Download - Apresentação jbs set out português 2 t12
JBS S.A.
Setembro / Outubro, 2012
JBS S.A.
3 PÁG.
JBS S.A.
Fundada na década de 50 na região Centro-Oeste do Brasil
Realizou abertura de capital da Companhia em 2007
Líder mundial em produção de proteína animal
Receita Líquida de R$ 34,5 bilhões no 1º semestre de 2012
EBITDA de R$ 1,7 bilhão no 1º semestre de 2012
Crescimento orgânico de 18% em receita líquida no 1º semestre de 2012
135.000 colaboradores pelo mundo
301 unidades de produção nos 5 continentes
4 PÁG.
Ranking JBS
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
Maior Produtor Mundial de
carne bovina e ovina 1 º
Maior Processador
Mundial de couros 1 º
Maior Produtor Mundial
de frango 1 º
Maior Produtor dos
EUA de carne suína 3 º
Fonte: JBS
1 Liderança de
Mercado
5 PÁG.
Track record em aquisições e integração Mais de 30 aquisições em 15 anos
Fonte: JBS
0,4 0,7 0,9 1,2 1,3 1,9 3,5 3,7 4,3
14,1
30,3
34,3
54,7
61,8
1997 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Barra do Garças (Sadia)
Andradina (Sadia)
Barretos (Anglo) Pres. Epitácio e Campo grande (Bordon)
Araputanga(Frigoara)
Cáceres (Frigosol) Iturama (Frigosol)
Rio Branco Cacoal 1 Cacoal 2 Porto Velho Vilhena (Frigovira)
Pedra Preta (Frigo Marca)
Venado
Tuerto
Pontevedra
(CEPA)
JV Beef Jerky Smithfield
Beef
Five Rivers
Fusão Bertin
JBS Couros
5 novas unidades
Tatiara Meat
(Swift Austrália)
Receita Líquida (R$ bilhões)
Tasman
Inalca
SB Holdings
Berazategui (Rio Platense)
Colonia Caroya
Maringá (Amambay)
Swift Foods Co.
Internacionalização da JBS com aquisição da Swift Argentina.
Construção de uma plataforma de produção e comercialização de carne sustentável.
2005
JBS torna-se a maior empresa do mundo no setor de carne bovina e a maior empresa brasileira na indústria de alimentos. Ingressa no mercado de carne suína.
2007
2008
Diversificação nos segmentos de atuação através da aquisição da Pilgrim’s Pride e da fusão com Bertin.
2009
JBS Swift Austrália torna-se a líder na produção de carne ovina no país.
2010
Rosário San Jose (Swift Argentina)
