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DESAFÍOS DE LA ECONOMÍA DESAFÍOS DE LA ECONOMÍA COLOMBIANA Y PERSPECTIVAS COLOMBIANA Y PERSPECTIVAS
DE INSERCIÓN EN LA ECONOMÍA DE INSERCIÓN EN LA ECONOMÍA GLOBALGLOBAL
OSCAR IVÁN ZULUAGA ESCOBAR OSCAR IVÁN ZULUAGA ESCOBAR exministro de Hacienda
13 de Septiembre de 2012Cartagena
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1. CARACTERIZACIÓN DEL CONTEXTO EXTERNO.
2. AVANCES Y DESAFÍOS DE LA ECONOMÍA COLOMBIANA.
3. DESAFÍOS A LA LUZ DE LOS TLC.
4. ACCIONES DE POLÍTICA EN LA COYUNTURA ACTUAL.
AGENDA
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CHAPTER 1
CAPÍTULO 1
CARACTERIZACIÓN DEL CARACTERIZACIÓN DEL CONTEXTO EXTERNOCONTEXTO EXTERNO
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CAPÍTULO 21.1. ECONOMIC GROWTHPROYECCIONES DE CRECIMIENTO
las economías emergentes continúan impulsando el crecimiento mundial.
FUENTE: Perspectivas de la Economía Mundial. FMI *Preliminar **Proyección
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TASA DE DESEMPLEO
FUENTE: U.S. Boreau of Economic Analysis.
CRECIMIENTO DEL PIB
FUENTE: Department of Labor.
ESTADOS UNIDOS
ÍNDICE DE SENTIMIENTO DEL CONSUMIDOR
%
8.3%
FUENTE: Universidad de Michigan. Banco de la República
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ESTADOS UNIDOS
FUENTE: Fondo Monetario Internacional Banco de la República
PRECIPICIO FISCAL
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EUROPA
PERSISTEN LOS RIESGOS
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FUENTE: EUROSTAT
VARIACIÓN ANUAL VENTAS AL POR MENOR
ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
PMI ZONA EURO
FUENTE: BLOOMBERG - DATASTREAM Banco de la República
FUENTE: European commission
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DESEMPLEO
FUENTE: Eurostat.
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CAPÍTULO 2 ZONA EURO- Exposición de la deuda (miles de millones US$)
% del capital del sistema financiero expuesto en deuda de países de la periferia
Fuente: BID. Perspectivas de América Latina y Colombia en turbulencia global. Noviembre, 2011.
Fuente: Banco Interamericano de Pagos.
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DÉFICIT FISCAL 2011 (%PIB)
Fuente: Bloomberg Centros estadísticos
BONOS DEL GOBIERNO (10 AÑOS)
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CHINA
LA DESACELERACIÓN DE CHINA
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CRECIMIENTO DEL PIB
Fuente: FMI *Esperado **Proyectado
11%
Fuente: Banco Central Chino
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Indicadores de PobrezaTASA CAMBIARIA DÓLAR/EUROÍNDICE DE PRECIOS DE PRODUCTOS BÁSICOS
FUENTE: Grupo Aval
WTI HISTÓRICO
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1.1. ECONOMIC GROWTHChina se consolida como la segunda economía mas grande del mundo y Brasil China se consolida como la segunda economía mas grande del mundo y Brasil
es la gran sorpresaes la gran sorpresa
INDIA INDIA
1.8431.843
10ESTADOS ESTADOS UNIDOSUNIDOS
15.06415.064
1
6BRASILBRASIL
2.5172.517
FRANCIAFRANCIA
2.8082.8085
ITALIAITALIA
2.2452.245
8
REINO UNIDOREINO UNIDO
2.4812.4817
ALEMANIAALEMANIA
3.6283.628
4CHINACHINA
6.9886.988
2 RUSIARUSIA
1.8841.884
9
3JAPÓNJAPÓN
5.8555.855
Fuente: Fondo Monetario Internacional. CEBR
TOP 10 ECONOMÍAS MAS GRANDES
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CAPÍTULO 2
ESTADO Y AVANCES DE LA ESTADO Y AVANCES DE LA ECONOMÍA COLOMBIANAECONOMÍA COLOMBIANA
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1.1. ECONOMIC GROWTH
Política Monetaria
Política Fiscal
Política Financiera
PILARES DE LA POLÍTICA ECONÓMICA
+FLEXIBILIDAD CAMBIARIA
Política Monetaria : Baja inflaciónPolítica Fiscal : Sostenibilidad de la deuda públicaPolítica Financiera : Sistema financiero sólido
POLÍTICA ECONÓMICA SÓLIDA
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1.1. ECONOMIC GROWTH INFLACIÓNÍndice de Precios al Consumidor (Variación anual)
Fuente: Banco de República - DANE
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BALANCE PRIMARIO Y DEUDA NETA DEL SPNF (%PIB)
Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público
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Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público
RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN (%PIB)
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1.1. ECONOMIC GROWTHTOP 10 ECONOMÍAS LATINOAMERICANAS
Fuente: CEPAL
INGRESOS DE INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
