Cash Waqf Linked Sukuk
Seri SWR002
“Mengalirkan Berkah Untuk Ekonomi Ummah”
#wakafkuinvestasiku
Direktorat Pembiayaan Syariah,Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan RisikoJakarta, April 2021
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
AGENDA
01 Pengelolaan Sukuk Negara
02Inovasi Sukuk Negara
Melalui Penerbitan CWLS
03 CWLS Ritel (SWR002)
Pengelolaan Sukuk
Negara
01
Overview Kegiatan Pengelolaan Sukuk
NegaraPemenuhan pembiayaan APBN melalui Penerbitan SBSN / Sukuk Negara :
• Instrumen: Sukuk Ritel, PBS, SDHI, dan Global Sukuk.
• Metode Penerbitan: Lelang, Bookbuilding, dan Private Placement.
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Pembiayaan proyek infrastruktur melalui SBSN (Sukuk Proyek) :
Pengembangan pasar SBSN :
2 • Earmarked Project Financing
• Non Earmarked Project Underlying.
• Pengembangan instrumen Sukuk Negara. • Penguatan infrastruktur pasar, legal, dan kelembagaan Sukuk Negara.• Pengembangan basis Investor • Pelayanan stakeholders termasuk kerjasama kelembagaan dan edukasi
publik.
3
MILESTONE SUKUK NEGARA
2008-2012
•UU No 19 Tahun 2008
•Penerbitan IFR
•Penerbitan Sukuk Ritel
•Penerbitan Global Sukuk
•Penerbitan SDHI
•Lelang Sukuk Negara
•Islamic T Bills (SPN-S)
•Lelang Project Based
Sukuk (PBS)
•Green Shoe Option
•Project Financing Sukuk
2013-2017 2018-2020
•Project Financing
Sukuk
•Penerbitan Sukuk
Tabungan (ST)
•Dual Tranche Global
Sukuk
•Debut Global Green Sukuk
•Debut Penjualan Sukuk
Tabungan secara online
•Penerbitan Green Sukuk
Ritel
•Implementasi Dealer
Utama
•Cash Waqf Linked
Sukuk (CWLS)
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Statistik Singkat Penerbitan Sukuk Negara
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Outstanding Sukuk
Negara dari total
outstanding SBN
Penerbitan Sukuk
Negara dari total
penerbitan SBN
(3 tahun terakhir)
Sebagian besar Sukuk Negara
dalam bentuk Project Based Sukuk
untuk mendukung pembiayaan
produktif
Rp1.698 triliun
Total akumulasi penerbitan
Sukuk Negara:
2008 s.d 1 April 2021
Rp1.048 Triliun
Outstanding Sukuk Negara
tanggal 1 April 2021
Rp 145,84 Triliun
Total Project Financing
Sukuk (Earmarked)
2013 s.d 2021
81%
19%
SUN Sukuk Negara
27-30%
46%
Inovasi Sukuk
Negara
02
INOVASI SUKUK NEGARA
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
E-SBN
2018
Project Financing Sukuk
2013
Green sukuk
2018
Penjualan SBSN Ritel melalui
platform online.
Dibantu Mitra Distribusi (Bank,
Perusahaan Efek, Fintech)
SBSN yang diterbitkan
untuk secara langsung
membiayai
kegiatan/proyek
tertentu yang telah
dialokasikan dalam
APBN (earmarked).
Underlying berupa kegiatan pelestarian
lingkungan hidup.
Perwujudan komitmen Indonesia dalam
mengatasi dampak perubahan iklim.
Project Financing Sukuk
Investasi ‘wakaf uang’ dalam
Sukuk Negara.
Penyaluran imbalan Sukuk
Negara untuk kegiatan sosial,
termasuk infrastruktur sosial
yang menjadi aset wakaf.
