ANUÁRIO FINANCEIRO DOS
MUNICÍPIOS PORTUGUESES
2016
JOÃO CARVALHO
MARIA JOSÉ FERNANDES
PEDRO CAMÕES
SUSANA JORGEApoios:
ANÁLISE AOS MUNICÍPIOS DE BRAGA
1. ANÁLISE ORÇAMENTAL
- Estrutura da Receita Cobrada
- Estrutura da Despesa Paga
- Receita Vs. Despesa
2. ANÁLISE FINANCEIRA
- Dívidas a terceiros
- Prazo Médio de Pagamentos
- Limite da Dívida Total
- Resultados Líquidos, Operacionais e
EBITDA
3. SETOR EMPRESARIAL LOCAL
- Caracterização do SEL
- Dissolução de Empresas Locais
- Dívida global a pagar
4. RANKING GLOBAL
- Indicadores selecionados
- 100 melhores municípios por Distrito
- Pontuação por indicador dos
melhores municípios
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 2
ÍNDICE
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 3
Continente:278 municípios
Açores:19 municípios
Madeira:11 municípios
PORTUGAL E O DISTRITO DE BRAGA
(MUNICÍPIOS)
Fonte: INE - Censos 2011
34.254120.391
181.494
158.124
133.832
50.633
20.098
16.710
12.997
23.736
21.886
18.889
47.888
7.253
Braga:14 municípios
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 4
PESO DO N.º DE TRABALHADORES NA POPULAÇÃO
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%3,0%
1,7%
1,4%
1,1% 1,1% 1,1% 1,0% 1,0%0,9%
0,8% 0,8% 0,8%
0,5% 0,5%
1,2% - Peso Nacional
0,9% - Peso Braga
1.1. Estrutura da Receita Cobrada
1.2. Evolução e estrutura dos Impostos diretos cobrados
1.3. Estrutura das Despesas Pagas
1.4. Receita Vs. Despesa
1.5. Grau de execução da Receita Cobrada
1.6. Grau de execução da Despesa Paga
1.7. Receita liquidada Vs. Despesa comprometida
1.8. Compromissos por Pagar
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 5
1. ANÁLISE ORÇAMENTAL
1.1. ESTRUTURA DA RECEITA COBRADA
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 6
0 €
50 €
100 €
150 €
200 €
250 €
163,0
218,0
41,028,5
19,93,2 1,8 0,7
14,60,2
Milh
ões
44%
8%
(231.4)
(40,2)
(27,7)(20,4)
(2,5) (2,8) (0,7)(0,1)
(3,1)
Nota: os valores entre parênteses correspondem à receita cobrada em 2015
33%
(149,5)
4%6%
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 7
1.2. EVOLUÇÃO DOS IMPOSTOS DIRETOS
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
98,8
114,3 113,3 113,6 111,8
119,0122,4 122,2
137,0 136,9
148,4
47,153,5
58,4 58,962,4
67,2 69,1
77,884,4
87,4 85,8
23,7
35,4 33,729,6 28,9
24,919,5 17,7 18,3
21,325,7
8,6 8,6 9,9 11,6 12,3 13,3 15,419,5 18,7 18,3 18,611,3 11,5
8,612,1
7,513,2
18,2
7,0
15,39,8
18,3
0 €
20 €
40 €
60 €
80 €
100 €
120 €
140 €
160 €
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
MIL
HÕ
ES
Total
IMI
IMT
IUC
Derrama
IMI (Imposto
Municipal sobre Imóveis)
IMT (Imposto
Municipal sobre Transmissão onerosa de
Imóveis)
IUC(Imposto Único de
Circulação)
Derrama
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 8
1.2. ESTRUTURA DOS IMPOSTOS DIRETOS
2016
1.487,9 M€56%
655,5 M€ 25%
244,5 M€ 9%
275,0 M€10%
308 MUNICÍPIOS DISTRITO DE BRAGA
IMI (Imposto
Municipal sobre Imóveis)
IMT (Imposto
Municipal sobre Transmissão onerosa de
Imóveis)
IUC(Imposto Único de
Circulação)
Derrama
85,8 M€58%
25,7 M€17%
18,6 M€ 13%
18,3 M€12%
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 9
1.3. ESTRUTURA DA DESPESA PAGA