Pilgrim´s Pride
Rockdale Beef
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
1 Liderança de
Mercado
6 PÁG.
Diversificação e liderança nos segmentos em que atua
Bovinos
Suínos
Aves
Transportes
Biodiesel
Colágeno
Couro
Ovinos
Mercado de atuação diversificado
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
1 Liderança de
Mercado
7 PÁG.
Presença em mais de 100 países, nos 5 continentes
Fonte: JBS
Abatedouros e Unid.de Produção
Escritórios Comerciais
Suínos
Couro Carnes
Centros de Distribuição Biodiesel
Distribuição Geográfica Estratégica
Aves
Presença
geográfica e
capacidade de
produção
81.400 cabeças/dia
Bovinos
8,3 mm aves/dia
Frango
50.100 cabeças/dia
Suínos
18.265 cabeças/dia
Ovinos
86.300 peles/dia
Pele/Couro
3
61
39
29
2
2
64
17
301
6 Ovinos
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
1 Liderança de
Mercado
8 PÁG.
Margem
EBITDA
Nossa Estratégia
Plataforma de Produção
Plataforma de Vendas e Distribuição
Produtos de Valor Agregado
Posicionamento de Marca
Estrutura
Financeira
Equipe de
Administradores
Experientes
Redução de
Custos e
Otimização
dos Processos
Gerenciamento
de risco
Valor e Estratégia da JBS
Associando a qualidade e a
marca ao produto para aumentar
a fidelização do cliente
Produtos processados e
customizados para os
consumidores finais
Expandindo a plataforma de
distribuição global para atingir
os clientes finais
Desenvolvimento uma plataforma
global de produção eficiente e
diversificada
RACIONAL
9 PÁG.
Marcas “símbolo de qualidade” nos mercados em que atua
EUA
Austrália
Brasil
Argentina 3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
1 Liderança de
Mercado
Perspectivas do mercado
de proteína animal JBS bem posicionada para suprir demanda global por proteínas
Um cenário promissor para investir
11 PÁG. Fonte: Rabobank, 2010.
O mundo está consumindo mais proteína
Crescimento do consumo por região nos últimos 10 anos
América do Norte
América Central
América do Sul
U.E. - 27
Oriente Médio
Norte Asiático
Ásia Oriental
Oceania
Sudeste Asiático
África
+3,0%
+41,4%
+47,7% +7,5%
+29%
+32,2%
+23,7%
+48,7%
+23,3%
+70,2%
12 PÁG. * Cereais, arroz, farelos, óleos e alimentos equivalentes de carne.
Fonte: The Economist
Excedentes e Déficits de Alimentos* no Mundo
América
do Norte
América
do Sul Austrália
Leste Europeu e
ex União Soviética
Europa
Ocidental Ásia Oriente Médio
e África
América
Central
1965
1990
1970
1995
1975
2000
1980
2005
1985
2010
Comércio líquido intra-regional, milhões de toneladas
13 PÁG. Fonte: USDA FAS
(MT in mm)
0
50
100
150
200
250
1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011
Consumo Global de Proteína Animal Continua Crescendo
Fortes Fundamentos Globais do Setor
14 PÁG. Fonte: USDA 2011 (Estimado)
Comércio Global de Carne Bovina
Maiores Exportadores de Carne Bovina
Argentina 3 %
Canadá 5%
Uruguai 4%
Nova Zelândia 6%
U.E 6%
Outros 12%
Índia 14%
Brasil 17%
Austrália 17%
EUA 16%
15 PÁG. Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton)
Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
1,2%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
6.500
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
-11,4%
17,0%
Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
1,6%
-2,7%
-0,2%
Exportações de Carne Bovina dos EUA (tons)
Fonte: USDA, MLA & Secex
Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina
16 PÁG. Fonte: USDA & Secex
Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons)
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
-6,5%
Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton)
3,4%
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
13,3%
13,1%
Exportação de Frango Brasil e EUA
17 PÁG.
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
0
300.000
600.000
900.000
1.200.000
1.500.000
1.800.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Fonte: USDA & Secex
Exportações de Carne Suína do Brasil (tons) Exportações de Carne Suína dos EUA (tons)
-7,2%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
0
300.000
600.000
900.000
1.200.000
1.500.000
1.800.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Exportação de Carne Suína Preço Médio (US$/Ton)
0,5%
21,2%
1,8%
Exportação de Carne Suína Brasil e EUA
18 PÁG. Fonte: Goldman Sachs
Superávit (déficit) Global
Estimativa Goldman Sachs para 2020
Carne Bovina & Vitelo
Superávit Déficit
Carne Suína
Carne de Frango
Destaques do 2T12
20 PÁG.
A receita líquida atingiu R$18,5 bilhões no período, 26,3% superior ao 2T11.
O EBITDA consolidado foi de R$1.012,8 milhões que representa um crescimento de 72,3% em relação ao 2T11. A
margem EBITDA foi de 5,5%.
JBS Mercosul foi destaque no trimestre e obteve R$4.317,7 milhões em receita líquida, 19,4% superior ao 2T11. O
EBITDA apresentou crescimento de 47,3% sobre o mesmo período e foi de R$630,3 milhões com margem EBITDA
de 14,6%.
