen framöver och utleveranser av kommande kollektioner kommer att kunna ske normalt.

Vi fortsätter att arbeta intensivt med att hantera Coronasituationen med personalens och kundernas säkerhet i fokus, och följer de re-kommendationer och åtgärder som föreslås av myndigheterna i de länder där bolaget har verksamhet. Bolaget ser över alla kostnader och risker, men jobbar samtidigt med nya möjligheter för att balan-sera nedgångarna och snabbt komma igång igen när utvecklingen stabiliseras och vänder.

Welcome to our world. Welcome to our Dream.

Kristina Lindhe Verkställande direktör

3

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER KVARTALET

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET ★ Lexingtons Concept Store i East Hampton stängde vid års-

skiftet ★ Lexingtons Concept Store i Stavanger centrum stängdes och

en mindre Concept Store öppnade istället i Kvadrat köpcen-ter utanför Stavanger

★ Som en följd av Covid-19 pandemin har Lexington infört korttidspermitteringar för en stor del av personalen i alla bo-lag från den 23 mars.

VIKTIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET ★ Lexington Concept Store i centrala Helsingfors stängde för-

sta veckan i april ★ Tre nya Marketplaces har öppnats under april ★ Det sökta stödet för korttidspermitteringar med anledning

av Covid-19 i Sverige, Norge och Tyskland har godkänts och betalats ut i april, och den finansiella effekten hamnar där-med i kvartal två.

★ Bolaget har sökt om återbetalning av tidigare inbetalda skat-ter och avgifter som har godkänts och betalats ut under april.

★ Hyresförhandlingar genomförs med alla hyresvärdar gällande hyrorna för kvartal två. Här ingår också förhandlingar om att kunna utnyttja statens förslag om hyressubventioner från hyresvärdarna. Till dags dato har vi fått en majoritet av hyres-värdarna att på ett eller annat sätt hjälpa till i den här situa-tionen, men ett antal av dem har inte varit tillmötesgående i förhandlingarna hittills.

Som framgår av VD ordet påverkar utbrottet av Covid-19 bo-lagets verksamhet på olika sätt. Vi har under april noterat en minskad trafik till de egna fysiska butikerna och till våra åter-försäljares butiker. I vissa länder har många butiker varit helt eller delvis stängda i april. Samtidigt har vi sett en väldigt positiv utveckling i våra online-kanaler. Både i vår egen webbshop, i våra Marketplaces och hos externa E-tailers, som delvis kompenserar nedgången i den fysiska handeln. Bolaget har också vidtagit ett stort antal åtgärder för att skydda och mildra pandemins effekter på de anställdas hälsa, och på bo-lagets resultat och likviditet. En stor del av medarbetarna arbetar hemifrån, inga tjänsteresor förekommer, och inga externa besök på kontoren tillåts. Ansökan om korttidspermitteringar, skatte-reduktioner, direkta kostnadsstöd och hyressubventioner är några åtgärder som redan har genomförts för att förbättra likviditet och resultat. Vi följer noga utvecklingen i våra viktigare länder för att snabbt kunna ta beslut om ytterligare åtgärder.

Hur Covid-19 och dess effekter kommer att påverka bolaget på olika sätt framöver är omöjligt att förutsäga i dagsläget. Ledning-en och styrelsen följer utvecklingen noga och är beredd att sätta in ytterligare åtgärder där det behövs för att hantera situationen på bästa sätt.

4

KONCERNENS UTVECKLING

RESULTAT

JANUARI - MARS 2020Bruttomarginalen förbättrades i kvartalet med 1,7 procenten-heter till 64,9 (63,2)%, främst beroende på en ökad andel av försäljningen genom egna kanaler och en utebliven lagerutför-säljning som i vanliga fall drar ned bruttomarginalen. Övriga kostnader ökade i perioden med 1,9 MSEK eller 4,3%, främst hänförligt till personal och legala kostnader av engångskaraktär för en pågående varumärkestvist i USA. Vi gjorde besparingar på flera andra kostnadsslag som hyror, hanterings- och säljkostna-der mm. Men den lägre försäljningen i kombination med ökade kostnader drar ned EBITDA till -9,8 (-3,7) MSEK, och opera-ting profit till -11,0 (-5,3) MSEK.

