I. DOCUMENTOS FINANCIEROS Y COMERCIALES

1.1 DOCUMENTOS FINANCIEROS

Es vital que los importadores y los exportadores entiendan la importancia de la documentación

asociada con el comercio internacional.

Documentos Financieros, son los que se utilizan para efectuar pagos: letra de cambio, pagaré,

cheque, comprobante de pago y demás documentos de crédito o de cobranza similares que se utilicen

para obtener el pago.

Los dos documentos financieros principales son la letra de cambio y los pagarés.

a) Letra de cambio

La letra de cambio es una orden incondicional escrita y firmada por el exportador, donde se

requiere a la persona a quien se dirige (el deudor) pagar una suma especificada en un tiempo

específico. Es una efectiva demanda de pago, de manera que es reconocida y entendida por los

bancos, comerciantes y tribunales de todo el mundo (aunque en algunos países pueden existir

restricciones fiscales en la emisión de letras).

Como tal, lleva ciertos derechos legales, existen las letras que son especiales, pero pueden ser

simplemente impresas desde la computadora en una hoja en blanco o en una hoja membretada.

El deudor se especificará, en cualquier carta de crédito documentaria, que participa en la

transacción.

b) Pagarés

Los pagarés son escritos por el importador (el fabricante) a favor del exportador (el beneficiario) o

al portador. Se trata de una promesa incondicional de pagar una determinada suma de dinero en

un tiempo específico al beneficiario nombrado o al portador. Se puede especificar una fecha o

poner un tiempo determinado para pagar.

c) Cheque

Es de los instrumentos de pago tradicionales, el más sencillo. Su principal ventaja es que se puede

enviar el día de pago y beneficiarse de los días que transcurran hasta que el acreedor cobre. El

problema del cheque como sistema de pago masivo es su elevado coste de confección y control,

pues requiere ser firmado, acompañarse de una carta, ensobrarse y distribuirse, por lo que tiene un

gran trabajo de elaboración.

d) Transferencia Bancaria

Al igual que ocurría con el cheque, podemos esperar hasta el momento del pago para emitirla, pero

para evitar extravíos debemos introducir el llamado Código Cuenta Corriente (CCC) que consta de

20 dígitos. Esta codificación, común para todas las entidades nacionales y definidas por el Consejo

Superior Bancario, es la que permite el tratamiento masivo de pagos y su correcta distribución. A

pesar de su coste bancario es más económica que el cheque y es de fácil automatización y, puede

realizarse un débito agrupado con el consiguiente ahorro contable y de conciliación.

1.2 DOCUMENTOS COMERCIALES

Documentos Comerciales, son los que sirven para acreditar la compraventa entre las partes, el envío

de las mercancías y su disponibilidad. Los documentos comerciales pueden ser Primarios y

Operativos.

Los documentos primarios, son los que se utilizan desde la iniciación hasta el perfeccionamiento de la

compraventa internacional: carta de presentación del exportador, solicitud de cotización del importador,

oferta del exportador, contra oferta del comprador, confirmación del pedido por el exportador que

precisa el envío y forma de pago sin modificar la oferta, etc.

Los documentos operativos, son los que evidencian la implementación del contrato de compraventa:

La factura comercial que se expide por el exportador luego de haberse concluido la negociación

contractual; el documento de transporte que acredita el despacho de la mercancía por el medio de

transporte utilizado, expedido por el transportista designado que varía según sea el medio que se

utilice para el envío de la mercancía, pudiendo tratarse de:

Conocimientos de Embarque (Bill of Lading) cuando el envío se hace por barco, Carta de Porte Aéreo

(Air Way Bill),

Carta de Porte Terrestre, Carta de Porte de Ferrocarril y de transporte multimodal;

El Packing List o Lista de Empaque o relación de contenido que lo emite al transportista; la Póliza de

Seguro, los Documentos de Certificación (de origen, sanitarios, de verificación etc.) y todo documento

utilizado para operativizar el despacho.

a) Factura comercial

La factura es el punto de partida para la producción de toda la documentación que un exportador

debe hacer, y otros documentos utilizarán la información que aparece en esta factura.

Para los importadores, la factura llega al final de la cadena y refleja las mercancías que han

recibido.

La factura debe ser producida por el exportador y debe llevar información autorizada. En función de

los productos y del destino, cierta información debe ser incluida en la factura, por ejemplo,

declaraciones especiales requeridas por las autoridades durante el transporte o en el país de

destino.

b) Los documentos de seguro

La responsabilidad de seguros puede ser dividido entre el exportador y el importador o solamente

por una parte.

