digital economy - united states department of commerce€¦ · digital economy 2002 page ix preface...
TRANSCRIPT
U.S. DEPARTMENT OF COMMERCEEconomics and Statistics Administration
DigitalEconomyDigitalEconomy
2002
DigitalEconomy
ECONOMICSAND STATISTICS
ADMINISTRATION
2002
����������� �����
ECONOMICS AND STAT IST ICS ADMIN ISTRAT IONECONOMICS AND STAT IST ICS ADMIN ISTRAT IONECONOMICS AND STAT IST ICS ADMIN ISTRAT IONECONOMICS AND STAT IST ICS ADMIN ISTRAT IONECONOMICS AND STAT IST ICS ADMIN ISTRAT IONOf f i ce o f Po l i c y Deve lopmentO f f i ce o f Po l i c y Deve lopmentO f f i ce o f Po l i c y Deve lopmentO f f i ce o f Po l i c y Deve lopmentO f f i ce o f Po l i c y Deve lopment
�������
�������� ������ ��
���������������� ��
���������� ��� ��
��� ������������������� ��
�������� ���� � ���������
��������������������� ��
���� ���������
����������������� ��
�������� ��� �� ����
����������������� ��
�������������
������������������ ��
��������! "�������#����
������� ���������� ��
����#����� ��
������� ���������� ��
��������! ������������
���������������� ��
��������! ���� ���������
������������������ ��
��������! "��$��� �������� ���
���������������������� ��
����� ��� ���%� ���� "�&&���������'�� ��������&���� ����������#���
���������������� ��
������ ��'��������(���������������&���%����# ��)&&� ��
���������������� ��
�����������
��
���������
������������
�������������
U.S. Department of CommerceFebruary 2002
THE SECRETARY OF COMMERCETHE SECRETARY OF COMMERCETHE SECRETARY OF COMMERCETHE SECRETARY OF COMMERCETHE SECRETARY OF COMMERCE ������������������
I am pleased to release Digital Economy 2002 (DE2002), the Commerce Department’sfourth annual report on the impact of information technology (IT) on the structure andperformance of the U.S. economy. In my view, reports like this one fulfill a core elementof the Commerce mission by providing the data and analyses that help policy makers,business people, and private investors make better economic decisions. Events of thepast year – a recession and the terrible events of September 11 – have made our taskmore challenging than ever and, if possible, even more important.
In recent days, the economy has shown welcome signs of imminent recovery. DE2002shows that the recovery, when it comes, will have a firm foundation. Despite therecession, businesses continued through 2001 to build stocks of IT capital. In addition,owing partly to continuing IT innovation and deployment, inflation has remained low,and productivity growth, breaking the pattern of every recession since 1950, has beenpositive.
DE2002 also shows that the diffusion of information technology and the Internet havecontinued to expand opportunities for all Americans to communicate, shop, and learn.Today more than half of all Americans use the Internet; moreover, Internet useis increasing rapidly among all demographic, economic, and regional groups. At work andat home, IT and the Internet are swiftly becoming fixtures of our daily lives.
The IT revolution has been driven largely by private creativity and entrepreneurialcourage. The American people’s receptiveness to using and adapting new technology hasalso contributed to our success. However, achievement of the revolution’s full potentialwill also demand skillful public action – to preserve the environment for continuedinnovation and investment, to enhance cyber security, to protect consumers and ensurerespect for individual privacy, and to guarantee that all American businesses and all ofAmerica’s people can participate freely, according to their own goals and talents, in thepromise of the digital economy. On all sides, much remains to be done.
Donald L. Evans
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page v
T������������������ �!"����#!����$����
�� !���������� ���%$�!����������&���'
#!����(��)#��������*�#�������#!�����#!�+
*����( �� ��� ��' ����� (�, ���'�!� �� �����
)#����������#��*�����!�!�������!���������
���'��'��-�!����(���������������������'��
���$!��������'�&�!������������������������+
������&���$ ��������+$!��#�������+#������+
�#��!��� ����� ��+������� ������! ���'���
���� �%$�!����� �#�������*�#� ��� �#�#!��
����������� ����������#�����������$���
������� �����'��'����!���������.������#�+
�!�����&�������#����*#������������/�����$�+
�������"��� �!��������# ���"�����������!+
&���� ���� �"� ��� ���������*����� �� ��$����
�!� $!��#���&�� ��� �� �!���� �� � !��#�� ���
���#!��� ��#���������� ��!����!����� (�
THE NEW ECONOMY—THE NEW ECONOMY—THE NEW ECONOMY—THE NEW ECONOMY—THE NEW ECONOMY—BATTERED BUT ENDURINGBATTERED BUT ENDURINGBATTERED BUT ENDURINGBATTERED BUT ENDURINGBATTERED BUT ENDURING
• -������$!�����������'�������� (��&�'��"+
����*#��������&��� ���� ����#��������&���+
���� ������������ �� ��� !� ���� �� !�+
�!"�*�(������&���*(�����!��������!��� ��
��� ��#!�� )#�!��! �� ���,�.��� *#��������
��&����� �� �� �)#�$ ��� ��� ����'�!� �� ��
���#�� !�����01�2*������� ��'�,3$�!����
�!� ���$��" ��#!)#�!��!���!���!� 4���#��
�������� ��!�#���#�����'�!��� ��!�����
��$!������&�*���������� !�$���(� !��� ��&���+
�����!��������,'�����(�$�!����*���'
�����&����!��������!��#���.���*#��������
��&� ������#���� � �� ������� !��� �� *#���
�������"�����$!���������)#�$ ����������+
'�!���
• ������������ $���������*#���������$���+
������������'�!�$!��#��������!&������"��(
��!��#���� �!�$!��#���&�#��������!�'�!�
5����� ����'�!� ��� �� $#��! ��!&����6� ����
�!��� ������#�� �� ���,7 ��!�#�� ��� ��#!��
)#�!��!�����(��!�����'�!��$��������������
�������( 5�� � �+$�!���� ���#�� !���6� *#� !�+
����� ��! ��!����! ��������! ������!��� ��
�� ��&��� ��� �$�������
• � $��( ��� $����!�� !������ ��� ������� ��
*#�������$���������$����,�1$�!������+
���������������$!�&��������!� $��( ����#!+
������,�� $��( ����!�'*(��8$�!���� ��
������ #��������� ��!&�������,�1$�!����
���� $#��!����'�!������!&����9���#��!���
'�����#�$#���!���"��(�� �"�������������
*����� ����!�'�!� �!�$!��#���&�� ��+$!�+
�#�������#��!���� $��(��!�#���(8�3 ������
'�!"�!� ���������$��� �'��� ��� �&�!���
$!�&������#��!('���50:��2���� $�!��'���
0�8����6�
• ���(,2$�!���������������!�������.���$!�+
�#���&��( �!�'��*��'���,;2;+;8���,;;8+
������ ��!� �#!�*�� ��#����#!������#�+
�!��� 5����#���� �� �����#���!�� �� $#��!��
����� #����������)#�$ ���6�'��� ��� !�+
�����! �� ��� �!� ��+�������&� ���#��!����
�#����� ��� �#!�*��� �����! ��� �!� ���#�+
�!�������#���� �����������&��(� ��88���#�+
�!��� �� ���.��� �����! *#������ �����!���
����!�*#��� $�����&��( �� $!��#���&��( �!�'��
������!������ �#�����$�!������ $!��#���&��(
������������� �
������������������������ ����������� ���������������
�������� ������������ ������ ������� ������ �� ��� ����� � ������
!�"�� �#�������� ��� ���� ����$�%%��� � ������� ����� ���� ������
�������&����� ������������� ������ �� ������������� ��� �����$
����������� ����� �������������������' � ������������������
��$�������� ������� ��� ���� �����(����� �� ��� ���� ���� ���
�������� �� ���� ����� ���� � ����� �� ����� � ����� ������ �
��� ����� � ������ ��� ������� �� ����� �������
��)��� ��*� ��� ���� ����� ��� �� �� ���������� ���������� �������$
������ �� �� ���� �����������
Digital Economy 2002Page viPage viPage viPage viPage vi
�!�'�� �#������ ���� ����&� �� ��&��� ����
*(.��� ���#��!��� �!�$!��#����$�����&� ���
���#!������������������������/������ ��
$���������
• ��+�������&� ���#��!��� ��&� ���$�� ����" ��+
�������� 4��'���,;2;��������'���� �����+
������������+�������&����#��!����&�!�������
$�!����� ��������� �� ��� ��+�������&������!�&+
�!������(,��$�!����� �&�!��� ��������� 5���
�� ����������!�($!��� �������6�#!��� ���
$�!����&�!������,$�!�����
• #!���,;;3+�����'��� ��� ����� ( �!�'
*(���&�!���1$�!���� ���#���(� ��� ��+$!�+
�#���� �����!�'��������#���� ��!:$�!����
��<=5���&�!���6��!�'*(�,$�!�����(��!
5�� �&�!���� �� !��� ��! �6� ���'�� !��$��+
��*�� ��!�2$�!���� �� �&�!��� !��� ����� ��
�!�'���
SOURCES OF CONTINUING UNCERTAINTYSOURCES OF CONTINUING UNCERTAINTYSOURCES OF CONTINUING UNCERTAINTYSOURCES OF CONTINUING UNCERTAINTYSOURCES OF CONTINUING UNCERTAINTY• �%$�!����� ����� ���*�������� �����, �#�+
�������������(�� �� ����+$!��#�������#�+
�!��� ����#*��+������ #!��������*#������
��&��� ��� �� ����! ����� $!�������� �)#�$+
����������'�!� 5����#����������&�!���
�����#���>��)#�!��!�(!����6����#������!�:
$�!���� �� ��� �!�'�� �� .��� <=� 4( ���+
�!���� �����,9��!�����!�� �� � ���������9
!��#��������*#��������&��� ��������)#�$+
��� ��� ����'�!� ��� � ������&� ������ ��
����� �� �!�'���
• ��&��� ��� ������ ��� �� �����! !������ � ���+
��������*������� ��� �� ����!�����*#��+
���� �$�������� �#!!��� �%$������ $�!�����
����# $����� ��� ��&�!� ��� ����# $�����
�������'�������&��� ����������0133*��+
�����*#���������$���������!0�82*��������
�%$�����������������!&����� ������� �
(��!�����# �!�$���0,�,*��������!�� $#�+
�!�� $�!�$��!���� ��� ����'�!�� ��� ������!
011*������ ��! �� #��������� ��!&����7 ���
�� �%$�����#!�� *( ��&�!� ���� �� ��� ��&���
��������&�!0��*�������
• ���#��.��� �� �� $������!�'����( ������
�����!���'�!�� �!"�������.�������������
������� � ������� �� �� ����� �!��� �� 022
*������� �� �� ���!�������( �����!���� ���*��
����� (���'�&�!��!����������� ���������
��������!���� $�����&���!��������,;;2���!
�%� $��� �������&� �� ���#��!�����!'������+
������������!� !�$�!���� ��!���������*( �+
?�!��(�'���������������.��� ���� $�������+
�����0���*������9�� ��� �'��� ���0,,�*��+
�������� $�!�*��.��� ���%$�!������(��!�
• ���� ���*���>��� $!��#������.��� �� $�����
��&�"�$�����&��#�+������#����������� ��
�� ��!�� �?�! ��+$!��#���� ���#��!����1$�����
������� �� ���.�����������$!��#�����&�!+
��� �!�������!��+)#�!��!�����������&��#�
�����*(�� $����� �����.��������������
��� �?�!��(+�'��� ��!���� ���������� �� .���
�� $������8 .��� ?�*� ������� ���#��!���$�(
���&�!��� �!� ���� �'����� #���� ?�*�
�� ��!�������������� ������� ����#��!����
• =!�&��� ���� ���� �������� ���� ��� �#!�� ��
@���+�� A ����#!�� ���� *���� �� ��+�����
$��"���������!�����������,������*��#�
���#*����� 4(������� ������ #����,�
$�!������ ���:���� ��,����� @�#*��������A
����!��� �� $����� ���� ��&� !����&�� �� �
��! �� &���#!� �#����� ������ ����! ���!�*�+
�'��� B��#�!( ���� ��� ��� *�! ���,�
��!�#����� ����������,����������#!������
������#�����#!&�&������+�� �� $��������
�������!�����&��������$!� �!��(���+������ +
$��������!��#���� �������� ����,�8����
��(�����
• ��������������!�������� �!���� ���#
�������$$������ ������� �%$���������� �+�� +
�!����� ���!��� �����.��� !����� ����� !�+
������ �$$!�%� ����(,$�!����� �� ��� ��+
�#��!(��&���!����������+�� �!�����*���
'����$!���*#�#��&�����,;;;��������!���
�! �!��!������������!��������������#����
��!,�$�!������ ��#����#!������$ �������
8�1$�!�����������*('�������� �!�������
+� �",� �������� ���*��� --� ��$������ "�.� ��� ������� ��� ���
!�"���������& ������������&���������� ��� �������������/ ��$
����� ��*� �� � ��$����� ���� ����� 0��� �%%12�� � ����� ��� � �� $
������������� ��� 3�������������������������4�5�������� ����
�%6%$�������7���������$�$&���8���� ������������������*�������
����� ������������������������������ ������� ��� ����������4�5
�/ �����-�����������9���������� ���������������������& ����8����
�������� ���� �%� ��� ������� �&��� ���� ��������� ����� ��� ���$�����$
������
:�.�� ��������������/ ������;�� ������� �����������
������ ���������/ ������;������������������������
���������-� ���������� &��������%%6�.��� ����� ��� � ��� � �����
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page vii
4( ����!���� �+�� �!�� ����#��� ��! ����
����,$�!���� �� ���$ ����� ��� !������!�
��� �������� ��!&���$!�&���!��
THE FUTURE OF THE NEW ECONOMYTHE FUTURE OF THE NEW ECONOMYTHE FUTURE OF THE NEW ECONOMYTHE FUTURE OF THE NEW ECONOMYTHE FUTURE OF THE NEW ECONOMY�� ��!�( �������*�� C�#!������*�!� ����'
�*��!&�� ���� ��'�#�� @���� *����! �*�#� ���
���#!���� �� ��� D$���+,;;8E $!��#���&��( � +
$!�&� ��� ����! �� �#!&�&�� ��� ��!�� !���������A
���������! ��������������������'����� (
�� ���� $����� *#� $!��� ���!( ������!�����#!+
����������������������������������������
,;8�'��� �!�'�� �� �����! *#������ �#�$#�
����#!���������&���!�'�������#��&�)#�!��!��
$!��#���&��( �!�'�� ��� ���� �#!��� ������&��
#!��� �������� ����'��#!������,�*( ���+
�!���� $!��#���&��( �!�'�� !� �������� !� �!"+
�*�(!�*#��,�;$�!�����'����*�&����.�����!
��!���$�!���,;:�+;8����� ��� ����������
,;;8+���� $�!����
������#�� ��!���$!��#���&��( �!�'�� �� �$�+
!��� �� ����� ��'��"���� �#������ ���� .���
���#��!����!�������#�����*�������!� $������
�#!!��� ��&��� ���� �� �� �)#�$ ���� ����'�!�
�����!&��������!�������# ���"��������������
�&�� �� ����� ���#��!��� ������#� �� *#��� ���
��#�������� �� �#�#!� .��� ����� �� ��!������
���(�!�!����>������*��������������'����� (�
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page ix
������ ��� �����
PREFACE ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � � �
CHAPTER I: SETTING THE STAGE: THE “NEW ECONOMY” ENDURES DESPITE REDUCEDIT INVESTMENT ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ � � ��
������� � � ������������ ��������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� � � ��
������� �� ��� �������� ��� ��� ����� �� ���� ���������������������������������������������������������������������������� � � ��
����� ���������� �!�� ��� "�� ������# ���������������������������������������������������������������������������������������������� � � ��
�������� �� ��� �$����� ��� %&&% �������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �'
��� ������� �� (�)� ������#� � � *���� ��������#� +���� ������������������������������������������������������� � � �'
����!����� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �,
CHAPTER II: THE EVOLVING ONLINE ENVIRONMENT ������������������������������������������������������������������������������ � � �- ����� �"����� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � �-
.�� ���������!#� (�)�/��� 0�!� �������������������������������������������������������������������������������������������������� � �'
����!����� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � %�
CHAPTER III: INFORMATION TECHNOLOGY INDUSTRIES IN THE NEW ECONOMY ������������������������������������� � %�1���� +�)"� ��� ������������ ��������� ���� ����� �!�����"��
�� "�� ������#� �� 2���3� �--,�%&&& �������������������������������������������������������������������������������� � %4
������� �� ��� +����� ���� �������� �"���"� "�� �"��� 5���� � � %&&� ���������������������������� � %,
6�� ��������� ��� "�� (�)� ������#���������������������������������������������������������������������������������������������� � �&
(������� �������� �!�����3� 2�������� �������� ���������� ������������������������������������� � �&
CHAPTER IV: INDUSTRY-LEVEL EFFECTS OF INFORMATION TECHNOLOGY USE ONPRODUCTIVITY AND INFLATION ������������������������������������������������������������������������������������������� � ��
���� ����7�"��� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ��
7�8�� *������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �4
����!����� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �-
CHAPTER V: JOBS IN THE NEW ECONOMY ���������������������������������������������������������������������������������������������� � 4����0�/��9� ������� ���� ����!# ����������������������������������������������������������������������������������������������������� � 4%
�� ������� ���"��!��#��� ������ ��� 2�$�� 7�/�� ���������������������������������������������������������������� � 4:
����!����� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � '&
CHAPTER VI: INTERNATIONAL SALES OF INFORMATION TECHNOLOGYGOODS AND SERVICES ������������������������������������������������������������������������������������������������������ � � '�
����� ��� ��� 7��� ������ +���� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� � '%
����� ��� ��� ������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � '%
����� � ���� � � "�� +!�$�!�;����� � � ��������� ���� ����$����
� � ��� +����� ���� ������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� � '4
CHAPTER VII: e-LEARNING: IMPACTS OF IT ON EDUCATION ��������������������������������������������������������������������� � '-
�"�� ��������� �����# ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � '-
������� � � ��� ��� �������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ,&
����������� �� ��2������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ,�
ACKNOWLEDGEMENTS ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ,'
Digital Economy 2002Page xPage xPage xPage xPage x
BOXESBOXESBOXESBOXESBOXESBox 3.1 �� ������� ���"��!��#� ��������� �������� ����������������������������������������������������� � %4
Box 4.1 ��������� ��� ���������!� �����#��� ����$����� �� 1���!!
��������#� +�)" ����������������������������������������������������������������������������������������������� � �%
Box 4.2 ��������� "��� ���#� )�"� 1"�� ����� ������� ��� ����� �!�
��� ����� ��������#� +�)"� .���!����� ��������������������������������������������������������� � ��
Box 5.1 ��� �!���� <�$� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ � 44
Box 5.2 ����� ��� �����!��� � � ����� ���� �!������ ��� �������� ��������� ����������������� � 4=
FIGURESFIGURESFIGURESFIGURESFIGURESFigure 1.1 (�� ���"� *!�)� ���� ��������� ��� �>������� ���� �� )�� �������������������������� � � ��
Figure 1.2 �� ������� ���"��!��#� ��������� ���� ������# ��������������������������������������������� � � �%
Figure 1.3 �"������� ���� (�)� 1���3� �� ������� ���"��!��# ��������������������������������������� � � �%
Figure 1.4 ���������3� �� ������� ���"��!��# ��������������������������������������������������������������������� � � �%
Figure 1.5 ������#?��!��3� �� ������� ���"��!��# ������������������������������������������������������������ � � ��
Figure 1.6 ������ ���� ������ � � �� ������� ���"��!��# ������������������������������������������������ � � ��
Figure 1.7 ��������� ��� �� ������� ���������� �>������� ���� �� )�� ������������������ � � �4
Figure 1.8 ��!� (�� ���/� � � �� ������� ���������� �>������� ���� �� )�� ����������� � � �4
Figure 1.9 �� ������� ���������� �>������� ���� �� )�� ��������������������������������������������� � � �4
Figure 1.10 ��������� ����"� ��� ��� ������� <�$� ������������������������������������������������������������������� � � �'
Figure 1.11 ��������#� ��� (�� ��� @�������� ���� ������������������������������������������������������������� � � �'
Figure 1.12 �"����� ��� ��������#� 1��� �)�� 5���� ����������������������������������������������������������� � � �,
Figure 2.1 7��"!#� ������ �"���)�� ����������������������������������������������������������������������������������� � �&
Figure 2.2 .����� ������ $#� A�����@��/��� ��������� ������������������������������������������������� � ��
Figure 2.3 �>��#� *��������� �� A�����@��/��� ���������
$#� ������ ���� (��������� @��������� ������������������������������������������������������� � ��
Figure 2.4 �>��#� *��������� �� A�����@��/��� ���������
$#� �#��� � � ������ @��������� �������������������������������������������������������������������������� � �%
Figure 2.5 ���������� ��� �� ������ � � ���!� A�!�� ������������������������������������������������������������� � ��
Figure 2.6 7��� ������� �!���� ���� � � ������ ���� ���
�� �!���� ���� .����� 1��� ��������������������������������������������������������������������������������� � �4
Figure 2.7 ������ ���� $#� .�� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� � �,
Figure 2.8 ������ ����� ��� �� ������ � � "�� ����!����3
�������� ������ �������� ���� "�� ������ ���� ����������������������������������������� � �,
Figure 2.9 1�!���� .�������� ��� �� ������ � � "�� ����� ����!���� ��������������������������������������� � �=
Figure 2.10 +�)"� ��� ���������� ��)� ������������������������������������������������������������������������������������ � �-
Figure 2.11 ������� ���!����� ��� "�� ���� � � �����!� ���� ����� ���������������������������������� � %&
Figure 4.1 +��� +�)"� ��� ����B�! � ���� @����B�! � ��������
���� ��� .!!� ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3
�-:-�%&&& �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �,
Figure 4.2 *��� +�)"� ��� ����B�! � ���� @����B�! � ��������� ���� ��� .!!
��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3� �-:-�%&&& ���������������� � �,
Figure 4.3 +��� ��� *��� +�)"� ��� ����B�! � ���� @����B�! � ��������
���� ��� .!!� ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3
�-:-�%&&& �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �,
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page xi
Figure 4.4 ����$������ �� 1���!!� +��� ��� *��� +�)"� $#� ����B�!
���� @����B�! � ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3
�-:-�%&&& �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �=
Figure 4.5 +��� ��� *��� +�)"� ��� ����B�! � ���� @����B�! � ��������
���� ��� .!!� ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3
�-:-��--'� ���� �--'�%&&& ����������������������������������������������������������������������������������� � �=
Figure 4.6 ����$������ �� 1���!!� +��� ��� *��� +�)"� .���!������ $#� ����B�!
���� @����B�! � ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3
�--'�%&&&� ���� �-:-��--' ���������������������������������������������������������������������������������� � �=
Figure 4.7 +��� ��� *��� +�)"� ��� ����� (�� ��� @�������� ����
$#� 7�8�� �����#� +����3� �-:-�%&&& ���������������������������������������������������������������� � �:
Figure 4.8 ����$������ �� +��� ��� *��� +�)"� ��� ����� (�� ��� @�������� ����
$#� 7�8�� �����#� +����3� �-:-�%&&& ���������������������������������������������������������������� � �:
Figure 4.9 +��� ��� *��� +�)"� ��� ����� (�� ��� @�������� ����
$#� 7�8�� �����#� +����3� �-:-��--'� ���� �--'�%&&& �������������������������������� � �-
Figure 4.10 ����$������ �� +��� ��� *��� +�)"� .���!�����
��� ����� (�� ��� @�������� ����� $#�7�8�� �����#� +����3
�--'�%&&&� ���� �-:-��--' ��������������������������������������������������������������������������������� � �-
Figure 4.11 ����� +�)"� ��� ����B�! � ���� @����B�! � ��������
���� ��� .!!� ��������� � � "�� ����� (�� ��� @�������� ����3
�-:-�%&&& ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �-
Figure 4.12 ����$������ �� 1���!!� ����� +�)"� $#� ����B�!
���� @����B�! � ��������� ��� "�� ����� (�� ��� @�������� ����3
�-:-�%&&& �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � -
Figure 5.1 ���!�#���� +�)"9� ���+����3� ����������3� ���� .!!� ������ �������� ����������� � 4%
Figure 5.2 ���!�#���� 2���!�9� ���+����� ���� ���������� ������������������������������������������������������� � 4%
Figure 5.3 .����!� 0����� ��� 0�/�9� � ������������ ��������
���� .!!� ������ �������� ����������������������������������������������������������������������������������������� � 4�
Figure 5.4 ���!�#���� ���� �������� �>�������� � � ��� 1���������3� %&&& ������������������ � 4'
Figure 5.5 �������� ����$����� .����� ��� 1���������3� %&&& ��������������������������������������������� � 4'
Figure 6.1 ����� ����� � � ��� +���� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� � '�
Figure 6.2 ����� ����� ��� ������� �!���� ������� ����������������������������������������������������������������� � '4
Figure 6.3 *������ ��!��� � � 7�8��#�1)���� *������ . �!����� � � ����� ��� ���������
�������� �� ����� ��� ����� ������������������������������������������������������������������������������������� � '=
TABLESTABLESTABLESTABLESTABLESTable 3.1 ������������ ��������3� $#� ����9� � +���� ������ 1�������� ������������������� � %'
Table 3.2 ������������ ��������3� $#� ����9� � ��!� +�1� +�)" ������������������������������������� � %'
Table 3.3 (�� ���/�� � � �� ������� ���������� �>������� ���� �� )�� ����������������� � %,
Table 3.4 ����$����� �� ��!� ��������� +�)" ����������������������������������������������������������������� � %=
Table 3.5 @�������� ��������� ��� �� ������� ���������
�>������� ���� �� )��9� ����$����� �� +��� +�)" �������������������������������� � %=
Table 3.6 ��!� @�������� ��������� ��� �>������� ���� �� )��3� %&&&�%&&� ������������� � %=
Table 3.7 ����$����� � � ��� �>������� ���� �� )��� �� +�)"
��� �����!� �>������� ���� �� )��� �������� ����������������������������������������������� � %:
Table 3.8 ��!� @�������� ��������� ��� �� ������� ���������
�>������� ���� �� )��3� $#� �#�� ��������������������������������������������������������������������� � %:
Table 3.9 ��������� �� ��� +����� ���� �������3� %&&& �������������������������������������������������������� � %-
Digital Economy 2002Page xiiPage xiiPage xiiPage xiiPage xii
Table 3.10 ������#�*������ 6�� �������� �������������������������������������������������������������������������������� � %-
Table 4.1 ���������#� ��/���� $#� ���� � � ���������!� �����#� ���5?*��
�� 1���!!� ���5?*��3� �--,3� ���� ����!����� ���� � � .������ �"���
� � (�����!� +��3� �-:-�-- ���������������������������������������������������������������������������������������� � �'
Table 5.1 ��� 1���������!� ���!�#���3� $#� �������� ���� �/�!!� 2���!�3� %&&& ������������������ � 4,
Table 6.1 ����� ����� ��� ���7��� ������ +���� ������������������������������������������������������������������������� � '�
Table 6.2 ����� ����� ��� ��� ������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� � ''
Table 6.3 ����� ��� +����� ����� @�)���� �!���� �����3� %&&& ������������������������������������������� � ',
Table 6.4 0�!�� ����� ��� ��� +����3� �--,� ���� �--- ���������������������������������������������������������������� � ',
(1��9� 7�"���!�����3� ���� ������� ���� ��������� �$!��� � ������� ��� "�� ��� � ��������
���� ����� ��� ����!�$!�� ��!���� �� )))�������������
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page xiii
� �����
������������� ��
Under Secretary of Commerce for Economic Affairs
����������� ����� 5������6 �� ����$�!� ���/� ��#!�����#�� !�$�!���������� ������������
����! ����� ���������( 5��6 ��.��� ����� �� $�!��! ����� �� *���� � ���� �� ����� !�$�!�� ���
���!���������� �)#������9'�����!��� �����!������� �� �����#!�(��� ���$!��#������������!�+
*#��������!������������ (������������&�#�#�#���(����$!��#���&��(�!�'��'�����������#�#!��
������ ��� ��#!������'�!������)#�����������#��&��(� 4#��������� �������������
����(��!/�!�$�!�����������'��������������)#������ �(*������ ��*#����'�!��!� �!�
��#��&�� ��� ���'��'� ���� *���� ��+������������ �� !�$�!�#������ �� ��� ��!!�*�� �&���� ��
��$�� *�!,,����,��&�$!� $������������� �"�$����� �*�#� �����'����� (� ���� �"�$�����
�(*� �%�����&�9��� �%$��������� ���� ��� ������( �� �#!!��� �%$�!������ .���� ,2 ����� ���� ��
����#������$!�*�*�( �&�!���� ���$!� ����� �����'����� (� ����(� ��'�&�!� ����$$����� ������
������'�(9����#!�������� ���!�&�!����������������!�!(���� ���������'����� (��&�!'���
���������������������'����� ('����&�!�$!� ����!�&�����$�������9��"��� �!�����!+
��������,;3��������$����(����+�#����9'�#�� �"������ ���(�����*������������!������!�*����+
!������������� �� ����!����>�������$!��#������������!�*#�������� �� ����� $���������� $��(+
���� ���� ���� �������� ( ��������!$����� $!��#���&��( �!�'��9��� ���( ��$�!������ �%$������
�#������������?�(��*(���.�������� (���������,;;���*#�������$�!���������'��'����#��
*(�����&�����($�����(��!���$!��#���&��(�!�'������� ��+��������.�������� ( �(*����'���#�
��'��'����� ���*���&� ������'��'��
�'�(��!�������*��C�#!������*�!�����'�#�������������'�#������*����!�*�#����� $!�&�+
�����$!��#���&��(�!�'������!������#!&�&�������!��!������������������! ����������������'
����� (�� ���� $����� 4#�������������'�����$����������� ��������#���������!�'����"�$��+
��� ����$!��� ���!(������!�����#!������
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 1Page 1Page 1Page 1Page 1
��� �����
��������������������������������� ���������������� � ���������
���������������� ���������������
<=���5���������� � �!�����"������ ���.��������������,�$
�����8�����=���=>�����*���������������������?�����������
.�������8�����������"���������,�������������
D��$������'�!�'��*���������� ��+������#�+
!����!�������������,�����#�*��"�������+
&��� ���� ���@��'����� (A�$$��!����&����
'�����'�*���������� �!����*#���������!�
������%$����������!#��������! ��������������(
5��6� ��� ����� (/� $!��#���&��( �!�'�� ��� !�+
����� !�*#�� ��� �#$$�!��� ��!��� !���'���
�������!������ $��(������������������*���
�� ��
��������������� !�$�!������'�������!���+
������$!�&��#�!�$�!��������#��������!�����
�������'���!����� (�������!�����$��!���#���
��!�������&���$ �������'������( �(�#�+
������!�����'����� (�=������������,��+
�����������&��� �������$�!�$����&��������$��!
���������F
• ����#!!�����&��������&��� ���������%�����
�����&���$!��!������7
• �������$��������"������#�����!�'7
• *#�����������!���������!&���� $��( ���
����!�������*�������������&��� ������
���,7���
• �� ��� �#$$�!��� �%��$������ $!��#���&��(
��������$��� �������� (/����'��'����
!���������
��� ���$��! ��������� ���� �� $!��#������$+
$��!����*����*���>���*(�����������,����
������#��$!������������������!������*�����+
�������!��$!��#����!�'����(�%$�����������!+
����!�*�#��������&��� ����������
DISTRESS OF ITDISTRESS OF ITDISTRESS OF ITDISTRESS OF ITDISTRESS OF IT-PRODUCING-PRODUCING-PRODUCING-PRODUCING-PRODUCINGCOMPCOMPCOMPCOMPCOMPANIESANIESANIESANIESANIES
-�! ��������������������$������������!+
�����$!���������)#�$ ����������'�!��!�'
#�� �!�!�$���(��������!�($������&��� ����
���������'��'����������� (����*������
�����$!���������������'��&�����������*#��+
��������&�!��#�����&��� ���������#����&���+
���������!�)#�$ �������#!�����'�*( ��+
���������&��� ���������#�����!�'��!�#�����
���������� �����,���'�&�!�*#���������#�
*��" �!����!����&��(�����$���������������+
���)#�$ ������?#����#!)#�!��!���� ��������+
&��� ���'���������*(,3$�!�����'�������'�!�
��&��� �����'��$�!����7 *#� �� $#��!����
$�!�$��!���'�!���'��;$�!����5-��#!�,�,6�
1996 1998 2000400
600
800
1,000
1,200
200
300
400
500
600
Net cash flow,left scale
Information processing equipment & software, right scale
Other equipment,right scale
Figure 1.1Figure 1.1Figure 1.1Figure 1.1Figure 1.1
NET CASH FLOW AND INVESTMENTNET CASH FLOW AND INVESTMENTNET CASH FLOW AND INVESTMENTNET CASH FLOW AND INVESTMENTNET CASH FLOW AND INVESTMENTIN EQUIPMENT AND SOFTWIN EQUIPMENT AND SOFTWIN EQUIPMENT AND SOFTWIN EQUIPMENT AND SOFTWIN EQUIPMENT AND SOFTWAREAREAREAREARE
������ � ������� ���� ����
Page 2Page 2Page 2Page 2Page 2 Setting the State: The “New Economy” Endures Despite Reduced IT Investment
1996 1997 1998 1999 2000 200142
44
46
48
50
52
42
44
46
48
50
52
1996 1997 1998 1999 2000 2001200
250
300
350
400
450
500
550
200
250
300
350
400
450
500
550
Shipm ents
New orders
��������������������,;;���$!��#���������
�)#�$ ���'���!�'��������!!��$����4(,;;8�
!����#�$#�'���%$�������������#��!�����1�
$�!������$�������������#����!��&�!��(��!��
����!�#!����������,;;;�����!�(�����$!��#�+
���������)#�$ ���������!������! #���������
���$$���!�'�������'��������������G$�!����
!���������$!�������# �!�����,���$���
���������&������������$�� *�!,,���������+
#�����������$!��#������������� #���������
�)#�$ �����&�!�����$!��#������!�'�����,$�!+
����!���*��'�����$�� *�!������ *�!�5-��+
#!�,��6
��������!&��#��������$ ���������&�� �!�
����$�(5*���#������������������$!����6��! ���
�����,�*#������$$��!����*����*���>���������
���(��!� ����!!����������#!+ ����$�����#��
�������������� �!�����011�*����������
���#��!���������$ ����$�#����*(�8$�!����
�&�!���� ����� �����' ��!�� ����$�����#
����������&� *�!���,��*�!��(�0���*������
!���� -#!���! ���������� ���� ��� ������������!
'�����*���>����� ���!� �����������'�!��!�
��! ����! ����� ���������( ������ ��' �!��!��
'����������$ ���������'�(#$��,;;;���
�����������������'�(��'������,�*�#����
*��"������*�!�����&� *�!��&�!�#���(����� �
��&�������$ ����5-��#!�,��6�
����!�$+��������$ ����$!�������$!��#��!�
�����)#�$ ���'�����&�!���&����!($!�*�� ���
���,5-��#!�,�16������#����&����!���'�!�!��+
�����! #������������($!���������������#��
��!�����!�*���#�����$ ����'�!�!�����?#����
)#��"�(� ������ �������$ ����$��"�����+
�� *�!���&����!(��&���������#�����!�'��!�#��
-�*!#�!(� ��&����!( ��&���'�!��#����!$�(�!�
��!������&� *�!���,�*#����$ ���������&��
�����!��!�#���#�#������!��#��������&����!(��
���$ ����!��������#!�����'����(�������$+
�� *�!5-��#!�,�86�
�%$�!��$���� ����&�!�� �����!� ������#�� ��!
���'����'���������)#�$ �������&��(��!�����
(��!�� �� ���#$ ������ ��� �� �$������ !����!+
������!���!$�!�����*#�����'�!�!� $��#$��
�������,;;�������!���H�I!��"������'�����
��'��! �� �!���'����� �!��������!�����!��+
�����*���������&(���$�����������#��� $��
�#������!� &���#!���$������! �����������J�
�!�����������! ����$$��#$��&��� ����������
�� $�����&�!��$�������������+�#������#�����
Figure 1.2Figure 1.2Figure 1.2Figure 1.2Figure 1.2
INFORMAINFORMAINFORMAINFORMAINFORMATI0N TECHNOLOGY EQUIPMENTTI0N TECHNOLOGY EQUIPMENTTI0N TECHNOLOGY EQUIPMENTTI0N TECHNOLOGY EQUIPMENTTI0N TECHNOLOGY EQUIPMENTPRODUCTIONPRODUCTIONPRODUCTIONPRODUCTIONPRODUCTION
������ ����� ��� � ���� ��� ���� ����
Figure 1.3Figure 1.3Figure 1.3Figure 1.3Figure 1.3
SHIPMENTS AND NEW ORDERSSHIPMENTS AND NEW ORDERSSHIPMENTS AND NEW ORDERSSHIPMENTS AND NEW ORDERSSHIPMENTS AND NEW ORDERSINFORMAINFORMAINFORMAINFORMAINFORMATION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGY
������ � ������� ���� ����
Figure 1.4Figure 1.4Figure 1.4Figure 1.4Figure 1.4
INVENTORIESINVENTORIESINVENTORIESINVENTORIESINVENTORIESINFORMAINFORMAINFORMAINFORMAINFORMATION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGY
������ � ������
1996 1997 1998 1999 2000 2001-40
-20
0
20
40
60
80
-40
-20
0
20
40
60
80
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 3Page 3Page 3Page 3Page 3
���� ��!�����������! ���$��(����� $#��!���+
'�!"�5����� �� �!��<���!�������!��6��'�����
��� �!"����!�������� �����!���*������! ���
���#!������!��������*��"!����������%�����&��(
�$�� �����$!�?����������!�'��������!����!�����
���#��� ����&� ��&��� ���� �� ������ #����+
��������!���!#��#!��
�����'�'�!������������&��� ����$������
�����,!�������������(����������'$!�*�� �
������&�$#������'�.��� ��&��� ����$������
����!���(�*#�������&�!�����$�����������!��4���
��'&���#!���$�����#�����5����#���������$��!
�6����������J��&�!��!��������!$�(�����
�����!��������������$�'��������%$��������!
��'�! ��+�������&� *#��������� �� ��� ����!���+
*����*#������ ������� ��������#�����'���$!��+
���*����(��� �!"�����!������$#!���!���������
*#��������/����&��� �������'������#*����+
�����&�!��$����(����!����� ������������ #+
������������!���!#��#!�������#�����!��!��#�+
��������$���������� #����������)#�$ ����
-�����(��� �����������(������(��! ���&��������
���!� ����&��� ����!� ��&����������(��&����+
��#���'�!��%�����&�����������!�*#�����#���+
������(��$!�����*����(�
DISTRESS FOR IT PRODUCERSDISTRESS FOR IT PRODUCERSDISTRESS FOR IT PRODUCERSDISTRESS FOR IT PRODUCERSDISTRESS FOR IT PRODUCERSNOT CONFINED TO U.S.NOT CONFINED TO U.S.NOT CONFINED TO U.S.NOT CONFINED TO U.S.NOT CONFINED TO U.S.
