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ACCESO AL FINANCIAMIENTO

MERCADOS DE INTERMEDIACION


MERCADO DIRECTO: VINCULACION DIRECTA ENTRE AGENTES

SUPERAVITARIOS Y DEFICITARIOS.- Agente Superavitario: Presta los fondos.

Su ahorro es mayor a su inversión.- Agente Deficitario: Se endeuda. Su

inversión es mayor a su ahorro.


MERCADOS DE INTERMEDIACION (FORMAS)

- INTERMEDIACION INDIRECTAEl intermediario capta los recursos del

público y los coloca en forma de préstamo. (Sistema Financiero: Bancos)


- INTERMEDIACION DIRECTA

Mercado de Valores: Emisión de valores mobiliarios (acciones, bonos)

- Mercado primario (primera colocación)- Mercado secundario (negociación

posterior en la Bolsa de Valores)


MERCADO DIRECTO- Para el ahorrista supone el riesgo de

“poner todos los huevos en una sola canasta”

MERCADOS DE INTERMEDIACION- Para el ahorrista ofrecen reducción del

riesgo a través de la diversificación.


MERCADO DIRECTO- Mercado informal. Da lugar a conductas

abusivas e ilegales en detrimento del deudor.

MERCADOS DE INTERMEDIACION- Para el deudor ofrece la garantía de ser

una actividad supervisada. (SBS, CONASEV)


SISTEMA FINANCIERO


TIPOS DE CREDITOS: - Créditos Comerciales: Destinados al

financiamiento de la producción, comercialización y prestación de servicios.

- Créditos a Micro Empresas (MES): Idem: - Tener un total de activos no mayor a US$

20,000.00, sin considerar bienes inmuebles. - Endeudamiento en el sistema financiero que no

exceda de US$ 20,000.00 o su equivalente en M.N.


TIPOS DE CREDITOS: - Créditos de Consumo : Otorgados a

personas naturales para atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial.

- Créditos Hipotecarios para Vivienda: Destinados a personas naturales para la adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, etc. de vivienda propia. Amparados con hipotecas inscritas.


PRINCIPIOS GENERALES DE LA EVALUACION Y CLASIFICACION DEL DEUDOR:

- La evaluación para el otorgamiento del crédito está determinada por la capacidad de pago del deudor: definida por su flujo de fondos, ingresos y sus antecedentes crediticios.

- Para créditos MES, la capacidad de pago se analiza en base a los ingresos del deudor, patrimonio neto, garantías que pudiera constituir y demás obligaciones asumidas.


PRINCIPIOS GENERALES DE LA EVALUACION Y CLASIFICACION DEL DEUDOR:

- La evaluación también estará determinada por las “clasificaciones” asignadas por las otras empresas del sistema financiero.


CLASIFICACION DE DEUDORES: (Para créditos MES) Capacidad de pago medida en función de su grado de cumplimiento:

Categorías: - Categoría Normal (0) - Categoría con Problemas Potenciales (1) - Categoría Deficiente (2) - Categoría Dudoso (3) - Categoría Pérdida (4)


CLASIFICACION DEL DEUDOR CONSIDERADO COMO MES:

- Categoría Normal (0): Cumplen con el pago de sus cuotas de acuerdo a lo convenido o con un atraso de hasta 08 días calendario.

- Categoría con Problemas Potenciales (1): Registran atraso en el pago de sus cuotas de 09 a 30 días calendario.


CLASIFICACION DEL DEUDOR CONSIDERADO COMO MES:

- Categoría Deficiente (2): Registran atraso en el pago de sus cuotas de 31 a 60 días calendario.

- Categoría Dudoso (3): Registran atraso en el pago de sus cuotas de 61 a 120 días calendario.

- Categoría Pérdida (4): Registran atraso en el pago de sus cuotas de más de 120 días calendario.


OPERACIONES BANCARIAS


CLASIFICACION DE LAS OPERACIONES: Desde el punto de vista del sujeto que concede el crédito y tomando al Banco como punto referencia:

- Operaciones Activas: Es el Banco el que concede el crédito al cliente

- Operaciones Pasivas: Es el cliente quien concede el crédito al Banco.

- Operaciones Neutras: no implican concesión de crédito por ninguna de las partes contratantes.


La ganancia del Banco consiste en la diferencia existente entre la tasa de interés que paga en la operación pasiva y la tasa de interés que cobra en la operación activa (spread).

En las operaciones neutras la retribución del Banco consiste en una comisión de carácter fijo o personal, según el tipo de operación de que se trate.


Ahorrista Banco Deudor

Operación pasiva Operación activa (Depósito) (Crédito) 1% anual 24% anual


OPERACIONES ACTIVAS: Modalidades:

Mediante aporte de fondos: El Banco pone a disposición de su cliente cierta cantidad de dinero.

Mediante aporte de garantía: El Banco se limita a garantizar una obligación asumida por su cliente frente a terceros.