NACIÓN 2010 2011 VARIACIÓN (%)
AMÉRICA DEL SUR 89.632 121.318 35%
ARGENTINA 7.055 7.243 3%
BRASIL 48.506 66.660 37%
COLOMBIA 6.899 13.234 92%
CHILE 15.095 17.299 15%
PERÚ 7.328 7.659 5%
MÉXICO 17.726 19.440 10%
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INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
IED- COLOMBIA EN EL EXTERIOR
USD Millones
FUENTE: Banco de la RepúblicaFUENTE: Banco de la República
Ago.20/2010
Ago20/2011
Ago20/2012 Variación
Inversión Extranjera Directa
6.110 9.335 11.217 20.7%
Petróleo, Hidrocarburos y Minería
5.143 7.876 9.192 16.7%
Otros sectores 966 1.456 2.079 42.7%
Ago.20/2010
Ago20/2011
Ago20/2012 Variación
Inversión Colombiana en el exterior
957 2.346 1.329 -43%
Directa 266 961 176 -81%
Portafolio 691 1.385 1.153 -16%
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FUENTE: Bloomberg
COMPARATIVE RISK PREMIUMS(Variation CDS 5 years)
05-SEPTIEMBRE
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Fuente: Superfinanciera
Tasa de crecimiento cartera total establecimientos de crédito
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Fuente: DANE Banco de la República
MMCM (Junio)
MMM (Junio)
EXPORTACIONES
VENTAS DEL SECTOR AUTOMOTRIZ
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Fuente: DANE * Primer trimestre
VARIACIÓN DE LA MINERÍA
2011 2012*
Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca 2,1 (0,4)Explotación de minas y canteras 14,5 12,4
Industrias manufactureras 4,1 0,6
Suministro de electricidad, gas y agua 1,7 4,4
Construcción 5,5 (0,6)Comercio, reparación, restaurantes y hoteles 6,0 4,6
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 6,7 6,1
Establecimientos financieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas 5,9 6,7
Actividades de servicios sociales, comunales y personales 3,2 3,4
PRODUCTO INTERNO BRUTO 5,9 4,7
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Fuente: Banco de la República
PROYECCIONES PIB
5
3
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Fuente: DANE. Banco de la República
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ÍNDICE DISTRIBUCIÓN DE REGALÍAS
FUENTE: Presentación DNP.
Son más de 6 billones de pesos para inversión y casi 2 billones de pesos de ahorro.
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Supuestos generales para la definición del MFMPMarco Fiscal de Mediano Plazo - 2012
DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público y DNP.
Variable 2012 2013 2014 2015-2022
Crecimiento del PIB real (Variación %) 4,8Tasa de cambio promedio año ($ por dólar) 1.800
Inflación (Variación %) 3,0 Precio del crudo colombiano (US$ por barril) 98 101 95 87 Producción de petróleo (Promedio KBPD) 940 1.060 1.091 1.325 Crecimiento importaciones en dólares (Variación %) 15 10 10 10
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Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público
DEUDA TOTAL GNC212.289.165
BILLONES
VALOR DE ECOPETROL CON 5.700 POR
ACCIÓN 234.4 BILLONES
DEUDA COLOMBIANA
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CAPÍTULO 3
DESAFÍOS A LA LUZ DE LOS TLCDESAFÍOS A LA LUZ DE LOS TLC
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EXPORTACIONES COLOMBIANAS POR GRUPO DE PAÍSES (U$)
Fuente: DANE Datos Enero – Diciembre 2011
Grupos de productos Estados Unidos
Unión Europea ALADI Comunida
d Andina Resto
ALADI NAFTA Totales
Totales 38,1 15,6 17,3 6,1 11,3 40,4 56.953.516.086
Vegetales 54,6 35,9 0,6 0,1 0,6 56,0 3,8
Plantas y productos de la floricultura
76,4 9,4 0,7 0,1 0,0 78,7 2,2
Frutos comestibles 23,4 74,5 0,2 0,1 0,0 23,6 1,5
Café, té y especias 42,1 30,1 0,4 0,0 0,3 49,2 4,7Alimentos, bebidas y
tabaco 15,1 15,9 43,0 16,8 26,1 21,4 3,4
Combustibles 43,7 16,9 9,1 1,3 7,8 44,9 64,1
Productos químicos 4,9 7,2 64,3 33,8 30,5 12,2 3,6
Materias plásticas 10,5 2,6 66,5 22,2 44,3 16,2 2,7Perlas y piedras
preciosas 66,6 0,5 0,8 0,5 0,3 66,7 5,3Fundición, hierro y
acero 6,6 33,2 10,8 4,6 6,3 6,6 1,8
Como % del total de cada grupoCom
o % del total de las exportaciones
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Fuente : Bancos centrales, centros estadísticos. Cálculos propios. *Datos a noviembre
Colombia presenta un índice de exportaciones per cápita bajo, a pesar del récord histórico de exportaciones que ha presentado el último año
U$
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Exportaciones de Bienes y Servicios a los Estados Unidos 2010 (%)
Fuente: Banco Centrales, Centros Estadísticos Nacionales, ALADI.