���!��!���� �������$!��#�����������#!!��
���*���(� ������� ����!�������� �!��� ���#!��$!�+
&��������������!������������������'�!��'���
��'��#!� �� �� �)#�$ ���$!��#������ ����! ���
,;;:+,;;2������!�����*�����*���� $�!�����
�%$�!�������)#�$ ���5�� �����#���!���� $#�+
�!����$�!�$��!���)#�$ ������������� #��+
��������)#�$ ���6!������!$�(��!�'�(��!����
����������(��?#����*�����*����%$�!������ +
$�!��$��"���������!�� ����������������+
*�!������&�!��������'���,� ������.�����
�%$�!���!�$$��*(08�*���������� $�!��*(032
*������5*��������#��!����6�4�����&���������
*( �!� ������$�!����� 5-��#!�,�36 .����%+
$�!���)#����� �!�����������!��� ��$!��#�+
�!�/���$ ����������������������%$�!��������
�)#������� ���������������$ ������������#!+
������,�����%$�!��!�$����!����������'��"+
��������!����������&��(�4(����� ���"������
��!���!�$��.��� � $�!�����*���� �?�!���+
*��"��!��!������$!��#������������!�*#�����
����� �����'��'����!���������*!����
��� ����� ��(��$!��#�����+!������ ���#!��
9!���<=����-��/����#��!���$!��#������������+
�#�4#!��#/����$ ���������'�!��!���%$�!��
��� � $�!��9���� � ���������� ���!( �� ����$��+
��������! ��������,�*#�!�����&����*����(*(���
�������� �!���!'�!����"�����������������'
�!��!���!��$!��#��!���!�����$!� ������
IT’S EXPIT’S EXPIT’S EXPIT’S EXPIT’S EXPANDING ROLE IN THE ECONOMYANDING ROLE IN THE ECONOMYANDING ROLE IN THE ECONOMYANDING ROLE IN THE ECONOMYANDING ROLE IN THE ECONOMY ���$!���������������$�#�������$!��#��!�/
!�&��#����&���&�!( ���������$���#!������!���
�����������$��(�������&�!���.�������� (�,-�!
��9����&������������������������������������������������ 8
���� ��� �����������������������@ ������������0���� ���������
�������&��������� ������������ ���������������������������� ���
��� ������2�
1996 1997 1998 1999 2000 20011.2
1.4
1.6
1.8
2.0
1.2
1.4
1.6
1.8
2.0
Figure 1.5Figure 1.5Figure 1.5Figure 1.5Figure 1.5
INVENTORY/SALESINVENTORY/SALESINVENTORY/SALESINVENTORY/SALESINVENTORY/SALESINFORMAINFORMAINFORMAINFORMAINFORMATION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGY
����
1996 1997 1998 1999 2000 200180
100
120
140
160
180
200
80
100
120
140
160
180
200
Exports
Computers, accessories, semiconductors, and telecommunications equipment
Imports
Figure 1.6Figure 1.6Figure 1.6Figure 1.6Figure 1.6
EXPORTS AND IMPORTSEXPORTS AND IMPORTSEXPORTS AND IMPORTSEXPORTS AND IMPORTSEXPORTS AND IMPORTSOF INFORMAOF INFORMAOF INFORMAOF INFORMAOF INFORMATION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGYTION TECHNOLOGY
������ � ������� ���� ����
Page 4Page 4Page 4Page 4Page 4 Setting the State: The “New Economy” Endures Despite Reduced IT Investment
�%� $����������#!��)#�!��!�����,*#��������
�$���02��1*���������� $#��!����$�!�$��!��
�)#�$ ������$�!�������������������!��)#�!+
��!�������4���#��$!������������*(��$�!+
�����&�!������ �$�!������'�&�!�*#��������
���#���(��)#�!��,1$�!���� �!��)#�$ ��� ��
���,FJ1 ���� ��&��)#�!��!� ��!���!� �����#��
�� $#��! ��� $�!�$��!�� ��#����#!�!�'�#��
��&�$!���!!������� �"��#�����$$!����#���
����!������"����!����������� (/������!!���
�� $#��!��&��� ����
�����&����.���!�����&��� ����������!����
���$�!�������#��!����!� ��������,;;8��
��������������&�����#��!�������&��� ���
�!�$$��,��:$�!�����&�!�����#!������������
��&����!�����#!��)#�!��!�����,!� ����������!
��������( �� �$!��! ����!�(����� �&�� �� ��
��&��� ���������#��������������� �$�����
��� ��#!�� )#�!��!� ����� �� ��&��� ��� ��!���,
'�#������������?#���$�!�������������������
,3$�!���� �!�����,;;;5-��#!�,�:6�
�������$�!�'��������&��� �����!�#������
�!�������������!�$���(�!�'��������$��������"
�����)#�$ ����������'�!�5-��#!�,�26�������
����$��������"������!���������,;;���!�������
��#*��+�����!����*(,;;:����,1$�!����!�����
����� #�������! ���� ����!�'�� !��� ��! ���
����"��������)#�$ �����&�����#�������&��
������&��� �������!�$$�������,5-��#!�,�;6�
�����!� ������*�&���($��#��*��� �#������+
$!������������!��#�������������$��������"���+
���#�����%$��������,�
�� �# � .��� *#�������� ��&� �!� �� ����!
�$����������'���)#�$ ����������'�!��*#�
��&�����#�*��"����!#��������$����� ���$!����
�����������!���&��# �������)#�����������������
#������������ �����$���������������������
��&�����$�����������)#�$ ������!�������#��
�������&��*(���������������!�'���������!+
�*��!�� ��!��#���$����������������������
�������$��������"�
-#!���!�����! �����������������#����$��(�
'�������!���������#!!���.�������� (�� ��
�!� ������� ��! � $��( ��� �� ���#��!��� ����
$!�&�������!&������ $��( ���*����������� +
#�����������!&����������� $#��!����'�!����
��!&�����!�'&���!�#��(#�������!��������*����
����!�����,�����&�!� �����!�����&��(����
�����������&�!�������!�,� ����������,�
��'�&�!���� $��( ����!�$$��,�1$�!���� ��
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001200
300
400
500
600
700
200
300
400
500
600
700
Percent change 4Q95 - 4Q00:20%, annual rate
Percent change 4Q00 - 3Q01:-14.2%, annual rate
1999
2000
2001 (est)
Figure 1.7Figure 1.7Figure 1.7Figure 1.7Figure 1.7INVESTMENT IN INFORMAINVESTMENT IN INFORMAINVESTMENT IN INFORMAINVESTMENT IN INFORMAINVESTMENT IN INFORMATION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSING
EQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWAREAREAREAREARE������ � ���� ������� ���� ����
1992 1994 1996 1998 20000
2
4
6
8
10
12
14
16
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Figure 1.8Figure 1.8Figure 1.8Figure 1.8Figure 1.8REAL NET STOCK OF INFORMAREAL NET STOCK OF INFORMAREAL NET STOCK OF INFORMAREAL NET STOCK OF INFORMAREAL NET STOCK OF INFORMATION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSING
EQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWAREAREAREAREARE������ ����� ��� ��� ����
96 97 98 99 00 01100
200
300
400
500
100
200
300
400
500
Investment
Depreciation(annual estimate)
Figure 1.9Figure 1.9Figure 1.9Figure 1.9Figure 1.9
INFORMAINFORMAINFORMAINFORMAINFORMATION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGTION PROCESSINGEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWEQUIPMENT AND SOFTWAREAREAREAREARE
������ � ���� ������
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 5Page 5Page 5Page 5Page 5
��� ����� $!�&��� �����!� � $��( ��� ��������8
$�!������������ ��!&�������,�1$�!�������� +
$#��!����'�!������!&����5-��#!�,�,�6�
PROSPECTS FOR IT REBOUND IN 2002PROSPECTS FOR IT REBOUND IN 2002PROSPECTS FOR IT REBOUND IN 2002PROSPECTS FOR IT REBOUND IN 2002PROSPECTS FOR IT REBOUND IN 2002������&�!�����������������!����&��� ���
�����$!�������� �� -��#!�,�;��� ����#!����
��(����� ����!������!���$!�?����!�*�#����
����&��� ���5������!���!��&�!�����&��� ���6��
�����������&��� ���'�!���������#����������
��������,!������'�#������*���'������� ����
!�������$!���������� ��� ��������4���#��
��( �($���� ���)#�$ ��� ������*�!�$�����
�&�!(��!���!��#!(��!��������#����$!��������
!������������$��������"������ ����*��'����
)#�!��!�������!������� ����!������!��%$���
��������!�$���� ����(���'�������"��"����! ��(
�� $���������'���'����� �����������!����$�+
�������"� �� ��%$�!��*����&�����*#��������
�!������������������)#�$ ��������*��� ���
�*��������!�$���(�����'(��!����������(�!�
��!��������#�����!!�$���� ����(������(�!� �
���+,K��!1(��!��������������%������������
!�$���� ����(������*����%����������!�*�#��
������&��� ���'���*�����!���������!�
����&�!���$�!��! ���������.�������� (��
��� ���# ��! �����������!���%���������
!�����'��������������$��������"'����!�'� ���
��!��# ������#*��������!�'��!������������
,;;������$*��"�� ���:$�!���� !��� �($������
�����!�(,;;����!���'������&�� �!� �����
$����($���������+����$�������������������L
�����$��!����1������!�$�!����$!�&��#�!�+
$�!�� �� ��������� ����� ( ��!��� ��&� ���#+
�����������$��(�����#���>��!������&�!���
.��� ����� ��$�!��! ����� �� ��! ��� ��� �'�
�#�$#��������� (+'���$!��#���&��(�!�'���
IT SUPPORTS A NEW ECONOMYIT SUPPORTS A NEW ECONOMYIT SUPPORTS A NEW ECONOMYIT SUPPORTS A NEW ECONOMYIT SUPPORTS A NEW ECONOMYOF FOF FOF FOF FOF FASTER PRODUCTIVITY GAINSASTER PRODUCTIVITY GAINSASTER PRODUCTIVITY GAINSASTER PRODUCTIVITY GAINSASTER PRODUCTIVITY GAINS
�������!�� ����#!��� ���M��'����� (M���
*���������!�!�'��!�����$!��#���&��(�'������
�#!����*!�#��������!��������#!������!����
��&�������#$�#!���$!��#���&��(���������������
�����,;;�� �!"������!!�&�����M��'����� (�M
5���-��#!�,�,,�6=!��#���&��(� $!�&��*(���&+
�!�����2$�!����$�!(��!�!� ,;12��,;:�*#�
���'�����,�1$�!����!�����!�����%���(��!��
N��$!��#���&��( ������������,;1:+:�$����&�!
�����%���(��!��!������� ��'�#����&�*���
������!������!��,;;8�-�!�#�����(�$!��#���&��(
���������!���������1$�!����$��������,;;8
��� !��� ���� ����&��!�'� �����! ��������(
�� ��������!������
��������'�(��!�����#������!�'�����!����+
������&����$!�&����&�!��$!����������*�#����
M��'����� (�M������������������������
�� � �$�� ����O �%#*�!��� ��$�� ���� M��'
����� (M'�#��������(!����$!��#���&��(*#�����
��� ���������'������*#�������(�������)#��(
$!��������������!�����!������%$�!��������
����$!�&��'!��� ���$���� ����'��$!�������
��� �&�$�!����� �� $!��#���&��( �����'��� ���
����� (���'���*#� #������������! ����!�
1999 2000 200195
100
105
110
115
120
125
130
95
100
105
110
115
120
125
130
Computer services
Private nonfarm
Telecom services
Recession
Figure 1.10Figure 1.10Figure 1.10Figure 1.10Figure 1.10
CONTINUED STRENGTHCONTINUED STRENGTHCONTINUED STRENGTHCONTINUED STRENGTHCONTINUED STRENGTHIN IT SERIN IT SERIN IT SERIN IT SERIN IT SERVICE JOBSVICE JOBSVICE JOBSVICE JOBSVICE JOBS!��"� #����� ����$���
47 53 59 65 71 77 83 89 95 0134
40
60
80
100
125
34
40
60
80
100
125
2.8 percent48Q4 to 73Q4
1.4 percent73Q4 to 95Q4
2.4 percent95Q4 to 01Q3
Figure 1.11Figure 1.11Figure 1.11Figure 1.11Figure 1.11
PRODUCTIVITYPRODUCTIVITYPRODUCTIVITYPRODUCTIVITYPRODUCTIVITYIN NONFIN NONFIN NONFIN NONFIN NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR
!��"� ����$���
Page 6Page 6Page 6Page 6Page 6 Setting the State: The “New Economy” Endures Despite Reduced IT Investment
$�!������#������� ��'��"�����=!��#���&��(
��������:$�!����$�!(��!�!� ��������,;;8
��!�#�� ��+�����*#��������� ����������,�8
$�!����$����������&��#*��)#���)#�!��!�'���
�#�$#��!�'�����&�!�����:$�!����$�����#�+
$#�����������! *#�����������!����������*���
���������������!�)#�!��!������,�������'�
)#�!��!� �!"�������!���$������� �!�����8�
(��!�����$!��#���&��(������!� �����$�����&�
'������+��! *#�������#�$#��!�'����!���#!���
������&���!�'�������#��&�)#�!��!�5-��#!�,�,�6�
���$!��#���&��(�!�'��!�����G,�;$�!������!���
�'�)#�!��!� �!"�*( ��! ���*��� !���������!(
$�!��! ���������,;12+1;�
�#�������� $!�&� �����$!��#���&��(�����
�����,;;8�$$��!��������!����!#��������! �+
���� ���������( ��� ���������� �!����>�������
���������&�!�� ��!������ ����#������&����+
��#�������������!�*#��� �����������$+#$��
$!��#���&��(�!�'�������,;;8��
���#$�������� $��( ��������������'������
�� �� ��$!��#���&��(������ ��&��� ��� �� ��'���
�� $�� ����!(�!����>����������������!�������
$!��#���&��(�� ��(�($����'�!"�!��*#���� ���
�#*�����������������#�����#!� ������!����?�*��
��������!����'�!"��&��&��$!��#��������!�������
����!�*#��������! �������������!����(�#*����#��
��!���!����?�*����,;2;����!�'�!�,8�1 ������
���!���� ?�*�����,�,�; ����������! ?�*�� �&�!
�����%����(��!�����������#�$#�!����1��$�!+
��������*���#����$!��#���&��(������������ +
$��( ���!���,8��$�!����������+���!����?�*�
�!�',2�2$�!��������!����?�*����#���(��������
*(2�1$�!����� �����!���� ?�*�����!�'������
�� �!������������!?�*�����('�#����&��!�'�
��,2�� �����������������!��"�����,1�, �������
���!�#���$$!�%� �����������$!��#���&��(�����
����������'������!���� ?�*����*�������� �
���������!?�*����������������!����*(����#*+
����#����*(�����������$!��#���&��(������&�!���
������'�#����&�*������$�!����$�!(��!��'�!�
-�����(� $!��#���&��( �������!����( !������ �� ��
��&��� ��� �!� ���� ��#���� ��� ���#��!( ��&���
���$��!1 �� ���� !�$�!� $!������ �&������ ����
�!���+�������&����#��!�����&�����!�*#������+
$!�$�!��������( ��$!��#���&��(����������,;;8�
������������'�!�������#����#��������*���� ���
��&���������������!��������#��!(����������!
�� ��#����#!����*�����#���&������������*��
$!��#���&��(���������������'�������&��� ����1
CONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSION
�����#�����,���*����&�!(������#��(��!��!
�� $����� ���� $!��#�� ����! ����� ���������(
$!��#���������������$$��!����&����*���>�����
�������"� �!�$!� ��������$��(����%$���+
������$�����&�!��������.�������� (�����(���
��!���������� ��������!�����������������'+
��� �!��$�����������#�����F
• ��*#���������#���!�����������$!��������
�������'����������'�(��!�����(���!$�(
+����������� ���� �������� ������������������A����������$
������ ����8� ��� �����������A������ �����#�������� ������
�������/ �������������������������� ����������������8����������$
���8���� �������@ �����8������������B�������:�=��*����8�7��'�����8�����"�����>����*8�A�����������������
9����5��������� ���!�"��7������ �����8A�)���&�������8�����8
.��������������"� ����8�!�"��C ��� �������.��� ����C�>��,�����
����"����D��)� ��8�A.�� ����)����*������!�"��=�� ��� ����
5�����5�� ����� E�)�������������������.)!"�����8A�.�"���� �$
����5�������������8�.�"$�5$��$���0'�� �� 8�����28�.��������
�����"� ����8�!�"��C ��� �������.��� ��
��"���.�������+�������������� (������������#����������
������� ������������������� ���������������� �&���� ����������
�#������8�&���������������������������������������& �����������"��
��������'������8�= ��"��F8�>�����'��"����8�A5�@������5�� ���$
�� �4����E��G��������������!�"��4�����7�� �����8A���������$
��&���+�8�����;�"����������?�������������������"����8��������$
���������� �����5�� ����� E�������,������)������������,��
���4���H�������������'�� �� �I8��������C���� ����������
������������������������A������ 8�4����8���������G�&�
=��*��8A���������& �����9�������7�������C��*���,�����������4��$
���� "����� !�������� 8� �� '�� �� � I8� ������ � "��� ����EJJ
������&����������J����J������J���������������
1948 Q4 1953 Q3 1957 Q4 1960 Q2 1969 Q4 1973 Q3 1980 Q2 1981 Q4 1990 Q3 2001 Q2-6
-4
-2
0
2
4
-6
-4
-2
0
2
43.2
0.0
-2.1 -2.3
-0.5
-3.1
-1.3
-4.3
-1.3
1.9
Onset of two-quarter decline in nonfarm business output
Figure 1.12Figure 1.12Figure 1.12Figure 1.12Figure 1.12
CHANGE IN PRODUCTIVITYCHANGE IN PRODUCTIVITYCHANGE IN PRODUCTIVITYCHANGE IN PRODUCTIVITYCHANGE IN PRODUCTIVITYOVER TWO QUARTERSOVER TWO QUARTERSOVER TWO QUARTERSOVER TWO QUARTERSOVER TWO QUARTERS������ ������ ���� ����
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 7Page 7Page 7Page 7Page 7
�#�*��"����!��&��� ����$�����������#����
���������)#�$ ����������'�!��
• ��&��#�����$!��������� $�����$!��#�+
������)#�$ ���'�!����*(�������$!�������
!�������&����!�����������������!��"���!���
�� ����
• ��������$����*����%$�!������ $�!����
�� �)#�$ ��� �������� ���� ����! ��#��!���
��&�?������������'��#!������.�������+
�#��!(�
• ��� ��� !����� ���#!�� ��! $!��#������
���$ �������'�!��!���%$�!������� $�!��
���������������������������!��$!��#��!��!�
���*���>����
• .���*#���������!�������������%$������
����!#���������$�!������F'�������&���+
��������,��!�#!$�������&�!((��!$!��!
��������������$��������"������#�����!�'
�����,����� $��( ����������!&�����+
�#��!������� � $�� �����5������ #����+
�������� �� $#��! ��� ����'�!� ��!&����6
�!�'�����,�
• ��� ���"*��'��������$!��#���&��( �����+
��! ��*(� $��( ����������������!������+
�#$������ ���!�����(�#*����#��*��*(���
• ���������#������!�*#����������� $!�&��
$!��#���&��(��������#�������*(���!� �!"+
�*��$!��#���&��(��������������(��!���$���
���'��"�������������� (�
�����#�� ���@��'����� (A������#�� ����+
��&�!��!���$!��#���&��(!��#�������������!�����
��� #���(�!� ���#$������'���������!���
*#�������(����!����)#��( �!"������������ (
�$$��!���*���?�(������$!��#���&��(*���������
$!��!(��!�/��&��� �����������!��!����>������
�����$!��#���&��(�������&�*#�(��!� �!"�*��
!���'���������#!����!���������*#����$!������
����&��� ���'���$!�*�*�(!� ����#*�#����!�
��' �!�)#�!��!�#����$!���������������'� +
$!�&�� ����!���&�!(������"��������$!�����
� $!�&������&��� ������#��!��# ��!�'���$!�+
$�����*(���������!�$�����*������ ����$����
����"'������'����!������� �!�$�'�!�#����
�����%$����&���!�'�!��������'�!��
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 9Page 9Page 9Page 9Page 9
��� ������
������!����"�!������� ������
�������������������������������������
<=���C *�� ��������������� ������������=���=�������������$
������������?�������5�� �����������8�����������"��������
,�������������
DDDDD��$�������#!!���!��������� ��!����������
������'�!��������#�����!���� �!�����+
&��#����*#��������������&�!� ������������!�
#�������'�!"���������������������'�������
����!�����&�!+�!�'����# *�!��'�(���!���&�!+
�%$�������# *�!��$#!$�����N�'�&�!��������
����'��� ��� �?�! ������������� ��&������
$!��!��� �����#!!���������!� �����(��!�����
$������&�������*(����!��������&���$�!������
$��� (��! ��� *��� �!"��*( �%�!� � �#! ���
� ��� ����!���+!������ *#�������� �&�� �� ���
����!������������������#�����%$�����!*�(���
���!�������������!���!���!����!������������
*��� �� #���$#!$���� #��� ������ #����+
�����������!&��� ��(�����!���$�!��������*#��+
����������
���(*#����������&����(*��#����%$��������!
����&��� ����*( �&�������!*#������$!�������
���������������'�!"����� �������������'���
�������!���/��!�'���#*�)#��(���#��������#���
���!�������&��#���#��!�������($�����!��&�!�
���!�$��!���������&����������'�!"���������(
'���������&�!��������!���������,;;���$$��!�
��*����#!������"���������!������&�������#�+
��������� �?�!�$$�!�#������!� �����!���'�!"+
�����������������������#����������#!����� (
���������(����
RECENT CHANGESRECENT CHANGESRECENT CHANGESRECENT CHANGESRECENT CHANGES����#!!�������� ����&�!�� ������������#��
�����! ��(.���*#����������������!���*#��+
�������!����%��$��������(�������!@���+�� A
�� $�������&��������!��&�����������*��"
�$�!������������������(����� �#������������ +
�!��������&��(����#����*(*�������&��#������
*#�������� !� ������ ��&��� ������������( *���'
�����$!�������*( �!"�� !����!���!� �� !�����
(��!����&����!���&�!��$������������������
�#����"F ����%�!��!����!��(��������"&��#������
��� ����&������'���&���#!���$��������*��� �
�� ��$�������������,;;����&������$�����
�� ���!�(�*��!&�!� ���#��� ����������&�!+
�������*#��������'�#��)#��"�(!�$��������!!���+
'�!��� @*!��"� ��� �!��!A ��#���!$�!��� �����
�#��������$�!���#��!�'�!����#�����*���!��"�!�
�����������!��*����$!�&���'���!������������
��'�!$!������!���������$!�&���!���$!��#������
��!&����������#��*�����&�!����������('�!�����
���#�����*��������!���� $�����&��%��������9
'�(*#(�$�$�! ���>������������� ���>���
��#��$!�&����#��� ����������� �����!���+
�������*��'��� ��! �����'�!��%$����� ��*�
�!�����! ����$#!�����������������&�����
�����$����������$!��#���'�!�!�&��#�����>��*(
�����������#������� ��'�!��'��� �!"������
�#�����$!������ ��������$$!������� �������+
�!������!�����! ��������(�����#!!���
C�"���!"�'���/��� �#��� ������'�&�!�!�+
���� �"�$����� �*�#� ����+����� (���*���
�!����(�%����!�������$��������!���# *�!��
������ ����#!���������#!!�������,������($�
�� *#������ �� ��� �� �����! �� ����$$��!����
�����!������*#��������������#�����?#�������
!������������� �!"�����'�������(�$�!��������
�����#�����$��� �(*����'�!����'����($!�+
���������&�!( ��������*#������������� �($��
�!���������!����������!#����������������!����
Page 10Page 10Page 10Page 10Page 10 The Evolving Online Environment
Dot-Com ShakeoutDot-Com ShakeoutDot-Com ShakeoutDot-Com ShakeoutDot-Com Shakeout������*#���������!��&�!(��&�!���!�#$��$+
�!��������'���&�!���(�������!������#����!�����+
����$#*��������'�������������#�����������������
*#��������!&������� �����������+�� ���&�
���( �� ������ $!������� *#� ����!� �!� ������
*!���������!����������� $�����������#�� ��+
�#!�������+�� ����&��(�!�������#������&���$��!
��&�!��!�������,�� �$!�&����!�#$��!����� $�+
������!��"����#!!������"��#�� �* �!��!����
���� ��������:3�@�#*��������A����!�����! ���#�
��'�������'�+(��!$�!���*��'���B��#�!(����
������ *�!���,�������'���-��#!���,����
�# *�!������!���*#����������#!��'���#*����+
�����(�����!���������!���������$�!����N�'�&�!
������#!���������������������$�������#���'��
���'�� �!"���(���������!���������,�
�&��'��� ����� ��#���'��� ��'�&�!� � ��!��
�# *�!��������*#��������!� ���� �* �!��!�
���� � ���� � �����!&���&����� ��� �� ��� �����
�# *�!������!����� $�����������&�!����&��
��)������ � ���������������������������$���� ���#� ���������$
��&���& ���������=�� �����& ������������������������������������
���������#�������������������������������& ����������������������$
�����& ������� ������ �,�����$���������� ����������������& ��$
����������������� ���#������ ������ ���#�������������������� ���#
�&�(8���������� ������������������������������&���������� ��������� &�������������� ������������$
��������������������������������� ������� �������������� ��
����������� �� ����� ���������� ���&���������8� �K��������"� �$
�����7����E� "� ������=��� ������ &���� �������8�'�� ��
������0����EJJ������&���������J��������J����������H��L:%2�
�� ���! ���#������!� &���#!���$�����������+
�����&����!��!����!��&����!���*������!����
��:������,������<�&������*���� �* �!��!�
���� ��������@�� �������$�!�����������������
����!��� �� $����� ��&� ��#���'��! �����!��
*��"!#$��(�A�
������!���������������!�����&�� $��������
���+�� ����#!���������������?�*��.��������'�
�� �������$�� *�!���,������� ��� �"�������
�!��"����(������� ���*����!� ���+�� ����+
#!�����������#����������#������+�� ������
��� ����!�����&��������$!� �!��(���+������ $�+
���������#�����������B#�(�3����,����!�'�!�
,�1�:�:���+�� +!������� $��(���������������
��� *�!,;;; �!� ;���� $������1 ���#��
���� $������������(��������������'�!"�!���
��������������������������.�������� (����!��
��!�����&��(�� ��������4#!��#��C�*�!����������
���� ���� ��������&�!������,�2��$��$�����
���*�������'#�� $��( ������� ��������8-#!+
���!� ��(����+������+�� � $��(�����&�*���
�#������#������������'?�*��
����!���� �� ��� =!���'���!��#�����$�!�
����(�!�� �#!&�( ���� �� $�!���!���$ '���
P���#!��������� �#����&���#!���$������&�����
+��*���:���� ���#��!(������!��G� ������*��8� ' � ��18������ 0����EJJ
�����������������J���*��J�� ���2�-C���������� ��� �"��������� �&���������������!��������� �$
&��� ��� ��� ��� ������� ������� �������� ����� ���� � 0����EJJ
����&�����2�
" ��E���&�������8�8�'�� �� ������
0
10
20
30
40
50
60
70
Jan-00
Feb-00
Mar-00
Apr-00
May-00
Jun-00
Jul-00
Aug-00
Sep-00
Oct-00
Nov-00
Dec-00
Jan-01
Feb-01
Mar-01
Apr-01
May-01
Jun-01
Jul-01
Aug-01
Sep-01
Oct-01
Nov-01
Dec-01
Number
Figure 2.1Figure 2.1Figure 2.1Figure 2.1Figure 2.1
MONTHLMONTHLMONTHLMONTHLMONTHLY INTERNET SHUTDOWNSY INTERNET SHUTDOWNSY INTERNET SHUTDOWNSY INTERNET SHUTDOWNSY INTERNET SHUTDOWNSJJJJJANUARYANUARYANUARYANUARYANUARY 2000 – D 2000 – D 2000 – D 2000 – D 2000 – DECEMBERECEMBERECEMBERECEMBERECEMBER 2001 2001 2001 2001 2001
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 11Page 11Page 11Page 11Page 11
������($����*#��������������'��032�2*��+
����� ��2�$�!���� ���!�����&�! ��&��� ��� ��
,;;;����(��!���� �!"�������$������&��+
�#!���$�����$������7��� ����������$������
'������������� $�����5���-��#!����6������
����!����� $���������#��������+�� ����'���
����'�� $���������$!��#������������!&����
���� �"��+*#��������$!�������$����*������
$!�$�!�������#���!�����*(������� $������!�'
�#*���������(����!,;;3�����(��!�����!�����! �
����#������!��$�!�����������!�!�����*(&��+
�#!�+*��"���� $�����7*(��������$!�$�!����
���!������2�$�!�����3
���#���# *�!���!����'�!�&�!(��!�������
083�;*�����������������!�����*(&���#!�+*��"��
����!����� $��������������)#�&��������&�!
,�$�!�����������*#��������&��� ��������)#�$+
����������'�!������ (+'����������N�'+
�&�!������!��)#�!��!������ �!"�����*����+
����������'��'��-��#!�������'������������'+
��'� ��� *��� ���!$� ����!���� ��
=!���'���!��#�����$�!����P���#!�����&���#!�+
1�"���D��� ��?��8��=�����������������9 ����M ������D��$
" ��E�D��� ��?�������5��������� ��.�����
" ��E�D��� ��?�������5��������� ��.�����
� �����������������������& �������������C������� �������������
�������� � ��8��5�����7������8�9�&� �� �18�������D��� ��?��3��� &$
�������!"����� ������������������ ����� ��$&�*����������N
��������������������������� �������������������������!"$&����8
����������8������� ���������� ��������������8��������������������$
���������&��*8����������������������� �������������D��� ��?��
���� ��� ���*� ���� ������������ �� "C�.�� �� ������ ���������
D��� ��?����������*������������������������������������
���� �������������8������������������������������������� ��������$
����� ��� ������� �������������� 0����EJJ��������J�����J
:M57����2�
$1.7 $2.6 $2.3 $2.8 $4.0 $4.2 $4.0 $3.7 $2.4 $2.6 $2.1
$4.2
$7.6 $9.1
$16.7
$22.5$20.0
$18.1$14.2
$8.2$5.8
$4.4
0
5
10
15
20
25
30
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
Billions
Internet
Non-Internet
1999 2000 2001
Figure 2.3Figure 2.3Figure 2.3Figure 2.3Figure 2.3
EQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPANIESANIESANIESANIESANIESBY INTERNET AND NON-INTERNET BUSINESSESBY INTERNET AND NON-INTERNET BUSINESSESBY INTERNET AND NON-INTERNET BUSINESSESBY INTERNET AND NON-INTERNET BUSINESSESBY INTERNET AND NON-INTERNET BUSINESSES
FFFFFIRSTIRSTIRSTIRSTIRST Q Q Q Q QUARTERUARTERUARTERUARTERUARTER 1999 1999 1999 1999 1999 TOTOTOTOTO T T T T THIRDHIRDHIRDHIRDHIRD Q Q Q Q QUARTERUARTERUARTERUARTERUARTER 2001 2001 2001 2001 2001
$6.3 $7.2 $7.1 $8.5 $11.8$2.7 $4.2 $8.0
$29.7
$56.9
0
10
20
30
40
50
60
70
1996 1997 1998 1999 2000
Billions
Internet
Other
Figure 2.2Figure 2.2Figure 2.2Figure 2.2Figure 2.2
AMOUNT RAISED BY VENTURE-BACKED COMPAMOUNT RAISED BY VENTURE-BACKED COMPAMOUNT RAISED BY VENTURE-BACKED COMPAMOUNT RAISED BY VENTURE-BACKED COMPAMOUNT RAISED BY VENTURE-BACKED COMPANIESANIESANIESANIESANIES1996 - 20001996 - 20001996 - 20001996 - 20001996 - 2000
Page 12Page 12Page 12Page 12Page 12 The Evolving Online Environment
*��"���� $�����!��������� ���(��������!�
)#�!��!�����,��������($�!�������������!��
)#�!��!��,;;;������$!�$�!������������#���
�����������!���+!�������� $�����������32$�!+
�����:5�����#��*���������'�&�!��������� �#��
��&���#!���$������&�������,;;;'�������!����
����������&����������$!��!��!��(��!��� *�����
'��� ������������!�����#�����&��� ������
����!���+!���������!�#$��6
��� �?�!��(������!���+!������&���#!���$����
��������������������!������ �!�����������
!����&�� #�������$#*�����(�#!��������(��(��
���+�� ����������!�������#���'�!���&�����
����! �����$!�&�������������!&����������!
��! �9�!��������� ��'��� �� ����! ����!��� *#��+
������������#����������!����!�*#������&���#!�
��������������������!� ���$��"�������!��)#�!+
��!����������� ���!�����)#�!��!�&����*��
5���!�)#�!��!���,6������'���-��#!���1����
����!� ��������&�!(������&���#!���$������&���+
���'���&�! ����������!������ �!����! ��
Hurdles Facing Online BusinessesHurdles Facing Online BusinessesHurdles Facing Online BusinessesHurdles Facing Online BusinessesHurdles Facing Online Businesses��������������!������*�����!�����#�����+
�#�����!��������� ���# ���� ��(��!�(�*+
��!&�!����#�����'�#��*��������������'�����!
�� ����&��#����!*��'���*#��������� !� �����
!�����&��(��'��&����� ������#��!����������'�!
�����%$�������"�+#$��#������$�!��$����#���
*�&��'������ ������������ ����#!���� ������
�!����>������'������(���� $�������!$�!����
$�'�!�#���'���������������������$�!������*#��+
����������&�!� ���$!��������
Online Sales in Perspective��#!!����������'���������#�����&�!+�!�'����# *�!��� �!������!�
#�����������!��������!������$#!������!� ���
���(�� ���$�!����������!�����$#!�������-�!
��������)#�!��!��#!���'�����������#�4#!��#
���*����!��"�������!�'�����+�� �!�������
*(!��������������*���� ��������$!�$�!��������+
���!��������������#������!*(�+�� �!�����
!� �����&�!(� ���9��!�#���(���$�!��������+
���!�����������2
��������� ���' ���� ������ ����� �!�' �!�
08��*�������������#!��)#�!��!��,;;;��02�;
*�������������#!��)#�!��!������������!������
3:$�!�����N�'�&�!�*(������!�)#�!��!�����,�
6��$������������& ������������&���������������� ����������
����& ������$�$�� ������������������)����� �����������������$
��������������� � �������� ����� ������������& ���������
����&���������8�� ���������������*��������������&�*��������������
�$���������������������������������������������������(��
& �� �����& �����7���������������������������������� �������������
& ������������&��������������������� �����������& ����������������$
������� �������& �������� ����
�" ��E�D��� ��?�������5��������� ��.�����
I�D��� ��?����������������8��D��� ���.�������.���� ���"����
����������M+�����8��?�&���+�8�������0����EJJ��������2�
First Quarter 2000$22.5 billion
Content3%
ISPs13%
Software/Database
22%
Other2%
Electronic Commerce
4%
Business Services46%
Other17% Business
Services19%
Software/Database
29%
Content2%
ISPs3%
Electronic Commerc
e1%
Infra-structure
22%
Third Quarter 2001$4.4 billion
Figure 2.4Figure 2.4Figure 2.4Figure 2.4Figure 2.4
EQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPEQUITY FINANCING FOR VENTURE-BACKED COMPANIESANIESANIESANIESANIESBY TYPE OF INTERNET BUSINESSESBY TYPE OF INTERNET BUSINESSESBY TYPE OF INTERNET BUSINESSESBY TYPE OF INTERNET BUSINESSESBY TYPE OF INTERNET BUSINESSESFFFFFIRSTIRSTIRSTIRSTIRST Q Q Q Q QUARTERUARTERUARTERUARTERUARTER 2000 2000 2000 2000 2000 ANDANDANDANDAND T T T T THIRDHIRDHIRDHIRDHIRD Q Q Q Q QUARTERUARTERUARTERUARTERUARTER 2001 2001 2001 2001 2001
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 13Page 13Page 13Page 13Page 13
%�!�"��C ��� �������.��� �8�!������"�������������������.�$
�����)���8�)���&����68�����8� ����EJJ������� ����J����J
���J ������������������������ ��� ���������������������������� � ����$
�����������,�� ���" ��� ���=�� ��� �������������� �������&��
����%%%���������������������������8������������&�������������
������������������������%%6������%%%�& ��������������������
/ ������������&���������� ���� ��� ����������������������$�$
�������������!�������! ��������������0:�8*��+
��������������������������������"�$�#$'���
!�����������!������$!�$�!������!���������#����
��!*(������������!�$$���������(�!� �������
,�,$�!�����#!��������#!��)#�!��!��������;
$�!������������!�)#�!��!�����,�;
�����#�����($!�&����&�!(#$+��+��������#��+
�����!������+�� �!��������)#�!��!�(����������
����'������(�$�!�������������� (���������
�����!������ �!��������!�&���!� ������+
�#�4#!��#/�,;;;���#���#!&�(�$!�&��� �!�
�� $������&�!����������������!�����,����
�$"����!�$�!���&�!�����*���� �����$�!�������
��� ��#����#!���� �!�����'���������� !������
�������������!&�������#��!���������'���-��+
#!���8�,;;;�+�� �!���!��������������#����
��!�!�����&��(�#*��������$�!��������������$ ����
*( ��#����#!�!�5,���$�!����6�������������*(
'�������� �!������58�1$�!����6�������!���+
�#��!��� ���� $!��� ������( ���� �� ����! *#��+
���������������!�'��!�����&��#��$#!�����!�
$��(�����!��!!����!������!��������������!&���
$!�&���!����&� #����'�!$!�$�!��������+�� +
�!���!����������5��8$�!���������3$�!�����
!��$����&��(6�,���"���������!����������$!�&���
�&������ �� #��&��� ���#��'����$!��� �+�� +
�!��#$��"��
�����������������&��#���!� �������&�����'
���#�����%$����'�(�� ���������+�� �/��!+
������ ����&��#��� ������9��� �!"�� ����� ��!��
���#�����#$$�!�����# *�!���� $�����!�����
�!����N�'�&�!����!�����&��(����$�!���������
�+�� �!��#���!��"������� ��#����#!������
�!�����'��������!� ������!��� �!�������� ����
����������������!� �#���50123*���������0,�1
*�������!��$����&��(6� �(������&����+�� ����+
#!�� �� ��! � ��!������ ���*#������+��+*#������
�!"������*���'����$!���L=�!������!�����
�(*����� #�������&��# ���������*#������
�!�����������������#�����!�+$�!�( ����!��� ��+
��! ����!���� �����! ���(�!� �!���������� ���+
�#������������$!�$!����!(���'�!"���(��� �
�������#!*��'���$�!����������&�������*������
!����������$�
�+�� �!�� ��$�!���#��!�('����$!���� ���
����� ��#����#!������ �!�����'����������+
�#��!���������&�'���+����*�����������!�����*#(+
������������������!�������(� ���$�!���#��!�(���
�!���$�!�������)#�$ ��� ��#����#!�!� 5�����
��36'��!����������$ ������ $!����,$�!����
����������$ ���������!#������!#������/�#�+
�!���5�����1���6'��!����������������#����
��! ���+���!� �� ����� ������ 5��� ���$FKK
'''�����#����&K�������6������'����#��!����!�
" ��E�!�"��C ��� �������.��� �8��$"����8�=���8�����8�����EJJ������� ����J�������
��������������������������� ��� ��� ������������������������
&�� ������ ��������������������������&����E� �������������
��� ��� ���������&������� ���������;� ���������� �����������
���������������������������&������������;���������������������$
���������&������������ ���������������8���� �������� ��� �������
�������������� �������8����&��� ����������=����������+�����8
��� &�������������.����������������3��C ��� �������.��� ��
����EJJ������� ����J�������
4.6%
0.4% 0.2%
12.0%
5.3%
0.6% 0.5%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Manufacturing,Shipments
Merchant WholesaleTrade, Sales
Selected Services,Revenue
Retail Trade, Sales
Percent of Total Value
1998
1999
Figure 2.5Figure 2.5Figure 2.5Figure 2.5Figure 2.5
E-COMMERCE AS A PERCENT OF TOTE-COMMERCE AS A PERCENT OF TOTE-COMMERCE AS A PERCENT OF TOTE-COMMERCE AS A PERCENT OF TOTE-COMMERCE AS A PERCENT OF TOTAL VALUEAL VALUEAL VALUEAL VALUEAL VALUE1998-19991998-19991998-19991998-19991998-1999
Page 14Page 14Page 14Page 14Page 14 The Evolving Online Environment
�%� $��� �� ���#��!��� ���� ��&� *��� �!�����
������#���������!������������!������5��6�(�+
�� ��&�!&��#�+��������'�!"���!�������9'���
*���!����*��������������� �!�����>�������
�������!�����,;;8������! ��(�������! ���
��������#��!�����������������!����!� �������
$!��� ������+�� �!�����'�!"�
.����!������(������������������������!������
�������!���(�� �����+�� �!��5$�!���#��!�(��
�+�� �!��6�� ��!��&��# ��!���'���������*+
������ �#$$���!K�#��� �! !����������$�� ���
����!������'�&�!�*($!�&������ ��'��������#!+
�*��$�����! � �"���+�� �!���$����*����(��!