Pelunasan Sukuk Negara
100% kepada para pewakaf
(wakaf temporer) atau kepada
Nazhir (wakaf permanen)
E-Monev
2019
Green Sukuk
Sukuk Ritel Online
E-monev SBSN
Proyek
E-Monev
2019
Sistem Aplikasi Online untuk pengelolaan kinerja
SBSN Proyek.
Digunakan untuk pelaporan, monitoring, dan
pengisian Reksus SBSN Proyek secara online.
OPTIMALISASI CWLS UNTUK PROYEK SOSIAL
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Pemberdayaan
UMKM
Kesehatan
Infrastruktur
Kegiatan Sosial
Perkebunan/
Peternakan
Penyediaan sarana pra
sarana kesehatan gratis bagi
dhuafa, a.l. RS Mata Ahmad
Wardi.
Pemanfaatan lahan non produktif
untuk peternakan/perkebunan
potensi 420 ribu ha., a.l. Wakaf
Kebun Dompet Dhuafa
Pemberdayaan UMKM, a.l.
Wakaf produktif UMKM oleh
Rumah Wakaf
Layanan Kesehatan gratis
untuk dhuafa, a.l. operasi
katarak gratis
Pengembangan Endowment Fund
untuk lembaga sosial, a.l. Dana
Kemaslahatan BPKH.
Pembiayaan infrastruktur sosial
dan program sosial di daerah, a.l.
penjajakan wakaf produktif Prov.
Riau.
Umrah
Gratis
Pengembangan dana CSR untuk
kegiatan sosial, a.l. Dana CSR korporasi
dan BUMN
Program umrah gratis
untuk guru-guru ngaji
di daerah.
9
CWLS Ritel
(SWR002)
03
APA ITU CWLS?
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Cash Waqf Linked Sukuk
(CWLS) adalah produk
investasi Sukuk Negara yang
disediakan sebagai alternatif
investasi bagi Nazhir dalam
mengelola wakaf uang dan
dana sosial lainnya dalam
mendukung program
pemberdayaan ekonomi umat
dan kegiatan sosial
kemasyarakatan.
11
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
KARAKTERISTIK CWLS RITEL
Untuk Individu &
Institusi
Imbalan Tetap,
disalurkan ke
Program/Kegiatan
Sosial
Sesuai Prinsip
Syariah
Tenor 2 Tahun Pemesanan Mulai
dari Rp 1 juta dan
Tidak Ada Maksimal
Pemesanan
Tidak Dapat
diperjualbelikan
(non-tradable)
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Mendukung
pengembangan pasar
keuangan syariah,
khususnya wakaf uang
Mendorong
diversifikasi bisnis
perbankan syariah,
melalui optimalisasi
peran LKS PWU
Mendorong pengembangan
ekosistem wakaf nasional,
khususnya penguatan tata
kelola dan kelembagaan
wakaf nasional
Memfasilitasi masyarakat
agar dapat berwakaf uang
secara lebih mudah dan
aman
Bagian dari upaya
pengembangan dan inovasi
di bidang keuangan dan
investasi sosial Islam di
Indonesia
Menyediakan alternatif
instrumen investasi
pengelolaan wakaf uang
bagi Nazhir
13
TUJUAN CWLS RITEL
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
KEUNGGULA
N CWLS
RITEL
Adanya fasilitas untuk pewakaf uang,
sehingga dapat dimanfaatkan untuk
program/kegiatan produktif
Instrumen aman dan bebas
risiko default
Dengan minimal Rp1 Juta dapat
berkontribusi di pengembangan
sektor sosial di Indonesia
Dana akan kembali 100% untuk
pewakaf (Wakif) pada saat jatuh
tempo SBSN dalam hal wakaf
temporer. Sedangkan, dalam hal
wakaf permanen, dana akan
kembali ke Nazhir.