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
0 €
20 €
40 €
60 €
80 €
100 €
120 €
140 € 131,9126,8
55,4
86,3
51,1
8,73,0 3,3 0,1
Milh
ões
18%
28%27%
12%
(127,4)(124,0)
(66,3)
(77,4)
(49,8)
(6,3)(5,1) (3,6)
(0,1)
Nota: os valores entre parênteses correspondem à despesa paga em 2015
11%
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 10
1.4. ESTRUTURA DA RECEITA E DA DESPESA
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
0 €
100 €
200 €
300 €
400 €
500 €
600 €
Receita Prevista ReceitaLiquidada
ReceitaCobrada
DespesaPrevista
DespesaComprometida
Despesa Paga
502 491 514467
43,4 43,3
578 576
Milh
ões
Corrente + Capital Saldo inicial + Reposições não abatidas nos pagamentos Total
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 11
1.4. EVOLUÇÃO DAS RECEITAS E DAS DESPESAS
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
Nota: As receitas incluem os saldo de gerência anterior
582 577
616
694
742 745
699
649
574
537
578
411
439
464 487
514 516 522
497
476
500
537
402
437454
489
507516
502 497 479
502534
475
514
547
600612
632
591
560
508
497
514
408 432451
491
504 507491
474456 460 467
300 €
350 €
400 €
450 €
500 €
550 €
600 €
650 €
700 €
750 €
800 €
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
MIL
HÕ
ES
Orçamentofinal
ReceitaLiquidadalíquida
ReceitaCobrada
DespesaComprometida
Despesa Paga
Grau Braga91,8%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Receitas cobradas / Receitas previstas 69,0% 75,6% 73,4% 70,3% 68,3% 69,0% 71,4% 76,1% 83,0% 93,2% 91,8%
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 12
1.5. GRAU DE EXECUÇÃO DA RECEITA COBRADA
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGARECEITAS COBRADAS LIQUIDAS / RECEITAS PREVISTAS (Sem saldo de gerência anterior)
9
5
87,3%Braga
90,9%Guimarães
98,8%V. Nova
Gaia 87,2%Barcelos
92,8%Fafe
91,2%Vila
Verde
105,6%Espodende101,4%
Vizela101,2%
Póvoa de Varzim
87,9%Celoricode Basto
101,1%Amares
74,5%Cabeceirasde Basto
88,8%Vieira do
Minho
93,7%Terras de
Bouro
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Grandes Médios Pequenos
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Despesa paga / Despesa comprometida 85,8% 84,0% 82,5% 81,7% 82,3% 80,2% 83,2% 84,6% 89,9% 92,6% 90,8%
Despesa paga / Despesa prevista 70,1% 74,9% 73,2% 71,2% 67,8% 68,1% 70,3% 72,8% 79,3% 85,7% 81,0%
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 13
1.6. GRAU DE EXECUÇÃO DA DESPESA PAGA
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
DESPESAS PAGAS TOTAIS / DESPESAS PREVISTAS
84,9%Braga
73,5%Guimarães
82,8%V. Nova
Famalicão 72,5%Barcelos
82,6%Fafe
89,6%Vila
Verde76,1%
Esposende
85,6%Vizela
96,8%Póvoa deLanhoso
83,9%Celoricode Basto
94,3%Amares
70,1%Cabeceirasde Basto
86,0%Vieira do
Minho
93,5%Terras de
Bouro
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Grandes Médios Pequenos
0
3
11
Grau Braga81%
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 14
1.7. GRAU DE EXECUÇÃO DA DESPESA COMPROMETIDA E GRAU DE
EXECUÇÃO DA RECEITA LIQUIDADA – MUNICÍPIOS DE BRAGA
(despesa comprometida / despesa prevista) (receita liquidada / receita prevista)