INTÄKTER

JANUARI – MARS 2020Intäkterna i Bolaget kommer från flera olika marknader och dis-tributionskanaler. Under kvartalet minskade totala rörelseintäk-terna med 12,3% till 56,7 (64,7) MSEK. Underliggande intäkter är stabila, och av minskningen på 8 MSEK i perioden härrör 5,6 MSEK från senare utleverans av sommarkollektionerna i år. De kommer nu i april i år, istället för i mars förra året. Ytterligare 2,4 MSEK är effekten av en utebliven lagerutförsäljning som brukar ske i mars varje år, men som i år inte kunde genomföras pga de restriktioner från Folkhälsomyndigheten som råder. Om man korrigerar för de två posterna är försäljningsintäkterna i övrigt i nivå med kvartal 1 förra året, även om det skett förändringar mellan de olika försäljningskanalerna och länderna. Försäljnin-gen i de olika online-kanalerna ökar, medan traditionella kanaler minskar. I flera länder stängde också en del fysiska butiker helt, vilket gjorde att försäljningen i slutet av mars blev obefintlig där.

Lexingtons egna butiker är den största enskilda försäljningskana-len i bolaget och här ökade försäljningen med 2% i kvartalet, trots ett stort tapp under mars pga Covid-19 effekterna.

Försäljningen i den egna webbshopen utvecklades mycket starkt under kvartalet och ökade totalt med 37% jämfört med FÅ. Sär-skilt stark var utvecklingen under mars, då försäljningen mer än fördubblades jämfört med mars 2019. Även våra Marketplaces och försäljningen via fristående E-tailers utvecklades positivt i perioden.

Försäljningen till traditionella återförsäljare (ÅF) minskade däre-mot kraftigt i kvartalet, som ett direkt resultat av att årets som-markollektioner av Home och Fashion levereras ut först i april i år, jämfört med i mars förra året.

5

KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH FINANSIELL STÄLLNING

JANUARI – MARS 2020Det lägre rörelseresultatet påverkade kassaflödet negativt. Kas-saflödet från den löpande verksamheten under perioden upp-gick till -12 181 (-7 269) KSEK. I perioden ökade varulagret vilket hade en negativ effekt på kassaflödet jämfört med årsskif-tet. Fordringarna ökade vilket i sin tur hade en positiv effekt på kassaflödet. Från investeringsverksamheten uppgick kassaflödet till -441 KSEK. Det totala kassaflödet för perioden uppgick till -3 623 KSEK, jämfört med -7 529 KSEK under samma period föregående år. Likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 9 034 KSEK, exklusive outnyttjad checkräkningskredit om 6 001 KSEK.

6

KONCERNSTRUKTURThe Lexington Company AB (publ) är moderbolag i koncernen, som därutöver består av åtta dotterbolag, varav två vilande. De aktiva dotterbolagen i Norge, Danmark, Storbritannien, Tysk-land, Finland och USA ansvarar för försäljning och marknadsfö-ring av Lexingtons produkter på respektive marknad.

MODERBOLAGETModerbolaget, The Lexington Company AB (publ), är det största operativa bolaget inom koncernen. All försäljning i Sverige, både till återförsäljare och i egna butiker, sker genom moderbolaget liksom försäljning till övriga marknader där koncernen inte har dotterbolag etablerade. Moderbolaget bedriver även koncernin-tern försäljning, då samtliga dotterbolag gör inköp av varor via moderbolaget. Vid utgången av det första kvartalet 2020 hade moderbolaget 77 anställda, beräknat som heltidsanställda. Totala rörelseintäkter uppgick till 44,1 (51,9) MSEK under det första kvartalet 2020. EBITDA uppgick till -9,2 (-4,8) MSEK. I mod-erbolaget fanns vid rapportperiodens utgång 1 653 KSEK i likv-ida medel, och 6 001 KSEK i outnyttjad checkräkningskredit.

MEDARBETARE Lexington hade vid utgången av mars 2020 totalt 133 (132) medarbetare (beräknat som heltidsanställda) varav 113 (111) kvinnor och 20 (21) män. Huvuddelen av dessa är verksamma i Norden.