Los requerimientos deben de especificarse en los términos del contrato. Incluso si el seguro no se

menciona específicamente, los diversos términos de Incoterms 2010 especificarán cual de las

partes es responsable de un riesgo en particular y en qué punto de la transportación. El exportador

puede acordar contratar un seguro donde el importador es responsable, y puede incluso estar de

acuerdo en pagar por el seguro, si es así, este debe de ser especificado en el contrato. Del mismo

modo y con la misma condición, el importador puede arreglar el seguro del exportador.

II. ENTIDADES FINANCIERAS QUE TRABAJAN ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO

Las entidades financieras que participan en el comercio internacional, son instituciones bancarias que

participan activamente intermediando y garantizando las negociaciones de los importadores o

exportadores; a fin de asegurar dicho trámite.

Dentro de las principales entidades financieras del país, tenemos: 

BCP (Banco de Crédito del Perú). Mediante el aviso, confirmación y negociación de Cartas de

Créditos de Exportación en condiciones altamente competitivas gracias a su extensa Red de

Corresponsales en el exterior. Además, financia las ventas al exterior a través de líneas de pre y post

embarque. 

INTERBANK. Para exportadores genera liquidez inmediata, para que adquirir y/o produzcas la

mercadería a exportar. 

Brinda la oportunidad para acceder a tasas competitivas, da facilidad para el desarrollo de las

operaciones comerciales a nivel internacional, pone a disposición del cliente el Servicio al Cliente de

Comercio Exterior, el cual cuenta con especialistas en el tema para solucionar y/o dar respuesta a tus

requerimientos.

En cuanto a los importadores, se financian mediante el pago de las compras de mercadería o

servicios adquiridos en el exterior. Pudiendo ser este financiamiento puede adicional al crédito

obtenido del proveedor.

BBVA (BANCO CONTINENTAL), Mediante el Help Desk es una oficina virtual de apoyo a los

exportadores de los países en vías de desarrollo para ingresar al importante mercado de La Unión

Europea. Este Servicio en línea, GRATUITO, en español, y fácil utilización proporciona información

sobre los regímenes de importación preferenciales de la UE, de los que los exportadores peruanos

son beneficiarios a través del Sistema de Preferencias Generalizadas (SPG). 

HSBC: Mediante la utilización oportuna de órdenes de pago, aviso de recepción de cartas de crédito

vía fax, revisión de documentos de carta de crédito en las 48 horas, cobranzas de exportación siendo

enviadas en las 48 horas de recibidos. 

SCOTIABANK: Con sus productos: 

Financiamientos de Comercio Exterior 

Financiamientos Pre Embarque: Préstamo otorgado para la compra o producción de mercadería que

va ha ser exportada. 

Financiamientos Post Embarque: Préstamo otorgado una vez realizada la exportación para que el

exportador obtenga liquidez. 

Compra de Documentos Internacionales: Proceso por el cual se compran las cuentas por cobrar al

exterior del cliente exportador, los mismos que podrán provenir de una carta de crédito o una

cobranza documentaria avalada. 

Financiamientos de Importación: Préstamo otorgado con el fin de financiar el pago a un proveedor en

el exterior. También se podrá financiar cartas de crédito o cobranzas documentarias. 

Servicios de Comercio Exterior: Scotiabank pone a su disposición diversos medios de pago que

servirán para realizar sus exportaciones e importaciones con mayor agilidad y seguridad. Con

productos como: 

Cartas de Crédito de Exportación: Enviando su mercadería al exterior con la tranquilidad, confianza y

total seguridad que brinda este medio de pago gestionado por su comprador. 

Cobranzas Documentarias de Exportación: Es la manera de asegurar que los documentos de

exportación serán entregados en el exterior de acuerdo a sus instrucciones. 

Cartas de Crédito Stand by Recibidos: Es la forma de enviar la mercadería directamente al

importador, para obtener seguridad de pago a través de esta herramienta que la emite el Banco de

su comprador. 

Cartas de Crédito de Importación: Sirve para la adquisición de los insumos o bienes de capital, a

través del uso de este medio de pago que es aceptado internacionalmente como una de las

herramientas más seguras. 

Cobranzas Documentarias de Importación: Es una forma de pago más flexible y rápido para la

adquisición de insumos y bienes de capital del, para dar cumplimiento adecuado a las obligaciones

de importación. 

Cartas de Crédito Stand by Emitidos: Sirve para garantizar el cumplimiento de las obligaciones

contraídas por contratos, alquileres, adelantos, u otros, esta es la herramienta que usted necesita. 

Avales: Es un crédito indirecto mediante el cual el banco garantiza las obligaciones contraídas por el

cliente ante un tercero, banco en el exterior o proveedor de mercadería, en las que se obliga a honrar

el pago en caso de incumplimiento de parte del cliente garantizado

III. ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO

a) FACTORING

Se trata de una herramienta que puede transformarse en una opción importante para los

exportadores.

