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Geschäftsjahr 2006Road Show Wien12. März 2007
Hannes RoitherKonzernsprecher
PALFINGER auf einen Blick
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• International führender Hersteller hydraulischer Hebe-, Lade- und Handlingsysteme an den
Schnittstellen der Transportkette
• Innovation & Diversifikation in 10 Produktgruppen
- Weltmarktführer bei Knickarmkranen
- Weltmarktführer bei Containerwechselsystemen
- Führend bei Eisenbahn-Systemlösungen im High-Tech Bereich
• Internationalisierung
- Globales Vertriebs- und Servicenetzwerk:
(4 Areas, weltweit 160 Generalimporteure und 1.500 Vertriebs- und Servicestützpunkte)
- Globale Beschaffung, Produktion und Montage (16 Produktion- und Montagestandorte)
Fokus auf profitables Wachstum und Shareholder Value
PALFINGER auf einen Blick
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• Rekordumsatz mit 585,2 Mio EUR• EBIT Steigerung auf 77,0 Mio EUR• Hoher Auftragseingang und Umsatz in allen Produktbereichen• Hohe Kapazitätsauslastung• Investitionen in Kapazitäten, Rationalisierungen und Qualität• Kostensteigerungen für Stahlprodukte• Verfügbarkeitsengpässe bei Zulieferanten• Deutliche Verlängerung der Lieferzeiten für Kranprodukte
PALFINGER Highlights
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PALFINGER Kennzahlen
12 / 2006 12 / 2005 Veränderung
Umsatz 585,2 520,0 12,5%
EBIT 77,0 65,1 18,2%
EBIT Marge % 13,2% 12,5% -
Capital Employed 252,8 233,7 8,2%
Gearing 4,2% 18,1% -
Equity Ratio 59,1% 56,8% -
ROCE 25,7% 25,1% -
WACC 8,4% 8,3% -
Dividende 2,20* 1,80 22,2%
Mitarbeiteranzahl im Periodendurchschnitt 3.443 3.087 11,5%
nach IFRS in Mio EUR. Gerinfgügige Rundungsfehler sind möglich!
* vom Vorstand vorgeschlagene Dividende
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Positionierung
Backward Integration(Value Chain)
Internationalisation
Diversification
ForwardIntegration(Market)
ProductProcess
/
Business
Model
Quality
Organizational
Structure
Employees
Innovation
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2006 % 2005 2004 2003
Österreich 933 +8,4% 861 832 787
Westeuropa 826 -2,4% 846 642 466
Zentral/Osteuropa 1.259 +13,3% 1.111 869 617
Nordamerika 157 +22,7% 128 109 81
Südamerika 384 +1,1% 380 380 353
Asien 10 - - - -
Total 3.569 +7,3% 3.326 2.832 2.331
Mitarbeiter*
Schaffung neuer Arbeitsplätze in Österreich und im Ausland (per 31.12.2006)
* konsolidierte Konzernunternehmen ohne Equity-Beteiligungen sowie ohneLehrlinge, Leiharbeiter und ohne geringfügig Beschäftigte.
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Finanzkennzahlen
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Finanzzahlen seit IPO 1999
nach IFRS in Mio EUR. Gerinfgügige Rundungsfehler sind möglich!
EBIT Marge 11,1% 14,2% 11,4% 7,5% 7,7% 10,3% 12,5% 13,2%
243,2
315,0 332,1306,5
334,1
403,7
520,0
585,2
77,0
65,1
41,7
25,623,0
37,8
44,7
27,0
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Umsatz EBIT
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Investitionen
Investitionen in Sachanlagen
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände
Investitionen in Standortnutzungskonzept, Rationalisierung und Kapazitätserweiterung
21,4
15,0
12,5
15,5
11,2
15,1
12,412,211,912,4
0
5
10
15
20
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2002 2003 2004 2005 2006
nach IFRS in Mio EUR. Gerinfgügige Rundungsfehler sind möglich!
