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COMPANHIA DE GÁSDE SÃO PAULO
Resultados do 1º Trimestre de 2008
222
Destaques: 1º Trimestre de 2008
Volume vendido de 1,4 bilhões de m3, aumento de 14,9% em relação ao 1T07;
Receita líquida de R$ 843 milhões, aumento de 15,4% em relação ao 1T07;
Lucro líquido de R$ 120 milhões, 31,1% acima do mesmo período de 2007.
EBITDA de R$ 241 milhões, aumento de 24% em relação ao 1T07;
Ampliação da rede de distribuição em 86 km, atingindo o total de 5.341 km de extensão;
Superação da marca de 700 mil clientes com mais de 17 mil unidades domiciliares adicionadas no primeiro
trimestre de 2008, refletindo o foco da Companhia na expansão do mercado residencial;
Dividendos já declarados no montante total de R$ 275,4 milhões referentes ao lucro do exercício de 2007 e de
anos anteriores, a serem pagos em 3 parcelas, todas dentro do exercício social de 2008.
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Contratos:Fornecimento de Gás Natural – Ano 2008
QDC VENCIMENTO
CONTRATO FIRME
“NOVO” CONTRATO FIRME 3,50 MM m³/dia Dezembro 2012
70%:Cesta de óleos (Brent) +variação cambial
30%:IGPM
CONTRATO TCQ: Gás Natural proveniente da Bolívia 8,75 MM m³/dia Julho 2019 Commodity:
Cesta de óleos (Brent) +variação cambial
Transporte:Inflação Americana (CPI)
CONTRATO BG: Gás Natural proveniente da Bolívia 0,65 MM m³/dia Maio 2011
CONTRATO FIRME FLEXÍVEL 1,0 MM m³/dia Dezembro 2012 70%:Cesta de óleos (Brent) +variação cambial
30%:IGPM
CONTRATO INTERRUPTÍVEL até 1,5 MM m³/dia Dezembro 2010
PROGRAMA PRIORITÁRIO DE TERMELETRICIDADE (PPT) 3,1 MM m³/dia Até Junho 2009
444
Contrato Firme de Compra e Venda de Gás Natural (“Contrato Firme”): nesta modalidade contratual, osuprimento de gás natural não pode ser interrompido.
Contrato Firme Flexível de Compra e Venda de Gás Natural (“Contrato Firme Flexível”): o suprimentode gás natural pode ser interrompido por critério da Petrobras, mas sem o risco de indisponibilidade de insumoenergético para os clientes da Comgás. No caso de uma limitação ao fornecimento dos volumes de gásnatural objeto do Contrato Firme Flexível, a Comgás imediatamente programará com um grupo restrito declientes consumidores de grandes volumes, com capacidade de consumo “bi-combustível”, a substituição deseu insumo energético usual (gás natural) pelo óleo combustível, sendo os impactos financeiros daídecorrentes (sofridos pela Comgás e pelo referido grupo de clientes) suportados pela Petrobras.
Contrato Interruptível de Compra e Venda de Gás Natural (“Contrato Interruptível”): prevê ofornecimento de um volume opcional de gás natural de até 1.500.000 m3/dia, também direcionado a clientescom capacidade de consumo “bi-combustível”. Os impactos financeiros decorrentes da interrupção esubstituição do insumo energético são suportados pelos clientes contratantes dessa modalidade.
Contrato de Gás do Programa Prioritário de Termeletricidade (PPT): são contratos de fornecimentoespecíficos para as Usinas Termelétricas e Co-gerações que cumpriram as exigências previstas naregulamentação do Programa Prioritário de Termeletricidade do Ministério de Minas e Energia instituído peloDecreto 3371 de 24/02/2000.
Tipos de Contratos:
Fornecimento de Gás Natural
555
Comgás: Vendas por Segmento
em M3 Mil
1T08 4T07 1T07 Δ 1T08/4T07 Δ 1T08/1T07
27.571 31.755 24.121 Residencial -13,2% 14,3%
23.375 25.484 22.641 Comercial -8,3% 3,2%
965.472 961.239 950.570 Industrial 0,4% 1,6%
133.988 76.942 789 Termogeração 74,1% 16.882,0%
77.419 75.856 53.092 Cogeração 2,1% 45,8%
135.067 150.367 135.456 Automotivo -10,2% -0,3%
1.362.892 1.321.643 1.186.669 3,1% 14,9%
13,5 13,5 13,2 MMm3/dia (excluindo Termogeração)
666
Comgás: Medidores por segmento
* UDAs (unidade domiciliar autônoma).