��(��! �� ����#����������� ���#��!���������+
!�>��*(� ��������������&��#����-��#!���3���'�
���'���+����*������$��������������'��������
�!�'��� !��� �� ��� ����!��� �� ��#����#!����
� �������� ��#����#!���$���������$�����!
!����&��!��!��������������#�����!��� �?�!+
��(����������!&��#������$ ����93:$�!������
��������!&��#����!��!�����$������������38
$�!���������&��#�������!��!�$������������
N�'�&�!�'�������������!��������!����������
*(���$�!���������$���������#���$�!���#��!
���'�!"� ��� !��� �� ��� ����!���*��� �� �!�
$!� �����9��$�!������$�����#���������!���
������$��������!��!����:�$�!������$�����
#���������!�����$�����������!��!�����������
�!�����������'��������������'���+����*�������
����+�����! &��# ��� !����������$�$�!���#��!�(
� �����!��!$����������!�'�������!���� ���
$������������>����#�����������!������������!
$#!���������������&�����#����������!&��#�
���#���!�������������#!!����(� ����,,
Finding a Business Model�@�����'�#��� �!�A���(�����$�!���������!(����!��!�!����������
����&��#��� ���*#�������� ��&� ��� ����"�� ��
������������������� � �*�����'�!�������#��
��#���������������'�!��#*?���������&�!(��+
��(���! �������!���!��#!� �!����������� �
���������������*���#�����(��#���������#�+
�� �!�������������!*���&��!�-�!�%� $������
����#���*(�������!���!(���!��!�)#�!���#�+
�� �!� ��$�������� !����! ���� �����������
*#(����!���!���������������*�����=��$���
��'�&�!� ��&� ���'� ��� ���&�� !��#����� ��
����������!*#(�����*��������!���+�� ���#��
�������������$�����#$$�!���� ���&����!�#��
�#*��!�$��������&� ��#������# �!�&�!( !��#�+
������$�(��������!��#��� ������+����������
��&���� �� !��(����&�!������ !�&��#�� ������
������������5����� �����$�!��������! ���������
$#*�����!�����6���$�!���#��!��!���$����������+
&�!������!�&��#������ ���� $�!���� ������!
����!�����!�&��#�� �����������������!�#��
$������"�5������*#�����!����"+��!�#������&�!+
����!�����6����+�� �!�����!�����������������
���!�"��C ��� �������.��� ���+�����F���#����#!���,;;;���
��+����8�' ���68������������EJJ���J�����J��J�������� ���&$
������������������������������ ��8�������� ��� ��������������$
� ������������ ��� ��������*��������� ����������*������������$
��� ������*������*��������� ������������������������������� �
���������������������������������������& ����������������*�
" ��E�!�"��C ��� �������.��� �8��$"����8�' �������8�����EJJ������� ����J�������
14.0%
72.8%
53.3%
32.4%
66.6%
5.0%13.5%
64.8%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Internet EDI Internet EDI
Percent of Plants that Place of Accept Orders Online
% of Plants
% of Shipment Value
Orders Accepted Online Orders Placed Online
Figure 2.6Figure 2.6Figure 2.6Figure 2.6Figure 2.6
MANUFMANUFMANUFMANUFMANUFACTURING PLANTS USE OF INTERNET AND EDIACTURING PLANTS USE OF INTERNET AND EDIACTURING PLANTS USE OF INTERNET AND EDIACTURING PLANTS USE OF INTERNET AND EDIACTURING PLANTS USE OF INTERNET AND EDITO PLACE AND ACCEPT ORDERSTO PLACE AND ACCEPT ORDERSTO PLACE AND ACCEPT ORDERSTO PLACE AND ACCEPT ORDERSTO PLACE AND ACCEPT ORDERS
19991999199919991999
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 15Page 15Page 15Page 15Page 15
�($����!!���� ������#*?������� �����������
$�!���#��!�(����� ��(�������&�!����!���&�*���
����!���+�� �� $������
���� ��!������'�&�!������'������*#������
�������&�$!�&����*��#������#������!�����!�+
�#�������������!���������$!�&���!�����������"+
��������!�&�����!�%� $������ ��������!����
&��# ��+�� �!����� �����'����+�� �!��
!�&��#����08��*�������!?#���&�!��$�!������
�����!�&��#����,;;;�,���!�(���������!������
���� ������!(� �#�� �� �!�&������(��� � ���
�%$������� �)#��"�(������ �!"�����!��!� �!�+
�������� �!�&�� �����������!� !������(� ��'�&�!�
�������!�(���������!�����!�*��������������
*(�����!�������� ���&���*�����!����(�����!�#��
���?�����(�'����!*��>��� ����� ����*(�����
���!�%������������ �*������'���*(�����!�����
�!����������'&�����!� �����! ���������� �!�&��
������������!�*(��!!�'���������������������
�!�&�����������4��'���-�*!#�!(�������-�*+
!#�!(���,�����&��#��&�����!�����!���� �*�����
���!������3�,$�!������!� 2�� ��������,��1
�������'����&�����!����������!�&������������+
�!�����:$�!������!� ,1�1 ��������,8�1 ��+
�����,� �������(�$�!���������������&�����!�+
�#�������"�������5&�����!� �(����*�����"���
�������!!�&�������$�!�#!�����! ������!?#��@'��+
��'���$$���A6��������!��������������������$�+
������� $��� �� ������ ���"�� $#!�����!� ��� ��+
�!������#*���������(�
������!���#��!�������#��� ���� $�����������
*#����������������#��!�����'�������(�$�!���
��������!����� ������$���!'���*�������!����
��!���#����������� #���+���!�������'������
��!&���'���!�������������!�������!'�����#�+
������� *����� $�(��� �#��� �!�'��� � �!�� ��
�#$$�!�����+*������!&����
AN INCREASINGLAN INCREASINGLAN INCREASINGLAN INCREASINGLAN INCREASINGLY NETWORKED WORLDY NETWORKED WORLDY NETWORKED WORLDY NETWORKED WORLDY NETWORKED WORLD���$��������������#��������#���!����������+
��������'���������������������������&��#������
*#���������!�������#����� �&�����&������������
N�&���*��� ����!�(#*�)#���#���������!������
��������!� ���������������#!�����(�����&�!(+
��(��������(��!��!�'����# *�!������&��#����
-�! ���������#��!����!����������'�� $�����&�
!�����(9�����'���������$�*������������$�!���#+
��!�( ���'�!" ���������(� �����!��&���!���(��+
�������!��&����$����������������� $�!�������+
������� ����&�!(*#�������-#!���! �!���&���+
�*���&�������#�������������������������������
������#��!���&��� ���!��(��'���������#���
���*����!������!��������$�!�
Continued Growth of Internet UseContinued Growth of Internet UseContinued Growth of Internet UseContinued Growth of Internet UseContinued Growth of Internet Use by Individuals by Individuals by Individuals by Individuals by Individuals
���$!�$�!����������&��#��������.�����������
#�����������!���!���*(���+���!�*��'����+
�� *�!,;;2����#�#��������!� ���:$�!����
��11�1$�!������������!���������&�!8�$�!����
�����.���$�$#�������#!!����(#����������!����
�����'���-��#!���:�������!����'���&�����
��!����������!�#$��������!�����������&�����
��!�������!�� ��!�$����������� ���� ��+
�������#����!������������(����� �������#��+
�����,1��!���������!����#��)#��(.���$���� +
����������'���-��#!���2���&�!����#��!�����
����#!�$���.������&������! ����!���������
!�����������.������������
���$�!&���&��������!�'��������!���#��!�+
�����������&�!���(������&��������������'���#!
�&�!����� $�!���� ���# ������'���-��#!�
��;�$��$���!�������������!�'����!!�(��������
����&������ �+ ���'�� ��� ���$!�&����� ������
����&��(������&��#����������$�!�������$����
*����� ��� ������� �!�'���� �+�� �!������&��(
$��(���� ������*����!�'���!��������$!�$�!+
���������.���$�$#�������������$��!$�(�*����
��������#*���*��'������ *�!,;;2����#+
�#�������
��������� ��"���������!'�������������&�+
������#$$�!���������������������!�����*�+
�� ����������!��$�!��� ��($��$��/���(+��+
��(��&����� ����������&�����#���!��"��������
�!��� ���&�!������'�����!�&�!/���������!��!
!�����!�������������&����!�$������$�!� ���
������!P��������������*��"���$!�&����������!
����!����&�������"'!����������!��($��������&�+
�����!�� $!�&��)#�������&��(�������������*����
$!�&���� �!�)#��"�(����������'�!���������
�!�&����!&�������$!�&����&�!���(��$!��������
�� ����$�����#��&����*������������#��!����
����"�#��������������������(����!'���'�#��
�:�!�"���������������.�����8�-��������!�#�� ������F ��+
'�!�����������#�����?�&�������������EJJ�������������
���!�"��C ��� �������.��� �8�!������"�������������������.�$
����8��$"����8�=���������������EJJ������� ����J��J���J��$
����J��������&���������+�' ������=�����=����#8��,���������&�"�����5������������?�����
�������,������8��5�����7������8�,�����:8������������EJJ����@ ���J
���� J�������������@��H�L�����:�:�
Page 16Page 16Page 16Page 16Page 16 The Evolving Online Environment
�����&��������!�����������'���!&�������*�
)#��"�(���!�����������!������������!���� ��+
����$���#!�����*���!�#����������������#��(��
�!����� ��� �� ��(� �!����� ����! ����� ��� *�
����"��*���!����!��������� #���� ��
����!����������&������!��������!��(��'$����+
*�������� ����������#����� ������#�����������+
��(!������(��#���������+(��!��������&����!����
$#*��� �*�������!�� ������������������#!����
���������$������$������!����������� ���!����
����#��������#!�������$!�*�� ������(���*#����
�%� �� �� #�������� ��� �&�� &���� ����#!���,8
���������$!��!� �������$!�&�������������+
��!#���!�� ��*�� �! ��$�� ��� ��'��� ��&�! *� ���
�)#�&����������#���(�������������*#���'�����+
�-�.��� �4��&���8��, �������.����������=�����8���������&����
9���8������)���K�*������8�,�����:8�����������EJJ����� ��������
����=������������� ���������� �� �&�������.�������D���
" ��E�!�"���������������.�����8�9���������� �������)��E��������������� ��� ���8�?�&��
����������EJJ�������������
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 55 58 61 64 67 70 73 76 79 82 85 88
Percent of Age Group
Dec. 1998
Aug. 2000
Figure 2.7Figure 2.7Figure 2.7Figure 2.7Figure 2.7
INTERNET USE BY AGEINTERNET USE BY AGEINTERNET USE BY AGEINTERNET USE BY AGEINTERNET USE BY AGEDDDDDECEMBERECEMBERECEMBERECEMBERECEMBER 1998 1998 1998 1998 1998 ANDANDANDANDAND A A A A AUGUSTUGUSTUGUSTUGUSTUGUST 2000 2000 2000 2000 2000
58.1%53.6% 53.3%
51.1%47.9% 47.1%
39.8% 39.7%36.2%
31.1%29.2% 29.2%
26.6%24.5%
22.5% 21.3%
10.3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Sweden
Denm
ark
Nethe
rland
s
Finlan
d
Austri
a
United
Sta
tes
United
King
dom
Irelan
d
Luxe
mbo
urg
EU Ave
rage
Belgium
Germ
any
Icelan
d
Franc
eSpa
in
Portu
gal
Greec
e
Percent
Note: EU country estimates are for February 2001 and US estimates are for August 2000.Source: European Union, http://europa.eu.int/information_society/eeurope/index_en.htm and U.S. Department of Commerce, Economic and Statistics Administration.
Figure 2.8Figure 2.8Figure 2.8Figure 2.8Figure 2.8
INTERNET USERS AS A PERCENT OF THE POPULAINTERNET USERS AS A PERCENT OF THE POPULAINTERNET USERS AS A PERCENT OF THE POPULAINTERNET USERS AS A PERCENT OF THE POPULAINTERNET USERS AS A PERCENT OF THE POPULATIONTIONTIONTIONTIONEUROPEAN UNION COUNTRIES AND THE UNITED STEUROPEAN UNION COUNTRIES AND THE UNITED STEUROPEAN UNION COUNTRIES AND THE UNITED STEUROPEAN UNION COUNTRIES AND THE UNITED STEUROPEAN UNION COUNTRIES AND THE UNITED STAAAAATESTESTESTESTES
(15 Y(15 Y(15 Y(15 Y(15 YEARSEARSEARSEARSEARS ANDANDANDANDAND O O O O OLDERLDERLDERLDERLDER)))))
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 17Page 17Page 17Page 17Page 17
��!��(���'�������!������������('��!������
'�!��� ��� �$$�!�#���( �� �*���� ���*����� �� �
'�!��+�������#�������
�������!������&��*��� ��������!���������&+
�!(��(����&�������'�(����������!�)#�!����$�!+
����$������*�����!���#��!��-�!�%� $����� �
����������#�*���*������ ���&���� ����! �����
������!�'�� �����'�*����������!��"�����+
#�������!������!��"����� ����&��'���������+
��! ����� !�)#�!�� ����!���������� ����������
����#������(��� ��$�����#�� ��������$����
����������$��(�!�����!��"����$����!��$������
������������!��'�$$���������'���*��#!���!
�#$$�!���*(���������(�����#���!��&���$ ����
Networked Businesses: More ThanNetworked Businesses: More ThanNetworked Businesses: More ThanNetworked Businesses: More ThanNetworked Businesses: More ThanOnline SalesOnline SalesOnline SalesOnline SalesOnline Sales
�������#�4#!��#/��$"���� ���� $!�������
��!���! $�������$���#!��� #��&���+�� �!��
#$��"��N�'�&�!����$!��$��������!���������+
�����(���'�!������� $!�&���#��� �!��!&�������
���*��!���������#��� ���*#���������������
�� �������! ��' ���'�!"��� ������ �#�� �� ���
����!������#��*�#��������!��������!�� $���+
��&������
���'�!"�������������!�������(���*��!���
��'��������$#!���������������7���(���*�
#������ $!�&��&�!���(��*#������$!��������
������!!�$�!��!� �������#�4#!��#�������!��
������$!��������� ��#����#!���$������,3����
!�$�!�� *������� ��+�����#!&�(� ��#�� ����
�� ���;�$�!���������!��$������$��������
�� ��($����� $#��!���'�!"��$���������$����
����&�!2�$�!���������������$���������(��������(
�������!����������N�'�&�!��&�����#�����!��
�?�!��(��$���������� $#��!���'�!"�����(�,
$�!�����������$�����5!�$!��������1,$�!����
��� $��( ���6!�$�!�������$�����!��!�������
������(�1$�!����5!�$!��������12$�!������
� $��( ���6�!�$�!��� �"���������$#!�������
���(,3$�!������!�$�!����$�����*�������$���
�!��!���� ���������$#!�������'����1;$�!+
�������������!�
� ���$�����!��$������������$"�����#!&�(�
��� ��������+!�$�!����+*#������$!�����'���+
�����&�!��!��+��#!�����!�$�!����$�����#���
�+ ������� #������'���&����!�����#��� +
�!��'����:�$�!����#����+ �����!� $��(���� +
#���������'��������$������ ����!�# *�!���
!��$�������#�������!�+*#������$!����������!
�%� $���,;��$�!���� !�$�!���$!�&�����������
�#$$�!����#��� �!����:�,$�!����!�$�!�����+
������ �� ������ *�����������! �+*#������ $!�+
��������&�!�������B#�����,�$�����!�$�!���+
��#�������������������,,�,$�!������!��$���+
���$�����!����&��������$�( �������,;��$�!+
�1�!�"��C ��� �������.��� ���+�����F���#����#!���,;;;���
��+����8�' ���68������������EJJ���J�����J��J�������
" ��E�9���������� �������)��E������������������ ���8������
22.9%
19.6%
13.3%
13.0%
11.7%
6.4%
4.4%
2.0%
35.5%
26.1%
19.2%
15.7%
15.7%
13.3%
7.1%
2.5%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Search for Information
Check News
Take Course
Do Job Related Tasks
Shop and Pay Bills
Search for Job
Make Phone Calls
Percent of US Population
Aug-00
Dec-98
Figure 2.9Figure 2.9Figure 2.9Figure 2.9Figure 2.9
ONLINE ACTIVITIES AS A PERCENTONLINE ACTIVITIES AS A PERCENTONLINE ACTIVITIES AS A PERCENTONLINE ACTIVITIES AS A PERCENTONLINE ACTIVITIES AS A PERCENTOF THE U.S. POPULAOF THE U.S. POPULAOF THE U.S. POPULAOF THE U.S. POPULAOF THE U.S. POPULATIONTIONTIONTIONTION
1998 1998 1998 1998 1998 ANDANDANDANDAND 2000 2000 2000 2000 2000
Page 18Page 18Page 18Page 18Page 18 The Evolving Online Environment
����$!�&����������������#$$�!����������*#(+
��������2�3$�!���� ���������$�( �������
:�,$�!�������������������*�������
������������+*#������$!�����#���� ��#+
����#!���$����������(��'����$!����#���������
��! ��!�������������!�(���������%$����������
$�������������'�!"���������������&�!�������!�
�(���$���%$����'�(������*#������$!�������
�!����(��'����(#��� �� ��#����#!���$������
�� ��� $���������!�������$#!�������������
�(�������� ����!&����!��!����(���������!
�����'������������������ �(������������!�#�+
�� �!��!����!���(�� �"���'����������'�(
�������*#�������N�'�&�!� ��(��!$�!���$#!+
�������$�!���#��!�($#!�������� �������!������
�!�#��� �� $�������!��(������+��������!���+
�������$�����!�������!�����!#������!���!�
����$����*����(���� �(��&�*���*#���#$�&�!
�$�!����� (��!� ����$#!������� �����!��!�
!��#��������*������
-�����(� �&��� �&�� � $�!���� �� $#!�������
��������������������=#!�����������&����� #��
*� �����!����'��� ��� ��! /�����! ����!�������+
�!��������&������������!�����#!&� �(*�����$
����!�����������������!�*����������������� +
$�����&�$!���#!��'��� ��"��(�!�&��!����!&��# �
�� ���� �!������������ �� �� $�����������#� ��
�����&�����!� ������$#!����������$�!�����&+
�����!��������!�*���-�!�%� $�����(������� +
$��(�� ��#����#!�!�������!���������&������
�)#�$ ����!�$�!�����&�������8$�!������0,��
������'�!���������$#!����������!��������
�#�������,:N�'�&�!�������$�!����$������������
�!"��$������!������������������!������#!+
&�(����(,�$�!�������� $�����$�!����$�������
�������%�������������������%���������� ��
����!�%$����������������!���$�!����$������!���
�����!����>����������������#����������!��>+
��������&���$�����'$!����#!���� $!�&������
���!��#������'���������(�(��� �������!��#�+
��������!��������������(��!�����������$�#!�
*��������!� �%��������,2
������������!*#������$!���������������#��
��'�!���#�� ����� ����(��� ��*!�������+
������#$�!����������������!������ $�����
�I�C&��������8���$.������7����E�.�����������)�F �� ��
C �?����������������8�������'H�!"�� ��8�=����-8�����������EJJ
����� ���������6�4���� ����������4� �JC(�,�����F�������"� � E�C�C��#$
�������)��K��������������C�������8�)����7������8�)���&����%8
�����������EJJ����4�����&���
��$��������('��������!���������!&�!��#��(��� �
����!����(�*#������!������(��� �*��'����� $�+
����� �������������( �(�����( �"�������+
���!�����$!����������!�������$�!���$!�����
����!����������#�����!� ����� �?�!*�!!��!����! �
!����>�������#��*��������������!����*#������$!�+
�������,;
Continued TContinued TContinued TContinued TContinued Technological Innovationechnological Innovationechnological Innovationechnological Innovationechnological Innovation��� ��#������� ������������ �� ��� �������
����� (9$!��������$�'�!��������!�����������
�!��� ������9�!��!� �������( �!�$�'�!�#���'
�������('�!����(�����������-#!���! �!��
����&�������#�������������!��������!������
���!�'��$�*��������������������������'������+
���#��N�'�&�!�����(/�����������&������������ +
$�����(��$�����$�*�������������(/������������'
����!��������������$������! ��(*#��������
�������&��#����!��$�!���#��!*��������"�
�������������� ������� �����'� ��-��+
#!���,��$!��������$�'�!�����#*��� !�#���(
�&�!(,2 �������������!��#�������#$�!�� +
$#��!� ���$�!����� �� $#��!�'��� $!��������
$�'�!�������!��!��� �����#���!����!������ +
$#��!� ��#����#!�� ���( � ��' ������� ����
���!� ��� ��'�&�!� �� �#�!����� ���� ���� !�$��
�!�'����$!��������$�'�!'���������#�������
�# *�!���!�������!$�!���$�!�'�����$ �"���
*��� ������������( �!�������#����� �!��%$��+
��&�� N�'�&�!� ���#��!($�!����$�����!�'�!"���
��'�!����'���$$!��#�����$!�������*������
��'������!�$�(����������������'�#��"��$�����
��'�������*�����������#�����������(/�$!�+
�������$�'�!�!�������
�� ��� ����� �� !����!���!���&�*��#���+
&���$����������)#������� �!��� $#����$�'�!
�#����%������!���#!���� -�!�%� $���@�!��A�!
@����!�*#���A�� $#������"���&��������#�#���
$!�������� $�'�! ��!��� &�!��#� �� $#��! ���+
'�!"���#�������������� $#��!���'�!"�!�&��
�!� ��!����������!�������!���� $#���������+
�!���� $#��!$�!����$!�*�� ��������!����� +
$�������������!�*#��� ��� �� $#��������'�!"
�&�!����!!�(�����'�!"���� $#��!��������
�%�'�����,����.*�8��=�*��������7�����.�������8��C����+
���������� ���Q���!�*#������$�!������G�������?�����8�9�&� $
�� � ������ ����EJJ������� ��� ��������J����(���J������J��$
�����J����J���������J������� ������������4�� �"��#8� �4�������=��� ���=��3��G��8��"��������,����$
��8� ,����� ����� 0����������J����J�:����� �J
�:����������������2
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 19Page 19Page 19Page 19Page 19
������'�!"���� $#��!��� $#������$�!������
���$!�?���������������� $�����'�!"*��"��
��� ����� $#��!����!��#���� ����&������$!�+
�������$�'�!�����&����� ��!�#��*����!��!�+
'�!��*#���!�#������'�!����!�����������%���+
�����!�'�!������$�!� �����������������+
�!�(�������������������-�#�������5��-6����
�������������!���#��������$����� �����!�����
�!���������������!��$!�?������,�����-�!�����
08� ���������#����!!�<!����@�!��A�� $#����
$!�?�������'������"��#!.����#$�!�� $#��!��������
����������!��! �)#���# �� $#����9#����
��!�#����!������#�������&��#�� ����#���9������
$����������(������&�������$!��������$�'�!����
�!� �������(�%�����'�����$����*������(���!�+
���>������� ����#��!+�����$!������!�'�#����+
�*�������&���$ ������� $#��!���$�*������+
�!�������� $#��������$!�*�� ������!����!���
$!�������$#!$�����#����&�*��#�����#!!�������+
������������&��������(/���&�!�� ���'��!���+
&����!��!� �"�$����� �� ���������( ��&��� �����
)#���# �� $#�����������!�������������(!�+
���!���$$��!���*��!�'�����&��� ��� ���(��1
�!��� �������$�����!����������!�����!���+
�������$�����&�!��*�!�$�������*����&�*���
��#*�����&�!(,� ������-!�������B�$�����
�� $����� ��&� ���� ����#���� �%$�!� �����
!��#�����'�������(�!��� ����� �!�����,��!��+
����*���$�!��������!�#����������$�������*�!��8
�����!���!��!�����'�!"�������&���$������+�$+
��������'�!"��'����'�#���&���#!���!���!����
�!��� �������$����*(��� �����������#!!���!�+
)#�!� ��������&�!�����$�������������������!����
���������!�#����� ��3
��&����� ��������� ���� ���!��� ������������
��&���"��$��������#!!����('��������������
$!������������� #������������������������"
��$���������&�*�����#*�����&�!(���� �������:
�������������$!��������$�'�!��������&�����
��&������� ������!���������������$!���$�!
���*(����!��!�+���"�!�&�������!� 0,,�81��
,;22��0���1��,;;2���������� ����0���,
��������25-��#!���,,6���!��������*����$!�+
����!������� ���%$����&����$�!��*������# �!+
�!��������������������!�����������������;
Overcoming the Broadband Bottleneck� ��������!��� �������$������� #�����������������+
������#������*�!�$����������!����������������+
���"�����G��8����C�=��=�*������.�����������)�#��5����������
��������8��)���K�*������8�, � ����8��������'����� �C�����8��,�4������" ����� ����8� �!����'�8�, � ��
% 8 � � � � 0 � � � � � � � � � � � J � � � � J & � � � � � � J
�8�+1I8:-%II8�������H��L�������6��2��+� �M ��� �� ������8�� ��� ����� ��� 8� =���� I8� ����
0������������2��:� ����� "������� ���� C�����8�� ��� ����� ���8� ' ��� ��8� ����
0 � � � � � � � � � � � � J � � � � � J � / J
������ "�� ���H"�� O��L11����2�
�-�'����F���8��9�&���.������������$�������$C���C������8���������+
��(��&��'8�=�����I8������0����EJJ���������� ��������J��$
�����J�����+�I������2��1�5�����F� ��8��?������)����*�������9������� �5����8�4#��+
������ #�����������&��'8�=� �������I�'�������������8��&�����������!#���8�"��������,������8
=� �����8
0����EJJ����������J����J�-����� �J�-����������2��6�.����������������'�����)��5����8����*������8����?�&��
�8�������%�=������=������8���������"������7��8������.�� ��������H�
�����'H�!"�� ��8�,����8�-8������
1,000
10,000
100,000
1,000,000
10,000,000
100,000,000
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Nu
mb
er o
f T
ran
sist
ors
(lo
g s
cale
)
4004
80088080
286
386
486
Pentium
Pentium II
Pentium III
8086
Pentium 4
Source: Intel (http://www.intel.com/research/silicon/mooreslaw.htm).
Figure 2.10Figure 2.10Figure 2.10Figure 2.10Figure 2.10
GROWTH IN PROCESSING POWERGROWTH IN PROCESSING POWERGROWTH IN PROCESSING POWERGROWTH IN PROCESSING POWERGROWTH IN PROCESSING POWER1971 - 20011971 - 20011971 - 20011971 - 20011971 - 2001
Page 20Page 20Page 20Page 20Page 20 The Evolving Online Environment
�$����������������!��������!�*#�����!�#���#�
������'�!"������!���!#��#!�������!������!���+
������*��������"��
��� ����!� ������&��������!��� ��������+
$����(���*�����������+��#����!���!#��#!��'����
����!���(�����!#����#������*�!�$�����*���4�+
��#�� �� ��� ����� ����������'��� �������������
��'�&�!���*�!������!���(���#��������@����+ ���A
��������������� �����*#��������������� ��
��*�! �(*�#�����*!�����������+ ��������(�
��'�&�!��� #����������� $������!��!(�����
$!�&��������!*���'������ #���������*(#$+
�!������%���������!���!#��#!���,������ ����
*#����������!���(��&������������� #����+
����������������*�#$�!������$!�&��������+
�$�������!������������������������������!�
'�!�8�� ������!�������������� ���*#�������#*+
��!�*�!�������+�$����� #�������������������
.��������������
�� ��������� *!���*���'�!����� �� #����+
�����9����������������@��%��+'�!�����A��������+
������#����C��5C�����#���$�������!�*#����
��!&���6������5�#���$�������!�'�&����!�+
*#�����(��� 69����#*����#����!*!���*����� �
��������� #����������� $������!�������+
&���$���*!����!*���'����'�!��������'�!"���!
�*���#���
�!����� �� #������������'�!"�� ��'�&�!�
��&�*��������"$!�*�� �������!�'����$!������
'�!����������$$����������!�!�����&��(!#�� ��+
��!(*���#�� ���'�!��������'�!"�������$�!����
����'*���'����������(/��������'�!�����5@���+
�������!�����'�!�����A6�����!�����!!�����!�
�*�#�,1I*K����!��#!�� �����'�!��������&+
�!�������+#$�������������
�����#�����!���&�*��� ��($!���!�$�!��
�*�#����@���!�����!�����A5�<6'�!������$!� ��+
����$������ #����,8��� �������!�����#!+
!�������!���������� *�������������'����� (
��������������������� $��%��(���<�����#���
��(�� #����������� $�����������(����!�<
��$��( ���$�����-����!'�!�����*���'����'���
#��� ����(*���$��(���*#��<���*����� $�+
!�!��(����������!����!� �����������������%$����
����%������'�!��������!���!#��#!��
+��,������� ��������������������������� ����������������$
&��� �� ���� �&���������&��� �� ��������� �������� �����������$
������+���������� ������&���&������������������ ��������� ��$
�����������N���������������� ��������������������������������
��$������� ������� ����� ���� ������ � ���� �� ����� ����� ��� &����
���*���& �&�������������������������� ��������������$
����+��9�������.�� ��������.�������8��9�������.�� ���$
�����.��������7���������������F���$"�����"������������������
,���8�� 5�����7������8�, � ���%8������ 0����EJJ��������JC $
��� �J.���O.������J)���O7�������J����J����++��#�2�
++��"������G�������� ������+4������)����3��.�������8�9������8
=����������=��������"������ 8��57���'�'�!�8�=������8������
$0.01
$0.10
$1.00
$10.00
$100.00
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Pric
e pe
r m
egab
yte
(log
scal
e)
Source: Disk/Trend, Inc.
Figure 2.11Figure 2.11Figure 2.11Figure 2.11Figure 2.11
DRAMADRAMADRAMADRAMADRAMATIC DECLINES IN THE COST OF DIGITTIC DECLINES IN THE COST OF DIGITTIC DECLINES IN THE COST OF DIGITTIC DECLINES IN THE COST OF DIGITTIC DECLINES IN THE COST OF DIGITAL DAAL DAAL DAAL DAAL DATTTTTA STORAGEA STORAGEA STORAGEA STORAGEA STORAGEILLUSTRAILLUSTRAILLUSTRAILLUSTRAILLUSTRATED BY FALLING AVERAGE COST PER MEGABYTETED BY FALLING AVERAGE COST PER MEGABYTETED BY FALLING AVERAGE COST PER MEGABYTETED BY FALLING AVERAGE COST PER MEGABYTETED BY FALLING AVERAGE COST PER MEGABYTE
IN HARD DISK DRIVESIN HARD DISK DRIVESIN HARD DISK DRIVESIN HARD DISK DRIVESIN HARD DISK DRIVES
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 21Page 21Page 21Page 21Page 21
Outstanding Policy IssuesOutstanding Policy IssuesOutstanding Policy IssuesOutstanding Policy IssuesOutstanding Policy Issues���$�������'�!"���������������$!�&�� �!�
��������������� ��(�*��!&�!��!�������(���#����
������(��&�*#�����������&�!� ������������+
&��#����������$�'���!�$���(���������������+
��(�#���!����*#������ ��������������������+
�� �������������*#��&�!���(��$#*���$����(���+
��!����&�$!�&��������#�������!����
������������$!�&��(����!��!��$!�&�����!+
&������#��� �!��������*#�������� #��*��*��
�!��"����#��� �!��������!� ���$������'����
����#��� �!����������('����� �"��$#!������
=!�&��(�����!�����#������#����������#��� �!
����! �����*�(��� ���$���� �� ���� � ������
�����
4#���������$�!��������������������$�����+
�>��&�!�����������# �!�����!��������!����
���#!��(��#�����������������!�#�����#!��(5�����
$!���������!������!��# *�!��!� ��#��6���
�#������������5����&�!�����������������!/�����+
���(6�!������!�������!�*�������!�����*(�
�� *������������!($������������������������+
��������#�����������# �!�������$!�&�������
��������!����������#!�� ��<��*�������������
�� �!����� 5���<�6� -!�#�� ��$�!���#��!� !�+
����� ��#!���� �����!�9$�!���#��!�( ����!���
�#������!�#��'�����������#������!31$�!����
���������!����!�#�!�$�!������������!���-!�#�
�� $����������!5�-��6��1
CONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSION�����,;;������������ �!"��$����'�����+
��!��'��������������!�����������$!�&�������
�� ������!��!&����&�!�������!������ �'�!�
#��#������*��*#������$����9���!�'����'�(
������!������#��!�&��#�����&�!������ #��
���� �"��$!���������!�������$������������
��� �!"��9*#�������������# �!��� $�(���
���'����!�������$!��#��������!&���������
$!�������!�������(������&�!�� ����� #�� �!�
��#���#�������!�����!���������#���!�����(
�*�#�'���*#���������������# �!��������
����!����'���$!��#��������!&�������('�������
'������('���*�'��������$�(��!��� �������+
���#��*�!!�����!�$�!��������!���#������$��+
����#!&�(�����������������!�#���!'�(����&���
�������!���/��#�#!��
�������������������(!�&��#����������������
*#������������������!������!���������#$+
��"��� ���������������*��� ���'�!��� �!�
#��&�������%$�������*#��������������!�#��
� (!������$����� �� ���� �����#������#���� ��
����!�������# *�!��������� �� $�������&�
����������!���!�7*#� ��( �!�!� ����
��'��������!��������!(������!�������������
!�&��#�������������������#��*���#!$!������
���!�(,����.����� $����������!�����*#������
���� ���+$�'�!���#�� �*����*���!�,;�:� ���(
����#!&�&���������#����*!������ �!�����(
�#���*��&�������� �!"����8����������'�!����
������#��$�!�������(�*#����(����#����!��#*+
�����������!���� #����!��!����� (�������+
����������������������!�&��#�������"��� �����
�������������������(!�&��#�������*�!��(*��#��
��!�#���#� ��� �#!!�������� �� ���'��'����
!��!���� ��� ����������� �����!�.����� $�+
������&��%$���������!#������������'�!"���
���������������������#������!����!�� $�����&�
��&���������!����'�(����'� ������&�$!�+
�������*#��� ����!����������(� ���������!���!�
�!�����! ����#!����� (����#!��&���
+:��������������9�� ��.��������.����������������, ����9�� �8�
=� �������������9..������������������&�����������9�������C ��� ��
�������������09C�2���������)�������������.�����.�����.������0)�+.2�
0����EJJ�������&����J������� J�����������2�
+-�G�������F��"���(��8�,�9��������F���� �������,�������, ���
��������4�������=���8��.�����������������=���D��������� �$
�� 8����"� � �� &���������" &����������,����� �������=���
������.��������������' ����� �������!������"�����8�,�������8��%I:�
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 23Page 23Page 23Page 23Page 23
��� ���� ���
��� ������������!��� ����� ������������������
���������������������������������
T������������������ �!"����#!����$����
�� !����� .��� ����� �� �%$�!������ <=
�!�'��������!���� ���!$�( �!� 1$�!���� 5��+
�#���>��6 �� ��� ��!������������� ��,+,K�$�!+
�������������������������(��!� ��������!�
)#�!��! �� ���,� ��! ��� ��!�� �� � �����,;;��
���.�������� (*��������������
���#������$�����������&����'���#!$!��+
��������� �����������������$��������'��'�
����#����������� ����!!�&��'�#������*!����(
������������*�#���� ����+��! ��!������� ���
������������ (�����!���������*��C�#!����
��*�!�����'�*��!&�� ���� ��'�#�� @���� *��+
��! �*�#� ��� ���#!���� �� ��� $!��#���&��( � +
$!�&� ��� ����! �� D��� �#!&�&��E ��� ��!�� !����+
�����A,
���� ���$��! ��'!������#!���� !����! ������+
��!�!�����������������'�"������&�������
������$�( ���#��� ���������/� ���!+��! ���+
�� �� �#�#!�� �� ��� ���� �� #���!�����(� ���
���$��!/� ������������"��#���*�#����'�(
����� *( ���"��� ��!��#��( �� ���'�('� ��&�
�� �� �� $�( $#�� ��� )#������ ��'��� ��� ���
���� ��&��)#�!��!� �� ����� �� �%$�!����� ����
#��*�#��������������� �!���/�����+��! ���+
�� �� ��!�����L
������$��!���"�$�!���#��!�(��!������������
�����#��!(����!�*#�������.�������� ���!�'���
!�������&���$ ����������� $�����������&���+
���� ��� �������� $����!�� �� $!�&��� �����!