A unidade de Frangos nos EUA (Pilgrim’s Pride Corporation) apresentou receita líquida de US$2,0 bilhões e
EBITDA de US$125,7 milhões no período, revertendo o resultado negativo apresentado no 2T11.
O lucro líquido ajustado foi de R$212,9 milhões, desconsiderando o imposto de renda diferido passivo, gerado pela
realização do ágio (este imposto de renda só provoca desembolso de caixa caso a Companhia venda o
investimento que originou o ágio). O lucro líquido consolidado reportado no período foi de R$169,5 milhões.
Destaques do 2T12
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior à 110% da dívida de curto prazo.
21 PÁG. Fonte: JBS
Resultado Consolidado – 2T12
587,7
786,8
940,6
696,5
1.012,8
4,0 5,1 5,6
4,3 5,5
-12,0
8,0
0,0
200,0
400,0
600,0
800,0
1000,0
1200,0
1400,0
1600,0
1800,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
EBITDA Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões)
14.116,3 15.567,8
16.934,5 16.011,1
18.468,3
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
10,3% 8,8% -5,5%
15,3%
33,9% 19,5% -26,0% 45,4%
Margem EBITDA (%)
22 PÁG. Fonte: JBS
Análise Trimestral
Desempenho por Unidade de Negócio
Receita Líquida (R$ bilhões)
2,0 1,9 1,8 1,9 2,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
4,0
4,2
4,5
4,1
4,3
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões)
EBITDA (R$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões)
Margem EBITDA (%)
JBS Mercosul JBS USA
(Incluindo Austrália)
JBS USA JBS USA (PPC)
-47,6 -31,4 22,6
104,0 125,7
-2,4% -1,7% 1,2%
5,5% 6,4%
-25,0%
-23,0%
-21,0%
-19,0%
-17,0%
-15,0%
-13,0%
-11,0%
-9,0%
-7,0%
-5,0%
-3,0%
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
-200
-100
0
100
200
300
400
500
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
427,9 453,8 407,7
508,6
630,3
11,8% 11,6% 10,7%
13,3% 14,6%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
3,6
3,9 3,8 3,8
4,3
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
44,7
184,1 223,6
-45,4 -9,1
1,1% 4,4%
5,0%
-1,1% -0,2%
-30,0%
-28,0%
-26,0%
-24,0%
-22,0%
-20,0%
-18,0%
-16,0%
-14,0%
-12,0%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
-100
0
100
200
300
400
500
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
846,0 867,1 923,1 855,4 844,0
100,0
180,0
260,0
340,0
420,0
500,0
580,0
660,0
740,0
820,0
900,0
980,0
1060,0
1140,0
1220,0
1300,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
83,6 75,9 77,0 55,8 49,2
9,9% 8,8% 8,3% 6,5% 5,8%
-23,0%
-19,0%
-15,0%
-11,0%
-7,0%
-3,0%
1,0%
5,0%
9,0%
13,0%
-0,023
99,977
199,977
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
23 PÁG.
Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS no 1S12
Fonte: JBS
Cerca de US$4,4 bilhões
US$4.387
milhões
México 15,5%
China, H. K. e Vietnã 14,6%
Japão 11,7%
África e Oriente Médio 9,1%
Coréia do Sul 6,2%Rússia 9,3%
U.E. 6,1%
Canadá 4,8%
Chile 3,6%
Taiwan 2,1%
Outros 15,1%
Venezuela 1,9%
24 PÁG.
A dívida líquida / EBITDA foi de 4,27x no 2T12, ligeiramente inferior ao 1T12.
Fonte: JBS
Perfil da Dívida
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior a 110% da dívida de curto prazo.
3,60
4,04 4,00
4,30 4,27
0
1
2
3
4
-100
100
300
500
700
900
1100
1300
1500
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
. Alavancagem EBITDA
Alavancagem
.