Mendukung pengelolaan dan
pemanfaatan dana wakaf uang
secara transparan dan akuntabel
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Investor Individu dan Institusi Individu WNI Individu WNI
Wakif mewakafkan uang temporer kepada
Nazhir Nazhir memberi kuasa kepada
wakif untuk membeli CWLS Ritel atas
nama Wakif (investor)
Investor membeli ST untuk dan
atas nama dirinya sendiri
Investor membeli SR untuk
dan atas nama dirinya sendiri
Proceeds General financing General financing General financing
Kupon/Imbalan Fixed Floating with floor Fixed
Kupon diberikan kepada Nazhir untuk
membiayai proyek/kegiatan sosial non-
APBN
Kupon diberikan kepada investor Kupon diberikan kepada
investor
Jatuh tempo Nominal CWLS Ritel dibayarkan
sepenuhnya kepada investor (wakaf
temporer), atau dikembalikan ke Nazhir
(wakaf perpetual)
Nominal ST dibayarkan
sepenuhnya
kepada investor
Nominal SR dibayarkan
sepenuhnya kepada investor
Dasar hukum PMK Bookbuilding
Nomor 69/PMK.08/2020
PMK SBSN Ritel
Nomor 125/PMK.08/2018
PMK SBSN Ritel
Nomor 125/PMK.08/2018
Perbandingan CWLS Ritel dan SBSN Ritel (ST dan SR)
CWLS Ritel dikelola berdasarkan
prinsip syariah, tidak mengandung
unsur riba, gharar (ketidakjelasan), dan
maysir (judi), serta telah mendapatkan
pernyataan kesesuaian syariah dari
Dewan Syariah Nasional – Majelis
Ulama Indonesia (DSN-MUI) ”
* Pernyataan Kesesuaian Syariah SBSN Cash Waqf Linked
Sukuk (CWLS) Ritel dengan Cara Bookbuilding Tahun 2021,
dari DSN – MUI, Nomor B-285/DSN-MUI/IV/2021, Tanggal 7
April 2021.
Kesesuaian Syariah CWLS
Ritel
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Timeline Penerbitan SWR002
Launching
9 April 2021
9 Apr 2021
Pk 09.00 WIB
3 Juni 2021
Pk 10.00 WIB
Masa Penawaran
7 Juni2021
9 Juni2021
Penetapan hasil
penjualan
Tanggal
Setelmen
(Penerbitan)
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Terms & Conditions SWR002
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Akad Sukuk Wakaf Wakalah
Nilai nominal per-unit Rp1 juta, dengan nilai partisipasi ditetapkan at par (100%) dari nilai nominal, tanpa diskon.
Satuan Partisipasi ▪ Minimum Rp1 juta▪ Tidak ada batas maksimum partisipasi
Imbalan Imbalan 5,57%, dibayarkan secara periodik setiap bulan kepada Mitra Nazhir untuk pembiayaan
program / kegiatan sosial
Tenor 2 tahun
Nominal pelunasan At par atau 100% dari nilai nominal wakaf pada tanggal jatuh tempo :- Dalam hal wakaf temporer, Nilai nominal wakaf akan dikembalikan kepada Wakif melalui
Mitra Distribusi- Dalam hal wakaf permanen, Nilai nominal wakaf akan dikelola oleh Nazhir melalui Mitra
Distribusi
Tradability Non-tradable (tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder)
Investor Seluruh tipe investor, individu dan institusi
Program/Kegiatan Sosialyang dibiayai
Kegiatan/Program Sosial yang dibiayai dari imbalan SWR002 ditetapkan oleh Nazhir sebelumdimulainya masa penawaran / penghimpunan
CARA BERWAKAF MELALUI SWR002
SECARA ONLINE DAN OFFLINE
OnlineWakif /Investor
Individu
Offline
Wakif/Investor
InstitusiSeluruh pemesanan SWR002 oleh Wakif Institusi dilakukan secara offline
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Offline
Cara Berwakaf Uang Melalui Skema CWLS Ritel (Online)
Khusus Investor Baru:
Calon Wakif Individu
membuat SID dan Rekening
Efek serta melakukan
registrasi E-SBN di Internet
Banking/ Mobile Banking
Midis*.