OPERACIONES ACTIVAS:- CREDITOS COVENCIONALES:

. Finalidad: Capital de trabajo, equipos, locales y vehículos.

. Requisitos especiales:Antigüedad mínima del negocio (1 año)Estados financieros últimos periodos y cortado al último

mes.Aval de titular o principal accionista


OPERACIONES ACTIVAS:- CARTAS FIANZA:

. Concepto: Instrumento crediticio a través del cual el Banco (fiador)

a solicitud de su cliente (fiado) se compromete a responde por los compromisos asumidos por éste último frente a un tercero (beneficiario).

. Destinatarios: Empresas constructoras, contratistas y prestadoras de

servicios en general.


OPERACIONES ACTIVAS:- CARTAS FIANZA:

. Requisitos especiales:Aval de titular o principal accionistaCopia del contrato que está siendo garantizado o

bases de la licitación.Estas operaciones deben estar respaldadas por una

línea de crédito debidamente aprobada.


OPERACIONES ACTIVAS:- LINEA DE CREDITO EN CUENTA CORRIENTE:

. Concepto: El cliente utilizará la línea de crédito otorgada, mediante

el libramiento de cheques contra su cuenta corriente.

. Requisitos especiales: Aval/Fianza de titular o principal accionista. Eventualmente autorización previa del sectorista de la

cuenta.


OPERACIONES ACTIVAS:- TARJETA DE CREDITO:

. Concepto: Documento mercantil materializado en un soporte plástico

rígido, que permite a su titular obtener bienes y servicios en los establecimientos afiliados, sin tener que efectuar su pago de inmediato. En algunos supuestos posibilita a su titular la obtención de efectivo a través de cajeros automáticos.

. Requisitos especiales: Acreditar ingresos mínimos en MN o ME (clásica S/. 1,000.00

ó US$ 300.00) (Oro S/. 7,000.00 ó US$ 2,000.00)


OPERACIONES ACTIVAS:- CREDITO HIPOTECARIO EMPRESARIAL:

. Concepto: Préstamo que se otorga para financiar la compra de

locales comerciales y/o industriales con el respaldo de la garantía hipotecaria sobre los inmuebles adquiridos u otros adicionales.

. Requisitos: Aval/Fianza de titular o principal accionista. Plazo máximo de 10 años. Inicial equivalente al 20% del valor del inmueble


OPERACIONES ACTIVAS:- CREDITO VEHICULAR EMPRESARIAL:

. Concepto: Préstamo que se otorga para financiar la compra de

vehículos que formarán parte del activo fijo de la empresa.

. Requisitos:Aval/Fianza de titular o principal accionista.Plazo máximo de 48 meses.Inicial equivalente al 10% del valor del vehículo.


OPERACIONES ACTIVAS:- CONTRATO DE DESCUENTO DE LETRAS:

. Concepto: Operación mediante la cual el Banco entrega una suma

de dinero a su cliente, por la transferencia de determinados instrumentos de contenido crediticio (letras de cambio), descontando previamente el interés que corresponde cobrar por dicha entrega de dinero.

Operación “con recurso” contra el cedente. Si la letra de cambio no es pagada por el aceptante, el Banco puede reclamar el pago de la deuda a su cliente.


OPERACIONES ACTIVAS:- CONTRATO DE DESCUENTO DE LETRAS:

. Elementos: - Existencia de un crédito (no vencido) entre el cliente

y un tercero, representado por una letra de cambio.- El anticipo hecho por el Banco a su cliente del

importe de la letra de cambio, previa deducción de los intereses.

. Requisitos especiales: Presentación de las letras de cambio que van a ser

descontadas.


OPERACIONES ACTIVAS:- CONTRATO DE FACTORING:

. Concepto: Operación mediante la cual el Banco (factor)

adquiere a través de una cesión o endoso, las cuentas por cobrar (acreencias) de un cliente (factorado). Estas cuentas por cobrar pueden estar representadas en títulos valores, facturas, etc.

El riesgo que asume el Banco lo constituyen los deudores de la cartera cedida. Adquisición de cartera “sin recurso” contra el cedente o factorado.

Daniel Ugarte Mostajo


OPERACIONES ACTIVAS:- CONTRATO DE FACTORING:

. Concepto: Mediante el factoring, el cedente de las acreencias

obtiene liquidez inmediata sobre sus ventas. . Requisitos especiales:

Calificación tanto del cedente (factorado) como del deudor cedido.

Presentación de los documentos representativos de las acreencias (letras de cambio, facturas, etc.)


OPERACIONES ACTIVAS:- CONTRATO DE LEASING:

. Concepto: Sistema que provee de bienes de capital o activos fijos,

a través de un contrato de arrendamiento financiero con un plazo previamente convenido, al final del cual se puede adquirir el bien ejerciendo la opción de compra pactada y/o devolver el bien al arrendador y/o renovar el contrato.