23%
27%
28%
28%
77%
73%
72%
72%
2T12
1T12
4T11
3T11
Curto prazo Longo prazo
Perfil da Dívida CP / LP
A porcentagem da dívida de Curto Prazo reduziu de 27% no 1T12 para 23% no 2T12.
25 PÁG.
Convertendo a totalidade da dívida líquida da Companhia de reais para dólares americanos, para efeito de análise da evolução da dívida
sem o efeito da variação cambial, visto que boa parte da dívida e da receita da JBS é advinda de operações no exterior, pode-se observar
que houve uma redução de 3,0% no endividamento ao longo dos últimos doze meses.
Fonte: JBS
Perfil da Dívida
Análise do Endividamento Líquido Consolidado em USD
R$ milhões 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Dívida Líquida Consolidada em R$ 12.164,1 13.654,4 13.584,0 13.535,3 15.276,9
Câmbio médio do período 1,5611 1,8544 1,8758 1,8221 2,0213
Dívida Líquida Consolidada em US$ 7.792,0 7.363,2 7.241,7 7.428,4 7.558,0
26 PÁG.
Perfil e Vencimento da Dívida
Bonds / Outros
Fonte: Demonstrações Financeiras da JBS do 2T12
Dívida Líquida: 15.276,9 (R$ milhões)
656
883
4.469
1.381
2.567
169
3.726
2.738
Curto Prazo Líquido do Caixa 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 e demais
Quebra por moeda e Empresa
Bonds 37%
Outros 63%
2T12
JBS S.A. 57%
Subsidiárias43%
2T12
R$ 25% USD 75% 2T12
27 PÁG. Fonte: JBS
O Instituto JBS funda a Escola Germinare
Sala de Aula
Social
Laboratórios
Social
Responsabilidade Social
ESCOLA GERMINARE
Número de alunos (2011): 270
Capacidade para 630 alunos
Área construída: 6.000 m2
Quadra poli-esportiva, piscina, laboratório de informática e de ciências
Investimento: R$15 milhões
Processo seletivo: provas e dinâmica.:
Professores qualificados
Escola Germinare é uma iniciativa social do Instituto JBS, que vê
na Educação o principal instrumento de transformação de qualquer
sociedade.
Objetivo: formar cidadãos muito bem preparados do ponto de vista
acadêmico e humano, com repertório cultural amplo, valores éticos
consolidados e atitudes positivas diante da vida e da sociedade.
Início em 2010.
28 PÁG.
Fonte: Política de Sustentabilidade JBS
Atuação em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma Amazônico
Sustentabilidade
Amazônia
Ambiental
Imagem de Satélite
Social
Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amazônico; evitar a
aquisição de gado proveniente de APA´s - Área de Proteção
Ambiental e Embargadas, Áreas Indígenas e Unidades de
Conservação; e erradicar o trabalho escravo no Brasil.
100% das propriedades dos fornecedores de gado da JBS no Brasil
são georreferenciadas.
A partir das coordenadas coletadas, os dados são inseridos no
cadastro de fornecedores de matéria-prima da JBS e enviados à
Empresa contratada para serem analisados sobrepostos à base
cartográfica montada com imagens de satélite e relatórios DETER e
PRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais – INPE.
A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12.000
propriedades cadastradas no Bioma.
Sistema de monitoramento por Imagem de Satélite no Bioma
Amazônico.
A JBS S.A participa do CDP – Carbon Disclosure Project.
Também, compõe a carteira do Índice de Carbono Eficiente da
BM&FBOVESPA, - ICO2.
JBS envia atualizações regularmente para os seus clientes, a
atualização mais recente está disponível em:
http://jbs.riweb.com.br/JBS/Download.aspx?id=224238
Missão
“
”
Sermos os melhores naquilo que nos propusermos
a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores produtos e serviços aos clientes,
solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos
acionistas e a certeza de um futuro melhor a todos os colaboradores.