Download - торговое финансирование
![Page 1: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/1.jpg)
Торговоефинансирование
batishche
![Page 2: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/2.jpg)
Пролог• В презентации будут рассмотрены основные методы
торгового финансирования, активно используемые в Республике Беларусь.
• Более детально будет рассмотрен форфейтинг как наиболее перспективная сфера внешнеторговой деятельности в нашей стране
![Page 3: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/3.jpg)
Основныепонятия• Торговое финансирование: финансирование банком импортно-
экспортных торговых операций клиентов сроком до 2-х лет и более. Осуществляется при участии зарубежных банков-корреспондентов и/или банков-партнеров, других международных финансовых институтов.
• Инструменты: документарные аккредитивы, аккредитивы Stand-by и различные виды гарантий и контргарантий, связанное финансирование.
• Основная цель: снижение стоимости кратко-, среднесрочного финансирования текущей деятельности, связанной с импортом и/или экспортом товаров, работ и услуг.
• Источники снижения стоимости: кредитные линии, предоставленные ЗАО «Альфа-Банк» его зарубежными банками-корреспондентами и другими финансовыми институтами; привлечение кредитных средств на мировых рынках.
![Page 4: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/4.jpg)
ТеоретическоеобоснованиеСогласно Программе социально-
экономического развития Республики Беларусь на 2011—2015 годы, главной задачей развития банковского сектора
на ближайшие 5 лет является “повышение его устойчивости и
эффективности, рост потенциала и совершенствование банковских
инструментов”.
Одним из ключевых банковских инструментов, а также способом
привлечения в страну иностранных инвестиций является институт
банковского торгового финансирования импортных операций.
Рост финансирования торговли, предоставляемого коммерческими
банками и другими кредитно-финансовыми организациями,
составлял в течение последнего десятилетия приблизительно 10% в год.
![Page 5: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/5.jpg)
Преимущества« »торгфина
Снижение капитальных затрат
Снижение рисков
Повышение конкурентоспособности
![Page 6: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/6.jpg)
Постфинансирова ниеи
дисконтирование
![Page 7: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/7.jpg)
Постфинансирование — краткосрочное финансирование в рамках аккредитивной формы расчетов, в основном привлекаемое для финансирования оборотных фондов и основных фондов с малым сроком окупаемости.
Дисконтирование эволюционировало из аккредитива, исполняемого отсроченным платежом (by def payment).
![Page 8: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/8.jpg)
• В классическом случае отсроченный платеж предоставляет экспортер, способ расчета “аккредитив с отсрочкой платежа” прописывается во внешнеторговом контракте, а маржа за отсроченный платеж входит в сумму контракта.
• Однако не все экспортеры готовы предоставить такую возможность, а некоторые первоначально готовы это сделать, но им могут потребоваться деньги за товар до наступления даты платежа.
• В связи с этим широкую популярность стала приобретать схема дисконтирования. Бенефициару уже не обязательно ждать момента наступления оплаты по аккредитиву, и он в любой момент может потребовать у банка деньги за товар. В этом случае банк оплачивает бенефициару сумму за минусом своей маржи за досрочный платеж, которая рассчитывается на период, оставшийся до отсроченного платежа по аккредитиву.
![Page 9: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/9.jpg)
• В белорусской практике аккредитивы с дисконтированием используются в основном для финансирования внешнеторговой операции иностранным банком, а не для того, чтобы предоставить бенефициару возможность “продисконтироваться” в удобное для него время.
• Оплата осуществляется сразу после представления документов в финансирующий банк, о чем
![Page 10: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/10.jpg)
Прямоефинансированиепод гарантиюбелорусскогобанка
![Page 11: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/11.jpg)
• Прямое финансирование подразумевает предоставление ресурсов (до 5 лет) иностранной кредитно - финансовой организацией напрямую белорусскому предприятию. В этом случае отсутствует посредник при передаче денежных средств — белорусский банк, в связи, с чем стоимость ресурсов будет состоять из первоначально заложенной иностранным банком стоимости.
