Desempeño 2016

Centro Bancario Internacional

Ricardo G. Fernández D.Superintendente de Bancos

Agenda

Entorno Económico y Bancario

Marco de Regulación hacia Basilea III

Desafíos Financieros del Sistema

Fortalecimiento del proceso

supervisor en prevención BCFT

Transparencia y Disciplina de

Mercado.

Desafíos para mitigar el riesgo

reputacional y esfuerzos para mejorar

la competitividad

Panamá: Crecimiento Económico 2016

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

2012 2013 2014 2015 2016 2017

(%)

Variación Porcentual del PIB Panamá y Regiones Seleccionadas

Panamá

Desarrolladas Emergentes

Mundial

-10% -5% 0% 5% 10% 15%

Pesca

Industrias…

Sector primario

Transporte y…

Hoteles y…

Comercio

Actividades…

Intermediación…

Otras actividades

Construcción

Gobierno General

Electricidad, gas y…

Variación Porcentual del PIB 2016

Panamá: Datos Macroeconómicos Seleccionados

4.9

6.3

4.6

3.7

10.3

0.7

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

Inflación (IPC)2010 - 2016

5.5

0.0

2.0

4.0

6.0

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10.0

12.0

20

05

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20

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20

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20

09

20

10

20

01

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

(%)

Tasa de desempleo2005 - 2016

39.5 %

0

10

20

30

40

50

60

70

80

199

6

199

7

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8

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9

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0

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1

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2

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3

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4

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5

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6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

Deuda Pública / PIB

2,723 3,132 2,887

3,943 4,459 4,494

5,209

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Inversión Extranjera Directa 2004 - 2016

Panamá: Elementos Dinámicos y Factores de Riesgo

Efectos Multiplicadores de Canal Ampliado

Macro Proyectos de Inversión Pública

Inversión Privada Extranjera

Precios del Petróleo Estables

Contexto Regional Externo menos favorable

Expectativas de Políticas Proteccionistas

Fortalecimiento del Dólar

Riesgos Reputacionales

Panamá: Centro Bancario y Sistema Bancario

Balance de Situación (En millones USD)

Centro Bancario 2015 2016Var Porc

Dic 16 / 15

Activos Líquidos 21,494 22,540 4.9%

Cartera Crediticia 72,547 74,910 3.3%

Inversiones en Valores 19,631 19,949 1.6%

Otros Activos 3,516 3,676 4.6%

Total de Activos 117,188 121,075 3.3%

Depósitos 83,821 85,991 2.6%

Obligaciones 18,539 18,626 0.5%

Otros Pasivos 2,651 2,948 11.2%

Patrimonio 12,177 13,510 10.9%

Sistema Bancario 2015 2016Var Porc Dic 16 /

15

Activos Líquidos 16,570 16,936 2.2%

Cartera Crediticia 61,605 64,525 4.7%

Inversiones en Valores 16,030 16,391 2.3%

Otros Activos 3,068 3,300 7.6%

Total de Activos 97,273 101,152 4.0%

Depósitos 71,324 73,919 3.6%

Obligaciones 13,736 13,908 1.3%

Otros Pasivos 2,352 2,649 12.6%

Patrimonio 9,861 10,677 8.3%

2015

Adecuación Capital: 15.2%

Liquidez Legal: 59.1%

Eficiencia: 1.7

ROAA: 1.4%

ROEA: 13.4%

Vencidos / Préstamos: 0.9%

Prov. Específica / Vencidos: 79.6%

2016

Adecuación Capital: 15.1%

Liquidez Legal: 63.4%

Eficiencia: 1.8

ROAA: 1.3%

ROEA: 12.0%

Vencidos / Préstamos: 1.2%

Prov. Específica / Vencidos: 83.5%

Panamá: Sistema Bancario Principales Indicadores Financieros

Sistema Bancario: Saldo del Crédito Local (En Millones de USD)

Crédito Local

dic-15 dic-16 Var. Abs. Var. Porc

45,136 48,629 3,493 8%

Personas 22,172 24,987 2,815 13%

Consumo 9,009 10,197 1,188 13%

Hipotecas 13,162 14,789 1,627 12%

Empresas 20,504 21,396 892 4%

Agropecuario 1,631 1,715 85 5%

Industria 2,057 2,432 375 18%

Construcción 5,286 6,236 950 18%

Comercio 6,318 5,766 (552) -9%

Servicios 5,213 5,247 22 0%

Otros 2,461 2,247 (214) -9%

Banca 1,236 1,315 78 6%

Gobierno 1,224 932 (292) -24%

Crédito al Sector Privado mantiene tendencia favorable en segmento de banca de personas y en

crédito corporativo en segmentos de interinos de construcción. Crédito al comercio presenta

menor ritmo de crecimiento por reducción en Zona Libre de Colón,.

