1
RISULTATI CONSOLIDATI 2000
Milano / Londra 4-5 Aprile 2001
2
AGENDA
• RISULTATI CONSOLIDATI 2000
• IL MODELLO DI BUSINESS
• L’AZIENDA
• TARGETS
3
Sintesi dei risultati 2000
Utile lordo attività ordinarie 148 150 330 + 120 %
Utile netto 133 126 183 + 45 %
ROE 8,2 % 7,7 % 11,2 %
ROE (escluso amm. avviamento) 9,1% 9,1 % 12,9 %
COST / INCOME 71,0% 72,0 % 67,0 %
1999 PF 2000 Var.1999
(Dati in miliardi di lire)
4
Risultati consolidati 2000
Interessi netti 631 696 751 + 8,0 %
Ricavi da servizi 570 595 628 + 5,5 %
Commissioni e proventi netti 540 566 593 + 4,7 %
di cui Risparmio gestito 159 165 189 + 14,5 %
Profitti op. finanziarie 29 29 36 + 24,0 %
Commissioni e prov. netti/spese personale 91,8% 90,2% 98,0%Utile società cons. PN 35 35 89 154,0%
1999 PF 2000 Var.1999
(Dati in miliardi di lire)
5
Spese amministrative 874 940 900 - 4,2 %
Personale 588 627 604 - 3,7 %
Altre spese 286 313 296 - 5,4 %
Ammortamenti 100 93 99 + 7 %
COST / INCOME 71% 72% 67% Rettifiche e accantonamenti netti 219 232 127 - 45 %
1999 PF 2000 Var.1999
Risultati consolidati 2000
(Dati in miliardi di lire)
6
ATTIVITA’ FINANZIARIE TOTALI 41.862 44.249 47.572 + 7,5 %
Raccolta diretta 19.377 20.727 20.640 - 0,4 %
Raccolta indiretta 22.488 23.522 26.932 + 14,5%
Racc. amministrata 9.842 10.433 13.393 +28,4 %
Racc. gestita 12.646 13.089 13.540 + 3,5 %
GPI 5.259 5.259 5.137 - 2,3 %
Fondi 5.505 5.906 5.715 - 3,2 %
Prodotti Ass. 1.883 1.924 2.687 +39,6 %
1999 PF 2000 Var.1999
Risultati consolidati 2000
(Dati in miliardi di lire)
7
Impieghi 14.751 15.512 18.327 + 18 %
Sofferenze nette 405 439 396 - 9,8 %
Portafoglio di proprietà 5.635 6.320 5.086
1999 PF 2000 Var.1999
Risultati consolidati 2000
(Dati in miliardi di lire)
8
IL MODELLO DI BUSINESS
Risultati Consolidati 2000 - Milano / Londra 4-5 Aprile 2001
9
Il Gruppo CR Firenze
TARGET 2001 - 2002 DI SEGMENTO
Creazione di valore
• Segmentazione clientela
• Nuovo assetto distributivo
• Piani di azione di segmento ed innovazione offerta
• Marketing centralizzato
• Banca Multicanale Integrata
10
Segmentazione clientela
Gruppo CR Firenze - Dati al 31/12/2000
5.000
Totale Privati 737.450
75.000 500.000
85% 14,5% 0,5%
Red
dit
o m
en
sile
€
Patrimonio €
Retail
Affluent
Private
SMALLBUSINESS
CORPORAT E
Top1%
Grandi5%
Medie7%
Piccole Imprese23%
Micro Imprese64%
> 25
> 2,5
> 1
> 0,25Fatt
ura
to
€
/
mili o
ni
Totale Imprese 87.350
11
Il modello distributivo
Gestore Retail
Gestori di relazione
Gestore Affluent
GestoreSmall Business
GestoreCorporate
Coerenza dell’assetto distributivo con la nuova segmentazione
Retail - Affluent - Private - Small Business - Corporate
Gestore Private (1)
(1) Per High-net worth individuals in filiali specializzate
12
Le azioni sui segmenti - Privati
Sviluppo
Mantenimento
Ciclo di vita del cliente
Acquisizione
Retail
Affluent /Private
� Innovazione e semplificazione prodotti
� Marketing centralizzato
� Sviluppo canali di acquisizione
� Innovazione
� One 2 One marketing
� Canali dedicati :
• Promotori Finanziari
• Private Points
RicaviCosti
13
SCORE DI ATTRITION
Clientela
a RISCHIO di PERDITA
SCORE DI POTENZIALITA’
Clientela
CONDIVISA
SCORE DI PROPENSIONE
Sviluppo
CROSS-SELLING
SCORE DI ACCETTAZIONE
Gestione Integrata Clientela Privata
INTERO
SEGMENTO
Il Marketing Centralizzato
14
CR FIRENZE GESTION INTERNATIONALE S.A.