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
97% 95%98%
74%
99%
87% 90%
98%
85%91%
94%
79%
95%
85%88% 88%
91%
69%
94%
83%88%
98%
85%93%
98%
85%
101%96%
Grau de execução da despesa comprometida Grau de execução da receita liquidada
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016
10
15
1.8. COMPROMISSOS POR PAGAR/COMPROMISSOS ASSUMIDOS
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
4
10,3%Braga
13,2%Guimarães
9,2%V- Nova
Famalicão
8,8%Barcelos 8,0%
Fafe
8,4%Vila
Verde
12,5%Esposende
9,8%Vizela
Póvoa deLanhoso
1,3%
Celoricode Basto
1,0%Amares
0,0%
5,7%Cabeceirasde Basto
11,2%Vieira do
Minho
5,2%Terras
De Bouro
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Grandes Médios Pequenos
Média Braga7,5%
2.1. Evolução das Dívidas a terceiros
2.2. Evolução dos Empréstimos
2.3. Prazo Médio de Pagamentos
2.4. Limite da Dívida Total
2.5. Resultados Líquidos, Operacionais e EBITDA
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 16
2. ANÁLISE FINANCEIRA
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 17
2.1. EVOLUÇÃO DAS DÍVIDAS – CURTO E MÉDIO E LONGO P.MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
398,5385,9 388,2
413,5405,0 400,7
361,0
334,1
311,1
289,7
265,9325,0
314,5304,0 307,9
299,3291,3
264,9248,5
240,2224,8
200,4
73,5 71,484,2
105,5 105,6 109,496,2
85,671,0 64,9 65,5
0 €
50 €
100 €
150 €
200 €
250 €
300 €
350 €
400 €
450 €
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
MIL
HÕ
ES
Passivo Exigível
Dívida demédio e longoprazo
Dívida de curtoprazo
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 18
2.2. EVOLUÇÃO DOS EMPRÉSTIMOS – CURTO E MÉDIO E LONGO P. MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
318,9
301,7289,9 285,5 282,4
275,5
254,9 249,5
233,9218,8
198,1
26,6 26,3 29,3 34,143,3 38,1 33,9 39,3
47,1 49,8 51,1
16,0 10,818,0
29,440,2
31,3
12,7
34,4 31,6 27,7 28,5
0 €
50 €
100 €
150 €
200 €
250 €
300 €
350 €
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
MIL
HÕ
ES
Empréstimos nofinal do ano
Amortizaçõesde empréstimos
Recurso a novosempréstimos
Fonte: DGAL
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 19
2.3.1. EVOLUÇÃO DO PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
2008 2009 2010
2011 2012 2013
2014 2015 2016
2008 2009 2010
2011 2012 2013
2014 2015 2016
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
inferior a 30 dias entre 30 e 90 dias superior a 90 dias
2
8
4
1
7
6
2
5
7
3
4
7
4
5 55 5
4
9
3
2
10
2 2
9
4
1
2008 2009 2010
2011 2012 2013
2014 2015 2016
Fonte: DGAL
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 20
2.3. PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS – 2016MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
Média Braga:
30
1
9
4
Braga15
Guimarães19 V. Nova
Famalicão12
Barcelos29
Fafe12
Vila Verde
23Esposende
16
Vizela60
Póvoa deLanhoso
4
Celoricode Basto
25
91Amares
Cabeceirasde Basto
32
Vieirado Minho
32
Terras deBouro
43
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Grandes Médios Pequenos
Limite da dívida total: a dívida total a 31/12 de cada ano não pode ultrapassar 1,5 vezes a média das
receitas correntes cobradas nos 3 anos anteriores.