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Kapitalflussrechnung
Wachstum 2006 – vorwiegend eigenfinanziert aus operativen Gewinnen
nach IFRS in Mio EUR 2006 2005 2004 2003
EBTDA 90,7 74,2 52,2 35,7
+ / - Cashflow aus dem Working Capital -11,8 -12,6 -16,5 8,6
+ / - Cashflow aus Steuerzahlungen -19,4 -20,8 -10,0 -5,3
Cashflow aus dem operativen Bereich 59,5 42,7 25,7 39,0
Cashflow aus dem Investitionsbereich -18,9 -35,9 -15,6 -13,6
Cashflow nach Änderungen im Working Capital & Investitionen
40,6 6,9 10,1 25,4
Cashflow aus Eigenkapital /Anlegerkapital -18,4 -12,2 -5,3 -7,9
Cashflow aus Nettofinanzverbindlichkeit -22,2 5,3 -4,8 -17,5
Free Cashflow 43,7 9,4 12,9 27,6
Gerinfgügige Rundungsfehler sind möglich!
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Verschuldungsgrad und Eigenkapitalquote
242,0
-10,2
-35,8-49,9-32,4 -26,9
198,0
127,5
136,6 160,0
4,2%
18,1%23,7%
39,2%
16,8%
0
50
100
150
200
250
300
2002 2003 2004 2005 2006
051015202530354045
Nettofinanzverbindlichkeit Eigenkapital Gearing %
Gerinfgügige Rundungsfehler sind möglich!
Niedriger Verschuldungsgrad als Basis für weiteres Wachstum
nach IFRS in Mio EUR.
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Performance der PALFINGER Aktie 2003 bis 2006
PAL
ATX
2003
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Aktionärsinformationen
2006 2005 2004 2003 2002
Höchstkurs in EUR 94,24 73,60 42,10 23,35 31,50
Tiefstkurs in EUR 60,00 38,50 22,70 11,86 14,43
Aktienkurs per Ultimo in EUR 93,00 63,99 42,10 22,73 14,45
Durchschnittskurs 75,31 55,19 29,36 17,04 22,93
Marktkapitalisierung per Ultimo in Mio EUR 863 594 391 211 134
Gewinn je Aktie in EUR 6,41 5,48 3,11 1,73 1,45
Dividende pro Aktie in EUR 2,20 1,80 1,10 0,60 0,60
Dividendenrendite (nach Ø Kurs) 2,92% 3,32% 3,75% 3,52% 2,62%
Anzahl eigene Aktien 461.411 471.731 475.429 475.429 278.684
ISIN AT0000758305
Anzahl der Aktien 9,283,750
Gerinfgügige Rundungsfehler sind möglich!
Aktiensplit 1:4 wird bei HV 2007 zur Abstimmung gebracht
14Wolfgang Anzengruber, CEO
Ausblick
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Aktuelle Investitionsprogramme
Gesamtinvestitionen in Kapazitäts- und Qualitätssteigerungen (exkl. Ersatzinvestitionen)• Gesamtinvestition ca 80 Mio EUR (2006-2008)
Österreich ca. 40 Mio EUR: - Standortoptimierung
- Sechskantfertigung
- Großkranmontage
- Lackieranlage
- Zentralisierung Forschung und Entwicklung,
Prototypenbau und Prüfstände
Deutschland ca. 7 Mio EUR: - Standorterweiterung
- Lackieranlage
Slowenien ca. 13 Mio EUR: - Kapazitätserweiterung
- Großteilecenter
Bulgarien ca. 15 Mio EUR: - Sonderzylinder
- Kapazitätsverdoppelung
USA ca. 5 Mio EUR: - Kapazitätserweiterung Kranmontage
- Verlagerung CRAYLER Assemblierung
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Ausblick und Ziele
Intern• Umsetzung der Investitionsprojekte• Profitabilisierung der schwächeren Produktdivisionen
im Segment HYDRAULISCHE SYSTEME und SERVICES• Verstärkung der PALFINGER USPs entlang der Wertschöpfungskette
- Ausbau der Innovationsführerschaft
- Intensivierung der globalen Beschaffungsaktivitäten
• Verdichtung des Vertriebs- und Servicenetzwerkes• Fortführung des 2006 gestarteten Effektivitätssteigerungsprogramm• Erhöhung der Wertschöpfungsanteile in Nordamerika und Asien• Area Asia & Pacific weiter ausbauen• Ausbau der Innovations- und Qualitätsführerschaft
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Ausblick und Ziele
Extern• Weiterhin stabile Marktentwicklung• Weiterer Kostendruck durch hohe Stahlpreise sowie höhere Lohn- und Energiekosten als auch
Logistikkosten• Lange Lieferzeiten aufgrund von Versorgungsengpässen bei Rohmaterialien und Komponenten,
sowie Kapazitätsengpässen in einigen Fertigungsstätten
Ziel• 2007 Fortführung des profitablen Wachstumskurses