mar-08 dez-07 mar-07 Δ Mar08/Dez07 Δ Mar08/Mar07
574.435 562.175 518.947 Residencial 12.260 55.488
700.782 683.692 626.073 Número de UDAs * 17.090 74.709
8.567 8.563 8.417 Comercial 4 150
992 989 975 Industrial 3 17
2 2 2 Termogeração - -
16 16 13 Cogeração - 3
391 384 377 Automotivo 7 14
584.403 572.129 528.731 12.274 55.672
777
Volumes Distribuídos
1.676 2.243 2.952 3.418 3.812 4.342 4.761 5.069 1.363
MMm3
82,4%74,7% 73,7%
78,7% 80,0%76,7% 78,7% 78,1%
70,8%
4,4%
3,3% 2,8%
2,7% 2,8%2,4%
2,4% 2,4%
2,0%
3,4%
2,7%2,4%
2,4% 2,4%2,2%
2,1% 1,9%
1,7%
3,8%
5,0% 6,6%
9,1%10,2%
10,4%11,2% 11,5%
9,9%
2,0%
4,1% 3,6%
3,3%2,8%
4,9%4,4% 4,5%
5,7%
3,9%10,2% 10,9%
3,7% 1,9% 3,4% 1,2% 1,6%
9,8%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T08
TermogeraçãoCogeração NGVComércioResidencialIndustrial
888
Margem de Contribuição219.055 292.695 327.541 690.747 805.828 927.420 1.105.028 1.223.359 315.368
R$ Mil
50,7%54,1% 53,0%
65,0% 62,6% 61,6% 64,5% 65,0% 65,2%
35,5% 30,1% 31,6%
22,3%22,5% 21,7%
20,2% 19,4% 17,4%
12,2%10,6% 11,1% 8,3%
8,7%8,8% 7,9% 7,5%
7,0%
0,6% 1,2% 1,8% 2,0% 4,2% 4,8% 5,0% 5,7%5,7%
0,6% 1,0% 0,7% 1,3% 1,3% 2,3% 2,1% 2,2%3,2%
0,4%3,0% 1,9% 1,1% 0,7% 0,8% 0,3% 0,3% 1,5%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T08Título do Eixo
TermogeraçãoCogeração NGVComércioResidencialIndustrial
999
Comgás: Desempenho Financeiro
1T08 4T07 1T07 Δ 1T08/1T07 Δ 1T08/4T07
Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 842.765 836.377 730.557 15,4% 0,8%
Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos -536.694 -514.817 -472.473 13,6% 4,2%
Resultado Bruto 306.071 321.560 258.084 18,6% -4,8%
Despesas Com Vendas, Gerais e Administrativas -96.155 -117.348 -88.465 8,7% -18,1%
Depreciações e Amortizações -31.616 -30.223 -25.144 25,7% 4,6%
Financeiras Líquidas + var. monetária -27.524 -38.502 -30.539 -9,8% -28,5%
Resultado Operacional 182.392 165.710 139.080 31,1% 10,1%
Lucro Líquido 119.890 100.495 91.466 31,1% 19,3%
LAJIDA 241.532 234.435 194.763 24,0% 3,0%
em R$ mil
101010
Comgás: Indicadores Financeiros
1T08 4T07 1T07
Margem Bruta 36,3% 38,4% 35,3%
Margem Líquida 14,2% 12,0% 13,0%
Margem EBITDA 28,7% 28,0% 26,7%
Liquidez corrente 0,6 0,7 1,0
Dívida Líquida / EBITDA (período) 5,3 5,0 5,6
Dívida Líquida / Patrimônio Líquido 1,5 1,1 1,0
Retorno sobre patrimônio líquido 54,7% 37,3% 32,1%
Lucro líquido por ação ( R$) 1,0 0,8 0,8
111111
10%
Dividendos Pagos
(c) dividendos intermediários sobre lucros acumulados (b) dividendos referentes ao ano anterior(a) dividendos intercalares sobre resultado do período
R$ MM
11 16 27 25
303330
2001 2002 2003 2004 2005 2006
153 (b)
100 (c)
50 (a)
152 (b)
178 (a)
2007
120 (b)
59,5 (b)
46 (a)
334
59,4 (b)
49 (a)
95%26%15%17% 77%
PAYOUT
75%
153 (b) 152 (b)120 (b)
100 (c)
178 (a)
59,5 (b)
150 (b)
50 (a)
46 (a)62,7 (c)
59,4 (b)62,7 (c)
49 (a)275
2008
121212
Investimentos – 2000 a 1T08
Mais de R$ 2,4 bilhões de investimentos no período
CAPEX (Termos Nominais) Extensão da rede:
Mar/07: 5.358 Km’s
Dez/07: 5.255 Km’s
Mar/08: 5.341 Km’s
Principais Projetos:Projeto Campinas
Projeto Castelo Branco
Projeto Santos/ São Vicente
-
250
500
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1T08
100
229 200 230
276
474 426
397
90
R$
Milh
ões
131313
RELAÇÕES COM INVESTIDORESCompanhia de Gás de São Paulo – COMGÁS
Roberto Lage Diretor de Finanças e de Relações com Investidores
Patricia Sonageri
Superintendente de Tesouraria e de RI
Renata OlivaRelações com Investidores
Rua Olimpíadas, nº 205, 10º andar - Vila Olímpia - CEP 04551-000São Paulo / SP
www.comgas.com.br/investidores
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