308 Municípios Braga
2013 2014 2015 2016 2016
Média das receitas correntes cobradas líquidas - 3 exercícios anteriores (a)
5.678,2 5.715,1 5.904,8 6.222,2 388,2
Limite à dívida total (1,5 x média receitas correntes) (b) 8.517,4 8.572,6 8.857,2 9.333,2 582,2
Dívida total (Passivo Exigível - op. tesouraria) (c) 6.536,3 6.044,4 5.594,3 4.857,3 251,2
Índice de dívida total (c)/(a) 115,1% 105,8% 94,7% 78,1% 64,7%
Nº municípios que excederam o limite da dívida 81 69 45 33 0
Unidade: Milhões de euros
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 21
2.4. LIMITE DA DÍVIDA TOTAL – LEI 73/2013 (ART. 52º)
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 22
2.4. LIMITE DA DÍVIDA TOTAL – LEI 73/2013 (ART. 52º)MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
3
Índice Braga64,7%
11
0
Braga68,3%
Guimarães71,6% V. Nova
Famalicão56,3%
Barcelos42,4%
Fafe24,2%
Vila Verde92,7%
Esposende42,8%
Vizela141,3%
Póvoa deLanhoso44,0%
Celoricode Basto118,2%
Amares65,1%
Cabeceirasde Basto
58,7%
Vieira do Minho127,9%
Terras deBouro44,8%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Grandes Médios Pequenos
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 23
2.5. EVOLUÇÃO DOS RESULTADOS
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
135,1
157,9
136,8 137,7
122,6
138,6
158,7
128,7118,9
113,2 112,3
45,358,2
19,8 22,5 25,837,5
51,6
21,8
31,219,5
-67,3
74,7
92,5
65,8 67,7
48,6
63,3
79,4
40,1
27,619,0
-79,1-100 €
-50 €
0 €
50 €
100 €
150 €
200 €
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
MIL
HÕ
ES
EBITDA
ResultadosLíquidos
ResultadosOperacionais
3.1. Caracterização do SEL
3.2. Dissolução de Empresas Locais
3.3. Dívida global a pagar
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 24
3. SETOR EMPRESARIAL LOCAL
Nacional Braga
2012 2013 2014 2015 2016 2016
Nº de municípios 308 308 308 308 308 14
Nº de municípios com empresas municipais 143 130 116 97 91 6
Nº de municípios com empresas intermunicipais 155 156 172 172 172 9
Nº de municípios com serviços municipalizados 29 28 26 27 27 0
Nº de empresas municipais 255 215 190 164 152 12
Nº de empresas intermunicipais 20 23 26 24 24 3
Nº de serviços municipalizados 28 28 25 25 25 0
Nº de empresas dissolvidas 9 36 33 25 11 0
Nº de empresas em processo de dissolução 2 38 40 28 22 0
Nº de empresas que deveriam ser dissolvidas (artigo
62º, Lei nº 50/2012)108 35 17 13 10 0
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 25
3.1. CARACTERIZAÇÃO DO SEL
Aplicação do artigo 62º da Lei nº 50/2012
Incumprimento relativamente a
2014, 2015 e 2016
Dissolvidas ou em processo de dissolução- aplicação do art.62º
Nacional Braga Nacional Braga
alínea a) do n.º1 do art.º 62º (VPS / Custos totais < 50%) 4 0 18 0
alínea b) do n.º 1 do art.º 62º (Subsídios à Exploração / Receitas > 50%)
3 0 8 0
alínea c) do n.º 1 do art.º 62º (EBITDA < 0) 1 0 11 0
alínea d) do n.º 1 do art.º 62º (Resultado líquido < 0) 6 0 15 0
Total 10 0 27 0
Nota: Havendo empresas que se encontram em situações abrangidas por várias alíneas, não permite que
os totais apresentados, neste quadro, correspondam à soma dos valores de posicionamentos nas 4 alíneas
do diploma em apreço .
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 26
3.2. DISSOLUÇÃO DAS EMPRESAS LOCAIS 2016ART.62º, LEI 50/2012
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 27
3.3. DÍVIDA GLOBAL – MUNICÍPIOS, EMPRESAS E SERVIÇOS
2011-2016
MUNICÍPIOS DO DISTRITO DE BRAGA
530,1
486,3 477,7450,5
422,7394,8
400,7
361,0334,1
311,1289,7
265,9
129,4 125,3143,5 139,3 133,0 128,9
0 €
100 €
200 €
300 €
400 €
500 €
600 €
2011 2012 2013 2014 2015 2016
MIL
HÕ
ES
Dívida Global
Municípios(14)
SetorEmpresarialLocal (15)
4.1. Indicadores selecionados
4.2. 100 melhores municípios por Distrito
4.4. Pontuação por indicador dos 5 melhores do Distrito de Braga
