Download - Apresentação da teleconferência 2 t07
2
Aviso Legal
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional, Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia, Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor de portuário e marítimo, condições do mercado financeiro, condições do comércio internacional, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros,
3
Consolidado
12,1%
8,8
18,8%
13,8
14,6%
10,6
73,1
2T06
9,2%
9,2
16,1%
16,1
12,0%
12,0
100,1
2T07
-2,8pp
4,8%
-2,7pp
17,3%
-2,6pp
12,8%
36,9%
Var (%)
11,6%
21,2
19,3%
35,3
14,8%
27,0
182,7
1S07
11,3%
17,0
19,2%
28,9
16,1%
24,1
150,3
1S06
0,3ppMargem Líquida (%)
24,9%Lucro Líquido no Período
0,1ppMargem EBITDA (%)
22,3%EBITDA (US$ MM)
-1,3ppMargem Operacional (%)
11,9%Resultado Operacional (US$ MM)
21,6%Receita Líquida (US$ MM)
Var (%)
4
TEUsTEUs ((‘‘000)000)
117 118
83 60
4652
190169
1S06 1S07
11,6
7,0
31,5%
26,4%
2T06 2T07
RECEITA LRECEITA LÍÍQUIDA (US$MM)QUIDA (US$MM)
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAISINDICADORES OPERACIONAIS
61 66
90 101
44 31
2327
2T06 2T07Longo Curso CheioLongo Curso VazioCabotagemOutros
219
26,7
36,9
2T06 2T07
224
Var. =2,4%
Var. =38,1%
Var. =65,3%
416 420
Var. =26,2%
Var. =0,9%
21,1
14,4
31,6%
27,3%
1S06 1S07
Var. =46,2%
53,0
66,9
1S06 1S07
ReceitaReceita (US$ MM) e (US$ MM) e ParticipaParticipaççãoão BrascoBrasco (%)(%)
1S06 1S072T06 2T07
34,1
37,23,6%
10,7%
3,7%
10,2%
18,5
19,4
Terminais Portuários
5
Var. =-4,2%
INDICADORES OPERACIONAISINDICADORES OPERACIONAIS
NNúúmeromero de de ManobrasManobras
10,7
6,9
30,2%
25,8%
2T06 2T07
RECEITA LRECEITA LÍÍQUIDA (US$MM)QUIDA (US$MM)
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
26,8
35,4
2T06 2T07
Var. =31,7%
Var. =53,7%
14.047 13.458
2T06 2T07
27.76328.545
1S06 1S07
Var. =-2,7%
52,6
64,6
1S06 1S07
Var. =22,9%
21,0
16,6
32,5%
31,6%
1S06 1S07
Var. =26,2%ReceitaReceita (US$ MM) e (US$ MM) e ParticipaParticipaççãoão OperaOperaççõesões
EspeciaisEspeciais (%)(%)
1S06 1S072T06 2T07
5,7%
1,2%
26,8
35,4
4,7%
0,9%
52,6
64,6
Rebocadores
6
Logística
1,0
0,5
6,6%
4,8%
2T06 2T07
RECEITA LRECEITA LÍÍQUIDA (US$MM)QUIDA (US$MM)
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAISINDICADORES OPERACIONAIS
11,3
14,5
2T06 2T07
QuantidadeQuantidade de de ViagensViagens
Total de Total de OperaOperaççõesões
20
24
2T06 2T07
Var. =6,5%
Var. =20,0%
Var. =28,2%
Var. =74,6%
Var. =7,1%
20
24
1S06 1S07
Var. =20,0%
22,1
29,3
1S06 1S07
Var. =32,3%
2,1
1,4
7,0%
6,5%
1S06 1S07
Var. =42,2%
15.786 16.806
2T06 2T07
29,802 31,928
1S06 1S07
7
3,1
3,5
29,5%
35,4%
1S06 1S07
6,25,2
2T06 2T07
10,6 9,8
1S06 1S07
1,6 1,3
2T06 2T07
Var. =-20,3%
Bills of Lading Bills of Lading ProcessadosProcessados ((‘‘000)000)
26,226,5
2T06 2T07
Containers Containers ControladosControlados ((‘‘000)000)
46,3
50,8
2T06 2T07
1,8
1,9
28,9%
36,0%
2T06 2T07
RECEITA LRECEITA LÍÍQUIDA (US$MM)QUIDA (US$MM)
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAISINDICADORES OPERACIONAIS
EscalasEscalas AtendidasAtendidas ((‘‘000)000)
Var. =1,4%
Var. =9,7%
Var. = -16,3%
Var. =4,3%
3,2 2,7
1S06 1S07
Var. =-15,9%
50,252,9
1S06 1S07
Var. =5,4%
89,1
101,6
1S06 1S07
Var. =14,0%
Var. = -7,5%
Var. =11,1%
Agenciamento Marítimo
8
Offshore
2
3
2T06 2T07
0,9
0,5
31,3%
25,4%
2T06 2T07
RECEITA LRECEITA LÍÍQUIDA (US$MM)QUIDA (US$MM)
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAISINDICADORES OPERACIONAIS