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CRECIMIENTO CON INCLUSIÓN SOCIAL
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos COMTRADE. Presentación Osvaldo Rosales.
EVOLUCIÓN DEL PIB PER CAPITA(Estados Unidos [=100] en cada año, US$ constantes de 2000)
América latina y El Caribe, estructura de las exportaciones según
intensidad tecnológica, 2006-2009(En porcentajes de las exportaciones totales)
0% 20% 40% 60% 80% 100%
El SalvadorRep. Dominicana
MéxicoCosta Rica
Guatemala BrasilChile
América Latina y el CaribeArgentinaCARICOM
PerúUruguay
ColombiaHonduras Nicaragua
CubaParaguayEcuador
Bolivia (Est. Plur.)Panamá
Venezuela (Rep. Bol.)
Recursos Naturales Manuf. Basadas en RR.NN. Manuf. tecnología bajaManuf. tecnología media Manuf. tecnología alta
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NEGOCIOS POTENCIALES POR REGIÓN
Productos y servicios de petróleo y gas
Putumayo
Manufacturas metálicas Boyacá, Caldas y Cauca
Autopartes Risaralda y Boyacá
Plásticos Atlántico
Servicios empresariales Sucre y La Guajira
Alimentos procesados Norte de Santander
Calzado Norte de Santander
Hoteles y turismo Magdalena, Risaralda, Arauca, Casanare y San Andrés
Textiles y confecciones Tolima
Joyería Magdalena
Muebles Boyacá y Quindío
Servicios de salud Chocó
Minería no metálica Meta, Cauca y Córdoba
Educación Huila, Cauca y César
Entretenimiento Amazonas y Chocó
Transporte y logística Arauca, Putumayo y San Andrés
Bienes raíces y construcción Bolívar
Fuente: Diario El Tiempo 14 de Agosto, 2012. – Consejo Privado de Competitividad.
INICIATIVAS DE CLUSTER
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Fuente: DANE – AGRONET. Centro estadísticos nacionales, Cálculos propios Frutas y frutos comestibles. proyectados 2011
EXPORTACIONES DE PRODUCTOS LÍDERES
900 millones de dólares
171 millones de dólares
170 mil dólares
738 millones de dólares
855mil dólares
480 millones de dólares
17 mil dólares
México abastece en aguacate el 80 por ciento del mercado a Estados Unidos.
43 por ciento exporta Costa Rica a Estados Unidos en piña.
48 por ciento exporta Perú a Estados Unidos en espárragos .
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RANKING DE COMPETITIVIDAD 2012-2013
Fuente: FEM
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ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD COLOMBIAÍNDICE DE COMPETITIVIDAD COLOMBIA
PILARES DE COMPETITIVIDADPILARES DE COMPETITIVIDAD Posición Posición Posición Posición 2012-20132012-2013
1 Instituciones 100 109
2 Infraestructura 85 93
3 Condiciones Macroeconómicas 42 34
4 Salud y Educación Básica 78 85
5 Capacitación y Educación 60 67
6 Eficiencia de Mercados de Bienes 99 99
7 Eficiencia del Mercado Laboral 88 88
8 Desarrollo del Mercado Financiero 68 67
9 Desarrollo Tecnológico 75 75
10 Tamaño del Mercado 32 32
11 Sofisticación de Negocios 61 63
12 Innovación 57 70
Fuente: The World Economic Forum - Reporte Global de Competitividad 2011 -2012
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CAPÍTULO 4
ACCIONES DE POLÍTICA EN LA ACCIONES DE POLÍTICA EN LA CONYUNTURA ACTUALCONYUNTURA ACTUAL
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Fuente: CEPAL. Pobreza y desigualdad en el contexto de la crisis económica. Cifras 2008•Cifra del año 2011. ** Cifra del año 2007.*** Cifra del año 2004.