�Q��������������+$!��#�������#��!���������+
#�� ��������� ��$!��!(��!�� ������!�*#�����+
$!�$�!��������( �� �&�!��� ����� �� �!�'��� ��
����� ��� �����!$�(���������*#�������� ���
��!����$�����)#�$ ����������'�!�����#����
��! #���� ������'��'� ���&�!����!�'�� ����
*������ �������
��!����� �� ��+$!��#���� ���#��!���� ��'�&�!�
�����(�����������!�����'����� (������+
��� ���#!����������#����������!�������($!�+
�#���&�#���� ������������!&����*��� ������
����#����������$!��#���������!�N�!���&����
�� ��� ���� � (��!� ��&� !������ ��! �$�� �� �
�������!���������&��� ���������������!$�(�
� �!����*#���������!�����������������������/�
�� ��$���� ����"� ��!��&�!� *#���������!� ���+
���#��� �� ��$��( �!� $!��#��� ��� ��!&����
5����� ����'�!���� �� $#��! ��!&����6 ���� ���
����������$!��#���&�#���� ��� ����!�'�!� ����
�����!���(*�������������
�������!'��� ��� ����(��� �� ����! ���$��!�
5��$������(���$��!�P���������!�*#����������+
��$!��#���� ���#��!��� ��������!����$!��#���&+
��( �!�'��6� ����� �������� �#����� ���� �&�� ��
���� $�!����� �(������ ���'��'��.��� ���#��!���
<=��� F��� � ��� �� ������ ��� ��� � ���� ��� ����=��� ������ ��� ��
������� ��� ����?����� �� C ������� ���� ��� ������� ,��� ���8� ?�$
���� �� 5�� �����������8� ������ ����"��������� ,���������$
����
� �� G ���!��������/ ����"��� ��� �5�� ����� � 9����� �"���� ���
������ �� .�� ����8����' H�!" �� ���� )��� K�*8�=���� ��8
�����
������������������������ ����������� ���������������
�������� ������������ ������ ������� ������ �� ��� ����� � ������
!�"�� �#�������� ��� ���� ����$�%%��� � ������� ����� ���� ������
�������&����� ���������������������������������������������
��� ����� ������ � ������� ����� ' � � ����� �������� ����� ��$��$
������ ������� ��� ���� �����(����� �� ��� ���� ���� ���� ��$
������ �� ���� ����� ���� � ����� �� ����� � ����� ������ �� ��$
� ����� � ������ ��� ������� �� ����� �������
Page 24Page 24Page 24Page 24Page 24 Information Technology Industries in the New Economy
+�? �� ��������� ����& � ����4����5�� ��?����������� 045?2�
45?��/ ������� ��� ��� 3�� ����� �� �� ����� ����������������
�������� ���� �� ��� �� ���� � "��� ���� ,������#� ��� ������ ��$
������� �#��������� ��45?������� � ��� ��� ���������
OUTPUT GROWTHOUTPUT GROWTHOUTPUT GROWTHOUTPUT GROWTHOUTPUT GROWTHIN IT PRODUCING INDUSTRIESIN IT PRODUCING INDUSTRIESIN IT PRODUCING INDUSTRIESIN IT PRODUCING INDUSTRIESIN IT PRODUCING INDUSTRIES
AND IT’S RELATIONSHIP TO THE ECONOMYAND IT’S RELATIONSHIP TO THE ECONOMYAND IT’S RELATIONSHIP TO THE ECONOMYAND IT’S RELATIONSHIP TO THE ECONOMYAND IT’S RELATIONSHIP TO THE ECONOMYAT LARGE 1996-2000AT LARGE 1996-2000AT LARGE 1996-2000AT LARGE 1996-2000AT LARGE 1996-2000
IT Industries’ ContributionIT Industries’ ContributionIT Industries’ ContributionIT Industries’ ContributionIT Industries’ Contributionto Economic Growth—1996-2000to Economic Growth—1996-2000to Economic Growth—1996-2000to Economic Growth—1996-2000to Economic Growth—1996-2000
���� �������!���5�����������?#����6�����!��
�#�$#�� �!� ��+$!��#���� ���#��!��� �� � �!�#$
������#�� ���!�'����#*��+����� !���� �������
5��*��� ��, ��� ���6 <!�'��'�� $�!���#��!�(
��!���������'�!������!&���������� #����+
����� �)#�$ ����
�!� ������#��� �� �����&�! ��� �%$���� ��/� $!�+
�#���&� $�������� ��� �� �!���� ��� ��#��������
��� ��!#��#!���( ��!����!����� (�
�� ���� ���$��! ��� ��!�#���#� ��� !�$�!�� ��+
$!��#�������#��!����!����������$!��#��!���
����������!&���������#$$�!���+���*���*#��+
����$!����������$!���������!����������� (�
��'��� �� ��� ����!��� ��� �+�� �!��� 5���
�$$����%�����$��!�����#���� �!��� $����
����#����������������������6������#��!��� ���+
���������!���!���!�������*���'�54�%��,�6
��� ���$��! �� ��&���� ���� ��!�� �?�! ���+
�����9�����!���%� �����#�$#��!�'���������+
$!��#���������!�#!���������� ���!���������
���$�!��! ���������!������������� (7���
���������"���������!������� �����!�������
��� ��!&���� ��! ��� ��&�� )#�!��!� ������ ��
��$�� *�! ���, 5����� $����!�� �� *#������ ��+
&��� ���� *#� ���� ����# �! ��� ��&�!� ���
$#!��������������������!&����67���������!�
�����
INFORMATION TECHNOLOGY PRODUCING INDUSTRIESINFORMATION TECHNOLOGY PRODUCING INDUSTRIESINFORMATION TECHNOLOGY PRODUCING INDUSTRIESINFORMATION TECHNOLOGY PRODUCING INDUSTRIESINFORMATION TECHNOLOGY PRODUCING INDUSTRIES
��������� ���������� ������������������ ����������.�� ����������/ ������ .�� ����������������������
������������������� ����������/ ������ 5����*������������
7���������������� ����������/ ������ ������������������������
.�� ����������������������� 7���������������������
=������������������������������ .�� ���$������������ �����������
�������� &�� .�� ������������8����������������
5��������� ���&���� ���������������������������
"����� ��� .�� ����������������������
5���������������������� .�� ����������������������
��� ������������ ������������� ������ .�� �������������������������
����� ������������� ������������� .�� �������������������8���
G�&���� ����� ���������� �����
���������������� �� ����� ���������� ������������������������ ����������F ������� �������������/ ������ ������������������������� �������
������������������������/ ������ .�&�������������D��������
7���������D��� ���������/ ������
<� � ,��� ���7���� ���� �D� &���������� ��� ������������ ��� ���� ��� ��$��� ���� ��� ������� ��� ������������� ���
� &�������8� ��� � ���� ��� ��� ���� ��� ����� ������ &�� ��� ��� � ���� ��� ��������� � A�����A� ��������8� ��� ��� �������� � ��
��� ���� ������
�������!� !����� ������� �� ��� �� $���������
��!$�!����Q�
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 25Page 25Page 25Page 25Page 25
:� 7���� ���� ������� ��*� �/ ���� ���� ��� �� �� ���������� ������8
�� �� ���� ����������8���� �� �����������
��?#���� ��! ���������� �#�$#� �!�'�� �� ��+$!�+
�#�������#��!���������'�����!�(��$�!����9
!�#���( ��� �� � !��� �� �� ��� $!�&��#� ��#!
(��!�� 5��*�� ���6 <!�'�� �� �� #���������
�)#�$ ��� ?# $�� �� �� ��� �; $�!����9���!
��� ,;;:$��"� <!�'�� �� �� ��!�'�!�� ���#��
��'��!� ���$��"��,;;2�!� ������%��$����+
���(��!���5�2$�!����6�
#!��� ����� ���$��� ��� �&�!��� ����� ��
���'��'��*#��������������#����*#���!������
��$���� ����"�1 �� ����! �����$!�������� �)#�$+
����������'�!����*�#������ �!�������
��� $!��! ��#! (��!�� 5��*�����6 N�'�&�!� ����
���!����� ���*����( ��"��� �������!�*�� �����
������� $��������� ��&��� ���� <!�'�������
�������"���� $#��!��$�������'���!� �������(�
'�������������������������"������'�!����+
���#���� �*�#� ��� �� � !����� ��,;;;� ���
��������� �� ��� ��� ����" �� �� #���������
�)#�$ ������!$�(������!�����5����(��������$+
��! � ��������� ����.���*#��������������#�� ��
������������$��������"������,����#�����
#�����'�! !����6
������� ��+$!��#���� ���#��!��� ������#����
��,;;3+;;��$��(��� $�!����!���������� ��
�!�'���#!���,;;3+;;�'����������� (�!�'
*(���&�!���1$�!����������+$!��#���������!�
'���� ����#���� ��! �� �&�!��� ���#�� : $�!+
������<=��!�'*(���&�!�����$�!����$�!
(��! 5�� ��������� ��?#���� �����!�6� ���'�� !�+
�$����*�� ��! �� �&�!��� �; $�!���� �� ���
TTTTTABLE 3.1: ITABLE 3.1: ITABLE 3.1: ITABLE 3.1: ITABLE 3.1: IT-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:GROSS PRODUCT ORIGINATING (GPO)GROSS PRODUCT ORIGINATING (GPO)GROSS PRODUCT ORIGINATING (GPO)GROSS PRODUCT ORIGINATING (GPO)GROSS PRODUCT ORIGINATING (GPO)
" ��E� �",� ���������� �������� ����C�,�����.��� �� �����
1996 1997 1998 1999 2000
($Billions)Total 522.0 588.4 646.9 718.2 796.6 H ardw are 171 .1 197 .5 210 .9 225 .4 251 .7 S o ftw are and se rv ices 131 .5 153 .9 185 .6 214 .0 245 .7 C om m unica tions equ ipm en t 32 .4 43.9 46.7 51.4 61.5 C om m unica tions serv ices 186 .9 193 .2 203 .7 227 .4 237 .8
(Annual Change – Percent)Total 10.8 12.7 9.9 11.0 10.9 H ardw are 10.1 15.4 6 .7 6 .9 11.7 S o ftw are and se rv ices 18.1 17.0 20.6 15.3 14.8 C om m unica tions equ ipm en t 5 .4 35.3 6 .4 10.1 19.6 C om m unica tions serv ices 7 .8 3 .4 5 .4 11.6 4 .6
TTTTTABLE 3.2: ITABLE 3.2: ITABLE 3.2: ITABLE 3.2: ITABLE 3.2: IT-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:-PRODUCING INDUSTRIES, BY SECTOR:REAL GPO GROWTHREAL GPO GROWTHREAL GPO GROWTHREAL GPO GROWTHREAL GPO GROWTH
" ��E� � �",����������� �������� ����C�,�����.��� �� �����
1996 1997 1998 1999 2000
(percent)Total IT-producing 22.7 20.0 24.7 20.7 18.5 Hardware 46.9 43.4 50.4 32.4 28.1 Software and services 13.6 6.1 24.2 12.0 13.5 Communications equipment 24.0 35.3 23.2 19.7 28.8 Communications services 9.4 2.6 9.4 18.0 11.9
Page 26Page 26Page 26Page 26Page 26 Information Technology Industries in the New Economy
-������ ������3�� ���� ���� �� ��� ��� ����� ��� ��� ����� ���
���� ����� !�"�� ��� ��� ��� � �� �� ���� �� & ������8� ���������8
�� ����8� ���� �#�������*����� � �� �#������ ����8� ������8
&�� ��� ��� ��� � �� �������������� ���������&��8����� ��� � ��
�� ������ / ������ � ����� ��!�"�� & ������� ����������� ���������
��������������� ����&����������&�����# � ��� ������ ������� ��� ���
!�"�� ��� ��� ��� 8� & �� ����� ��������� ����������E� ��� � ��� ��
�#� ����������������� �� ����8� & �� ����& ������� ��������
�� ������������� ��� ��� ��;� ��� � ���� ��� ��� ������� ��� & ������
����������������#� ����#�������)���������8�&�� ���!�"��& ��$
����� ��������� ��� ����������� ����������� ���� �������� ����������$
*��� ��� ������ ���3� �� �8� ������������� ��� �� ����������� ���
����������� ��� ��������
��#��!(/��&�!���!�������� ���!�'����������
'��� �������� (���� �!�' !�$���(� ��� ��+$!�+
�#���������!���'2$�!������<=��!�'*(,;
$�!���� ��� ����#���� ��! �3 $�!���� �� !���
����� ���!�'��� 5��*����16
IT Investment SpendingIT Investment SpendingIT Investment SpendingIT Investment SpendingIT Investment Spendingin the Current Economic Slowdownin the Current Economic Slowdownin the Current Economic Slowdownin the Current Economic Slowdownin the Current Economic Slowdown
�%$�!����� ����� ��� *�������� �� ���,�#�+
����� ���� ����(�� �� �� ��+$!��#���� ���#�+
�!��� �� ��#*��+������ B#�� �� ����%�!��!����!(
�!�'�� �� ����� ���#��!��� ��� ����! ���!� ��
�&�!����!�'�� #����!��!��������!���!������
����� ( �� ���$�!���*���!���� *�!�����
��!�$���(���'����� �����!����$������������
����!�*#��� �#*���������( �� ����� ��'��"����
�����,� 5��*����86 #!��������!�� ��!��)#�!+
��!� �����,� ��! ��� ��!�� �� � �� � ������� !�+
�#��������*#�������$������������! �����$!�+
��������)#�$ ����������'�!�����������&�
������������� ���!�'���84���#�� !��� ����!+
�����$!��������5�=6*#�������$������'����+
��������(#��������*��'���������!������#!��
)#�!��! �� ���,� �� ����� ����!�*#����#$ �!
��'� ���!�'�� �� ��� ��#!��)#�!��!�
DEMAND FOR IT GOODS AND SERDEMAND FOR IT GOODS AND SERDEMAND FOR IT GOODS AND SERDEMAND FOR IT GOODS AND SERDEMAND FOR IT GOODS AND SERVICESVICESVICESVICESVICESTHROUGH THE THIRD QUARTER OF 2001THROUGH THE THIRD QUARTER OF 2001THROUGH THE THIRD QUARTER OF 2001THROUGH THE THIRD QUARTER OF 2001THROUGH THE THIRD QUARTER OF 2001
Business InvestmentBusiness InvestmentBusiness InvestmentBusiness InvestmentBusiness Investment��$��� ���'��� �#�$#� �!�'�� ��� ���'�!
�!�'�� ��*#������ ��&��� ����&�!���� *#������
�$������ �� ����! ����� $!�������� �)#�$ ���
��� ����'�!� ������#�� �� �!�'�� ��#*��+�����
!���� ��!�#������������ �� ��� ��!�� )#�!��!
�����,���'�&�!��� �����!���)#�$ ������
����'�!��#!������!$�(������&�����������*(,1
$�!���� 5�� �� ���#�� !���6� ����'�� ��� ��!��
������� �� *#������ �$������ ��! �� �)#�$ ���
����� ��+,;;�'����#���$����������������
�1$�!���� ���#�� !��� ���)#��"�( !���&�!���
4#������ ��&��� ��� ��! �� �)#�$ ������ ����+
'�!�������#���������������#*��+��������#��
!���� �� ��� ��������� ���!�)#�!��!������,�
*���!������������������#!��)#�!��!�5��*����36
������������ *���#�� �� �$������ !� �����
��!�����!�#���������������#���"�����! ��+
&��� ���� �� ��&��� ��� ����!�*#��� �!� ����
��#!+������ �� ���,,+$�!���� �!�'�� �� ����� !���
.����)#�$ ����������'�!��$��������!����
���'�����5��*����:6
������������*#��������&��� ����������!��
��!��)#�!��!������,'�� ���*(�$!���$���#�
�!�$���=*#��������&��� ����5��*����26���
���*���>�������!����=*#��������&��� ��������
" ��E� � C ��� � �� ����� ,��� ���
TABLE 3.3: NET STOCKSTABLE 3.3: NET STOCKSTABLE 3.3: NET STOCKSTABLE 3.3: NET STOCKSTABLE 3.3: NET STOCKSOF INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWAREOF INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWAREOF INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWAREOF INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWAREOF INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE
1996 1997 1998 1999 2000
Inform ation processing equipm ent (B illions of chained (1996) dollars) and softw are 906.0 1,010.8 1,141.7 1,287.2 1,464.8 C om puters and equ ipm ent 101.5 144.5 204.4 284.7 307.0 Softw are 173.7 201.9 238.1 275.2 315.2 C om m unication equ ipm ent 363.8 393.0 430.2 478.5 549.4 Ins trum ents 175.0 182.1 191.4 200.7 209.8In form ation processing equipm ent (percent change) and softw are 10 12 13 13 14 C om puters and equ ipm ent 39 42 41 39 8 Softw are 12 16 18 16 15 C om m unication equ ipm ent 7 8 10 11 15 Ins trum ents 5 4 5 5 5
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 27Page 27Page 27Page 27Page 27
TABLE 3.4: CONTRIBUTION TO REAL ECONOMIC GROWTHTABLE 3.4: CONTRIBUTION TO REAL ECONOMIC GROWTHTABLE 3.4: CONTRIBUTION TO REAL ECONOMIC GROWTHTABLE 3.4: CONTRIBUTION TO REAL ECONOMIC GROWTHTABLE 3.4: CONTRIBUTION TO REAL ECONOMIC GROWTH
<4��� ��� �/ ��� �� ���� ����� ����� ���������� ���� ���� ��� ���� �� ���� ���� �������� ��� ����!�"�
" ���E� � �",� ���������� �������� ����C�,�����.��� �� �����
1996 1997 1998 1999 2000
(1) Changes in Real (Percent) Gross Domestic Income* 3.5 4.5 5.0 4.5 4.7
(Percentage Points)(2) IT Contribution 1.1 1.1 1.5 1.2 1.2(3) All Other Industries 2.4 3.4 3.5 3.3 3.5(4) IT Share of (Percentage Share) GDI change (2)/(1) 32 25 29 28 26
TABLE 3.6: REAL BUSINESS SPENDING ON EQUIPMENT AND SOFTWARETABLE 3.6: REAL BUSINESS SPENDING ON EQUIPMENT AND SOFTWARETABLE 3.6: REAL BUSINESS SPENDING ON EQUIPMENT AND SOFTWARETABLE 3.6: REAL BUSINESS SPENDING ON EQUIPMENT AND SOFTWARETABLE 3.6: REAL BUSINESS SPENDING ON EQUIPMENT AND SOFTWARE!"###$"##�%�&'�(������)
Source: Bureau of Economic Analysis
2000Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Tota l E qu ipm ent and so ftw are 1,058.3 1,089.6 1,102.3 1,099.3 1,087.7 1,043.2 1,019.4 1,005.9IT E quipm ent and So ftw are 573.6 601.5 621.0 641.8 620.9 588.1 572.1 572.9Indus tria l Equ ipm ent 159.0 160.5 165.1 165.6 170.7 161.2 151.3 146.7Transporta tion E qu ipm ent 200.6 200.8 193.2 176.2 177.4 174.4 174.0 171.8O ther 141.8 146.7 146.1 144.1 143.3 141.1 142.3 137.1
Tota l E qu ipm ent and so ftw are 18.1 12.4 4.7 -1.1 -4.2 -15.4 -9.1 -5.3IT E quipm ent and So ftw are 31 .3 20 .9 13 .6 14 .1 -12 .4 -19 .5 -10 .9 0 .6Indus tria l Equ ipm ent 28 .3 3 .8 12 .0 1 .2 12 .9 -20 .5 -22 .4 -12 .2Transporta tion E qu ipm ent -4.3 0 .4 -14 .3 -30 .8 2 .8 -6.6 -0.9 -0.2O ther 5 .5 14 .6 -1.6 -5.4 -2.2 -6.0 3 .4 -14 .6
2001
(Billions of chained (1996) dollars)
(percent annualized change from previous quarter)
TABLE 3.5: BUSINESS SPENDINGTABLE 3.5: BUSINESS SPENDINGTABLE 3.5: BUSINESS SPENDINGTABLE 3.5: BUSINESS SPENDINGTABLE 3.5: BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE: ON INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE: ON INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE: ON INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE: ON INFORMATION PROCESSING EQUIPMENT AND SOFTWARE:
CONTRIBUTION TO GDP GROWTHCONTRIBUTION TO GDP GROWTHCONTRIBUTION TO GDP GROWTHCONTRIBUTION TO GDP GROWTHCONTRIBUTION TO GDP GROWTH!*������+��������)
Source: ESA calculations using BEA data.
2000Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4
(1 ) C hang e in re a l G ross D om estic P roduc t 2 .3 5 .7 1 .3 1 .9 1 .3 0 .3 -1 .3 0 .2
(2 ) B us in ess spe nd ing o n in fo rm ation p ro cess ing e qu ipm en t and so ftw are (IP E & S 1.2 0 .9 0 .6 0 .6 -0 .6 -1 .0 -0 .5 0 .0(3 ) A ll o ther sp end ing in the econo m y 1 .1 4 .8 0 .7 1 .3 1 .9 1 .2 -0 .8 0 .2(4 ) IP E & S sh are o f G D P ch ange (2 )/(1 ) 52 16 46 32 -46 -333 38 0
2001
(Percent Change)
(Percentage Points)
(Percentage Share)
Page 28Page 28Page 28Page 28Page 28 Information Technology Industries in the New Economy
��#!��)#�!��! !��#���� �!� �����( !�*�#�� ��
�� $#��!�������*(������#��'��"�������� +
#����������)#�$ ����
Demand for ITDemand for ITDemand for ITDemand for ITDemand for ITOther Than Business InvestmentOther Than Business InvestmentOther Than Business InvestmentOther Than Business InvestmentOther Than Business Investment
������������� ��� ��! ��� �� �� � $�!���� ��
���� ���� ���� ��! *#������ �$������ ��! ����!+
�����$!���������)#�$ ����������'�!���$+
�#!� ���( �%$�����#!�� ��#���� �� ��&��� ����
���( �� ��� ���� $��� *#������ �$������ ��!
����! ������������������!&����5������� #+
��������� ��!&����6� ����# �! �$������� ��&�!�+
��� ����# $����� ��� ����!�������� �!����
���������!��#!������� �����!����������
��!&�����!� �#*���������
�������*#��������&��� ��������)#�$ ���
��� ����'�!� �������013:*������� �� ���������
'����� �������*#���������$�����#!���!0�82
*���������� #�����������!&�����'�����!����
��#��������&��� �����5��*����;6����# �!�
�$��� ������! 0,38 *������ �� �� $#��!� ���
�� #�������� ��!&���� ��� ��&�!� ��� �$���
�*�#�0��*������� � $�!���� �� ����������!+
&�����%�������%$�!��*(�*�#�0:3*�������5���
���$��! P��6
��!��&�!� �� ����!��� ��*#������ ��&��� ����
$�!����� ��� ��&�!� ��� ����# $���� �� ��+
����������!&����������*�!�����&��(���������
#!��� ��� ��!�� ��!�� )#�!��!� �� ���,� '����
*#������ �%$�����#!�� ��! ����! ����� $!�����+
��� �)#�$ ��� ��� ����'�!� ��������� $�!�����
TABLE 3.7: CONTRIBUTION OF IT EQUIPMENT AND SOFTWARE*TABLE 3.7: CONTRIBUTION OF IT EQUIPMENT AND SOFTWARE*TABLE 3.7: CONTRIBUTION OF IT EQUIPMENT AND SOFTWARE*TABLE 3.7: CONTRIBUTION OF IT EQUIPMENT AND SOFTWARE*TABLE 3.7: CONTRIBUTION OF IT EQUIPMENT AND SOFTWARE* TO GROWTH IN CAPITAL EQUIPMENT AND SOFTWARE SPENDING TO GROWTH IN CAPITAL EQUIPMENT AND SOFTWARE SPENDING TO GROWTH IN CAPITAL EQUIPMENT AND SOFTWARE SPENDING TO GROWTH IN CAPITAL EQUIPMENT AND SOFTWARE SPENDING TO GROWTH IN CAPITAL EQUIPMENT AND SOFTWARE SPENDING
<�������� & �C�,� ��� ���������� ��������� ���� �������� �/ ������
� " ��E� C ��� � �� ����� ,��� ���
1996 1997 1998 1999 2000 2001
(1) Change in real spending (Percent) for capital equipment 11.0 13.3 14.6 11.8 11.7 -14.0(2) Contribution of real spending (Percentage Points) on IT equipment 7.6 9.1 9.7 7.8 9.5 -4.9(3) Contribution from all other types of capital equipment 3.4 4.2 4.9 4.0 2.2 -9.1(4) IT contribution to the change in (Percent) real capital equipment spending 68.7 68.4 66.6 66.4 81.4 34.7
TABLE 3.8: REAL BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSINGTABLE 3.8: REAL BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSINGTABLE 3.8: REAL BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSINGTABLE 3.8: REAL BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSINGTABLE 3.8: REAL BUSINESS SPENDING ON INFORMATION PROCESSINGEQUIPMENT AND SOFTWARE, BY TYPEEQUIPMENT AND SOFTWARE, BY TYPEEQUIPMENT AND SOFTWARE, BY TYPEEQUIPMENT AND SOFTWARE, BY TYPEEQUIPMENT AND SOFTWARE, BY TYPE
� � � " ��E� �C ��� ��� �����,��� ���
2000Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Total IT Equipment and Software 573.6 601.5 621.0 641.8 620.9 588.1 572.1 572.9Com puters/periphera l equipm ent 253.9 284.5 305.2 317.6 314.4 287.3 265.7 289.2Software 181.0 183.5 189.7 196.0 192.9 191.1 193.1 191.3Com m unication equipm ent 124.2 131.5 132.2 137.7 122.6 107.4 99 .7 94 .6
Total IT Equipment and Software 31.3 20.9 13.6 14.1 -12.4 -19.5 -11.8 0.5Com puters/periphera l equipm ent 43 .9 57 .6 32 .4 17 .3 -4 .0 -30.3 -30.1 35 .4Software 14 .4 5.6 14 .2 14 .0 -6 .2 -3 .7 4.2 -3 .7Com m unication equipm ent 25 .7 2.1 17 .7 -37.2 -41.1 -25.7 -18.9
2001
(Billions of chained (1996) dollars)
(percent annualized change from previous quarter)
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 29Page 29Page 29Page 29Page 29
�� ��������&�!� �������# $�������������
�����!&����!� �����)#������*������!��������
��������*(, ���$�!����� �����������'����
������*#�������$��������!�%$������������
�����!&����5������� #�������������� $#��!
��!&���� ����! ���� ����'�!�6 �!���� �&����*���
�����$�������������*���������!������!(����
���!���!�� ���� �!� ���*�� ���� ��&��� ���
TTTTTABLE 3.9: SPENDING FOR IT GOODS AND SERABLE 3.9: SPENDING FOR IT GOODS AND SERABLE 3.9: SPENDING FOR IT GOODS AND SERABLE 3.9: SPENDING FOR IT GOODS AND SERABLE 3.9: SPENDING FOR IT GOODS AND SERVICES*, 2000VICES*, 2000VICES*, 2000VICES*, 2000VICES*, 2000
< ?����� ����� & ������� ����������� ���� �����8� ��������� & � ���� �������@�� ���������� �� ��� �������� ���� ��������
�� ��8� & �� ���� ������������� �� ����� �� ������ �� ���� ��������� �� ����� � ���� �� ��� �������
<< ������������� ��� ��� � ������� ��� ��� ����� ��� ������ ������� ���4�5����� ��������8� ��� ����� &�� ������ �� ����
��@�� ���������� ��� ����� ��&���
" ���E� � �",� ���������� �����C�,� ����� ����!�������� � ��=�� ����� �)9?7!=������ ��� ����
Major Activity
($billions)Business Investment 466
Business spending on communications 258**Personal consumption 165
Government consumption 20Exports 166Imports 242
2000
TABLE 3.10: COMPANY FUNDED R&D SPENDINGTABLE 3.10: COMPANY FUNDED R&D SPENDINGTABLE 3.10: COMPANY FUNDED R&D SPENDINGTABLE 3.10: COMPANY FUNDED R&D SPENDINGTABLE 3.10: COMPANY FUNDED R&D SPENDING
< ,������� ��� ��� ������� �����
<< ����� ������� �����),�."� ��������
<<< ��� ���� &���������
" ��E� � )������� "����� 9 ������
1997 1998 1999 2000 1997-2000($billions) (AA % *)
Total R&D, including Federal 212.4 226.9 244.1 264.2 7.5
A ll Industries 133.6 145.0 160.3 180.4 10.5 M anufacturing 101.2 102.2 99.9 110.8 3.2 N on-m anufacturing 32.4 42.8 60.4 69.7 29.5
IT-Producing** 37.3 40.4 37.6 48.0 9.7 IT -Hardw are 25.0 26.4 21.3 29.5 8.3 C om puters 7.7 8.3 4.1 5.2 -5.3 C om m unication equipm ent 2.8 8.4 5.8 11.2 87.4 Sem iconductors and electronic com ponents 14.0 9.1 10.6 12.8 0.7 O ther electronics 0.5 0.6 0.8 0.3 -3.1
IT -Services** 12.3 13.9 16.3 18.5 14.6 Softw are publishing 7.2 9.2 10.9 12.6 20.6 C om puter system s design 3.0 2.9 4.0 4.9 19.0 Telecom m unications*** 2.1 1.8 1.4 1.0 -21.7
(percent) IT-Producing Share of Industry R &D 28.0 28.0 23.4 26.6
Page 30Page 30Page 30Page 30Page 30 Information Technology Industries in the New Economy
1� 7P�� �#������ ���� ��� ����� ���� &����� �� ��@������ � &$
�������& � ����)������� "����� 9 �������� � ,� ��� ����� ��� ����
7P������ ��� ��� �����������&����� � ��� ����%%%�� � ��� ��� ����
� ������������� ����� ���������� ���7P��������%668����������
9������� ������ ���� &���� ��������8� �������� �� ��� ����� �� �1
������� ����%%%�I�5��������������������7P����������� ������� ��� ������ �
�� ���������� ��� ���� 5.� ��� ��� 8������ ����� $� ��� ��� $
���� �����������*��� ������ ���� ����������� �������� �������� ���
��� ��� � ���������
�$������� 5���� $��( ������$��!�������'�
����!&���� $��( ����� #�� �!����*������
�������� $��( ����6
R&D SPENDINGR&D SPENDINGR&D SPENDINGR&D SPENDINGR&D SPENDINGIN THE NEW ECONOMYIN THE NEW ECONOMYIN THE NEW ECONOMYIN THE NEW ECONOMYIN THE NEW ECONOMY
#!������,;;�������#!����*#��������&���+
��� �� ��$���� �)#�$ ���'������ $�����*(
���!$ ���!����� �� �Q ��&��� ��� �� ���
����� (���'������� ��+$!��#���� ���#��!���
�� $�!���#��!� 4��'���,;;1 �������3� �����
.����Q��&��� ����!�'�������#���&�!���
���������+��?#���� !��� �� 3 $�!����� �� ����!���
��!�#���(���$�!����*��'���,;22���,;;1�
=�������������! ��������!�� ����&�������!�'��
�����#�� !�����2�3$�!��������!,;;1� �� +
$�!��'������#������!�'��!�����,��$�!����
*��'���,;22���,;;1�
4��'���,;;: �������� �Q �$������ *(
��+$!��#�������#��!������!�����!�$���(�����#��+
��� ��! �� �&�!����3 $�!���� ���!� �� �&�!���
$!�&����Q �$������� 5��*�� ��,�6 ��+!������
�Q����#���� ��! �� ������! ������ �#����
$#*����Q�$������� ����� ��� ��+�����!��Q
�$������ �� �� ��!�'�!� ��� �� ��!&���� ���#�+
�!��� �!�'*(2��$�!���� ���,1�3$�!����� !�+
�$����&��(�: ����$����!� �!!�!��������� �� ��+
���$!�&����Q� #!���,;;:+���������� ���#�+
�!����Q�#!����������#��!�����,�$�!�����
'��� !�*#�� �!�'�� �� ���+ ��#����#!��� �Q
5�;�8$�!����6 ��� ���'�! �!�'�� 5��� $�!����6
�� ��#����#!����Q�
=�!���#��!�( ��!��� �!�'�� ���Q���#!!�� ��
��!�� ��+$!��#���� ���#��!���F �� #���������
�)#�$ ���� ����'�!� $#*�������� ��� �� $#��!
�(��� ���������� $�������*�������� $#��!
���#��!(������������ #�����������!&������+
�#��!(������*��"����!�Q�&�!����$�!����
NEAR-TERM PROSPECTS CLOUDED,NEAR-TERM PROSPECTS CLOUDED,NEAR-TERM PROSPECTS CLOUDED,NEAR-TERM PROSPECTS CLOUDED,NEAR-TERM PROSPECTS CLOUDED,LONG-TERM PROSPECTS ENCOURAGINGLONG-TERM PROSPECTS ENCOURAGINGLONG-TERM PROSPECTS ENCOURAGINGLONG-TERM PROSPECTS ENCOURAGINGLONG-TERM PROSPECTS ENCOURAGING
�� &��' �� !����� #���!�����(� ���� ���$��!
�"�������� ������ ��"��( ��&��� �� �#�$#� ��
��+$!��#���� ���#��!��� ��! ���, ��� *�(����
�&�� *���!� ��� �# �� �!����( ��� ����� ��
����" �� ��$�� *�! ���,� ��� �� �����!������
�������!��������4#����������� ���� ���� ��
!��$�����$!�&�������� ����!������!����*���
!�&����� ��'�'�!� ����! ��!������ �� <= ��!
���,� ��� �&���� �� ��$�� *�! ��&� ��� ��
�!�������#����������'�(����������������+
$���'�����(��������������� ��������!�����
���!�*�#���� �� ��&��� ������$!��#������
������������ $!������� ����(��� ���'� ����
���$��� �������� �� ���'��'��.��� ���#��!���
��&� ������#�� ��*#��� ���������/� ����"�� ��
��$��������$������&��(��������������!&����
������� �"���� ���������*����� ����!�'�!�
���!�������($!��#���&��������!�������!��#��
������#!��� ��#������������!����!����� (�
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 31Page 31Page 31Page 31Page 31
��� �����,
����� �#$���!�������
�� ��� ������������!���%��
��� ������������� ��!�����
����������� ��������� �� ���� ����
<=���� ��������������������������?�������C �������������� �$
������,��� ����0?C�,28�?�������5�� �����������8����������
"���������,���������������=���4����������������?C�,��"���!�"���������������.�����8������������ (����0' ��
����28�.�������:8����������� �����������������8���� ��� $
�����8���������$����������������������� ����� ���,��8�����.������
+����������� ��������������& ���������$��� ������� ��������"��������������& �7&����'��4������=������)��C��� ����
7&����Q��G������8�A�����F������)����$�� 8A�������������
����,������������,��������=�������8�)���?������8�G,�0'�� $
�� �-8�����2���4���B����������������������������� ��������
�������������C��� �����G������3���������������������5���������
5���������������?���F �����������������,�� ���=������������
,������������,�������8��� �!��������� ����&��'�0=�
+����������������������������������������������������������
�� �����& �C��� �����G������8� �*���;�>����� '��"����8� ����������
������ ���������!�"��5�� ����� �7������E��������������� ���
�����"� H8��9�������7�������C��*���)���K�*8��������$�!��8���
��-�0'�� �� �����2;�����>�����'��"����8������������������������
������ E�5�� ����� �5� �������!�"����� ������8��9�������7������
C��*���)���K�*8��#!!������#��������� ������-������8�����I8
���1�0' �������28������$1���=�����8������������ �����������$
������������������������������������������������������������� � �&
=>���� �4�&��������� ��8�.�=!��#���&��(<!�'���,;;8+����8�����$
�����8��.�0?�&�������2�
I�!�����(��!������� ������&���!��#��(������+�!�����$!��#���&��(��������� ����&�.�����+
&��� ����������! ��������������(5��6�=�����&�
��� $������$!��#���&��(�!�'���!���''�����+
��*����������� ��!������ �������! ��&�����
����(����,N�'�&�!��&�������!� ������#��!(��&��
!� ����� *��#�#��
�������$��!�%� �������!���������!�&�&���
����$!������$!��#���&��(�!�'�������!���!���+
�����������������.�������� (�@��'����� (A
�"�$����������#����!�#�������!���$!��#���&��(
�!�'���&�! ���$��������� !������������( ���+
����!����������� ��#����#!����#!�*���9��$�+
�����(���#��!�������$!��#���� $#��!������ �+
����#���!�9*#���������#��!���������&���&�����
���&��(����#����������!�����������$��!���'�
�������(,2$�!���������������!�������$!��#�+
��&��(�!�'�� �����.��������! *#�����������!
�!� ,;2;+,;;8��,;;8+������ ��!� ��#+
����#!����#!�*���������'�� �!��&�!����������+
�������&����#��!����������$��������!���$!��#�+
��&��(�!�'���������$��������'�����������
���'����$!������$�!������$!��#���&��(�!�'��
��!��� �?�!�����!����������� (�#����������
����&�����&��� ����*(.������#��!����!�$!�+
�#����$�����&���� ��"��( ������� ������� �� ���
������/������ ��$�������������������#������!�
����������'���!�������������*(����!����� ����
�����!�������'����$!�������������� $������
�������!�&�&����.���$!��#���&��(�!�'����
DATA AND METHODSDecomposing Overall Productivity Growth
into Individual Industry Contributions��#���� �� ��/� � $���� ��$!��#���&��( �� ���
��!������ ����&������!���(#������!�'����+
��#������!� �'�!"����(��!������ $������!�+
����$!��#���&��(�!�'�������������!�*#�����#�
�� ��$���� ���$����� 5�!�'�� �� ��� ��$����+��*�!
!����6��������!�*#�����#��� #��������!$!��#�+
��&��(�!�'��5���������������&�������� *�����
������!�'������$���������*�!��$#��6�������
Page 32Page 32Page 32Page 32Page 32 Industry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information Technology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflation
:�����������������������& ������������������������������$
� ����� ����������������� ����������������������������������
��������������������������������$��&���������,��� �����������
���������������������������������������8����������3����� ����� ������
����& ��������&���������������&�� ������������������������$
�������������������������������������� ��������������������
9��������������������� ���� ������������������������@�������
� �������� �������������� ����� � ��������� ��8�����!�"����$
�����������.�����8��$�����8�.�������:�
����!�*#�����#����!�'������*�!)#����(�����
���(����! ��� ��/� � $����*(���� $��������
����!�*#��������$�������$�������������!�*#�����
������$����������+����$�����1
���$!���������(����������$����!�'����+
��#������!� �'�!"�4#�������!���������*�&�
��!������ ����#����'��!�������#��������
����!�*#����������������������&������������
�!�'�����$��������$#��5��*�!�����$�����������+
����$����6��$!��#���&��(�!�'���������#�(�%� +
�����������!�*#�����������&��#�����#��!������
*!������������� ��&�!��*�����������!�����
��&��� �$���������(� ���� ��#�( ���� $���� ���
�!�'�������!������!����� �����$!��#��5<=6�
������#���� ��)#�&�����5-��6'�!"�!���&�!���$!�+
�#���&��(5<=K-��6���������������������!�*#�����
*(����&��#�����#��!�����������#��!(+*(+���#��!(
�$$!����$!�&����*#������*���"���!!�&��'������
$�!��! ���� �� ����&��#�� ���#��!���� �����!� �!
