divulgaÇÃo de resultados · ciclo financeiro (dias) mar|20 8,6 83 9,2 95 jun|20 capital de giro...
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trimestrede 2020
2º
RESULTADOSDIVULGAÇÃO DE
FCF
9,4
84
jun|19 dez|19
6,6
62
set|19
8,6
78
Ciclo Financeiro (dias)
mar|20
8,6
83
9,2
95
jun|20
Capital de Giro (Reais bilhões)
(441)
1T202T19
361
3T19
1.888
4T19
2.327
2T20
205
de financeiro
Capitalgiro e ciclo
de livre
R$ milhões
Fluxocaixa
LIQUIDEZ E ENDIVIDAMENTOPerfil alongado da dívida
set|19jun|19 dez|19 mar|20 jun|20
21,0
Dívida Bruta Caixa Dívida Líquida/EBTIDA (R$)
15,5 16,020,0
14,7
2,1 3,4
1,89x 1,96x 1,67x2,55x 2,78x
6,3
6,0 6,5
Custo médio da dívida
4,7%a.a.
Dívidae RatioReaisbilhões
Cronogramade vencimento
da dívidaR$ bilhões
Prazo médioda dívida
7,2 anos
Caixa e equivalentes de caixa
RCF
Dívida em USD
85%
Caixa em USD
Bond 2044
Bond 2030
Bond 2027
Liquidez 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026e após
2,4
2,20,81,5 1,7
3,3
2,7
2,7
3,6
1,5
6,5
Bonds Debêntures
53%
8,9
Outros
Debêntures
0,1 0,1
0,6
Desde 2015, a Gerdau não possui covenants financeiros1 e cláusulas de MAC em seus contratos financeiros e linhas de crédito disponíveis
LIQUIDEZFINANCEIRA
1- Excluindo empresas não controladas
R$4,4 bi
Estruturada pela Gerdau e disponível até outubro de 2024
Custo da linha
Libor +1,15% a.a.
48 horas
16 empresasem 8 países
Disponível para
Linhas de crédito
disponíveis
Saldo 55%
Utilizado 45%
Saqueem USD
Ratings:S&P: BBB-Fitch: BBB-
Moody’s: Ba1
EBITDA
2T19
717537
663
17,8%
15,7%
18,6%
426 425 418
11,1%
10,7%
10,5%
169 164 145
20,0%23,4%
26,2%
47,7% 28,9%
ONBRASIL
ON AMÉRICADO NORTE
ON AMÉRICADO SUL
242119 106
13,1%
8,2%
11,9%
ON AÇOSESPECIAIS
EBITDA (R$ milhões)
1T20 2T20
Margem EBITDA (%) Participação no EBITDA ajustado por ON (últimos 12 meses)
2T19 1T20 2T20 2T19 1T20 2T20 2T19 1T20 2T20
12,8% 10,6%
Foco nosclientes
Resiliência
Agilidade na tomada de decisões
DESTAQUES
Flexibilidadeoperacional
Liquidez e fluxode caixa sólidos
Transformaçãodigital
Diversificaçãode mercados
AMÉRICA DO NORTE
• Desempenho positivo da indústria da construção.
• Expectativa de estímulos para destravamentode investimento em infraestrutura pública.
OPERAÇÕES
PERSPECTIVASAMÉRICA DO SUL
• Argentina e Uruguai: retomada dos setores industriais e da construção.
• Peru: reinício dasoperações em maio.
AÇOS ESPECIAIS
• Brasil: retomada lenta e gradual do setor automotivo; demanda do setor eólico segue positiva.
• EUA: sinais de recuperação do setor automotivo, com reinício da produção nas montadoras.
BRASIL
• Mercado da construção resiliente, com continuidade de obras, evolução de compras no varejo e retomada de projetos de infraestrutura.
• Retomada gradual da indústria, com setores ligados a energia e agricultura com melhores perspectivas.
FUTURO
Saúde e Segurança
Pessoas
Gerdau Next
ESG
SAVE THE DATE
28 DE OUTUBRODIVULGAÇÃO DE RESULTADOS3º TRIMESTRE DE 2020
CENTRO DE
TRATAMENTO À COVID-19 EMPORTO ALEGRE
gerdau.com.br