![Page 12: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/12.jpg)
Треб
ован
ияГарантия возврата средств(платежная гарантия
белорусского банка, действующая в течение всего срока финансирования
Отчетность по международным стандартам (МСФО)
В результате последнего требования прямое финансирование на данном этапе имеет низкий уровень популярности среди белорусских кредитополучателей
![Page 13: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/13.jpg)
ФинансированиенаусловияхНАСЭК
![Page 14: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/14.jpg)
• Национальные агентства по страхованию экспортных кредитов представляют собой специальные финансовые институты, призванные содействовать увеличению объемов национального экспорта.
• Страхование экспортных кредитов – разновидность страхования, охватывающая кредитные риски при экспорте товаров и услуг.
• Чаще всего объем страхового покрытия составляет около 80-90% вероятных потерь страхователя.
![Page 15: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/15.jpg)
• Сегодня многие развитые страны помогают национальным производителям продавать их продукцию за рубеж с помощью существующих там специальных организаций, а именно экспортных кредитных агентств (ЭКА). Это уполномоченные органы, обычно государственные финансовые институты, которые предоставляют кредиты, гарантии или страхование экспортерам. В основном ЭКА специализируются на поставках оборудования, товаров и услуг в страны с развивающейся экономикой.
• Страхование покрывает кредитный риск оплаты дебиторских задолженностей по предоставленным покупателю кредитам.
![Page 16: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/16.jpg)
Форфейтинг
![Page 17: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/17.jpg)
• Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Операция является специфической формой кредитования торговых операций.
• Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца.
![Page 18: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/18.jpg)
Этапыпроведения
Исполнение Договора форфейтинга Форфейтором (предоставление финансирования)
Исполнение Договора факторинга Банком (предоставление финансирования Клиенту)
Сбор и предоставление Банком необходимых документов для исполнения Договора форфейтинга
Передача Клиентом Банку необходимых документов для исполнения Договора факторинга
Заключение Договора факторинга между Банком и Клиентом с одновременным заключением Договора форфейтинга между Банком и Форфейтором
Согласование Банком условий осуществления операции с Клиентом и Форфейтором
![Page 19: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/19.jpg)
( « -Схема напримереЗАО Альфа)Банк
![Page 20: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/20.jpg)
привлечение фондирования, скоординированного по срокам с активом �
фиксирование маржи/процентной ставки на срок финансирования �
оперативность привлечения фондирования �
расширение круга зарубежных инвесторов, принимающих риск банка-заемщика
Форфейтингдлябанков
![Page 21: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/21.jpg)
Форфейтингдляэкспортеров
финансирование отсрочек платежа на длительный период до7 и более лет �
экспортер полностью уходит от платежных, процентных, валютных и политических рисков �
возможность финансирования как подписанных, так и готовящихся к подписанию контрактов �
фиксирование процентных ставок по коммерческому кредиту для покупателя позволяет работать с новыми клиентами, на новых незнакомых рынках, предоставляя условия оплаты выгодные для импортера без риска неоплаты техники
![Page 22: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/22.jpg)
Минусы Плюсы
Оформление долгового обязательства происходит быстро
По заявлению покупателя срок платежа может быть сдвинут
Покупателя не заботят риски, трудности и денежные вложения по долговому соглашению – все это берет на себя форфейтер
Долг может быть перекуплен на вторичном рынке векселей и ценных бумаг
Если в Европе и США на оформление всех документов для форфейтинга уходит пара дней, то в Беларуси на этой уйдет немало времени и сил
Если у форфейтера и Вас разнятся взгляды на пакет кредитных документов, то процедура заметно осложнится, поскольку право решающего голоса принадлежит ему, а не Вам.
![Page 23: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/23.jpg)
Перспективыфорфейтинга
Для банков
• Смещение фокуса на более длинные сроки финансирования
• Расширение перечная используемых инструментов
• Использование форфейтинга как один из способов фондирования проектного финансирования предприятий
• Участие во вторичном обращении форфейтинговых активов
Для экспортеров
• Выход на новые зарубежные рынки сбыта
• Усиление конкуренции с западными поставщиками
• Увеличение потребностей в финансовой поддержке экспортных продаж
• Организация кредитов иностранным покупателям как альтернатива отсрочкам платежа
![Page 24: торговое финансирование](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022061121/54696318af795939568b6a0c/html5/thumbnails/24.jpg)
Спасибо за внимание