�������� �!�#$� �� ���#��!��� ��!��� �� � ���
��!������#��!����
�#��4�����#��������!���$�!���,;2;+
������!88���#��!���5�+��������6�����.���$!�+
Box 4.1Box 4.1Box 4.1Box 4.1Box 4.1
COMPUTING AN INDIVIDUAL INDUSTRY’S CONTRIBUTION TO OVERALL PRODUCTIVITY GROWTHCOMPUTING AN INDIVIDUAL INDUSTRY’S CONTRIBUTION TO OVERALL PRODUCTIVITY GROWTHCOMPUTING AN INDIVIDUAL INDUSTRY’S CONTRIBUTION TO OVERALL PRODUCTIVITY GROWTHCOMPUTING AN INDIVIDUAL INDUSTRY’S CONTRIBUTION TO OVERALL PRODUCTIVITY GROWTHCOMPUTING AN INDIVIDUAL INDUSTRY’S CONTRIBUTION TO OVERALL PRODUCTIVITY GROWTH
����������(������������ (O��&�!���$!��#���&��(�����!���������!�����<=�������-������!���!���&�!���$!��#���&��(�!�'��
�)#������!�����<=�!�'�� ��#������-���!�'��������#��!��������#��!(O�����!�*#�����������&�!����!�'����#$$�����!�� $�����(
���!��!����(�'����#��!���5����46���������� (��!'����'���&��������! ��������'������# ��5,6��516����������'�����*��F
������*�&��%� $��������#��!(O�$�!�������$����5=���=��6����!�*#���������!�����<=�!�'�������$�!����5=���6�!�'�������
���#��!(O��'�!���<=����# �5,6� #���$����*(������#��!(O����!�5���� ��6���� ����<=����# �5�6��� ���!�(������#��!(O�
$�!�������$��������!�*#�����������-���!�'�������$�!�����!�'����������#��!(O��'�-������# �5�6� #���$����*(������#��!(O�
���!��������-������# �516�
���#!�������#��!(O�$�!�������$��������!�*#�������&�!���$!��#���&��(�!�'���)#����������!�*#������������!�����<=�!�'���
5,6%5�6� ��#��������!�*#�����������-���!�'���5�6%516����$�!�������$��������!�*#���������*(���#��!(����+��1*(���#��!(4�
(���������# ��+���$�!�����&�!���$!��#���&��(�!�'���
���������#��!(�����"����������������$!��#���&��(�!�'���)#���������#��!(O��'�<=�!�'������# �5,6� ��#�������#��!(O�
�'�-���!�'������# �5�6���#���O�����&��#��$!��#���&��(�!�'���)#������+8��R+���$�!������������&��# *�!'�������$$�����
�����$�����&����$�!�������$���������!�*#�������&�!���$!��#���&��(�!�'������������!��������#��!(4O�����&��#��$!��#���&��(
�!�'���)#���1��+��8R��8$�!������$�����&��# *�!'�������$$����������������&���1$�!�������$���������!�*#�������&�!���
$!��#���&��(�!�'���
���$$��!��!� ����%� $������$!��#���&��(�!����������&��#�����#��!������"����������������!� �����������������!������
��!�����������#��!(����!�*#�����������!������&�!���$!��#���&��(�-�!����!�������������$��!$!�$��������� $����������&�!���
$!��#���&��(�!�'�������%�������!�*#�����*(����&��#�����#��!������ �!�!���!�#�������#!���$!����#!���!����! ��������#��!(+
��&����#!���������� (+'���$!��#���&��(�!�'���
����*�&��%� $�����&�(����������������#��!(���� $����������&�!���$!��#���&��(�!�'��� ���&�!����!� ���������������
����! ������������#��!(���!�������!�����<=����������-��*���#��������$����������$��������! #����!����! ��������!�+
����<=��������-�������������(�������!�����<=���� $#���#����4��O������+�($�)#�����(����%5*���������-����!�����
)#�����(����%6��������-��������!��� �����# �����-�����������#��!(���� ���� ������$!����#!���!�%������� $���������
�&�!���$!��#���&��(�!�'���������#��!(����!�*#�������$!���������������������$$����%���������$��!��������� $����������#!��
��������# �����#��!(����!�*#������%����(�)#�������&�!����!�'�������!�*#������!�����!���!��������&���������(���#��!(�!�#$O�
����!�*#����������# ������&��#������!�*#�������������#��!���*��������������!�#$�
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 33Page 33Page 33Page 33Page 33
Box 4.2Box 4.2Box 4.2Box 4.2Box 4.2
COMPCOMPCOMPCOMPCOMPARING THIS STUDY WITH OTHER RECENT STUDIES ON IT'S ROLE IN U.S.ARING THIS STUDY WITH OTHER RECENT STUDIES ON IT'S ROLE IN U.S.ARING THIS STUDY WITH OTHER RECENT STUDIES ON IT'S ROLE IN U.S.ARING THIS STUDY WITH OTHER RECENT STUDIES ON IT'S ROLE IN U.S.ARING THIS STUDY WITH OTHER RECENT STUDIES ON IT'S ROLE IN U.S.PRODUCTIVITY GROWTH ACCELERAPRODUCTIVITY GROWTH ACCELERAPRODUCTIVITY GROWTH ACCELERAPRODUCTIVITY GROWTH ACCELERAPRODUCTIVITY GROWTH ACCELERATIONTIONTIONTIONTION
������#�(���� $�����&�!���$!��#���&��(5���!�����<=�&�!�����-��6�!�'���������$�!�������$��������!�*#�����������&��#��
���#��!���5�����#��!������4�%,6��!����(��!�#!���,;2;+�������������!�$�!���������*!�"�������'��#*+$�!�����,;2;+,;;8
���,;;8+������������� $���&�!�������������#��!(O����#��$�!�������$��������!�*#������!��� $#�����!�����#*+$�!����
��������!����*��'��� ���,;;8+�����&�!������ ���,;2;+,;;8�&�!��� �� ��� ���#��!(O� ����!�*#���� �� ���������!����� 5�����
�&�!����&�!����!�'���#!���,;;8+������������&�!����&�!����!�'���#!���,;2;+,;;86���&�!���$!��#���&��(�!�'�����O�!�����
����������!���������������*(�������(���������#��!��������'��!�#$����� �!���+�������&��#*+�!�#$������������+�������&��#*+
�!�#$5��������%������������� �����%���!�����+�������&������!���!��6� 4���#�����$�!�������$��������!�*#������*�&��!�
������&���!������#��!��������# ���������!�*#�������������#��!����������#*+�!�#$���*��*����������� $�!�����*������!
��#������O�!�����$!��#���&��(�!�'��������!������
I�&��B����!����$������$!�&��������!����&� ��������!����! �������O�$!��#���&��(� $����*�����������!�������&��5� $��(���
��$�!����(��!�'������#����� �!� �'�!"� !��!����������(������'�����$!��#����� �#���������� �����6����� ��� ���#��!( ��&���
� $�� ����������� $����������&�!���$!��#���&��(�!�'������$�!�������$��������!�*#�����������&��#�����#��!�������!��O����� +
$��������������$�#���(�� ���!��������� $��������!� �'�!"���������$��!*#���!�� ������!������������������������$!��#�+
��&��(���#�$#�$�!��#!'��!��#�$#����&��#�+����� ���#!���������#��*����!���!�����$!��#���&��(*#��������!�!����#�$#�5���
$!���!!������������6�!&��#�+�������������#��!(��&���������!�������������$��!�$!��#���&��(������������#�$#�$�!-��'��!�
�#�$#����&��#�+�����5�����<=6 ���#!���!*������!�����������#��!(��&��$!��#���&��(��#!#����&��#�+�������*���������
��������&��#�+��������*(�����������������#��!(O�����!�*#���������!������#�$#����!��&�!����#����&��#�+�������������#��!(
��&�� �"��������� $��������� $��!*���#�������������&��&�����! ��������$#��5'�����!�����#��������#��!(�!����#�$#�6����
�������#���('�(��������!�������&���
��!��&�!����!�����# ����!�� $�����(���!�)&�������%#���!�(������!�����!����#�$#��������������%���*������!�������!'�!�
���� $������������!������!�'�� ���� ����&��#�� ���#��!(����!�*#������ �������'�&�!� ����� ���$$!�%� ������!!�!�*���#�� ���
���#�����!�����!���5������������!6�#�$#���*���������-����!����%����#��� ����������!!�!��!��� $�����(�&����*��*(#����
4��O��%�����! #����!��� $�����O�5����������#��!(O�6����!�*#���������!������!�'��������%�����! #��5����$$����%6��#�����
������#�(�
����������O��!�'��� $������������� $��������!� �'�!"����!���������������#��!���������+$!��#�������+#������������!����+
#�������#��!����!������������&���M�*�&�+ �����&��#���!���$!���!!����+��������(��������!����,;;8�� ���������!�����$����
��!&�����M������!������+$!��#�������#��!����!������$�!�������������$��!*#��!�$�!������ �!���+�������&��!�#$��������*�&��
�����'��������!��O���+$!��#���������+#�����!�#$���!!��$������������$��!O� �!���+�������&��!�#$������M����!���#��!���M
��!!��$��� �� ��� ���� ��+�������&��!�#$� -�����(���� $��(���� ���! �!� �'�!" ��!����(>�������!�*#����� ��$!��#���&��(�!�'��
������!������� $�!����&�!����!�'���#!���,;2:+,;;8�������#!���,;;8+�����
��!�������4���(�����*�!�S�C�'!������$������������������������#��!(��&�����!������������!�����$!��#���&��(�!�'���
N�'�&�!����(��������� $������!�����$!��#���&��(�!�'���������#��!(+��&������!�*#�����������������(����! ������������!�����
��$!��#���&��(5������ �+���� ���#!���&��#�+�����$�!-��6�!�'����!�������#��!(*(��������!����*��'��������#��!(O��&�!���
$!��#���&��(�!�'���#!���,;;8+�����������&�!����#!���,;2;+,;;8��������(�� $�!��������#��!(O�$!��#���&��(�!�'�������+
�!�����������&�!���5��!���$!�&������#��!���6�&�!���$!��#���&��(�!�'��������!������!� ,;2;+,;;8��,;;8+��������!���������
������������*(���'���������������#��!��������!�M���������#��!�M5*������M���$������!�����&���&��#������M6����!���(��&�
�����!����&��#��$!��#���&��(�!�'��������!������� $�!��������&�!���������!������
��I����(<��*��������#��5�<�6��$������� $�� ������$!����#!��� ���!���������$��!O��!� �'�!"��!���� $��������!�����
$!��#���&��(�!�'�� ���� ���#��!(����!�*#��������*���'����� ������!������ ��������!���� �� ���� �������$��!#���4��O�-�� ��!
� $��( ���'�����<�#���4��O�M$�!�������������$!��#������M�������!�����!�������������$�!���������� $������������!�+
����$!��#���&��(�!�'����������$��!#���4��O��%�����! #����!�����#��!(O�����!�*#����������!�'�������!�����������������!
<='�����<�#������$$!�%� �����! #��5�<���$�������%��*���1�M�*?����&��Q�$$!����M6��&�!�����������$��!O�����<�O�� $�!�+
������������!�)#��������&��(�� ���!� ��!��������$��!����<���&�!�������������!$!������������!��#����
-��������������8��������& ��������������� ���������� �������
���������� ����� �����8������!#�����8� ��#����#!����#!�*���8� ��#+
����#!�������#!�*���8� �!���$�!������Q$#*���#��������8�'��������
�!���8�!������!���8��������������#!����8�������!&�������7����������
������� � ���9�7���� ������� �������0�����������������8���� �$
���8����������������2�����#� ��������������� ����&�� ���C�,�����
��������������4�5�����9������������������������������������
&��������! *#�����������!�84���#��$��"+��+
$��"�� $�!������&�!*#�������(�������$!��#��
�����!����� ����������'��� �(������ �����!�� '�
������,;2;��������!����(��!������������
���(��! ��!�#!����(���� 4���,;2;�������
�!�$!�+$��"(��!��
���������$��!��&�!���$!��#���&��(�����������
<=K-������!���������!�����<=�������-���
��#������&�!���$!��#���&��(�!�'��!�����������+
��!����*��'�������!�'��!��������!�����<=
�������!�'��!����������-�����������#��!(/�
����!�*#����������&�!���$!��#���&��(�!�'��!���
�� ��������!����*��'��� ��� ����!�*#���� �� ���
���!�����<=�!�'��!�������������!�*#������
��������-���!�'��!����34�%1�,���#��!�������
�����������������4�5���� ������� �$��������������$ ������ �$
�������������������������������������� �����1?�������� 8��������������������������������������������������
����������8��������������� ����F�����8���������������8���� ����
Page 34Page 34Page 34Page 34Page 34 Industry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information Technology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflation
����� #��� �� ���� ���$��! �� ���� ��� ����
���#��!(/�����!�*#�������������� (/�$!��#���&+
��(�!�'���
4�%1��*!����(�� $�!����� ������#�����
������#�('��������#���*(4���(���C�'!�����
���!��������I����(<��*��������#��5�����������
�6�
Determining the Role of ITDetermining the Role of ITDetermining the Role of ITDetermining the Role of ITDetermining the Role of ITin Productivity Growth
������! �����/�� $������$!��#���&��(�!�'���
'�!��"��������#��!���*�����������������(��
����!#�������)#�$ ���5���J6���&�!����� $#�+
�!����$�!�$��!���)#�$ ��������'�!���������!
����! �����$!���������)#�$ ����$�!-��������
'��� $#��� ��� ���� *��'��� ���J$�!-�� ��
�������#��!(5���#��!(���JK���#��!(-��6������
����������J$�!-����!������#��!���5��������JK
�����-��6�
����������(���������#��!('����!�����%����+
���,�������+�������&���������&�!����&�!���9
����*�&��&�!������J$�!-������&�!���(���
���#��!('����!����*���',��������+�������&�����
����&�!����&�!���9���*���'�&�!��� ���J$�!
-���:
�!��"��������#��!���������������!��!��
����������(�����&������� �������$�����!�#$
5����� ����� !�����&��( �!� ��+�������&� ���#��!���
����#�������!8�$�!���������!�����<=6���
�&���$���� �!�#$ 5����� ����� !�����&��( ���� ��+
�������&����#��!�������#�������!���!� ������
8�$�!���� ��<=6� ���#��!( !��"�����!�$!�+
����������*��1�,�
Computing Growth Contributionsby Industry Groups
4���#�������������&��(������&��#�����#��!(
����!�*#�������$!��#���&��(�!�'��5���4�%,6�'�
'�!��*��������! �������!�*#�����*( ���#��!(
�!�#$�*(�# ����������!�*#�������������#�+
�!����������!�#$� �'�!������*������ $�!�
$!��#���&��($�!��! ����*��'����!�#$��
�&����� ���#��!��� ����� ������� ���&���
����9���������� $!������8�$�!�������!���
���!�����<=9����'���� $�!������ �!� ��+
�������&���������+�������&����#��!����'���!���!�
����� � $������ ����$!��#���&��(�!�'��� ����
�$$!��������$�! ���#� ����������$+�������
*���� +�������#��!���/����!�*#�������������$
��������$!��#���&��(�!�'������!,;;8�
������!�!�#$�����*������4��/� �?�!���#�+
�!( �!�#$�F����������� ������� ��� ����
� ��&������� ��� �������� ��&�������������$
���� ����� &��� ������������������ ������ ������
�������������������� ��������������������
�!�#$���$�! �������(�������''����$!���$!�+
�#���&��(�!�'������!�'��������!�������&�*����
MAJOR FINDINGSMAJOR FINDINGSMAJOR FINDINGSMAJOR FINDINGSMAJOR FINDINGS
IT-intensive Industries Accountfor all U.S. Productivity (GDP/FTE) Growth
Over the Period 1989-20004��'���,;2;�����������!�����&��( �!���+
�������&� �!�#$ 5��$+���� ���#��!���6 ��! �#�$�!+
��! �����������+�������&��!�#$5*���� ����6��
��! ���$!��#���&��(�!�'��� =!��#���&��(�!�'��
����$+�������#��!����&�!������;8$�!�������#+
���(�#!���,;2;+������ $�!�������(��82$�!+
����� ���*���� +�������#��!�������!�����&��(
��!���$!��#���&��($�!��! ����*(��$+�������#�+
�!�������!���(!��$����*����!���,�32$�!�����&+
�!��� $!��#���&��( �!�'�� �� ��� $!�&��� �����!
*#���������#��!����#!������$�!����
������!����� ���#��!(/�$!��#���&��(�!�'�� ��
��!��!������!��!����#�$#�5<=6�!�'��������
� ����!���� $��( ���5-��6�!�'����#�$#��!�'��
��!��� �!���+�������&��!�#$�&�!����1�:8$�!+
����*��'���,;2;�������9�$�!�������$�����
�!�������� ���� ��+�������&��!�#$�&�!�����
��:1�5-��#!�1�,����$$����%��*���+1�,6
4( ����!���� �%��$� ��! ,;;: ���,;;2� -��
�!�'������� �!���+�������&��!�#$!� �����'���
*���'���������������+�������&��!�#$�5-��#!�
1������$$����%��*���+1��6������!���������+
�������������� ��������������������&�� ���4�5�������� ������
������������!�����8��� �8�������������4�5�������������������& ������$
������ ��������������������8������������������4�5�����$
����� ������ ���������C�,3������������� ������������������������
����������������������&������� �����5��"��*�������7&����5�
5��*��8��,�4 ����������)�5,3�8���#!&�(���#!!���4#������8�����I6
0=�����%%628������1$16������������8��������9�������������������
� ��������9���������������� ������ ������I�����������*�����������0�����>2��� �&��&�*�������������
�/ �������0���M28���$����/ �������0)�$���M28�����"�� � ������9��
��������������8���������������������������� ����������������������
�&�������������#��!(����MJ9������&�!�������MJ9���������� �����
�����)�$���MJ9��8�"�� � ���J9��8�)�$���>J9���0������)�$���>
L�)�$���M�R�"�� � ���28����������>J9������������ ������������
��� �������������������#���������&��������� ��������&���������
�������� �������������!�#$����!�*#������!��!���!���$!��#���&��(
�!�'����������!���!����������� (���F�����8��������*����&����
�����MJ9������ ��������������!���������& ��������������� ���$
�� �������������������������������� �
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 35Page 35Page 35Page 35Page 35
Industry
����$������������!�$� 12,�12��12; ���;2 ��2�
=�$��������%��$����#!����� 13 ,1��8 ��;�
�����$�����!(������#����� 3, ,���; ��3�
������������&����� 12��121 ,���: 1�1�
=��!���# �������$!��#��� �; :�8: 8��,
�����!����������������!(��!&���� 1; 3�1� 2�3:
����������%�!������ ,� 1��� ,��,,
��� ��������������$!��#��� �2 ��:� ,��:�
����� ����� ,� ��;3 ,��21
��*����$!��#��� �, ��11 ,��,,
�!���$�!��������!&���� 1: ���2 ,��88
������$���#!�� :2 ���2 ,��;2
���#!��(����� ����(*!�"�!� 3� ��,� ,8�8�
�$�����!(������#����� 3� ���: ,;�2:
���#!������!!��!� 3� ,�;1 �,�;�
����!����!���$�!������ 1� ,�:� �����
N�������������!��&��� ���������� 3: ,�38 ���1;
����!# �������!������$!��#��� �2 ,�8; ���1:
���������!��� 8��8, ,�8� ���3�
�!���$�!������*(��! 18 ,�18 ���2�
�����!�����������!�����!���)#�$ ��� �3 ,��: �3��:
=�$�!���������$!��#��� �3 ,��� �:��1
=!���������$#*������� �: ��21 �2�;�
���� ����� ,� ��2, �;�,8
���#��!��� ������!(����)#�$ ��� �8 ��:3 1,�3,
����!�!���$�!�������)#�$ ��� �:�%��:, ��:1 1��:�
��� ������� ���!�����%��$��#��� ,1 ��31 1��2:
4#��������!&���� :� ��31 12�31
�����������#�!�$��!��!&���� :3 ��3� 1;���
-������"���!��$!��#��� �� ��8; 8,�,8
=!� �!( �������#��!��� �� ��8: 8���8
����!&�����������)#�$ ��� �:, ��83 8��8:
C������!&���� 2, ��1; 88�1�
=�!�������!&���� :� ��1� 83���
N�������!&���� 2� ��1� 31��8
���������(���������$!��#��� �� ��1� 31�31
���!�!���$�!������ 11 ��1� 31�23
���#!�����������*!�"�!�������!&��� 31 ��1, 38�:1
�!#�"������'�!���#���� 1� ���3 3:�1,
����!��!&����������� 2��21�23�2:�2; ���1 :��:8
-�*!������ ����$!��#��� �1 ���� :1��1
�����������#� ��#����#!������#��!��� �; ���; :1�:3
C�����������!#!*��$�������!�!����� 1, ���2 :8���
��%���� ���$!��#��� �� ���3 :8�1:
�#**�!��� ����������#�$�������$!��#��� �� ���3 :3��,
�#��!�$��!���!&��������$�!"��� :8 ���� ::�8,
C# *�!���'���$!��#��� �1 ���� :2���
�������!��� 8�+8; ��,: ;���;
N������������!�������$����� :� ��,3 ;,�1,
C�����!���������!$!��#��� �, ��,3 ;,�8�
-#!���#!������%�#!�� �8 ��,3 ;,�2:
�$$�!���������!��%����$!��#��� �� ��,� ;���:
�����!#����� ,8�,3�,: ��,, ;2��,
� #�� ������!��!��������!&���� :; ��,� ;2�;;
��#����������!&���� 2� ���3 ,�����
Cumulative Sum ofAverage Shares ofNominal GDP (%)
Industry ITEQ/FTESIC
Bottom Half Industries with 50% GDP Share Share
Top Half Industries with 50% GDP Share
overOverall ITEQ/FTE
����F4��/����#��!(<=������+����������&�������*!����!�# $(��!�#!$#!$���������������('�������+��������#��!(&�!����
�!�������*���#���� ��� $������+������!1+��������#��!����!���+�������&�'��������!��!�����N�'�&�!�*���#�����������+
��!������'�������$$�(�#!����������(�!���!���������+�������&�����#�����������&�������+���������&����#��!���'�������+�����
��&���!�������������� ��+����� !��"���� -�!�%� $�������8�������3 ����#����� ��+$!��#���� ���#��!��� �� ���� !�$�!� 5���
���$��!���6�����!���+�������&��N�'�&�!��������������(!��"���������8�������3$#����� ���!���*���� �������$+N����!�#$
�*�&�*���#��������+�����������!�������#���+��������1+��������#��!��������!����+���������&��
��#!��F������� ������!�&���!� 4�������
TTTTTable 4.1able 4.1able 4.1able 4.1able 4.1ITITITITIT-INTENSITY RANKING BY RA-INTENSITY RANKING BY RA-INTENSITY RANKING BY RA-INTENSITY RANKING BY RA-INTENSITY RANKING BY RATIO OF INDIVIDUAL INDUSTRY ITEQ/FTE TO OVERALL ITEQ/FTE, 1996TIO OF INDIVIDUAL INDUSTRY ITEQ/FTE TO OVERALL ITEQ/FTE, 1996TIO OF INDIVIDUAL INDUSTRY ITEQ/FTE TO OVERALL ITEQ/FTE, 1996TIO OF INDIVIDUAL INDUSTRY ITEQ/FTE TO OVERALL ITEQ/FTE, 1996TIO OF INDIVIDUAL INDUSTRY ITEQ/FTE TO OVERALL ITEQ/FTE, 1996
AND CUMULAAND CUMULAAND CUMULAAND CUMULAAND CUMULATIVE SUM OF AVERAGE SHARES OF NOMINAL GDPTIVE SUM OF AVERAGE SHARES OF NOMINAL GDPTIVE SUM OF AVERAGE SHARES OF NOMINAL GDPTIVE SUM OF AVERAGE SHARES OF NOMINAL GDPTIVE SUM OF AVERAGE SHARES OF NOMINAL GDP, 1989-2000, 1989-2000, 1989-2000, 1989-2000, 1989-2000
Page 36Page 36Page 36Page 36Page 36 Industry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information Technology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflation
" ��E��",�����������������������C�,������
" ��E��",�����������������������C�,������
�������&����#��!����!� �!�'�!"�!+�������&�����
�!���+�������&����#��!����2
���!��#������!����!�#�$#��!�'�����'��"�!
� $��( ��� �!�'��� �!� ��+�������&� ���#��!���
�����&�������!$!��#���&��(�!�'������������+��+
�����&����#��!�����!���$�!���,;2;+�������
'���� 5��;8$�!���� ���&�!��� �� $�!��'���
��82$�!����6������&�!((��!�����$�!����5-��+
#!�1������$$����%��*���+1��6
��������*�&���������(����������� $����
�&�!���$!��#���&��(�!�'����������!�*#�����*(���
��$+������+�������&����#��!���������*���� +����
������+�������&����#��!������$+�������#��!������+
�!�*#���,�32$�!�������$������!$!��������(,��
$�!����������&�!����&�!���$!��#���&��(�!�'��
��,�32$�!����$�!(��!�#!���,;2;�������H��!
*((��!�� $�!�����������!�*#�����*��'������
�'��!�#$��������'�����������!�*#���������
��+�������&���$������!�%�������������������
��+�������&�*���� �����5-��#!�1�1����$$����%
��*���+1�16
����� �!���+�������&���$+�������#��!����$!�+
�#���&��(�!�'��������!����,��2$�!�������$�����
�!� ���&�!�������$�!�����#!���,;2;+,;;8
����:�$�!���� �&�!����#!���,;;8+����� ��
����!���������������+�������&�*���� +�������#�+
�!�����!�'��������!����������'�!,�,8$�!����+
���$������!� ���3$�!�����&�!���5,;2;+,;;86
��,��,$�!�����&�!���5,;;8+����6�-�!�����+
" ��E��",�����������������������C�,������
�#��!���� �&�!��� $!��#���&��( �!�'�� ������!����
,�13$�!�������$������5-��#!�1�8����$$����%
��*���+1�86�
�#!����(�������������������*#�"��$!��#�+
��&��(�!�'��������!���������!,;;8'������!����
*( ��+�������&� ���#��!����; -��#!�1�3 5����� ���
�$$����%��*���+1�36���'�����,��,$�!�������
$�����93;$�!������,�13$�!�������$������&�!+
%9���������������������& ��������������������������������
���������������&����� ����� ��������������������������������
�������%%��8�����"����������?��������������������"����8������7�$
6"�#� $��������������!�"����*������������������& ���������$
�����*�����������$������������� �������
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Percent
Bottom-Half (2.74 percent average, 1989-2000)
All (3.72 percent average, 1989-2000)
Top-Half (4.75 percent average, 1989-2000)
Figure 4.1Figure 4.1Figure 4.1Figure 4.1Figure 4.1GDP GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFGDP GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFGDP GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFGDP GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFGDP GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THE
U.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
Percent
Bottom-Half (2.14 percent average, 1989-2000)
All (2.00 percent average, 1989-2000)
Top-Half (1.75 percent average, 1989-2000)
Figure 4.2Figure 4.2Figure 4.2Figure 4.2Figure 4.2FTE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFFTE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFFTE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFFTE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFFTE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THE
U.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-2
-1
0
1
2
3
4
5
Percent
Bottom-Half (0.58 percent average, 1989-2000)
All (1.68 percent average,1989-2000)
Top-Half (2.95 percent average, 1989-2000)
Figure 4.3Figure 4.3Figure 4.3Figure 4.3Figure 4.3GDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALF
AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIES
OF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 37Page 37Page 37Page 37Page 37
" ��E��",�����������������������C�,������
" ��E��",�����������������������C�,������" ��E��",�����������������������C�,������
����!�'��������!�����9'��$!�&����*(��� �!�
��+�������&� ��$+���� ���#��!���� �� ����!���� ���
*���� +�������#��!�������#���������������&��(
����!�*#������(��18$�!�������$������!�,$�!+
���� �� ��� ������!����� �� �&�!��� $!��#���&��(
�!�'����#!���� �������'����$!��#���&��(��+
����!�����'���$!�����!���,:���#��!��������
��$+�����!�#$�,�
Productivity Growth WidespreadAcross Major Industrial Sectors
�� ������ ������&�����!���������!���$!�+
�#���&��(�!�'������!!�'�(�������!������ ��#+
����#!����#!�*��������'��������������!������
�� $#��!����� �����#���!$!��#�������#��!����
�� ����!���� ���� ��#�( ���'� ���� $!��#���&��(
�!�'���#!���,;2;+�������*���'����$!���
��!��� ��(�����!����������� (������������
��#����#!����#!�*����
-��#!�1�:5���������$$����%��*���+1�:6���'�
�&�!���$!��#���&��(�!�'����!��� �?�!���#��!(
�!�#$��#!���,;2;+��������#����#!����#!�*���
�����������!�'������&�!���$!��#���&��(�!�'��
��8��;$�!����������'��*('���������!���51���
$�!����6� ���������� ���#!���� 5��:�$�!����6�
!������!���5��81$�!����6��!���$�!���������$#*+
���#�������� 5��,3$�!����6���� ����� 5,�21$�!+
����6�
�������(����������� $�����&�!���$!��#�+
��&��(�!�'������$�!�������$��������!�*#�����*(
��,� ����� ��+�� ��� ������������������� ����& ����� �� �����
���������8���� ������+���� ��������������&���$������� ��
� ��������4����� ��� ����G�����%%��E� ��� ����������������
����"�� H8�����������8��.E�9�������7�������C���� 0=� �����28
��&���-8�����6;�.�����������C �����?����8����4#����������+
�� ���#����"F-�����H��!����,+��,��0'�� �� �����28�,������#
,;������ ����$�!������=!��������09�&� �� �����28���&����$+8���
6+;���������'�����������>�����'��"����8��7�����������"�����G����E
!��"�������4����������������������,����0=� ��8�����28������$
�&��� ����*����������S� ���&���;� ����>����������8� �.�� ����8
?&�������8�����5�� ����� �� 09�&� �� �����28� ��&���:8����+:8
������&�������*������S��&����������������& ���������� �����
��������������� �����(������!�"���������������.�����8��$�
����8�9�� ���:��8����+6�
-0.52
0.11
0.71
-0.72
-0.21
-0.56
-0.29
0.2
0.61
0.33 0.42
0.65
1.351.2
1.341.55
1.24
2.342.18 2.2
2.56
1.85
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-1
0
1
2
3
Percentage Point
Top Half Bottom Half
1.68 percentage point Top-Half average, 1989-20000.01 percentage point Bottom-Half average, 1989-20001.68 percent overall average GDP per FTE growth, 1989-2000
Figure 4.4Figure 4.4Figure 4.4Figure 4.4Figure 4.4CONTRIBUTIONS TO OVERALLCONTRIBUTIONS TO OVERALLCONTRIBUTIONS TO OVERALLCONTRIBUTIONS TO OVERALLCONTRIBUTIONS TO OVERALL
GDP PER FTE GROWTH BY TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH BY TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH BY TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH BY TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH BY TOP-HALFAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIES
OF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000
1.01
0.45
Top Half
Bottom Half
0 0.5 1 1.5
Percentage Point
Figure 4.6Figure 4.6Figure 4.6Figure 4.6Figure 4.6CONTRIBUTIONS TO OVERALL GDP PER FTECONTRIBUTIONS TO OVERALL GDP PER FTECONTRIBUTIONS TO OVERALL GDP PER FTECONTRIBUTIONS TO OVERALL GDP PER FTECONTRIBUTIONS TO OVERALL GDP PER FTE
GROWTH ACCELERAGROWTH ACCELERAGROWTH ACCELERAGROWTH ACCELERAGROWTH ACCELERATION BY TOP-HALFTION BY TOP-HALFTION BY TOP-HALFTION BY TOP-HALFTION BY TOP-HALFAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIES
OF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-1995
3.7
1.21
2.48
2.32
0.06
1.02
Top Half
Bottom Half
All Industries
0 1 2 3 4
Average Annual GDP per FTE Growth, 1989-1995Average Annual GDP per FTE Growth, 1995-2000
Percent
Figure 4.5Figure 4.5Figure 4.5Figure 4.5Figure 4.5GDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALFGDP PER FTE GROWTH IN TOP-HALF
AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND BOTTOM-HALF INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIESAND IN ALL INDUSTRIES
OF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFOF THE U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR1989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-2000
Page 38Page 38Page 38Page 38Page 38 Industry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information Technology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflation
" ��E��",�����������������������C�,������
��=�� ��� ����� � ��&���3� ����& ���� ��������� ��� �����
������������-1������������������ ������%6%$�%%-�������6+
����������������� ������%%-$������+���#������ ����� ��� �8���� �*������ ����� ������ ���������
�����������������$������������$������� ������� �����������������
�����������$����������&���$������� �8��������#� ���������� ����
������ �������������������� ����������������������������
�����������������.�����������8�������� ����& ������������.5�8
�#� ������������������������������������������ ���������.�$
������������� ���������8�����#� ���� ���� �� ������������� ���
� ��������� �������0���������������������� �� ��#� �����������$
�������� ��� 2E�0�2�������������#������8�0�2�������8����8���������$
��� ��������8�0+2������� ������������ ��8�����0:2��������*��$
�������� ���� ����������#���������������& ������� ��������
�� ����������������������������������!�"���������& ���������$
���
��� �?�!�����!�����#����#!����#!�*��� ���
�����!��������!�*#����9��32$�!�������$������!
�&�!1�$�!���������#���&�!���,�32$�!����
�!�'����$!��#���&��(����������! $!�&���*#��+
���������!�,,5-��#!�1�2����$$����%��*���+
1�264#������!��#����� ��#����#!����#!�*���
���� ������������������!�*#������-���������
���#!��������!�*#�����1,$�!�������$�����5�1��
$�!����6�'���������!�����1,$�!�������$�����
5�1��$�!����6��!���$�!���������$#*���#��������
���8$�!�������$�����5���8$�!����6�!������!���
��,8$�!�������$�����5;�,$�!����6� ��#����#!+
�������#!�*�����,1$�!�������$�����52�,$�!+
����6���� ��������,$�!�������$�����5���$�!+
����6�
Sources of Productivity Growth AccelerationAlso Widely Dispersed
�&�!���$!��#���&��(�!�'��������!��������12
$�!�����&�!����#!���,;;8+�����!� ���&�!+
���,���$�!�����#!���,;2;+,;;8�=!��#���&��(
�!�'�� ������!���� ��� ���( �� ��#����#!���
�#!�*���*#�������'���������!����!������!����
�������������#!����������!&�����5-��#!�1�;
����$$����%��*���+1�;6�
���#����#!����#!�*��� ����!�*#������:$�!+
�������$����� 5,2 $�!����6 �� ��� �&�!��� ,�13
" ��E��",�����������������������C�,������
$�!����$!��#���&��(�!�'��������!������,�5-��#!�
1�,�����$$����%��*���+1�,�6����!� ������
,�,;$�!�������$�����5�!2�$�!����6�������!