Informa sobre el bien que desea adquirir e individualiza al proveedor

El Banco adquiere el

bien del proveedor

El Banco arrienda el bien adquirido alCliente, pactando una opción de compra para

Éste último.


Quien vende el bien es el propio cliente, para despuésrecibirlo en arrendamiento con la opción de readquirilonuevamente. (LEASE BACK)

Compraventa

Arrendamiento Financiero



. Beneficios: Permite depreciar el bien en el plazo del contrato,

para fines del impuesto a la renta.Moderniza la capacidad de la empresa, sin consumir

su liquidez.La producción del bien entregado en arrendamiento

financiero genera los flujos necesarios para el pago de las cuotas.

No hay cuota inicial Menores costos que el financiamiento convencional.



. Requisitos especiales: Oferta a firme de venta del inmueble.Flujo de caja proyectado por el plazo del contrato.Declaración jurada de autoavalúo y comprobante de

pago del Impuesto Predial por todo el ejercicio.


OPERACIONES ACTIVAS:- CONTRATO DE FIDEICOMISO EN GARANTIA:

. Concepto de Fideicomiso: Operación por la cual una persona, denominada

“fideicomitente”, transfiere bienes a otra persona, denominada “fiduciario”, para la constitución de un patrimonio fideicometido sujeto al dominio fiduciario de éste último y afecto al cumplimiento de un fin o fines específicos a favor de un tercero o del propio fideicomitente, a quienes se denomina “fideicomisarios”.


PatrimonioFideicometido

Fiduciario

Fideicomisarios

Fideicomitente

Transfiere el Dominio Fiduciariopara que administre los bienes.

Entrega los beneficiosde la administración.


OPERACIONES ACTIVAS:- CONTRATO DE FIDEICOMISO EN GARANTIA:

. Concepto de Fideicomiso en Garantía: En el Fideicomiso en Garantía los bienes integrados en el

patrimonio fideicometido están destinados a asegurar el cumplimiento de determinadas obligaciones a cargo del fideicomitente o de un tercero. El Fideicomisario, en su calidad de acreedor puede requerir al fiduciario la ejecución o venta del patrimonio fideicometido.

- Fideicomitente: Cliente - deudor- Fiduciario: Entidad autorizada- Fideicomisario: Banco - acreedor


PatrimonioFideicometido

Fiduciario

Fideicomisario

Fideicomitente

Transfiere el Dominio Fiduciario.Los bienes garantizan el crédito.

Solicita la ejecución delos bienes fideicometidospara satisfacer su crédito.

Banco otorga uncrédito a su cliente.


OPERACIONES ACTIVAS:- CREDITO DOCUMENTARIO: Comercio Exterior

. Concepto: • El crédito documentario constituye al mismo tiempo un

mecanismo para asegurar al exportador el cobro del precio de la compraventa y al importador la certeza de la entrega del producto adquirido, de tal forma que, con esta modalidad, el Banco participa en una compraventa internacional asistiendo a las partes para que cada una de ellas pueda satisfacer de modo acabado las obligaciones recíprocamente comprometidas.



. Esquema de la operación: - El exportador y el importador concertan la operación de

compraventa internacional, a la vez que acuerdan que el pago del precio se canalice a través de determinado Banco.

- El importador presenta en el Banco de su país la solicitud de apertura de crédito documentario, la cual es un encargo del importador para que el Banco le pague al exportador el precio de la operación de venta.

- Aceptada la solicitud, el Banco abre el crédito documentario (carta de crédito), en el cual figuran datos referentes a la operación de compraventa y al crédito abierto.



. Esquema: - El Banco emisor comunica al corresponsal (otro Banco

ubicado en la plaza del exportador) la apertura del crédito documentario y las condiciones a las que deberá sujetarse.

- El corresponsal notifica al exportador que existe crédito a su favor y que puede cobrar su importe según lo convenido.

- Según la modalidad más común, una vez que el exportador ha embarcado la mercadería procede su cobro, para lo cual presentará al corresponsal los documentos que acrediten el despacho.


OPERACIONES ACTIVAS:- CREDITO DOCUMENTARIO: Comercio

Exterior . Esquema:

- Los documentos recibidos por el corresponsal son enviados al Banco emisor, con la notificación de haber pagado, debitándole en la cuenta que tengan abierta entre ambos los importes correspondientes.

- El importador paga al Banco emisor al llegar la mercadería o según lo convenido, y recibe los documentos que acreditan su propiedad sobre los bienes importados.


Compraventa InternacionalImportador Exportador

1. Solicita apertura de crédito documenbtario.2. Comunica al corresponsal la apertura.3. Corresponsal notifica al exportador del crédito a su favor.4. Exportador embarca la mercadería y procede al cobro

contra la presentación de documentos al corresponsal.. Corresponsal envía documentos al emisor debitàndole

el pago efectuado al exportador.6. EL importador paga al llegar la mercadería7. Emisor entrega al importador los documentos que

acreditan propiedad.

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