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 28
4. RANKING GLOBAL
4.1. RANKING GLOBAL – INDICADORES SELECIONADOS PELO ANUÁRIO
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 29
N.º INDICADOR FÓRMULA FONTEORDEM DE
PONTUAÇÃO
1 Índice LiquidezDívidas a receber c.p. + disponibilidades Balanço (Ativo)
Maior rácio = 200Dívidas a pagar curto prazo Balanço (Passivo)
2Resultado Operacional deduzido
de amortizações e provisões sobre os proveitos operacionais
Proveitos operacionais – (custos operacionais –amortizações – provisões) Demonstração de Resultados Maior rácio = 200
Proveitos Operacionais
3 Peso Passivo exigível no AtivoDívidas a pagar (passivo exigível) Balanço (Passivo)
Menor rácio = 200Ativo Total - Bens de Domínio Público Balanço (Ativo)
4Passivo
por habitanteDívidas totais (passivo exigível) Balanço (passivo)
Menor rácio = 200N.º de habitantes Censos 2011 (INE)
5Taxa de cobertura financeira da despesa realizada no exercício
Despesas comprometidas para o exercício Controlo orçamental despesaMenor rácio = 200
Receitas liquidadas Controlo orçamental receita
6 Prazo Médio de Pagamentos PMP a 31.12.2016 (n.º de dias) DGALPMP < 30 = 100
PMP ≥ 30 < 60 = 50PMP ≥ 60 = 0
7 Grau de execução do saldo efetivo
Receitas efetivas liquidadas - Despesas efetivas comprometidas
Controlo orçamental receita e despesa Maior rácio = 200
Receitas efetivas liquidadas Controlo orçamental receita
8 Índice de Dívida Total
Dívida Total (passivo exigível - operações de tesouraria)
Balanço (passivo)Menor rácio = 200
Média das receitas correntes nos últimos 3 anos Controlo orçamental receita
9Grau de execução da despesa
relativamente aos compromissos assumidos
Despesas Pagas + (depósitos e caixa –operações de tesouraria)
Controlo orçamental da despesa, balanço e fluxos de
caixa Maior rácio = 200
Despesas comprometidas para o exercício Controlo orçamental despesa
10 Impostos diretos por habitanteIMI+IMT+IUC+ derrama Controlo orçamental receita
Maior rácio = 200N.º de habitantes Censos 2011 (INE)
Pontuação máxima 1.900
4.2. RANKING GLOBAL – 100 MELHORES POR DISTRITO
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 30
Distrito/regiãoNúmero de municípios
Nº de municípios da lista dos 100 melhor classificados % de
municípiosGrande dimensão
Média dimensão
Pequena dimensão
TOTALGrande
dimensãoMédia
dimensãoPequena
dimensãoTOTAL
Aveiro 1 15 3 19 1 6 2 9 47,4%Beja 0 2 12 14 0 0 2 2 14,3%Braga 4 5 5 14 2 3 0 5 35,7%Bragança 0 2 10 12 0 1 4 5 41,7%Castelo Branco 0 3 8 11 0 1 2 3 27,3%Coimbra 1 3 13 17 1 0 1 2 11,8%Évora 0 1 13 14 0 0 2 2 14,3%Faro 0 9 7 16 0 8 2 10 62,5%Guarda 0 2 12 14 0 0 3 3 21,4%Leiria 1 6 9 16 1 5 3 9 56,3%Lisboa 8 5 3 16 4 2 1 7 43,8%Portalegre 0 2 13 15 0 0 5 5 33,3%Porto 5 12 1 18 2 3 0 5 27,8%Santarém 0 11 10 21 0 3 3 6 28,6%Setúbal 3 6 4 13 1 1 1 3 23,1%Viana do Castelo 0 3 7 10 0 1 0 1 10,0%Vila Real 0 2 12 14 0 1 3 4 28,6%Viseu 0 3 21 24 0 2 6 8 33,3%R. A. Açores 0 4 15 19 0 0 7 7 36,8%R. A. Madeira 1 3 7 11 0 0 4 4 36,4%
Total 24 99 185 308 12 37 51 100 32,5%
Anuário Financeiro dos Municípios Portugueses - 2016 31
4.3. RANKING GLOBAL – MUNICÍPIOS COM MAIOR PONTUAÇÃO
DISTRITO DE BRAGA
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ÍndiceLiquidez
ResultadoOperacionaldeduzido deamortizaçõese provisões
sobre osproveitos
operacionais
Peso Passivoexigível no
Ativo
Passivos porhabitante
Taxa decobertura
financeira dadespesa
realizada noexercício
Prazo Médiode
Pagamentos
Grau deexecução dosaldo efetivo
Indice deDívida Total
Grau deexecução da
despesarelativamente
aoscompromissos
assumidos
Impostosdiretos porhabitante
Esposende1 205
Guimarães1 091
Barcelos1 077
Fafe882
Vizela845
JOÃO [email protected]
MARIA JOSÉ [email protected]
PEDRO CAMÕ[email protected]
SUSANA [email protected]