**
***
POBREZA EN LATINOAMÉRICA
*
Colombia Pobreza Pobreza Extrema
Cabecera 30.3% 7.0%
Resto 46.1% 22.1%
13 áreas 20.6% 3.5%
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1.1. ECONOMIC GROWTHIndicadores de Pobreza
Fuente: Cálculos DANE -MESEP
Departamento 2002 2005 20102010Antioquia 47,45% 46,15% 31,30%
Atlántico 50,21% 52,35% 43,84%
Bogotá 31,35% 31,79% 15,59%
Bolívar 65,32% 53,75% 49,20%
Boyacá 67,18% 64,31% 46,58%
Caldas 45,78% 46,86% 39,57%
Caquetá 52,26% 52,34% 44,33%
Cauca 58,21% 60,67% 64,30%
Cesar* 61,07% 58,67% 53,60%
Córdoba 66,66% 64,09% 63,66%
Cundinamarca* 49,95% 48,75% 25,26%
Chocó 67,30% 69,09% 64,86%
Huila* 69,93% 67,31% 53,31%
La Guajira 65,54% 58,32% 64,33%
Magdalena 65,31% 59,66% 58,08%
Meta 41,65% 40,49% 32,33%
Nariño* 65,66% 69,52% 56,14%
Norte de Santander 56,10% 58,85% 43,12%
Quindío 46,51% 37,82% 43,27%
Risaralda 37,41% 34,60% 33,10%
Santander 44,53% 44,31% 21,45%
Sucre 69,15% 58,18% 63,69%
Tolima 55,33% 52,03% 45,11%
Valle del Cauca* 39,12% 39,28% 30,56%
Nacional 49,40% 45,00% 37,20%
INDICADORES DE POBREZA
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Colombia: Características Generales De Las RegionesColombia: Características Generales De Las Regiones Población, Pobreza Población, Pobreza
ZONA 2: Caribe Insular ZONA 2: Caribe Insular (22 % Población)
NBI: 46.1%
ZONA 5: Amazorinoquia ZONA 5: Amazorinoquia (1.0 % Población)
NBI: 63.0%
ZONA 3: Nororiental ZONA 3: Nororiental (4 % Población)
NBI: 37.2%
ZONA 1: Central ZONA 1: Central (60 % Población)
NBI: 17.2%
ZONA 4: Sur ZONA 4: Sur (6.5 % Población)
NBI: 41.0%
ZONA 6: Pacifico ZONA 6: Pacifico (6.5 % Población)
NBI: 62.5%
INIQUIDADES REGIONALES
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Fuente: OIT - CEPAL – Panorama Laboral 2010
INIQUIDADCoeficiente GINI -2010Coeficiente GINI -2010
DEVELOPED COUNTRIESDEVELOPED COUNTRIES
LATIN AMERICALATIN AMERICA
INIQUIDAD
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FUENTE: OCDE - Perspectivas Económicas de América Latina 2011
La clase media es un motor de desarrollo para cualquier país, además de ser una base de estabilidad para las economías, siempre y cuando se les pueda garantizar:
•Acceso a la seguridad social y a las pensiones•Una educación con cobertura y calidad•Un acceso al sistema financiero con créditos de diverso tipo
LA CLASE MEDIA EN AMÉRICA LATINA
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POLÍTICAS PÚBLICASPOLÍTICAS PÚBLICAS
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ACTOS DE TERRORISMO ACCIONES DE GRUPOS ARMADOS
INDICADORES DE SEGURIDAD
ACTOS DE TERRORISMO CONTRA INFRAESTRUCTURA
FUENTE: Ministerio de Defensa
650
434
301 38
2
201 25
4 277
269
280
421
Ene-Jun2003
Ene-Jun2004
Ene-Jun2005
Ene-Jun2006
Ene-Jun2007
Ene-Jun2008
Ene-Jun2009
Ene-Jun2010
Ene-Jun2011
Ene-Jun2012
Ene-Jun 2011
Ene-Jun 2012
Var. Abs.
Var. %
VOLADURA DE OLEODUCTOS 19 67 48 253%TORRES DE ENERGÍA DERRIBADAS
43 13 -30 -70%
VOLADURA DE PUENTES 1 2 1 100%VOLADURA DE VÍAS 22 21 -1 -5%TOTAL 85 103 18 21%
233
141
146
103
41 30
70 62 55
87
Ene-Jun2003
Ene-Jun2004
Ene-Jun2005
Ene-Jun2006
Ene-Jun2007
Ene-Jun2008
Ene-Jun2009
Ene-Jun2010
Ene-Jun2011
Ene-Jun2012
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Fuente: DANE.