Mediante el factoring una empresa le compra a un exportador de riesgo razonable, su factura,

haciéndose cargo de la responsabilidad de cobro en el exterior.

En finanzas se denomina factoring a la venta de facturas recibidas en base a un contrato de

negocios, por el comerciante que las detenta, para obtener efectivo antes de su vencimiento real, a

una agencia especializada conocida como factor.

La entidad financiera (factor), asume entonces total responsabilidad por el análisis crediticio de los

nuevos clientes, el cobro de las facturas y las pérdidas de las acreencias.

El factoring difiere del préstamo en que las facturas y la responsabilidad de su cobro son vendidas

más que ofrecidas como un préstamo colateral.

El factoring es usado especialmente por industrias de alta estacionalidad para pasarle las funciones

del crédito y del cobro a una agencia especializada (o entidad financiera).

Resumiendo, la entidad financiera compra las facturas a cobrar de las empresas con efectivo

inmediato, hasta un máximo de normalmente el 80 % del valor de la factura. De esta forma aumenta

la disponibilidad del capital de trabajo de esas empresas.

La entidad financiera, como parte de sus servicios, se ocupará de cobrar las facturas a los clientes de

las empresas.

b) FIDEICOMISOS

Para las compañías exportadoras se trata de una nueva alternativa para la obtención de recursos

mediante la venta de derechos de cobro de sus exportaciones.

Permite obtener financiamiento mediante la emisión de deuda con garantía limitada a derechos de

cobro, los cuales serán separados del patrimonio de la compañía exportadora como así de la entidad

que lleva a cabo la titulización.

La titulización es un procedimiento por el cual determinados activos no líquidos (reales o financieros),

son transformados en activos financieros líquidos para su negociación en el mercado de capitales,

bajo la forma de valores negociables.

c) LEASING

Es un contrato por el cual el propietario de un bien conviene en transferir la tenencia del mismo para

su uso a otro (llamado tomador), a cambio del pago de un canon y le confiere, además, una opción

de compra por un precio.

Puede tratarse de cosas muebles e inmuebles, marcas, patentes, o modelos industriales, software,

servicios y accesorios, necesarios para el diseño, la instalación, puesta en marcha y puesta a

disposición, de los bienes dados en leasing.

d) WARRANTS

Es un instrumento financiero de corto plazo. Consiste en el otorgamiento de un crédito que es

garantizado con un stock de mercaderías, las cuales quedan depositadas en custodia.

El prestamista es la persona física o jurídica que otorga el préstamo con la garantía de la mercadería.

En los warrants los bienes que sirven de garantía pueden ser:

- Commodities,

- Productos que tengan mercado para su comercialización, aunque no sean commodities,

- Productos no fungibles: se devuelve el mismo bien depositado, ejemplo: Máquinas.

- Productos intermedios, que sufren cambios durante su estadía en depósito, ejemplo: El

ganado),

- Bienes de consumo, bienes de capital, maquinarias, vehículos, etc.

Las mercaderías deben estar libres de gravámenes o embargo judicial y aseguradas.

IV MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL

V. CONCLUSIONESEl uso correcto y el hecho tener completa la documentación requerida, es esencial para una exitosa

exportación e importación.

Algunos documentos son específicos de acuerdo al contrato comercial, otros pueden ser requeridos

durante la transportación o los requerimientos de cada gobierno.

Tanto exportadores como importadores son responsables de asegurar que el contrato comercial estipule

de manera apropiada los documentos que cada uno espera tener.

El exportador normalmente es el que provee la factura comercial y la lista de embalaje e incluso también

los documentos de transportación.

El importador normalmente completa los documentos requeridos para las licencias y todo lo que conlleva

importar a través de las aduanas.

VI. PREGUNTAS FRECUENTES

¿Qué es el SEPYMEX?Es un programa creado por COFIDE para fomentar y apoyar a las pequeñas y medianas empresas (Pymes)exportadoras, otorgando una cobertura de seguro en respaldo de los créditos de pre-embarque que contraten con lasinstituciones financieras. Está disponible en los siguientes bancos: Banco de Comercio, Banco de Crédito, Scotiabank,

Banco Interamericano de Finanzas, Banco Financiero, Interbank y Banco Continental

VII. LINKOGRAFÍAS

http://www.siicex.gob.pe/siicex/documentosportal/468506723rad2CFAE.pdf

http://www.bancomext.com/Bancomext/secciones/servicios-financieros/factoraje/factoraje-preguntas-frecuentes.html