VERKSAMHETEN

7

FINANSIELL KALENDER OCH REDOVISNINGSPRINCIPER

REDOVISNINGSPRINCIPERKoncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovis-ningslagen (1994:554) och BFNAR 2012:1 (K3). Koncernen består av moderbolaget, The Lexington Company AB (publ), samt åtta dotterbolag, varav sju utländska. Denna delårsrap-port är upprättad enligt Årsredovisningslagen (ÅRL). Redovis-ningsprinciper och värderingsprinciper överensstämmer med de som tillämpas i den senaste årsredovisningen och där redovisas på sidorna 54–56, och principerna är oförändrade jämfört med tidigare år.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDEInga väsentliga transaktioner med närstående parter har genom-förts under perioden.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORERLexington är utsatt för ett antal verksamhets- och marknadsrelat-erade risker som inkluderar konjunkturutveckling, konkurrens, kundpreferenser och modetrender, säsongs- och vädervariationer, beroende av distributörer, leverantörer och nyckelpersoner, risker relaterade till hyresavtal, störningar i logistik- och IT-system, förändringar avseende importkvoter och tullavgifter, risker relat-erade till varumärket, finansieringsförmåga och framtida kapital-behov, risker relaterade till internationell verksamhet och intern-prissättning, valutakursförändringar, kredit risk samt ränterisk.

FINANSIELL KALENDERÅrsstämma 2020 15 maj 2020Delårsrapport januari - juni 2020 21 augusti 2020Delårsrapport januari – september 2020 13 november 2020