Porcentaje de la población total por edades (%)
0-14 15-34 35-49 50-64 65 y más
2010 28,8 34,3 19,5 11,9 5,6
2020 25,4 32,3 19,6 14,7 8
2030 22,5 30,1 20,3 15,7 11,4
2040 20,1 28,2 20,2 17 14,6
Fuente: DANE.
Proyección Población jóvenes de 0-15
DISTRIBUCIÓN POR EDADES
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Fuente: MEN
TIEMPO DEDICADO A LA ENSEÑANZA
Promedio 814
En Colombia la pérdida por doble jornada es de 150 horas.Horas
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Estudiantes Oficiales 9.4 millones
Estudiantes Privados 1.7 millones
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CONTRIBUCIÓN TOTAL AL CIERRE DE LA BRECHA DE PRODUCTIVIDAD
FUENTE: BID – La era de la productividad
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INCIDENCIA DE LA POBREZA E INDIGENCIA ENTRE LOS JÓVENES POR NIVEL EDUCATIVO
FUENTE: CEPAL Año 2009
EDAD Primaria Incompleta
Secundaria Inconpleta
Secundara Completa
Terciaria Incompleta
Terciaria Completa TOTAL
Incidencia de la pobreza
15 a 19 53,2 28,5 13,8 7 2,8 35,5
20 a 24 37,9 16,7 6,8 3,9 2,2 23,9
25 a 29 30,6 11 3,6 1,9 0,2 19,3
Incidencia de la indigencia
15 a 19 22,4 7,3 2,9 1,3 0,6 12,6
20 a 24 13,3 3,6 1,1 0,7 0,5 7,3
25 a 29 10 2,1 0,6 0,2 0 5,7
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Las inversiones en infraestructuras generan un impacto positivo en el crecimiento económico, disminuyen la desigualdad del
ingreso y promueven el desarrollo social
Fuente: Banco Mundial. – “Infrastructure in Latin America and the Caribbean: Recent Developments and Key Challenges”, 2005.
Según el Banco Mundial, Colombia y Perú son los países de la región con mayores necesidades de inversión en términos de PIB, con el fin de
alcanzar el nivel de países como Corea.
País % del PIB
Perú 11
Colombia 9
Brasil 8
Chile 5
Argentina 4
Venezuela 4
Costa Rica 3
México 3
Ameríca Latina 6
Gastos Anuales en Infraestructura durante los próximos 20 años *
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CALIDAD TOTAL EN INFRAESTRUCTURA
Fuente: World Economic Forum.
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57Fuente: Foro Económico Mundial 2011-2012. Ranking sobre 142 países.
RANKING EN CALIDAD DE LAS VÍAS
RANKING EN CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA PORTUARIA
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INVERSIÓN REQUERIDA
Fuente: Presentación Dr. Sergio Clavijo. ANIF-2011.
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CRECIMIENTO CON INCLUSIÓN SOCIAL
Fuente: Ministerio de Transporte.
INVERSIÓN EN INFRAESTRUCTURA
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LA CLASE MEDIA EN AMÉRICA LATINA
Impacto del crédito en la productividad
El tamaño promedio de las empresas en el sector (número de trabajadores)
%
El impacto en la productividad en el caso Colombiano es más notorio en las PYMES, siendo este sector uno de los que mas empleos le aporta.
Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo
IMPACTO DEL CRECIMIENTO DEL CRÉDITO EN LA PRODUCTIVIDAD
Limite SuperiorLimite Inferior
Microempresarios y su acceso al sistema de crédito formal (%)
Fuente: CAF
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1.1. ECONOMIC GROWTHTOP 10 ECONOMÍAS LATINOAMERICANAS
FUENTE: FMI.PPP.
PAÍSESPIB Per Cápita
(US$ Corrientes) 2011
PIB Per Cápita (US$ Corrientes)
2015
Argentina 17.376 20.502
Chile 16.171 19.217
México 15.121 17.394
Brasil 11.845 13.954
Venezuela 12.407 13.094
Colombia 10.155 11.977
Perú 10.000 12.270
Fuente: FMI. PIB nominal precios corrientes (US$ 2011). Banco Mundial
TOP 10 ECONOMÍAS LATINOAMERICANAS
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POLÍTICAS EMPRESARIALESPOLÍTICAS EMPRESARIALES
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La prioridad es la liquidez.
El riesgo de tasa de cambio.
Cultura de la globalidad y de la productividad.
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