*#������ $!��#���&��( �!�'�� ������!����� �� �
�!� �#������� ��#����#!����#!�*����
��� ��!���� ����!�*#���� �� ���� ������!�����
�� ��!� �������������#!�����'��������#����
��!��81$�!�������$�����5�:$�!����6������'��
*(!������!�����1,$�!�������$�����5�2��$�!+
����6� '�������� �!��� ���� $�!������� $�����
5���2 $�!����6� ��� ��!&���� ���� $�!�������
$�����5,8�2$�!����6�
IT-intensive IndustriesHelp Hold Down Inflation
4��'���,;2;����������$!��#��������#��
����!�*#����#*���������(��!���!����������������,�
-��#!�1�,,5���������$$����%��*���+1�,,6���'�
������������ ��� ����� � ��&���8� 6-� ������� �� ��� �����
��������� ��&������������& ����& ����������� ��������������$
� �� ����/ ������E� ��� �������������� ������/ ������� 0"�.�+-2
�����������������������������/ �������0"�.�+12�
1.84
-0.32
5.39
1.53
2.16
4.3
2.54
3.73
-0.65
1.68
Mining
Construction
Manufacturing, Durable Goods
Manufacturing, Nondurable Goods
Transportation and Public Utilities
Wholesale trade
Retail trade
Finance and Insurance
Services
All Industries
-2 -1 0 1 2 3 4 5 6
Percent
Figure 4.7Figure 4.7Figure 4.7Figure 4.7Figure 4.7GDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTH
IN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPS
1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000
0.01
-0.03
0.68
0.14
0.35
0.41
0.15
0.41
-0.42
Mining
Construction
Manufacturing, Durable Goods
Manufacturing, Nondurable Goods
Transportation and Public Utilities
Wholesale trade
Retail trade
Finance and Insurance
Services
-1 -0.5 0 0.5 1
Percentage Point
Figure 4.8Figure 4.8Figure 4.8Figure 4.8Figure 4.8CONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONS
TO GDP PER FTE GROWTHTO GDP PER FTE GROWTHTO GDP PER FTE GROWTHTO GDP PER FTE GROWTHTO GDP PER FTE GROWTHIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR
BY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPS1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 39Page 39Page 39Page 39Page 39
" ��E��",�����������������������C�,������
" ��E��",�����������������������C�,������
��������(��!�#!���,;2;+������%��$���,;;8�
$!����!�'��'�������!'��������������+�������&�
*���� +�����!�#$5���,$�!�����&�!���6�� $�!��
������&�!���$!����!�'����!������#��!���5��,�
" ��E��",�����������������������C�,������
" ��E��",�����������������������C�,������
$�!�����&�!���6�������!�����%��$���,;;8�$!���
�!�'��'�������� �!���+�������&���$+�����!�#$
5,��3$�!�������&�!���6'����'�!��������&�!+
���$!����!�'���
����*�&�!��#����*#��!�����*(���� $�����
����&�!���$!����!�'�� ���� �������!�*#�������
�!���+�������&���$+�������������+�������&�*��+
�� +�������#��!��������(��!�!� ,;2;�������
�%��$���,;;8������$+�����!�#$����!�*#�������
���&�!���$!����!�'���������*���� +�����!�#$�
5-��#!�1�,�����$$����%��*���+1�,�6���$+����
C�� ������������������������/ �������������� �������������
������������9����������#��N��������#���� ��������� ��������C�,3�
������������� �������*N���������/ ��������� ���������������
�����������������/ ����� �����#��������������#����� �8�C�,3����$
� ���0= ��������"��*��8��$�����2��������& ��������������)#��+
���(����������������������������� ��������& �������������
$!������������ ���������� ������������#����������������������
��� �����������������
-1.54
-0.64
6.67
1.38
1.49
5.96
4.75
6.03
0.02
2.48
4.66
-0.05
4.33
1.66
2.72
2.92
0.69
1.81
-1.21
1.02
Mining
Construction
Manufacturing, Durable Goods
Manufacturing, Nondurable Goods
Transportation and Public Utilities
Wholesale trade
Retail trade
Finance and Insurance
Services
All Industries
-4 -2 0 2 4 6 8
Average Annual GDP per FTE Growth, 1989-1995Average Annual GDP per FTE Growth, 1995-2000
Percent
Figure 4.9Figure 4.9Figure 4.9Figure 4.9Figure 4.9GDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTHGDP PER FTE GROWTH
IN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPS1989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-20001989-1995 AND 1995-2000
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-2
-1
0
1
2
3
4
5
Percent
Bottom-Half (3.01 percent average, 1989-2000)
All (2.13 percent average, 1989-2000)
Top-Half (1.26 percent average,1989-2000)
Figure 4.11Figure 4.11Figure 4.11Figure 4.11Figure 4.11PRICE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFPRICE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFPRICE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFPRICE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALFPRICE GROWTH IN TOP-HALF AND BOTTOM-HALF
INDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEINDUSTRIES AND IN ALL INDUSTRIES OF THEU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFU.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR
1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000
2.32.2
1.91.8
1.3
1.1
0.9
1.31.5
1.3
1.01.2
1.6
1.2
0.8 0.8
1.4
-0.2
0.2
-0.3
-0.5
0.5
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
Percentage Point
Top Half Bottom Half
0.62 percentage point Top-Half average, 1989-20001.51 percentage point Bottom-Half average, 1989-20002.13 percent overall average price growth, 1989-2000
Figure 4.12Figure 4.12Figure 4.12Figure 4.12Figure 4.12
CONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSTO OVERALL PRICE GROWTHTO OVERALL PRICE GROWTHTO OVERALL PRICE GROWTHTO OVERALL PRICE GROWTHTO OVERALL PRICE GROWTH
BY TOP-HALF AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESBY TOP-HALF AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESBY TOP-HALF AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESBY TOP-HALF AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESBY TOP-HALF AND BOTTOM-HALF INDUSTRIESIN THE U.S. NONFIN THE U.S. NONFIN THE U.S. NONFIN THE U.S. NONFIN THE U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR
1989-20001989-20001989-20001989-20001989-2000
-0.09
-0.05
0.27
-0.06
-0.09
0.3
0.41
0.54
0.23
Mining
Construction
Manufacturing, Durable Goods
Manufacturing, Nondurable Goods
Transportation and Public Utilities
Wholesale trade
Retail trade
Finance and Insurance
Services
-0.5 0 0.5 1
Percentage Point
Figure 4.10Figure 4.10Figure 4.10Figure 4.10Figure 4.10CONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONSCONTRIBUTIONS
TO GDP PER FTE GROWTH ACCELERATO GDP PER FTE GROWTH ACCELERATO GDP PER FTE GROWTH ACCELERATO GDP PER FTE GROWTH ACCELERATO GDP PER FTE GROWTH ACCELERATIONTIONTIONTIONTIONIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFIN U.S. NONFARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTORARM BUSINESS SECTOR
BY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPSBY MAJOR INDUSTRY GROUPS1995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-19951995-2000 OVER 1989-1995
Page 40Page 40Page 40Page 40Page 40 Industry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information TIndustry-Level Effects of Information Technology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflationechnology Use on Productivity and Inflation
���#��!��� �������! ����!�*#�����3�$�!�������
$������!�;$�!����������&�!������#���&�!���
���������!�������,�$�!�����������!����*���� +
�������#��!�������!�*#���� #����!��!:,$�!+
����������&�!������������!����
CONCLUSION
�������(������������$��!���'�������� �!�
��+�������&���$+�������#��!���$�!��! #��*��+
��! �� ��! � �� ����! ����!�*#���� �� $!��#���&��(
5<=K-��6�!�'���������������+�������&�*���� +
�������#��!����#!������$�!���,;2;+��������
�!� ��+�������&� ���#��!��� ��������!�*#���8�
$�!�������!����� ����<=����#������!$!��+
������(,��$�!�������!�������&�!���$!��#���&��(
�!�'���������!�������������+�������&�*���� +
���� ���#��!����������! �����������*������!�+
*#�����
#!��� ���$�!���,;2;+����� ��#����#!���
�#!�*�������#������!�&�!1�$�!���������$!�+
�#���&��(�!�'����.��������! *#�����������!�
N�'�&�!��� ���3�$�!���������!������!�'��
'��'����(���$�!�����!��� ��( �?�!���#��!(
�!�#$�� ����#���� ��#����#!��� ����#!�*����
�!���$�!���������$#*���#���������������������+
�#!�����'���������!����!������!������� ������
�����! *#������$!��#���&��(�!�'��������!+
����*(�����#���&�!���,�13$�!�������$�����
�!� ,;2;+,;;8 ��,;;8+����� ���#����#!���
�#!�*�������!�*#������:$�!�������$�����������
������!��������,2$�!�������!����#��2�$�!+
�����������! *#������$!��#���&��(�!�'����+
����!����� �� � �!� �#����� �� ��#����#!���
�#!�*����
����������������+�������&���$+�������#��!���
�������!����!�*#�����;$�!�������!�������&+
�!������#�����������!����#!���,;2;+����'����
���!�����&��(������+�������&�*���� +�������#��!���
����!�*#���:,$�!����������&�!������������!����
��� ����(��� �� ���� ���$��! ���'� ���� ���
��#!�����$!��#���&��(�!�'��������!������!�'���
���$�!�����!��� �?�!�����!����������� (���
�����������������&��� ���*(.������#��!����!�
$!��#���� $�����&� ��� ������� ������� �� ���
������/������ ��$���������
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 41Page 41Page 41Page 41Page 41
D��$���!�$�!���� �#�������(�������'�!"�!�
�!���������� ������$������(�����#��!�������
$!�&�������!&����������#$������!����������
���#!��(� ���'�!"���� ��� �+�� �!��� �� ���
����� ( ��� ���'��� �� ��� ��� �� ��� ��!
��(�($�������)#�$ ����*#��� ���!� ����
��!��� ��! ��( ��+!������ ��!&�����
-�! ��'�!"�!�� �����'����� (����!� *���
�$$�!�#���(���!��"������������"�������'�!"+
�!� ��?�( ��!����� ��� ��! ����! ��!&���� ���
�*�&��&�!��� �� $��������$��"����� �� ���
�� ��� �������"�������'�!"�!������ ����+
��'�!"�!� ���� � �!����! ������ �� *���� ���+
$�����*(!�$���(�&��&����������������
�&����!'�!"�!� �����+�� ?�*��*���� ���"����
�!�*��� ����!�)#�!� �������"���!�)#�!� ����
�!� �&�! �������� ���'�!"�!� �!� ������� ����
����+�����!����������������!����+!#������ ��
���#!��(� ��#����!�� ���� !������>� ��� �!�'���
���� ��! �"�����'�!"�!� ����!���������� �#!+
!��#��������#��*�������"�����!��������$������(
�� ����������!(������ ��&���
���� ���$��! ����#���� � $��������� �� ��� ��
!�&��#���� ��! *��� �� ������+��'�!"�!�� ���
��!�� ���� �� ��� ���$��! ���#����� ��'�!"�!�9
� $��( ����� ������ $����������"���!�)#�!�+
�������!�������#$$�(���#����������������
����#���� ��/� !��� �� ��*�! �!"���9��' �� ��
��������������#!���'�!"����'�('�!"�!�����
'�!"����'��!� ���('�!"�
%���������
T ����!�!�'��� #�� �����! �����&�!����#!��� ���
���� ,;;��� �� ���#��!( � $��( ��� �!�'�� ���
���'�� �� !����� ����� �� !��$���� ��� ���'���
����� (��� �����!&������#��!������'�&�!��!�
�����������?�*��
T ����������!�'�!�8�3 ������'�!"�!�� $��(����
�� ���#��!����
T �&�!���'����$�!'�!"�!�������#��!����!��'���
��� �������� �&�!���� �� ���#��!( '�!"�!� ��!�
0:��2���� $�!��'���0�8������!���'�!"�!���+
�������$!�&��������! ���#��!����
T �������3�3 ������'�!"�!�'�!�� $��(�� �� ��
���#$������ ����� ���#��!����
T ��!����������� �� ?�*��!�@�����"�����A���!�+
)#�!��� �������������������!��� N����"����� ��
?�*�$�(�������!�*�( �!�������'�"�������?�*��
T 4#���������&�!� ���������#��������������#�����
�!�'�!"�����$!�$�!���#��������'�!"�!���!���
?�*�� �������������! ���������
T ���������!�*#�����!������"���!�)#�!� ����
��!�����# *�!�����#$�������
T �������'����� (�'�!"�!��!����������!�����
*(����!�$�����*�!!��!���������'��� ��($����
'�!"��*������!� &�!�#���(��(���������
T ��$��(���� $�!����!������������������$�!�����
����*�! �!"�����!�#�� �������� $��(�!�'���
?�*���"�!��������'�������������'�!"�!���
)#��"�(!��$������������� �!"�������������
��� ����,
&�'���������������������������!�"�����
<=���.*�� ������������� ��� ����?�������C ����������� ��� �$
������ ,��� ���8� ?����� �� 5�� �����������8� ������ ���� "��$
������� ,�������������
Page 42Page 42Page 42Page 42Page 42 Jobs in the New Economy
IT WORKERS: DEMAND AND SUPPLY
��'�!"�!� ������� ��#����#!�� �$�!���� !�+
$��!���� ���������������!���!#��#!�����������+
������+�� �!���������!����!����!���'�!"+
!����������&������ -�! ���$#!$����� ��������(+
���� ��� ��'�!"��!�� ����&���� ���� �'�$�!�����(
�&�!��$$����!�#$�9'�!"�!�����+$!��#�������#�+
�!������'�!"�!� �� �����#$������� �!"�!� ��
��+$!��#���� ���#��!��� ����#�� ��� ���#$�������
����� ������ �!"������ ��� ��������� ��!&����� ��
����������'�!"�!��������#$���������+$!��#�+
��� ���#��!��� ������� �� ��#! �?�! ��� ����F
��!�'�!�� ����'�!� ��� !������ �� $#��! ��!+
&����� �� #����������)#�$ ���� ��� �� #+
��������� ��!&����� 5������$��! �� ��*�� ��,6
�!"�!� �� �����#$������'�!"��!������ ���#�+
�!������������ $#��!$!��!� �! ����'�!"��
�����������!&�����! !����� �!�����'����� �� ��+
$!��#�������#��!���������#$�������!���������
4�%8�,����#�����!�����!�*�����$$����%��*��
�+8�8�
Employment in IT-Producing Industries:IT Services Adding Jobs, IT Goods Losing Jobs
-!� ,;;� �� ����� ?�*� �� ��+$!��#���� ��+
�#��!����!�'�'����� ������ ������������&�!+
�����!�&��*(�!�'��������!&�������#��!����5�$+
$����%��*���+8�,6����# *�!����'�!"�!��!�'
�!� ��3 ������ ��,;;���8�3 ������ �������
�!�!� �*�#�1$�!������8$�!�����������$!�+
&��������! � $��( ����,��������*��������
�� ���,� ��'�&�!� �� ��� ����� ( ���'��"+
����� � $��( ��� �!�'�� �� �� ���#��!��� ���
���'�� �������!�*�(�
����&�!����!�'������+$!��#�������#��!(� +
$��( ��� !�$!������ � ��#!���� �� �� ?�*��'���
��������������!��������� ��!��������������
������!�������!������&�����'���'��%� ���
�� ��!&���� ��� �� ����� ���#��!��� ��$�!����(��
�����'���-��#!��8�,���8��������,;;�� ��
��!&���� ���#��!�����&���?�(�������! �����&+�!��� !���� �� � $��( ��� �!�'��� �&�� ����
���,����#��!������� ��#����#!����)#�$ ����
��'�&�!���&����������� ?�*�!�'���&�!���$�+
!������ �� !����� ������ ��&��&�� ���� ?�*��
���� �!��� ���� !������� ��� ���!����� �!��� ��
#����!����!� $��( ����!�'���������!&����
�����!��������� ��#����#!��������!���$���
�&�!��� �� ?�*�!�'���#!��� #���� ���,;;���
�� C�� ��� �� ������������ ������8� ������ ���������� ���� ��
�����&��� �� ����� �������� ��� ���������������� ��� � �������
"��� ,������#� ��&��� ,$-��� ��� �� ������� ��������� ����������.� ������ ��� ��������� �������� ��� ���� :$������ "�.� ������ ��
����� ���,������#� ��&���,$-���� � ,���������� ��� ������ �� �����
������� ����������%%�������������������$-�:��������������
������ �������������� ��� ��� � ���+�:�������� ��� ���� ������$
���� ���������� �������� ��� ��� �
1993 1995 1997 1999 2001-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
Percent
IT goods
All private industries
IT services
<������$��'�� �� ���)���&�����$�������������
����������E��� �����������J����������������P��� ���������������
������E��� �������������P������� ���������/ ������
" ��E���",�����������&�������CG"������
&����� '(�
EMPLOYMENT GROWTH:*EMPLOYMENT GROWTH:*EMPLOYMENT GROWTH:*EMPLOYMENT GROWTH:*EMPLOYMENT GROWTH:*IT GOODS, IT SERVICES, AND ALL PRIVATE INDUSTRIESIT GOODS, IT SERVICES, AND ALL PRIVATE INDUSTRIESIT GOODS, IT SERVICES, AND ALL PRIVATE INDUSTRIESIT GOODS, IT SERVICES, AND ALL PRIVATE INDUSTRIESIT GOODS, IT SERVICES, AND ALL PRIVATE INDUSTRIES
(year to year rates of change)
<������$��'�� �� ���)���&�����$�������������
����������E��� �����������J����������������P��� ���������������
������E��� �������������P������� ���������/ ������
" ��E���",�����������&�������CG"������
&����� '(�
EMPLOYMENT LEVELS:*EMPLOYMENT LEVELS:*EMPLOYMENT LEVELS:*EMPLOYMENT LEVELS:*EMPLOYMENT LEVELS:*IT GOODS AND IT SERVICESIT GOODS AND IT SERVICESIT GOODS AND IT SERVICESIT GOODS AND IT SERVICESIT GOODS AND IT SERVICES
1992 1994 1996 1998 2000
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
millions
IT services
IT goods
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 43Page 43Page 43Page 43Page 43
�� �'�!"�!� �� ��+$!��#���� ���#��!��� ��&�
*���!�$�����*(��'������������������!��!����(
�!��$!��#���&��(� $!�&� ����!��#����������
��!�� �'�!"�!�� ����� ��&�!�� ��+$!��#���� ��+
�#��!��� ����� � $�!� �� $������� �#!��� ���
,;;���
4(�����!�'�������������'�!������ $#��!
��!&����� ��� ��!���� �������!� !���!����������+
���� $��( ����!�'���!� ,;;��������B�*�
�������!�� �!�������#*�����!� 281������
,;;��� �!�������, ������������5�,�$�!+
�������#���!�'�� !���6� 5�$$����%��*���+8�,6
����! ����� !��!��&����!&��������� $#��!$!�+
�!� �����!&����'�!������ ��� ��� �������
�!�'��� ���#��!��� �� ���� �� �����!� � $��( ���
�� �� #��������� ��!&���� �!�' �������( �����!
�����&�!����&�! ���$�!���� ���*( ��*�� ���
����!$�(����&�������!&���$!�&���!��4(������
�����,���'�&�!�� $��( ��� ����&�!�� ����!+
&���� ���#��!��� ���'�� ������ �������� �� ���
����� (������#�� ��'��"���
� $��( �������!�'�!����#��!����!�' �!�
���'�(�����&�!����!� ,;;�����������*�#�
��8 $�!���� $�! (��!7 ��� �� � �#*+���#��!���
�%$�!������������������ $��( �����������������
��#����#!�!����� $#��!���������!���#*���
�� #����������)#�$ ��� ��#����#!�!�����
���� ?�*��&�! ���$�!���� � $��( ����� ���
��������������+$!��#�������#��!�����#���!��
���,�����! ��� �������� �! �!�'� &�!( ���'�(�
����������'��� �!������ ���$����������
IT Industries Consistently Pay Higher ThanIT Industries Consistently Pay Higher ThanIT Industries Consistently Pay Higher ThanIT Industries Consistently Pay Higher ThanIT Industries Consistently Pay Higher ThanAverage WagesAverage WagesAverage WagesAverage WagesAverage Wages
�����������&�!������#��'�����!'�!"�!�
�� ��+$!��#���� ���#��!���'�� 0:��2��9 �!�
���� �'����������� ����&�!������#��'���
��! ��� $!�&���'�!"�!�� 0�8������ 5-��#!�8��6
�����,;;��'���� $��� *( ��+$!��#���� ���#�+
�!��� ��&� �!�'�*(:�1 $�!���� $�! (��!� �� +
$�!��'���$!�&���+���#��!(�&�!���'����!�'��
��1�,$�!����� 5�$$����%��*���+8��6
� ���'�!"�!� �� ��+$!��#���� ���#��!��� ��
����� ����� �� ����'�!���� �� $#��! ��!&����
���#��!���� ����#������ $#��!$!��!� �����!+
&�����������'�!���&���$ ������!����������+
����&�!���'����02��;������'�����������
'�!"�!� �!�' �� �� �&�!��� ���#�� !��� �� :�2
$�!���� $�! (��! �#!��� ���,;;� �� ����$�+
!����
�����#�������+$!��#�������#��!���$���'����
����'�!� �����! ���� ��� ����� $!�&��� ���#��!(
�&�!��� �� ����� ��� �� ��� ��� �� ��� ���
�����! ���� �&�!��� ���#��'��� �!�'�� �!�
,;;� ��������� � �� ?�*��!� ��'+�"��������
��'+$�(����������#�����������%��'����������
Skill Requirements Vary Across IT OccupationsSkill Requirements Vary Across IT OccupationsSkill Requirements Vary Across IT OccupationsSkill Requirements Vary Across IT OccupationsSkill Requirements Vary Across IT Occupations
�!"�!��������#$������������� ��#����#!��
�$�!���� �����������!�$��!��$!��#������$!�+
&��� !������ ��!&���� ��!��� ��� ���#��!���� ���
?#�� �� ��+$!��#���� ���#��!���� ������!������#+
$������ ������ �!��#���( �� ���������( �!�����
��'?�*������!��������� �������� ���������
-�! �� � �� ?�*�� ��'�&�!� ������� ��&� *���
!�$�����$!���#��������������(��������$���+
��! �#���*( ��'�!"�!� ���*��� ��*������
+� C�� ��� �� ������������ ������8� ����� ���������� ��� ����
������ ���� ��� �����&��� �� ����� �������� ��� ����� ���������
��� � �������� "��� ,������#� ��&��� ,$-��� ��� �� ������� ���$
������ ��������
&����� '(�
ANNUAL WAGES PER WORKER:ANNUAL WAGES PER WORKER:ANNUAL WAGES PER WORKER:ANNUAL WAGES PER WORKER:ANNUAL WAGES PER WORKER:ITITITITIT-PRODUCING AND ALL PRIV-PRODUCING AND ALL PRIV-PRODUCING AND ALL PRIV-PRODUCING AND ALL PRIV-PRODUCING AND ALL PRIVAAAAATE INDUSTRIESTE INDUSTRIESTE INDUSTRIESTE INDUSTRIESTE INDUSTRIES
" ��E���",�����������&�������CG"������
$41,8
00$4
4,500 $4
9,700
$58,5
00
$73,8
00
$25,4
00
$26,2
00$2
8,300 $3
1,500 $3
5,000
1992 1994 1996 1998 2000$0
$10,000
$20,000
$30,000
$40,000
$50,000
$60,000
$70,000
$80,000
All private industriesIT-producing industries
Page 44Page 44Page 44Page 44Page 44 Jobs in the New Economy
&�!()#��"�(����� �(!�)#�!�'�!"�!���!��!����
���"!���!������������!�&�����������#$�������
4C� !�&���� ���������!����#$���������������+
������ 5���6 �(��� $�!��������( �� !������ �#��
�������� ���#$������ ����� ��4�%8�, !������
��� ��� !�����4C� !�&������ ������������ ��
��� ������ ��+!������ ?�*������!����1
4���#���� ������� �� ������#$������� ����+
�����������(��� ������!��������(����������#$�+
����������$����*���N�'�&�!������!��������(���
�������#$�������������#���!���$!�&��#����
�(��� ���'� ���� �&�! �� �� ��� ��'�!"��!��
���*��� � �!������( �"������ ��!��&�!�$!�+
?������#�#!��� �����!��'�!"�!�'�����&�!���
������� �"�����'�!"�!��8
�� ���#$������ ����#���3�38 ������'�!"�!�
������� �*�#�1�3$�!���� �� ��� .���'�!"�!��
��!���������5��2 ������6�����'�!"�!�'�����
���#$������'�!� �� ?�*� ���� ����!���( ������
����� �� ��������� ���!��� 4( ����!���� �� ���
.�������� (���'��������(�*�#��������#!
'�!"�!���� $��(���������+�"��������#$������
5-��#!�8�16�� $#��!�������!�������!��������+
���!������� $#��!$!��!� �!��!�� ������
��������"����������#$�������5����$$����%��*��
�+8�1 ��! � �� $���� ���� �� �� ���#$������� � +
$��( �����!�����6��������*�#��)#�!��!��
�����'�!"�!�5,�3 ������6'�!�� $��(���� ��+
�!����( �"����� ���#$������9?�*� !�)#�!��� ����+
��! ��+���+?�*�!�������!������'�!"�%$�!������
�!$����������!(&����������!��������#��?�*�
����#���������!("�(�!���������� #���������
���� ��������!����!�$��!�!�� ������������������(
���� �������+����� �� ��'�!"�!�'�!�� $��(��
����'+�"����������#$�������#�����'����*��!�
:� CG"� ������ � �������� ���� "?.� ������������ �#�������� ���$
����� ��$�������� ������8� ������� ���� ������8� ���� �$
&������������� �9���#�����8� ���������"?.��������� ������ ���
��������� ������ ���� ������ ���� ��������E� � �� ���� ���$
����� ���������� $� ����������;� �� ���� �������� ���������� $
� ������ �������;� ���� �� ���� ��������� ����������� � )��� ��
������� ��� ��� �����*� � ������ ���� ����� �� �������
���� ����� C�� ��� �� ������� ��� ���� "?.� ��������8� ���� � �$
&���� �������� ��� ����� ������� ���� ��� ������ � �����&��� ����
����� �������� ��� ����� ���������� ��� � � &��������-� "������ .*�8� ����� �����*���8� ��=F �������>��� ��
����! ����� � $������ ,����� ����8� 0����EJJ����������J���2� ���
����������� (��������$��!88� ' ��������
�)* '(�
IT-RELATED JOBS
�/�!!� 2���!9� B��"
��������������������
.�� ������������������� ��������������
.�� ���������������������������8��������
.�� ��������������
.�� ���������������������8�����������
.�� ���������������������8�� �������������
.�� ����� ���������������
.�� ����� ���������� ���
����&�����������������
)����*������� ����� �������������������
)����*�� ����������������� �������
���� ���
.�� ����������������������
��������� ���������
������������������8��#������ ���
��������������������������������� ���������
�/�!!� 2���!9� 7�����
��������� �*� ���
.�� ���8�,�=8��������������������������
������ ���������/ ������� ��������������
�������������8��#�������������������
�������������������������������8��������
���������� ��������/ ������
�������������$�����������������������������
������ �������������������������������������
����������������������/ ������������&����
���������������/ ������������&����
"����� ��� �������
�/�!!� 2���!9� 2�)
"����&�����������8���� ���������������������
����������������
C���������������������*��������������������
.�� �����������
=�������*�������������������������8��#���
����������������
?������������������������
" ��E��",� � ��� �� ������������CG"�
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 45Page 45Page 45Page 45Page 45
�$�!���!����*���������$������ �������$�!�+
��!�9?�*�����!�)#�!� ��������+���+?�*�!�������
Skilled IT Jobs Pay Highest WagesSkilled IT Jobs Pay Highest WagesSkilled IT Jobs Pay Highest WagesSkilled IT Jobs Pay Highest WagesSkilled IT Jobs Pay Highest Wages
�����!������� ��'�!"�!�&�!(�!����(�*����
�� ����! �"���������#�������� ��&���� ��'�!"�!
��!������!������!�����&�!�������� ?�*�!�+
)#�!������� ��&�������#����������!������$�(
�!����������!�)#�!�����������! ����#������
��� �!������� � !��"��� �� �� ?�*� ����!���� ��
4C��&�!��� ��!����� )#�!������ !�&���� ���� ��
����� �!������'�+���!������?�*�$���@����A
�! @&�!( ����A ��!����� 5�!����! ����0�8�:3�6�
5-��#!�8�86
������� ��������"�������?�*�523$�!����6
$���@&�!(����A'����5 �!�����0�;�33�6�'����
,:$�!���� �� ���!����( �"����� �� ?�*� !��"��
� ��� ����������$���� 5��*��8�,6���#�����
)#�!��!�����?�*�!��"�����@&�!(��'A��!�����
)#�!����5��������0,2�8��6���������� �!���
?�*�� �� ���3�$�!������ ���!����(+�"�������
'�!"�!���!�����''�����������*���#������
���!("�(�!�������#$�������������#������!��
�# *�!��'�!"�!��!�)#�!��� ���!���� �#��
���!������*#���� ��������'���$��������#+
$�������
-�!�$���������#$�������'����������������
�������!�����!������!� 021��:���!�����(
�"������������!��� �����!��'���($�����(!�)#�!�
�*������!����!��$�#��%$�!��������0,;�21�
��! ��� ���!"� ��� ��� ������ �$�!���!�� �
$�����������!�)#�!��������'�!"�%$�!������5���
�$$����%��*���+8�1��!��� $��������������+
�#$��������� �������!������6
=!�&��� �#!&�(� $!�&��� �!� �� ��( ��!�����
���� �����������#�������'��������#$�������
�� $#��!'�!������#��������#������!(�#!&�(
�������N�����#������ ����� � �?�! ?�*$����+
��� ��! �3 �N�/� ��� !����� �#!&�( �#������
���� ���!���� ����!���'��� ���!���� &�!( ������ ��!
�����?�*��#!��������N�'�&�!�?�*�!������
�� ��!$�!��� ���#!��( ��� �+�� �!��'��� ���
��!��!������*����� $����������N���!������
���������!�������� �����! ��'�!"�!�'���*�
����������!�������������!������������#��!����
1� "��� .�� �������3�� �-��� ,�� ��� "���� � " ��� E� �=��� ��
����=�� 8��"�����&���+8������ ��� �� ����� �� ���������& � ��$
���8� ��� ��� 8� ���� ������� 0����EJJ������ ���������J��J
��� J�8��%%8),D1+O"�?1+:�+8������2� � 7F�� .�� �����8� ����
"���� � 4 ����0����EJJ���������J9���7�� ���28� ����&��
�����
&����� '('
EARNINGS DISTRIBUTION AMONGEARNINGS DISTRIBUTION AMONGEARNINGS DISTRIBUTION AMONGEARNINGS DISTRIBUTION AMONGEARNINGS DISTRIBUTION AMONG IT IT IT IT IT OCCUPATIONS, 2000 OCCUPATIONS, 2000 OCCUPATIONS, 2000 OCCUPATIONS, 2000 OCCUPATIONS, 2000
<�D�� �F���E�T�U+%8I���� �F���E�U�-8I1�$U+%811�
��G�E�U�68-��$U�-8I1����D�� �G�E�V�U�68:%�
" ��E���",�����������&�������CG"������ ������������ ��������
���������
53.1%
17.3%
29.6%
0.0%
Very High High Low Very Low
Earnings quartiles*
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
Percent of All IT occupations
&����� '(+
EMPLOYMENT AND TRAINING REQUIREMENTSEMPLOYMENT AND TRAINING REQUIREMENTSEMPLOYMENT AND TRAINING REQUIREMENTSEMPLOYMENT AND TRAINING REQUIREMENTSEMPLOYMENT AND TRAINING REQUIREMENTSOF IT OCCUPATIONS, 2000OF IT OCCUPATIONS, 2000OF IT OCCUPATIONS, 2000OF IT OCCUPATIONS, 2000OF IT OCCUPATIONS, 2000
������� �� ,����� -�.��������/
B�+B9�������������,����������������������
71�� .��9�� �G��$������$���$@&���������8�����������*��#�������
������������������� �����������������
2109���������������"�������������$������$���$@&���������
" ��E���",�����������&�������CG"������
56.6% 24.1%
24.8%
20.3%
18.7%
55.5%
6.65 million 145.6 million
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
Percent
HIGH MODERATE LOW
IT Occupations All Occupations
Page 46Page 46Page 46Page 46Page 46 Jobs in the New Economy
������������*���$�(� ��(��'�!"�!������
$��������������#�!���&��� $��������$��"����
���� ����#��� ����" �$����� ��� $!���� ���!����
N�'�&�!� ��� �� ��� �� ��( ���+�� � ���
�!��������#!�������"�$����������! ���� +
$��������� �� $#��!'�!�� !�$�!�� ���� �� ���
�#!!�������� ����� ���� ?�*���"�!��!� �!�
����!����� �� ?�* ���#!��( ��� ���� ����!����� ��
�%�!��!����!( �� $��������$��"����� � $��(+
�!���'����!*��#�����!�'�!�'�!"�!���!����
'�!"!����! �������!��!#����� �������&��:
IT Worker Supply InitiativesIT Worker Supply InitiativesIT Worker Supply InitiativesIT Worker Supply InitiativesIT Worker Supply Initiatives
��!��$�����������'�!"�!�#$$�(��*�������
� �!����#!������,;;����#��!�����$!��!� �
��&�*��� � $�� ����� �� ���!���� ��� �#$$�(
�� ��'�!"�!����!�����&�!��� �� ����!��(� =#*���
���$!�&���������#������!�'�!"���*�������$��+
�����(��� ��$�!���!���$� ��$!� ��� �� ����!��(
��!��� ��� ���#$������� ��� �!�#$�� ������ ���
����� ��������!���� 5���4�%8�� ��!��� $��
����������&���6���!��$�����������'�!"�!�#$+
$�( ��*���'�� ��� �� $�!�!( ���!���� �� ���
�# *�!�� ��!����'�!"�!�����'�������.�����
������ #���! ���N+,4 &��� $!��!� �2 �� ����+
����� ���� �!� N+,4&����$$����������!�*����
#��� �� �#�� ��$!��!� � �� �!���� �!����� ��!
�����?�*��������!!��$�������*������� �!+
������� �� ��!�����������������! ���!�+��! ��
�!������$!��!� � ���� ��&�$!��#��� �"����� ��
'�!"�!��
�� !����� ��������'�&�!� ������'����� ���
����� (��� ��� ����#!� �� �� � ����!��� ��! �
������$�� ������ �#$$�($!���#!�� �� �� ��*�!
�!"�������������!�<!�(������!��� ��!�$�!�
�����#!������,����+�� ��(�������#��� ����
��������,���;�8 ��� ������ #��������� ���
I� .�� �������8�F������ 4���� "���8�� ,����� �8� ������ 0����EJJ
������ ���������J��J��� ���J�8��%%8),D:I$6�O
"�?-%�I�8�������2;� � �=��� ��� ����=�� 8�� "�����&��� +8� ����
0����EJJ������ ���������J��� &�J�8:��-8),D:I
"�?1+:�+8�������2
6� ����F$�C� ����� ������������� ���������*���� �� ������ ���
��� � ��� ������������ ������� ��������� � ���������*������ � @&�
0����������������������������@&�2���������� ���8�.�������������
����������� ����� ������� ���� ��� �� F$�C� ������ ���� 1-8���� �
�%-8�������9K����8�9K����8�����9K���+8�����������������������
������� �� 1-8����� 0����EJJ�������� ��@���J�������J
� &���������J����������J��6F�C.��"��������2%� .���������8� 4�� 8� ���� .��������8� ���8� ������ �������8� ��$
��&��� +�8� ������ 0����EJJ���������������� ��2
TTTTTABLE 5.1: IT OCCUPABLE 5.1: IT OCCUPABLE 5.1: IT OCCUPABLE 5.1: IT OCCUPABLE 5.1: IT OCCUPAAAAATIONAL EMPLOYMENTTIONAL EMPLOYMENTTIONAL EMPLOYMENTTIONAL EMPLOYMENTTIONAL EMPLOYMENT, BY EARNINGS AND SKILL LEVELS, 2000, BY EARNINGS AND SKILL LEVELS, 2000, BY EARNINGS AND SKILL LEVELS, 2000, BY EARNINGS AND SKILL LEVELS, 2000, BY EARNINGS AND SKILL LEVELS, 2000
�J�F���E� � ,������� ������8� &�����B�� ������� ����*� �#�������� �� �� �� &�����B�� ������� �� ������
� � � �=������E� ���$����� �$���$@&� ��������8���*� �#�������� ��� �� �������� ������ �� ���� ������
� � � � � � �������� ��������
� � � � G�E� � ����� ���������$������$���$@&� ��������
" ��E� �",� ���������� &����� ��C ��� � �� G�&�� "��������� �����
SKILL LEVELS 1/EARNINGS QUARTILES High Moderate Low Total
V ery H ig h >$ 39 ,700 3 ,240 ,440 288 ,67 0 0 3,529 ,110
H igh $2 5 ,7 60-$3 9 ,6 60 522 ,57 0 392 ,63 0 238 ,61 0 1 ,153 ,810
Low $18 ,500 -$25 ,76 0 0 965 ,42 0 1 ,003 ,980 1 ,969 ,400
V ery Lo w < $18 ,49 0 0 0 0 0
TOTAL 3,763,010 1,646,720 1,242,590 6,652,320
Skill shares 56.6% 24.8% 18.7%
Earnings Percent D istributionV ery H ig h >$ 39 ,700 86.1% 17.5% 0.0% 53.1%
H igh $2 5 ,7 60-$3 9 ,6 60 13.9% 23.8% 19.2% 17.3%
Low $18 ,500 -$25 ,76 0 0 .0% 58.6% 80.8% 29.6%
V ery Lo w < $18 ,49 0 0 .0% 0.0% 0.0% 0.0%
TOTAL 100 .0% 100 .0% 100 .0% 100 .0%
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 47Page 47Page 47Page 47Page 47
�" '(�
�������������������� ��������������������������������������
POSTSECONDARY TRAINING
).7��������U�����������������!�������� ����� �������������������������������������������
���������������������������������������������(��� �����*�������������� �����
�=.�8������������������*��������������������� �����8������������������������=����� ������C�
.�� ��� �.����������)����������������� ����������� �����������������������������3��������
���������������� ��*�����
PREPARING TEACHERS AND STUDENTS
�����3��������������9 � ����������������������������� �����������������:��8������������& ������
=�����3���.��������������)����*�����������������������������������������������������������>$��
���������������������6������������ ������� ����������� ���
TECHNOLOGY GRANTS AND SCHOLARSHIPS
�����������������G�&������������������F$�C���������"*��������������4�����5��������������� ����(����
���--��������������U�8��������F$�C����������������������� ������������������������������������
,���������*��������/ �������*�������� �������������������������8�����8����������������� �
)�����)����*��"������5��������������������������� �������� ��������� �������� � ���������������
������ ������������?����������#�������8����������I8������ �����������&����)�����)����*�
"������
����)�������"�����9 ������������������.�� ����"����8������������8�����=����������"����$
�������0."�="2��������������������U�8-��������� ��������� ������� ������� ������������������
������ ��� ������
DIVERSITY INITIATIVES
F�������5�*����������������U-������������-� ��������������������� ������ ��������������������
��������� � ���������������& ��������������������
+����������K�.,����������&��������������������������������� ��������������������������������
���� �����������K�.,3�����4K7G"��������0�����%$�+2������� ������������������������� ���������*$
����
IT CAREER INFORMATION AND TRAINING SOURCES
�������������������� �,����������,�����������������������������������8�@&���������������
0����EJJ�����������J��*���J��� ���J�����������2
�����������������G�&������������,�����3��.������>��������������,�����3��.���������)���0����EJJ
������������28�,�����3��'&�C��*�0����EJJ�����@&����� �2�����,�����3��G���������#������0����EJJ
������#���28�������������������� &������������������ ��������@&�����������������
Page 48Page 48Page 48Page 48Page 48 Jobs in the New Economy
�� $#��! ��! �����#����123�,:� ?�* �#���;
�������������� $�����������#�����!���!�$�+
������($���� �� ?�*� ����#��������'�!"���� ����+
�#!��(�����+�� �!������� ����#��!�������
$!�&�������!&�����!������������'�!"�!��,�
<!�'������ �����!����)#����(�������$!��+
#��� ��� �����!�������( ����&�!�� ��!&���� �� �%+
$������� �#�� ����� �����!�"����� ��'�!"�!�
'��� ���� ��� �#�#!��4C�$!�?���� ���� ��&����
��������������!�'������#$�������&�!�����%�
������'���*������#$�������������!&����'���
*�� ��� ��� ��������!�'��� ���#��!����,,
INFORMATION TECHNOLOGY’S IMPACT ONINFORMATION TECHNOLOGY’S IMPACT ONINFORMATION TECHNOLOGY’S IMPACT ONINFORMATION TECHNOLOGY’S IMPACT ONINFORMATION TECHNOLOGY’S IMPACT ONLABOR MARKETSLABOR MARKETSLABOR MARKETSLABOR MARKETSLABOR MARKETS
�������#������ ����! ����� ���������( �� ��+
����������'�(�#!��*�! �!"����$�!���� ���+
�$!���#���������!��#������� $�!�������
����!�$�����*�#���!����������'���� ��($��
�� ��*�! ��!&���� ��*�$!�&���� �!� $!��������(
��( ��������� �� ��� ���� !�������#���������
�"���!�)#�!� ������!������*��!����#���� ��(
'�!"�!����� $��(�!� ���� �� ��������#�#�
�!����������"����#$�!������ �����������#����
��� ����!��� ��� !������ ��������������� ������+
����� ��� ������� ��'�!"�!�'��� � $��(�!��
��$������( ���������� '�!"�!� '�� ��� �!�
)#��"�(�������������( �&�� ���� $��(�!���
�������
IT and Job LocationIT and Job LocationIT and Job LocationIT and Job LocationIT and Job Location
��� ����!��� ��� ����! ���'�!"��� ��������+
������'����'�� �'�!"�!���'�!"�!� &�!�#+
���(��(����������� $������!��������!�� ����
��������!!�������?�*$����'����� $�������!