1,9
2,8
2T06 2T07
QuantidadeQuantidade de de PSVsPSVs
QuantidadeQuantidade de Dias de Dias OperaOperaççõesões
183
254
2T06 2T07
Var. =50,0%
Var. =38,6%
Var. =45,2%
Var. =78,5%
2
3
1S06 1S07
Var. =50,0%
4,8 4,6
1S06 1S07
Var. =-3,0%
363
434
1S06 1S07
Var. =19,5%
1,7
1,1
36,7%
22,2%
1S06 1S07
Var. =60,8%
9
2T07 (US$MM)2T07 (US$MM) 1S07 (US$MM)1S07 (US$MM)
-9,9
-3,1
-10,2 -9,9
-3,1
-0,3-0,7
0,0
-1,1
-3,1
-1,4
-0,8
-0,1
EBIT
DA
2T0
6
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7
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7
-14,0
-5,2
-7,8
-14,5
-2,2
-3,1-2,8
-0,4
-0,7
-0,2
-1,4
-0,8-1,4
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6
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S07
Dep
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EBIT
DA
1S0
7
Atividades Não-Segmentadas - EBITDA
+0,3
+0,1
+0,2
+0,4
10
28,924,4 23,0 23,0 25,8
35,3
2,81,41,4
3,1
19,3%17,2%
19,2%
1S
06
Resu
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07
13,89,3 9,3
16,1
1,4
3,1
16,1%
12,7%
18,8%
2T06
Resu
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2T07
73 ,1
100,1
2T06 2T07
16,113,8
16,1%
18,8%
2T06 2T07
Var. =17,3%Var. =36,9%
150,3
182,7
1S06 1S07
Var. =21,6%
35,3
28,9
19,3%19,2%
1S06 1S07
Var. =22,3%
EBITDA AJUSTADO (US$MM) E MARGEM EBITDA AJUSTADA (%)EBITDA AJUSTADO (US$MM) E MARGEM EBITDA AJUSTADA (%)
Var. =73.1% Var. =36,8%
Receita Líquida, EBITDA e Margem EBITDA
RECEITA (US$MM)RECEITA (US$MM) EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
11
Lucro Líquido - Trimestre
8,8
27,0
3,1
5,7
2,28,2
1,015,4
0,01,5 2,4
9,2
Lucr
o Lí
quid
o 2T0
6
Res
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Lucr
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Lucr
o Lí
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o 2T0
7
Aumento de 61,4%
Eventos não Recorrentes
US$ MM
12
Lucro Líquido - Semestre
17,021,2
2,8
2,8
1,40,4
14,70,8
11,11,132,4
15,3
3,11,4
Lucr
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Lucr
o L
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o 1
S07
Aumento de 38,6%
Eventos não Recorrentes
US$ MM
13
18,7
27,2
1S06 1S07
11,1
14,1
2T06 2T07
CAPEX (US$MM)CAPEX (US$MM)
CAPEX POR SEGMENTO (US$ MM) CAPEX POR SEGMENTO (US$ MM)
Endividamento Total
R$ Denominado
US$ Denominado
EVOLUEVOLUÇÇÃO DO CAPEX (US$ MM)ÃO DO CAPEX (US$ MM)
Dívida Líquida
Caixa e Aplicações
Endividamento Total
Longo Prazo
Curto Prazo
11,1
0,1
6,6
0,1
0,0
0,7
3,6
2T06
14,1
0,2
3,8
0,4
0,4
5,5
3,8
2T07
27,2
0,5
9,2
0,4
0,4
7,9
8,7
1S07
18,7
0,2
8,1
0,2
0,1
2,1
7,9
1S06
Wilson Sons
Atividades Não Segmentadas
Offshore
Agenciamento Marítimo
Logística
Rebocadores
Terminais Portuários
(US$MM)
Investimento e Endividamento
55,6
(54,6)
110,2
95,2
14,9
111,0
95,5
15,5
(50,9)
(175,7)
124,9
108,8
16,1
61,3
(49,7)
(US$ MM) 31/12/2006 31/03/2007 30/06/2007
ALAVANCAGEMALAVANCAGEM
DETALHAMENTO DO ENDIVIDAMENTODETALHAMENTO DO ENDIVIDAMENTO
INDICADORES DE ALAVANCAGEMINDICADORES DE ALAVANCAGEM
110,2
0,8
109,9 109,9
1,1
111,0 124,9
1,2
123,6
(US$ MM) 31/12/2006 31/03/2007 30/06/2007Var. =27,5% Var. =45,4%
14
Relação com Investidores
Felipe Gutterres – Diretor Financeiro e de RI
Tel: 55(21)2126-4222
Sandra Calçado – Relações com Investidores
Tel: 55(21)2126-4106
BOVESPA: WSON11
Bloomberg: WSON11 BZ
Reuters: WSON11.SA
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