GIOTTO LUX FUNDFondo di diritto lussemburghese armonizzato UE costituito da 35 comparti
Bilanciati5 Fondi
Flessibile1 Fondo
Liquidità1 Fondo
Obbligaz.9 Fondi
Azionari19 Fondi
80% CR Firenze
20% Sanpaolo IMI
Innovazione dell’offerta : il risparmio gestito
15
Innovazione dell’offerta : il risparmio gestito/2
Private
AffluentAdvisor
Internazionale
RetailEptafundSocietà Gestione Risparmio p.a.
CorporateEptafundSocietà Gestione Risparmio p.a.
16
Previdenziale PromotoriAssicurativa Successoria
Il risparmio gestito - Strumenti
Finanziaria
CONSULENZA FINANZIARIA PERSONALE
Ottimizzazione portafoglio per Profilo di rischio
Rendimento atteso
Powered by
17
Small Business
Corporate� Offerta
• Finanza d’impresa
� Innovazione e Pacchettizzazione offerta
� Marketing centralizzato
� Multicanalità
• Centro Servizi Multicanale
• Info2B
� One 2 One marketing
• Consulenza
� Multicanalità• Centro Servizi Multicanale
• Info2B
Attrition - Potenzialità - Propensione
BEHAVIOURAL SCORING
Le azioni sui segmenti - Imprese
18
Banca Multicanale Integrata - Privati
Internet Banking GSM / WAP PromotoriCall Center
42.000 clienti - 7 % Privati
Banca CR Firenze - Dati al 31/12/2000
Promotori
19
Banca Multicanale Integrata - Imprese
Internet Banking Call Center Iniziativa B2B
SMALLBUSINESS
CORPORATE
7.500 clienti
11 % Imprese
Banca CRFirenze - Dati al 31/12/2000
20
Il margine d’intermediazione - Clientela ord. 2000
Mil
iard
i
905 mld.
267
234
205
139
60
RetailAffluent / Private
Small Business
CorporateAltri
Banca CRFirenze - Dati al 31/12/2000
21
Il margine d’intermediazione - Clientela ord. 2001
Mil
iard
i
1.010 mld.
RetailAffluent / Private
Small Business
CorporateAltri
Banca CRFirenze - Dati al 31/12/2000
295
258
243
167
+ 10,50%
+ 10,30%
+ 18,50%
+ 21,60%
47
22
Altri targets per segmento
2001
Incremento netto clienti
Cross-selling
2002
+3,3% 2,7
Retail +3,5% 3
+3,3% 4,7
AffluentPrivate
+3,5% 5
SmallBusiness
+7 %
+7 %
Corporate +9 %
+4 %
23Risultati Consolidati 2000 - Milano / Londra 4-5 Aprile 2001
• LE RISORSE
• LE PARTECIPAZIONI
• GLI INCENTIVI
24
La nuova distribuzione delle risorse ha come punto di partenza un preciso piano di riduzione del personale che, nel rispetto della normativa vigente, ha permesso di raggiungere risultati migliori degli obiettivi fissati
I dati si riferiscono alla sola CR Firenze - Fusione CFT esclusa
3591
35683553
3513
3591
3530
34953505
3400
1999 2000 2001 2002
Dip
enden
ti
La distribuzione delle risorse
Piano IndustrialeConsuntivo/Tendenza
25
50,5%
56,4%58,3%
59,8%
49,5%
43,6%41,7%
40,2%
20,0%
1999 2000 2001 2002
% D
ipendenti
nelle fi
liali
Ruoli Commerciali
Servizi
La distribuzione delle risorse / 2
30,0% 28,4% 26,4%
70,0% 71,6% 72,3% 73,6%
27,7%
0,0%
100,0%