���������������$������(�!#�'�������#�$#���
����! ����� ��� !�)#�!�� ������ $�!���+��+$�!���
�������������������*#�������������&�!������
����!��� �� �#*��&���'�!" �����&� ���"� $�!+
��! ���������!�������!�$����� �������������(
������� ��'�! ����! �����*( !�����!�*#����'�!"
�� !������ �! �&�� ��#��!���'��!� ��*�! �����
�!� !�����&��( ��'�!� �� ���� ��&��� $��(�!���+
������� �!���&�!��$�����'�!"�!�����#����
�������*���� ����!'�!"�!�� $�!����'��� � ���
�����!��� ��� ����!� '�� $!���! �� '�!" �!�
�� ��
�+ ���� ���������!������� &����+�����!�������
�������*����(��!����$��$��&������#��!$�����
����'�+'�($���!����$� $��(�!�"��$����#��
'���'�!"�!� �!� ��� ���������� ���� $!�&����
�!����! ���%�*����( �� ���'�!"�!'���� ���!������
$!��#���&��(�!��#�������������&�������#$����+
����������!�� ������� ��� ���1+��#!������
���*�#! ��� ���� *��'���'�!" ��� ����#!�� !�+
�#������������!'�!"��#!����!��#���?�*���+
������������ �� $��(�!�$!����������'�!"���9
���!!���� ��� ���� ����'� � $��(��� ��'�!"
�!� �� �����! �!���(�$�!'��"�������+
����,���,; ������'�!"�!�'�!���&��&����
�� ���! ������'�!"����������,������$����
��*����#������!�������(���'�(�����!������
!���������+)#����('�!"�!��������������������&+
�!� ����� ��$������( ��#!*���!����!�����#!+
������ $��(�!� ��#�� ����'�!"������'�( ��
����&�����!����������������!��#��$���#��������
$!� ������!�( �����!&������ ���-���!�� ��&+
�!� ��� ���� ��&�!� ���%�*����( �� ���'�!"$����
������ ��� ����� ��! ���!������ ����'�!"���*(
��� ����!�����������,�
IT and Rising Skill RequirementsIT and Rising Skill RequirementsIT and Rising Skill RequirementsIT and Rising Skill RequirementsIT and Rising Skill Requirements
��� ���#!������$�!&���&��������������
�!�'������+���+?�*�� $#��!#�������!������
��� �������9��8� �,������������8� '&�=��*�����������C�����
"����8�� �� $#��!'�!�� 8� '�� �� � I8� ������ 0����EJJ����
�� ���������2;�7F�� .�� ������ 8� '�� �� � :8� ����������� ��$
������� 0����EJJ���������J5����7�H2;� � ���������� ���������
�������������&��������� � ������������������ ��� ����������� ��
��� ��� ������� ��������� ��� ������ @&�� ����������� ������� F�*��8� �? �������� ���� ����� 5�@������ �
����8������ '� �=�� C�����8� ���� ��� � ? �� �� ���� ���� ����
5�@������ �� ����8��������( C�*�!��&��'�)���&��� �����
��� �������*� ���� ������*����� �� ���� ����� .��� � 8�� .����$
���� �������� & � ��������������� �� G�&�� ���� W������ !�����$
��� 8�?�&���������0����EJJ���������J��J���J� &��J������*J
��������2� .�������� ����������� ���� �������� �� ����� ����� ��$
����� �������� �� ���� �������� &�������� �� ������*���;� � !�"�� ��$
��������� �� G�&�8�-#�#!�'�!"F �!���� ������������� ��! �!"
�� ��� �,�� ����#!(8� �%%%�� 0����EJJ���������J��J���J� &��J
� � ����*J���������2�+� 5 &��� G�����1$+:18� "����� +-%8� ��J�+J����8� ��� �����$
������� & �?5=�������� �� �� �������� 0�J%J����28� ����� ��
�������� �������� 0�2� �� ������� ������*� &�������8� ��� �� �����
��������� �������� �� ��� �����������8� 0�2� �� ����&����� �����&����
�������8� ���� 0+2� ����� � &@��� ���� �������&������� ���������
&���������� &��������8� ���� ���� �������� ���� �������� ���
����� �� ������������ ��� &�� ������� ����� ���� ��� � ��� ��� � ���
��������� � ����������� � ���� ���� �������� ����� ���� ��/ ��������
� ���&���������8�������� � �� ����8� ��������������� ���� �������
��*����� 0����EJJ��� ��*����J������*2
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 49Page 49Page 49Page 49Page 49
���� ���� �!� �������#�4#!��#� ����# *�!
��'�!"�!� #���� �� $#��!� ��'�!" ���!�����
�!� �1�� ��������,;21���� ���31 ��������
,;;:����&�!������#�����!������:�2$�!����
$�!(��!�,1�����!�'������ $#��!#������'����(
*����&�� �� *� � �?�! ����!�*#��! �� ��� ��+
�!������� �����!�"�����'�!"�!�������'���
$!� �# ����������'���#������� $#��!�,8��+
���!���!� ��&� ��#�� ����'�!"�!�'�� #�� �
�� $#��!��'�!"�����!�,:����$�!���� �!�
��������!'�!"�!��,3
<!�'������ $#��!#��������� ������'�!"+
�!�����$!��#�������#��!�����������#$�������
�!"�!� �� � &�!���( �� ���+�� ���#$������ ����
��� ���&�� #���� �� $#��!� ��� �� $#��!�>��
��&������$�!��! ����!?�*���� �!����������
���� ���� !�)#�!�� �� �#$�!������� �"����� -�!
�%� $����� ��(�����������!&�������#$�������
'�!"�!�#���� $#��!���!!�#��������#��������
*��������'����� �!��� $��% ��������� ����+
��������!��$!�����������*��� ��#�� ����
'��� !���!�� *���� ��������� ��� �!��� �����
�����!�������(� ���� ������ ������ ������� ����+
���������!�������(����#�� ��������#���� +
$#��!�>������������ ��&����� �� ��� ��( ���#+
$���������!�)#�!��!����!����&��&�����#����
�� �����!�� ��+��#���!����������*�����
���!������� $����������!�$�������������
��'����� (������'���!������"���!�)#�!� ����
����'�!"�!� #��*��*�������$�)#��"�(��
�������� ����������������!����>������� ��!#�+
�#!�������'���!�)#�!�����������"������'�����
@����A�"��������������!$�!������ ����� �������
$!�*�� ���&��� �"����� C���+��! $!��$�!��( ��!
��('�!"�!�'�����$���������! ���%�*����(���
'������������#$�!�������!�"�����
�����#�� � $��(�!+�$����!�� �!������ �� ��+
��!��*(������ ����2�$�!������� $��(�!��,:
�� ��"�������'�!"�!�!�$�!��$������#$����
$�!���� �� ����! �'� �� � �!������ �� "��$ �#!+
!��� �� ����! ������,2 ���('�!"�!� ����!����� ��
#$�!����� ����! �"������ ����!�'����� ��"���+
&����������������� ����!������%�!�����,;��#+
����������!��� ����!�������'���� �!�'�!"+
�!��!�!��#!��������������!?�*K��!��!+!������
�!�������4��'���,;;8���,;;;�$�!����$�����
����#����#������$!��!� ����!�������!�����+
��� ��� ��� �!�#$�� -�! ��#����� ��!����� ��
������� ����'�!� ?�* !������� ��!��� ��� �!�'
������� ��! ���88+8;����!�#$�
IT and the Contingent WorkforceIT and the Contingent WorkforceIT and the Contingent WorkforceIT and the Contingent WorkforceIT and the Contingent Workforce
�������������'�!"��!������#���'�!"�!�'��
�!�$�!�+�� �� �� $�!�!(� ����+� $��(��� ��+�����
�! ����$������ ����!����!�� �$����������'
��(�� ������!�#$��!� ����#��� �� ���������+
����������>����������������'�!"��!����,;;;
!����� �!� 8 ���� �����$�!���������'�!"+
�!�� 4C�$!�&������!�� ���#!��������������
'�!"�!�� ������� ����!���� �� ���'�!"�!/� �%+
$����������������#!������!���������*!���+
��� ���#!�� ����# *�!�� ����������'�!"�!�
������������� #���&�!�� ������,;;8����
��!�� (��!�� ����#!&�(� ���!�'�!��������( �!�
����3 ������ ����������'�!"�!�7 ��� �# *�!
����������8�8: ��������,;;:���8�31 ������
�� ,;;;� �� ����!���� � $��( ��� �� ��� ���$
�#$$�( 5�� $�!�!( ��������6 ���#��!( ��� �!�'�
�!� �������(9,�$�!����$�!(��!*��'���,;;�
�����������4C�$!�?����������'���*�� ���
��� ������� �!�'��� ���#��!��� �&�! �����%� ��+
����� �������������#!��� ��� !���������� ��
���'��'��� $��(�����������$�#$$�(���#��!(
�:� 7&���� >����*�� ���� ���� )��& ����8� �,���� ������E
.������� ��� .�� ���� ?��������� ���� !��E� �%6:$�%%I8�� , � ��
�%%%�0����EJJ������� ����J�� �����J���J����J
�� ��������2�-� ������ , ��8� G�������>��(8� ����,����>� ����8� �.�� ����
���/ ���� E� F���� .�� ����� .������� ���� G�&��=��*��H�� )C�7
��*���� 5����� -%-18�=���� �%%I;� G�������>��(8� ��������$
���.�����8�.�� ����(����8��������������"�� � ��8��=� ��%%%
0 �� &������2;�=������F�����8� �.�� ����� ���� ���������"�� $
� ��8�� '����� G�� � ������ ������ ��8���*���� 5�����)�� �6-8
?�&����%%%;������� , ��8� 9���*� G�� 8� ����7������ '��= �����8
�����"*���� .������ ��7����� ���������� .�����E� ,�� ��������
�#�������8�� )C�7���*���� 5����� 6++I8� ' ��� ������ 0����EJJ
�����&�����J������J�6++I2�1� !����� . ������ 5� ������ " ��� � 0.5"2� ����8� , ��8� >��(8
����>� ������������������������� ������6�-������������%6:8
���I������������%6%��������-������������%%+���=>�����*������
������� ����� ���� �I�1� ��� �%%I� �����.5"������ �������%� ���$
��������%%%� ���������" ��� ��� ���������5������5�������$
���� 0"�552� ��������� " ��E� 4�����=>�����*8� ����������� �
.�����8� �",8� �� &������� ���� ���8� ' � � �����
�I� G���� G ��� ���� "������ C��*8� �C� ��� ���� �������� �
���� ��$5������� ��������8�� ���#��!��� ��� C�*�! ��������� ��+
&��'8�D���-�8�)���8�?�&����%%6��6�C�������)�������7�������. ���������������������������$
����� ������������4#������ � �!"��!�� ��! ��� ����! �����
����� (8� )������� ,���� � 5����8� ����8� ��� �-:$�--�0����EJJ
���������� J�����J%6+������2�%� ��������� 7���� �� "�����8� ���#� C�������� ��� F������ �� �$
���8�� 5 &������� %I��� 0����EJJ����������2���"������F�����8��.�����������*��������G���$�%%��8��������(
C�*�!��&��'8�=���������
Page 50Page 50Page 50Page 50Page 50 Jobs in the New Economy
��&�*��������!�����#���!��(������ $��( ���
5���������(��?#����6���������#��!(��������*(
3$�!�����#!��������!�����������,�
��!�����!���(� ����! ����� ��������������&�
����'��������$�#$$�(���#��!(�� �!�����������(
���)#��"�( ���� ����������'�!"�!�'��� � +
$��(�!�!�)#�!���������($����'�!"�!���,����+
��������� �!����!���!���������������!�����
#������ $�!�!('�!"�!����$�� ����������'
!�����#�� $��( ��� ��!�#���#� ���,;;��*(
���$��� !���!���'��� $!���#!�� ���� �!����!��(
���� $��(�������*�! �!"������������&������+
� $��(����� ����$������ ����!����!� ��� ���%+
�*����(��� �*����(��'�!"�#���������!���������
�!����>������ ���#�� �� $�!�!('�!"�!� �����
���*�������'�������*����������!#���!����!
!��"��?�*������� �'�!"�!�$!���!������($��
�� ���%�*��� ����!��������� �!!���� �������
IT and Job Search/Placement OutcomesIT and Job Search/Placement OutcomesIT and Job Search/Placement OutcomesIT and Job Search/Placement OutcomesIT and Job Search/Placement Outcomes
����! ������������������!����������������
'�('�����'�!"� -!� ,;;2����������$!�+
$�!���� �� #�� $��(�� '�!"�!� '�� !�$�!���
!��#��!�(#�����������!��������!����!?�*����+
�!������!� ,8���3$�!��������� $��������
���($���?�*�$������������!'�*������*#���+
��$��$$��������������������������!�'�!��&�!
���� ����!��� ?�**��!��� ������!��� ������
��� �?�! ����!��� ?�* ���!�� *��!��� ��' ���
�# *�!��?�*���"�!���#*�������������(��!
�!� : ���������$!��������,1 ����������!��
���,�����# *�!��?�*$����������!������!�
�3����� �� �&�!8�������#!��� ��� �� �$�+
!���� ���(��&�!� �������������'����'$�+
������� � $��(��� �� ���!�� ��� �$$�( ��! ?�*�
�������
������ ?�* ���!����� ��� ��&�!������ ���*��
�!���������� ���������'�!"�!����� $��(+
�!���1�������������!���*���#��$��������� $��(+
�!����$!�&��� �!� ����! ������� ?�*���"�!�
�!� ���&�������(� ��� �!� �� ��( *����� ���
�� � ��'�! ���� &�� �� ����!��� ?�* *��!� �! ��
����������*����������!�����$������� ����5*�+
��#��������6 ����!���������$!���������������+
&�!���� ���������� $��(�!������!������!��!
�# *�!���$$������������'�!����*(��������
��!�� &��# �� �� ����! ����� ��! "�('�!�� ����
�������� �$������ �"���� �!'�!" �%$�!������ � +
$!�&�� )#����( �� ������� *��'��� � $��(�!�
��� ?�* ���"�!� ���#�� �!������� �� �����! $!�+
�#���&��(��#�$#�����$!�����*����(��!���� $��(�!�
��!��&�!������� ���� ��( ?�*���!���$�����
�"�� �������! ��!'�!"�!� �&�*��'��� ?�*��
CONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSIONCONCLUSION
C�*�! �!"��� �� ��� ��'����� ($!�&���
'�!"�!�'���*����$$�!�#��������������������
-�!�����! �"�����'�!"�!�� �����'����� (��+
��!���!����� ����������'�����C�'�!�"�����
'�!"�!�� �� ��� ����! ����� �!� ������ �"��� !�+
)#�!� ����!�����!����*!���!���������#$�+
������ �� ����'� �!����! ���%�*����( ��'�!"��� �!+
!���� ������� ����� $��(�!�)#��"�(��!����
!������'�!"�!� ��!��$�������������� �!"��
����������������� �"�����?�*���!��$!�����
�����! ��! ?�* ���"�!�� ��� ��&�� � $��(�!� ��+
�������'���!��� �!���&�!����*�!$����
��� G�������>��(� ���� ,����>� ����8� �����F���� 5���� ���!�"�
G�&��=��*��� �� �����%%��8��4!��"���� =�$�!� �� ����� �� ��+
��&��(8� �%%%���� 4,?� �����8� �.�����������*���X� ������ ���� C�������
G���C������ ����� ��7���� ����*���8��4,?JF�F"$��$I18� ' ��
������+� 5����� > ��� ����=�*��� "* ��� �8� �'&� ������������E
��������� ��� �����������A������( C�*�! ��&��'8� ?�&��� �����
> *�� ���� "* ��� �� �� &������� ���������8� ����&��� �����
�:� ������F�� , ��8� �������� ���� G�&��=��*��8�� )C�7���*���
5�����I%-%8�?�&���������0����EJJ�����&�����J������J�I%-%2
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 51Page 51Page 51Page 51Page 51
��� ����,�
��� �������!�!���� ��� ������������!���(�������� �����
���������� !���������
<=���5��������������������������?�������C �������������� ������
,��� ���8�?����� �� 5�� �����������8� ����������"��������
,�������������
I���� ����������*������� �����'��'��.�����������!������'���#*���������(�����,� ���
� $�!����'�0�2*����������%$�!����'�0,;
*��������!�#��������!�)#�!��!�������#���������
��������� �(��!��"��!�����!���� �����&�(��!��
��������!����!���� ����#!���.��� �������
�!���5-��#!�3�,6���!��&�!��%��$���!���,���
�*!���$�!�������� ��+,;;����#!$����������
�������('�!������������5�������(��!��!'����
'���&����#������6����.����!���������� ����
�����'���!���!�022*������5-��#!�3�,6����+
�����$$��!������� �?�!�#*������!����������
�!����%��$�����'�!��������!# ������������!+
&��������������������������$�����&�*������
503�1*������6�'������!����$����!�� $#��!���
����! �������!&�����������'�!�!�(�����������+
���������502��*������6�� ��!��*�(�%����������
������/�����+�����������������$�( ������!����+
�� #�����������!&�����
C�!�����$�!����������!����������� �(���
��*�����!�&���������� $�����&�'��"�������
��������!��#���������������!��$�!��$��������
.�����$!��#��!��!������!������'�!�� �!"���
�������!�������(�����!�������*������� (���'+
�&�!��!���*��������!����� $��������&�� ��+
���������������!����� $�����&��#������������+
������.����� $�����&����� #��������"���+
��#�����&��&���$����!�������*��$!��#��������
����!�*#�����
���������� ������(>���.��� �!��� �� �������
�����!&������������$��!�%� �����'������!�����
���$���%$��������$$�!���������������(*��'���
�� �!��� �������� ��� ��� $�!���&�� �� $�����&�
��!�������.���$!��#��!�F5�6����������(��.���
���� $�������!��(���&�!��������������!����!
�����%$�!������!&�����!�����������7���5��6���+
*����$��( �����$!��#�����*( #������������� +
$�����!��#���������!��������&����!�+��! �!���
*������� ��! ��� .����� ������� � ��� ���
���$��!/� ���� $�!�������������!�F
• ��,;;25�������(��!��!'�������������
�$�!������ ��.��� #������������ �!� �&���+
($150)
($100)
($50)
$0
$50
$100
$150
$200
$250
$300
1990 1992 1994 1996 1998 2000
Billions
Exports Imports Balance
Figure 6.1Figure 6.1Figure 6.1Figure 6.1Figure 6.1
U.S. TRADE IN IT GOODSU.S. TRADE IN IT GOODSU.S. TRADE IN IT GOODSU.S. TRADE IN IT GOODSU.S. TRADE IN IT GOODS
" ��E�?C�,��� �������&�������.��� �������&���������������������5��
����������" �����0�5�"28��������������������,�������������0��,28�!�"��������$
�������.������
Page 52Page 52Page 52Page 52Page 52 International Sales of Information Technology Goods and Services
�*��6���!���������������������!&����*(
�?�!��(+�'����&�!����������������.�����
�� $����� �%������0���*������9�� ���
�'������&��#����� $�!�*���%$�!��50,,�
*������6����(��!�!� ���.������������,
• ���.�����������!� �������'�!��/���!����
�%$�!��!�����������#$$�(���,2$�!������
�����������!������'�!�� �!"�����,;;;�
������������$!��#����*!���*(��!������+
����������.����� $�������#�������������!+
�����!����!����������*���!������!���.���
��������
• ����������.��������������������!���*�+
�'���!������$�!����5�����.���$�!�������
����! ��!���������������! ��!������ $�����
�������!.�������������6�������0,�1*������9
�!������������!�.��� �� �!���������� ��
�����
• ���� ���*���>��� $!��#������ ��'�&�!�.���
�� $�������&�"�$�����&��#�+������#��+
��������� ��=�����������������.�����
�����������$!��#������&�!���� �!� ����
��!��+)#�!��!�������� *����&��#������
���� $����������.������������������!
��!��������������������� $#��!���������
�)#�$ ������#�������#������&�������
�� #����������)#�$ ���� ��������!����
�� $����������������!������#��!����.���
'�!"�!�� $��(������������#��!�����!���
�&�!��� �!������'����� #����� $��(+
�����.�����!��������������������� ���+
�#��!����
.������!���������������!�������(������� ��!�+
����� ���!����� ��$������� ���!�'�� �����
.�������������!�#�� ��+����������!#��*(
.���*#�������������$����������������!�'�!�
�������'�!�'�!�$�������!����!�'������ $�!���
�������� �����'��'������ ��+��������&���
����$$������������
I. TRADE IN IT-MANUFACTURED GOODS
���022+*�������&�!��� ������� ��.��� �� �����
�!����������!��������������������� �?�!���+
���������������� �!"���%��$�����!# ����
�������'�!�� ��*��3�, ���'� ���� ��� ��!����
�����������*���#����! �'�!���!�� $���������
�������!��� 50���8*������6� �� $#��!���������
�)#�$ ��� 50�8�8*������6� �����#�������#���
��� &�����)#�$ ��� 50�1�,*������6� ��� ���
����!�*#��!�������&�!���50��*������6���!������
�����������!� ,;;;���������'�&�!�'�!�����+
�� #����������)#�$ ����'��������������!����
��0;�2*���������������!������ $�����������+
�����!����'��������!������03�2*������������
�'��#!$�#�+����!����� �� ����� ������!���� ���(
����!# ����!������!�������!���������#!$�#�
������'�!�$!��#�������������1$�!�����
�����! ���$�������� ��� �!��� ���'� !�&�����
�%��$����!�����0,�*������� $!�&� ��������
.���*�������!� ,;;8����������������� �+
����#���!����!��������&�������$�!��U�!�&��
�����!���%����*(���!�������#!$�#��������@#�+
�#����A���$����'���!�U���� ������ �!!�!
� ������0,���*���������!������������������
�����!���� �� $������� ������� � ������!( �� �+
�����*( � $�!���������&��� $!����� ��!�#�����
����'� ���#!����"���������!$!�&����!���(+
����%� $������� ����!����������&������� ��+
*�!������'���!����!�>��������*�������#��!(�
C���������������($!��#��!�!���������!������$�+
������"��'������������&��$�!������'�����!���+
��!!������ �!���*�!�������&� ��#����#!������
���� *�(�&�!��������(��!�������� �!"��
����������� ����!�'����.���� $�!������ +
$#��!��%�������%$�!�������,;;;����������&�
*��������$�!��*���� $#��!���� ������*(����+
����'������'��50��2*������6�����%���50,�3*��+
����6� �!���������#������! ����&�!��� � *��+
�������� $#��!��
�������������� #����������)#�$ ����!���
!����#*���������( �������?# $�����0,��:*��+
�����!� 0��;*������ ��,;;;� ���� ���!����!�+
������� � $�!� �!�'�������!�(3�$�!���� �� +
$�!��'���,�$�!������!�%$�!���� $�!����!�+
�������$����� 5$!��� ������( ���� $�����6 ��+
��#������!�*�#����������!����
II. TRADE IN IT SERVICES
����!&�����!�����������'� �?�!������!���9
�� $#��!+!��������!&������������� #���������
��!&����� 4��'���,;;��������� ���.�����
��������?�(���!�'����#!$�#������!���+*�!��!
��������� $#��!+!��������!&���������#��������!+
�������&������������&����������� ����������� �����������
�����%%1���� ��������&�������������(��������������������
� ������������� ��E��5�"�����&���8��������������������,������$
������8�!�"���������������.������
�.��������������������������������������������������� ����
����� ����������� ���������������������������������
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 53Page 53Page 53Page 53Page 53
" ���E
?C�,���& �������&�������.��� ���������������������5�� �����������" �����0�5�"2�����&���8���������������������,���������$
���8�!�"���������������.������
�������������������������C ��� ��������,��� ���8�C��������5� ��������������
TABLE 6.1: U.S. TRADE IN IT MANUFTABLE 6.1: U.S. TRADE IN IT MANUFTABLE 6.1: U.S. TRADE IN IT MANUFTABLE 6.1: U.S. TRADE IN IT MANUFTABLE 6.1: U.S. TRADE IN IT MANUFACTURED GOODSACTURED GOODSACTURED GOODSACTURED GOODSACTURED GOODS54��������������!�6
Product Description 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000
All IT Goods 57.6 100.8 107.5 124.7 120.6 130.6 153.9
Computer and office equipment 24.0 35.5 39.0 42.9 39.7 39.8 45.7Electronic computers 7.6 9.2 9.4 10.1 8.4 8.3 9.6Computer storage devices 2.7 3.8 3.3 3.5 3.4 3.4 3.0Computer peripheral equipment and parts 12.7 21.3 24.9 27.9 26.4 26.8 31.7Calculating and accounting equipment and parts 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.7 0.8Office machines and parts, nec 0.5 0.7 0.8 0.8 0.8 0.7 0.7
Electronic components and accessories 17.4 34.7 36.4 44.2 43.5 52.1 64.3Electron tubes 0.6 1.5 1.7 2.3 2.5 2.4 2.6
Printed circuit boards 1.8 1.7 1.7 2.0 2.2 2.4 2.9
Semiconductors and related devices and parts 10.7 22.7 24.0 29.0 29.0 36.6 44.7
Electronic capacitors and resistors 0.7 1.5 1.8 2.1 2.0 2.3 3.3
Electronic coils, transformers, and connectors 1.2 2.0 2.2 2.7 2.6 2.8 3.8
Electronic components, nec 2.3 5.4 5.0 6.1 5.3 5.6 7.0
Household audio and video equipment 2.1 3.3 3.5 4.1 4.5 3.8 4.1
Communications equipment 5.2 12.6 13.0 16.0 16.0 17.3 19.4Telephone and telegraph apparatus 2.4 5.8 6.6 7.3 7.9 9.1 11.8
Radio and TV communications equipment 2.8 6.8 6.4 8.6 8.2 8.2 7.7
Instruments 6.0 9.5 10.1 11.7 11.6 12.7 15.7
Magnetic and optical recording media 1.7 2.0 2.7 2.6 2.0 1.7 1.4
Prepackaged software 1.2 3.2 2.8 3.3 3.2 3.3 3.3
Product Description 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000
All IT Goods 69.0 151.2 154.1 167.1 171.5 196.4 241.7
Computer and office equipment 16.7 43.2 50.0 58.1 57.4 63.6 71.2Electronic computers 2.6 4.9 6.4 7.3 7.2 10.1 13.6Computer storage devices 6.0 14.2 16.4 19.5 18.1 16.9 16.3Computer peripheral equipment and parts 6.3 21.4 24.6 28.6 29.2 33.9 38.4Calculating and accounting equipment and parts 1.0 1.2 1.3 1.4 1.5 1.4 1.6Office machines and parts, nec 0.9 1.5 1.4 1.3 1.4 1.3 1.3
Electronic components and accessories 28.4 69.3 65.4 67.8 68.1 77.8 96.7Electron tubes 0.8 1.4 1.2 1.1 1.0 0.9 0.8
Printed circuit boards 1.9 1.9 1.9 2.1 2.0 2.2 3.0
Semiconductors and related devices and parts 12.1 39.2 37.0 37.0 33.7 37.8 48.2
Electronic capacitors and resistors 0.8 1.8 1.6 1.9 1.9 2.3 3.8
Electronic coils, transformers, and connectors 1.7 3.0 3.0 3.4 3.3 3.7 4.9
Electronic components, nec 11.1 22.1 20.7 22.3 26.2 30.9 36.0
Household audio and video equipment 10.9 18.0 16.9 18.5 21.2 23.8 28.2
Communications equipment 8.5 12.5 13.1 13.2 14.5 20.2 32.1Telephone and telegraph apparatus 4.1 5.9 6.3 7.2 7.8 9.7 15.1
Radio and TV communications equipment 4.4 6.6 6.8 6.1 6.7 10.5 17.0
Instruments 3.0 5.8 6.0 6.8 7.5 8.3 10.5Magnetic and optical recording media 1.5 1.9 2.1 2.1 2.1 2.2 2.4
Prepackaged software 0.2 0.6 0.5 0.6 0.6 0.5 0.5
Product Description 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000
All IT Goods -11.5 -50.4 -46.6 -42.5 -50.9 -65.9 -87.8
Computer and office equipment 7.3 -7.7 -11.1 -15.2 -17.7 -23.8 -25.5Electronic computers 5.0 4.3 3.0 2.8 1.1 -1.8 -4.0Computer storage devices -3.3 -10.4 -13.1 -16.0 -14.7 -13.5 -13.3Computer peripheral equipment and parts 6.4 -0.1 0.3 -0.7 -2.7 -7.1 -6.8Calculating and accounting equipment and parts -0.4 -0.7 -0.7 -0.7 -0.7 -0.8 -0.8Office machines and parts, nec -0.4 -0.8 -0.6 -0.5 -0.6 -0.6 -0.6
Electronic components and accessories -11.0 -34.6 -29.0 -23.6 -24.7 -25.7 -32.5Electron tubes -0.1 0.2 0.5 1.1 1.5 1.5 1.8
Printed circuit boards 0.0 -0.2 -0.2 -0.1 0.1 0.2 -0.1
Semiconductors and related devices and parts -1.4 -16.5 -13.0 -8.1 -4.8 -1.2 -3.5
Electronic capacitors and resistors -0.1 -0.3 0.1 0.3 0.1 0.0 -0.5
Electronic coils, transformers, and connectors -0.5 -1.0 -0.8 -0.7 -0.7 -0.9 -1.1
Electronic components, nec -8.8 -16.7 -15.7 -16.2 -20.9 -25.3 -29.0
Household audio and video equipment -8.8 -14.6 -13.4 -14.4 -16.7 -20.1 -24.1
Communications equipment -3.3 0.1 -0.1 2.7 1.5 -2.9 -12.7Telephone and telegraph apparatus -1.7 -0.1 0.3 0.2 0.1 -0.6 -3.3
Radio and TV communications equipment -1.5 0.2 -0.4 2.6 1.5 -2.3 -9.4
Instruments 3.0 3.7 4.0 4.9 4.1 4.4 5.2
Magnetic and optical recording media 0.2 0.1 0.6 0.5 -0.1 -0.5 -1.0
Prepackaged software 1.0 2.6 2.3 2.7 2.6 2.8 2.7
Exports
Imports
Balance (X-M)
Page 54Page 54Page 54Page 54Page 54 International Sales of Information Technology Goods and Services
:������������������ �� �����������������������������������$
�����& ���@��� $�������������������������!�"������������������
����������������� ����!�"���#�������������������������������" ��E
!�"���������������.�����8�C ��� ��������,��� ���8�.���
�!�����&��� ����*!���F�$�!��������.���=�!����� $��������
����! -�!��������������� =!��� ���!(,;;2���� ����� 0���������8
��.�E�!�"���������������.�����8�����28���&��������9�%������������-���������������8�������������������������������������!�"����� �$
���������������&������������ �"������� '�����M ����������=��
.�������8������!�"��������������E�,������� ��?&������8��-�!����
�����!�8�D���6�8�)��+�0=� J' �������28�6I$%I�1���������������%%%�� ��� ������#��������&��� &�������������
��������������I�����U��+�&��������� ������������� ���������� ����!�"���#$
������� ��� ����� ������0���� ������������������������28����$
����������������������������8������*������������8����������
������������������������������ �����������������������
�������!&�������!�(���(���� ��!� ����'�!�
�����5-��#!�3��6�� $�!��5$#!����������!&����
�!� �&�!����6�&�!���$�!����!�'����$�!����
$�!(��!�'�����%$�!��5!����$����!.�����!&����
$!�&�������&�!�����#��� �!�6�!�'���,$�!+
��������#��� $�!���!�' �!�!�$���(�����%+
$�!������&��#����%$�!������ $#��!+!��������!+
&����������502�2*������6'��������� �����%�� ��
���&��#���� $�!��������$���!� !�(���������
������� ��������#���� ��!����� ������ 511$�!+
����6���� $#��!��!&�����%$�!����
������!�������������������� #�����������!+
&�����!����!����%�#!������.�������!&������+
��!��&�!����� �!�����0�*�������(��!*��'���
,;;�����������# *�!�������!�����!�*#����
��� � *������� ����#���� ��� !�����&��(�����! ��+
�� �������.�����������������'����!!�(��
�#��#!�����*#���������������%���*��'���.���
��� ��!���� !��������� �� !�����(��!����'�&�!�
��&�!����&���$ ����'�!"������'�!����!��������
!�������������'������ ����.��������������
�������'�����-��4���� �!"��!��!�'����!�+
)#�!��.�����!!��!������������ �!�����+*����
������ ���!����'�����!������!!��!���!��! ����+
���������!� ���.������������������!'�����
����!�� ��� ��4���� ������ #����������
'����������!����������*���!������$�������+
����� ������ #��������� �!"��� �� �� $���+
�������� ����!�� ����*��������������!�����
!��#�� ����! ������ ��� !���� *( $!�����! ����
� �#�������(��!�&�!���&�+(��!$�!���*����+
������,;;:���*��3�����'�.����!�����&��&���
��� �?�!����!&����*��'���,;;���������
III. TRADE EFFECTS OF THE GLOBALIZAIII. TRADE EFFECTS OF THE GLOBALIZAIII. TRADE EFFECTS OF THE GLOBALIZAIII. TRADE EFFECTS OF THE GLOBALIZAIII. TRADE EFFECTS OF THE GLOBALIZATIONTIONTIONTIONTION OF PRODUCTION AND DISTRIBUTION OF PRODUCTION AND DISTRIBUTION OF PRODUCTION AND DISTRIBUTION OF PRODUCTION AND DISTRIBUTION OF PRODUCTION AND DISTRIBUTION
OF IT GOODS AND SER OF IT GOODS AND SER OF IT GOODS AND SER OF IT GOODS AND SER OF IT GOODS AND SERVICESVICESVICESVICESVICES!�&��$�!��$�*(�������!������!������!����
������! ��!������� ��&�����#$$�!�$!�&������
�&�!������������!*($!���#!���!��#��������.���
���� $�������&�����*�������������������$�!�+
������$!�������*!����������*����$��( �����
$!��#������������!�*#���������!���������.���
�� $����� �� ������( �� $�����&� �����! �� ���
'�!������� (�
-�!����������� �?�!��(+�'�����!��������������
��.������� $������������&����#��!�����!'����
�����!�!�$�!���5������� $#��!����������)#�$+
���� �����!���� �� $������ ��� �������!����
��#�������#������&��������� #���������
�)#�$ ������ $#��!�������$!����������!&�����
��� �� #��������� ��!&����61 �#*���������( �%+
����.����%$�!������ $�!�*������������!+
&����5-��#!�3��6�8��,;;25��� ���!�����(��!