8

KONCERNEN

KONCERNENS RESULTATRÄKNING

KSEK Q1 2020 Q1 2019 April 2019- Mars 2020

2019

Nettoomsättning 55 467 64 220 251 714 260 467

Övriga rörelseintäkter 1 282 492 3 693 2 904

Summa rörelsens intäkter 56 749 64 712 255 407 263 371

Varukostnader -19 938 -23 788 -87 531 -91 381

Övriga externa kostnader -25 892 -25 618 -101 253 -100 979

Personalkostnader -20 673 -18 977 -79 439 -77 743

Övriga rörelsekostnader 0 -39 -272 -311

Summa rörelsens kostnader -66 504 -68 422 -268 496 -270 414

EBITDA -9 755 -3 710 -13 089 -7 043

Avskrivningar -1 261 -1 583 -5 554 -5 877

Rörelseresultat -11 016 -5 293 -18 643 -12 920

Finansiella intäkter 8 5 26 24

Finansiella kostnader -110 -177 -291 -357

Resultat från finansiella poster -103 -172 -265 -334

Resultat efter finansiella poster -11 119 -5 465 -18 908 -13 254

Skatt på periodens resultat -177 34 265 476

Periodens resultat -11 295 -5 430 -18 644 -12 778

Hänförligt till

Moderföretagets aktieägare -11 263 -5 448 -18 507 -12 692

Minoritetsintresse -32 18 -137 -87

9

KONCERNENS BALANSRÄKNING

KSEK 2020-03-31 2019-03-31 2019-12-31

Immateriella anläggningstillgångar 7 826 10 126 8 359

Materiella anläggningstillgångar 4 902 6 644 5 320

Finansiella anläggningstillgångar 472 540 503

Summa anläggningstillgångar 13 200 17 311 14 181

Varulager 57 802 63 000 54 357

Kundfordringar 17 958 24 583 21 809

Förskott till leverantör 98 729 3 582

Övriga kortfristiga fordringar 8 734 7 702 6 031

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 198 7 577 8 827

Kassa och bank 9 034 6 839 12 926

Summa omsättningstillgångar 100 824 110 429 107 532

TILLGÅNGAR 114 024 127 739 121 713

Eget kapital 60 808 79 854 73 872

Summa eget kapital 60 808 79 854 73 872

Avsättningar för uppskjuten skatt 1 347 1 616 1 069

Checkräkningskredit 8 999 454 0

Leverantörsskulder 30 876 28 717 30 425

Övriga kortfristiga skulder 5 084 8 961 9 208

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6 909 8 139 7 139

Summa kortfristiga skulder 51 868 46 270 46 772

EGET KAPITAL OCH SKULDER 114 024 127 739 121 713

10

Aktie-kapital

Övrigt tillskjutet

kapital

Annat eget kapital

inkl. årets resultat

S:a moder-bolagets

aktieägare

Minoritets-intresse

Totalt eget kapital

Ingående balans 2019-01-01 658 28 242 54 007 82 906 1 400 84 306

Årets omräkningsdifferens 706 706 -0 706

Omföring inom eget kapital 1 639 1 639 1 639

Periodens resultat -12 692 -12 692 -87 -12 778

Utgående balans 2019-12-31 658 28 242 43 660 72 559 1 313 73 872

Ingående balans 2019-01-01 658 28 242 54 007 82 906 1 400 84 306

Årets omräkningsdifferens 978 978 0 978

Periodens resultat -5 448 -5 448 18 -5 430

Utgående balans 2019-03-31 658 28 242 49 536 78 436 1 418 79 854

Ingående balans 2020-01-01 658 28 242 43 660 72 559 1 313 73 872

Årets omräkningsdifferens -1 773 -1 773 5 -1 769

Årets resultat -11 263 -11 263 -32 -11 295

Utgående balans 2020-03-31 658 28 242 30 623 59 523 1 285 60 808

EGET KAPITAL, KONCERNENPer den 31 mars 2020 uppgick bolagets egna kapital till 60,8 (79,9) MSEK. Totalt antal aktier uppgick vid utgången av kvar-talet till 5 976 666.

11

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

KSEK Q1 2020 Q1 2019 April 2019 - Mars 2020

2019

Kassaflöde från den löpande verksamheten före för-ändringar av rörelsekapital -10 977 -4 253 -13 595 -6 871

Förändring i rörelsekapital

Ökning/minskning av varulager -4 539 -3 051 3 870 5 357

Ökning/minskning av fordringar 7 311 3 717 7 196 3 601

Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder -3 926 -3 358 -3 786 -3 219

Ökning/minskning av leverantörsskulder -51 -323 1 987 1 716

Kassaflöde från den löpande verksamheten -12 181 -7 269 -4 329 583

Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -64 -143 -328 -407

Förvärv av materiella anläggningstillgångar -377 -571 -1 308 -1 502

Kassaflöde från investeringsverksamheten -441 -714 -1 636 -1 909

Förändring checkräkningskredit 8 999 454 8 545 0

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 999 454 8 545 0

PERIODENS KASSAFLÖDE -3 623 -7 529 2 581 -1 326

Likvida medel vid periodens början 12 926 14 057 6 839 14 057

Kursdifferens i likvida medel -269 311 -386 196

Likvida medel vid periodens slut 9 034 6 839 9 034 12 926

12

NyckeltalsdefinitionerIntäktstillväxt – förändring i totala rörelseintäkter i förhållande till motsvarande period föregående årBruttomarginal – bruttoresultat i procent av totala rörelseintäkterEBITDA-marginal – rörelseresultat före avskrivningar i procent av totala rörelseintäkterVinstmarginal – resultat efter skatt i procent av totala rörelseintäkterAvkastning på eget kapital – resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapitalAvkastning på sysselsatt kapital – resultat före skatt plus räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital, där sysselsatt kapital beräknas som balansomslutningen minskat med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulderSoliditet – eget kapital i procent av balansomslutningenSkuldsättningsgrad – räntebärande skulder dividerat med eget kapitalRäntebärande nettoskuld – räntebärande skulder minus likvida medelResultat per aktie – resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktierEget kapital per aktie – eget kapital dividerat med antal utestående aktier

KONCERNENS NYCKELTAL

Nyckeltal Q1 2020 Q1 2019 April 2019- Mars 2020

2019

Totala rörelseintäkter 56 749 64 712 255 407 263 371

Bruttoresultat 36 810 40 925 167 876 171 990

EBITDA -9 755 -3 710 -13 089 -7 043

Rörelseresultat (EBIT) -11 016 -5 293 -18 643 -12 920

Periodens resultat -11 295 -5 430 -18 644 -12 778

Balansomslutning 114 024 127 739 114 024 121 713

Eget kapital 60 808 79 854 60 808 73 872

Intäktstillväxt -12,3% -2,4% -5,3% -2,9%

Bruttomarginal 64,9% 63,2% 65,7% 65,3%

EBITDA-margnial -17,2% -5,7% -5,1% -2,7%

EBIT-marginal -19,4% -8,2% -7,3% -4,9%

Vinstmarginal -19,9% -8,4% -7,3% -4,9%

Avkastning på eget kapital -18,5% -6,8% -30,4% -17,2%

Avkastning på sysselsatt kapital -17,9% -6,6% -30,2% -17,5%

Soliditet 53,3% 62,5% 53,3% 59,3%

Skuldsättningsgrad, ggr 0,15 0,01 0,15 0,00

Räntebärande nettoskuld, KSEK -34 -6 385 -34 -12 926

Likvida medel, KSEK 9 034 6 839 9 034 12 926

Resultat per aktie, SEK efter utspädning2 -1,88 -0,91 -3,10 -2,12

Eget kapital per aktie, SEK, efter ustpädning 10,17 13,36 10,17 12,36

Antal utestående aktier, efter utspädning 5 976 666 5 976 666 5 976 666 5 976 666

Utdelning per aktie, SEK n/a n/a n/a n/a

Genomsnittligt antal medarbetare 133 132 133 1351 Negativ tal innebär att bolaget har en nettokassa, dvs att likvida medel överstiger övriga räntebärande skulder.2 Resultat per aktie är beräknat på koncernens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare.