1999 2000 2001 2002
% D
ipendenti
Centro
Canali
Il processo riorganizzativo ha modificato radicalmente la distribuzione delle risorse aumentandone la loro vocazione commerciale
I dati si riferiscono alla sola CR Firenze - Fusione CFT esclusa
26
Arval Service Lease ItaliaCentrovita AssicurazioniFindomestic Banca*Centro FactoringCentro LeasingEptaconsors
ITL 365 mild. - 23% del PN**
* Comprende Findomestic Sviluppo
** Gruppo - Dati al 31/12/2000
21.500
36.500
89.000
8,30%
13,60%
24,30%
0
110.000
1998 1999 2000
Uti
le IT
L/ 1
00
0
0%
25%
Le partecipazioni
27
Il sistema degli incentivi
Stock Option Plan
Stock Granting
Dirigenti Gruppo
Dipendenti CRF
OBIETTIVI PREFISSATI
ITL 14.500.000.000 entro il 2005
1° tranche
ITL 4.000.000.000
1° e 2° tranche
ITL 3.500.000.000
28
T A R G E T S
Risultati Consolidati 2000 - Milano / Londra 4-5 Aprile 2001
29(in mild. lire)
INDICE CROSS-SELLING 3 3,2
Principali Targets
2001 2002
RISP. GESTITO + 22 % + 13,5%
(16.500) (18.500/19.000)
ROE 12 % 14 %
COST / INCOME 66 % 62%
Soff.nette/impieghi netti stabile (2,2) stabile (2,2)
30
ROE - Andamento storico
7,7%
11,2%12,0%
14,0%
0,0%
16,0%
1999 2000 2001 2002
31
Investment highlights
• Unicità di presidio commerciale nell’area geografica di riferimento (Toscana, Emilia Romagna, Umbria, Alto Lazio)
• Forte ristrutturazione commerciale in atto
• Ottimizzazione ed efficentamento della rete distributiva (gestori di segmento, promotori finanziari,canali virtuali)
• Ambiziosi obiettivi di crescita operativi e reddituali
Risparmio gestito 17,85% (CAGR 2002)
ROE 2002 14% (+11,80% CAGR)
• Concrete opportunità di realizzare sinergie positive con società partecipate
32
BACK- UP SLIDES
Risultati Consolidati 2000 - Milano / Londra 4-5 Aprile 2001
33
Compagine azionaria
25%25% 43.18%
5.74%
BNP Paribas
Altri
Mercato
Ente CR Firenze
43.18%
19.09%6.99%
5.74%
Sanpaolo
IMI
25.00%
34
Distribuzione territoriale
13
23
7
10
6
215
1420 47133
34
21
1713
16
11
Filiali : 405
CASSA di RISPARMIO di FIRENZE
CASSA di RISPARMIO di PISTOIA
CASSA di RISPARMIO di ORVIETO
CASSA di RISPARMIO di CIVITAVECCHIA
CASSA di RISPARMIO di MIRANDOLA
266
60
32
25
22
Gruppo CR Firenze - Dati al 31/12/2000
35
Struttura del Gruppo
Centro di Telemarketing
Centro di Telemarketing
DistribuzioneDistribuzione ServiziServizi
CR Pistoia e Pescia
CR Pistoia e Pescia
CR OrvietoCR Orvieto
CentrovitaCentrovita
CR CivitavecchiaCR Civitavecchia
Credito FondiarioToscano*
Credito FondiarioToscano*
CR MirandolaCR Mirandola
Centro FactoringCentro Factoring
FindomesticFindomestic
CFT Finanziaria
CFT Finanziaria
Infogroup
Infogroup
Data CentroData
Centro
Perseo FinancePerseo Finance
Citylife
Citylife
Banca CR FirenzeBanca CR Firenze
Pro.Du.Ser.Pro.Du.Ser.