Calon Wakif mendapatkan
notifikasi terdaftar pada E-
SBN dari Mitra Distribusi.
Calon Wakif mendapatkan
notifikasi verified order dan
kode pemesanan via email.
Calon Wakif membayar melalui
berbagai saluran pembayaran
dengan batas waktu yang telah
ditentukan.
Wakif mendapatkan
notifikasi completed
order dan mendapatkan:
• Kode NTPN (Nomor
Transaksi Penerimaan
Negara).
• Sertifikat Wakaf
Uang melalui email
setelah Tanggal
Setelmen.
*Internet Banking: BSI, Muamalat, Permata Syariah; Mobile Banking: CIMB Niaga Syariah
Calon Wakif yang telah terdaftar
di ESBN melakukan pemesanan
SWR002 setelah membaca
ketentuan pada memo info dan
menyetujui Akta Ikrar Wakaf.
Registrasi Pemesanan Pembayaran Completed Order
WAQF CERTIFICATE
IND
IVID
UKEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Cara Berwakaf Uang Melalui Skema CWLS Ritel (Offline)
Wakif mendapatkan Sertifikat Wakaf
Uang.
Registrasi Pemesanan Pembayaran Completed Order
Calon Wakif institusi dan
Individu
Datang ke Kantor Cabang Mitra
Distribusi Offline, membuat SID dan
Rekening Efek.
WAQF CERTIFICATE
Mengisi Akta Ikrar Wakaf,
Form Pemesanan CWLS
dan Menyetorkan Dana.
IND
IVID
U d
an
IN
ST
ITU
SI
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
*Pemesanan secara offline di BSI, Bank Muamalat, Bank Syariah Permata, CIMB Niaga Syariah khusus untuk investor institusi.
Daftar Mitra Nazhir dan Program Sosial
Nazhir
Daftar Program Sosial
LazisNU
Lazis MuhammadiyahBaitulmaal Muamalat
Dompet Dhuafa
Republika
Yayasan pesantren
Islam Al-Azhar
Badan Wakaf
Indonesia,
Dewan Da’wah
Islamiyah Indonesia
Wakaf Bangun Nurani
Bangsa
Yayasan Global Wakaf
LAZISNU:
Klinik Pesantren
Beasiswa Santri Dhuafa
Bantuan modal UMKM
LAZISMU:
Bakti Guru,
Beasiswa Mentari,
Beasiswa Sang Surya,
Pembedayaan UMKM,
Indonesia Mobile Clinic
BMM:
Program Beasiswa
Sarjana,
Program Sahabat
UMKM
DDR:
Pembiayaan
Pengobatan Pasien
Dhuafa
Bantuan Biaya
Pendidikan Siswa
Dhuafa
YPIA:
Bantuan pembiayaan
peternak sapi desa
binaan
BWI:
Pengadaan Mobile
Screening Retina dan
Katarak Banten
DDII:
Beasiswa Kaderisasi
Da’i
Beasiswa Yatim
Dhuafa
BNB:
Pemberdayaan
Masyarakat melalui
ternak hewan
Renovasi Gubug
Ngaji
Global Wakaf:
Wakaf Modal UMKM
Lumbung Beras
Wakaf
TERIMA KASIH
Realisasi CWLS seri SW-001
Private placement
oleh Badan Wakaf
Indonesia (BWI)
Dana terkumpul
dalam periode dua
tahun
Mayoritas investor
SW001 adalah
investor institusi
Partisipasi wakif
individu pada SW001
sebesar Rp149 juta
(0,29%)
PEMANFAATAN HASIL
INVESTASI:
Diskonto
Pengembangan aset wakaf
baru (renovasi & pembelian
alat kesehatan) untuk
mendukung pembangunan
retina center di RS Wakaf
Achmad Wardi Serang,
Banten
Imbalan
- Operasi katarak gratis
bagi kaum Dhuafa di
RS Achmad Wardi
(target 2.513 pasien
selama 5 th)
- Pengadaan mobil
ambulance
Sukuk Wakaf SW-001