13

MODERBOLAGET

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

KSEK Q1 2020 Q1 2019 April 2019- Mars 2020

2019

Nettoomsättning 42 918 51 517 193 644 202 243

Övriga rörelseintäkter 1 163 345 9 846 9 028

Summa rörelsens intäkter 44 081 51 862 203 490 211 271

Varukostnader -20 431 -24 545 -87 762 -91 876

Övriga externa kostnader -19 160 -18 958 -75 014 -74 812

Personalkostnader -13 714 -13 124 -53 765 -53 176

Övriga rörelsekostnader 0 -33 -270 -303

Summa rörelsens kostnader -53 305 -56 660 -216 812 -220 167

EBITDA -9 224 -4 798 -13 322 -8 896

Avskrivningar -593 -756 -2 598 -2 761

Rörelseresultat -9 817 -5 555 -15 920 -11 657

Finansiella intäkter 49 45 192 187

Finansiella kostnader -107 -173 -2 047 -2 113

Resultat från finansiella poster -58 -128 -1 855 -1 925

Resultat efter finansiella poster -9 875 -5 683 -17 775 -13 582

Förändring av bokslutsdispositioner 2 626 2 626

Skatt på periodens resultat

Periodens resultat -9 875 -5 683 -15 149 -10 956

14

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

KSEK 2020-03-31 2019-03-31 2019-12-31

Immateriella anläggningstillgångar 1 377 2 304 1 587

Materiella anläggningstillgångar 1 678 2 423 1 947

Finansiella anläggningstillgångar 14 188 13 551 13 694

Summa anläggningstillgångar 17 243 18 278 17 228

Varulager 40 020 44 909 36 573

Kundfordringar 11 841 15 665 14 976

Fordringar hos koncernföretag 9 596 7 000 6 896

Förskott till leverantör 98 729 3 582

Övriga kortfristiga fordringar 5 865 5 075 4 773

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6 120 6 285 7 315

Kassa och bank 1 653 506 3 201

Summa omsättningstillgångar 75 194 80 169 77 317

TILLGÅNGAR 92 437 98 447 94 544

Eget kapital 37 590 52 740 47 466

Summa eget kapital 37 590 52 740 47 466

Obeskattade reserver 8 347 10 973 8 347

Summa obeskattade reserver 8 347 10 973 8 347

Checkräkningskredit 8 999 454 0

Leverantörsskulder 28 029 27 080 28 448

Skulder till koncernföretag 4 537 1 696 2 777

Övriga kortfristiga skulder 619 677 3 416

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 316 4 827 4 089

Summa kortfristiga skulder 46 500 34 734 38 731

EGET KAPITAL OCH SKULDER 92 437 98 447 94 544

15

EGET KAPITAL, MODERBOLAGET

Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Summa

Ingående balans 2019-01-01 658 40 57 725 58 422

Årets resultat -10 956 -10 956

Utgående balans 2019-12-31 658 40 46 768 47 466

Ingående balans 2019-01-01 658 40 57 725 58 422

Periodens resultat -5 683 -5 683

Utgående balans 2019-03-31 658 40 52 042 52 740

Ingående balans 2020-01-01 658 40 46 768 47 466

Periodens resultat -9 875 -9 875

Utgående balans 2020-03-31 658 40 36 893 37 590

16

Styrelsen och VD försäkrar att föreliggande delårsrapport ger en sann och rättvisande bild av koncernens verksamhet, försäljning, resultat och ställning. De lämnade uppgifterna överensstämmer med fakta och ingenting av väsentlig betydelse har utelämnats som kan påverka framställningen av koncernen och moderbolaget i räkenskaperna.

STOCKHOLM, DEN 15 MAJ 2020

Kristina LindheStyrelseledamot / VD

Helena Nordman-KnutsonStyrelseledamot

För ytterligare information, v.g kontakta

Yvette NilssonEkonomichef

+46 (0)8 54 55 58 00

Tommy LindheStyrelseordförande

Delårsrapporten har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.

SIGNATURER

17

www.lexingtoncompany.com