Panamá: Centro y Sistema Bancario

Estado de Resultados (En millones USD)

Centro Bancario 2015 2016Variación 2016 / 2015

Absoluta %

Ingreso Neto de Intereses 2,321 2,528 207 8.9%

Otros Ingresos 2,056 2,153 96 4.7%

Ingresos de Operaciones 4,377 4,681 303 6.9%

Egresos Generales 2,515 2,651 135 5.4%

Utilidad antes de Provisiones 1,862 2,030 168 9.0%

Gastos de Provisiones 287 502 215 75.3%

Utilidad del Periodo 1,575 1,528 -47 -3.0%

Sistema Bancario 2015 2016Variación 2016 / 2015

Absoluta %

Ingreso Neto de Intereses 2,118 2,288 171 8.1%

Otros Ingresos 1,711 1,849 138 8.0%

Ingresos de Operaciones 3,829 4,137 309 8.1%

Egresos Generales 2,240 2,425 185 8.3%

Utilidad antes de Cuentas Malas 1,589 1,712 123 7.8%

Gastos de Provisiones 253 472 219 86.4%

Utilidad del Periodo 1,336 1,240 -96 -7.2%

Solidos Niveles de Adecuación Capital

Liquidez

Herramientas de Política Macro

Prudencial

Provisiones Dinámicas (Acuerdo 4-2013)

Composición del Capital (Acuerdo 1-2015)

Activos Ponderados Riesgo Crédito y Riesgo Contraparte (Acuerdo 3-

2016)

Nuevas Regulaciones: Capital por Riesgo

Mercado y Operacional. Liquidez (LCR)

Adopción de Basilea III

Marco de Regulación hacia Basilea III

Retos a ser atendidos

Diferencial de crecimiento entre

captaciones y aumento de cartera se

ha reducido ligeramente en 2016.

Costos de Captación por Nuevos

Depositantes y Retención de Clientes

de largo plazo se han incrementado

en los dos últimos años.

Costo de financiamientos por Repo y

emisiones se han incrementado en

comparación con captación de fuente

bancarias tradicionales (DPF).

Impacto de aumento de costo de

fondos sobre márgenes financieros

del Sistema.

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

dic

.-1

4

feb

.-1

5

abr.

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jun.-

15

ago

.-1

5

oct.-1

5

dic

.-1

5

feb

.-1

6

abr.

-16

jun.-

16

ago

.-1

6

oct.-1

6

dic

.-1

6

Crecimiento Interanual de Depósitos Particulares y Crédito Sector Privado

Créditos Privado Depósito Particulares

Desafíos Financieros del Sistema

1.01.52.02.53.03.54.0

1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%

dic

-14

en

e-1

5

feb-1

5

ma

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5

ab

r-1

5

ma

y-1

5

jun-1

5

jul-15

ag

o-1

5

sep-1

5

oct-

15

no

v-1

5

dic

-15

en

e-1

6

feb-1

6

ma

r-1

6

ab

r-1

6

ma

y-1

6

jun-1

6

jul-16

ag

o-1

6

sep-1

6

oct-

16

no

v-1

6

dic

-16

Intereses pagados por Financiamineto/Obligaciones porFinanciamientoTasa DPF 1 año (Eje derecho)

Evolución Costo Financiamiento Vs DPF

Nuevas Relaciones de Corresponsalía 2016

Desafíos Financieros del Sistema

0

5

10

15

20

25

30

35F

ebre

ro.1

6

Ma

rzo.1

6

Abri

l.16

Ma

yo

.16

Ju

nio

.16

Ju

lio.1

6

Ago

sto

.16

Sep

tie

mb

re.1

6

Dic

iem

bre

.16

Fortalecimiento Institucional

• CNBC

Sector Financiero

• Fortalecimiento Supervisión y Marco Regulación

Sector No Financiero

• Intendencia: Supervisión Sector Real .

Mejoras en marco legal y de regulación desde

salida de lista gris son materiales

Aumenta la capacidad de Supervisión del sector

financiero y no financiero

Aprobación de Análisis Nacional de Riesgo y

preparación de Estrategia Nacional de RiesgoCumplimiento Técnico Efectividad

40 Recomendaciones11 Recomendaciones

de Efectividad

Evaluación Mutua

Fortalecimiento del Proceso Supervisor BCFT

Fortalecimiento Gobierno Corporativo

Herramientas Tecnológicas

Calidad ROS

Debida Diligencia ampliada para PEPs

Perfiles de Riesgo y Clasificación de Clientes por Riesgo

Supervisión

• Productos y Servicios

• Canales Comercialización

• Clientes

• Area Geográfica

Fortalecimiento del Proceso Supervisor BCFT

Investigación Mossack Fonseca, Inclusión Grupo Waked en Lista Clinton, Impacto

local e internacional de Odebretch tienen efecto sobre riesgo reputacional.

No hay impactos macroeconómicos adversos, ni tampoco sobre la estabilidad

financiera del Sistema Bancario.

Se ha aumentado transparencia y cooperación internacional para intercambio

información. incluyendo fiscal.

Recomendaciones Comité Expertos brindan un paso inicial en dirección correcta

Compromiso con la transparencia y el combate al BCFT.

Estrategia para potenciar el negocio internacional y trazar una hoja de ruta con los

principales hitos, para nuevos productos y servicios de valor agregado; fomentar y

regular el uso de las nuevas tecnologías como blockchain, que pueden hacer de

Panamá un hub de Fintech para Latinoamérica

Desafíos para Mitigar el Riesgo Reputacional y Mejorar

la Competitividad del Sistema Bancario

Muchas Gracias

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