��!'���������!��&����*��63����� ���������*(
��!����������������.�����! �����������#��!���
��������*�#�0���*������9�� ����'������&��#�
���� $�!�*��������������!&�����%$�!���*(
���.����� $���������(��!50,,�*������6�:-�!+
����������������.�����! �������� $#��!�����+
�����)#�$ ������#��!(����#������! �!�����
�����������������
��!��#��������.�����! �!�$�!����(��&��!���+
��!!�� $!��#����� �� ��( ��'�! &��#�+������
�� �����>���� $���������$�!������!������+
�.�����������$&���������������$��������������� ���������������������
�������8� �����&������������� ���������� �������8� ���� �������� �� �������
� ������������������������
" ��E�?C�,��� �������&����������������!�"���������������.�����8�C $
��� ��������,��� ���8��!�"���������������"������E�.���$C�������������
���������"�������� ���,��������������%%%8���#!&�(���#!!���4#������2,�0)$
���&�������2������������������& �C�,8�C��������5� ��������������
+������� ��� ���� �������������������������������������$
���������������
$0$1$2$3$4$5$6$7$8$9
$10
1990 1992 1994 1996 1998 2000
Billions
Exports Imports
Figure 6.2Figure 6.2Figure 6.2Figure 6.2Figure 6.2
U.S. TRADEU.S. TRADEU.S. TRADEU.S. TRADEU.S. TRADEIN COMPUTER-RELAIN COMPUTER-RELAIN COMPUTER-RELAIN COMPUTER-RELAIN COMPUTER-RELATED SERTED SERTED SERTED SERTED SERVICESVICESVICESVICESVICES11111
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 55Page 55Page 55Page 55Page 55
���������'�������#���������.������������� �!�
$!�����*�������!+��� ��#����#!�������&��������
�����$!�&��������� $#��!�������! �������!+
&���������#�4#!��#���� ���������#��!(+��&��
&��#�+����� �#$$�!� ���� ����������� 4��'���
,;;8���,;;2�� �!���� ��#����#!���'�!"�!�
������� $#��!����������)#�$ ������#������
�#������&��������� #����������)#�$ ����
��������!������ $����������������!���5���6
���#��!�������!���� �!�������!��+)#�!��!���
����� *����&��#�+�����$!��#����������! �
������������.���������������� �?�!��(+�'���
TABLE 6.2: U.S. TRADE IN IT SERTABLE 6.2: U.S. TRADE IN IT SERTABLE 6.2: U.S. TRADE IN IT SERTABLE 6.2: U.S. TRADE IN IT SERTABLE 6.2: U.S. TRADE IN IT SERVICESVICESVICESVICESVICES54��������������!�6
<G���������U-����������������������(�������� ��������� ����������� ��������� ������������������������������%%���������&������������������������������������������ ��� �&�������9��� ������� �����8�C�,������������������������� ��������������$
� ������������������������������&������� ����������������������C�,����������������� �������� ������������� ����������������������
� �������������������������F�����8� �� &������������������������������� ��������!�"��������������� &������������� ������������
&��������������� ����������������� ��� ��+��� ����&����� ���������������������������������������&�������������������������������
" ���E
!�"���������������.�����8�C ��� ��������,��� ���8�A!�"���������������"������E�.���$C�����������������������"�������� ��
,��������������%%%8A��#!&�(���#!!���4#�������6��0)���&�������2�
!�� &����������������������� ������������%%:���� ����%%1�&�����������C�,8�C��������5� ��������������
Description 1990 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
IT Services Exports 11.7 13.8 13.6 14.0
To Unaffiliated Parties 4.0 6.7 7.4 8.2 10.1 12.5 12.2 12.6Telecommunications services 2.7 2.9 3.2 3.3 3.9 5.6 3.7 3.8
Computer-related services 1.3 3.8 4.1 4.9 6.2 6.9 8.5 8.8
Software royalties and license fees (1) 1.5 1.7 2.1 2.7 3.2 3.7 3.9
Computer and data processing services 1.0 1.3 1.3 1.6 2.0 1.9 2.7 2.5
Data base and other information services 0.3 1.0 1.1 1.2 1.5 1.8 2.1 2.4
To Affiliated Parties(2) 1.6 1.3 1.4 1.4Computer and information services(3)
U.S. parents to foreign affiliates 1.4 1.3 1.3 1.4
U.S. affiliates to foreign parent group 0.2 (*) 0.1 (*)
Description 1990 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
IT Services Imports 10.4 10.1 9.0 7.6
From Unaffiliated Parties 5.7 7.3 7.9 8.9 9.6 9.2 8.2 6.9Telecommunications services 5.6 6.9 7.3 8.3 8.3 7.7 6.6 5.4
Computer-related services 0.1 0.4 0.6 0.6 1.2 1.5 1.6 1.6
Software royalties and license fees (1) 0.2 0.3 0.2 0.5 0.5 0.5 0.5
Computer and data processing services 0.0 0.1 0.1 0.3 0.6 0.8 0.9 0.8
Data base and other information services 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2 0.2 0.2
From Affiliated Parties(2) 0.8 0.9 0.8 0.7Computer and information services(3)
U.S. parents from foreign affiliates 0.5 0.6 0.6 0.6
U.S. affiliates from foreign parent group 0.3 0.3 0.2 0.1
Description 1990 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
IT Services Trade Balance 1.3 3.7 4.6 6.4
Between Unaffiliated Parties -1.6 -0.6 -0.5 -0.7 0.5 3.3 4.0 5.7Telecommunications services -2.8 -4.1 -4.1 -5.0 -4.4 -2.1 -2.9 -1.5
Computer-related services 1.2 3.4 3.6 4.3 4.9 5.4 6.9 7.2
Software royalties and license fees (1) 1.3 1.4 2.0 2.2 2.7 3.2 3.3
Computer and data processing services 1.0 1.2 1.2 1.3 1.4 1.1 1.8 1.6
Data base and other information services 0.2 0.9 0.9 1.0 1.4 1.6 1.9 2.2
Between Affiliated Parties(2) 0.8 0.4 0.6 0.7Computer and information services(3)
U.S. parents from foreign affiliates 0.9 0.7 0.7 0.8U.S. affiliates from foreign parent group -0.1 -0.3 -0.1 -0.1
Exports (Receipts)
Imports (Payments)
Balance (X-M)
Page 56Page 56Page 56Page 56Page 56 International Sales of Information Technology Goods and Services
�.���������������&������� ������������������������������������������ ������������������������#��������������������������������������������D�� ����� ����������������������&���-���&�� ������ ������
" ��E
?C�,���& ��������������������������������& �����9�������������������8�!�"��.��� ��C ��� 8�!�"���������������.������
TABLE 6.3: U.S. IT GOODS TRADE BETWEEN RELATABLE 6.3: U.S. IT GOODS TRADE BETWEEN RELATABLE 6.3: U.S. IT GOODS TRADE BETWEEN RELATABLE 6.3: U.S. IT GOODS TRADE BETWEEN RELATABLE 6.3: U.S. IT GOODS TRADE BETWEEN RELATED PARTIESTED PARTIESTED PARTIESTED PARTIESTED PARTIES20002000200020002000
54��������������!�6
Total2
All IT 56.5 94.1 160.4 80.8 -103.9 13.3Computer and office equipment 17.9 27.8 47.9 23.3 -30.0 4.5
Household audio, video and communication eq 6.8 16.7 42.4 18.0 -35.5 -1.3
Electronic components and accessories 25.5 38.7 62.2 34.5 -36.7 4.2
Other IT goods (excluding software) 6.3 10.8 7.9 5.0 -1.6 5.9
150.6 241.1 -90.6
From
Related
Parties
Between
Related
Parties
Other1Product Description
To
Related
Parties
Other1
Exports Imports Balance (X-M)
Other1
TABLE 6.4: WORLD TRADE IN IT GOODSTABLE 6.4: WORLD TRADE IN IT GOODSTABLE 6.4: WORLD TRADE IN IT GOODSTABLE 6.4: WORLD TRADE IN IT GOODSTABLE 6.4: WORLD TRADE IN IT GOODS11111
1996 AND 19991996 AND 19991996 AND 19991996 AND 19991996 AND 199954��������������!�6
�F�����(��� ������� �����0F�"2������������ ������ ��������%6I�"�.$&����� ������� �����8���� ��� �������������� � ������� 0����2�� ��������&
����������������� ��������������� ������� ��� 3���#�������.�� ����������������������������������� �����������&�������������������#������������$
������F�"������� ������������������������ ��������� ������������$�������������������������� ����������� �����������������������
� ���������� ��������������������!������"������0����������*�� ��������� ��������������2���&������������
" ��E
?C�,���& �������&�������!������)�����������������&����������������5�"�����&���8���,8�!�"���������������.������
1999 1996
Total 8.1%
United States 146 170 5.3% 18% 1 1
Japan 115 121 1.9% 13% 2 2
Taiwan 15 60 57.6% 6% 3 11
Germany 53 58 2.8% 6% 4 3
Malaysia 39 52 10.0% 5% 5 6
United Kingdom 40 49 7.1% 5% 6 5
Singapore 48 48 -0.1% 5% 7 4
Korea 32 46 12.6% 5% 8 7
Mexico 18 32 21.4% 3% 9 10
France 26 29 4.7% 3% 10 8
Netherlands 22 29 9.4% 3% 11 9
Philippines 11 23 29.1% 2% 12 16
Ireland 11 19 20.3% 2% 13 15
Thailand 14 19 9.0% 2% 14 13
Canada 15 18 5.9% 2% 15 12
Hong Kong 13 15 3.7% 2% 16 14
Hungary 2 7 59.3% 1% 17 17
Rest of World 150 177 5.6% 18%
769
Exports
1996 1999
970
Country of Origin
Rate of Growth
Share of World Exports
Rank
19991996-1999
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 57Page 57Page 57Page 57Page 57
%�?C�,���������������&������������������������������ $
����&��������������#���#!&�(�����#����#!���5,;;;68���&���+8
����.����$�!������5,;;268���&�������F�I������& �����������&��������������������& �����9�����������
�������8�C ��� �������.��� �8�!�"���������������.���������!������)����������������������&���������������������5��
����������" �����0�5�"28��������������������,������������8�!�"�
�������������.������� � ������8������8������ ��������������$
� ��������������������#�����������& ���@��� $��������������+��������������!�"�
�������� 0����8���$���� �����������������@��� $����� ������
���������������������������������� ����������� ������������
����!������"�����2���"���.����$�!������5,;;268���&��������9��:����
���������������� ��� $&������������������������������� ��������C�,����
��������� ������&������������ �$&�����!)�������� �&���8�& �
��� ����������� ���&���������� ������������������������ �����
�����������������
��!�������������������.����� $���������4��
���� ���$�������������&��#������*(�������! �
��,;;2���*�#�0,:�*�������2
��������������!�����!$�!��$���&��#�+������
.����� �����'�!"�!���������#��!����!�*����!
$�����������!.�����!���������������#���!$�!���
�&�!������#���� $��������$�!.����� �����
'�!"�!�����������#��!���'��08,�:2:��,;;2
&�!�#�0�1�:�: ��! � $��(��� �� �?�!��(.���+
�'�����!���������������;
���!��#����������*���>�������$!��#��������+
��!��� �!�����!� *��'��� ����#����� #���� �� �
��������! �(*��� �����!���������!����������
������������������!���*���������������$����F
���$ �����������*��'�����! �$!��#���������
.�������������� !�������� $����� ���������
��!���� ���� ��&� � ��!�� ������&� � $��� ��
� �!���/����!���*�����������#�������!���
(��!�������' ���� �'�+���!�� 50,3�*������6��
.��� � $�!���� ����������� �������&�!� ���!�
508:*������6��.������%$�!����&��&�����$ ����
*��'���!������$�!����9�����.���$�!�����������!
��!���������������!��!����$�!�����������!.���
����������5��*��3��6�,����!��#�����.������������
!������$�!�(��������!���50,�1*������6������
�!���������#������!���������/���������!���
��������
-�����(����$�����!��������!����������������
.������!��������������� $��������!� $!��#�+
�!�����!������#��!�������.�����������!� ����
���'�!��/���!�����%$�!��!���������5��*��3�16�
����!������.����!��������,,�� $������������
�����.������������#$$�����*�#�0,:�*�������
�!,2$�!������������������!������,;;;��%+
$�!�������!���#��!����������$!��#���*(��!+
������������������.����� $�����5022*��������
,;;26���!�����������!�*#������.����� $�����
��'�!���!�������������,�
6�?C�,���������������&����������������� ��������&����������
�������#���#!&�(�����#����#!���5,;;;68���&����8�����.����$+
�!������5,;;268���&�������4�:������������������������ ���& ��&�����
),�."$&�������������������� ����������������.��� ��C ��� 3�
���#���#!&�(�����#����#!����0������������������������!�����
"�����2�����"�.$&�������������������C�,��������������� ���
��@��� $��������������������������������� �������������#������
&�� ��� ���� ��������8������ �������8� ������� ���������� � D�� �
��������������������������� ���������� ��� ����������� �������
������ ������������������C�,����������� ���������� ����� �$
������������������������ ������ ���������� ���������������$
������������������������� ������������������������� ������$
��� ��� ������������������ ����& �C�,�����������������������$
��& ���� ��� ������������8�������� ��� $���������������������� ������$
�&������������$������"�.������8��������*�������������/ ������� �
� �������������,���������������,"=��������������� �������
���������� ��� �������� �����������%%6�0U�8%-1�&��������������@ ��$
��������� &�������),�."$&�����U�86%%�&��������� ������������"�.$
&������ ��������������2���������������������C�,���������
���������� ��& �0"�.2� ��� ��� ����������� ��� �������� ������
0U�8:+��&�����2������������������ ������������ ��������& ���I
������������������������������������������ �������������7�$
� ����������� ��������& �!�"�$&������������������ ����������
��������!�"����������������������%%-$�%%6�����6����II��������
$0
$50
$100
$150
$200
$250
1995 1996 1997 1998
Billions
Foreign sales U.S. exports
" ���E�?C�,��� �������&������������������������!�"���������������.�$
����8�C ��� ��������,��� ����0C�,28�.����!�����&��� ����*!���F�$+
�!��������.���=�!����� $������������!-�!�����������������&����,;;8�
,;;3����,;;:���� �������=!��� ���!(,;;2���� �����0���������8���.�E
!�"���������������.�����E��%%6$����2;�.��� �����������������5�"8���,8�!�"�
�������������.�����;�����!�"���������������.�����8�C ��� ����$
����,��� ���8� A!�"�� �������������"������E�.���$C����� ������ �����������
"�������� ���,��������������%%%8A��#!&�(���#!!���4#�������6��0)���&�������2�
�"������������������������� ���������������������������& ��������������������
!�"���������������+8��� �����������������������������8����������� $
������������������� ������������������������������ ��������������� ������
��������������!������"��������D�� ������������������������ ������������$
���������� ��������������������!�"���#���������+���� �������������������#��������� ���$���������������
0�#� �������������� ����������� �������������2����������� �����������$
��������#������������� ����������������������������������� ���$�������
��������
Figure 6.3Figure 6.3Figure 6.3Figure 6.3Figure 6.3
FOREIGN SALESFOREIGN SALESFOREIGN SALESFOREIGN SALESFOREIGN SALES11111 OF MAJORITY OF MAJORITY OF MAJORITY OF MAJORITY OF MAJORITY-OWNED-OWNED-OWNED-OWNED-OWNEDFOREIGN AFFILIAFOREIGN AFFILIAFOREIGN AFFILIAFOREIGN AFFILIAFOREIGN AFFILIATES OF U.S. IT COMPTES OF U.S. IT COMPTES OF U.S. IT COMPTES OF U.S. IT COMPTES OF U.S. IT COMPANIESANIESANIESANIESANIES
COMPCOMPCOMPCOMPCOMPARED TO U.S. IT EXPORTSARED TO U.S. IT EXPORTSARED TO U.S. IT EXPORTSARED TO U.S. IT EXPORTSARED TO U.S. IT EXPORTS22222
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 59Page 59Page 59Page 59Page 59
��� ����,��
�#$�� ����� �������� ��������������#��������!�����������
Understanding IT’s role in the economy can be facilitated by a careful examination of varied industry-level effects. The effects of IT inhealth care, for example, are quite different from the effects of IT in manufacturing. This year’s report begins an analytical approachwe hope to continue in future reports—examination of important industry cases. The current chapter assesses the role of IT in theeducation industry, the relative importance of this industry, and the current and potential effects of IT on the way we learn.
<=���"�� *�������������������������?�������C �������������� �$
������,��� ���8�?�������5�� �����������8�����������"�����$
����,�������������
TTTTT��#��������! ��������������(����#������
�������'�������������'�(�*����#�����+
�#��-!� ��������!��������#������&��#���)#�$+
���� �#������#�������� ��� ��!�$�����#���+
��$����8�(��!���������� �!�!�����#����
&������������������ $#��!��'�����%� $���
�� $��� ���� $�� �� � $!�&� ��#������ ����&�!(
��!�#�� ��� ��� ������ ����!������� ���������(�
����#����*����! ����!�����������������#������+
!������'�*�����������$����������������������+
'�!��$!� ������������&���� $����������+
�����������������'�!����*�#��������������
��������?#������'��������!�� ����!#���������
�*+*�������!����������$��������������'��#+
�������!����&���#������'����#��&�!�����������
������������!�� �
���(�*��!&�!� �%$��� �� ����&��$!���#��
� $������������&�!(���)#����(����#��������
�&�!(��&����!� $!������������� ����!(������
�������!��#�����������!$�!����!������������
$!� �!(����������!(��&�������($�����#���� +
$#��!����*�$�'�!�#�������������������'�����+
��!#���!���*� �!��������&���!���������#�����
�� �����$���� ��� ���&����� ���#�� ��� *� ��+
�!�����������$����������!(�����!$�!����!���+
��� ��&���� ��� ����!������ ��� �!�� ��� �*
$!�&��� ��#����� '��� ������ �� ��#������ !�+
��#!��������#����!� �������!#���!���������!����
��*!�!��������������������!������'�(���&�!
*���!�$����*��� ��!��"�$������*��!&�!����'+
�&�!��!�#����� ���������(���*������!�������
��������#��������!(��������#����������&��
� $�����������!����$!������
�������$��!���"�������#!!����$$�����������
����������&������#������9$!� �!(���������+
�!(������!��#������������!$�!������!�������
���������������$��!������%��������&���$ ����
*#�����$!�*�� �����������!�(����('��!����
�����*������*��'����!���������������������(+
*������#����������"��(��*��N�'�&�!���/��!���+
���� $�������!������� $�� ���!����!�����
�#*����#����!�!�����������#�������
THE EDUCATHE EDUCATHE EDUCATHE EDUCATHE EDUCATION INDUSTRYTION INDUSTRYTION INDUSTRYTION INDUSTRYTION INDUSTRY�����#�����������!5���������.����%$�����#!�
��!����������#��&�!������6����#�����!:$�!����
��<=,���!�#���(��$�!�����������&�!� ���
�%$�����#!���� -�!������(��!,;;;+���������+
����$#*����������%$�����#!��'�!�0�2;*��+
������������!��#�������%$�����#!��0�82*��+
�����
������������������#������� $��(��2�1 ��+
����$��$��� ����#������� ����!(����������!(
������������!������������#��(��������!$!����+
�!�"����������������� ����8�)�������.������ ����� ����
"��������8����������#���������������������).�"�����$�+:8�'�� $
�� ��������!�"���������������.�����8�C ��� �������.��� �8� �� &$
������������
Page 60Page 60Page 60Page 60Page 60 e-Learning: Impacts of IT on Education
��������� �����!���&������#$$�!���������������
��� ������5,2$�!���� �!��������������!+
���!6'�!���� ����!(����������!(�����������+
�!���������������,;;:����!�'�!����!�(� ��+
�����#��+���$�!�+�� ����#��( � *�!������!��+
�!������������#������
�����������,;;2�1�$$!�%� ����(8��8 ������
��#�����'�!���!���������� ����!(���������+
�!(��������������#���������(#$'�!��!�����
.�����������!��� �������*������,;28�����!�+
��������.����$�!� �������#������/���������
�����!��!��#�������������������!��� ���'������+
���#���!�������(��!��!�����%���&�!��(��!�
*���!��!��#���(�������������!������������
��,;;2����������!��� �����������!���!���&��
5,1�8 ������6�'����%$������������������#��!���
������#!!���������������!�'������!��� ���
!������������!����������# *�!������������
��#��������!����!����������������������!��#+
�����������!���!���������!��#�������������
�������� ��� � �����! ��!��� ��� !��� ��! ����!
'� �����������&��(������������� �!��������+
�������!�$���!����������������+�����!��� ���
�������#!!���#!������,;2�������!�(,;;���
4��'���,;;����,;;2�'���������!��� ���!���
��$�!�+�� ���#��������������(����������!���+
������#��+�� ���#������!�'*(,�$�!�����
� $��(���!������������������!������!�'��
�������#�����������!� .�����!$�!�������$���
������ ����03�*��������� $��(���!��������
�����8����#����?�*+�$�������!�����������!����#+
�����������"����#$�!������ �!"��!���!���������
*��� �$�!���#��!�( � $�!������� $��(���#$+
��������!�"�������!��!��"��$$���'���!�$���(
��������������������������#������ �������"���
�*����������&�!(������#�(���� ������������
������ $��(���/�"����*��� ��#������'������
��8(��!��3������������"�������( �(���$�%+
$����'�(��!$�!����!������*#��������!�����*(
������ �����1$�!����*��'���,;;1���,;;;�:
IMPIMPIMPIMPIMPACTS OF IT ON EDUCAACTS OF IT ON EDUCAACTS OF IT ON EDUCAACTS OF IT ON EDUCAACTS OF IT ON EDUCATIONTIONTIONTIONTION
Primary and Secondary EducationPrimary and Secondary EducationPrimary and Secondary EducationPrimary and Secondary EducationPrimary and Secondary Education���-���!��<�&�!� �����'�$����������+
����0,�8*������2$�!(��!�����������(��&���+
���������������!����(��!�#����!�����$!��!� �
��! ���������( 5�#���� ��� ���������( C���!��(
���������-#��������������( ����&���������+
�����<!����6�������!����(��!�#������!�����+
�!�� ��#������ $!��!� �� ��� !� �����! �� �
������/����������(*#������ ���!� ��������
�������&�!� �������$!�&���������#����������#�+
���$�!����/�!�#$����$!�&��������!$�!�����+
��!������!�������,;;2�#!&�(;�����������;
��!��#!*������������!���� �$������&�!�����
0,����0,��$�!��#������ ���������(�#!���
���,;;2+;;������(��!�N�'�&�!����� �#������
����&��#����������$��������������(�������!���
������&�!���'����(9�!� 0����0821$�!��#+
�����
�����*(��'�!��������&��(���������&�!� ���
��������������������&�*���� $!�&������)#��+
��( ��� �$��� �� ����! ����!��� ������������ ��
,;;3����!�(��!��+)#�!��!���$#*����������'���
����!��������������#�������+#$���'�!"������+
������4(,;;;���'�&�!�23$�!����'�!�#����
�����!���*����!���������������!����!5�������+
#$6���'�!"�����������$$!��������#��������
��*�� ��� ����'�!�����������������,�
����!���������.����$�!� �������#�������
;2$�!���������$#*��� ������������ ����!���
�����������������#$�!� �8$�!������,;;1�
�����!�� ��������&��(��������!�� �!�� $�!����
��! ����!#�������$#!$�������� ���!����� �!� �
$�!������,;;1��::$�!���������������!�����
!� ���� ����������'��� !���!� �� �����!��
��������&��(����(3�$�!��������������!�� ���
�������'��� ���� �������!������ �� $�&�!�( 5��
���#!��*(���$�!�����������#����������*��
��! �!�� ��� !��#��� �#��� $!��!� �6 �!� ���+
���������������!������ $�!��'���2�$�!����
�������!�� ����������'��������'���������+
�!��������$�&�!�(��� ���!�(����!��������#�����
+G������ ���������������������������&���:G������ ���������������������������&���-�7&�� ��8��?������'&8����� �����!���B�#!���8�=������8������1=������=������F��� �C������8����I��'����� �*8�=������
G ���P�.�8�4�&���"�������7�������P�������4� �8�4�&��
9 ��������/ �� �7�����������������8�����8������%�I4���� �.�������8�"��������8�����=������F ����8��+C��!�+
���F=�'�!��!���I��'���������� (8�.�������#����9�����C���
.�������8�����8�����I�
6����=�'�!���������!�����!C��!�����7�������������&$&����
�� �����.�������� �� ����5��������� ���� ����.��������� ���
!������"�����8�����&�������8������I�%�.����� �����"���)����*���8���"����������������!�� F
��������� �����!���!/�<#�����=��������!����������������'
���������(8����������8���.�8��%%%����!�"����������������� ����8�)�������.����������� ����
"��������8� ����!��������� ��.���=#*������������������!�� �F
,;;1+����8�).�"�����$�I�8�=� ������
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 61Page 61Page 61Page 61Page 61
�� ����!���+���"���� $#��!� ��3 ��, ���������
'��������'���$�!�����������#�������$�&�!�(�
'�������!������;��,�������!$�&�!�(��������,,
����������#�����������(�! ���#!������&����
� $!�&� �������#���������&� ���!��#������!�
���#����'�*+*�����������!��+�����������!�+
���� ������#����!����$����( �"�!���"��'�+
�������� �!�!����!������������#���!�����
��/�� $�������#���������'�&�!����!���*!���
��!�� ��������� $#��!�������������������+
�!����'�$!�*�� ��!�)#����(����������*(��#+
����!��!�������!���(���$$����*������!#�������
���������(�����#��������'�!�����������������
���!�������������"���#������������������#$+
$�!����������!�!�������
Instructional technology� ����(����(��!�����������01*��������#��������������� �!"�������#�+
��� ��%�*��"���'����� ����!#������� ���������(
�#���� ����'�!���������� ��#!�� ���!���� ��
�� $!������������������� ���!����,�
�����#������������'�!� �!"���������(�!��+
������=!��#��������!&���� #��*���!�����
����!�������!�������#*?��� ����!��������
�!"�������&�!,8��������������!������ ���
���� ����������# *�!����#�������"�����(��&��
���������(��&���� ��,����������&�!�������
���#$$�(���$!��#����������$������>���#*+ �!+
"���������� ��($!��#��!���&�!������*(���+
�!���>�������!$!��#��������!&������������+�$�+
����������������!����'�!��'���!�#��������#��
��I+3�
C� �����&����*����(������������������$�!���#+
��!$!�*�� ���$������>���!���������#!!��#�# �
����#������!��������#�����#������������!+��&��
���������������#!������!��&�!�$!��#��!�
����������������!����(�����!�������������!+
�������#��#!���!�������!�#$�� ����#!&�(!�+
$�!���������(�$�!������ �*�������!���� �!�+
����'���$��"��������������������#����,1
Technical support and training��� $#��!�����������!��������������������������)#����(��
��#������'����#� �#�������� ��������� �#$$�!��
���������(�%$�����#!�� #��*������ �������
��!��&��� ���������!���!#��#!���#������!�'�!��
���'�!"�����������'�!���������!�������������+
������#$$�!�!�)#�!���� ��������(��� ������+
�������������!� #��*��!����������$�������+
��� #����� �� $#��!���� ��� ����!���� �� $�(
"��'�����'���#!���� �*��������#����,;;;
��#�(��#�������'�+���!�������������!���������
���('�!����������!���(�� �'���$!�$�!����
#�����������(������!���������,8������!��#�(
��#�������&��(�#���!������!�'����%$�!�����
#������ $#��!�����#�$!�$�!���������!�������!
�"������������!��������*���#���!����������#+
�����������������(�����$�!�������#!!��#�# ��
��� ������� �� ��#�������,3 �� �#��&�!������
��&�*��#������!����������������(����.��&�!+
���(����%���(��� ����!�������!����#������
����#�����������������(�
Higher EducationHigher EducationHigher EducationHigher EducationHigher Education�� �����! ��#������� ��/� �!������ � $��� ���
*��������!����������%�*����(��������!�����%$�+
!����������!���� �!�$��$��$�!����$���������+
&�������#��������!�#�������������!�������+
��������!���������!��!� ����!�� $#��!+��������
���!����������������*(����$��������#��� ��+
�����������!�� ���������!�$!��#������� �&�!
�������!������� �"������ �&����*������(�� �
�!� ��('��!��,:
��������!�(���������$����������!(��#�����
�!���'�&�!���������8������������#��&�!��+
�����!�!������>������������ �"��������!��!
'�!"�����#�����������#�����!��#������*(��+
��!��� ��������+���!���� $!��!� ����� ���!�*(�
���#!��� ������#������� ����! !�������#������
$!�&���!�������#�#!������!�����������$�!�+
�������#�������11$�!�������'�+(��!�����#!+
(��! ������#���������!����������#!��� ��,;;:+
;2��:�$�!�������!�����!� ,;;1+;8�����$+
$!�%� ����(21$�!���� �� ��#!+(��! ���������!�
�%$����� �� ����! ��������+���!���� ��#!��� ��
�����,2
���������C�,;�����!��# ����������������
;8���!������������#������������!��#��������+
��!�������������#���!�!��#������� ����!���+
����*���������=�'�!���������!�����!C��!�������$�����8����68����1%��+���&�������I���:�����.�������3��5����������8����������������!C�'���� ����
.���!��!&��� �!�����F���!�������#���������&���������$$�!�#+
������8������
�-��!�"����������������� ����8�)�������.�������������
"���������� �9����7�������" ��� �" ����8�=#*���������������!�
.������ $#��!�����������!���8�97""�I�8����������8���.�8��%%%��1�=��*��������7�������������'������!�������������(���"�����8
.�8�������I�7��������4�� 8�����������G�������E����������������������������
��������!�����������H���"���������G�� ��8�K����!�������� 8�'�� ��
��8�������6����=�'�!���������!�����!C��!�������$�����8����68����II��%� ,G)� ��� ���� ��� �� ��� �� ���� �� ��������������*8� �
Page 62Page 62Page 62Page 62Page 62 e-Learning: Impacts of IT on Education
�!��$!��!� �$�!�����(�!�#��(��!�#����������#+
����������� ����������������#!����!��� ����
�� � *�!��������%��������������#!������
����+���,����� ��(��!����������!�(8��#��
���!��$!��!� �'�!�����!��� �� *�!��� ���
�����!��# �!�!�)#�!��������!���!���!��!����+
����$!��!� ������!���������������)#����(��
��!!��$����������+��+����$!��!� ������ *�!+
���$����������(���!������������������!��# /�
����$���� ��,;;�� ����������� ��(�� ������+
��������!����$!�?�������������'���������!����
��&��%$������&�!�� ��'����!'����#��#!���!
�#�����9���������������������������!�������
*��&��*������!����&��!�� $�� ������!���������
�����!�� ���!�����
��� � *�!���������������!��# ����.��+
&�!���(����%���(��� /�.������� $#�������%+
� $�����#��&�!���(�����������!$�!�������!��+
��������������#��������������#!!��#�# ����&�!(
�(��� � ���.������� $#�'������*������ ��
,;;2���������!���#$$�!�#�����!������������+
�������#������'��������#��&�!���(�(��� /�,8
�� $������� $#������#������$$�(�����$�!+
����$�����.��� $#��� ����!���������!����&�
��#!����!� ����!.��� $#���$�!����$�������
�������!��$��������� �.����#��( � *�!�
'������������ $#�+*���������������������
��������#!������.������� $#��#!!����(����!�
��&���������!��#���$!��!� �������%$���+
�����������#���!�!��#����#!!��#����,
����!#��&�!��������&���! ��$�!���!���$�'���
����!�����#�������� $�������*!�������!��#!���
�������-�!�%� $���������!�.��&�!���($�!���!��
'��� .��%���� �� ����! ��#!��� ��!�#�� ���
������!������!��!=!�����������&���$ �������
�����!����!���'�!"�����#������$�!���#��!�(��+
�����!�� �� ��!��#���� ���� ���$!��!� ��$!�+
�$����&���#���� #����!���(*�'�!"��� �� ���
��������
������!� �!���������#��&�!����������'�($���
��!+$!���� ������#���� ��! �����! ��#������ ���
� �!���������!��������+���!�����$$�!�#������9
@&�!�#��#��&�!�������A.���"��!��������������������
#��&�!�������&�!�#��#��&�!����������!#���!�!��#+
�������!��#������!��� �#��(������� �����#��
�!���������#��&�!��������&�*��#�����!�����#!���
�������&�!�#��#��&�!������������#$$�(��� �?�!��(
������� �����!���!��������������#�������!�
����!������������'�!"�����#�����'��������
������$�(������� $#��-�#!�������&�!�#��#��+
&�!������9.��&�!���(��=�����%�������B��������!+
��������.��&�!���(���!����.��&�!���(������$����
.��&�!���(9�#!!����(����!���!������*������!���
�!��#������!��$!��!� �������!�������#����
*��(���:�8����������$!������,����.��&�!+
���(��=�����%��������(����������#!��!�����
$!�����*#�'��� !�������!��� ����� �������!��%+
$�����*��� �$!�����*��'����������%���'(��!��
�#��������&�!�#��#��&�!���( ���*�#$ ����
$�!���������!������!�$�(����������#������
������*#��������� ������������ $#��!���'�!"�
�����&���$��� �*+*�����#!!��#����1���������
��#!����!���&���$�������������"��$������
#$���������#�������������!!�$�����#�����#��
��'�!�&�!���������N�'�&�!�����!�����������+
����'���$!�&�������������#!����!������#*?���
������� ��������������������#������������
�������������� �����!���&��#$$�!���!&������
'��������#��(�������������'�!�+ ������ ���+
��!��#���������&� ����
�����������������!��������#�����'��'�����
��!�����&�!�#��#��&�!������ #��*�'��������*��!
���!��"�� �"�����'�+�!��#!+(��!�� �� ���
�����!+$!����������#����'�������!�!���!�����+
�� $���� ��� ���K�! &�!�#���( ��$�(����� $!��+
���������!�����,������!�������#�������B���+
*�����!�������������!����� $#��!����������
���!����������������������!��� ��+�� ����!�
������*(��������������&������! #�������
��'����� (���"��#��&�!�#��#��&�!��������&�
������$!�*�� ����*�������&���#!���$�������+
&����!��$$��!����"����!�&��#�$!������*����(��
&�!�#��#��&�!������9������#������!���!��������
'�!"��������!�������#��&�!���(�%$������!�+
���&�����'������ ��������! ���#�������8���
�+�'��������7���*8��?���.��� �8����� �����!���B�#!���8�=���
��8�������:��&����-����������"����8��C �������5����8���� �����!���B�#!���8�=���
��8������
������� �����*�� ��� �� ����$�� ������ ����������� "��� ����EJJ
��������$���J����������������������������������9���#�����8������� ����$������������������������������
� ���&���/ ������������������������������������������!������.��� ���������������������������������������
������8���� ���������!�"����������G��������,�������3���#������
�����������G��������5�����������������=C,�?��������=�������$
������ ��� &�� � ��� �� ������ ��&����� ��� ����EJJ
����������� �� �� ������� J������������� ���������������.��������� ��8�. ������"�����
.�������8�"�������.���������5��������������������8�"�����$
&����+8������
Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002Digital Economy 2002 Page 63Page 63Page 63Page 63Page 63
������������������ �����'+��'���� �����!
��#�������($�����(!������'�!"�!����"��#$����
����!�"������� �!��� $�����&���*�! �!"���
Corporate trainingCorporate trainingCorporate trainingCorporate trainingCorporate training��!$�!����!�������������������!�'��� �!"��
��!�����������!������ �!"����������!�'��!�
0882 ��������,;;2��0���*��������������3�#!+
!����(����(�*�#����+���!��������!$�!����!���+
��������!�$������%��!����!�������������+�!���+
����*#��������%$����������!���������$$�����
�+�!��������������$!�&���������!+ ����!��������
� $��(������%����(����� ��������('������
�������
��!���������� $�������'�� $�������+
��!����+�!����������#�������!&������*#����������:
�����$!�&���!�����#��*������&���������!������
�� $������������������������� ���!�#$����+
&�!�����!����������!��������#!��������'�*����+
��������#��&�!�������!���������!������$!����+
�*�� ��!$�!��� �!������ �!"��� ��' H�!"
.��&�!���(/���!+$!���������(��H.��������� �!"��+
��� ������ ����!$�!������������!��������� ����!
� $��(���� �H.������#�����'H�!".��&�!���(
���#��( ��� �� $!�&�����88�����!��� ������� ��
���!�(8��������������/� $��(���������������
N�!&�!����������!���&�����#�����$�����
?�����(�������������&�!�!�������������������%+
��#��&���#������$!��!� ����� $������!�#��
���'�!����2
���-���!��<�&�!� ���������#�����������+
��(������������$#*���?�*�!�������(��� ����
.����$�!� �����C�*�!/�@� �!���/���!��!I��A
#����������!����������?�*���"����"�������
���$ ����#�� $��(��'�!"�!�'���$��������� +
$��(�!�� ���$�!��� ���I���� �!���/�C��!����
�%����������������!���� �!"��$������!�!������
�����#������!���#!�����;����%�������#!!����(
�����3�8�� !������!�� �!������$!�&���!� ����!���
�3����� $!��!� �� �� ���!�� ��� ��#!���9
!�#���(:��������� �������*���������
IMPEDIMENTS TO E-LEARNINGIMPEDIMENTS TO E-LEARNINGIMPEDIMENTS TO E-LEARNINGIMPEDIMENTS TO E-LEARNINGIMPEDIMENTS TO E-LEARNING������!� #���!�����(�*�#�����������&�����
��'�*+*���� ���!������� ����� ��!����$������
��������+���!����$!��!� ������!���#��������
���#��($�!����$������������$!��!� �9)#����(��+
�#!����� ��������� ���� ��� ���������#�� $!�$�!�(
!������
Quality assurance( �!������������!�������������+��!���#��������# *�!��*��"���#��������
�� $#���*!�!(�!����# *�!��=������������+
#��(�!���� �������#���!�'�*+*������#!���!
�&�!�#��#��&�!���(�����!��&�!� ��($#*������
$!�&�������������#������������#����������!�+
���&����!����������!� ���!����������!���������
��������������!���(�!��������������������#��+
&�!������� �����! ����! ���!��������� �� �!� ���
���������#����������!��������#������,���!+
��������� ������!��������������� ����&���$
�������#�)#����(������!����!*����($������#+
����������&�!�� ������#�����$��!��#�������
�"�$����� ��(��#����!����$����( �"�!�����
��'�!������������!�����
Financial aid( �,;;�� ��� ��������N����!��#�����������,;38*�!!������!����#���������
����!��������#�������!���������!!��$�������
�������� !�����*���!�'�*+*���� ���!����*�+
�� �&��*���������'!��$�������$�!���&��$!�*+
�� ���$!��!� )#����(�����!������������ ���
������ �#��������������#��������������#����
�(����!��������!�������������*����(��$�!����$���
���������!����#�������$!��!� ����!��#������
���!��������������������#��&�!������'����!���+
�����������������!�� �!�����������������
,;;;�������! �����������*����(�������������
,;;�$!�&�����������!���'��&�����������������
�� �����!�� ����# *�!�������������������!�+
��������#��&�!������'�������&(������$!�������
���.����$�!� �������#�������� �����!����
��&�+(��!�� ����!�����$!�?�������������$!�&���
�#���������������!��������)#����(���&��*��+
��(���%$���������������#�������
Intellectual property rights( �!����������(� �����#!�� ���!��� � $!������! �������� ��! ���
��#!�������#���5������(���*��������#!������6
'�����$!������!/����������#��$!�$�!�(�N�'�&�!�
�'��!���$������������#!������������#��&�!+
���(��&�!�����#���������!���$!��#���������
����!�������&���$������#!�����*�!�$������
�&��'���������!���#��( � *�!�����!������
���#� ��'�� �'�� ��� ������ $!��#��� ��!����
.��&�!���(/��+��!����&���#!�������'�������$!�*+
�1���������� ���������������. ������,������8� ������$��������
���� ��8�������������������.�������8�'�� �� ��-8�������I��G����������D��� ���������&��8���������� ���8�9�&� �� ��-8
������6�������F�������=���"������8��4#������ ��"8�,�����+�8�������%������ ����$�!������=!�������8�9�&� �� �����8�����1+�
+�����=�'�!���������!�����!C��!������$�����8����68����I6�+���&���
Page 64Page 64Page 64Page 64Page 64 e-Learning: Impacts of IT on Education
�� *( �!������� ��!��+'�( ����!���� ��� ���
�����������������$��+������������!�������#��(�
���.��&�!���(����+��!������+�'������#!��'�!��
'����������#��( � *�!5�6�'��������������#��
�������*����������#!�����
=!������!�������!#��&�!�������!�������!�$$����
'������������#��$!�$�!�(!��������#�����������+
�!�����$�!���#��!'�����!�#��&�!���(������!����
������!�#!!��#��� -��#��(�'��!���$$!�$������
��������������#��&�!���(/�!����������!����#!+
!��#�� ����!��!��'��� ���$!������!/�����!�*#����
!��������&��'����������#������/�$!����$����+
������������*��� �� �?�!�����!����
���!�������&�����������#����������'�#��
�"���� ���!������!���!�(����������#!����!���(
�&����*�����������!����&�!�����%����(��!��
����!���� ������ ��� $#!$��� �� ��� $!��!� �
"��'�������$����#!�� �!�5�� 6���"��'�+
�������!����<�&������������!(��&����� ���+
&�������������$�������(���'���������!������+
��������������������#������$!�&��#��(�&���+
�*�������(���������'� -��#��($�!����$�������
&��#���!(����������������� $!��!� �����
!�&��#�����!������$!�$�!�(!��������#����&����
(��*������!��#������!���1
+��=��������� 8������?���.�������� 8����� �����!���B�#!���8
=������8������++�=��*�,������8� �5��������F���C������5� �,�������8�����
������!�8�"�����&�����8��������5 �����������������������
�������&��������� � ������ ���&�� ����*$��$����������������
���������������������������������*��������� �������� �������
+:�5������������������������ ��������� �����������=���?.�
������&�E��Y����������������������������������� ���������
��������� ��������� ������ �9� �� ���������������������������
������������������� ���=���?.�8� �������� ����=������ ��� ��#�$
&*�� ���������=�������������������������� ����������������� ��
����&��������������������� ��3����� �������9��� ������������$
���8���������EJJ��&������� J��������J��J����J�$����������
)*+�",$��(�-���
����#���!�'�#����"����%$!�������!�$$!��������������&��#���'������!�*#����#*+
���������( �� &�!��#���$������ ���� !�$�!�� ����� ����#���� ����$�!� ������� +
�!��F���+���N�������������������( ����������������*�� �����!� 54#!��#
������� ������(���67<����4�!!�������!"��!"�&������I�������=#>>����54#!��#��
�������#�67����!=� �!�(5����!���������!����� �����!�����67�����!��������!��
5���������(�� �����!�����6�����!�*#��!���������#��������"�����!��(�P���!��!�
���4#!��#��C�*�!���������������#���!�'�#��������"�������"��!��4�����&��
4�������!��4�!�����!����� ����4�!*�!�-!�# ��������*(N�! ������N�'��������
���$�I�>��'�4!�����#����� B����#���!� �����*�!� H#�"�&���� �!� ���4#!��#��
����� �� ����(���� ��� -!���!��"I���"�!*��"�!� I������I��>��� ��� C�� �������
�!� ���4#!��#�� �������#��
February 2002
DigitalEconomy
2002