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
25
Rp14,91 miliar
Total Nominal Investor
(Wakif)
Rata-rata
Pemesanan
1.041 investor Rp18,65 juta
Cash Waqf Linked
Sukuk Ritel (CWLS
Ritel) merupakan
investasi dana wakaf
tunai pada sukuk negara
untuk program
pemberdayaan ekonomi
bagi kegiatan sosial
kemasyarakatan
Type of SWR001:
1. Tanggal Penerbitan : 26 November 2020
2. Metode : Bookbuilding
3. Akad : Wakalah
4. Investor : Individu dan Institusi
5. Coupon : 5,5%, disalurkan untuk program sosial
6. Tenor : 2 tahun
7.Mendukung pencapaian target SDGs
NAZHIR
Realisasi CWLS seri SWR001
Peran Para Pihak Dalam Skema CWLS Ritel
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA
Struktur Dasar SBSN Wakalah
Pemegang Sukuk
WakalahPernyataan (Wa’ad) sebagai
Wali Amanat
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia (sebagai Wali
Amanat, Pembeli BMN, Pihak yang bekerjasama
dalam Pengadaan Proyek, Pemberi Sewa, Muwakkil
dan Penjual BMN)
Perjanjian Jual Beli
(Akad Bai’) BMN
Pemerintah RI sebagai
Penjual
Perjanjian
Pengadaan
Proyek
Pemerintah RI sebagai
(Pihak yang melakukan
Pengadaan Proyek)
Pemerintah RI
sebagai Penyewa
Perjanjian
Sewa
Menyewa
(Akad Ijarah)
Perjanjian
Pemeliharaan (Akad
Wakalah)
Pemerintah RI
sebagai WakilPernyataan
(Wa’ad) untuk
Menjual
Perusahaan Penerbit
SBSN (Penjual)
Pernyataan (Wa’ad)
untuk Membeli
Pemerintah RI
sebagai Pembeli
Pemegang Sukuk Wakalah
Cash Flow
Perpindahan Aset/Kewajiban
1 2
34
56
7
Skema CWLS Ritel: Bookbuilding
Proses Distribusi CWLS / penghimpunan dana wakaf uang
temporer dilakukan melalui Mitra Distribusi (Bank Umum
Syariah yang merupakan LKS PWU)
Setiap pihak, baik wakif individu maupun institusi, dapat
berpartisipasi sebagai Wakif. Wakif (individu/institusi)
menyampaikan partisipasi wakaf uang temporer. Nominal per-
unit Rp1 juta, dengan minimum penyertaan Rp1 juta.
Mitra Distribusi hanya bertugas melakukan penghimpunan
wakaf uang temporer tanpa kewajiban underwriting, dan
dimungkinkan untuk mendapat fee sesuai jumlah hasil
penghimpunan dengan sistem single-fee.
Kliring dan setelmen akan dilakukan melalui sistem BI-SSSS
setelah proses allotment.
Indikatif range tingkat imbalan disampaikan sebelum masa
penawaran / penghimpunan dan ditetapkan pada akhir masa
penawaran
Daftar Proyek dan program/kegiatan sosial yang akan dibiayai
dari Imbal Hasil CWLS akan ditetapkan sebelum masa
penghimpunan CWLS, disiapkan bersama-sama antara
Pemerintah, BWI, dan LKS-PWU.
Imbalan dibayarkan secara periodik setiap bulan kepada Mitra
Nazhir untuk pembiayaan program / kegiatan sosial.
Nazhir bertanggung jawab atas penyaluran dana hasil investasi
sesuai dengan proyek dan program yang telah ditetapkan
kepada investor melalui BWI dan dimuat dalam website BWI
KEMENTERIAN KEUANGAN
REPUBLIK INDONESIA