Arval Service Lease Italia
Arval Service Lease Italia
Centro LeasingCentro Leasing
EptaconsorsEptaconsors
ProduzioneProduzione
CR Firenze Gestion Internationale
CR Firenze Gestion Internationale
* Verrà incorporato entro il 2001
36
Il Gruppo e le principali partecipazioni
SOCIETA' DEL GRUPPO BANCARIO*
Partecipaz. Diretta
C.R. Pistoia e Pescia Spa
C.R. Civitavecchia
Spa
C.R. Orvieto Spa
C.R. Mirandola Spa
Infogroup Spa Totale
Cassa di Risparmio di Civitavecchia Spa 51,000% 51,000%
CR Firenze Gestion Internationale S.A.** 80,000% 80,000%
Cassa di Risparmio di Orvieto Spa 51,570% 51,570%
Cassa di Risparmio di Pistoia Spa 51,000% 51,000%
Credito Fondiario Toscano Spa 57,400% 10,145% 67,545%
C.F.T. Finanziaria Spa 57,692% 9,853% 67,545%
Perseo Finance Srl 60,000% 60,000%
Data Centro Spa 82,474% 15,710% 1,816% 100,000%
Infogroup Spa 94,000% 4,000% 1,000% 1,000% 100,000%
Sogetes Spa 100,000% 100,000%
Altre società controllate
Cassa di Risparmio di Mirandola Spa*** 20,000% 20,000%
Centrovita Assicurazioni SpA 43,000% 8,000% 51,000%
Società bancarie e finanziarie partecipate oltre il 20%Findomestic Banca Spa 33,333% 2,000% 35,333%
Findomestic Sviluppo Spa 33,333% 2,000% 35,333%
Sviluppo Industriale Spa 30,099% 30,099%
Centro Factoring Spa 40,863% 5,052% 0,033% 0,0007% 45,949%
Centro Leasing Spa 20,922% 6,695% 0,561% 0,0011% 28,179%
Eptaconsors Spa 20,240% 20,240%
Altre società partecipate oltre il 20%Professional Ducato Servizi Spa 41,036% 6,793% 47,829%
Arval Service Lease Italia Spa 22,500% 22,500%
Centro di Telemarketing Spa 50,000% 50,000%
Informatica Nuova Srl 20,000% 20,000%
Ce.Spe.Vi. Srl 20,000% 20,000%
Citylife Spa 37,500% 37,500%
Info2b Srl 10,000% 90,000% 100,000%
* E' esclusa Informatica Casse Toscane in liquidazione
** In attesa che Banca d'Italia provveda all'iscrizione nel Gruppo bancario
*** E' sottoposta a controllo congiunto con l'Ente Cassa di Risparmio di Mirandola Dati al 31/12/2000
37
Gruppo CRF - Conto economico normalizzato
(* ) per il 1998 al netto div. straord. IMI per 8 mld e del credito d'imposta
per il 1999 al netto div. straord. ICCRI per 79 mld
(** ) per il 1998 al netto capital gain azioni BT per 50 mld;
per il 1999 al lordo minus su titoli immob. per 23 mld
Valori in miliardi di lire
GRUPPO CR FI RENZEvalori in mld di lire
1998 19991999 PF
(incl. CRO e CRC)
2000var. % 00
PF/ 99
Interessi netti 739 631 696 752 8%
Dividendi (* ) 11 27 36 18 -50%Margine di interesse normalizzato 750 658 732 769 5%
Commissioni e altri proventi netti 474 540 565 593 5%
Profitti da operazioni finanziarie (**) 138 29 29 36 23%
Margine di intermediazione 1362 1227 1326 1398 5%Utile soc. a PN 22 37 35 89 154%
Margine di contribuzione 1384 1264 1361 1487 9%
Spese amministrative -881 -873 -941 -900 -4%
Amm. su immob. materiali e imm. -72 -84 -93 -99 7%
Rettifiche e accantonamenti su crediti -200 -119 -128 -108 -15%
Altri accantonamenti -8 -13 -17 -18 8%
Totale costi -1161 -1089 -1179 -1126 -4%
Differenza ricavi/ costi ordinari 223 175 182 361 98%
Amm. diff. pos. di consol. (avviamento) -15 -16 -23 -26 14%Dividendi e capital gains 58 79 79 0 -100%Riprese/rettifiche nette su immob. finanz. 0 -2 -2 -4 108%Proventi straordinari netti 20 108 116 18 -85%Securitization 0 -87 -87 0 -100%
Differenza ricavi/ costi straordinari 63 82 83 -13 -115%
Utile prima delle imposte 286 257 265 348 31%
Variazione del FRBG -4 -3 -6 -6 -6%Imposte -145 -98 -111 -143 29%Utile di terzi (minorities) -16 -23 -22 -16 -26%
Utile netto 121 133 126 183 45%
Ricavi
Costi
A) Gestione Ordinaria
B) Gestione straordinaria
38
Findomestic Banca Spa
B. Sardegna
GruppoCR Firenze
Gruppo BNP
Paribas
22%
35%43%
Findomestic Banca
Credito erogato / Mild lire
Ranking*
Banca Commerciale Italiana
Fiditalia
Deutsche Bank
Agos Itafinco
6.119
3.737
3.470
3.145
2.735
*Italia, aziende non captive - Fonte Findomestic Banca
39
Findomestic Banca Spa - Indicatori
41
53
61
0
75
1998 1999 2000
Mili
ardi L
ire
Utile
3.642
4.732
6.119
0
6.000
1998 1999 2000
Mili
ardi L
ire
Importi Finanziati
1.517
1.950
1.653
1.000
2.300
1998 1999 2000
cart
e/1000
Carte gestite 3.915
5.290
7.085
1,22%1,15%
1,10%
2.000
9.000
1998 1999 2000
Mili
ard
i lir
e
0,00%
1,30%
Credito
Rischio